招商銀行股份有限公司
CHINA MERCHANTS BANK CO., LTD.
二○一七年第三季度报告
（A 股股票代码：600036）
1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 本公司第十届董事会第十五次会议以通讯表决方式审议通过了本公司2017年第三季度报告。会
议应参会的董事16人，实际参会的董事16人。
1.3 本报告中的财务报表按中国会计准则编制且未经审计，本公司按国际财务报告准则编制且未经
审计的季报详见香港联合交易所网站。本报告中金额币种除特别说明外，均以人民币列示。
1.4 本报告中“招商银行”“本公司”均指招商银行股份有限公司；“本集团”指招商银行股份有
限公司及其附属公司。
1.5 本公司董事长李建红、行长田惠宇、常务副行长兼财务负责人李浩及财务机构负责人李俐声明：
保证本报告中财务报表的真实、准确、完整。
招商银行 2017 年第三季度报告（A 股）
2 基本情况
2.1 本集团主要会计数据及财务指标
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
本报告期末 上年末 本报告期末比上年末
2017 年 9 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 增减（%）
总资产 6,169,239 5,942,311 3.82
归属于本行股东的权益 438,035 402,350 8.87
归属于本行股东的每股净资产
17.37 15.95 8.90
（人民币元）
年初至报告期末 上年同期
比上年同期增减（%）
2017 年 1-9 月 2016 年 1-9 月
注
经营活动产生的现金流量净额 (192,675) (359,376) 46.39
每股经营活动产生的现金流量
(7.64) (14.25) 46.39
净额（人民币元）
年初至 2017 年 1-9 月
本报告期 上年初至上年报告期末
报告期末 比上年同期
2017 年 7-9 月 2016 年 1-9 月
2017 年 1-9 月 增减（％）
营业收入 53,037 165,703 160,291 3.38
归属于本行股东的净利润 19,546 58,805 52,142 12.78
扣除非经常性损益后归属于
本行股东的净利润 19,316 58,283 51,427 13.33
归属于本行股东的基本
每股收益（人民币元） 0.78 2.33 2.07 12.56
归属于本行股东的稀释每股
收益（人民币元） 0.78 2.33 2.07 12.56
扣除非经常性损益后归属于
本行股东的基本每股收益
（人民币元） 0.77 2.31 2.04 13.24
年化后归属于本行股东的 增加 0.30
加权平均净资产收益率(%) 18.24 18.66 18.36 个百分点
年化后扣除非经常性损益的
归属于本行股东的加权平 增加 0.38
均净资产收益率(%) 18.02 18.49 18.11 个百分点
本报告期 年初至报告期末
非经常性损益项目
2017 年 7-9 月 2017 年 1－9 月
营业外收入 340
营业外支出 (48) (82)
所得税影响 (62) (136)
营业外收支净额 230
招商银行 2017 年第三季度报告（A 股）
注：2016年度报告中，本集团将票据回购式再贴现负债及对央行公开市场债券回购负债从“卖出回购款项”重
分类至“向中央银行借款”。现金流量表中同期比较数的“向中央银行借款”与“同业和其他金融机构存放及拆入
款项”已据此进行重述。该重述对“经营活动产生的现金流量净额”无影响。
2.2 按中国会计准则与按国际财务报告准则编制的财务报表差异说明
本集团按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，截至 2017 年 9 月 30 日止报
告期归属于本行股东的净利润和报告期末归属于本行股东的权益无差异。
2.3 报告期末资本充足率分析
本公司持续优化业务结构，加强资本管理，报告期内满足中国银行业监督管理委员会（以下简
称中国银监会）的各项资本要求，资本充足率总体运行平稳。
截至 2017 年 9 月 30 日，本集团高级法下资本充足率 15.01%，一级资本充足率 12.72%。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本集团 2017 年 9 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
高级法(1)下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 425,963 388,762 9.57
2.一级资本净额 425,983 388,780 9.57
3.资本净额 502,667 449,116 11.92
4.核心一级资本充足率 12.72% 11.54% 上升 1.18 个百分点
5.一级资本充足率 12.72% 11.54% 上升 1.18 个百分点
6.资本充足率 15.01% 13.33% 上升 1.68 个百分点
杠杆率情况(2)
7.调整后的表内外资产余额 6,923,331 6,758,093 2.45
8.杠杆率 6.15% 5.75% 上升 0.40 个百分点
注：
1、“高级法”指 2012 年 6 月 7 日中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的高级计量方法，
下同。按该办法规定，本集团资本充足率计算范围包括招商银行及其附属公司。本公司资本充足率计算范围包括招
商银行境内外所有分支机构。截至 2017 年 9 月 30 日，本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：永隆银行
有限公司、招银国际金融控股有限公司、招银金融租赁有限公司和招商基金管理有限公司。商业银行在实施资本计
量高级方法的并行期内，应当通过资本底线调整系数对银行风险加权资产乘以最低资本要求与储备资本要求之和的
金额、资本扣减项总额、可计入资本的超额贷款损失准备进行调整。资本底线要求调整系数在并行期第一年为 95%，
第二年为 90%，第三年及以后为 80%，2017 年为并行期实施的第三年。
2、本集团自 2015 年起使用 2015 年 2 月 12 日中国银监会发布的《商业银行杠杆率管理办法（修订）》计算杠
杆率。2017 年上半年、2017 年第一季度末和 2016 年末本集团的杠杆率水平分别为 5.83%、6.01%和 5.75%。
招商银行 2017 年第三季度报告（A 股）
截至 2017 年 9 月 30 日，本公司高级法下资本充足率 14.72%，一级资本充足率 12.31%。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本公司 2017 年 9 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 上年末增减（%）
（人民币百万元，百分比除外）
高级法下资本充足率情况
1.核心一级资本净额 366,809 339,976 7.89
2.一级资本净额 366,809 339,976 7.89
3.资本净额 438,473 397,649 10.27
4.核心一级资本充足率 12.31% 11.11% 上升 1.20 个百分点
5.一级资本充足率 12.31% 11.11% 上升 1.20 个百分点
6.资本充足率 14.72% 12.99% 上升 1.73 个百分点
截至 2017 年 9 月 30 日，本集团权重法下资本充足率 12.26%，一级资本充足率 10.39%。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本集团
2017 年 9 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 上年末增减
注
权重法( )下资本充足率情况
1.一级资本充足率 10.39% 10.09% 上升 0.30 个百分点
2.资本充足率 12.26% 12.00% 上升 0.26 个百分点
注：“权重法”是指高级法获批之前，本集团根据《商业银行资本管理办法（试行）》规定，采用信用风险权
重法、市场风险标准法和操作风险基本指标法计量风险加权资产，下同。
截至 2017 年 9 月 30 日，本公司权重法下资本充足率 11.69%，一级资本充足率 9.79%。
本报告期末 上年末 本报告期末比
本公司
2017 年 9 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 上年末增减
权重法下资本充足率情况
1.一级资本充足率 9.79% 9.63% 上升 0.16 个百分点
2.资本充足率 11.69% 11.59% 上升 0.10 个百分点
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2.4 报告期末股东总人数及前十名股东和前十名无限售条件股东持股情况表
股东总数(户) 218,770
前 10 名股东及前 10 名无限售条件股东持股情况
持有有
持股 质押或
序 股东 限售条件
股东名称 比例 持股数（股） 股份类别 冻结
号 性质 股份数量
（%） （股）
(股)
1 香港中央结算（代理人）有限公司 / 18.01 4,542,544,680 H股 - 未知
2 招商局轮船有限公司 国有法人 13.04 3,289,470,337 无限售条件 A 股 - -
3 安邦财产保险股份有限公司－传统产品 境内法人 10.72 2,704,596,216 无限售条件 A 股 - -
4 中国远洋运输（集团）总公司 国有法人 6.24 1,574,729,111 无限售条件 A 股 - -
5 深圳市晏清投资发展有限公司 国有法人 4.99 1,258,542,349 无限售条件 A 股 - -
6 深圳市招融投资控股有限公司 国有法人 4.55 1,147,377,415 无限售条件 A 股 - -
7 深圳市楚源投资发展有限公司 国有法人 3.74 944,013,171 无限售条件 A 股 - -
8 中国证券金融股份有限公司 境内法人 3.26 821,035,623 无限售条件 A 股 - -
9 中远海运（广州）有限公司 国有法人 2.76 696,450,214 无限售条件 A 股 - -
10 中国交通建设股份有限公司 国有法人 1.78 450,164,945 无限售条件 A 股 - -
注 1：香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上
交易的招商银行 H 股股东账户的股份总和。
注 2：上述前 10 名股东中，招商局轮船有限公司、深圳市晏清投资发展有限公司、深圳市招融投资控股有限公
司和深圳市楚源投资发展有限公司同为招商局集团有限公司的子公司，截至 2017 年 9 月 30 日，招商局集团有限公
司通过股权/控制/一致行动关系合计间接持有本公司股份比例为 29.97%。中国远洋运输（集团）总公司和中远海运
（广州）有限公司同为中国远洋海运集团有限公司控制的公司。其余股东之间本公司未知其关联关系。
注 3：上述 A 股股东没有通过信用证券账户持有本公司股票。
2.5 管理层讨论与分析
2.5.1 本集团经营情况分析
截至2017年9月末，本集团资产总额为61,692.39亿元，比上年末增长3.82%；负债总额为57,285.99
亿元，比上年末增长3.42%；客户存款总额为39,742.19亿元，比上年末增长4.53%；贷款及垫款总额
为36,335.81亿元，比上年末增长11.40%。
2017年1-9月，本集团实现归属于本行股东的净利润588.05亿元，同比增长12.78%；实现营业收
入1,657.03亿元，同比增长3.38%。其中，净利息收入1,073.85亿元，同比增长6.62%，净利息收入在
营业收入中的占比为64.81%；2017年1-9月净利差为2.29%，净利息收益率为2.42%，同比均下降0.14
个百分点，2017年第3季度，本集团净利差为2.26%，净利息收益率为2.40%，环比分别下降0.05个和
0.04个百分点；2017年1-9月，本集团实现非利息净收入583.18亿元，同比下降2.10%，在营业收入中
占比为35.19%，其中，净手续费及佣金收入493.34亿元，同比上升0.20%，在营业收入中的占比为
29.77%；其他净收入89.84亿元，同比下降13.06%，主要是由于投资净收益减少。2017年1-9月，本
集团成本收入比为27.90%，同比上升2.68个百分点，主要由于本期营业收入增长放缓及营改增影响。
截至2017年9月末，本集团不良贷款余额为602.24亿元，比上年末减少8.97亿元；不良贷款率
1.66%，比上年末下降0.21个百分点；不良贷款拨备覆盖率235.15%，比上年末上升55.13个百分点；
招商银行 2017 年第三季度报告（A 股）
贷款拨备率3.90%，比上年末上升0.53个百分点。
2.5.2 本公司经营情况分析
2017年1-9月，本公司总体保持平稳发展态势：
资产负债规模略有增长。截至2017年9月末，本公司资产总额为58,168.67亿元，比上年末增长
3.64%；负债总额为53,974.44亿元，比上年末增长3.29%。贷款及垫款总额为33,678.51亿元，比上年
末增长11.72%，其中，企业贷款占比42.55%，零售贷款占比52.45%，票据贴现占比5.00%。客户存
款总额为37,979.78亿元，比上年末增长4.26%，其中，活期存款占比61.04%，定期存款占比38.96%。
活期存款中，企业存款占60.49%，零售存款占39.51%；定期存款中，企业存款占81.85%，零售存款
占18.15%。
盈利稳步增长。2017 年 1-9 月，本公司实现净利润 544.32 亿元，同比增长 12.50%；实现营业
收入 1,559.60 亿元，同比增长 2.42%。其中，净利息收入 1,045.15 亿元，同比增长 7.07%，净利息
收入在营业收入中的占比为 67.01%；本公司 2017 年 1-9 月净利差为 2.36%，净利息收益率为 2.50%，
同比分别下降 0.10 个和 0.09 个百分点，2017 年第 3 季度，本公司净利差为 2.34%，净利息收益率
为 2.48%，环比均下降 0.03 个百分点。2017 年 1-9 月，本公司零售金融业务实现营业收入 752.66
亿元，占本公司营业收入的 48.26%。
非利息净收入同比下降。2017 年 1-9 月，本公司实现非利息净收入 514.45 亿元，同比下降 5.90%，
主要受资本市场财富效应下降、市场利率上升、监管政策趋严、票据税收政策调整等因素影响。非
利息净收入在营业收入中占比为 32.99%，同比下降 2.91 个百分点。实现净手续费及佣金收入 456.03
亿元，同比下降 0.96%，其中，实现财富管理手续费及佣金收入 204.59 亿元（其中：受托理财收入
93.23 亿元，代理保险收入 44.41 亿元，代理基金收入 38.16 亿元，代理信托计划收入 27.44 亿元，
代理贵金属收入 1.35 亿元）。
经营效能保持良好水平。2017 年 1-9 月，本公司业务及管理费 426.00 亿元，同比增长 13.14%，
成本收入比为 27.31%，同比上升 2.59 个百分点。
资本使用效率保持稳定。截至 2017 年 9 月末，本公司高级法下资本充足率 14.72%，一级资本
充足率 12.31%，比上年末分别上升 1.73 个和 1.20 个百分点，高级法下税前风险调整后的资本回报
率(RAROC)为 28.91%，维持较高水平，并明显高于资本成本。
资产质量稳中趋好。截至2017年9月末，本公司不良贷款余额585.29亿元，比上年末减少12.20
亿元；不良贷款率1.74%，比上年末下降0.24个百分点。本公司密切跟进宏观经济金融形势，围绕“合
规为根、风险为本、质量为先”的管理理念，以“打造一流风险管理银行”为目标，整体规划，重
点突破，稳步推进风险管理由“治标”向“治本”转型。完善风险管理组织架构，强化穿透管理原
则，回归业务本源，进一步加强全面风险管理。以国家产业政策为导向，围绕本公司资产组合配置
目标，积极调整资产结构；严格执行总分行两级战略客户、压缩退出行业客户名单管理，实施差异
化管理；进一步优化信贷业务流程，夯实管理基础；优化评级、预警模型；加强资产质量监测，强
化风险预警和检查监督，稳步推动不良资产处置，资产质量稳中趋好。
招商银行 2017 年第三季度报告（A 股）
拨备计提稳健审慎。本公司坚持稳健、审慎的拨备计提政策，三季度对高风险客户加大风险补
充拨备计提力度。截至2017年9月末，本公司贷款减值准备余额为1,381.20亿元，比上年末增加311.49
亿元；不良贷款拨备覆盖率235.99%，比上年末上升56.96个百分点；贷款拨备率4.10%，比上年末上
升0.55个百分点。
3 重要事项
3.1 主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
会计报表中，变化幅度超过30%以上的主要项目及原因：
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
2017 年 较上年末
合并资产负债表主要项目 主要原因
9 月 30 日 变化
贵金属 5,648 89.47% 贵金属租借业务增加
买入返售金融资产 169,067 -39.34% 买入返售证券业务减少
衍生金融资产 13,870 59.65% 报告期内货币衍生工具估值资产增加
递延所得税资产 44,125 42.29% 可抵扣暂时性差异增加
衍生金融负债 20,355 82.52% 报告期内货币衍生工具估值负债增加
应付债券 384,780 39.88% 发行同业存单、债券增加
应付职工薪酬 10,867 54.19% 应付工资增加
其他综合收益 (1,506) 不适用 受市场收益率上行影响，可供出售债
券投资估值下降
非控制性权益 2,605 157.41% 永隆银行报告期内新发行永续债为
集团外部主体持有
合并利润表和合并综合收益表 2017 年 较上年同期
主要原因
主要项目 1-9 月 变化
公允价值变动净损失 (45) -97.98% 贵金属相关头寸估值收益增加
投资净收益 5,368 -44.97% 票据、债券和贵金属价差收入减少
其他业务净收入 1,964 75.04% 子公司租赁业务收入增长
税金及附加 (1,547) -72.00% “营改增”取消营业税
营业外支出 (82) 36.67% 营业外支出增加
归属于非控制性权益的净利润 359 77.72% 招商基金本期净利润增加、其他子公
司少数股东损益增加
外币财务报表折算差额 (1,617) 不适用 汇率变动产生的影响
按照权益法核算的在被投资单位 45 不适用 被投资单位其他综合收益增加
其他综合收益中所享有的份额
可供出售金融资产公允价值储备 (2,815) 不适用 受市场收益率上行影响，可供出售债
净变动 券投资估值下降
现金流量套期公允价值变动的有 (64) 40.19% 套期工具公允价值变动减少
效部分
招商银行 2017 年第三季度报告（A 股）
3.2 关于非公开发行优先股的事项
为提高资本充足率水平，优化资本结构，增强持续发展能力和风险抵御能力，进一步提升综合
竞争实力，持续推动业务转型和升级，本公司拟在境内外市场非公开发行合计总规模不超过等额人
民币 350 亿元的优先股，用于补充其他一级资本，其中，境内发行不超过人民币 275 亿元，境外发
行不超过等额人民币 75 亿元。本公司第十届董事会第十次会议及 2016 年度股东大会、2017 年第一
次 A 股类别股东会议和 2017 年第一次 H 股类别股东会议已分别审议通过了上述非公开发行境内外
优先股的相关议案；中国银监会已批复同意本公司非公开发行境内外优先股；中国证监会已核准本
公司非公开发行境外优先股，本公司已据此于 2017 年 10 月 25 日完成了境外优先股发行。有关详
情，请参阅本公司刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上海证券交易所网站、香港
联合交易所有限公司网站和本公司网站的相关公告。本公司董事会将依照有关法律法规的规定、中
国证监会等监管机构有关批复的要求及本公司股东大会授权，继续办理本次境内外优先股相关事
宜。
3.3 关于会计政策变更的情况
报告期内，本公司根据财政部的规定进行了政府补助相关会计政策的变更。根据《企业会计准
则第 16 号——政府补助》，与资产相关的政府补助可冲减相关资产的账面价值；与收益相关的政府
补助中，与企业日常活动相关的政府补助按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。
据此，本公司对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至准则
施行日（2017 年 6 月 12 日）之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。此次变更对本公司
当期及前期的净利润、总资产和净资产不产生重大影响。
3.4 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大
幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
招商银行股份有限公司董事会
2017 年 10 月 27 日
招商银行 2017 年第三季度报告（A 股）
附录一 会计报表
未经审计合并资产负债表
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2017 年 2016 年
9 月 30 日 12 月 31 日
资产
现金 15,395 16,373
贵金属 5,648 2,981
存放中央银行款项 554,526 581,156
存放同业和其他金融机构款项 78,804 103,013
拆出资金 149,314 200,251
买入返售金融资产 169,067 278,699
贷款和垫款 3,491,964 3,151,649
应收利息 27,670 26,251
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产 55,876 55,972
衍生金融资产 13,870 8,688
可供出售金融资产 395,487 389,138
长期股权投资 4,254 3,712
持有至到期投资 541,930 477,064
应收款项类投资 521,241 528,748
固定资产 47,997 43,068
投资性房地产 1,699 1,701
无形资产 4,181 3,914
商誉 9,954 9,954
递延所得税资产 44,125 31,010
其他资产 36,237 28,969
资产合计 6,169,239 5,942,311
招商银行 2017 年第三季度报告（A 股）
未经审计合并资产负债表（续）
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2017 年 2016 年
9 月 30 日 12 月 31 日
负债
向中央银行借款 330,822 330,108
同业和其他金融机构存放款项 406,501 555,607
拆入资金 280,770 248,876
卖出回购金融资产款 163,597 162,942
客户存款 3,974,219 3,802,049
应付利息 35,815 36,246
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债 25,202 23,576
衍生金融负债 20,355 11,152
应付债券 384,780 275,082
应付职工薪酬 10,867 7,048
应交税费 22,575 19,523
递延所得税负债 890
其他负债 72,206 65,843
负债合计 5,728,599 5,538,949
招商银行 2017 年第三季度报告（A 股）
未经审计合并资产负债表（续）
（除特别注明外，货币单位均以人民币百万元列示）
2017 年 2016 年
9 月 30 日 12 月 31 日
股东权益
股本 25,220 25,220
资本公积 67,523 67,523
其他综合收益 (1,506) 2,951
盈余公积 39,708 39,708
一般风险准备
