招商银行股份有限公司二○一○年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 招商银行股份有限公司（以下简称“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 本公司第八届董事会第六次会议以通讯表决方式审议通过了本公司2010年第三季度报告。会议应表决的董事17人，实际表决的董事17人。
1.4 本报告中的财务报告按中国会计准则编制且未经审计。本报告中货币金额除特别说明外，均以人民币列示。
1.5 本报告中本公司、招商银行均指招商银行股份有限公司；本集团指招商银行股份有限公司及其附属公司。
1.6 本公司董事长傅育宁先生、行长马蔚华先生、副行长兼财务负责人李浩先生及财务机构负责人周松先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2 基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
（除特别注明外，金额单位均以人民币百万元列示）
本报告期末 上年末 本报告期末比上年末
2010年9月30日 2009年12月31日 增减（％）
总资产 2,359,564 2,067,941 14.10
归属于本行股东的权益 133,108 92,783 43.46
归属于本行股东的每股净资 6.17 4.85 27.22
产（人民币元）
2010年1－9月 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 30,098 -42.83
每股经营活动产生的现金流 1.39 -49.45
量净额（人民币元）
本报告期 本报告期比上年同期
2010年1－9月 注
2010年7-9月 增减（％）
归属于本行股东的净利润 7,382 20,585 53.28
归属于本行股东的 0.34 0.99 36.00
基本每股收益（人民币元）
归属于本行股东的 0.34 0.99 36.00
稀释每股收益（人民币元）
扣除非经常性损益后归属于 0.33 0.98 32.00
本行股东的基本每股收益
（人民币元）
扣除非经常性损益后归属于 0.33 0.98 32.00
本行股东的稀释每股收益
（人民币元）
归属于本行股东的 5.72 17.61 增加0.11个百分点
加权平均净资产收益率(%)
扣除非经常性损益后归属于 5.60 17.42 持平
本行股东的加权平均净资
产收益率(%)
非经常性损益项目 2010年1－9月
营业外收入 338
营业外支出 (50)
所得税影响 (65)
营业外收支净额 223
注：“本报告期比上年同期增减”是指2010年7-9月期间相关财务指标与2009年7-9月期间相关财务指标的比较情况。
2.2 管理层讨论与分析
2.2.1 本集团经营情况分析
截至2010年9月末，本集团资产总额为23,595.64亿元，比年初增长14.10％；负债总额为22，264.56 亿元，比年初增长12.72％；客户存款总额为18,749.24亿元，比年初增长16.59%；贷款及垫款总额为13,819.50亿元，比年初增长16.54%。
2010年1-9月，本集团实现净利润205.85亿元，比去年同期增长57.40%；实现营业收入512.98亿元，其中，净利息收入408.69亿元，同比增长40.89%，主要原因是生息资产规模增加，净利差和净利息收益率逐步回升，2010年1-9月净利差为2.49%，净利息收益率为2.58%。净利息收入在营业收入中的占比为79.67%；手续费及佣金净收入81.43亿元，同比上升31.81%，手续费及佣金净收入在营业收入中的占比为15.87%；其他净收入22.86亿元，较去年同期下降3.61亿元，主要是公允价值变动净收益下降。2010年1-9月，本集团成本收入比（不含营业税及附加）为36.68%，较去年同期下降6.34个百分点。
截至2010年9月末，本集团不良贷款总额为88.24亿元，比年初减少9.08亿元；不良贷款率0.64%，比年初下降0.18个百分点；不良贷款拨备覆盖率304.02%，比年初增加57.36个百分点。
截至2010年9月末，本集团资本充足率为11.47％，比年初增加1.02个百分点；核心资本充足率为8.03％，比年初增加1.40个百分点。
2.2.2 本公司经营情况分析
2010年1-9月，本公司把握宏观经济回升的有利条件，扎实推进二次转型，各项业务稳健运行并取得良好的经营业绩：
资产负债规模稳健增长。截至2010年9月末，本公司资产总额为22,472.47亿元，比年初增长13.73%；负债总额为21,069.21亿元，比年初增长12.34%。贷款及垫款总额为12,975.03亿元，比年初增长14.87%，其中，公司贷款占比60.19％，零售贷款占比35.42％，票据贴现占比4.39％。客户存款总额为17,868.16亿元，比年初增长17.02%,其中，活期存款占比54.54％，定期存款占比45.46％。活期存款中，公司存款占57.87％，零售存款占42.13％；定期存款中，公司存款占66.87％，零售存款占33.13％。
盈利水平持续提高。2010年1-9月，本公司实现净利润197.72亿元，比去年同期增长56.78%；本公司实现营业收入491.24亿元，其中，净利息收入396.10亿元，同比增长41.13%，主要是生息资产规模增加，净利差和净利息收益率逐步回升，净利差为2.55%，净利息收益率为2.64%，净利息收入在营业收入中的占比为80.63%；手续费及佣金净收入77.66亿元，同比增长31.52%，主要是银行卡和代理服务手续费增加，手续费及佣金净收入占营业收入15.81%；其他净收入17.48亿元，较去年同期减少2.09亿元，主要是公允价值变动净收益减少。
成本费用得到有效管理。本公司从预算管理、资源整合以及流程改造等多方面加强成本费用管理，取得显著成效。2010年1-9月，本公司业务及管理费178.89亿元，成本收入比（不含营业税及附加）为36.42%，较去年同期下降6.12个百分点。
资本充足率保持适当水平。截至2010年9月末，本公司资本充足率为11.16％，比年初增加1.11个百分点；核心资本充足率为8.65％，比年初增加1.29个百分点。
资产质量继续提高。截至2010年9月末，本公司不良贷款余额85.22亿元，比年初减少8.39亿元，不良贷款率0.66%，比年初下降0.17个百分点，年化后的不良贷款生成率0.08％，比2009年同期下降0.19个百分点。截至2010年9月末，贷款减值准备余额264.
