四川路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告
四川路桥建设股份有限公司
2013 年年度报告
二〇一四年三月二十六日
四川路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告
重要提示
一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人孙云、主管会计工作负责人李继东及会计机构负责人（会计主管人员）李
平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：2014 年 3 月 26 日，公
司召开第五届董事会第十三次会议，审议通过了公司《2013 年度利润分配预案》。同意公司
以 2013 年末股本总数 1,509,866,336 股为基数，拟向全体股东每 10 股派送现金红利 0. 50 元
（含税），共计分配利润 75,493,316.80 元，母公司剩余未分配利润 220,013,830.14 元结转以
后年度分配，并用于补充公司流动资金。2013 年度公司不进行资本公积金转增股本。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ....................................................................................................... 4
第二节 公司简介........................................................................................................................... 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 7
第四节 董事会报告....................................................................................................................... 9
第五节 重要事项......................................................................................................................... 21
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 33
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................... 41
第八节 公司治理......................................................................................................................... 49
第九节 内部控制......................................................................................................................... 52
第十节 财务会计报告 ................................................................................................................. 54
第十一节 备查文件目录 ........................................................................................................... 163
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
公司、本公司、路桥股份、股份
指 四川路桥建设股份有限公司
公司
路桥集团 指 四川公路桥梁建设集团有限公司
四川省铁路产业投资集团有限责
铁投集团 指
任公司
二、 重大风险提示：
公司已在本报告中详细描述了存在的行业风险、财务风险等因素可能带来的影响，敬请
查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险及对策部分内
容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 四川路桥建设股份有限公司
公司的中文名称简称 四川路桥
公司的外文名称 Sichuan Road & Bridge Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 SRBC
公司的法定代表人 孙云
二、 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 曹川
联系地址 四川省成都市高新区九兴大道 12 号
电话 028-85126085
传真 028-85126084
电子信箱 srbcdsh@163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 四川省成都市高朋大道 11 号科技工业园 F-59 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 四川省成都市高新区九兴大道 12 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.scrbc.com.cn
电子信箱 srbg@mail.sc.cninfo.net
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站：www.sse.com.cn
四川省成都市高新区九兴大道 12 号四川路桥投
公司年度报告备置地点
资证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 四川路桥
六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
注册登记日期 2013 年 12 月 26 日
注册登记地点 四川省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
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组织机构代码 71189069-5
(二) 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
(三) 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司自上市以来，主营业务无变化。
(四) 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
本公司于 2003 年上市，上市时控股股东为四川公路桥梁建设集团有限公司（以下简称\"路
桥集团\"）。
2009 年 3 月 17 日根据四川省人民政府川府函[2008]338 号文的精神，路桥集团与四川省铁
路产业投资集团有限责任公司（以下简称\"铁投集团\"）签定《四川路桥建设股份有限公司国有
股份无偿划转协议》。根据协议，路桥集团将其持有的本公司 108,809,440 股无偿划转给铁投集
团。本公司控股股东由此变更为铁投集团。
七、 其他有关资料
瑞华会计师事务所（特殊普通
名称
合伙）
北京市西城区金融大街 35 号国
公司聘请的会计师事务所名称（境内） 办公地址
际企业大厦 A 座 8-9 层
刘贵彬
签字会计师姓名
乐军
名称 中信证券股份有限公司
北京市朝阳区亮马桥路 48 号中
办公地址
信证券大厦 22 层
报告期内履行持续督导职责的保荐机构 签字的保荐代表人
马滨、郑淳
姓名
2013 年 12 月 17 日至 2014 年
持续督导的期间
12 月 31 日
名称 中信证券股份有限公司
北京市朝阳区亮马桥路 48 号中
办公地址
信证券大厦 22 层
报告期内履行持续督导职责的财务顾问 签字的财务顾问主
叶建中、黄岳
办人姓名
2012 年 5 月 29 日-2013 年 12 月
持续督导的期间
31 日
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2013 年 2012 年 同期增减 2011 年
(%)
营业收入 25,426,913,115.19 24,929,693,330.23 1.99 19,318,480,870.88
归属于上市公司股东的净
512,924,041.00 675,087,599.38 -24.02 630,470,297.92
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利 513,902,717.51 499,886,739.92 2.80 160,890,919.77
润
经营活动产生的现金流量
1,878,673,938.23 599,930,996.78 213.15 797,748,288.88
净额
本期末比上
2013 年末 2012 年末 年同期末增 2011 年末
减(%)
归属于上市公司股东的净
6,504,306,052.94 3,841,976,126.13 69.3 3,003,803,422.80
资产
总资产 44,266,290,590.78 34,338,938,379.95 28.91 29,596,040,975.60
(二) 主要财务数据
本期比上年同
主要财务指标 2013 年 2012 年 2011 年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.4901 0.6451 -24.03 0.6025
稀释每股收益（元／股） 0.4901 0.6451 -24.03 0.6025
扣除非经常性损益后的基本
0.4911 0.6273 -21.71 0.2940
每股收益（元／股）
减少 6.99 个百
加权平均净资产收益率（%） 12.75 19.74 25.55
分点
扣除非经常性损益后的加权 减少 8.22 个百
12.78 21.00 15.77
平均净资产收益率（%） 分点
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额
非流动资产处置损益 -1,933,425.01 3,867,173.61 1,330,008.10
计入当期损益的政府补
助，但与公司正常经营 1,648,992.73 887,992.73 499,993.20
业务密切相关，符合国
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家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
同一控制下企业合并产
生的子公司期初至合并 191,649,000.21 493,576,772.78
日的当期净损益
除同公司正常经营业务
相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损 1,212,095.58 195,537.26 -6,102,978.25
益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产
取得的投资收益
除上述各项之外的其他
-1,923,071.61 -16,609,736.72 -5,679,150.21
营业外收入和支出
少数股东权益影响额 -461,280.22 -6,418,517.15 -16,055,808.77
所得税影响额 478,012.02 1,629,409.52 2,010,541.30
合计 -978,676.51 175,200,859.46 469,579,378.15
三、 采用公允价值计量的项目
单位:元 币种:人民币
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响金额
交易性金融资产 191,402.28 1,212,095.58 1,020,693.3 1,020,693.3
合计 191,402.28 1,212,095.58 1,020,693.3 1,020,693.3
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年，公司以市场为导向，以调整产业结构为抓手，加强路桥施工业务的经营和管理，
并首次成功打开了欧洲发达国家的路桥施工市场，为公司主业持续健康发展奠定了良好的基础；
同时，公司大力推进公司产业结构的转型升级，拓宽融资渠道，顺利完成了公司债和定向增发
的发行工作，不断推进公司 BOT 高速公路项目、水电项目和矿藏项目等产业的投资和经营，不
断培育公司新的利润增长点，保持了公司持续稳定健康发展的势头。报告期内，公司实现营业
收入 254.27 亿元，同比增长 2%，归属于母公司的净利润 5.13 亿元，同比下降 24%，加权平均
每股收益 0.49 元，同比下降 24%。公司蝉联 2013 年《财富》杂志中国企业 500 强，较 2012 年
度排名大幅上升 278 位，并荣获中国证券报评选的上市公司“金牛奖”。
主营业务方面，因业主征地拆迁进度滞后、抽调力量参与“420 雅安芦山地震”和 7 月
份四川洪灾救灾等因素的影响，公司承建的施工项目总体进度有所放缓，全年共完成工程施工
业务收入 242.10 亿元，保持了稳定的发展态势。报告期内，公司大力开拓市场，全年新中标项
目 68 个，累计中标金额 341.85 亿元（含 BOT 项目 157.32 亿元），同比增长 45.93%；剩余合同
金额约 471.93 亿元（含 BOT 项目 233.76 亿元）。公司以大项目为主攻方向，坚持重点突破、深
度经营，先后中标麻城至武穴、岳阳至宜昌高速公路项目，中标金额分别达 18.96 亿元、10.64
亿元。中标挪威 E6 哈罗格兰德大桥，成功打开欧洲发达地区市场，提高了在国外市场的竞争
力和国际声誉。公司还持续提升铁路建设市场份额，西成、成昆和成贵三条铁路中标金额 50 多
亿元。
其他业务方面，公司完成投资 61.42 亿元，实现投资收入 9.54 亿元，同比增长 98.34%。已
建成成德绵、成自泸两条高速公路在 2013 年实现通行费收入 4.57 亿元，成德绵高速小石河大
桥、石亭江大桥于 2013 年 7 月受洪水影响实行全封闭交通管制，经过维修和加固，已于 12 月
底全面通车，全年实现收入 1.92 亿元，成自泸高速实现收入 2.65 亿元。宜宾四桥管理处完成通
行费收入 6,917.53 万元。泸州川南公司收回投资回报款 2,904 万元。自隆高速、内威荣高速两
条在建 BOT 高速公路工程建设进展顺利。水电板块方面，巴郎河和巴河电站总装机容量 23.38
万千瓦，全年实现营业收入 2.08 亿元。矿产开发方面，厄立特里亚矿产投资已进入筹备勘探阶
段。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 25,426,913,115.19 24,929,693,330.23 1.99
营业成本 22,210,654,382.95 22,162,154,094.40 0.22
销售费用 4,513,315.80 3,720,521.39 21.31
管理费用 376,664,213.53 320,908,631.99 17.37
财务费用 1,192,499,939.98 581,350,718.00 105.13
经营活动产生的现金流量净额 1,878,673,938.23 599,930,996.78 213.15
投资活动产生的现金流量净额 -3,513,988,760.40 -4,767,709,019.29 -26.30
筹资活动产生的现金流量净额 4,678,651,050.42 3,887,014,105.47 20.37
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
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主营业务工程施工收入增加，BOT 运营收入增加及水力发电收入增加。
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成项 较上年同
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本
目 期变动比
(%) 比例(%)
例(%)
工程施工 21,636,244,310.99 97.78 21,835,140,672.05 98.77 -0.91
水力发电 119,469,157.52 0.54 88,085,754.34 0.40 35.63
BT 融资、
221,385,329.72 1.00 67,644,547.88 0.31 227.28
BOT 运营
土地整理
12,014,083.49 0.05 1,191,400.00 0.01 908.40
及其他
商品砼 139,434,988.98 0.63 115,295,600.74 0.52 20.94
(2) 主要供应商情况
单位名称 采购额（万元） 占采购总额比例（%）
四川国重钢材有限责任公司 17486.84 15.96
四川金凯祥实业有限公司 17160.74 15.67
中航油四川铁投石油有限公司 10126.19 9.24
四川鑫海龙贸易有限公司 8170.18 7.46
中航路通实业有限公司 6672.92 6.09
合计 59616.87 54.42
4、 费用
财务费用：2013 年度发生数为 1,192,499,939.98 元，比上年数增长 105.13%，其主要系 BOT
投资项目在上年度中期完成工程建设开始运营停止利息资本化，本年度计入损益的借款利息较
上年度增加以及本年度融资规模扩大，应承担的利息支出增加所致。
5、 现金流
项目 本年数（元） 上年数（元）
经营活动产生的现金流量净额 1,878,673,938.23 599,930,996.78
投资活动产生的现金流量净额 -3,513,988,760.40 -4,767,709,019.29
筹资活动产生的现金流量净额 4,678,651,050.42 3,887,014,105.47
现金及现金等价物净增加额 3,043,542,897.60 -284,399,068.80
（1）经营活动产生的现金流量净额变化原因：本年度新开工项目较多，从而收到的开工预
付款较多，以及本年度收到了以前年度结算的工程款等。
（2）投资活动产生的现金流量净额变化原因：成德绵、成自泸高速公路 BOT 投资项目上
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年度完成建设，本年度新投资的内威荣、自隆路 BOT 项目开工建设，年度内因征地拆迁等原因
投资较缓。
（3）筹资活动产生的现金流量净额变化原因：本年度取得公司债及定向增发成功筹集资金
所致。
（4）现金及现金等价物净增加额变化原因：本年度取得公司债及定向增发成功筹集资金，
按计划用途使用后结余额较大所致。
6、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
管理费用：2013 年度发生数为 376,664,213.53 元，比上年数增长 17.37%，主要原因是：本
集团 2013 年度进行了薪酬政策调整、执行了企业年金计划、以及 2012 年下半年以来本集团陆
续设立了部分子公司和 BOT 项目投入正式运营后管理人员数量有所增加从而导致管理费用中
的薪酬支出相比上年度有较大幅度增长。
财务费用：2013 年度发生数为 1,192,499,939.98 元，比上年数增长 105.13%，其主要系 BOT
投资项目在上年度中期完成工程建设开始运营停止利息资本化，本年度计入损益的借款利息较
上年度增加以及本年度融资规模扩大，应承担的利息支出增加所致。
公允价值变动收益：2013 年度发生数为 1,212,095.58 元，比上年数增长 533.27%，其主要
系本公司持有的交易性金融资产期末市值较期初市值增加所致。
营业外收入：2013 年度发生数为 9,691,072.92 元，比上年数减少 38.53%，其主要系本年度
固定资产处置收益和保险赔偿收入较上年度大幅减少所致。
营业外支出：2013 年度发生数为 11,898,576.81 元，比上年数减少 67.61%，其主要系本年
度对外捐赠支出、抗洪抢险支出及赔偿支出较上年度大幅减少所致。
归属于母公司股东的净利润：2013 年度归属于母公司股东的净利润为 512,924,041.00 元，
比上年数减少 24.02%，其主要系成德绵、成自泸两条 BOT 高速公路项目于 2012 年下半年陆续
建成通车，本年度处于运营初期，亏损金额较大所致。2012 年度归属母公司股东的净利润
675,087,599.38 元，扣除上述两条 BOT 项目运营亏损 106,214,048.19 元后，施工主营业务及其
他传统业务实现的归属于母公司股东净利润为 781,301,647.57 元；2013 年度扣除上述两条 BOT
项目运营亏损 381,540,842.67 后，施工主营业务及其他传统业务实现的归属于母公司股东净利
润为 894,464,883.67 元，较 2012 年度增长了 14.48%。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2012 年 8 月 3 日、2012 年 8 月 20 日，公司先后召开第四届董事会第二十六次会议、2012
年度第一次临时股东大会审议通过了《关于发行公司债券的议案》。本次债券发行规模为不超过
人民币 15 亿元（含 15 亿元），且不超过公司 2012 年 6 月 30 日所有者权益的百分之四十，债券
期限不超过 5 年（含 5 年），募集资金拟用于偿还银行借款，调整债务结构等。2013 年 7 月 2
日，中国证监会做出了《关于核准四川路桥建设股份有限公司公开发行公司债券的批复》，核准
公司向社会公开发行面值不超过 15 亿元的公司债券。本次公司债券发行采取网上面向社会公众
投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式发行，发行利率 5.65%。发行工
作已于 2013 年 7 月 30 日结束，最终发行规模为人民币 15 亿元。
2012 年 12 月 3 日、2012 年 12 月 26 日，公司先后召开第五届董事会第三次会议、2012 年
度第二次临时股东大会审议通过了有关公司非公开发行股票的一系列议案，本次非公开发行股
票数量不超过 45,000 万股，发行价格不低于 5.20 元/股，募集资金总额不超过 23.40 亿元，用于
自贡至隆昌高速公路 BOT 项目和内江至威远至荣县高速公路 BOT 项目建设。2013 年 4 月 22
日，公司 2012 年年度股东大会审议通过了 2012 年度利润分配方案，以 2012 年末股本总数
1,046,500,000 股为基数，向全体股东每 10 股派送现金红利 1.50 元（含税）。6 月 7 日，公司发
布了《四川路桥建设股份有限公司 2012 年度利润分配实施公告》，利润分配方案实施的股权登
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记日为 2013 年 6 月 17 日，除息日为 2013 年 6 月 18 日，现金红利发放日为 2013 年 6 月 21 日。
本次利润分配实施完毕后，非公开发行的发行价格调整为不低于 5.05 元/股，发行数量调整为不
超过 46,337 万股。2013 年 8 月 26 日，中国证监会做出了《关于核准四川路桥建设股份有限公
司非公开发行股票的批复》，核准公司非公开发行不超过 46,337 万股新股。本次发行工作已于
12 月中旬结束，最终发行规模为 463,366,336 股，募集资金总额为人民币 2,339,999,996.80 元，
扣除发行费用后，募集资金净额为人民币 2,302,559,996.85 元。本次发行新增股份已于 2013 年
12 月 17 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了登记托管手续。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
增加 1.62
主营业务 25,309,885,645.77 22,128,547,870.70 12.57 1.94 0.10
个百分点
减少 16.71
其他业务 117,027,469.42 82,106,512.25
