五矿发展股份有限公司 2014 年半年度报告
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五矿发展股份有限公司
2014 年半年度报告
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人刘雷云、主管会计工作负责人任建华及会计机构负责人（会计主管人员）
任建华声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承
诺，敬请投资者注意投资风险。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
五矿发展股份有限公司 2014 年半年度报告
目录
第一节 释义 ................................................................................................................................................ 5
第二节 公司简介 ....................................................................................................................................... 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ........................................................................................................ 7
第四节 董事会报告 .................................................................................................................................. 8
第五节 重要事项 ..................................................................................................................................... 14
第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................... 21
第七节 优先股相关情况 ........................................................................................................................ 23
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................................................................... 24
第九节 财务报告（未经审计）........................................................................................................... 25
第十节 备查文件目录 .......................................................................................................................... 113
五矿发展股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、五矿发展 指 五矿发展股份有限公司
中国五矿 指 中国五矿集团公司
五矿股份 指 中国五矿股份有限公司
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局
上交所 指 上海证券交易所
五矿钢铁 指 五矿钢铁有限责任公司
中国矿产 指 中国矿产有限责任公司
五矿物流 指 五矿物流集团有限公司
五矿招标 指 五矿国际招标有限责任公司
五矿营钢 指 五矿营口中板有限责任公司
五矿湖铁 指 五矿（湖南）铁合金有限责任公司
五矿贵铁 指 五矿（贵州）铁合金有限责任公司
五矿电商 指 五矿电子商务有限公司
五矿浙江 指 五矿浙江国际贸易有限公司
五矿宁波 指 五矿宁波进出口有限公司
五矿南方 指 中国五矿南方有限责任公司
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 五矿发展股份有限公司
公司的中文名称简称 五矿发展
公司的外文名称 Minmetals Development Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 MINLIST
公司的法定代表人 刘雷云
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王宏利 孙继生
联系地址 北京市海淀区三里河路 5 号 B 座 北京市海淀区三里河路 5 号 B 座
电话 010-68494205 010-68494267
传真 010-68494207 010-68494207
电子信箱 wanghl@minmetals.com sunjis@minmetals.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 北京市海淀区三里河路 5 号 B 座
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市海淀区三里河路 5 号 B 座
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.minlist.com.cn
电子信箱 minlist@minmetals.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 五矿发展
六、 公司报告期内的注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业收入 69,735,890,450.53 76,975,223,331.97 -9.40
归属于上市公司股东的净利润 25,780,384.03 190,862,152.02 -86.49
归属于上市公司股东的扣除非经常
-215,404,161.16 122,332,466.25 -276.08
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -5,074,515,751.26 -2,270,993,669.77 不适用
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 8,457,758,532.67 8,541,738,699.09 -0.98
总资产 55,311,519,669.37 46,172,743,887.56 19.79
(二) 主要财务指标
本报告期比上年同期
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0241 0.1781 -86.47
稀释每股收益（元／股） 0.0241 0.1781 -86.47
扣除非经常性损益后的基本每股收
-0.2010 0.1141 -276.16
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 0.3013 2.2844 减少 1.9831 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
-2.5176 1.4642 减少 3.9818 个百分点
资产收益率（%）
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 218,240,960.90 主要为处置股权投资收益
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 16,350,627.30 见本附注六之（四十八）
量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 150,000.00
委托他人投资或管理资产的损益 219,178.08
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 21,595,828.85
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -328,892.60 辞退福利
少数股东权益影响额 -2,915,393.89
所得税影响额 -12,127,763.45
合计 241,184,545.19
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
上半年，公司面临的外部环境依旧不容乐观。宏观上，经济增长速度延续放缓态势，一季
度 GDP 增速一度下行至 7.4%，为 2012 年三季度以来的最低点，直至 6 月在政府稳增长政策刺
激下经济才逐步呈现企稳迹象；行业内，钢材、铁矿石价格持续下行，钢铁企业频现资金链断
裂事件，行业信用危机不断蔓延，资金面日趋紧张，整个钢铁行业仍然低位运行。面对极为严
峻的外部形势，公司坚持严控风险，积极创新业务模式，力保公司经营规模基本稳定；同时，
公司进一步强化生产企业的成本控制，努力减亏控亏；公司电子商务平台及物流园建设等重点
战略举措有序推进，取得不同程度进展。
总体来看，公司上半年业务经营主要呈现以下三个特点：一是严格控制经营风险，在极度
困难的环境中成功抵御市场风险的冲击；二是主动调整、创新业务模式，积极有效应对市场变
化；三是积极拓展销售渠道，不断强化客户服务。报告期内，受钢材、原材料等公司主营商品
的价格大幅下跌的影响，公司部分子公司业绩下滑明显，同时受押汇利率及美元贷款利率上升
及人民币贬值等因素影响，公司汇兑损失大幅增加，因此公司营业收入及营业利润同比出现明
显下降。报告期内，公司实现营业收入 697.36 亿元，同比下降 9.40%；实现归属于母公司的净利
润 0.26 亿元，同比下降 86.49%。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 69,735,890,450.53 76,975,223,331.97 -9.40
营业成本 68,420,436,525.74 75,745,095,880.20 -9.67
销售费用 320,173,257.80 240,369,855.75 33.20
管理费用 579,065,365.80 623,931,991.73 -7.19
财务费用 625,146,252.19 68,292,385.78 815.40
经营活动产生的现金流量净额 -5,074,515,751.26 -2,270,993,669.77 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -71,233,889.40 -391,064,867.10 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 6,043,025,732.13 3,368,490,727.11 79.40
研发支出 6,396,154.14 1,599,974.88 299.77
营业税金及附加 32,966,382.79 47,378,860.55 -30.42
资产减值损失 203,531,191.16 70,518,246.39 188.62
投资收益 218,266,191.44 11,120,639.64 1,862.71
所得税费用 -89,815,421.73 48,540,875.45 -285.03
少数股东损益 -162,759,241.69 -76,061,917.49 不适用
财务报表相关科目变动原因说明：
（1）营业收入变动原因说明：本报告期受钢材、冶金原材料市场持续低迷影响，公司营业
收入同比减少。
（2）营业成本变动原因说明：本报告期公司营业收入下降，相应的营业成本同比有所减少。
（3）销售费用变动原因说明：本报告期公司出口业务增加，相应的港口费、报关费、商检
费等费用同比增加。
（4）管理费用变动原因说明：本报告期公司大幅压缩费用开支，强化费用预算管控，业务
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招待费、办公费同比大幅减少。
（5）财务费用变动原因说明：本报告期公司平均借款规模同比增加，利息支出大幅增加；
人民币贬值，汇兑损失同比大幅增加。
（6）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期公司应收账款及库存适当增加，
经营活动现金净流出同比增加。
（7）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期公司处置子公司收回的现金净
额较多。
（8）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期公司经营活动现金净流出较多，
借款增加。
（9）研发支出变动原因说明：本报告期公司所属的五矿电商鑫益联大宗商品交易平台开发
建设支付增加。
（10）营业税金及附加 ：本报告期公司高关税的焦炭出口规模同比减小，导致出口关税同
比减少。
（11）资产减值损失 ：本报告期公司应收账款增加，计提的坏账准备增加。
（12）投资收益 ：本报告期公司处置子公司股权获得的收益同比大幅增加。
（13）所得税费用 ：本报告期公司利润总额同比大幅减少，相应的所得税费用也同比减少。
（14）少数股东损益 ：本报告期控股子公司五矿营钢亏损同比增加，少数股东承担的亏损
也同比增加。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
随着经济增速放缓，钢材、冶金原材料等大宗商品需求减弱，年初至今，钢材、铁矿石市
场价格除 3 月下旬至 4 月上旬经历短暂的小幅反弹上涨外，整体延续下跌态势，较年初分别下
跌约 5.82%、28.01%，其中 6 月当月铁矿石价格下跌 8.04%，使得本报告期公司子企业中国矿产
利润同比减少 2.60 亿元、五矿营钢同比多亏损 1.53 亿元。
本报告期受押汇利率及美元贷款利率上升及公司借款规模增加影响，公司利息支出大幅增
加；同时公司经营中多利用低利率的美元贷款，本报告期人民币累计贬值 0.92%（以外管局中间
价计算），受此影响，公司汇兑损失大幅增加。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2014 年 1 月 3 日，公司发布《五矿发展股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨
关联交易预案（摘要）》，五矿发展拟向五矿股份发行股份购买其持有的邯邢矿业 100%股权和鲁
中矿业 100%股权。该公告发布后，公司按要求每 30 天发布一次重大资产重组事项进展公告。
2014 年 6 月 12 日，公司发布《五矿发展股份有限公司关于终止本次发行股份购买资产并募集配
套资金事项的公告》，由于市场变化原因，经交易双方协商一致，决定终止本次重组事项。
(3) 经营计划进展说明
公司 2014 年的经营计划为：力争实现营业收入 1,500 亿元。2014 年上半年，公司实现营业
收入 697.36 亿元，完成经营计划的 46.5%，基本符合经营预期。
公司战略进展：报告期内，公司重点战略转型项目稳步推进，各项工作取得阶段性成果。
电子商务平台正式投入商运，截至 6 月底，平台累计完成交易量超过 20 万吨；公司进一步加强
无锡、麻涌、兰州、罗泾四个钢铁物流园的建设，促进项目管理的科学化、规范化和体系化，
目前各项目建设工作正在稳步推进中。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
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单位:万元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（％） 增减（%）
减(%) 减(%)
贸易 6,223,420.29 6,131,264.56 1.48 -12.69 -12.98 增加 0.33 个百分点
冶炼加工 662,697.54 643,494.72 2.90 32.22 34.34 减少 1.53 个百分点
物流服务 134,274.82 120,937.12 9.93 -20.02 -21.79 增加 2.03 个百分点
招投标 2,637.10 710.43 73.06 1.53 19.89 减少 4.13 个百分点
酒店餐饮 7,775.44 5,248.72 32.50 -59.66 -53.61 减少 8.80 个百分点
技术服务 61.52 3.61 94.13 -64.78 -82.29 增加 5.82 个百分点
减：内部交易抵消 107,580.22 106,508.32 不适用 不适用 不适用 不适用
合计 6,923,286.49 6,795,150.84 1.85 -9.56 -9.82 增加 0.28 个百分点
主营业务分行业情况说明：
本报告期，占公司主营业务收入 10%以上的行业为贸易，占总额的 89.89%，随着宏观经济
增速减缓，钢材产能持续过剩，终端需求不足，钢材、冶金原材料等大宗商品价格持续走低，
公司贸易行业收入同比下降 12.69%。
本报告期，影响公司主营业务毛利 10%以上的行业有贸易、冶炼加工、物流服务：
①贸易行业的主营业务毛利为 92,155.73 万元，占总额的 71.92%，是主营业务毛利的主要来
源，毛利率 1.48%，同比上升 0.33 个百分点，主要是公司加强市场研判、抓住市场阶段性回暖
机会，及时实现收益；
②冶炼加工行业的主营业务毛利为 19,202.82 万元，占总额的 14.99 %，毛利率为 2.90%，同
比下降 1.53 个百分点，主要是受市场需求不足影响，子公司五矿营钢生产的中厚板产品价格同
比下跌；
③物流服务行业的主营业务毛利为 13,337.70 万元，占总额的 10.41 %，毛利率为 9.93%，同
比上升 2.03 个百分点，主要是子公司五矿物流已计提预计负债的待执行亏损合同本报告期确认
的实际亏损多于去年同期。
单位:万元 币种:人民币
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（％） （%）
减(%) 减(%)
热轧板材 1,309,473.21 1,281,986.03 2.10 2.88 2.52 增加 0.34 个百分点
钢筋 1,147,805.28 1,132,945.80 1.29 -14.99 -15.77 增加 0.90 个百分点
钢坯 1,087,603.25 1,081,227.87 0.59 70.93 71.15 减少 0.13 个百分点
主营业务分产品情况说明：
本报告期，占公司主营业务收入 10%以上的产品为热轧板材、钢筋、钢坯，分别占总额的
18.91%、16.58%、15.71%。受房地产行业不景气的影响，本报告期公司经营的钢筋产品营业收入
同比下降 14.99%；同时公司积极调整经营产品结构，开拓业务渠道，大幅提升钢坯经营量，使
得本报告期公司经营的钢坯产品营业收入同比增长 70.93%。
本报告期，影响公司主营业务毛利 10%以上的产品为热轧板材、钢筋：
①热轧板材主营业务毛利为 27,487.18 万元，占总额的 21.45%，毛利率为 2.10%，同比上升
0.34 个百分点。
五矿发展股份有限公司 2014 年半年度报告
②钢筋主营业务毛利为 14,859.48 万元，占总额的 11.60%，毛利率为 1.29%，同比上升 0.9 个
百分点。
热轧板材、钢筋毛利率同比上升主要是面对年初以来钢材价格下行的行情，公司加强市场
研判、抓住市场阶段性回暖机会，加快存货周转，及时锁定并实现收益。
2、 主营业务分地区情况
单位:万元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 6,923,286.49 -9.56
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。公司在品牌影响力、营销网络以及专业人才
方面具有较强的核心竞争优势。在品牌方面，公司依托行业影响力和品牌公信力，积极推动业
务发展和战略实施，并协同产业链上下游的相关企业共同发展；在营销网络方面，公司已经建
立起遍布全国的营销网络，可以面向各类行业客户提供专业化、端到端的增值服务；在专业人
才方面，公司拥有长期从事钢铁流通业务、积累了丰富经验的各类专业人才，有力保证了公司
各项战略与经营举措的顺利推进。未来，公司将进一步加强品牌建设，完善营销网络，打造专
业团队，在行业变革的大背景下，进一步发挥核心优势，提高综合竞争实力，努力打造国际一
流的综合性钢铁流通服务商。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
2014 年上半年，公司对外股权投资总额为 10,600 万元，同比增长 10,480 万元。由于 2013
年上半年公司对外股权投资总额较少，因此本年度对外股权投资总额同比变化幅度较大。具体
股权投资情况如下：
占被投资公
被投资的公司名称 主要业务 司的权益比 备注
例
五矿（山东）钢铁 本公司子公司五矿钢铁出资 1,500 万元参股设立公司，占股
物流 30%
物流园有限公司 30%。
五矿深圳（前海） 本公司子公司五矿钢铁下属五矿深圳进出口有限责任公司出
贸易 100%
供应链有限公司 资 4,500 万元设立子公司。
五矿上海（自贸区） 本公司子公司五矿钢铁下属五矿上海浦东贸易有限责任公司
贸易 100%
国际贸易有限公司 出资 4,500 万元设立子公司。
五矿船务代理莱州 本公司子公司五矿物流下属五矿船务代理有限公司出资 50 万
船务代理 100%
有限责任公司 元设立子公司。
五矿船务代理漳州 本公司子公司五矿物流下属五矿船务代理有限公司出资 50 万
船务代理 100%
有限责任公司 元设立子公司。
(1) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
期初持 期末持 会计
证券 证券 最初投资 期末账面 报告期损 报告期所有 股份
股比例 股比例 核算
代码 简称 成本 价值 益 者权益变动 来源
（％） （％） 科目
可 供 参 与
昊 华
601101 432,739.00 0.08 0.08 5,630,000.00 138,000.00 -1,185,000.00 出 售 设 立
能源
金 融 投资
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资产
合计 432,739.00 / / 5,630,000.00 138,000.00 -1,185,000.00 / /
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
委托理财产品情况
单位:元 币种:人民币
委 委 委 是 计
资金
托 托 托 报 否 提 是
来源
理 理 理 酬 经 减 否 是 关
合作 并说
财 财 财 确 实际收回本 实际获得 过 值 关 否
