银鸽投资2017年年度报告

2017 年年度报告
公司代码：600069                        公司简称：银鸽投资
            河南银鸽实业投资股份有限公司
                  2017 年年度报告
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                                      重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人顾琦、主管会计工作负责人罗金华及会计机构负责人（会计主管人员）任继超声
     明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
     根据2018年4月9日公司第八届董事会第三十五次审议通过的《2017年度利润分配预案及资本
公积转增股本预案》，公司2017年度拟不进行利润分配，拟以2017年末总股本1,249,102,957股为基
数，以资本公积金向全体股东每10股转增3股，转增后公司总股本将增加374,730,887股，总股本将
增加至1,623,833,844股。该事项尚需提交公司2017年年度股东大会审议通过。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
     本报告中所涉及的未来计划，发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
是
详见本报告第五节“重要事项”中的“三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况”。
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   重大风险提示
     公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”
中“（四）可能面对的风险”部分的内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节     公司业务概要 ..................................................................................................................... 8
第四节     经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10
第五节     重要事项 ........................................................................................................................... 24
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 43
第七节     优先股相关情况 ............................................................................................................... 46
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 47
第九节     公司治理 ........................................................................................................................... 55
第十节     公司债券相关情况 ........................................................................................................... 59
第十一节   财务报告 ........................................................................................................................... 62
第十二节   备查文件目录 ................................................................................................................. 167
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                                    第一节           释义
 一、 释义
 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
 常用词语释义
 公司、上市公司、银鸽投资             指     河南银鸽实业投资股份有限公司
 控股股东、漯河银鸽集团、银鸽集团     指     漯河银鸽实业集团有限公司
 原间接控股股东、河南能源集团         指     河南能源化工集团有限公司
 收购人、鳌迎投资                     指     深圳市鳌迎投资管理有限公司
 中商华融                             指     深圳中商华融投资咨询（有限合伙）
 中海外                               指     中国海外控股集团有限公司
                                             收购人以要约价格向除漯河银鸽集团以外的银鸽
 本次要约收购、本次收购               指
                                             投资所有股东进行的全面要约收购
 要约收购报告书                       指     河南银鸽实业投资股份有限公司要约收购报告书
                                             河南银鸽实业投资股份有限公司要约收购报告书
 要约收购报告书摘要                   指
                                             摘要
                                             河南能源化工集团有限公司与深圳市鳌迎投资管
 股权转让协议                         指     理有限公司关于漯河银鸽实业集团有限公司附条
                                             件生效的股权转让协议
 银鸽生活纸                           指     漯河银鸽生活纸产有限公司
 银鸽工贸、舞阳银鸽                   指     河南银鸽工贸有限公司
 四川银鸽                             指     四川银鸽竹浆纸业有限公司
 特种纸公司                           指     漯河银鸽特种纸有限公司
 无道理、无道理公司                   指     河南无道理生物技术股份有限公司
 一基地                               指     河南银鸽实业投资股份有限公司第一生产基地
 营口乾银                             指     营口乾银股权投资基金合伙企业（有限合伙）
 中国证监会                           指     中国证券监督管理委员会
 报告期                               指     2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日
 报告期末                             指     2017 年 12 月 31 日
 元、万元、亿元                       指     人民币元、人民币万元、人民币亿元
                      第二节        公司简介和主要财务指标
 一、 公司信息
公司的中文名称                        河南银鸽实业投资股份有限公司
公司的中文简称                        银鸽投资
公司的外文名称                        Henan Yinge Industrial Investment Co.,Ltd.
公司的法定代表人                      顾琦
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二、 联系人和联系方式
                                         董事会秘书                证券事务代表
姓名                           罗金华（代）                姚华
                               河南省漯河市召陵区人民东路6 河南省漯河市召陵区人民东路6
联系地址
                               号银鸽科技研发大厦          号银鸽科技研发大厦703室
电话                           0395-5615567                0395-5615539
传真                           0395-5615583                0395-5615583
电子信箱                       [e-mail]          [e-mail]
    公司于 2018 年 3 月 30 日召开的第八届董事会第三十四次会议审议通过了《关于聘任公司第八
届董事会秘书的议案》，董事会聘任邢之恒先生为第八届董事会秘书，任期自董事会审议通过之日
起至第八届董事会届满。
三、 基本情况简介
公司注册地址                           河南省漯河市召陵区人民东路6号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                           河南省漯河市召陵区人民东路6号银鸽科技研发大厦
公司办公地址的邮政编码
公司网址                               http://www.yinge.com.cn
电子信箱                               [e-mail]
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   公司证券部
五、 公司股票简况
                                      公司股票简况
       股票种类     股票上市交易所      股票简称             股票代码      变更前股票简称
         A股        上海证券交易所      银鸽投资               600069            /
六、 其他相关资料
                    名称                            立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师
                    办公地址                        上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
事务所（境内）
                    签字会计师姓名                  杨东升、王高林
                    名称                            华西证券股份有限公司
报告期内履行持续                                    中国（上海）自由贸易试验区丰和路 1 号三
                    办公地址
督导职责的财务顾                                    幢南 9 楼
问                  签字的财务顾问主办人姓名        邵伟才 张然
                    持续督导的期间                  2017 年 3 月 10 日-2018 年 4 月 19 日
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七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                                本期比上年
           主要会计数据              2017年                    2016年           同期增减           2015年
                                                                                    (%)
营业收入                         2,937,369,148.21      2,342,884,023.69               25.37    2,820,238,363.52
归属于上市公司股东的净利润         55,589,187.98           -399,376,387.64          不适用       46,776,411.15
归属于上市公司股东的扣除非经常
                                     8,238,953.16          -392,468,655.11          不适用     -293,626,852.44
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额         244,657,136.23           342,972,869.31          -28.67       84,652,888.41
                                                                                本期末比上
                                     2017年末                 2016年末          年同期末增         2015年末
                                                                                  减（%）
归属于上市公司股东的净资产       2,109,559,756.33      2,021,079,328.07                4.38    2,420,455,715.71
总资产                           4,005,221,903.43      4,658,376,911.37             -14.02     5,075,526,117.52
期末总股本                       1,249,102,957.00      1,249,102,957.00               0.00     1,249,102,957.00
(二)       主要财务指标
                                                                             本期比上年同期
           主要财务指标              2017年                 2016年                                  2015年
                                                                                 增减(%)
基本每股收益（元／股）                        0.04                   -0.32            不适用                  0.05
稀释每股收益（元／股）                        0.04                   -0.32           不适用                   0.05
扣除非经常性损益后的基本每股收
                                              0.01                   -0.31           不适用                  -0.29
益（元／股）
                                                                             增加20.69个百分
加权平均净资产收益率（%）                     2.71               -17.98                                       3.07
                                                                                          点
扣除非经常性损益后的加权平均净                                               增加18.07个百分
                                              0.40               -17.67                                  -19.25
资产收益率（%）                                                                           点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
    净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
    净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2017 年分季度主要财务数据
                                                                                   单位：元 币种：人民币
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                                             2017 年年度报告
                                     第一季度               第二季度          第三季度               第四季度
                                   （1-3 月份）           （4-6 月份）      （7-9 月份）          （10-12 月份）
营业收入                          630,679,706.48          701,242,711.79    788,686,032.18           816,760,697.76
归属于上市公司股东的净利润        -28,854,765.35            7,251,790.81         37,852,553.82       39,339,608.70
归属于上市公司股东的扣除非经常
                                  -24,540,715.80            2,001,752.38          33,032,340.3        -2,254,423.72
性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额             8,500,519.93       113,764,117.06         71,288,514.21       51,103,985.03
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                                          单位:元 币种:人民币
           非经常性损益项目                2017 年金额          附注（如适用）     2016 年金额       2015 年金额
非流动资产处置损益                         2,449,008.99                             -920,989.34    169,524,617.72
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性
的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
                                           5,602,738.29                            3,534,541.25    211,808,318.39
按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
                                          33,166,010.71
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出       4,702,284.40                           -1,977,229.76      7,954,021.29
                                                      7 / 167
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其他符合非经常性损益定义的损益项目    1,874,672.35           -7,123,519.35   -3,029,633.65
少数股东权益影响额                    -442,998.25              -368,126.61     -750,305.21
所得税影响额                              -1,481.67             -52,408.72   -45,103,754.95
                  合计               47,350,234.82           -6,907,732.53   340,403,263.59
十一、 采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
十二、 其他
□适用 √不适用
                                 第三节       公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    (一)公司所从事的主要业务
    公司属于造纸行业，主要从事纸品及纸浆的生产及销售，主要产品包括包装纸、生活用纸、竹
浆纸、特种纸。其中包装纸系列的“白云”、“绿原”环保牛卡纸，是生产纸箱的主要原材料；生活
纸主要产品包括卫生材料专用纸、卷筒卫生纸、抽取式卫生纸、盒装面纸、袖珍面纸、纸手帕、餐
巾纸等各类卫生擦拭用纸；竹浆纸主要产品包括竹浆牛皮纸、竹浆打字纸以及竹浆板；特种纸主要
包括离型原纸、无碳复写原纸、无碳复写纸、标签原纸、食品包装纸等。2017 年，公司成功研发
生产竹浆本色生活纸和超柔性纸巾纸。
    公司自成立以来一直从事制浆造纸业务，其前身为始建于 1967 年的漯河第一造纸厂，经过多
年发展，公司包装纸和生活纸的生产能力均位于河南造纸行业前列，是河南省规模最大的造纸企业
之一。其中包装用纸覆盖华中、华东、西北等主要省市，产品广泛使用于包装箱领域；生活用纸采
用国际先进的整机设备抄造，行业领先，品质优良。
    （二）经营模式
    1．采购模式：
    物资供应积极采取“集中采购，权责明确”的原则，根据生产需求计划制定合理月度采购计划。
依据权限设置，采购实施过程中结合实际，灵活采取各种招标、询价方式，确保综合性价比最优。
按照招标、询价结果，各单位负责合同签订、订单安排、货款支付以及物资到货验收等环节。供应
过程中坚持使用权、管理权、执行权、监督权四权分离，确保阳光透明采购，降低采购成本。
    2．生产模式：
    生产管理按照“公司下达计划，中心监督管理，生产单位组织开展生产活动”的分层次、明确权
责的生产原则，并根据市场需求，结合内部生产运行和原材料供应情况有序组织生产。生产以确保
产品质量为前提，追求经济效益的提升。对装备产能、产品结构配比、标准成本的降低、客户需求
等因素的重要程度来进行权衡，确保生产运行的连续性、稳定性，按照造纸行业和季节变化特点，
分月制定工作重点，保障公司生产高效稳定运行。
    3．销售模式：
    (1)经销商模式特点：将全国划分为若干区域，每个区域设立经销商，企业授权经销该区域内
的产品，由经销商发展和管理下属终端商。公司相关业务人员负责维护服务所属区域的经销商，并
帮助开发当地市场，增加销量。
    (2)直营模式特点：通过简化中间销售环节，公司业务人员负责开发终端客户，直接把产品销
售给终端客户，减少中间环节使企业利润最大化。
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    (3)B2C 网络销售模式特点：利用品牌与互联网开展网上销售。通过网上营销活动来扩大品牌
影响力与知名度，增加销量。
    目前公司各纸种已经建立成熟的销售体系和销售渠道，公司包装纸、特种纸、竹浆纸因其产品
定位销售模式主要采用经销商模式和直营模式。公司生活用纸因产品特点主要采用经销商、直营和
B2C 网络销售模式。
   （三）行业情况
   “十三五”期间，造纸行业将处于发展中的一个重要转折点，随着消费总量的增大和已达到满足
内需、产需平衡的目标，国内市场需求增速将逐年降低。行业承受着需求增速下降和部分产品市场
饱和的双重压力，面临着需求结构和营销模式的变化，以及进一步加剧的优胜劣汰的市场变化。
   随着供给侧改革的持续深化、国家环保政策、经济发展水平、原材料价格波动等因素影响，预
计未来造纸行业生产量和需求量仍将保持稳定，行业集中度将进一步获得提升；环保趋严不断推高
企业生产成本，各类纸品价格将得到支撑。未来行业内资源优势明显、整合能力强的大型企业有望
取得竞争优势，获得较好发展。
     其中，受益于电子商务的高速发展，包装纸的需求持续增长，在环保趋严以及“禁废令”政
策实施的环境下，未来包装纸的行业集中度将进一步提升，拥有废纸采购渠道优势的大中型企业抗
风险能力较强；此外，随着生活用纸渗透率不断提高，品牌知名度较高的生活用纸生产企业也将呈
上升趋势。
    我公司紧跟市场变化，积极应对，产供销高效联动，产品盈利能力不断提升，生产经营整体稳
定运行。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
    公司向控股股东银鸽集团转让了公司控股子公司四川银鸽 73.81%股权，四川银鸽于 2017 年 11
月 21 日已办理完成该项股权转让事项的变更登记手续。
    为优化资产结构，促进公司发展，银鸽工贸将应收舞阳县人民政府的收储补偿债权
277,406,483.85 元转让给了公司控股股东银鸽集团。
其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    公司作为河南省内规模最大的造纸企业之一，依托精湛的技术经验和悠久的品牌传播，历经半
个世纪的创新发展，市场已涵盖华中、华东、华南、西北等多个省市和地区，品牌响誉整个中原大
地。公司具有以下优势：
    （一）区域品牌优势
    公司是河南省最大的造纸企业之一，连续多年被中国造纸协会评为全国重点造纸企业。在国内，
尤其是中原地区具有良好的品牌知名度和较广泛的销售渠道。
    公司注重品牌形象建设，银鸽品牌历经半个世纪的创新和发展，已具备明显的品牌效应，银鸽
牌包装纸是河南省名牌产品。
    （二）产品多样化优势
    公司拥有两条国际知名的德国福伊特生产设备和数条先进的整机抄造生产线，各类纸品生产线
齐全，拥有 9 个系列、76 个单品的生活用纸产品以及湿纸巾、纸尿裤等系列产品，能够满足客户
和消费者的多元化产品需求。
    （三）环保治理优势
                                         9 / 167
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    公司长期以来始终把环保治理工作放在首位，积极响应政府“退二进三”号召，主动淘汰落后
产能。公司拥有国内一流的造纸环保设施及环保技术，并主动实施锅炉超低排放改造。
    （四）地域优势
    公司地处中原，人口众多，制造业密集，其中对包装纸和生活纸具有旺盛的需求，具有得天独
厚的市场资源优势。同时，公司地处中原中心地带，交通四通八达，产品经过物流能迅速投放到各
地，运输半径小，运输成本低。
    （五）技术优势
    公司一贯致力于解决制约造纸行业发展的纤维原料、环境保护和水资源三大难题。在原料结构、
制浆技术、纸品研发、污染治理技术、创建生态纸业等方面形成了独有的核心技术，在全国处于领
先地位，在同行业中具有很强的竞争力。
    核心技术包括环保制浆技术、系列产品生产技术、水资源再利用技术等。
    1. 环保制浆技术
    废纸制浆技术达到国内先进水平，采用长纤维分离技术对废纸纤维进行高效利用，降低了废纸
原料消耗，提高了成品率，增强了产品的市场竞争力。
    2.系列产品生产技术
    全废纸浆抄造国标一级普通箱纸板技术达到国内同类技术领先水平。以全废纸为主要原料，采
用分级打浆技术优化纤维形态，制备了高品质环保纸。
    3.水资源再利用技术
    公司对制浆洗涤工艺、白水回收、污水处理及回用技术等方面（包括备料洗涤水循环、制浆洗
涤系统封闭循环、中浓操作、白水回收技术和污泥处理及回用技术等）进行专项研究，并集成各项
技术，为造纸行业的节水提供科技支撑和技术保障。
    （六）科研创新和产品研发优势
    公司发挥自身强大的科研优势，拥有国家级博士后科研工作站、河南银鸽制浆造纸院士工作站、
两个省认定企业技术中心、河南省特种纸工程技术研究中心，充分整合五个研发机构资源，同时加
强与华南理工大学、中国制浆造纸研究院等高校及科研院所的合作，形成以公司“两站三中心”为
主、“市场—企业—高校—科研院所”优势互补、“纵、横向联合互动”的研发网络体系，获得国家
专利 16 项，其中发明专利 2 项；参与完成国家标准 2 项、行业标准 2 项，地方标准 2 项，主持制
定仍在使用的企业标准 4 项，外部鉴定项目 10 项，2 项科技成果获市科技进步一等奖。
    （七）资源综合利用优势
    公司积极贯彻环保和循环经济思维，坚持“生产制造高效化，资源利用循环化，生产废料无害
化”的经营思路。生活用纸主原料采用通过 FSC 认证的原生态木浆，绿色环保；生产全过程采用
智能化配料、上料；环保理念与实际经营相结合，采用“循环利用”的方式用回收废纸作为原料生产
包装纸。
    （八）管理优势
    公司重视管理标准体系建设，推行“环境、质量、安全”三标一体化管理；培养公司内部中高级
管理人才。
                         第四节        经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    2017 年，公司全体职工秉承“再次创业、再创新高”的职业理念，坚定不移地把稳运行、提
质量、促转型、谋发展作为企业的经营主线，谋局布势，务实作为，实现了结构调整初见成效、改
革创新亮点纷呈、企业和谐发展局面稳定等目标，为下一步公司实现长远发展奠定了坚实基础。
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    （一）加强生产管理，提高装置运行质量。提车速、控成本、稳质量，充分发挥设备潜能，实
现高效运行。
    （二）强化市场导向，创新供销机制。为快速适应市场变化，按照业务集中原则，成立了营销
中心和供应链中心，两大中心既独立运行，又相互协作，通过科学研判外部市场，建立价格联动机
制，提高了公司市场反应速度，产品竞争力显著提升。
    （三）强化资金管控，降低经营风险。完善应收货款预警机制，树立“现金为王”的理念，大
力清欠、降低应收账款，改善融资环境，不断增强资金筹措和运营能力，确保资金安全。
    （四）科技、管理创新双驱动，提高公司市场竞争力。加大管理创新和技术创新力度，通过多
种手段鼓励广大职工积极参与创新，提升了公司经营水平和生存能力。
    （五）加强主业经营，剥离或处置非优质资产及与主业经营不相关资产。
    （六）用足用活国家政策，成立政策研究办公室，积极研究国家及行业相关政策，实现挖潜创
效。
    （七）实行全面预算管理，细化经营目标，明确方向，配套相关考核激励措施，促使公司经营
向好发展。
二、报告期内主要经营情况
    2017 年，生产机制纸 62.04 万吨，较上年同期增加 5.96%；实现营业收入 293,736.91 万元，较
去年同期增加 25.37%；实现归属于上市公司股东的净利润 5,558.92 万元。分析如下：
   （一）主营业务影响
    1.受国家供给侧改革提质增效及造纸行业去产能的影响，行业集中度越来越高，造纸行业产品
销售价格提升。另，公司产品结构调整、降本增效等措施效果逐步显现；
    2.人民币对美元升值导致汇兑收益增加；
    3.本年度资产减值损失较上年同期减少。
   （二）非经营性损益的影响
    公司于 2017 年 7 月 28 日召开的 2017 年第三次临时股东大会通过了《关于全资子公司转让应
收舞阳县人民政府收储补偿债权暨关联交易的议案》，并完成了该项交易，计提的 3,316.60 万元减
值准备予以转回。
   （三）其他影响
    上年同期转回可抵扣亏损确认的递延所得税资产。
(一)    主营业务分析
                             利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                        单位:元 币种:人民币
               科目                    本期数              上年同期数        变动比例（%）
营业收入                          2,937,369,148.21      2,342,884,023.69                 25.37
营业成本                          2,672,175,534.07      2,170,744,096.46                 23.10
销售费用                             89,633,096.96        101,700,991.39               -11.87
管理费用                            129,100,051.49        168,534,249.27               -23.40
财务费用                             66,263,244.73        129,766,212.03               -48.94
经营活动产生的现金流量净额          244,657,136.23        342,972,869.31               -28.67
投资活动产生的现金流量净额          202,526,582.84           3,333,284.15            5,975.89
筹资活动产生的现金流量净额         -593,557,072.72       -377,354,150.22               不适用
研发支出                                640,955.68           1,419,687.46              -54.85
                                           11 / 167
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 1. 收入和成本分析
 √适用 □不适用
 营业收入变动原因说明：主要是机制纸产品售价的提高；
 营业成本变动原因说明：造纸主要原料价格提升使得生产成本增加；
 销售费用变动原因说明：主要是销售经费的减少；
 管理费用变动原因说明：主要是维修费减少和税金因列报口径不同而减少；
 财务费用变动原因说明：主要系人民币升值产生美元借款和日元借款汇兑收益大幅增加；
 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：支付的各项税费较上年同期增加较多；
 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本年银鸽工贸处置应收舞阳县政府收储补偿款项到账；
 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本年偿还金融机构借款较多；
 研发支出变动原因说明：研发投入减少。
 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                                        单位:元 币种:人民币
                                           主营业务分行业情况
                                                                      营业收入比     营业成本比
                                                       毛利率                                       毛利率比上年增
  分行业            营业收入          营业成本                        上年增减       上年增减
                                                       （%）                                            减（%）
                                                                        （%）          （%）
                                                                                                    增加 2.35 个百分
机制纸         2,852,478,620.52    2,593,043,922.53           9.10         27.04          23.84
                                                                                                    点
                                                                                                    减少 0.05 个百分
贸易               52,222,647.25     48,929,108.27            6.31        -26.50         -26.47
                                                                                                    点
                                           主营业务分产品情况
                                                                      营业收入比     营业成本比
                                                       毛利率                                       毛利率比上年增
  分产品            营业收入          营业成本                        上年增减       上年增减
                                                       （%）                                            减（%）
                                                                        （%）          （%）
文化纸（含特                                                                                        增加 0.31 个百分
                 660,927,856.78      637,675,253.99           3.52         27.07          26.67
种纸）                                                                                              点
                                                                                                    增加 4.46 个百分
包装纸         1,234,452,376.44    1,056,721,750.22          14.40         47.05          39.76
                                                                                                    点
                                                                                                    增加 0.31 个百分
生活纸           957,098,387.30      898,646,918.32           6.11          8.06           7.70
                                                                                                    点
                                           主营业务分地区情况
                                                                        营业收入比     营业成本比
                                                                                                      毛利率比上年
  分地区            营业收入          营业成本        毛利率（%）       上年增减         上年增减
                                                                                                        增减（%）
                                                                          （%）            （%）
                                                                                                      增加 2.31 个
内销           2,904,701,267.77    2,641,973,030.80            9.04          25.42          22.31
                                                                                                      百分点
                                                                                                      增加 1.49 个
外销                                                                       -100.00        -100.00
                                                                                                      百分点
 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
 √适用 □不适用
 本年无外销业务。
 包装纸营业收入、营业成本较上年同期增加：包装纸一方面因大宗原材料国废、原煤等价格较上年
 同期增长，使得成本增加，相应的售价也提升使得营业收入增加；另一方面，包装纸市场回暖。
                                                  12 / 167
                                                 2017 年年度报告
 (2). 产销量情况分析表
 √适用 □不适用
                                                                               生产量比      销售量比
 主要产                                                                                                   库存量比上
                   生产量              销售量                库存量            上年增减      上年增减
   品                                                                                                     年增减（%）
                                                                                 （%）         （%）
 机制纸     620,446.76 吨         600,251.43 吨            29,499.33 吨           5.96         -0.02           108.14
 产销量情况说明
 库存量较上年增加较多主要是：一方面上年末公司提前进行检修，导致上年末产量减少；另一方面
 在销售量基本持平的情况下，本年度机制纸的生产量较上年增长了 5.96%。
 (3). 成本分析表
                                                                                                          单位：元
                                                  分行业情况
                                                本期占总                          上年同期     本期金额较
            成本构成                                                                                            情况
  分行业                        本期金额        成本比例        上年同期金额      占总成本     上年同期变
              项目                                                                                              说明
                                                  (%)                             比例(%)      动比例(%)
机制纸      直接材料        2,161,982,640.89       80.42     1,532,950,423.81        75.91          41.03
机制纸      职工薪酬          80,311,415.48         2.99        72,922,881.97         3.61          10.13
机制纸      电力              205,993,669.22        7.66        184,574,656.51        9.14          11.60
机制纸      制造费用          239,969,080.41        8.93        229,080,988.65       11.34              4.75
 成本分析其他情况说明
 √适用 □不适用
 直接材料较上年同期增加：机制纸主要大宗原材料国废、木浆等价格较上年同期增长，使得生产成
 本增加。
 (4). 主要销售客户及主要供应商情况
 √适用 □不适用
 前五名客户销售额 48,678.05 万元，占年度销售总额 16.57%；其中前五名客户销售额中关联方销售
 额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
 前五名供应商采购额 75,895.98 万元，占年度采购总额 28.41%；其中前五名供应商采购额中关联方
 采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
 其他说明
 无
 2. 费用
 √适用 □不适用
 公司销售费用、管理费用、财务费用等科目变化详见本节“主营业务分析”之利润表及现金流量表
 相关科目变动分析表。
 3. 研发投入
 研发投入情况表
 √适用 □不适用
                                                     13 / 167
                                          2017 年年度报告
                                                                                              单位：元
  本期费用化研发投入                                                                        640,955.68
  本期资本化研发投入
  研发投入合计                                                                              640,955.68
  研发投入总额占营业收入比例（%）                                                                 0.02
  公司研发人员的数量
  研发人员数量占公司总人数的比例（%）                                                             0.26
  研发投入资本化的比重（%）
  情况说明
  √适用 □不适用
       报告期内，公司积极应对原材料价格上涨、外废受限、环保要求提高等种种因素，围绕技术创
  新、产品创新，加强清洁生产和资源综合利用，开展四新工作，全年 6 项专利获国家知识产权局专
  利局受理，1 项发明和 2 项实用新型专利获得授权，1 项成果获漯河市科技进步二等奖。本色竹浆
  生活纸的研发和推广更是扩大了产品市场份额，增强了公司在行业中的竞争力。
       研发投入总额及占营业收入的比重变动的原因：原料价格上涨、外废受限等原因，新材料推广
  实验数量增多；环保要求提高，跟踪投入的时间增多；公司虽在组织机构等方面进行了调整，但尚
  未开展技术系统的优化与整合，特别是下半年，专职研发人员数量减少，影响具体工作的推进。
  4. 现金流
  √适用 □不适用
  公司现金流科目变化详见本节“主营业务分析”之利润表及现金流量表相关科目变动分析表。
  (二)      非主营业务导致利润重大变化的说明
  √适用 □不适用
  1. 公司于 2017 年 7 月 28 日召开的 2017 年第三次临时股东大会通过了《关于全资子公司转让应收
  舞阳县人民政府收储补偿债权暨关联交易的议案》，报告期内，银鸽工贸已收到银鸽集团支付的收
  储补偿款，针对该项收储补偿款计提的减值准备 3,316.60 万元转回。
  2．上年同期转回了可抵扣亏损确认的递延所得税资产。
  (三)      资产、负债情况分析
  √适用 □不适用
  1.     资产及负债状况
                                                                                               单位：元
                              本期期末                      上期期末   本期期末
                              数占总资                      数占总资   金额较上
项目名称      本期期末数                 上期期末数                                         情况说明
                              产的比例                      产的比例   期期末变
                                （%）                         （%）    动比例（%）
                                                                                     其他货币资金中保证金减
货币资金     605,082,853.80      15.11   931,386,991.78        19.99      -35.03
                                                                                     少
应收票据     205,476,693.78       5.13   28,079,734.86          0.60      631.76     票据结算量增加
                                              14 / 167
                                          2017 年年度报告
预付款项     153,012,074.34     3.82     72,944,569.72       1.57    109.76     材料预付款增加
                                                                                因出售四川银鸽而产生的
其他应收
             600,678,930.23    15.00       7,763,621.80      0.17   7,637.10    应收其往来款；增加应收
款
                                                                                增值税即征即退税款
其他流动
               4,756,737.96     0.12     32,970,943.37       0.71    -85.57     待抵扣的进项税减少
资产
可供出售
             105,581,937.44     2.64     49,581,937.44       1.06    112.94     增加营口乾银股权投资
金融资产
投资性房                                                                        因出售子公司四川银鸽合
             16,309,396.79      0.41     26,583,057.35       0.57    -38.65
地产                                                                            并范围减小
                                                                                因出售子公司四川银鸽合
固定资产   1,628,230,294.87    40.65   2,466,598,266.66     52.95    -33.99
                                                                                并范围减小
在建工程          684,400.00    0.02     30,861,297.53       0.66    -97.78     在建工程项目转固
长期待摊                                                                        因出售子公司四川银鸽合
               1,462,977.19     0.04       9,424,439.43      0.20    -84.48
费用                                                                            并范围减小
其他非流                                                                        银鸽工贸出售应收舞阳县
             22,081,802.80      0.55     289,353,047.39      6.21    -92.37
动资产                                                                          政府收储补偿款项所致
短期借款     677,048,138.89    16.90     170,000,000.00      3.65    298.26     短期借款融资规模增加
应付票据     438,840,000.00    10.96     880,000,000.00     18.89    -50.13     票据规模减小
预收款项     123,161,078.18     3.08     38,576,130.39       0.83    219.27     预收贸易款项增加
应付职工
               4,034,732.48     0.10       6,867,810.64      0.15    -41.25     主要是工资发放
薪酬
长期借款     261,849,349.51     6.54     926,703,284.45     19.89    -71.74     长期借款融资规模减小
应付债券                                 92,374,000.00       1.98   -100.00     偿还到期公司债券
长期应付
款           26,367,521.21      0.66     92,597,490.10       1.99    -71.52     偿还皖江融资租赁款
                                                                                因出售子公司四川银鸽合
递延收益       9,763,568.86     0.24     16,318,094.35       0.35    -40.17
                                                                                并范围减小
                                                                                处置控股子公司四川银
递延所得
                                         18,476,073.40       0.40   -100.00     鸽，将合并过程中产生的
税负债
                                                                                递延所得税负债予以转回
                                                                                银鸽工贸出售应收舞阳县
其他非流                                                                        政府收储补偿款项，按照
                                         45,004,563.30       0.97   -100.00
动负债                                                                          协议日元借款抵减应收款
                                                                                项
  其他说明
  无。
  2.   截至报告期末主要资产受限情况
  √适用 □不适用
             项目                        期末账面价值                          受限原因
货币资金                                         405,970,004.41                保证金、定期存款质押
固定资产                                         411,830,048.68                            借款抵押
无形资产                                         147,996,088.89                            借款抵押
可供出售金融资产                                  44,126,645.88                            借款质押
            合计                               1,009,922,787.86
  3.   其他说明
  □适用 √不适用
                                              15 / 167
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(四)      行业经营性信息分析
√适用 □不适用
    造纸产业是与国民经济和社会发展关系密切并具有可持续发展特点的重要基础原材料产业，
2017 年度，造纸行业呈稳中向好发展。
    1.纸及纸板生产量和消费量
    据中国造纸协会调查资料，全国纸及纸板生产量 10,855 万吨，较上年增长 1.35％。消费量 10,419
万吨，较上年增长 0.65％，人均年消费量为 75 千克（13.83 亿人）。2007～2016 年，纸及纸板生产
量年均增长率 4.43％，消费量年均增长率 4.05％（见图 1）。
       图 1:2007 年至 2016 年纸及纸板生产和消费情况
       资料来源：中国造纸协会 2016 年度报告
    2.纸及纸板主要产品生产和消费情况
    （1）生活用纸
       生活用纸主要包括卷纸与非卷纸， 2016 年生活用纸生产量 920 万吨，较上年增长 3.95％；
消费量 854 万吨，较上年增长 4.53％。2007～2016 年生产量年均增长率 6.54％，消费量年均增长
率 6.71％。
    受益于人口城镇化率提高、消费升级以及二孩政策影响，生活用纸行业增长稳定，我国生活用
纸人均年消费量 2016 年为 5.7 千克，但仍与发达国家（美国 20 多千克）有较大差距，生活用纸
渗透率较低，未来市场成长空间较大； 但由于生活用纸存在一定的品牌及消费者口碑效应，品牌+
运营是企业主要核心竞争力。
    公司也在加快终端产品的品牌建设和销售力度，也将以更优质和价格更具竞争力的生活用纸产
品适应市场需求。
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    图 2：生活用纸 2007～2016 年生产量和消费量
    资料来源：中国造纸协会 2016 年度报告
   （2）包装纸
    2016 年包装用纸生产量 675 万吨，较上年增长 1.50％；消费量 689 万吨，较上年增长 1.17％。
2007～2016 年生产量年均增长率 2.72％，消费量年均增长率 2.81％。
    网络购物持续繁荣，推动纸包装下游快递行业快速发展。随着电子商务和移动支付的持续快速
发展，受益于电子商务的快速发展，受益于电子商务的发展，包装纸市场稳步增长；目前行业集中
度一般，仍有提升的空间；受各项环保政策趋严影响，拥有废纸采购渠道的大中型企业竞争力更强。
2017 年前三季度价格除二季度有所回落之外整体维持上行态势，价格上升空间将缩小。公司下步
将对包装纸生产线进行技术改造和升级，以优质的产品适应市场的需求。
    图 3：包装用纸 2007～2016 年生产量和消费量
    资料来源：中国造纸协会 2016 年度报告
   （3）特种纸及纸板
   2016年特种纸及纸板生产量280万吨，较上年增长5.66％；消费量225万吨，较上年增长3.69％。
2007～2016年生产量年均增长率9.87％，消费量年均增长率5.75％。
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    图 4：特种纸及纸板 2007～2016 年生产量和消费量
    资料来源：中国造纸协会 2016 年度报告
(五)     投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    截至 2017 年 12 月 31 日，可供出售金融资产账面价值 105,581,937.44 元（含新增对营口乾银
的股权投资），被投资公司名称：
    河南永银化工实业有限公司，主要业务：生产销售聚氯乙烯、烧碱、液氯、盐酸、次氯酸钠、
卤水等化工产品；水泥等建材产品、供电、供热、货运；贸易；设备、房屋、土地租赁等。占被投
资公司的权益比例 40%。
    中原银行股份有限公司，主要业务：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外
结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券等；占被投资公司的权益比例 0.40%。
    漯河银宏纸品有限公司，主要业务：纸板、纸箱、彩盒加工、销售；包装原辅材料的销售；日
用百货、五金电器、建材销售。占被投资公司的权益比例 20%。
    河南君叁实业集团股份有限公司，主要业务：重金属吸附材料、生化陶粒、生物陶碳、苯酚类
专用吸附剂的生产、销售；水处理设备的制造、销售等。占被投资公司的权益比例 7.27%。
    营口乾银股权投资基金合伙企业（有限合伙），从事对未上市公司企业的股权投资；受委托管
理私募股权投资基金，从事投融资管理及相关咨询服务。占被投资公司的权益比例 4.67%。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
① 对外设立子公司的事项
    2017 年 7 月 28 日，公司召开的第八届董事会第二十四次会议审议通过了《关于投资设立子公
司的议案》。（公告编号：临 2017-066、 临 2017-067 号）
    2017 年 9 月 22 日，公司披露了《河南银鸽实业投资股份有限公司关于子公司完成工商注册并
取得营业执照的公告》，设立的子公司：黄山银鸽实业有限公司，已完成工商设立登记，并领取了
黄山市徽州区市场监督管理局颁发的营业执照。（公告编号：临 2017-084 号）
② 对营口乾银的投资事项
   具体内容请见本报告第五节“重大事项”中第十四项“重大关联交易”中第（三）小项“共同
对外投资的重大关联交易”。
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    (2) 重大的非股权投资
    □适用 √不适用
    (3) 以公允价值计量的金融资产
    □适用 √不适用
    (六)       重大资产和股权出售
    √适用 □不适用
         具体内容请见本报告第五节“重大事项”中第十四项“重大关联交易”中第（二）小项 “资
    产或股权收购、出售发生的关联交易”。
    (七)       主要控股参股公司分析
    √适用 □不适用
                                                                                  截止 2017 年 12 月 31 日
                                       注册资本         持股比例
  公司全称     公司类型   业务性质                                     总资产       净资产       营业收入      净利润
                                     （人民币元）         (%)
                                                                     （万元）       （万元）     （万元）    （万元）
河南无道理生
               控股子公
物技术股份有              生产制造    32,500,000.00          83.85      330.96        -741.02       524.98        3.98
                 司
限公司
漯河银鸽再生   控股子公
                            商业      50,000,000.00          99.80     5,463.05      5,216.76       516.82      -21.14
资源有限公司     司
河南银鸽工贸   全资子公
                            商业     272,000,000.00         100.00    16,813.61     13,610.03    71,846.03    2,858.60
有限公司         司
漯河银鸽特种   控股子公
                          生产制造      460 万美元           75.00    15,887.76    -35,658.30    39,083.03   -4,807.80
纸有限公司       司
漯河银鸽生活   控股子公
                          生产制造   551,600,000.00          99.95   148,200.32     22,404.93    96,936.74   -6,850.72
纸产有限公司     司
黄山银鸽实业   控股子公
                          生产制造   100,000,000.00          80.00
有限公司         司
         四川银鸽截止 2017 年 11 月 30 日经审计的财务数据：总资产 83,322.54 万元，净资产-2,346.08
    万元；2017 年 1-11 月营业收入 33,418.52 万元，净利润-11,937.76 万元(截止 2016 年 11 月 30 日：
    总资产 96,200.55 万元，净资产 13,199.32 万元；2016 年 1-11 月营业收入 17,304.22 万元，净
    利润 -3,284.46 万元)。
         注 1：银鸽工贸 2017 年度营业收入较上年度增加的主要原因： 本年度内银鸽工贸负责了公司
    国内、国际现货木浆采购，形成 2017 年营业收入增加。
         注 2：黄山银鸽实业有限公司报告期内尚未开展业务。
         河南无道理生物技术股份有限公司注册地址：漯河市召陵区人民东路 95 号；法定代表人：宋
    伟范；经营范围：有机肥料、复混肥料(复合肥料)、有机无机复混肥料、掺混肥料、生物有机肥料、
    复合微生物肥料、水溶性肥料、叶面肥的研究开发、生产、销售；化肥、饲料、农业机械的销售。
    （以上项目涉及行政审批的，未获批准前不得开展经营活动）
         漯河银鸽再生资源有限公司注册地址：漯河经济开发区中山路；法定代表人：李相国；经营范
    围：废纸、废棉、废铁、废钢、废旧塑料的经营；以上经营项目，法律、法规禁止的，不得经营；
    法律、法规规定应经审批的，未获批准前不得经营。
         河南银鸽工贸有限公司注册地址：舞阳县舞泉镇张家港路中段；法定代表人：孟灵魁；经营范
    围：纸张、纸浆及其深加工产品；与造纸相关设备、配件及材料的销售；技术服务、技术转让；自
                                                      19 / 167
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营和代理各类商品和技术的进出口；超市、百货、零售；餐饮、酒店经营；办公用品及设备销售；
包装材料销售；烧碱的销售、化工原料及产品的经营（危险品除外）；五金交电；机电设备及配件、
机械设备、其他机械设备及配件销售；电脑、计算机软件及配件；塑料制品、金属制品、玻璃制器
销售；建筑材料、有色金属、黑色金属销售；车辆销售；煤炭产品、矿产品的购销；化肥销售；物
流服务；木制品的采购与销售。
    漯河银鸽特种纸有限公司注册地址：漯河经济开发区中山路银鸽第二生产基地，法定代表人：
赵子亮；经营范围：开发、制造、生产、推广和销售特种用纸、食品包装用纸（以上项目涉及专项
行政审批的，未获批准前不得经营）；从事货物和技术进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出
口的货物和技术除外）。
    漯河银鸽生活纸产有限公司注册地址：漯河市召陵区阳山路；法定代表人：王奇峰；经营范围：
卫生用品：纸巾（纸）、尿布、尿裤、湿巾、第一类医疗器械：一次性医用护理垫的生产、销售；
蒸汽的销售；物流服务；从事货物、设备和技术的进出口业务（国家法律、法规规定应经审批方可
经营或禁止进出口的货物和技术除外）。
    黄山银鸽实业有限公司注册地址：安徽省黄山市徽州经济开发区；法定代表人：孟灵魁；经营
范围：纸张及其深加工产品的分装、加工、销售；纸浆、与造纸相关设备、配件及材料的销售；金
属材料、化工原料（不含危险化学品）、冶金原辅材料、木材及制品的销售；五金交电、机电设备
及配件的销售；再生物质的回收和销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务；技术咨询、技
术开发、技术服务、技术转让；房地产开发；普通货物运输（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）。
(八)    公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)    行业格局和趋势
√适用 □不适用
    近年来，国内产业结构和分工正在进行调整，造纸产业格局正在发生变化，技术进步迅速，循
环、低碳、绿色经济已成为新的发展主题。造纸工业作为制造业配套的基础原材料行业，在新一轮
的国际竞争中将面临严峻的挑战和战略发展机遇。但随着国家推进供结构性改革效果初现，轻工业
作为改革主战场，造纸行业迎来了发展新动力。优结构、重创新、提质量、创品牌、促转型是企业
生存发展的主要战略方向。
    1.国内包装纸发展趋势
    随着下游行业电子商务的高速增长，包装纸景气度持续上升。产品更趋于低定量和功能化，液
体包装纸、低定量高强瓦楞纸、信息用纸、国防和通讯特种用纸将会有更多的需求。随着环保要求
提升中小企业逐步退场后，未来市场将是综合实力的比拼，大型造纸企业凭借技术优势、设备优势
和资金优势重拾市场份额，市场集中度将向龙头企业提升。
    2.国内生活纸发展趋势
    国内经济增长和城市化进程加快，加上我国生活用纸人均消费量仍然较低，生活用纸具有刚性
和持续需求特征等因素影响，生活用纸行业将会继续快速增长；随着人们生活水平的提高，实用、
健康、特性的中高档生活纸产品将倍受青睐。
    3.国内特种纸发展趋势
    国内特种纸行业将会出现越来越多的细分品种，特种纸的潜在市场将会逐渐被挖掘，科技含量
                                           20 / 167
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和附加值会越来越高。热敏纸、无碳纸、食品包装纸将是主要热点。
(二)    公司发展战略
√适用 □不适用
    公司的发展战略总思路是“以发展主业链条为基线，积极整合资源，以园区化建设为依托，延
长产业链，绿色发展”的思路进行布局。生活纸方面实现现有模式向集中生产，分散加工的模式转
变。做强、做稳、做优造纸主业。坚持“看准、评好、走稳”，寻找上下游产业合作契机，积极谋划
新的产业布局，加快构建新的发展增长点。公司也将继续通过产品结构优化和技术水平提升来增强
市场竞争力和经济效益。
(三)    经营计划
√适用 □不适用
    2018 年是公司转型升级的关键年。公司将主动适应市场新常态，积极谋求新作为，补齐发展
短板，厚植发展优势，全方位提升企业盈利能力。
    1．抓好风险管控体系，提升基础保障能力
    风险防控是企业发展之基，是只有起点没有终点的工作，要坚定不移守红线、补短板、强弱项、
破难题，确保大局持续稳定。
    树牢安全发展理念，构建安全长效机制。按照公司安全一号文件总体部署，持续提升主动预防
型安全管控模式，坚持人身安全与职业健康齐抓。创新“双基”动态考核机制，落实安全责任追究，
做到抓薄弱、盯重点、促提升。统筹抓好消防安全、职业卫生、公共安全等，深入实施异常信息管
理、培训教育、应急救援等，做到安全监管与日常管理同标准、同落实。积极争取并切实抓好安全
改造项目，解决好重大隐患整改，同时要注重效果，全力保证安全按需投入。
    树牢绿色发展理念，推动低碳循环发展。把环保治理作为生命工程、效益工程，争创发展优势，
赢得发展先机。深化环保专项整治，重视环保设施维护运行，优化处理技术和工艺，抓好锅炉超低
排放，实施标准化、精细化管控模式。推行清洁生产模式，采用低能耗、低污染工艺技术对高耗能
领域实施节能管理，引入市场化节能机制，全面实施节能降耗。
    树牢依法经营理念，强化经营风险管控。从战略高度重视经营风险管理，健全法律事务工作体
系，重点围绕债权债务、融资担保、供应销售等关键领域，提高风险管理水平。强化监管控制风险，
综合运用审计、效能监察等手段，强化事前防范、事中控制、事后追责，力争做到年度审计全覆盖，
确保重大风险控得住。
    2．抓好机制体制改革，提升内生发展动力
    2018 年，是强基固本，勤俭持“家”的决胜年，我们要紧盯重点、突破难点，进一步提升效率效
益，增强内生动力。
    改革创新要有新举措。要把改革创新的精神贯穿到各个领域、各个环节，抢抓发展机遇，积极
主动地探索发现问题，努力寻求破解影响企业发展矛盾与问题的思路和方案，抓重点、破难点、创
亮点，在质和量上不断实现新提升。要围绕“精”字下功夫，通过创新体制机制、引进先进技术、
开展合资合作等手段深度挖潜，进一步激发企业内生动力，职工发展活力。
    经营管理要有新提升。要集众智、汇众力，用好各种优势，坚定不移落实目标，对照问题堵漏
洞、对标先进求提升、对接战略补短板，在安全环保、降低单耗、节能减排、物资采购、防范风险、
优化工艺、科技创新、修旧利废、优化压减库存数量、压缩非生产性支出、杜绝生产过程“跑冒滴
漏”等方面精耕细作，切实解决公司当前管理中存在的突出问题和薄弱环节，真正做到结构优、体
制优、机制优。
    工作开展要有新思路。要着力思想转变，不松劲、不停步、再出发，调动全体力量，抓重点、
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补短板、强弱项，用足用好外部资源和国家政策。要强化“一盘棋”思想和产销联动机制，切实达
到产销组织平衡、产品结构最优、经济效益最大化，切实把银鸽纸业打造成为知名品牌，扩大在河
南省，乃至中原地区纸业市场的话语权。
    转型升级要有新突破。造纸主业是公司目前发展的根本，也是未来发展的战略支撑，要做强、
做稳、做优造纸主业。坚持“看准、评好、走稳”，寻找上下游产业合作契机，积极谋划新的产业
布局，加快构建新的发展增长点。
    3．抓好产供销联动，提升经营管理能力。
    要坚持对外面向市场，抓销量、抓售价；对内面对现场，抓成本、抓质量；内外结合抓产销对
接、抓系统整合、抓管理创新，抓效益提升。
    高昂销售龙头。坚持“市场导向、主动出击、灵活多变”的营销策略，认真研判行业市场走向，
找准公司不同产品的市场定位，科学细分市场，做好营销战略发展规划。坚持稳老拓新，稳定老客
户，加大新客户开发力度，实现量价齐升。加强货款回收管理，落实欠款清收责任制，确保产品卖
出去，货款收回来。加快产品结构调整，提高新、精、特产品的比例结构，以可靠的产品质量、适
销对路的产品、有竞争力的产品组合巩固和开拓市场。
    搞好产销衔接。坚持市场需求导向，产销协同作战，抓好算账销售，做好效益测算，科学指导
生产，力争效益最大化。合理优化业务流程，广泛听取客户意见，丰富提升服务水平，满足市场多
样化需求，使公司产品更加贴近市场。产品结构要应时而变，技术研发要反应迅速，适时调整产品
结构，确保适销对路、市场旺销的产品及时投放市场，滞销产品及时淘汰。
    强化成本管控。全面推行成本对标管理，实施典型带动，推广好的经验和做法。财务上要丰富
资金来源，加速资金周转，提高资金使用效率，降低融资成本；生产上要通过梳理工艺流程节点，
强化消耗定额指标管理和费用控制，加大考核力度，切实降低生产成本。供应链要按照算账管经营
的原则，采用现代供应链思维，组建优质供应商联盟，探索建立物资超市，扩大代储代销范围，力
争实现“零”库存，减少资金占压。
    提高执行能力。要抓好公司综合调度会及各类专题会工作事项督导，构建工作安排日清周结月
总结，任务安排、进度跟踪、效果评价考核于一体的强有力的执行考核体系，改进管理工具和手段，
强化执行效率，提高经济运行的质量。
    4．加强科技创新，持续提升核心竞争力。
    坚持科技强企的科技战略和创新驱动的发展战略，不断增加科技资金和人才智力投入，增强科
技硬实力，提升企业核心竞争力。
    加强创新体系建设。充分利用公司已建成的“两站三中心”科技创新平台，加快创新工作建设，
充分发挥尖端人才领军作用，培养研发团队，提升研发水平，加大科技研发成果转化力度，努力做
到快出成果、多出成果、出好成果。
    推进产学研用一体化建设。以市场化为手段，结合公司改革发展实际，着力科技成果、推广应
用等各环节无缝对接，建立公司为主导的产学研协同创新机制，组建多种形式的产业技术创新联盟，
用好财政科技资金支持政策，充分发挥社会科技资源在推动公司调结构、转方式、提质增效上的作
用。
    开展群众性技术创新工作。围绕安全生产、节能减排等重点工作，借助职工创新工作室等群众
性创新平台，积极组织开展职工技能竞赛、群众性劳动竞赛、“金点子”活动等，推动全员技术创
新活动掀起新高潮，取得新成效。
    5．保障民生和谐，提升企业凝聚力
    坚持“发展依靠职工，发展为了职工，发展成果由职工共享”的理念，维护职工合法权益，助
力职工成长进步，构建企业与职工的命运共同体，形成职工感恩企业、企业回馈职工的和谐局面，
增强职工对企业的认同感、归属感和获得感。
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    6．公司将采取的营销策略：持续提升在具备优势的细分市场中的占比；直接面向终端用户，
削减中间经销渠道；培育发展战略客户，降低销售费用支出；在优势销售区域内深入挖潜，巩固区
域性领先强势地位。公司生活纸将把握市场消费趋势，扩大竹浆本色原纸的产销；在电子商务渠道
上发力，形成新的增长点。
    7．为追求公司最大规模经济效益，充分利用公司现有资源，公司计划增加现有产品产能，提
高资产利用效率，同时降低产品能耗，提升公司持续盈利能力。
(四)    可能面对的风险
√适用 □不适用
    1．造纸行业政策执行风险
    公司所处的造纸行业是重要基础原材料产业，与国民经济的运行状况关系紧密，对宏观政策的
变化较为敏感。近年来，国家不断出台产业结构调整政策以及环保法规，通过价格、税收等措施鼓
励企业转型升级、淘汰落后产能，造纸业高产能、高排放的粗放式发展方式已成为企业利润增长的
瓶颈。虽然随着相关行业政策的贯彻落实，造纸行业已走上了集约化、健康化发展道路，但是不排
除未来上述政策执行力度放松、行业内的落后产能继续生产的可能。若国家关于加快造纸落后产能
淘汰等推进产业结构升级的政策在各个地方不能得到有效落实，也将可能在一定程度上影响公司的
发展速度和经营业绩。
    2．环保政策风险
    造纸行业属于污染较重的行业，其污染物主要是生产过程中产生的工业废水、废气、废渣等，
其中废水是生产过程中产生的主要污染物。国家对造纸行业实施了“抓大限小、配套治理”的产业
政策，并对造纸企业制定了严格的环保标准和规范。如果国家进一步出台新的规范和政策，对造纸
行业执行更为严格的环保标准，本公司将有可能需要增加环保投入，从而可能影响公司的经营成本
和经营业绩。
    3．税收政策变动风险
    根据《财政部国家税务局关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》（财税
[2015]78 号）等相关政策的规定，我公司符合以废纸、农作物秸秆为原料生产的纸浆、秸秆浆和纸
实现的增值税即征即退 50%的政策规定。如未来政策变化，对公司的业绩会产生一定影响。
    4．宏观经济风险
    造纸行业具有资源约束、资金密集、技术密集、规模效益显著等特点。现代造纸行业项目总投
资中，60%以上是设备投资，自动化程度高于一般制造业。造纸行业属于国民经济的基础原材料工
业，与国民经济发展和社会文明建设息息相关。在产品总产量中，80%以上作为生产资料用于新闻
出版、印刷、商品包装等领域，不足 20%用于人们日常生活消费。因此造纸行业的快速发展对其上
下游都有较强的拉动作用。在美国、加拿大、日本、芬兰、瑞典等经济发达国家，造纸工业已成为
其国民经济支柱制造业之一。
    由于纸业的发展与一个国家的经济发达程度有密切关系，所以影响项目的社会风险主要来自国
民经济整体增长速度。
    5．经营风险
    造纸行业的产品及其生产过程具有技术含量高、质量要求高、卫生标准要求严等特点。随着造
纸行业市场竞争日趋激烈，产品升级和技术更新换代日趋加快，更为先进成熟的生产工艺技术和设
备的出现，公司如果不能及时引进先进技术和更新设备，将会因技术落后而削弱已有的竞争优势，
从而影响企业的生产经营及盈利水平。
    6．原材料价格波动风险
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    木浆、废纸原材料市场价格波动较大，原材料价格波动将很大程度影响公司的生产成本，市场
竞争日趋激烈，纸品价格不能与原材料价格同步增长，价格的传导受阻将对公司的业绩产生影响。
    7．市场竞争风险
    造纸及纸制品行业是充分竞争性行业，近年来随着产能扩张，造纸企业出现竞相降价和过度竞
争的情况。短期内造纸行业产能过剩和“去库存化”的局面难以改变，因此，公司面临较大的市场
竞争风险
    8．财务风险
    随着去杠杆工作的深入推进，整体宏观环境对公司融资能力提出更高要求，金融机构信贷额度
的压缩引起的存贷款利率波动，将影响到公司的融资成本及经营业绩。公司将实时核查公司债务情
况，核实公司风险敞口，加强资金管理，合理选择必要融资方式，确保财务风险可控。
(五)      其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
                                     第五节        重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    公司根据中国证监会发布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》文件精神，
于 2014 年度修改并完善了《公司章程》中有关利润分配政策的条款，并经 2014 年 8 月 25 日公司
第七届董事会第三十八次会议和 2014 年 10 月 9 日公司 2014 年第三次临时股东大会审议通过。
    根据 2018 年 4 月 9 日公司第八届董事会第三十五次审议通过的《2017 年度利润分配预案及资
本公积转增股本预案》，公司 2017 年度拟不进行利润分配，拟以 2017 年末总股本 1,249,102,957
股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股，转增后公司总股本将增加 374,730,887 股，
总股本将增加至 1,623,833,844 股。该事项尚需提交公司 2017 年年度股东大会审议通过。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                                占合并报表中
                                                               分红年度合并报
           每 10 股送   每 10 股派                  现金分红                    归属于上市公
 分红                                每 10 股转                表中归属于上市
             红股数     息数(元)                    的数额                      司普通股股东
 年度                                增数（股）                公司普通股股东
             （股）     （含税）                    （含税）                    的净利润的比
                                                                   的净利润
                                                                                    率(%)
2017 年             0            0             3           0     55,589,187.98
2016 年             0            0             0           0   -399,376,387.64
2015 年             0            0             0           0     46,776,411.15
                                              24 / 167
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       (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
       □适用 √不适用
       (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
            案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
       □适用 √不适用
       二、承诺事项履行情况
       (一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期
              内的承诺事项
       √适用 □不适用
                                                                                                     如未能及   如未能
                                                                                   是否有   是否及   时履行应   及时履
           承诺                            承诺                     承诺时间及
承诺背景           承诺方                                                          履行期   时严格   说明未完   行应说
           类型                            内容                       期限
                                                                                     限     履行     成履行的   明下一
                                                                                                     具体原因   步计划
                            本次要约收购完成后，银鸽投资将继续
                            保持完整的采购、生产、销售体系，拥
                            有独立的知识产权，鳌迎投资及关联方
                                                                   承诺时间：
                            与银鸽投资在人员、资产、财务、业务
                   鳌迎投                                          2016 年 11 月
           其他             及机构方面完全分开，银鸽投资拥有独                       否       是
                   资                                              09 日
                            立面向中国相关行业市场的经营能力。
                                                                   期限：长期
                            鳌迎投资将按照《公司法》、《证券法》
                            的相关规定，避免从事任何行为影响银
                            鸽投资的经营独立性。
                            1、本次要约收购完成后，收购人及其关
                            联方不会直接或间接从事任何与银鸽投
                            资及其下属公司主要经营业务构成实质
                            性同业竞争或潜在实质性同业竞争关系
                            的生产与经营，亦不会投资或新设任何
                            与银鸽投资及其下属公司主要经营业务
                            构成实质性同业竞争或潜在实质性同业
                            竞争关系的其他企业；2、如收购人及其
                            关联方获得的商业机会与银鸽投资及其     承诺时间：
           解 决
                   鳌迎投   下属公司主营业务发生实质性同业竞争     2016 年 11 月
收购报告   同 业                                                                     否       是
                   资       或可能发生实质性同业竞争的，收购人     09 日
书或权益   竞争
                            将立即通知银鸽投资，并尽力将该商业     期限：长期
变动报告
                            机会给予银鸽投资，以避免与银鸽投资
书中所作
                            及下属公司形成实质性同业竞争或潜在
承诺
                            实质性同业竞争，以确保银鸽投资及银
                            鸽投资其他股东利益不受损害；3、收购
                            人将忠实履行上述承诺，若不履行本承
                            诺所赋予的义务和责任，收购人将依照
                            相关法律法规、部门规章及规范性文件
                            承担相应的法律责任。
                            1、在本次要约收购完成后，收购人及收
                            购人的关联方将按法律、法规及其他规
                            范性文件规定的要求尽可能避免或减少
                            与银鸽投资的关联交易；对于无法避免
                            或有合理原因而发生的关联交易，收购
                                                                   承诺时间：
           解 决            人及收购人的关联方将遵循市场公正、
                   鳌迎投                                          2016 年 11 月
           关 联            公平、公开的原则，与银鸽投资依法签                       否       是
                   资                                              09 日
           交易             订协议，履行合法程序，按照有关法律、
                                                                   期限：长期
                            法规、其他规范性文件及银鸽投资章程
                            等规定，依法履行相关内部决策程序并
                            及时履行信息披露义务，保证关联交易
                            定价公允、合理，交易条件公平，保证
                            不利用关联交易非法转移银鸽投资的资
                                                       25 / 167
                                        2017 年年度报告
                 金、利润，亦不利用该等交易从事任何
                 损害银鸽投资及其他股东合法权益的行
                 为。2、收购人将忠实履行上述承诺，若
                 不履行本承诺所赋予的义务和责任，收
                 购人将依照相关法律法规、部门规章及
                 规范性文件承担相应的法律责任。
                 截至要约收购报告书摘要签署日，除《要   承诺时间：
                 约收购报告书摘要》披露的拟以全面要     2016 年 11 月
    鳌迎投
其他             约方式增持银鸽投资股份外，鳌迎投资     11 日           是   是
    资
                 未来 12 个月内无其他增持银鸽投资股     期限：未来
                 份的计划。                             12 个月内
                                                        承诺时间：
                 本次收购完成后，鳌迎投资未来 12 个月
                                                        2016 年 12 月
    鳌迎投   内不通过银鸽集团减持银鸽投资股份。
其他                                                    02 日           是   是
    资       本次收购完成后，鳌迎投资未来 12 个月
                                                        期限：未来
                 内无转让银鸽集团股权的计划。
                                                        12 个月内
                                                        承诺时间：
                 截至要约收购报告书摘要签署日，在银     2016 年 12 月
    鳌迎投   鸽集团 100%股权过户至鳌迎投资名下      09 日期限：
其他                                                                    是   是
    资       之日起 6 个月内，鳌迎投资无利用银鸽    股权过户之
                 投资股份进行质押融资的计划。           日起 6 个月
                                                        内
                 本次要约收购完成后，银鸽投资将继续
                 保持完整的采购、生产、销售体系，拥
                 有独立的知识产权，本人及本人控制的
    鳌迎投   企业与银鸽投资在人员、资产、财务、     承诺时间：
    资实际   业务及机构方面完全分开，银鸽投资拥     2016 年 11 月
其他                                                                    否   是
    控制人   有独立面向中国相关行业市场的经营能     09 日
    孟平     力。本人及本人控制的企业将按照《公     期限：长期
                 司法》、《证券法》的相关规定，避免从
                 事任何行为影响银鸽投资的经营独立
                 性。
                 1、本次要约收购完成后，本人及本人控
                 制的企业不会直接或间接从事任何与银
                 鸽投资及其下属公司主要经营业务构成
                 实质性同业竞争或潜在实质性同业竞争
                 关系的生产与经营，亦不会投资或新设
                 任何与银鸽投资及其下属公司主要经营
                 业务构成实质性同业竞争或潜在实质性
                 同业竞争关系的其他企业；2、如本人及
                 本人控制的企业获得的商业机会与银鸽
                 投资及其下属公司主营业务发生实质性
    鳌迎投                                          承诺时间：
解 决            同业竞争或可能发生实质性同业竞争
    资实际                                          2016 年 11 月
同 业            的，本人及本人控制的企业将立即通知                     否   是
    控制人                                          09 日
竞争             银鸽投资，并尽力将该商业机会给予银
    孟平                                            期限：长期
                 鸽投资，以避免与银鸽投资及下属公司
                 形成实质性同业竞争或潜在实质性同业
                 竞争，以确保银鸽投资及银鸽投资其他
                 股东利益不受损害；3、本承诺在本人作
                 为银鸽投资实际控制人期间持续有效；
                 4、本人及本人控制的企业将忠实履行上
                 述承诺，若不履行本承诺所赋予的义务
                 和责任，本人将依照相关法律法规、部
                 门规章及规范性文件承担相应的法律责
                 任。
    鳌迎投   1、在本次要约收购完成后，本人及本人    承诺时间：
解 决
    资实际   的控制的企业将按法律、法规及其他规     2016 年 11 月
关 联                                                                   否   是
    控制人   范性文件规定的要求尽可能避免或减少     09 日
交易
    孟平     与银鸽投资的关联交易；对于无法避免     期限：长期
                                             26 / 167
                                         2017 年年度报告
                  或有合理原因而发生的关联交易，本人
                  及本人的控制的企业将遵循市场公正、
                  公平、公开的原则，与银鸽投资依法签
                  订协议，履行合法程序，按照有关法律、
                  法规、其他规范性文件及银鸽投资章程
                  等规定，依法履行相关内部决策程序并
                  及时履行信息披露义务，保证关联交易
                  定价公允、合理，交易条件公平，保证
                  不利用关联交易非法转移银鸽投资的资
                  金、利润，亦不利用该等交易从事任何
                  损害银鸽投资及其他股东合法权益的行
                  为；2、本承诺在本人作为银鸽投资实际
                  控制人期间持续有效；3、本人及本人的
                  控制的企业将忠实履行上述承诺，若不
                  履行本承诺所赋予的义务和责任，本人
                  将依照相关法律法规、部门规章及规范
                  性文件承担相应的法律责任。
                                                       承诺时间：
       鳌迎投                                          2016 年 12 月
                  本次收购完成后，鳌迎投资实际控制人
       资实际                                          02 日
其他              孟平未来 12 个月内不转让对鳌迎投资、                   是   是
       控制人                                            期限：收购
                  银鸽集团、银鸽投资的实际控制权。
       孟平                                            完成后 12 个
                                                       月内
       鳌迎投
                  本次股权转让完成后，鳌迎投资将确保     承诺时间：
       资及其
                  上市公司继续维持原有主营业务，截至     2016 年 12 月
       控股股
                  本报告书摘要签署日，鳌迎投资及其控     02 日
其他   东中商                                                            是   是
                  股股东中商华融、实际控制人孟平均无     期限：股权转
       华融、实
                  在未来 12 个月重新安排、定位或改变上   让完成后 12
       际控制
                  市公司主营业务的计划。                 个月内
       人孟平
                  截至要约收购报告书摘要签署日，鳌迎
                  投资及鳌迎投资控股股东中商华融、实
       鳌迎投     际控制人孟平均无在未来 12 个月内对
       资及其     银鸽投资或其子公司的资产和业务进行     承诺时间：
       控股股     出售、合并、与他人合资或合作的计划，   2016 年 12 月
其他   东中商     或上市公司拟购买或置换资产的重组计     02 日           是   是
       华融、实   划。                                   期限：未来
       际控制     截至要约收购报告书摘要签署日，鳌迎     12 个月内
       人孟平     投资及鳌迎投资控股股东中商华融、实
                  际控制人孟平均无在未来 12 个月内向
                  上市公司注入经营性资产的重组计划。
       鳌迎投
       资及其                                            承诺时间：
                  截至要约收购报告书摘要签署日，鳌迎
       控股股                                            2016 年 12 月
                  投资及鳌迎投资控股股东中商华融、实
其他   东中商                                            02 日截至要     是   是
                  际控制人孟平均无改变上市公司现任董
       华融、实                                          约收购报告
                  事会或高级管理人员的组成计划。
       际控制                                            摘要签署日
       人孟平
       鳌迎投
       资及其                                            承诺时间：
                  截至要约收购报告书摘要签署日，鳌迎
       控股股                                            2016 年 12 月
                  投资及鳌迎投资控股股东中商华融、实
其他   东中商                                            02 日截至要     是   是
                  际控制人孟平均无对银鸽投资现有员工
       华融、实                                          约收购报告
                  聘用计划作重大变动的计划。
       际控制                                            摘要签署日
       人孟平
       鳌迎投     截至要约收购报告书摘要签署日，鳌迎     承诺时间：
       资及其     投资及鳌迎投资控股股东中商华融、实     2016 年 12 月
其他                                                                     是   是
       控股股     际控制人孟平均无对可能阻碍收购上市     02 日截至要
       东中商     公司控制权的公司章程条款进行修改的     约收购报告
                                            27 / 167
                                                      2017 年年度报告
                   华融、实   计划。                                  摘要签署日
                   际控制
                   人孟平
                   鳌迎投
                   资及其                                             承诺时间：
                              截至要约收购报告书摘要签署日，鳌迎
                   控股股                                             2016 年 12 月
                              投资及鳌迎投资控股股东中商华融、实
           其他    东中商                                             02 日截至要      是   是
                              际控制人孟平均无对上市公司现有分红
                   华融、实                                           约收购报告
                              政策进行重大调整的计划。
                   际控制                                             摘要签署日
                   人孟平
                   鳌迎投
                   资及其                                             承诺时间：
                              截至要约收购报告书摘要签署日，鳌迎
                   控股股                                             2016 年 12 月
                              投资及鳌迎投资控股股东中商华融、实
           其他    东中商                                             02 日截至要      是   是
                              际控制人孟平均无其他确定的对银鸽投
                   华融、实                                           约收购报告
                              资业务和组织结构有重大影响的计划。
                   际控制                                             摘要签署日
                   人孟平
                                                                      承诺时间：
                                                                      2016 年 11 月
                              将于 2019 年 5 月 26 日之前向上市公司
                   鳌迎投                                             09 日
           其他               河南银鸽实业投资股份有限公司注入符                       是   是
                   资                                                 期 限 ： 2019
                              合上市条件的优质资产
                                                                      年 5 月 26 日
                                                                      前（注 1）
                              作出了《关于股份锁定期的承诺》，内容
                              如下：“河南银鸽实业投资股份有限公
                              司拟进行非公开发行股票事宜，漯河银
                              鸽实业集团有限公司（以下简称“银鸽
                                                                      承诺时间：
                              集团”）截至本承诺签署日持有银鸽
                                                                      2014 年 8 月
                              167,709,690 股股份，占银鸽投资总股
                                                                      25 日
           股 份   银鸽集     本的 20.32%，为银鸽投资控股股东。银
                                                                      期限 2015 年     是   是
           限售    团         鸽集团愿意参与认购银鸽股份本次非公
                                                                      7 月 7 日至
                              开发行的股份，且已于 2014 年 8 月 25
                                                                      2018 年 7 月 7
                              日于银鸽投资签署了《附条件生效的股
                                                                      日
                              份认购协议》。银鸽集团在此承诺，银鸽
                              集团因参与银鸽投资本次非公开发行而
                              增持的银鸽投资股票，自发行结束之日
                              起三十六个月内不上市交易或转让。”
                              为了避免和消除本公司及控制的其他公
                              司未来和银鸽投资形成同业竞争的可能
                              性，本公司做出如下承诺及声明：（一）
与再融资
                              截至本承诺函出具日，本公司及控制的
相关的承
                              其他公司不存在自营、与他人共同经营
诺
                              或为他人经营与银鸽投资相同、相似业
                              务的情形；（二）自本承诺出具之日起，
                              本公司承诺本公司及控制的其他公司不
                              会、并保证不从事与银鸽投资生产经营
                              有相同或类似业务的投资，今后不会新      承 诺 时 间
           解 决
                   银鸽集     设或收购从事与银鸽投资有相同或类似      2014 年 10 月
           同 业                                                                       否   是
                   团         业务的公司或经营实体，不在中国境内      8日
           竞争
                              或境外成立、经营、发展或协助成立、      期限：长期
                              经营、发展任何与银鸽投资业务直接或
                              可能竞争的业务、企业、项目或其他任
                              何活动，以避免对银鸽投资的生产经营
                              构成新的、可能的直接或间接的业务竞
                              争。（三）如银鸽投资进一步拓展其产品
                              和业务范围，本公司承诺本公司及控制
                              的其他公司将不与银鸽投资拓展后的产
                              品或业务相竞争；若出现可能与银鸽投
                              资拓展后的产品或业务产生竞争的情
                                                          28 / 167
                                                    2017 年年度报告
                            形，本公司及控制的其他公司按包括但
                            不限于以下方式退出与银鸽投资的竞
                            争：（1）停止生产构成竞争或可能构成
                            竞争的产品；（2）停止经营构成竞争或
                            可能构成竞争的业务；（3）将相竞争的
                            资产或业务以合法方式置入银鸽投资；
                            （4）将相竞争的业务转让给无关联的第
                            三方；（5）采取其他对维护银鸽投资权
                            益有力的行动以消除同业竞争。（四）如
                            因本公司未履行在本承诺函中所作的承
                            诺给银鸽投资造成损失的，本公司将赔
                            偿银鸽投资的实际损失。本承诺函持续
                            有效，直至本公司不再控制银鸽投资为
                            止。
                            为减少和规范本公司及控制的其他公司
                            与银鸽投资在本次非公开发行完成后可
                            能发生的关联交易，本公司做出如下承
                            诺及声明：（一）除银鸽投资已公开披露
                            的关联交易以外，本公司及控制的其他
                            公司与上市公司之间现时不存在其他任
                            何依照法律法规和中国证监会的有关规
                            定应披露而未披露的关联交易；（二）银
                                                                      承 诺 时 间
           解 决            鸽投资本次非公开发行完成后，本公司
                   银鸽集                                             2014 年 10 月
           关 联            及控制的其他公司将尽量避免、减少与                        否   是
                   团                                                 8 日期限：长
           交易             银鸽投资发生关联交易。如因客观情况
                                                                      期
                            导致必要的关联交易无法避免的，本公
                            司及控制的其他公司将严格遵守法律法
                            规及中国证监会和银鸽投资《河南银鸽
                            实业投资股份有限公司章程》、《河南银
                            鸽实业投资股份有限公司关联交易管理
                            制度》的规定，按照公允、合理的商业
                            准则进行。（三）本公司承诺不损害银鸽
                            投资及其他股东的合法利益。
                            1、四川银鸽股权转让完成后，漯河银鸽
                            实业集团有限公司将调整四川银鸽竹浆
                            纸业有限公司相关生产经营业务或者采
                            取其他措施，保证本公司及四川银鸽不
                            从事与银鸽投资相竞争的业务。2、在银
                                                                      承 诺 时 间
           解 决            鸽投资审议是否与本公司及四川银鸽存
                   银鸽集                                             2017 年 10 月
其他承诺   同 业            在同业竞争的董事会或股东大会上，本                        否   是
                   团                                                 12 日
           竞争             公司将按规定进行回避、不参与表决。3、
                                                                        期限：长期
                            如果银鸽投资认定本公司或四川银鸽正
                            在或将要从事的业务与银鸽投资存在同
                            业竞争，则本公司将在银鸽投资提出异
                            议后，要求相关企业及时转让或终止上
                            述业务。
                            漯河银鸽实业集团有限公司确认，截至
                            评估基准日（2017 年 8 月 31 日），四川
                            银鸽竹浆纸业有限公司所欠银鸽投资借
                            款余额为人民币 75,680.94 万元，并根
                                                                      承 诺 时 间
                            据《河南银鸽实业投资股份有限公司与
                                                                      2017 年 10 月
                            漯河银鸽实业集团有限公司关于四川银
                   银鸽集                                             12 日
其他承诺   其他             鸽竹浆纸业有限公司之股权转让协议》                        是   是
                   团                                                   期 限 2018
                            的约定，应于 2018 年 8 月 31 日前（含）
                                                                      年 8 月 31 日
                            全部归还。银鸽集团承诺，在四川银鸽
                                                                      前
                            无法按时偿还前述款项的情况下，由银
                            鸽集团在上述还款日期后 10 个工作日
                            内，向银鸽投资偿还前述款项并承担因
                            四川银鸽未及时还款给银鸽投资所造成
                                                         29 / 167
                                                   2017 年年度报告
                              的相应损失。
                注 1：根据《上市公司监管指引第 4 号—上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及
         上市公司承诺及履行》第四条“收购人收购上市公司成为新的实际控制人时，如原实际控制人承诺
         的相关事项未履行完毕，相关承诺义务应予以履行或由收购人予以承接，相关事项应在收购报告书
         中明确披露”的规定。
                本着保护上市公司及其股东利益的原则，河南能源集团与鳌迎投资经友好协商，鳌迎投资同意
         在本次股权转让完成后承接河南能源集团做出的注入资产的承诺。具体内容为：2014 年 5 月 26 日，
         根据中国证监会发布的《上市公司监管指引第 4 号-上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人
         及上市公司承诺及履行》，河南能源集团承诺：自河南银鸽实业投资股份有限公司股东大会通过变
         更该项承诺之日起五年内，将向上市公司河南银鸽实业投资股份有限公司注入除煤炭业务以外的拟
         上市资产。鳌迎投资承诺：将于 2019 年 5 月 26 日之前向上市公司河南银鸽实业投资股份有限公司
         注入符合上市条件的优质资产。
                鳌迎投资承诺的相关事项履行期限与原承诺人河南能源集团承诺的相关事项履行期限一致，且
         鳌迎投资无煤炭业务相关的拟上市资产；同时，鳌迎投资承诺将按照相关法律法规、规则的要求注
         入符合上市条件的资产，以切实维护银鸽投资及其全体股东的利益。
         (二)    公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到
                 原盈利预测及其原因作出说明
         □已达到 □未达到 √不适用
         三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
         √适用 □不适用
                                                                                   单位：万元 币种：人民币
     控股股东及其关联方非经营性占用上市公司资金的余额        报告期内发生                报告期内已清欠情况
                                                             的期间占用、
期初      报告期内                 预计偿还                  期末归还的总   报告期内清   清欠方                清欠时间
                       期末余额                清偿时间                                            清欠金额
金额      发生额                     方式                        金额         欠总额       式                  （月份）
                                   如四川银
                                   鸽无法按   2018 年 8
                                                                                         现金偿                2017 年 8
 0       105,117.33    57,636.35   时偿还时   月 31 日前       47,480.98    47,480.98              47,480.98
                                                                                           还                  月、12 月
                                   银鸽集团      (含)
                                   承诺偿还
                                              1.经公司第八届董事会第二十三次会议、2017 年第三次临时股东大会审议通过《关
                                              于全资子公司转让应收舞阳县人民政府收储补偿债权暨关联交易的议案》；经公司
控股股东及其关联方非经营性占用资金的决策程    第八届董事会第二十六次会议、2017 年第四次临时股东大会审议通过《关于全资
序                                            子公司变更<转让协议>条款的关联交易议案》；2．经公司第八届董事会第二十八
                                              次会议、2017 年第五次临时股东大会审议通过《关于转让控股子公司四川银鸽竹
                                              浆纸业有限公司股权暨关联交易的议案》。
                                              1.银鸽工贸将应收舞阳县人民政府的收储补偿债权出售给银鸽集团；
报告期内新增非经营性资金占用的原因            2. 出售四川银鸽股权，导致四川银鸽以往年度累计欠银鸽投资内部借款转换为四
                                              川银鸽欠银鸽投资关联方借款。
导致新增资金占用的责任人                      银鸽集团及四川银鸽
                                              银鸽工贸出售给银鸽集团的收储补偿债权款项已于报告期内全部结清；四川银鸽
报告期末尚未完成清欠工作的原因
                                              欠公司的借款正按照股权转让协议的约定及承诺逐步清偿。
                                              敦促银鸽集团及四川银鸽通过自有生产经营活动产生的现金净流入和向银行等金
已采取的清欠措施                              融机构借款等多种方式及渠道积极筹集还款资金，报告期内已累计还款 47,480.98
                                              万元。
预计完成清欠的时间                            2018 年 8 月 31 日（含）
                                                          30 / 167
                                                    2017 年年度报告
控股股东及其关联方非经营性资金占用及清欠情
                                               无
况的其他说明
       四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
       □适用 √不适用
       五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
       （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
       √适用 □不适用
                                                                                         备注(受重要影响的报表项
                         会计政策变更的内容和原因                          审批程序
                                                                                              目名称和金额)
      财政部于 2017 年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报
                                                                        第八届董事会第
      表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于                           持续经营净利润：
                                                                        三十五次审议通
      2017 年度及以后期间的财务报表。在利润表中分别列示“持续经                          12,311,141.91 元
                                                                        过
      营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。
      财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 16 号——政府补助》，
      修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日
                                                                                         营业外收入、其他收益：
      存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1       第八届董事会第
                                                                                         70,547,116.70 元；营业外收
      日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。        三十五次审议通
                                                                                         入、财务费用：2,748,106.64
      自 2017 年 1 月 1 日起，与公司日常活动相关的政府补助，从“营      过
                                                                                         元
      业外收入”项目重分类至“其他收益”项目；公司政策性优惠贷款
      贴息冲减财务费用。比较数据不调整。
      财政部于 2017 年度发布了 《企业会计准则第 42 号——持有待售
      的非流动资产、处置组和终止经营》，自 2017 年 5 月 28 日起施行，
                                                                        第八届董事会第   营业外收入、营业外支出、
      对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要
                                                                        三十五次审议通   资产处置收益：
      求采用未来适用法处理。在利润表中新增“资产处置收益”项目，
                                                                        过               2,449,008.99 元
      将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益
      重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。
       （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
       □适用 √不适用
       （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
       □适用 √不适用
       （四） 其他说明
       □适用 √不适用
       六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                                  现聘任
       境内会计师事务所名称                                               立信会计师事务所（特殊普通合伙）
       境内会计师事务所报酬                                                                         740,000
       境内会计师事务所审计年限
                                                         名称                                报酬
                                                         31 / 167
                                       2017 年年度报告
内部控制审计会计师事务所        立信会计师事务所（特殊普通
                                                                                260,000
                                合伙）
财务顾问                        中原证券股份有限公司                            800,000
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    公司于 2017 年 9 月 29 日召开的 2017 年第四次临时股东大会审议通过了《关于续聘立信会计
师事务所（特殊普通合伙）的议案》，继续聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司 2017
年度会计报表和内部控制审计机构。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)     导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)     公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未
清偿等情况。
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
                                           32 / 167
                                         2017 年年度报告
  其他说明
  □适用 √不适用
  员工持股计划情况
  √适用 □不适用
       公司于 2017 年 12 月 28 日、2018 年 1 月 16 日分别召开第八届董事会第三十一次会议、2018
  年第一次临时股东大会审议通过了《河南银鸽实业投资股份有限公司第一期员工持股计划（草案）》
  及其摘要。
       由于员工持股计划资金安排的担保措施、员工持股期限及员工持股计划相关资产管理机构发生
  了变化，根据《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》及公司于 2018 年 1 月 16 日召开
  的 2018 年第一次临时股东大会审议通过的关于授权董事会具体办理员工持股计划相关事项的决议，
  公司分别于 2018 年 1 月 22 日、2018 年 2 月 22 日召开第八届董事会第三十二次会议和三十三次会
  议，对河南银鸽实业投资股份有限公司第一期员工持股计划（草案）》及其摘要进行了修订。
       具体内容详见公司在上海证券交易所网站于 2018 年 1 月 23 日和 2 月 23 日披露的《河南银鸽
  实业投资股份有限公司第一期员工持股计划（草案修订稿）》及其摘要、《河南银鸽实业投资股份有
  限公司第一期员工持股计划（草案二次修订稿）》及其摘要。
       报告期内，公司第一期员工持股计划尚未购买公司股票。
  其他激励措施
  □适用 √不适用
  十四、重大关联交易
  (一) 与日常经营相关的关联交易
  1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
  □适用 √不适用
  2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
  √适用 □不适用
                                                                         占同类交
                                   关联交易类      关联交易内   定价方
            关联交易方                                                   易比例      金额（元）
                                       型              容         式
                                                                           （%）
河南永银化工实业有限公司              采购                 碱   市场价        0.01        371,916.85
四川银鸽竹浆纸业有限公司              采购            浆板      市场价        0.72     19,168,494.95
永城煤电集团聚龙物流贸易有限公司      采购         煤、液压油   市场价        1.70     45,335,987.99
漯河银宏纸品有限公司                  采购           包装箱     市场价        0.01        386,604.64
河南银鸽地产有限公司                  采购         拆除建筑物   市场价        0.09      2,283,873.87
河南先帅商贸有限公司                  销售           生活纸     市场价        0.13      3,933,777.61
河南能源化工集团国龙物流有限公司      销售           生活纸     市场价                      3,842.73
河南银鸽地产有限公司                  销售           生活纸     市场价                       410.26
安阳化学工业集团有限责任公司          销售           生活纸     市场价                     27,350.43
三门峡戴卡轮毂制造有限公司            销售           生活纸     市场价        0.01        199,576.91
开封空分集团有限公司                  销售           生活纸     市场价                     10,068.37
开封铁塔橡胶（集团）有限公司          销售           生活纸     市场价                     18,803.41
漯河银鸽实业集团有限公司           销售、租赁        生活纸     市场价                     25,714.29
                                   包装纸、水
漯河银宏纸品有限公司                                 生活纸     市场价        0.07      2,167,744.90
                                   电气、租赁
                                                33 / 167
                                                   2017 年年度报告
  3、 临时公告未披露的事项
  √适用 □不适用
                                                                                              单位:元 币种:人民币
                                                                                   占同类交             交易价格与
                                                                                            关联交
             关联关     关联交   关联交 关联交易 关联交                            易金额的        市场 市场参考价
关联交易方                                                        关联交易金额              易结算
               系       易类型   易内容 定价原则 易价格                              比例          价格 格差异较大
                                                                                            方式
                                                                                     (%)                   的原因
河南永骏化   集团兄     购买商    尿素
                                          市场价                     123,268.00
工有限公司   弟公司       品      碳铵
永城煤电控
股集团先帅   集团兄     销售商
                                 生活纸   市场价                       5,317.00
百货有限责   弟公司       品
任公司
鹤壁煤电股
             集团兄     销售商
份有限公司                       生活纸   市场价                      16,615.38
             弟公司       品
化工分公司
四川银鸽竹
             集团兄     销售商 销售、维
浆纸业有限                              市场价                       693,400.27       0.02
             弟公司       品   修服务
公司
河南大有能
             集团兄     销售商
源股份有限                       生活纸   市场价                    1,048,513.40      0.04
             弟公司       品
公司
                 合计                       /          /            1,887,114.05              /     /        /
                                                    上市关联交易均属公司的正常业务范围，以公允价格执行的各项关
                                                    联交易，不存在损害公司及其他非关联股东的利益的情况，相关业
关联交易的说明
                                                    务的开展有利于促进公司的业务增长，符合公司实际业务需要，有
                                                    利于公司的长远发展。
  (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
  1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
  √适用 □不适用
           事项概述                                              查询索引
  公司放弃控股子公司四川银          详见公司于 2017 年 1 月 18 日在上海证券交易所网站刊登的《河南银鸽
  鸽竹浆纸业有限公司优先购          实业投资股份有限公司关于放弃优先购买权暨关联交易的公告》（公告
  买权事项                          编号：临 2017-004）
  2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
  √适用 □不适用
      （1）银鸽工贸转让应收舞阳县政府收储补偿债权的事项及相关进展情况
      为优化资产结构，促进公司发展，公司于 2017 年 7 月 12 号、7 月 28 日分别召开第八届董事
  会第二十三次会议、2017 年第三次临时股东大会审议通过了《关于全资子公司转让应收舞阳县人
  民政府收储补偿债权暨关联交易的议案》，银鸽工贸将应收舞阳县人民政府的收储补偿债权
  277,406,483.85 元转让给公司控股股东银鸽集团，由银鸽集团承接《资产收储补偿协议》项下相
  关权利和义务。具体内容详见公司于 2017 年 7 月 13 日在上海证券交易所网站上披露的《河南银鸽
  实业投资股份有限公司关于全资子公司转让应收舞阳县人民政府收储补偿债权暨关联交易的公告》
  （公告编号：临 2017-061）。
      公司于 2017 年 9 月 13 日、9 月 29 日分别召开第八届董事会第二十六次会议、2017 年第四次
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临时股东大会审议通过了《关于全资子公司变更<转让协议>条款的关联交易议案》，经银鸽工贸和
银鸽集团共同协商，将双方签署的《转让协议》中的有关付款条款由“于协议签字盖章生效之日起
30 日内，以现汇形式向银鸽工贸付清本次债权转让款”变更为“于协议签字盖章生效之日起至 2017
年 12 月 31 日前，由银鸽集团向银鸽工贸全部结清本次债权转让款。”具体内容详见公司于 2017 年
9 月 14 日在上海证券交易所网站上披露的《河南银鸽实业投资股份有限公司关于全资子公司转让
债权进展暨变更<转让协议>条款的关联交易公告》（公告编号：临 2017-082）。
    截至 2017 年 12 月 12 日，银鸽集团已足额支付剩余收储补偿债权，转让该债权的所有款项已
全部结清。具体内容详见公司于 2017 年 12 月 13 日在上海证券交易所网站上披露的《河南银鸽实
业投资股份有限公司关于全资子公司转让债权进展暨收到债权款的公告》（公告编号：临 2017-109
号）。
    （2）公司关于转让控股子公司四川银鸽竹浆纸业有限公司股权的事项及相关进展情况。
    公司分别于 2017 年 10 月 12 日、10 月 30 日召开的公司第八届董事会第二十八次会议、2017
年第五次临时股东大会审议通过了《关于转让控股子公司四川银鸽竹浆纸业有限公司股权暨关联交
易的议案》，同意公司向控股股东银鸽集团转让公司控股子公司四川银鸽 73.81%股权，转让价格为
1 元。具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.see.com.cn）披露的公告（公告编号：临
2017-091、临 2017-094、临 2017-097）。公司并与银鸽集团签署了《河南银鸽实业投资股份有限公
司与漯河银鸽实业集团有限公司关于四川银鸽竹浆纸业有限公司之股权转让协议》。
    2017 年 11 月 21 日，四川银鸽已在泸州市工商行政管理局办理完成该项股权转让事项的变更
登记手续。本次工商变更完成后，公司不再持有四川银鸽股权。具体内容详见公司在上海证券交易
所网站披露的公告（公告编号：临 2017-100）。
    2017 年 12 月 11 日，公司收到四川银鸽所欠公司部分债务款人民币 19,159.38 万元。具体内
容详见公司在上海证券交易所网站披露的公告（公告编号：临 2017-110）。
    银鸽集团作为四川银鸽的控股股东，为有效避免与公司之间的潜在同业竞争问题，有效履行银
鸽集团作出的关于避免与公司存在同业竞争的承诺，银鸽集团和四川银鸽通过与公司签署《委托经
营管理协议》，将四川银鸽的日常经营管理权委托给公司行使。由银鸽集团就《委托经营管理协议》
下委托经营管理事项向公司支付委托管理费，经各方同意，每一管理年度（1 月 1 日至 12 月 31 日）
委托管理费为人民币 36 万元。具体内容详见公司在上海证券交易所网站披露的公告（公告编号：
临 2017-114）。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    对外投资事项：
    （1）2017年7月13日，公司与银鸽集团、中海外（合称“买方”）共同与Smart Right Ventures
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Limited（以下称“智权创投有限公司”或“卖方”）签署了《框架协议》及《框架协议之补充协议》
（统称“《框架协议》”）。买方拟共同购买卖方可处置的JW Capital Investment Fund LP（简称“目
标基金） 2.5亿美元合伙份额及间接持有的目标基金0.9亿美元合伙份额。初始交易金额4亿美元，
其中公司出资不超过1.2亿美元，中海外出资不超过2,000万美元，剩余资金由银鸽集团自行筹集。
（公告编号：临2017-063号、临2017-064号）
    （2）2017年8月31日，公司、银鸽集团及中海外与智权创投有限公司签署了《框架协议之补充
协议2》，将本次交易的独家期限延长至2017年9月30日。（公告编号：临2017-077号）
    （3）2017年9月13日，公司召开第八届董事会第二十六次会议审议通过《关于受让营口乾银股
权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙份额暨关联交易的议案》，并经公司于2017年9月29日召开的
公司2017年第四次临时股东大会审议通过。公司将通过受让营口乾银人民币14,000万元出资额及对
应的财产份额实现本次对外投资。（公告编号：临2017-079号、临2017-081号、临2017-088号）
    （4）2017年9月29日，公司与银鸽集团签署《合伙份额转让协议》。
     2017 年 9 月 29 日，营口乾银子公司营口裕泰实业有限公司在香港所设的全资子公司 Ascent
Brand Limited（简称“优品公司”），与目标基金的有限合伙人 Pacific Alliance Investment Fund
（简称“Pacific Fund”）签订了关于目标基金的《份额转让协议》等相关正式协议，优品公司受
让 Pacific Fund 所持有的目标基金份额中的 USD23,800,000 合伙份额，交易对价为 USD28,000,000。
（公告编号：临 2017-089 号）
    （5）2017 年 12 月 28 日，公司召开第八届董事会第三十一次会议审议通过《关于营口乾银股
权投资基金合伙企业（有限合伙）引入新合伙人并签署新合伙协议的议案》，公司作为营口乾银的
有限合伙人，同意营口乾银引入新的合伙人广州证券创新投资管理有限公司（公告编号：临 2017-122
号）；报告期内，公司作为营口乾银的有限合伙人，已出资 5,600 万元。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    2017 年 4 月 17 日，经公司第八届董事会第十七次会议审议通过，公司向控股股东银鸽集团申
请借款额度，借款金额不超过人民币 10 亿元整,期限为壹年,借款利率为银行同期贷款利率，公司对
该项借款无相应抵押或担保。详见公司于 2017 年 4 月 19 日在上海证券交易所网站刊登的《河南银
鸽实业投资股份有限公司关于向公司控股股东申请借款的关联交易公告》 公告编号：临 2017-026）。
报告期内，公司向控股股东银鸽集团短期借款 2700 万元，现已归还。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
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      十五、重大合同及其履行情况
      (一)        托管、承包、租赁事项
      1、 托管情况
      □适用 √不适用
      2、 承包情况
      □适用 √不适用
      3、 租赁情况
      √适用 □不适用
                                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                                                                 租赁
                                 租赁资                                                 租赁收   收益   是否
 出租方名    租赁方     租赁资                                                                                 关联
                                 产涉及   租赁起始日        租赁终止日     租赁收益     益确定   对公   关联
   称          名称     产情况                                                                                 关系
                                 金额                                                     依据   司影   交易
                                                                                                 响
河南银鸽     漯河银
实业投资     鸽实业                                                                                            控股
                        办公楼              2017.07.01        2018.06.30    25,714.29   市场价          是
股份有限     集团有                                                                                            股东
公司         限公司
河南银鸽     漯河银
                                                                                                               其他
实业投资     宏纸品
                          厂房              2010.05.01        2019.04.30   571,428.58   市场价          是     关联
股份有限     有限公
                                                                                                               人
公司         司
      (二)        担保情况
      √适用 □不适用
                                                                                  单位: 万元 币种: 人民币
                                     公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
                              担保发生                    担保是
       担保方与上
                  被担保 担保 日期(协 担保    担保 担保类 否已经 担保是 担保逾 是否存在 是否为关               关联
担保方 市公司的关
                    方   金额 议签署 起始日 到期日   型   履行完 否逾期 期金额 反担保 联方担保                 关系
           系
                                日)                         毕
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                 5,000
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                                              5,000
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                                                5,000
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                   2.37
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的
                                                                                                               5,000
债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                                                  5,000
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(三)     委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
(1).委托理财总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2).单项委托理财情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托理财减值准备
□适用 √不适用
2、 委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2).单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3).委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3、 其他情况
□适用 √不适用
(四)     其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
    1. 根据《财政部国家税务总局关于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录>的通知》
（财税〔2015〕78 号）等相关政策的规定，我公司符合以废纸、农作物秸秆为原料生产的纸浆、
秸秆浆和纸实现的增值税即征即退 50%的政策规定；公司 2017 年度应收资源综合利用产品增值税
退税款为人民币 6,769.25 万元。根据《企业会计准则第 16 号——政府补助（2017 年）》第六条 政
府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：（一）企业能够满足政府补助所附条件；（二）企业能
够收到政府补助。第七条 政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。公司符合
财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金，以上退税所得计入公司 2017 年度其
他收益。
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    2.公司原间接控股股东河南能源集团转让所持公司控股股东银鸽集团 100%股权事项：
    （1）2017 年 1 月 17 日，公司发布《关于控股股东股权公开转让进展的公告》（公告编号：临
2017-001），河南省人民政府原则同意河南能源集团转让所持公司控股股东银鸽集团 100%股权暨间
接转让银鸽集团所持公司 47.35%股份（即 591,438,503 股），受让方为鳌迎投资，转让价格为 31.58
亿元。
    （2）2017 年 3 月 7 日，公司收到国务院国有资产监督管理委员会出具的《关于河南银鸽实业
投资股份有限公司间接转让有关问题的批复》，同意漯河银鸽实业集团股权转让方案。
    （3）2017 年 3 月 10 日，公司发布《关于控股股东股权公开转让的进展公告》（公告编号：临
2017-009），截至 2017 年 3 月 8 日，河南能源集团已收到鳌迎投资通过河南中原产权交易有限公司
转付的《河南能源化工集团有限公司与深圳市鳌迎投资管理有限公司附条件生效的股权转让协议》
项下的全部股权转让价款人民币叁拾壹亿伍仟捌佰万元整。
    同日，公司发布了由鳌迎投资提供的《河南银鸽实业投资股份有限公司要约收购报告书》；并
公告了《关于深圳市鳌迎投资管理有限公司要约收购河南银鸽实业投资股份有限公司股份的申报公
告》（公告编号：临 2017-008），鳌迎投资自 2017 年 3 月 15 日起向除本公司控股股东银鸽集团以
外的本公司股东发出全面要约收购，本次要约收购有效期：2017 年 3 月 15 日至 2017 年 4 月 13 日。
要约收购基本情况：
                                                                             占银鸽投资已发
          股份种类           要约价格（元/股）         要约收购数量（股）
                                                                              行股份比例
     无限售条件流通股                       8.68              657,664,454             52.65%
    （4）2017 年 3 月 15 日，银鸽集团已在河南省漯河市工商行政管理局完成股权的工商变更登
记手续。本次变更登记后，鳌迎投资持有银鸽集团 100%的股权，成为本公司间接控股股东，本公
司实际控制人变更为孟平女士。
    （5）2017 年 3 月 25 日，公司发布《公司董事会关于深圳市鳌迎投资管理有限公司要约收购
事宜致全体股东的报告书》，中原证券股份有限公司接受公司董事会的委托，担任鳌迎投资要约收
购公司股份的独立财务顾问，并出具独立财务顾问报告。
    （6）公司分别于 2017 年 3 月 16 日、3 月 25 日、4 月 11 日和 4 月 12 日在《上海证券报》、《证
券日报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上公告了 4 次深圳市鳌迎投资管理有限公司要
约收购公司股份的提示性公告。
    （7）2017 年 4 月 15 日，公司发布《河南银鸽实业投资股份有限公司关于深圳市鳌迎投资管
理有限公司要约收购结果暨公司股票复牌的公告》，本次要约收购于 2017 年 4 月 13 日届满。根据
中国证券登记结算有限公司上海分公司提供的数据统计，在 2017 年 3 月 15 日至 2017 年 4 月 13 日
要约收购期间，银鸽投资股东预受要约股份共计 102 股，撤回预受要约股份共计 100 股，最终有 2
个账户共计 2 股股份接收收购方发出的要约。
    （8）2017 年 4 月 18 日，公司发布《河南银鸽实业投资股份有限公司关于深圳市鳌迎投资管
理有限公司要约收购河南银鸽实业投资股份有限公司股份的清算公告》，截至 2017 年 4 月 13 日，
本次要约收购期限届满，根据中国证券登记结算有限公司上海分公司提供的数据统计，在上述要约
收购期间内，最终有 2 个账户共计 2 股股份接受收购人发出的要约，最终预受要约股份的数量少于
收购人预定收购数量，收购人按照收购要约约定的条件购买被股东预受的股份。
    3.公司控股股东股份质押情况
    报告期内，公司控股股东银鸽集团质押所持有公司股份 580,954,875 股，占公司总股本的比例
为 46.51%，占其持股总数的比例为 98.23%（公告编号：临 2017-030、临 2017-039、临 2017-041、
临 2017-055、临 2017-056、临 2017-111）。
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    4.公司章程修订的情况
    报告期内，公司章程进行了两次修订。2017 年 4 月 17 日，公司召开第八届董事会第十七次会
议，对公司章程进行了修订，具体内容详见公司于 2017 年 4 月 19 日在上海证券交易所网站上发布
的《河南银鸽实业投资股份有限公司关于修改<公司章程>的公告》（公告编号：临 2017-024）；2017
年 6 月 12 日，公司召开第八届董事会第二十二次会议，对公司章程进行了修订，具体内容详见公
司于 2017 年 6 月 13 日在上海证券交易所网站上发布的《河南银鸽实业投资股份有限公司关于修改
<公司章程>的公告》（公告编号：临 2017-050）。
    5.2017 年 7 月 11 日，国家环保部组织相关人员对公司进行了环保检查，公司针对检查所存在
的问题高度重视，截至本报告披露日，公司已积极配合有关部门完成整改工作。
    6．关于签订框架协议事项
    2017 年 8 月 12 日，公司发布《河南银鸽实业投资股份有限公司关于签订意向性合作协议的公
告》，公司与普天国际贸易有限公司签订了《合作协议》（公告编号：临 2017-068 号）。
    7.报告期内，公司全资子公司银鸽工贸于 2017 年 12 月 1 日成立了河南银鸽工贸有限公司深圳
分公司，其分公司统一社会信用代码：91440300MA5EW99C37；登记机关：深圳市市场监督管理局；
经营范围：纸张、纸浆及其深加工产品；与造纸相关设备、配件及材料的销售；技术服务、技术转
让；货物和技术的进出口等等。
    8.筹划非公开发行事项
    公司因筹划非公开发行股票事项，经公司申请，公司股票自 2018 年 2 月 2 日开市起停牌。具
体内容详见公司于 2018 年 2 月 2 日及 2018 年 2 月 7 日在《上海证券报》、《证券日报》及上海证券
交易所网站（www.sse.com.cn）披露的公司《关于筹划非公开发行股票停牌的公告》（公告编号：
临 2018-013）、《关于筹划非公开发行股票停牌的进展公告》（公告编号：临 2018-015）。停牌期间，
公司积极推进本次非公开发行事项的相关工作，已于 2018 年 2 月 22 日召开第八届董事会第三十三
次会议审议通过了非公开发行股票相关议案，并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定
媒体披露了相关公告。
    9.筹划重大资产重组事项
    公司于 2018 年 2 月 22 日接到控股股东漯河银鸽实业集团有限公司的通知，其正在筹划与公司
相关的重大资产重组事项，经公司申请，本公司股票自 2018 年 2 月 23 日起继续停牌，停牌时间不
超过 1 个月。公司于 2018 年 3 月 30 日召开第八届董事会第三十四次会议，审议通过了《关于重大
资产重组继续停牌的议案》，经公司申请，公司股票自 2018 年 4 月 2 日起继续停牌；目前，公司及
有关各方正积极推进重大资产重组的各项工作。
    10. 报告期内，公司向河南能源集团分别偿还 1.7 亿元人民币借款 和 1 亿美元借款，至此，
公司结清了与河南能源集团的全部关联借款及往来款项。
    11. 向金融机构申请融资提供资产抵押的事项
    公司于 2017 年 9 月 29 日召开的第八届董事会第二十七次会议审议通过了《关于向银行申请
融资提供资产抵押的议案》， 因公司经营发展需要，同意公司以子公司漯河银鸽生活纸产有限公司
自有工业用地和厂房作抵押，向中国民生银行股份有限公司漯河分行申请办理抵押融资业务，抵押
物的最高担保额度不超过人民币 3 亿元，抵押期限 1 年。具体内容详见公司 2017 年 9 月 30 日在上
海证券交易所网站上披露的《河南银鸽实业投资股份有限公司关于向银行申请融资提供资产抵押的
公告》（公告编号：临 2017-087）。
    公司于 2017 年 11 月 30 日召开的第八届董事会第二十九次会议审议通过了《关于公司向金融
机构申请综合授信提供资产质押的议案》，为保证公司健康平稳运营，满足公司经营和业务发展过
程中存在的资金需要，同意公司以公司持有中原银行股份有限公司 67,049,619 股的股权提供质押
担保向中信银行股份有限公司郑州分行申请办理最高余额不超过 1.4 亿元的综合授信业务，授信期
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限一年，期间内授信额度可循环使用。具体内容详见公司 2017 年 9 月 30 日在上海证券交易所网站
上披露的《河南银鸽实业投资股份有限公司关于向银行申请融资提供资产抵押的公告》 公告编号：
临 2017-103）。
     公司于 2017 年 11 月 30 日召开的第八届董事会第二十九次会议审议通过《关于公司向金融机
构申请融资提供资产抵押的议案》，因公司经营发展需要，同意公司以持有的对子公司漯河银鸽生
活纸产有限公司 2.25 亿元应收款项向中国长城资产管理股份有限公司河南省分公司申请不超过 2
亿元融资，由公司作为此笔融资项下债务人漯河银鸽生活纸产有限公司的共同债务人，同时由公司
以土地房产作抵押担保，融资期限为 3 年，资金主要用于补充公司流动资金。具体内容详见公司
2017 年 9 月 30 日在上海证券交易所网站上披露的《河南银鸽实业投资股份有限公司关于公司向金
融机构申请融资提供资产抵押的公告》（公告编号：临 2017-104）。
     12．关于公司和子公司申请银行授信并由公司提供反担保的事项
     公司于 2017 年 11 月 30 日召开的第八届董事会第二十九次会议审议通过了《关于公司和子公
司申请银行授信并由公司提供反担保的关联交易议案》，公司控股子公司漯河银鸽生活纸产有限公
司拟向华夏银行股份有限公司郑州分行申请综合授信净额 0.3 亿元，河南能源化工集团担保有限公
司为该笔授信提供担保，公司拟为银鸽生活纸公司就上述授信事宜向河南能源化工集团担保有限公
司提供连带责任保证反担保；公司拟向华夏银行郑州分行申请综合授信净额 0.3 亿元，能源化工担
保公司为该笔授信提供担保，公司以自有机器设备对能源化工担保公司提供抵押反担保。具体内容
详见公司 2017 年 9 月 30 日在上海证券交易所网站上披露的《河南银鸽实业投资股份有限公司关于
公司和子公司申请银行授信并由公司提供反担保的关联交易公告》（公告编号：临 2017-105）。报
告期内，上述反担保事项尚未经过股东大会审议，尚未开始实施。
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)     上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
(二)     社会责任工作情况
√适用 □不适用
    公司始终坚持“生产制造高效化，资源利用循环化，生产废料无害化”的经营思路和“清洁生
产、绿色发展”的环保理念。在企业发展过程中，公司始终坚持真诚对待股东、客户、债权人、供
应商等利益相关方，坚持“为股东创造价值、为员工提供平台、与合作者共赢、为社会承担责任”
的经营理念，勇于承担社会责任，关注民生和社会进步，努力推动社会和企业的和谐发展。
(三)     环境信息情况
1.     属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
     随着国家环保政策的持续收紧，公众环保意识的不断提高，公司面临的环境保护和治理压力越
来越大。公司在当前环保形势日益严峻的情况下，积极倡导并实践可持续发展的循环经济，始终贯
彻“没有长远的环保，便没有长远的企业”的环保理念，切实贯彻执行国家和地方环境保护各项法
律法规。报告期内，公司环保管理体系健全、职责明确、制度完善并执行到位，实现了“三废”的
合规处置与达标排放。
     1、废水
     公司废水处理主要采用：初沉池+厌氧反应塔+好氧氧化沟+深度处理+浅层气浮为主的处理工
艺。其中厌氧工艺引进国际先进的荷兰帕克环保公司 IC 内循环厌氧反应器工艺，具有效率高、成
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本低的特点。深度处理工艺采用国内先进的改良型芬顿（Fenton）氧化工艺，可更进一步去除废水
中的难降解 COD 和色度，最终排放各项排放指标均优于排污许可证标准。
     2、废气
     公司锅炉为燃煤循环流化床锅炉，烟气除尘、脱硫、脱硝均已完成超低排放改造。其中粉尘治
理：采用先布袋除尘再脱硫后加湿式电除尘，最终排放粉尘浓度达到 10mg/Nm3 以下；二氧化硫治
理：采用大湿法（石灰石-石膏）脱硫，以石灰石作为吸收剂，脱硫效率不低于 98.5%，二氧化硫
最终排放浓度达到 35 mg/Nm3 以下；氮氧化物治理：采用 SNCR/SCR 混合烟气脱硝技术，把 SNCR
工艺的还原剂喷入炉膛技术同 SCR 工艺利用逃逸氨进行催化反应的技术结合起来，达到 60-80%的
脱硝效率，氮氧化物最终排放浓度 50 mg/Nm3 以下。通过实施超低排放改造，锅炉排放的烟尘、
二氧化硫、氮氧化物排放浓度均低于燃气发电机组排放限值。
     3.固废
     公司对于固废采取了“减量化、无害化、资源化”的处置方法，煤灰渣全部作为建筑建材原料
综合利用。污泥首先由板框脱水机处理至干度达到 55%，然后破碎烘干和煤混合进入锅炉掺烧，该
方式在解决环保隐患的同时创造了相应的经济效益。
2.     重点排污单位之外的公司
□适用 √不适用
3.     其他说明
□适用 √不适用
(四)     其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
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                                 第六节        普通股股份变动及股东情况
         一、 普通股股本变动情况
         (一)     普通股股份变动情况表
         1、 普通股股份变动情况表
         报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
         2、 普通股股份变动情况说明
         □适用 √不适用
         3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
         □适用 √不适用
         4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
         □适用 √不适用
         (二)     限售股份变动情况
         □适用 √不适用
         二、 证券发行与上市情况
         (一)截至报告期内证券发行情况
         □适用 √不适用
         截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
         □适用 √不适用
         (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
         □适用 √不适用
         (三)现存的内部职工股情况
         □适用 √不适用
         三、 股东和实际控制人情况
         (一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                                       50,714
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                                                         48,596
         (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                           单位:股
                                                 前十名股东持股情况
                                                                          持有有限售      质押或冻结情况
                股东名称         报告期内增    期末持股数                                                         股东
                                                             比例(%)      条件股份数    股份
                （全称）             减            量                                               数量          性质
                                                                              量        状态
                                                                                                                境内非国
漯河银鸽实业集团有限公司                  0    591,438,503        47.35   423,728,813   质押   580,954,875
                                                                                                                有法人
永城煤电控股集团上海有限公司     -3,500,000     37,450,570         3.00            0    质押    36,950,570      国有法人
北京兆泓兴源投资管理有限公司
                                 22,500,000     22,500,000         1.80            0     无                       未知
－兆泓价值精选私募证券基金
漯河市发展投资有限责任公司                0     11,292,794         0.90            0     无                     国有法人
                                                                                                                境内自然
黄毅明                               958,100    8,423,880          0.67            0     无
                                                                                                                  人
                                                       43 / 167
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深圳前海圆融通达投资企业（有
                                      8,102,452          8,102,452        0.65            0        质押           8,102,452        未知
限合伙）
                                                                                                                                 境内自然
刘赓                                  7,966,306          7,966,306        0.64            0         无
                                                                                                                                   人
                                                                                                                                 境内自然
徐阳英                               -4,154,000          4,565,000        0.37            0         无
                                                                                                                                   人
                                                                                                                                 境内自然
卓国章                                 -104,200          4,390,000        0.35            0         无
                                                                                                                                   人
上海睿桓投资有限公司                  3,938,700          3,938,700        0.32            0         无                             未知
                                                  前十名无限售条件股东持股情况
                                                                                                                股份种类及数量
                       股东名称                           持有无限售条件流通股的数量
                                                                                                         种类                  数量
漯河银鸽实业集团有限公司                                                         167,709,690   人民币普通股                   167,709,690
永城煤电控股集团上海有限公司                                                      37,450,570   人民币普通股                    37,450,570
北京兆泓兴源投资管理有限公司－兆泓价值精
                                                                                  22,500,000   人民币普通股                    22,500,000
选私募证券基金
漯河市发展投资有限责任公司                                                        11,292,794   人民币普通股                    11,292,794
黄毅明                                                                            8,423,880    人民币普通股                    8,423,880
深圳前海圆融通达投资企业（有限合伙）                                              8,102,452    人民币普通股                    8,102,452
刘赓                                                                              7,966,306    人民币普通股                    7,966,306
徐阳英                                                                            4,565,000    人民币普通股                    4,565,000
卓国章                                                                            4,390,000    人民币普通股                    4,390,000
上海睿桓投资有限公司                                                          3,938,700 人民币普通股            3,938,700
                                                   公司前十名股东中：（1）第一大股东漯河银鸽实业集团有限公司为公司控股股
                                                   东，第二大股东永城煤电控股集团上海有限公司属于本公司原间接控股股东河
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                                   南能源化工集团有限公司控制；（2）未知其他股东之间是否存在关联关系，也
                                                   未知其他股东之间是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明             无
         前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
         √适用 □不适用
                                                                                                                      单位：股
                                                          有限售条件股份可上市交易情况
                有限售条件股东       持有的有限售
  序号                                                                    新增可上市交                            限售条件
                    名称             条件股份数量         可上市交易时间
                                                                            易股份数量
                                                                                                    控股股东认购的非公开发行
             漯河银鸽实业集团有
  1                                        423,728,813      2018 年 7 月 7 日                  0    股份，自发行结束之日起三十
             限公司
                                                                                                    六个月内不上市交易或转让
         (三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
         □适用 √不适用
         四、 控股股东及实际控制人情况
         (一) 控股股东情况
         1      法人
      √适用 □不适用
  名称                            漯河银鸽实业集团有限公司
  单位负责人或法定代
                                  胡志芳
  表人
  成立日期                        2002 年 09 月 25 日
  主要经营业务                    实业投资（不含创业投资）及投资咨询（不含证券、期货、担保等涉及专项行政
                                                               44 / 167
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                     审批项目）；从事货物和技术进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的货物
                     和技术除外）；物业管理服务（以上项目凭资质证核定等级经营）；计算机软件开
                     发和技术咨询；生物技术的研究及技术转让；再生资源回收及销售（不含金属制
                     品）；建筑材料的销售。（以上项目涉及专项行政审批的，未获批准前不得经营）
报告期内控股和参股
的其他境内外上市公   无
司的股权情况
其他情况说明         无
   2   自然人
   □适用 √不适用
   3   公司不存在控股股东情况的特别说明
   □适用 √不适用
   4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
   □适用 √不适用
   5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
   √适用 □不适用
   (二) 实际控制人情况
   1   法人
   □适用 √不适用
   2   自然人
   √适用 □不适用
   姓名                             孟平
   国籍                             中国
   是否取得其他国家或地区居留权     否
                                    企业经营管理者，曾任于深圳市会计学会、深圳市潜能开发
   主要职业及职务                   研究会，现任深圳市隆和泰典当有限责任公司董事长、鳌迎
                                    投资监事。
   过去 10 年曾控股的境内外上市公
                                    无
   司情况
   3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
   □适用 √不适用
   4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
   √适用 □不适用
       详见公司 2017 年 3 月 16 日在上海证券交易所披露的公司《关于控股股东股权公开转让完成工
   商变更登记的公告》（公告编号：临 2017-011），鳌迎投资通过持有银鸽集团 100%股权控制银鸽投
                                              45 / 167
                                        2017 年年度报告
资 591,438,503 股股份，占公司总股本的 47.35%，成为上市公司的间接控股股东，孟平成为上市公
司实际控制人。
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
                            第七节         优先股相关情况
□适用 √不适用
                                            46 / 167
                                                                   2017 年年度报告
                                         第八节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
   一、持股变动情况及报酬情况
   (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
   √适用 □不适用
                                                                                                                                           单位：股
                                                                                                                          报告期内从    是否在公司关
                                         任期起始日   任期终止日     年初持股        年末持股    年度内股份    增减变动   公司获得的    联方获取报酬
姓名         职务(注)      性别   年龄
                                             期           期             数              数      增减变动量      原因     税前报酬总
                                                                                                                          额（万元）
顾琦      董事长 总经理     男     40    2017-05-22   2018-07-16                                                                46.67        否
          董事、副总经
罗金华                      男     37    2017-09-13   2018-07-16                                                                16.50        否
          理、财务总监
封云飞    董事、副总经理    男     45    2017-05-22   2018-07-16                                                                28.00        否
孟灵魁    董事、副总经理    男     38    2015-07-16   2018-07-16                                                                41.74        否
张山峰          董事        男     52    2012-07-12   2018-07-16                                                                             是
赵海龙        独立董事      男     53    2014-06-12   2018-07-16                                                                 5.00        否
陶雄华        独立董事      男     54    2014-12-29   2018-07-16                                                                 5.00        否
刘汴生        独立董事      男     64    2014-12-29   2018-07-16                                                                 5.00        否
金焕民        独立董事      男     54    2014-12-29   2018-07-16                                                                 5.00        否
胡志芳      监事会主席      女     38    2017-07-03   2018-07-16                                                                             是
陈应楼          监事        女     50    2012-07-12   2018-07-16                                                                31.93        否
杨向阳          监事        男     39    2017-05-22   2018-07-16                                                                22.50        否
董晖          副总经理      男     53    2017-05-26   2018-07-16                                                                17.50        否
贾粮钢        董事长        男     57    2014-10-16   2017-05-22                                                                19.32        否
王卫华        副董事长      男     51    2013-06-13   2017-04-27                                                                16.22        否
朱圣民          董事        男     56    2012-07-12   2017-04-27                                                                             是
          董事、常务副总                                                                                       二级市场
毋龙先                      男     52    2015-07-16   2017-04-27          6,600          5,600        -1,000                    13.88        否
                经理                                                                                           增减持
张歌        监事会主席      男     49    2002-05-15   2017-05-22                                                                30.81        否
程翔东          监事        男     44    2015-07-16   2017-05-22                                                                             是
                                                                       47 / 167
                                                                        2017 年年度报告
谭洪涛        董事会秘书       男      43     2013-05-24   2017-04-27                                                         15.06       否
耿营扩          财务总监       男      42     2012-07-12   2017-04-27                                                         12.57       否
            董事      财务总
张帆                           男      39     2017-05-22   2017-09-25                                                         27.50       否
                    监
钟达飞        董事会秘书       男      47     2017-06-08   2017-11-30                                                         24.50       否
张东辉            监事         男      32     2017-05-22   2017-07-03                                                         18.92       否
合计                /          /        /          /            /              6,600      5,600     -1,000          /        403.62       /
    姓名                                                                     主要工作经历
                    毕业于华南理工大学化学工程与工艺专业，本科学历。历任广东唐都传播事业集团市场部总监、广东光大集团策划部副总经理、中国普
    顾琦
                    天运营总监、深圳市瑞德融晟资产管理有限公司总经理，现任本公司董事长、总经理。
                    毕业于南京审计学院，本科学历，ACCA。2001 年 10 月至 2009 年 11 月历任普华永道中天会计师事务所深圳分所审计员、高级审计员、
                    审计经理；2010 年 5 月至 2013 年 2 月任明宇实业集团有限公司财务总监；2013 年 11 月至 2015 年 3 月任四川省华立投资集团有限责任公
   罗金华
                    司财务总监；2015 年 4 月至 2016 年 6 月任四川威玻新材料集团有限公司负责上市财务总监；2016 年 7 月至 2017 年 8 月任深圳高速工程
                    顾问有限公司总经理助理。现任本公司董事、副总经理、财务总监。
                    毕业于北京大学世界经济专业，硕士学历。历任康佳集团股份有限公司企管总监、人力资源总监、总裁助理等职，华侨城集团战略发展
   封云飞           副总监，华孚色纺股份有限公司人力资源行政总监，深圳市捷旅国际旅行社股份有限公司顾问、副总经理（代行），深圳市瑞德融晟资产
                    管理有限公司副总经理，主管战略与运营。现任本公司董事，副总经理。
                    中共党员，大专学历。历任洛阳永龙电力有限公司人力资源部长，洛阳永卓钨钼材料有限公司党总支书记，河南省长青矿业有限公司总
   孟灵魁
                    经理，银鸽集团组织部长、公司总经理助理，四川银鸽董事长，银鸽工贸执行董事，现任本公司董事，副总经理。
                    中共党员，河南郾城县人。1985 年 10 月参加工作，郑州工学院工民建专业毕业。历任漯河市建筑施工管理处主任助理，漯河市自来水公
   张山峰           司副总经理、副书记、经理兼书记，漯河市建委施工管理处书记兼主任，漯河市建委施工管理科科长，漯河市城市建设投资中心副主任。
                    现任漯河市发展投资有限责任公司党组副书记、董事，本公司董事。
                    中共党员，华中科技大学工商管理博士，正高级会计师。1984 年 7 月至 1999 年 5 月历任平顶山矿务局六矿财务科副科长、科长、副总会
                    计师、总会计师；1999 年 5 月至 2008 年 3 月历任平煤集团内部银行行长、内部结算中心主任、财务处处长、集团副总会计师；2008 年 4
   赵海龙
                    月至 2009 年 2 月任平煤集团总会计师；2009 年 2 月至今任中国平煤神马集团总会计师；2009 年 9 月选为中国平煤神马集团董事。现任
                    中国平煤神马能源化工集团有限责任公司总会计师、董事、本公司独立董事。
                    中共党员，经济学博士，教授，博士生导师。1988 年 7 月至报告期末任职于中南财经政法大学。现任湖北省高校人文社科重点研究基地
   陶雄华
                    中南财经政法大学湖北金融研究中心副主任，金融学专业硕士导师组副组长，广西桂东电力股份有限公司独立董事，本公司独立董事。
                    中共党员，研究生学历。毕业于中南财经政法大学工业经济专业，历任河南财经政法大学工商管理学院院长，河南财经政法大学 MBA 学
   刘汴生           院院长，河南省企业管理与教育学会理事、河南营销协会专家委员，硕士生导师。现任河南豫能控股股份有限公司、新开普电子股份有
                    限公司独立董事，本公司独立董事。
   金焕民           中共党员，副教授，中国著名营销实战专家，武汉大学经济学硕士。历任职国企、深圳市麦肯特企业顾问公司首席营销管理顾问、《销售
                                                                            48 / 167
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         与市场》杂志社高级研究员。2005 年至报告期末任职郑州轻工业学院经济与管理学院，现任郑州轻工业学院营销研究与训练中心主任、
         本公司独立董事。
         毕业于南京理工大学计算机信息管理专业，专科学历。2000 年至 2008 年任深圳市中铁建设投资有限公司行政经理，2008 年至 2010 年任
         深圳市和时利文化传媒有限公司副总经理，2011 年至 2014 年任深圳市星空盛世传媒有限公司总经理，2014 年至今任中商联合财富投资
胡志芳
         基金（北京）有限公司执行董事、经理，从 2016 年起至今兼职任深圳市鳌迎投资管理有限公司董事长、总经理。现任银鸽集团总经理，
         本公司监事会主席。
         中共党员，硕士研究生，毕业于河南大学工商管理专业，高级人力资源师，政工师，历任漯河市第二造纸厂团委副书记、团委书记、党
陈应楼   办主任、党委委员；银鸽投资党办主任、培训交流部经理、人力资源部经理、企管部经理，银鸽集团宣传部部长、党办主任。现任银鸽
         集团党委委员、纪委书记、工会主席；银鸽投资党委委员、纪委书记，漯河市工会常委，本公司监事。
         毕业于湖北经济学院会计电算化专业，中级会计师职称。2003 年 3 月至 2005 年 5 月任浙江伟星实业发展股份有限公司深圳分公司会计，
杨向阳   2005 年 6 月至 2011 年 02 月任深圳嘉年实业股份有限公司财务经理，2011 年 3 月至 2017 年 2 月任东莞市艺展电子有限公司财务总监。现
         任本公司监事。
         中共党员，毕业于华南理工大学制浆造纸专业，工程师，本科学历。历任本公司副总经理、公司第一生产基地总经理。现任公司副总经
 董晖
         理。
         中共党员，毕业于郑州工学院无机化工专业，本科学历。历任安阳化肥厂技术处副处长、安阳化学工业集团有限责任公司生产处副处长、
贾粮钢   处长、总经理助理、副总经理、常务副总经理、党委副书记，河南省煤气（集团）有限公司副总经理，河南能源集团化工事业部副总经
         理，银鸽集团董事长、总经理，本公司董事长。现任河南能源化工集团化工新材料有限公司执行董事兼总经理。
         中共党员，政工师，研究生学历。历任永煤龙宇煤化工综合部长、工会主席、河南煤化集团煤气化公司义马气化厂党委书记、纪委书记，
王卫华
         银鸽集团党委书记，本公司副董事长、党委书记。
         中共党员，毕业于南京经济学院经济管理专业，大专学历，会计师。历任永煤财务处生产财务科长、永煤审计处科长，龙门煤业财务负
朱圣民
         责人，天龙公司财务总监，河南永银化工实业有限公司财务总监，龙王庄煤业财务副总监，银鸽集团总会计师、本公司董事。
         中共党员，本科学历，高级工程师。毕业于西北轻工业学院制浆造纸专业，历任本公司车间副主任、主任，生产部副经理、经理、企业
毋龙先
         管理部经理，舞阳银鸽总经理，无道理董事长，银鸽集团总经理助理，舞阳银鸽董事长，公司党委副书记、本公司董事、常务副总经理。
         中共党员，研究生毕业，历任漯河市第一造纸厂办事员、科员、人事负责人，团委副书记、书记，银鸽公司办公室副主任、主任，公司
 张歌    行政人事副总、党委委员、工会主席、河南银鸽地产有限公司、漯河银鸽物业管理有限公司董事长，四川银鸽董事长，漯河市法学会常
         务理事，漯河市消费者协会副会长，中国工会十五大代表，本公司监事会主席。现任本公司董事长特别助理。
         中共党员，硕士学位，政工师。1995 年 6 月参加工作,历任商丘市物资局党委办公室副主任、商丘市物资流通中心办公室副主任、永煤商
程翔东   丘龙宇化工总经理助理兼销售部长、永煤商丘龙宇化工副总经理、本公司监事、河南能源集团纪律审查室主任，河南能源化工集团有限
         公司销售总公司纪委书记。现任河南机械装备投资集团党委委员、纪委书记。
         中共党员，会计师，本科学历，1993 年参加工作，历任公司财务科科长、银鸽集团资金中心主任、公司财务部副经理、经理、公司财务
谭洪涛
         副总监、银鸽生活纸公司总经理、本公司董事会秘书兼特种纸公司董事长。
         中共党员，1997 年 7 月毕业于河南商业高等专科学校，会计电算化专业，大专学历，注册会计师，注册税务师，高级会计师。历任鹤壁
耿营扩
         煤业机械设备制造有限公司财务部长，永城煤电控股集团税价科科长、银鸽集团财务部部长、本公司财务总监。
         毕业于陕西财经学院会计学专业，本科学历。历任长安航空有限责任公司财务会计、资金计划副主任，云南祥鹏航空有限责任公司财务
 张帆    副总经理，西部航空有限责任公司财务总监，海航旅业控股（集团）有限公司计划财务部总经理，丰德宽大汽车租赁有限公司总经理，
         万达集团下属万达飞凡电商财务部总经理，本公司董事、财务总监。
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              毕业于新西兰梅西大学商业心理学专业，本科学历。2006 年至 2009 年任北京科锐人力资源咨询公司项目总监；2009 年至 2011 年任深航
钟达飞        国际酒店人力资源总监；2012 年至 2014 年任深圳市四方精细化工有限公司总经理；2015 年至 2016 年 8 月任深圳宝能桔钓沙莱华度假酒
              店人力资源总监。2017 年 6 月至 2017 年 11 月任公司董事会秘书。
              毕业于郑州大学心理学专业，本科学历， 2007 年至 2009 年任郑柳工程机械有限公司产品经理，2009 年至 2014 年任利星行汽车区域高
张东辉        级总经理助理、利星行集团领导力与发展评估师，2015 年至 2016 年任郑州高新企业加速器产业园渠道部负责人。现任公司后补总经理助
              理。
其它情况说明
√适用 □不适用
1．2017 年 4 月 27 日，公司董事长贾粮钢先生、副董事长王卫华先生、董事及常务副总经理毋龙先先生、董事会秘书谭洪涛先生、财务总监耿营扩先生、
监事会主席张歌先生分别向公司及公司董事会、监事会申请辞去各自在公司所担任董事、监事及高管职务（公告编号：临 2017-031、临 2017-032）、临
2017-033、临 2017-034）。
2．2017 年 5 月 3 日，公司监事程翔东先生向公司监事会申请辞去在公司担任的监事职务（公告编号：临 2017-035）。
3．2017 年 5 月 5 日、2017 年 5 月 22 日，公司分别召开第八届董事会第十九次会议、第八届监事会第十三次会议和 2017 年第一次临时股东大会，审议
通过选举顾琦先生、封云飞先生、张帆先生为公司第八届董事会非独立董事；选举张东辉先生、杨向阳先生为公司第八届监事会非职工监事；（公告编号：
临 2017-036、临 2017-037、临 2017-043）
4．2017 年 6 月 13 日，监事张东辉先生辞去在公司所担任的监事职务（公告编号：临 2017-053）。
5．2017 年 5 月 26 日，公司召开第八届董事会第二十一次会议，选举顾琦先生任公司第八届董事会董事长，聘任顾琦先生为公司总经理，封云飞先生、
董晖先生、孟灵魁先生为公司副总经理，张帆先生为公司财务总监，钟达飞先生为公司董事会秘书。详见公司于 2017 年 5 月 27 日在上海证券交易所网
站上发布的《河南银鸽实业投资股份有限公司第八届董事会第二十一次会议决议公告》（公告编号：临 2017-045）。
6．2017 年 7 月 3 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，补选胡志芳女士为公司监事（公告编号：临 2017-057）；同日，公司召开第八届监事会第
十四次会议选举胡志芳女士为公司监事会主席。（公告编号：临 2017-058）。
7．2017 年 9 月 6 日、9 月 25 日，董事张帆先生分别辞去在公司所担任的财务总监和董事职务。（公告编号：临 2017-078、临 2017-085）。
8．2017 年 9 月 13 日，公司召开第八届董事会第二十六次会议，聘任罗金华先生为公司副总经理兼财务总监。（公告编号：临 2017-079）。
9．2017 年 9 月 29 日、2017 年 10 月 30 日，公司分别召开第八届董事会第二十七次会议和 2017 年第五次临时股东大会，选举罗金华先生担任公司董事。
（公告编号：临 2017-086、临 2017-097）。
10．2017 年 11 月 30 日，钟达飞先生辞去在公司所担任的董秘职务（公告编号：临 2017-107）。
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
                                                                   50 / 167
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二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                 股东单位名称                 在股东单位担任的职务                任期起始日期          任期终止日期
胡志芳                      漯河银鸽实业集团有限公司     总经理                                  2017 年 8 月 9 日
胡志芳                      深圳市鳌迎投资管理有限公司   董事长、总经理                          2016 年 11 月 3 日
贾粮钢                      漯河银鸽实业集团有限公司     董事长、总经理                          2014 年 9 月 27 日     2017 年 3 月 15 日
朱圣民                      漯河银鸽实业集团有限公司     总会计师                                2011 年 11 月 29 日    2017 年 3 月 15 日
王卫华                      漯河银鸽实业集团有限公司     党委书记                                2013 年 5 月 13 日     2017 年 3 月 15 日
张山峰                      漯河市发展投资有限责任公司   党组副书记 董事                         2011 年 1 月 13 日
                                                         河南能源集团纪律审查室主任，河南能源
程翔东                      河南能源化工集团有限公司                                             2013 年 9 月 01 日     2017 年 11 月
                                                         化工集团有限公司销售总公司纪委书记。
陈应楼                      漯河银鸽实业集团有限公司     党委委员、纪委书记、工会主席            2015 年 9 月 17 日
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
    任职人员姓名                    其他单位名称                   在其他单位担任的职务             任期起始日期           任期终止日期
                      深圳市菁英电子科技有限公司               总经理                           2014 年 10 月 31 日
                      黄山市世纪园总部经济开发有限公司         总经理                           2017 年 01 月 9 日
                      华闽管理咨询（深圳）有限公司             总经理                           2015 年 06 月 3 日
                      深圳市世纪创业科技发展有限公司           总经理                           2013 年 10 月 14 日
                      福建华闽再生资源有限公司                 董事                             2007 年 07 月 02 日
         顾琦
                      黔海文化旅游基金管理（深圳）有限公司     董事                             2016 年 01 月 22 日    2017 年 4 月 28 日
                      黄山瑞德融晟置业有限公司                 执行董事兼总经理                 2016 年 06 月 08 日
                      沛恒信息咨询（深圳）有限公司             总经理                           2012 年 11 月 05 日
                      瑞晟房地产开发（深圳）有限公司           总经理                           2016 年 9 月 13 日
                      中原丝路航空投资控股有限公司             监事                             2017 年 09 月 29 日
                      中商联合财富投资基金（北京）有限公司     执行董事、经理                   2016 年 08 月 26 日
      胡志芳
                      中原丝路航空投资控股有限公司             董事                             2017 年 09 月 29 日
                                                                 51 / 167
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      贾粮钢            河南能源化工集团化工新材料有限公司       执行董事兼总经理               2017 年 06 月 22 日
      赵海龙            中国平煤神马能源化工集团有限责任公司     董事、总会计师                 2009 年 02 月 01 日
                        湖北省高校人文社科重点研究基地中南财经   湖北金融研究中心副主任、金融
                                                                                                2010 年 12 月 01 日
      陶雄华            政法大学湖北金融研究中心                 学专业硕士导师组副组长
                        广西桂东电力股份有限公司                 独立董事                       2014 年 08 月 01 日
                        河南豫能控股股份有限公司                 独立董事                       2014 年 05 月 01 日
      刘汴生
                        新开普电子股份有限公司                   独立董事                       2017 年 03 月 13 日
      金焕民            郑州轻工业学院营销研究与训练中心         主任                           2005 年 01 月 01 日
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序       根据公司章程的有关规定，公司董事和监事报酬由公司股东大会决定，高级管理人员报酬由董事会决定。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据         根据岗位的工作内容及复杂程度，由董事会薪酬与考核委员会决定并提交公司股东大会或董事会审议。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情
                                             公司董事、监事及高级管理人员在公司领取的报酬严格按照公司考核制度兑现。
况
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际
                                             403.62 万元
获得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
                 姓名                           担任的职务                          变动情形                          变动原因
                 顾琦                             董事长                              选举                              选举
                 顾琦                             总经理                              聘任                              聘任
               封云飞                               董事                              选举                              选举
               封云飞                           副总经理                              聘任                              聘任
                 张帆                               董事                              选举                              选举
                 张帆                           财务总监                              聘任                              聘任
               孟灵魁                           副总经理                              聘任                              聘任
                 董晖                           副总经理                              聘任                              聘任
                                                                   52 / 167
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              钟达飞                         董事会秘书                         聘任       聘任
              贾粮钢                           董事长                           离任     工作原因
              王卫华                         副董事长                           离任     工作原因
              朱圣民                             董事                           离任     工作原因
              毋龙先                     董事、常务副总经理                     离任     工作原因
              谭洪涛                         董事会秘书                         离任   工作调动原因
              耿营扩                         财务总监                           离任     个人原因
                张歌                         监事会主席                         离任     工作原因
              程翔东                             监事                           离任     工作原因
              张东辉                             监事                           选举       选举
              杨向阳                             监事                           选举       选举
              张东辉                             监事                           离任     个人原因
              胡志芳                         监事会主席                         选举       选举
                张帆                       董事、财务总监                       离任     个人原因
              罗金华                     副总经理兼财务总监                     聘任       聘任
              罗金华                             董事                           选举       选举
              钟达飞                         董事会秘书                         离任     个人原因
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
                                                                  53 / 167
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量
主要子公司在职员工的数量                                                           1,942
在职员工的数量合计                                                                 2,667
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                  专业构成人数
                  生产人员                                                         1,856
                  销售人员
                  技术人员
                  财务人员
                  行政人员
                    合计                                                           2,667
                                      教育程度
              教育程度类别                                   数量（人）
                本科及以上
                    大专
                高中及中专                                                         1,200
                  高中以下
                    合计                                                           2,667
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    根据企业的经营战略和目标制定相应的薪酬政策，不断优化以绩效为导向、责权利相对应的薪
酬分配体系、考核评价机制，充分发挥工资分配的激励作用，积极适应经济发展新常态，认真贯彻
落实公司“保生存、稳运行、提质增效”的任务要求，强化最终经营成果考核，突出业绩和效益效
率导向，最大限度调动管理人员和员工的积极性、创造性，保持人才队伍的稳定性和凝聚力，努力
实现人力资本投入产出效益的最大化，最终实现公司的可持续成长与发展。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
    紧紧围绕公司提质增效中心任务，以人力资源结构调整为抓手，夯实安全培训基础，强化素质
提升培训，加大新进、转岗、复工人员培训力度，整合优质培训资源，创新培训方式，注重培训效
果评估与转化，提高培训针对性，切实通过培训提升员工综合素质和专业技能。确保“三项岗位人
员”安全资格证持证上岗率 100%，技能人才比例持续提升，管理技术人员专业化培训全方位多层
次开展，实现员工整体素质全面提升，促进公司持续健康发展。
    全面落实层级培训，充分利用培训资源。通过层级培训的全面彻底实施，在确保公司所有员工
培训一遍，培训覆盖率达到 100%，新进、转岗、复工人员培训合格率达到 100% 的基础上，公司
各级管理人员的管理水平与岗位更加匹配，公司整体管理水平更加精细化、科学化、规范化；后备
干部素质得到有效提升，为实现公司发展提供人才保障。深度校企合作，提高技能人才占比与质量，
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优化人员结构。打破传统的以学校为主的校企合作模式，深度优化教学流程，引入评估评价机制，
结合公司生产经营实际因地制宜设计培训课程，保证课程设计与员工所需高度匹配，提高教学资源
利用率，从授课内容层面保证培训效果；将学员到课率与基地人力资源管理考核挂钩，同时各基地
结合自身实际出台专项考核办法，双管齐下，奖罚并重，保证到课率，从根本上保证培训效果；创
建“无手机课堂”，从学习环境上保证培训效果。最终实现技能人才比例持续提升，为公司技术革
新提供人才支持。充分发挥职称评聘在人力资源评价开发中的积极作用，抓好继续教育，强化专业
技术人才队伍建设。认真组织公司（准）专业技术人员开展网络继续教育，更新前沿知识的同时为
职称晋升提供条件；积极研究职称评审政策并宣贯到位，全面组织员工进行职称评审，借助公司内
部薪酬激励政策，充分发挥职称评聘在人力资源评价开发中的积极作用，最终实现初、中、高级专
业技术人员数量稳步增长。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
                                第九节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求，制定了一系列内部管
理制度和内控制度；设置了股东大会、董事会、监事会，董事会下设战略与投资决策委员会、审计
委员会、薪酬考核与提名委员会。报告期内，认真履行信息披露义务，加强投资者关系管理，提升
公司规范运作水平。目前，公司的法人治理结构健全，运转良好，符合中国证监会有关上市公司治
理结构的要求。
    1．股东与股东大会
    公司股东按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定，按其所持股份享有平等地位，并
承担相应义务。公司的股东大会全部采用现场+网络投票方式召开，股东大会的召集、召开和议事
程序能够确保公司全体股东合法行使权力，能够保证中小股东在公司重大事项享有平等的知情权、
参与权、表决权。公司股东大会聘请执业律师对股东大会召集、召开程序、出席会议人员的资格及
表决程序和会议通过的决议出具法律意见，保证了全体股东权利的实现。
    2．控股股东与公司
    控股股东依照《公司章程》的规定行使股东的权利与义务，未发生超越股东大会、直接或间接
干预公司决策和经营活动的现象；公司与实际控制人、控股股东及其关联方在人员、资产、财务、
机构和业务方面做到“五分开”，董事会、监事会和内部机构均保持独立运作。
    3．董事与董事会
    董事会严格按照相关规定对权限范围内的重大事项履行相应的审议程序，认真贯彻股东大会各
项决议。各专业委员会按各自职责分别召开专业委员会会议，对公司的发展战略、重大资本运作、、
等提出意见和建议，有效促进了董事会的规范运作和科学决策，各位董事均能够以认真的态度出席
董事会和股东大会，立足于维护公司和全体股东的最大利益，忠实、诚信、勤勉地履行职责。
    4．监事与监事会
    监事会依据《公司章程》和《监事会议事规则》的规定，认真履行规定的职责，对公司董事会
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的规范运作、公司财务制度和经营情况、公司董事和高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。
    5．利益相关者
    公司能够充分尊重和维护债权人、员工、客户等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持
续、健康的发展。公司能够关注所在地区的公益事业、环境保护等问题，不断增加对环保治理的投
入，积极响应国家提出的\"节能减排\"号召，重视公司的社会责任。
    6．信息披露与透明度
    公司制定并严格执行信息披露制度，明确了公司董事会秘书为公司信息披露责任人，上海证券
交易所网站为公司法定信息披露网站，《上海证券报》和《证券日报》为公司法定信息披露报纸；
公司严格按照信息披露相关制度的规定，以\"公平、公正、公开\"为原则，真实、准确、及时、完整
地披露公司定期报告和临时公告等相关信息，确保所有股东平等的获得信息。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
                                                              决议刊登的指定网站的查询
          会议届次                      召开日期                                          决议刊登的披露日期
                                                                        索引
2016 年年度股东大会               2017 年 5 月 10 日          http://www.sse.com.cn       2017 年 5 月 11 日
2017 年第一次临时股东大会         2017 年 5 月 22 日          http://www.sse.com.cn       2017 年 5 月 23 日
2017 年第二次临时股东大会         2017 年 7 月 03 日          http://www.sse.com.cn       2017 年 7 月 04 日
2017 年第三次临时股东大会         2017 年 7 月 28 日          http://www.sse.com.cn       2017 年 7 月 29 日
2017 年第四次临时股东大会         2017 年 9 月 29 日          http://www.sse.com.cn       2017 年 9 月 30 日
2017 年第五次临时股东大会         2017 年 10 月 30 日         http://www.sse.com.cn       2017 年 10 月 31 日
股东大会情况说明
√适用 □不适用
    2017 年 6 月 22 日，持有本公司 47.35%股份的控股股东漯河银鸽实业集团有限公司向公司 2017
年第二次临时股东大会召集人书面提交增加临时提案的函，提出增加临时提案《关于补选公司第八
届监事会非职工监事的议案》，公司董事会认为漯河银鸽实业集团有限公司持有本公司 591,438,503
股股份，占总股本的 47.35%，具有提出临时提案的资格；且临时提案内容具体明确，属于股东大
会职权范围，提名的监事候选人符合任职资格，符合公司章程的规定，其提交提案的内容及程序合
法有效。同意将临时提案提交公司 2017 年第二次临时股东大会进行审议。
    公司聘请河南陆达律师事务所律师现场见证 2017 年度公司所召开的股东大会，从股东大会的
召集、召开程序、出席大会人员资格、召集人资格和大会表决程序都符合法律、法规、《股东大会
规则》和《公司章程》的规定，表决结果合法有效。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                                  参加股东大
                                                 参加董事会情况
                                                                                                    会情况
  董事     是否独
                      本年应参                  以通讯                              是否连续两
  姓名     立董事                   亲自出                    委托出     缺席                     出席股东大
                      加董事会                  方式参                              次未亲自参
                                    席次数                    席次数     次数                       会的次数
                        次数                    加次数                                 加会议
顾琦       否                12          12           0             0           0   否
罗金华     否                 3           3           2             0           0   否
封云飞     否                12          12           1             0           0   否
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                                        2017 年年度报告
孟灵魁      否             17      17          2          0   0   否
张山峰      否             17      17         13          0   0   否
赵海龙      是             17      17         16          0   0   否
陶雄华      是             17      17         11          0   0   否
刘汴生      是             17      17         12          0   0   否
金焕民      是             17      15         13          2   0   否
贾粮钢      否              5       5          1          0   0   否
王卫华      否              4       4          2          0   0   否
朱圣民      否              4       4          2          0   0   否
毋龙先      否              4       4          2          0   0   否
张帆        否              7       7          3          0   0   否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数
其中：现场会议次数
通讯方式召开会议次数
现场结合通讯方式召开会议次数
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
    应当披露具体情况
√适用 □不适用
    报告期内，董事会下设战略与投资决策委员会、审计委员会、薪酬考核与提名委员会。公司董
事会下设各专门委员会按照各自工作细则的规定，认真勤勉地履行了各自职责，在公司经营管理中
充分发挥了其专业性作用。
    战略与投资决策委员会根据公司发展战略，对公司的生产经营等提出了合理化建议。
    董事会审计委员会在公司聘任审计机构、内部控制制度的建设、定期报告编制和年度审计等工
作中积极发挥了专业委员会的作用，对拟聘任审计机构的从业资格和专业能力进行了认真审核，在
公司定期报告编制和年度报告审计过程中，与年审会计师积极沟通，审阅财务报告，认真履行了专
业职责；
    公司薪酬考核与提名委员会对公司董事及高级管理人员的履职及薪酬制度执行情况进行了监
督审查，为董事会建立和完善高管激励机制发挥了专业作用。
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
                                            57 / 167
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存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
√适用 □不适用
情况说明：
    报告期内，公司向控股股东银鸽集团转让了四川银鸽 73.81%股权，因四川银鸽目前少量生产
竹浆纸，其产品生产线除能够生产竹浆纸以外，尚可以生产其他类型的纸产品。鉴于上述情况，本
公司经营的主要业务与银鸽集团下属四川银鸽经营的竹浆纸的生产和销售业务将构成潜在同业竞
争。
    为了解决四川银鸽与公司的潜在同业竞争，银鸽集团出具了《漯河银鸽实业集团有限公司关于
四川银鸽竹浆纸业有限公司避免与上市公司银鸽投资存在同业竞争的承诺函》；公司及银鸽集团将
通过分步骤、有计划的安排，按照时间进度逐步解决潜在同业竞争问题，并且保证公司整体的稳定
性和可持续发展。后续解决同业竞争的具体安排、相关步骤及时间计划如下：
    1.银鸽集团、四川银鸽与公司已签署《委托经营管理协议》，已将四川银鸽的日常经营管理权
委托给本公司行使，避免四川银鸽与公司形成同业竞争，保障上市公司的利益，委托经营期间暂定
为 3 年。
    2.公司及银鸽集团已正在通过持续改善经营管理，调整四川银鸽的生产经营结构、提升管理效
率，使四川银鸽在产品细分、市场、资产、技术等要素方面与公司产生差异化，避免四川银鸽与公
司形成同业竞争，切实保障上市公司的利益。
    3.公司及银鸽集团目前正在积极寻求有意向的独立第三方，拟将四川银鸽的资产或股权全部出
售。
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    公司根据经营发展的目标，制定了高级管理人员的选择 、考评、激励与约束机制。公司根据
公司核定的经营目标，依据高级管理人员的岗位职责和年度工作计划进行考评和激励。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
    公司一直以来都十分重视公司内控建设，不断完善和提升法人治理结构，公司依据《企业内部
控制基本规范》及其配套指引要求，建立健全了公司内控部门，负责公司内控工作的建设、监督、
组织和落实，明确了实施工作具体责任人，负责内控建设的具体工作。
公司内控自我评价报告详见公司 2018 年 4 月 11 日 http://www.sse.com.cn 相关公告。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
    公司聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司内部控制有效性进行了审计，出具了标准
无保留的内部控制审计报告，内容详见公司 2018 年 4 月 11 日 http://www.sse.com.cn 相关公告。
    是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
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                                   第十节         公司债券相关情况
  √适用 □不适用
  一、公司债券基本情况
                                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                               债券余   利率                               交易场
 债券名称       简称      代码      发行日        到期日                             还本付息方式
                                                                 额     （%）                                所
                                                                                每年付息一次；若投资者
                                                                                放弃回售选择权，到期一
河南银鸽实
                                                                                次兑付本金；若投资者部
业投资股份                                                                                                 上海证
                                   2010 年 12   2017 年 12                      分或全部行使回售选择
有 限 公 司   10 银鸽债   122060                                    0   8.09%                              券交易
                                   月 22 日     月 21 日                        权，则回售部分债券的本
2010 年公司                                                                                                所
                                                                                金在 2015 年 12 月 22 日
债券
                                                                                兑付，未回售部分债券的
                                                                                本金到期兑付。
  公司债券付息兑付情况
  √适用 □不适用
      2017 年 12 月 12 日，公司发布《河南银鸽实业投资股份有限公司“10 银鸽债”公司债券本息兑
  付和摘牌公告》，并于 2017 年 12 月 22 日按期支付了 2017 年的公司债券利息款和剩余债券本金，
  “10 银鸽债”完成兑付并摘牌。（公告编号：临 2017-108）
  公司债券其他情况的说明
  √适用 □不适用
      2015 年，公司根据《河南银鸽实业投资股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》相关条
  款，在债券存续期限的第 5 年末上调债券票面利率 100 个基点至 8.09%，在债券存续期后 2 年固定
  不变；并在 2015 年 12 月 11 日、2015 年 12 月 14 日，对“10 银鸽债”实施了回售申报，根据中国证
  券登记结算有限责任公司上海分公司的统计，公司债券回售申报有效数量为 657,626,000 元。债券
  回售实施完毕后，“10 银鸽债”公司债券在上海证券交易所上市并交易的数量为 92,374,000 元。
  二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                             名称                西南证券股份有限公司
                             办公地址            深圳市福田区深南大道 6023 号创建大厦 4 楼
  债券受托管理人
                             联系人              叶宏
                             联系电话            [phone]
                             名称                鹏元资信评估有限公司
  资信评级机构
                             办公地址            深圳市深南大道 7008 阳光高尔夫大厦三楼
  其他说明：
  □适用 √不适用
  三、公司债券募集资金使用情况
  √适用 □不适用
      根据《河南银鸽实业投资股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》的相关内容，发行了公
  司债券并募集资金 7.5 亿元，拟用其中 2-4 亿元偿还银行贷款，优化公司债务结构，剩余资金补充
                                                    59 / 167
                                       2017 年年度报告
公司流动资金，改善公司资金状况。
    相关报告期内，公司债券募集资金已全部按募集说明书中披露的用途使用完毕。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
（一） 鹏元资信评估有限公司将公司和“10 银鸽债”列入信用评级观察名单事项
    2017 年 2 月 10 日，公司发布《关于公司债券评级机构将公司和“10 银鸽债”列入信用评级观察
名单的公告》（公告编号：临 2017-006），公司收到公司债券评级机构鹏元资信评估有限公司出具的
《列入信用评级观察名单通知书》（鹏元资信公告【2017】21 号），因公司实际控制人或将变更及
2016 年经营业绩预亏,鹏元资信评估有限公司证券评级评审委员会审定,决定将公司及河南银鸽实业
投资股份有限公司 2010 年公司债券列入信用评级观察名单。
（二）公司债券评级情况
    根据中国证券监督管理委员会《公司债券发行与交易管理办法》和《上海证券交易所公司债券
上市规则》的有关规定，公司委托鹏元资信评估有限公司对公司 2010 年发行的 7.5 亿元公司债券
进行跟踪评级。
    报告期内，评级机构鹏元资信评估有限公司在对本公司经营状况和其他情况进行综合分析与评
估的基础上，在 2016 年年度报告披露后对公司债券进行定期跟踪评级，并出具《河南银鸽实业投
资股份有限公司 2010 年公司债券 2017 年跟踪信用评级报告》（鹏信评【2017】跟踪第【69】号 01），
维持本公司主体长期信用等级为：BBB+；维持“10 银鸽债”信用等级为：BBB+，评级展望为“稳定”，
同时将公司主体长期信用等级和本期债券信用等级移出信用评级观察名单。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
    公司“10 银鸽债”的担保人为银鸽集团,担保方式为无条件的不可撤销的连带责任保证担保。
    报告期内，公司严格按照《河南银鸽实业投资股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》中
披露的偿债计划及偿债保障措施执行。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
    西南证券股份有限公司作为公司“10 银鸽债”的债券受托管理人，勤勉尽责，按时履行受托管
理人相关义务。2017 年 5 月 19 日，西南证券股份有限公司出具了《2010 年河南银鸽实业投资股份
有限公司公司债券受托管理事务报告（2016 年度）》。
八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
                                                                   本期比上年同期增减
            主要指标               2017 年              2016 年                           变动原因
                                                                         （%）
息税折旧摊销前利润              299,903,030.64    -64,118,531.38                 不适用   上期亏损
                                             60 / 167
                                       2017 年年度报告
流动比率                                    1.20            1.01                    18.81
速动比率                                    1.04            0.84                    23.81
资产负债率（%）                         49.59              57.76                   -14.14
EBITDA 全部债务比                           0.15           -0.02                   不适用    上期亏损
利息保障倍数                                1.12           -2.07                   不适用    上期亏损
现金利息保障倍数                            4.72            4.63                     1.88
EBITDA 利息保障倍数                         3.11           -0.55                   不适用    上期亏损
贷款偿还率（%）                        100.00             100.00                        -
利息偿付率（%）                        100.00             100.00                        -
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
□适用 √不适用
十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
                                               授信      已用       未用
                                               金额                 金额
     金融机构         授信类型   授信主体                金额                          担保方式
                                               （万                 （万
                                                         (万元）
                                               元）                 元）
 恒丰银行郑州分行     综合授信   银鸽投资      7,500      7,500          0     房地产抵押
 民生银行漯河分行     综合授信   银鸽投资     30,000     15,000     15,000     银鸽集团保证、房地产抵押
 平顶山银行郑州分
                      综合授信   银鸽投资     30,000     15,000     15,000     银鸽集团保证、房地产抵押
 行
 浦发银行郑州分行     综合授信   银鸽投资     10,000     10,000            0   银鸽集团保证、房产抵押
 浦发银行郑州分行     综合授信     生活纸      5,000      5,000            0   银鸽投资保证
 长城资产河南分公
                      综合授信   银鸽投资     20,000     20,000            0   房地产抵押、银鸽集团担保
 司
                                                                               中原银行股权质押、银鸽集
 中信银行郑州分行     综合授信   银鸽投资     14,000     14,000
                                                                               团担保
 华夏银行郑州分行     综合授信   银鸽投资      3,000            0    3,000     河南能源担保公司担保
 华夏银行郑州分行     综合授信     生活纸      3,000            0    3,000     河南能源担保公司担保
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
    报告期内，公司严格按照《河南银鸽实业投资股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》执
行，未有损害债券持有人利益的情况发生。
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
公司实际控制人变更对公司债的影响
    报告期内，鳌迎投资及其实际控制人收购银鸽集团 100%股权的目的在于积极参与国有企业改
革，投身实业，通过银鸽集团间接控制上市公司银鸽投资，继续做大做强银鸽投资主营业务，提升
上市公司盈利能力，回报中小股东。
                                             61 / 167
                                            2017 年年度报告
                                      第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
                                           审 计 报 告
                                                                     信会师报字[2018]第 ZB10354 号
河南银鸽实业投资股份有限公司全体股东：
    一、审计意见
    我们审计了河南银鸽实业投资股份有限公司（以下简称“银鸽投资”）财务报表，包括 2017 年
12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流
量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
    我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了银鸽
投资 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金
流量。
    二、形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于银鸽投资，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
    三、关键审计事项
    关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们
确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
                   关键审计事项                                          审计应对
1、剥离控股子公司四川银鸽竹浆纸业有限公司（以下简称“四川银鸽”）
                                                      我们对银鸽投资剥离控股子公司四川银鸽关键审计事
2017 年 10 月，银鸽投资召开第八届董事会第二十八次
                                                      项执行的主要审计程序包括：
会议和第五次临时股东大会，会议审议通过了《关于转      （1）获取并查看股权转让协议、与股权转让相关的董
让控股子公司四川银鸽竹浆纸业有限公司股权暨关联        事会及股东大会决议、审计报告及相关评估机构对四川
                                                      银鸽全部权益价值的资产评估报告、股权转让的收款凭
交易的议案》，同意银鸽投资向控股股东漯河银鸽实业      证、股权过户手续及工商变更登记手续等相关文件；
集团有限公司（以下简称“银鸽集团”）转让四川银鸽      （2）就银鸽投资本次股权处置的交易背景、商业目的
                                                      向公司管理层进行了访谈，分析本次交易的商业实质；
73.81%股权，转让价格为 1 元。银鸽投资委托中介机构
                                                      （3）评价管理层对大额股权处置相关的内部控制制度
以 2017 年 8 月 31 日为基准日对四川银鸽进行了审计和   的设计和运行的有效性；
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                   关键审计事项                                              审计应对
                                                        （4）确定此次股权出售的处置日，评价管理层对此次
评估，经审计后的净资产-1201.99 万元，评估师估值后
                                                        股权处置日的判断；
的净资产为-5870.28 万元。银鸽投资与控股股东银鸽集       （5）对处置日四川银鸽合并财务报表进行重新复核，
团签署了《河南银鸽实业投资股份有限公司与漯河银鸽        确认处置日四川银鸽财务状况、经营成果和现金流量公
                                                        允反映；
实业集团有限公司关于四川银鸽竹浆纸业有限公司之          （6）对本次股权处置的交易对价与评估公允价之间的
股权转让协议》。2017 年 11 月 21 日，四川银鸽在泸州     差额进行分析，以证实交易对价的公允性；
                                                        （7）根据银鸽投资提供的《委托经营协议》，结合《企
市工商行政管理局办理完成该项股权转让事项的变更
                                                        业会计准则第 33 号—合并财务报表（2014 年修订）》第
登记手续。工商变更完成后，银鸽投资不再持有四川银        七条规定：“控制，是指投资方拥有对被投资方的权力，
                                                        通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有
鸽股权。该事项形成在报告期内剥离亏损子公司，本次
                                                        能力运用对被投资方的权力影响其回报金额”，分析银
交易作价与四川银鸽处置日账面净资产差额的会计处          鸽投资在处置日后是否还应将四川银鸽纳入合并范围；
理对银鸽投资本年经营业绩产生重大影响，我们将其识        （8）分析银鸽投资对四川银鸽 57,636.35 万元债权可收
                                                        回性及减值测试程序的合理性，根据交易安排、款项性
别为关键审计事项。                                      质及四川银鸽未来还款计划，评价本期应收款项的可收
                                                        回性及坏账准备计提的合理性；
                                                        （9）对此次股权处置在财务报表及附注中的相关披露
                                                   进行检查和评价。
2、出售河南银鸽工贸有限公司（以下简称“银鸽工贸”）应收舞阳县人民政府的收储补偿款
根据《舞阳县人民政府关于加快推进建成区产业“退二        我们对银鸽工贸转让收储补偿款关键审计事项执行的
进三”促进协调发展的意见》（舞政〔2013〕9 号）精神， 主要审计程序包括：
2013 年 10 月 31 日舞阳县人民政府与舞阳银鸽纸产有限     （1）获取并查看资产转让协议、与资产转让相关的董
责任公司（现名为河南银鸽工贸有限公司，以下简称“银      事会及股东大会决议、评估机构对收储补偿款的资产评
鸽工贸”）签订了《资产收储补偿协议》，由舞阳县人民      估报告、资产转让收款凭证；
政府收储银鸽工贸生产经营所拥有的土地、房屋建筑          （2）评价管理层对资产转让相关内部控制制度的设计
物、构筑物及机器设备等资产，资产账面价值 32,578.42      和运行的有效性；
万元；同时签订了《资产收储补偿协议的补充协议》（日      （3）了解银鸽工贸本次资产处置的交易背景、商业目
本协力基金日元贷款还贷协议），约定银鸽工贸欠日本        的，分析本次资产处置交易的商业实质；
海外经济协力基金贷款本息合计金额为 4,511.26 万元自      （4）根据获取的资料分析判断关联交易的必要性和交
收储补偿款中扣除；2014 年 1 月和 12 月银鸽工贸自行      易的公允性；
处置了价值共 326.52 万元的收储资产，扣除上述贷款本      （5）复核银鸽工贸历年对应收收储补偿款减值准备的
息和已自行处置的部分收储资产后，上述资产收储补偿        计提过程，评价前期减值准备计提的合理性；
款尚有 27,740.64 万元未收到。                           （6）对本次资产处置事项取得银鸽工贸向政府的告知
2017 年 7 月，经公司董事会和临时股东大会决议通过， 函，并核实债权人银鸽工贸是否按合同法履行告知义
银鸽工贸将应收舞阳县人民政府的收储补偿债权              务；
27,740.64 万元转让给公司控股股东银鸽集团，并于 2017     （7）根据相关交易背景及交易的商业实质判断大额减
年 8 月 31 日收到银鸽集团债权款 1,387.03 万元，2017     值准备转回的恰当性和合理性；
年 12 月 11 日，收到余款 26,353.61 万元，截至 2017 年   （8）对此次收储补偿款转让事项在财务报表及附注中
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                   关键审计事项                                           审计应对
12 月 31 日，上述收储补偿款 27,740.64 万元已全部结清， 的相关披露进行检查和评价。
上述收储补偿款前期计提减值准备 3,316.60 万元予以转
回。该事项对银鸽投资本年经营业绩产生重大影响，我
们将其识别为关键审计事项。
    四、其他信息
    银鸽投资管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括财务报告中涵盖的信息，
但不包括财务报表和我们的审计报告。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
    结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
    基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
    五、管理层和治理层对财务报表的责任
    管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    在编制财务报表时，管理层负责评估银鸽投资的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
    治理层负责监督银鸽投资的财务报告过程。
    六、注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
    在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
    （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对
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这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
    （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
    （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导
致对银鸽投资持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我
们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致银鸽投资不能持续经营。
    （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。
    （6）就银鸽投资中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发
表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
    从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
    立信会计师事务所                     中国注册会计师： 杨东升
    （特殊普通合伙）                     （项目合伙人）
                                         中国注册会计师：王高林
    中国上海                                   二〇一八年四月九日
                                        65 / 167
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二、财务报表
                                    合并资产负债表
                                  2017 年 12 月 31 日
编制单位: 河南银鸽实业投资股份有限公司
                                                                      单位:元 币种:人民币
               项目                    附注             期末余额              期初余额
流动资产：
  货币资金                            （一）             605,082,853.80        931,386,991.78
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                            （四）             205,476,693.78         28,079,734.86
  应收账款                            （五）             169,523,255.00        179,871,385.22
  预付款项                            （六）             153,012,074.34         72,944,569.72
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息
  应收股利
  其他应收款                          （九）             600,678,930.23          7,763,621.80
  买入返售金融资产
  存货                                （十）             264,772,641.99        257,140,514.05
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产             （十一）
  其他流动资产                       （十二）               4,756,737.96        32,970,943.37
    流动资产合计                                        2,003,303,187.10     1,510,157,760.80
非流动资产：
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                   （十四）            105,581,937.44         49,581,937.44
  持有至到期投资
  长期应收款                         （十六）             18,000,000.00         18,000,000.00
  长期股权投资
  投资性房地产                      （十八）               16,309,396.79        26,583,057.35
  固定资产                          （十九）            1,628,230,294.87     2,466,598,266.66
  在建工程                          （二十）                  684,400.00        30,861,297.53
  工程物资                          （二十一）
  固定资产清理                      （二十二）                30,068.17             33,379.05
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                          （二十五）           161,918,416.15        207,831,077.55
  开发支出                          （二十六）
  商誉
  长期待摊费用                      （二十八）              1,462,977.19         9,424,439.43
  递延所得税资产                    （二十九）             47,619,422.92        49,952,648.17
  其他非流动资产                    （三十）               22,081,802.80       289,353,047.39
    非流动资产合计                                      2,001,918,716.33     3,148,219,150.57
                                         66 / 167
                                   2017 年年度报告
      资产总计                                       4,005,221,903.43   4,658,376,911.37
流动负债：
  短期借款                         （三十一）         677,048,138.89     170,000,000.00
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                         （三十四）         438,840,000.00     880,000,000.00
  应付账款                         （三十五）         274,616,442.59     224,607,415.62
  预收款项                         （三十六）         123,161,078.18      38,576,130.39
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                     （三十七）           4,034,732.48       6,867,810.64
  应交税费                         （三十八）          27,818,956.70      21,733,800.10
  应付利息                         （三十九）             611,253.56         518,755.94
  应付股利
  其他应付款                       （四十一）          78,461,128.82      93,195,236.77
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债           （四十三）          63,432,461.90      63,533,746.30
  其他流动负债
    流动负债合计                                     1,688,024,193.12   1,499,032,895.76
非流动负债：
  长期借款                         （四十五）         261,849,349.51     926,703,284.45
  应付债券                         （四十六）                             92,374,000.00
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                       （四十七）          26,367,521.21      92,597,490.10
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                         （五十一）            9,763,568.86      16,318,094.35
  递延所得税负债                   （二十九）                              18,476,073.40
  其他非流动负债                   （五十二）                              45,004,563.30
    非流动负债合计                                     297,980,439.58   1,191,473,505.60
      负债合计                                       1,986,004,632.70   2,690,506,401.36
所有者权益
  股本                             （五十三）        1,249,102,957.00   1,249,102,957.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                         （五十五）        1,872,813,639.13   1,839,922,398.85
  减：库存股
                                       67 / 167
                                      2017 年年度报告
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                           （五十九）               73,630,795.97            73,630,795.97
  一般风险准备
  未分配利润                         （六十）              -1,085,987,635.77        -1,141,576,823.75
  归属于母公司所有者权益合计                                2,109,559,756.33         2,021,079,328.07
  少数股东权益                                                -90,342,485.60           -53,208,818.06
    所有者权益合计                                          2,019,217,270.73         1,967,870,510.01
      负债和所有者权益总计                                  4,005,221,903.43         4,658,376,911.37
法定代表人：顾琦          主管会计工作负责人：罗金华                 会计机构负责人：任继超
                                   母公司资产负债表
                                   2017 年 12 月 31 日
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司
                                                                             单位:元 币种:人民币
               项目                    附注               期末余额                  期初余额
流动资产：
  货币资金                                                 393,914,484.85            704,242,915.61
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                                 439,075,595.34             10,344,574.47
  应收账款                            （一）               449,044,212.19            398,969,418.61
  预付款项                                                 121,224,138.82             20,977,914.94
  应收利息
  应收股利
  其他应收款                          （二）            1,429,084,524.58           1,959,174,217.51
  存货                                                       85,511,254.92            40,441,377.27
  持有待售资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                                  277,495.16             1,271,721.93
    流动资产合计                                          2,918,131,705.86         3,135,422,140.34
非流动资产：
  可供出售金融资产                                         100,126,645.88             44,126,645.88
  持有至到期投资
  长期应收款                                                18,000,000.00             18,000,000.00
  长期股权投资                        （三）               397,330,056.95            917,514,109.60
  投资性房地产                                              87,711,321.17             90,209,102.69
  固定资产                                                 580,849,963.69            595,631,542.32
  在建工程                                                                            27,202,032.38
  工程物资
  固定资产清理                                                   30,068.17                30,068.17
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                   34,800,006.36            35,858,358.25
  开发支出
                                          68 / 167
                                   2017 年年度报告
  商誉
  长期待摊费用                                           1,456,310.68
  递延所得税资产                                       180,248,020.17    104,459,276.66
  其他非流动资产                                         8,136,364.00
    非流动资产合计                                   1,408,688,757.07   1,833,031,135.95
      资产总计                                       4,326,820,462.93   4,968,453,276.29
流动负债：
  短期借款                                            552,048,138.89     170,000,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                            393,840,000.00     660,000,000.00
  应付账款                                            230,156,855.07     173,194,094.00
  预收款项                                            119,419,815.22       9,092,921.39
  应付职工薪酬                                          2,263,155.19       4,663,229.39
  应交税费                                             20,569,398.93       6,321,231.76
  应付利息                                                611,253.56         518,755.94
  应付股利
  其他应付款                                          149,414,432.60      43,522,232.54
  持有待售负债
  一年内到期的非流动负债                               63,432,461.90      63,533,746.30
  其他流动负债
    流动负债合计                                     1,531,755,511.36   1,130,846,211.32
非流动负债：
  长期借款                                            261,849,349.51     926,703,284.45
  应付债券                                                                92,374,000.00
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款                                           26,367,521.21      85,210,984.69
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                               5,646,280.16       6,771,852.41
  递延所得税负债                                                            2,901,236.55
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                     293,863,150.88   1,113,961,358.10
      负债合计                                       1,825,618,662.24   2,244,807,569.42
所有者权益：
  股本                                               1,249,102,957.00   1,249,102,957.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                           1,786,263,761.83   1,786,263,761.83
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                             69,735,297.80      69,735,297.80
  未分配利润                                         -603,900,215.94    -381,456,309.76
                                       69 / 167
                                      2017 年年度报告
    所有者权益合计                                       2,501,201,800.69          2,723,645,706.87
      负债和所有者权益总计                               4,326,820,462.93          4,968,453,276.29
法定代表人：顾琦          主管会计工作负责人：罗金华                  会计机构负责人：任继超
                                       合并利润表
                                     2017 年 1—12 月
                                                                         单位:元     币种:人民币
                   项目                         附注         本期发生额              上期发生额
一、营业总收入                                              2,937,369,148.21        2,342,884,023.69
其中：营业收入                              （六十一）      2,937,369,148.21        2,342,884,023.69
       利息收入
       已赚保费
       手续费及佣金收入
二、营业总成本                                              3,003,564,050.72        2,721,658,423.60
其中：营业成本                                              2,672,175,534.07        2,170,744,096.46
       利息支出
       手续费及佣金支出
       退保金
       赔付支出净额
       提取保险合同准备金净额
       保单红利支出
       分保费用
       税金及附加                           （六十二）         39,529,945.12          24,221,219.23
       销售费用                             （六十三）         89,633,096.96         101,700,991.39
       管理费用                             （六十四）        129,100,051.49         168,534,249.27
       财务费用                             （六十五）         66,263,244.73         129,766,212.03
       资产减值损失                         （六十六）          6,862,178.35         126,691,655.22
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）       （六十八）                                  5,721,375.14
       其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
       资产处置收益（损失以“－”号填列）                       2,449,008.99            -920,989.34
       汇兑收益（损失以“－”号填列）
       其他收益                             （七十九）         70,547,116.70
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                              6,801,223.18         -373,974,014.11
  加：营业外收入                            （六十九）          6,514,375.36           45,281,192.38
  减：营业外支出                            （七十）            1,812,090.96            3,376,166.47
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                         11,503,507.58         -332,068,988.20
  减：所得税费用                            （七十一）           -807,634.33          101,374,668.31
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                             12,311,141.91         -433,443,656.51
  (一)按经营持续性分类
     1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填
                                                               12,311,141.91         -433,443,656.51
列）
     2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填
列）
  (二)按所有权归属分类
                                            70 / 167
                                    2017 年年度报告
    1.少数股东损益                                       -43,278,046.07         -34,067,268.87
    2.归属于母公司股东的净利润                            55,589,187.98        -399,376,387.64
六、其他综合收益的税后净额
  归属母公司所有者的其他综合收益的税
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额                                          12,311,141.91        -433,443,656.51
  归属于母公司所有者的综合收益总额                        55,589,187.98        -399,376,387.64
  归属于少数股东的综合收益总额                           -43,278,046.07         -34,067,268.87
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                         0.04                  -0.32
  （二）稀释每股收益(元/股)                                         0.04                  -0.32
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实现的
净利润为：0 元。
法定代表人：顾琦          主管会计工作负责人：罗金华          会计机构负责人：任继超
                                    母公司利润表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
                项目                        附注       本期发生额             上期发生额
一、营业收入                              （四）      1,490,340,687.67       1,468,741,254.18
  减：营业成本                            （四）      1,286,068,058.11       1,358,203,420.17
      税金及附加                                          26,628,168.78          16,934,214.27
      销售费用                                            29,060,690.13          26,819,542.33
      管理费用                                            60,152,193.81          85,071,080.90
      财务费用                                           -50,811,340.56          24,837,892.54
      资产减值损失                                      304,280,546.19          207,381,116.16
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
                                         71 / 167
                                       2017 年年度报告
       投资收益（损失以“－”号填列）         （五）      -208,661,563.85         5,721,375.14
       其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
    资产处置收益（损失以“－”号填列）                  -1,199,307.48        -1,042,825.99
    其他收益                                            69,542,520.61
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                        -305,355,979.51      -245,827,463.04
  加：营业外收入                                             4,939,728.79        42,837,595.86
  减：营业外支出                                               717,635.52         2,504,836.39
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                    -301,133,886.24      -205,494,703.57
    减：所得税费用                                         -78,689,980.06        60,479,253.79
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                        -222,443,906.18      -265,973,957.36
    (一)持续经营净利润（净亏损以“－”号
                                                          -222,443,906.18      -265,973,957.36
填列）
    （二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类进
损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                         -222,443,906.18       -265,973,957.36
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：顾琦          主管会计工作负责人：罗金华               会计机构负责人：任继超
                                      合并现金流量表
                                      2017 年 1—12 月
                                                                      单位：元 币种：人民币
              项目                        附注           本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                           1,844,772,767.60       1,665,201,506.33
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
                                             72 / 167
                                   2017 年年度报告
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                        51,782,078.07      40,814,659.12
  收到其他与经营活动有关的现金     （七十三）           15,864,245.86      22,125,492.63
    经营活动现金流入小计                             1,912,419,091.53   1,728,141,658.08
  购买商品、接受劳务支付的现金                       1,205,728,934.10   1,007,284,033.65
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                       183,373,274.00     190,362,542.04
  支付的各项税费                                       211,121,156.93     120,024,407.04
  支付其他与经营活动有关的现金     （七十三）           67,538,590.27      67,497,806.04
    经营活动现金流出小计                             1,667,761,955.30   1,385,168,788.77
      经营活动产生的现金流量净额                       244,657,136.23     342,972,869.31
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                                                    5,721,375.14
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                      280,690,483.85           4,362.00
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                              280,690,483.85        5,725,737.14
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                         6,194,470.56       2,392,452.99
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                       56,000,000.00
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金     （七十三）          15,969,430.45
    投资活动现金流出小计                               78,163,901.01        2,392,452.99
      投资活动产生的现金流量净额                      202,526,582.84        3,333,284.15
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
  取得借款收到的现金                                  877,048,138.89     594,348,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金     （七十三）          227,779,126.94    211,242,190.13
    筹资活动现金流入小计                             1,104,827,265.83    805,590,190.13
                                       73 / 167
                                    2017 年年度报告
  偿还债务支付的现金                                     1,156,372,523.45        1,059,699,159.90
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                            65,765,438.74           86,451,163.76
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金     （七十三）              476,246,376.36           36,794,016.69
    筹资活动现金流出小计                                 1,698,384,338.55        1,182,944,340.35
      筹资活动产生的现金流量净额                          -593,557,072.72         -377,354,150.22
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                              -889,020.92            9,050,205.60
影响
五、现金及现金等价物净增加额                              -147,262,374.57          -21,997,791.16
  加：期初现金及现金等价物余额                             346,375,223.96          368,373,015.12
六、期末现金及现金等价物余额                               199,112,849.39          346,375,223.96
法定代表人：顾琦         主管会计工作负责人：罗金华                会计机构负责人：任继超
                                   母公司现金流量表
                                   2017 年 1—12 月
                                                                          单位:元 币种:人民币
              项目                   附注             本期发生额               上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                          629,575,955.02          894,137,144.35
  收到的税费返还                                         51,782,078.07           40,347,714.42
  收到其他与经营活动有关的现金                            8,550,774.95           12,363,532.62
    经营活动现金流入小计                                689,908,808.04          946,848,391.39
  购买商品、接受劳务支付的现金                          599,726,559.42          699,853,215.48
  支付给职工以及为职工支付的现金                         58,539,339.82           61,260,204.51
  支付的各项税费                                        169,222,658.60          102,187,996.09
  支付其他与经营活动有关的现金                           29,692,342.56           30,946,076.31
    经营活动现金流出小计                                857,180,900.40          894,247,492.39
  经营活动产生的现金流量净额                           -167,272,092.36           52,600,899.00
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                                                          5,721,375.14
  处置固定资产、无形资产和其他长
                                                            75,000.00
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
                                                                   1.00
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                    75,001.00             5,721,375.14
  购建固定资产、无形资产和其他长
                                                          4,300,025.00            2,077,822.40
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                        56,000,000.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                                 60,300,025.00            2,077,822.40
      投资活动产生的现金流量净额                        -60,225,024.00            3,643,552.74
                                        74 / 167
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三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                  802,048,138.89        534,348,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金                         540,598,692.31       198,938,320.85
    筹资活动现金流入小计                             1,342,646,831.20       733,286,320.85
  偿还债务支付的现金                                 1,156,372,523.45       687,952,187.95
  分配股利、利润或偿付利息支付的
                                                       65,765,438.74         76,389,788.11
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                          25,835,343.90        39,516,821.44
    筹资活动现金流出小计                             1,247,973,306.09       803,858,797.50
      筹资活动产生的现金流量净额                        94,673,525.11       -70,572,476.65
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                                         -889,020.92          9,050,205.60
影响
五、现金及现金等价物净增加额                         -133,712,612.17         -5,277,819.31
  加：期初现金及现金等价物余额                        293,823,591.48        299,101,410.79
六、期末现金及现金等价物余额                          160,110,979.31        293,823,591.48
法定代表人：顾琦       主管会计工作负责人：罗金华               会计机构负责人：任继超
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                                                                                       合并所有者权益变动表
                                                                                         2017 年 1—12 月
                                                                                                                                                                                    单位:元 币种:人民币
                                                                                                                                          本期
                                                                                                              归属于母公司所有者权益
                 项目
                                                                                                                                                                                     少数股东权益     所有者权益合计
                                                            其他权益工具
                                                                                                      减：库      其他综     专项                      一般风
                                      股本                                           资本公积                                           盈余公积                  未分配利润
                                                     优先      永续                                    存股       合收益     储备                      险准备
                                                                           其他
                                                     股         债
一、上年期末余额                  1,249,102,957.00                                1,839,922,398.85                                     73,630,795.97            -1,141,576,823.75    -53,208,818.06   1,967,870,510.01
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额                  1,249,102,957.00                                1,839,922,398.85                                     73,630,795.97            -1,141,576,823.75    -53,208,818.06   1,967,870,510.01
三、本期增减变动金额（减少以
                                                                                     32,891,240.28                                                                  55,589,187.98    -37,133,667.54      51,346,760.72
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                                                  55,589,187.98    -43,278,046.07      12,311,141.91
（二）所有者投入和减少资本                                                           32,891,240.28                                                                                     6,144,378.53      39,035,618.81
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他                                                                              32,891,240.28                                                                                     6,144,378.53      39,035,618.81
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                  1,249,102,957.00                                1,872,813,639.13                                     73,630,795.97            -1,085,987,635.77    -90,342,485.60   2,019,217,270.73
                                                                                                     76 / 167
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                                                                                                                               上期
                                                                                                  归属于母公司所有者权益
              项目
                                                                                                          其他                             一般                       少数股东权益     所有者权益合计
                                                        其他权益工具                           减：库            专项
                                       股本                                   资本公积                    综合              盈余公积       风险     未分配利润
                                                     优先    永续      其                      存股              储备
                                                     股        债      他                                 收益                             准备
一、上年期末余额                  1,249,102,957.00                          1,839,922,398.85                               73,630,795.97            -742,200,436.11   -19,141,549.19   2,401,314,166.52
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额                  1,249,102,957.00                          1,839,922,398.85                               73,630,795.97            -742,200,436.11   -19,141,549.19   2,401,314,166.52
三、本期增减变动金额（减少以
                                                                                                                                                    -399,376,387.64   -34,067,268.87   -433,443,656.51
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                                  -399,376,387.64   -34,067,268.87   -433,443,656.51
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                  1,249,102,957.00                          1,839,922,398.85                               73,630,795.97          -1,141,576,823.75   -53,208,818.06   1,967,870,510.01
法定代表人：顾琦                                                    主管会计工作负责人：罗金华                                                    会计机构负责人：任继超
                                                                                               77 / 167
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                                                                                母公司所有者权益变动表
                                                                                   2017 年 1—12 月
                                                                                                                                                               单位:元 币种:人民币
                                                                                                         本期
                                                          其他权益工具                                减：
              项目                                                                                           其他综   专项
                                       股本                                         资本公积          库存                    盈余公积        未分配利润       所有者权益合计
                                                     优先股   永续债     其他                                合收益   储备
                                                                                                      股
一、上年期末余额                  1,249,102,957.00                               1,786,263,761.83                            69,735,297.80   -381,456,309.76   2,723,645,706.87
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额                  1,249,102,957.00                               1,786,263,761.83                            69,735,297.80   -381,456,309.76   2,723,645,706.87
三、本期增减变动金额（减少以
                                                                                                                                             -222,443,906.18   -222,443,906.18
“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                           -222,443,906.18   -222,443,906.18
（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
 （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额                  1,249,102,957.00                               1,786,263,761.83                            69,735,297.80   -603,900,215.94   2,501,201,800.69
                                                                                       78 / 167
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                                                                                                      上期
               项目                                      其他权益工具                             减：库     其他综   专项
                                     股本                                         资本公积                                    盈余公积        未分配利润       所有者权益合计
                                                    优先股   永续债     其他                        存股     合收益   储备
 一、上年期末余额                1,249,102,957.00                              1,786,263,761.83                              69,735,297.80   -115,482,352.40   2,989,619,664.23
 加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
 二、本年期初余额                1,249,102,957.00                              1,786,263,761.83                              69,735,297.80   -115,482,352.40   2,989,619,664.23
 三、本期增减变动金额（减少以
                                                                                                                                             -265,973,957.36   -265,973,957.36
 “－”号填列）
 （一）综合收益总额                                                                                                                          -265,973,957.36   -265,973,957.36
 （二）所有者投入和减少资本
 1．股东投入的普通股
 2．其他权益工具持有者投入资本
 3．股份支付计入所有者权益的金
 额
 4．其他
 （三）利润分配
 1．提取盈余公积
 2．对所有者（或股东）的分配
 3．其他
 （四）所有者权益内部结转
 1．资本公积转增资本（或股本）
 2．盈余公积转增资本（或股本）
 3．盈余公积弥补亏损
 4．其他
  （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
 四、本期期末余额                1,249,102,957.00                              1,786,263,761.83                              69,735,297.80   -381,456,309.76   2,723,645,706.87
法定代表人：顾琦                                             主管会计工作负责人：罗金华                                              会计机构负责人：任继超
                                                                                      79 / 167
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
    河南银鸽实业投资股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)设立于 1993 年，是由原漯河市第
一造纸厂、舞阳冠军集团公司、舞阳县明宇盐化集团公司、舞阳云鹏集团公司、河南省漯河市彩色
造纸有限公司共同发起并向内部职工定向募集 12,000 万股设立的股份有限公司。
    1997 年 4 月，经中国证监会证监发字第(1997)117 号、118 号文批准，公司首次公开发行股票
4,000 万股并在上海证券交易所挂牌上市，公司股本总额变更为 16,000 万股，其中发起人股 10,400
万股，内部职工股 1,600 万股，社会公众股 4,000 万股。
    1998 年 4 月，经河南省豫证券办字(1998)6 号文件审批，漯河经济发展投资总公司分别与舞阳
冠军集团公司、舞阳县明宇盐化集团公司、舞阳云鹏集团公司、河南省漯河市彩色造纸有限公司签
订股份转让协议，受让上述四家公司所持本公司的全部发起人法人股。本次股权转让完成后，漯河
经济发展投资总公司持有公司 4005.60 万股股份，占公司总股本的 25.03%，为公司第二大股东。
    1998 年 11 月，经财政部财国字（1998）32 号文件和中国证监会证监发字第(1998)120 号文件
批准，公司按 10:3 向全体股东实施配股。实际完成配股 2,580 万股；其中，向国家股股东漯河市国
有资产管理局配售 900 万股，社会公众股配售 1,200 万股，内部职工股配售 480 万股。本次配股完
成后，公司总股本增至 18580 万元。
    1998 年 11 月，经河南省豫证券办字（1998）42 号文件审批，河南开祥电力实业股份有限公司
以协议方式受让公司第二大股东漯河经济发展投资总公司所持本公司 4,005.60 万股法人股。本次股
权转让完成后，河南开祥电力实业股份有限公司持有公司 4,005.60 万股股份，占公司总股本的
21.56%，为公司第二大股东。
    1999 年 11 月，公司按 10:10 向全体股东转增股份，本次转增股份后，公司总股本增至 37,160
万元。
    1999 年 12 月，公司名称由漯河银鸽制浆造纸股份有限公司变更为河南银鸽实业投资股份有限
公司。
    2000 年 4 月 30 日，公司 4,160 万股内部职工股上市流通。
    2002 年 10 月 8 日，经漯河市人民政府漯政[2002]51 号、河南省人民政府豫政文[2002]173 号及
国务院国有资产监督管理委员会国资产权函[2003]151 号文件批准，漯河市财政局持有的河南银鸽
实业投资股份有限公司的国家股 14,588.8 万股（占总股本的 39.26％）无偿划转给漯河银鸽创新发
展有限公司（漯河银鸽创新发展有限公司为河南省漯河市财政局全资控股的国有企业）。漯河银鸽
创新发展有限公司于 2003 年 12 月 31 日更名为漯河银鸽实业集团有限公司，股权过户手续于 2004
年 2 月 17 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成。
    2003 年 7 月 1 日，河南开祥实业投资股份有限公司分别与许继集团有限公司、漯河市经济发
展投资总公司和辽阳造纸机械股份有限公司签订了《股份转让合同》，将其持有的本公司法人股
8,011.2 万股（占本公司总股本的 21.56%）分别转让给上述三公司；其中，许继集团有限公司受让
3,685.52 万股（占本公司总股本的 9.92%）；漯河市经济发展投资总公司受让 2,467.68 万股（占本公
司总股本的 6.64%）；辽阳造纸机械股份有限公司受让 1,858 万股（占本公司总股本的 5%）。股权
过户手续于 2003 年 8 月 1 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成。
    2005 年 6 月 27 日，许继集团有限公司与许继集团国际工程有限公司签订了股权转让协议，转
让其持有的本公司社会法人股 3,685.52 万股。2005 年 7 月 1 日双方在中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司办理了股权转让过户手续，许继集团国际工程有限公司成为本公司第二大股东，持
有公司社会法人股 3,685.52 万股，占公司总股本的 9.92％。
    2005 年 6 月 20 日，公司被中国证券监督管理委员会批准为第二批股权分置改革试点单位。2005
                                          80 / 167
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年 8 月 16 日，公司 2005 年第一次临时股东大会审议通过了《公司股权分置改革方案》，具体内容
为由原非流通股股东向原流通股股东每 10 股送 4 股。方案实施后，公司股份总数不变，所有股份
均为流通股，原非流通股 22,600 万股转变为有限售条件的流通股 16,776 万股，占公司总股本的
45.15%，无限售条件的流通股股数增加到 20,384 万股，占公司总股本的 54.85%。
    2007 年 8 月 6 日，公司以每股 7.06 元非公开发行 5,460 万股，公司注册资本变更为 42,620 万
元。
    2009 年 5 月 25 日，公司非公开发行 124,049,429 股，本次非公开发行后公司总股数增加至
550,249,429 股。
    经 2009 年度股东大会审议通过，公司以 2010 年 6 月 18 日为股权登记日，以股本 550,249,429
股为基数，向全体股东以每 10 股转增 5 股的比例转增股本，合计转增 275,124,715 股，转增后公司
总股本增加至 825,374,144 股。
    2011 年 1 月 16 日，漯河市人民政府与河南煤业化工集团有限责任公司（河南煤业化工集团有
限责任公司于 2013 年 9 月更名为河南能源化工集团有限公司，以下简称“河南能源”）签署《漯河
银鸽实业集团国有股权无偿划转协议》。2011 年 7 月，本公司控股股东漯河银鸽实业集团有限公司
将 100%股权无偿划转给河南能源，该项划转获得国务院国有资产监督管理委员会国资产权【2011】
653 号文件的批准。河南能源通过漯河银鸽实业集团有限公司持有本公司 20.32%的股权，通过永城
煤电控股集团上海有限公司持有本公司 4.96%的股权，共计持有本公司 25.28%的股份，成为公司
的实际控制人。
    2014 年 8 月 25 日公司召开的第七届董事会第三十八次会议和 2014 年 10 月 9 日召开的 2014
年度第三次临时股东大会决议，河南省国有资产监督管理委员会豫国资产权【2014】29 号《关于
同意河南银鸽实业投资股份有限公司非公开发行 A 股股票方案的批复》并经中国证券监督管理委
员会以证监许可【2015】1086 号《关于核准河南银鸽实业投资股份有限公司非公开发行股票的批
复》核准，公司非公开发行股份总量为 423,728,813 股，申请增加注册资本人民币 423,728,813.00
元，系非公开发行人民币普通股 423,728,813 股，每股面值为人民币 1.00 元，合计增加人民币
423,728,813.00 元，增资后的注册资本为人民币 1,249,102,957.00 元。
    2017 年度，公司间接控股股东河南能源化工集团有限公司将持有银鸽集团 100%股权转让给深
圳市鳌迎投资管理有限公司，并于 2017 年 3 月 15 日在河南省漯河市工商行政管理局完成股权的工
商变更登记手续。此次变更登记后，深圳市鳌迎投资管理有限公司持有控股股东银鸽集团 100%的
股权，成为公司间接控股股东，持有公司 47.35%股份，公司实际控制人变更为自然人孟平。
    公司地址：河南省漯河市召陵区人民东路 6 号；
    法定代表人：顾琦；
    统一社会信用代码：91410000170001516K；
    所属行业：制造业-造纸及纸制品业
    公司主要经营范围：纸张、纸浆及其深加工产品、百货销售；技术服务、投资咨询（国家专项
规定的除外）。经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材
料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”
业务；提供加工、修理修配劳务；废纸、废棉等废旧物资的经营；机电设备设计、研发制造及安装
维修业务；机电产品经营；防腐保温工程施工；仪器仪表校验、电气实验；钢构架制作安装。
    截至 2017 年 12 月 31 日止，本公司累计发行股本总数 1,249,102,957.00 股，注册资本为
1,249,102,957.00 元。
    本财务报表业经公司董事会于 2018 年 4 月 9 日批准报出。
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2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
    截至 2017 年 12 月 31 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
                                        子公司名称
     漯河银鸽再生资源有限公司
     河南银鸽工贸有限公司
     河南无道理生物技术股份有限公司
     漯河银鸽生活纸产有限公司
     漯河银鸽特种纸有限公司
     黄山银鸽实业有限公司
     本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注八、“合并范围的变更” 和 九、“在其他主体
中的权益”。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
     本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企
业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信
息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
2.   持续经营
√适用 □不适用
    公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1.   遵循企业会计准则的声明
     本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经
营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2.   会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
√适用 □不适用
    本公司营业周期为 12 个月。
4.   记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
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5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、
负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。
在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整
资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
     非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债
按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中
取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购
买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
     为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计
入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
    1、 合并范围
     本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投资
方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
     2、 合并程序
     本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司
编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列
报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
     所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公
司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、
会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允
价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包
括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报
表进行调整。
     子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表
中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股
东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少
数股东权益。
     （1）增加子公司或业务
     在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；
将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合
并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视
同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
     因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制
方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得
原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他
综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
     在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初
数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务
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自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
     因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买
方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计
入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损
益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有
者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变
动而产生的其他综合收益除外。
     （2）处置子公司或业务
     ①一般处理方法
     在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润
纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
     因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本
公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商
誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除
净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，
由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
     ②分步处置子公司
     通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交
易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交
易进行会计处理：
     ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
     ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
     ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
     ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
     处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为
一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处
置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
     处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，
按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
     （3）购买子公司少数股权
     本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股
本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
     （4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
     在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资
产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
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     合营安排分为共同经营和合营企业。
     当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
     本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计
处理：
     （1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
     （2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
     （3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
     （4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
     （5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
8.   现金及现金等价物的确定标准
     现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换
为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
     1、 外币业务
     外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
     资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属
于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则
处理外，均计入当期损益。
     2、 外币财务报表的折算
     资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易
发生日的即期汇率折算。
     处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置
当期损益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
    金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
     1、 金融工具的分类
     金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
     2、 金融工具的确认依据和计量方法
     （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
     取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
     持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
     处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
     （2）持有至到期投资
     取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确
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认金额。
    持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，
在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
    处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
    （3）应收款项
    公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市场
上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作
为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
    收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
    （4）可供出售金融资产
    取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
和相关交易费用之和作为初始确认金额。
    持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动计
入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及
与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
    处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
    （5）其他金融负债
    按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
    3、 金融资产转移的确认依据和计量方法
    公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则
终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融
资产。
    在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司
将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将
下列两项金额的差额计入当期损益：
    （1）所转移金融资产的账面价值；
    （2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金
融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分
和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损
益：
    （1）终止确认部分的账面价值；
    （2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
    金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负
债。
    4、 金融负债终止确认条件
    金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与
债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同
条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
    对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，
同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
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    金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现
金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
    本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，
将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
    5、 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
    存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，
采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征
相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实
可行的情况下，才使用不可观察输入值。
    6、 金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
    除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的
账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
    （1）可供出售金融资产的减值准备：
    期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这
种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成
的累计损失一并转出，确认减值损失。
    对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认
原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
    可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
    （2）持有至到期投资的减值准备：
    持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
                                                 单项金额重大为期末余额大于 500 万元（包含
单项金额重大的判断依据或金额标准
                                                 500 万元）的应收款项。
                                                 单独进行减值测试。对于单项金额重大且有客观
                                                 证据表明发生了减值的应收款项，根据其未来现
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法         金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准
                                                 备。单独测试未发生减值的应收账款和其他应收
                                                 款，以账龄分析法计提坏账准备。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
组合：应收账款、其他应收款                  账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
             账龄                 应收账款计提比例(%)             其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）                                   1.00                            1.00
1－2 年                                               5.00                            5.00
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2－3 年                                                   10.00                     10.00
3－4 年                                                   20.00                     20.00
4－5 年                                                   50.00                     50.00
5 年以上                                                 100.00                    100.00
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由                       存在客观证据表明其发生了减值。
                                             对期末单项金额非重大的应收款项单独进行减值
                                             测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其
                                             未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减
坏账准备的计提方法
                                             值损失，计提坏账准备。单独测试未发生减值的应
                                             收账款和其他应收款，以账龄分析法计提坏账准
                                             备。
12. 存货
√适用 □不适用
    1、 存货的分类
    存货分类为：原材料、在产品、库存商品、低值易耗品、包装物、委托加工物资等。
    2、 发出存货的计价方法
    存货发出时按月末一次加权平均法计价。
    3、 不同类别存货可变现净值的确定依据
    产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以
该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的
材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成
本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持
有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超
出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
    期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别
计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，
且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
    除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市场
价格为基础确定。
    本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
    4、 存货的盘存制度
    采用永续盘存制。
    5、 低值易耗品和包装物的摊销方法
    低值易耗品及包装物采用领用时一次转销法。
13. 持有待售资产
√适用 □不适用
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    本公司将同时满足下列条件的组成部分（或非流动资产）确认为持有待售：
    （1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
    （2）出售极可能发生，即企业已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出
售将在一年内完成。有关规定要求企业相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，应当已经获
得批准。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
    1、 共同控制、重大影响的判断标准
    共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享
控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被
投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
    重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他
方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司
联营企业。
    2、 初始投资成本的确定
    （1）企业合并形成的长期股权投资
    同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性
证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位
实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值
的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前
的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本
溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
    非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值
加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
    （2）其他方式取得的长期股权投资
    以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
    以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
    在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投
资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，
以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
    通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
    3、 后续计量及损益确认方法
    （1）成本法核算的长期股权投资
    公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含
的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确
认当期投资收益。
    （2）权益法核算的长期股权投资
    对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本
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小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
    公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收
益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股
利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收
益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
    在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值
为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资
期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者
权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
    公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司
的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资
产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该资产构
成业务的，按照本附注“五、5.同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”和“五、6.
合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
    在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投
资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净
投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上
述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入
当期投资损失。
    （3）长期股权投资的处置
    处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
    采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、
其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益，
由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
    因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权
改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间
的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核
算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、
其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算
时全部转入当期损益。
    因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，处置后的
剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自
取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大
影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与
账面价值间的差额计入当期损益。
    处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余
股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合
收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理
的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
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15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
    投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使
用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于
出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。
    公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建
筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度
的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
    （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
    （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
      类别         折旧方法        折旧年限（年）        残值率           年折旧率
  房屋及建筑物     年限平均法          20-40               3－5            4.85-2.38
    机器设备       年限平均法            8-15              3－5           12.13-6.33
    运输设备       年限平均法            8-15              3－5           12.13-6.33
    其他设备       年限平均法            6-12              3－5           16.17-7.92
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
    公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：
    （1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；
    （2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；
    （3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
    （4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。
    公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的
入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
17. 在建工程
√适用 □不适用
    在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入账
价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使
用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公
司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，
但不调整原已计提的折旧额。
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18. 借款费用
√适用 □不适用
    1、 借款费用资本化的确认原则
    借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额
等。
    公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
    符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或
者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
    （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
    （2）借款费用已经发生；
    （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
    2、 借款费用资本化期间
    资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的
期间不包括在内。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。
    当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款
费用停止资本化。
    购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在
该资产整体完工时停止借款费用资本化。
    3、 暂停资本化期间
    符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，
则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态
或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，
直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
    4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
    对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借
款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的
金额，来确定借款费用的资本化金额。
    对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借
款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借
款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
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21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
    （1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
    外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发
生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资
产的成本以购买价款的现值为基础确定。
    债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
    在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据
表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值
和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
    （2）后续计量
    在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
    对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形
资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
    (3)使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
           项目           预计使用寿命（年）                             依据
 计算机软件                         5-10                根据预计产生经济利益期限估计
 专利权及非专利技术                 10                  法定期限或根据预计产生经济利益期限估计
 土地使用权                         50                  合同性权利期限
 商标使用权                          5                  法定期限或根据预计产生经济利益期限估计
    每年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
    经复核，本年期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
    公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
    研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶
段。
    开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生
产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
    长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产等长期资
产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其
账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用
后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算
并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收
回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
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    商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
    本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商誉的
账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关
资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各资产组或
者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
    在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产
组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，
并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值
测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其
可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
    长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本公
司长期待摊费用主要包括货场建设费、土地租赁费以及分拣中心信息管理服务费等。
    1、 摊销方法
    长期待摊费用在受益期内平均摊销
    2、 摊销年限
    长期待摊费用能确定受益期限的，按受益期限分期平均摊销，不能确定受益期限的按不超过五
年的期限平均摊销。
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期
损益或相关资产成本。
    本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，
在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金
额。
    职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    （1）设定提存计划
    本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务
的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相
关资产成本。
    （2）设定受益计划
    本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供
服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
    设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定
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受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两
项的孰低者计量设定受益计划净资产。
    所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的
义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司
债券的市场收益率予以折现。
    设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相
关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续
会计期间不转回至损益。
    在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确
认结算利得或损失。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
    本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及
支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
25. 预计负债
√适用 □不适用
    1、 预计负债的确认标准
    与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司
确认为预计负债：
    （1）该义务是本公司承担的现时义务；
    （2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
    （3）该义务的金额能够可靠地计量。
    2、 各类预计负债的计量方法
    本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
    本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因
素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
    最佳估计数分别以下情况处理：
    所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估
计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
    所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生
的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有
事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
    本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26. 股份支付
□适用 √不适用
                                          95 / 167
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27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
    （1）销售商品收入确认和计量的总体原则
    本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；本公司既没有保留通常与所有权相
联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经
济利益很可能流入本公司；相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
    （2）销售商品收入确认和计量的具体原则
    产品已发出，买方已确认收货并验收合格，相关收入和成本能可靠计量时，确认销售收入实现。
29. 政府补助
    政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补
助和与收益相关的政府补助。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，
包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。
    公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：企业取得的，用于购建或以其他方式形成长
期资产的政府补助。对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关
或与收益相关的判断依据为：是否用于购建或以其他方式形成长期资产。
    确认时点：自收到相关补助或明确可以收到相关补助之日起。
    会计处理：与资产相关的政府补助， 确认为递延收益的， 在相关资产使用寿命内按照合理、
系统的方法分期计入当期损益 （与公司日常活动相关的，计入其他收益；与公司日常活动无关的，
计入营业外收入）。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
    本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
    确认时点:自收到相关补助或明确可以收到相关补助之日起。
    会计处理方法: 与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，
确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，
计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；用于补偿本公司已发生的相关成本
费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动
无关的，计入营业外收入）。
   公司取得政策性优惠贷款贴息：财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利
率向企业提供贷款的，公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性
优惠利率计算相关借款费用；财政将贴息资金直接拨付给公司，公司将对应的贴息冲减相关借款费
用。
                                         96 / 167
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30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
    对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性
差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵
扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
    对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
    不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外
的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
    当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所
得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
    当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所
得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，
但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算
当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负债以抵销
后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当
期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
    资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，
按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
    公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为
租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予
以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
    公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，
按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者
作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融
资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。公司
发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
    融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认
为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相关的初
始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
                                         97 / 167
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 33. 重要会计政策和会计估计的变更
 (1)、重要会计政策变更
 √适用 □不适用
                                                                                   备注(受重要影响的报表项
                   会计政策变更的内容和原因                          审批程序
                                                                                        目名称和金额)
财政部于 2017 年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报
                                                                  第八届董事会第
表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于                           持续经营净利润：
                                                                  三十五次审议通
2017 年度及以后期间的财务报表。在利润表中分别列示“持续经                          12,311,141.91 元
                                                                  过
营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。
      财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 16 号——政府补
助》，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1
                                                                                   营业外收入、其他收益
月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年       第八届董事会第
                                                                                   ；70,547,116.70 元；营业外
1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行       三十五次审议通
                                                                                   收 入 、 财 务 费 用 ：
调整。自 2017 年 1 月 1 日起，与公司日常活动相关的政府补助，      过
                                                                                   2,748,106.64 元
从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目；公司政策性优
惠贷款贴息冲减财务费用。比较数据不调整。
财政部于 2017 年度发布了 《企业会计准则第 42 号——持有待售
的非流动资产、处置组和终止经营》，自 2017 年 5 月 28 日起施行，
                                                                  第八届董事会第   营业外收入、营业外支出、
对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要
                                                                  三十五次审议通   资 产 处 置 收 益 ：
求采用未来适用法处理。在利润表中新增“资产处置收益”项目，
                                                                  过               2,449,008.99 元
将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益
重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。
 (2)、重要会计估计变更
 □适用 √不适用
 34. 其他
 □适用 √不适用
 六、税项
 1.   主要税种及税率
 主要税种及税率情况
 √适用 □不适用
             税种                                  计税依据                        税率
                                 按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础
 增值税                          计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后， 17% 、11%
                                 差额部分为应交增值税
 城市维护建设税                  按实际缴纳的增值税及消费税计缴                              7%、5%
 企业所得税                      按应纳税所得额计缴                                          25%
 教育费附加                按实际缴纳的增值税及消费税计征                                    3%、2%
 存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
 □适用 √不适用
 2.   税收优惠
 √适用 □不适用
     2015 年 6 月，财政部及国家税务总局联合下发财税[2015]78 号文件《关于印发<资源综合利用
 产品和劳务增值税优惠目录>的通知》，对资源综合利用产品和劳务增值税优惠政策进行整合和调整，
 本公司第二生产基地包装纸产品符合增值税即征即退 50%的税收优惠条目，自 2015 年 7 月 1 日起
 享受增值税即征即退 50%的税收优惠政策。
                                                   98 / 167
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 3.   其他
 □适用 √不适用
 七、合并财务报表项目注释
 1、 货币资金
 √适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
          项目                    期末余额                           期初余额
 库存现金                                       92,039.39                        204,224.08
 银行存款                                  199,020,810.00                    346,170,999.88
 其他货币资金                              405,970,004.41                    585,011,767.82
 合计                                      605,082,853.80                    931,386,991.78
   其中：存放在境外的
 款项总额
 其他说明
    其中受限制的货币资金明细如下：
                    项目                          期末余额           年初余额
  银行承兑汇票保证金                             216,032,677.78     351,393,679.98
  信用证保证金                                     3,437,326.63     233,618,087.84
  借款质押保证金                                 186,500,000.00
                    合计                         405,970,004.41     585,011,767.82
 2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
 □适用 √不适用
 3、 衍生金融资产
 □适用 √不适用
 4、 应收票据
 (1). 应收票据分类列示
 √适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
            项目                         期末余额                      期初余额
银行承兑票据                                   101,486,693.78                28,079,734.86
商业承兑票据                                   103,990,000.00
            合计                               205,476,693.78                 28,079,734.86
 (2). 期末公司已质押的应收票据
 □适用 √不适用
 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
 √适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
           项目                   期末终止确认金额                期末未终止确认金额
 银行承兑票据                               939,476,547.42
                                          99 / 167
                                    2017 年年度报告
商业承兑票据
          合计                             939,476,547.42
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
                                       100 / 167
                                                                          2017 年年度报告
  5、 应收账款
  (1). 应收账款分类披露
  √适用 □不适用
                                                                                                                                                单位：元 币种：人民币
                                                        期末余额                                                                       期初余额
           类别                    账面余额                 坏账准备                                         账面余额                       坏账准备
                                                                                      账面                                                                             账面
                                                                    计提比例          价值                                                             计提比例        价值
                                 金额         比例(%)     金额                                             金额          比例(%)         金额
                                                                      (%)                                                                                (%)
单项金额重大并单独计提坏账
准备的应收账款
按信用风险特征组合计提坏账
                             180,232,304.46     93.17   14,929,567.25      8.28     165,302,737.21      191,066,417.27       92.94     14,504,447.13       7.59      176,561,970.14
准备的应收账款
单项金额不重大但单独计提坏
                              13,209,126.47      6.83    8,988,608.68     68.05       4,220,517.79       14,512,216.09        7.06     11,202,801.01      77.20        3,309,415.08
账准备的应收账款
           合计              193,441,430.93         /   23,918,175.93        /      169,523,255.00      205,578,633.36             /   25,707,248.14          /      179,871,385.22
       期末单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款前五名
                                                                                                                  期末余额
                             按单位
                                                                        应收账款                     坏账准备                 计提比例（%）                 计提理由
          湖南恒瀚高新技术有限公司                                        3,535,657.40                 1,767,828.70                        50.00        已诉讼
          漯河银宏纸品有限公司                                            3,615,735.85                 1,807,867.93                        50.00        已诉讼
          湖北大韶百川彩色包装有限公司                                    2,175,101.10                2,175,101.10                          100.00      破产清算中
          上海竞力印务有限公司                                              597,639.06                  311,147.89                           52.06      诉讼执行中
          漳州慧达纸业有限公司                                              514,070.04                  155,740.04                           30.30      诉讼执行中
                                 合计                                    10,438,203.45                6,217,685.66
  期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
  □适用 √不适用
                                                                              101 / 167
                                        2017 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                       期末余额
    账龄
                             应收账款                  坏账准备               计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内                       156,677,529.94              1,566,775.30                      1.00
1 年以内小计                   156,677,529.94              1,566,775.30                      1.00
1至2年                           4,196,072.80                209,803.66                      5.00
2至3年                           1,505,802.96                150,580.29                     10.00
3至4年                           5,764,329.11              1,152,865.83                     20.00
4至5年                             478,054.96                239,027.48                     50.00
5 年以上                        11,610,514.69             11,610,514.69                    100.00
    合计                   180,232,304.46             14,929,567.25
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0 元；本期收回或转回坏账准备金额 1,622,200.54 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                                              期末余额
                  单位名称                                  占应收账款合计
                                            应收账款          数的比例(%)           账龄
 河南华丽纸业包装股份有限公司            27,813,657.68                    14.38   1 年以内
 合肥龙发包装有限公司                    10,275,503.12                     5.31   1 年以内
 厦门合兴包装印刷股份有限公司              8,899,583.84                    4.60   1 年以内
 郑州华英包装股份有限公司                  8,751,679.28                    4.52   1 年以内
 舒城宏峰纸板有限公司                      7,914,856.40                    4.09   1 年以内
                   合计                  63,655,280.32                    32.90
                                           102 / 167
                                        2017 年年度报告
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                期末余额                                   期初余额
    账龄
                        金额             比例(%)                   金额             比例(%)
1 年以内              150,837,033.21             98.58            52,620,411.43             72.14
1至2年                  1,298,364.01              0.85             1,618,798.44              2.22
2至3年                    876,677.12              0.57            10,855,695.85             14.88
3 年以上                                                           7,849,664.00             10.76
    合计              153,012,074.34            100.00            72,944,569.72           100.00
注：3 年以上预付款较上年有所下降主要系预付土地款等重分类至其他非流动资产所致。
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用     □不适用
                                                                             占预付款期末余额合
                  预付对象                             期末余额                计数的比例（%）
 普天国际贸易有限公司                                      93,961,943.89            57.34
 厦门国贸集团股份有限公司                                  12,187,276.33            7.44
 运城市华诚印刷物资有限公司                                10,032,493.75            6.12
 亚太森博（山东）纸浆有限公司                               6,452,574.94            3.94
 山东枫叶国际贸易发展有限公司                               4,484,543.19            2.74
                    合计                                  127,118,832.10            77.58
其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                           103 / 167
                                       2017 年年度报告
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                          104 / 167
                                                                2017 年年度报告
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                                                             单位：元 币种：人民币
                                               期末余额                                                            期初余额
                           账面余额                  坏账准备                                   账面余额                 坏账准备
      类别                                                                  账面                                                            账面
                                                           计提比例                                                              计提比例
                      金额        比例(%)        金额                       价值             金额      比例(%)       金额                   价值
                                                              (%)                                                                  (%)
单项金额重大并单
独计提坏账准备的 592,273,895.38        96.64                           592,273,895.38
其他应收款
按信用风险特征组
合计提坏账准备的 16,769,489.58          2.74 10,260,749.80     61.19      6,508,739.78 19,869,648.72       100.00 12,106,026.92      60.93 7,763,621.80
其他应收款
单项金额不重大但
单独计提坏账准备 3,792,590.14           0.62 1,896,295.07      50.00      1,896,295.07
的其他应收款
      合计       612,835,975.10             / 12,157,044.87           / 600,678,930.23 19,869,648.72             / 12,106,026.92           / 7,763,621.80
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
                                                                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                                                         期末余额
    其他应收款
                                      其他应收款               坏账准备                        计提比例（%）                       计提理由
        （按单位）
四川银鸽竹浆纸业有限公司                576,363,488.40
漯河市财政局                             15,910,406.98
            合计                        592,273,895.38                                                 /                               /
                                                                      105 / 167
                                     2017 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                       期末余额
          账龄               其他应收款                坏账准备           计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内                          5,279,693.23               52,796.93                   1.00
1 年以内小计                      5,279,693.23               52,796.93                   1.00
1至2年                               96,399.80                4,819.99                   5.00
2至3年                              198,944.00               19,894.40                  10.00
3至4年                            1,244,790.33              248,958.06                  20.00
4至5年                               30,763.60               15,381.80                  50.00
5 年以上                          9,918,898.62            9,918,898.62                 100.00
          合计                   16,769,489.58           10,260,749.80
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 2,000,352.18 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                  项目                                            核销金额
实际核销的其他应收款                                                             129,853.53
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
             款项性质                      期末账面余额                  期初账面余额
备用金                                             1,763,202.45                  1,603,452.85
往来款                                           595,162,365.67                18,266,195.87
废纸综合利用增值税即征即退款                      15,910,406.98
              合计                               612,835,975.10                 19,869,648.72
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                          106 / 167
                                                 2017 年年度报告
                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                                    占其他应收款
                                        款项的                                                     坏账准备
               单位名称                             期末余额           账龄         期末余额合计
                                          性质                                                     期末余额
                                                                                    数的比例(%)
四川银鸽竹浆纸业有限公司               借款        576,363,488.40   4 年以内            94.05
漯河市财政局                           退税款       15,910,406.98   1 年以内             2.60
漯河银宏纸品有限公司                   往来款        3,792,590.14   2 年以内             0.62      1,896,295.07
漯河市鑫汇煤炭销售有限公司             往来款        2,292,645.50   1 年以内             0.37         22,926.46
河南省新源生物化工有限公司             往来款        2,023,684.00   5 年以上             0.33      2,023,684.00
            合计                           /       600,382,815.02           /           97.97      3,942,905.53
 注：2017 年 11 月，公司将下属子公司四川银鸽 73.81%的股权全部转让给控股股东银鸽集团。截
 至 2017 年 12 月 31 日，四川银鸽承诺将应付本公司 576,363,488.40 元于 2018 年 8 月 31 日前全部
 归还，银鸽集团承诺若因四川银鸽不能按期偿还所欠款项，由其代为偿还对公司的全部债务及利
 息。
 (6). 涉及政府补助的应收款项
 √适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                               政府补助项目名                                        预计收取的时间、金额
    单位名称                                        期末余额         期末账龄
                                     称                                                      及依据
                               废纸综合利用增                                          2018 年 1 月已收到
 漯河市财政局                                          15,910,406.98     1 年以内
                               值税即征即退                                             15,910,406.98 元
               合计                    /               15,910,406.98            /                  /
 (7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
 □适用 √不适用
 (8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
 □适用 √不适用
 其他说明：
 □适用 √不适用
 10、          存货
 (1). 存货分类
 √适用 □不适用
                                                                                     单位：元 币种：人民币
                                       期末余额                                 期初余额
    项目
                        账面余额       跌价准备     账面价值       账面余额     跌价准备       账面价值
 原材料               73,578,073.59    860,898.53 72,717,175.06 121,333,806.46 1,831,446.96 119,502,359.50
 在产品
 库存商品             155,232,998.39 5,310,771.12 149,922,227.27 104,443,054.03 10,210,035.22 94,233,018.81
 周转材料
 消耗性生物资产
 建造合同形成的已
 完工未结算资产
 低值易耗品            77,471,253.33 43,186,432.59 34,284,820.74 80,581,100.65 43,186,432.59 37,394,668.06
 包装物                 7,325,493.24    200,770.00 7,124,723.24 5,990,963.75        200,770.00 5,790,193.75
 委托加工物资             728,248.69      4,553.01     723,695.68     224,826.94      4,553.01     220,273.93
     合计             314,336,067.24 49,563,425.25 264,772,641.99 312,573,751.83 55,433,237.78 257,140,514.05
                                                     107 / 167
                                         2017 年年度报告
 (2). 存货跌价准备
 √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                       本期增加金额                  本期减少金额
    项目          期初余额                                                                   期末余额
                                        计提           其他   转回或转销            其他
 原材料                1,831,446.96                                                970,548.43     860,898.53
 在产品
 库存商品             10,210,035.22   1,619,722.08             6,009,869.80        509,116.38    5,310,771.12
 周转材料
 消耗性生物资产
 建造合同形成的已完
 工未结算资产
 低值易耗品           43,186,432.59                                                             43,186,432.59
 包装物                  200,770.00                                                                200,770.00
 委托加工物资              4,553.01                                                                  4,553.01
         合计         55,433,237.78   1,619,722.08             6,009,869.80      1,479,664.81   49,563,425.25
 注：本期公司处置控股子公司四川银鸽，将四川银鸽的存货跌价准备 1,479,664.81 元作为其他减
 少。
 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
 □适用 √不适用
 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 11、 持有待售资产
 □适用 √不适用
 12、 一年内到期的非流动资产
 □适用 √不适用
 13、 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
               项目                             期末余额                            期初余额
待抵扣进项税                                          3,953,212.26                        32,970,943.37
待认证进项税                                            163,462.82
预交税费                                                640,062.88
               合计                                   4,756,737.96                        32,970,943.37
                                               108 / 167
                                                                      2017 年年度报告
14、 可供出售金融资产
(1).   可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                    期末余额                                                              期初余额
    项目
                                账面余额            减值准备                  账面价值              账面余额              减值准备              账面价值
可供出售债务工具：
可供出售权益工具：               200,621,602.06      95,039,664.62             105,581,937.44        144,621,602.06         95,039,664.62            49,581,937.44
    按公允价值计量的
  按成本计量的                   200,621,602.06      95,039,664.62             105,581,937.44        144,621,602.06         95,039,664.62            49,581,937.44
    合计                     200,621,602.06      95,039,664.62             105,581,937.44        144,621,602.06         95,039,664.62            49,581,937.44
(2).   期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3).   期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
                                                                                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                          账面余额                                                    减值准备                         在被投资   本期
            被投资
            单位                                       本期          本期                                          本期   本期                         单位持股   现金
                                       期初                                             期末          期初                              期末           比例(%)    红利
                                                       增加          减少                                          增加   减少
 中原银行股份有限公司               44,126,645.88                                  44,126,645.88                                                           0.40
 河南永银化工实业有限公司           81,694,956.18                                  81,694,956.18   81,694,956.18                     81,694,956.18        40.00
 河南君叁实业集团股份有限公司       16,800,000.00                                  16,800,000.00   11,344,708.44                     11,344,708.44         7.27
 漯河银宏纸品有限公司                2,000,000.00                                   2,000,000.00    2,000,000.00                      2,000,000.00        20.00
 营口乾银股权投资基金合伙企业
                                                    56,000,000.00                  56,000,000.00                                                           4.67
 （有限合伙）
              合计                 144,621,602.06   56,000,000.00                200,621,602.06    95,039,664.62                     95,039,664.62        /
                                                                            109 / 167
                                         2017 年年度报告
注：公司以漯河银鸽实业集团有限公司提供连带责任保证担保和以中原银行股权质押提供担保向
中信银行郑州分行借款 140,000,000.00 元。
(4).   报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                   可供出售权益            可供出售债务
   可供出售金融资产分类                                                              合计
                                        工具                   工具
期初已计提减值余额                     95,039,664.62                                95,039,664.62
本期计提
其中：从其他综合收益转入
本期减少
其中：期后公允价值回升转回                        /
期末已计提减值金余额                  95,039,664.62                                 95,039,664.62
(5).   可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
15、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                               期末余额                              期初余额           折现
       项目                      坏账                                  坏账             率区
                      账面余额          账面价值            账面余额          账面价值
                                 准备                                  准备               间
融资租赁款
其中：未实现融资
收益
分期收款销售商品
分期收款提供劳务
融资租赁保证金     18,000,000.00           18,000,000.00   18,000,000.00         18,000,000.00
      合计         18,000,000.00           18,000,000.00   18,000,000.00         18,000,000.00      /
注：2014 年 5 月，河南银鸽实业投资股份有限公司、漯河银鸽生活纸产有限公司、漯河银鸽特种
纸有限公司与皖江金融租赁有限公司签署了为期 5 年的融资租赁协议，依据合同双方约定，公司
                                            110 / 167
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向皖江金融租赁有限公司交纳保证金 18,000,000.00 元，截至 2017 年 12 月 31 日，合同尚未到期。
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
17、 长期股权投资
□适用 √不适用
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
                                                                   单位：元 币种：人民币
           项目              房屋、建筑物     土地使用权       在建工程         合计
一、账面原值
  1.期初余额                  30,013,629.30                                   30,013,629.30
  2.本期增加金额
  （1）外购
  （2）存货\固定资产\在建
工程转入
  （3）企业合并增加
  3.本期减少金额              11,184,986.28                                   11,184,986.28
  （1）处置
  （2）其他转出               11,184,986.28                                   11,184,986.28
    4.期末余额                18,828,643.02                                   18,828,643.02
二、累计折旧和累计摊销
    1.期初余额                 3,430,571.95                                    3,430,571.95
    2.本期增加金额               697,584.63                                      697,584.63
  （1）计提或摊销                697,584.63                                      697,584.63
    3.本期减少金额             1,608,910.35                                    1,608,910.35
  （1）处置
  （2）其他转出                1,608,910.35                                    1,608,910.35
    4.期末余额                 2,519,246.23                                    2,519,246.23
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
  （1）计提
    3、本期减少金额
    （1）处置
    （2）其他转出
    4.期末余额
四、账面价值
                                         111 / 167
                                            2017 年年度报告
   1.期末账面价值                  16,309,396.79                                        16,309,396.79
   2.期初账面价值                  26,583,057.35                                        26,583,057.35
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                 项目                              账面价值                 未办妥产权证书原因
房屋及建筑物                                               231,570.91             正在办理
                 合计                                      231,570.91
其他说明
□适用 √不适用
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
    项目              房屋及建筑物       机器设备         运输工具     其他设备         合计
一、账面原值：
    1.期初余额          1,236,934,725.51 2,385,186,737.19 17,014,156.03 30,626,968.31 3,669,762,587.04
    2.本期增加金额          1,023,517.54   74,173,549.82 4,543,064.55 3,378,162.35      83,118,294.26
  （1）购置                   170,324.52     6,577,319.30 4,543,064.55 2,683,673.60     13,974,381.97
  （2）在建工程转入           853,193.02   67,596,230.52                   694,488.75   69,143,912.29
  （3）企业合并增加
    3.本期减少金额        327,321,703.26   713,172,003.72 5,401,556.40 3,019,607.48 1,048,914,870.86
  （1）处置或报废             374,933.53   20,215,160.02 3,793,644.12                   24,383,737.67
  （2）其他               326,946,769.73   692,956,843.70 1,607,912.28 3,019,607.48 1,024,531,133.19
    4.期末余额            910,636,539.79 1,746,188,283.29 16,155,664.18 30,985,523.18 2,703,966,010.44
二、累计折旧
    1.期初余额            201,902,088.66   875,688,627.74 9,757,302.59 21,147,800.90 1,108,495,819.89
    2.本期增加金额         34,194,428.25   146,811,409.47 1,302,036.74 2,775,264.90     185,083,139.36
  （1）计提                34,194,428.25   146,811,409.47 1,302,036.74 2,775,264.90     185,083,139.36
  （2）其他
    3.本期减少金额         69,590,608.51   209,692,902.11 2,747,208.38 2,431,621.50     284,462,340.50
  （1）处置或报废             158,377.61     9,298,591.04 1,937,965.24                  11,394,933.89
  （2）其他                69,432,230.90   200,394,311.07     809,243.14 2,431,621.50   273,067,406.61
    4.期末余额            166,505,908.40   812,807,135.10 8,312,130.95 21,491,444.30 1,009,116,618.75
三、减值准备
    1.期初余额              7,402,667.92   86,175,519.90      232,176.57   858,136.10   94,668,500.49
    2.本期增加金额                         47,379,355.64        4,424.46   289,572.89   47,673,352.99
  （1）计提                                47,379,355.64        4,424.46   289,572.89   47,673,352.99
    3.本期减少金额          2,414,513.73   72,894,744.29      209,437.74   204,060.90   75,722,756.66
  （1）处置或报废                          10,604,209.36                                10,604,209.36
  （2）其他                 2,414,513.73   62,290,534.93      209,437.74   204,060.90   65,118,547.30
    4.期末余额              4,988,154.19   60,660,131.25       27,163.29   943,648.09   66,619,096.82
四、账面价值
    1.期末账面价值        739,142,477.20   872,721,016.94 7,816,369.94 8,550,430.79 1,628,230,294.87
                                                112 / 167
                                         2017 年年度报告
   2.期初账面价值    1,027,629,968.93 1,423,322,589.55 7,024,676.87 8,621,031.31 2,466,598,266.66
注：(1) 公司以第二生产基地房屋作抵押与中国长城资产管理股份有限公司河南省分公司签订抵
押合同，房屋原值 164,829,755.02 元，账面价值 122,067,496.32 元；
       (2) 公司以房屋作抵押，于 2017 年 6 月 16 日与恒丰银行股份有限公司郑州分行签订最高额
抵押合同，截至 2017 年 12 月 31 日，该项房屋帐面原值为 111,905,220.74 元，净值 92,001,557.84
元；
       (3) 公司子公司漯河银鸽生活纸产有限公司以房屋作抵押，于 2017 年 6 月 16 日与恒丰银行
股份有限公司郑州分行签订最高额抵押合同，截至 2017 年 12 月 31 日，该项房屋帐面原值为
87,558,826.8.80 元，净值 76,490,466.74 元；
       (4) 公司子公司漯河银鸽生活纸产有限公司以房屋作抵押，于 2017 年 8 月 15 日与中国民生
银行股份有限公司漯河分行签订最高额抵押合同，截至 2017 年 12 月 31 日，该项房屋帐面原值为
130,802,422.80 元，净值 116,807,425.52 元；
       (5) 公司以房屋作抵押与上海浦东发展银行股份有限公司郑州分行签订最高额抵押合同，房
屋原值 5,228,921.60 元，账面价值 4,463,102.26 元。
       (6) 本期公司处置控股子公司四川银鸽，将四川银鸽的固定资产原值 1,024,531,133.19 元、
累计折旧 273,067,406.61 元、固定资产减值准备 65,118,547.30 元作为其他减少。
(2). 暂时闲置的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
      项目             账面原值          累计折旧           减值准备         账面价值       备注
房屋及建筑物            4,811,863.99        988,888.20       1,192,988.39      2,629,987.40
机器设备              110,091,264.85     27,867,241.03      16,308,945.02    65,915,078.80
运输设备                   11,000.00          8,371.04           2,550.09             78.87
其他设备                  328,445.53        255,987.51          67,730.85          4,727.17
      合计            115,242,574.37     29,120,487.78      17,572,214.35    68,549,872.24
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
    项目               账面原值           累计折旧             减值准备          账面价值
机器设备              426,230,105.71      219,911,780.88       25,346,205.21    180,972,119.62
    合计              426,230,105.71      219,911,780.88       25,346,205.21    180,972,119.62
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                    项目                                        期末账面价值
机器设备                                                                           114,520.90
                    合计                                                           114,520.90
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
                                            113 / 167
                                        2017 年年度报告
                                                                            单位：元 币种：人民币
          项目                              账面价值                      未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物                                    108,823,926.80                  正在办理
          合计                                  108,823,926.80
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                                  期初余额
      项目
                    账面余额     减值准备    账面价值      账面余额        减值准备   账面价值
二基地在建工程项
                                                          27,202,032.38                 27,202,032.38
目
生活纸在建工程项
                 684,400.00                 684,400.00     1,044,506.00                  1,044,506.00
目
特种纸在建工程项
                                                           2,203,758.91                  2,203,758.91
目
四川银鸽在建工程
                                                          15,382,529.76 14,971,529.52     411,000.24
项目
      合计          684,400.00               684,400.00 45,832,827.05 14,971,529.52 30,861,297.53
                                             114 / 167
                                                                              2017 年年度报告
    (2). 重要在建工程项目本期变动情况
    √适用 □不适用
                                                                                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                                                                                                                利息
                                                                                                                             工程累计                其中：本
                                                                                                                                                资本          本期利
                                                  期初                         本期转入固定资 本期其他减少金      期末       投入占预 工程进         期利息           资金
         项目名称                预算数                        本期增加金额                                                                     化累          息资本
                                                  余额                             产金额           额            余额         算比例   度           资本化           来源
                                                                                                                                                计金          化率(%)
                                                                                                                                 (%)                   金额
                                                                                                                                                  额
银鸽二基地燃煤机组超低排放
                              32,000,000.00     8,645,029.07    7,057,193.32    15,702,222.39                                   49.07 100.00                          自筹
项目
生活纸六基地动力车间锅炉超
                              15,000,000.00                    11,230,769.23    11,230,769.23                                   74.87 100.00                          自筹
低排放改造
银鸽二基地 1#生产线除渣系统
                               5,710,000.00     3,268,992.54    2,396,579.48     5,665,572.02                                   99.22 100.00                          自筹
节能降耗改造项目
银鸽二基地 1#生产线粗选系统
                               5,230,000.00     1,719,016.45    3,393,079.54     5,112,095.99                                   97.75 100.00                          自筹
提产节能改造项目
银鸽二基地黑泥深度脱水改造
                               4,860,000.00     2,647,983.91    2,336,979.72     4,984,963.63                                  102.57 100.00                          自筹
项目
银鸽二基地黑泥燃烧改造项目     4,960,000.00     3,982,840.21      996,680.61     4,979,520.82                                  100.39 100.00                          自筹
银鸽二基地 1#生产线碎浆系统
                               5,020,000.00     1,157,691.88    3,703,487.28     4,861,179.16                                   96.84 100.00                          自筹
提产技能改造项目
银鸽特种纸透平风机替代水环
                               2,850,000.00     1,612,668.14    1,690,275.18     3,302,943.32                                  115.89 100.00                          自筹
真空泵节能改造项目
银鸽二基地供热车间 3#4#布袋
                               5,800,000.00     1,896,174.99                     1,896,174.99                                   32.69   40.00                         自筹
除尘改造项目
银鸽二基地污泥烘干工程         4,150,000.00     1,502,527.27                     1,502,527.27                                   36.21   40.00                         自筹
银鸽二基地刮刀改造项目项目     1,430,670.00                     1,222,794.92     1,222,794.92                                   85.47 100.00                          自筹
银鸽二基地供热车间出渣改造
                                 980,000.00       907,828.04      290,600.00     1,198,428.04                                  122.29 100.00                          自筹
项目
银鸽三基地锅炉超低排放项目     7,200,000.00                       684,400.00                                    684,400.00       9.51   10.00                         自筹
其他（24 项）                 32,452,159.28    18,492,074.55    5,072,611.65     7,484,720.51   16,079,965.69                                                         自筹
           合计               127,642,829.28   45,832,827.05 40,075,450.93      69,143,912.29   16,079,965.69   684,400.00        /       /                      /     /
                                                                                 115 / 167
                                             2017 年年度报告
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 工程物资
□适用 √不适用
22、 固定资产清理
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
          项目                            期末余额                                期初余额
一基地待处理资产                                            30,068.17                      30,068.17
车辆处置                                                                                    3,310.88
          合计                                              30,068.17                      33,379.05
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
      项目         土地使用权       专利权      非专利技术       商标权        软件            合计
一、账面原值
1.期初余额        241,294,277.01   580,000.00   101,499.89      11,273.26   2,157,692.43   244,144,742.59
2.本期增加金额       123,248.20                                                                123,248.20
(1)购置              123,248.20                                                                123,248.20
(2)内部研发
(3)企业合并增加
3.本期减少金额    52,364,566.40                                              282,510.69    52,647,077.09
(1)处置
（2）合并减少     52,364,566.40                                              282,510.69    52,647,077.09
4.期末余额        189,052,958.81   580,000.00   101,499.89      11,273.26   1,875,181.74   191,620,913.70
二、累计摊销
                                                116 / 167
                                            2017 年年度报告
1.期初余额        33,580,112.64    580,000.00   101,499.89    11,273.26   2,040,779.25   36,313,665.04
2.本期增加金额     4,801,557.40                                             86,668.62      4,888,226.02
（1）计提          4,801,557.40                                             86,668.62      4,888,226.02
3.本期减少金额    11,226,956.24                                            272,437.27    11,499,393.51
(1)处置
（2）合并减少     11,226,956.24                                            272,437.27    11,499,393.51
4.期末余额        27,154,713.80    580,000.00   101,499.89    11,273.26   1,855,010.60   29,702,497.55
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值    161,898,245.01                                            20,171.14    161,918,416.15
2.期初账面价值    207,714,164.37                                           116,913.18    207,831,077.55
     注 1：本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0
     注 2：公司以第二生产基地漯国用[2005]第 001561 号土地使用权证作抵押，与中国长城资产
管理股份有限公司河南省分公司签订抵押合同，截至 2017 年 12 月 31 日，该项无形资产的账面原
值为 29,457,989.93 元，账面价值 22,548,090.64 元；
     注 3：公司子公司漯河银鸽生活纸产有限公司以漯国用[2011]第 002824 号土地使用权作抵押，
于 2017 年 8 月 15 日与中国民生银行股份有限公司漯河分行签订最高额抵押合同，截至 2017 年
12 月 31 日，该项无形资产的账面原值为 89,171,709.83 元，账面价值 78,768,343.43 元；
     注 4：公司以第二生产基地漯国用[2005]第 001560 号土地使用权证作抵押，于 2017 年 6 月
16 日与恒丰银行股份有限公司郑州分行签订最高额抵押合同，截至 2017 年 12 月 31 日，该项无
形资产的账面原值为 10,392,493.59 元，账面价值 7,954,748.56 元；
     注 5：公司子公司漯河银鸽生活纸产有限公司以漯国用[2013]第 000433 号土地使用权证作抵
押，于 2017 年 6 月 16 日与恒丰银行股份有限公司郑州分行签订最高额抵押合同，截至 2017 年
12 月 31 日，该项无形资产的账面原值为 43,083,654.64 元，账面价值 38,724,906.26 元。
     注 6：本期公司处置控股子公司四川银鸽，将四川银鸽的无形资产原值 52,647,077.09 元、
累计摊销 11,499,393.51 元作为本期减少。
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                      期初         本期增加金额                      本期减少金额           期末
       项目
                      余额     内部开发支出     其他         确认为无形资产 转入当期损益 余额
二基地研发项目                       49,978.19                                    49,978.19
                                                117 / 167
                                         2017 年年度报告
三基地研发项目                    234,776.17                                         234,776.17
六基地研发项目                    356,201.32                                         356,201.32
      合计                        640,955.68                                         640,955.68
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
□适用 √不适用
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                      本期增加金           本期摊销金      其他减少金
      项目             期初余额                                                             期末余额
                                          额                   额               额
货场建设费             9,337,772.88                        1,510,722.29     7,827,050.59
分拣中心信息管
                         86,666.55                           80,000.04                            6,666.51
理服务费
咨询顾问费                            1,747,572.82          291,262.14                      1,456,310.68
      合计        9,424,439.43  1,747,572.82    1,881,984.47  7,827,050.59 1,462,977.19
其他说明：
    本期公司处置控股子公司四川银鸽，将四川银鸽的货场建设费 7,827,050.59 元作为其他减少。
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                      期末余额                                 期初余额
         项目               可抵扣暂时性    递延所得税               可抵扣暂时性      递延所得税
                                差异             资产                    差异             资产
  资产减值准备              184,831,411.42    46,207,852.88          192,183,987.60    48,045,996.92
  内部交易未实现利润
  可抵扣亏损                                                                854,752.60        213,688.15
  未摊销的递延收益             5,646,280.16        1,411,570.04           6,771,852.41      1,692,963.10
    合计                 190,477,691.58       47,619,422.92         199,810,592.61     49,952,648.17
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                            期末余额                          期初余额
                项目
                                      应纳税暂 递延所得             应纳税暂时性     递延所得税
                                      时性差异    税负债                差异           负债
                                               118 / 167
                                      2017 年年度报告
非同一控制企业合并资产评估增值
可供出售金融资产公允价值变动
资产账面价值与计税基础差异                                        73,904,293.60   18,476,073.40
            合计                                                  73,904,293.60   18,476,073.40
注：递延所得税负债减少主要系本期公司处置控股子公司四川银鸽，将合并过程中产生的递延所
得税负债予以转回。
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
           项目                           期末余额                          期初余额
可抵扣暂时性差异                                 83,559,005.08                    176,742,790.81
可抵扣亏损                                    1,111,506,490.51                  1,191,697,004.73
           合计                               1,195,065,495.59                  1,368,439,795.54
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
            项目                          期末余额                          期初余额
银鸽工贸收储资产                                                                  289,353,047.39
预交所得税                                         3,126,542.89
预付土地款                                        17,794,664.00
预付设备及工程款                                   1,160,595.91
            合计                                  22,081,802.80                   289,353,047.39
其他说明：
    注：2017 年 8 月 31 日，河南银鸽工贸有限公司和漯河银鸽实业集团有限公司签订了资产转
让协议，将应收舞阳县人民政府的收储补偿债权及承担的日本海外经济协力基金整体转让给漯河
银鸽实业集团有限公司，由漯河银鸽集团承接《资产收储补偿协议》项下相关权利和义务，截至
2017 年 12 月 31 日下属子公司河南银鸽工贸有限公司已收到收储补偿款，针对该项收储补偿款计
提的减值准备 33,166,010.71 元予以转回。
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
             项目                         期末余额                          期初余额
质押借款                                      572,048,138.89
抵押借款                                       75,000,000.00
                                           119 / 167
                                       2017 年年度报告
保证借款                                       30,000,000.00                  170,000,000.00
信用借款
            合计                              677,048,138.89                  170,000,000.00
短期借款分类的说明：
    注 1：公司以漯河银鸽实业集团有限公司提供连带责任保证担保和以中原银行股权质押提供
担保向中信银行郑州分行借款 140,000,000.00 元。
    注 2：公司以下属子公司漯河银鸽生活纸产有限公司在恒丰银行股份有限公司郑州分行存入
的定期存单为质押向渤海国际信托股份有限公司借款 75,000,000.00 元；
    注 3：公司以存单质押为担保向中国民生银行股份有限公司漯河分行借款 66,500,000.00 元；
    注 4：公司以尚未到期的商业承兑汇票质押、房产抵押和漯河银鸽实业集团有限公司担保向
上海浦东发展银行股份有限公司郑州分行借款 100,000,000.00 元，截至 2017 年 12 月 31 日，借款
余额为 98,506,950.00 元；
    注 5：公司以尚未到期的商业承兑汇票质押、子公司漯河银鸽生活纸产有限公司房产和土地
使用权抵押和漯河银鸽实业集团有限公司担保向中国民生银行股份有限公司漯河分行借款
150,000,000.00 元，截至 2017 年 12 月 31 日，借款余额为 142,636,388.89 元；
    注 6：子公司漯河银鸽生活纸产有限公司以尚未到期的商业承兑汇票和公司担保向上海浦东
发展银行股份有限公司郑州分行借款 50,000,000.00 元，截至 2017 年 12 月 31 日，借款余额为
49,404,800.00 元；
    注 7：公司以公司及其子公司漯河银鸽生活纸产有限公司房产和土地使用权为抵押向恒丰银
行郑州分行借款 75,000,000.00 元；
    注 8：公司由漯河银鸽实业集团有限公司提供担保向平顶山银行股份有限公司郑州分行借款
30,000,000.00 元。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
    种类                         期末余额                         期初余额
商业承兑汇票                               103,840,000.00
银行承兑汇票                               335,000,000.00                      880,000,000.00
                                           120 / 167
                                    2017 年年度报告
         合计                               438,840,000.00                     880,000,000.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
            项目                    期末余额                             期初余额
1 年以内（含 1 年）                     235,498,197.94                         195,532,446.64
1-2 年（含 2 年）                         20,469,603.37                           9,764,351.59
2-3 年（含 3 年）                          3,619,397.01                           5,685,209.04
3 年以上                                  15,029,244.27                          13,625,408.35
            合计                        274,616,442.59                         224,607,415.62
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
               项目                             期末余额               未偿还或结转的原因
洛阳 LYC 轴承有限公司                                   997,314.59         尾款未结算
永城煤电集团聚龙物流贸易有限公司                        762,967.10         尾款未结算
河南华丰网业科技股份有限公司                            606,056.34         尾款未结算
苏州市恒康造纸助剂技术有限公司                          540,442.33         尾款未结算
               合计                                   2,906,780.36              /
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
□适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
            项目                     期末余额                            期初余额
1 年以内（含 1 年）                        115,346,489.03                      29,627,238.18
1-2 年（含 2 年）                              134,469.04                        1,320,160.08
2-3 年（含 3 年）                            1,007,491.12                          161,826.14
3 年以上                                     6,672,628.99                        7,466,905.99
            合计                           123,161,078.18                      38,576,130.39
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
              项目                      期末余额                未偿还或结转的原因
佛山市南海区官窑崇昌印刷有限公司            818,390.47        暂不符合收入确认条件
平顶山市晶瑞贸易有限公司                    523,250.95        暂不符合收入确认条件
                                       121 / 167
                                      2017 年年度报告
                  合计                        1,341,641.42                                /
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
          项目             期初余额            本期增加           本期减少       期末余额
一、短期薪酬               6,335,719.16       160,987,974.72     163,307,482.48    4,016,211.40
二、离职后福利-设定提存
                             532,091.48        19,817,930.95      20,331,501.35       18,521.08
计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福
利
          合计             6,867,810.64       180,805,905.67     183,638,983.83     4,034,732.48
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种:人民币
          项目             期初余额              本期增加           本期减少     期末余额
一、工资、奖金、津贴和
                           1,606,762.66         141,076,797.79     142,502,630.26     180,930.19
补贴
二、职工福利费                                    5,388,332.00       5,388,332.00
三、社会保险费               170,943.52          10,212,565.75      10,356,200.35       27,308.92
其中：医疗保险费             156,180.22           7,577,314.26       7,706,207.16       27,287.32
      工伤保险费              14,763.30           1,547,563.94       1,562,305.64           21.60
      生育保险费                                    900,184.18         900,184.18
      补充医疗保险费                                187,503.37         187,503.37
四、住房公积金                23,522.00           3,079,447.37       3,102,649.37         320.00
五、工会经费和职工教育
                           4,534,490.98           1,230,831.81       1,957,670.50    3,807,652.29
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
          合计             6,335,719.16         160,987,974.72     163,307,482.48    4,016,211.40
(3).设定提存计划列示
□适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
         项目              期初余额            本期增加           本期减少       期末余额
1、基本养老保险              515,115.49       19,146,089.25      19,646,757.50     14,447.24
2、失业保险费                 16,975.99          671,841.70         684,743.85       4,073.84
3、企业年金缴费
         合计               532,091.48        19,817,930.95      20,331,501.35       18,521.08
其他说明：
                                          122 / 167
                                 2017 年年度报告
□适用 √不适用
38、 应交税费
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
             项目                  期末余额                      期初余额
增值税                                   21,149,066.53                 19,039,835.65
消费税
营业税
企业所得税                                                             -3,176,054.40
个人所得税                                   247,997.06                   223,826.38
城市维护建设税                             1,503,778.34                   201,425.47
教育费附加                                 1,080,696.29                    58,937.93
其他税费                                   3,837,418.48                 5,385,829.07
            合计                          27,818,956.70                21,733,800.10
39、 应付利息
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
              项目                   期末余额                    期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
融资租赁应付利息                                311,253.56                518,755.94
日元借款应付利息                                300,000.00
              合计                              611,253.56                518,755.94
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
□适用 √不适用
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
          项目                    期末余额                       期初余额
工程类应付款                            44,191,968.94                  63,073,715.02
招标押金、合同履约金                    13,645,643.53                  17,246,934.64
往来款                                  20,623,516.35                  12,874,587.11
          合计                          78,461,128.82                  93,195,236.77
                                    123 / 167
                                     2017 年年度报告
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
                项目                      期末余额           未偿还或结转的原因
郑州丰源钢管有限公司                          1,578,615.54     合同未履行完毕
浙江省诸暨市中太造纸机械有限公司              1,149,000.00     合同未履行完毕
巩义市豫达煤炭运销有限公司                    1,000,000.00         保证金
                合计                          3,727,615.54           /
其他说明
□适用 √不适用
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
□适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
            项目                      期末余额                   期初余额
1 年内到期的长期借款                        3,432,461.90                 3,533,746.30
1 年内到期的应付债券
1 年内到期的长期应付款                       60,000,000.00              60,000,000.00
            合计                             63,432,461.90              63,533,746.30
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                        124 / 167
                                                               2017 年年度报告
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位：元 币种：人民币
                         项目                                     期末余额                                        期初余额
质押借款
抵押借款                                                                         200,000,000.00                               170,000,000.00
保证借款
信用借款                                                                          61,849,349.51                               756,703,284.45
                         合计                                                    261,849,349.51                               926,703,284.45
长期借款分类的说明：
                                                    期末余额                                                 年初余额
                贷款单位
                                     外币金额          汇率           本币金额              外币金额          汇率          本币金额
    日本海外经济协力基金         1,068,523,565.00       5.7883      61,849,349.51         1,098,173,565.00   5.9591          65,441,260.91
    河南能源化工集团有限公司                                                                 29,648,554.64   6.9370         205,672,023.54
    河南能源化工集团有限公司                                                                 30,000,000.00   6.9370         208,110,000.00
    河南能源化工集团有限公司                                                                 40,000,000.00   6.9370         277,480,000.00
                  合计                                              61,849,349.51                                           756,703,284.45
    注 1：公司以土地和房产抵押并由漯河银鸽实业集团有限公司提供担保向中国长城资产管理股份有限公司河南省分公司借款 200,000,000.00 元；
    注 2：日本海外经济协力基金外币信用借款（日元），汇率为 100 日元折算汇率；河南能源化工集团有限公司外币信用借款（美元），汇率为 1 美元
折算汇率。
                                                                  125 / 167
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 （2）长期借款明细
                                                              利率                      期末余额                                年初余额
    贷款单位           借款起始日   借款终止日    币种    （%）
                                                                             外币金额               本币金额         外币金额               本币金额
河南能源化工集团有限公司   2015.02.16   2018.02.15   人民币    6.25                                                                    170,000,000.00
河南能源化工集团有限公司   2015.09.25   2018.09.24    美元     4.23                                                  29,648,554.64     205,672,023.54
河南能源化工集团有限公司   2015.12.21   2018.09.24    美元     4.23                                                  30,000,000.00     208,110,000.00
河南能源化工集团有限公司   2016.04.27   2018.09.24    美元     4.23                                                  40,000,000.00     277,480,000.00
日本海外经济协力基金       1999.11.04   2036.11.10    日元     0.75     1,068,523,565.00           61,849,349.51   1,098,173,565.00        65,441,260.91
中国长城资产管理股份有限
公司                       2017.12.19   2020.12.18   人民币    9.10                            200,000,000.00
          合计                                                                                 261,849,349.51                          926,703,284.45
                                                                 126 / 167
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   其他说明，包括利率区间：
   □适用 √不适用
   46、 应付债券
   (1).   应付债券
   √适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                   项目                           期末余额                             期初余额
   公司债券                                                                                  92,374,000.00
                   合计                                                                      92,374,000.00
   (2).   应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
   √适用 □不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                                 本 按面                        期
                                                                                         溢折
债券                        发行       债券     发行               期初          期 值计          本期          末
           面值                                                                          价摊
名称                        日期       期限     金额               余额          发 提利          偿还          余
                                                                                           销
                                                                                 行 息                          额
公司
                  100.00   2010.12.22 7 年    750,000,000.00     92,374,000.00                  92,374,000.00
债券
合计                   /           /      /   750,000,000.00     92,374,000.00                  92,374,000.00
       注：公司于 2010 年 12 月 22 日公开发行七年期固定利率债券 7.5 亿元，在第五年末附发行人
   上调票面利率选择权和投资者回售选择权，票面利率 7.09%，每年付息一次，2015 年 12 月 22 日
   兑付 65,762.60 万元，剩余债券公司选择上调票面利率 100 个基点至 8.09%，并在债券存续期后 2
   年固定不变； 2017 年 12 月，公司对剩余 92,374,000.00 元进行兑付，截至 2017 年 12 月 31 日，
   公司全部清偿已发行债券。
   (3).   可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
   □适用 √不适用
   (4).   划分为金融负债的其他金融工具说明：
   期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
   □适用 √不适用
   期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
   □适用 √不适用
   其他金融工具划分为金融负债的依据说明
   □适用 √不适用
   其他说明：
   □适用 √不适用
                                                  127 / 167
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47、 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种：人民币
                项目                     期初余额                期末余额
新加坡废水处理工程私人有限公司                1,407,566.00
纳溪区政府                                    7,386,505.41
应付皖江融资租赁款                           83,803,418.69         26,367,521.21
                合计                         92,597,490.10         26,367,521.21
其他说明：
□适用 √不适用
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
□适用 √不适用
50、 预计负债
□适用 √不适用
                                    128 / 167
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51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
                                                                                                                单位：元 币种：人民币
                   项目              期初余额        本期增加          本期减少          期末余额                 形成原因
政府补助
高档文化纸及包装用纸项目贴息          4,679,346.76                         513,066.60     4,166,280.16 高档文化及包装用纸项目贴息
                                                                                                       2006 年河南省工业经济结构调整和高新
特种纸结构调整和高新技术产业化项目    1,660,000.00                         180,000.00     1,480,000.00
                                                                                                       技术项目资金
                                                                                                       对“冷链运输箱板纸的研究与开发”项目
冷链运输箱板纸的研究与开发              185,000.00    100,000.00           285,000.00
                                                                                                       扶持
抑菌纸的研究与应用                      200,000.00    100,000.00           300,000.00                  对“抑菌纸的研究与应用”项目扶持
博士后科研项目启动资助                   47,505.65                          47,505.65                  博士后科研项目资助
                                                                                                       对重要设备进口给予的进口产品贴息资
生活纸进口产品贴息                    3,202,295.00                         293,340.00     2,908,955.00
                                                                                                       金
生活纸财政贴息                          366,666.69                         200,000.04       166,666.65 生产性重点项目固定资产贷款贴息
                                                                                                       完成漯河市再生资源回收利用体系建设
分拣中心政府补贴                      1,241,666.97                         199,999.92     1,041,667.05
                                                                                                       实施方案
四川银鸽环厂公路政府补贴                335,416.91                          335,416.91                 四川银鸽环厂公路政府补贴
工业园区项目补助                        760,196.17                          760,196.17                 四川银鸽火车站土地补偿
2#机技改及污水处理专项资金            3,640,000.20                        3,640,000.20                 巨源纸业污水处理专项资金
                 合计                16,318,094.35    200,000.00          6,754,525.49    9,763,568.86                   /
                                                           129 / 167
                                                                2017 年年度报告
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                       本期新增补 本期计入营业
              负债项目                期初余额                                      其他变动          期末余额        与资产相关/与收益相关
                                                         助金额   外收入金额
  高档文化纸及包装用纸项目贴息          4,679,346.76                                    513,066.60     4,166,280.16        与资产相关
  特种纸结构调整和高新技术产业
  化项目                                1,660,000.00                                    180,000.00     1,480,000.00        与资产相关
  冷链运输箱板纸的研究与开发              185,000.00    100,000.00                      285,000.00                         与收益相关
  抑菌纸的研究与应用                      200,000.00    100,000.00                      300,000.00                         与收益相关
  博士后科研项目启动资助                   47,505.65                                     47,505.65                         与收益相关
  生活纸进口产品贴息                    3,202,295.00                                    293,340.00     2,908,955.00        与资产相关
  生活纸财政贴息                          366,666.69                                    200,000.04       166,666.65        与资产相关
  分拣中心政府补贴                      1,241,666.97                                    199,999.92     1,041,667.05        与资产相关
  四川银鸽环厂公路政府补贴                335,416.91                                    335,416.91                         与资产相关
  工业园区项目补助                        760,196.17                                    760,196.17                         与资产相关
  2#机技改及污水处理专项资金            3,640,000.20                                  3,640,000.20                         与资产相关
                  合计                 16,318,094.35    200,000.00                    6,754,525.49     9,763,568.86             /
注：依据新修订的《企业会计准则第 16 号——政府补助》，其他变动中冲减财务费用 1,006,406.64 元；计入其他收益 1,747,101.74 元；本期公司处置控股
子公司四川银鸽，将四川银鸽及下属子公司的递延收益 4,001,017.11 元作为其他减少。
                                                                     130 / 167
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其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
            项目                                期末余额                     期初余额
日本海外经济协力基金                                                               45,004,563.30
            合计                                                                   45,004,563.30
其他说明：
      2013 年 10 月 31 日舞阳县人民政府和河南银鸽工贸有限公司签订了资产收储协议，由舞阳
县人民政府收储河南银鸽工贸有限公司生产经营所拥有的土地 245 亩及地上房屋建筑物、机器设
备等资产，资产账面价值 32,578.43 万元。同时签订了资产收储补充协议，约定河南银鸽工贸有限
公司欠日本海外经济协力基金 716,713,062.00 日元（折合人民币 45,004,563.30 元）自收储补偿款
中扣除，自 2013 年 9 月该借款所产生的费用及收益由舞阳县财政局承担。2017 年 8 月 31 日，河
南银鸽工贸有限公司和漯河银鸽实业集团有限公司签订了资产转让协议，将应收舞阳县人民政府
的收储补偿债权及承担的日本海外经济协力基金整体转让给漯河银鸽实业集团有限公司，由漯河
银鸽集团承接《资产收储补偿协议》项下相关权利和义务，截至 2017 年 12 月 31 日下属子公司河
南银鸽工贸有限公司已收到收储补偿款，相关日本海外经济协力基金 716,713,062.00 日元（折合
人民币 45,004,563.30 元）自收储补偿款中扣除。
53、 股本
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                               本次变动增减（+、一）
                    期初余额         发行            公积金                          期末余额
                                               送股             其他    小计
                                     新股              转股
股份总数          1,249,102,957.00                                                1,249,102,957.00
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                               131 / 167
                                    2017 年年度报告
    项目              期初余额        本期增加      本期减少                期末余额
资本溢价（股本溢价）    1,819,480,649.87                                       1,819,480,649.87
其他资本公积                20,441,748.98 32,891,240.28                           53,332,989.26
    合计            1,839,922,398.85  32,891,240.28                        1,872,813,639.13
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
    本期公司处置控股子公司四川银鸽，相关交易按权益性交易进行处理，转让对价与超额亏损
之间的差额计入资本公积。
56、 库存股
□适用 √不适用
57、 其他综合收益
□适用 √不适用
58、 专项储备
□适用 √不适用
59、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
      项目           期初余额         本期增加             本期减少         期末余额
法定盈余公积        73,630,795.97                                          73,630,795.97
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
      合计          73,630,795.97                                               73,630,795.97
60、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                  项目                               本期                       上期
调整前上期末未分配利润                             -1,141,576,823.75            -742,200,436.11
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润                               -1,141,576,823.75            -742,200,436.11
加：本期归属于母公司所有者的净利润                     55,589,187.98            -399,376,387.64
减：提取法定盈余公积
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备
    应付普通股股利
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                     -1,085,987,635.77           -1,141,576,823.75
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
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2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                                本期发生额                               上期发生额
     项目
                         收入                成本                 收入                成本
 主营业务           2,904,701,267.77    2,641,973,030.80     2,316,383,695.51    2,160,402,247.36
 其他业务              32,667,880.44       30,202,503.27        26,500,328.18       10,341,849.10
     合计           2,937,369,148.21    2,672,175,534.07     2,342,884,023.69    2,170,744,096.46
62、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
             项目                         本期发生额                      上期发生额
消费税
营业税                                                   1,000.00                      139,630.81
城市维护建设税                                      13,359,110.71                    6,747,775.53
教育费附加                                           9,584,611.49                    4,600,591.63
资源税
房产税                                              7,947,023.01                     6,791,211.14
土地使用税                                          6,772,209.95                     4,727,640.22
车船使用税                                             15,014.94                         2,580.00
印花税                                              1,814,183.02                     1,211,789.90
水资源税                                               36,792.00
            合计                                   39,529,945.12                   24,221,219.23
63、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
              项目                           本期发生额                     上期发生额
运杂装卸费                                         55,054,907.36                   51,866,102.09
销售经费                                           29,994,854.95                   42,940,327.85
广告宣传费                                           4,167,237.92                   5,326,471.62
其他                                                   416,096.73                   1,568,089.83
              合计                                 89,633,096.96                  101,700,991.39
64、 管理费用
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                    项目                            本期发生额                上期发生额
职工薪酬                                                47,811,917.16             52,756,001.26
                                             133 / 167
                                    2017 年年度报告
折旧费                                                 13,538,503.29              13,483,261.15
税金                                                                               4,884,117.38
无形资产摊销                                            4,888,226.02               5,007,548.53
长期停工损失                                            1,671,273.21               7,650,989.15
研究开发费用                                              640,955.68               1,419,687.46
办公费                                                  1,113,714.37               1,399,567.19
差旅费                                                  1,669,717.05               1,050,284.44
业务招待费                                              3,583,115.84               2,398,981.99
维修费                                                 40,889,763.51              65,940,792.69
排污费                                                    835,013.70               1,037,736.46
其他                                                   12,457,851.66              11,505,281.57
合计                                                  129,100,051.49             168,534,249.27
其他说明：
    本期管理费用较上年度有所下降主要系 2016 年 12 月公司应当地政府要求进行全面停产，停
产期间公司对机器设备进行大规模检修，维修费支出较大；同时，由于税费列报口径不同，税金
较上年有较大幅度下降。
65、 财务费用
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                   项目                       本期发生额                     上期发生额
利息支出                                           96,546,173.21                  92,093,869.11
减：利息收入                                      -11,275,198.88                  -9,721,930.27
汇兑损益                                          -31,980,647.66                  39,996,881.89
其他（手续费等）                                   12,972,918.06                   7,397,391.30
合计                                               66,263,244.73                 129,766,212.03
其他说明：
    财务费用较上年出现大幅下降主要系人民币升值产生美元借款和日元借款汇兑收益大幅增加；
同时，本期按政府补助准则将与贴息相关的政府补助直接冲财务费用。
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                项目                   本期发生额                          上期发生额
一、坏账损失                               -9,264,886.01                         11,530,919.65
二、存货跌价损失                            1,619,722.08                         26,648,125.65
三、可供出售金融资产减值损失                                                        142,650.93
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失                       47,673,352.99                        58,855,630.41
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失                                                             2,017,240.73
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
                                       134 / 167
                                       2017 年年度报告
十三、商誉减值损失
十四、其他                                   -33,166,010.71                   27,497,087.85
              合计                             6,862,178.35                  126,691,655.22
其他说明：
    其他减值损失变动较大详见附注(三十)其他非流动资产注。
67、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
68、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                项目                          本期发生额                上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益                                              5,721,375.14
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
                    合计                                                      5,721,375.14
69、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                          计入当期非经常性
             项目             本期发生额                 上期发生额
                                                                            损益的金额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
      无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助                                                  43,882,255.67
罚款收入                           294,771.02                243,612.49         294,771.02
保险赔付
确实无法支付的应付账款           1,407,566.00                552,442.24       1,407,566.00
其他                             4,812,038.34                602,881.98       4,812,038.34
          合计                   6,514,375.36             45,281,192.38       6,514,375.36
计入当期损益的政府补助
                                          135 / 167
                                      2017 年年度报告
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
70、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                                       计入当期非经常性
             项目             本期发生额                上期发生额
                                                                           损益的金额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
      无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠
赔偿支出                             1,614,211.04           1,029,160.04          1,614,211.04
罚款滞纳金支出                         197,879.92             808,748.56            197,879.92
非常损失
其他                                                        1,538,257.87
          合计                       1,812,090.96           3,376,166.47         1,812,090.96
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
            项目                         本期发生额                        上期发生额
当期所得税费用                                          1,723.78                       4,208.02
递延所得税费用                                       -809,358.11                 101,370,460.29
            合计                                     -807,634.33                 101,374,668.31
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                   项目                                            本期发生额
利润总额                                                                        11,503,507.58
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                   2,875,876.90
子公司适用不同税率的影响
调整以前期间所得税的影响                                                          -2,901,236.55
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                     807,203.29
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
                                                                                  -1,589,477.97
异或可抵扣亏损的影响
所得税费用                                                                          -807,634.33
                                         136 / 167
                                   2017 年年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
72、 其他综合收益
□适用 √不适用
73、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
              项目                        本期发生额                 上期发生额
政府补助                                          3,049,229.91               1,002,318.00
废料及租金收入                                    2,114,302.66               3,603,968.97
单位间往来                                        3,938,667.55             12,241,032.12
收到保证金及押金                                  4,265,048.24               2,989,549.89
活期存款利息收入                                  2,173,568.81               1,294,368.06
其他                                                323,428.69                 994,255.59
              合计                              15,864,245.86              22,125,492.63
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
              项目                        本期发生额                 上期发生额
管理费用付现                                    20,043,323.01              22,129,373.34
销售费用付现                                    33,463,317.56              38,296,395.83
各项保证金及押金                                  6,601,897.02               1,244,366.77
职工借款                                          1,225,810.63               2,234,300.00
其他                                              6,204,242.05               3,593,370.10
              合计                              67,538,590.27              67,497,806.04
(3).   收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4).   支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
              项目                        本期发生额                 上期发生额
处置子公司净损失现金                            15,969,430.45
              合计                              15,969,430.45
                                        137 / 167
                                    2017 年年度报告
(5).     收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
              项目                          本期发生额                      上期发生额
保证金利息收入                                      5,531,874.99                    6,247,687.73
票据贴现                                                                         204,994,502.40
收到企业借款                                          222,247,251.95
              合计                                    227,779,126.94              211,242,190.13
(6).     支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
              项目                          本期发生额                      上期发生额
偿还借款                                           27,000,000.00
票据敞口及贴现息                                  441,269,988.96                   34,055,727.78
金融机构融资手续费                                  7,749,826.48                    2,387,174.28
其他融资费用                                          226,560.92                      351,114.63
              合计                                476,246,376.36                   36,794,016.69
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                    补充资料                                 本期金额            上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                                        12,311,141.91      -433,443,656.51
加：资产减值准备                                               6,862,178.35       126,691,655.22
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧               185,083,139.36       169,120,978.46
无形资产摊销                                                   4,888,226.02         5,007,548.53
长期待摊费用摊销                                               1,881,984.47         1,728,060.72
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
                                                               -2,449,008.99          920,989.34
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）                                97,942,476.26        88,584,470.29
投资损失（收益以“－”号填列）                                                     -5,721,375.14
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                       1,669,537.00       101,370,460.29
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                      -2,901,236.55
存货的减少（增加以“－”号填列）                             -51,605,494.19       -27,547,447.56
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                  -261,941,338.25       215,176,661.59
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                   252,915,530.84       101,084,524.08
其他
经营活动产生的现金流量净额                                   244,657,136.23       342,972,869.31
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
                                          138 / 167
                                     2017 年年度报告
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                                             199,112,849.39       346,375,223.96
减：现金的期初余额                                         346,375,223.96       368,373,015.12
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                   -147,262,374.57      -21,997,791.16
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                                             金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物                                               1.00
    其中：银行存款                                                                       1.00
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物                                    15,969,431.45
    其中：银行存款                                                              15,955,332.95
          现金                                                                      14,098.50
处置子公司收到的现金净额                                                       -15,969,430.45
其他说明:
处置子公司的净资产为-23,460,780.96 元。
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                  项目                           期末余额                      期初余额
一、现金                                           199,112,849.39              346,375,223.96
其中：库存现金                                           92,039.39                 204,224.08
    可随时用于支付的银行存款                       199,020,810.00              346,170,999.88
    可随时用于支付的其他货币资金
    可用于支付的存放中央银行款项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                          199,112,849.39          346,375,223.96
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
                                          139 / 167
                                      2017 年年度报告
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
               项目                      期末账面价值                   受限原因
货币资金                                       405,970,004.41 保证金、定期存款质押
应收票据
存货
固定资产                                         411,830,048.68 借款抵押
无形资产                                         147,996,088.89 借款抵押
可供出售金融资产                                  44,126,645.88 借款质押
            合计                               1,009,922,787.86               /
77、 外币货币性项目
(1).     外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                                    单位：元
                                                                           期末折算人民币
             项目               期末外币余额            折算汇率
                                                                                余额
货币资金                                                                       12,198,579.26
其中：美元                           1,759,735.77              6.5342          11,498,465.47
      欧元                              89,731.72              7.8023              700,113.79
长期借款                                                                       61,849,349.51
      日元                      1,068,523,565.00               5.7883          61,849,349.51
一年内到期非流动负债                                                             3,432,461.90
      日元                          59,300,000.00              5.7883            3,432,461.90
应付账款                                                                           638,061.43
      美元                             97,649.51               6.5342              638,061.43
其他说明：
日元汇率为 100 日元折算汇率；美元汇率为 1 美元折算汇率。
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
78、 套期
□适用 √不适用
79、 政府补助
1.     政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                         140 / 167
                                     2017 年年度报告
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                                          计入当期损益的
                  种类                        金额          列报项目
                                                                              金额
与收益相关的政府补助：                                                      71,174,220.61
与企业日常活动相关（废纸综合利用增值
                                          67,692,485.05     其他收益        67,692,485.05
税即征即退）
与企业日常活动相关（漯河市财政局 2016
                                           1,741,700.00   冲减财务费用       1,741,700.00
年度进口贴息项目补助资金）
与企业日常活动相关（漯河市财政局支持
                                           1,000,000.00     其他收益         1,000,000.00
进出口企业发展补助资金）
与企业日常活动相关（其他补助资金）           740,035.56     其他收益          740,035.56
与资产相关的政府补助                                                         2,121,002.73
以前期间与资产相关的政府补助摊销转入       1,006,406.64   冲减财务费用       1,006,406.64
以前期间与资产相关的政府补助摊销转入       1,114,596.09     其他收益         1,114,596.09
2.   政府补助退回情况
□适用 √不适用
80、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
                                        141 / 167
                                                                      2017 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√适用 □不适用
                                                                                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                          处置价款与处置                                   按照公允价   丧失控制权   与原子公司股
                                                                                          丧失控制 丧失控制权   丧失控制
                                                                          投资对应的合并                                   值重新计量   之日剩余股   权投资相关的
               股权处置价 股权处置比 股权处置方 丧失控制权 丧失控制权时点                 权之日剩 之日剩余股   权之日剩
  子公司名称                                                              财务报表层面享                                   剩余股权产   权公允价值   其他综合收益
                   款       例（%）      式       的时点     的确定依据                   余股权的 权的账面价   余股权的
                                                                          有该子公司净资                                   生的利得或   的确定方法   转入投资损益
                                                                                          比例（%）    值       公允价值
                                                                            产份额的差额                                       损失     及主要假设       的金额
四川银鸽竹浆纸                                  2017 年 11 不能对四川银鸽
                      1.00      73.81  出售                                 17,316,403.43
业有限公司                                        月 21 日   形成控制
其他说明：
√适用 □不适用
    2017 年 10 月，公司召开的第八届董事会第二十八次会议和第五次临时股东大会审议通过了《关于转让控股子公司四川银鸽竹浆纸业有限公司股权
暨关联交易的议案》，同意公司向控股股东漯河银鸽实业集团有限公司转让四川银鸽竹浆纸业有限公司 73.81%股权，转让价格为 1 元。2017 年 11 月 21
日，四川银鸽竹浆纸业有限公司已在泸州市工商行政管理局办理完成该项股权转让事项的变更登记手续。自 2017 年 12 月，四川银鸽竹浆纸业有限公司
及下属子公司泸州纳溪巨森林竹有限公司、泸州邦博商贸有限公司、泸州巨源纸业有限公司不再纳入本公司的合并范围。
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
    公司于 2017 年 7 月 28 日董事会审议通过了关于投资设立子公司黄山银鸽实业有限公司的议案，并已完成了工商设立登记，统一社会信用代码：
91341004MA2P1J3N8K ，法定代表人为孟灵魁，注册资本为壹亿元人民币，住所为黄山市徽州区文峰西路 16 号城北工业园（继林机械公司内）。截至
2017 年 12 月 31 日，黄山银鸽实业有限公司注册资本尚未出资到位。
6、 其他
□适用 √不适用
                                                                         142 / 167
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九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
       子公司                                                    持股比例(%)           取得
                    主要经营地        注册地          业务性质
         名称                                                    直接    间接          方式
河南无道理生物技                                                                     非同一控制
                         漯河市       漯河市          生产制造   83.85
术股份有限公司                                                                       下企业合并
漯河银鸽再生资源
                         漯河市       漯河市           商业      99.80    0.20        投资设立
有限公司
河南银鸽工贸有限
                         舞阳县       舞阳县           商业      100.00               投资设立
公司
漯河银鸽特种纸有
                         漯河市       漯河市          生产制造   75.00                投资设立
限公司
漯河银鸽生活纸产
                         漯河市       漯河市          生产制造   99.95    0.05        投资设立
有限公司
黄山银鸽实业有限
                         黄山市       黄山市          生产制造   80.00    20.00       投资设立
公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
    1、公司直接持有漯河银鸽再生资源有限公司 99.80%的股份，公司通过 100%全资子公司河南
银鸽工贸有限公司间接持有漯河银鸽再生资源有限公司注册资本的 0.20%，实际持有 100%的股份。
    2、公司直接持有漯河银鸽生活纸产有限公司 99.95%的股份，公司通过 100%全资子公司河南
银鸽工贸有限公司间接持有漯河银鸽生活纸产有限公司注册资本的 0.05%，实际持有 100%的股份。
    3、公司直接持有黄山银鸽实业有限公司 80.00%的股份，公司通过实际持有 100%股份漯河银
鸽生活纸产有限公司间接持有黄山银鸽实业有限公司注册资本的 20.00%，实际持有 100%的股份。
(2).   重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
                        少数股东    本期归属于少数       本期向少数股东宣 期末少数股东权
    子公司名称
                        持股比例      股东的损益           告分派的股利         益余额
河南无道理生物技
                            16.15          6,432.49                                -1,196,744.06
术股份有限公司
漯河银鸽特种纸有
                            25.00     -12,019,492.69                              -89,145,741.54
限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                          143 / 167
                                                                                               2017 年年度报告
   (3).       重要非全资子公司的主要财务信息
   √适用 □不适用
                                                                                                                                                                             单位:元 币种:人民币
                                                       期末余额                                                                                               期初余额
子公司名                                                                                非流                                                                                                 非流
  称            流动资产        非流动资产        资产合计            流动负债          动负       负债合计          流动资产           非流动资产         资产合计        流动负债          动负    负债合计
                                                                                        债                                                                                                     债
河南无   道
理生物   技
                 3,309,612.07                         3,309,612.07     10,719,792.06                10,719,792.06      2,926,580.87                         2,926,580.87    10,376,590.51            10,376,590.51
术股份   有
限公司
漯河银   鸽
特种纸   有     78,465,879.29    80,411,724.92    158,877,604.21      515,460,570.43               515,460,570.43     71,987,260.10      83,695,511.84    155,682,771.94   464,187,767.39           464,187,767.39
限公司
                                                                        本期发生额                                                                                  上期发生额
              子公司名称
                                      营业收入               净利润           综合收益总额            经营活动现金流量                营业收入             净利润          综合收益总额        经营活动现金流量
   河南无道理生物技术股份
                                       5,249,818.11             39,829.65              39,829.65                1,597,294.26          6,039,205.99         -134,988.83         -134,988.83            165,243.07
   有限公司
   漯河银鸽特种纸有限公司           390,830,320.31        -48,077,970.77       -48,077,970.77                  60,569,434.99      325,966,271.51         -63,980,188.70    -63,980,188.70           21,102,873.34
                                                                                                   144 / 167
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(4).   使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5).   向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
    本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全
面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任，但是董事会已授权
本公司相关部门设计和实施能确保风险管理目标和政策得以有效执行的程序。本公司的内部审计
师也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现汇报给审计委员会。
    本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低
风险的风险管理政策。
    1、信用风险
    信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面
临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括
外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无
需获得额外批准的最大额度。
    公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整
体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为
“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未
来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。
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    2、市场风险
    金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
    （1）利率风险
    利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本
公司面临的利率风险主要来源于银行长期借款以及应付债券。尽管该政策不能使本公司完全避免
支付的利率超出现行市场利率的风险，也不能完全消除与利息支付波动相关的现金流量风险，但
是管理层认为该政策实现了这些风险之间的合理平衡。
    (2)外汇风险
    外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低外汇风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约
或货币互换合约以达到规避外汇风险的目的。
    (3) 其他价格风险
    本公司持有其他公司的权益投资，管理层认为这些投资活动面临的市场价格风险是可以接受
的。
    3、流动性风险
    流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门
集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚
动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定。
本期末公司无以公允价值计量的资产和负债。
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用
                                       146 / 167
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6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
    不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：应收账款、短期借款、应付账款、其他
应付款、一年内到期的非流动负债和长期借款。
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：万元 币种：人民币
                                                                           母公司对本企业
                                                         母公司对本企业
 母公司名称       注册地    业务性质       注册资本                        的表决权比例
                                                         的持股比例(%)
                                                                                 (%)
漯河银鸽实业               资产经营、投
                  漯河市                215,880.00           47.35            47.35
集团有限公司                   资等
本企业最终控制方是孟平。
                                          147 / 167
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2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
                                                                                                                       持股比例   表决权
            子公司全称             子公司类型     企业类型        注册地      法定代表人   业务性质     注册资本         (%)      比例(%)
  河南无道理生物技术股份有限公司   控股子公司   股份有限公司      漯河市         宋伟范    生产制造    32,500,000.00      83.85     83.85
  漯河银鸽再生资源有限公司         全资子公司   有限责任公司      漯河市         李相国     商业       50,000,000.00      99.80    100.00
  河南银鸽工贸有限公司             全资子公司   有限责任公司      舞阳县         孟灵魁     商业      272,000,000.00     100.00    100.00
  漯河银鸽特种纸有限公司           控股子公司   有限责任公司      漯河市         赵子亮    生产制造       460 万美元      75.00     75.00
  漯河银鸽生活纸产有限公司         全资子公司   有限责任公司      漯河市         王奇峰    生产制造   551,600,000.00      99.95    100.00
  黄山银鸽实业有限公司             全资子公司   有限责任公司      黄山市         孟灵魁    生产制造   100,000,000.00      80.00    100.00
    注：自 2017 年 12 月，四川银鸽竹浆纸业有限公司及下属子公司泸州纳溪巨森林竹有限公司、泸州邦博商贸有限公司、泸州巨源纸业有限公司已出
售给漯河银鸽实业集团有限公司，本期不再纳入合并报表范围。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
                                                                  148 / 167
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4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
                     其他关联方名称                    其他关联方与本企业关系
孟平                                                 其他
漯河银鸽实业集团有限公司                             其他
深圳市菁英电子科技有限公司                           集团兄弟公司
中原丝路航空投资控股有限公司                         集团兄弟公司
深圳中商联合三号投资合伙企业（有限合伙）             集团兄弟公司
深圳中商联合二号投资合伙企业（有限合伙）             集团兄弟公司
广州中商一号投资管理中心（有限合伙）                 集团兄弟公司
广州中商三号投资管理中心（有限合伙）                 集团兄弟公司
广州中商二号投资管理中心（有限合伙）                 集团兄弟公司
深圳市信隆达资产管理有限公司                         集团兄弟公司
中商联合财富投资基金（北京）有限公司                 集团兄弟公司
深圳中商华融投资咨询（有限合伙）                     集团兄弟公司
深圳市鳌迎投资管理有限公司                           其他
四川银鸽竹浆纸业有限公司                             集团兄弟公司
泸州巨源纸业有限公司                                 集团兄弟公司
中原银行股份有限公司                                 其他
漯河银宏纸品有限公司                                 其他
河南君叁实业集团股份有限公司                         其他
河南永银化工实业有限公司                             其他
河南能源化工集团有限公司                             其他
漯河银鸽地产有限公司                                 其他
漯河银鸽物业管理有限公司                             其他
永城煤电控股集团先帅百货有限责任公司                 其他
河南先帅商贸有限公司                                 其他
鹤壁煤电股份有限公司化工分公司                       其他
河南大有能源股份有限公司                             其他
开封空分集团有限公司                                 其他
安阳化学工业集团有限责任公司                         其他
三门峡戴卡轮毂制造有限公司                           其他
河南永骏化工有限公司                                 其他
永城煤电集团聚龙物流贸易有限公司                     其他
河南能源化工集团国龙物流有限公司                     其他
开封铁塔橡胶（集团）有限公司                         其他
河南国贸物流有限公司                                 其他
河南永吉服饰有限公司                                 其他
河南永乐生物工程有限公司                             其他
河南国光印刷物资有限公司                             其他
义马协力化工有限责任公司                             其他
焦作新亚商厦有限责任公司                             其他
河南能源化工集团财务有限公司                         其他
河南永华能源有限公司                                 其他
洛阳龙门煤业有限公司                                 其他
鹤壁煤业（集团）有限责任公司印刷厂                   其他
安阳永金化工有限公司                                 其他
河南能源化工集团研究院有限公司                       其他
                                      149 / 167
                                     2017 年年度报告
河南煤业化工集团担保有限公司                               其他
贵州永煤科技发展有限公司                                   其他
义马煤业综能新能源有限责任公司                             其他
永城煤电控股集团先帅百货有限责任公司郑州分公司             其他
河南省煤气（集团）有限责任公司义马气化厂                   其他
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
              关联方               关联交易内容        本期发生额          上期发生额
河南永吉服饰有限公司                   工作服                                   184,796.58
河南银鸽地产有限公司               拆除建筑物              2,283,873.87
河南永乐生物工程有限公司                 淀粉                                 5,417,046.58
河南永银化工实业有限公司                 碱                  371,916.85         881,961.26
永城煤电集团聚龙物流贸易有限公司   煤、液压油            45,335,987.99       34,674,943.75
河南永骏化工有限公司               尿素、碳铵                123,268.00
河南国贸物流有限公司                   滑润油                                   336,183.04
漯河银宏纸品有限公司                   包装箱                386,604.64       2,462,657.89
河南先帅商贸有限公司                 仪器仪表                                    14,920.00
四川银鸽竹浆纸业有限公司                 浆板            19,168,494.95
河南君叁实业集团股份有限公司         办公用品                                     4,136.75
              合计                                       67,670,146.30       43,976,645.86
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
              关联方                 关联交易内容      本期发生额         上期发生额
河南先帅商贸有限公司                   生活纸              3,933,777.61       4,141,380.89
焦作新亚商厦有限责任公司               生活纸                                   392,456.55
河南永华能源有限公司                   生活纸                                    56,133.32
河南大有能源股份有限公司               生活纸              1,048,513.40
鹤壁煤业（集团）有限责任公司印刷厂     生活纸                                    98,593.39
三门峡戴卡轮毂制造有限公司             生活纸                199,576.91         143,647.86
义马煤业综能新能源有限公司             生活纸                                    53,005.13
漯河银宏纸品有限公司               包装纸、水电气          1,596,316.32     12,993,302.60
四川银鸽竹浆纸业有限公司           维修服务、轴承            693,400.27
                合计                                       7,471,584.51     17,878,519.74
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
√适用 □不适用
针对本期交易金额小于 5 万元的客户，不在上表中单独披露，金额合计 82,407.58 元。
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
                                        150 / 167
                                      2017 年年度报告
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
    承租方名称            租赁资产种类 本期确认的租赁收入     上期确认的租赁收入
漯河银鸽实业集团有限公司        办公楼                25,714.29                25,714.29
漯河银宏纸品有限公司              厂房               571,428.58             1,157,142.88
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                               担保是否已
           担保方               担保金额              担保起始日    担保到期日
                                                                               经履行完毕
漯河银鸽实业集团有限公司        90,000,000.00         2014.05.23    2019.05.05     否
漯河银鸽实业集团有限公司        70,000,000.00         2017.06.21    2018.06.21     否
漯河银鸽实业集团有限公司        30,000,000.00         2017.06.19    2018.06.18     否
漯河银鸽实业集团有限公司        75,000,000.00         2017.08.31    2018.02.28     否
漯河银鸽实业集团有限公司       100,000,000.00         2017.09.27    2018.09.27     否
漯河银鸽实业集团有限公司        50,000,000.00         2017.10.16    2018.10.16     否
漯河银鸽实业集团有限公司        50,000,000.00         2017.10.16    2018.10.16     否
漯河银鸽实业集团有限公司        25,000,000.00         2017.11.14    2018.05.14     否
漯河银鸽实业集团有限公司       200,000,000.00         2017.12.19    2020.12.18     否
漯河银鸽实业集团有限公司       140,000,000.00         2017.12.12    2018.12.12     否
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
          关联方               拆借金额               起始日         到期日         说明
拆入
漯河银鸽实业集团有限公司      27,000,000.00            2017.08.31     2017.09.08
拆出
                                          151 / 167
                                             2017 年年度报告
关联方资金往来
    2015 年 10 月 15 日，公司与河南能源化工集团财务有限公司签订《金融服务协议》，根据协
议规定，对公司收入账户进行资金归集服务。截至 2017 年 12 月 31 日，公司及下属子公司结清在
河南能源化工集团财务有限公司账户余额并销户，资金归集服务终止，期间归集情况如下：
           期初金额            借方发生额                    贷方发生额               期末余额
       255,394,651.87          964,247,949.23          1,219,642,601.10
               截至 2017 年 12 月底存款利息情况如下表
                  关联方                         存款利息金额                        备注
  河南能源化工集团财务有限公司                           1,086,545.66
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                                            单位：万元 币种：人民币
            项目                                   本期发生额                       上期发生额
关键管理人员报酬                                                      403.62                   273.37
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
                                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                           期末余额                        期初余额
  项目名称                 关联方
                                                     账面余额      坏账准备          账面余额    坏账准备
              永城煤电控股集团先帅百货有限责任
应收账款                                              121,652.00        11,605.32     293,108.90   14,655.45
              公司
应收账款      河南先帅商贸有限公司                  3,066,776.10        30,667.76 1,199,623.26     11,996.23
              鹤壁煤业（集团）公司有限公司印刷
应收账款                                              509,828.90        82,657.45     509,828.90   37,431.95
              厂
应收账款      四川银鸽竹浆纸业有限公司                747,956.59          7,479.57
应收账款      焦作新亚商厦有限责任公司                                                459,174.11    4,591.74
应收账款      漯河银宏纸品有限公司                  3,615,735.85 1,807,867.93 4,873,920.28         48,739.20
应收账款      河南能源化工集团国龙物流有限公司          51,112.01         2,375.76
应收账款      开封铁塔橡胶（集团）有限公司            103,436.80          8,621.76    101,436.80    7,270.56
应收账款      义马煤业综能新能源有限责任公司            62,016.00         3,100.80     62,016.00      620.16
应收账款      河南大有能源股份有限公司                926,760.68          9,267.61
应收账款      安阳化学工业集团有限责任公司              65,470.00         7,014.00
应收账款      永城煤电控股集团先帅百货有限责任                                        727,254.52   47,333.60
                                                 152 / 167
                                            2017 年年度报告
             公司郑州分公司
应收账款     河南永华能源有限公司                                                   65,676.00       656.76
预付账款     河南君叁实业集团股份有限公司              35,752.00      35,752.00     35,752.00    35,752.00
预付账款     河南永骏化工有限公司                      10,060.00      10,060.00    138,928.00 138,928.00
             河南省煤气（集团）有限责任公司义
预付账款                                                3,285.10       3,285.10      4,449.60     4,449.60
             马气化厂
预付账款     河南永乐生物工程有限公司                                                9,081.87
预付账款     四川银鸽竹浆纸业有限公司                         0.95
预付账款     泸州巨源纸业有限公司                      46,256.00
其他应收款   四川银鸽竹浆纸业有限公司            576,363,488.40
其他应收款   漯河银宏纸品有限公司                    3,792,590.14    1,896,295.07 3,588,241.86   74,110.97
注：针对本期应收关联方款项余额小于 5 万元的客户，不在上表中单独披露，余额合计 211,172.12
元。
(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                               单位:元 币种:人民币
  项目名称                 关联方                             期末账面余额       期初账面余额
应付账款     河南永吉服饰有限公司                                     8,360.00          74,572.00
应付账款     开封铁塔橡胶（集团）有限公司                            10,154.33          41,197.47
应付账款     永城煤电集团聚龙物流贸易有限公司                   19,151,945.89       11,223,124.64
应付账款     河南永乐生物工程有限公司                                   918.13
应付账款     河南永银化工实业有限公司                               377,507.78         382,365.08
应付账款     河南国贸物流有限公司                                   190,165.25         207,173.11
应付账款     安阳龙宇投资管理有限公司                                                       99.00
预收账款     四川银鸽竹浆纸业有限公司                               328,844.15
预收账款     河南国光印刷物资有限公司                                     0.97
预收账款     义马协力化工有限责任公司                                     1.61
预收账款     焦作新亚商厦有限责任公司                                     0.09
其他应付款   河南君叁实业集团股份有限公司                           133,042.74         133,042.74
其他应付款   永城煤电集团聚龙物流贸易有限公司                       500,000.00         500,000.00
其他应付款   开封中环环保工程有限公司                                                  250,000.00
其他应付款   开封铁塔橡胶（集团）有限公司                                                3,000.00
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
                                                153 / 167
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2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
√适用 □不适用
截至 2017 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的或有事项。
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
 1、 重要的非调整事项
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                                                     对财务状况和经 无法估计影响
项目                              内容
                                                                     营成果的影响数   数的原因
         本公司于 2018 年 2 月 22 日召开第八届董事会第三十三次会
         议、2018 年 3 月 13 日召开 2018 年第二次临时股东大会决议
         审议通过非公开发行股票相关议案。本次非公开发行不超过
         249,820,591 股 A 股股票，每股面值人民币 1.00 元，发行的定
股票和
         价基准日为本次非公开发行的发行期首日，发行价格不低于定
债券的
         价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 90%，发行对象
  发行
         不超过 10 名。本次非公开发行股票募集资金总额不超过
         140,000 万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于年
         产 12 万吨高档生活用纸及生活纸技术改造项目、偿还银行借
         款和年产 4.5 万吨卫生用品材料用纸等项目。
重要的
对外投
  资
重要的   2018 年 2 月，公司拟定以现金方式购买明亚保险经纪股份有
债务重   限公司的股权，本公司已聘请立信会计师事务所（特殊普通合
  组     伙）、中联资产评估集团有限公司、环球律师事务所和第一创
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         业证券承销保荐有限责任公司分别担任本次重大资产重组的
         审计机构、评估机构、法律顾问和财务顾问。目前，相关中介
         机构已进场开展尽职调查工作。
自然灾
  害
外汇汇
率重要
  变动
 2、 利润分配情况
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利
经审议批准宣告发放的利润或股利
    根据公司 2018 年 4 月 9 日召开第八届董事会第三十五次会议，2017 年度公司分配预案为：
公司本年度不进行利润分配，既不分配现金股利，也不送红股；为了给予投资者合理回报，本公
司拟以 2017 年末总股本 1,249,102,957.00 股为基数，向全体股东以资本公积金每 10 股转增 3 股，
转增后公司总股本将增加 37,473.09 万股，公司总股本将由 1,249,102,957.00 股增加至 1,623,833,844
股，本方案尚待股东大会审议通过后实施。
 3、 销售退回
□适用 √不适用
 4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
    （1）2018 年 3 月，公司收到四川银鸽所欠公司部分借款 20,000.00 万元。截至审计报告日，
四川银鸽已归还借款 39,159.38 万元人民币，剩余款项将于 2018 年 8 月 31 日前全部归还。
    （2）2018 年 1 月 16 日，公司股东大会决议通过《关于<河南银鸽实业投资股份有限公司第
一期员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》和《河南银鸽实业投资股份有限公司第一期员工
持股计划管理办法》。本员工持股计划委托长安国际信托股份有限公司管理，信托计划规模上限为
20,000 万元，以“份”为认购单位，每份额金额 1 元，其中一般级份额不超过 10,000 万份，其余为
优先级份额。员工持股计划存续期为不超过 24 个月（自通过股东大会审议之日起计算）。对于符
合条件的员工按照依法合规、自愿参与、风险自担的原则参加，单个员工所获股份权益对应的股
票总数累计不得超过公司股本总额的 1%，所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的 10%，
计划涉及的股票拟通过二级市场购买等法律法规许可的方式取得并持有。目前员工持股计划尚处
于现金缴款阶段。
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
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2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).   其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
□适用 √不适用
(2).   报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3).   公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
√适用 □不适用
    公司本年度收益主要来自于机制纸，被视为单一呈报分部，公司管理层按照单一分部审阅本
公司之表现，定期审阅财务信息以决定向其配置资源、评价业绩。
(4).   其他说明：
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
√适用 □不适用
    （1）公司于 2010 年 12 月 22 日公开发行七年期固定利率债券 7.5 亿元，依据 2010 年河南银
鸽实业投资股份有限公司公司债券受托管理事务报告，2015 年投资者行使回售选择权，回售金额
为 657,626,000.00 元；2017 年 12 月，公司对剩余 92,374,000.00 元进行兑付，截至 2017 年 12 月
31 日，本公司已全部清偿发行债券。
    (2) 根据《舞阳县人民政府关于加快推进建成区产业“退二进三”促进协调发展的意见》（舞
政〔2013〕9 号）精神，2013 年 10 月 31 日舞阳县人民政府和舞阳银鸽纸产有限责任公司（现名
为河南银鸽工贸有限公司）签订了《资产收储补偿协议》，由舞阳县人民政府收储银鸽工贸生产经
营所拥有的土地、房屋建筑物、构筑物及机器设备等资产，资产账面价值 32,578.42 万元；同时签
订了《<资产收储补偿协议>补充协议》（日本协力基金日元贷款还贷协议），约定银鸽工贸欠日本
海外经济协力基金贷款本息合计金额为 4,511.26 万元（其中利息 10.80 万元）自收储补偿款中扣
除；2014 年 1 月和 12 月银鸽工贸自行处置了价值共 326.52 万元的收储资产，扣除上述贷款本息
和已自行处置的部分收储资产后，上述资产收储补偿款尚有 27,740.64 万元未收到。
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    2017 年 7 月，经公司董事会和临时股东大会决议，银鸽工贸将应收舞阳县人民政府的收储补
偿债权 27,740.64 万元转让给公司控股股东银鸽集团，并于 2017 年 8 月 31 日收到银鸽集团债权款
1,387.03 万元，2017 年 12 月 11 日，收到余款 26,353.62 万元，截至 2017 年 12 月 31 日，上述收
储补偿款 27,740.64 万元已全部结清，针对该项收储补偿款计提减值准备 3,316.60 万元予以转回。
    (3) 2017 年 10 月，公司召开的第八届董事会第二十八次会议、第五次临时股东大会审议通
过了《关于转让控股子公司四川银鸽竹浆纸业有限公司股权暨关联交易的议案》，同意公司向控股
股东漯河银鸽实业集团有限公司转让四川银鸽 73.81%股权，转让价格为 1 元。2017 年 11 月 21
日，四川银鸽已在泸州市工商行政管理局办理完成该项股权转让事项的变更登记手续。出售四川
银鸽股权后，银鸽集团成为四川银鸽的控股股东，为有效避免银鸽集团与公司之间的潜在同业竞
争问题，履行银鸽集团作出的关于避免与公司存在同业竞争的相关承诺，银鸽集团将四川银鸽的
日常经营管理权委托给本公司行使，委托管理期间每年本公司向银鸽集团收取 36 万元委托管理费。
    (4) 银鸽集团持有公司股份 591,438,503 股，占公司总股本的 47.35%，截至 2017 年 12 月 31
日，质押股份数 580,954,875 股，占公司总股本的 46.51%，占其持股总数的 98.23%。
8、 其他
□适用 √不适用
                                          157 / 167
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十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
 (1).   应收账款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                                                                               单位：元 币种：人民币
                                                 期末余额                                                            期初余额
                          账面余额                   坏账准备                                 账面余额                   坏账准备
    种类                                                                 账面                                                           账面
                                                           计提比例                                                            计提比例
                        金额        比例(%)        金额                      价值          金额         比例(%)        金额                 价值
                                                              (%)                                                                 (%)
单项金额重大并单独
计提坏账准备的应收 344,621,642.43      74.53                            344,621,642.43 312,885,725.28      75.88                                312,885,725.28
账款
按信用风险特征组合
计提坏账准备的应收 110,214,750.10      23.83 7,958,378.26        7.22 102,256,371.84 92,220,418.43         22.36 7,432,063.59            8.06 84,788,354.84
账款
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的应 7,588,790.75         1.64 5,422,592.83       71.46     2,166,197.92   7,244,186.60       1.76 5,948,848.11           82.12     1,295,338.49
收账款
    合计       462,425,183.28             / 13,380,971.09      / 449,044,212.19 412,350,330.31                / 13,380,911.70          / 398,969,418.61
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                                  期末余额
          应收账款（按单位）
                                              应收账款                坏账准备          计提比例（%）             计提理由
漯河银鸽生活纸产有限公司                        188,813,198.27                                          合并关联方，不计提坏账准备
漯河银鸽特种纸有限公司                          155,808,444.16                                          合并关联方，不计提坏账准备
                合计                          344,621,642.43                                  /                       /
确定该组合依据的说明：对于合并关联方，考虑到性质特殊，按单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款进行组合，不计提坏账准备。
                                                                        158 / 167
                                      2017 年年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                          期末余额
          账龄
                                应收账款                  坏账准备           计提比例（%）
1 年以内小计                      97,977,039.46               979,770.39                 1.00
1至2年                             1,481,154.72                 74,057.74                5.00
2至3年                                                                                  10.00
3至4年                            4,764,801.55                952,960.31                20.00
4至5年                               80,329.10                  40,164.55               50.00
5 年以上                          5,911,425.27              5,911,425.27               100.00
          合计                  110,214,750.10              7,958,378.26
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).    本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 59.39 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
 (3).    本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
 (4).    按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
                                                                                 占应收账款
                                 与本公司关
            单位名称                                   账面余额        账龄      总额的比例   备注
                                     系
                                                                                     (%)
 漯河银鸽生活纸产有限公司        合并关联方          188,813,198.27   2 年以内        40.83
 漯河银鸽特种纸有限公司          合并关联方          155,808,444.16   2 年以内        33.69
 河南华丽纸业包装股份有限公司    非关联方             27,813,657.68   1 年以内         6.01
 合肥龙发包装有限公司            非关联方             10,275,503.12   1 年以内         2.22
 厦门合兴包装印刷股份有限公司    非关联方              8,899,583.84   1 年以内         1.92
                  合计                               391,610,387.07                   84.67
                                         159 / 167
                                    2017 年年度报告
 (5).    因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
 (6).    转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                       160 / 167
                                                                 2017 年年度报告
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                               期末余额                                                       期初余额
                        账面余额                   坏账准备                                   账面余额            坏账准备
     类别                                                                   账面                                                     账面
                                                         计提比例                                                         计提比
                     金额         比例(%)        金额                       价值            金额      比例(%)   金额                 价值
                                                            (%)                                                           例(%)
单项金额重大并
单独计提坏账准 1,423,121,030.76      98.80                            1,423,121,030.76 1,952,282,765.05   99.17                        1,952,282,765.05
备的其他应收款
按信用风险特征
组合计提坏账准    12,549,220.22       0.87 9,512,106.24       75.80       3,037,113.98   16,355,220.50     0.83 9,463,768.04   57.86       6,891,452.46
备的其他应收款
单项金额不重大
但单独计提坏账
                   4,822,674.91       0.33 1,896,295.07       39.32       2,926,379.84
准备的其他应收
款
      合计     1,440,492,925.89             / 11,408,401.31      / 1,429,084,524.58 1,968,637,985.55          / 9,463,768.04      / 1,959,174,217.51
                                                                       161 / 167
                                     2017 年年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                            期末余额
  其他应收款（按单位）                               坏账   计提比
                              其他应收款                                        计提理由
                                                     准备   例（%）
四川银鸽竹浆纸业有限公司     576,363,488.40                            基于剥离产生，预计能收回
漯河银鸽生活纸产有限公司     511,708,450.20                            合并关联方，不计提坏账准备
漯河银鸽特种纸有限公司       319,138,685.18                            合并关联方，不计提坏账准备
漯河市财政局                  15,910,406.98                            政府款项，确定能收回
           合计            1,423,121,030.76                       /                /
确定该组合依据的说明：对于合并关联方，考虑到性质特殊，按单项金额重大并单独计提坏账准
备的应收账款进行组合，不计提坏账准备。
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                              期末余额
                  账龄
                                      其他应收款              坏账准备         计提比例（%）
1 年以内小计                             1,934,143.21              19,341.43               1.00
1至2年                                      71,734.00               3,586.70               5.00
2至3年                                      78,144.00               7,814.40              10.00
3至4年                                   1,229,291.87             245,858.37              20.00
4至5年                                         803.60                 401.80              50.00
5 年以上                                 9,235,103.54           9,235,103.54             100.00
                  合计                  12,549,220.22           9,512,106.24
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 1,944,633.27 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
          款项性质                    期末账面余额                       期初账面余额
应收子公司款项                              831,877,220.15                     1,952,282,765.05
备用金                                          584,203.98                           967,655.79
往来款                                      592,121,094.78                        15,387,564.71
                                         162 / 167
                                                2017 年年度报告
退税款                                                    15,910,406.98
               合计                                    1,440,492,925.89                     1,968,637,985.55
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                                                   占其他应收
                                    款项的                                         款期末余额    坏账准备
           单位名称                                 期末余额            账龄
                                      性质                                         合计数的比    期末余额
                                                                                     例(%)
四川银鸽竹浆纸业有限公司              借款   576,363,488.40           4 年以内           40.01
漯河银鸽生活纸产有限公司              借款   511,708,450.20           1 年以内           35.52
漯河银鸽特种纸有限公司                借款   319,138,685.18           5 年以内           22.15
漯河市财政局                        退税款    15,910,406.98           1 年以内            1.10
漯河银宏纸品有限公司                往来款     3,792,590.14           2 年以内            0.26 1,896,295.07
          合计                          /  1,426,913,620.90                              99.04 1,896,295.07
(6). 涉及政府补助的应收款项
√适用 □不适用
                                                                                单位：元 币种：人民币
                           政府补助项目                                               预计收取的时间、
      单位名称                                     期末余额             期末账龄
                               名称                                                      金额及依据
                                                                                      2018 年 1 月已收回
   漯河市财政局                退税款              15,910,406.98        1 年以内
                                                                                       15,910,406.98 元
           合计                           /        15,910,406.98            /                  /
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                     期末余额                                      期初余额
       项目
                      账面余额       减值准备        账面价值       账面余额        减值准备       账面价值
对子公司投资       927,844,445.93 530,514,388.98 397,330,056.95 1,136,506,010.78 218,991,901.18 917,514,109.60
对联营、合营企业投
资
       合计         927,844,445.93 530,514,388.98 397,330,056.95 1,136,506,010.78 218,991,901.18 917,514,109.60
                                                   163 / 167
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(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                                                                        单位：元 币种：人民币
                                                                                                             本期计提减值准     减值准备期末余
            被投资单位             期初余额          本期增加          本期减少             期末余额
                                                                                                                   备                  额
河南银鸽工贸有限公司               272,000,000.00                                          272,000,000.00                         164,485,646.18
漯河银鸽生活纸产有限公司           551,438,190.93                                          551,438,190.93      311,522,487.80     311,522,487.80
河南无道理生物技术股份有限公司      27,500,000.00                                           27,500,000.00                           27,500,000.00
漯河银鸽再生资源有限公司            49,900,000.00                                           49,900,000.00
漯河银鸽特种纸有限公司              27,006,255.00                                           27,006,255.00                            27,006,255.00
四川银鸽竹浆纸业有限公司           208,661,564.85                      208,661,564.85
              合计               1,136,506,010.78                      208,661,564.85      927,844,445.93       311,522,487.80      530,514,388.98
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
4、 营业收入和营业成本：
√适用     □不适用
                                                                                                                          单位：元 币种：人民币
                                                                本期发生额                                            上期发生额
                      项目
                                                     收入                          成本                       收入                   成本
主营业务                                            1,237,705,914.78              1,058,732,380.96            843,555,973.96        762,887,208.42
其他业务                                              252,634,772.89                227,335,677.15            625,185,280.22        595,316,211.75
                      合计                          1,490,340,687.67              1,286,068,058.11          1,468,741,254.18      1,358,203,420.17
                                                                 164 / 167
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5、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                  项目                          本期发生额                   上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益                       -208,661,563.85
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益                                              5,721,375.14
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计
量产生的利得
                  合计                               -208,661,563.85              5,721,375.14
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                  项目                               金额                      说明
非流动资产处置损益                                     2,449,008.99
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减
免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切
相关，按照国家统一标准定额或定量享受的                  5,602,738.29
政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投
资成本小于取得投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的
各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费
用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
                                         165 / 167
                                     2017 年年度报告
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性金
融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
                                                       33,166,010.71
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期
损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                    4,702,284.40
其他符合非经常性损益定义的损益项目                      1,874,672.35
所得税影响额                                               -1,481.67
少数股东权益影响额                                       -442,998.25
                  合计                                 47,350,234.82
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经
常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列
举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                            每股收益
         报告期利润
                               收益率（%）             基本每股收益               稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利
                                          2.71                     0.04                      0.04
润
扣除非经常性损益后归属于公
                                          0.40                     0.01                      0.01
司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
                                         166 / 167
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                            第十二节 备查文件目录
备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
备查文件目录 报告期内在指定信息披露报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
                                                                             董事长：顾琦
                                                     董事会批准报送日期：2018 年 4 月 9 日
修订信息
□适用 √不适用
                                      167 / 167