东睦新材料集团股份有限公司 2016 年半年度报告
公司代码：600114 公司简称：东睦股份
东睦新材料集团股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 池田修二 境外工作 稻叶义幸
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人芦德宝、主管会计工作负责人肖亚军及会计机构负责人（会计主管人员）肖亚军
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，
请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 6
第五节 重要事项........................................................................................................................... 12
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 17
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 22
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 22
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 23
第十节 财务报告........................................................................................................................... 24
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................... 96
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、上市公司、
指 东睦新材料集团股份有限公司
东睦股份、东睦集团
天津东睦 指 东睦（天津）粉末冶金有限公司
山西东睦 指 山西东睦华晟粉末冶金有限公司
南京东睦 指 南京东睦粉末冶金有限公司
长春东睦 指 长春富奥东睦粉末冶金有限公司
连云港东睦新材料 指 连云港东睦新材料有限公司
东睦贸易 指 宁波东睦贸易有限公司
广东东睦 指 广东东睦新材料有限公司
东睦投资 指 宁波东睦投资管理有限公司
科达磁电 指 浙江东睦科达磁电有限公司
嘉恒投资公司 指 宁波东睦嘉恒投资管理有限公司
粉末冶金零件、粉末冶金制 将金属或合金粉末，通过压制成形、烧结等工艺过程制造的
指
品 零件
中国机协粉末冶金协会 指 中国机械通用零部件工业协会粉末冶金专业分会
VVT（Variable Valve Timing）可变气门正时系统。一种根据
发动机状态调节气门控制进、排气，从而提高燃烧效率、降
VVT 指
低发动机油耗和排放、改善发动机动力性能的技术。该技术
可通过凸轮轴设计、电子系统、液压系统等多种方式实现
VCT（Variable Camshaft Timing），可变凸轮轴正时系统。
是 VVT 技术具体实现方式中最为常见的一种。其根据发动
VCT 指
机的状态控制发动机凸轮轴，依靠其对进、排气进行优化，
从而提高汽车的功率与扭矩、减少油耗和废气排放
一种软磁材料，是用金属或合金软磁材料制成的粉末，通过
软磁金属粉芯、软磁材料 指
特殊的工艺生产出来的一种磁芯
《公司章程》 指 东睦新材料集团股份有限公司章程
元、万元 指 人民币元、万元
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 东睦新材料集团股份有限公司
公司的中文简称 东睦股份
公司的外文名称 NBTM NEW MATERIALS GROUP Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 NBTM
公司的法定代表人 芦德宝
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 曹阳 黄永平
浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山） 浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）
联系地址
景江路8号 景江路8号
电话 0574-87841061 0574-87841061
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传真 0574-87831133 0574-87831133
电子信箱 caoyang@pm-china.com huangyp@pm-china.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景江路8号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景江路8号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.pm-china.com
电子信箱 nbtm@pm-china.com，tongmuo@pm-china.com
报告期内变更情况查询索引
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
报告期内变更情况查询索引
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 东睦股份 600114 宁波东睦、G东睦
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 同期增减（%）
营业收入 703,145,191.04 687,840,928.81 2.22
归属于上市公司股东的净利润 77,856,644.83 85,245,577.95 -8.67
归属于上市公司股东的扣除非经常
73,905,704.13 74,124,394.53 -0.30
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 150,399,721.42 108,258,052.14 38.93
本报告期末比上
本报告期末 上年度末
年度末增减（%）
归属于上市公司股东的净资产 1,557,441,134.00 1,526,366,492.57 2.04
总资产 2,507,077,716.52 2,314,401,136.30 8.33
(二) 主要财务指标
本报告期 上年 本报告期比上年同
主要财务指标
（1－6月） 同期 期增减（%）
基本每股收益（元／股） 0.20 0.23 -13.04
稀释每股收益（元／股） 0.20 0.23 -13.04
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扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.19 0.20 -5.00
加权平均净资产收益率（%） 4.98 6.05 减少1.07个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.72 5.26 减少0.54个百分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -454,889.29
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助 6,136,870.80
除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置
-602,927.93
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -100,173.79
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -187,633.44
所得税影响额 -840,305.65
合计 3,950,940.70
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
本公司属于中国机械通用零部件行业中的粉末冶金行业，是国内生产规模最大、综合技术能
力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一，是国家科技部火炬中心认定的“国家重点高新技术企
业”；2014 年 9 月再次被宁波市科学技术局、宁波市财政局、浙江省宁波市国家税务局和浙江省
宁波市地方税务局认定为“高新技术企业”，有效期至 2016 年止；2014 年末，公司的技术中心
通过了国家发改委等四部委的审核，成为国家认定企业技术中心。
报告期内，公司实现营业收入 70,314.52 万元，同比增长 2.22%；营业利润 8,776.49 万元，同
比减少 11.79%；利润总额 9,287.77 万元，同比减少 12.57%；实现净利润（归母公司）为 7,785.66
万元，同比减少 8.67%，扣除非经常性损益后的净利润为 7,390.57 万元，同比减少 0.30%；经营
活动产生的现金流量净额为 15,039.97 万元，同比增长 38.93%；公司的粉末冶金制品总销量达 2.19
万吨，同比持平。
报告期内，公司粉末冶金制品按市场销售分析，粉末冶金汽车零件销售额同比增长 11.11%，
粉末冶金制冷压缩机零件销售额同比下降 6.33%。
报告期内，公司粉末冶金产品出口销售为 9,607.85 万元，同比增长 7.75%，出口占公司销售
总额的 13.83%。报告期内，公司出口的主要产品为中高端粉末冶金汽车零件。
报告期内，受到制冷压缩机市场的影响，粉末冶金压缩机零件销售仍低于年初的预期，公司
的粉末冶金压缩机零件销售同比仍在下降，使得公司部分子公司的销售收入低于年初预期；报告
期内，受到磁性材料市场价格下降的影响，公司磁性材料业务的业绩出现较大幅度下降。尽管报
告期内公司的粉末冶金汽车零件销售收入持续增长，但尚不足消化制冷压缩机市场的疲软、磁性
材料市场降价，以及人工成本持续增高对公司业绩所带来的影响。
部分汽车 VVT/VCT 用粉末冶金零件继续逐渐量产。报告期内，VVT/VCT 用粉末冶金零件、
真空泵、变量泵粉末冶金零件等实现销售收入 15,707 万元，同比增长约 13.35%，呈现良好发展
态势。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 703,145,191.04 687,840,928.81 2.22
营业成本 465,347,870.12 463,743,602.55 0.35
销售费用 29,808,466.91 25,925,101.32 14.98
管理费用 106,094,888.00 88,717,721.18 19.59
财务费用 6,547,715.51 10,621,853.32 -38.36
经营活动产生的现金流量净额 150,399,721.42 108,258,052.14 38.93
投资活动产生的现金流量净额 -235,087,175.60 -87,439,577.54 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 92,272,372.78 -33,798,138.55 不适用
研发支出 38,730,377.53 39,822,126.20 -2.74
营业收入变动原因说明:主要系产品结构调整，汽车配件和磁性材料销售额增加所致。
营业成本变动原因说明:主要系劳动力成本上涨所致。
销售费用变动原因说明:主要系储运费和薪酬增加所致。
管理费用变动原因说明:主要系确认第二次股权激励费用增加所致。
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财务费用变动原因说明:主要系贷款利率下降及美元升值确认汇兑收益所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期收到货款较多所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期支付一期土地款、出资东睦嘉恒以及支
付保证金所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期银行贷款增加所致。
研发支出变动原因说明:主要系报告期研发投入减少所致。
主要财务数据变动情况及说明：
单位：元 币种：人民币
资产负债表项目 期末数 期初数 变动幅度 变动原因说明
货币资金 205,626,059.67 141,591,829.88 45.22% 主要系报告期银行借款增加所致
应收票据 116,224,900.47 167,387,294.00 -30.57% 主要系报告期票据到期托收及支付货款所致
预付款项 22,159,801.59 12,596,891.52 75.91% 主要系报告期预付货款所致
其他应收款 74,859,245.94 26,664,789.61 180.74% 主要系报告期支付一期土地款暂挂所致
长期股权投资 124,728,052.94 49,999,924.67 149.46% 系报告期公司对东睦嘉恒出资所致
主要系公司新厂区二期综合楼完工转固定资产
在建工程 75,709,304.27 115,064,124.80 -34.20%
所致
长期待摊费用 24,826,893.73 18,224,281.31 36.23% 主要系天津东睦厂房装修所致
短期借款 440,000,000.00 310,000,000.00 41.94% 系贷款增加用于补充流动资金所致
应付职工薪酬 1,319,195.86 1,959,641.45 -32.68% 主要系报告期支付了期初应付的短期薪酬所致
应付利息 563,638.91 411,437.52 36.99% 主要系报告期贷款增加相应计提利息所致
长期借款 50,000,000.00 不适用 系向进出口银行借入贷款所致
利润表项目 本期数 上年同期数 变动幅度 变动原因说明
主要系产品结构调整，汽车配件和磁性材料销
营业收入 703,145,191.04 687,840,928.81 2.22%
售额增加所致
管理费用 106,094,888.00 88,717,721.18 19.59% 主要系确认第二次股权激励费用增加所致
主要系贷款利率下降及美元升值确认汇兑收益
财务费用 6,547,715.51 10,621,853.32 -38.36%
所致
资产减值损失 1,263,507.84 240,369.38 425.65% 主要系报告期增加计提坏账准备所致
系子公司东睦投资公司持有交易性金融资产公
公允价值变动损益 -641,514.00 3,895,158.07 -116.47%
允价值下跌所致
主要系子公司东睦投资公司上年同期处置交易
投资收益 -133,285.66 2,933,474.85 -104.54%
性金融资产获得收益所致
2 其他
(1) 经营计划进展说明
本报告期，公司营业收入完成年度经营计划的 47.03%，营业成本完成年度经营计划的 47.29%，
三项费用完成年度经营计划的 55.43%，利润总额完成年度经营计划的 35.18%，归属于母公司的
净利润完成年度经营计划的 35.39%。
本报告期，在公司主要市场方面，制冷压缩机行业的市场需求仍持续低迷，但是汽车行业的
粉末冶金零件需求仍保持着稳定增长。
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(2) 其他
单位：万元 币种：人民币
2016 年 1-6 月 2015 年 1-6 月
产品类别
金额 比例 增幅 金额 比例 增幅
一、粉末冶金制品销售 62,941.86 90.59% 3.31% 60,924.32 90.74% 2.86%
其中：汽车配件 40,391.82 58.13% 11.11% 36,352.33 54.14% 17.32%
摩托车配件 1,455.71 2.10% -23.13% 1,893.85 2.82% 9.16%
压缩机配件 19,406.99 27.93% -6.33% 20,719.03 30.86% -13.61%
其他粉末冶金配件 1,687.34 2.43% -13.87% 1,959.11 2.92% -22.41%
二、电机销售 0.00% -100.00% 370.04 0.55% -31.62%
三、磁性材料销售 6,541.63 9.41% 11.91% 5,845.41 8.71%
四、其他业务
合 计 69,483.49 100.00% 3.49% 67,139.77 100.00% 12.33%
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:万元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本比
毛利率 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 上年增减
（%） （%）
减（%） （%）
制造行业 69,483.49 46,275.65 33.40 3.49 1.73 增加 1.15 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利率 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
（%） （%）
减（%） 减（%）
粉末冶金产品 62,941.86 41,073.66 34.74 3.31 -0.42 增加 2.44 个百分点
软磁材料 6,541.63 5,201.98 20.48 11.91 34.19 减少 13.20 个百分点
电机产品 -100.00 -100.00 不适用
主营业务分行业和分产品情况的说明
公司主营业务按行业分均为制造业；公司主营业务按产品分，分别为粉末冶金制品（主要是
粉末冶金机械零件）、软磁材料（软磁金属粉芯等）和电机产品。
电机产品自 2015 年 8 月起不再生产。
2、 主营业务分地区情况
单位：万元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内 59,875.64 2.84
国外 9,607.85 7.75
主营业务分地区情况的说明
报告期内，公司国外销售业务占公司销售总额的 13.83%，同比增加了 0.55 个百分点；出口
产品主要包括粉末冶金汽车零件、制冷压缩机零件和金属磁粉芯；出口地区主要包括北美、欧洲，
以及日本、韩国和港台地区。
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(三) 核心竞争力分析
1、公司业已构建起了东睦集团本部及控股/全资子公司的粉末冶金零件专业配套网络，并已
初步形成了粉末冶金专业配套服务的地域网络；
2、东睦集团本部及控股/全资子公司主营的粉末冶金产品覆盖了汽车、家电制冷压缩机、摩
托车等主要粉末冶金市场的中端及高端市场，产品结构更具竞争力，并具有一定的品牌知名度；
3、控股/全资子公司经过积极整合，已基本保证了相应产品的配套服务能力，为东睦集团参
与市场竞争提供了基础保障；
4、东睦集团总部近年来积极致力于粉末冶金高端零件，特别是粉末冶金高端汽车零件的开发，
如汽车 VCT/VVT、变量泵、真空泵等中的粉末冶金零件，并已取得了较大的进展，为东睦集团
未来的发展提供了坚实的技术和市场支撑。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期，公司对外股权投资为控股子公司东睦投资公司对二级市场投资，全部为证券投资，
持股数量基本没变，受价格影响，报告期损失 641,514.00 元。
(1) 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
占期末证券
序 证券 最初投资金 持有数量 期末账面价值 报告期损益
证券代码 证券简称 总投资比例
号 品种 额（元） （股） （元） （元）
（%）
1 股票 002410 广联达 876,955.67 40,000 572,000.00 6.98 -155,200.00
2 股票 000887 中鼎股份 8,758,928.90 343,100 7,585,941.00 92.61 -511,219.00
3 股票 300511 雪榕生物 8,410.00 500 33,315.00 0.41 24,905.00
期末持有的其他证券投资 /
报告期已出售证券投资损益 / / / /
合计 9,644,294.57 / 8,191,256.00 100% -641,514.00
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
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3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
本报告期，公司各控股/全资子公司的经营情况稳定。因受制冷压缩机市场持续低迷的影响，
广东东睦新材料有限公司仍尚未实现当期盈利；浙江东睦科达磁电有限公司因磁性材料市场价格
下降及成本提高，当期出现亏损。
（1）报告期内各子公司基本经营情况
单位：万元 币种：人民币
业务 注册
公司名称 期末总资产 期末净资产 营业收入 净利润
性质 资本
山西东睦华晟粉末冶金有限公司 制造 4,000 18,904.74 13,089.92 7,896.32 1,280.20
东睦（天津）粉末冶金有限公司 制造 8,162.35 16,181.40 8,376.97 7,346.49 1,291.59
长春富奥东睦粉末冶金有限公司 制造 2,800 4,675.00 3,093.47 4,345.23 765.53
南京东睦粉末冶金有限公司 制造 6,500 3,821.56 2,054.99 2,667.83 407.58
宁波东睦贸易有限公司 贸易 2,000
