2016 年半年度报告
公司代码：600138 公司简称：中青旅
中青旅控股股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人康国明、主管会计工作负责人焦正军及会计机构负责人（会计主管人员）范思远
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺，敬请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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2016 年半年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 7
第五节 重要事项........................................................................................................................... 18
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 23
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 25
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 25
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 26
第十节 财务报告........................................................................................................................... 27
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 100
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2016 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中青旅、公司、本公司 指 中青旅控股股份有限公司
青旅集团 指 中国青旅集团公司
乌镇旅游 指 乌镇旅游股份有限公司
古北水镇 指 北京古北水镇旅游有限公司
中青旅山水酒店 指 深圳中青旅山水酒店股份有限公司
中青旅创格 指 北京中青旅创格科技有限公司
中青旅风采 指 北京中青旅风采科技有限公司
中青博联 指 中青博联整合营销顾问股份有限公司
股东大会 指 中青旅控股股份有限公司股东大会
董事会 指 中青旅控股股份有限公司董事会
监事会 指 中青旅控股股份有限公司监事会
证监会 指 中国证券监督管理委员会
报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 6 月 30 日
元 指 人民币元
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 中青旅控股股份有限公司
公司的中文简称 中青旅
公司的外文名称 CHINA CYTS TOURS HOLDING CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 CYTS
公司的法定代表人 康国明
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王蕾 聂阳阳
北京市东城区东直门南大街5号 北京市东城区东直门南大街5号
联系地址
中青旅大厦 中青旅大厦
电话 010-58158717、58158702 010-58158717、58158702
传真 010-58158708 010-58158708
电子信箱 zhqb@aoyou.com zhqb@aoyou.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 北京市东城区东直门南大街5号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦
公司办公地址的邮政编码
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公司网址 www.aoyou.com
电子信箱 zhqb@aoyou.com
报告期内变更情况查询索引 报告期内公司基本情况无变化
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的
www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦18层
报告期内变更情况查询索引 报告期内公司基本情况无变化
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中青旅
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 1997年11月25日
注册登记地点 国家工商行政管理总局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码
统一社会信用代码 91110000100028158N
报告期内注册变更情况查询索引 http://qyxy.baic.gov.cn/beijing
七、 其他有关资料
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 年同期增减(%)
营业收入 4,975,574,704.33 4,772,157,910.52 4.26
归属于上市公司股东的净利润 318,168,139.52 165,564,510.53 92.17
归属于上市公司股东的扣除非经常
220,078,137.16 144,075,632.46 52.75
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 311,814,097.35 34,723,645.27 797.99
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 4,923,605,060.26 4,652,638,735.95 5.82
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总资产 10,481,339,273.61 9,554,776,010.88 9.70
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.4396 0.2287 92.17
稀释每股收益（元／股）
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.3040 0.1990 52.75
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.62 3.68 增加2.94个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
4.58 3.21 增加1.37个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
1、2016 年上半年因公司下属子公司乌镇旅游和古北水镇经营情况良好，且乌镇旅游在上半
年获得大额政府补助 190,618.569.52 元，综合导致公司 2016 年上半年度净利润及扣除非经常性
损益后的净利润较去年同期大幅增加；
2、经营活动产生的现金流量净额变动为本期收到的政府补助较上期增加所致。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 122,703.88
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照 193,240,575.50
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
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非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 471,698.10
除上述各项之外的其他营业外
1,790,779.17
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
少数股东权益影响额 -48,629,315.13
所得税影响额 -48,906,439.16
合计 98,090,002.36
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年上半年，中青旅遨游网本着“稳中求进”的方针稳步发展，整合营销、景区业务发展
良好，业绩增长较快，山水酒店稳步扩张，策略性投资持续稳定贡献利润。2016 年上半年公司实
现主营业务收入 49.76 亿元，较 2015 年同期略有增长；实现净利润 3.18 亿元，较 2015 年同期增
长 92.17%，扣除非经常性损益后净利润同比增长 52.75%。
1、旅行社业务
2016 年上半年，中青旅遨游网以产品、销售、平台、创新四大事业群，营销、无线、运营、
技术、职能五大事业部的组织架构运营，并继续坚持“正品行货、创意主题、中高端定制”的市
场定位稳步发展。报告期内遨游网推出“遨游研学”项目，挺进教育、体育+旅游新兴市场，不断
根据客户需求推出创新产品；“遨游旅行”APP 客户端再次升级，全面优化了预订流程和定制频
道。
公司高端旅游业务——“耀悦”发展良好，报告期内获得《世界》杂志第九届旅游盛典——
年度最佳高端旅游品牌奖、2016 年南非旅游局最佳旅行社合作伙伴等荣誉。
公司入境业务和商旅业务持续保持平稳发展。
2、整合营销业务
2016 年上半年，受益于会议活动、公关传播、数字营销、体育营销、博览展览运营的全产业
链业务布局以及目的地营销等新业务的不断拓展，公司整合营销业务营业收入与去年同期相比增
长 21.20%，净利润增长 32.53%，并连续六年蝉联金椅子奖“年度最佳会展公司”大奖。
报告期内，公司继续深化“协同整合”战略的推进落实，一方面通过各业态子公司、区域子
公司之间的协同相互转化客户资源、导入商机，将公司存量客户的业务构成由单一服务到多元服
务，从简单服务到高附加值服务，从线下服务到线上线下整合服务；另一方面充分发挥整合营销
服务模式的独特性和市场竞争力，连续中标并实施完成多个企业大型海外奖励活动的整合营销服
务项目，连续完成了“第二届贵阳大数据博览会”、“第四届京交会”、“2016 年世界月季洲际
大会”、“首届北京世界旅游发展大会”、“第二届联合国创意城市北京峰会”、“首届亚投行
年会”等一系列大型国际会议活动的整合服务。
中青博联于 2016 年 7 月正式挂牌新三板并做市转让，开启产业和资本双轮驱动的全新发展阶
段。
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3、景区及酒店业务
乌镇景区
2016 年上半年，乌镇景区游客量、营业收入再创新高。1-6 月份累计接待游客 477.85 万人次，
同比增长 23.38%，其中东栅 227.65 万人次，同比增长 16.75%，西栅 250.20 万人次，同比增长
30.11%，西栅休闲度假产品良好口碑和吸引力进一步显现。上半年累计实现营业收入 7.04 亿元，
同比增长 30.56%；实现净利润 3.81 亿元，同比增长 76.79%。
报告期内乌镇景区成功举办首届乌镇当代艺术邀请展并首次推出“春季戏剧展”、举办《尼
采与木心》主题展、投资出品的话剧《大先生》在国家话剧院连演 4 场并即将全国巡演，并积极
筹备第四届“乌镇戏剧节”（10 月 13 日至 10 月 22 日），乌镇景区“文化乌镇”品牌定位得到
进一步强化，景区在海内外的市场知名度和影响力持续提升。
2016 年上半年，乌镇乌村项目开始试运营。乌村围绕江南农村村落特点，与乌镇东西栅景区
联袂互补，以田园风光为主题，采用一价全包的套餐式体验，打包住宿、用餐、零点小吃、用车
等各项费用，并涵括 20 多项乡村野趣体验项目，以新型经营模式打造“休闲度假村落”为主题的
高端旅游度假生态区。
濮院项目目前仍处于进展中。
古北水镇景区
2016年上半年，古北水镇接待游客93.51万人次，同比增长89.53%；实现营业收入30,406.76
万元，同比增长93.60%。报告期内，古北水镇通过增加温泉馆、童玩馆、音乐喷泉等，不断完善
配套设施，增加景区内容；通过推出冰上秀、雪橇、观星、戏水、森林探索等项目来打造古北水
镇冬韵、踏春、消夏等季节主题；通过2016司马台长城跑音乐节、戏剧大师铃木忠志训练营、北
京市旅游发展委员会“长城好汉”大型O2O全球旅游营销推广活动、北京汽车“越野世家 老炮儿
归来”北京新车上市盛典等多场活动加强景区知名度。报告期内，公司参股的古北水镇房地产项
目“长城源著”实现结算。
4、酒店业务
报告期内，中青旅山水酒店在稳健发展的基础上探索多种合作模式、积极开发新项目，上半
年一共实现签约新酒店项目6个，进一步拓展区域布局，首次在江西南昌、辽宁沈阳开设山水酒店。
报告期内中青旅山水酒店获得中国酒店业国际大会“中国酒店业杰出成就金奖”。2016年2月2日
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中青旅山水正式在新三板挂牌。2016年上半年，中青旅山水实现营业收入17,499万元，比上年同
期略有增长。
5、策略投资业务
报告期内，中青旅创格科技有限公司营业收入在去年较高基数基础上继续增长 8.87%；
2016 年上半年中青旅风采科技有限公司整体营业收入实现增长，但因营销费用增加，净利润
有所下滑；
中青旅大厦上半年继续保持 100%出租率。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 4,975,574,704.33 4,772,157,910.52 4.26
营业成本 3,763,111,740.98 3,726,054,974.89 0.99
销售费用 528,012,238.74 465,972,721.04 13.31
管理费用 243,943,984.73 210,304,878.14 16.00
财务费用 29,533,151.56 18,628,848.46 58.53
经营活动产生的现金流量净额 311,814,097.35 34,723,645.27 797.99
投资活动产生的现金流量净额 -699,749,057.71 -317,489,247.99
筹资活动产生的现金流量净额 434,525,031.19 189,112,855.17 129.77
研发支出
投资收益 61,406,544.62 -2,563,670.10
财务费用变动原因说明:主要为本期银行借款增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期收到政府补助较上期增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为乌镇旅游工程投入增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要为本期银行借款增加所致。
投资收益变动原因说明:主要为本期古北水镇净利润较上期增加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2016 年上半年因公司下属子公司乌镇旅游和古北水镇经营情况良好，且乌镇旅游在上半年获
得大额政府补助 190,618.569.52 元，综合导致公司 2016 年上半年度归属于上市公司股东的净利
润及扣除非经常性损益后的净利润较去年同期大幅增加。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期内无各类融资、重大资产重组事项。
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(3) 经营计划进展说明
无
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
增加 0.14
旅游产品服务 1,891,298,125.70 1,751,957,518.79 7.37 -7.38 -7.52
个百分点
整合营销服务
增加 1.20
（原企业会展 1,068,459,197.60 927,813,244.75 13.16 21.20 19.54
个百分点
服务）
减少 2.47
酒店业 174,994,097.76 28,696,492.33 83.60 2.08 20.22
个百分点
减少 1.40
景区经营 703,934,288.13 121,578,602.32 82.73 30.56 42.10
个百分点
IT 产品销售与 增加 0.13
1,091,836,832.28 913,812,333.05 16.31 8.98 8.82
技术服务 个百分点
房地产销售 0.00 0.00 -100.00 -100.00
增加 6.89
房屋租金 44,580,464.76 19,253,549.74 56.81 19.97 3.46
个百分点
其他 471,698.10 0.00 100.00 0.00 0.00
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
中国内地 4,896,384,098.16 4.21
香港地区及海外 79,190,606.17 7.85
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(三) 核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力无重大变化。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 对子公司投资
单位：元 币种：人民币
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提减值准备 减值准备期末余额
中青旅广州国际旅行社有限公司 1,800,000.00 1,800,000.00
北京中青旅风采科技有限公司 79,282,676.99 79,282,676.99
中青旅江苏国际旅行社有限公司 1,020,000.00 1,020,000.00
中青旅上海国际旅行社有限公司 100,000,000.00 100,000,000.00
中国青年旅行社（香港）有限公司 13,699,465.82 13,699,465.82
中青旅新疆国际旅行社有限公司 4,804,994.70 4,804,994.70
浙江省中青国际旅游有限公司 5,100,000.00 5,100,000.00
浙江中青旅绿城投资置业有限公司 102,000,000.00 102,000,000.00
北京中青旅创格科技有限公司 50,888,008.80 50,888,008.80
乌镇旅游股份有限公司 965,978,246.53 965,978,246.53
深圳中青旅山水酒店股份有限公司 96,000,000.00 96,000,000.00
中青旅国际旅游有限公司 12,943,851.42 12,943,851.42
中青博联整合营销顾问股份有限公司 18,040,000.00 18,040,000.00
中青旅天津国际旅行社有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00
中青旅(广西)国际旅游有限公司 4,800,000.00 4,800,000.00
中青旅山西国际旅行社有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00
北京创格物业管理有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00
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山西省中国国际旅行社有限责任公司 8,088,955.13 8,088,955.13
中青旅智圆行方（北京）商旅旅游有限公司 8,952,144.64 8,952,144.64
中青旅（唐山）国际旅行社有限责任公司 1,000,000.00 1,000,000.00
中青旅耀悦（北京）旅游有限公司 8,000,000.00 8,000,000.00
北京本色印象文化发展有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 0.00
山西旅游发展有限公司 50,539,561.95 50,539,561.95 0.00
合计 1,558,937,905.98 55,539,561.95 1,503,398,344.03
(2) 对联营企业投资
单位：元 币种：人民币
本期增减变动 减值准
投资 期初 期末
追加 减少 权益法下确认的 其他综合 其他权益 宣告发放现金股 计提减值 备期末
单位 余额 其他 余额
投资 投资 投资损益 收益调整 变动 利或利润 准备 余额
北京古北水
镇旅游有限 830,507,224.50 37,148,731.89 867,655,956.39
公司
广州七侠网
络科技有限 13,944,860.48 -1,224,434.46 12,720,426.02
公司
小计 844,452,084.98 35,924,297.43 880,376,382.41
合计 844,452,084.98 35,924,297.43 880,376,38
