中青旅控股股份有限公司2011年第一季度报告正文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名
尹幸福 董事 出差 张骏
戴斌 独立董事 出差 徐永昌
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
公司负责人姓名 张骏
主管会计工作负责人姓名 焦正军
会计机构负责人（会计主管人员）姓名 范思远
公司负责人张骏、主管会计工作负责人焦正军及会计机构负责人（会计主管人员）范思远声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产(元) 7,480,396,946.79 7,598,171,449.78 -1.55
所有者权益（或股东权益）(元) 2,388,973,302.12 2,327,896,947.94 2.62
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 5.752 5.605 2.62
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 18,922,580.07 254.24
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.05 254.24
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 33,916,643.50 33,916,643.50 -18.17
基本每股收益（元/股） 0.08 0.08 -18.17
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 0.0797 0.0797 1.69
稀释每股收益（元/股） 0.08 0.08 -18.17
加权平均净资产收益率（%） 1.438 1.438 减少0.47个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 1.40 1.40 减少0.1个百分点
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 238,456.36
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 305,962.64
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 780,248.80
所得税影响额 -305,160.13
少数股东权益影响额（税后） -215,806.36
合计 803,701.31
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 69,655
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
中国青旅集团公司 68,788,816 人民币普通股
中邮核心优选股票型证券投资基金 19,752,926 人民币普通股
中邮核心成长股票型证券投资基金 17,000,118 人民币普通股
中青创益投资管理有限公司 13,650,000 人民币普通股
国寿投资控股有限公司 10,990,000 人民币普通股
嘉事堂药业股份有限公司 9,759,881 人民币普通股
法国爱德蒙得洛希尔银行 8,999,808 人民币普通股
JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASS0CIATION 8,434,102 人民币普通股
中银持续增长股票型证券投资基金 7,500,300 人民币普通股
新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪 6,240,398 人民币普通股
§3 重要事项
管理层讨论
2011年一季度，公司总体经营业绩稳健，旅游主业实现增长，但由于现有房地产项目尚未结算、非经常性收益减少导致一季度总体业绩较去年同期有所下降。
一季度是旅行社业务的传统淡季，公司通过差异化经营在稳定中追求增长，合并范围内公司旅游主业实现营业收入较去年同期增长18.6%。
控股公司本部一季度公民旅游实现营业收入较去年同期增长25%。出境业务克服了埃及暴乱、日本地震等不利因素，积极拓展夏威夷包机、邮轮项目、高端海岛游等大型专题旅游项目，组团出境旅游业务收入较去年同期增加10%，自由行出境业务收入较去年同期增长26%。报告期内，国内旅游继续呈现"自由行化"趋势，国内组团旅游收入较去年同期下降11%，但自由行较去年同期增长19%。入境业务受中东、北非地区局势不稳、欧洲国家主权债务危机持续、日本地震等不利因素影响，营业收入较去年同期减少18%。公司稳步推进渠道拓展工作，廊坊分公司已开业，唐山分公司进入筹建阶段，线上通过与多种业态在线网站合作加强遨游网推广。
会展业务继续保持行业领先优势，一季度营业收入较去年同期增长35%。
乌镇旅游在世博会后知名度及美誉度进一步提升，一季度接待游客人次及业务收入较去年同期分别增长25%、37%。中青旅山水在营酒店增加至17家，一季度营业收入较去年同期上涨14%。
策略投资方面，中青旅创格科技的H3C代理业务和系统集成业务稳定增长，一季度营业收入较去年同期增长49%；慈溪地产项目预售情况良好，目前累计预售收入已超过21亿元；西南三省福利彩票营业收入较去年同期增长17%；中青旅大厦物业出租盈利能力保持稳定，出租率达到100%。
公司投资的古北水镇综合旅游度假区项目按计划推进，目前处于项目规划阶段。
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司已于2006年2月16日完成股权分置改革复牌交易，公司控股股东中国青旅集团公司就公司股权分置改革在根据有关规定作出了法定承诺外，还做出特别承诺：在改革方案实施之日起三十六个月内不上市交易或者转让，前述承诺期满后的二十四个月内，其通过证券交易所挂牌交易出售股份的最低价格为10 元/股(遇除权除息进行相应调整)。报告期内，此项承诺得到了严格履行。中国青旅集团公司因股改形成的68,788,816股有限售条件流通股已于2011年3月3日上市流通。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内未进行现金分红。2010年4月21日，公司第五届董事会第七次会议审议通过了《公司2010年度利润分配预案》，拟定每10股派发现金股利2元（含税），上述预案将提交公司2010年年度股东大会审议批准。
3.6证券投资情况
名称 代码 持有股数 市值(人民币) 账面值（人民币）
阿里巴巴 1688 3,150,000.00 35,392,187.25 35,392,187.25
文化中国传播 1060 89,280,000.00 34,966,177.20 34,966,177.20
3.7 其它事项
在报告期内，香港米拉玛酒店和投资有限公司就2005年的一起交通事故向广西中青旅旅行社有限公司提出港币2000万元的索赔要求，此案已提交香港国际仲裁中心。本公司是广西中青旅旅行社有限公司的控股股东，将督促广西中青旅旅行社有限公司积极应对仲裁，如果香港国际仲裁中心判决广西中青旅旅行社有限公司承担责任，本公司将以出资额为限对外承担有限责任，公司判断此案对公司的整体经营情况影响不大。
中青旅控股股份有限公司
法定代表人:张骏
2011年4月21日
