2014 年年度报告
公司代码：600141 公司简称：兴发集团
湖北兴发化工集团股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 董事、监事、高级管理人员无法保证本报告内容的真实、准确和完整，理由是： 请
投资者特别关注。
三、 公司全体董事出席董事会会议。
四、 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
五、 公司负责人李国璋、主管会计工作负责人王琛及会计机构负责人（会计主管人员）王琛声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
六、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟以2014年12月31日的总股本530734322股为基数，以每10股派发现金红利2元(含税)，
共计分配现金股利106146864.4元，2014年度拟现金分红金额占2014年归属于上市公司股东的净利
润之比为21.47%。
七、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资
者注意投资风险。
八、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
九、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
十、 其他
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 28
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 39
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 46
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 47
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 54
第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 59
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 60
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 224
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、兴发集团 指 湖北兴发化工集团股份有限公
司
宜昌兴发集团、控股股东 指 宜昌兴发集团有限责任公司
金帆达、浙江金帆达 指 浙江金帆达生化股份有限公司
泰盛公司 指 湖北泰盛化工有限公司
金信公司 指 宜昌金信化工有限公司
龙马磷业 指 瓮安县龙马磷业有限公司
XING FA(HONG KONG)IMP&EXP 指 兴发香港进出口有限公司
LIMITED
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的
讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 湖北兴发化工集团股份有限公司
公司的中文简称 兴发集团
公司的外文名称
公司的外文名称缩写
公司的法定代表人 李国璋
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 程亚利 张时伟
联系地址 湖北省宜昌市发展大道97号宜 湖北省宜昌市发展大道97号宜
昌三峡企业总部基地D7号楼二 昌三峡企业总部基地D7号楼二
层 层
电话 0717-6760939 0717-6760939
传真 0717-6760850 0717-6760850
电子信箱 yalicn2005@163.com xfdmb2008@163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 湖北省兴山县古夫镇高阳大道58号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 湖北省兴山县古夫镇高阳大道58号
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公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.xingfagroup.com
电子信箱 inform@xingfagroup.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网 www.sse.com.cn
址
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 兴发集团
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2014 年 8 月 29 日
注册登记地点 兴山县古夫镇高阳大道 58 号
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 27175061-2
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 1999 年年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来，主营业务没有发生变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
2001 年 6 月 4 日，根据财政部财企（2001）248 号文《关于湖北兴发化工集团股份有限公司国家
股划转有关问题的批复》，公司原控股股东兴山县化工总厂所持公司 4,878 万股的国家股无偿划
转由宜昌兴发集团有限责任公司持有，宜昌兴发集团有限责任公司成为公司的控股股东，持有公
司 4,878 万股，占发行人股本总额的 30.49%。
七、 其他有关资料
名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层
内）
签字会计师姓名 倪俊、宋丽君
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名称
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址
外）
签字会计师姓名
名称 长江证券承销保荐有限公司
办公地址 武汉市新华路 8 号长江证券大厦 16 楼
报告期内履行持续督导职责的
签字的保荐代表 王世平、施伟
保荐机构
人姓名
持续督导的期间 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日
名称 长江证券承销保荐有限公司
办公地址 武汉市新华路 8 号长江证券大厦 16 楼
报告期内履行持续督导职责的
签字的财务顾问 施伟、王芳
财务顾问
主办人姓名
持续督导的期间 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日
八、 其他
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
2013年 2012年
主要会计 上年同
2014年
数据 期增减
调整后 调整前 调整后 调整前
(%)
营业收入 11,391,976,452.37 10,934,404,966.48 10,934,404,966.48 4.18 9,620,064,381.83 9,620,064,381.83
归属于上 494,310,956.55 58,473,945.57 60,760,795.83 745.35 286,397,853.79 286,458,228.91
市公司股
东的净利
润
归属于上 37,417,223.88 24,182,249.88 24,182,249.88 54.73 281,856,981.73 281,856,981.73
市公司股
东的扣除
非经常性
损益的净
利润
经营活动 664,964,861.00 228,899,458.79 226,804,884.39 190.51 415,624,386.52 415,684,761.64
产生的现
金流量净
额
本期末
2013年末 比上年 2012年末
2014年末 同期末
调整后 调整前 增减（% 调整后 调整前
）
归属于上 4,906,058,355.08 3,376,249,123.43 3,377,542,278.72 45.31 3,426,838,674.53 3,425,844,979.56
市公司股
东的净资
产
总资产 19,661,819,632.94 15,076,647,892.55 15,045,586,390.56 30.41 13,853,505,958.03 13,823,637,512.34
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(二) 主要财务指标
2013年 本期比上年同期 2012年
主要财务指标 2014年
增减(%)
调整后 调整前 调整后 调整前
基本每股收益（元／股） 1.04 0.13 0.14 700 0.78 0.78
稀释每股收益（元／股） 1.04 0.13 0.14 700 0.78 0.78
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.08 0.06 0.06 31.33 0.77 0.77
（元／股）
加权平均净资产收益率 12.23 1.73 1.80 增加10.5个百分 14.41 14.13
（%） 点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 0.93 0.72 0.71 增加0.21个百分 14.19 13.83
产收益率（%） 点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
注：本期公司归属于上市公司股东净利润大幅增长，主要是本期投资收益增加，公司购买湖北泰盛股权时，对原持有的湖北泰盛 24%股
权及湖北兴瑞对金信公司 50%股权按公允价值确认投资收益所致，此类因素共增加其他投资收益 43755.2 万元。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -7,946,669.38 15,866,477.31 12,217,555.05
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 39,720,468.15 23,598,114.94 17,365,464.75
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补
助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
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企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子 -1,372,281.25 -69,565.62 -11,666,898.39
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的 -1,527,486.74
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外 -5,769,312.98 -1,439,630.60 -14,032,314.63
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的 437,552,045.38
损益项目
少数股东权益影响额 -165,816.27 6,022,785.28 4,410,112.37
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所得税影响额 -5,124,700.98 -9,686,485.62 -2,225,560.35
合计 456,893,732.67 34,291,695.69 4,540,872.06
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，受世界经济仍处于国际金融危机后的深度调整，国内经济下行压力和风险较大，
磷化工市场行情持续低迷等因素的影响，公司发展仍然面临一些困难和压力，磷矿石价格和市场
没有明显改善，部分子公司由于市场等因素业绩出现较大波动，甚至出现亏损；财务费用明显上
升。面对上述困难和压力，公司坚持稳健发展思路，强化公司规范运作和风险管控，着力从内部
挖潜增效，生产经营总体上保持了稳健发展的态势。全年实现净利润 5.39 亿元，同比上升 589.52%，
其中归属于母公司净利润为 4.94 亿元，同比上升 745.27%，实现每股收益 1.04 元。
报告期内，公司科学判断发展形势，积极调整发展思路，在推动企业稳健持续发展方面取得
了积极进展。一是有效控制投资风险。按照稳健投资、注重效益的原则，突出宜昌园区和矿山等
重点项目建设，全年支付项目投资同比下降 9.54%。二是肥料市场开拓卓有成效，设备运行与成
本控制达到正常水平，磷铵减亏增效工作显著。三是充分发挥磷矿石和水电等资源优势，矿石产
量较同期大幅度提升，电力系统自发电量创历史新高，对公司业绩起到良好支撑作用。四是加强
非生产性费用控制。积极向内挖潜，向管理要效益，非生产性费用同比下降 22%。
报告期内，公司不断创新资本运作方式，融资模式更加市场化，融资渠道更加丰富，股票市
场、债券市场和银行融资都取得了较大突破。一是采取发行股票购买资产的方式，成功收购泰盛
公司 51%的股权，显著改善公司负债结构，公司草甘膦产能提升到全国第二位，实现公司产品结
构升级。二是持续创新债券融资方式，成功发行中期票据 8 亿元，成功注册短期融资券 10 亿元，
已发行 3 亿元，有效降低了公司发展对银行融资的依赖，为公司发展提供了充裕的资金。三是通
过申请省级储备化肥贷款、售后回租、股权收益权信托融资等市场化的融资渠道，进一步优化了
公司负债结构，缓解了公司的资金压力。
报告期内，公司积极推动内控体系建设，先后制定和修订了 10 项内控制度，完成了《内部控
制手册》的编制。进一步规范关联交易管理，对公司日常关联交易执行情况定期进行清理和调整，
确保各项关联交易公允公平、决策程序合法。对公司与控股股东存在的潜在同业竞争，以代为培
育的方式进行规范。加强募集资金使用的管理，部分募集资金用于临时、永久补充流动资金，进
一步提高了募集资金使用效率。
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报告期内，公司在科技创新平台和能力建设等方面取得了一批新成果。钠系磷酸盐生产工艺
获全国化工行业科技进步一等奖，功能性磷酸及磷酸盐系统创新工程建设与产业化实践项目获省
科技进步一等奖，新增授权专利 23 项。自主开发的循环水处理药剂在宜昌园区推广使用，黄磷
清洁生产技术作为技术输出在同行业推广。蝉联黄磷行业能效领跑标杆企业，公司通过高新技术
企业复审，成功组建磷化工产业技术研究院。
报告期内，公司严格按照“新国九条”以及相关监管法规的相关要求，对股东大会召开方式
进行了调整，完善了股东大会网络投票方式，切实保障了中小投资者的知情权，健全中小投资者
投票和公开征集股东投票权等机制，对关联交易、对外担保和募集资金永久补流等 8 个议案采取
中小投资者单独计票并公告。进一步优化投资回报机制，对利润分配方案的制定，充分听取投资
者特别是中小股东的意见和述求，明确了差异化的现金分红政策。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 11,391,976,452.37 10,934,404,966.48 4.18
营业成本 9,833,676,799.58 9,836,431,245.90 -0.03
销售费用 409,770,421.88 279,035,890.15 46.85
管理费用 311,796,919.62 226,638,076.80 37.57
财务费用 627,251,062.35 506,065,082.17 23.95
经营活动产生的现金流量净额 664,964,861.00 228,899,458.79 190.51
投资活动产生的现金流量净额 -823,944,139.11 -1,218,099,000.91 32.36
筹资活动产生的现金流量净额 348,694,208.58 -87,112,548.16 500.28
研发支出 81,944,722.86 47,523,524.95 72.43
投资收益 520,406,337.61 154,561,311.50 236.70
营业外支出 23,813,915.27 12,179,956.00 95.52
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
本期收入 113.92 亿元，较去年同期的 109.34 亿元增加 4.58 亿元，增幅 4.18%。主要原因：本期
收购湖北泰盛化工有限公司和龙马磷业，导致合并范围增加，收入有所增长；公司全资子公司宜
都兴发本期产销趋于稳定，产销规模扩增，带来收入增量。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
单位：万吨
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2014 年年度报告
产品 生产量 销售量 库存量
磷矿石 607.69 443.46 67.99
黄磷 8.07 1.02 0.20
工业级三聚磷酸钠 4.08 4.74 0.23
食品级三聚磷酸钠 6.09 5.86 0.41
工业级六偏磷酸钠 2.09 2.16 0.09
食品级六偏磷酸钠 2.96 2.42 0.19
磷酸一铵 14.41 14.11 0.69
磷酸二铵 37.11 44.56 1.33
草甘膦 3.61 4.05 1.13
注:报告期内宜都磷铵装置运行正常，产能利用率大幅提升，导致本期磷酸一铵和磷酸二铵生产量
和销售量较上期大幅度增加。
(3) 订单分析
本期无超过公司收入 50%的订单。
(4) 新产品及新服务的影响分析
本期由于完成对湖北泰盛的重组工作，自产品种类较去年新增草甘膦、甘氨酸等。2014 年草甘膦
及甘氨酸等实现收入 5.69 亿元，毛利率 37.27%。
(5) 主要销售客户的情况
前五名客户销售金额合计（元） 738,677,322.17
占年度销售总额比例（%） 6.48%
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成 上年同期 较上年同 情况
分行业 本期金额 成本比例 占总成本
项目 金额 期变动比 说明
(%) 比例(%)
例(%)
分产品情况
本期金额
本期占总 上年同期
成本构成 上年同期 较上年同 情况
分产品 本期金额 成本比例 占总成本
项目 金额 期变动比 说明
(%) 比例(%)
例(%)
磷矿石 直接材料 13.42 14.31 -0.89
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2014 年年度报告
磷矿石 直接动力 1.51 1.63 -0.12
磷矿石 直接人工 43.2 40.67 2.53
磷矿石 制造费用 41.87 43.39 -1.52
黄磷及下游 直接材料 62.21 62.82 -0.61
产品
黄磷及下游 直接动力 23.89 23.69 0.2
产品
黄磷及下游 直接人工 3.86 3.51 0.35
产品
黄磷及下游 制造费用 10.04 9.97 0.07
产品
贸易产品 买价 99.74 99.64 0.1
贸易产品 运费 0.19 0.28 -0.09
贸易产品 其他 0.07 0.08 -0.01
氯碱 直接材料 24.54 25.39 -0.85
氯碱 直接动力 57.85 64.89 -7.04
氯碱 直接人工 4.33 2.16 2.17
氯碱 制造费用 13.28 8.56 4.72
有机硅 直接材料 93.58 95.64 -2.06
有机硅 直接动力 2.14 0.35 1.79
有机硅 直接人工 0.85 0.12 0.73
有机硅 制造费用 3.43 3.9 -0.47
供电装卸等 直接人工 16.46 13.8 2.66
其他
供电装卸等 制造费用 83.54 86.2 -2.66
其他
磷肥 直接材料 92.47 86.05 6.42
磷肥 直接动力 2.89 3.88 -0.99
磷肥 直接人工 0.62 1.78 -1.16
磷肥 制造费用 4.02 8.28 -4.26
草甘膦 直接材料 85.46
草甘膦 直接动力 7.93
草甘膦 直接人工
草甘膦 制造费用 5.61
甘氨酸 直接材料 76.70
甘氨酸 直接动力 11.84
甘氨酸 直接人工 1.33
甘氨酸 制造费用 10.13
(2) 主要供应商情况
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2014 年年度报告
前五名供应商采购金额合计（元） 1,517,945,221.52
占年度采购总额比例（%） 16.67
4 费用
