永泰能源股份有限公司 2014 年年度报告
公司代码：600157 公司简称：永泰能源
永泰能源股份有限公司
2014 年年度报告
永泰能源股份有限公司 2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计
报告。
四、 公司负责人徐培忠、主管会计工作负责人卞鹏飞及会计机构负责人（会计主管人
员）史红云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司拟实施的 2014 年度利润分配及资本公积金转增股本预案为：以公司现有总
股本 8,611,261,191 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.20 元（含税），共
计派发 172,225,223.82 元；同时以资本公积金转增股本，向全体股东每 10 股转增 3
股，共计转增 2,583,378,357 股，转增后公司总股本增加至 11,194,639,548 股。剩余未
分配利润结转下年度分配。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的
实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况?
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
永泰能源股份有限公司 2014 年年度报告
目 录
第一节 释义及重大风险提示 .......................................................................................3
第二节 公司简介 ...........................................................................................................4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ...............................................................................6
第四节 董事会报告 .......................................................................................................8
第五节 重要事项 .........................................................................................................26
第六节 股份变动及股东情况 .....................................................................................35
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................41
第八节 公司治理 .........................................................................................................46
第九节 内部控制 .........................................................................................................50
第十节 财务报告 .........................................................................................................51
第十一节 备查文件目录 ...............................................................................................142
永泰能源股份有限公司 2014 年年度报告
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、上市公司、永泰能源 指 永泰能源股份有限公司
控股股东、永泰控股、永泰控股集团 指 永泰控股集团有限公司
华瀛山西 指 华瀛山西能源投资有限公司
康伟集团 指 山西康伟集团有限公司
银源煤焦 指 灵石银源煤焦开发有限公司
永泰运销集团 指 永泰能源运销集团有限公司
亿华矿业、陕西亿华 指 陕西亿华矿业开发有限公司
华瀛石化 指 惠州大亚湾华瀛石油化工有限公司
康泰煤焦 指 沁源县康泰煤焦气化有限公司
股东大会 指 永泰能源股份有限公司股东大会
董事会 指 永泰能源股份有限公司董事会
监事会 指 永泰能源股份有限公司监事会
公司章程 指 永泰能源股份有限公司公司章程
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
登记结算机构、登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
二、 重大风险提示
公司已在本年度报告中描述了公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年
度报告“董事会报告”章节中关于公司面临风险的描述内容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 永泰能源股份有限公司
公司的中文简称 永泰能源
公司的外文名称 WINTIME ENERGY CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 WTECL
公司的法定代表人 徐培忠
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王 军 李 军
山西省太原市小店区亲贤北街9 山西省太原市小店区亲贤北街9
联系地址
号双喜广场27楼 号双喜广场27楼
电话 0351-8366507 0351-8366507
传真 0351-8366501 0351-8366501
电子信箱 wteclzqb@126.com wteclzqb@126.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 山西省灵石县翠峰镇新建街南110号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场26、27楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.wtecl.com、www.永泰能源.中国
电子信箱 wteclbg@126.com
四、 信息披露及备置地点
《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、
公司选定的信息披露报纸名称
《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网
www.sse.com.cn
址
公司年度报告备置地点 永泰能源股份有限公司证券事务部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 永泰能源 600157 鲁润股份
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六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
公司报告期内注册信息未发生变更。
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
1998 年 5 月公司上市时以成品油与润滑油等油品经销、房地产开发为主营业务；
2009 年 3 月公司确定了向以煤炭开采业务为主的战略转型，自 2011 年 1 月以来，公
司成功实现主营业务转型，主营业务变更为煤炭开采。
（四） 公司上市以来，历次控股股东的变更情况
1、1998 年 5 月，公司上市时控股股东为泰安鲁浩贸易公司。
2、2001 年 3 月，泰安鲁浩贸易公司将持有的公司部分法人股协议转让给中国石
化山东泰山石油股份有限公司，公司控股股东变更为中国石化山东泰山石油股份有限
公司。
3、2007 年 12 月，中国石化山东泰山石油股份有限公司、泰安鲁浩贸易公司分别
将其持有的公司法人股协议转让给江苏永泰地产集团有限公司，公司控股股东变更为
江苏永泰地产集团有限公司。2008 年 8 月，江苏永泰地产集团有限公司更名为永泰投
资控股有限公司。2013 年 4 月，永泰投资控股有限公司更名为永泰控股集团有限公司。
七、 其他有关资料
名称 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）
山东省济南市经十路 13777 号中润世纪广
办公地址
公司聘请的会计师事务所（境内） 场 18 号楼
王晓楠
签字会计师姓名
单英明
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2014年 2013年 2012年
同期增减(%)
营业收入 7,912,059,927.36 9,843,259,492.39 -19.62 7,718,329,792.09
归属于上市公司股东的净利润 405,248,227.72 476,485,771.96 -14.95 987,883,019.06
归属于上市公司股东的扣除非
113,141,972.25 412,713,062.65 -72.59 743,776,057.07
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,980,054,246.75 2,039,384,770.93 -2.91 1,974,828,408.15
本期末比上年
2014年末 2013年末 2012年末
同期末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 9,969,001,580.04 9,831,489,092.64 1.40 8,663,961,905.78
总资产 52,109,456,286.24 47,614,892,353.08 9.44 42,568,635,562.49
(二) 主要财务指标
本期比上年同期
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.1146 0.1348 -14.99 0.2794
稀释每股收益（元／股） 0.1146 0.1348 -14.99 0.2794
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.0320 0.1167 -72.58 0.2104
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 4.09 5.42 减少1.33个百分点 13.55
扣除非经常性损益后的加权平均净
1.14 4.70 减少3.56个百分点 10.20
资产收益率（%）
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市
公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 2014 年金额 附注(如适用) 2013 年金额 2012 年金额
非流动资产处置损益 -327,854.68 -804,749.94 -5,706,998.84
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越权审批，或无正式批准文件，或
2,934,158.59
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公
司正常经营业务密切相关，符合国
1,479,700.63 26,724,285.58
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
15,102,685.02
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收
220,597,841.27 -1,601,999.32 -4,073,836.70
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
84,052,886.06 52,073,417.69 235,374,924.14
益项目
无法支付的款项 368,986.25 16,810,886.81
少数股东权益影响额 -28,923,563.91 -8,098,901.54 -1,427,463.08
所得税影响额 124,561.08 -7,822,488.00 3,129,449.66
合 计 292,106,255.47 63,772,709.31 244,106,961.99
四、 采用公允价值计量的项目
单位：元币种：人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
可供出售金融资产 21,276,288.00 0.00 -21,276,288.00 15,014,685.00
合 计 21,276,288.00 0.00 -21,276,288.00 15,014,685.00
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，面对复杂的国内外环境，国内经济下行压力持续加大，经济发展由高
速增长转入中高速增长的新常态。受宏观经济增速放缓及经济产业结构调整等因素影
响，国内煤炭市场持续疲软，下游行业景气程度不断下降，市场总体需求依然不足，
煤炭市场价格呈持续下滑态势，煤炭企业经营压力加大，行业竞争进一步加剧，行业
形势更加严峻。为应对严峻的行业形势和激烈的市场竞争，公司一方面坚持以市场为
导向，不断强化内部管理，合理安排生产，通过加强安全监管，科学组织生产与调度，
及时调整产销策略，严格落实降本增效等措施，努力巩固现有煤炭业务的经济效益，
确保了公司生产经营的平稳运行；另一方面积极调整公司产业结构，主动实施战略转
型，确定了向“能源、物流、投资”三大产业转型的发展战略，通过加强资本运作，
优化资产结构，加快跨区域能源产业布局和多元化产业转型，进一步提升公司经营业
绩和可持续发展能力。
全年公司紧紧围绕着年初制定的生产经营目标，充分发挥自身优势，扎实开展各
项工作，努力克服经营发展中的困难和问题，确保完成了全年的各项工作任务。公司
在生产经营、安全管理、资本运作与融资、内部管控和环境保护等方面工作如下：
生产经营工作：一是优化生产组织，强化煤质控制，实现提质保价。通过优化筛
选工艺，加强煤质管理，降低原煤含矸率，提高商品煤质量，对冲市场造成的价格下
行压力。二是强化成本管控与成本分析，做到降本增效。实行全员、全过程的成本控
制，明确各层级责任，将管控目标层层分解，严格执行各项成本指标的核算和考核，
通过加强大宗物资采购控制、大力推进修旧利废活动、有效盘活闲置资产，实现了节
支降耗，有效降低了公司的各项成本。三是拓宽煤炭销路，做到以销促产。根据市场
形势，结合公司生产和销售实际，及时、科学调整销售策略，拓宽煤炭销路，同时做
好与大型用煤企业的促销工作，以减少库存，保证产量释放，并鼓励各煤矿企业开展
自产自销，增加煤炭销量。
安全管理工作：一是以安全管理为重点，不断强化监督管控，积极采取各种应对
措施，严控潜在的安全风险，坚决杜绝重大安全事故，实现了安全管理目标。二是突
出管控重点，加强专业系统安全管理，把矿井防治水工作作为安全工作的重中之重，
继续落实“三区管理、三探结合、四个到位和一个杜绝”的防治水措施；严格“一通三
防”管理，切实做到不安全不生产。三是确保安全投入，持续提升安全基础保障能力，
不断加强生产系统的优化，加大系统薄弱环节的改造，使矿井生产系统达到安全可控。
四是强化过程监管，以防范遏制重特大事故为重点，全面开展安全大检查和隐患排查
整改活动，实现安全工作超前预控。五是夯实安全基础，以安全质量标准化建设为基
础，不断建立和完善安全管理保障体系，加大安全管理考核力度，提高全员安全意识，
防范安全风险。
内部管控工作：一是进一步理顺管理层级。按照分级授权要求，对所属各单位管
理人员分层级进行管理、监督与考核，明确了各层级领导人员和部门责任分工，实现
了一级抓一级，一级对一级负责的责任体系。二是加强规范运作，优化公司治理结构。
严格按照上市公司治理要求，规范“三会一层”运作，对各项业务流程进行全面梳理，
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查补管理漏洞，不断完善公司规章制度和内控流程，做到严谨、规范、可行。三是转
变工作作风，提高工作效率。以《公司五项管理规定》为切入点，加强各级管理人员
作风转变，推动了风清气正，牢固树立各级管理人员服务基层的意识，有效提高了工
作效率。四是强化内部监督，加大问责力度。通过完善内部监督制度，加大制度执行
力度，有效实现内部管控与监督。同时不断加强对物资采购、工程建设等重点领域的
监督和专项检查，加大问责力度和处罚措施，发现问题及时督促解决与整改，基本实
现了公司提出的“规范管理、堵塞漏洞、廉洁从业”的管理目标。
资本运作和融资工作：一是通过 2014 年度非公开发行工作，成功收购华瀛石化
公司，实现公司向能源、物流、投资三大产业的转型，增强公司市场竞争力，提升未
来的盈利能力。二是通过短期融资券、非公开定向债务融资工具的发行，不断优化公
司债务结构，降低融资成本，有效改善公司资金状况和财务状况。三是不断加大融资
力度，积极与各家银行、金融机构建立良好的合作关系，确保了公司经营与发展所需
各项资金。
环境保护工作：一是在日常生产经营中，公司严格执行国家相关的环境保护法律
法规，认真落实各项环境保护政策，强化环境保护意识，并将环境保护工作纳入公司
日常管理与考核。二是加强对环境保护工作的监控，在生产经营中健立健全组织机构，
制订相关的应急制度和预案，提高公司处置突发环境事件的能力。三是结合生产实际
情况保证相应的环保投入，并不断加大对生产中的治污力度，各项工程环保设施均严
格按照环评及批复要求进行建设，各污染物的排放均达到政府相关规定要求。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 7,912,059,927.36 9,843,259,492.39 -19.62
营业成本 4,694,159,671.71 6,760,404,424.68 -30.56
销售费用 8,420,350.08 32,571,691.88 -74.15
管理费用 406,792,173.51 558,111,239.37 -27.11
财务费用 2,290,417,191.37 1,412,805,311.87 62.12
资产减值损失 6,700,108.92 94,616,379.69 -92.92
投资收益 99,155,571.08 52,073,417.69 90.41
营业外收入 225,299,038.35 34,071,967.68 561.24
营业外支出 3,549,351.13 6,451,286.52 -44.98
所得税费用 154,990,284.07 278,982,430.82 -44.44
经营活动产生的现金流量净额 1,980,054,246.75 2,039,384,770.93 -2.91
投资活动产生的现金流量净额 -5,332,143,360.20 -10,008,955,761.36 46.73
筹资活动产生的现金流量净额 1,983,545,486.61 1,299,658,896.85 52.62
研发支出 14,620,858.71 17,070,826.50 -14.35
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2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2014 年公司实现主营业务收入 788,026.80 万元，较上年同期 980,929.99 万元相比
下降 19.67 %，主营业务收入减少的主要原因是本期公司合并范围减少及煤炭贸易收
入下降所致。全年公司实现原煤产量 1,141.63 万吨、销量 1,149.25 万吨（其中：对外
销售 1,016.36 万吨、内部销售 132.89 万吨），实现销售收入 506,749.11 万元；洗精煤
产量 85.47 万吨、销量 81.86 万吨，实现销售收入 48,410.18 万元；煤炭贸易量 246.65
万吨，实现销售收入 224,519.29 万元。报告期内，公司原煤外运量 1,016.36 万吨，精
煤外运量 81.86 万吨，实现销售收入 555,159.29 万元；公司外购煤炭主要系从事煤炭
贸易的全资子公司永泰运销集团经营性外购，报告期公司实现煤炭贸易销售收入
224,519.29 万元。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司主营业务收入同比下降 192,903.19 万元，其中煤炭采选收入下降 109,388.79
万元，煤炭贸易收入下降 74,504.23 万元，酒店及建材等收入下降 9,010.17 万元。
(3) 订单分析
原煤：报告期内，公司前五名销售客户订单 996 万吨，本期完成 98.90%。
精煤：报告期内，公司前五名销售客户订单 81 万吨，本期完成 99.15%。
(4) 主要销售客户的情况
单位：元 币种：人民币
占公司全部
前五名销售客户名称 营业收入 是否关联
营业收入比例%
晋中晋煤煤炭销售有限公司 3,758,914,489.41 47.51 否
山西煤炭运销集团晋中灵石有限公司 1,054,690,454.53 13.33 否
江苏中润华能能源发展有限公司 952,420,623.27 12.04 否
江苏西电能源燃料有限公司 932,045,551.81 11.78 否
山西煤炭运销集团长治沁源有限公司 630,784,153.56 7.97 否
合 计 7,328,855,272.58 92.63
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占总 上年同期 本期金额较
成本构成项 情况
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 上年同期变
目 说明
(%) 比例(%) 动比例(%)
煤炭采选 原材料 259,095,536.26 10.36 409,800,089.34 11.30 -36.78
人工 952,971,812.99 38.12 969,168,929.10 26.74 -1.67
行政规费 284,198,205.17 11.37 826,330,237.49 22.79 -65.61
制造费用 1,003,878,440.48 40.15 1,419,791,043.89 39.17 -29.29
小计 2,500,143,994.90 100.00 3,625,090,299.88 100.00 -31.03
煤炭贸易 2,090,993,887.05 100.00 2,957,685,201.57 100.00 -29.30
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分产品情况
本期占总 上年同期 本期金额较
成本构成 情况
分产品 本期金额 成本比例 上年同期金额 占总成本 上年同期变
项目 说明
(%) 比例(%) 动比例(%)
煤炭 原材料 259,095,536.26 5.64 409,800,089.34 6.23 -36.78
人工 952,971,812.99 20.76 969,168,929.10 14.72 -1.67
行政规费 284,198,205.17 6.19 826,330,237.49 12.55 -65.61
制造费用 1,003,878,440.48 21.87 1,419,791,043.89 21.57 -29.29
外购贸易煤 2,090,993,887.05 45.54 2,957,685,201.57 44.93 -29.30
小计 4,591,137,881.95 100.00 6,582,775,501.45 100 -30.26
分行业项目变动原因:
原材料、人工、制造费用下降主要原因是本年公司产品结构发生较大变化（洗精
煤大幅减少）及严控成本费用开支所致；行政规费下降主要原因是山西省地方规费减
免所致；外贸贸易煤变动主要原因是本年贸易量有所下降所致。
分产品项目变动原因:
原材料、人工、制造费用下降主要原因是本年公司产品结构发生较大变化（洗精
煤大幅减少）及严控成本费用开支所致；行政规费下降主要原因是山西省地方规费减
免所致；外购贸易煤变动主要原因是本年贸易量有所下降所致。
(2) 主要供应商情况
单位:元 币种:人民币
占公司采购总
前五名供应商名称 采购金额 是否关联
额比例%
九兴能源实业有限公司 1,297,640,671.17 39.53 否
山煤国际上海销售有限公司 205,127,770.07 6.25 否
灵石利源恒通煤化有限公司 141,042,808.04 4.30 否
山西晋唐煤焦物流有限公 122,222,222.00 3.72 否
江苏广盛能源发展有限公司 121,884,207.61 3.71 否
合 计 1,887,917,678.89 57.51
4 费用
单位:元 币种:人民币
较上年同期
项目 本期累计数 上年同期数 变动原因
增减（%）
主要原因系本期公司合并范围
销售费用 8,420,350.08 32,571,691.88 -7
