瑞茂通2017年半年度报告

2017 年半年度报告
公司代码：600180                                                     公司简称：瑞茂通
              瑞茂通供应链管理股份有限公司
                    2017 年半年度报告
                                      重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
     整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人燕刚、主管会计工作负责人刘建辉及会计机构负责人（会计主管人员）杨爽声明：
     保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
     公司报告期内拟不进行利润分配，亦不进行公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、   重大风险提示
    报告期内，公司未发现存在对未来发展战略、持续经营活动产生不利影响的重大风险。对于
经营发展中可能面临的风险，公司会积极采取措施应对，具体情况详见第四节经营情况讨论与分
析部分可能面对的风险相关内容。
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十、 其他
□适用 √不适用
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                                                               目录
第一节     释义..................................................................................................................................... 4
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 9
第四节     经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 11
第五节     重要事项........................................................................................................................... 18
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 25
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 28
第八节     董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 29
第九节     公司债券相关情况........................................................................................................... 30
第十节     财务报告........................................................................................................................... 37
第十一节   备查文件目录................................................................................................................. 142
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                                  第一节          释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会、证监会                      指             中国证券监督管理委员会
上交所、交易所                          指             上海证券交易所
公司、本公司、瑞茂通                    指             瑞茂通供应链管理股份有限
                                                       公司
郑州瑞茂通、控股股东                    指             郑州瑞茂通供应链有限公司
中瑞实业                                指             郑州中瑞实业集团有限公司
前海瑞茂通                              指             深圳前海瑞茂通供应链平台
                                                       服务有限公司
那曲瑞昌                                指             那曲瑞昌煤炭运销有限公司
天津保理                                指             天津瑞茂通商业保理有限公
                                                       司
新余农商行                              指             新余农村商业银行股份有限
                                                       公司
报告期、本期                            指             2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
                                                       月 30 日
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                        第二节        公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                           瑞茂通供应链管理股份有限公司
公司的中文简称                           瑞茂通
公司的外文名称                           CCS Supply Chain Management Co., Ltd.
公司的外文名称缩写                       CCS
公司的法定代表人                         燕刚
二、 联系人和联系方式
                                        董事会秘书                   证券事务代表
姓名                           张菊芳                        张靖哲
联系地址                       北京市西城区宣武门外大街10    北京市西城区宣武门外大街10
                               号庄胜广场中央办公楼北翼13    号庄胜广场中央办公楼北翼13
                               层                            层
电话                           010-56735855                  010-56735855
传真                           010-59715880                  010-59715880
电子信箱                       [e-mail]                 [e-mail]
三、 基本情况变更简介
公司注册地址                             烟台市牟平区养马岛驼峰路84号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                             北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼
                                         北翼13层
公司办公地址的邮政编码
公司网址                                 http://www.ccsoln.com
电子信箱                                 [e-mail]
报告期内变更情况查询索引                 报告期内无变更
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称               中国证券报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的     www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点                   公司证券部
报告期内变更情况查询索引                 报告期内无变更
五、 公司股票简况
    股票种类         股票上市交易所       股票简称          股票代码     变更前股票简称
      A股            上海证券交易所       瑞茂通            600180           九发股份
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
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七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                                本报告期比上
                                        本报告期
          主要会计数据                                           上年同期       年同期增减
                                      （1－6月）
                                                                                    (%)
营业收入                           15,852,703,709.50       7,629,365,595.13           107.79
归属于上市公司股东的净利润            312,213,354.03         183,798,212.74             69.87
归属于上市公司股东的扣除非经常        101,236,722.44         125,358,694.97           -19.24
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额         -1,686,835,865.76      -1,716,830,410.83              1.75
                                                                                本报告期末比
                                      本报告期末                 上年度末       上年度末增减
                                                                                    (%)
归属于上市公司股东的净资产          4,879,094,964.28       4,625,849,052.37              5.47
总资产                             19,204,709,923.46      16,374,708,086.92             17.28
(二)    主要财务指标
                                        本报告期                              本报告期比上年
          主要财务指标                                         上年同期
                                      （1－6月）                                同期增减(%)
基本每股收益（元／股）                        0.3072                0.1806               70.10
稀释每股收益（元／股）                        0.3072                0.1806               70.10
扣除非经常性损益后的基本每股收益              0.0996                0.1232              -19.16
（元／股）
加权平均净资产收益率（%）                          6.53               4.36   增加2.17个百
                                                                                      分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资                   2.12               2.97     减少0.85个百分
产收益率（%）                                                                              点
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
    非经常性损益项目                    金额                          附注（如适用）
非流动资产处置损益                                 59,418.83      十八、1
越权审批，或无正式批准文
件，或偶发性的税收返还、减
免
计入当期损益的政府补助，但                  9,042,029.35          十八、1
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
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一定标准定额或定量持续享
受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企
业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值产生
的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的           5,911,971.35             十八、1
损益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值
准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产
生的超过公允价值部分的损
益
同一控制下企业合并产生的
子公司期初至合并日的当期
净损益
与公司正常经营业务无关的
或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关           214,025,573.72         十八、1
的有效套期保值业务外，持有
交易性金融资产、交易性金融
负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款
项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续
计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次
性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业            -5,501,181.21         十八、1
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
的损益项目
本期浮盈浮亏的公允价值变            28,487,539.36         十八、1
动
少数股东权益影响额                          86,226.86   十八、1
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所得税影响额            -41,134,946.67   十八、1
合计                    210,976,631.59
十、 其他
□适用 √不适用
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                             第三节       公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    公司于 2000 年开始进入煤炭供应链领域，主要从事煤炭供应链管理业务，随后陆续进入石油
产品、棉花、铁矿石等其他大宗品类，历经 17 年的发展已成为中国 A 股领先的大宗商品综合服务
商。公司目前业务主要包括以下几个方面：
    1、煤炭供应链业务
    煤炭作为公司核心大宗商品业务板块，一方面，深度挖掘传统优势，通过产融结合、期现结
合、国内外结合的模式提升自营业务的盈利能力；另一方面，积极搭平台、建生态，通过向产业
客户提供多样化、全方位的供应链服务，满足客户需求的同时为公司带来更多的利润点，迅速做
大规模，增强公司在产业链上的掌控能力。
    2、非煤炭大宗商品
    公司从战略高度坚定了对非煤炭大宗商品的拓展，确定了对新品类的三点经营要求，即合理
的盈利模式、安全的盈利、健康的量。目前非煤炭大宗商品的品类已拓展至石油产品、棉花、铁
矿石等。新品类的布局为公司带来了新的利润来源和增长点，提升了公司的整体规模，拓宽了公
司的发展空间。
    3、供应链金融
    公司在资金端充分利用多种融资渠道，创新融资方式，获取充足的外部资金；在资产端围绕
生态供应链各关键节点，通过强大的供应链服务能力及众多的客户资源，挖掘优质的低风险供应
链金融资产；在经营端搭建易煤网供应链金融风控平台，实现业务流程监控的线上化、可视化，
为资金方和融资方做好嫁接，将资金风险最小化。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    1、覆盖全球的煤炭供应链网络
    公司在煤炭供应链领域拥有十多年的行业经验，业务范围基本覆盖国内煤炭资源主产地和主
要消费地，同时，公司海外进口业务实现快速发展，初步构建全球化资源采购、销售渠道。
    2、强大的供应链一体化综合平台服务能力
    公司始终坚持以客户为中心，致力于打造供应链管理一体化综合服务平台，实现各方合作共
赢。利用供应链平台有效整合各方优势资源，通过提供采购服务（国际、国内多资源）、煤炭加
工服务（掺配、洗选、洁净）、物流配送服务（仓储、分拨、运输、装卸、转港、多式联运等）、
资源分销服务（电力、冶金、化工、建材等）、交易撮合服务、信息咨询服务、供应链金融服务，
为下游客户高效配置煤炭资源，降低用煤成本；为上游生产商稳定分销煤炭，及时回笼资金；为
中间贸易商补足短板，撮合交易，搭建一个完整的供应链生态圈。
    3、供应链金融平台的支撑
    供应链金融服务作为公司供应链管理一体化综合服务平台的重要组成部分，是供应链管理服
务的延伸和升华，也是公司基于市场需求对供应链管理一体化综合服务平台积极创新探索的重要
成果。公司具有强大的线下分销能力，并拥有瑞茂通资产管理公司、瑞茂通仓储管理公司、易煤
网电子商务平台，实现对业务的全面监控和管理，形成了瑞茂通供应链金融的一套特有风控体系。
    4、一流的大宗商品期现结合能力
    公司拥有国内外一流的动力煤、石油产品、棉花、铁矿石等大宗商品期货、纸货团队。充分
运用期货、纸货等相关金融衍生工具对相关品种大宗商品现货业务进行套期保值，有效规避大宗
商品现货价格波动所带来的贸易风险，保障供应链业务的高速扩张。
    5、优秀、稳定的运营团队
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    公司近年来积极推进高端专业人才或团队的引进，为公司的发展注入了新鲜血液。公司在不
断引进人才的同时，为具备培养潜质的高素质专业人才搭建了系统的领导力培训体系，同时配备
了完善的薪酬考核体系。公司坚持“诚实、责任、努力、信任、开放、共赢”的企业文化，为员
工营造良好的工作环境，提供宽广的发展平台。整个团队年轻富有激情，努力拼搏，勇于创新，
稳定性好。
    6、搭建强大的电子商务平台，构建完整的煤炭供应链生态圈
    公司充分运用互联网思维，积极探索并建设全球化大型煤炭电子商务平台 ——易煤网
（https://www.yimei180.com）。易煤网集交易、供应链金融服务、资源分销、阳光采购等多种
运营模式于一体，依托丰富的煤炭供应链管理经验及强大的线上线下供应链金融风控系统，实现
货流和资金流的高效流转，降低行业融资风险，提高融资效率，从而构建全产业链的良性发展平
台。
    7、灵活的人才引入和管理机制
    为进一步引入大宗商品供应链行业高端人才，公司始终坚持创新管理模式，通过股权激励、
推进全员阿米巴合伙人制度等，实现个人及团队利益与公司发展相绑定，极大的激发了员工和团
队的积极性。
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                       第四节      经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
    2017 年上半年度，中国煤炭供给端继续执行国家“三去一降一补”的供给侧改革政策，但煤
炭产能较 2016 年有所回升；虽然国内经济整体向好，市场转暖，但能源消费需求疲软的态势并没
有得到根本改善；加之受制于环保政策要求及二季度淡季等因素影响，上半年国内煤炭价格呈现
稳中有降的态势（详见煤炭价格走势图）。
    2017 年 1-6 月份，公司共计实现大宗商品发运量 2452 万吨，其中煤炭发运 2084 万吨，同比
增幅 23.75%；公司合并口径实现营业收入 158.53 亿元，同比增长 107.79%；实现归属于上市公司
股东的净利润 3.12 亿元，同比增长 69.87%。公司主营业务盈利能力得到大幅提升。
    2017 年上半年，公司经营管理层对公司战略进行了全面回顾梳理提升，确定了新的五年战略，
建立“贸易+金融+投资”三位一体的瑞茂通模式，成为国际一流的大宗商品综合服务商。报告期
内，公司对业务的管理和经营做了三个层面的部署：
    前台：做好新品类业务开发的同时，部署煤炭上游资源管控和下游渠道开发工作；
    中台：全面提升公司运营管理能力和风险控制能力；
    后台：配合业务发展需要，做好团队人才支持，保证资金支持。
    同时，公司在报告期内主要从以下几个方面开展经营工作：
    1、构建系统完善的煤炭供应链平台
    强大的煤炭供应链管理能力是公司煤炭业务持续扩张的基础，报告期内，公司继续深耕传统
煤炭供应链业务，积极在产业链条关键环节布局，加大对上游优势资源和下游消费渠道的维护与
开发，以长协购销的形式与大型煤炭生产和消费企业建立深入稳定的合作关系；公司在北方港口
的业务拓展已初见成效，为煤炭业务规模扩张提供稳定支撑。除国内业务布局外，国际化产业布
局也已提上公司战略日程。
    公司一方面努力提升自营业务效率水平，稳定盈利能力；另一方面利用多样化的供应链管理
服务，搭平台、建生态，构建体系完善的煤炭供应链平台，实现对供应链条各环节优质资源的平
台化的整合，继而实现内生式发展的全面升级。
    截至报告期末，公司发运煤炭 2084 万吨，实现营业收入 92.98 亿元，其中平台业务近 1000
万吨。（详情请见煤炭发运量统计表）
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    2、非煤炭大宗商品多元化升级
    公司在煤炭供应链领域长达 17 年的深耕细作为公司积累了丰富的资源渠道优势、规模优势及
品牌优势。相较于发展成熟的煤炭板块，石油产品、棉花、铁矿石等新兴大宗商品板块尚处于业
务发展初期，会经历一些坎坷，但是依靠专业化的人才团队及上市公司强大的资源支持，非煤炭
大宗商品业务未来一定会为公司带来满意的成果。
    截至报告期末，非煤炭业务收入合计 60.95 亿，约占大宗商品贸易总收入的 40%（详情请见
公司大宗商品 2017 年半年度收入统计表）。其中，石油产品已成为公司仅次于煤炭的第二大商品
品类。未来，公司会挖掘并培育能够形成健康规模、经营风险可控、盈利逻辑合理、盈利能力稳
定的核心大宗商品品类。
    3、供应链金融稳定扩张
    （1）融资理性扩张
    报告期内，为配合业务高速发展，公司围绕产融结合的经营方针，在控制资金链风险的前提
下，合理规划融资节奏，积极创新融资方式，扩宽融资渠道。传统银行融资方面，在上半年金融
市场紧张的情况下，深度挖掘银行资源，目前已经建立合作的银行超过 20 家；此外，公司先后启
动公开发行公司债、参与设立产业基金、境外发债等融资事项。
    （2）供应链金融稳定增长
    报告期内，公司在供应链管理业务量迅猛增长的基础上，保持供应链金融稳步有序增长。截
至报告期末，公司应收保理款 81.66 亿元，实现营业收入 5.55 亿元，净利润 3.64 亿元，较去年
同期有较大规模的增长。
    （3）提升易煤网金融风险服务
    易煤网作为煤炭垂直电商领域的领军平台，累计实现煤炭交易破亿吨，资产集聚能力初显。
为了提升易煤网专业化供应链金融风险服务能力，报告期内，易煤网主要开展以下三个方面的工
作：第一，扩充易煤指数覆盖的商品品类（新扩充 5500 大卡煤炭品种价格指数），与此同时将南
北方主要港口煤炭价格纳入指数编制的参考指标，有效提升易煤指数的行业影响力，为推进供应
链金融产品定价提供有力支撑；第二，完善交易流程，推行线上电子签章，提高交易效率；第三，
围绕客户需求打造供应链金融风控系统，同时进一步完善账户交易管理系统，实现对平台风控服
务可视化、线上化。
    4、全面提升管理风控水平
    随着公司大宗商品业务规模体量的不断扩张及各品类业务模式的多样化、经营环境多样化，
公司的运营管理和风险控制面临前所未有的挑战。报告期内，公司管理层对经营和风控做了如下
改善：
    第一，着手引进专业人才，组建汇率小组。随着进口业务规模的上升，汇率的波动对经营成
果有直接的影响，因此成立汇率应对部门，针对具体进口业务，制定并执行相应的汇率套保方案，
核算锁汇成本。
    第二，推进 SAP 核算系统建设，通过业务线上化、核算标准化、报表自动化实现业务-财务信
息一体化的核算系统建设，进而提高风控运营效率。
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(一) 主营业务分析
1   财务报表相关科目变动分析表
                                                                       单位:元 币种:人民币
科目                                  本期数                上年同期数      变动比例（%）
营业收入                         15,852,703,709.50       7,629,365,595.13           107.79
营业成本                         14,803,310,390.11       6,918,963,197.77           113.95
销售费用                            465,045,555.90         217,235,818.58           114.07
管理费用                            124,794,407.28         102,199,563.61             22.11
财务费用                            274,049,822.60         216,009,709.94             26.87
经营活动产生的现金流量净额          -1,686,835,866         -1,716,830,411              1.75
投资活动产生的现金流量净额           428,322,444.8            -184,195,099          332.54
筹资活动产生的现金流量净额        1,219,836,393.16       2,064,543,790.69           -40.91
    营业收入:报告期内公司业务规模增加，导致营业收入增加；
    营业成本:报告期内公司业务规模增加，导致营业成本增加；
    销售费用:报告期内业务规模增加，港建费用、运杂费、装卸堆存费等费用增加，从而导致销
售费用增加；
    管理费用:报告期内公司因融资项目筹划和股权激励项目所列支的相关费用增加；公司引进高
端人才的同时提高员工薪酬水平致使人工费用增加，从而导致管理费用增加；
    财务费用:报告期内融资规模较去年同期有较大比例增长致使公司利息支出费用增加；
    经营活动产生的现金流量净额:报告期公司业务规模扩张，整体经营情况正常，本期经营活动
产生的现金流量净额为负主要是由于保理业务规模扩张导致经营活动现金流量流出增加；
    投资活动产生的现金流量净额:报告期内，到期收回往期持有的银行大额存单、资产管理计划
等，及期纸货平仓收益增加，导致投资活动流入的现金流增加；
    筹资活动产生的现金流量净额:上年报告期发行债券收到现金，导致本报告期筹资活动产生的
现金流量净额减少。
2   其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用□不适用
                                      占归属于母公
                                                                                是否具有可
项目                金额              司股东净利润       形成原因说明
                                                                                持续性
                                      比例(%)
                                                         主要是处置期货、纸
投资收益            227,202,693.43    72.77                                      是
                                                         货、期权确认的收益
                                                         主要是期货、纸货、期
公允价值变动收益    28,487,539.36     9.12                                       是
                                                         权业务浮盈、浮亏合计
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(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1.   资产及负债状况
                                                                                  单位：元
                                                                           本期期
                               本期期末                         上期期末   末金额
                               数占总资                         数占总资   较上期     情况
项目名称       本期期末数                         上期期末数
                               产的比例                         产的比例   期末变     说明
                                 （%）                            （%）    动比例
                                                                           （%）
货币资金    3,391,316,922.22        17.66    2,450,002,030.11      16.46     38.42
应收账款    3,384,265,044.93        17.62    1,270,814,865.30       8.54   166.31
存货          900,362,861.50         4.69      263,875,410.62       1.77   241.21
预付款项      993,193,897.14         5.17      447,924,913.12       3.01   121.73
以公允价      106,408,599.44         0.55       52,107,712.58       0.35   104.21
值计量且
其变动计
入当期损
益的金融
资产
短期借款    3,959,245,465.90        20.61     2,750,283,897.2      18.48     43.96
应付票据      194,500,000.00         1.01    1,371,883,187.68       9.22    -85.82
应付账款    2,318,238,153.40        12.07      702,418,531.88       4.72    230.04
预收款项      785,182,788.23         4.09      401,477,382.85       2.70     95.57
一年内到                                       901,448,327.89       6.06   -100.00
期的非流
动负债
应付债券    4,420,379,086.52        23.02    2,332,055,890.53      15.67    89.55
其他说明
    货币资金：主要由于报告期内可随时用于支付的银行存款增加，以及公司因业务需要在金融
机构开具票据、信用证和期货合约投资存放于金融机构和期货公司的保证金增加；
    应收账款：主要是由于公司主营业务扩张导致应收账款增加；
    存货：报告期内，公司业务规模增加导致存货增加；
    预付款项：报告期内，公司业务规模增加导致预付款项增加；
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：报告期内，公司持有的尚未平仓的期货、
纸货、期权合约等衍生品浮赢增加；
    短期借款：主要是报告期公司融资规模扩大；
    应付票据：报告期内，公司减少票据支付的比例导致应付票据规模减少；
    应付账款：报告期内，公司业务规模增加导致应付账款增加；
    预收账款：报告期内，公司业务规模增加导致预收账款增加；
    一年内到期的非流动负债：报告期内，公司较去年同期减少了新元债券；
    应付债券：报告期内，公司已完成发行的债券规模增加导致应付债券额金增加。
2.   截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
             项目                        期末账面价值                   受限原因
货币资金                                     1,992,356,285.74 保证金用于开立信用证、银行
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应收票据                                            9,200,000.00 质押取得贷款
存货                                                7,106,633.46 质押货权取得贷款
其他流动资产（资管计划）                          250,000,000.00 质押用于开立商业承兑汇票
            合计                                2,258,662,919.20              /
3.   其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    报告期内设立 2 家全资子公司，报告期内共计投资 40,000 万元
(1) 重大的股权投资
√适用□不适用
公司名称               业务性质                持股比例               注册资本（万元）
新疆瑞泰商业保理有     保理                    100.00%                10,000
限公司
广州瑞茂通互联网小     小额贷款                100.00%                30,000
额贷款有限公司
(2) 重大的非股权投资
□适用√不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
 项目名称            期初余额           期末余额           当期变动       对当期利润的影
                                                                          响 金额
 以公允价值计量且
                                                           11,136,017.9
 其变动计入当期        17,083,557.88     28,219,575.85                    -11,271,289.47
 损益的金融负债
 以公允价值计量且
                                                           43,111,722.8
 其变动计入当期        63,296,876.60    106,408,599.44                    39,758,828.83
 损益的金融资产
(五) 重大资产和股权出售
√适用□不适用
    2017 年 4 月 25 日，公司召开第六届董事会第十六次会议，审议通过了《关于拟转让烟台平
瑞商贸有限公司 100%股权的议案》，公司全资子公司 China Coal Solution (Singapore) Pte.Ltd.
拟将所持有的烟台平瑞商贸有限公司 100%股权转让给合肥寰泰商贸有限公司。详情请见公司于
2017 年 4 月 27 日在上海证券交易所披露的相关公告，截止本报告披露日，该交易尚在履行外部
监管审批程序，尚未实施完毕。
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(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
  公司名称    业务性质      持 股 比   总资产（亿      净资产（亿     主 营 业    净利润
                            例 （%）     元）            元）         务 收 入     （亿
                                                                    （ 亿 元）      元）
 前海瑞茂通   供应链管   100.00        38.41           7.68         26.49        0.50
              理
 那曲瑞昌     供应链管   100.00        19.65           8.74         16.11        0.68
              理
 天津保理     商业保理   100.00        78.61           20.58        5.55         3.64
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
     的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 可能面对的风险
√适用□不适用
    1、 宏观经济波动及政策干预的风险
    随着国家供给侧结构性改革的深入推进，全国煤炭市场供需严重失衡的局面有所缓解，煤炭
价格也企稳回升，同时，全球经济增速持续放缓，结构调整和经营压力仍然是行业要面临的严峻
局面。2017 年下半年，中国经济政策及煤炭市场环境仍将面临诸多不确定因素，在一定程度上会
为公司带来经营风险，公司会做好行业发展预判，根据经济环境及政策发展做好经营策略的调整，
降低经营风险。
    2、人民币汇率波动风险
    2017 年公司海外进口大宗商品发运规模不断扩大。由于国外采购和发债主要采用美元及新加
坡元计价，国内销售采用人民币计价，同时进口商品由于运距、到港装卸等诸多因素，导致销售
周期远高于内陆贸易，因此人民币汇率波动在一定程度上会直接影响到公司的利润水平。下半年，
公司将进一步提高汇率风险意识，密切关注国家经济政策和国际贸易环境的变化，做好汇率波动
的预测及相应应对措施，通过多种手段有效规避汇率波动风险。
    3、煤炭价格、运费等因素波动的风险
    随着公司进口煤炭业务占比的增加，公司传统业务周期增长，价格波动将会在一定程度上导
致公司存货价值损失；同时运杂费、港务费、装卸费等销售费用增幅较快，其波动水平也会直接
影响公司利润情况。公司将会充分运用期货、纸货等衍生工具，对煤炭、运费等相关风险因素进
行套期保值，降低经营风险。
    4、供应链金融风险
    随着公司煤炭产业链金融服务业务的开展，将面临业务风险控制的风险。风险控制造成的风
险主要来自未对客户进行及时有效监控，客户偿债能力发生变化造成的风险等。公司将进一步完
善风控体系，加强业务审核，并采用多种手段对客户信息进行梳理，建立全面的客户风险评级制
度。
    5、行业竞争的风险
                                            16 / 142
                                   2017 年半年度报告
    随着国内煤炭行业的开放和市场化，行业竞争将会加剧。目前上市公司在煤炭供应链管理行
业中具有较强竞争实力，但是仍然需要面对其他公司的竞争。此外，公司海外业务的不断开拓必
将面临全球化的新领域的竞争对手。公司将围绕既定战略，集合产业链各方优势，加速行业整合，
构筑行业发展核心壁垒。
    6、管理落后及人才缺失的风险
    煤炭供应链管理行业属于新兴行业，国内几乎没有可借鉴的成功经验。公司正处于高速扩张
阶段，这对公司整体的管理协调能力提出更高的要求，同时产业链高端人才也成为支撑公司高速
发展的关键因素。短期内管理能力的落后和关键人才的缺失将会制约公司的发展。
    公司将会加强集团体系化建设，提高管控能力，同时进一步推行合伙制改革，完善健全薪酬
体制，塑造健康向上的企业文化，吸引国内外高端专业人才，为公司的发展输入新鲜的血液。
(三) 其他披露事项
□适用√不适用
                                        17 / 142
                                          2017 年半年度报告
                                   第五节          重要事项
一、股东大会情况简介
                                                   决议刊登的指定网站的
       会议届次                 召开日期                                        决议刊登的披露日期
                                                         查询索引
2017 年第一次临时股     2017-3-9                   上海证券交易所网站           2017-3-10
东大会
2016 年年度股东大会     2017-5-17                  上海证券交易所网站           2017-5-18
2017 年第二次临时股     2017-6-26                  上海证券交易所网站           2017-6-27
东大会
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案半年度拟定的利润分配预案、公积金转增
     股本预案
是否分配或转增                               否
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数(元)（含税）
每 10 股转增数（股）
                       利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
三、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
       期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                 如未能及   如未能
                                                              是否有   是否及    时履行应   及时履
             承诺                  承诺      承诺时间及
承诺背景               承诺方                                 履行期   时严格    说明未完   行应说
             类型                  内容        期限
                                                                限       履行    成履行的   明下一
                                                                                 具体原因   步计划
            解决同    郑州瑞     避免与     承诺时间          是       是
            业竞争    茂通供     上市公     2011 年 12
                      应链有     司同业     月 21 日，承
                      限公       竞争的     诺期限：在
                      司、万     承诺       作为瑞茂通
与重大资
                      永兴、                供应链管理
产重组相
                      刘轶                  股份有限公
关的承诺
                                            司控股股
                                            东、实际控
                                            制人、关联
                                            方 期间持
                                            续有效
                                               18 / 142
                                     2017 年半年度报告
           解决关   郑州瑞     规范与   承诺时间：       是   是
           联交易   茂通供     上市公   2011 年 12
                    应链有     司关联   月 21 日，承
                    限公       交易的   诺期限：在
                    司、万     承诺     作为瑞茂通
                    永兴、              供应链管理
                    刘轶                股份有限公
                                        司控股股
                                        东、实际控
                                        制人、关联
                                        方期间持续
                                        有效
           其他     郑州瑞     关于保   承诺时间：       是   是
                    茂通供     障上市   2011 年 12
                    应链有     公司独   月 21 日，承
                    限公司、   立性的   诺期限：在
                    万 永      承诺     作为瑞茂通
                    兴、刘轶            供应链管
                                        理股份有限
                                        公司控股股
                                        东、实际控
                                        制人、关联
                                        方期间持续
                                        有效
           股份限   上海豫     承诺认   2015 年 7 月     是   是
           售       辉投资     购的非   2 日至 2018
                    管理中     公开发   年7月2日
                    心（有     行股份
与再融资
                    限合       自发行
相关的承
                    伙）、万   之日起
诺
                    永 兴、    三十六
                    刘 轶      个月内
                               不进行
                               转让
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    根据公司业务发展的需要，同时考虑到瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）已连续多年为公
司提供审计服务，为保证公司审计工作的独立性和客观性，2017 年 6 月 8 日公司召开第六届董事
会第十七次会议审议通过了《关于变更 2017 年度财务报告审计机构及内控审计机构的议案》，同
意改聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度财务报告审计机构及内控审计机
构，公司独立董事对该事项发表了事前认可意见以及同意的独立意见。该议案已经公司 2017 年第
二次临时股东大会审议通过。详情请见公司于 2017 年 6 月 10 日在中国证券报、上海证券报、上
海证券交易所（www.sse.com.cn）披露的相关公告。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
                                          19 / 142
                                     2017 年半年度报告
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
    公司及其控股股东、实际控制人诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务或被中国证监会、
上海证券交易所公开谴责的情形。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一)   相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
                            事项概述                                       查询索引
2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关   上海证券交易所
于股票期权激励计划首次授予股票期权第二个行权期未达到行权         （www.sse.com.cn）2017 年
条件的议案》，同意对股票期权激励计划第二个行权期对应的 825       4 月 27 日
万份股票期权予以注销
(二)   临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
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十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
    （1）2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司 2017 年度
日常关联交易预测的议案》，申请自该议案经 2016 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股
东大会时止，控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司在 2017 年度为公司及全资、控股子公司提供总
额不超过 30 亿元人民币的借款，借款利率不高于公司同期外部融资的平均利率，预计借款产生利
息不超过 2 亿元人民币；本次关联借款主体对象包括公司及其下属全资、控股子公司，且公司新
增设立的全资、控股子公司计入借款主体对象范围。本议案经公司 2016 年年度股东大会审议批
准。 截至 2017 年 6 月 30 日，公司关联方资金拆借情况如下表：
关联方                  业务性质              拆借金额             借款人
郑州瑞茂通供应链有 拆入资金                   172,213,766.18       浙江和辉电力燃料有
限公司                                                             限公司
郑州瑞茂通供应链有     拆入资金               229,179,521.45       郑州嘉瑞供应链管理
限公司                                                             有限公司
    （2）2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司 2017 年度
日常关联交易预测的议案》，申请自该议案经 2016 年年度股东大会审议通过之日起至下一年度股
东大会时止，公司在新余农商行申请 3 亿元人民币的授信额度，申请的授信额度主要用于公司及
下属全资、控股子公司开展包括但不限于国际结算贸易融资和出具保函等业务，本次关联交易对
象范围包括公司及其下属全资、控股子公司，且公司新增设立的全资、控股子公司计入关联交易
对象范围。本议案经公司 2016 年年度股东大会审议批准。 截至 2017 年 6 月 30 日，公司向新余
农商行申请授信情况如下表：
申请授信公司名称       授信额度（万元）      授信起始日          授信终止日
江西瑞茂通供应链管 9,000                     2016 年 10 月 24 日 2017 年 11 月 24 日
理股份有限公司
西宁德祥商贸有限责 7,000                     2016 年 10 月 20 日 2018 年 4 月 20 日
任公司
浙江和辉电力燃料有 4,000                     2016 年 10 月 13 日 2018 年 4 月 13 日
限公司
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                         占同类             交易价格
                                                                关联
                              关联交                     交易金             与市场参
关联交   关联关 关联交 关联交        关联交易 关联交易          交易 市场
                              易定价                     额的比             考价格差
  易方     系   易类型 易内容          价格      金额           结算 价格
                                原则                        例              异较大的
                                                                方式
                                                           (%)                 原因
北京领   集团兄 提供劳 为关联 参照市 2,000,000 2,000,000 100.00 电汇        不适用
先创融   弟公司 务     方北京 场价格
网络科                 领先创
技有限                 融网络
                                         21 / 142
                                      2017 年半年度报告
公司                    科技有
                        限公司
                        提供服
                        务
            合计                  /        /          2,000,000   100.00   /   /   /
大额销货退回的详细情况                无
关联交易的说明                        无
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
详情请见第五节、十、（一）、2
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
                                           22 / 142
                                   2017 年半年度报告
十一、 重大合同及其履行情况
1   托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2   担保情况
√适用 □不适用
                                                                  单位: 元 币种: 人民币
                        公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
    担保               担保
    方与               发生                    担保是                               关
                                                                        是否存   是否为
担保 上市 被担      担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾                       联
                                                                        在反担   关联方
  方    公司 保方   金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额                  关
                                                                           保    担保
    的关               签署                       毕                                系
         系                日)
瑞茂 公司 庆阳      100,0 2016- 2016-0 2017-0 连带 否     否     不适用 是       否     参
通    本部 能源     00,00 08-10 8-10 8-09 责任                                          股
             化工    0.00                     担保                                      子
             集团                                                                       公
             瑞茂                                                                       司
             通供
             应链
             管理
             有限
             公司
瑞茂 公司 河南      100,0 2016- 2016- 2018-0    连带 否   否     不适用 是       否     其
通    本部 平瑞     00,00 06-29 06-29 6-28      责任                                    他
             供应    0.00                       担保
             链管
             理有
             限公
             司
瑞茂 公司 郑州      50,00 2017- 2017-0 2018-0   连带 否   否     不适用 是       否     参
通    本部 航空     0,000 05-19 5-19 5-15       责任                                    股
             港区     .00                       担保                                    子
             兴瑞                                                                       公
             实业                                                                       司
             有限
             公司
瑞茂 公司 郑州      130,0 2017- 2017-0 2018-0   连带 否   否     不适用 是       否     参
通    本部 航空     00,00 05-09 5-09 4-27       责任                                    股
             港区       0                       担保                                    子
             兴瑞                                                                       公
             实业                                                                       司
             有限
             公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司                                       180,000,000
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子                                        380,000,000
公司的担保）
                                        23 / 142
                                      2017 年半年度报告
                                    公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                                     2,620,000,000
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                  6,285,000,000
                           公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                    6,665,000,000
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                            136.55%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保                                              4,655,000,000
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）                                               4,224,428,766
上述三项担保金额合计（C+D+E）                                                      8,879,428,766
未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                                               无
担保情况说明                                                                                     无
3   其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用 □不适用
     财政部于 2017 年 5 月 10 日印发了《企业会计准则第 16 号——政府补助》修订版（财会[2017]15
号，以下简称“新准则”）。公司根据此要求，对“政府补助”会计政策进行相应变更，并于 2017
年 6 月 12 日起执行新的会计政策。同时，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处
理，对 2017 年 1 月 1 日至新准则施行日之间新增的政府补助根据新准则进行调整，可比会计期间
的财务报表不进行追溯调整。
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
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                         第六节     普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一)    股份变动情况表
1、 股份变动情况表
       报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用√不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二)    限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一)    股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                            22,164
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
(二)    截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                          单位:股
                                      前十名股东持股情况
                                                持有有限售           质押或冻结情况
   股东名称         报告期    期末持    比例                                                股东
                                                条件股份数       股份状         数量
   （全称）         内增减    股数量      (%)                                               性质
                                                    量             态
郑州瑞茂通供                  618,133   60.81                      质押      590,966,00    境内
应链有限公司                     ,813                                                 0    非国
                                                                                           有法
                                                                                           人
上海豫辉投资                  89,285,     8.78      89,285,714    质押     82,000,000      其他
管理中心（有限
合伙）
万永兴                        31,250,     3.07      31,250,000    质押     31,000,000      境内
                                  000                                                      自然
                                                                                           人
胡扬忠              15,143,   15,592,     1.53                    未知                     未知
                        816       016
                                             25 / 142
                                     2017 年半年度报告
刘轶                       13,392,     1.32      13,392,857       质押       13,390,000   境内
                               857                                                        自然
                                                                                          人
上海成芳投资   8,925,7     10,021,     0.99                       未知                    未知
管理中心（有限      64         479
合伙）－上海成
芳投资管理中
心（有限合伙）
－策略叁号私
募投资基金
全国社保基金   未知        9,465,5     0.93                       未知                    未知
一一六组合
张婉琴         812,283     8,557,1     0.84                       未知                    未知
中信证券股份   2,695,1     7,958,6     0.78                       未知                    未知
有限公司            90
上海成芳投资   未知        7,480,6     0.74                       未知                    未知
管理中心（有限
合伙）－上海成
芳投资管理中
心（有限合伙）
－策略伍号私
募投资基金
                             前十名无限售条件股东持股情况
                                                                          股份种类及数量
         股东名称           持有无限售条件流通股的数量
                                                                   种类             数量
郑州瑞茂通供应链有限公                         618,133,813       人民币             618,133,813
司                                                               普通股
胡扬忠                                           15,592,016      人民币             15,592,016
                                                                 普通股
上海成芳投资管理中心（有                         10,021,479                         10,021,479
限合伙）－上海成芳投资管                                         人民币
理中心（有限合伙）－策略                                         普通股
叁号私募投资基金
全国社保基金一一六组合                               9,465,561   人民币              9,465,561
                                                                 普通股
张婉琴                                               8,557,183   人民币              8,557,183
                                                                 普通股
中信证券股份有限公司                                 7,958,642   人民币              7,958,642
                                                                 普通股
上海成芳投资管理中心（有                             7,480,670                       7,480,670
限合伙）－上海成芳投资管                                         人民币
理中心（有限合伙）－策略                                         普通股
伍号私募投资基金
胡萍                                                 7,459,003   人民币              7,459,003
                                                                 普通股
上海季和投资管理合伙企                               7,294,641   人民币              7,294,641
业（有限合伙）                                                   普通股
邬伟琪                                               5,510,000   人民币              5,510,000
                                                                 普通股
                                          26 / 142
                                      2017 年半年度报告
上述股东关联关系或一致       万永兴先生为公司实际控制人；郑州瑞茂通为公司控股股东，且为
行动的说明                   万永兴先生实际控制的企业；上海豫辉为万永兴先生实际控制的企
                             业；刘轶先生为郑州瑞茂通副董事长。上述四位股东均为公司关联
                             方。除郑州瑞茂通、上海豫辉、万永兴先生、刘轶先生外，公司未
                             知其他前十名股东之间是否存在关联关系。
表决权恢复的优先股股东       无
及持股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                      单位：股
                                                           有限售条件股份可上市
                                                                   交易情况
                                        持有的有限售条                                 限售条
序号            有限售条件股东名称                                       新增可上
                                          件股份数量       可上市交易                    件
                                                                         市交易股
                                                               时间
                                                                           份数量
1        上海豫辉投资管理中心（有限           89,285,714   2018 年 7 月 89,285,7 非公开
         合伙）                                            2日                   发行股
                                                                                 票
2        万永兴                              31,250,000 2018 年 7 月 31,250,0 非公开
                                                         2日                 00 发行股
                                                                                 票
3        刘轶                                13,392,857 2018 年 7 月 13,392,8 非公开
                                                         2日                 57 发行股
                                                                                 票
上述股东关联关系或一致行动的说明       万永兴先生为公司实际控制人；上海豫辉为万永兴先生
                                       实际控制的企业；刘轶先生为郑州瑞茂通副董事长，上
                                       述股东均为公司关联方。
(三)   战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
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                           2017 年半年度报告
                  第七节       优先股相关情况
□适用 √不适用
                                28 / 142
                                      2017 年半年度报告
                   第八节       董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√适用□不适用
                                                                                  单位:股
                   期初持有
                               报告期新授予股     报告期内可   报告期股票期   期末持有股
 姓名     职务     股票期权
                                 票期权数量       行权股份     权行权股份     票期权数量
                     数量
燕刚      董事       350,000                                                      200,000
王东升    董事       210,000                                                      120,000
李群立    董事       210,000                                                      120,000
曹诗雄    高管       210,000                                                      120,000
刘建辉    高管       140,000                                                       80,000
张菊芳    高管        70,000                                                       40,000
  合计      /      1,190,000                                                      680,000
注：2017 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第十六次会议审议通过了《关于股票期权激励计划首
次授予股票期权第二个行权期未达到行权条件的议案》，公司激励对象获授的首批股票期权第二
个行权期对应的股票期权不能行权，需对股票期权激励计划首批授予期权的第二个行权期对应的
股票期权予以注销, 详情见公司于 2017 年 4 月 26 日在上海证券交易所披露的相关公告。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
           姓名                           担任的职务                   变动情形
凌琳                           总经理                          离任
李艾君                         财务总监                        离任
李群立                         总经理                          聘任
刘建辉                         财务总监                        聘任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用□不适用
因工作变动原因，凌琳先生于 2017 年 6 月 7 日，向公司董事会提出辞去所担任的公司总经理职务，
凌琳先生继续担任公司董事职务；
因工作变动原因，李艾君女士于 2017 年 6 月 7 日，向公司董事会提出辞去所担任的公司财务总监
职务。
三、其他说明
□适用 √不适用
                                           29 / 142
                                        2017 年半年度报告
                             第九节       公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                                             还本付   交易场
债券名称    简称     代码     发行日     到期日         债券余额   利率（%）
                                                                             息方式      所
瑞茂通供    16 瑞   136250   2016 年    2019 年     700,000,000    6.50%     本期债   上海证
应链管理    茂 01            3月1日     3月1日                               券采用   券交易
股份有限                                                                     单利按   所
公司 2016                                                                    年计息，
年公司债                                                                     不计复
券（第一                                                                     利。每年
期）                                                                         付息一
                                                                             次，最后
                                                                             一期利
                                                                             息随本
                                                                             金的兑
                                                                             付一起
                                                                             支付。
瑞茂通供    16 瑞   136468   2016 年    2019 年     600,000,000    6.45%     本期债   上海证
应链管理    茂 02            6 月 13    6 月 13                              券采用   券交易
股份有限                     日         日                                   单利按   所
公司 2016                                                                    年计息，
年公司债                                                                     不计复
券（第二                                                                     利。每年
期）                                                                         付息一
                                                                             次，最后
                                                                             一期利
                                                                             息随本
                                                                             金的兑
                                                                             付一起
                                                                             支付。
瑞茂通供    16 瑞   135352   2016 年    2018 年     1,000,000,0    7.50%     本期债   上海证
应链管理    茂通             3 月 28    3 月 28     00                       券采用   券交易
股份有限                     日         日                                   单利按   所
公司 2016                                                                    年计息，
年非公开                                                                     不计复
发行公司                                                                     利。每年
债券                                                                         付息一
                                                                             次，最后
                                                                             一期利
                                                                             息随本
                                                                             金的兑
                                                                             付一起
                                                                             支付。
瑞茂通供    16 瑞   145019   2016 年    2019 年     1,000,000,0    7.00%     本期债   上海证
应链管理    通 01            10 月 11   10 月 11    00                       券采用   券交易
                                             30 / 142
                                        2017 年半年度报告
股份有限                     日         日                                 单利按     所
公司 2016                                                                  年计息，
年非公开                                                                   不计复
发行公司                                                                   利。每年
债券（第                                                                   付息一
一期）                                                                     次，最后
                                                                           一期利
                                                                           息随本
                                                                           金的兑
                                                                           付一起
                                                                           支付。
瑞茂通供    16 瑞   145087   2016 年    2019 年     1,000,000,0   6.50%    本期债     上海证
应链管理    通 02            10 月 28   10 月 28    00                     券采用     券交易
股份有限                     日         日                                 单利按     所
公司 2016                                                                  年计息，
年非公开                                                                   不计复
发行公司                                                                   利。每年
债券（第                                                                   付息一
二期）                                                                     次，最后
                                                                           一期利
                                                                           息随本
                                                                           金的兑
                                                                           付一起
                                                                           支付。
公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
    2017 年 3 月 1 日，公司兑付“16 瑞茂 01”自 2016 年 3 月 1 日至 2017 年 2 月 28 日期间的利
息（详情参见 2017 年 2 月 22 日在上海证券交易所网站披露的编号为临 2017-007 的 《瑞茂通供
应链管理股份有限公司 2016 年公司债券（第一期）2017 年付息公告》）
    2017 年 3 月 28 日，公司兑付“16 瑞茂通”自 2016 年 3 月 28 日至 2017 年 3 月 27 日期间的
利息（详情参见 2017 年 3 月 22 日在上海证券交易所网站披露的编号为临 2017-012 的 《瑞茂通
供应链管理股份有限公司 2016 年非公开发行公司债券 2017 年付息公告》）
    2017 年 6 月 13 日，公司兑付“16 瑞茂 02”自 2016 年 6 月 13 日至 2017 年 6 月 12 日期间的
利息（详情参见 2017 年 6 月 6 日在上海证券交易所网站披露的编号为临 2017-030 的 《瑞茂通供
应链管理股份有限公司 2016 年公司债券（第二期）2017 年付息公告》）
公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
    16 瑞茂 01 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期
债券本金兑付日为 2019 年 3 月 1 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。若投
资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 2018 年 3 月 1 日（如遇法定节假日或休息
日延至其后的第 1 个交易日）。
    16 瑞茂 02 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期
债券本金兑付日为 2019 年 6 月 13 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。若
投资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 2018 年 6 月 13 日（如遇法定节假日或
休息日延至其后的第 1 个交易日）。
    16 瑞茂通期限为 2 年，附第 1 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期债
券本金兑付日为 2018 年 3 月 28 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。若投
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资者行使回售选择权，则回售部分债券的本金支付日为 2017 年 3 月 28 日（如遇法定节假日或休
息日延至其后的第 1 个交易日）。
    16 瑞通 01 期限为 3 年，附第 1 年、第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择
权。本期债券的本金兑付日为 2019 年的 10 月 11 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1
个交易日）。如投资者第 1 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的本金兑付日为 2017 年 10
月 11 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）；如投资者第 2 年末行使回售选择
权，则其回售部分债券的本金兑付日为 2018 年的 10 月 11 日（如遇法定节假日或休息日延至其后
的第 1 个交易日）。
    16 瑞通 02 期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。本期
债券的本金兑付日为 2019 年的 10 月 28 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。
如投资者第 2 年末行使回售选择权，则其回售部分债券的本金兑付日为 2018 年的 10 月 28 日（如
遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日）。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                        名称                  兴业证券股份有限公司
16 瑞茂 01 和 16 瑞茂   办公地址              北京市西城区锦什坊街 35 号 601-605 室
 02 债券受托管理人      联系人                赵新征、刘军锋、梁秀国、宋以祯
                        联系电话              010-66290193、66290192
                        名称                  国海证券股份有限公司
                        办公地址              北京市海淀区西直门外大街 168 号腾达大厦
    16 瑞茂通
                                              1505 室
  债券受托管理人
                        联系人                孙建田
                        联系电话              010-88576950
                        名称                  九州证券股份有限公司
16 瑞通 01 和 16 瑞通   办公地址              北京市朝阳区安立路 30 号仰山公园东一门二号
         02                                   楼
  债券受托管理人        联系人                张欢
                        联系电话              010-57672000
                        名称                  联合信用评级有限公司
   资信评级机构         办公地址              北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12
                                              层
其他说明：
□适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
    （一）“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”公开发行债券
    根据证监会“证监许可〔2015〕2754 号”批复核准，公司获准向合格投资者公开发行面值不
超过 15 亿元（含 15 亿元）人民币的公司债券，本次债券募集资金用途为偿还公司债务和补充营
运资金。公司与监管银行中信银行股份有限公司郑州分行、债券受托管理人兴业证券股份有限公
司签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监管。公司按照募集说明书承诺的投
向安排使用募集资金，实行专款专用。
    “16 瑞茂 01”募集资金总额为人民币 7 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为
6.98 亿元。“16 瑞茂 02”募集资金总额为人民币 6 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金
净额为 5.99 亿元。上述募集资金存放银行为中信银行股份有限公司郑州分行，专项账户账号
8111101013500084019。
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    截至 2017 年 6 月 30 日，“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”公司债券扣除发行费用后已全部用
于偿还公司债务和补充营运资金，募集资金专户余额为 15306.67 元，是由于银行批量结息形成，
上述募集资金使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
    （二）“16 瑞茂通”非公开发行债券
    根据上海证券交易所“上证函〔2015〕2375 号”无异议函，公司面向合格投资者非公开发行
总额不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）的公司债券符合挂牌转让条件。本次债券募集资金用途
为偿还公司债务和补充营运资金。公司与监管银行郑州银行股份有限公司西大街支行、债券受托
管理人国海证券股份有限公司签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监管。公
司按照募集说明书承诺的投向安排使用募集资金，实行专款专用。
    “16 瑞茂通”募集资金总额为人民币 10 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为
9.99 亿元。募集资金存放银行为郑州银行股份有限公司西大街支行，募集资金专项账户账号
99501880156691995。
    截至 2017 年 6 月 30 日，公司债券扣除发行费用后已全部用于补充营运资金，募集资金专户
余额为 25656.47 元，上述募集资金使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
    （三）“16 瑞通 01”和“16 瑞通 02”非公开发行债券
    根据上海证券交易所“上证函〔1733〕号”无异议函，公司面向合格投资者非公开发行总额
不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元）的公司债券符合挂牌转让条件。本次债券募集资金用途为偿
还公司债务和补充营运资金。公司与监管银行兴业银行股份有限公司郑州分行、债券受托管理人
九州证券股份有限公司签署了募集资金三方监管协议，对募集资金专项账户进行监管。公司按照
募集说明书承诺的投向安排使用募集资金，实行专款专用。
    “16 瑞通 01”募集资金总额为人民币 10 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金净额为
9.96 亿元。“16 瑞通 02”募集资金总额为人民币 10 亿元，扣除发行费用后，实际到账募集资金
净额为 9.95 亿元。上述募集资金存放银行为兴业银行股份有限公司郑州分行，专项账户账号
462090100100088217。
    截至 2017 年 6 月 30 日，“16 瑞通 01”和“16 瑞通 02”公司债券扣除发行费用后已全部用
于补充营运资金，募集资金专户余额为 89404.85 元，上述募集资金使用情况与募集说明书承诺的
用途、使用计划及其他约定一致。
四、公司债券评级情况
√适用□不适用
     公司“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”发行时经联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）
评定，公司的主体长期信用等级为 AA，两期公司债券信用等级为“AA”，评级展望为“稳定”。
报告期内，联合评级对公司 2016 年经营状况及相关行业进行综合分析与评估的基础上，于 2017
年 6 月 23 日出具了《瑞茂通供应链管理股份有限公司公司债券 2017 年跟踪评级报告》，联合评
级维持公司“AA”的主体长期信用等级，“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”“AA”的债项信用等级，
评级展望维持“稳定”。这表示公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，债券违
约风险很低。
     公司“16 瑞茂通”、“16 瑞通 01”和“16 瑞通 02”发行时无评级。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用□不适用
    报告期内，“16瑞茂01”、“16瑞茂02”、“16瑞茂通”、“16瑞通01”和“16瑞通02”公
司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，公司经营情况良好，偿债资金将主
要来源于公司日常的盈利积累及经营活动所产生的现金流，公司良好的盈利积累，较大程度上保
证了公司按期偿本付息的能力。
    （一）“16瑞茂01”和“16瑞茂02”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具体
执行情况如下：
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    1、增信机制
    “16瑞茂01”和“16瑞茂02”由郑州瑞茂通供应链有限公司（以下简称“郑州瑞茂通”）提
供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，自然人万永兴先生和刘轶先生以个人及家庭全部合
法财产向“16瑞茂01”和“16瑞茂02”持有人承担无限连带责任保证担保。
    （1）郑州瑞茂通供应链管理有限公司
    截至2017年6月30日，担保人郑州瑞茂通资产总额1,028,135.83万元、净资产额为524,966.97
万元、资产负债率为48.94%、净资产收益率为0.75%、流动比率为1.95、速动比率为1.95，上述财
务数据来源于担保人未经审计的2017年半年度报告。报告期内，郑州瑞茂通经营状况良好，具有
雄厚的经营实力。
    郑州瑞茂通资信状况良好，与国内主要银行保持着长期合作关系，未曾发生违约事件。截至
2017年6月30日，郑州瑞茂通获得各银行的授信总额为499,200.00万元，其中已使用授信额度为
398,700.00万元，尚未使用的授信额度有100,500.00万元。
    截至2017年6月30日，郑州瑞茂通对外担保余额共计392,581.56万元，占报告期末净资产的比
例约为74.78%。
    郑州瑞茂通成立于2010年7月26日，注册资本为283,000万元，经营范围为企业管理咨询（不
含金融、证券、期货咨询），有色金属、矿产品（煤炭除外）、铁矿石、焦炭（煤炭除外）、钢
材、五金、建筑材料、电气设备、机械设备、橡胶制品、化工产品和化工原料（化学危险品及易
燃易爆品除外）、通讯产品及配件、农副产品；燃料油的销售（易燃易爆及船用燃料油除外）；
从事货物和技术进出口业务（上述范围凡涉及国家法律法规、规定应经审批方可经营或禁止进出
口的货物和技术除外）。郑州瑞茂通为郑州中瑞实业集团有限公司的全资子公司，实际控制人为
万永兴。
    截至2017年6月30日，郑州瑞茂通持有瑞茂通股份618,133,813股，其中590,966,000股已用于
质押，占比为95.60%。除瑞茂通外，郑州瑞茂通直接或间接控股企业股份不存在质押或其他争议
情形。
    （2）万永兴和刘轶
    担保人万永兴和刘轶的过往信用记录良好，与国内主要银行保持着长期合作关系，两位保证
人不存在恶意违约或欠债逾期不还的情况。
    截至2017年6月30日，万永兴和刘轶拥有的主要资产为对其控股子公司、参股子公司的长期股
权投资，除上市公司瑞茂通之外，万永兴和刘轶持有的最重要的资产为和昌地产集团有限公司（原
名河南和昌置业发展有限公司）。公司成立于2007年10月，公司注册资本300,000万元，法定代表
人为刘轶，公司经营范围为房地产开发经营。万永兴和刘轶资产丰厚，为债券本息的按时偿付提
供必要的后备保障。
    截至2017年6月30日，万永兴直接持有的31,000,000股瑞茂通股权和刘轶直接持有的
13,390,000股瑞茂通股权存在质押融资，除此之外，其持有的股权不存在处于质押和抵押状态。
    截至2017年6月30日，万永兴和刘轶对外担保余额共计424,786.00万元。
    2、偿债计划及其他偿债保障措施。
    公司公开发行的“16瑞茂01”和“16瑞茂02”在中信银行股份有限公司郑州分行设立专项偿
债账户，报告期内公司按约定提取偿债资金，并按期支付“16瑞茂01”和“16瑞茂02”利息。报
告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，与募集说明书相关承诺
一致。
    （二）“16瑞茂通”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具体执行情况如下：
    1、增信机制
    本期债券无信用增进情况。
    2、偿债计划及其他偿债保障措施。
    公司非公开发行的“16瑞茂通”在郑州银行股份有限公司西大街支行设立专项偿债账户，报
告期内公司按约定提取偿债资金，并按期支付利息。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及
其他偿债保障措施未发生变更，与募集说明书相关承诺一致。
    （三）“16瑞通01”和“16瑞通02”公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施具体
执行情况如下：
    1、增信机制
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    本期债券无信用增进情况。
    2、偿债计划及其他偿债保障措施。
    公司非公开发行的“16 瑞通 01”和“16 瑞通 02”在兴业银行股份有限公司郑州分行设立专
项偿债账户，报告期内债券尚未到付息日。报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债
保障措施未发生变更，与募集说明书相关承诺一致。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用√不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用□不适用
    兴业证券股份有限公司作为公司“16 瑞茂 01”和“16 瑞茂 02”的债券受托管理人，依据相
关规定，持续关注公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持
有人的合法权益。兴业证券股份有限公司于 2017 年 6 月 29 日在上海证券交易所网站披露《瑞茂
通供应链管理股份有限公司 2016 年公司债券受托管理事务报告（2016 年度）》。
    国海证券股份有限公司作为公司“16 瑞茂通”的债券受托管理人，依据相关规定，持续关注
公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
国海证券股份有限公司于 2017 年 6 月 30 日在上海证券交易所网站披露《瑞茂通供应链管理股份
有限公司 2016 年公司债券受托管理事务报告（2016 年度）》。
九州证券股份有限公司作为公司“16 瑞通 01”和“16 瑞通 02”的债券受托管理人，依据相关规
定，持续关注公司经营情祝、财务状况及资信状况，积极履行受托管理人职责，维护债券持有人
的合法权益。九州证券股份有限公司于 2017 年 6 月 30 日在上海证券交易所网站披露《瑞茂通供
应链管理股份有限公司 2016 年非公开发行公司债券 2016 年度受托管理事务报告》。
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
                                              本报告期末
  主要指标        本报告期末   上年度末       比上年度末                 变动原因
                                              增减（%）
流动比率                1.82        2.06          -11.56%      报告期内应付账款、存货、预收款
                                                               项、应收保理款增加
速动比率                1.57        1.89             -17.05%   报告期内应付账款、存货、预收款
                                                               项、应收保理款增加
资产负债率            74.58%      71.73%              3.98%    报告期内债务融资增加
贷款偿还率           100.00%     100.00%
                                              本报告期比
                  本报告期
                               上年同期       上年同期增                 变动原因
                  （1-6 月）
                                                减(%)
EBITDA 利息保           2.71        2.71
障倍数
利息偿付率           100.00%     100.00%
九、关于逾期债项的说明
□适用√不适用
                                          35 / 142
                                     2017 年半年度报告
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
□适用√不适用
十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用□不适用
    公司资信情况良好，截至 2017 年 6 月 30 日，公司共获得银行授信 285,400 万元，已使用额
度为 265,246 万元，未使用额度为 20,154 万元。2017 年 1-6 月，公司累计偿还银行借款 602,977
万元。公司均按时支付利息和归还本金。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用□不适用
  报告期内，公司均严格履行公司债券募集说明书相关内容，合规使用募集资金，未有损害债券
投资者利益的情况发生。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用□不适用
    报告期内，公司发生如下重大事项：
    1、2017 年 6 月 8 日，公司第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于聘任总经理的议案》，
同意聘任李群立先生为公司总经理，任期自聘任之日起至公司第六届董事会任期届满之日止。公
司总经理由凌琳先生变更为李群立先生，上述变更详见刊登于上海证券交易所网站的《瑞茂通供
应链管理股份有限公司关于总经理、财务总监辞职及聘任总经理、财务总监的公告》。
    2、2017 年 6 月 8 日，公司第六届董事会第十七次会议审议通过了《关于变更 2017 年度财务
报告审计机构及内控审计机构的议案》，同意改聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公
司 2017 年度财务报告审计机构及内控审计机构。2017 年 6 月 26 日，公司 2017 年第二次临时股
东大会表决通过上述议案。关于 2017 年度财务报告审计机构及内控审计机构变更的事项，详见刊
登于上海证券交易所网站的《瑞茂通供应链管理股份有限公司关于第六届董事会第十七次会议决
议的公告》、《瑞茂通供应链管理股份有限公司关于变更 2017 年度财务报告审计机构及内控审计
机构的公告》和《瑞茂通供应链管理股份有限公司 2017 年第二次临时股东大会决议公告》。
    3、冻结情况、重大诉讼情况详见附注“所有权或使用权受限制的资产”及“承诺及或有事项”。
    上述重大事项对公司经营情况和偿债能力均无重大影响。
                                          36 / 142
                                    2017 年半年度报告
                                第十节       财务报告
     一、审计报告
□适用 √不适用
     二、财务报表
                                   合并资产负债表
                                  2017 年 6 月 30 日
编制单位: 瑞茂通供应链管理股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
               项目                  附注               期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                          七、1            3,391,316,922.22       3,544,714,135.35
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期    七、2               106,408,599.44         63,296,876.60
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                          七、4              240,742,402.55         219,980,884.31
  应收账款                          七、5            3,384,265,044.93       3,106,132,513.51
  预付款项                          七、6              993,193,897.14         420,722,078.91
  应收保理款                                         8,166,485,703.90       6,765,071,525.38
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                          七、7                 6,000,194.95          6,943,579.16
  应收股利
  其他应收款                        七、9               187,689,902.93        101,078,858.63
  买入返售金融资产
  存货                              七、10              900,362,861.50        386,131,192.33
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                      七、13             602,937,002.11       520,546,717.55
    流动资产合计                                    17,979,402,531.67    15,134,618,361.73
非流动资产：
  发放贷款及垫款
  可供出售金融资产                  七、14              270,249,176.53        274,604,693.86
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                      七、17              893,163,820.13        892,476,951.77
  投资性房地产
  固定资产                          七、19               16,571,363.15         19,965,626.65
  在建工程
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
                                         37 / 142
                                   2017 年半年度报告
  油气资产
  无形资产                         七、25              13,633,963.38      13,981,031.27
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                     七、28                 829,294.66       1,251,932.62
  递延所得税资产                   七、29              30,859,773.94      37,809,489.02
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                  1,225,307,391.79    1,240,089,725.19
      资产总计                                     19,204,709,923.46   16,374,708,086.92
流动负债：
  短期借款                         七、31           3,959,245,465.90    3,391,934,267.31
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期   七、32              28,219,575.85      17,083,557.88
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                         七、34             194,500,000.00     975,088,792.00
  应付账款                         七、35           2,318,238,153.40     988,021,592.82
  预收款项                         七、36             785,182,788.23     155,715,504.58
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                     七、37               2,488,057.44       3,278,713.15
  应交税费                         七、38             158,538,556.34     213,398,857.13
  应付利息                         七、39              17,929,236.07      13,621,388.89
  应付股利                         七、40              53,161,771.37
  其他应付款                       七、41           2,192,190,011.01    1,295,938,725.61
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债                     七、44             176,114,168.36      258,981,730.67
    流动负债合计                                    9,885,807,783.97    7,313,063,130.04
非流动负债：
  长期借款
  应付债券                         七、46           4,420,379,086.52    4,430,561,325.89
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债                   七、29              17,380,584.25        2,066,269.00
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                  4,437,759,670.77    4,432,627,594.89
                                        38 / 142
                                    2017 年半年度报告
      负债合计                                      14,323,567,454.74      11,745,690,724.93
所有者权益
  股本                              七、53           1,016,477,464.00       1,016,477,464.00
  其他权益工具
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                          七、55           1,528,766,527.80       1,513,912,399.52
  减：库存股
  其他综合收益                      七、57              -24,680,345.44         -4,020,546.41
  专项储备
  盈余公积                          七、59              94,008,659.89          94,008,659.89
  一般风险准备                                           2,340,000.00             970,000.00
  未分配利润                        七、60           2,262,182,658.03       2,004,501,075.37
  归属于母公司所有者权益合计                         4,879,094,964.28       4,625,849,052.37
  少数股东权益                                           2,047,504.44           3,168,309.62
    所有者权益合计                                   4,881,142,468.72       4,629,017,361.99
      负债和所有者权益总计                          19,204,709,923.46      16,374,708,086.92
法定代表人：燕刚        主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                   母公司资产负债表
                                   2017 年 6 月 30 日
编制单位:瑞茂通供应链管理股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
               项目                   附注              期末余额                期初余额
流动资产：
  货币资金                                            278,988,167.18          292,592,082.77
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                              11,196,624.00
  应收账款                          十七、1                 35,000.00              35,000.00
  预付款项
  应收利息
  应收股利
  其他应收款                        十七、2         8,989,464,671.48        8,738,344,820.17
  存货
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                             11,320.75                  292.25
    流动资产合计                                    9,279,695,783.41        9,030,972,195.19
非流动资产：
  可供出售金融资产                                      30,000,000.00          30,000,000.00
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                      十七、3         3,328,000,000.00        3,028,000,000.00
  投资性房地产
                                         39 / 142
                                   2017 年半年度报告
  固定资产                                               401,465.22          547,909.45
  在建工程
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                49,583.45           53,083.43
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产                                         144,482.44          144,482.44
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                  3,358,595,531.11    3,058,745,475.32
      资产总计                                     12,638,291,314.52   12,089,717,670.51
流动负债：
  短期借款                                           470,000,000.00      200,000,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款
  预收款项
  应付职工薪酬                                            117,811.40         117,811.40
  应交税费                                                184,398.88         852,443.44
  应付利息                                              1,467,180.00
  应付股利                                             53,161,771.37
  其他应付款                                        2,698,893,375.80    2,401,810,201.99
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债                                                                384,197.57
    流动负债合计                                    3,223,824,537.45    2,603,164,654.40
非流动负债：
  长期借款
  应付债券                                          4,420,379,086.52    4,430,561,325.89
  其中：优先股
    永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                  4,420,379,086.52    4,430,561,325.89
      负债合计                                      7,644,203,623.97    7,033,725,980.29
所有者权益：
  股本                                              1,016,477,464.00    1,016,477,464.00
  其他权益工具
                                        40 / 142
                                   2017 年半年度报告
  其中：优先股
    永续债
  资本公积                                           3,901,419,087.85      3,886,564,959.57
  减：库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                              87,647,135.65         87,647,135.65
  未分配利润                                           -11,455,996.95         65,302,131.00
    所有者权益合计                                   4,994,087,690.55      5,055,991,690.22
      负债和所有者权益总计                          12,638,291,314.52     12,089,717,670.51
法定代表人：燕刚       主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                      合并利润表
                                    2017 年 1—6 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
                  项目                     附注          本期发生额          上期发生额
一、营业总收入                                        15,852,703,709.50 7,629,365,595.13
其中：营业收入                           七、61       15,852,703,709.50 7,629,365,595.13
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                        15,643,646,795.64    7,456,100,613.08
其中：营业成本                           七、61       14,803,310,390.11    6,918,963,197.77
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                         七、62           19,455,025.71       1,713,878.64
      销售费用                           七、63          465,045,555.90     217,235,818.58
      管理费用                           七、64          124,794,407.28     102,199,563.61
      财务费用                           七、65          274,049,822.60     216,009,709.94
      资产减值损失                       七、66          -43,008,405.96         -21,555.46
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号   七、67           28,487,539.36     -26,208,238.18
填列）
      投资收益（损失以“－”号填列）     七、68          227,202,693.43      92,724,030.24
      其中：对联营企业和合营企业的投资                     7,265,148.36       6,202,138.44
收益
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      其他收益                                             9,042,029.35
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                       473,789,176.00     239,780,774.11
  加：营业外收入                         七、69            2,694,339.92       7,535,580.15
      其中：非流动资产处置利得
                                         41 / 142
                                     2017 年半年度报告
  减：营业外支出                       七、70              8,136,102.30      1,202,862.07
      其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                   468,347,413.62    246,113,492.19
  减：所得税费用                       七、71            157,254,864.77     65,528,267.00
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                       311,092,548.85    180,585,225.19
  归属于母公司所有者的净利润                             312,213,354.03    183,798,212.74
  少数股东损益                                            -1,120,805.18     -3,212,987.55
六、其他综合收益的税后净额                               -20,659,799.03     -8,742,797.65
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                     -20,659,799.03     -8,667,610.11
后净额
    （一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    （二）以后将重分类进损益的其他综合                   -20,659,799.03     -8,667,610.11
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额                             -20,659,799.03     -8,667,610.11
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                                           -75,187.54
净额
七、综合收益总额                                         290,432,749.82    171,842,427.54
  归属于母公司所有者的综合收益总额                       291,553,555.00    175,130,602.63
  归属于少数股东的综合收益总额                            -1,120,805.18     -3,288,175.09
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                      0.3072            0.1806
  （二）稀释每股收益(元/股)                                      0.3072            0.1806
法定代表人：燕刚          主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                       母公司利润表
                                      2017 年 1—6 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
                   项目                     附注          本期发生额         上期发生额
一、营业收入                              十七、4        170,556,838.62      13,291,919.48
  减：营业成本                            十七、4
      税金及附加                                             197,415.45        750,993.45
      销售费用
      管理费用                                            28,455,077.09     16,553,828.20
                                          42 / 142
                                   2017 年半年度报告
       财务费用                                         165,500,702.66      36,154,294.91
       资产减值损失
  加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
       投资收益（损失以“－”号填列）   十七、5
       其中：对联营企业和合营企业的投资
收益
       其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                      -23,596,356.58     -40,167,197.08
  加：营业外收入                                                                     0.10
       其中：非流动资产处置利得
  减：营业外支出
       其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                  -23,596,356.58     -40,167,196.98
    减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                      -23,596,356.58     -40,167,196.98
五、其他综合收益的税后净额
  （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  （二）以后将重分类进损益的其他综合收
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                        -23,596,356.58     -40,167,196.98
七、每股收益：
    （一）基本每股收益(元/股)
    （二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：燕刚       主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                   合并现金流量表
                                   2017 年 1—6 月
                                                                  单位：元 币种：人民币
              项目                   附注            本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                     17,373,979,149.48     8,274,404,263.14
  客户存款和同业存放款项净增加额
                                        43 / 142
                                   2017 年半年度报告
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金                           8,148,638.39
  收回保理款项、贷款收到的现金                      3,019,500,000.00
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金     七、73             343,550,816.32       837,039,617.04
    经营活动现金流入小计                           20,745,178,604.19     9,111,443,880.18
  购买商品、接受劳务支付的现金                     16,935,920,628.28     7,855,488,911.84
  客户贷款及垫款净增加额                              137,000,000.00
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金                              1,858.00
  保理业务支付的现金                                4,234,700,000.00
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                       49,321,435.74        42,628,421.51
  支付的各项税费                                      243,200,134.98       191,554,160.68
  支付其他与经营活动有关的现金     七、73             831,870,412.95     2,738,602,796.98
    经营活动现金流出小计                           22,432,014,469.95    10,828,274,291.01
      经营活动产生的现金流量净额                   -1,686,835,865.76    -1,716,830,410.83
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                   342,955,185.33    1,180,000,000.00
  取得投资收益收到的现金                               226,515,825.07       93,380,635.07
  处置固定资产、无形资产和其他长                            59,418.83              230.00
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金     七、73             540,017,351.14
    投资活动现金流入小计                            1,109,547,780.37     1,273,380,865.07
  购建固定资产、无形资产和其他长                        1,158,118.50         6,520,485.85
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                        44,446,081.76    1,451,055,478.20
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金     七、73              635,621,135.29
    投资活动现金流出小计                               681,225,335.55    1,457,575,964.05
      投资活动产生的现金流量净额                       428,322,444.82     -184,195,098.98
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
                                        44 / 142
                                   2017 年半年度报告
  取得借款收到的现金                               6,597,081,554.42        3,306,193,652.64
  发行债券收到的现金                                                       2,295,940,000.00
  收到其他与筹资活动有关的现金     七、73          2,249,142,364.50
    筹资活动现金流入小计                           8,846,223,918.92        5,602,133,652.64
  偿还债务支付的现金                               6,029,770,355.83        2,873,663,442.21
  分配股利、利润或偿付利息支付的                     229,994,262.48          135,464,258.15
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金     七、73          1,366,622,907.45          528,462,161.59
    筹资活动现金流出小计                           7,626,387,525.76        3,537,589,861.95
      筹资活动产生的现金流量净额                   1,219,836,393.16        2,064,543,790.69
四、汇率变动对现金及现金等价物的                      -5,692,011.26            3,540,843.63
影响
五、现金及现金等价物净增加额                         -44,369,039.04          167,059,124.51
  加：期初现金及现金等价物余额                     1,520,745,599.11          466,070,016.51
六、期末现金及现金等价物余额       七、74          1,476,376,560.07          633,129,141.02
法定代表人：燕刚      主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                   母公司现金流量表
                                     2017 年 1—6 月
                                                                        单位:元 币种:人民币
              项目                   附注            本期发生额              上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金                         171,321,909.38
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                     26,855,637,253.87       5,530,794,718.00
    经营活动现金流入小计                           27,026,959,163.25       5,530,794,718.00
  购买商品、接受劳务支付的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                        2,142,534.77           1,815,955.21
  支付的各项税费                                          297,563.87             760,144.74
  支付其他与经营活动有关的现金                     27,058,679,950.03       7,792,961,126.19
    经营活动现金流出小计                           27,061,120,048.67       7,795,537,226.14
  经营活动产生的现金流量净额                          -34,160,885.42      -2,264,742,508.14
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金
  处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计
  购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
                                        45 / 142
                                   2017 年半年度报告
  投资支付的现金                                       300,000,000.00     20,000,000.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                            300,000,000.00        20,000,000.00
      投资活动产生的现金流量净额                   -300,000,000.00       -20,000,000.00
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金
  取得借款收到的现金                                   270,000,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金                         214,000,000.00   2,295,940,000.00
    筹资活动现金流入小计                               484,000,000.00   2,295,940,000.00
  偿还债务支付的现金
  分配股利、利润或偿付利息支付的                       174,158,674.99     42,578,373.91
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                          28,200,000.00       6,172,800.00
    筹资活动现金流出小计                               202,358,674.99      48,751,173.91
      筹资活动产生的现金流量净额                       281,641,325.01   2,247,188,826.09
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                           -52,519,560.41    -37,553,682.05
  加：期初现金及现金等价物余额                         292,592,082.77     42,318,660.85
六、期末现金及现金等价物余额                           240,072,522.36      4,764,978.80
法定代表人：燕刚      主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                        46 / 142
                                                                        2017 年半年度报告
                                                                    合并所有者权益变动表
                                                                        2017 年 1—6 月
                                                                                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                                                     本期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                              少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存   其他综    专项储   盈余公    一般风    未分配       权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股     合收益      备       积      险准备      利润
一、上年期末余额           1,016,4                                  1,513,9              -4,020,            94,008,   970,000   2,004,5    3,168,309   4,629,017
                           77,464.                                  12,399.               546.41             659.89       .00   01,075.          .62     ,361.99
                                00                                       52
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           1,016,4                                  1,513,9              -4,020,            94,008,   970,000   2,004,5    3,168,309   4,629,017
                           77,464.                                  12,399.               546.41             659.89       .00   01,075.          .62     ,361.99
                                00                                       52
三、本期增减变动金额（减                                            14,854,              -20,659                      1,370,0   257,681    -1,120,80   252,125,1
少以“－”号填列）                                                   128.28              ,799.03                        00.00   ,582.66         5.18       06.73
（一）综合收益总额                                                                       -20,659                                312,213    -1,120,80   290,432,7
                                                                                         ,799.03                                ,354.03         5.18       49.82
（二）所有者投入和减少资                                            14,854,                                                                            14,854,12
本                                                                   128.28                                                                                 8.28
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权                                             14,854,                                                                            14,854,12
益的金额                                                             128.28                                                                                 8.28
4．其他
（三）利润分配                                                                                                        1,370,0   -54,531                -53,161,7
                                                                                                                        00.00   ,771.37                    71.37
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备                                                                                                   1,370,0   -1,370,
                                                                              47 / 142
                                                                        2017 年半年度报告
                                                                                                                       00.00     000.00
3．对所有者（或股东）的                                                                                                         -53,161               -53,161,7
分配                                                                                                                            ,771.37                   71.37
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额           1,016,4                                  1,528,7              -24,680            94,008,   2,340,0   2,262,1   2,047,504   4,881,142
                           77,464.                                  66,527.              ,345.44             659.89     00.00   82,658.         .44     ,468.72
                                00                                       80
                                                                                                     上期
                                                                                归属于母公司所有者权益
         项目                                                                                                                             少数股东    所有者权
                                              其他权益工具          资本公    减：库存   其他综    专项储   盈余公    一般风    未分配      权益      益合计
                            股本
                                     优先股     永续债       其他     积          股     合收益      备       积      险准备    利润
一、上年期末余额           1,017,4                                  1,492,3              -10,404            94,008,             1,533,6   5,495,368   4,132,531
                           07,464.                                  35,383.              ,810.49             659.89             89,241.         .38     ,307.50
                                00                                       88
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并
    其他
二、本年期初余额           1,017,4                                  1,492,3              -10,404            94,008,             1,533,6   5,495,368   4,132,531
                           07,464.                                  35,383.              ,810.49             659.89             89,241.         .38     ,307.50
                                                                              48 / 142
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                                00        88
三、本期增减变动金额（减   -930,00   5,742,1              -8,667,             141,004   -3,288,17   133,860,9
少以“－”号填列）            0.00     82.13               610.11             ,511.51        5.09       08.44
（一）综合收益总额                                        -8,667,             183,798   -3,288,17   171,842,4
                                                           610.11             ,212.74        5.09       27.54
（二）所有者投入和减少     -930,00   5,742,1                                                        4,812,182
资本                          0.00     82.13                                                              .13
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权              8,262,4                                                        8,262,482
益的金额                               82.13                                                              .13
4．其他                    -930,00   -2,520,                                                        -3,450,30
                              0.00       300
（三）利润分配                                                                -42,793               -42,793,7
                                                                              ,701.23                   01.23
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的                                                       -42,793               -42,793,7
分配                                                                          ,701.23                   01.23
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额           1,016,4   1,498,0              -19,072   94,008,   1,674,6   2,207,193   4,266,392
                           77,464.   77,566.              ,420.60    659.89   93,753.         .29     ,215.94
                                00        01
                                               49 / 142
                                                                    2017 年半年度报告
法定代表人：燕刚            主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                                                 母公司所有者权益变动表
                                                                     2017 年 1—6 月
                                                                                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                                                         本期
          项目                                    其他权益工具                                       其他综合                           未分配利   所有者权
                               股本                                        资本公积     减：库存股              专项储备   盈余公积
                                         优先股     永续债        其他                                 收益                               润       益合计
一、上年期末余额             1,016,477                                     3,886,564                                       87,647,1     65,302,1   5,055,991
                               ,464.00                                       ,959.57                                          35.65        31.00     ,690.22
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额             1,016,477                                     3,886,564                                       87,647,1     65,302,1   5,055,991
                               ,464.00                                       ,959.57                                          35.65        31.00     ,690.22
三、本期增减变动金额（减                                                   14,854,12                                                    -76,758,   -61,903,9
少以“－”号填列）                                                              8.28                                                      127.95       99.67
（一）综合收益总额                                                                                                                      -23,596,   -23,596,3
                                                                                                                                          356.58       56.58
（二）所有者投入和减少资                                                   14,854,12                                                               14,854,12
本                                                                              8.28                                                                    8.28
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益                                                  14,854,12                                                               14,854,12
的金额                                                                          8.28                                                                    8.28
4．其他
（三）利润分配                                                                                                                          -53,161,   -53,161,7
                                                                                                                                          771.37       71.37
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分                                                                                                               -53,161,   -53,161,7
配                                                                                                                                        771.37       71.37
                                                                         50 / 142
                                                                  2017 年半年度报告
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
  （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额            1,016,477                                    3,901,419                                       87,647,1   -11,455,   4,994,087
                              ,464.00                                      ,087.85                                          35.65     996.95     ,690.55
                                                                                       上期
          项目                                   其他权益工具                                      其他综合                         未分配利   所有者权
                              股本                                       资本公积     减：库存股              专项储备   盈余公积
                                        优先股     永续债       其他                                 收益                             润       益合计
一、上年期末余额            1,017,407                                    3,865,968                                       85,990,9   93,190,2   5,062,557
                              ,464.00                                      ,649.16                                          57.61      29.86     ,300.63
加：会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            1,017,407                                    3,865,968                                       85,990,9   93,190,2   5,062,557
                              ,464.00                                      ,649.16                                          57.61      29.86     ,300.63
三、本期增减变动金额（减    -930,000.                                    5,742,182                                                  -82,960,   -78,148,7
少以“－”号填列）                 00                                          .13                                                    898.21       16.08
（一）综合收益总额                                                                                                                  -40,167,   -40,167,1
                                                                                                                                      196.98       96.98
（二）所有者投入和减少资    -930,000.                                    5,742,182                                                             4,812,182
本                                 00                                          .13                                                                   .13
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
                                                                       51 / 142
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 资本
 3．股份支付计入所有者权益                                             8,262,482                          8,262,482
 的金额                                                                      .13                                .13
 4．其他                      -930,000.                                -2,520,30                          -3,450,30
                                     00                                     0.00                               0.00
 （三）利润分配                                                                                -42,793,   -42,793,7
                                                                                                 701.23       01.23
 1．提取盈余公积
 2．对所有者（或股东）的分                                                                     -42,793,   -42,793,7
 配                                                                                              701.23       01.23
 3．其他
 （四）所有者权益内部结转
 1．资本公积转增资本（或股
 本）
 2．盈余公积转增资本（或股
 本）
 3．盈余公积弥补亏损
 4．其他
   （五）专项储备
 1．本期提取
 2．本期使用
 （六）其他
 四、本期期末余额             1,016,477                                3,871,710    85,990,9   10,229,3   4,984,408
                                ,464.00                                  ,831.29       57.61      31.65     ,584.55
法定代表人：燕刚             主管会计工作负责人：刘建辉会计机构负责人：杨爽
                                                                     52 / 142
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      三、公司基本情况
1.   公司概况
√适用 □不适用
     山东九发食用菌股份有限公司 2012 年第四次临时股东大会将公司名称确定为“山东瑞茂通供
应链管理股份有限公司”；2012 年 12 月 31 日，山东瑞茂通供应链股份有限公司 2012 年第六次
临时股东大会将公司名称变更为“瑞茂通供应链管理股份有限公司”。
     2014 年 5 月 9 日，根据公司 2012 年第六次临时股东大会审议通过的《关于公司股票期权与
限制性股票激励计划（草案修订稿）及其摘要的议案》、2013 年 1 月 6 日第五届董事会第七次会
议审议通过的《关于对激励对象授予股票期权与限制性股票的议案》、2014 年 1 月 2 日第五届董
事会第二十一次会议审议通过的《关于对激励对象授予预留部分股票期权的议案》、2014 年 1 月
14 日第五届董事会第二十二次会议审议通过的《关于调整公司股票期权首批授予数量的议案》和
《关于公司股权激励计划限制性股票第一期解锁及股票期权第一个行权期可行权的议案》的规定，
公司首期股权激励计划 73 名激励对象在第一个行权期可行权共 604 万份股票期权，行权价格为
7.83 元/股，行权实施完成后，公司增加股本人民币 6,040,000.00 元、增加资本公积 41,253,200.00
元，变更后的公司总股本为 878,263,893 股。
     2015 年 5 月 5 日，根据公司 2015 年 1 月 14 日第五届董事会第三十七次会议决议通过的《关
于调整股权激励计划股票期权行权价格的议案》、《关于调整公司股票期权首批授予数量的议案》
和《关于公司股权激励计划限制性股票第二期解锁、首批股票期权第二个行权期可行权、预留部
分股票期权第一个行权期可行权的议案》的规定，本公司首期股权激励计划 82 名激励对象在第二
个行权期可行权共 521.50 万份股票期权：其中首期股票期权第二期可行权共 447.00 万份,行权价
格为 7.66 元/股，预留部分股票期权第一个行权期可行权共 74.50 万份，行权价格为 9.53 元/股。
行权实施完成后，公司增加股本人民币 5,215,000.00 元、增加资本公积 36,125,050.00 元，变更
后的公司总股本为 883,478,893 股。
     经证监会以证监许可【2015】1093 号文《关于核准瑞茂通供应链管理股份有限公司非公开发
行股票的批复》核准，本公司非公开发行新股不超过 133,928,571 股。公司第五届董事会第三十
四次会议及 2014 年度第六次股东会决议通过，公司非公开发行普通股（A 股）的发行数量不超过
133,928,571 股。
     2015 年 6 月 23 日，根据《瑞茂通供应链管理股份有限公司非公开发行股票认购邀请书》，
公司非公开发行的认购对象为瑞茂通供应链管理股份有限公司 2014 年第六次临时股东大会通过
的决议所指的本次非公开发行对象，即符合相关规定条件的特定投资者。公司指定的认购资金专
用账户收到参与非公开发行股票认购的投资者缴付的认购资金共计 3 笔（3 户缴款人），金额总
计为 1,500,000,000.00 元。其中：上海豫辉投资管理中心（有限合伙）缴付认购资金为人民币
1,000,000,000.00 元；万永兴缴付认购资金为人民币 350,000,000.00 元；刘轶缴付认购资金为
人民币 150,000,000.00 元。本次增资完成后，公司增加股本人民币 133,928,571.00 元、增加资
本公积 1,356,287,500.43 元，变更后的公司总股本为 1,017,407,464 股。
     根据公司 2012 年第六次临时股东大会的授权和第五届董事会第四十一次董事会会议决议，因
公司 2014 年经营业绩未能完全满足股权激励计划规定的限制性股票第三期解锁条件，公司决定回
购并注销所有激励对象已获授但未达到第三期解锁条件的限制性股票。本次回购并注销的限制性
股票数量为 930,000 股，回购价格 3.71 元/股，总价款人民币 3,450,300 元。根据公司收到的中
国证券登记结算有限责任公司上海分公司的过户登记确认书，上述限制性股票 930,000 股已过户
至公司开立的回购专用证券账户。2016 年 3 月 9 日该部分限制性股票完成注销手续，公司总股本
相应由 1,017,407,464 股减至 1,016,477,464 股。
     本公司母公司为郑州瑞茂通供应链有限公司，实际控制人为自然人万永兴先生。
     本公司所处行业为：大宗商品供应链管理。
     本公司经营范围为：大宗商品批发经营；资产管理；煤炭信息咨询，大宗商品供应链管理。
     本公司的法定代表人：燕刚；公司统一社会信用代码：9137000070620948X8；公司注册地址：
山东省烟台市牟平区养马岛驼峰路 84 号。
     本财务报表业经本公司董事会于 2017 年 8 月 25 日决议批准报出。
     本公司 2017 年上半年度度纳入合并范围的子公司共 44 户，详见本附注九“在其他主体中的
权益”。本公司本年度合并范围比上年度增加 2 户，详见本附注八“合并范围的变更”。
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    本公司及各子公司主要从事大宗商品供应链管理、应收账款保理、融资租赁、贷款和资产管
理等业务。
2.   合并财务报表范围
√适用 □不适用
  本公司 2017 年半年度纳入合并范围的子公司共 44 户，详见本附注九“在其他主体中的权益”。
本公司本报告期合并范围比上年度增加 2 户，详见本附注八“合并范围的变更”。
      四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
     本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2.   持续经营
√适用 □不适用
     本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企
业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、于 2006 年 2 月
15 日及其后颁布和修订的 41 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公
司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。
     根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，
本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
      五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
    本公司及各子公司从事从事大宗商品供应链管理、应收账款保理、融资租赁经营。本公司及
各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认、建造合同完工百
分比确定、研究开发支出等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注五、
28“收入”等各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注五、33 重
大会计判断和估计。
1.   遵循企业会计准则的声明
     本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2016 年 12 月
31 日的财务状况及 2016 年度的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报表在所
有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 15 号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2.   会计期间
    本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公
司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
√适用 □不适用
     正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司
以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
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4.   记账本位币
    人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人
民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元、印
尼盾为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
     企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
     （1）同一控制下企业合并
     参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。
     合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面
价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；
资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
     合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
     （2）非同一控制下企业合并
     参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与
合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
     对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律
服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行
的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及
的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况
的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合
并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买
日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以
及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的，其差额计入当期损益。
     购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未
予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，
预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税
资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企
业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
     通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则解释
第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一
条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注五、6（2）），判断该多次交易是否属于“一揽
子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注五、14“长期股权投资”
进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
     在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成
本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，
在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基
础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产
导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
                                        55 / 142
                                   2017 年半年度报告
    在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价
值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方
的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净
负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
6.   合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
    （1）合并财务报表范围的确定原则
    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金
额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
    一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重
新评估。
    （2）合并财务报表编制的方法
    从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；
从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流
量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债
表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制
下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现
金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会
计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，
以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
    公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
    子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数
股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东
权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公
司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
    当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其
在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去
按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧
失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与
被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量
设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分
剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具
确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注五、14“长期股权投资”或本附注五、10“金
融工具”。
    本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股
权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条
款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进
行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达
成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看
是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易
视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注五、
14、（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）
适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每
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一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他
综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
    合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中
享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该
安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享
有权利的合营安排。
    本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、14（2）②“权益法核算的长期股
权投资”中所述的会计政策处理。
    本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本
公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产
生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，
以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
    当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同
经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共
同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资
产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于
本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
8.   现金及现金等价物的确定标准
    本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短
（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险
很小的投资。
9.   外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
    （1）外币交易的折算方法
    本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当
日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑
换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
    （2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
    资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本
化的原则处理；②用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其他综合收
益，直至净投资被处置才被确认为当期损益）；以及③可供出售的外币货币性项目除摊余成本之
外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
    编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。
    以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损
益或确认为其他综合收益。
    （3）外币财务报表的折算方法
    编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营
时，计入处置当期损益。
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    境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，
采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发
生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇率折算。年初
未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算
列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，
确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、
与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
    外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。汇率
变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
    年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
    在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外
经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有
者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
    在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权
时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。
在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，
按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
10. 金融工具
√适用□不适用
    在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在
初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确
认金额。
    （1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
    公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价
值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，
且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估
值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
    （2）金融资产的分类、确认和计量
    以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可
供出售金融资产。
    ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产均为交易性金融资产。
    交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了
近期内出售或回购；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本
公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工
具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠
计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
    交易性金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融
资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
    ②持有至到期投资
    是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生
金融资产。
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    持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销
时产生的利得或损失，计入当期损益。
    实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其
摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或
适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
    在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现
金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取
的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
    ③贷款和应收款项
    是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款
和应收款项的金融资产包括应收票据、应收账款、预付账款、应收利息、应收股利、其他应收款
及发放贷款及垫款等。
    本公司应收款项是指公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企
业的不包括在活跃市场上有报价的债务工具的债权，应收款项以向购货方应收的合同或协议价款
作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。应收款项收回或处置时，将取得
的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
    本公司直接向债务人提供资金或服务而没有出售应收款项的意图时，本公司将其确认为发放
贷款或垫款。发放贷款及垫款按照取得时的公允价值及交易费用的合计金额进行初始确认。发放
贷款及贷款采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的
利得或损失，计入当期损益。
    ④可供出售金融资产
    包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
    可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，
加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销
额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
    可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损
失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在
该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，
按照成本进行后续计量。
    可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
    因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量，或根据《企业会计准则第 22
号—金融工具确认和计量》第十六条规定将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的期限已
超过两个完整的会计年度，使金融资产不再适合按照公允价值计量时，本公司将可供出售金融资
产改按成本或摊余成本计量。重分类日，该金融资产的成本或摊余成本为该日的公允价值或账面
价值。
    该金融资产有固定到期日的，与该金融资产相关、原计入其他综合收益的利得或损失，在该
金融资产的剩余期限内，采用实际利率法摊销，计入当期损益；该金融资产的摊余成本与到期日
金额之间的差额，在该金融资产的剩余期限内，采用实际利率法摊销，计入当期损益。该金融资
产没有固定到期日的，原计入其他综合收益的利得或损失仍保留在股东权益中，在该金融资产被
处置时转出，计入当期损益。
    （3）金融资产减值
    除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其
他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
    本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生
减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金
融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特
征的金融资产组合中进行减值测试。
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    ①持有至到期投资、贷款和应收款项减值
    以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确
认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值
已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回
减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
    ②可供出售金融资产减值
    当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该
可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过 20%；“非
暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过 12 个月，持续下跌期间的确定依据为连续下跌或在
下跌趋势持续期间反弹上扬幅度低于 20%，反弹持续时间未超过六个月的均作为持续下跌期间。
    可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予
以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、
当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
    在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失
后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为
其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
    在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
    （4）金融资产转移的确认依据和计量方法
    满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资
产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃
了对该金融资产的控制。
    若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融
资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
    金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对
价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
    金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止
确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分
的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
    本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融
资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则
继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
    （5）金融负债的分类和计量
    金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
    ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产的条件一致。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的
变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
    ②其他金融负债
    与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行
后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
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     ③财务担保合同及贷款承诺
     不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指
定为以公允价值计量且其变动计入损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，以公允价值进行初
始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除
按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计
量。
     （6）金融负债的终止确认
     金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司
（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与
现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
     金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
     （7）衍生工具及嵌入衍生工具
     衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定
为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性
质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
     对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍
生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为
单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计
量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
     （8）金融资产和金融负债的抵销
     当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
     （9）权益工具
     权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行
（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允
价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
    本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权
益工具的公允价值变动额。
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准              本公司将金额为人民币 500 万元以上的应收
                                              账款、人民币 100 万元以上的其他应收账款
                                              项确认为单项金额重大的
                                              应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法      本公司对单项金额重大的应收款项单独进行
                                              减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，
                                              包括在具有类似信用风险特征的金融资产组
                                              合中进行减值测试。单项测试已确认减值损
                                              失的应收款项，不再包括在具有类似信用风
                                              险特征的应收款项组合中进行减值测试。
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
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按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
关联方、应收出口退税和备用金组合            如确定无坏账风险，不计提
应收保理款组合                              按保理客户风险类型划分正常类（未逾期客
                                            户）、关注类（超过付款期未超过宽限期）、
                                            次级类（逾期 6 个月以内）、损失类（逾期 6
                                            个月以上）计提。
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
             账龄                 应收账款计提比例(%)        其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年）
其中：1 年以内分项，可添加行
6 个月以内（含 6 个月）                                 0
7 个月至 1 年（含 1 年）                                1
1－2 年                                                10
2－3 年                                                20
3 年以上
3－4 年                                                40
4－5 年                                                60
5 年以上                                              100
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
√适用 □不适用
          组合名称                应收账款计提比例(%)        其他应收款计提比例(%)
正常类                                                  0
关注类                                                 10
次级类                                                 50
损失类                                                100
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由                        本公司对于单项金额虽不重大但个别风险存
                                          在显著差异、按账龄分析计算法不能反映其实际
                                          减值情况的应收账款、其他应收款单项计提坏账
                                          准备。
坏账准备的计提方法                            本公司单独进行减值测试，根据其未来现金
                                          流量现值低于账面价值的差额确认减值损失。
12. 存货
√适用 □不适用
    （1）存货的分类
    存货主要为库存商品，包括供应链管理业务过程中购买的各类商品等。
    （2）存货取得和发出的计价方法
    存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出
时按加权平均法计价。
    （3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
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    可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的
销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时
考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
    在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取
存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
    计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
    （4）存货的盘存制度为永续盘存制。
    （5）低值易耗品和包装物的摊销方法
    低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
13. 划分为持有待售资产
□适用√不适用
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
    本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出
售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见附注五、
10“金融工具”。
    共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须
经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经
营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
    （1）投资成本的确定
    对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控
制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投
资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并
方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被
合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属
于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交
易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账
面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积
不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资
产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
    对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投
资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的
公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，
应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控
制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值
加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采
用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投资为可供出售金融资产的，
其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
    合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理
费用，于发生时计入当期损益。
    除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股
权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的
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公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面
价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税
金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同
控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
    （2）后续计量及损益确认方法
    对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益
法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
    ①成本法核算的长期股权投资
    采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资
的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润
外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
    ②权益法核算的长期股权投资
    采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
    采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除
净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策
及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行
调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，
投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分
予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于
所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投
资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的
初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企
业或联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。
本公司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》
的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
    在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的
义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润
的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
    对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如
存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
    ③收购少数股权
    在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享
有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公
积不足冲减的，调整留存收益。
    ④处置长期股权投资
    在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子
公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注五、6、（2）“合并财务报表编制的
方法”中所述的相关会计政策处理。
    其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计
入当期损益。
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    采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计
入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的
基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动
而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
    采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资
单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用
与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有
者权益变动按比例结转当期损益。
    本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后
的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股
权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制
或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日
的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因
采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控
制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而
确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧
失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合
收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处
理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
    本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权
益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法时全部转入当期投资收益。
    本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子
交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控
制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其
他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
15. 投资性房地产
不适用
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量
时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
      类别          折旧方法       折旧年限（年）     残值率（%）     年折旧率（%）
机器设备        直线法            5-10              5               9.50-19.00
运输设备        直线法            5-10              5               9.50-19.00
电子设备        直线法            3-5               5               19.00-31.67
    固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。
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    预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司
目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
    融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转
移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资
产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无
法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的
期间内计提折旧。
17. 在建工程
√适用□不适用
    在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使
用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固
定资产。
    在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、22“长期资产减值”。
18. 借款费用
√适用□不适用
    借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费
用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始
资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资
本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
    专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部
分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般
借款的加权平均利率计算确定。
    资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当
期损益。
    符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3
个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
19. 生物资产
□适用√不适用
20. 油气资产
□适用√不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
    无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
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    无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本
公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入
当期损益。
    取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权
支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有
关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
    使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累
计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
    期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计
估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该
无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形
资产的摊销政策进行摊销。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用□不适用
    本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
    研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
    开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
    ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
    ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
    ③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
    ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
    ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用□不适用
    对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对
子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断
是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命
不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值
测试。
    减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值
损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产
活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可
获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税
费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按
照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行
折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可
收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生
现金流入的最小资产组合。
    在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合
并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组
合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组
或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账
面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
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    上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
23. 长期待摊费用
√适用□不适用
    长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
本公司的长期待摊费用主要包括维修费、房租等。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
24. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
    短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤
保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供
服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中
非货币性福利按公允价值计量。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用□不适用
    离职后福利主要包括设定提存计划。设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险以及年
金等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用□不适用
    在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补
偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本
公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期
职工薪酬处理。
    职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至
正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，
计入当期损益（辞退福利）。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用□不适用
    本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计
处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
25. 预计负债
√适用□不适用
    当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的
现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
    在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行
相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
    如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
    （1）亏损合同
    亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变成
亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失超过合同
标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。
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    （2）重组义务
    对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情况下，
按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。对于出售部分业务的重组义务，只有在本公司承
诺出售部分业务（即签订了约束性出售协议时），才确认与重组相关的义务。
26. 股份支付
√适用□不适用
    （1）股份支付的会计处理方法
    股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定
的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
    ①以权益结算的股份支付
    用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值
计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待
期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立
即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
    在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出
最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应
调整资本公积。
    用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按
照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具
的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，
相应增加股东权益。
    ②以现金结算的股份支付
    以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允
价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待
期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况
的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，
相应增加负债。
    在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计
入当期损益。
    （2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
    本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工
具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具
在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工
的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或
全部已授予的权益工具。
    在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权
处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够
选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
    （3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
    涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在
本公司内，另一在本公司外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
    ①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除
此之外，作为现金结算的股份支付处理。
    结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允
价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。
    ②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易
作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益
工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
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    本公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，在接
受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则处
理。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用√不适用
28. 收入
√适用□不适用
    （1）商品销售收入
    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续
管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能
流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
    公司供应链管理业务在取得客户结算单或合同、协议约定的其他结算手续时确认销售收入，
如按合同或协议约定已经办理了商品、货权移交手续未办理正式结算手续的，按合同或协议约定
暂估确认销售收入。
    （2）提供劳务收入
    在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供
的劳务收入。劳务交易的完工进度按已完工作的工作量的比例确定。
    提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的
经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本
能够可靠地计量。
    如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金
额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能
得到补偿的，则不确认收入。
    本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳
务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提
供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
    （3）让渡资产使用权收入
    让渡资产使用权收入包括保理业务利息收入、贷款利息收入、资金使用手续费、应收款项账
户管理费收入。让渡资产使用权收入同时满足下列条件的，予以确认：
    ① 相关经济利益很可能流入本公司；
    ② 收入的金额能够可靠的计量。
    保理业务利息收入、贷款利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；
其他收入根据有关合同或协议，于合同或协议约定的付款时点确认收入。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府
补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以
下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：①政府文件明确了补助
所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的
相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；②政府文
件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
    政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。
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     本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿
证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计
量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：①应收补助款的金额已经过有权政府部
门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额
不存在重大不确定性；②所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定
予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合
规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；③相关的补助款批文中已明确承
诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期
限内收到。
     与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损
益。
    已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超
出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
    本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府
补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以
下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：①政府文件明确了补助
所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的
相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；②政府文
件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
    政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。
    本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿
证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计
量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：①应收补助款的金额已经过有权政府部
门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额
不存在重大不确定性；②所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定
予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合
规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；③相关的补助款批文中已明确承
诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期
限内收到。
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确
认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部
分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
    （1）当期所得税
    资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计
算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根
据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
    （2）递延所得税资产及递延所得税负债
    某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按
照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采
用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
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    与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额
（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有
关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，
如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，
也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产
生的递延所得税负债。
    与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产
生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未
来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予
确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异
的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
    对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
    资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
    于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获
得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
    （3）所得税费用
    所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
    除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计
入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期
所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
    （4）所得税的抵销
    当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公
司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
    当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所
得税负债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(2)、融资租赁的会计处理方法
√适用□不适用
    融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转
移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
    （1）本公司作为承租人记录经营租赁业务
    经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直
接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
    （2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
    经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直
接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损
益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
    （3）本公司作为承租人记录融资租赁业务
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    于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作
为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资
费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计
入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长
期负债列示。
    未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生
时计入当期损益。
    （4）本公司作为出租人记录融资租赁业务
    于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的
入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值
之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权
和一年内到期的长期债权列示。
    未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际发生
时计入当期损益。
32. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
    （1）终止经营
    终止经营，是指满足下列条件之一的已被本公司处置或划归为持有待售的、在经营和编制财
务报表时能够单独区分的组成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个主要经营地区；
②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个主要经营地区进行处置计划的一部分；③该组成
部分是仅仅为了再出售而取得的子公司。
    （2）回购股份
    股份回购中支付的对价和交易费用减少股东权益，回购、转上或注销本公司股份时，不确认
利得或损失。
    转让库存股，按实际收到的金额与库存股账面金额的差额，计入资本公积，资本公积不足冲
减的，冲减盈余公积和未分配利润。注销库存股，按股票面值和注销股数减少股本，按注销库存
股的账面余额与面值的差额，冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减盈余公积和未分配利润。
    （3）资产证券化
    本公司将部分应收款项（“信托财产”）证券化，将资产信托给特定目的实体，由该实体向
投资者发行优先级资产支持证券，本公司持有次级资产支持证券，次级资产支持证券在优先级资
产支持证券本息偿付完毕前不得转让。本公司作为资产服务商，提供资产维护和日常管理、年度
资产处置计划制定、制定和实施资产处置方案、签署相关资产处置协议和定期编制资产服务报告
等服务；同时本公司作为流动性支持机构，在优先级资产支持证券的本金未能得到足额偿付时提
供流动性支持，以补足利息或本金的差额。信托财产在支付信托税负和相关费用之后，优先用于
偿付优先级资产支持证券的本息，全部本息偿付之后剩余的信托财产作为次级资产支持证券的收
益，归本公司所有。本公司实际上保留了信托财产几乎所有的风险和报酬，故未对信托财产终止
确认；同时，本公司对特定目的实体具有实际控制权，已经将其纳入合并财务报表范围。
    在运用证券化金融资产的会计政策时，本公司已考虑转移至其他实体的资产的风险和报酬转
移程度，以及本公司对该实体行使控制权的程度：
    ___当本公司已转移该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，本公司予以终止确认该金融
资产；
    ___当本公司保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时，本公司继续确认该金融资产；
    ___如本公司并未转移或保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬，本公司考虑对该金融
资产是否存在控制。如果本公司并未保留控制权，本公司终止确认该金融资产，并把在转移中产
生或保留的权利及义务分别确认为资产或负债。如本公司保留控制权，则根据对金融资产的继续
涉入程度确认金融资产。
                                        73 / 142
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33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
√适用 □不适用
                                                              备注(受重要影响的报表项目
 会计政策变更的内容和原因               审批程序
                                                                      名称和金额)
2017 年 5 月 10 日，财政部以 第六届董事会第十九次会议、第    2017 年 1-6 月“营业外收入”
财会[2017]15 号发布了《企业 六届监事会第十二次会议           科目减少 9,042,029.35 元，
会计准则第 16 号—政府补助                                   2017 年 1-6 月“其他收益”科
（2017 年修订）》 ，对《企业                                 目增加 9,042,029.35 元。
会计准则第 16 号—政府补助》
进行了修订。自 2017 年 6 月
12 日起实施。公司需按照财政
部的要求时间开始执行前述会
计准则。
其他说明
无
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
√适用□不适用
     财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了《增值税会计处理规定》（财会〔2016〕22 号）。
     《增值税会计处理规定》规定：全面试行营业税改征增值税后，“营业税金及附加”科目名
称调整为“税金及附加”科目，该科目核算企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、资源
税、教育费附加及房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费；利润表中的“营业税
金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。
     《增值税会计处理规定》还明确要求“应交税费”科目下的“应交增值税”、“未交增值税”、
“待抵扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增值税留抵税额”等明细科目期末借方余额应根
据情况，在资产负债表中的“其他流动资产”或“其他非流动资产”项目列示；“应交税费——
待转销项税额”等科目期末贷方余额应根据情况，在资产负债表中的“其他流动负债”或“其他
非流动负债”项目列示。
     本公司已根据《增值税会计处理规定》，对于 2016 年 5 月 1 日至该规定施行之间发生的交易
由于该规定而影响的资产、负债和损益等财务报表列报项目金额进行了调整，包括将 2016 年 5
月 1 日之后发生的车船使用税、残保金、河道管理费和印花税从“管理费用”调整至“税金及附
加”，对于 2016 年 1 月 1 日至 4 月 30 日期间发生的交易，不予追溯调整；对于 2016 年财务报表
中可比期间的财务报表也不予追溯调整。
      六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
           税种                        计税依据                       税率
增值税                      根据销售商品种类分别按应税    6%、13%、17%
                            收入 6%、13%、17%的税率计算销
                            项税，并按扣除当期允许抵扣的
                            进项税额后的差额计缴增值税。
消费税
                                          74 / 142
                                    2017 年半年度报告
营业税                     按应税收入的 5%计缴               5%
城市维护建设税             按实际缴纳的流转税的 5%、7%       5%、7%
                           计缴。
企业所得税                 按应纳税所得额的 10%、15%、25%    10%、15%、25%
                           计缴。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
               纳税主体名称                                    所得税税率
那曲瑞昌煤炭运销有限公司                                                              15%
2.   税收优惠
√适用□不适用
     本公司子公司那曲瑞昌煤炭运销有限公司符合国家西部大开发税收优惠政策的规定，享受减
按 15%的税率缴纳企业所得税的优惠政策。
3.   其他
√适用□不适用
    本公司境外子公司 China Coal Solution(HK) .Ltd 适用香港地区利得税率 16.5%、China Coal
Solution(Singapore) Pte.Ltd 和 RexCommoditiesPte.Ltd.适用所得税率根据经营产品品种分别
适用税率 17%和 10%、ChinaCoalSolutionChartering Private Limited 适用所得税率 10% 、China
Coal Solution(Indonesia) Pte.Ltd 适用所得税率 10%。
      七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用□不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
          项目                    期末余额                          期初余额
库存现金                                  1,206,190.64                          2,341.89
银行存款                              1,140,345,095.60                  1,102,048,827.92
其他货币资金                          2,249,765,635.98                  2,442,662,965.54
合计                                  3,391,316,922.22                  3,544,714,135.35
  其中：存放在境外的款                  215,662,960.55                    614,760,000.06
    项总额
其他说明
    （1）其他货币资金中 1,992,356,285.74 元为公司在金融机构开具票据、信用证和期货合约
投资存放于金融机构和期货公司的保证金，该部分货币资金使用受限。
    （2）公司存放在境外资金 215,662,960.55 元，为境外子公司开展业务留存的资金。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
            项目                        期末余额                      期初余额
交易性金融资产                            106,408,599.44                  63,296,876.60
其中：债务工具投资
      权益工具投资
      衍生金融资产                          106,408,599.44                   63,296,876.60
                                         75 / 142
                                          2017 年半年度报告
       其他
 指定以公允价值计量且其变动
 计入当期损益的金融资产
 其中：债务工具投资
       权益工具投资
       其他
             合计                                 106,408,599.44                    63,296,876.60
 3、 衍生金融资产
 □适用 √不适用
 4、 应收票据
 (1). 应收票据分类列示
 √适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
            项目                             期末余额                         期初余额
银行承兑票据                                     238,942,402.55                   219,980,884.31
商业承兑票据                                       1,800,000.00
            合计                                 240,742,402.55                    219,980,884.31
 (2). 期末公司已质押的应收票据
 √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
                      项目                                         期末已质押金额
 银行承兑票据                                                                     9,200,000.00
 商业承兑票据
                      合计                                                           9,200,000.00
 (3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
 √适用 □不适用
                                                                         单位：元 币种：人民币
           项目                        期末终止确认金额                  期末未终止确认金额
 银行承兑票据                                1,600,326,544.40
 商业承兑票据                                  144,031,667.91
           合计                              1,744,358,212.31
 (4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
 □适用 √不适用
 其他说明
 √适用 □不适用
      本 年 度 ， 本公 司 累 计向银 行 贴 现 商业 承 兑 汇票人 民 币 121,001,667.91 元 （ 上 年 度：
 163,507,259.00 元）；
     本公司终止确认已贴现未到期的商业承兑汇票人民币 121,001,667.91 元（上年度：
   103,507,259.00 元）；
     发生的贴现费用为人民币 2,796,218.41 元（上年度：7,183,038.76 元）。
                                               76 / 142
                                       2017 年半年度报告
5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                            期末余额                                     期初余额
                 账面余额       坏账准备                     账面余额        坏账准备
    类别                                        账面                                     账面
                       比例          计提比                        比例           计提比
               金额           金额              价值       金额            金额          价值
                       (%)           例(%)                         (%)             例(%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按信用风险特   3,396,   99.82 14,847     0.44 3,381, 3,118,       99.78 15,476    0.50 3,102,
征组合计提坏   123,89         ,856.7          276,04 199,61             ,182.9         723,42
账准备的应收     6.88              6            0.12   1.81                  1           8.90
账款
单项金额不重   5,978,    0.18 2,989,    50.00 2,989, 6,818,        0.22 3,409,   50.00 3,409,
大但单独计提   009.61         004.80          004.81 169.22             084.61         084.61
坏账准备的应
收账款
               3,402, 100.00 17,836 0.52       3,384, 3,125, 100.00 18,885 0.60           3,106,
    合计       101,90        ,861.5            265,04 017,78        ,267.5                132,51
                 6.49             6              4.93   1.03             2                  3.51
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                                       期末余额
       账龄
                            应收账款                   坏账准备                计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内                3,311,740,722.70
7-12 个月                     3,243,112.47                     32,431.12                    1.00
1 年以内小计              3,314,983,835.17                     32,431.12                    0.00
1至2年                       14,458,543.95                  1,445,854.40                   10.00
2至3年                       66,515,179.30                 13,303,035.86                   20.00
3 年以上
3至4年                          166,338.46                    66,535.38                    40.00
4至5年
5 年以上
    合计              3,396,123,896.88                 14,847,856.76                    0.44
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
                                            77 / 142
                                       2017 年半年度报告
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 1,048,405.96 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
      单位名称                收回或转回金额                            收回方式
云南云维集团有限公                        420,079.81         2017 年收回坏账
司
云南大为制氨有限公                             394,277.51    2017 年收回坏账
司
山西介休鑫峪沟煤业                             200,000.00    2017 年收回坏账
有限公司
    合计                                1,014,357.32                       /
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
    本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为 950,479,252.61 元，占应收
账款年末余额合计数的比例为 27.94%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为 0.00 元。
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                            期末余额                                  期初余额
    账龄
                     金额               比例(%)                金额            比例(%)
1 年以内          959,652,374.78                 96.62      365,214,863.63             86.81
1至2年             18,417,463.35                  1.85       36,085,072.87              8.58
2至3年             11,499,763.50                  1.16       15,797,846.90              3.75
3 年以上            3,624,295.51                  0.36        3,624,295.51              0.86
    合计          993,193,897.14                100.00      420,722,078.91           100.00
                                            78 / 142
                                        2017 年半年度报告
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
账龄超过 1 年且金额重要的预付
款项
单位： 元 币种： 人民币
单位名称                        预付款项性质            金额                 未及时结算原因
山煤国际能源集团吕梁有限公        货款                                       业务暂停，正在协
司                                                      16,977,842.65        调退款
JUST MINERALS PTE LTD            货款                                        业务暂停，正在协
                                                        5,532,991.20         调退款
BRIGHTER DAY ENTERPRISE PTE      亏舱费                                      业务暂停，正在协
LTD                                                     2,601,232.01         调退款
山西省煤炭运销总公司临汾分       货款                                        业务暂停，正在协
公司资产经营中心                                        2,161,470.96         调退款
山西襄矿晋平煤业有限公司         货款                                        业务持续进行,正
                                                        1,218,096.00         常预付金额
 合计
                                                        28,491,632.82
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用□不适用
    本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为 262,441,092.57 元，占预付账
款年末余额合计数的比例为 26.42%。
其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
           项目                           期末余额                          期初余额
定期存款
委托贷款
债券投资
应收贷款利息余额                                6,000,194.95                    6,943,579.16
          合计                                  6,000,194.95                    6,943,579.16
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
                                             79 / 142
                                   2017 年半年度报告
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                        80 / 142
                                                             2017 年半年度报告
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
                                                                                                                      单位：元 币种：人民币
                                            期末余额                                                        期初余额
                      账面余额                  坏账准备                               账面余额                 坏账准备
     类别                                                             账面                                                           账面
                                                      计提比例                                                          计提比
                   金额         比例(%)       金额                    价值          金额         比例(%)      金额                   价值
                                                         (%)                                                            例(%)
单项金额重大并
单独计提坏账准
备的其他应收款
按信用风险特征 189,459,981.41    100.00 1,770,078.48      0.93 187,689,902.93 102,892,339.70      100.00 1,813,481.07     1.76 101,078,858.63
组合计提坏账准
备的其他应收款
单项金额不重大
但单独计提坏账
准备的其他应收
款
      合计     189,459,981.41     /       1,770,078.48   /       187,689,902.93 102,892,339.70     /       1,813,481.07   /      101,078,858.63
                                                                    81 / 142
                                   2017 年半年度报告
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                       期末余额
         账龄               其他应收款                 坏账准备          计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内                   134,723,759.30
7-12 个月                      1,672,432.00                16,724.32                 1.00%
1 年以内小计                 136,396,191.30                16,724.32                 0.01%
1至2年                         2,950,921.72               295,092.17                10.00%
2至3年                         2,867,681.12               573,536.23                20.00%
3 年以上
3至4年                           590,000.00               236,000.00                 40.00
4至5年                         1,081,209.60               648,725.76                 60.00
5 年以上
          合计               143,886,003.74             1,770,078.48                  1.22
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
组合中，采用关联方、应收出口退税和备用金组合计提坏账准备的其他应收款
    单位： 元 币种： 人民币
                                                        期末余额
            组合名称
                                      其他应收款          坏账准备          计提比例
关联方、应收出口退税和备用金组合
                                        45,573,977.67
                合计
                                          45,573,977.67
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 43,402.59 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
         单位名称                   转回或收回金额                   收回方式
河南投资集团燃料有限责任                        40,000.00 2017 年收回坏账
公司
           合计                                 40,000.00                /
                                         82 / 142
                                      2017 年半年度报告
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
         款项性质                       期末账面余额                期初账面余额
保证金                                         34,274,192.87               12,925,492.17
往来款                                        111,958,978.67               35,559,412.36
押金及代收代垫                                 27,785,304.76               43,283,188.93
其他                                           15,441,505.11               11,124,246.24
            合计                              189,459,981.41              102,892,339.70
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                          占其他应收款期
                                                                            坏账准备
  单位名称       款项的性质     期末余额          账龄    末余额合计数的
                                                                            期末余额
                                                              比例(%)
中原航空港产     往来款       25,000,000.00 1-6 个月                 13.20          0.00
业投资基金管
理有限公司
HENGXING         往来款       14,900,000.01 1-6 个月                7.86            0.00
BUSINESS
LIMITED
沧州黄骅港钢     往来款       11,014,036.18 1-6 个月                5.81            0.00
铁物流有限公
司
中华人民共和     保证金        5,832,166.03 1-6 个月                3.08            0.00
国汕尾海关
中华人民共和     保证金        5,800,000.00                         3.06
国八所海关
    合计              /       62,546,202.22           /            33.01            0.00
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
                                           83 / 142
                                         2017 年半年度报告
 10、     存货
 (1). 存货分类
 √适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                             期末余额                                   期初余额
   项目                      跌价准                                     跌价准
                  账面余额                 账面价值          账面余额            账面价值
                               备                                         备
 原材料
 在产品
 库存商品   900,362,861.50              900,362,861.50 386,131,192.33           386,131,192.33
 周转材料
 消耗性生
 物资产
 建造合同
 形成的已
 完工未结
 算资产
   合计     900,362,861.50              900,362,861.50 386,131,192.33           386,131,192.33
 (2). 存货跌价准备
 □适用 √不适用
 (3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
 □适用√不适用
 (4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
 □适用 √不适用
 其他说明
 □适用 √不适用
 11、 划分为持有待售的资产
 □适用 √不适用
 12、 一年内到期的非流动资产
 □适用 √不适用
 13、 其他流动资产
 √适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                 项目                          期末余额                       期初余额
发放贷款                                         231,660,000.00                   96,030,000.00
预交的所得税                                       3,334,765.52                      104,715.87
待抵扣进项税                                     117,942,236.59                   80,412,001.68
资管计划等                                       250,000,000.00                 344,000,000.00
                 合计                            602,937,002.11                 520,546,717.55
                                              84 / 142
                                        2017 年半年度报告
14、 可供出售金融资产
(1).   可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                               期初余额
       项目                        减值                                   减值
                     账面余额                 账面价值       账面余额            账面价值
                                   准备                                   准备
可供出售债务工
具：
可供出售权益工 270,249,176.53              270,249,176.53 274,604,693.86       274,604,693.86
具：
   按公允价值
计量的
   按成本计量 270,249,176.53               270,249,176.53 274,604,693.86       274,604,693.86
的
      合计     270,249,176.53              270,249,176.53 274,604,693.86       274,604,693.86
(2).   期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3).   期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                                            在被
                             账面余额                          减值准备
                                                                            投资
被投
                        本                                     本   本      单位    本期现金红
资
                        期      本期                        期 期   期 期   持股        利
单位          期初                               期末
                        增      减少                        初 增   减 末   比例
                        加                                     加   少      (%)
南京    200,000,000.                         200,000,000.                    3.68
华泰              00
瑞联
并购
基金
（有
限合
伙）
北京    6,264,693.86          4,355,517.     1,909,176.53                    5.00   4,355,517.
华泰                                  33
瑞联
并购
基金
（有
限合
伙）
北京    30,000,000.0                         30,000,000.0                    20.0
领先               0                                    0
创融
网络
                                              85 / 142
                                   2017 年半年度报告
科技
有限
公
司
浙江   38,340,000.0                     38,340,000.0               11.1
钢为              0                                0
网络
科技
有限
公
司
       274,604,693.       4,355,517.    270,249,176.                /     4,355,517.
合计
                 86               33              53
(4).   报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5).   可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
15、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
□适用 √不适用
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用√不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用√不适用
其他说明
□适用√不适用
17、 长期股权投资
√适用□不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
被投     期初                          本期增减变动                    期末    减值
                                         86 / 142
                                       2017 年半年度报告
资单     余额                  权益                        宣告                  余额    准备
位                             法下     其他               发放                          期末
                                                 其他              计提
                 追加   减少   确认     综合               现金                          余额
                                                 权益              减值   其他
                 投资   投资   的投     收益               股利
                                                 变动              准备
                               资损     调整               或利
                                 益                        润
一、合
营企
业
小计
二、联
营企
业
新余     343,7                 9,854                       6,578                 347,0
农村     27,89                 ,390.                       ,280.                 04,00
商业      1.98                    12                          00                  2.10
银行
股份
有限
公司
郑州     506,6                 -2,57                                             504,1
航空     70,68                 0,377                                             00,31
港区      7.89                   .68                                              0.21
兴瑞
实业
有限
公司
庆阳     42,07                 -18,8                                             42,05
能源     8,371                 64.08                                             9,507
化工       .90                                                                     .82
集团
瑞茂
通供
应链
管理
有限
公司
小计     892,4                 7,265                       6,578                 893,1
         76,95                 ,148.                       ,280.                 63,82
          1.77                    36                          00                  0.13
         892,4                 7,265                       6,578                 893,1
合计     76,95                 ,148.                       ,280.                 63,82
          1.77                    36                          00                  0.13
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
                                            87 / 142
                                       2017 年半年度报告
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
                                                                        单位：元 币种：人民币
                        房屋及建筑                                  电子设备及其
    项目                          机器设备         运输工具                      合计
                            物                                            他
一、账面原值：
    1.期初余额                       6,085,479.52 31,783,574.05 5,393,640.25 43,262,693.82
    2.本期增加金额                           0.00    496,996.56 117,205.18      614,201.74
      （1）购置                                      496,996.56 117,205.18      614,201.74
      （2）在建工程转
入
      （3）企业合并增
加
     3.本期减少金额                        350.00      242,936.37     26,333.41    269,619.78
      （1）处置或报废                                  207,588.95                  207,588.95
      （2）其他（外币
                                           350.00       35,347.42     26,333.41     62,030.83
报表折算）
    4.期末余额                       6,085,129.52 32,037,634.24 5,484,512.02 43,607,275.78
二、累计折旧
    1.期初余额                       3,404,422.52 17,162,696.23 2,729,948.42 23,297,067.17
    2.本期增加金额                     259,999.98 3,178,701.17 462,925.50 3,901,626.65
      （1）计提                        259,999.98 3,178,701.17 462,925.50 3,901,626.65
    3.本期减少金额                          69.27    132,355.65    30,356.27    162,781.19
      （1）处置或报废                                123,255.90                 123,255.90
      （2）其他（外币                       69.27      9,099.75    30,356.27     39,525.29
报表折算）
    4.期末余额                       3,664,353.23 20,209,041.75 3,162,517.65 27,035,912.63
三、减值准备
    1.期初余额
    2.本期增加金额
      （1）计提
    3.本期减少金额
      （1）处置或报废
    4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价值                   2,420,776.30 11,828,592.48 2,321,994.37 16,571,363.15
    2.期初账面价值                   2,681,057.00 14,620,877.82 2,663,691.83 19,965,626.65
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
                                            88 / 142
                                     2017 年半年度报告
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
□适用 √不适用
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 工程物资
□适用 √不适用
22、 固定资产清理
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用□不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                      土地          非专
                             专利
       项目           使用          利技        财务软件       办公软件          合计
                               权
                      权            术
一、账面原值
     1.期初余额                                 325,961.54   14,957,264.84   15,283,226.38
     2.本期增加金                                              411,799.85      411,799.85
额
       (1)购置                                                 411,799.85      411,799.85
                                           89 / 142
                                  2017 年半年度报告
       (2)内部研
发
      (3)企业合
并增加
    3.本期减少金
额
      (1)处置
     4.期末余额                              325,961.54      15,369,064.69   15,695,026.23
二、累计摊销
     1.期初余额                              325,961.54        976,233.57     1,302,195.11
     2.本期增加金                                     0.00     758,867.74      758,867.74
额
       （1）计提                                               758,867.74      758,867.74
     3.本期减少金
额
        (1)处置
     4.期末余额                              325,961.54       1,735,101.31    2,061,062.85
三、减值准备
     1.期初余额
     2.本期增加金
额
       （1）计提
     3.本期减少金
额
       (1)处置
     4.期末余额
四、账面价值
    1.期末账面价                                             13,633,963.38   13,633,963.38
值
    2.期初账面价                                             13,981,031.27   13,981,031.27
值
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
□适用 √不适用
                                        90 / 142
                                    2017 年半年度报告
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
    项目         期初余额     本期增加金额    本期摊销金额     其他减少金额     期末余额
房屋装修费     1,251,932.62                     422,637.96                      829,294.66
房租
    合计       1,251,932.62                     422,637.96                       829,294.66
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                    期末余额                              期初余额
    项目            可抵扣暂时性差      递延所得税       可抵扣暂时性差       递延所得税
                               异             资产                  异              资产
  资产减值准备            98,966,011.24 22,207,494.79        141,974,417.25 32,818,663.36
  内部交易未实现利润                                           13,100,912.83    3,275,228.21
  可抵扣亏损             39,373,453.84       5,906,018.08
交易性金融资产公允价     14,289,280.00       2,746,261.07     10,672,105.00    1,715,597.45
值变动
    合计            152,628,745.08   30,859,773.94       165,747,435.08   37,809,489.02
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                              期初余额
    项目
                       应纳税暂时性差    递延所得税          应纳税暂时性    递延所得税
                             异            负债                  差异            负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
交易性金融资产公允价   110,193,815.00    17,380,584.25        8,317,620.00     2,066,269.00
值变动
         合计          110,193,815.00    17,380,584.25        8,317,620.00     2,066,269.00
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
                                         91 / 142
                                    2017 年半年度报告
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
           项目                       期末余额                        期初余额
可抵扣暂时性差异
可抵扣亏损                                 171,430,925.54                 268,793,074.60
           合计                            171,430,925.54                 268,793,074.60
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
       年份              期末金额                   期初金额                备注
2018                                                  14,878,154.15
2019                       5,296,143.89               24,557,038.74
2020                     138,051,469.93             144,749,284.57
2021                      28,083,311.72               84,608,596.14
       合计              171,430,925.54             268,793,073.60            /
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
□适用 √不适用
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
              项目                    期末余额                        期初余额
质押借款                              2,663,205,465.90                2,991,934,267.31
抵押借款
保证借款                               1,096,040,000.00                 200,000,000.00
信用借款                                 200,000,000.00                 200,000,000.00
              合计                     3,959,245,465.90               3,391,934,267.31
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
            项目                          期末余额                      期初余额
交易性金融负债                                28,219,575.85                 17,083,557.88
其中：发行的交易性债券
                                         92 / 142
                                    2017 年半年度报告
      衍生金融负债                             28,219,575.85               17,083,557.88
      其他
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
            合计                               28,219,575.85               17,083,557.88
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
    种类                       期末余额                         期初余额
商业承兑汇票                                                              169,167,259.00
银行承兑汇票                             194,500,000.00                   805,921,533.00
    合计                             194,500,000.00                   975,088,792.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
          项目                       期末余额                         期初余额
贷款                                 2,318,238,153.40                     988,021,592.82
          合计                       2,318,238,153.40                     988,021,592.82
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                        期末余额                  未偿还或结转的原因
PRIMESTAR ENERY FZE                          14,054,618.02     因煤质等问题尚未得到合理
                                                               解决暂不付款
厦门市昌鑫茂贸易有限公司                       3,755,480.00    保持业务关系，对方暂未要求
                                                               付款
福州沙逊贸易有限公司                           1,940,517.00    保持业务关系，对方暂未要求
                                                               付款
曲靖腾烽矿业有限公司                           1,628,012.34    因煤质等问题尚未得到合理
                                                               解决暂不付款
            合计                              21,378,627.36                 /
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
                                         93 / 142
                                    2017 年半年度报告
                                                                     单位：元 币种：人民币
           项目                        期末余额                          期初余额
货款                                       785,182,788.23                    155,715,504.58
           合计                            785,182,788.23                    155,715,504.58
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
            项目                       期末余额                     未偿还或结转的原因
PT.PAPANDAYAN MERATUS                        2,177,735.41       暂无业务，客户未要求退款
ABADI
黄山明恒商贸有限公司                            1,147,282.95    暂无业务，客户未要求退款
东莞市君诚能源有限公司                            416,075.06    暂无业务，余款将清
AEMPIRE RESOURCE LIMITTED                         254,912.14    暂无业务，客户未要求退款
武汉支护设备物资有限公司                           75,140.00    暂无业务，客户未要求退款
            合计                                4,071,145.56                /
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
          项目               期初余额         本期增加           本期减少       期末余额
一、短期薪酬                2,911,679.52    46,043,111.77      46,466,733.85  2,488,057.44
二、离职后福利-设定提存       367,033.63     2,487,668.26       2,854,701.89
计划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福
利
          合计              3,278,713.15    48,530,780.03      49,321,435.74   2,488,057.44
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种:人民币
          项目               期初余额         本期增加           本期减少       期末余额
一、工资、奖金、津贴和      2,474,783.40    41,946,661.62      42,359,074.32   2,062,370.70
补贴
二、职工福利费                                1,749,765.87      1,749,765.87
三、社会保险费                                  825,966.46        825,966.46
其中：医疗保险费                                718,160.33        718,160.33
      工伤保险费                                 32,294.14         32,294.14
      生育保险费                                 75,511.99         75,511.99
                                           94 / 142
                                   2017 年半年度报告
四、住房公积金                                 814,285.00       814,285.00
五、工会经费和职工教育      436,896.12         706,432.82       717,642.20       425,686.74
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
          合计            2,911,679.52     46,043,111.77      46,466,733.85     2,488,057.44
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
         项目              期初余额           本期增加          本期减少       期末余额
1、基本养老保险            367,033.63        2,405,286.52      2,772,320.15          0.00
2、失业保险费                                   82,381.74         82,381.74          0.00
3、企业年金缴费                                                                      0.00
         合计               367,033.63       2,487,668.26      2,854,701.89          0.00
其他说明：
√适用 □不适用
    本公司按规定参加由政府机构设立的养老保险、失业保险计划，根据该等计划，本公司分别
按员工基本工资的20%、2%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本公司不再承担进
一步支付义务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
38、 应交税费
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
           项目                          期末余额                       期初余额
增值税                                       41,119,033.76                  98,978,476.17
消费税
营业税
企业所得税                                  111,389,676.48                    109,509,419.13
个人所得税                                      657,383.85                        478,376.21
城市维护建设税                                2,844,460.85                      2,346,210.11
教育费附加                                    1,219,774.77                      1,018,478.64
地方教育附加                                    853,893.89                        720,854.80
其他                                            454,332.74                        347,042.07
            合计                            158,538,556.34                    213,398,857.13
39、 应付利息
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                        期末余额                      期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息
短期借款应付利息                             17,929,236.07                     13,621,388.89
划分为金融负债的优先股\永续债
利息
              合计                            17,929,236.07                    13,621,388.89
                                          95 / 142
                                     2017 年半年度报告
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                      期末余额                        期初余额
普通股股利                                 53,161,771.37                            0.00
划分为权益工具的优先股\永
续债股利
           合计                              53,161,771.37                          0.00
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                      期末余额                        期初余额
拆入资金                                 2,045,112,636.13                1,099,000,000.00
运费                                        22,157,397.73                   82,973,136.29
保证金                                      43,396,946.53                   14,611,000.00
往来款                                      58,200,378.21                   82,163,435.51
其他                                        23,322,652.41                   17,191,153.81
             合计                        2,192,190,011.01                1,295,938,725.61
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
           项目                        期末余额                   未偿还或结转的原因
Hong   Leong Finance                           460,835.00     贷款购买汽车费用,2019 年 11
                                                              月还款
正源评估                                         300,000.00   原九发应付评估费
河南万里集团焦作天星汽车                         212,974.65   业务已暂停,对方暂未申请走款
运输有限公司
          合计                                   973,809.65               /
其他说明
□适用 √不适用
42、 划分为持有待售的负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用
                                          96 / 142
                                      2017 年半年度报告
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用□不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
          项目                          期末余额                    期初余额
短期应付债券
待转销项税额                                176,114,168.36              258,981,730.67
          合计                              176,114,168.36              258,981,730.67
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
46、 应付债券
(1).   应付债券
√适用□不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
              项目                        期末余额                  期初余额
公司债券                                    4,420,379,086.52          4,430,561,325.89
              合计                          4,420,379,086.52          4,430,561,325.89
(2).   应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                            债                      本                    本
  债券                 发行 券    发行      期初    期 按面值计 溢折价摊 期     期末
             面值
  名称                 日期 期    金额      余额    发 提利息        销   偿    余额
                            限                      行                    还
“16 瑞茂   700,000   2016 3 年 698,140, 736,334,69    22,750,00 182,822. 713,767,520
01”1362    ,000.00   年3月     000.00   8.37          0.02      04         .43
50                    1日
“16 瑞茂   600,000   2016 3 年 598,800, 620,043,95    19,350,00 425,521. 601,119,477
02”1364    ,000.00   年6月     000.00   5.44          0.00      91         .35
68                    13 日
“16 瑞茂   1,000,0   2016 2 年 999,000, 1,055,949,    37,500,00 225,775. 1,018,675,1
通”1353    00,000.   年3月     000.00   330.84        0.00      37         06.21
52          00        28 日
                                           97 / 142
                                     2017 年半年度报告
“16 瑞通 1,000,0 2016    3 年 996,000, 1,011,624,       34,999,99 512,763.   1,047,137,2
01”1450 00,000. 年 10         000.00   470.35           9.98      80         34.13
19        00      月 11
                  日
“16 瑞通 1,000,0 2016    3 年 995,000, 1,006,608,       32,500,00 570,877.   1,039,679,7
02”1450 00,000. 年 10         000.00   870.89           0.02      49         48.40
87        00      月 28
                  日
合计      4,300,0 /        /   4,286,94 4,430,561,       147,100,0 1,917,76   4,420,379,0
          00,000.              0,000.00 325.89           00.02     0.61       86.52
(3).   可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4).   划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1).   按款项性质列示长期应付款：
□适用 √不适用
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
□适用 √不适用
50、 预计负债
□适用 √不适用
51、 递延收益
递延收益情况
□适用 √不适用
涉及政府补助的项目：
□适用 √不适用
其他说明：
                                          98 / 142
                                     2017 年半年度报告
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
53、 股本
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                        本次变动增减（+、一）
              期初余额      发行              公积金                              期末余额
                                      送股               其他         小计
                            新股                转股
股份总数    1,016,477,464                                                      1,016,477,464
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
      项目           期初余额           本期增加            本期减少          期末余额
资本溢价（股本溢 1,470,013,612.31                                         1,470,013,612.31
价）
其他资本公积        43,898,787.21      14,854,128.28                            58,752,915.49
      合计       1,513,912,399.52      14,854,128.28                         1,528,766,527.80
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
    本期确认第二期股票期权增加资本公积——其他资本公积 14,854,128.28 元
56、 库存股
□适用 √不适用
57、 其他综合收益
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
                                               本期发生金额
                    期初                                                           期末
   项目                      本     减：前     减： 税后归属于母公   税后
                    余额                                                           余额
                             期     期计       所得        司        归属
                                             99 / 142
                                   2017 年半年度报告
                             所   入其     税费                       于少
                             得   他综     用                         数股
                             税   合收                                东
                             前   益当
                             发   期转
                             生   入损
                             额     益
一、以后不
能重分类
进损益的
其他综合
收益
其中：重新
计算设定
受益计划
净负债和
净资产的
变动
  权益法
下在被投
资单位不
能重分类
进损益的
其他综合
收益中享
有的份额
二、以后将   -4,020,546.41                           -20,659,799.03          -24,680,345.44
重分类进
损益的其
他综合收
益
其中：权益
法下在被
投资单位
以后将重
分类进损
益的其他
综合收益
中享有的
份额
  可供出
售金融资
产公允价
值变动损
益
  持有至
到期投资
重分类为
可供出售
金融资产
                                         100 / 142
                                    2017 年半年度报告
损益
  现金流
量套期损
益的有效
部分
  外币财       -4,020,546.41                         -20,659,799.03          -24,680,345.44
务报表折
算差额
其他综合       -4,020,546.41                         -20,659,799.03          -24,680,345.44
收益合计
58、 专项储备
□适用 √不适用
59、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
      项目            期初余额        本期增加               本期减少          期末余额
法定盈余公积        94,008,659.89                                            94,008,659.89
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
      合计          94,008,659.89                                            94,008,659.89
60、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
              项目                            本期                            上期
调整前上期末未分配利润                       2,004,501,075.37               1,533,689,241.84
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润                         2,004,501,075.37              1,533,689,241.84
加：本期归属于母公司所有者的净利               312,213,354.03                183,798,212.74
润
减：提取法定盈余公积
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备                                 1,370,000.00
    应付普通股股利                                  53,161,771.37             42,793,701.23
    转作股本的普通股股利
期末未分配利润                               2,262,182,658.03              1,674,693,753.35
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
                                        101 / 142
                                   2017 年半年度报告
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                        本期发生额                                 上期发生额
  项目
                 收入              成本                      收入             成本
 主营业    15,852,138,153.25 14,803,310,390.1          7,629,365,595.13 6,918,963,197.77
 务
 其他业            565,556.25
 务
           15,852,703,709.50   14,803,310,390.1        7,629,365,595.13   6,918,963,197.77
  合计
62、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
           项目                     本期发生额                       上期发生额
消费税
营业税                                                                      -3,050,001.97
城市维护建设税                               6,739,425.26                    2,618,555.52
教育费附加                                   4,956,764.93                    1,916,475.71
资源税
房产税
土地使用税
车船使用税
印花税                                       7,062,450.83
水利基金、防洪费、河道管理                     535,425.07
费
残保金                                        149,789.31
其他税费                                       11,170.31                       228,849.38
            合计                           19,455,025.71                     1,713,878.64
63、 销售费用
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                       本期发生额                     上期发生额
出入境检疫费                                    742,133.04                     515,881.17
代理佣金费                                   50,252,664.39                  53,575,554.34
港建（务）费用                               59,534,945.19                  11,257,914.57
核验鉴定费                                    2,410,950.19                   2,902,759.87
运杂费                                      320,033,177.41                 139,877,430.95
装卸堆存费                                   27,550,515.47                   6,271,595.25
保险费                                          709,946.23                     347,853.41
其他                                          3,811,223.98                   2,486,829.02
             合计                           465,045,555.90                 217,235,818.58
                                       102 / 142
                               2017 年半年度报告
64、 管理费用
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                   项目                   本期发生额                上期发生额
办公费用                                       3,015,237.22             1,945,677.80
差旅费                                         5,528,171.70             4,709,696.99
股权激励                                      14,854,128.28             8,262,482.13
汽车费用                                       1,847,759.90             2,447,592.59
人工费用                                      48,530,780.03            42,845,556.97
税费                                              62,492.33             2,968,310.75
业务招待费                                     9,835,508.36             6,986,868.06
折旧和摊销                                     5,083,132.35             4,671,437.47
咨询及中介服务费                              27,703,386.91            17,619,660.05
租赁费                                         6,398,842.99             5,577,899.71
其他                                           1,934,967.21             4,164,381.09
合计                                        124,794,407.28            102,199,563.61
65、 财务费用
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                   项目                   本期发生额                上期发生额
利息支出                                    277,122,107.02            146,639,710.45
利息收入                                    -24,533,757.96             -6,017,879.86
手续费                                        22,663,642.89            11,737,221.61
汇兑损益                                      -1,202,169.35            63,650,657.74
合计                                        274,049,822.60            216,009,709.94
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
              项目                 本期发生额                     上期发生额
一、坏账损失                         -43,008,405.96                       -21,555.46
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
              合计                    -43,008,405.96                     -21,555.46
                                   103 / 142
                                    2017 年半年度报告
67、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
  产生公允价值变动收益的来源             本期发生额                  上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当               101,880,915.92              20,408,247.92
期损益的金融资产
其中：衍生金融工具产生的公允价                 101,880,915.92            20,408,247.92
值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当                 -73,393,376.56           -46,616,486.10
期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
              合计                              28,487,539.36           -26,208,238.18
68、 投资收益
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
              项目                      本期发生额                   上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                7,265,148.36                   6,202,138.44
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产在持有期间的投资
收益
处置以公允价值计量且其变动计入               214,025,573.72              85,668,758.28
当期损益的金融资产取得的投资收
益
持有至到期投资在持有期间的投资
收益
可供出售金融资产等取得的投资收
益
处置可供出售金融资产取得的投资
收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价
值重新计量产生的利得
资管计划收益                                   5,911,971.35                 853,133.52
              合计                           227,202,693.43              92,724,030.24
69、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                                   计入当期非经常性损益
       项目              本期发生额                 上期发生额
                                                                         的金额
非流动资产处置利得               59,418.83                                   59,418.83
合计
其中：固定资产处置               59,418.83                                   59,418.83
利得
      无形资产处置
利得
                                        104 / 142
                                         2017 年半年度报告
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
政府补助                                                     3,381,893.78
其他                            2,634,921.09                 4,153,686.37             2,634,921.09
      合计                  2,694,339.92                     7,535,580.15             2,694,339.92
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
70、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                                                              计入当期非经常性损益
      项目                  本期发生额                   上期发生额
                                                                                    的金额
非流动资产处置损
失合计
其中：固定资产处置
损失
      无形资产处
置损失
债务重组损失
非货币性资产交换
损失
对外捐赠
赔款损失                       7,234,080.00                  1,202,862.07             7,234,080.00
其他                             902,022.30                                             902,022.30
    合计                   8,136,102.30                  1,202,862.07             8,136,102.30
71、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
            项目                             本期发生额                         上期发生额
当期所得税费用                                   134,990,834.43                       89,486,056.70
递延所得税费用                                     22,264,030.34                    -23,957,789.70
            合计                                 157,254,864.77                       65,528,267.00
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
                     项目                                             本期发生额
利润总额                                                                         468,347,413.62
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                  117,086,853.41
                                             105 / 142
                                   2017 年半年度报告
子公司适用不同税率的影响                                                  -2,843,115.01
调整以前期间所得税的影响                                                     837,284.47
非应税收入的影响                                                          -2,075,211.26
不可抵扣的成本、费用和损失的影响
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损                                     -20,705.50
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差                                  44,269,758.66
异或可抵扣亏损的影响
所得税费用                                                               157,254,864.77
其他说明：
□适用 √不适用
72、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注七、57
73、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
               项目                       本期发生额                  上期发生额
往来款项                                      307,340,107.92              105,763,494.47
政府补助款项                                    9,042,029.35                3,227,245.67
利息收入                                       24,533,757.96                5,756,510.00
其他                                            2,634,921.09                4,308,104.48
保理收回                                                                  690,000,000.00
代收上期个税                                                               27,984,262.42
               合计                           343,550,816.32              837,039,617.04
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
              项目                        本期发生额                  上期发生额
保理放款                                                                2,339,500,000.00
农业经济放款                                                               98,000,000.00
销售费用                                     465,045,555.90               217,175,318.58
手续费支出                                    21,138,642.89                11,737,221.61
业务招待费                                     9,835,508.36                 6,986,868.06
咨询及中介服务费                              27,453,386.91                17,619,660.05
差旅费                                         5,528,171.70                 4,709,696.99
租赁费                                         6,398,842.99                 5,577,899.71
汽车费用                                       1,847,759.90                 2,447,592.59
办公费                                         2,993,964.22                 1,945,677.80
代付上期个税                                                               29,723,238.09
其他                                               1,956,240.21             3,179,623.50
                                       106 / 142
                                  2017 年半年度报告
往来款                                         281,536,237.57
罚款\赔款支出                                    8,136,102.30
                合计                           831,870,412.95             2,738,602,796.98
(3).   收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种:人民币
              项目                         本期发生额                    上期发生额
收回期货保证金                                 540,017,351.14
              合计                             540,017,351.14
(4).   支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                    上期发生额
支付期货、纸货保证金                           635,621,135.29
              合计                             635,621,135.29
(5).    收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                    上期发生额
收回银行承兑汇票、信用证保证金                 863,005,076.87
中国华融资产管理股份有限公司河
南分公司                                        300,000,000.00
中原资产管理有限公司                            200,000,000.00
重庆苏宁小额贷款有限公司                        100,000,000.00
中原航空融资租赁股份有限公司                    100,000,000.00
中粮信托有限责任公司                            164,000,000.00
中信信托有限责任公司                             50,000,000.00
中国华融资产管理股份有限公司河
南省分公司                                        3,000,000.00
郑州瑞茂通供应链有限公司                        401,393,287.63
HENGXING BUSINESS LIMITED                        67,744,000.00
              合计                            2,249,142,364.50
(6).    支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
              项目                         本期发生额                    上期发生额
郑州瑞茂通供应链有限公司                       288,459,651.52
中国华融资产管理股份有限公司河
南省分公司                                        2,000,000.00
中原资产管理有限公司                            156,570,000.00
中原航空港产业投资基金管理有限
公司                                                 25,000,000.00
                                         107 / 142
                                   2017 年半年度报告
HENGXING BUSINESS LIMITED                       8,424,305.12
支付融资手续费                                  1,775,000.00            53,753,826.21
支付的银行承兑汇票、信用证保证金              884,393,950.81           471,258,035.38
支付股份回购款项                                                         3,450,300.00
              合计                          1,366,622,907.45           528,462,161.59
74、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
            补充资料                      本期金额                    上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润                                       311,092,548.85            180,585,225.19
加：资产减值准备                             -43,008,405.96                -21,555.46
固定资产折旧、油气资产折耗、生产               3,901,626.65              4,207,643.44
性生物资产折旧
无形资产摊销                                       758,867.74              405,992.88
长期待摊费用摊销                                   422,637.96               57,801.15
处置固定资产、无形资产和其他长期                   -59,418.83
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号             -28,487,539.36             26,208,238.18
填列）
财务费用（收益以“－”号填列）               222,917,700.94            210,290,368.19
投资损失（收益以“－”号填列）              -227,202,693.43            -92,724,030.24
递延所得税资产减少（增加以“－”               6,949,715.08            -21,558,073.23
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”               15,314,315.25               141,276.38
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列）            -514,231,669.17             -2,042,935.70
经营性应收项目的减少（增加以              -2,445,080,709.63         -2,445,853,505.88
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以                 995,023,029.87            415,210,662.14
“－”号填列）
其他                                          14,854,128.28              8,262,482.13
经营活动产生的现金流量净额                -1,686,835,865.76         -1,716,830,410.83
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                             1,476,376,560.07            633,129,141.02
减：现金的期初余额                         1,520,745,599.11            466,070,016.51
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
                                       108 / 142
                                     2017 年半年度报告
现金及现金等价物净增加额                       -44,369,039.04            167,059,124.51
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
            项目                            期末余额                   期初余额
一、现金                                    1,476,376,560.07           1,520,745,599.11
其中：库存现金                                  1,206,190.64                   2,341.89
    可随时用于支付的银行存款                1,140,345,095.60           1,102,048,827.92
    可随时用于支付的其他货币资                334,825,273.83             418,694,429.30
金
    可用于支付的存放中央银行款
项
    存放同业款项
    拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                 1,476,376,560.07          1,520,745,599.11
其中：母公司或集团内子公司使用                 328,325,931.06            467,498,388.56
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
    本公司境外子公司 China Coal Solution(Singapore) Pte.Ltd、China Coal Solution
Chartering Private Limited、China Coal Solution(Indonesia) Pte.Ltd、Rex Commodities
Pte.Ltd、China Coal Solution(HK) .Ltd 的现金及现金等价物年末余额为人民币 328,325,931.06
元。
75、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
76、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
             项目                        期末账面价值                   受限原因
货币资金                                     1,992,356,285.74 保证金用于开立信用证、银行
                                                              承兑汇票、期货等
应收票据                                         9,200,000.00 质押取得贷款
存货                                             7,106,633.46 质押货权取得贷款
                                         109 / 142
                                    2017 年半年度报告
固定资产
无形资产
其他流动资产（资管计划）                        250,000,000.00 质押用于开立商业承兑汇票
            合计                              2,258,662,919.20             /
77、 外币货币性项目
(1).     外币货币性项目：
√适用 □不适用
                                                                                 单位：元
                                                                         期末折算人民币
             项目              期末外币余额             折算汇率
                                                                             余额
货币资金
其中：美元                       83,635,465.92                6.7744      566,580,100.35
      欧元
      港币                          176,903.48                0.8679          153,534.53
      新加坡元                    1,437,687.94                4.9135        7,064,079.71
      印尼盾                     29,246,817.29              0.000509           14,886.63
应收账款
其中：美元                      152,112,220.51                6.7744    1,030,469,026.62
      欧元
      港币
      人民币
长期借款
其中：美元
      欧元
      港币
      人民币
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
    币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
    本公司重要境外子公司 China Coal Solution(Singapore) Pte.Ltd、Rex Commodities Pte.Ltd
注册地在新加坡，以美元作为记账本位币。
78、 套期
□适用 √不适用
79、 政府补助
1.     政府补助基本情况
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
    种类                  金额               列报项目              计入当期损益的金额
与收益相关                    2,825,980.25 那曲地方财政扶持资                2,825,980.25
                                           金
与收益相关                    2,975,049.00 宁波保税区财政扶持                2,975,049.00
                                           资金
与收益相关                       22,613.61 新加坡政府创新补贴                  22,613.61
                                        110 / 142
                                   2017 年半年度报告
与收益相关                       44,403.60 新加坡政府补助员产       44,403.60
                                           假补贴
与收益相关                       33,298.65 新加坡政府补助员工       33,298.65
                                           资福利
与收益相关                    1,118,000.00 和辉工行收宁波保税     1,118,000.00
                                           区（出口加工区）会计
                                           核算中心财政零余额
                                           账户
与收益相关                      750,859.00 新余地方财政扶持资      750,859.00
                                           金
与收益相关                      682,927.23 出疆棉花运费补贴        682,927.23
与收益相关                      588,898.01 洪泽地方财政扶持资      588,898.01
                                           金
合计                          9,042,025.35 --                     9,042,025.35
注：上述政府补助列入其他收益。
2.   政府补助退回情况
□适用 √不适用
80、 其他
□适用 √不适用
      八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
                                       111 / 142
                                                          2017 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
一揽子交易
□适用 √不适用
非一揽子交易
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
本期纳入合并范围的新设立子公司：广州瑞茂通互联网小额贷款有限公司、新疆瑞泰商业保理有限公司
6、 其他
□适用 √不适用
                                                              112 / 142
                                      2017 年半年度报告
       九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
       子公司           主要经营                              持股比例(%)       取得
                                    注册地       业务性质
         名称               地                              直接       间接     方式
徐州市怡丰贸易有限      境内       徐州         供应链管        100           企业合并
公司                                            理
China Coal              境外       香港         供应链管       100            设立
Solution(HK) .Ltd                               理
宁夏腾瑞达电力燃料      境内       石嘴山       供应链管       100            设立
有限公司                                        理
江苏晋和电力燃料有      境内       泰州         供应链管       100            企业合并
限公司                                          理
深圳前海瑞茂通供应      境内       深圳         供应链管       100            设立
链平台服务有限公司                              理
西宁德祥商贸有限责      境内       西宁         供应链管       100            企业合并
任公司                                          理
那曲瑞昌煤炭运销有      境内       那曲         供应链管       100            设立
限公司                                          理
天津瑞茂通融资租赁      境内       天津         融资租赁       100            设立
有限公司
陕西吕通煤炭贸易有      境内       宝鸡         供应链管       100            设立
限公司                                          理
深圳瑞易达售电有限      境内       深圳         售电业务       100            设立
公司
上海瑞茂通融资租赁      境内       上海         融资租赁       100            设立
有限公司
天津瑞茂通商业保理      境内       天津         保理           100            设立
有限公司
江苏丰泰物资贸易有      境内       洪泽         供应链管       100            企业合并
限公司                                          理
山西瑞茂通供应链有      境内       太原         供应链管       100            设立
限公司                                          理
上海瑞茂通供应链管      境内       上海         供应链管       100            设立
理有限公司                                      理
浙江和辉电力燃料有      境内       宁波         供应链管       100            企业合并
限公司                                          理
郑州嘉瑞供应链管理      境内       郑州         供应链管       100            设立
有限公司                                        理
陕西秦瑞丰煤炭运销      境内       宝鸡         供应链管       100            设立
有限公司                                        理
北京瑞茂通供应链管      境内       北京         供应链管       100            设立
理有限公司                                      理
武汉瑞茂通供应链管      境内       武汉         供应链管       100            设立
理有限公司                                      理
和略电子商务(上海）     境内       上海         信息            85            设立
                                            113 / 142
                                2017 年半年度报告
有限公司
上海和略供应链管理    境内   上海         供应链管   100   设立
有限公司                                  理
上海瑞易供应链管理    境内   上海         供应链管   100   设立
有限公司                                  理
宁夏华运昌煤炭运销    境内   石嘴山       供应链管   100   设立
有限公司                                  理
瑞茂通国际融资租赁    境内   深圳         融资租赁   100   设立
有限公司
邳州市丰源电力燃料    境内   邳州         供应链管   100   企业合并
有限公司                                  理
河南腾瑞能源产业开    境内   焦作         供应链管   100   企业合并
发有限公司                                理
China Coal            境外   新加坡       供应链管   100   设立
Solution(Singapore)                       理
Pte.Ltd
China Coal            境外   印尼         供应链管   100   设立
Solution Chartering                       理
Private Limited
PT. China Coal        境外   印尼         供应链管   100   设立
Solution(Indonesia)                       理
Pte.Ltd
Rex Commodities       境外   新加坡       供应链管   100   设立
Pte.Ltd                                   理
烟台平瑞商贸有限公    境内   烟台         供应链管   100   设立
司                                        理
徐州市裕广物资贸易    境内   徐州         供应链管   100   企业合并
有限公司                                  理
江西瑞茂通供应链管    境内   新余         供应链管   100   设立
理有限公司                                理
宁夏瑞茂通供应链管    境内   石嘴山       供应链管   100   设立
理有限公司                                理
新疆瑞茂通煤炭供应    境内   昌吉         供应链管   100   设立
链管理有限公司                            理
宣威瑞茂通商贸有限    境内   曲靖         供应链管   100   设立
公司                                      理
内蒙古和略煤炭销售    境内   乌海         供应链管   100   设立
有限公司                                  理
上海瑞茂通仓储管理    境内   上海         商品仓储   100   设立
有限公司                                  管理
瑞茂通资产管理有限    境内   郑州         企业资产   100   设立
公司                                      管理
浙江瑞茂通供应链管    境内   萧山         供应链管   100   设立
理有限公司                                理
洪泽县瑞茂通农村小    境内   淮安         小额贷款   100   设立
额贷款有限公司
新疆瑞泰商业保理有    境内   新疆         保理       100   设立
限公司
广州瑞茂通互联网小    境内   广州         小额贷款   100   设立
                                      114 / 142
                                         2017 年半年度报告
额贷款有限公司
其他说明：
无
(2).   重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
                    少数股东持股       本期归属于少数股       本期向少数股东宣 期末少数股东权
 子公司名称
                        比例                东的损益            告分派的股利       益余额
和略电子商务                15.00%         -1,120,805.18                         2,047,504.44
（上海）有限公
司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3).   重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
                        期末余额                                     期初余额
子
                                         非                                         非
公
                                         流                                         流
司 流动资       非流动 资产合      流动     负债         流动 非流动 资产     流动      负债
                                         动                                         动
名   产           资产   计        负债     合计         资产   资产 合计     负债      合计
                                         负                                         负
称
                                         债                                         债
和 105,71       1,601   107,31     93,66 0 93,66         65,62 2,194 67,82 46,70       46,70
略 3,197.       ,536.   4,734.     4,704    4,704        9,896 ,472. 4,368 2,304       2,304
电     68          62       30       .70       .7          .61    04   .65      .49       .49
子
商
务
（
上
海
）
有
限
公
司
子                      本期发生额                                   上期发生额
公     营业收                 综合收    经营活动         营业收            综合收益   经营活动
                   净利润                                         净利润
司       入                   益总额    现金流量           入                总额     现金流量
                                             115 / 142
                                      2017 年半年度报告
名
称
和     84,468,    -7,472,   -7,472,   -104,118        19,414,   -21,750,   -21,750,   -14,172,
略      716.93     034.56    034.56    ,085.29         728.73     263.30     263.30     605.31
电
子
商
务
（
上
海
）
有
限
公
司
(4).   使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5).   向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
                                                              持股比例(%)       对合营企业
合营企业
                                                                                或联营企业
或联营企     主要经营地      注册地      业务性质
                                                            直接        间接    投资的会计
  业名称
                                                                                  处理方法
郑州航空     境内           郑州       贸易                   49.00             权益法
港区兴瑞
实业有限
公司
庆阳能源     境内           庆阳       化工                     40.00            权益法
化工集团
瑞茂通供
应链管理
                                          116 / 142
                                  2017 年半年度报告
有限公司
新余农村   境内         新余        银行业             9.79             权益法
商业银行
股份有限
公司
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
    本公司持有新余农村商业银行股份有限公司 9.79%股权，为新余农村商业银行股份有限公司
第一大股东，并在该银行董事会中派驻董事，对该银行具有重大影响。
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
                                      117 / 142
                                                             2017 年半年度报告
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                                                                   单位：元 币种：人民币
                                          期末余额/ 本期发生额                                      期初余额/ 上期发生额
                         郑州航空港区兴瑞   庆阳能源化工集    新余农村商业银行      郑州航空港区兴瑞 庆阳能源化工集 新余农村商业银行
                           实业有限公司     团瑞茂通供应链      股份有限公司          实业有限公司    团瑞茂通供应链       股份有限公司
                                              管理有限公司                                              管理有限公司
流动资产                 2,455,716,997.94     287,097,325.58                        3,914,168,090.19 463,265,381.39
非流动资产                   1,714,553.47           2,180.26                            1,768,177.56          7,682.85
资产合计                 2,457,431,551.41     287,099,505.84 28,778,202,923.46      3,915,936,267.75 463,273,064.24 27,877,096,917.45
流动负债                 1,417,309,783.12 174,502,261.28                            2,870,568,830.73 350,628,659.48
非流动负债
负债合计                 1,417,309,783.12   174,502,261.28     25,841,311,388.37    2,870,568,830.73   350,628,659.48   24,949,675,610.27
少数股东权益
归属于母公司股东权益     1,040,121,768.29   112,597,244.56      2,936,891,535.09    1,045,367,437.02   112,644,404.76    2,927,421,307.18
按持股比例计算的净资产     509,659,666.46    45,038,897.82        287,521,681.29      512,230,044.14    45,057,761.90      286,594,545.97
份额
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他                      -5,559,356.25    -2,979,390.00          59,482,320.81      -5,559,356.25    -2,979,390.00      57,133,346.01
对联营企业权益投资的账     504,100,310.21    42,059,507.82         347,004,002.10     506,670,687.89    42,078,371.90     343,727,891.98
面价值
存在公开报价的联营企业
权益投资的公允价值
营业收入                 1,283,440,406.92   175,584,158.43         454,493,223.52   5,597,428,855.17   551,652,859.54     996,430,695.78
净利润                      -5,245,668.73       -47,160.20         100,657,713.22      27,874,840.65     1,964,333.09     124,762,243.84
终止经营的净利润
其他综合收益
                                                                 118 / 142
                                                      2017 年半年度报告
综合收益总额             -5,245,668.73   -47,160.20         100,657,713.22   27,874,840.65   1,964,333.09   124,762,243.84
本年度收到的来自联营企                                        6,578,280.00   49,000,000.00                    6,578,280.00
业的股利
其他说明
无
                                                          119 / 142
                                    2017 年半年度报告
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
     十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
    本公司的主要金融工具包括股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融
工具的详细情况说明见本附注六相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些
风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上
述风险控制在限定的范围之内。
    （一）风险管理目标和政策
    本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩
的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，
本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
    1、市场风险
    （1）外汇风险
    外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元、新加坡元和印尼
盾有关，除本公司的海外子公司以美元、新加坡元和印尼盾进行采购和销售外，本公司的其他主
要业务活动以人民币计价结算。于 2017 年 6 月 30 日，除下表所述资产或负债为美元、新加坡元
和印尼盾余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇
风险可能对本公司的经营业绩产生影响。
    2017 年 6 月 30 日美元余额：
               项目                         年末数                年初数
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                                       2017 年半年度报告
现金及现金等价物
                                              328,344,783.75       471,696,532.94
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产                                       1,812,829.44
应收账款
                                            1,030,469,026.62       614,863,149.28
预付款项
                                              145,875,296.76        74,047,061.16
其他应收款
                                               22,730,186.66        39,169,280.75
短期借款
                                              650,835,440.90       240,884,427.42
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债                                     15,582,015.85
应付票据
                                                                   266,339,222.81
应付账款
                                            1,084,731,544.32       301,256,998.09
预收账款
                                               83,139,861.65        90,279,446.71
其他应付款
                                               96,782,212.41       138,291,812.59
    2017 年 6 月 30 日新加坡元余额：
               项目                            年末数              年初数
现金及现金等价物
                                                 7,064,079.71        2,923,429.11
2017 年 6 月 30 日印尼盾余额：
               项目                            年末数              年初数
现金及现金等价物
                                                       14,886.63        29,874.76
其他应收款
                                                       28,364.94        28,434.94
其他应付款
                                                   358,083.70         156,741.70
    本公司集团内涉及外汇交易企业选择性购买外币远期合同或外汇期权以消除外汇风险敞口。
    （2）利率风险－现金流量变动风险
    本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本公司
的政策是保持这些借款的浮动利率。
    （3）其他价格风险
    本公司持有的分类为交易性金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因此，本公司
承担着该部分交易性金融资产市场变动的风险。
    2、信用风险
    2017 年 6 月 30 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未
能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保，具体包括：
    合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，
账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化
而改变。
    为降低信用风险，本公司按公司相关制度规定确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监
控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应
收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公
司所承担的信用风险已经大为降低。
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                                    2017 年半年度报告
    本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
    由于本公司的风险敞口分布在多个合同方和多个客户，因此本公司没有重大的信用集中风险。
    3、流动风险
    管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足
本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并
确保遵守借款协议。
    本公司将银行借款作为重要经营资金来源。2017 年 6 月 30 日，本公司无尚未使用的银行借
款额度。
    本公司持有的非衍生金融资产及负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
            项目                    1 年以内             1-5 年           5 年以上
非衍生金融资产及负债：
应收账款
                                3,314,983,835.17        87,118,071.32
应收保理款                      8,155,073,203.90        88,573,333.38
应收票据
                                  240,742,402.55
预付账款
                                  959,652,374.78        33,541,522.36
其他应收款
                                  181,956,927.65         7,503,053.76
其他流动资产
                                  602,937,002.11
短期借款
                                3,959,245,465.90
应付票据
                                  194,500,000.00
应付账款
                                2,288,064,931.58        30,173,221.82
预收账款
                                  781,064,285.27         4,118,502.96
应付职工薪酬
                                    2,488,057.44
应交税费
                                  158,538,556.34
应付利息
                                   17,929,236.07
应付债券
                                4,420,379,086.52
    （二）金融资产转移
    1、已转移但未整体终止确认的金融资产
    2、已整体终止确认但转出方继续涉入已转移金融资产
    （三）金融资产与金融负债的抵销
     十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                期末公允价值
           项目          第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                            合计
                             值计量         值计量          值计量
一、持续的公允价值计量
                                        122 / 142
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（一）以公允价值计量且
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产      106,408,599.44                                 106,408,599.44
2. 指定以公允价值计量
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的   106,408,599.44                                 106,408,599.44
资产总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
      衍生金融负债      28,219,575.85                                  28,219,575.85
      其他
（六）指定为以公允价值
计量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的
负债总额
二、非持续的公允价值计
量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量
的资产总额
非持续以公允价值计量     28,219,575.85                                 28,219,575.85
的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
    本公司对于持续第一层次公允价值计量，以指定的交易机构和结算机构公布的结算价作为公
允价值计量基础。
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3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
    第二层次公允价值计量之金融资产主要系远期外汇合约被分类为衍生金融工具，本公司采用
的估值技术为现金流量折现模型，该模型使用的主要参数为远期汇率。
    货币资金、应收票据、应收账款、应付票据、应付账款等，因剩余期限不长，公允价值与账
面价值相近。
    短期借款、应付债券等，采用未来现金流量折现法确定公允价值，以合同条款和特征在实质
上相同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
     十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
                                                                 单位:万元 币种:人民币
                                                         母公司对本企
                                                                        母公司对本企业
母公司名称        注册地    业务性质        注册资本     业的持股比例
                                                                        的表决权比例(%)
                                                             (%)
郑州瑞茂通    郑州         企业管理及       283,000.00           60.81            60.81
供应链管理                 贸易（煤炭除
有限公司                   外）
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是郑州瑞昌企业管理咨询有限公司
其他说明：
自然人万永兴先生持有郑州瑞昌企业管理咨询有限公司 70.00%股权，为本公司实际控制人。
                                          124 / 142
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2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
详情请见附注九、1、在子公司中的权益
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
详情请见附注九、3、在合营企业或联营企业中的权益
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
           其他关联方名称                               其他关联方与本企业关系
北京怡昌投资有限公司                     集团兄弟公司
江苏和昌置业发展有限公司                 集团兄弟公司
扬州华昌置业发展有限公司                 集团兄弟公司
安徽华昌置业发展有限公司                 集团兄弟公司
安徽运昌置业发展有限公司                 集团兄弟公司
河南和昌置业发展有限公司                 集团兄弟公司
河南怡丰置业发展有限公司                 集团兄弟公司
河南怡昌置业有限公司                     集团兄弟公司
河南瑞昌置业有限公司                     集团兄弟公司
河南兴昌置业有限公司                     集团兄弟公司
河南创和置业有限公司                     集团兄弟公司
武汉兴和昌置业发展有限公司               集团兄弟公司
河南和昌企业管理咨询有限公司             集团兄弟公司
郑州世英美佳企业管理咨询有限公司         集团兄弟公司
河南运昌置业有限公司                     集团兄弟公司
宁波市信泽瑞投资合伙企业（有限合伙）     集团兄弟公司
Eternia Grace Limited（永瑞有限责任      集团兄弟公司
公司）
Graceful Charm Limited（瑞长有限责任     其他
公司）
China Hechang Real Estate Inc.（中国     集团兄弟公司
和昌地产有限公司）
China Hechang Real Estate Limited（中    集团兄弟公司
国和昌置业有限公司）
China Hechang Real Estate (HK) Limited   集团兄弟公司
（和昌地产集团有限公司（香港））
河南惠昌城乡建设发展有限公司             集团兄弟公司
苏州运昌置业发展有限公司                 集团兄弟公司
南京运昌置业发展有限公司                 集团兄弟公司
河南创和物业服务有限公司                 集团兄弟公司
                                         125 / 142
                                  2017 年半年度报告
河南融世企业管理咨询有限公司           集团兄弟公司
河南新和昌物业服务有限公司             集团兄弟公司
郑州瑞昌企业管理咨询有限公司           集团兄弟公司
郑州长瑞企业管理咨询有限公司           集团兄弟公司
瑞安信（北京）投资基金管理有限公司     集团兄弟公司
郑州涵川贸易有限公司                   集团兄弟公司
郑州德佑聚贸易有限公司                 集团兄弟公司
上海景臻国际贸易有限公司               集团兄弟公司
珠海中瑞昌盛投资基金管理有限公司       集团兄弟公司
宁波景臻瑞昌贸易有限公司               集团兄弟公司
河南中瑞集团有限公司                   集团兄弟公司
郑州中瑞实业集团有限公司               集团兄弟公司
北京中瑞瑞兴供应链管理有限公司         集团兄弟公司
山东中瑞园区建设开发有限公司           集团兄弟公司
烟台瑞茂通供应链管理有限公司           集团兄弟公司
烟台嘉瑞物流有限公司                   集团兄弟公司
烟台旭瑞置业有限公司                   集团兄弟公司
郑州中瑞产业园运营管理有限公司         集团兄弟公司
郑州瑞客宝网络科技有限公司             集团兄弟公司
郑州瑞兴物业管理有限公司               集团兄弟公司
烟台瑞兴物业管理有限公司               集团兄弟公司
北京和嘉瑞兴投资有限公司               集团兄弟公司
北京信瑞达投资基金管理有限责任公司     集团兄弟公司
北京中瑞和嘉瑞兴投资基金管理中心（有   集团兄弟公司
限合伙）
上海远宜国际贸易有限公司               母公司的全资子公司
上海润宜石油化工有限公司               母公司的全资子公司
远宜实业发展（上海）有限公司           母公司的全资子公司
大连中安泰石油化工有限公司             母公司的全资子公司
Tong Run International Limited （同    集团兄弟公司
润国际有限公司）
上海油悦电子商务有限公司               集团兄弟公司
上海仁跃国际贸易有限公司               集团兄弟公司
亚久（上海）国际贸易有限公司           集团兄弟公司
BYSO RESOUCES PTE LTD                  集团兄弟公司
RAY INVESTMENT HOLDINGS LIMITED        其他
SATUS HOLDINGS LIMITED                 集团兄弟公司
SPERA HOLDINGS LIMITED                 其他
浙江智丰贸易有限公司                   母公司的全资子公司
上海豫辉投资管理中心（有限合伙)        集团兄弟公司
北京领先创融网络科技有限公司           集团兄弟公司
郑州中泰新材料科技有限公司             其他
陕西煤业股份有限公司                   其他
开封华瑞化工新材料股份有限公司         其他
烟台卓远股权投资基金管理中心（有限合   集团兄弟公司
伙）
北京和昌置业发展有限公司               集团兄弟公司
河南和博置业有限公司                   集团兄弟公司
苏州欣润房地产有限责任公司             集团兄弟公司
                                       126 / 142
                                  2017 年半年度报告
杭州和昌置业发展有限公司               集团兄弟公司
苏州怡昌物业服务有限公司               集团兄弟公司
河南省天蓝幕墙装饰工程有限公司         集团兄弟公司
珠海中瑞和兴资产管理中心               集团兄弟公司
江苏景臻贸易有限公司                   集团兄弟公司
深圳前海同心天泽商贸有限公司           集团兄弟公司
深圳彤盛实业有限公司                   母公司的全资子公司
北京同恒投资基金管理中心（有限合伙）   集团兄弟公司
烟台市中实股权投资基金管理中心（有限   集团兄弟公司
合伙）
烟台市秉诺股权投资基金管理中心（有限   集团兄弟公司
合伙）
烟台市信泽股权投资基金管理中心（有限   集团兄弟公司
合伙）
烟台市睿思远策股权投资基金管理中心     集团兄弟公司
（有限合伙）
烟台市隆茂股权投资基金管理中心（有限   集团兄弟公司
合伙）
烟台市兴泰股权投资基金管理中心（有限   集团兄弟公司
合伙）
北京裕信达商贸有限公司                 集团兄弟公司
郑州旻瑞企业管理咨询有限公司           集团兄弟公司
安徽兴和昌置业发展有限公司             集团兄弟公司
苏州太湖湾文化艺术发展有限公司         集团兄弟公司
安徽瑞昌置业发展有限公司               集团兄弟公司
河南中天园林股份有限公司               集团兄弟公司
北京中瑞和嘉资产管理有限公司           集团兄弟公司
石河子市弘睿瑞安股权投资合伙企业（有   母公司的控股子公司
限合伙）
新余农村商业银行股份有限公司           其他
新疆弘睿瑞成股权投资合伙企业（有限合   集团兄弟公司
伙）
上海翃瑞企业管理咨询合伙企业（有限合   集团兄弟公司
伙）
HONRAY MELBOURNE P                     集团兄弟公司
济南和昌置业有限公司                   集团兄弟公司
济南运昌置业有限公司                   集团兄弟公司
济南和怡昌置业有限公司                 集团兄弟公司
河南平瑞置业有限公司                   集团兄弟公司
武汉盛德和昌置业有限公司               集团兄弟公司
北京易贸亿电子商务有限公司             集团兄弟公司
南京华昌置业发展有限公司               集团兄弟公司
杭州御景置业有限公司                   集团兄弟公司
东莞市鸿一实业投资有限公司             集团兄弟公司
东莞市骏成实业投资有限公司             集团兄弟公司
杭州富阳天鸿置业投资有限公司           集团兄弟公司
和昌财投企业管理（苏州）有限公司       集团兄弟公司
南京兴昌置业发展有限公司               集团兄弟公司
苏州国展商业广场开发有限公司           集团兄弟公司
                                       127 / 142
                                  2017 年半年度报告
南京瑞昌置业发展有限公司             集团兄弟公司
海宁和昌置业有限公司                 集团兄弟公司
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
□适用 √不适用
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                                       担保是否已经履行完
    担保方           担保金额     担保起始日            担保到期日
                                                                               毕
郑州瑞茂通      270,000,000.00 2015/9/1              2017/8/31         否
万永兴        1,200,000,000.00 2015/12/3             2018/12/3         否
刘轶          1,200,000,000.00 2015/12/3             2018/12/3         否
万永兴          105,000,000.00 2016/8/11             2017/8/11         否
万永兴          132,000,000.00 2016/10/25            2017/12/31        否
郑州瑞茂通      132,000,000.00 2016/10/25            2017/12/31        否
万永兴           70,000,000.00 2016/10/28            2017/10/27        否
万永兴           20,000,000.00 2016/10/19            2018/4/19         否
万永兴           30,000,000.00 2016/11/1             2017/12/1         否
万永兴           30,000,000.00 2016/10/31            2017/10/30        否
                                         128 / 142
                                     2017 年半年度报告
万永兴             128,000,000.00 2016/10/14         2017/10/14        否
万永兴              80,000,000.00 2017/2/14          2018/2/14         否
郑州瑞茂通         900,000,000.00 2015/12/3          2018/12/3         否
郑州瑞茂通          71,000,000.00 2017/1/17          2018/1/17         否
郑州瑞茂通         100,000,000.00 2017/1/17          2018/1/17         否
万永兴              40,000,000.00 2017/1/11          2018/1/11         否
万永兴             100,000,000.00 2017/3/20          2018/1/17         否
万永兴              60,000,000.00 2017/3/28          2018/3/28         否
万永兴             200,000,000.00 2016/12/28         2017/12/28        否
郑州瑞茂通         200,000,000.00 2016/12/28         2017/12/28        否
万永兴              60,000,000.00 2017/1/9           2018/1/8          否
万永兴              60,000,000.00 2017/4/1           2018/4/4          否
万永兴             100,000,000.00 2017/3/4           2018/3/4          否
万永兴             260,000,000.00 2017/6/28          2018/6/28         否
郑州瑞茂通         260,000,000.00 2017/6/28          2018/6/28         否
万永兴              80,000,000.00 2017/6/15          2018/5/15         否
中瑞实业           500,000,000.00 2017/6/13          2018/6/13         否
万永兴             500,000,000.00 2017/6/13          2018/6/13         否
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
                                                                     单位：元币种：人民币
      关联方             拆借金额           起始日            到期日             说明
拆入
郑州瑞茂通供应链       401,393,287.63   2016/7/1          2017/12/31        协商一致，可以
有限公司                                                                    展期，在约定额
                                                                            度内可以随借
                                                                            随还。
拆出
郑州瑞茂通供应链       288,459,651.52   2016/7/1          2017/12/31        协商一致，可以
有限公司                                                                    展期，在约定额
                                                                            度内可以随借
                                                                            随还。
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
                                                                   单位：万元币种：人民币
            项目                            本期发生额                   上期发生额
关键管理人员报酬                                    3,313,277.12             3,256,626.29
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
                                         129 / 142
                                       2017 年半年度报告
  项目                     关联方                        本期发生额           上期发生额
服务费       北京领先创融网络科技有限公司           2,000,000.00                           0.00
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
□适用 √不适用
(2). 应付项目
√适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
       项目名称                关联方              期末账面余额               期初账面余额
                        新余农村商业银行股           120,000,000.00                100,000,000.00
短期借款
                        份有限公司
                        郑州瑞茂通供应链有           112,933,636.11                          0.00
其他应付款
                        限公司
                        郑州瑞茂通供应链有               6,856,224.93                        0.00
应付利息
                        限公司
合计                                                 239,789,861.04               100,000,000.00
7、 关联方承诺
√适用 □不适用
                                        承诺作出时
 主体类别      承诺方       承诺事项                       承诺完成的期限      承诺的履行情况
                                            间
                                                                         截至2017年6月30日，
                                                     在作为瑞茂通供
           郑州瑞茂通                                                    郑州瑞茂通供应链有
控股股东、               避免与上市                  应链管理股份有
           供应链有限                   2011年12月21                     限公司、万永兴、刘
实际控制                 公司同业竞                  限公司控股股东、
           公司、万永                   日                               轶正严格履行承诺事
人、关联方               争的承诺                    实际控制人、关联
           兴、刘轶                                                      项，未发生违背承诺
                                                     方期间持续有效
                                                                         的情况
                                                                         截至2017年6月30日，
                                                     在作为瑞茂通供
           郑州瑞茂通                                                    郑州瑞茂通供应链有
控股股东、               规范与上市                  应链管理股份有
           供应链有限                   2011年12月21                     限公司、万永兴、刘
实际控制                 公司关联交                  限公司控股股东、
           公司、万永                   日                               轶正严格履行承诺事
人、关联方               易的承诺                    实际控制人、关联
           兴、刘轶                                                      项，未发生违背承诺
                                                     方期间持续有效
                                                                         的情况
                                                                         截至2017年6月30日，
                                                     在作为瑞茂通供
           郑州瑞茂通                                                    郑州瑞茂通供应链有
控股股东、               关于保障上                  应链管理股份有
           供应链有限                    2011年12月                      限公司、万永兴、刘
  实际控制               市公司独立                  限公司控股股东、
           公司、万永                       21日                         轶正严格履行承诺事
人、关联方               性的承诺                    实际控制人、关联
           兴、刘轶                                                      项，未发生违背承诺
                                                     方期间持续有效
                                                                         的情况
                         承诺认购的                                      截至2017年6月30日，
           上海豫辉投
                         非公开发行                                      上海豫辉投资管理中
           资管理中心
实际控制                 股 份 自 发 行 2015年4月13 2015 年 7 月 2 日 至 心（有限合伙）、万永
           （ 有 限 合
人、关联方               之日起三十 日               2018年7月2日        兴、刘轶正严格履行
           伙）、万永兴、
                         六个月内不                                      承诺事项，未发生违
           刘轶
                         进行转让                                        背承诺的情况
                                             130 / 142
                                   2017 年半年度报告
8、 其他
□适用 √不适用
     十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
                                                                单位：股 币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额
公司本期行权的各项权益工具总额
公司本期失效的各项权益工具总额                                                  8,250,000
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和    公司发行在外的股份期权行权价格为 24.60 元
合同剩余期限                                  /股，有效期为自 2015 年 9 月 28 日起四年。
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范    无
围和合同剩余期限
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
授予日权益工具公允价值的确定方法              Black-Scholes 期权定价模型
可行权权益工具数量的确定依据                  2015 年 9 月 28 日，根据《瑞茂通供应链管理
                                              股份有限公司股票期权激励计划(草案)》，公
                                              司向首批 168 位激励对象授予 2750 万份期权。
                                              在满足相关行权条件的情况下，预计自授权日
                                              起 12 个月后的首个交易日起至授权日起 24 个
                                              月内的最后一个交易日当日止可行权股份数
                                              为 825 万份，自授权日起 24 个月后的首个交
                                              易日起至授权日起 36 个月内的最后一个交易
                                              日当日止可行权 825 万份，自授权日起 36 个
                                              月后的首个交易日起至授权日起 48 个月内的
                                              最后一个交易日当日止可行权 1100 万份。
本期估计与上期估计有重大差异的原因            无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                                  51,989,448.98
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额                                      14,854,128.28
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
     十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
                                       131 / 142
                                     2017 年半年度报告
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
    资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
    （1）未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
    本公司子公司江苏晋和电力燃料有限公司 2011 年 11 月 18 日与内蒙古辰光煤炭运销有限责任
公司签订《煤炭购销合同》，后因预付款项与实际发运数量差异双方发生诉讼事项。
    2013 年 10 月 16 日，呼和浩特铁路运输中级法院二审判决江苏晋和电力燃料有限公司给付内
蒙古辰光煤炭运销有限责任公司欠款 76 万元；2015 年 11 月 6 日，内蒙古自治区高级人民院作出
【2015】内民提一字第 0015 号民事裁定书，撤销呼和浩特铁路中级人民法院【2013】呼铁中商终
字第 3 号民事裁决及包头铁路运输法院【2013】包铁商初字第 4 号民事裁决，将本案发回包头铁
路运输法院重审；2016 年 6 月 27 日，包头铁路运输法院作出【2016】内 7101 民初 127 号民事裁
定书（执行回转裁定），裁定内蒙古辰光煤炭运销有限责任公司返还江苏晋和电力燃料有限公司
执行款 77.94 万元；2016 年 7 月 21 日，包头铁路运输法院作出【2016】内 7101 民初 127 号民事
判决书，判决内蒙古辰光煤炭运销有限责任公司返还江苏晋和电力燃料有限公司 236.29 万元、并
赔偿利息损失 20.81 万元；2016 年 8 月 11 日，内蒙古辰光煤炭运销有限责任公司不服包头铁路
运输法院作出的一审判决，上诉至呼和浩特铁路运输中级法院，呼和浩特铁路运输中级法院以一
审判决事实不清为由，裁定撤销一审判决，将本案发回包头铁路运输法院重审。
    截至 2017 年 6 月 30 日，包头铁路运输法院尚未开庭审理本案。
    （2）担保事项
    本公司对外提供担保事项见附注十一、2。
    （3）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
    参见“附注九、在其他主体中的权益”部分。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
     十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
     十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
                                         132 / 142
                                     2017 年半年度报告
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).     非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).     其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).     报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
    根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司 2017 年的经营业务划分为煤
炭供应链平台、供应链金融、非煤大宗三个经营分部，本公司的管理层定期评价这些分部的经营
成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本公司确定了三个报告分部，分
别为煤炭供应链平台、供应链金融、非煤大宗分部。这些报告分部是以经营业务分类为基础确定
的。本公司各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为煤炭供应链平台供应链金融非煤大宗商品
业务。
    分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与
编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。
(2).     报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
  项目       煤炭供应链平台     供应链金融       非煤大宗     分部间抵销         合计
主营业      9,298,312,134      460,867,4         6,093,524                   15,852,703,7
务收                  .64          32.95           ,141.91                          09.50
入
主营业      8,655,755,416.     70,301,660        6,132,354   55,100,992     14,803,310
务成                    49            .56          ,305.08          .02        ,390.11
本
(3).     公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
√适用 □不适用
因同一家结算主体从事不同品类的大宗商品业务，无法将资产总额和负债总额按照报告分部拆分。
(4).     其他说明：
□适用 √不适用
                                          133 / 142
                                          2017 年半年度报告
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
√适用 □不适用
    本公司基于公司大宗商品的特性，为防范经营风险，公司经营管理层决议自 2013 年起涉足期
货业务及纸货业务，2017 年动力煤、棉花、铁矿石等期货及纸货交易实现收益 217,248,499.68
元，其中：动力煤、棉花、铁矿石等期货合约投资收益 128,359,982.94 元、纸货投资收益
88,888,516.74 元。
8、 其他
□适用 √不适用
    十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
 (1).     应收账款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                                 期初余额
                     账面余额         坏账准备                  账面余额       坏账准备
    种类                                              账面                                 账面
                           比例            计提比                     比例          计提比
                   金额             金额              价值    金额           金额          价值
                           (%)             例(%)                      (%)            例(%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按信用风险特 35,000          100                     35,000   35000      100              35,000
征组合计提坏
账准备的应收
账款
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的应
收账款
     合计    35,000         /                /       35,000 35,000    /              /    35,000
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                                                              期末余额
            账龄
                                      应收账款                坏账准备             计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内
7-12 个月                                     35,000
1 年以内小计                                  35,000
1至2年
2至3年
                                                 134 / 142
                                           2017 年半年度报告
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
            合计                                 35,000
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
 (2).      本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
 (3).      本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
 (4).      按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
□适用 √不适用
 (5).      因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用 √不适用
 (6).      转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                                 期初余额
                   账面余额        坏账准备                    账面余额     坏账准备
    类别                                          账面                             计提  账面
                          比例          计提比                       比例
                   金额          金额             价值       金额           金额 比例    价值
                          (%)           例(%)                        (%)
                                                                                   (%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的其他
应收款
                                                 135 / 142
                                     2017 年半年度报告
按信用风险特     8,99 100. 577,92 0.01      8,989,4 8,738,9 100.00 577,929 0.01 8,738,344
征组合计提坏     0,04   00 9.72             64,671. 22,749.            .72        ,820.17
账准备的其他     2,60                            48      89
应收款            1.2
单项金额不重
大但单独计提
坏账准备的其
他应收款
                 8,99   /   577,92   /      8,989,4 8,738,9    /       577,929   /   8,738,344
                 0,04         9.72          64,671. 22,749.                .72         ,820.17
    合计
                 2,60                            48      89
                  1.2
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                              期末余额
               账龄
                                          其他应收款          坏账准备         计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
6 个月以内                                25,255,798.63
7-12 个月
1 年以内小计                              25,255,798.63
1至2年
2至3年                                     1,789,648.60        357,929.72               20.00
3 年以上
3至4年                                       550,000.00        220,000.00               40.00
4至5年
5 年以上
              合计                        27,595,447.23        577,929.72
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
                                                            年末余额
           组合名称                                                                  计提比
                                          其他应收款               坏账准备
                                                                                       例
 关联方、应收出口退税和备用金            8,962,447,153.97
 组合
 合计                                    8,962,447,153.97
                                            136 / 142
                                     2017 年半年度报告
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 0.00 元；本期收回或转回坏账准备金额 0.00 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
                                                                       单位:元 币种:人民币
          款项性质                     期末账面余额                    期初账面余额
关联方及其他往来款                         8,988,529,512.60                8,736,977,991.29
备用金                                           723,440.00                    1,155,110.00
保证金                                           789,648.60                      789,648.60
            合计                           8,990,042,601.20                8,738,922,749.89
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                              占其他应收款期
                                                                               坏账准备
  单位名称    款项的性质        期末余额               账龄   末余额合计数的
                                                                               期末余额
                                                                  比例(%)
天津瑞茂通   往来款        4,213,263,263.82 1-6 个月                    46.87
商业保理有
限公司
江苏晋和电   往来款        1,730,578,357.58 1-6 个月                   19.25
力燃料有限
公司
西宁德祥商   往来款           847,978,938.26 1-6 个月                   9.43
贸有限责任
公司
上海瑞茂通   往来款           681,870,161.68 1-6 个月                   7.58
供应链管理
有限公司
邳州市丰源   往来款           497,907,782.45 1-6 个月                   5.54
电力燃料有
限公司
    合计             /     7,971,598,503.79             /              88.67
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
                                           137 / 142
                                   2017 年半年度报告
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
                           期末余额                            期初余额
    项目                   减值准                                减值
               账面余额               账面价值       账面余额             账面价值
                             备                                  准备
对子公司投资 3,328,000,000         3,328,000,000. 3,028,000,000.       3,028,000,000.
                       .00                     00             00
对联营、合营
企业投资
             3,328,000,000         3,328,000,000. 3,028,000,000.       3,028,000,000.
    合计
                       .00                     00             00
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                                          本期    减值
                                                                          计提    准备
被投资单位         期初余额     本期增加           本期减少    期末余额
                                                                          减值    期末
                                                                          准备    余额
江苏晋和电   2,868,000,000.                                   2,868,000,
力燃料有限               00                                        000.00
公司
广州瑞茂通                    300,000,000.00                  300,000,00
互联网小额                                                          0.00
贷款有限公
司
徐州市怡丰    60,000,000.00                                   60,000,000
贸易有限公                                                           .00
司
邳州市丰源    60,000,000.00                                   60,000,000
电力燃料有                                                           .00
限公司
上海瑞茂通    40,000,000.00                                   40,000,000
仓储管理有                                                           .00
限公司
宁夏瑞茂通
供应链管理
有限公司
新疆瑞茂通
煤炭供应链
                                       138 / 142
                                     2017 年半年度报告
管理有限公
司
宣威瑞茂通
商贸有限公
司
内蒙古和略
煤炭销售有
限公司
瑞茂通资产
管理有限公
司
               3,028,000,000.   300,000,000.00                     3,328,000,
   合计
                           00                                          000.00
(2) 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                                         本期发生额                        上期发生额
             项目
                                  收入                 成本            收入           成本
主营业务
其他业务                     170,556,838.62                       13,291,919.48
             合计            170,556,838.62                       13,291,919.48
5、 投资收益
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
     十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
                项目                                   金额                     说明
非流动资产处置损益                                         59,418.83
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密                   9,042,029.35
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
                                           139 / 142
                                   2017 年半年度报告
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益                         5,911,971.35
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保               214,025,573.72
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                -5,501,181.21
其他符合非经常性损益定义的损益项目
本期浮盈浮亏的公允价值变动                          28,487,539.36
所得税影响额                                       -41,134,946.67
少数股东权益影响额                                      86,226.86
                合计                               210,976,631.59
    对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                         每股收益
       报告期利润
                               收益率（%）           基本每股收益              稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净                6.53                  0.3072                    0.3072
利润
扣除非经常性损益后归属于                2.12                  0.0996                    0.0996
公司普通股股东的净利润
                                       140 / 142
                                   2017 年半年度报告
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
                                       141 / 142
                               2017 年半年度报告
                         第十一节 备查文件目录
                   法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务
                   报表。
    备查文件目录
                   报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
                   公告原件。
                                                                        董事长：燕刚
                                               董事会批准报送日期：2017 年 8 月 25 日
修订信息
□适用 √不适用
                                   142 / 142