山东南山铝业股份有限公司 2012 年年度报告
山东南山铝业股份有限公司
2012 年年度报告
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重要提示
一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 山东汇德会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人董事长宋建波先生、主管会计工作负责人总经理程仁策先生及会计机构负
责人（会计主管人员）总会计师韩燕红女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、
完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：本公司拟按 2012 年公司
总股本 1,934,154,495.00 股为基数向全体股东按每 10 股派发现金红利 1.20 元（含税），共计
分配股利 232,098,539.40 元，剩余未分配利润 1,937,725,710.32 元转入下一年度。该预案须
经 2012 年度股东大会审议通过后予以实施。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示...................................................................................... 4
第二节 公司简介.......................................................................................................... 7
第三节 会计数据和财务指标摘要.............................................................................. 9
第四节 董事会报告.................................................................................................... 10
第五节 重要事项........................................................................................................ 21
第六节 股份变动及股东情况.................................................................................... 30
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.................................................... 34
第八节 公司治理........................................................................................................ 39
第九节 内部控制........................................................................................................ 42
第十节 财务会计报告................................................................................................ 43
第十一节 备查文件目录.......................................................................................... 144
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、南山铝业 指 山东南山铝业股份有限公司
控股股东、母公司、南山集团、
指 南山集团有限公司
集团公司
铝业新材料公司 指 烟台南山铝业新材料有限公司
铝压延公司 指 龙口南山铝压延新材料有限公司
氧化铝公司 指 龙口东海氧化铝有限公司
铝箔公司 指 烟台东海铝箔有限公司
南山研究院 指 山东南山科学技术研究院
锦泰贸易公司 指 烟台锦泰国际贸易有限公司
澳大利亚公司 指 南山铝业澳大利亚有限公司
美国公司 指 南山美国有限公司
新加坡公司 指 南山铝业新加坡有限公司
美国先进铝公司 指 南山美国先进铝技术有限责任公司
怡力电业 指 山东怡力电业有限公司
财务公司 指 南山集团财务有限公司
股东大会 指 山东南山铝业股份有限公司股东大会
董事会 指 山东南山铝业股份有限公司董事会
监事会 指 山东南山铝业股份有限公司监事会
原铝 指 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝，也称“电解铝”
由铝合金加工成截面为一定形状的长条形材料。主要
铝型材 指
由铝棒或铝锭熔铸后，采用挤压的方式生产
经过加工而成片状的铝产品称为铝板，厚度大于 0.2
铝板带箔 指 毫米铝卷材称为铝带，厚度小于 0.2 毫米的铝卷材称为
铝箔。上述产品统称为铝板带箔
在铝合金再结晶温度点以上，通过压延轧制成一定厚
热轧 指
度规格的铝板带材的过程
冷轧 指 铝合金不进行加热，在再结晶温度点以下的轧制过程
以冷轧带材为原料，将带材在常温下进一步轧制成厚
箔轧 指
度小于 0.2 毫米以下的箔材卷的轧制过程
铝箔坯料 指 生产铝箔所需的冷轧铝带材
罐料、罐体料 指 生产易拉罐罐体所需的冷轧铝带材
罐盖料 指 生产易拉罐罐盖所需的冷轧铝带材
拉环料 指 生产易拉罐拉环所需的冷轧铝带材
中厚板 指 厚度大于 6.3 毫米的铝板材
薄板 指 厚度大于 0.2 毫米，小于 6.3 毫米的铝板材
单零铝箔 指 厚度大于或等于 0.01 毫米且小于 0.1 毫米的铝箔
双零铝箔 指 厚度大于或等于 0.001 毫米且小于 0.01 毫米的铝箔
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二、 重大风险提示：
1、宏观经济与市场环境变化风险
公司主要产品为铝加工产品，铝加工产品广泛用于国民经济各个领域，与宏观经济运行
状况密切相关，宏观经济波动对本公司主要产品的价格和需求有较大影响，进而影响公司收
益。目前，国内铝行业与国际市场已基本接轨，其变动趋势与国际市场的变动趋于一致，世
界经济的周期性波动对于国内铝行业发展的影响越来越突出。如果未来我国经济增速下滑，
宏观经济景气不能持续向好或出现波动，导致铝行业的市场环境出现不利变化，可能对公司
的生产经营产生较大影响。
2、市场竞争
基于我国铝加工行业多年来的快速增长和未来良好的市场空间，近年来进入行业的国内
企业不断增多，国外企业也纷纷在国内寻找合作伙伴或直接建厂投资。国内未上市企业通过
实现上市，或已上市企业通过股票、债券、第三方合作等方式融资，扩张生产线的也逐渐增
多，铝行业的竞争不断加剧。此外，由于上游氧化铝、电解铝等粗加工行业出现产能过剩，
竞争逐渐向铝板带箔、工业型材等深加工产品领域延伸，特别是部分企业已进入中厚板这一
代表铝制品行业较高附加值的领域。市场竞争给公司带来一定的竞争压力。
3、主要原材料供应及价格波动的风险
铝加工产品生产使用的主要原材料为氧化铝，能源为电力，公司的氧化铝及电力均由自
身提供，而氧化铝生产所需的铝土矿及电力生产所需的煤炭均从外部采购，因此，公司原材
料生产成本主要受铝土矿及煤炭采购成本影响。近年来，欧美国家发生金融危机、债务危机，
使得世界经济发展趋势呈现一定的不确定性，导致公司主要依赖进口的原材料价格和供应出
现一定的波动。此外，公司部分电解铝产品通过委托加工生产，委托加工费主要受电解铝与
氧化铝市场价格的影响，使得氧化铝的价格变动对公司生产成本有一定影响。如果煤炭和铝
土矿的供应量、价格及氧化铝的价格发生波动，将导致公司生产成本的波动，进而影响公司
的效益。
4、铝产品价格波动的风险
公司销售收入主要来自铝加工产品，铝加工行业的产品定价原则一般为\"铝锭价格＋加
工费\"，铝锭即电解铝的价格对公司产品销售和成本有较大的影响。
公司具有电解铝上游氧化铝到下游铝型材及压延产品的完整产业链，公司采取以销定产
的生产组织形式，可以在一定程度上减少电解铝价格波动对公司销售和成本变动的影响。但
如果未来电解铝价格出现大幅波动，在上述定价模式下，公司产品销售价格仍可能出现一定
波动。此外，随着铝加工行业竞争的加剧，如公司不能及时提高产品质量及经营效率，保持
竞争优势，公司的加工费也可能面临下降的风险。
5、税收政策及汇率风险
为促进节能降耗，鼓励铝深加工产品出口，近几年，国家对铝行业进出口政策进行了多
次调整，税收政策的调整可能影响我国铝产品进出口走势，进而影响上述产品的国内市场价
格。目前上述进出口政策趋势有利于国内铝深加工行业，但如果未来对铝板带箔产品的进出
口政策调整趋势改变，退税率下调甚至取消，将对公司经营产生不利影响。另外，由于公司
部分产品出口，汇率波动将对公司出口贸易和出口收益产生一定程度的影响。
6、环保风险
在公司铝产业链中，氧化铝在生产过程中，主要的污染源是二氧化硫、赤泥、尾矿液等
废气、废物及废水；原铝生产产生的烟气含有氟化物、沥青烟、粉尘等污染物，若不采取相
应的净化处理或环保措施不达标，将会对生产及生态环境造成污染；铝型材及铝压延产品在
生产过程中污染相对较轻。虽然公司在铝产业链各生产环节，尤其是氧化铝及电解铝生产环
节已建立了一整套遵守国家环境保护条例、控制污染物排放的环保体系，但是，随着社会发
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展对环保要求的不断提高，国家有可能出台更为严格的环保政策，使公司目前的环保设备和
环保措施无法满足更严格的要求，公司可能面临增加环保投入的风险。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 山东南山铝业股份有限公司
公司的中文名称简称 南山铝业
公司的外文名称 SHANDONG NANSHAN ALUMINIUM CO., LTD.
公司的法定代表人 宋建波
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 邢美敏 隋冠男
联系地址 山东省龙口市东江镇南山村 山东省龙口市东江镇南山村
电话 0535-8666352 0535-8616188
传真 0535-8616230 0535-8616230
电子信箱 xingmeimin@nanshan.com.cn suiguannan@nanshan.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 山东省龙口市东江镇前宋村
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 山东省龙口市东江镇南山村
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.600219.com.cn
电子信箱 nanshan@public.ytptt.sd.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 南山铝业
六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
公司报告期内注册情况未变更。
(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
变更前：铝制品、毛纺织品的开发、生产、加工及销售。
2000 年 7 月 17 日变更为：铝制品、毛纺织品的开发、生产、加工及销售，电力生产及供应。
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2007 年 8 月 2 日变更为：铝及铝合金制品的开发、生产、加工及销售，电力生产及供应。
2007 年 12 月 27 日变更为：铝及铝合金制品的开发、生产、加工及销售，电力生产及供应，天
然气销售。
(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司上市以来,控股股东未发生变化。
七、 其他有关资料
名称 山东汇德会计师事务所有限公司
公司聘请的会计师 办公地址 山东省青岛市东海西路 39 号世纪大厦 26-27 层
事务所名称（境内） 王伦刚
签字会计师姓名
刘学伟
名称 国信证券股份有限公司
报告期内履行持续 办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦
督导职责的保荐机 签字的保荐代表人姓
刘义、王平
构 名
持续督导的期间 2012 年 10 月 31 日至 2013 年 12 月 31 日
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2012 年 2011 年 2010 年
同期增减(%)
营业收入 14,869,600,075.08 13,328,076,902.63 11.57 9,174,136,809.76
归属于上市公司股东的净利润 690,866,118.15 1,021,775,680.93 -32.39 781,171,175.86
归属于上市公司股东的扣除非经常
694,966,946.82 1,038,811,594.24 -33.10 773,834,593.77
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,304,978,233.26 1,596,604,964.00 -18.27 1,032,039,209.64
本期末比上
2012 年末 2011 年末 年同期末增 2010 年末
减(%)
归属于上市公司股东的净资产 16,753,137,263.63 15,485,932,851.58 8.18 14,688,633,998.29
总资产 27,859,617,966.61 20,903,814,414.18 33.28 18,951,745,192.61
(二) 主要财务数据
主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%) 2010 年
基本每股收益（元／股） 0.36 0.53 -32.08 0.42
稀释每股收益（元／股） 0.36 0.53 -32.08 0.42
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.36 0.54 -33.33 0.42
加权平均净资产收益率（%） 4.36 6.77 减少 2.41 个百分点 5.67
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.39 6.89 减少 2.50 个百分点 5.62
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 附注（如
2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额
适用）
固定资产
非流动资产处置损益 -21,113,273.23 -33,418,271.53 -945,003.02
报废损失
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
各类政府
营业务密切相关，符合国家政策规定、按照
19,774,406.06 拨款、奖 8,457,887.55 10,518,838.23
一定标准定额或定量持续享受的政府补助
励等
除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性金
期货合约
融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 -7,689,975.00 -841,350.00 -5,284,975.00
交易损失
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,478,684.05 7,297,727.33 5,902,590.99
少数股东权益影响额 -120,738.24 -1,414,943.58 -1,471,130.42
所得税影响额 -429,932.31 2,883,036.92 -1,383,738.69
合计 -4,100,828.67 -17,035,913.31 7,336,582.09
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司是一家致力于铝产品深加工的一体化铝业公司，目前拥有从热电－氧化铝－电解铝－
铝型材/熔铸-热轧－冷轧－箔轧的完整铝产业链，具有较强的盈利能力和抗风险能力。公司主要
产品包括上游产品电、氧化铝、电解铝，下游产品铝板带、铝箔及铝型材。
报告期内，公司实现营业收入 1,486,960.01 万元，比去年同期增加 11.57%；实现利润总额
98,469.19 万元，比去年同期下降 28.72%；归属母公司净利润 69,086.61 万元，比去年同期下降
32.39%。
1、原材料采购情况
2012 年，依据对印尼和国际铝土矿市场的分析判断及对印尼矿山的现场考察，通过有效的
沟通和谈判，最大限度地加大低温矿的采购，降低购矿风险。针对五月份印尼政府限制铝土矿
出口政策的出台，公司一方面密切关注印尼政策的市场信息，积极与 MKU 印尼铝土矿供应商
磋商；另一方面积极开拓新的矿石资源，先后与力拓、俄铝、阿萨普拉及国内润迪、德龙、环
太等矿石供应商进行了交流、洽谈，签订了大量的矿石供应合同，保障了氧化铝生产的正常运
行，并保持了合理的库存，化解了因印尼铝土矿出口限制带来的矿石供应危机。
在高温矿的采购上抓住今年 LME 价格处于低位的时机，积极组织采购，除年初与力拓签订
的合同外，又在澳洲现货市场上进行了采购，降低了全年采购价格。
2012 年煤炭市场供需总体处于相对宽松局面，这在一定程度上有助于公司降低运营成本，
与此同时公司密切关注市场动态，并加大市场分析力度，通过采用淡季购煤，旺季去库存策略、
调整合同兑现率、优化运输方式等多渠道多环节压缩采购成本。
2、主要产品销售情况
报告期内，公司采取加大市场开发、以质量取胜的战略，面对铝型材市场产能过剩的竞争
格局，做到铝型材整体产量及销量与上年同期持平，其中：建筑型材积极寻求与大型房地产公
司荣盛、恒大等合作机会，与幕墙公司江河、金螳螂等国内知名企业开展战略合作；工业型材
方面，应对工业型材市场低迷，重点开发电力管、棒型材、导电轨型材、汽车用铝型材及设备
制造用铝等方面的新市场及新客户。
在铝板带箔的销售上，铝板带箔产品的总体销售同比增长 11%，其中国内市场同比增加
18%，国外市场由于 LME 倒挂，销售同比降低 7%。公司冷轧产品销售量同比增加 24%，其中，
罐体料销售量同比增长 29%，罐盖料销售量同比增加 32%，公司根据市场情况，调整不同品种
冷轧产品的产量使得铝箔坯料销售量同比下降 22%。由于公司 40 万吨冷轧的开工运转，公司热
轧卷销售同比下降 34%。
3、报告期内其他方面工作
（1）环境保护方面
①积极搞好\"三废\"的综合利用，以消除污染，节约能源，保护环境，努力提高工业水循环
率、外排生活水合格率、废弃处理率、废旧物资综合利用率、余热利用率、控制排放不超标。
②搞好生态环境绿化、植被、植树，分片包干，全员负责。
③加强生产管理，杜绝堵塞跑、昌、滴、漏，搞好文明生产，创一流清洁、花园式企业。
（2）员工培养与人才建设
根据公司发展战略，公司进一步加大高学历人才的引进步伐，为使公司的人力资源储备更
具有计划性、梯队性，在鼓励现有人员通过积极参加培训、深造提高自我能力的同时，积极加
强校企合作，与中南大学、东北大学、山东大学、江西理工大学等建立合作关系，做好校园招
聘，侧重于人员储备。通过制定有效的关键岗位继任者和后备人才甄选计划，合理地挖掘、培
养后备人才队伍，积极打造一支年轻化、有学历、有能力的管理、营销、技术团队，为企业持
续发展提供人才保证。通过定制专门的培训计划，筛选部分技术员工参加铝业技术学校培训班
培训，采用\"课题制\"、\"一对一\"师带徒的方式在不同的车间进行轮岗培养，提高员工的技术水平
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和工艺水平。
（3）在保护消费者方面：
公司生产的产品，通过质量体系的严格认证，产品质量稳定，拥有完善的售后服务系统和
应急机制。
（4）在社区利益方面：
公司为周边社区人员提供充足的就业机会，对其进行专业的生产知识培训，很大程度上解
决了附近居民的就业问题，同时在一定程度上也促进了当地经济的发展。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 14,869,600,075.08 13,328,076,902.63 11.57
营业成本 12,979,218,661.55 11,374,341,328.54 14.11
销售费用 307,888,134.69 237,834,944.06 29.45
管理费用 400,578,859.74 251,774,458.81 59.10
财务费用 69,854,344.91 19,948,057.81 250.18
经营活动产生的现金流量净额 1,304,978,233.26 1,596,604,964.00 -18.27
投资活动产生的现金流量净额 -5,025,866,462.85 -3,000,873,676.74 67.48
筹资活动产生的现金流量净额 5,927,555,147.79 83,981,436.33 6,958.17
研发支出 515,297,279.29 425,507,367.03 21.10
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司报告期营业收入 1,486,960.01 万元，较上年同期增长 11.57%，主要是由于公司冷轧产
品产能逐步释放，以及 40 万吨铝板带项目投产产量增加所致。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司基本采用\"以销定产\"的方式组织生产，报告期公司铝制品产销率 99.28%，其中：型材
产品产量较上年同期增长 6.5%；热轧产品产量较上年同期增长 2.5%，冷轧产品产量较上年同
期增长 15%。
(3) 主要销售客户的情况
公司向前五名客户销售额为 295,041.88 万元，占公司销售额的 19.84%。
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:万元
分行业情况
本期占总成 上年同期占总 本期金额较上年
分行业 成本构成项目 本期金额 上年同期金额
本比例(%) 成本比例(%) 同期变动比例(%)
电力 直接材料 2,608.26 0.20 7,774.68 0.69 -66.45
电力 直接人工 46.56 0.00 139.64 0.01 -66.66
电力 制造费用 328.85 0.03 939.01 0.08 -64.98
铝制品 直接材料 994,597.89 77.29 926,743.27 82.42 7.32
铝制品 直接人工 18,336.34 1.42 16,239.69 1.44 12.91
铝制品 制造费用 270,863.54 21.05 172,569.09 15.35 56.96
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(2) 主要供应商情况
公司向前五名供应商采购额为 818,696.11 万元，占公司采购额的 68.71%。
4、 费用
（1）公司报告期内销售费用发生额 30,788.81 万元，较上年同期增加 29.45%，主要是由于
公司报告期运输费、市场推广费增加较大所致。
（2）公司报告期内管理费用度发生额 40,057.89 万元，较上年同期增加 59.10%，主要是由
于公司报告期生产规模增加，导致职工薪酬、公司经费、税费等增加较大所致。
（3）公司报告期内财务费用发生额 6,985.43 万元，较上年同期增加 250.18%，主要是由于
公司报告期利息支出增加较大所致。
（4）公司报告期内资产减值损失发生额 9,203.21 万元，较上年同期增加 387.37%，主要是
由于公司报告期存货跌价损失增加较大所致。
（5）公司报告期内所得税费用度发生额 19,695.25 万元，较上年同期增加 60.35%，主要是
由于 2012 年公司企业所得税税率由 15%变更为 25%所致。
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 325,648,422.77
本期资本化研发支出 189,648,856.52
研发支出合计 515,297,279.29
研发支出总额占净资产比例（%） 2.83
研发支出总额占营业收入比例（%） 3.47
6、 现金流
公司报告期现金及现金等价物净增加额为 221,339.77 万元，其中：经营活动产生的现金流
量净额为 130,497.82 万元，较上年同期下降 18.27%；投资活动产生的现金流量净额为-502,586.65
万元，较上年同期增加 67.48%，主要为购建固定资产支付的款项；筹资活动产生的现金流量净
额为 592,755.51 万元，主要是由于公司发行 60 亿元可转换债券募集资金到位所致。
7、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
单位：元 币种：人民币
项目 2012 年度 2011 年度 变化比例% 情况说明
主要是由于公司 2012 年度运输费、
销售费用 307,888,134.69 237,834,944.06 29.45
市场推广费增加较大所致。
主要是由于公司 2012 年度生产规模
管理费用 400,578,859.74 251,774,458.81 59.10 增加，导致职工薪酬、公司经费、税
费等增加较大所致。
主要是由于公司 2012 年度利息支出
财务费用 69,854,344.91 19,948,057.81 250.18
增加较大所致。
资产减值损 主要是由于公司 2012 年度存货跌价
92,032,091.95 18,883,450.28 387.37
失 损失增加较大所致。
主要是由于公司 2012 年度收到的政
营业外收入 26,854,499.20 17,135,590.63 56.72
府补助增加较大所致。
主要是由于 2012 年公司企业所得税
所得税费用 196,952,515.69 122,829,856.42 60.35
税率由 15%变更为 25%所致。
山东南山铝业股份有限公司 2012 年年度报告
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情
