2016 年半年度报告
公司代码：600219 公司简称：南山铝业
债券代码：122479 债券简称：15 南铝 01
债券代码：122480 债券简称：15 南铝 02
山东南山铝业股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人宋昌明、主管会计工作负责人宋昌明 及会计机构负责人（会计主管人员）韩艳
红声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实际承诺，敬请投资者注意
投资风险。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告. ........................................................................................................................ 6
第五节 重要事项........................................................................................................................... 15
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 23
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 25
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 25
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 26
第十节 财务报告........................................................................................................................... 29
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 125
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、南山铝业 指 山东南山铝业股份有限公司
控股股东、母公司、南山 指 南山集团有限公司
集团、集团公司
德本资管、德本资管计划 指 鹏华资产－平安银行－鹏华资产南山德本价值资产管理计划
铝业新材料公司 指 烟台南山铝业新材料有限公司
铝压延公司 指 龙口南山铝压延新材料有限公司
氧化铝公司 指 龙口东海氧化铝有限公司
铝箔公司 指 烟台东海铝箔有限公司
南山研究院 指 山东南山科学技术研究院
锦泰贸易公司 指 烟台锦泰国际贸易有限公司
南山航材院 指 北京南山航空材料研究院有限公司
澳大利亚公司 指 南山铝业澳大利亚有限公司
美国公司 指 南山美国有限公司
新加坡公司 指 南山铝业新加坡有限公司
环球铝业 指 环球铝业国际有限公司
美国先进铝公司 指 南山美国先进铝技术有限责任公司
航鑫材料 指 航鑫材料科技有限公司
怡力电业 指 山东怡力电业有限公司
财务公司 指 南山集团财务有限公司
股东大会 指 山东南山铝业股份有限公司股东大会
董事会 指 山东南山铝业股份有限公司董事会
监事会 指 山东南山铝业股份有限公司监事会
原铝 指 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝，也称“电解铝”
由铝合金加工成截面为一定形状的长条形材料。主要由铝棒或铝锭
铝型材 指
熔铸后，采用挤压的方式生产
经过加工而成片状的铝产品称为铝板，厚度大于 0.2 毫米铝卷材称
铝板带箔 指 为铝带，厚度小于 0.2 毫米的铝卷材称为铝箔。上述产品统称为铝
板带箔
在铝合金再结晶温度点以上，通过压延轧制成一定厚度规格的铝板
热轧 指
带材的过程
冷轧 指 铝合金不进行加热，在再结晶温度点以下的轧制过程
以冷轧带材为原料，将带材在常温下进一步轧制成厚度小于 0.2 毫
箔轧 指
米以下的箔材卷的轧制过程
铝箔坯料 指 生产铝箔所需的冷轧铝带材
罐料、罐体料 指 生产易拉罐罐体所需的冷轧铝带材
罐盖料 指 生产易拉罐罐盖所需的冷轧铝带材
拉环料 指 生产易拉罐拉环所需的冷轧铝带材
中厚板 指 厚度大于 6.3 毫米的铝板材
薄板 指 厚度大于 0.2 毫米，小于 6.3 毫米的铝板材
单零铝箔 指 厚度大于或等于 0.01 毫米且小于 0.1 毫米的铝箔
双零铝箔 指 厚度大于或等于 0.001 毫米且小于 0.01 毫米的铝箔
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 山东南山铝业股份有限公司
公司的中文简称 南山铝业
公司的外文名称 SHANDONG NANSHAN ALUMINIUM CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 NANSHAN ALUMINIUM
公司的法定代表人 宋昌明
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 隋冠男 王仁权
联系地址 山东省龙口市东江镇南山村 山东省龙口市东江镇南山村
电话 0535-8616188 0535-8666352
传真 0535-8616230 0535-8616230
电子信箱 suiguannan@nanshan.com.cn wangrenquan@nanshan.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 山东省龙口市东江镇前宋村
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 山东省龙口市东江镇南山村
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.600219.com.cn
电子信箱 nanshan@public.ytptt.sd.cn
报告期内变更情况查询索引
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》《证券日报》《中国证券报》《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指
www.sse.com.cn
定网站的网址
公司半年度报告备置地点 公司证券部
报告期内变更情况查询索引 无
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 南山铝业 600219 南山实业
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期
注册登记地点
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码
报告期内注册变更情况查询索引
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报告期内，公司注册情况未发生变更。
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上年同
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
营业收入 6,189,800,108.08 6,739,557,068.66 -8.16
归属于上市公司股东的净利润 245,431,494.02 298,323,391.91 -17.73
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
净利润 225,390,115.72 295,961,469.91 -23.84
经营活动产生的现金流量净额 171,436,586.71 400,697,256.34 -57.22
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 24,002,750,197.10 23,705,179,800.45 1.26
总资产 35,023,314,319.75 34,789,179,528.87 0.67
说明：
山东南山铝业股份有限公司于 2016 年 3 月 11 日取得高新技术企业资格证书，有效期为 2015 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日。2015 年 1-6 月当期应纳所得税费用及递延所得税费用按税率 25%确认。
(二) 主要财务指标
本报告期
主要财务指标 上年同期 本报告期比上年同期增减(%)
（1－6月）
基本每股收益（元／股） 0.09 0.13 -30.77
稀释每股收益（元／股） 0.09 0.13 -30.77
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.08 0.13 -38.46
加权平均净资产收益率（%） 1.03 1.38 减少0.35个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.94 1.37 减少0.43个百分点
公司主要会计数据和财务指标的说明
本报告期公司基本每股收益较上年同期减少 0.04 元/股，其中因可转换公司债券转股股本增加影响基本每股收益
较上年同期减少 0.02 元每股；因本期利润下降影响基本每股收益较上年同期减少 0.02 元/股。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -5,660,261.01 固定资产报废损益
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
14,831,928.94 各类政府补助、奖励等
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
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应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 16,963,425.00 期货合约交易损益
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,993,501.16
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -4,154,877.78
所得税影响额 -6,932,338.01
合计 20,041,378.30
四、 其他
采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
以公允价值计量且其变动计
878,750.00 4,309,275.00 3,430,525.00 16,963,425.00
入当期损益的金融资产
合计 878,750.00 4,309,275.00 3,430,525.00 16,963,425.00
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年上半年，面对世界经济深度调整和国内经济增速放缓的压力，政府坚持稳中求进，在
适度扩大总需求的同时，大力推进供给侧结构性改革，去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短
板，经济形势出现了积极变化。有色金属价格出现较大幅度上涨，呈震荡回升态势，行业经营效
益逐步向好转变。
（一）市场回顾
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1、铝锭市场
2015 半年度与 2016 半年度铝锭价格对比图
单位：元/吨
12000 2015年
11500 2016年
1月 2月 3月 4月 5月 6月
数据来源：中华商务网-长江现货市场
2016 年上半年虽然铝锭市场价格逐步回升，但同期对比仍未突破 2015 年上半年价格。2016
年上半年铝锭平均价格 11,612.14 元/吨，上年同期铝锭平均价格 12,917.83 元/吨，同比下降
1,305.69 元/吨，下降比例为 10.11%。
2、氧化铝粉市场
2015 半年度与 2016 半年度氧化铝粉价格对比图
单位：元/吨
2200 2015年
2000 2016年
1月 2月 3月 4月 5月 6月
数据来源：中华商务网-国产综合
2016 年上半年市场呈现先涨后跌走势，基本上以 6 月份为分水岭。2016 年上半年氧化铝粉平
均价格 1,873.66 元/吨，上年同期氧化铝粉平均价格 2,634.97 元/吨，同比下降 761.31 元/吨，
下降比例为 28.90%。
3、整体市场价格走势呈现震荡回升态势，但较上年同期对比价格仍然较低，不具备价格优势，
铝产品行业盈利空间同比减少。
（二）原材料采购
1、矿石采购
为了应对矿石供应风险，公司与力拓签订了低温矿供应长协，价格采取季度定价。同时今年
上半年，根据公司降低原材料采购成本的要求，密切关注铝土矿市场形势，并积极与力拓商讨降
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价方案，增加了 60 万吨澳洲低价矿。高温矿方面继续执行长协供应合同。综合而言，与澳洲力拓
长期稳定的合作，使公司较好的规避了矿石供应波动带来的风险。
2、煤炭采购
煤炭方面受“供给侧改革”持续发力影响，煤炭产区严格执行国家“限产”、“去产能”政
策，致使国内煤炭资源供给持续收缩，煤价指数先后经历了弱势上涨、跳涨的阶段，总体呈现稳
中上涨态势。并且随着气温的回升，用电量增加驱动了煤炭需求的增长，对公司原料的供给产生
了一定影响，导致公司生产运营成本不断提高。为了实现成本控制，公司与中煤集团签署了长协
购销协议，通过规模化采购享受价格优惠。除此之外，公司还通过适时购进市场煤，多方式、多
渠道降低煤炭的采购、运输成本。同时深化各环节管理，最大限度的减少非生产性消耗，实现节
能增效的效用。
（三）新产品研发
上半年面对逐渐恢复的国内有色市场，公司积极开拓市场，调整产品结构，加大力度研发高
附加值产品，并实现初步供货。其中募集资金建设的中厚板项目，产品主要定位为附加值较高的
航空板、汽车板、船板和 LNG 板、轨道交通板、工模具板、电子板等高端板带材产品，部分新产
品已完成开发，具备批量供货条件，公司目前正积极推进相关产品认证的进度；压延材方面，逐
步调整冷轧产品结构，增加附加值高的涂层料、罐盖料比例；铝箔方面，在争取高端双零铝箔的
市场份额情况下，主要开发目前比较受关注的新能源电池箔，现已成功研发多种合金型号与多个
客户进行试料，个别合金已经达到批量供货条件；建筑型材方面，将继续加大与大型房地产公司、
大型门窗幕墙公司的战略合作，着力开发市场；工业材方面，在继续加强与青岛四方、中集的战
略合作的同时，加大在航空航天、高铁、电力管棒、集装箱、导电轨、半挂车、罐车、空冷系统、
地铁屏蔽门等方面的订单挖掘、客户开发及新产品研究。
（四）在建工程
锻造项目是依托南山铝业全产业链优势，按照“国内领先、国际一流”的标准建设的大型高
端锻造企业。具备生产高技术含量、高附加值的 2 系、5 系、6 系、7 系铝合金及钛合金、高温合
金、高强度结构钢等锻件的能力，产品将覆盖航空、船舶、汽车、石化、轨道交通、能源、海工
等高端装备领域，公司产品结构将逐步向高附加值的飞机框、梁、起落架、发动机涡轮盘、船板
及汽车板等产品调整。
公司年产 4 万吨高精度多用途铝箔生产线项目定位高端铝箔市场，建成投产后能够弥补国内
高质量铝箔产能、产量不足的现状，能够为公司在无菌包装行业、高端双零铝箔及新开发的高性
能动力电池箔方面提供产能支持。
（五）报告期经营情况
报告期内，公司实现营业收入 618,980.01 万元，同比减少 8.16%；实现利润总额 35,754.01
万元，同比减少 19.62%；归属母公司所有者净利润 24,543.15 万元，同比减少 17.73%。
公司报告期内经营情况同比降低主要系 2016 年上半年铝锭市场价格及氧化铝粉市场价格虽
然出现回升态势，但与上年同期价格相比仍存在较大差距，铝产品行业盈利空间同比减少；同时
报告期内财务费用增长较大，2016 年上半年财务费用共计 60,492,613.29 元，上年同期财务费用
共计 19,394,963.32 元，较上年同期增加 4,109.77 万元，上升比例为 211.90%，主要是由于 2016
年计提公司债券利息 3,500 万元。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 6,189,800,108.08 6,739,557,068.66 -8.16
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营业成本 5,361,163,497.29 5,851,044,568.49 -8.37
销售费用 138,260,134.11 127,990,345.71 8.02
管理费用 252,854,595.46 266,504,683.32 -5.12
财务费用 60,492,613.29 19,394,963.32 211.90
经营活动产生的现金流量净额 171,436,586.71 400,697,256.34 -57.22
投资活动产生的现金流量净额 -572,496,582.97 -416,619,096.84 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -386,495,457.80 -309,319,085.13 不适用
研发支出 185,806,460.98 189,337,860.43 -1.87
财务费用变动原因说明:公司财务费用本报告期较上年同期增加 211.90%，主要原因系公司本期计
提公司债券利息所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司经营活动产生的现金流量净额本报告期较上年
同期减少 57.22%，主要原因系本期销售商品货款尚未收回所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司投资活动产生的现金流量净额本报告期较上年
同期减少，主要原因系公司本期收回理财资金减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司筹资活动产生的现金流量净额本报告期较上年
同期减少 ，主要原因系公司本期偿还债务增加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报表项目 本期数 上年同期数 变动幅度% 注释
营业税金及附加 25,676,618.92 12,571,214.06 104.25 注1
财务费用 60,492,613.29 19,394,963.32 211.90 注2
公允价值变动收益 4,309,275.00 -8,864,300.00 不适用 注3
投资收益 31,778,527.37 22,872,165.04 38.94 注4
营业外收入 20,002,858.78 12,876,221.00 55.35 注5
营业外支出 5,837,689.69 1,510,748.20 286.41 注6
注 1：公司营业税金及附加本报告期较上年同期增加 104.25%，主要原因系公司本期应缴纳的流转税增加所致。
注 2：公司财务费用本报告期较上年同期增加 211.90%，主要原因系公司本期计提公司债券利息所致。
注 3：公司公允价值变动损益本报告期较上年同期增加 1317 万元，主要原因系公司本期末持有的未平仓铝期货公
允价值增加所致。
注 4：公司投资收益本报告期较上年同期增加 38.94%，主要原因系公司本期铝期货交易收益增加所致。
注 5：公司营业外收入本报告期较上年同期增加 55.35%，主要原因系公司本报告期收到的政府补助增加所致。
注 6：公司营业外支出本报告期较上年同期增加 286.41%，主要原因系公司本期固定资产处置损失增加所致。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司于 2016 年 4 月 29 日召开山东南山铝业股份有限公司第八届董事会第二十八次会议审议
通过了公司发行股份购买资产暨关联交易事项相关的议案，并将相关议案提交公司 2016 年第二次
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临时股东大会进行审议。具体内容详见公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)刊登的《山
东南山铝业股份有限公司第八届董事会第二十八次会议决议公告》（公告编号 2016-033）。
公司于 2016 年 5 月 5 日召开山东南山铝业股份有限公司第八届董事会第二十九次会议审议通
过了《关于签署〈业绩承诺补偿协议〉的议案》、《关于公司发行股份购买资产暨关联交易方案
的议案》、《关于〈山东南山铝业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）〉
全文及摘要的议案》，并提交股东大会审议。具体内容详见公司于上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn)刊登的《山东南山铝业股份有限公司第八届董事会第二十九次会议决议公告》
（公告编号 2016-041）。
公司于 2016 年 5 月 16 日召开山东南山铝业股份有限公司 2016 年第二次临时股东大会，审议
通过了公司本次重组相关的议案。具体内容详见公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)
刊登的《山东南山铝业股份有限公司 2016 年第二次临时股东大会决议公告》公告编号 2016-044）。
公司于 2016 年 5 月 20 日收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可申请受
理通知书》（161171 号）。证监会决定对该行政许可申请予以受理。具体内容详见公司于上海证
券交易所网站（www.sse.com.cn)刊登的《山东南山铝业股份有限公司关于中国证监会受理公司重
大资产重组申请的公告》（公告编号 2016-045）。
2016 年 6 月 14 日，公司收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可项目审
查一次反馈意见通知书》（161171 号）。具体内容详见公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)
刊登的《山东南山铝业股份有限公司关于申请延期回复发行股份购买资产反馈意见的公告》（公
告编号 2016-062）。公司于 2016 年 8 月 3 日对《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通
知书》（161171 号）进行了回复，详见公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)刊登的《山
东南山铝业股份有限公司关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》[161171 号]
之反馈意见回复的公告》（公告编号：临 2016-063 号）。
(3) 经营计划进展说明
报告期内，公司以发展战略为指导，定位准确，分工合理，持续、稳健的做好经营管理工作，
各项经营计划基本完成。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
毛利 营业收入比 营业成本比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减（%）
率（%） 上年增减（%） 上年增减（%）
铝制品行业 6,137,472,214.04 5,335,335,209.66 13.07 -8.29 -8.53 增加 0.23 个百分点
主营业务分产品情况
毛利 营业收入比 营业成本比
分产品 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减（%）
率（%） 上年增减（%） 上年增减（%）
电、汽 11,142,031.59 4,936,682.07 55.69 -10.46 -34.21 增加 16.00 个百分点
天然气 46,357,279.01 38,412,997.44 17.14 -19.28 -29.08 增加 11.45 个百分点
氧化铝粉 102,126,144.80 100,271,125.47 1.82 -30.73 -23.13 减少 9.70 个百分点
铝合金锭 828,113,530.57 779,043,459.06 5.93 -21.94 -16.63 减少 5.99 个百分点
铝型材 1,406,017,007.67 1,231,121,222.36 12.44 -21.34 -23.92 增加 2.97 个百分点
铝板带箔 3,743,716,220.40 3,181,549,723.26 15.02 3.23 3.03 增加 0.17 个百分点
合计 6,137,472,214.04 5,335,335,209.66 13.07 -8.29 -8.53 增加 0.23 个百分点
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主营业务分行业和分产品情况的说明
1、公司电、汽、天然气毛利率本期较上年同期增加，主要是由于原材料煤及天然气的市场价格降低所致。
2、氧化铝粉、合金锭营业收入及营业成本较上年减少，主要是由于公司下游深加工产品销量增加，影响氧化铝粉、
合金锭自用数量增加，外销数量减少所致；毛利率本期较上年同期减少，主要是由于市场价格较上年同期下降影
响。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
境内 4,357,200,766.25 -15.17
境外 1,780,271,447.79 14.42
合计 6,137,472,214.04 -8.29
(三) 核心竞争力分析
1、产品竞争优
