600310 广西桂东电力股份有限公司 2014 年第一季度报告
目录
一、 重要提示 ...............................................................................................................................2
二、 公司主要财务数据和股东变化 ...........................................................................................3
三、 重要事项 ...............................................................................................................................5
四、 附录 .....................................................................................................................................10
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一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。公司 2014 年第一季度报告已经公司 5 届 27 次董事会审议
通过。
1.3
公司负责人姓名 秦敏
主管会计工作负责人姓名 陈其中
会计机构负责人（会计主管人员）姓名 苏虹
公司负责人秦敏先生、主管会计工作负责人陈其中先生及会计机构负责人（会计主管人员）苏虹女士保
证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 公司第一季度报告中的财务报表未经审计。
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二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:元 币种:人民币
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
总资产 8,235,878,593.76 8,217,368,927.24 0.23
归属于上市公司股东的净资产 2,926,998,936.05 3,285,590,471.81 -10.91
归属于上市公司股东的每股净
10.6080 11.9075 -10.91
资产（元/股）
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增
（1－3 月） （1－3 月） 减(%)
经营活动产生的现金流量净额 -2,040,538.69 -16,076,996.43 87.31
投资活动产生的现金流量净额 -54,276,261.39 -106,954,250.70 49.25
筹资活动现金流量净额 457,939,574.06 129,846,647.28 252.68
比上年同期增
年初至报告期末 上年初至上年报告期末
减(%)
营业收入 573,663,464.38 685,109,953.69 -16.27
归属于上市公司股东的净利润 8,705,375.27 14,025,966.35 -37.93
归属于上市公司股东的扣除非
-18,623,577.87 5,605,925.09 -432.21
经常性损益的净利润
减少 0.17 个百
加权平均净资产收益率（％） 0.28 0.45
分点
基本每股收益（元/股） 0.0315 0.0508 -37.99
稀释每股收益（元/股） 0.0315 0.0508 -37.99
扣除非经常性损益后的加权平 减少 0.78 个百
-0.60 0.18
均净资产收益率（%） 分点
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
项目 本期金额（1－3 月） 说明
计入当期损益的政府补
助，但与公司正常经营业
主要为公司本期收到自治区财政厅
务密切相关，符合国家政
26,706,588.17 拨付的 2011 年 8-12 月购入区外高
策规定、按照一定标准定
价电量补贴 2,592.00 万元。
额或定量持续享受的政
府补助除外
主要是公司控股子公司桂江电力和
除上述各项之外的其他
7,194,260.23 桂海电力本期收到 CDM 项目碳减
营业外收入和支出
排收入。
所得税影响额 -5,085,208.98
少数股东权益影响额（税
-1,486,686.28
后）
合计 27,328,953.14
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2.2 截至报告期末的股东总数、前十名股东、前十名无限售条件股东的持股情况表
单位：股
股东总数 20,308
前十名股东持股情况
持有有限
持股比 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数 售条件股
例(%) 股份数量
份数量
广西贺州投资集团有限公司 国家 52.21 144,049,329 0 无
沈振国 境内自然人 2.56 7,060,028 0 未知
西藏自治区投资有限公司 国有法人 2.01 5,550,000 0 未知
境内非国有
武汉荣盛投资有限公司 1.00 2,747,279 0 未知
法人
徐永祥 境内自然人 0.51 1,400,000 0 未知
应京 境内自然人 0.50 1,380,000 0 未知
华夏银行股份有限公司－华
商大盘量化精选灵活配置混 其他 0.46 1,275,992 0 未知
合型证券投资基金
苏鑫 境内自然人 0.28 770,542 0 未知
沈颖 境内自然人 0.27 739,647 0 未知
叶向东 境内自然人 0.27 735,800 0 未知
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称（全称） 股份种类及数量
流通股的数量
广西贺州投资集团有限公司 144,049,329 人民币普通股 144,049,329
沈振国 7,060,028 人民币普通股 7,060,028
西藏自治区投资有限公司 5,550,000 人民币普通股 5,550,000
武汉荣盛投资有限公司 2,747,279 人民币普通股 2,747,279
徐永祥 1,400,000 人民币普通股 1,400,000
应京 1,380,000 人民币普通股 1,380,000
华夏银行股份有限公司－华商大盘量化精
1,275,992 人民币普通股 1,275,992
选灵活配置混合型证券投资基金
苏鑫 770,542 人民币普通股 770,542
沈颖 739,647 人民币普通股 739,647
叶向东 735,800 人民币普通股 735,800
上述本公司前十名股东和前十名无限售条件股东
中,广西贺州投资集团有限公司为本公司控股股东,该公
司与前十名无限售条件股东和前十名股东中的其他股
上述股东关联关系或一致行动的说明 东之间不存在关联关系并不属于《上市公司股东持股变
动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知其它股
东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东持
股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
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三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
报告期公司资产构成同比发生重大变化的说明
单位：元 币种:人民币
项目 2014 年 3 月 31 日 增减额
2013 年 12 月 31 日 增减变动
货币资金 941,016,138.05 539,347,960.55 401,668,177.50 74.47%
应收票据 79,266,431.74 117,895,315.91 -38,628,884.17 -32.77%
应收账款 459,987,022.00 255,225,354.37 204,761,667.63 80.23%
存货 125,225,590.26 200,287,066.11 -75,061,475.85 -37.48%
工程物资 35,330,532.69 6,834,324.94 28,496,207.75 416.96%
应付账款 74,570,594.95 52,976,484.99 21,594,109.96 40.76%
预收账款 8,939,552.71 87,994,925.02 -79,055,372.31 -89.84%
应交税费 19,335,141.53 8,460,603.27 10,874,538.26 128.53%
应付利息 61,134,705.14 45,683,798.58 15,450,906.56 33.82%
一年内到期的非流动负
161,150,000.00 230,980,000.00 -69,830,000.00 -30.23%
债
专项储备 370,973.44 256,207.93 114,765.51 44.79%
变动原因说明:
1、货币资金期末余额比期初余额增加 74.47%，主要是公司因经营需要借入的短期借款较多所致。
2、应收票据期末余额比期初余额减少 32.77%，主要是全资子公司钦州永盛、控股子公司桂东电子
上期收到的部分结算票据到期承兑所致。
3、应收账款期末余额比期初余额增加 80.23%，主要是全资子公司钦州永盛本期增加应收广州博材
煤炭款 12,065.54 万元和湖南湘桂和机械设备公司机床款 5,267.50 万元所致。
4、存货期末余额比期初余额减少 37.48%，主要是全资子公司钦州永盛存货减少所致。
5、工程物资期末余额比期初余额大幅度增加，主要是控股子公司桂东电子工程物资增加较多所致。
6、应付账款期末余额比期初余额增加 40.76%，主要是控股子公司桂东电子应付账款增加所致。
7、预收款项期末余额比期初余额减少 89.84%，主要是全资子公司钦州永盛预收款项减少所致。
8、应交税费期末余额比期初余额增加 128.53%，主要是公司与全资子公司钦州永盛本期应交增值
税增加所致。
9、应付利息期末余额比期初余额增加 33.82%，主要是公司借款规模扩大相应计提的借款利息增加
所致。
10、一年内到期的非流动负债期末余额比期初余额减少 30.23%，主要是本期部分一年内到期的长
期借款到期归还所致。
11、专项储备期末余额比期初余额增加 44.79%，主要是控股子公司桂东电子本期按规定计提的安全
生产费增加所致。
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报告期利润表数据同比发生重大变动的说明
单位：元 币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 增减额 变动幅度
投资收益 -1,947,116.37 -263,561.76 -1,683,554.61 -638.77%
营业外收入 34,350,644.93 13,737,054.68 20,613,590.25 150.06%
资产减值损失 3,694.60 -30,418.70 34,113.30 112.15%
营业外支出 449,796.53 770,146.23 -320,349.70 -41.60%
其他综合收益 -367,375,452.44 -70,649,125.47 -296,726,326.97 -420.00%
1、投资收益本期比上年同期减少较多，主要是本期注销清算控股子公司绿川新能源公司形成的投
资损失。
2、营业外收入本期比上年同期增加 150.06%，主要是公司本期收到自治区财政厅拨付的 2011 年 8-12
月购入区外高价电量补贴 2,592.00 万元所致。
3、资产减值损失本期比上年同期增加 112.15%，主要是公司坏账准备增加所致。
4、营业外支出本期比上年同期减少 41.60%，主要是控股子公司桂江电力本期营业外支出减少较多
所致。
5、其他综合收益本期比上年同期减少较多，主要是公司持有的国海证券股票本报告期市值变动较
上年同期增大所致。
报告期现金流量表项目重大变动原因分析
单位：元 币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 增减额 变动幅度
经营活动现金流量净额 -2,040,538.69 -16,076,996.43 14,036,457.74 87.31%
投资活动现金流量净额 -54,276,261.39 -106,954,250.70 52,677,989.31 49.25%
筹资活动现金流量净额 457,939,574.06 129,846,647.28 328,092,926.78 252.68%
1、经营活动现金流量净额本期比上年同期增加 87.31%，主要是报告期公司本期收到自治区财政厅
拨付的 2011 年 8-12 月购入区外高价电量补贴 2,592.00 万元所致。
2、投资活动现金流量净额本期比上年同期增加 49.25%，主要是报告期公司投入构建资产的支出同
比减少所致。
3、筹资活动现金流量净额本期比上年同期增加 252.68%，主要是报告期公司经营性借款同比增加较
多所致。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、报告期内，公司水电厂流域来水比去年同期减少，公司及控股子公司累计完成发电量 18,253.50
万千瓦时，同比减少 15.74%，外购成本较高的电量 44,003.01 万千瓦时，同比增加 6.98%；实现财务售
电量 64,527.51 万千瓦时，同比减少 0.63%；实现营业收入 57,366.35 万元，同比减少 16.27%，实现净利
润 870.54 万元，每股收益 0.0315 元，均同比减少 37.93%。
2014 年一季度公司收到电价补贴 2,592 万元及控股子公司桂江电力、桂海电力合计收到 CDM 碳减
排项目收入 109.78 万美元（含各项申请费用）计入本期损益，对公司一季度的整体经营业绩产生积极影
响，但由于以下不利因素影响，公司一季度经营业绩未实现增长：（1）一季度自发电量比上年同期减少
3409.97 万千瓦时,相应同比减少电力主营利润约 1,177 万元；（2）控股子公司桂东电子生产经营没有明
显好转，一季度亏损 1,035.84 万元，比上年同期增加亏损 1,003.01 万元；（3）控股子公司收到的 CDM
碳减排项目收入（含申请费用）较上年同期减少 68.83 万美元；（4）报告期内公司财务费用 5,626.32 万
元，比上年同期增加 1,145.40 万元；（5）报告期内公司清算注销控股子公司绿川新能源公司导致投资损
失 186.27 万元。
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2、大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2013 年度财务报表出具了带强调事项段的无保留
意见审计报告（即非标准无保留意见审计报告），强调事项基本情况为：公司资产负债表日存在较大的
贸易预付账款及存货，提请投资者关注财务报表附注十所述的预付账款及存货的期后实际交易情况，以
及期后交易形成的应收款项收回的及时性情况。截止本报告披露日，上述非标意见涉及事项及最新进展
情况如下：
（1）公司全资子公司钦州永盛 2013 年度期末存货煤余额为 102,256,717.94 元，2014 年 1 月 5 日，
该公司与广州博材燃料有限公司（甲方）签订销售合同，合同金额为 120,655,360 元。合同约定：在合
同生效后，由钦州永盛开出 215456 吨的印尼煤货权给甲方，甲方在收到货权转移通知书后 1 个月内提
完货物（钦州永盛 2014 年 1 月 15 日已签发货权转移单）并必须按实际提货的数量，全额结算付清款项，
发票已开具。截止本报告披露日,上述款项尚未收回。
（2）截止 2013 年 12 月 31 日，公司全资子公司钦州永盛预付柳州正菱重型数控机床有限公司及
其关联企业 27,836.00 万元,截止 2014 年 3 月 26 日，已交易金额 12,652.00 万元，尚有余额 15,184.00 万
元。截止本报告披露日，上述预付账款余额没有发生变化。
（3）截止 2013 年 12 月 31 日，公司全资子公司钦州永盛预付广西南宁台协干商贸有限公司 15,011.00
万元，截止本报告披露日尚未交易。
（4）2012 年 12 月 26 日，公司全资子公司钦州永盛与广州博材燃料有限公司签订 300,000 吨煤炭
购销合同，合同有效期为 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日。截止 2013 年 6 月 30 日，本公司尚有
预付该公司购货款余额 64,805,014.00 元。截止本报告披露日尚未交货。
（5）2013 年 1 月 18 日，公司全资子公司钦州永盛与广西铁投冠信实业有限公司(原广西冠信实业
有限公司)交易形成应收账款 12,633,232.79 元。截止本报告披露日尚未收回。
3、报告期内，公司董事会同意解散控股子公司广西桂东绿川新能源股份有限公司（详见 2014 年
1 月 4 日上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告），该子公司的清算、注销工作已于 2014 年 4 月完成
（详见 2014 年 4 月 15 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）。
4、报告期内，公司股东大会同意公司在限售期满后出售部分国海证券股票（详见 2014 年 3 月 28
日、4 月 19 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）。
5、报告期内，公司拟将持有的吉光电子 34.718%股权转让给控股股东贺投集团（详见 2014 年 3
月 28 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告），目前该转让事宜尚
未完成。
6、报告期内，公司董事会同意控股孙公司黄姚古镇旅游公司以经评估后的黄姚古镇景区经营性资
产作价出资参与设立新公司（详见 2014 年 3 月 28 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网
站 www.sse.com.cn 公告），目前新公司设立事宜尚未完成。
7、报告期内，公司全资子公司钦州永盛就与正海控股集团有限公司、俞西林、广州保税区诚欣宏
国际贸易有限公司、广州正海物业管理有限公司、广州市中油润澳石化有限公司买卖合同纠纷一案向钦
州市钦南区人民法院提起民事诉讼（详见 2014 年 3 月 27 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交
易所网站 www.sse.com.cn 公告），目前钦州永盛尚未收到法院的案件受理通知书。
8、报告期内，公司全资子公司钦州永盛诉茂名市名油商贸有限公司及保证人买卖合同纠纷一案获
广西钦州市钦南区人民法院受理，目前该案尚未开庭审理（详见 2014 年 2 月 28 日《上海证券报》、《证
券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）。
9、报告期内，公司收到电价补贴 2,592 万元及控股子公司桂江电力、桂海电力合计收到 CDM 碳
减排项目收入 109.78 万美元（含各项申请费用）（详见 2014 年 3 月 27 日《上海证券报》、《证券日报》
及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）。
10、2014 年 4 月 18 日，因工作调动原因，公司董事长秦春楠先生辞去董事、董事长及董事会战略
委员会委员职务，公司副总裁李建锋先生辞去副总裁职务。公司第五届董事会第二十六次会议选举秦敏
先生为公司董事长，任期至本届董事会届满（详见 2014 年 4 月 19 日《上海证券报》、《证券日报》及上
海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）。
11、2014 年一季度公司（含控股子公司）累计归还金融机构借款 30,720 万元，并向金融部门借款
合计 81,763 万元，借款明细具体如下：
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公司与交银国际信托有限公司签订《借款合同》，借款金额人民币 9,000 万元，为信用借款，期限
一年，利率为银行同期基准利率上浮 10%，用于补充公司流动资金。
公司与建行贺州支行签订《借款合同》，借款金额人民币 4,000 万元，为信用借款，期限一年，利
率为银行同期基准利率，用于补充公司流动资金。
公司与工行贺州分行签订二笔《借款合同》，借款金额人民币合计 6,000 万元，为信用借款，期限
一年，其中有 3,000 万元利率为银行同期基准利率、3,000 万元利率为银行同期基准上浮 17%，用于补
充公司流动资金。
公司与农行贺州分行签订二笔《借款合同》，借款金额人民币合计 9,500 万元，为信用借款，期限
一年，利率为银行同期基准利率下浮 5%，用于补充公司流动资金。
公司与中行贺州分行签订《借款合同》，借款金额人民币 10,000 万元，为信用借款，期限一年，
利率为银行同期基准利率上浮 10%，用于补充公司流动资金。
公司与中融国际信托有限公司签订《借款合同》，借款金额人民币 10,000 万元，为信用借款，期
限一年，利率为银行同期基准利率上浮 10%，用于补充公司流动资金。
公司与中信银行南宁分行签订二笔《借款合同》，借款金额人民币合计 15,000 万元，为信用借款，
期限一年，其中 5,000 万元利率为银行同期基准利率上浮 15%、10,000 万元利率为银行同期基准利率上
浮 10%，用于补充公司流动资金。
公司与厦门国际银行上海分行签订《借款合同》，借款金额人民币 15,000 万元，为信用借款，期
限二年六个月，利率为银行同期基准利率上浮 10%，用于补充公司流动资金。
公司控股子公司民丰实业与农行贺州分行签订《借款合同》，借款金额人民币 1,000 万元，由贺州
投资集团公司担保，期限一年，利率为银行同期基准利率上浮 5%，用于资金周转。
公司控股子公司桂东电子与农行贺州分行签订《借款合同》，借款金额人民币 2,000 万元，由桂东
电力担保，期限一年，利率为银行同期基准利率上浮 10%，用于资金周转。
公司控股子公司桂东电子与工行贺州分行签订《借款合同》，借款金额人民币 263 万元，用银行承
兑汇票质押，期限半年，利率为银行同期基准利率，用于资金周转。
3.3 公司及持股 5%以上的股东承诺事项履行情况
√适用 □不适用
是
是
否
否
及
有 如未能及时履
承诺时间 时 如未能及时履行应说明
承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 履 行应说明下一
及期限 严 未完成履行的具体原因
行 步计划
格
期
履
限
行
广西贺州 由于该项承诺
投资集团 没有明确的履
有限公司 约时限，不符合
桂东电力管 理层激励计
承诺在股 中 国 证 监 会
划暂未启动。主要原因是
权分置改 2013 年 12 月颁
广西贺州 《国有控股上市公司（境
与股改相 革完成后 布的《上市公司
其他 投资集团 无 否 内）实施股权激励试行办
关的承诺 启动桂东 监管指引第 4 号
有限公司 法》仍处于试点阶段,相关
电力管理 ——上市公司
规则尚需国 资管理部门
层激励计 实际控制人、股
进一步具体明确。
划,具体办 东、关联方、收
法由公司 购人以及上市
董事会制 公司承诺及履
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定并报主 行》（证监会公
管部门批 告【2013】55 号）
准 后 执 的相关规定。公
行。 司已于 2014 年 2
月向控股股东
贺投集团发函
督促尽快予以
规范或解决。贺
投 集 团 已 于
2014 年 3 月发函
答复采用变更
承诺或请求豁
免履行承诺义
务的方式解决
该承诺事项，并
提请桂东电力
