公司代码：600335 公司简称：国机汽车
国机汽车股份有限公司2019年年度报告摘要
一 重要提示1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。3 公司全体董事出席董事会会议。4 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税）。截至2019年12月31日，公司总股本1,456,875,351股，以此计算合计拟派发现金红利87,412,521.06元（含税），在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。本方案须经2019年年度股东大会审议通过后方可实施。
二 公司基本情况1 公司简介
| 公司股票简况 | ||||
| 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 |
| A股 | 上海证券交易所 | 国机汽车 | 600335 | *ST盛工 |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 赵建国 | 蒋舒 |
| 办公地址 | 北京市海淀区中关村南三街6号中科资源大厦北楼 | 北京市海淀区中关村南三街6号中科资源大厦北楼 |
| 电话 | 010-88825988 | 010-88825988 |
| 电子信箱 | 600335@sinomach-auto.com | jiangshu@sinomach-auto.com |
2 报告期公司主要业务简介
（一）公司的主营业务
公司是世界500强企业中国机械工业集团有限公司旗下一家大型汽车综合服务企业，2019年，位居财富中国 500强排行榜第201位，中国汽车经销商集团百强榜第7名。2019年4月，公司完成对中国汽车工业工程有限公司（以下简称“中汽工程”）的重组，向成为行业领先、业务链条完备，具有核心能力和行业综合优势的汽车贸易服务和制造服务领先企业又迈出坚实一步。
“贸”易板块，是公司传统核心优势业务。自成立以来，公司持续耕耘汽车贸易服务业务领域，先后与大众、菲亚特克莱斯勒、捷豹路虎、福特、通用、特斯拉、保时捷、林肯、阿斯顿马丁、沃尔沃、阿尔法罗密欧、玛莎拉蒂、三菱等多家知名跨国汽车企业建立了良好的合作关系，为其构建起涵盖战略咨询、市场分析、车型选择、工程改造、资金融通、认证协助、报关仓储、物流分销等多环节、全链条的贸易服务核心能力体系。
近年来，面对由高速增长向高质量发展转变的中国汽车市场，公司在固本强基传统优势业务
的同时，不断挖掘、创新企业价值：蹄疾步稳开拓合资与国产品牌贸易服务、精准施策零售服务业务的整合与提升、居安思危布局汽车整车及零部件出口、抢抓政策机遇大力发展平行进口业务。
“技”术板块，2019年公司成功重组中汽工程，拥有了国家颁发的工程设计综合甲级，及咨询、勘察、监理、施工总承包、规划、工程造价、特种设备等涵盖建设工程全领域的国家最高等级资质证书。公司汽车服务产业链进一步拓展，新增“技术+服务”的工程设计、装备及系统供货和EPC工程总承包业务。汽车工程业务拥有宝马、奔驰、沃尔沃、大众、通用等大批高端汽车品牌客户，以高技术、低成本、短周期的一体化服务能力赢得广泛赞誉。“借船出海”和“全球跟进”双线并举，稳步推进海外工程资源建设。
此外，公司积极响应国家新能源产业发展战略，布局新能源汽车制造。在不到两年的时间内，公司投资的新能源纯电动汽车制造企业，已经完成了团队建设、厂房竣工、产品研发及发布、获取资质等关键环节，多款车型同步上市。
公司牢固树立新发展理念，以稳中求进的工作原则，强化战略引领与执行，加强精细化管理，推动科技研发，为实现企业高质量、可持续增长而奋力拼搏。
（二）2019年市场情况分析
国内汽车市场仍处于调整周期。2019年，中国汽车产销分别完成2572.1万辆和2576.9万辆，同比分别下降7.5%和8.2%，产销量降幅比2018年分别扩大4.2和5.4个百分点。中国汽车市场呈现连续下滑，经营效益下降，企业承受压力，但中国汽车产业主流企业的经营质量不断提高、市场应对能力不断提升、行业韧性不断加强，产业步入向高质量转型升级的新阶段。
中国进口汽车市场供需双降，但降幅有所减小。2019年汽车进口量为108.6万辆，同比下降
2.0%，进口车销售83.8万辆，同比下滑1.8%。进口量和销售量降幅相比2018年分别减少6.8和
3.8个百分点。在中美贸易形势不断变化，国五国六排放标准切换背景下，行业库存压力有所缓解，进口新能源车高速增长，平行进口汽车逆势同比增长16.8%。
新能源汽车呈现明显波动。2019年，新能源汽车产销分别完成124.2万辆和120.6万辆，同比分别下降2.3%和4.0%。其中上半年延续了2018年的高速增长，受补贴退坡影响，下半年产销大幅下降。国内的新能源车市场受政策退坡影响的集中释放，预计将加速过渡到需求促成消费的阶段。
汽车出口小幅下滑。受全球经济和政策变化冲击，2019年中国汽车出口102.4万辆，同比下降1.6%。其中乘用车出口72.5万辆，同比下降4.3%。中国汽车出口量自2012年首破百万之后，近年来一直处在百万辆规模的平台，突显中国车企急需进一步修炼内功，寻求突破全球汽车市场竞争格局。机遇和挑战并存，随着中国车企加速转型，汽车出口规模有进一步扩大的潜能。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
| 2019年 | 2018年 | 本年比上年增减(%) | 2017年 | |||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | |||
| 总资产 | 37,893,143,989.76 | 37,576,274,529.62 | 24,866,677,001.07 | 0.84 | 37,146,474,290.10 | 25,909,944,680.06 |
| 营业收入 | 52,162,141,217.55 | 55,924,956,572.49 | 44,252,758,386.09 | -6.73 | 59,044,719,591.73 | 50,240,139,695.83 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 537,602,088.64 | 832,535,074.57 | 594,817,505.12 | -35.43 | 846,133,018.73 | 670,461,899.03 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 340,898,874.14 | 532,625,230.23 | 532,625,230.23 | -36.00 | 579,603,982.30 | 579,603,982.30 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 10,130,795,772.21 | 9,796,302,733.08 | 7,928,293,562.39 | 3.41 | 9,908,254,127.89 | 7,484,066,744.79 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 4,389,192,191.78 | 3,051,211,562.05 | 1,741,935,064.39 | 43.85 | -6,363,182,095.44 | -6,688,218,939.08 |
| 基本每股收益 （元／股） | 0.3690 | 0.5715 | 0.5776 | -35.43 | 0.5808 | 0.6511 |
| 稀释每股收益 （元／股） | 0.3690 | 0.5715 | 0.5776 | -35.43 | 0.5808 | 0.6511 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.41 | 8.62 | 7.72 | 减少3.21个百分点 | 8.83 | 9.29 |
3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
| 第一季度 （1-3月份） | 第二季度 （4-6月份） | 第三季度 （7-9月份） | 第四季度 （10-12月份） | |
| 营业收入 | 11,642,902,519.39 | 15,055,282,423.44 | 10,784,579,468.76 | 14,679,376,805.96 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 226,978,135.98 | 181,577,309.04 | 116,890,170.03 | 12,156,473.59 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 | 183,118,542.59 | 137,281,321.74 | 83,777,724.19 | -63,278,714.38 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -572,287,898.79 | 877,444,660.57 | 373,228,503.72 | 3,710,806,926.28 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
√适用 □不适用
本期发生同一控制下合并中汽工程，按照企业会计准则规定追溯调整财务报表。
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
| 截止报告期末普通股股东总数（户） | 26,163 | |||||||
| 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户） | 26,089 | |||||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 （全称） | 报告期 内增减 | 期末持 股数量 | 比例(%) | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东 性质 | ||
| 股份 状态 | 数量 | |||||||
| 中国机械工业集团有限公司 | 427,138,514 | 1,027,608,282 | 70.54 | 427,138,514 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 天津津鼎企业管理服务有限责任公司 | 0 | 64,205,073 | 4.41 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 中国证券金融股份有限公司 | 0 | 36,249,672 | 2.49 | 0 | 未知 | 国有法人 | ||
| 中国电子财务有限责任公司 | 0 | 12,909,918 | 0.89 | 0 | 未知 | 未知 | ||
| 吴芳 | 4,461,211 | 9,821,208 | 0.67 | 0 | 未知 | 未知 | ||
| 中信银行股份有限公司－建信中证500指数增强型证券投资基金 | 7,553,660 | 0.52 | 0 | 未知 | 未知 | ||
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 0 | 5,853,300 | 0.40 | 0 | 未知 | 国有法人 | |
| 广发乾和投资有限公司 | 0 | 5,417,430 | 0.37 | 0 | 未知 | 未知 | |
| 香港中央结算有限公司 | 1,996,332 | 4,924,827 | 0.34 | 0 | 未知 | 未知 | |
| 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 | -70,500 | 4,560,660 | 0.31 | 0 | 未知 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 控股股东国机集团与第2至第10名股东之间不存在关联关系，亦非一致行动人，第2名至第10名股东之间关联关系或一致行动情况未知 | ||||||
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
4.4 报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
□适用 √不适用
5 公司债券情况
√适用 □不适用
5.1 公司债券基本情况
单位：亿元 币种：人民币
| 债券名称 | 简称 | 代码 | 发行日 | 到期日 | 债券余额 | 利率（%） | 还本付息方式 | 交易 场所 |
| 国机汽车股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期） | 16国汽01 | 136180 | 2016年1月25日 | 2021年1月24日 | 9.3 | 4.7 | 本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付 | 上交所 |
| 国机汽车股份有限公司公开发行2016年公司债券（第二期） | 16国汽02 | 136536 | 2016年7月12日 | 2021年7月11日 | 0.5 | 3.9 | 本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付 | 上交所 |
5.2 公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
2019年1月25日，公司已足额支付国机汽车股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）的利息。2019年7月12日，公司已足额支付国机汽车股份有限公司公开发行2016年公司债券（第二期）的利息。
5.3 公司债券评级情况
√适用 □不适用
2019年6月，联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）出具了《国机汽车股份有限公司债券2019年跟踪评级报告》，维持公司主体长期信用等级为AA+，评级展望为“稳定”；维持公司发行的“16国汽01”、“16国汽02”公司债券信用等级为AA+。
报告期内，公司已发行公司债券的评级结果未发生变化。根据监管部门和联合评级对跟踪评级的有关要求，联合评级将在本次债券存续期内，在每年公司年报公告后的两个月内进行一次定期跟踪评级，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
跟踪评级结果将在联合评级和上交所网站予以公告。
5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
| 主要指标 | 2019年 | 2018年 | 本期比上年同期增减（%） |
| 资产负债率（%） | 72.91 | 73.68 | -1.04 |
| EBITDA全部债务比 | 0.06 | 0.08 | -28.07 |
| 利息保障倍数 | 3.63 | 3.26 | 11.38 |
三 经营情况讨论与分析1 报告期内主要经营情况
2019年，是新中国成立70周年，是全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标的关键之
年，也是国机汽车战略规划中确定的“深化开拓年”。公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进的工作总基调，牢固树立新发展理念，落实高质量发展要求，全面深化产业链业务布局，新增多个利润贡献单元，实现了业务的持续升级、结构的日趋合理和管理的不断提升。报告期内，公司实现销售收入521.62亿元，利润总额7.02亿元，归属于上市公司股东的净利润5.38亿元，每股收益0.3690元。在中美贸易摩擦不断、中国汽车市场持续下行等多重不利因素考验下，公司守住良好的经营基本面，向成为行业领先、业务链条完备，具有核心能力和行业综合优势的汽车贸易服务和制造服务领先企业的战略目标稳步迈进。
? 进口汽车贸易服务业务：核心业务深耕沉淀，创新业务开疆拓土 2019年，公司在深耕传统业务基础上，细作衍生业务与创新业务，结构持续优化，规模稳定发展。 报告期内，凭借在港口、物流、融资、信息化、市场研究等领域的出色能力，公司赢得厂家高度认可，汽车批售和贸易服务业务各项目均维持合作。公司再次中标特斯拉双港、保时捷物流服务项目、新签依维柯改装车批售合同，首次创建了捷豹路虎进口保税贸易模式，实现一般贸易进口车辆保税。捷豹路虎、进口大众、玛莎拉蒂、广汽菲亚特、福特、林肯等品牌的全链条菜单式服务也不断深化。 国产合资及自主品牌方面，发挥“批发+服务+零售”的协同优势，借力大搜车等新零售平台，与上汽大众、一汽大众、广汽传祺等31个品牌厂家开展金融服务。 港口建设及流程管控方面，公司已建立覆盖19个省22个市的30个区域中心库32个监管库的仓库网络，并以四个片区为脉络搭建起区域中心库管理团队，依靠车辆定位、库销比数据分析等科技手段，不断完善管理模式。
? 汽车工程业务：科技创新驱动发展，业务规模稳中有升 公司未雨绸缪，锐意进取，持续加大科技投入，推动业务稳步增长，全年新签合同额超百亿元，其中50%以上来自于新市场、新领域，高端品牌客户市场和海外市场取得突破性进展。新签北京奔驰、华晨宝马、大众阿根廷、上汽大众、上汽乘用车、吉利汽车、华晨雷诺金杯、恒大新能源汽车、宝能汽车等项目。积极开拓三电业务、轨道交通业务、汽车后服务业务和其他行业市场，物流领域自主研发的AGV系列产品具备行业领先水平，市场前景广阔。管理质量毫不松懈，公司三标管理体系和质量分级认证继续保持AAA证书；以A级评分通过VDA6.3过程审核，项目管理流程和制造管理体系符合欧洲最严苛的标准要求，为进军欧洲本土市场做好必要准备。
? 汽车零售服务业务：精细化管理不断加强，跨区域跨品牌全面整合 面对持续下行的市场环境，秉承“惠当前，利长远”的原则，依托现有区域和品牌资源，持续完善汽车零售管理体系建设和集团化、精细化管控模式，增强客户粘性，提高盈利水平。加强4S店客户权益共享，开展售后续保专项提升，客户流失率明显下降；引入“汽车街”二手车交易平台和“牛咖斯”维修车辆推送平台，二手车置换率、二手车毛利和事故车产值明显提升。 2019年，新增上海东风本田和广汽本田、唐山东风日产、天津玛莎拉蒂等4个店面开业和品牌授权和上海、北京广汽新能源等2个新能源项目。另外，拓展新经营模式，实现多家现有店面的三品牌、双品牌一体化经营，并完成两家玛莎拉蒂—阿尔法罗密欧高端品牌的战略收购，实现了品牌结构的优化。
? 汽车租赁业务：积极发挥自身优势，服务范围进一步拓展 汽车租赁业务继续发挥自身优势，加强央企间合作，实现主业互补，新增中国融通等重点客户，与中石油运输公司达成战略合作意向，在提供公务用车服务的基础上，拓展生产、工程、运
输等业务用车需求，拓宽了服务界面。同时，积极拓展全国性网络布局，服务网点已遍布城市超30个。报告期内，公司租赁业务营业收入、利润总额等主要指标均创历史新高。
? 汽车融资租赁业务：持续开拓市场，业务稳定增长2019年，融资租赁业务面临资产荒、强监管的严峻挑战，公司始终不忘“聚焦汽车主业，适度多元化”的战略初心，凝心聚力，守正出新，利润连续实现跨越式增长，为公司新的重要利润支持单元。报告期内，公司成功发行第一期资产支持证券，成为上交所首单央企汽车融资租赁ABS（AssetBacked Securities，资产支持证券），总发行规模4.58亿元，其中优先级发行规模3.81亿元，资金平均年化成本3.81%，创造了融资成本的新低。2019年，公司荣获“2019中国租赁年会年度优秀企业”。
? 汽车出口业务：斩获二手车出口首批资质，整车出口稳步增长 2019年，公司快速响应行业新政，获得全国首批二手车出口试点企业资质，并实现天津港第一单二手车出口项目，厘清二手车出口业务模式，打造全链条操作能力。依托国际化发展战略，公司聚焦与“一带一路”沿线国家的互利共赢与共同发展，整车出口实现品牌和规模的稳步扩张。2019年累计实现出口整车3000多台，新增江淮、江铃、金龙等6个品牌出口授权，并取得宝沃、华晨、上汽、广汽等12个品牌2020年度授权。
? 新能源汽车业务：跨越生产资质大关，多款车型实现量产上市 2019年，汽车行业投资管理及生产准入的政策发生了重大变化，新建整车项目门槛大幅度提高。面对如此复杂的变化，公司坚定信心，协助投资的新能源汽车企业积极开展资质申请相关工作，通过精心策划整合资源，于10月底通过了企业准入、产品准入等多项审批程序，多款车型于年底同步上市。目前，50多家销售网点及100多家服务网点建设完成并投入运营，为新能源汽车产品导入市场打下了良好基础。海外市场实现零突破，完成了首批厄瓜多尔出口订单车辆交付。
? 资本运作：顺利重组中汽工程，绘就汽车服务产业链的完整蓝图 2019年公司成功重组中汽工程，完成了汽车工程领域的拓展，助力公司汽车服务产业链进一步延伸，核心能力进一步提高，抗风险能力进一步增强。目前，中汽工程在财务、资产、投资、信息披露等方面与公司全方位融合，实现上市公司管理体系的合规运作。未来，汽车工程业务将与公司原有业务进行市场和资源方面的深度整合和优化，在人力资源、资金资源、硬件资源等方面，进行最大程度的协同，激发企业转型与可持续创新发展的新动力。
? 管理提升：人才培养与薪酬考核有序推进，风险管控与质量认证多管齐下2019年，公司不断深化组织人事和分配制度改革，有序推进干部年轻化和专业化。制定《人才引进、培养与使用实施方案》等制度，建立严格的正向奖励和惩处问责并重的激励约束机制。组织实施“启航者计划”“领航者计划”“远航者计划”等系列人才培训项目，增强企业人力资源的凝聚力与吸引力。 公司建立全面风险防控协同的双层管理机制，公司总部和各所属企业风险信息互通共享，防控方案协同制定，防控措施协调推进。持续进行风险识别与分析，制定风险责任追究机制；加强安全生产和节能减排工作，全年未发生安全生产责任事故。2019年，公司所属中汽工程、国机汽车发展有限公司、中进汽贸（天津）进口汽车贸易有限公司均获得ISO 9001质量管理体系认证，质量管理体系日益完善。
2 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3 面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
企业会计准则变化引起的会计政策变更：
1、本公司根据财政部《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》(财会[201916号)和企业会计准则的要求编制2019年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。
2、本公司自2019年1月1日起执行财政部修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下简称“新金融工具准则”）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。
3、本公司自2019年6月10日起执行经修订的《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》，自2019年6月17日起执行经修订的《企业会计准则第12号——债务重组》。该项会计政策变更采用未来适用法处理。
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用 □不适用
本公司将中国进口汽车贸易有限公司、中汽工程、中进汽贸（天津）进口汽车贸易有限公司、中进汽贸服务有限公司、国机汽车发展有限公司、宁波国机宁兴汽车有限公司、中国汽车工业进出口有限公司和汇益融资租赁（天津）有限公司等100家子公司纳入本期合并财务报表范围，具体情况详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。
国机汽车股份有限公司
董事长：陈有权2020年4月27日