重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
董事薛佩珍先生、韩涛先生、孙金生先生因工作原因，未能出席董事会，均书面授权董事长刘克忠先生出席会议并行使表决权。
公司负责人董事长刘克忠先生，主管会计工作负责人张振中先生，会计机构负责人李德仁先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
目录
第一节 公司基本情况简介
第二节 会计数据和业务数据摘要
第三节 股本变动及股东情况
第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
第五节 公司治理结构
第六节 股东大会情况简介
第七节 董事会报告
第八节 监事会报告
第九节 重要事项
第十节 财务报告
第十一节 备查文件
第一节 公司基本情况简介
一、 公司法定中文名称：承德新新钒钛股份有限公司
公司法定英文名称：Chengde Xinxin Vanadium and Titanium Co., Ltd
公司英文名称缩写：CDV&T
二、 公司法定代表人：刘克忠
三、 公司董事会秘书：王世杰
公司董事会证券事务代表：周开英
联系地址：河北省承德市双滦区承德新新钒钛股份有限公司证券部
联系电话：（0314）4073574（0314）4074783
传真：（0314）4079279
电子信箱：zqb8899@163.com
四、 公司注册地址：河北省承德市双滦区
办公地址：河北省承德市双滦区
邮政编码：067002
公司国际互联网网址：http://www.cdvt.com.cn
电子信箱：zqb8899@163.com
五、 公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：承德新新钒钛股份有限公司证券部
六、 公司股票上市交易所：上海证券交易所
公司股票简称：承德钒钛
股票代码：600357
七、 其它有关资料：
公司首次注册登记日期：1994年6月18日
公司变更注册登记日期：2002年11月12日
公司注册登记地点：河北省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：1300001000472 1/1
税务登记号码：130803106512303
公司聘请的会计师事务所名称：河北华安会计师事务所有限公司
办公地址：石家庄市裕华西路158号燕山大酒店22层
承德新新钒钛股份有限公司2002年度报告
第二节 会计数据和业务数据摘要
一、 本年度主要利润指标（单位：人民币元）
项目 金额
利润总额 122,326,578.53
净利润 82,007,218.12
扣除非经常性损益后的净利润 79,422,677.42
主营业务利润 391,603,357.42
其他业务利润 6,586,265.82
营业利润 123,827,281.52
投资收益 —
补贴收入 —
营业外收支净额 -1,500,702.99
经营活动产生的现金流量净额 248,262,073.38
现金及现金等价物净增减额 426,038,860.47
注：扣除非经常性损益项目及相关金额合计2,584,540.70元，其中：营业外收入2,438,569.34元，营业外支出3,939,272.33元，管理费用（盘盈存货）-5,358,226.43元，所得税影响数1,272,982.74元。
二、 截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标（单位：人民币元）
项目 2002年1-12月份
主营业务收入 2,767,398,206.67
净利润 82,007,218.12
总资产 3,985,348,466.86
股东权益（不含少数股东权
益） 1,392,926,279.26
每股收益(全面摊薄)(元/股) 0.22
每股净资产 3.66
调整后的每股净资产 3.61
每股经营活动产生的现金流
量净额 0.65
净资产收益率(全面摊薄%) 5.89
扣除非经常性损益后的净资 7.09
产收益率(加权平均%)
2001年1-12月份
项目 追溯调整前 追溯调整后
主营业务收入 2,198,909,311.45 2,198,909,311.45
净利润 75,902,113.79 75,631,147.17
总资产 2,728,372,618.64 2,721,007,284.53
股东权益（不含少数股东权
益） 913,396,909.46 906,031,575.35
每股收益(全面摊薄)(元/股) 0.27 0.27
每股净资产 3.26 3.23
调整后的每股净资产 3.00 2.98
每股经营活动产生的现金流
量净额 0.09 0.09
净资产收益率(全面摊薄%) 8.31 8.35
扣除非经常性损益后的净资 8.65 8.66
产收益率(加权平均%)
2000年1-12月份
项目 追溯调整前 追溯调整后
主营业务收入 2,633,932,220.83 2,633,932,220.83
净利润 73,391,134.97 72,317,119.75
总资产 2,389,285,705.42 2,382,191,337.93
股东权益（不含少数股东权 835,225,638.41 828,131,270.92
益）
每股收益(全面摊薄)(元/股) 0.26 0.26
每股净资产 2.98 2.95
调整后的每股净资产 2.75 2.73
每股经营活动产生的现金流 0.07 0.07
量净额
净资产收益率(全面摊薄%) 8.79 8.73
扣除非经常性损益后的净资 8.37 8.48
产收益率(加权平均%)
三、 报告期内股东权益变动情况（单位：人民币元）
项目 股本 资本公积
期初数 280,333,520.00 427,422,300.97
本期增加 100,000,000.00 418,987,541.79
本期减少
期末数 380,333,520.00 846,409,842.76
变动原因 发行新股 股本溢价
项目 盈余公积 法定公益金
期初数 90,262,823.70 30,052,108.15
本期增加 14,712,669.49 4,254,586.38
本期减少
期末数 104,975,493.19 34,306,694.53
变动原因 利润分配 利润分配
项目 未分配利润 股东权益合计
期初数 108,012,930.68 906,031,575.35
本期增加 82,007,218.12 615,707,429.40
本期减少 128,812,725.49 128,812,725.49
期末数 61,207,423.31 1,392,926,279.26
变动原因 利润分配和实现 发行新股募集资金
净利润
第三节 股本变动及股东情况
一、股本变动情况表
（一）股份变动情况表（单位：股）
本次 本次变动增减（＋，－）
变动前 配 送 公积金
股 股 转股
一、 未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 224,773,520
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 48,560,000
3、内部职工股 7,000,000
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 280,333,520
二、 已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计
三、股份总数 280,333,520
本次变动增减（＋，－）
增发新股 其他 小计
一、 未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计
二、 已上市流通股份
1、人民币普通股 100,000,000 100,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 100,000,000 100,000,000
三、股份总数 100,000,000 100,000,000
本次
变动后
一、 未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 224,773,520
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 48,560,000
3、内部职工股 7,000,000
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 280,333,520
二、 已上市流通股份
1、人民币普通股 100,000,000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 100,000,000
三、股份总数 380,333,520
（二）股票发行与上市情况
1、前三年历次股票发行情况
经中国证监会证监发行字[2002]84号文批准，公司于2002年8月22日在上海证券交易所、深圳证券交易所向社会公开发行人民币普通股股票10,000万股，发行价格5.40元／股。经上海证券交易所上证上字[2002]148号文件批准，公司人民币普通股股票10,000万股于2002年9月6日在上海证券交易所上市交易。
2、报告期内公司因发行新股，增加股本10,000万股。详见“股份变动情况表”。
3、内部职工股情况
公司现存内部职工股700万股，根据中国证监会的规定，公司内部职工股自2002年8月22日起，期满三年后可申请上市流通。本年度内部职工股未上市流通。
二、股东情况
（一） 报告期末，公司股东总数为70956户。
（二）报告期末公司前十名股东情况
序号 股东名称 期末持股数 报告期增减
（股） （±）（股）
1 承德钢铁集团有限公司 224,773,520 0
2 国华能源有限公司 14,800,000 0
3 承德昌达经营开发有限公司 4,650,000 +1,440,000
4 山西焦化集团有限公司 4,000,000 0
5 浙江省饲料公司 2,000,000 +2,000,000
6 普惠证券投资基金 1,936,681 +1,936,681
7 上海证券有限责任公司 1,452,074 +1,452,074
8 河北物产企业(集团)公司 1,310,000 +110,000
9 石家庄焦化厂 1,200,000 0
10 中国诚通金属集团公司 1,200,000 0
序号 股东名称 持股比例 所持股份
（%） 类别
1 承德钢铁集团有限公司 59.10 国家股
2 国华能源有限公司 3.89 法人股
3 承德昌达经营开发有限公司 1.22 法人股
4 山西焦化集团有限公司 1.05 法人股
5 浙江省饲料公司 0.53 法人股
6 普惠证券投资基金 0.51 流通股
7 上海证券有限责任公司 0.38 流通股
8 河北物产企业(集团)公司 0.34 法人股
9 石家庄焦化厂 0.32 法人股
10 中国诚通金属集团公司 0.32 法人股
说明：
1、 持有公司5%以上股份的股东为承德钢铁集团有限公司（以下简称“集 团公司）”。报告期内集团公司所持股份没有发生质押、冻结或托管等情 况。
2、 第8名股东河北物产企业（集团）公司所持1,310,000法人股于2002年12月30日被质押。
3、 公司第一大股东与第三大股东之间存在关联关系，两者属于《上市公司 股东变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司股东变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
（三）公司控股股东情况
控股股东名称：承德钢铁集团有限公司
法定代表人：刘克忠
成立日期：1994年由承德钢铁公司改制而成，该公司创建于1954年
注册资本：228538万元
经营范围：矿产品、钢铁产品、钒钛产品、化工产品、焦炭及焦化产品、机电产品、电子产品、建筑材料等的采选、冶炼、制造、加工（含镀锌）、销售（含生产性废旧金属收购、炼钢）。以下项目限取得经营资格的分公司机构经营（未取得专项许可证的除外）：铁路、公路运输；冶金建筑行业及相应范围工程设计；建筑安装（含安装高速公路护拦板、交通安全设施施工）；国内商贸、汽车销售、提供旅游、医疗、餐饮、住宿、劳务、科研咨询等项服务；承办印刷、广告业务、房地产经营、文化娱乐活动、对外经济合作业务（按国家对外贸易经济合作部批复范围经营）。
2002年9月29日，集团公司依据债转股方案，吸收中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国华融资产管理公司参股，由原国有独资公司变更为由四家股东出资的有限责任公司，注册资本变更为228538万元，其中河北省国有资产管理委员会占61.72%、中国信达资产管理公司占17.70%、中国华融资产管理公司占15. 60%、中国东方资产管理公司占4.98%。承德钢铁集团有限公司持有本公司的股权数量、比例未变。
（四）公司控股股东的控股股东情况
公司控股股东承德钢铁集团有限公司的控股股东为河北省国有资产管理委员会。
（五）公司无其它持股10%以上的法人股东。
第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况
（一）基本情况
姓名 性别 年龄 职务
刘克忠 男 62 董事长
晋心翠 女 57 副董事长
李怡平 男 47 董事、总经理
韩建得 男 62 董事
张乃礼 男 46 董事
周春林 男 40 董事
薛佩珍 男 62 董事
韩涛 男 37 董事
孙金生 男 60 董事
王林森 男 65 独立董事
杨志国 男 39 独立董事
靳宝华 男 60 监事会主席
霍振克 男 51 监事
焦永刚 男 56 监事
陈和 男 50 监事
史钟坤 女 52 监事
王世杰 男 41 董事会秘书
费锦堂 男 59 副总经理
迟桂友 男 40 副总经理
张振中 男 41 副总经理
李德仁 男 36 财务负责人
姓名 任期起止日期 持股数（股）
刘克忠 2000-08-12—2003-08-12 458
晋心翠 2000-08-12—2003-08-12 394
李怡平 2000-08-12—2003-08-12 394
韩建得 2000-08-12—2003-08-12 458
张乃礼 2000-08-12—2003-08-12 458
周春林 2002-02-28—2003-08-12 328
薛佩珍 2000-08-12—2003-08-12 0
韩涛 2002-02-28—2003-08-12 0
孙金生 2000-08-12—2003-08-12 0
王林森 2002-02-28—2003-08-12 0
杨志国 2002-02-28—2003-08-12 0
靳宝华 2002-02-28—2003-08-12 458
霍振克 2000-08-12—2003-08-12 0
焦永刚 2000-08-12—2003-08-12 458
陈和 2000-08-12—2003-08-12 458
史钟坤 2000-08-12—2003-08-12 458
王世杰 2000-12-26—2003-08-12 394
费锦堂 2000-08-12—2003-08-12 458
迟桂友 2001-04-23—2003-08-12 394
张振中 2000-08-12—2003-08-12 396
李德仁 2000-12-26—2003-08-12 0
注：
1、公司董事、监事、高级管理人员年初、年末持股数没有变化。
2、王林森、杨志国二位先生为公司独立董事。
3、董事、监事在股东单位任职情况
（1） 董事长刘克忠先生在集团公司任董事长，副董事长晋心翠女士在集团公司任副董事长、党委书记；张乃礼先生任集团公司董事、党委副书记。
（2） 总经理李怡平先生、监事会主席靳宝华先生、董事韩建得先生任集团公司董事。
（3） 董事韩涛先生在公司股东单位国华能源有限公司任副总经理。
（4） 董事薛佩珍先生在公司股东单位山西焦化集团有限公司任董事长、总经理。
（二）年度报酬情况
公司目前董事、监事和高级管理人员的薪酬，是依据河北省劳动和社会保障厅、河北省经济贸易委员会和河北省财政厅联合下发的冀劳社[2002]63号文《关于改进和完善国有企业经营者工资收入审批办法的通知》确定的。现任董事、监事和高级管理人员在公司领取的年度报酬总额为172.42万元，年度报酬总额13～15万元的7人，10～13万元的3人，5～10万元的5人，金额最高的前三名董事的报酬总额为43.5万元，金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额为35.25万元。独立董事津贴为3万元/人·年。
董事薛佩珍先生、韩涛先生、孙金生先生、监事霍振克先生系其他股东单位推荐，分别在各自单位领取报酬。
（三）报告期内，为减少股份公司与集团公司交叉任职，集团公司常建、王久训、靳宝华三名董事辞去了兼任的本公司董事职务，王宝华董事因工作原因，也辞去了本公司董事职务。张奎发监事因年龄原因辞去本公司监事会主席及监事职务。
报告期内，公司未发生聘任或解聘经理、副经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员的情况。
二、员工情况
截止2002年12月31日，公司员工总数为9812人，其中：生产人员8624人，销售人员324人，工程技术人员381人，财务人员80人，管理人员403人；公司离退休职工已全部转由社会保障部门管理。
公司员工有研究生8人，具有大学本科学历的626人，大专学历的1021人，中专学历的1634人；具有高级职称的137人，中级职称的549人。
第五节 公司治理结构
一、公司治理情况
公司依照《公司法》、《证券法》和中国证监会颁布的有关法规的要求，制定了《公司章程》和《股东大会议事规则》、《董事会工作条例》、《监事会工作条例》、《经理班子工作条例》及《信息披露制度》等一系列规章制度，并于2002年设立了关联交易审核委员会并制订了《关联交易审核委员会工作细则》，完善公司法人治理结构，规范公司运作。根据《上市公司治理准则》的要求，公司在认真自查的基础上，对以上文件进行修订和完善，并以此为指导进一步提高公司规范运作的水平。
二、独立董事履行职责情况
公司按照中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，修改完善了《公司章程》的相关条款，并于2002年2月28日经公司2002年第一次临时股东大会选举王林森先生、杨志国先生担任独立董事。两位独立董事均能自觉履行职责，积极了解公司运作情况，对公司重大决策、关联交易等事项独立发表意见，勤勉尽责，对董事会的科学决策起到了积极作用。
三、与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分开情况
公司已在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东相互独立。具体情况如下：
1、业务方面：公司拥有独立的生产、采购和销售系统，具有独立完整的业务和自主经营能力。
2、人员方面：公司建立了独立的人事录用、调配、考核、任免制度，独立决定公司人员的聘用和解聘。
3、资产方面：公司拥有完整独立的生产、供应、销售系统及其配套设施，拥有自己的商标和专利，租赁使用集团公司的土地和办公房屋，同时公司拥有自己的房屋所有权，公司资产具有完整性。
4、机构方面：公司建立了较为规范的法人治理结构，下设12个职能部门，与控股股东在人员、职责等方面独立分开。
5、财务方面：公司建立了独立的财务核算体系和规范的财务会计制度及财务管理制度。公司在银行单独开立账户，作为独立的纳税人依法照章纳税。
四、对高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励制度的建立、实施情况
公司建立了高级管理人员的考评、激励机制。考评分为定期考评和年度考评，定期考评是对高管人员的周期性考核，每三年为一个周期，由董事会对其三年的工作完成情况及个人表现情况进行综合评价；年度考评是对高管人员一年来的工作情况所做的鉴定。公司高管人员实行年薪制，按照《承德新新钒钛股份有限公司高级管理人员年薪制管理办法》执行。
第六节 股东大会情况简介
报告期内公司召开了一次临时股东大会和一次年度股东大会，具体情况如下：
一、公司于2002年1月27日发出会议通知，并按期于2002年2月28日在承钢宾馆多功能厅召开了2002年第一次临时股东大会，出席会议的股东代表共28人，代表股数25666.352万股，占公司总股本的91.96%，公司董事、监事及高级管理人员列席会议。会议召开符合《公司章程》及有关法律法规的规定。会议由公司董事长刘克忠主持，大会审议并以记名投票表决方式通过了如下决议：
1、同意公司设立独立董事，同意王林森、杨志国二位先生担任独立董事；
2、同意韩涛先生担任公司董事；
3、同意周春林先生担任公司董事；
4、同意靳宝华先生担任公司监事；
5、通过了《承德新新钒钛股份有限公司章程（草案）修改》议案；
6、通过了《承德新新钒钛股份有限公司关于修正发行A股股票募集资金投资项目方案》。
本次股东大会决议及会议纪要已函告公司股东。
二、公司于2002年5月16日发出会议通知，并按期于2002年6月18日在承钢宾馆多功能厅召开了2001年度股东大会，出席会议的股东代表共32人，代表股数25869.352万股，占公司总股本的92.28%，公司董事、监事及高级管理人员列席会议。会议召开符合《公司章程》及有关法律法规的规定。会议由公司董事长刘克忠主持，大会审议并以记名投票方式通过了如下决议：
1、通过《承德新新钒钛股份有限公司2001年度董事会工作报告》；
2、通过《承德新新钒钛股份有限公司2001年度监事会工作报告》；
3、通过《承德新新钒钛股份有限公司2001年度财务报告及2002年度预算方案》；
4、通过《关于2001年度利润分配方案的议案》；
5、通过《关于公司独立董事津贴的议案》。
本次股东大会决议及会议纪要已函告公司股东。
三、选举、更换公司董事、监事情况
2002年2月28日公司召开的2002年第一次临时股东大会，选举周春林、韩涛二位先生为公司董事，选举王林森、杨志国二位先生为公司独立董事，选举靳宝华先生为公司监事。
第七节 董事会报告
一、经营情况
（一）主营业务范围及其经营状况
主营业务范围：含钒低（微）合金钢产品和五氧化二钒系列产品（片剂、粉剂、钒铁合金）的生产、销售和技术开发。主要产品有含钒低合金连铸坯、连铸板坯、含钒Ⅱ级国标螺纹钢筋、含钒新Ⅲ级螺纹钢筋、钒产品（片剂、粉剂、钒铁等）。
经营情况：报告期内，公司坚持以效益为中心，以市场为导向，及时调整生产产品的结构，深入开展对标挖潜增效活动，增加适销产品产量，降低生产成本，实现了产销两旺，效益提高。2002年产含钒低（微）合金钢157万吨、含钒低合金钢材95万吨（其中：含钒新Ⅲ级螺纹钢筋26.12万吨）、板坯54.7万吨，分别比上年增长了31.86%、36.35%和59.2%；钒渣产量3.2万吨，下降43%；吨钢综合能耗下降140千克标煤（其中高炉入炉焦比下降19.12千克/吨铁），金属回收率提高2.42%（其中轧钢成材率提高1.82%）。全年实现销售收入2,767,398,206.67元，利润总额122,326,578.53元，净利润82,007,218.12元。2002年新Ⅲ级螺纹钢材销量由上年的16万吨增加到26.5万吨，占全国销量的30%。公司产销率，回款率均超过百分之百。
报告期内，公司主营业务收入、主营业务利润构成情况
主营业务项目 主营业务收入
金额（元） 比例（%）
总收入 2,767,398,206.67 100.00
1、按行业构成
冶金行业 2,678,322,123.95 96.78
化工行业 89,076,082.72 3.22
2、按产品构成
国标螺纹钢筋 1,241,176,738.16 44.85
新三级钢筋 494,290,950.35 17.86
板坯 574,138,484.71 20.75
钒产品 89,076,082.72 3.22
连铸坯 38,852,282.56 1.40
热轧带钢 312,392,078.61 11.29
其他 17,471,589.56 0.63
3、按地区构成
华北地区 1,984,195,972.85 71.70
华东地区 37,936,687.52 1.37
华中地区 146,578,150.97 5.30
东北地区 82,558,665.58 2.99
西北地区 50,352,256.38 1.82
中南地区 270,214,378.96 9.77
其它地区 162,344,194.67 5.85
国外出口 33,217,899.74 1.20
主营业务项目 主营业务利润
金额（元） 比例（%）
总收入 391,603,357.42 100.00
1、按行业构成
冶金行业 392,999,058.16 100.36
化工行业 -1,395,700.74 -0.36
2、按产品构成
国标螺纹钢筋 164,813,649.43 42.09
新三级钢筋 80,706,488.33 20.61
板坯 65,699,197.24 16.78
钒产品 -1,395,700.74 -0.36
连铸坯 4,174,665.52 1.07
热轧带钢 76,423,551.65 19.52
其他 1,181,505.99 0.30
3、按地区构成
华北地区 280,779,607.27 71.70
华东地区 5,364,966.00 1.37
华中地区 20,754,977.94 5.30
东北地区 11,708,940.39 2.99
西北地区 7,127,181.11 1.82
中南地区 38,259,648.02 9.77
其它地区 21,906,119.53 5.59
国外出口 5,701,917.16 1.46
占主营业务收入10%以上的主要产品情况：
产品名称 销售收入（元） 占主营业务收入
比例（%）
含钒国标螺纹钢筋 1,241,176,738.16 44.85
含钒新Ⅲ级钢筋 494,290,950.35 17.86
含钒低合金板坯 574,138,484.71 20.75
含钒低合金热轧带钢 312,392,078.61 11.29
产品名称 销售成本（元） 毛利率（%）
含钒国标螺纹钢筋 1,070,292,959.11 13.77
含钒新Ⅲ级钢筋 411,167,070.49 16.82
含钒低合金板坯 505,631,391.61 11.93
含钒低合金热轧带钢 234,440,734.54 24.95
（二）公司控股公司经营情况
公司的控股子公司为承德燕山带钢有限公司，注册资本2963万美元。本公司于2002年9月用募集资金收购了集团公司持有的74%股份。该公司主要产品为厚度1.5—8mm、宽400—600mm各种规格的含钒低合金热轧中等宽度带钢。截止2002年12月31日该公司总资产45244.29万元。2002年生产带钢51.85万吨，主营业务收入1,034,928,396.57元，主营业务利润86,855,721.10元，净利润46,838,753.62元，其中：1～9月份35,199,471.45元， 10～12月份11,639,282.17元。
（三）主要供应商、客户情况
报告期内公司向前五名供应商采购的合计金额为95237.33万元，占年度采购总额的45 %；向前五名客户销售的合计金额为142684.22万元，占年度销售总额的52%。
（四）经营中出现的问题与困难及解决方案
报告期内，公司针对钢价逐步上扬、钒价下挫的市场行情，及时调整了产品结构：增加了含钒低合金钢产量，特别是含钒新Ⅲ级螺纹钢筋的产量，下调了钒渣产量。同时，公司还继续推进降低成本、挖潜对标活动，技术经济指标明显改善，全年实现净利润8200.72万元，比去年增长637.61万元，同比增长8.43%。
二、投资情况
报告期内公司总投资47821.78万元，比去年同期增长7411.78万元，增幅18.34 %，主要原因是实施募集资金项目和技术改造项目增加。
（一） 募集资金的运用和结果
报告期内公司发行新股募集资金51829万元（扣除发行费用），投资项目使用资金3590万元，收购燕山带钢公司股权16142万元，补充流动资金6926万元，累计使用26658万元，尚余资金25171万元，现存于银行。具体使用情况如下：
单位：万元
承诺投资项目 计划 实际 投资年
投资 投资 收益
收购承德燕山带钢公司74%股权 16142 16142 861.31
高钛渣工程 9431 —— ——
氧化钒生产线技术改造 4970 556 ——
炼钢板坯连铸改造 4993 1567 ——
小球烧结工艺技术改造 4766 1467 ——
污水回收处理工程注 4601 —— ——
补充流动资金 6860 6926
合计 51763 26658
承诺投资项目 说明
收购承德燕山带钢 已于2002年9月完成收购。承德燕山带钢公
公司74%股权 司2002年生产带钢51.85万吨，实现主营业
务收入103492.84万元，主营业务利润8685.57
万元，净利润4683.88万元，其中：1～9月
份3519.95万元， 10～12月份1163.93万元。
本公司获得投资收益861.31万元。
高钛渣工程 鉴于选铁尾矿选钛工程今年四季度投产，
高钛渣工程中副产热金属铁可生产金属铁
粉的可行性正在补充工作，故暂推迟开工。
氧化钒生产线技术改造 按计划投入，尚未完工
炼钢板坯连铸改造 按计划投入，尚未完工
小球烧结工艺技术改造 按计划投入，尚未完工
污水回收处理工程注 尚未实施，拟变更募集资金投向
补充流动资金 按计划投入。因发行费用预测误差，实际
到位募集资金为51829万元，比预计多66
万元，也用于补充流动资金。
合计
注：污水回收处理工程拟变更为选铁尾矿选钛工程，该工程总投资为2500万元，剩余 2101万元用于补充流动资金。变更原因如下：
原设计中污水处理能力为36000吨/天，由于公司采取了一系列节水措施和串序用水，大幅度提高循环水利用率，使外排污水量减少到13698吨/天，且均达标排放，故不必要实 施污水处理工程。
选铁尾矿选钛工程是从选铁尾矿中选取高品位钛精矿，是本公司拟建的高钛渣项目的 上游工序，项目运用成熟的强磁——浮选工艺，可年产TiO2 46%的高品位钛精矿3万吨， 效率高、成本低，资源有保证。工程建成投产后，年新增销售收入2201.89万元，新增利 润575.77万元，财务内部收益率29.53%，投资回收期为4.35年。
2003年3月19日公司第三届董事会年第一次会议审议通过了《个别募集资金投资项 目变更议案》，须经2002年年度股东大会审议通过后方可实施。
（二）非募集资金投资情况
报告期内公司投资5763万元进行技术改造，主要项目有：
1、TSC型竖炉计划投资4272万元，实际完成投资4284万元，该项目为弥 补原料生产能力不足，采用新型竖炉，年增球团60万吨，已于2002年末基本完 工。
2、ERP工程计划投资2000万元，实际完成投资1479万元。该项目将集成 公司物流、资金流和信息流，并规范管理程序，采用现代信息技术改造传统产 业的企业管理。
三、财务状况和经营成果
单位：人民币元
项目 2002年12月31日 2001年12月31日
总资产 3,985,348,466.86 2,721,007,284.53
股东权益 1,392,926,279.26 906,031,575.35
主营业务利润 391,603,357.42 304,884,629.52
净利润 82,007,218.12 75,631,147.17
现金及现金等
价物净增加额 426,038,860.47 57,713,726.11
项目 增减（+-） 增减比例（%）
总资产 1,264,341,182.33 46.47
股东权益 486,894,703.91 53.74
主营业务利润 86,718,727.90 28.44
净利润 6,376,070.95 8.43
现金及现金等
价物净增加额 368,325,134.36 638.19
说明：
1、总资产增加1,264,341,182.33元主要是募集资金增加、收购承德燕山带钢有限公司和利润增加形成。
2、股东权益增加486,894,703.91元是募集资金增加和实现利润形成。
3、主营业务利润增加86,718,727.90元，主要原因是增产降耗所致。
4、净利润增加6,376,070.95元，主要原因是主营业务利润增加和收购承德燕山带钢股权带来的投资收益。
5、现金及现金等价物净增加额增加368,325,134.36元，主要原因是募集资金增加和经营活动产生现金增加所致。
四、生产经营环境以及宏观政策、法规发生重大变化对公司财务状况和经营成果的影响
1、国家宏观经济形势看好，钢材需求旺盛，给公司提供了有利的发展环境。
2、公司地理位置毗邻北京，交通便利，运输成本低，2003年北京奥运场馆陆续开工，含钒新Ⅲ级螺纹钢筋市场需求增加，为公司发展提供了新机遇。
3、随着焦炭出口和钢铁产量的增加，煤和焦炭供应处于紧俏状态，2002年四季度以来，焦炭价格涨幅较大，同时铁精粉、生铁等原料价格也不同程度上涨，将使公司2003年生产成本增加。
五、公司新年度经营计划
（一）公司发展指导思想及2003年投资计划
指导思想：以不断提高公司的钒钛产业化水平为目标，以市场为导向，大力实施科技创新和管理创新，加快技术改造，不断调整和优化产品结构、工艺结构，培养和增强公司核心竞争力，以良好的经营业绩回报投资者。
2003年投资计划：小型轧机技术改造、2#高炉改造、150m烧结机改造、其它小型技改项目。
小型轧机技术改造是为发挥公司优质含钒螺纹钢筋和机械用圆钢的产品优势，淘汰一套横列式轧钢设备而投资的项目，总投资2.9亿元。
2#高炉原为127 m，本项目结合到期大修一并进行扩容改造为450 m。采用先进适用技术使生产指标大幅改善，总投资`1.5亿元。
150m烧结机为高炉提供原料的配套项目，投资1.4亿元。
（二）2003年经营计划及利润预测
1、生产计划：
生铁160万吨、转炉钢160万吨
