2014 年年度报告
公司代码：600372 公司简称：中航电子
中航机载电子股份有限公司
2014 年年度报告
2015 年 3 月 31 日
1 / 137
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人卢广山、主管会计工作负责人戚侠 及会计机构负责人（会计主管
人员）孙洪伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
以2014年12月31日公司总股本1,759,162,938股为基数，每10股派送现金股利为0.5元（含税）。
2014年度不进行公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
2 / 137
2014 年年度报告
目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 5
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 7
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 9
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 20
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 24
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 28
第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 35
第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 39
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 40
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 137
3 / 137
2014 年年度报告
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中航工业 指 中国航空工业集团公司
中航科工 指 中国航空科技工业股份有限公司
航电系统公司 指 中航航空电子系统有限责任公司
汉航集团 指 汉中航空工业（集团）有限公司
上航电器 指 上海航空电器有限公司
兰航机电 指 兰州万里航空机电有限责任公司
华燕仪表 指 陕西华燕航空仪表有限公司
千山航电 指 陕西千山航空电子有限责任公司
宝成仪表 指 陕西宝成航空仪表有限责任公司
太航仪表 指 太原航空仪表有限公司
凯天电子 指 成都凯天电子股份有限公司
兰州飞控 指 兰州飞行控制有限责任公司
青云仪表 指 北京青云航空仪表有限公司
东方仪表 指 陕西东方航空仪表有限责任公司
苏州长风 指 苏州长风航空电子有限公司
二、 重大风险提示
详见本年度报告\"董事会报告\"等有关章节中相关描述。
4 / 137
2014 年年度报告
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 中航机载电子股份有限公司
公司的中文简称 中航机载电子股份有限公司
公司的外文名称 中航电子
公司的外文名称缩写 CHINA AVIC ELECTRONICS CO.,LTD.
公司的法定代表人 卢广山
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 孙洪伟 蔡昌滨
联系地址 北京市朝阳区曙光西里甲5号院20 北京市朝阳区曙光西里甲5号院
号楼第八、九层 20号楼第八、九层
电话 010-58355270 010-58355270
传真 010-58355275 010-58355275
电子信箱 sunhw77@sina.com chccb@tom.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 北京经济技术开发区经海二路29号院8号楼
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市朝阳区曙光西里甲5号院20号楼第八、九层
公司办公地址的邮政编码
电子信箱 hondianzq@avic.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券与法律事务部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中航电子 600372 ST昌河
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2013 年 10 月 17 日
注册登记地点 北京经济技术开发区经海二路 29 号院 8 号楼
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 70551476-5
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册时间为 1999 年 11 月 26 日，详见 2001 年年度报告公司基本情况。
5 / 137
2014 年年度报告
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司 2001 年 7 月上市时，主营业务为汽车整车、发动机及零部件生产、销售等；2009 年 7 月份
第一次重组后，主营业务为航空照明系统、驾驶舱操控面板（CPA）和调光系统、飞机集中告警系
统、飞机近地告警系统；2011 年 5 月第二次重组后主营业务为航空、航天、舰船、兵器等领域机
械电子、航空电子、自动控制、惯性导航等的研制、生产、销售及服务等。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司 2001 年 7 月上市时，公司控股股东为昌河飞机工业集团有限责任公司；2003 年 4 月至 2006
年 8 月，公司控股股东为江西昌河航空工业有限公司；2006 年 8 月变更为中国航空科技工业股份
有限公司。
七、 其他有关资料
名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层
事务所（境内）
签字会计师姓名 倪军 孙宁
名称 中国国际金融有限公司 中航证券有限公司
报告期内履行持续 办公地址 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28
督导职责的保荐机 层 江西省南昌市抚河北路 291 号
构 签字的保荐代表人姓名 石芳 许佳 阳静 杨滔
持续督导的期间 2012 年、2013 年
6 / 137
2014 年年度报告
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
2013年
主要会计数据 2014年 年同期增 2012年
调整后 调整前 减(%)
营业收入 6,606,659,394.86 5,998,575,072.70 5,998,575,072.70 10.14 5,543,754,159.14
归属于上市公司 600,595,472.06 627,422,678.09 627,422,678.09 -4.28 602,594,033.28
股东的净利润
归属于上市公司股 460,803,487.94 426,070,305.44 426,070,305.44 8.15 415,858,645.46
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的 91,146,116.04 305,050,664.49 305,050,664.49 -70.12 -12,482,539.60
现金流量净额
2013年末 本期末比
上年同期
2014年末 2012年末
末增减（%
调整后 调整前
）
归属于上市公司 5,157,777,061.82 4,891,285,295.01 4,891,285,295.01 5.45 5,738,354,818.43
股东的净资产
总资产 14,487,541,068.40 13,237,311,836.05 13,237,311,836.05 9.44 11,790,394,403.39
(二) 主要财务指标
2013年 本期比上年同期增减
主要财务指标 2014年 2012年
调整后 调整前 (%)
基本每股收益（元／股） 0.34 0.36 0.3567 -5.56 0.3509
稀释每股收益（元／股） 0.34 0.36 0.3567 -5.56 0.3509
扣除非经常性损益后的基本每 0.26 0.24 0.2422 8.33 0.2421
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 11.55 10.38 10.38 增加1.17个百分 10.75
点
扣除非经常性损益后的加权平 8.86 7.05 7.05 增加1.81个百分点 7.42
均净资产收益率（%）
二、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如适
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
用）
非流动资产处置损益 -656,167.56 20,975,576.95 1,019,588.96
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性
的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常 44,892,954.67 35,048,541.30 21,168,976.41
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持续享受的政
府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资
金占用费
7 / 137
2014 年年度报告
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益 80,988.86
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公
允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初 52,206,815.86 132,767,880.69
至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产 -400,000.00
生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期 6,901,142.66 43,674,937.00
保值业务外，持有交易性金融资产、交易
性金融负债产生的公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资产、交易性金融负债
和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备
转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资
性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 41,940,000.00 2,213,488.84
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -381,161.53 -731,963.89 1,387,373.58
其他符合非经常性损益定义的损益项目 83,321,498.10 83,579,307.56 41,312,223.93
少数股东权益影响额 -2,782,642.39 -7,157,802.12
所得税影响额 -33,443,639.83 -28,056,528.85 -10,214,511.84
合计 139,791,984.12 201,352,372.65 187,522,520.59
三、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响金
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
额
可供出售金融资产 49,844,712.00 105,282,560.00 55,437,848.00
合计 49,844,712.00 105,282,560.00 55,437,848.00
8 / 137
2014 年年度报告
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内,公司实现营业收入 66.07 亿元，同比增长 10.14%，公司实现利润总额 7.22 亿元，同比
减少 6.24%；公司实现归属于母公司净利润为 6.01 亿元，同比减少 4.28 %。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 6,606,659,394.86 5,998,575,072.70 10.14
营业成本 4,456,002,613.48 4,078,753,044.32 9.25
销售费用 99,521,883.27 104,742,335.90 -4.98
管理费用 1,119,781,527.05 1,029,683,741.30 8.75
财务费用 168,392,780.71 121,195,445.08 38.94
经营活动产生的现金流量净额 91,146,116.04 305,050,664.49 -70.12
投资活动产生的现金流量净额 -466,544,607.03 -1,005,960,861.66 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 399,118,845.66 935,904,864.03 -57.35
研发支出 673,748,049.87 423,674,520.45 59.02
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司航空产品和非航空防务依然保持了良好增长势头，其中航空产品收入同比增长
17.5%；公司持续加大在非航空防务领域的业务拓展力度，持续推进航天、船舶、兵器、特种飞
行器等领域的业务开拓，航天业务收入同比增长 74%，船舶业务收入同比增长 87%，电子业务收
入同比增长 46%，兵器业务受客户采购需求影响同比略有下降。
报告期内，在公司设立的创新基金的支持和引导下，一批技术含量高、附加值高的新技术和新产
品项目为公司本年度业务收入的增加也起到了拉动作用。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内，公司实物销售主要以航空和防务电子类产品为主，影响收入的主要因素为客户装机需
求量。公司在持续服务和维护好老客户的基础上，不断开发新客户、新市场，寻求现有市场份额
和产品应用领域的突破。
(3) 订单分析
航空产品方面，圆满完成年度计划及新增客户订单任务，防务和民用产品订单相比上年度都有一
定幅度增长。非航空产品方面，公司积极开拓非航空产品市场，坚持技术同源，产业同根，相关
多元发展，持续推动航空技术衍生发展。
非航空防务领域，公司立足于现有产品技术储备和积累，紧跟相关产品科研生产进度，不断延伸
产品价值链，着力开拓航天、舰船、兵器、二炮、公安等市场领域。来自非航空防务市场订单持
续增长，已成为公司经济增长的重要推动力量。
非航空民用领域，报告期内，高端智能纺纱设备、并条机自调匀整系统完成产品研发，其中高端
智能纺纱设备经国家纺织机械质量监督检验中心、中国纺织机械器材工业协会等检测与鉴定，产
品填补了国内空白，技术达到国际先进水平。在精密控制组件方面，公司已成为大众汽车和美国
通用电气的配套商。报告期内，公司生产的高压清洗机已进入沃尔玛、B＆Q、Sears 等北美地区
的主流工具超市，并逐步向澳洲、欧洲地区和日韩渗透。
9 / 137
2014 年年度报告
公司将继续利用航电技术积累，落实航空技术衍生发展战略，对接市场需求，衍生发展具有技术
含量高，有市场潜力的产品，为公司发展提供持续支持。
(4) 新产品及新服务的影响分析
公司在 2014 年继续实施新产品、新业态、新客户、新领域的业务发展\"四新\"战略，鼓励新产品研
发和商业创新，以业务创新推动公司持续发展。
(5) 主要销售客户的情况
公司主要销售客户为航空装备主机单位，公司与客户建立并保持着良好的长期合作关系，产品订
单保持相对稳定的增长趋势。通过防务技术衍生和业务创新，公司在非航空领域的客户群逐步扩
大，知名度逐渐提高，来自航天、兵器、电子、汽车等领域的客户群都有不同程度增加。公司通
过为客户提供优质产品和服务赢得订单，通过为客户创造价值赢得客户信赖，从而有效了解客户
需求，扩大产品销售。
报告期内，公司前五位销售客户销售金额占公司销售收入的 24.10%。
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
上年同 情
本期占总 额较上
成本构成项 期占总 况
分行业 本期金额 成本比例 上年同期金额 年同期
目 成本比 说
(%) 变动比
例(%) 明
例(%)
飞机制造 材料费（采购 1,804,090,177.46 51.48 1,690,369,427.45 54.28 6.73
业(航电) 成本）
人工成本 467,459,600.24 13.34 374,945,613.60 12.04 24.67
制造费用 925,965,732.29 26.42 749,891,227.21 24.08 23.48
折旧费 134,319,693.52 3.83 130,172,148.24 4.18 3.19
专项费用 172,756,234.43 4.93 168,787,809.45 5.42 2.35
纺织专用 材料费（采购 237,832,826.74 94.07 308,391,148.50 95.55 -22.88
设备制造 成本）
人工成本 7,770,048.02 3.07 7,326,508.71 2.27 6.05
制造费用 6,616,051.44 2.62 6,325,972.28 1.96 4.59
折旧费 596,883.99 0.24 710,058.11 0.22 -15.94
专项费用
分产品情况
情
本期占 上年同期 本期金额较上
上年同期金 况
分产品 成本构成项目 本期金额 总成本 占总成本 年同期变动比
额 说
比例(%) 比例(%) 例(%)
明
飞机参数采集 材料费（采购成本） 367,303,036.80 56.29 368,489,011.99 56.01 -0.32
设备
人工成本 47,328,042.54 7.25 47,500,279.71 7.22 -0.36
制造费用 114,137,572.92 17.49 117,961,220.94 17.93 -3.24
折旧费 45,015,272.23 6.90 46,381,852.07 7.05 -2.95
专项费用 78,763,964.89 12.07 77,566,246.23 11.79 1.54
飞机定位导航 材料费（采购成本） 110,001,182.99 51.05 152,838,477.68 45.27 -28.03
设备
人工成本 31,638,317.03 14.68 68,873,535.34 20.40 -54.06
制造费用 30,618,706.02 14.21 47,164,867.09 13.97 -35.08
折旧费 16,417,902.44 7.62 27,988,314.11 8.29 -41.34
10 / 137
2014 年年度报告
专项费用 26,780,929.08 12.43 40,750,175.07 12.07 -34.28
飞机航姿系统 材料费（采购成本） 130,313,981.78 57.98 65,897,717.57 47.26 97.75
人工成本 32,486,732.97 14.45 25,238,017.10 18.10 28.72
制造费用 43,903,544.90 19.53 28,751,818.37 20.62 52.70
折旧费 7,290,165.83 3.24 3,932,110.95 2.82 85.40
专项费用 10,766,866.45 4.79 15,616,894.56 11.20 -31.06
大气数据系统 材料费（采购成本） 130,185,921.88 50.23 136,952,221.25 53.14 -4.94
人工成本 22,312,240.65 8.61 20,308,308.31 7.88 9.87
制造费用 68,755,897.12 26.53 61,028,012.78 23.68 12.66
折旧费 9,069,787.43 3.50 9,999,522.36 3.88 -9.30
专项费用 28,877,347.30 11.14 29,431,583.87 11.42 -1.88
自动驾驶仪 材料费（采购成本） 278,162,749.08 53.38 225,224,045.32 52.15 23.50
人工成本 56,021,034.10 10.75 37,486,955.19 8.68 49.44
制造费用 143,757,213.59 27.59 124,207,929.88 28.76 15.74
折旧费 31,749,735.72 6.09 32,304,426.83 7.48 -1.72
专项费用 11,401,472.30 2.19 12,654,006.76 2.93 -9.90
航空照明系统 材料费（采购成本） 28,864,860.85 38.87 43,041,689.45 46.89 -32.94
人工成本 18,46
