2015 年年度报告
公司代码：600382 公司简称：广东明珠
广东明珠集团股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 汪洪生先生 因事 刘婵女士
三、 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人张文东先生、主管会计工作负责人钟金龙先生及会计机构负责人（会计主管人员）
王莉芬女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
根据董事会2016年3月10日通过的2015年度利润分配预案，按照《公司章程》规定母公司2015
年实现净利润不再计提法定公积金（盈余公积），按2015年末股本34,174.66万股为基数，每10
股派0.50元现金红利（含税），派送现金红利后剩余未分配利润结转2016年度。公司本年度不实
施资本公积金转增股本。分配预案待2015年度股东大会通过后实施。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意
投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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九、 重大风险提示
公司已在本年度报告中详细描述公司面临风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“管
理层讨论与分析”等有关章节中关于公司面临风险的描述。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9
第五节 重要事项........................................................................................................................... 20
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 30
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 32
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 33
第九节 公司治理........................................................................................................................... 40
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 44
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 45
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 117
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、广东明珠 指 广东明珠集团股份有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
PPP 项目 指 兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施
建设项目
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通
货币单位
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 广东明珠集团股份有限公司
公司的中文简称 广东明珠
公司的外文名称 Guangdong Mingzhu Group Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 GDMZH
公司的法定代表人 张文东先生
二、 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 李杏女士
联系地址 广东省兴宁市官汕路99号
电话 0753-3327282
传真 0753-3338549
电子信箱 gdmzh@gdmzh.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 广东省兴宁市官汕路99号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 广东省兴宁市官汕路99号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.gdmzh.com
电子信箱 600382@gdmzh.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 本公司董事会办公室
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五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 广东明珠
六、 其他相关资料
名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 广州市东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼
内）
签字会计师姓名 熊永忠、张腾
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
同期增减(%)
营业收入 217,699,521.57 135,256,776.16 60.95 54,538,156.30
归属于上 市公司股东 157,172,576.57 843,917,744.34 -81.38 201,367,970.47
的净利润
归属于上 市公司股东 111,062,945.80 77,044,579.19 44.15 159,570,390.62
的扣除非 经常性损益
的净利润
经营活动 产生的现金 -1,213,421,165.08 -395,326,300.59 -206.94 -1,191,124.20
流量净额
本期末比上
2015年末 2014年末 年同期末增 2013年末
减（%）
归属于上 市公司股东 2,642,217,692.47 2,495,297,513.90 5.89 1,661,632,167.56
的净资产
总资产 3,219,870,180.34 2,704,949,566.49 19.04 1,897,808,296.80
期末总股本 341,746,600.00 341,746,600.00 0.00 341,746,600.00
(二) 主要财务指标
主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年
基本每股收益（元／股） 0.46 2.47 -81.38 0.59
稀释每股收益（元／股） 0.46 2.47 -81.38 0.59
扣除非经常性损益后的基本每 0.32 0.23 39.13 0.47
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.12 40.65 减少34.53个百分点 12.88
扣除非经常性损益后的加权平 4.33 3.71 增加0.62个百分点 10.21
均净资产收益率（%）
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八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 19,387,440.78 20,260,193.84 18,352,694.61 159,699,192.34
归属于上市公司股
14,304,632.86 106,856,935.61 18,432,979.30 17,578,028.80
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -2,556,762.21 81,693,071.22 -4,533,908.92 36,460,545.71
损益后的净利润
经营活动产生的现
-682,048,873.09 -158,011,330.54 -283,085,525.13 -90,275,436.32
金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
（如适用）
非流动资产处置损益 74,452.84 发生额明细参见 1,055,928,005.29 57,711.43
财务报告报表附
注五-34
越权审批，或无正式批准文件，或 1,238,765.30
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公 61,043.03 发生额明细参见
司正常经营业务密切相关，符合国 财务报告报表附
家政策规定、按照一定标准定额或 注五-34
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备
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债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益 63,259,920.15 发生额明细参见 73,176,945.31 43,605,799.62
财务报告报表附
注五-28、29
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 -481,336.63 发生额明细参见 1,088,169.63 -1,955,876.93
入和支出 财务报告报表附
注五-34、35
其他符合非经常性损益定义的损 17,515,753.50
益项目
少数股东权益影响额 -1,075,928.77 -81,700,748.99 -2,109,793.64
所得税影响额 -15,728,519.85 -282,857,971.39 -15,316,014.13
合计 46,109,630.77 766,873,165.15 41,797,579.85
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
1、报告期内公司从事的主要业务和经营模式
报告期内，公司从事的主要业务为：大宗商品贸易；参与实业投资，如参股、控股实业，对
实业实施委托贷款业务；参与 PPP 模式项目合作，致力于土地一级开发建设；出租物业，对公司
现有物业实施对外出租等业务。
2、报告期内行业情况说明
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（1）贸易业务：近年来，随着房地产、加工制造业的发展，兴宁地区的建材、五金、汽车配
件等需求在不断扩大，为公司带来了商机。报告期内，公司充分利用上市公司的品牌、资金、信
誉等优势，以满足当地企业需求为导向，实现了贸易业务的大力发展。
（2）实业投资：多年来，公司秉承以实业投资的发展方向，先后以股权投资方式或债权投资
方式（委托投资）涉足酒业、铁矿、金融机构、机械制造（汽车制造业、发电设备制造）、房地
产等行业，报告期内，公司实业投资获得了稳定的收益。
（3）PPP 模式项目：
公司于 2014 年 11 月参与 PPP 模式项目合作后，土地一级开发的建设投入工作已作为公司的
经营重点之一。土地一级开发是资金密集型行业，在一级开发过程中，征地补偿、房屋拆迁、土
地平整、基础设施配套等都需要投入大量资金，引进社会资本进行土地一级开发的 PPP 模式是当
前土地一级开发的创新举措和未来的发展趋势,受到国家大力鼓励和支持。公司经过多年来的稳健
发展,资本实力有了一定基础,结合公司作为上市公司的平台,融资渠道存在相对较宽的竞争优势，
在兴宁市城镇化建设加速发展及兴宁市土地市场前景日益看好的背景下，兴宁市人民政府首次引
入 PPP 模式与公司合作实施兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目,促使公
司获得能够集中资金致力于投资土地一级开发项目的良好发展机遇,将有利于推进该项目的实施
进程并有利于保证项目成功完成,实现公司预期收益。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
主要资产 重大变化说明
货币资金 货币资金比上年年末余额减少 87.22%，主要是本报告期公司 PPP 项目支付
的款项增加所致；
应收账款 应收账款比上年年末余额增加 177.29%，主要是本报告期公司应收贸易业
务款项增加所致；
预付款项 预付款项比上年年末余额增加 33,594.98%，主要是本报告期公司按照贸易
合同约定预付的采购款增加所致；
应收利息 应收利息比上年年末余额减少 44.03%,主要是本报告期公司委托贷款金额
减少,相应计提委托贷款利息减少所致；
一年内到期的非流 一年内到期的非流动资产比上年年末余额减少 87.53%，主要是本报告期公
动资产 司提前收回部分一年内到期的委托贷款所致；
其他流动资产 其他流动资产比上年年末余额增加 741.14%，主要是本报告期公司 PPP 项
目支付的款项增加所致；
在建工程 在建工程比上年年末余额增加 238.46%，主要是本报告期公司预付承建仓
库工程款所致。
三、报告期内核心竞争力分析
1、拥有优质资产的优势。公司参股的优质铁矿企业，属国民经济发展所必须的资源型产业，
近年来为公司获取了丰厚的投资回报，有效地保证了公司效益稳步增长；公司参股的新能源汽车
行业受国家产业政策扶持，前景广阔；公司参股的金融类企业，是国民经济扶持发展的金融服务
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产业，预计能为公司带来稳定投资回报。公司参与 PPP 模式合作项目实施土地一级开发建设，是
当前土地一级开发的创新举措和未来的发展趋势,受到国家大力鼓励和支持，预计能为公司带来新
利润增长点。
2、高效灵活的投资经验。公司近年来主要深耕于投资领域，发展价值投资，积累了丰富的投
资管理经验，构建了结构简单、低成本的业务模式，有利于公司资本发展多元化经营，达到进、
退灵敏，易于挖掘新的利润增长点。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年是公司继续做好战略调整阶段核心工作的一年。面对复杂的宏观经济环境和各种内外
部挑战，公司经营层在董事会的正确领导下，本着对公司利益和股东利益负责任的态度，发扬同
心同德，团结合作精神，秉承“致力实业投资，做优做强广东明珠”的经营理念，以“稳健经营”、
“风险控制”为核心，强化内部管理，不断提升经营业绩和管理水平，努力完成董事会的经营目
标。
报告期内主要开展的工作情况：
2015 年度，公司进一步明确了投资方向，集中资源致力于一级土地开发项目建设，通过加大
资金投入力度，全面开展 PPP 项目建设工作，并拟通过非公开发行股票、向合格投资者公开发行
公司债券等渠道筹集资金，以保证建设项目顺利实施，为实现建设项目未来盈利奠定坚实基础；
报告期内，公司继续加强与参控股公司的沟通、管理工作，实现预期稳定的投资收益，持续投入
前景看好的行业，并适时调整投资结构，压缩委托贷款业务发放规模，实现委托贷款本息提前安
全回收；向金融机构发展融资业务，用于扩大贸易业务规模，实现销售收入大幅增长；全面清理
账面资产，并对废旧设备等实施出售处理，盘活经营资金；继续改造闲置、废旧厂房用于扩大租
赁业务，实现租赁收入增长；不断完善各项规章制度，提升内部控制管理水平，财务、综合、法
规、审计等部门各司其职、共同协作，全力做好公司各项日常业务管理工作；完成董事会换届选
举工作，并成立新一届的经营领导班子，实现经营班子平稳过渡；加强岗位培训，推进人才引进
工作，努力提升公司的人才竞争优势；通过多种渠道依法依规传递公司重大信息，保证与投资者
的及时沟通，增强投资者对公司的了解与信心。
二、报告期内主要经营情况
报告期内公司实现营业收入 217,699,521.57 元，比上年同期增长 60.95%；实现营业利润
183,976,216.89 元，比上年同期增加 25.32%；实现利润总额 183,630,376.13 元，比上年同期减少
84.76%；实现净利润 158,263,615.21 元，比上年同期减少 82.90%；实现归属于母公司所有者的净
利润 157,172,576.57 元，比上年同期减少 81.38%；实现扣除非经常性损益的归属于母公司所有者
的净利润 111,062,945.80 元，比上年同期增长 44.15%。
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(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 217,699,521.57 135,256,776.16 60.95
营业成本 87,782,203.52 52,899,123.03 65.94
管理费用 14,320,476.34 13,762,690.19 4.05
财务费用 4,713,616.01 1,791,062.91 163.17
经营活动产生的现金流量净额 -1,213,421,165.08 -395,326,300.59 -206.94
投资活动产生的现金流量净额 550,759,404.52 889,513,859.27 -38.08
筹资活动产生的现金流量净额 402,967,686.99 -208,989,981.41 292.82
营业税金及附加 8,920,350.95 5,469,311.12 63.10
1. 收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本
（%） 上年增减（%） 上年增减（%） （%）
贸易类 87,880,330.92 81,377,582.93 7.40 70.18 71.41 减少 0.66 个百分点
合计 87,880,330.92 81,377,582.93 7.40 70.18 71.41 减少 0.66 个百分点
主营业务分产品情况
毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本
（%） 上年增减（%） 上年增减（%） （%）
建材、五金配件 87,880,330.92 81,377,582.93 7.40 70.18 71.41 减少 0.66 个百分点
合计 87,880,330.92 81,377,582.93 7.40 70.18 71.41 减少 0.66 个百分点
主营业务分地区情况
毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上年增减
分地区 营业收入 营业成本
（%） 上年增减（%） 上年增减（%） （%）
华南地区 87,880,330.92 81,377,582.93 7.40 70.18 71.41 减少 0.66 个百分点
合计 87,880,330.92 81,377,582.93 7.40 70.18 71.41 减少 0.66 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
报告期内，公司贸易类营业收入、营业成本比上年同期分别增长 70.18%、71.41%。主要是因本期
公司建材、五金配件贸易类业务增加所致。
(2). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占 上年同期 本期金额较
情况
分行业 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变
说明
比例(%) 比例(%) 动比例(%)
贸易类 商品采购成本 81,377,582.93 100.00 47,475,961.40 100.00 71.41
分产品情况
本期占 上年同期 本期金额较
情况
分产品 成本构成项目 本期金额 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变
说明
比例(%) 比例(%) 动比例(%)
建材、五金配件 商品采购成本 81,377,582.93 100.00 47,475,961.40 100.00 71.41
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2. 费用
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因
财务费用 4,713,616.01 1,791,062.91 163.17 主要是本报告期向银行借款金额增加所
致
管理费用 14,320,476.34 13,762,690.19 4.05 主要是本报告期聘请中介机构费用、咨询
费用增加所致
所得税费用 25,366,760.92 279,711,422.10 -90.93 主要是本报告期公司利润减少导致应纳
税所得额减少,计提的所得费用减少所致
营业税金及附加税加 8,920,350.95 5,469,311.12 63.10 主要是本报告期公司其他业务收入增加,
相应计提税金增加所致
资产减值损失 943,057.86 1,254,525.85 -24.83 主要是本报告期公司其他应收款的坏账
准备转回所致
营业外支出 510,245.37 21,596.05 2,262.68 主要是本报告期处置固定资产所致
3. 现金流
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因
经营活动产生的现金流 -1,213,421,165.08 -395,326,300.59 -206.94 主要是本报告期公司 PPP 项目支
量净额 付的款项增加所致
投资活动产生的现金流 550,759,404.52 889,513,859.27 -38.08 主要是上期广东明珠集团广州
量净额 阀门有限公司收到收储土地补
偿款，而本报告期没有该收入，
以及收回部分委托贷款所致
筹资活动产生的现金流 402,967,686.99 -208,989,981.41 292.82 主要是本报告期广东明珠集团
量净额 城镇运营开发有限公司吸收少
