山东华鲁恒升化工股份有限公司
2012 年年度报告
二〇一三年三月
山东华鲁恒升化工股份有限公司 2012 年年度报告
重要提示
一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连
带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 山东汇德会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计
报告。
四、 公司负责人常怀春、主管会计工作负责人高景宏及会计机构负责人（会计
主管人员）侯宁声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：
经山东汇德会计师事务所有限公司审计，公司 2012 年度实现净利润
451,565,349.57 元，根据公司章程规定，按 10%提取盈余公积金 45,156,534.96
元 ， 本 年 度 可 供 分 配 利 润 为 406,408,814.61 元 ， 期 初 未 分 配 利 润 为
1,535,560,278.67 元，2012 年末可供分配利润 1,941,969,093.28 元。
2012 年度利润分配预案：本次分配拟以 953,625,000 股为基数，向全体股东
每 10 股派发现金红利 1.50 (含税)，共计派发股利 143,043,750.00 元，占 2012
年度归属于上市公司股东净利润的 31.68%，剩余 1,798,925,343.28 元结转至下年
度分配。本年度不进行公积金转增股本。
上述预案需提交公司 2012 年度股东大会审议批准。
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目 录
第一节 释义及重大风险提示 ..................................................................................... 3
第二节 公司简介 ......................................................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 6
第四节 董事会报告 ..................................................................................................... 8
第五节 重要事项 ....................................................................................................... 22
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 27
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 32
第八节 公司治理 ....................................................................................................... 38
第九节 内部控制 ....................................................................................................... 43
第十节 财务会计报告 ............................................................................................... 45
第十一节 备查文件目录 ......................................................................................... 115
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、华鲁恒升 指 山东华鲁恒升化工股份有限公司
华鲁控股 指 华鲁控股集团有限公司
恒升集团 指 山东华鲁恒升集团有限公司
德州热电 指 山东华鲁恒升集团德州热电有限责任公司
证监会 指 中国证券监督管理委员会
交易所、上交所 指 上海证券交易所
ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管
\"三合一\"体系 指
理体系、OHSAS18001 安全管理体系
二、 重大风险提示：
公司已在本报告中详细描述存在的风险，请查阅董事会报告中关于公司未来
发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 山东华鲁恒升化工股份有限公司
公司的中文名称简称 华鲁恒升
公司的外文名称 SHANDONG HUALU-HENGSHENG CHEMICAL CO.,LTD
公司的法定代表人 常怀春
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 高景宏 高文军
联系地址 山东省德州市天衢西路 24 号 山东省德州市天衢西路 24 号
电话 0534-2465426 0534-2465426
传真 0534-2465017 0534-2465017
电子信箱 HL600426@sina.com HL600426@sina.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 山东省德州市天衢西路 24 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 山东省德州市天衢西路 24 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.hl-hengsheng.com
电子信箱 HL600426@sina.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
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五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 华鲁恒升
六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
注册登记日期 2012 年 4 月 24 日
注册登记地点 山东省德州市天衢西路 24 号
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 72328685-8
(二)公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2002 年年度报告公司基本情况。
(三)公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来主营业务未发生变化。
(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司控股股东为山东华鲁恒升集团有限公司，上市以来没有发生变更。
七、 其他有关资料
名称 山东汇德会计师事务所有限公司
公司聘请的会计师事 办公地址 青岛市东海西路 39 号世纪大厦 26 楼
务所名称（境内） 王晖
签字会计师姓名
刘学伟
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2012 年 2011 年 2010 年
期增减
(%)
营业收入 7,003,119,191.75 5,195,467,162.56 34.79 4,737,750,863.89
归属于上市公司股
451,565,349.57 354,696,581.25 27.31 254,139,516.79
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 448,517,767.87 348,363,150.25 28.75 246,107,600.24
损益的净利润
经营活动产生的现
505,144,488.42 347,534,031.99 45.35 257,343,804.22
金流量净额
本期末
比上年
2012 年末 2011 年末 同期末 2010 年末
增减
(%)
归属于上市公司股
5,522,179,902.62 5,070,614,553.05 8.91 4,779,492,971.80
东的净资产
总资产 12,029,174,011.02 10,632,918,527.63 13.13 9,035,137,686.86
(二) 主要财务数据
本期比上年同期
主要财务指标 2012 年 2011 年 2010 年
增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.474 0.372 27.42 0.342
稀释每股收益（元／股） 0.474 0.372 27.42 0.342
扣除非经常性损益后的基本
0.470 0.365 28.77 0.331
每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 8.53 7.19 增加 1.34 个百分点 8.89
扣除非经常性损益后的加权
8.47 7.06 增加 1.41 个百分点 8.62
平均净资产收益率（%）
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1、各期列报的每股收益指标执行《企业会计准则第 34 号--每股收益》的规定，
2012 年度、2011 年度、2010 年度的其他财务指标分别按照股本 95,362.5 万股、
95,362.5 万股、63,575 万股计算。
2、根据《企业会计准则第 31 号－现金流量表》的规定，公司现金流量表中只
反映了公司现金、银行存款、其他货币资金等资金流入和流出情况。
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额
非流动资产处置损益 -865,759.29 -590,606.71 -1,282,078.34
计入当期损益的政府
补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一 470,799.00 3,729,493.52 3,213,401.58
定标准定额或定量持
续享受的政府补助除
外
除上述各项之外的其
3,980,350.52 4,312,208.48 7,517,990.35
他营业外收入和支出
所得税影响额 -537,808.53 -1,117,664.29 -1,417,397.04
合计 3,047,581.70 6,333,431.00 8,031,916.55
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司持续提升创新能力和企业竞争力，通过积蓄资源储备、延伸产业链
条、夯实管理基础，进一步加快了发展步伐。公司坚持固本强基、转型升级，做大经营
规模，做活市场运作，做精在线挖潜，做细基础管理，项目建设顺利，产销衔接有序，
不断提高运营质量和市场竞争能力，继续保持着平稳较快的发展势头。
报告期内，公司充分发挥\"一头多线\"柔性多联产优势，构建大系统、宽领域大化工
生产管控模式，通过抓优化挖潜降耗、强管理提质增效，实现了稳产高产低耗。面对瞬
息变化的市场，公司全力打造基于市场导向、以先进技术为基础、以成本管控为重点、
以经营创现为目标的产销联动运营模式，提高市场掌控能力，拓宽销售渠道，保证了资
金流正常周转，存量资源效益得到有效发挥，同时加快推动新产品的开发，进一步丰富
了公司的产业链条。
报告期内，公司着眼持续健康发展，加强安全环保、节能减排和质量管理，巩固生
命线工程根基。按照\"三合一\"体系建设管理思想和要求，加强制度建设，坚持安全第一、
预防为主、标本兼治，全面落实安全环保责任制，实现了长周期安全稳定运营。从建设
生态化工、绿色发展角度，改善厂区及周边环境，推进工业园区绿化美化，向资源节约
型、环境友好型转变。
报告期内，公司加强技术创新与研发，健全完善创新体系，拓展创新平台，全力抓
好重点项目建设。16 万吨/年已二酸项目、15 万吨/年硝酸项目及醋酸节能新工艺改造项
目部分建成投产，5 万吨/年合成尾气制乙二醇节能项目打通工艺流程并稳步推进，为公
司持续健康发展奠定了良好基础。
报告期内，公司积极推动品牌战略和管理创新，\"友谊\"商标被认定为中国驰名商标。
公司围绕提升履职能力和工作绩效这一中心，不断创新管理思维和流程，实施内部控制
规范管理，统筹工作计划、绩效管理与全面预算，努力抓好经营创现、资金结构调整工
作，确保资金链安全稳定，保障了公司稳定健康发展。
报告期内，公司继续深化\"六定\"改革，实施全员绩效考评和动态转换，优化人力资
源配置，大力推进\"十百千人才工程\"，人才结构进一步优化。推动创新课题制和基层群
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众小改小革，促进技术、管理进步和成果转化，以此为基础形成的创新成果《实现员工
与企业共同发展的履职绩效量化考核管理》获得第十九届全国企业管理现代化创新成果
一等奖。
2012 年通过努力，在严峻的市场形势下，公司圆满完成了各项任务，保持了经营平
稳有序，实现了较好的经营业绩。全年实现营业收入 70.03 亿元、利润总额 5.32 亿元，
净利润 4.52 亿元，同比分别增长 34.79%、27.23%和 27.31%，公司发展进入一个新的阶
段。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 7,003,119,191.75 5,195,467,162.56 34.79
营业成本 5,984,168,573.70 4,443,838,512.68 34.66
销售费用 141,429,282.90 95,346,579.35 48.33
管理费用 82,202,897.86 85,164,564.69 -3.48
财务费用 260,297,805.99 151,274,618.01 72.07
经营活动产生的现金流量净额 505,144,488.42 347,534,031.99 45.35
投资活动产生的现金流量净额 -1,130,612,426.36 -2,132,948,080.84 -46.99
筹资活动产生的现金流量净额 539,642,798.90 599,624,571.19 -10.00
研发支出 235,451,869.69 263,582,300.00 -10.67
2、收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
2012 年，面对国际金融危机的持续影响和市场环境的新变化，公司坚持固本强基、
转型升级，不断提高运营质量和市场竞争能力。公司 16 万吨/年己二酸、15 万吨/年硝酸
项目、醋酸节能新工艺改造部分项目顺利建成投产。根据市场变化及时调整产品结构，
优化调整系统运行模式，跟随市场变化柔性调节，拓展企业品牌，优化扩增渠道。报告
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期公司营业收入比上年同期增长 34.79%。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
单位：万吨
产量
产品名称 2012 年 2011 年 变动比例（%）
尿素 137.25 104.76 31.01
DMF 23.56 23.91 -1.46
三甲胺 6.67 6.40 4.22
醋酸 38.09 32.68 16.55
己二酸 8.17
销量
产品名称 2012 年 2011 年 变动比例（%）
尿素 139.23 102.47 35.87
DMF 23.98 23.31 2.87
三甲胺 6.63 6.51 1.84
醋酸 37.17 32.41 14.69
己二酸 8.14 0.00
库存
产品名称 2012 年 2011 年 变动比例（%）
尿素 0.16 0.18 -11.11
DMF 0.94 1.36 -30.88
三甲胺 0.09 0.04 125.00
醋酸 0.47 0.51 -7.84
己二酸 0.03
(3)主要销售客户的情况
客户名称 2012 年度 占营业收入的比例(%)
前五名销售客户合计 1,224,672,833.70 17.50
3、 成本
(1) 成本分析表
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单位:万元
分行业成本情况
上年同期占 本期金额较
成本构成项 本期占总成
分行业 本期金额 上年同期金额 总成本比例 上年同期变
目 本比例（%）
（%） 动比例%
直接材料 172,469.34 80.20 137,798.12 79.72 25.16
直接人工 10,148.37 4.72 8,565.60 4.96 18.48
化肥行业
制造费用 32,424.44 15.08 26,495.87 15.33 22.38
合计 215,042.15 100.00 172,859.59 100.00 24.40
直接材料 310,893.94 85.37 207,950.32 83.73 49.50
直接人工 9,991.65 2.74 7,929.89 3.19 26.00
化工行业
制造费用 43,288.01 11.89 32,479.73 13.08 33.28
合计 364,173.60 100.00 248,359.94 100.00 46.63
直接材料 14,833.17 88.81 18,679.50 87.56 -20.59
直接人工 519.78 3.11 717.19 3.36 -27.53
热电行业
制造费用 1,349.77 8.08 1,936.08 9.08 -30.28
合计 16,702.73 100.00 21,332.76 100.00 -21.70
分产品成本情况
上年同期占 本期金额较
成本构成项 本期占总成
分产品 本期金额 上年同期金额 总成本比例 上年同期变
目 本比例（%）
（%） 动比例%
直接材料 171,458.25 80.52 137,041.17 80.18 25.11
直接人工 10,050.71 4.72 8,485.90 4.96 18.44
尿素
制造费用 31,429.75 14.76 25,389.01 14.85 23.79
合计 212,938.72 100.00 170,916.08 100.00 24.59
直接材料 87,951.39 85.79 89,684.09 85.16 -1.93
直接人工 3,722.35 3.63 3,791.14 3.60 -1.81
DMF
制造费用 10,850.92 10.58 11,834.32 11.24 -8.31
合计 102,524.65 100.00 105,309.56 100.00 -2.64
直接材料 32,489.14 89.16 32,393.00 89.16 0.30
直接人工 968.89 2.66 893.73 2.46 8.41
三甲胺
制造费用 2,979.26 8.18 3,043.63 8.38 -2.11
合计 36,437.30 100.00 36,330.35 100.00 0.29
直接材料 72,404.98 80.22 64,115.97 80.89 12.93
直接人工 2,626.30 2.91 2,219.27 2.80 18.34
醋酸
制造费用 15,221.58 16.87 12,924.36 16.31 17.77
合计 90,252.86 100.00 79,259.60 100.00 13.87
直接材料 64,122.43 88.69
直接人工 1,278.30 1.77
己二酸
制造费用 6,901.22 9.54
合计 72,301.95 100.00
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单位:元
客户名称 2012 年度 占采购总额比重(%)
前五名供应商采购金额合计 3,205,629,378.49 49.16
4、费用
（1）营业费用 2012 年度发生额较 2011 年度发生额增加 48.33%，主要是公司 2012
年度因营业收入和运输成本的增加而导致运输费用增加较大所致。
（2）财务费用 2012 年度较 2011 年度增加 72.07%，主要原因系醋酸装置节能新工
艺改造部分项目及 16 万吨/年己二酸项目完工转资后专项借款的利息不再资本化资所
致。
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 1,292,547.93
本期资本化研发支出 234,159,321.76
研发支出合计 235,451,869.69
研发支出总额占净资产比例（%） 4.26
研发支出总额占营业收入比例（%） 3.36
6、 现金流
项 目 2012 年度 2011 年度 变动比例(%)
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入 4,994,585,194.88 3,676,110,130.39 35.87
经营活动现金流出 4,489,440,706.46 3,328,576,098.40 34.88
经营活动产生的现金流量净额 505,144,488.42 347,534,031.99 45.35
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二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入 310,000.00 370,911.08 -16.42
投资活动现金流出 1,130,922,426.36 2,133,318,991.92 -46.99
投资活动产生的现金流量净额 -1,130,612,426.36 -2,132,948,080.84 -46.99
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动现金流入 2,727,770,000.00 1,437,870,000.00 89.71
筹资活动现金流出 2,188,127,201.10 838,245,428.81 161.04
筹资活动产生的现金流量净额 539,642,798.90 599,624,571.19 -10.00
（1）报告期经营活动产生的现金净流量较上年同期增长 45.35%，主要原因系公司部
分产品产销量增加影响现金流入增加所致。
（2）报告期投资活动产生的现金净流量较上年同期降低 46.99%，主要原因系公司工
程项目投资支出减少所致。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成
毛利率 入比上 本比上 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本
（％） 年增减 年增减 年增减（%）
(%) (%)
增加 9.64 个
化肥 2,944,727,042.62 2,150,421,514.99 26.97 38.84 22.64
百分点
减少 8.42 个
化工 3,861,689,939.43 3,641,735,959.70 5.70 34.87 48.11
百分点
增加 12.35 个
热电 163,260,249.19 167,027,300.53 -2.31 -1
