2015 年年度报告
公司代码：600515 公司简称：海航基础
海南海航基础设施投资集团股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人李同双、主管会计工作负责人尚多旭及会计机构负责人（会计主管人员）田清泉
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2015年度公司合并报表归属于母公司的净利润63,937,671.62元，加上年初未分配利润
-244,851,331.32元，本年度可供股东分配利润为-180,913,659.70元，因本年度末未分配利润为
负值，经公司第七届董事会第三十七次会议审议通过《公司2015年年度利润分配预案》，决定本
年度不进行利润分配，也不以资本公积金转增股本。
六、前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投
资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、重大风险提示
无
十、其他
无
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3
第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7
第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 14
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 30
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 33
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 34
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 39
第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 42
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 45
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 161
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、海航基础、海岛建设、 指 海南海航基础设施投资集团股份有限公司
筑信股份
控股股东、海航实业 指 海航实业集团有限公司
天津大通 指 天津市大通建设发展集团有限公司
艺豪科技 指 天津市艺豪科技发展有限公司
海岛建设集团 指 海航国际旅游岛开发建设（集团）有限公司
海航资产 指 海航资产管理集团有限公司
海航集团 指 海航集团有限公司
基础产业集团 指 海航基础产业集团有限公司
望海国际、望海商场 指 海南望海国际商业广场有限公司
迎宾馆、海南迎宾馆 指 海南海航迎宾馆有限公司
天津创信 指 天津创信投资有限公司
第一物流 指 海南第一物流配送有限公司
高和公司 指 海南高和房地产开发有限公司
国家统计局 指 中华人民共和国统计局
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 海南海航基础设施投资集团股份有限公司
公司的中文简称 海航基础
公司的外文名称 HainanHNAInfrastructureInvestmentGroupCo.,LTD
公司的外文名称缩写 HNAInfrastructure
公司的法定代表人 李同双
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 骞军法 曾维康
海南省海口市国兴大道7号海口 海南省海口市国兴大道7号海口
联系地址
海航大厦21层西区 海航大厦21层西区
电话 0898-68876900 0898-68876900
传真 0898-66736573 0898-66736573
电子信箱 jf_qian@hnair.com wk_zeng@hnair.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 海南省海口市美兰区大英山西四路9号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 海南省海口市国兴大道7号海口海航大厦
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公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.zhuxin.biz
电子信箱 zxgf@zhuxin.biz
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海航基础 600515 海岛建设
六、 其他相关资料
名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所
办公地址 海南省海口市龙昆北路 30 号宏源证券大厦
（境内）
签字会计师姓名 杨利娟、卢剑
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
2014年 本期比上年同期
主要会计数据 2015年 2013年
增减(%)
调整后 调整前
营业收入 1,321,008,112.51 1,115,622,348.11 1,115,622,348.11 18.41 1,056,796,821.83
归属于上市公司
63,937,671.62 35,558,402.50 37,367,370.49 79.81 33,393,571.94
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
64,224,100.89 30,980,919.82 30,980,919.82 107.30 -15,141,718.91
常性损益的净利
润
经营活动产生的
215,020,773.70 418,505,253.45 312,818,223.61 -48.62 80,244,692.37
现金流量净额
2014年末 本期末比上年同
2015年末 2013年末
期末增减（%）
调整后 调整前
归属于上市公司
880,453,067.92 904,002,453.36 818,580,494.13 -2.60 793,613,002.24
股东的净资产
总资产 3,744,940,651.93 3,835,699,021.72 3,698,795,860.45 -2.37 2,827,627,242.70
期末总股本 422,774,136.00 422,774,136.00 422,774,136.00 422,774,136.00
(二) 主要财务指标
2014年 本期比上年同期增
主要财务指标 2015年 2013年
调整后 调整前 减(%)
基本每股收益（元／股） 0.1512 0.0841 0.088 79.79 0.079
稀释每股收益（元／股） 0.1512 0.0841 0.088 79.79 0.079
扣除非经常性损益后的基本 0.1519 0.0733 0.073 107.23 -0.036
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每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 6.83 4.38 4.6 增加2.45个百分点 2.76
扣除非经常性损益后的加权 6.86 3.82 3.81 增加3.04个百分点 -1.25
平均净资产收益率（%）
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
无
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 355,499,303.58 294,129,122.27 80,642,812.68 590,736,873.98
归属于上市公司股东的
328,059.62 17,589,015.47 4,789,598.40 50,810,194.93
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的 261,889.99 18,922,271.83 5,815,817.57 50,855,756.63
净利润
经营活动产生的现金流
59,957,783.84 25,049,798.61 1,117,611.50 131,130,802.75
量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -1,157,472.51 -452,573.12 11,224,300.80
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 450,000.00 593,036 2,059,000
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
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取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公 -1,418,116.50 -110,535.19 15,402,341.45
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量 1,915,217.00 6,232,283.79 20,095,063.11
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收 301,281.11 63,138.63 5,023,723.64
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
少数股东权益影响额
所得税影响额 -377,338.37 -1,747,867.43 -5,269,138.15
合计 -286,429.27 4,577,482.68 48,535,290.85
十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元币种：人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
投资性房地产 474,035,200.00 466,991,352.00 -7,043,848.00 1,915,217.00
合计 474,035,200.00 466,991,352.00 -7,043,848.00 1,915,217.00
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
2015 年中国经济处于结构化调整和发展转型的新常态时期，经济增速不断放缓，受经济低迷
和居民收入增长缓慢等因素的影响，消费市场整体面临增长乏力，行业发展不景气，竞争加剧等
困难，加之居民消费意愿和有效需求不足等因素影响，行业增长压力较大，形势比较严峻。
公司主要从事商业零售业务和酒店业务，并涉足工程项目代建、设计及 EPC 总承包等业务。
公司主要经营实体望海国际位于海口市核心商圈，是海口市最大的百货零售企业，竞争优势明显。
随着互联网技术的有效应用，零售行业发展的商业模式也在做出积极有效的转型，同时行业发展
也在逐步回归商业本质，以满足消费者个性化、特色化的消费需求及不断延伸的服务内涵，是行
业阶段性发展的趋势。公司的另一经营实体海南迎宾馆位于海口大英山 CBD 核心区域，按照五星
级标准建造经营，随着海南旅游经济的发展，迎宾馆的酒店业务也呈现稳步发展态势，迎宾馆二
期顺利完成封顶，目前正在设计精装修阶段，北塔商务酒店也将于年内对外正式营业。新增工程
代建、设计及 EPC 总承包业务年度累计签订战略框架协议约 18.9 亿元，部分项目已逐步开始实施，
对公司整体经营业绩起到了促进作用。
公司实施集团化管理模式，对销售、营销、人力资源及财务等环节实行集中管理，公司商品
销售以自营和联营及代销经营模式为主。报告期内，公司主营业务收入占总营业收入的 92.42%，
其他业务收入占总营业收入的 7.58%；其中各业态销售占比结构中，百货零售业销售收入占比
74.7%、代建业务占比 8.46%，酒店餐饮业销售收入占比 5.88%、咨询设计业务销售收入占比 3.03%。
二、报告期内核心竞争力分析
1、品牌优势显著
⑴望海国际商场位于海南省海口市海秀核心商圈，地理位置优越。经过多年的发展、积淀，望海
国际商业品牌积累了一大批忠实的客户，在海南省内有很大的知名度和影响力，是海南首家也是
唯一一家被国家商务部评定为“金鼎百货店”的商业企业。2015 年望海国际积极发挥海南商业龙
头作用，积极组织参与各类公益、志愿者活动，在扩大影响力的基础上荣获多项殊荣：
①望海国际荣获中华人民共和国人力资源和社会保障部联合中国商业联合会颁发的“全国商
贸流通服务业先进集体”奖。
②望海国际荣获国家卫生和计划生育委员会、中国红十字会总会、中国人民解放军总后勤部
卫生部颁发的“2013-2014 年度全国无偿献血促进奖单位奖”。
③望海国际荣获国家工商总局授予“全国 2014-2015 年度诚信示范市场”称号。
④望海国际荣获海南省国家税务局联合海南省地方税务局颁发的“2014 年 A 级纳税人”称号。
⑤望海国际荣获海南省国立信用认证中心颁发的“商务信用资质 AAA”称号。
⑥望海国际荣获海南日报报业集团与海南省商业联合会颁发“海南老字号”称号。
⑵海南迎宾馆地处海口市国兴大道 CBD 中心，毗邻省政府办公大楼，交通十分便利，极具区
位优势。酒店按照五星级标准建造，特设贵宾接待服务设施，是集商务、会议接待为一体的政务
及商务型酒店。酒店开业以来，凭借良好的服务水准、客户口碑及骄人的经营业绩，先后获得了
“中外酒店（六届）白金奖”、“海南省创先争优优秀旅游饭店”、“海南省烹饪餐饮企业最佳
成就奖”、2012 年-2013 年中国（海南）酒店 30 强企业”、“建省 25 周年海南最具影响力品牌
酒店”、“五叶级中国绿色饭店”、“第三届中国饭店金星奖”等荣誉称号。目前酒店已逐渐成
为海口高星级酒店行业标杆单位。
⑶海建工程具备基础设施建设领域的全链条工程管理能力，致力成为国内领先、国际一流的
工程总承包管理商。海建工程目前能够提供 EPC 工程总承包、工程管理、委托代建、工程施工、
工程设计等系列工程技术与管理服务。2015 年，海建工程荣获“2015 全国工程施工综合实力 100
强”称号，代建项目“海航豪庭（一期 A12、A14）”获评“优秀样板工程”。
2、专业管理能力良好
在多年的经营发展中，公司核心管理团队传承了优良的管理作风，专业管理经验丰富,子公司的经
营团队均为商业、酒店、工程方面的资深人士，与时俱进地把握时代发展的脉搏，开拓创新，不
断寻求新的利润增长点。
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第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
报告期内，面对国内经济下滑，商业市场环境持续不佳状态依旧，公司管理层按照董事会年
初制定的经营计划，紧抓企业发展的大局，积极应对各种挑战，在逆势中寻求突破，不断创新营
销管理，加快主业拓展项目的建设，积极应对市场环境和行业发展增速下行的不利局面，不断优
化资本结构，继续平衡协调发展与经营质量之间的关系，强化投资风险管控意识，细化控制流程
与预算指标，稳步推进各项业务发展，全部完成全年经营目标。
1、公司将百货零售业继续做强做大，巩固海南百货零售业的龙头地位优势。报告期内主要经
营实体望海国际通过优化品牌结构，提升商场经营层次,并在营销模式上出陈创新，同时强化品牌
知名度和美誉度建设等一系列举措，使得望海国际提前完成年度任务指标，对公司业绩提升具有
积极影响。
2、公司对酒店业实施精细化管理，对酒店进行必要的升级调整，同时推进酒店业的发展和扩
张，积极筹备迎宾二期及北塔商务酒店筹开的各项工作，对酒店的业绩发展及品牌建设产生促进
作用。
3、子公司海建工程在开展工程项目代建、EPC 总承包业务中，突出重点，以推进重点地产项
目、地标性建筑、机场重要保障性基础设施等重大项目建设为主要着力点，加大重点项目施工建
设的监控管理，协调各方优势资源保障项目施工进展，确保重点项目建设基本实现了年初制定各
项节点计划，并完成年度任务指标。
4、公司于 2015 年 6 月启动重大资产重组项目，2016 年 2 月 3 日、2 月 22 日已召开董事会、
股东大会审议通过相关议案，申报材料已获得中国证监会的受理，后续公司将继续推进重大资产
重组项目，本次重组完成后公司主业将变更为基础设施投资与运营，公司经营能力及业绩将实现
重大提升。
二、报告期内主要经营情况
报告期内，公司全面落实各项重点工作，坚定以“稳增长、创效益”作为公司未来发展方向
的战略目标，持续提升公司竞争实力，通过商场、酒店经营定位的不断调整、创新营销模式，积
极开拓工程项目代建、EPC 总承包等新增业务，促进了整体收入的稳步增长。2015 年，公司实现
主营业务收入 122,089.42 万元，同比增长 21.64%；实现归属于上市公司股东的净利润 6,393.77
万元，同比上升 79.81%（扣除非经常性损益后同比上升 107.3%），各业态经营情况如下：
1、公司百货零售业态望海商场通过优化调整品类商品，积极拓展渠道，勇于尝试与突破，积
极开拓新型营销模式，以适应市场需求的新变化,开展“购物季”、“周年庆”、“VIP 答谢会”
等特色营销活动，加强与其他业态间的互动营销，不断提升服务水平，积极推动与新兴营销平台
的合作，创新营销模式，在拉动销售增长的同时，强化了公司百货业态的品牌影响力，最终实现
营业收入约 105,414.00 万元。
2、公司全资子公司海南迎宾馆通过对酒店精细化管理、增收节支、创新营销策略，积极开展
品牌建设，对提升公司整体的综合实力和经营业绩产生了积极影响，实现营业收入 9,871 万元。
3、报告期内，公司新增工程项目代建、设计及 EPC 总承包业务稳定实施，经营效果不断提升，
实现业务收入 16,777.56 万元。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,321,008,112.51 1,115,622,348.11 18.41
营业成本 846,519,313.30 752,566,672.20 12.48
销售费用 93,602,436.82 95,241,124.52 -1.72
管理费用 114,672,119.44 96,420,042.73 18.93
财务费用 137,778,333.12 113,316,264.87 21.59
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经营活动产生的现金流量净额 215,020,773.70 418,505,253.45 -48.62
投资活动产生的现金流量净额 -495,327,775.99 -337,659,536.44 -46.69
筹资活动产生的现金流量净额 -82,049,843.62 526,743,342.21 -115.58
研发支出
1. 收入和成本分析
收入 成本
项目 变动比 变动比例
本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额
例（%） （%）
主营
1,220,894,180.66 1,003,668,977.66 21.64 842,758,224.70 747,911,304.02 12.68
业务
其他
100,113,931.85 111,953,370.45 10.58 3,761,088.60 4,655,368.18 19.21
业务
合计 1,321,008,112.51 1,115,622,348.11 18.41 846,519,313.30 752,566,672.20 12.48
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元币种:人民币
主营业务分行业情况
毛利 营业收入比上 营业成本比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减（%）
率（%） 年增减（%） 上年增减（%）
商业 986,729,834.79 783,403,506.84 20.61 8.90 10.64 减少 1.25 个百分点
酒店餐饮业 77,733,830.40 24,862,237.69 68.02 16.24 3.53 增加 3.93 个百分点
咨询设计 40,059,552.98 24,773,794.87 38.16 30.54 56.24 减少 10.17 个百分点
代建 111,804,510.53 5,747,846.26 94.86 100.00 100.00 增加 94.86 个百分点
工程设备销售 4,566,451.96 3,970,839.04 13.04 100.00 100.00 增加 13.04 个百分点
主营业务分地区情况
毛利 营业收入比上 营业成本比
分地区 营业收入 营业成本 毛利率比上年增减（%）
率（%） 年增减（%） 上年增减（%）
海口地区 1,183,642,174.85 818,120,806.78 30.88 21.65 11.76 增加 6.12 个百分点
天津地区 37,252,005.81 24,637,417.92 33.86 21.39 55.38 减少 14.47 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
无
(2). 成本分析表
单位：元
分行业情况
分行 成本构 本期占总成 上年同期占总 本期金额较上年同 情况
本期金额 上年同期金额
业 成项目 本比例(%) 成本比例(%) 期变动比例(%) 说明
商品成
商业 787,374,345.88 93.01 708,040,942.94 94.08 11.20
本
酒店 原材料
餐饮 客房物 24,862,237.69 2.94 24,013,876.11 3.19 3.53
业 资
本期设计收入
服务 设计费
30,521,641.13 3.61 15,856,484.97 2.11 92.49 增加，相应设
业 等
计成本也增加
分产品情况
分产 成本构 本期占总成 上年同期占总 本期金额较上年同 情况
本期金额 上年同期金额
品 成项目 本比例(%) 成本比例(%) 期变动比例(%) 说明
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2015 年年度报告
2. 费用
项目 2015 年 2014 年 同比增减
销售费用 93,602,436.82 95,241,124.52 -1.72%
管理费用 114,672,119.44 96,420,042.73 18.93%
财务费用 137,778,333.12 113,316,264.87 21.59%
所得税费用 38,056,470.93 14,496,982.36 162.51%
3. 研发投入
情况说明
报告期内无研发投入费用。
4. 现金流
项目 2015 年 2014 年 同比增减
经营活动现金流入小计 1,612,295,180.19 1,445,762,506.18 11.52%
经营活动现金流出小计 1,397,274,406.49 1,027,257,252.73 36.02%
经营活动产生的现金流量净额 215,020,773.70 418,505,253.45 -48.62%
投资活动现金流入小计 1,898,094.91 256,232.53 640.77%
投资活动现金流出小计 497,225,870.90 337,915,768.97 47.14%
投资活动产生的现金流量净额 -495,327,775.99 -337,659,536.44 46.69%
筹资活动现金流入小计 1,057,624,285.40 1,697,000,000.00 -37.68%
筹资活动现金流出小计 1,139,674,129.02 1,170,256,657.79 -2.61%
筹资活动产生的现金流量净额
