天士力制药集团股份有限公司
2016 年半年度报告
2016 年 8 月 12 日
2016 年半年度报告
公司代码：600535 公司简称：天士力
天士力制药集团股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 孙鹤 出差 闫凯境
独立董事 施光耀 出差 田昆如
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人闫凯境、主管会计工作负责人朱永宏及会计机构负责人（会计主管人员）王瑞华
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
不适用
六、 前瞻性陈述的风险声明
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投
资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目 录
第一节 释义.................................................................................................. 3
第二节 公司简介 ......................................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................. 5
第四节 董事会报告. .................................................................................... 7
第五节 重要事项 ....................................................................................... 29
第六节 股份变动及股东情况 ................................................................... 36
第七节 优先股相关情况 ........................................................................... 39
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................................... 39
第九节 公司债券相关情况 ....................................................................... 40
第十节 财务报告 ....................................................................................... 44
第十一节 备查文件目录 ............................................................................. 119
2016 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司/本公司/天士力 指 天士力制药集团股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会
交易所/上交所 指 上海证券交易所
董事会 指 天士力制药集团股份有限公司董事会
股东大会 指 天士力制药集团股份有限公司股东大会
监事会 指 天士力制药集团股份有限公司监事会
《公司章程》 指 天士力制药集团股份有限公司《公司章程》
天士力控股集团 指 天士力控股集团有限公司，本公司控股股东
天津和悦 指 天津和悦科技发展合伙企业（有限合伙），公司
非公开发行认购对象
天津康顺 指 天津康顺科技发展合伙企业（有限合伙），公司
非公开发行认购对象
天津鸿勋 指 天津鸿勋科技发展合伙企业（有限合伙），公司
非公开发行认购对象
天津通明 指 天津通明科技发展合伙企业（有限合伙），公司
非公开发行认购对象
天津顺祺 指 天津顺祺科技发展合伙企业（有限合伙），公司
非公开发行认购对象
天津善臻 指 天津善臻科技发展合伙企业（有限合伙），公司
非公开发行认购对象
西藏聚智 指 西藏聚智创业投资有限公司
天津帝智 指 天津帝智投资管理有限公司
CFDA 指 China Food and Drug Administration，国家食
品药品监督管理总局
FDA 指 Food and Drug Administration，美国食品和药
物管理局
GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管
理规范
GSP 指 Good Supply Practice，药品经营质量管理规范
GLP 指 Good laboratory practice of drug，药品非临
床研究质量管理规范
NDA 指 New Drug Application，新药申请
元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 天士力制药集团股份有限公司
公司的中文简称 天士力
公司的外文名称 TASLY PHARMACEUTICAL GROUP CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 TASLY
公司的法定代表人 闫凯境
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘俊峰 赵颖
联系地址 天津北辰区普济河东道2号天士 天津北辰区普济河东道2号天士
力现代中药城 力现代中药城
电话 022-26736999，26735302 022-26736999，26735302
传真 022-26736721 022-26736721
电子信箱 stock@tasly.com stock@tasly.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 天津市北辰区普济河东道2号（天士力现代中药城）
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 天津市北辰区普济河东道2号（天士力现代中药城）
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.tasly.com
电子信箱 stock@tasly.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn
网址
公司半年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 天士力 600535 -
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1－6月）
(%)
营业收入 6,398,922,286.17 6,229,998,037.95 2.71
归属于上市公司股东的净利润 684,784,938.66 830,078,837.18 -17.50
归属于上市公司股东的扣除非经常
671,006,327.58 812,012,217.63 -17.36
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 671,071,247.54 171,490,622.55 291.32
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 7,666,791,696.95 7,469,484,212.32 2.64
总资产 15,718,826,787.26 15,412,691,154.73 1.99
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.63 0.79 -20.25
稀释每股收益（元／股） 0.63 0.79 -20.25
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.62 0.77 -19.48
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 8.86 15.73 减少6.87 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
8.68 15.39 减少6.71 个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
受医保控费等行业政策的影响，同时为了适应两票制等新政策的变化，公司加强应收账款管
理，严控工业应收账款规模。与上年同期相比，报告期内，公司营业收入增长 2.71%，主营业务
收入增长 2.61%，其中医药商业收入增长 20.37%，医药工业收入减少 15.31%。归属于上市公司的
扣除非经常性损益的净利润同比减少 17.36%。销售回款情况好于去年同期，经营活动产生的现金
流量净额较上年同期增加 5 亿元，同比增长 291.32%。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
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单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 62,581.63 第十节、七、48、49
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 16,050,127.20 第十节、七、48
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小
于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价
值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产
减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的
损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当
期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 1,912,295.76 第十节、七、47
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益 491,846.17 第十节、七、47
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允
价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行
一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,109,267.95 第十节、七、48、49
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -91,766.69 第十节、七、47
少数股东权益影响额 -751,059.06
所得税影响额 -2,786,145.98
合计 13,778,611.08
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 上半年，国内经济增速保持在合理区间，稳中有进的态势没有改变。但同时，国际环境
复杂严峻，国内经济增速换挡，经济平稳运行的基础还不稳固，下行压力仍然较大。医药行业随
着各省基药和非基药新一轮招标的全面启动以及公立医院改革的推进，行业整体增速压力依然巨
大。报告期内，公司以“突破边界、链接聚力、融合发展、人企合一”为战略主题，继续全面推
进国际化、加快产业升级换挡，带动产品研发、生产技术与营销模式的转型。
一、报告期内主要工作进展情况
1.提产能、降成本、保质量，继续打造智能化生产制造平台
报告期内，紧密围绕 ERP 系统实施，公司推进医药工业的智能化升级，全面提升产业标准，
通过全产业链的价值流优化、能源管理，进一步深化精益生产、促进生产技术与管理的升级，优
化作业成本，确保生产质量。
以复方丹参滴丸国际注册产品及生产车间为示范主体的“现代中药智能制造试点示范”项目，
入选 2016 年国家工信部“智能制造试点示范专项项目”，成为全国 64 家入选企业之一，体现了
天士力先进制造产业链智能化水平。公司“中药先进制造技术国家地方联合工程实验室”于 2016
年 3 月获批，其目标在于打造公司中药现代化产业制造技术与装备创新能力，并与公司已获批建
设的国家重点实验室“创新中药关键技术国家重点实验室”共同促进、协同发展，推动中药创新
和国际化，带动行业技术升级及结构调整。
报告期内继续加速推进复方丹参滴丸、芪参益气滴丸扩产项目；江苏帝益无菌药品车间建设
项目完成设备及配套管道、室内外装饰及净化暖通安装完毕，设备设施已陆续开始验收。上海天
士力药业于 5 月完成制剂车间改造以及验证。公司成立了集团范围的“药品安全委员会”，进一
步落实法规要求、加强风险管控，建立不良反应信息沟通机制 ，形成日报、周报、月报制度。2016
年 1-6 月药监部门对我公司市场上产品共抽检 38 批次，涉及品种 9 个，涵盖 18 个省，抽检合格
率 100%。
2.坚持新品研发与研发服务并举，建设可持续发展的创新产品管线
报告期，完成了公司主打产品复方丹参滴丸在美国、加拿大、俄罗斯、乌克兰、格鲁吉亚、
白俄罗斯、墨西哥、巴西及中国台湾9个国家/地区、127个临床中心开展的美国FDAⅢ期临床试验
项目的全部临床工作，并进入COV（临床中心关闭访查）阶段，目前正在进行最终数据清理、数据
库锁定、统计分析计划书（SAP）的修订，新药申请报告（NDA）的草案撰写准备工作已经开始；
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丹参胶囊获得欧盟植物药品注册批件，是公司中药品种在欧盟主流医药市场取得的首个治疗性药
品证书, 目前正在积极推进后续欧盟成员国的MRP（Mutual Recognition Procedure，互认程序）。
公司继续加强现有生物药产品研究开发，积极布局生物医药产业。上海天士力药业注射用重
组人尿激酶原（普佑克）取得急性肺栓塞、缺血性脑卒中两项新增适应症的《药物临床试验批件》；
天视珍生物技术（天津）有限公司（上海天士力药业持有其股权比例为 33.34%）从韩国的引进三
个临床阶段的长效蛋白类药物为代表的多个产品，报告期内依托公司现有生物药技术平台及韩方
生物药研发方面的技术优势，研发合作顺利。
2016 上半年新增 2 项新药立项项目（化药 2 个）；截至目前，公司拥有在研项目共 60 项：
包括中药 22 项，化学药 22 项，生物药 8 项，含 1 类新药 11 项（中药 1 项，化学药 4 项，生物药
6 项），具体新药研发项目情况见下表；另外，国际化项目 8 项（7 项申报 FDA，其中中药 5 项，
化学仿制药 2 项，另外 1 项为申报欧盟项目）。
阶段 数量 编号 适应症 进展
TCM0413 儿童多动症 撤回，完善申报资料
申报生产 TCM0117 痛风 撤回，完善申报资料
通过研发及生产现场核查，进入 CDE 排
1 CMI0207 抗生素
队
TCM1512 更年期综合征 进行中
TCM9901 血管性痴呆 申报资料整理
Ⅲ期临床 4
TCM9001-04 眼底视网膜病变 临床研究进行中
B0618 糖尿病足溃疡 合作开发中
TCM9902 溃疡性结肠炎 Ⅱc 期临床研究
TCM0319 肿瘤 Ⅱb 期临床研究
Ⅱ期临床 5 TCM0012 失眠症 Ⅱb 期临床研究
CMI1414 骨质疏松 临床研究进行中
TCM1421 急性高原反应 启动小规模临床研究
B1448 肺栓塞 启动临床研究
B1140 急性缺血性脑卒中 启动临床研究
临床启动阶
9 TCM0603 心衰 讨论临床实验方案
段
TCM1207 乳腺增生 与原研方进行资料交接
CMI0801 高血压 拟定临床研究方案
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阶段 数量 编号 适应症 进展
CMI1102 抑郁 启动 BE/临床研究
TCM1542 紫癜 与原研方进行资料交接
TCM1534 溃疡性结肠炎 与原研方进行资料交接
TCM1516 非酒精性脂肪肝炎 启动临床Ⅰ期研究
申报临床 5 中药 2 项；化学药 2 项；生物药 1 项
心脑血管疾病、神经及精神疾病、内分泌代谢性疾病、肿瘤、消化系统疾病，妇科、泌尿
临床前研究 26
系统
报告期内，国家重点实验室—“创新中药关键技术国家重点实验室”正式进入运行阶段，分
别召开了实验室建设与运行实施方案专家研讨会以及第一届学术委员会会议，制定完成 15 项具体
制度，依托该实验室申报的“中药定量药理学与精准药学平台建设”项目已进入评审阶段。公司
参与的“面向国际的创新中药大平台建设项目”获得天津市科技进步奖一等奖。
3. 顺应医改，强化营销模式创新，加速拓展市场网络
随着医改政策的深入推进，公司坚持“以市场为导向”，整合资源，准确把握市场机会，细
化管理，顺利开展药品招标工作。报告期内继续完成了5个省份的复方丹参滴丸挂网工作，使复方
丹参滴丸新一轮挂网省份增加到17个省份，该17个省份复方丹参滴丸实际采购价格确定为26.08
元以上；完成了10个省市145个品规次的药品中标，持续推进普佑克、丹参多酚酸进入地方医保目
录及养血清脑颗粒进入慢病目录的增补等工作。
继续推进营销模式创新。医院板块：坚持专家定位，继续推动临床科研成果深度拓展，加速
产品从学术营销向营销学术的转型，2016 年上半年有两个品种新进 3 项专家共识和用药指南：普
佑克进入《急性冠脉综合征急诊快速诊疗指南》、《冠心病合理用药指南》；芪参益气滴丸进入
《急性心肌梗死中医诊疗指南》。深入推进精细化、规范化营销管理，针对医院分级诊疗政策，
加强县级医院战略布局，充分整合资源，对标重点县级医院，推进多产品线、多品种快速开发。
OTC 板块：建立多维度立体推进模式，实施客户分级分类管理；利用连锁会员数据平台和网络销
售平台，创新产品推广模式，通过精准定位、体验营销，提升品牌忠诚度和品牌附加值；开展慢
病推广新模式，在终端推出 1+1 模式，会员招募活动，疗程推荐活动、社区教育宣传活动，专家
义诊活动，打造消费者粘性，提升店员推荐信心，试点连锁效果显著。社区板块：快速抢占市场
资源，提升基药市场专业推广能力，完善基药终端销售网络。
二、行业趋势及下半年重点工作安排
2016 年半年度报告
已经过去的 2016 年上半年新政频出，涵盖医保制度改革、仿制药一致性评价、行业十三五规
划、药品上市许可持有人制度改革、流通环节规范、“两票制”等等，对医药行业影响显著，行
业增长乏力。
2016 年正值天士力推进“十三五”战略规划的开启年，将以全面国际化为带动，以“新产品、
新工业、新关系、新侧重、新模式、新平台、新合作”为突破点，做新、做高、做强、做大生物
医药产业。下半年重中之重是继续稳定推进复方丹参滴丸即 T89 项目在美国上市的进程，加快新
药申报工作。
在产品开发方面，公司将继续以“市场为导向”，在实行“IPD 研发模式”构建产研销投一
体化的产品开发模式，合理统筹各类资源、对项目实施科学评估，加速实现产业化等方面加大力
度，立足建立宝塔型产品群和多元系列组合的大药体系，在心脑血管、肿瘤、神经系统等治疗领
域形成联合用药。
市场方面，继续深化创新整合品牌营销，完善学术体系与网络发展战略, 加大创新营销模式，
提升市场终端覆盖率。公司还将继续探索慢病管理服务的创新模式，以糖尿病药品配送为媒介，
通过线上和线下方式相结合的模式，提高患者服务体验推送精准化服务信息，形成面向患者的慢
病管理全流程闭环服务体系。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 6,398,922,286.17 6,229,998,037.95 2.71
营业成本 4,188,102,926.32 3,778,462,689.79 10.84
销售费用 805,227,021.17 898,905,299.58 -10.42
管理费用 376,932,610.32 376,490,832.19 0.12
财务费用 120,489,315.40 125,896,958.17 -4.30
经营活动产生的现金流量净额 671,071,247.54 171,490,622.55 291.32
投资活动产生的现金流量净额 -161,606,618.26 -591,168,542.69 72.66
筹资活动产生的现金流量净额 -368,288,110.48 332,686,928.84 -210.70
研发支出 207,712,745.83 223,943,064.12 -7.25
1）营业收入变动原因说明：受医保控费等行业政策的影响，同时为了适应两票制等新政策的变化，
公司加强应收账款管理，严控工业应收账款规模。与上年同期相比，报告期内，公司营业收入增
长 2.71%，主营业务收入增长 2.61%，其中医药商业收入增长 20.37%，医药工业收入减少 15.31%
2）营业成本变动原因说明:主要系随着公司医药商业销售占比的增长，营业成本随之增长。
3）销售费用变动原因说明:主要系报告期内公司医药工业销售收入减少所致。
4）管理费用变动原因说明:报告期内管理费用与上年同期基本持平。
5）财务费用变动原因说明:主要系公司于报告期内发行超短融，替换银行贷款，资金成本节约所
致。
2016 年半年度报告
6）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内公司加强应收账款管理，回款增
加所致。
7）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内理财产品到期收回的现金多于上
年同期且购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金少于上年同期所致。
8）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系 15 年 3 月公司取得定向增发募集资金，故
本期筹资活动的现金流量低于上年同期。
9）研发支出变动原因说明:主要系公司已于 2016 年 3 月完成复方丹参滴丸 FDA 三期临床工作，研
发投入少于上年同期所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
币种：人民币 单位：元
变动比例
项目名称 本年累计数 上年同期累计数 说明
（%）
上年同期利息收入为公司于 2015 年
利息收入 5,062,914.25 -100.00
售出的小额贷款公司利息收入。
主要系公司控制工业应收账款规模，
资产减值损
2,417,736.25 14,995,881.13 -83.88 本报告期应收账款的涨幅低于上年同
失
期，相应计提坏账准备减少所致。
主要系上年同期公司取得处置股权收
投资收益 -1,806,499.32 3,083,693.63 -158.58
益所致。
主要系报告期内公司非流动资产处置
营业外支出 2,446,454.00 489,693.13 399.59
损失及对外捐赠高于上年同期所致。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1） 经中国银行间市场交易商协会注册（中市协注【2015】SCP268 号），本公司于 2016 年 1 月 14
日在银行间债券市场发行了 2016 年度第一期超短期融资券（债券名称“16 天士力药
SCP001”）。本次发行规模为人民币 10 亿元，发行价格为 100 元/百元面额，发行利率为 2.89%，
发行期限为 270 天，起息日为 2016 年 1 月 15 日。本次募集资金已于 2016 年 1 月 15 日划入
本公司指定账户，将主要用于偿还银行借款。详见本公司于 2016 年 1 月 19 日发布的《天士
力制药集团股份有限公司 2016 年度第一期超短期融资券发行结果公告》（临 2016-004 号）。
2） 经中国银行间市场交易商协会注册（中市协注【2015】SCP268 号），本公司于 2016 年 5 月 10
日在银行间债券市场发行了 2016 年度第二期超短期融资券（债券名称“16 天士力药
SCP002”）。本次发行规模为人民币 7 亿元，发行价格为 100 元/百元面额，发行利率为 3.17%，
发行期限为 270 天，起息日为 2016 年 5 月 11 日。本次募集资金已于 2016 年 5 月 11 日划入
本公司指定账户，将主要用于偿还银行借款及补充流动资金。
3） 由本公司于 2013 年 3 月 28 日至 4 月 2 日发行的 4 亿元天士力制药集团股份有限公司 2013 年
度第一期公司债券（简称“13 天士 01”）已于 2016 年 3 月 29 日开始支付自 2015 年 3 月 29
日至 2016 年 3 月 28 日期间的利息。
4） 根据公司的战略规划，加快推进公司内部产业整合，进一步优化资源配置和集约化生产经营，
本公司拟吸收合并两家全资子公司，分别为天津天士力圣特制药有限公司和天津金士力新能
源有限公司。公司拟吸收合并两家全资子公司全部资产、负债、业务和人员，待吸收合并完
成后两家全资子公司独立法人地位将被注销，公司将作为经营主体对吸收的资产和业务进行
管理。详见公司于 2016 年 3 月 29 日发布的《天士力制药集团股份有限公司关于吸收合并两
家全资子公司的公告》 （临 2016-022 号）。
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(3) 经营计划进展说明
报告期内，公司管理层严格按照董事会战略部署，稳步推进各项经营计划，具体工作进展情
况详见“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”。
(4) 其他
资产、负债情况分析
币种：人民币 单位：元
本期期 上期期 本期期末
末数占 末数占 金额较上
项目名称 本期期末数 总资产 年初数 总资产 期期末变 情况说明
的比例 的比例 动比例
（%） （%） （%）
主要系报告期内医药商业开
拓市场，增加新品销售且取
预付账款 264,094,107.05 1.68 202,258,362.36 1.31 30.57
得的药品一级代理商资质增
