光明乳业：2021年度财务报表及审计报告

2021年度财务报表及审计报告

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财务报表审计报告

防 伪 编 码:	31000007202245685L
被审计单位名称:	光明乳业股份有限公司
审 计 期 间:	2021
报 告 文 号:	普华永道中天审字(2022)第10069号
签字注册会计师:	刘莉坤
注 师 编 号:	310000072645
签字注册会计师:	陈诚
注 师 编 号:	310000074368
事 务 所 名 称:	普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
事 务 所 电 话:	021-23238888
事 务 所 地 址:	中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼

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光明乳业股份有限公司 2021年度财务报表及审计报告
	页码
审计报告	1 – 9
2021年度财务报表
合并及公司资产负债表	1
合并及公司利润表	2
合并及公司现金流量表	3
合并股东权益变动表	4
公司股东权益变动表	5
财务报表附注	6 – 141
补充资料	1

归属于母公司股东权益合计7,860,659,3386,295,972,6817,669,644,3885,297,255,634 少数股东权益2,491,242,8522,636,176,694-- 股东权益合计10,351,902,1908,932,149,3757,669,644,3885,297,255,634 负债和股东权益总计23,450,401,02620,167,240,35613,999,436,94212,415,407,453后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业负责人：黄黎明 主管会计工作的负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
		未分配利润

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光明乳业股份有限公司2021年度合并及公司利润表

2021年度合并及公司利润表

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

2021年度2020年度2021年度2020年度

2021年度2020年度2021年度2020年度

合并合并公司公司

四(44),十五(4)29,205,992,51525,266,056,84014,129,253,46312,373,095,112

四(44),十五(4)29,205,992,51525,266,056,84014,129,253,46312,373,095,112

营业成本 四(44),四(50),十五(4)(23,846,305,511)(19,694,818,409)(11,776,836,110)(10,293,934,209)

税金及附加 四(45)(103,617,240)(86,405,400)(47,764,562)(28,029,005)

销售费用

后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业负责人：黄黎明 主管会计工作的负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
					项 目			附注
					一、营业收入
					二、营业利润
					三、利润总额
					四、净利润
					七、每股收益

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后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业负责人：黄黎明 主管会计工作的负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
			项 目	附注

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后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业负责人：黄黎明 主管会计工作的负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇

项目

附注

归属于母公司股东权益

少数股东权益

股东权益合计

股本

资本公积

减：库存股

其他综合收益

盈余公积

未分配利润

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后附财务报表附注为财务报表的组成部分。企业负责人：黄黎明 主管会计工作的负责人： 刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇

项目

附注

股本

资本公积

减：库存股

盈余公积

未分配利润

股东权益合计

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财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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一	公司基本情况
	光明乳业股份有限公司(以下简称“本公司”)是于1996年10月发起设立的股份有限公司，注册地为中华人民共和国上海市，总部地址为中华人民共和国上海市。光明食品集团为本公司的母公司，本公司的最终控制方为上海市国有资产监督管理委员会。本公司于2002年8月28日在上海证券交易所挂牌上市交易。于2021年12月31日，本公司的总股本为1,378,640,863元，每股面值1元。
	本公司及子公司(以下合称“本集团”)主要经营生产、开发及销售乳制品业务和畜牧业业务。 本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六，本年度新纳入合并范围的子公司主要有青海小西牛生物乳业股份有限公司(以下简称“小西牛”)、灵武市小西牛牧业有限公司、吴忠市小西牛养殖有限公司、青海小西牛乳制品销售有限公司(以下合称“小西牛集团”)、上海鼎瀛农业有限公司、大丰鼎盛农业有限公司、吴中光明生态农业发展有限公司、中卫光明生态农业发展有限公司及淮北光明生态智慧牧场有限公司，详见附注五(1)、(2)，本年度不再纳入合并范围的子公司主要有上海光明酸乳酪有限公司、徐州申牛饲料有限公司、江阴健能牧业有限公司及陕西正立乳业有限公司，详见附注五(3)。
	本财务报表由本公司董事会于2022年3月25日批准报出。
二	主要会计政策和会计估计
	本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项的预期信用损失的计量(附注二(9))、存货的计价方法(附注二(11))、固定资产折旧、无形资产和使用权资产摊销(附注二(13)、(17)、(27))、生产性生物资产的摊销(附注二(14))、开发支出资本化的判断标准(附注二(17))、长期资产减值(附注二(19))、收入的确认和计量(附注二(24))。 本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断、重要会计估计及其关键假设详见附注二(30)。

(1)	财务报表的编制基础
	本财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(1)	财务报表的编制基础(续)
	本财务报表以持续经营为基础编制。
(2)	遵循企业会计准则的声明
	本公司2021年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2021年12月31日的合并及公司财务状况以及2021年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
(3)	会计年度
	会计年度为公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
(4)	记账本位币
	本公司记账本位币为人民币。本公司下属子公司根据其经营所处的主要经济环境确定其记账本位币。公司之境外子公司的记账本位币包括美元、新西兰元及以色列谢克尔。本财务报表以人民币列示。
(5)	企业合并
(a)	同一控制下的企业合并
	本集团支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量，如被合并方是最终控制方以前年度从第三方收购来的，则以被合并方的资产、负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础。本集团取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(b)	非同一控制下的企业合并
	本集团发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本包括业绩承诺的或有对价，合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(6)	合并财务报表的编制方法
	编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
	从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
	在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
	集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不归属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额冲减少数股东权益。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。 如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。
(7)	现金及现金等价物
	现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(8)	外币折算
(a)	外币交易
	外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币入账。
	于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为记账本位币。为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(b)	外币财务报表的折算
	境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收益。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(9)	金融工具
	金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本集团成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
(a)	金融资产
(i)	分类和计量
	本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
	金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(9)	金融工具(续)
(a)	金融资产(续)
(i)	分类和计量(续)
	债务工具

本集团持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下三种方式进行计量：

	以摊余成本计量：
	本集团管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收入。此类金融资产主要包括货币资金、应收账款和其他应收款等。本集团将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。
	以公允价值计量且其变动计入其他综合收益：
	本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。此类金融资产主要包括应收款项融资、其他债权投资等。本集团自资产负债表日起一年内(含一年)到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。
	以公允价值计量且其变动计入当期损益：
	本集团将持有的未划分为以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。自资产负债表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产，其余列示为交易性金融资产。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(9)	金融工具(续)
(a)	金融资产(续)
(i)	分类和计量(续)
	权益工具
	本集团将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资按照公允价值计量且其变动计入当期损益，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。 此外，本集团将部分非交易性权益工具投资于初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资。该类金融资产的相关股利收入计入当期损益。
(ii)	减值
	本集团对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资和财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准备。
	本集团考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
	于每个资产负债表日，本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本集团按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
	对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(9)	金融工具(续)
(a)	金融资产(续)
(ii)	减值(续)
	本集团对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
	对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收账款，无论是否存在重大融资成分，本集团均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
	对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收账款，单 独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对于不存在减值 客观证据的应收账款或当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本集团依据信用风险特征将应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依据和计提方法如下：
	组合一	境内客户
	组合二	境外客户
	组合三	押金和保证金
	组合四	其他
	对于划分为组合的应收账款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。除此以外的应收款项融资和划分为组合的其他应收款，本集团参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
	本集团将计提或转回的损失准备计入当期损益。对于持有的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，本集团在将减值损失或利得计入当期损益的同时调整其他综合收益。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(9)	金融工具(续)
(a)	金融资产(续)
(iii)	终止确认
	金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3) 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 其他权益工具投资终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入当期损益。
(b)	金融负债
	金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
	本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付账款、其他应付款、借款及应付债券等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进行后续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
	当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，本集团终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
(c)	金融工具的公允价值确定
	存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用评估方法确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的评估方法，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(10)	衍生金融工具和套期工具
	本集团持有或发行的衍生金融工具主要用于管理风险敞口。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。当公允价值为正数时，作为资产反映；当公允价值为负数时，作为负债反映。
	衍生金融工具公允价值变动的确认方式取决于该项衍生金融工具是否被指定为套期工具并符合套期工具的要求，以及此种情况下被套期项目的性质。未指定为套期工具及不符合套期工具要求的衍生金融工具，包括以特定利率和汇率风险提供套期保值为目的、但不符合套期会计要求的衍生金融工具，其公允价值的变动计入利润表的“公允价值变动收益”。
	本集团于套期开始时为套期工具与被套期项目之间的关系、风险管理目标和进行各类套期交易时的策略准备了正式书面文件。本集团还于套期开始及以后期间书面评估了套期业务中使用的衍生金融工具在抵销被套期项目的公允价值变动或现金流量变动方面是否高度有效。这些标准在该套期被确认为适用套期会计前予以满足。
(a)	现金流量套期
	现金流量套期为对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债(如可变利率债务的全部或部分未来利息偿付额)、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，最终对利润表产生影响。
	对于被指定为套期工具并符合现金流量套期要求的套期工具，其公允价值变动中属于有效套期的部分，计入其他综合收益。属于无效套期的部分计入当期利润表。
	原已计入其他综合收益中的累计利得或损失，当在被套期项目影响利润表的相同期间转出并计入当期利润表。
	当套期工具已到期、被出售，或不再被指定为套期，或者套期关系不再符合套期会计的要求时，原已计入其他综合收益中的套期工具的累计利得或损失暂不转出，直至预期交易实际发生时才被重分类至当期利润表。如果预期交易预计不会发生，则原已计入其他综合收益中的累计利得或损失应转出，计入当期利润表。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二		主要会计政策和会计估计(续)
(11)		存货
(a)		分类
		存货包括原材料、消耗性生物资产和库存商品等，按成本与可变现净值孰低计量。
(b)		发出存货的计价方法
		存货发出时的成本按加权平均法核算，库存商品成本包括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。
(c)		存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
		存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
(d)		本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(e)		低值易耗品和包装物的摊销方法
		周转材料包括低值易耗品和包装物等，低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。
(12)		长期股权投资
		长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对联营企业的长期股权投资。
		子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
		对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并；对联营企业投资采用权益法核算。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(12)	长期股权投资(续)
(a)	投资成本确定
	同一控制下企业合并形成的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
	对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按发行权益性证券的公允价值确认为初始投资成本。
(b)	后续计量及损益确认方法
	采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
	采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
	采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合预计负债确认条件的，继续确认预计将承担的损失金额。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(12)	长期股权投资(续)
(c)	确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据
	控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
	重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(d)	长期股权投资减值
	对子公司、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(19))。
(13)	固定资产
(a)	固定资产确认及初始计量
	固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备和器具及家具等。
	固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。公司制改建时国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
	固定资产的购建与政府补助相关的，按该固定资产购买价值扣减政府补助后的金额作为入账价值。
	与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
(b)	固定资产的折旧方法
	固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(13)	固定资产(续)
(b)	固定资产的折旧方法(续)
	固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
		预计使用寿命	预计净残值率	年折旧率
	房屋及建筑物	10-50年	3%至10%	1.8%至9.7%
	机器设备	3-33年	3%至10%	2.7%至32.3%
	运输工具	5-10年	3%至10%	9.0%至19.4%
	电子设备、器具及家具	2-20年	3%至10%	4.5%至48.5%
	对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(c)	当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(19))。
(d)	固定资产的处置
	当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或损毁的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(14)	生物资产
(a)	消耗性生物资产
	消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括肉牛等。消耗性生物资产按照成本进行初始计量。外购生物资产的成本包括购买价款、保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出。 自行繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在出售前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括饲料费、人工费和应分摊的间接费用。
	消耗性生物资产在出售时，采用个别计价法按账面价值结转成本。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(14)	生物资产(续)
(a)	消耗性生物资产(续)
	资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一致的方法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额将予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
(b)	生产性生物资产
	生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括产畜和幼畜等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的饲料费、人工费和应分摊的间接费等可直接归属于该资产的必要支出。
	生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。产畜的类别、 使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
	类别	预计使用寿命	预计净残值率	年折旧率
	母牛	40-60月	15%至25%	15%至25.5%
	种公牛	60-72月	4%至5%	15.8%至19.2%
	上述生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据历史经验确定。
	本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
	生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(c)	减值
	企业至少应当于每年年度终了对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，应当按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提生物资产跌价准备或减值准备，并确认为当期损失(附注二(19))。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(14)	生物资产(续)
(c)		减值(续)
		消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的，减记金额应当予以恢复，并在原已计提的跌价准备金额内转回，计入当期损益。生产性生物资产减值准备一经计提，不得转回。
(15)		在建工程
		在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(19))。
(16)		借款费用
		本集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
		对于为购建符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
		对于为购建符合资本化条件的资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认金额所使用的利率。
(17)		无形资产
		无形资产包括土地使用权、专利权、非专利技术和收购产生的商标权等，以成本计量。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(17)		无形资产(续)
(a)		土地使用权
		土地使用权按使用年限30-50年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
(b)		专利权
		专利权按预计可使用年限10年平均摊销。
(c)		非专利技术
		非专利权按预计可使用年限2-10年平均摊销。
(d)		商标权
		使用寿命有限的商标权按法律规定的有效年限10-30年平均摊销。使用寿命不确定的商标权不摊销。
(e)		定期复核使用寿命和摊销方法
		对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
		使用寿命不确定的无形资产不应摊销。企业应当在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，应当估计其使用寿命。
(f)		研究与开发
		内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
		为研究生产工艺而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对生产工艺最终应用的相关设计、测试阶段的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(17)		无形资产(续)
(f)		研究与开发(续)
		? 生产工艺的开发已经技术团队进行充分论证； ? 管理层已批准生产工艺开发的预算； ? 前期市场调研的研究分析说明生产工艺所生产的产品具有市场推广能力； ? 有足够的技术和资金支持，以进行生产工艺的开发活动及后续的大规模生产；以及 ? 生产工艺开发的支出能够可靠地归集。 不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
(g)		无形资产减值
		当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(19))。
(18)		长期待摊费用
		长期待摊费用包括使用权资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
(19)		长期资产减值
		固定资产、在建工程、使用权资产、生产性生物资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入资产减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(19)	长期资产减值(续)
	在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
	上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(20)	职工薪酬
	职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(a)	短期薪酬
	短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、住房公积金、工会和教育经费、短期带薪缺勤等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
(b)	离职后福利
	本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，本集团的离职后福利主要是为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。
	基本养老保险
	本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(20)	职工薪酬(续)
(c)	辞退福利
	本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。
(21)	股利分配
	现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(22)	预计负债
	本集团的预计负债为租赁厂房装修复原义务。
	预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
	于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
	预期在资产负债表日起一年内需支付的预计负债，列报为流动负债。
(23)	股份支付
	股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。本集团实施的股票期权计划及限制性股票计划作为以权益结算的股份支付进行核算。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(23)	股份支付(续)
	以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入当期损益，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，并以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入当期损益。
	对于最终未能达到可行权条件的股份支付，本集团不确认成本或费用，除非该可行权条件是市场条件或非可行权条件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即视为可行权。
	本集团修改股份支付计划条款时，如果修改增加了所授予权益工具的公允价值，本集团根据修改前后的权益工具在修改日公允价值之间的差额相应确认取得服务的增加。如果本集团按照有利于职工的方式修改可行权条件，本集团按照修改后的可行权条件核算；如果本集团以不利于职工的方式修改可行权条件，核算时不予以考虑，除非本集团取消了部分或全部已授予的权益工具。如果本集团取消了所授予的权益工具，则于取消日作为加速行权处理，将原本应在剩余等待期内确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。
	如果本集团需要按事先约定的回购价格回购未解锁而失效或作废的限制性股票，本集团按照限制性股票的数量以及相应的回购价格确认负债及库存股。
(24)	收入
	本集团在客户取得相关商品或服务的控制权时，按预期有权收取的对价金额确认收入。
(a)	向经销商、商超等销售
	本集团生产产品并销售予各地经销商、商超等客户。本集团将产品按照合同规定运至约定交货地点，在经销商、商超等客户验收且双方签署货物交接单后确认收入。本集团对经销商等客户采用预收的模式，对商超等客户采用赊销的模式，与行业惯例一致，不存在重大融资成分。 本集团向经销商、商超等客户提供基于销售数量的销售返利，本集团根据历史经验，按照期望值法确定返利金额，按照合同对价扣除预计返利金额后的净额确认收入。

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(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(24)	收入(续)
(b)	随心订零售
	本集团生产的产品以随心订线上平台零售(以下简称“随心订”)的方式直接销售给顾客，并于该产品运至约定交货地点时确认收入。
	本集团实施奖励积分计划，随心订顾客因购买产品而获得的奖励积分，可在未来24个月内购买产品时抵减购买价款。本集团根据销售产品和奖励积分各自单独售价的相对比例，将销售取得的货款在产品销售收入与奖励积分之间进行分配，与奖励积分相关的部分先确认为合同负债，待顾客兑换奖励积分或奖励积分失效时，结转计入收入。
(c)	提供物流劳务
	本集团对外提供物流劳务，根据已完成劳务的进度在一段时间内确认收入，其中，已完成劳务的进度按照已发生的成本占预计总成本的比例确定。于资产负债表日，本集团对已完成劳务的进度进行重新估计，以使其能够反映履约情况的变化。
	本集团按照已完成劳务的进度确认收入时，对于本集团已经取得无条件收款权的部分，确认为应收账款。
	合同成本包括合同履约成本和合同取得成本。本集团为提供物流劳务而发生的成本，确认为合同履约成本，并在确认收入时，按照已完成劳务的进度结转计入主营业务成本。
(25)	政府补助
	政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。
	政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
	与资产相关的政府补助，是指本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(25)	政府补助(续)
	本集团将与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值。 对于其他与收益相关的政府补助，若用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，冲减相关成本；若用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接冲减相关成本。 本集团对同类政府补助采用相同的列报方式。
	与日常活动相关的政府补助纳入营业利润，与日常活动无关的政府补助计入营业外收支。
(26)	递延所得税资产和递延所得税负债
	递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
	递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。
	对与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
	同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
	? 递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关； ? 本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(27)	租赁
	租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
	本集团作为承租人
	本集团于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债。租赁付款额包括固定付款额，以及在合理确定将行使购买选择权或终止租赁选择权的情况下需支付的款项等。按销售额的一定比例确定的可变租金不纳入租赁付款额，在实际发生时计入当期损益。本集团将自资产负债表日起一年内(含一年)支付的租赁负债，列示为一年内到期的非流动负债。
	本集团的使用权资产包括租入的房屋及建筑物、机器设备及运输工具等。使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括租赁负债的初始计量金额、租赁期开始日或之前已支付的租赁付款额、初始直接费用等，并扣除已收到的租赁激励。本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；若无法合理确定租赁期届满时是否能够取得租赁资产所有权，则在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产的账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额。
	对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项资产全新时价值较低的低价值资产租赁，本集团选择不确认使用权资产和租赁负债，将相关租金支出在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。
	租赁发生变更且同时符合下列条件时，本集团将其作为一项单独租赁进行会计处理：(1)该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；(2)增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
	当租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理时，除新冠肺炎疫情直接引发的合同变更采用简化方法外，本集团在租赁变更生效日重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，重新计量租赁负债。租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本集团相应调整使用权资产的账面价值。
	对于由新冠肺炎疫情直接引发且仅针对2022年6月30日之前的租金减免，本集团选择采用简化方法，在达成协议解除原支付义务时将未折现的减免金额计入当期损益，并相应调整租赁负债。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(28)	持有待售及终止经营
	同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售：(一) 根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(二) 本集团已与其他方签订具有法律约束力的出售协议且已取得相关批准，预计出售将在一年内完成。
	符合持有待售条件的非流动资产(不包括金融资产、以公允价值计量的投资性房地产以及递延所得税资产)，以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量，公允价值减去出售费用后的净额低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。
	被划分为持有待售的非流动资产和处置组中的资产和负债，分类为流动资产和流动负债，并在资产负债表中单独列示。
	终止经营为满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被处置或划归为持有待售类别：(一)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；(二) 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；(三) 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
	因本集团无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且有充分证据表明本集团仍然承诺出售非流动资产或处置组的，本集团继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
	(一) 买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，本集团针对这些条件已经及时采取行动，且预计能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；
	(二) 因发生罕见情况，导致持有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，本集团在最初一年内已经针对这些新情况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。
	利润表中列示的终止经营净利润包括其经营损益和处置损益。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(29)	分部信息
	本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
	经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
(30)	重要会计估计和判断
	本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行持续的评价。
(a)	采用会计政策的关键判断
(i)	金融资产的分类
	本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。
	本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。
	本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(30)	重要会计估计和判断(续)
(a)	采用会计政策的关键判断(续)
(ii)	信用风险显著增加和已发生信用减值的判断
	本集团判断信用风险显著增加的主要标准为逾期天数超过30日，或者以下一个或多个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营成果的显著变化、担保物价值或担保方信用评级的显著下降从而将影响违约概率等。
	本集团判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过90日(即，已发生违约)，或者符合以下一个或多个条件：债务人发生重大财务困难，进行其他债务重组或很可能破产等。
(iii)	收入确认的时点
	本集团向经销商、商超等客户销售产品时，按照合同规定将产品交付客户指定的承运人，或运至约定交货地点，由客户确认接收。此后，经销商、商超等客户拥有销售产品并且有自主定价的权利，并且承担该产品价格波动或毁损的风险。本集团认为，经销商、商超等客户在确认接收后取得了产品的控制权。因此，本集团在双方确认接收的时点确认产品的销售收入。 本集团通过随心订线上平台直接向顾客销售产品时，按照合同规定将产品运至约定交货地点。此后，随心订零售客户承担该产品价格波动或毁损的风险。本集团认为，随心订零售客户在产品运至约定交货地点后取得了产品的控制权。因此，本集团在产品运至约定交货地点的时点确认产品的销售收入。 对于随心订的奖励积分计划，在顾客兑换奖励积分或奖励积分失效时，结转计入收入。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(30)	重要会计估计和判断(续)
(b)	重要会计估计及其关键假设
	下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险：
(i)	预期信用损失的计量
	本集团通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失，并基于违约概率和违约损失率确定预期信用损失率。在确定预期信用损失率时，本集团使用内部历史信用损失经验等数据，并结合当前状况和前瞻性信息对历史数据进行调整。 在考虑前瞻性信息时，本集团考虑了不同的宏观经济情景。2021年度，“基准”、“不利”和“有利”这三种经济情景的权重分50%、25%和25%(2020年度：50%、25%和25%)。本集团定期监控并复核与预期信用损失计算相关的重要宏观经济假设和参数，中国地区的各项参数对包含海外业务在内的集团整体的前瞻性信息影响较大，包括国内生产总值增长率、消费者物价指数、零售行业销售年同比增长率、失业率和中国农林牧渔业销售增长率等。2021年度，本集团已考虑了新冠肺炎疫情引发的不确定性，并相应更新了相关假设和参数，各情景中所使用的关键宏观经济参数列示如下：

		经济情景
		基准	不利	有利
	国内生产总值增长率	5.2%	3.0%	6.6%
	消费者物价指数	2.2%	1.1%	3.0%
	零售行业销售年同比增长率	9.3%	8.8%	9.8%
	中国农林牧渔业销售增长率	3.3%	2.8%	3.8%

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(30)	重要会计估计和判断(续)
(b)	重要会计估计及其关键假设(续)
(i)	预期信用损失的计量(续)
	2020年度，本集团在各情景中所使用的关键宏观经济参数列示如下：
		经济情景
		基准	不利	有利
	国内生产总值增长率	8.2%	4.8%	9.3%
	消费者物价指数	1.7%	1.0%	3.0%
	零售行业销售年同比增长率	3.5%	3.3%	3.8%
	中国农林牧渔业销售增长率	3.7%	3.5%	4.0%
(ii)	商誉减值准备的会计估计
	本集团每年对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组或资产组组合的可收回金额为资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间的较高者，其计算需要采用会计估计(附注四(17))。
	如果管理层对资产组或资产组组合未来现金流量计算中采用的增长率进行修订，修订后的增长率低于目前采用的增长率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
	如果管理层对资产组或资产组组合未来现金流量计算中采用的毛利率进行修订，修订后的毛利率低于目前采用的毛利率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
	如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目前采用的折现率，本集团需对商誉增加计提减值准备。
	如果实际增长率和毛利率高于或实际税前折现率低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的商誉减值损失。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(30)	重要会计估计和判断(续)
(b)	重要会计估计及其关键假设(续)
(iii)	固定资产的使用寿命和预计净残值
	本集团至少于每年年度终了对固定资产的使用寿命和预计净残值进行复核。对使用寿命和预计净残值的估计是根据对类似性质和功能的固定资产的实际可使用年限和残值的历史经验为基础，并可能因技术革新的原因发生重大改变。当固定资产预计使用寿命和预计净残值与先前估计不同时，本集团将作会计估计变更进行调整 。
(iv)	生物资产的使用寿命和预计净残值
	本集团至少于每年年度终了对生物资产的使用寿命和预计净残值进行复核。对使用寿命和预计净残值的估计是根据对类似性质和功能的生物资产的实际可使用年限和残值的历史经验为基础，并可能因技术革新的原因发生重大改变。当生物资产预计使用寿命和预计净残值与先前估计不同时，本集团将作会计估计变更进行调整 。
(v)	新西兰生奶采购价的预测
	本公司之子公司Synlait Milk Limited (以下简称“新莱特”)的主要经营地点位于新西兰。新西兰的奶季自第一年的6月1日开始，至第二年的5月31日结束。对于在一个奶季中实际支付生奶款低于第二年5月31日的最终生奶价格的差价，新莱特将就差价补偿奶农。
	于财务报表日，管理层以历史生奶采购价格为基础，根据外部市场信息调节后对生奶采购价格进行预测。 历史生奶采购价格，基于奶季开始至财务报表日止期间支付的全部生奶采购价款，除以采购的生奶中乳固体(脂肪、蛋白质和乳糖)的含量计算得出每公斤乳固体单价。 外部市场信息包括乳制品价格、牛奶成分、销售和生产曲线和汇率等。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(30)	重要会计估计和判断(续)
(b)	重要会计估计及其关键假设(续)
(vi)	所得税和递延所得税
	本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

	对于能够结转以后年度的可抵扣亏损，本集团以未来期间很可能获得用来抵扣可抵扣亏损的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。未来期间取得的应纳税所得额包括本集团通过正常的生产经营活动能够实现的应纳税所得额，以及以前期间产生的应纳税暂时性差异在未来期间转回时将增加的应纳税所得额。本集团在确定未来期间应纳税所得额取得的时间和金额时，需要运用估计和判断。如果实际情况与估计存在差异，可能导致对递延所得税资产的账面价值进行调整。
(31)	重要会计政策变更
	财政部于2018年颁布了修订后的《企业会计准则第21号——租赁》(以下简称“新租赁准则”)，于2021年颁布了《关于调整<新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定>适用范围的通知》(财会[2021] 9号)、《关于印发<企业会计准则解释第14号>的通知》(财会[2021] 1号)及《企业会计准则实施问答》，本集团已采用上述准则、通知和实施问答编制2021年度财务报表，对本集团及本公司财务报表的影响列示如下：
(a)	租赁
	本集团及本公司于2021年1月1日首次执行新租赁准则，根据相关规定，本集团及本公司对首次执行日前已存在的合同选择不再重新评估。本集团及本公司对于该准则的累积影响数调整2021年年初留存收益以及财务报表相关项目金额，2020年度的比较财务报表未重列。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(31)	重要会计政策变更(续)
(a)	租赁(续)
	会计政策变更的内容和原因	受影响的 报表项目	影响金额
(i)			2021年1月1日
			合并	公司
	对于首次执行新租赁准则前已存在的经营租赁合同，本集团及本公司按照剩余租赁期区分不同的衔接方法： 剩余租赁期超过12个月的，本集团及本公司根据2021年1月1日的剩余租赁付款额和增量借款利率确认租赁负债，并假设自租赁期开始日即采用新租赁准则，并根据2021年1月1日增量借款利率确定使用权资产的账面价值。本集团及本公司采用简化方法评估首次执行日使用权资产是否存在减值，由于在首次执行日不存在租赁亏损合同，对财务报表无显著影响。 剩余租赁期不超过12个月的，本集团及本公司采用简化方法，不确认使用权资产和租赁负债，对财务报表无显著影响。 对于首次执行新租赁准则前已存在的低价值资产的经营租赁合同，本集团及本公司采用简化方法，不确认使用权资产和租赁负债，对财务报表无显著影响。 因执行新租赁准则，除与简化处理的短期租赁和低价值资产租赁相关的预付租金和租赁保证金支出仍计入经营活动现金流出外，其他的预付租金和租赁保证金支出计入筹资活动现金流出。 对于由新冠肺炎疫情直接引发的、分别与承租人和出租人达成的且仅针对2022年6月30日之前的租金减免，本集团及本公司在编制2021年度财务报表时，均已采用上述通知中的简化方法进行处理(附注四(44)、附注四(50)、附注十五(4))，对财务报表无显著影响。	使用权资产	401,318,840	30,402,095
		租赁负债	(290,699,292)	(11,203,954)
		一年内到期的非流动负债	(158,708,544)	(17,200,870)
		预付账款	(7,056,885)	(1,652,123)
		其他应付款	18,784,546	(909,786)
		未分配利润	31,186,476	564,638
		少数股东权益	6,244,635	-
		递延所得税资产	424,491	-
		递延所得税负债	(571,011)	-
		长期待摊费用	(829,649)	-
		长期股权投资	(93,607)	-
	于2021年1月1日，本集团及本公司在计量租赁负债时，对于具有相似特征的租赁合同采用同一折现率，所采用的增量借款利率的加权平均值为2.31-4.90%。其中，新西兰地区采用的增量借款利率为2.31%-3.86%，中国境内为4.35-4.90%。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(31)	重要会计政策变更(续)
(a)	租赁(续)
(ii)	于2021年1月1日，本集团及本公司将原租赁准则下披露的尚未支付的最低经营租赁付款额调整为新租赁准则下确认的租赁负债的调节表如下：
			本集团	本公司
	于2020年12月31日披露的未来最低经营租赁付款额		288,011,542	47,215,684
	按增量借款利率折现计算的上述最低经营租赁付款额的现值		274,029,675	45,351,655
	加：租赁的续租选择权现值(注1)		206,153,767	-
	减：不超过12个月的租赁合同付款额的现值		(30,742,606)	(16,946,831)
	单项租赁资产全新时价值较低的租赁合同付款额 的现值		(33,000)	-
	于2021年1月1日确认的租赁负债(含一年内到期的非流动负债)(附注二(31)(a)(i))		449,407,836	28,404,824

注1：本集团及本公司于2020年12月31日披露尚未支付最低经营租赁付款额的口径未包括续约选择权的因素。在首次执行日确定租赁负债时，对于合理确定将行使续约选择权的租赁，本集团及本公司将续约期的租赁付款额纳入租赁负债的计算。

(b)

运输成本的列示

	重分类的内容和原因	受影响的报表 项目名称	影响金额
			2020年度
			本集团	本公司
	针对发生在商品控制权转移给客户之前，且为履行销售合同而发生的运输成本，本集团及本公司将其自销售费用全部重分类至营业成本。	销售费用	(1,036,486,037)	(602,977,831)
		营业成本	1,036,486,037	602,977,831

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(31)	重要会计政策变更(续)
(c)	基准利率改革导致金融资产或金融负债合同现金流量的确定基础发生变更的会计处理

	本集团及本公司在编制2021年度财务报表时，已采用《企业会计准则解释第14号》有关基准利率改革导致金融资产或金融负债合同现金流量的确定基础发生变更的会计处理。截至2021年12月31日，本集团及本公司尚未完成参考基准利率替换(附注十二(1)(b))。
(d)	政府补助
	根据《企业会计准则第16号——政府补助》(财会〔2017〕15号)的规定，政府补助可以采用总额法和净额法两种方法进行核算。根据经济环境、客观情况的变化，本公司为了提高信息披露质量，以求向报表使用者提供更可靠更相关的会计信息。本公司决定自2021年1月1日起对符合净额法核算条件的政府补助改按净额法核算(以下简称“本次会计政策变更”)，并对会计政策的相关内容进行调整，采用追溯调整法变更相关财务报表列报。
	本次会计政策变更不会对本集团2020年1月1日留存收益和2020年度净利润产生影响。本次会计政策变更对本集团报表的影响列示如下：
	会计政策变更的内容和原因	受影响的报表项目名称	影响金额
			2021年 12月31日	2020年 12月31日
	本集团将递延收益中与资产相关的政府补助的账面余额冲减相关资产的账面余额。2020年12月31日的比较财务报表已经重述。	固定资产	(215,250,104)	(222,071,394)
		无形资产	(16,049,936)	(16,677,338)
		长期待摊费用	(25,159,187)	(33,495,501)
		递延收益	256,459,227	272,244,233

			2021年度	2020年度
	本集团将其他收益中与资产相关的摊销金额冲减相关费用成本。2020年度的比较财务报表已经重述。	其他收益	26,392,603	97,104,295
		营业成本	(26,392,603)	(97,104,295)

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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二	主要会计政策和会计估计(续)
(31)	重要会计政策变更(续)
(d)	政府补助(续)

	会计政策变更的内容和原因		受影响的报表项目名称	影响金额
				2021年度			2020年度
	本集团将其他收益中与收益相关的政府补助冲减相关费用成本。2020年度的比较财务报表已经重述。		其他收益	37,623,632			-
			营业成本	(37,623,632)			-
三	税项
(1)	本集团适用的主要税种及其税率列示如下：
	税种	计税依据				税率
	企业所得税(a)	应纳税所得额				28%, 26.5%, 25%, 16.5%, 15%
	增值税(b)	应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允许抵扣的进项税后的余额计算)				13%, 9%, 6%
	城市维护建设税	缴纳的增值税税额				7%, 5%
	教育费附加	缴纳的增值税税额				3%
	地方教育费附加	缴纳的增值税税额				2%
	河道管理费	缴纳的增值税税额				1%, 0.5%
	房产税	房产的计税余值				1.2%
	土地使用税	实际占用的土地面积				每平方米0.6-30元
	印花税	应纳税凭证记载的金额、应纳税凭证的件数				1‰, 0.5‰,0.3‰, 0.05‰, 5元每件
	新西兰商品服务税	新西兰境内提供商品和服务的收入 减可抵扣采购成本后的余额				15%

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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三	税项(续)
(1)	本集团适用的主要税种及其税率列示如下：(续)
(a)	企业所得税
	根据相关税收优惠规定，从事农产品以及农产品初加工经营所得属于免征所得税范围，因此本公司及下属分支机构及其他中国大陆除香港以外地区子公司 2021年度及2020年度从事农产品以及农产品初加工经营所得免缴企业所得税，其他业务所得按25%计缴企业所得税 。
	光明乳业国际投资有限公司注册于香港，所得税税率为16.5% (2020年度：16.5%)。
	光明乳业控股有限公司注册于开曼群岛，根据当地法律，无需缴纳所得税。
	新莱特及其子公司注册于新西兰，适用所得税税率为28% (2020年度：28%)。
	以色列光明乳业有限公司注册于以色列，适用所得税税率26.5% (2020年度： 26.5%)。
	青海小西牛生物乳业股份有限公司注册于青海，根据财政部、税务总局、国家发展改革委员会公告2020年第23号《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》，自2020年1月1日至2023年1月1日，对设在西部地区鼓励类企业减按15%征收企业所得税。
(b)	增值税
	初加工乳制品税率为9%；服务收入税率为6%；利息收入及租赁收入税率为6%；农业生产者销售的自产农产品，及牲畜的配种和疾病防治免征增值税；其他产品或服务税率为13%。
	本集团以购进农产品为原料生产货物的，农产品增值税进项税额按照投入产出法核定扣除。当期允许抵扣农产品增值税进项税额依据农产品单耗数量、当期销售货物数量、农产品平均购买单价(含税)和农产品增值税进项税额扣除率计算。
	农产品增值税进项税额扣除率为销售货物的适用税率。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注
(1)	货币资金
		2021年12月31日					2020年12月31日
	库存现金	101,946					8,201
	银行存款(a)	1,982,544,098					348,886,316
	财务公司存款(b)	1,220,467,297					2,612,157,200
	其他货币资金(c)	3,000,000					-
		3,206,113,341					2,961,051,717
	其中：存放在境外的款项	148,158,238					151,568,515
(a)	于2021年12月31日，银行存款中包括存放于银行的短期定期存款人民币60,000,000元(2020年12月31日：人民币80,000,000元)。
(b)	于2021年12月31日，银行存款中有人民币1,220,467,297元(2020年12月31日：人民币2,612,157,200元)存放于光明食品集团财务有限公司，其中无短期定期存款(2020年12月31日：包含短期定期存款人民币411,090,051元)。
(c)	于2021年12月31日，其他货币资金3,000,000元(2020年12月31日：无)为本集团向银行申请开具应付银行承兑汇票所存入的保证金存款。
(2)	衍生金融资产和衍生金融负债
			2021年12月31日				2020年12月31日
	衍生金融资产—
	乳制品商品期货		438,003				8,563,098
	远期外汇合同		-				285,050,917
			438,003				293,614,015
	衍生金融负债—
	远期外汇合同		58,193,282				-
	利率互换合同		7,950,369				26,241,322
			66,143,651				26,241,322

	上述各项衍生工具的名义金额、套期会计的信息，详见附注四(63)。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(3)	应收账款
			2021年12月31日					2020年12月31日
	应收账款		2,070,069,716					2,030,943,018
	减：坏账准备		(155,789,938)					(215,267,374)
			1,914,279,778					1,815,675,644
(a)	应收账款账龄分析如下：
			2021年12月31日					2020年12月31日
	一年以内		1,984,243,640					1,939,826,489
	一到二年		11,188,550					16,649,185
	二到三年		6,292,678					17,743,204
	三年以上		68,344,848					56,724,140
			2,070,069,716					2,030,943,018
(b)	于2021年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：
		余额			坏账准备金额			占应收账款 余额总额比例
	余额前五名的应收账款总额	412,658,116			(3,663,523)			20%
(c)	坏账准备
	本集团对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(3)	应收账款(续)
(c)	坏账准备(续)
(i)	组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
	组合 — 境内客户组合：
			2021年12月31日					2020年12月31日
			账面余额		坏账准备			账面余额		坏账准备
			金额		整个存续期预期信用损失率	金额		金额		整个存续期预期信用损失率	金额
	未逾期至逾期180天以内		1,262,855,786		1~2%	(27,886,200)		1,315,587,466		1~8%	(58,442,016)
	逾期180天至1年		27,128,031		2~7%	(1,959,201)		10,177,689		8~19%	(1,801,239)
	逾期1至2年		15,172,111		7~11%	(1,706,850)		8,287,131		37~81%	(4,870,630)
	逾期2至3年		4,105,464		11~69%	(1,242,769)		7,467,172		82~99%	(6,110,956)
	逾期3年以上		44,480,231		100%	(44,480,231)		29,845,692		100%	(29,845,692)
			1,353,741,623			(77,275,251)		1,371,365,150			(101,070,533)
	组合 — 境外客户组合：

2021年12月31日

2020年12月31日

账面余额

坏账准备

账面余额

坏账准备

金额

整个存续期预期信用损失率

金额

金额

整个存续期预期信用损失率

金额

逾期180天以内

614,438,077

2.4%

(14,903,505)

497,179,650

1.2%

(6,158,045)

(ii)

于2021年12月31日，单项计提坏账准备的应收账款分析如下：

账面余额

坏账准备

整个存续期预期信用损失率

理由

单项计提合计

101,890,016

(63,611,182)

62%

债务人财务状况恶化

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四

合并财务报表项目附注(续)

(3)

应收账款(续)

(c)

坏账准备(续)

(iii)

本年度坏账准备计提金额为16,116,963元 (2020年度：92,192,900元)，转回金额为 75,432,842 元 (2020年度: 16,159,676元)。重要的收回或转回金额列示如下：

转回或收回 原因

确定原坏账 准备的依据及合理性

转回或收回金额

收回方式

客户A

诉讼结案，已回款

参考了外部律师意见后确定

39,718,973

现金回款

客户B

诉讼结案，已回款

参考了外部律师意见后确定

6,697,163

现金回款

(d)

本年度实际核销的应收账款金额为1,229,632 元(2020年度：1,568,305元)。

(4)

预付款项

(a)

预付款项账龄分析如下：

2021年12月31日

2020年12月31日

金额

占总额比例

金额

占总额比例

一年以内

542,276,303

97.76%

512,445,661

97.57%

一到二年

3,272,439

0.59%

6,699,745

1.28%

二到三年

4,818,919

0.87%

1,956,102

0.37%

三年以上

4,349,214

0.78%

4,081,164

0.78%

554,716,875

100.00%

525,182,672

100.00%

于2021年12月31日，账龄超过一年的预付款项为12,440,572元(2020年12月31日：12,737,011元)，主要为预付各类服务款项及货款，因为服务尚未执行完毕，货物尚未签收入库，款项尚未结清。

(b)

于2021年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的预付款项汇总分析如下：

金额

占预付账款总额比例

余额前五名的预付款项总额

337,343,137

60.81%

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 45 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(5)	其他应收款
		2021年12月31日		2020年12月31日
	牛只处置款	69,372,770		62,209,307
	代垫款及企业借款	60,759,350		51,159,314
	应收押金保证金	18,020,849		16,273,004
	应收关联方款项(附注八(6))	17,633,403		224,104,187
	其他	30,987,043		35,279,838
		196,773,415		389,025,650
	减：坏账准备	(150,422,430)		(136,444,031)
		46,350,985		252,581,619
(a)	其他应收款账龄分析如下：
		2021年12月31日		2020年12月31日
	一年以内	36,508,064		239,895,252
	一到二年	9,876,489		11,198,407
	二到三年	14,025,214		6,156,780
	三年以上	136,363,648		131,775,211
		196,773,415		389,025,650

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 46 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(5)	其他应收款(续)
(b)	损失准备及其账面余额变动表
			第一阶段			第二阶段			第三阶段			合计
			未来12个月内预期信用损失(组合)			整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)			整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)
			账面余额	坏账准备		账面余额	坏账准备		账面余额	坏账准备		坏账准备
	2020年12月31日		250,559,955	214,561		2,248,857	1,124,428		136,216,838	135,105,042		136,444,031
	本年新增的款项		73,142,670	4,252,820		-	-		-	-		4,252,820
	本年减少的款项		-	-		-	-		(1,297,818)	(1,297,818)		(1,297,818)
	其中：本年核销		-	-		-	-		(1,297,818)	(1,297,818)		(1,297,818)
	转入第三阶段i)		(2,227,778)	(111,389)		(443,367)	(221,683)		2,671,145	2,671,145		2,338,073
	本年新增/转回的坏账准备ii)		(277,225,092)	(3,441,914)		-	-		10,801,925	11,913,721		8,471,807
	其他		2,326,080	213,517		-	-		-	-		213,517
	2021年12月31日		46,575,835	1,127,595		1,805,490	902,745		148,392,090	148,392,090		150,422,430
	i) 本年无转入第一阶段的其他应收款。
	ii) 除因本年新增、减少的款项及第一、第二、第三阶段间互相转换引起的坏账准备变动外，由于确定预期信用损失时所采用的参数数据发生变化引起的坏账准备变动不重大。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 47 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(5)	其他应收款(续)
(b)	损失准备及其账面余额变动表(续)
	于2021年12月31日及2020年12月31日，本集团处于第一阶段、第二阶段、第三阶段的其他应收款分析如下：
(i)	于2021年12月31日，单项计提坏账准备的其他应收款分析如下：
			账面余额		整个存续期预期信用损失率		坏账准备	理由
	第三阶段
	其他组合		94,884,632		100%		(94,884,632)	预期无法收回
	于2020年12月31日，单项计提坏账准备的其他应收款分析如下：
			账面余额		整个存续期预期信用损失率		坏账准备	理由
	第三阶段
	其他组合		25,094,982		96%		(23,983,186)	预期无法收回

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 48 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(5)	其他应收款(续)
(b)	损失准备及其账面余额变动表(续)
(ii)	于2021年12月31日及2020年12月31日，组合计提坏账准备的其他应收款分析如下：

		2021年12月31日					2020年12月31日
		账面余额		损失准备			账面余额		损失准备
		金额		金额	计提 比例		金额		金额	计提 比例
	第一阶段
	押金和保证金组合：
	一年以内(注)	11,455,696		-	0%		13,083,292		-	0%
	其他组合：
	一年以内	35,120,139		1,127,595	0~5%		237,476,663		214,561	0~5%
	第二阶段
	押金和保证金组合：
	二到三年	1,805,490		902,745	50%		2,248,857		1,124,428	50%
	第三阶段
	押金和保证金组合
	三年以上	4,759,664		4,759,664	100%		940,855		940,855	100%
	其他组合：
	三年以上	48,747,794		48,747,794	100%		110,181,001		110,181,001	100%
		101,888,783		55,537,798			363,930,668		112,460,845
	注：对于第一阶段的押金和保证金组合，由于历史损失率及前瞻性信息对损失准备的影响金额不重大，所以本集团采用0%的计提比例。
(c)	本年度计提的坏账准备金额为18,504,614元，收回或转回的坏账准备金额为3,441,914元，相应的账面余额为277,225,092元。
(d)	本年度实际核销的其他应收款坏账准备金额为1,297,818元。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 49 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(5)	其他应收款(续)
(e)	于2021年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的其他应收款分析如下：
		性质		余额		账龄		占其他应收款余额总额比例		坏账准备
	客户A	牛只处置款及代垫款		94,884,632		1年以内至3年以上		48%		(94,884,632)
	客户B	代垫款及企业借款		16,353,146		3年以上		8%		(16,353,146)
	客户C	应收关联方款项		15,768,923		1年以内		8%		-
	客户D	代垫款及企业借款		8,783,484		3年以上		4%		(8,783,484)
	客户E	其他		4,807,459		3年以上		2%		(4,807,459)
				140,597,644				70%		(124,828,721)

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 50 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(6)	存货
(a)	存货分类如下：
			2021年12月31日								2020年12月31日
			账面余额		存货跌价准备		账面价值				账面余额		存货跌价准备		账面价值
	原材料		1,551,484,914		(70,415,897)		1,481,069,017				1,136,202,317		(69,050,367)		1,067,151,950
	消耗性生物资产		26,622,769		-		26,622,769				21,856,705		-		21,856,705
	库存商品		1,641,769,113		(34,950,593)		1,606,818,520				1,827,935,097		(34,109,650)		1,793,825,447
			3,219,876,796		(105,366,490)		3,114,510,306				2,985,994,119		(103,160,017)		2,882,834,102
(b)	存货跌价准备分析如下：
			2020年		本年增加			本年减少					汇率差异		2021年
			12月31日		计提			转回			转销				12月31日
	原材料		69,050,367		10,995,612			(918,126)			(8,462,613)		(249,343)		70,415,897
	库存商品		34,109,650		86,707,928			(4,850,878)			(79,939,004)		(1,077,103)		34,950,593
			103,160,017		97,703,540			(5,769,004)			(88,401,617)		(1,326,446)		105,366,490

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 51 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(6)	存货(续)
(c)	存货跌价准备情况如下：
		确定可变现净值的具体依据			本年转回或转销存货跌价准备的原因
	原材料	估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额			销售或报废
	库存商品	估计售价减去估计将要发生的销售费用以及相关税费后的金额			销售或报废
(7)	持有待售资产
			2021年12月31日
			划分为持有待售前的账面价值			持有待售资产 减值准备		账面价值
	持有待售资产—— 无形资产		9,679,746			-		9,679,746
	固定资产		8,468,404			-		8,468,404
			18,148,150			-		18,148,150

		2020年12月31日
		划分为持有待售前的账面价值			持有待售资产 减值准备				账面价值
	持有待售资产—— 无形资产	9,679,746			-				9,679,746
	固定资产	8,468,404			-				8,468,404
		18,148,150			-				18,148,150
(8)	其他流动资产
			2021年12月31日				2020年12月31日
	待抵扣进项税额		259,911,238				234,759,216
	预缴所得税		41,860,098				3,382,992
	碳排放权		21,963,024				23,726,501
			323,734,360				261,868,709

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 52 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(9)	其他权益工具投资
					2021年12月31日		2020年12月31日
		非交易性权益工具投资
		非上市公司股权
		—上海新乳奶牛有限公司(i)			1,150,000		1,150,000
		—上海牛奶五四奶牛场有限公司(i)			600,000		600,000
		—Primary Collaboration New Zealand Limited(i)			479,083		517,550
					2,229,083		2,267,550
(i)	本集团对上海牛奶五四奶牛场有限公司、上海新乳奶牛有限公司和Primary Collaboration New Zealand Limited的表决权比例分别为10%、10%和25%，但是本集团没有以任何方式参与或影响其财务和经营决策，因此本集团对上述公司不具有重大影响，出于战略投资的考虑将其作为其他权益工具投资核算。
(10)	其他非流动金融资产
					2021年12月31日		2020年12月31日
	小西牛业绩承诺补偿收款权				21,885,512		-
	远期外汇合同(a)				-		28,020,055
					21,885,512		28,020,055
(a)	上述远期外汇合同的名义金额、套期会计的信息，详见附注四(63)。

(11)	长期股权投资
		2021年12月31日		2020年12月31日
	联营企业(a)	130,089,941		115,209,613
	减：长期股权投资减值准备	-		-
		130,089,941		115,209,613

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 53 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(11)	长期股权投资(续)
(a)	联营企业
					本年增减变动
			2020年 12月31日		调整(i)		2021年 1月1日		追加投资		按权益法调整的净损益		宣告发放现金股利或利润		2021年 12月31日
	天津市今日健康乳业有限公司(“天津今日”)		41,831,819		-		41,831,819		-		(2,824,974)		-		39,006,845
	江苏银宝光明牧业有限公司(“江苏银宝”)		40,456,875		(93,607)		40,363,268		24,500,000		(4,532,012)		-		60,331,256
	金华市海华乳业有限公司(“金华海华”)		23,092,771		-		23,092,771		-		3,572,751		(4,843,431)		21,822,091
	浙江金申奶牛发展有限公司(“浙江金申”)		6,131,246		-		6,131,246		-		(646,670)		-		5,484,576
	上海申杭纸业包装有限公司(“上海申杭纸业”)		2,314,150		-		2,314,150		-		235,797		-		2,549,947
	上海源盛运输合作公司(“源盛运输”)		1,382,752		-		1,382,752		-		(487,526)		-		895,226
			115,209,613		(93,607)		115,116,006		24,500,000		(4,682,634)		(4,843,431)		130,089,941
	本集团在联营企业中的权益相关信息见附注六(2)。
(i)	联营企业自2021年1月1日起执行新金融工具、新收入及新租赁准则(以下简称“新准则”)，并根据新准则的衔接规定对其2021年财务报表的期初数进行调整，本集团相应调减长期股权投资93,607元及未分配利润93,607元。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 54 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(12)	固定资产

		房屋及建筑物		机器设备		运输工具		电子设备、 器具及家具		合计
	原价
	2020年12月31日	4,513,140,246		8,531,966,396		263,996,897		413,446,980		13,722,550,519
	会计政策变更	(261,244,807)		(60,812,965)		(1,355,935)		(1,701,763)		(325,115,470)
	2020年12月31日(变更后)	4,251,895,439		8,471,153,431		262,640,962		411,745,217		13,397,435,049
	本年增加
	购置	49,714,128		175,043,964		26,894,569		37,324,700		288,977,361
	在建工程转入	102,960,797		322,198,055		887,427		11,467,345		437,513,624
	非同一控制下企业合并	184,000,975		137,999,916		1,330,815		971,467		324,303,173
	汇率差异	(131,996,913)		(272,879,714)		-		(13,041,797)		(417,918,424)
	本年减少
	处置及报废	(74,910,374)		(36,554,785)		(7,988,805)		(105,491,962)		(224,945,926)
	2021年12月31日	4,381,664,052		8,796,960,867		283,764,968		342,974,970		13,805,364,857
	累计折旧
	2020年12月31日	(1,008,039,393)		(3,622,418,562)		(209,403,172)		(249,666,715)		(5,089,527,842)
	会计政策变更	61,106,806		39,260,073		861,859		1,349,489		102,578,227
	2020年12月31日(变更后)	(946,932,587)		(3,583,158,489)		(208,541,313)		(248,317,226)		(4,986,949,615)
	本年增加
	计提	(132,579,817)		(527,664,091)		(16,138,451)		(54,856,354)		(731,238,713)
	本年减少
	处置及报废	6,429,448		13,162,557		7,130,731		68,644,456		95,367,192
	汇率差异	12,731,534		63,046,138		-		6,084,673		81,862,345
	2021年12月31日	(1,060,351,422)		(4,034,613,885)		(217,549,033)		(228,444,451)		(5,540,958,791)
	减值准备
	2020年12月31日	(67,878,305)		(133,607,408)		(3,175,049)		(5,453,032)		(210,113,794)
	会计政策变更	465,849		-		-		-		465,849
	2020年12月31日(变更后)	(67,412,456)		(133,607,408)		(3,175,049)		(5,453,032)		(209,647,945)
	本年增加
	计提	-		-		-		(788,342)		(788,342)
	本年减少
	处置及报废	6,742,150		4,916,316		291,022		685,044		12,634,532
	2021年12月31日	(60,670,306)		(128,691,092)		(2,884,027)		(5,556,330)		(197,801,755)
	账面价值
	2021年12月31日	3,260,642,324		4,633,655,890		63,331,908		108,974,189		8,066,604,311
	2020年12月31日	3,237,550,396		4,754,387,534		50,924,600		157,974,959		8,200,837,489

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 55 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(12)	固定资产(续)
(a)	固定资产
	于2021年12月31日，账面价值约为1,450,949,740 元(原价1,622,923,904 元) (2020年12月31日：账面价值约为1,652,736,446元(原价1,805,297,509元))的房屋及建筑物作为678,454,118元的长期借款(2020年12月31日：786,825,463元)(附注四(31)(a))的抵押物。账面价值约为144,018,905元(原价：144,427,900元) (2020年12月31日：无)的房屋及建筑物和机器设备作为60,000,000元的短期借款(2020年12月31日：无)(附注四(22)(a))的抵押物。
	2021年度固定资产计提的折旧金额为731,238,713元(2020年度：685,562,051元)，其中计入营业成本、销售费用、管理费用及研发费用的折旧费用分别为624,013,433元、72,219,875元、30,218,635元及4,786,770元 (2020年度：529,289,917元、77,350,217元、72,735,333元及6,186,584元) 由在建工程转入固定资产的原价为437,513,624元(2020年度：408,158,364元)。
(i)	暂时闲置的固定资产
	于2021年12月31日，账面价值为零元 (原价46,283,543元)的房屋及建筑物、机器设备、电子设备、器具及家具和运输工具(2020年12月31日：账面价值为零 (原价41,216,653元))暂时闲置。具体分析如下：
		原价		累计折旧		减值准备		账面价值
	房屋及建筑物	67,380		(50,940)		(16,440)		-
	机器设备	45,799,883		(40,178,754)		(5,621,129)		-
	电子设备、器具及家具	47,214		(44,348)		(2,866)		-
	运输工具	369,066		(332,159)		(36,907)		-
		46,283,543		(40,606,201)		(5,677,342)		-

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 56 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(12)	固定资产(续)
(a)	固定资产(续)
(ii)	未办妥产权证书的固定资产：
			账面价值	未办妥产权证书原因
	房屋及建筑物		132,119,360	办理中
	房屋及建筑物		5,640,381	土地划拨
			137,759,741

(13)	在建工程
			2021年12月31日		2020年12月31日
	在建工程		1,439,872,482		675,778,803

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 57 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(13)	在建工程(续)
		2021年12月31日						2020年12月31日
		账面余额		减值准备		账面价值		账面余额		减值准备		账面价值
	武汉扩大及维持饮料生产规模项目	307,116,034		-		307,116,034		66,483,466		-		66,483,466
	新西兰新莱特奶粉混合罐装项目	242,767,652		-		242,767,652		165,707,062		-		165,707,062
	波基诺工厂改造项目	218,401,789		-		218,401,789		18,029,720		-		18,029,720
	宁夏中卫奶牛养殖场项目	110,706,907		-		110,706,907		-		-		-
	阜阳智慧牧场土建及配套设施项目	93,937,191		-		93,937,191		-		-		-
	淮北濉溪奶牛养殖示范场项目	80,502,435		-		80,502,435		-		-		-
	郑州TT三期混合果粒果胶项目	35,840,708		-		35,840,708		-		-		-
	PET项目	34,732,059		-		34,732,059		35,466,004		-		35,466,004
	郑州利乐常温罐装及配套设施项目	26,723,149		-		26,723,149		-		-		-
	郑州压盖及容量转换套件项目	26,696,907		-		26,696,907		-		-		-
	哈川二期土建工程项目	24,020,732		-		24,020,732		-		-		-
	膜过滤设备采购及全自动塑瓶灌装拧 盖机项目	19,965,897		-		19,965,897		-		-		-
	金山种奶牛场改扩建等项目	16,309,521		-		16,309,521		-		-		-
	德州污水系统及罐装改造项目	15,981,006		-		15,981,006		-		-		-
	新鲜牧场高温杀菌乳项目	14,057,522		-		14,057,522		14,057,522		-		14,057,522
	天津工厂3条莫酸线改250S设备及污水处理项目	11,367,340		-		11,367,340		-		-		-
	冷库氨制冷系统改造项目	10,125,077		-		10,125,077		-		-		-
	中亚全自动超洁净塑瓶灌装拧盖机及 配套设备改造	9,418,938		-		9,418,938		9,418,938		-		9,418,938
	郑州1号常温库及配套设施项目	6,337,878		-		6,337,878		-		-		-
	保鲜产品延长货架期预处理改造项目	5,850,000		-		5,850,000		-		-		-
	永安工厂棒棒罐装线及扁棒改造项目	3,860,585		-		3,860,585		13,982,657		-		13,982,657
	2020年常温灌装机(180号)	-		-		-		79,997,536		-		79,997,536
	乳品四厂TTNallo生产线项目	-		-		-		35,582,865		-		35,582,865
	滑县奶牛饲料生产线建设项目	-		-		-		31,815,729		-		31,815,729
	益民一厂技术中心项目	-		-		-		30,588,867		-		30,588,867
	新增灌装线前处理单元(334号)	-		-		-		26,100,289		-		26,100,289
	益民一厂生产车间及办公楼装修项目	-		-		-		20,708,449		-		20,708,449
	果胶二次配料(335号)	-		-		-		19,402,205		-		19,402,205
	郑州工厂果粒产品加工设备项目	-		-		-		10,617,711		-		10,617,711
	郑州工厂常温灌装生产线项目	-		-		-		9,505,413		-		9,505,413
	富裕县光明哈川奶牛养殖建设工程	-		-		-		5,752,460		-		5,752,460
	爱克林低温设备	-		-		-		4,770,180		-		4,770,180
	18排机械手和9道包装机购置	-		-		-		3,144,425		-		3,144,425
	广州光明四期库房建设项目	-		-		-		2,924,462		-		2,924,462
	江苏申牛奶牛氧化塘项目	-		-		-		2,798,200		-		2,798,200
	滑县光明生态养殖牧场建设项目	-		-		-		2,499,725		-		2,499,725
	黑龙江松鹤莫斯利安项目	-		-		-		2,151,019		-		2,151,019
	华东中心工厂生产线技术改造项目	-		-		-		1,721,348		-		1,721,348
	富裕生态养殖牧场建设项目	-		-		-		1,632,450		-		1,632,450
	其他项目	125,742,129		(588,974)		125,153,155		61,509,075		(588,974)		60,920,101
		1,440,461,456		(588,974)		1,439,872,482		676,367,777		(588,974)		675,778,803

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 58 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(13)	在建工程(续)
(i)	重大在建工程项目变动
	工程名称	预算数		2020年 12月31日		本年增加		本年转入固定资产		其他减少		汇率差异		2021年 12月31日		工程投入占预算的比例		工程 进度		借款费用 资本化 累计金额		其中：本年借款费用资本化金额		本年借款 费用资本化率		资金 来源
	武汉工厂扩大及维持饮料生产规模项目	501,460,000		66,483,466		241,494,068		-		(861,500)		-		307,116,034		71%		71%		-		-		-		自筹
	淮北濉溪奶牛养殖示范场新建项目	400,831,100		-		80,502,435		-		-		-		80,502,435		20%		20%		-		-		-		自筹
	宁夏中卫奶牛养殖场建设项目	275,056,406		-		110,706,907		-		-		-		110,706,907		40%		40%		-		-		-		自筹
	波基诺工厂改造项目	394,123,050		18,029,720		201,712,131		-		-		(1,340,062)		218,401,789		100%		100%		15,381,649		6,490,085		3.41%		自筹及借款
	新西兰新莱特奶粉混合罐装项目	275,433,120		165,707,062		135,493,724		(46,116,926)		-		(12,316,208)		242,767,652		88%		88%		-		-		-		自筹
	阜阳智慧牧场土建及配套设施项目	151,327,415		-		93,937,191		-		-		-		93,937,191		62%		62%		-		-		-		自筹
	PET项目	115,000,000		35,466,004		-		(733,945)		-		-		34,732,059		41%		41%		-		-		-		自筹
	金山种奶牛场改扩建等项目	80,827,600		525,185		15,861,031		(76,695)		-		-		16,309,521		20%		20%		-		-		-		自筹
	郑州TT三期混合果粒果胶项目	47,000,000		-		36,635,575		(794,867)		-		-		35,840,708		78%		78%		-		-		-		自筹
	哈川二期土建工程项目	46,243,963		-		24,589,732		(569,000)		-		-		24,020,732		53%		53%		-		-		-		自筹
	郑州压盖及容量转换套件项目	38,000,000		-		29,550,832		(2,853,925)		-		-		26,696,907		78%		78%		-		-		-		自筹
	郑州利乐常温罐装及配套设施项目	36,500,000		-		29,509,093		(2,785,944)		-		-		26,723,149		81%		81%		-		-		-		自筹
	膜过滤设备采购及全自动塑瓶灌装拧 盖机项目	24,710,000		-		19,965,897		-		-		-		19,965,897		81%		81%		-		-		-		自筹
	合计			286,211,437		1,019,958,616		(53,931,302)		(861,500)		(13,656,270)		1,237,720,981						15,381,649		6,490,085

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 59 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(13)	在建工程(续)
(ii)	在建工程减值准备
		2020年12月31日		本年增加		本年减少		2021年12月31日		计提原因
	八厂信息自动化采集系统	358,974		-		-		358,974		无法达到可使用状态
	预混合饲料设备	230,000		-		-		230,000		无法达到可使用状态
		588,974		-		-		588,974

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 60 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(14)	使用权资产
			房屋及建筑物		机器设备		土地使用权		合计
	原价
	2020年12月31日		—		—		—		—
	会计政策变更		616,281,729		64,215,180		58,788,007		739,284,916
	2021年1月1日		616,281,729		64,215,180		58,788,007		739,284,916
	本年增加
	新增租赁合同		319,848,902		38,506,395		1,184,329,760		1,542,685,057
	非同一控制下企业合并		-		-		73,980		73,980
	本年减少
	租赁变更		-		-		(990,070)		(990,070)
	到期		(135,404,033)		(5,287,938)		(2,615,231)		(143,307,202)
	汇率差异		(8,026,606)		(499,483)		-		(8,526,089)
	2021年12月31日		792,699,992		96,934,154		1,239,586,446		2,129,220,592
	累计折旧
	2020年12月31日		—		—		—		—
	会计政策变更		(285,660,846)		(27,592,630)		(24,712,600)		(337,966,076)
	2021年1月1日		(285,660,846)		(27,592,630)		(24,712,600)		(337,966,076)
	本年增加
	计提		(190,009,431)		(13,513,203)		(61,203,977)		(264,726,611)
	本年减少
	租赁变更		-		-		244,767		244,767
	到期		135,404,033		5,287,938		2,615,231		143,307,202
	汇率差异		2,213,900		193,175		-		2,407,075
	2021年12月31日		(338,052,344)		(35,624,720)		(83,056,579)		(456,733,643)
	账面价值
	2021年12月31日		454,647,648		61,309,434		1,156,529,867		1,672,486,949
	2020年12月31日		—		—		—		—

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 61 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(15)	无形资产
		土地使用权	专利权	非专利技术	商标权	合计
	原价
	2020年12月31日	489,771,994	1,646,299	32,006,853	150,148,844	673,573,990
	会计政策变更	(21,026,600)	-	-	-	(21,026,600)
	2020年12月31日 (变更后)	468,745,394	1,646,299	32,006,853	150,148,844	652,547,390
	本年增加
	购置	4,409,894	-	3,329,946	-	7,739,840
	非同一控制下企业合并	26,600,000	26,000,000	1,137,714	74,000,000	127,737,714
	汇率差异	-	-	2,573,001	5,401,221	7,974,222
	本年减少
	处置	-	-	(205,000)	-	(205,000)
	2021年12月31日	499,755,288	27,646,299	38,842,514	229,550,065	795,794,166
	累计摊销
	2020年12月31日	(127,430,407)	(1,297,230)	(16,021,719)	(69,075,374)	(213,824,730)
	会计政策变更	4,349,262	-	-	-	4,349,262
	2020年12月31日 (变更后)	(123,081,145)	(1,297,230)	(16,021,719)	(69,075,374)	(209,475,468)
	本年增加
	计提	(11,345,542)	(164,630)	(1,213,000)	(991,038)	(13,714,210)
	汇率差异	-	-	(519,045)	(1,089,575)	(1,608,620)
	本年减少
	处置	-	-	205,000	-	205,000
	2021年12月31日	(134,426,687)	(1,461,860)	(17,548,764)	(71,155,987)	(224,593,298)
	减值准备
	2020年12月31日	-	-	-	-	-
	2021年12月31日	-	-	-	-	-
	账面价值
	2021年12月31日	365,328,601	26,184,439	21,293,750	158,394,078	571,200,868
	2020年12月31日	345,664,249	349,069	15,985,134	81,073,470	443,071,922
	2021年度无形资产的摊销金额为13,714,210元(2020年度：14,431,020元)。
	于2021年12月31日，账面价值为5,190,000元(原价6,000,000元)的土地使用权(2020年12月31日：账面价值7,760,980元、原价9,971,280元)因土地划拨原因，账面价值为2,078,625元(原价2,120,000元)的土地使用权(2020年12月31日：账面价值7,374,843元、原价8,120,000元)因办理中原因尚未办妥权证。
	于2021年12月31日，账面价值为26,550,580元(原价为26,600,000元)的土地使用权，作为40,000,000元短期借款(2020年12月31日：无)(附注四(22))后抵押物。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 62 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(16)	生产性生物资产
		畜牧养殖业		合计
	原价	产畜	幼畜
	2020年12月31日	882,640,104	309,268,887	1,191,908,991
	本年增加
	外购	27,878,672	160,294,228	188,172,900
	自行培育	-	451,585,443	451,585,443
	非同一控制下企业合并	39,742,987	71,139,413	110,882,400
	幼畜转入	332,792,493	-	332,792,493
	本年减少
	处置	(357,804,361)	(53,856,430)	(411,660,791)
	幼畜转出	-	(332,792,493)	(332,792,493)
	2021年12月31日	925,249,895	605,639,048	1,530,888,943
	累计折旧
	2020年12月31日	(338,967,122)	-	(338,967,122)
	本年增加
	计提	(161,718,228)	-	(161,718,228)
	本年减少
	处置	163,514,204	-	163,514,204
	2021年12月31日	(337,171,146)	-	(337,171,146)
	减值准备
	2020年12月31日	(1,565,498)	-	(1,565,498)
	本年减少
	处置	1,565,498	-	1,565,498
	2021年12月31日	-	-	-
	账面价值
	2021年12月31日	588,078,749	605,639,048	1,193,717,797
	2020年12月31日	542,107,484	309,268,887	851,376,371
	截至2021年12月31日，本集团共拥有产畜39,694头(2020年12月31日：36,813头)、幼畜42,594头(2020年12月31日：29,334头)。 于2021年12月31日，账面价值约61,379,710元的生产性生物资产作为25,112,979元的短期借款(2020年12月31日：无) (附注四(22)(a))的抵押物。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(17)	商誉
			2020年 12月31日		本年增加		本年减少		汇兑损益		2021年 12月31日
	商誉—
	上海乳品四厂有限公司		5,240,225		-		-		-		5,240,225
	黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司		9,976,687		-		-		-		9,976,687
	武汉光明乳品有限公司		202,984		-		-		-		202,984
	北京健康光明乳业有限公司		1,615,626		-		-		-		1,615,626
	上海永安乳品有限公司		1,376,333		-		-		-		1,376,333
	上海光明保鲜乳制品有限公司及上海光明酸乳酪有限公司业务		7,099,140		-		(7,099,140)		-
	湖南光明乳品有限公司		4,309,196		-		-		-		4,309,196
	天津光明梦得乳品有限公司		31,835,227		-		-		-		31,835,227
	郑州光明乳业有限公司		1,045,324		-		-		-		1,045,324
	呼伦贝尔光明乳品有限公司		1,448,668		-		-		-		1,448,668
	新西兰新莱特		187,374,617		-		-		-		187,374,617
	新西兰新莱特非同一控制收购The New Zealand Dairy Company Limited		17,568,607		-		-		(1,010,383)		16,558,224
	新西兰新莱特非同一控制收购Talbot Forest Cheese Limited		74,739,948		-		-		(4,298,343)		70,441,605
	新西兰新莱特非同一控制收购Dairyworks		213,283,155		-		-		(12,266,054)		201,017,101
	青海小西牛生物乳业股份有限公司(a)		-		298,793,415		-		-		298,793,415
			557,115,737		298,793,415		(7,099,140)		(17,574,780)		831,235,232
	减：减值准备—
	上海光明保鲜乳制品有限公司及上海光明酸乳酪有限公司业务		(7,099,140)		-		7,099,140		-		-
	北京健康光明乳业有限公司		(1,615,626)		-		-		-		(1,615,626)
	呼伦贝尔光明乳品有限公司		(1,448,668)		-		-		-		(1,448,668)
	郑州光明乳业有限公司		(1,045,324)		-		-		-		(1,045,324)
			(11,208,758)		-		7,099,140		-		(4,109,618)
			545,906,979		298,793,415		-		(17,574,780)		827,125,614
(a)	本年度增加的商誉主要系购买青海小西牛生物乳业股份有限公司60%股权所致(附注五(1))。本年度减少的商誉系清算上海光明酸乳酪有限公司所致(附注五(3))。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(17)	商誉(续)
	本集团的所有商誉已于购买日分摊至相关的资产组或资产组组合，2021年度商誉分摊未发生变化，分摊情况根据经营分部(附注七)汇总如下：
			2021年12月31日		2020年12月31日
	液态奶		355,843,685		57,050,270
	其他乳制品 —
	中国地区		-		7,099,140
	新西兰地区		475,391,547		492,966,327
			831,235,232		557,115,737

	在进行商誉减值测试时，本集团将相关资产或资产组组合(含商誉)的账面价值与其可收回金额进行比较，如果可收回金额低于账面价值，相关差额计入当期损益(附注四(51))。

	本集团根据历史经验及对市场发展的预测确定增长率和毛利率，预测期增长率基于管理层批准的五年期预算，稳定期增长率为预测期后所采用的增长率，与权威行业报告所载的预测数据一致，不超过各产品的长期平均增长率。本集团采用能够反映相关资产组或资产组组合的特定风险的税前利率为折现率。
	2021年度，本集团采用未来现金流量折现方法的主要假设如下：
			液态奶				其他乳制品
	预测期增长率				1%至5%		-7.2%至15.3%
	稳定期增长率				2%		2%
	毛利率				8.4%至19.05%		6%至7%
	税前折现率				13.24%至 18.62%		9.8%至11.7%
	2020年度，本集团采用未来现金流量折现方法的主要假设如下：
			液态奶				其他乳制品
	预测期增长率				1%至5%		2%至13.1%
	稳定期增长率				2%		2%
	毛利率				4.1%至20.6%		6%至7%
	税前折现率				14.6%至17.8%		15.2%至15.9%

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(18)	长期待摊费用
		2020年 12月31日			调整(a)				非同一控制下企业合并			本年增加				本年摊销					2021年 12月31日
	门店及食品厂装修	11,274,963			(829,649)				1,535,342			12,548,826				(5,846,866)					18,682,616
	光明牧业牧场整修	3,450,331			-				-			1,071,426				(2,108,340)					2,413,417
	鼎健饲料预付租金	749,916			-				-			-				(749,916)					-
	土地平整费	290,000			-				-			-				(145,000)					145,000
		15,765,210			(829,649)				1,535,342			13,620,252				(8,850,122)					21,241,033
(a)	2021年度，由于首次执行新租赁准则调减2021年年初长期待摊费用829,649元(附注二(31)(a))。
(19)	递延所得税资产和递延所得税负债
(a)	未经抵销的递延所得税资产
			2021年12月31日											2020年12月31日
			可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损				递延所得税资产							可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损					递延所得税资产
	预提费用		442,647,107				112,190,456							898,878,875					226,220,232
	租赁负债		193,051,341				52,031,612							-					-
	资产减值准备		149,363,382				37,939,428							141,731,543					35,709,899
	衍生工具公允价值变动		65,771,875				18,416,125							-					-
	抵销内部未实现利润		5,219,004				1,304,751							6,330,160					1,582,540
			856,052,709				221,882,372							1,046,940,578					263,512,671
	其中：
	预计于1年内(含1年)转回的金额						161,440,112												254,262,305
	预计于1年后转回的金额						60,442,260												9,250,366
							221,882,372												263,512,671

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(19)	递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(b)	未经抵销的递延所得税负债
		2021年12月31日				2020年12月31日
		应纳税暂时性差异		递延所得税负债		应纳税暂时性差异		递延所得税负债
	固定资产折旧	941,205,411		263,395,477		864,069,601		241,785,601
	非同一控制下企业合并公允价值调整	245,918,773		46,605,148		77,961,850		21,829,318
	使用权资产	173,482,473		46,364,136		-		-
	衍生工具公允价值变动	8,368,611		2,343,211		293,152,752		82,082,770
		1,368,975,268		358,707,972		1,235,184,203		345,697,689
	其中：
	预计于1年内(含1年)转回的金额			55,022,306				130,439,890
	预计于1年后转回的金额			303,685,666				215,257,799
				358,707,972				345,697,689

(c)	本集团未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损分析如下：
		2021年12月31日		2020年12月31日
	可抵扣暂时性差异	1,088,493,501		1,738,118,607
	可抵扣亏损	1,469,550,321		1,120,443,860
		2,558,043,822		2,858,562,467

(d)	未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期：
		2021年12月31日		2020年12月31日
	2021	-		61,556,935
	2022	160,812,171		181,381,705
	2023	272,099,899		287,970,887
	2024	180,695,002		194,853,277
	2025	374,557,449		394,681,056
	2026	481,385,800		-
		1,469,550,321		1,120,443,860

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(19)	递延所得税资产和递延所得税负债(续)
(e)	未确认递延所得税负债的应纳税暂时性差异
	对于境外子公司累计未分配利润可能产生的纳税影响，由于本集团能够自主决定其股利分配政策且在可预见的未来没有股利分配的计划，亦没有处置该等子公司的意图，故本集团未就该应纳税暂时性差异确认递延所得税负债。
(f)	抵销后的递延所得税资产和递延所得税负债净额列示如下：
			2021年12月31日				2020年12月31日
			互抵金额		抵销后余额		互抵金额			抵销后余额
	递延所得税资产		93,054,109		128,828,263		17,872,645			245,640,026
	递延所得税负债		93,054,109		265,653,863		17,872,645			327,825,044
(20)	其他非流动资产
				2021年12月31日					2020年12月31日
	预付设备款			158,742,524					-
	碳排放权			31,930,851					18,197,401
	公益性生物资产			6,154,000					6,154,000
	预付土地及软件款			-					8,058,309
				196,827,375					32,409,710

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(21)	资产减值及损失准备
		2020年 12月31日		会计政策变更	2021年 1月1日	本年增加		本年减少				汇率差异		2021年 12月31日
								转回		转销
	应收账款坏账准备	215,267,374		-	215,267,374	16,116,963		(75,432,842)		(1,229,632)		1,068,075		155,789,938
	其中：单项计提坏账准备	108,038,796		-	108,038,796	14,903,439		(59,331,053)		-		-		63,611,182
	组合计提坏账准备	107,228,578		-	107,228,578	1,213,524		(16,101,789)		(1,229,632)		1,068,075		92,178,756
	其他应收款坏账准备	136,444,031		-	136,444,031	18,504,614		(3,441,914)		(1,297,818)		213,517		150,422,430
	小计	351,711,405		-	351,711,405	34,621,577		(78,874,756)		(2,527,450)		1,281,592		306,212,368
	存货跌价准备	103,160,017		-	103,160,017	97,703,540		(5,769,004)		(88,401,617)		(1,326,446)		105,366,490
	固定资产减值准备	210,113,794		(465,849)	209,647,945	788,342		-		(12,634,532)		-		197,801,755
	在建工程减值准备	588,974		-	588,974	-		-		-		-		588,974
	生产性生物资产减值准备	1,565,498		-	1,565,498	-		-		(1,565,498)		-		-
	商誉减值准备	11,208,758		-	11,208,758	-		-		(7,099,140)		-		4,109,618
	小计	326,637,041		(465,849)	326,171,192	98,491,882		(5,769,004)		(109,700,787)		(1,326,446)		307,866,837

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(22)	短期借款
			2021年12月31日		2020年12月31日
	信用借款		627,467,110		1,314,421,625
	抵押借款(a)		85,112,979		-
			712,580,089		1,314,421,625

(a)	于2021年12月31日，抵押借款系由账面价值144,018,905元(原价为144,427,900元)的房屋及建筑物和机器设备(附注四(12))、土地使用权(原价为26,600,000元、账面价值为26,550,580元(附注四(15))以及生产性生物资产(账面价值约61,379,710元)(附注四(16))的作为抵押物(2020年12月31日：无)；
(b)	于2021年12月31日，短期借款中人民币230,595,398元(2020年12月31日：509,786,625 元)为固定利率借款，人民币481,984,691元(2020年12月31日： 802,395,407 元)为基于一个月新西兰元银行汇票基准利率(以下简称“BKBM”)加成一定参数的浮动利率借款。于2020年12月31日，人民币2,239,593 元为基于伦敦同业拆借利率(以下简称“LIBOR”)加成一定参数的浮动利率借款。 于2021年12月31日，短期借款的利率区间为1.26%至5.66% (2020年12月31日：1.50%至3.66%)。
(23)	应付票据
						2021年12月31日					2020年12月31日
	银行承兑汇票					10,000,000					-
(24)	应付账款
						2021年12月31日				2020年12月31日
	应付货款					3,304,709,933				3,001,679,390
(i)	于2021年12月31日和2020年12月31日，无账龄超过一年的应付账款。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(25)	合同负债
		2021年12月31日		2020年12月31日
	预收货款	1,018,813,066		886,332,932
	未使用的奖励积分	6,098,673		4,680,263
		1,024,911,739		891,013,195

	包括在2020年12月31日账面价值中的891,013,195元合同负债已于2021年度转入营业收入，包括预收货款886,332,932元(2020年度：897,656,773元)，奖励积分4,680,263元(2020年度：5,165,000元)。
	如附注五(1)所述，本年度因发生非同一控制下企业合并，增加合同负债金额5,741,514元。
(26)	应付职工薪酬
			2021年12月31日			2020年12月31日
	应付短期薪酬(a)		419,594,085			416,324,748
	应付设定提存计划(b)		56,138,314			63,384,411
			475,732,399			479,709,159

(a)	应付短期薪酬
		2020年 12月31日		本年增加		本年减少		2021年 12月31日
	工资、奖金、津贴和补贴	314,182,776		2,900,499,297		(2,898,335,930)		316,346,143
	职工福利费	-		101,803,848		(101,803,848)		-
	社会保险费	40,756,637		112,187,313		(115,489,828)		37,454,122
	其中：医疗保险费	34,473,453		101,223,539		(107,308,052)		28,388,940
	工伤保险费	2,731,618		5,581,489		(5,798,456)		2,514,651
	生育保险费	3,551,566		5,382,285		(2,383,320)		6,550,531
	住房公积金	21,056,032		85,408,180		(86,811,993)		19,652,219
	工会经费和职工教育经费	40,329,303		39,486,796		(33,674,498)		46,141,601
		416,324,748		3,239,385,434		(3,236,116,097)		419,594,085

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 71 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(26)	应付职工薪酬(续)
(b)	应付设定提存计划
			2020年12月31日		本年增加			本年减少				2021年12月31日
	基本养老保险		58,296,262		175,493,435			(182,873,003)				50,916,694
	失业保险费		5,088,149		4,958,154			(4,824,683)				5,221,620
			63,384,411		180,451,589			(187,697,686)				56,138,314
	2021年度，本集团因解除劳动关系所提供的其他辞退福利为14,872,074元(2020年度：18,204,404元)。
(27)	应交税费
						2021年12月31日				2020年12月31日
	应交企业所得税					77,935,335				270,371,520
	未交增值税					62,276,942				83,345,797
	应交教育费附加					9,759,956				7,017,688
	应交城市维护建设税					8,490,902				5,758,363
	其他					11,965,320				5,975,261
						170,428,455				372,468,629
(28)		其他应付款
						2021年12月31日				2020年12月31日
		应付广告及营销市场费用				1,227,839,416				1,317,709,482
		应付运费				406,890,780				391,832,240
		应付押金、保证金				285,446,496				237,404,484
		应付少数股东股利				23,141,853				22,991,853
		应付修理费				21,367,222				22,774,568
		应付租赁费				14,604,628				23,419,128
		其他				561,131,296				541,297,510
						2,540,421,691				2,557,429,265
(a)		于2021年12月31日，无账龄超过一年的其他应付款 (2020年12月31日：无)。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四		合并财务报表项目附注(续)
(29)		一年内到期的非流动负债
			2021年12月31日			2020年12月31日
		一年内到期的租赁负债	259,230,410			—
		一年内到期的固定股利 (附注四(34))	10,075,643			3,122,600
		一年内到期的长期借款 (附注四(31))	-			316,325,463
			269,306,053			319,448,063
(30)		其他流动负债
				2021年12月31日				2020年12月31日
		待转销项税额		114,906,982				112,784,930
(31)		长期借款
				2021年12月31日				2020年12月31日
		抵押借款(a)		678,454,118				786,825,463
		保证借款(c)		225,000,000				-
		信用借款		6,550,000				6,806,993
				910,004,118				793,632,456
		减：一年内到期的长期借款 (附注四(29))
		抵押借款		-				(316,325,463)
				910,004,118				477,306,993
	(a)	于2021年12月31日，银行抵押借款678,454,118元 (2020年12月31日：786,825,463元)系由本集团账面价值约为1,450,949,740 元(原价1,622,923,904 元)的固定资产作抵押(附注四(12)(a))，利息每月支付一次，本金应于2023年1月8日偿还。
(b)		于2021年12月31日，长期借款中人民币231,550,000元为固定利率借款，人民币678,454,118元系基于BKBM加成一定参数的浮动利率借款。长期借款的利率区间为0%至4.05% (2020年12月31日：0%至1.55%)。
(c)		于2021年12月31日，银行保证借款 225,000,000元(2020年12月31日：无)由本公司及江苏银宝控股集团有限公司按照持股比例提供担保(附注八(5)(c))，利息每季度支付一次，本金30,000,000元应于2023年偿还，本金45,000,000元应于2024年偿还，本金60,000,000元应于2025年偿还，本金90,000,000元应于2026年偿还。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 73 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(32)	应付债券
			2021年12月31日					2020年12月31日
	SML010 无抵押次级企业债券(a)		774,898,188					834,080,608
	债券有关信息如下：
		面值			发行日期			债券期限	发行金额
	SML010无抵押次级企业债券	1.8 亿新西兰元			2019年12 月 18 日			5 年	827,442,000
(a)	于 2019 年 12 月 18 日，本公司之子公司新莱特发行代码为 SML010 的无抵押次级企业债券，发行规模为新西兰元 1.8 亿元，发行期限为 5 年，发行利率为固定年利率 3.83%，发行所得资金用于归还部分新莱特原有的银行债务、构建资产和日常经营。
(33)	租赁负债
				2021年12月31日				2020年12月31日
	租赁负债			1,699,427,061				—
	减：一年内到期的非流动负债(附注四(29))			(259,230,410)				—
				1,440,196,651				—
(a)	于2021年12月31日，本集团未纳入租赁负债，但将导致未来潜在现金流出的事项包括：
(i)	于2021年12月31日，本集团已签订但尚未开始执行的租赁合同相关的租赁付款额为11,923,470元(附注十二(3)) 。
(ii)	于2021年12月31日，本集团按新租赁准则进行简化处理的短期租赁和低价值资产租赁合同的未来最低应支付租金分别为8,517,020元和302,155元，均为一年内支付。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(34)	长期应付款
				2021年12月31日			2020年12月31日
	应付固定股利			35,654,259			20,817,333
	股权激励款(a)			193,200			193,200
	其他			971,028			4,315,425
				36,818,487			25,325,958
	减:一年内到期的固定股利(附注四(29))			(10,075,643)			(3,122,600)
				26,742,844			22,203,358
(a)	系根据《光明乳业股份有限公司A股限制性股票激励计划(二期)(草案修订稿)》收到的限制性股票激励对象缴纳的限制性股票认购款。如果限制性股票达到解锁条件，上述股权激励款将自动转化为解锁对价，如未达到解锁条件，则将返还给激励对象。根据2017年7月24日召开的2017年第一次临时股东大会决议，本公司决定回购并注销未满足解锁条件的员工股权激励限售股。截至2021年12月31日，原激励对象刘明刚持有的18,400股(人民币193,200元)限制性股票因其个人原因无法办理回购注销手续，本公司将于条件允许时向刘明刚进行回购。
(35)	预计负债
		2020年 12月31日	本年增加		本年减少			2021年 12月31日
	租赁厂房装修复原义务	-	10,870,427		-			10,870,427

(36)	递延收益
		2020年 12月31日	本年增加	本年减少	2021年 12月31日
	政府补助(a)	498,479,400	85,907,550	(102,314,341)	482,072,609

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(36)	递延收益(续)
(a)	政府补助
			2020年 12月31日	本年收到政府补助	本年减少			2021年 12月31日	与资产相关/与收益相关
					冲减固定资产	冲减成本费用	计入其他收益
	股份公司购置新办公楼补助 (i)		411,090,053	-	-	-	-	411,090,053	与资产相关
	广州工厂政府补贴		10,374,400	-	-	(10,374,400)	-	-	与收益相关
	股份公司-技术中心-上海乳业生物工程技术研究中心		3,990,000	-	-	-	-	3,990,000	与收益相关
	夏季优质生鲜乳生产关键技术的研究示范项目		3,262,194	2,000,000	-	(4,858,644)	-	403,550	与收益相关
	滑县粮改饲政府补助		2,870,569	1,839,660	-	(2,008,563)	-	2,701,666	与收益相关
	富裕生态粮改饲项目		2,326,104	1,169,280	-	(1,296,848)	-	2,198,536	与收益相关
	企业扶持资金		-	43,407,691	-	-	(43,407,691)	-	与收益相关
	税收补助返还		-	10,301,903	-	-	(10,301,903)	-	与资产相关
	莫斯利安酸奶生产线技术改造项目		-	7,771,800	(7,771,800)	-	-	-	与资产相关
	种畜禽生产性能测定项目		-	5,478,000	-	(5,478,000)	-	-	与收益相关
	粪污资源化利用项目补贴		-	3,396,212	-	(461,086)	-	2,935,126	与收益相关
	稳岗补贴		-	1,139,096	-	-	(1,139,096)	-	与收益相关
	种畜禽生产性能测定项目		-	1,000,000	-	-	-	1,000,000	与收益相关
	其他		64,566,080	8,403,908	(9,179,654)	(4,032,218)	(2,004,438)	57,753,678	与资产/收益相关
	合计		498,479,400	85,907,550	(16,951,454)	(28,509,759)	(56,853,128)	482,072,609
(i)	2019年，本公司与上海市闵行区虹桥镇动拆迁办公室(以下简称“动拆迁办公室”)签订了关于非居住房屋协商搬迁补偿协议，约定本公司自吴中路578号搬离后的补偿总价为822,180,105元。于2020年6月16日本公司与动拆迁办公室签订了补充协议，约定以补偿总价中除补偿停产停业损失67,212,382元、奖励费74,743,646元外，其余款项应当全部用于本公司购置新办公楼，截止2021年12月31日，本公司已收到补助人民币411,090,053元。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(36)	递延收益(续)
	本集团当年计入损益或冲减相关成本的政府补助的明细如下：
	政府补助项目	种类	本年计入损益或 冲减成本的金额		本年计入损益或冲减相关成本的列报项目
	企业扶持基金	与收益相关	(43,407,691)		其他收益
	广州工厂政府补贴	与收益相关	(10,374,400)		营业成本
	税收返还补助	与收益相关	(10,301,903)		其他收益
	种畜禽生产性能测定项目	与收益相关	(5,478,000)		营业成本
	夏季优质生鲜乳生产关键技术的研究示范项目	与收益相关	(4,858,644)		营业成本
	滑县粮改饲政府补助	与收益相关	(2,008,563)		营业成本
	富裕生态粮改饲项目	与收益相关	(1,296,848)		营业成本
	稳岗补贴	与收益相关	(1,139,096)		其他收益
	粪污资源化利用项目补贴	与收益相关	(461,086)		营业成本
	防疫补贴	与收益相关	(403,718)		其他收益
	其他计入其他收益的政府补助	与收益相关	(1,600,720)		其他收益
	其他冲减营业成本的政府补助	与资产/收益相关	(39,538,694)		营业成本
	合计		(120,869,363)

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(37)	其他非流动负债
					2021年12月31日			2020年12月31日
	少数股东卖出期权(a)				498,919,144			-
(a)	2021年10月21日，本公司与湖州福昕商务合伙企业(有限合伙)、湖州辰丰商务合伙企业(有限合伙)、青海宁达创业投资有限责任公司、上海杉蓝投资管理中心(有限合伙)、谢先兴、杨虹仙、王惠娟和冯涛签订了《关于青海小西牛生物乳业股份有限公司的股份转让协议》(以下简称“转让协议”)，以人民币611,869,873元的对价购买上述股东持有的小西牛60%的股权。根据协议约定，在业绩承诺期满后，本公司可以拥有购买选择权，即有权按照协议约定转让价格向湖州启瑞商务合伙企业(有限合伙)(以下简称“湖州启瑞”)购买剩余40%小西牛股份，湖州启瑞不得拒绝出售(“买入期权”)，同时，湖州启瑞拥有出售选择权，即有权按照协议约定转让价格向本公司出售剩余40%小西牛股份，本公司不得拒绝购买(“卖出期权”)。2021年12月9日，本集团完成对小西牛60%股权的收购，于收购日本集团将卖出期权按照协议约定未来不同盈利区间利润的实现可能性对应的转让价格折现后金额计入其他非流动负债及资本公积。
(38)	股本
		2020年12月31日			发行新股		2021年12月31日
	人民币普通股	1,224,487,509			154,153,354		1,378,640,863
	根据中国证券监督管理委员会于2021年9 月8日签发的证监许可[2021]2844号《关于核准光明乳业股份有限公司非公开发行股票的批复》，本公司获准向社会公众发行人民币普通股154,153,354股，每股发行价格为人民币12.52元。上述资金于2021年12月7日到位，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具普华永道中天验字(2021)第0920号验资报告。本次募集资金总额1,929,999,992元，本公司股本增加154,153,354元，扣除发行费用10,527,503元之后，剩余1,765,319,135元计入资本公积(股本溢价)。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 78 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(39)	资本公积
		2020年12月31日		本年增加		本年减少		2021年12月31日
	股本溢价	1,663,367,224		1,765,319,135		-		3,428,686,359
	其他资本公积—
	少数股东卖出期权	-		-		(498,919,144)		(498,919,144)
	以权益结算的股份支付 本公司(附注四(43))	114,121		-		-		114,121
	以权益结算的股份支付-新莱特(附注四(43))	3,459,191		128,811		-		3,588,002
	原制度资本公积转入	23,017,818		-		-		23,017,818
	同一控制下企业合并(a)	16,154,000		-		(53,316,324)		(37,162,324)
		1,706,112,354		1,765,447,946		(552,235,468)		2,919,324,832
		2019年12月31日		本年增加		本年减少		2020年12月31日
	股本溢价	1,663,367,224		-		-		1,663,367,224
	其他资本公积—
	以权益结算的股份支付 本公司(附注四(43))	114,121		-		-		114,121
	以权益结算的股份支付-新莱特(附注四(43))	3,141,144		318,047		-		3,459,191
	原制度资本公积转入	23,017,818		-		-		23,017,818
	同一控制下企业合并(a)	-		16,154,000		-		16,154,000
		1,689,640,307		16,472,047		-		1,706,112,354
(a)	如附注五(2)所述，由于本年发生同一控制下企业合并，2019年12月31日及2020年12月31日其他资本公积的金额已经重述。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

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四	合并财务报表项目附注(续)
(40)	其他综合收益
		资产负债表中其他综合收益					2021年度利润表中其他综合收益
		2020年 12月31日	税后归属于母公司	其他综合收益转留存收益	2021年 12月31日		所得税前发生额	减：其他综合收益本年转出	减：所得税费用	税后归属于母 公司			税后归属于少数股东
	将重分类进损益的其他综合收益
	现金流量套期损益的有效部分	64,361,583	(100,427,771)	-	(36,066,188)		(138,534,612)	-	38,106,841	(100,427,771)			(156,947,347)
	外币财务报表折算差额	(115,440,094)	(67,484,151)	-	(182,924,245)		(67,484,151)	-	-	(67,484,151)			(160,950,368)
		(51,078,511)	(167,911,922)	-	(218,990,433)		(206,018,763)	-	38,106,841	(167,911,922)			(317,897,715)
		资产负债表中其他综合收益					2020年度利润表中其他综合收益
		2019年 12月31日	税后归属于母公司	其他综合收益转留存收益	2020年 12月31日		所得税前发生额	减：其他综合收益本年转出	减：所得税费用		税后归属于母公司		税后归属于少数股东
	将重分类进损益的其他综合收益
	现金流量套期损益的有效部分	(14,824,976)	79,186,559	-	64,361,583		109,496,868	-	(30,310,309)		79,186,559		123,751,829
	外币财务报表折算差额	(148,677,595)	33,237,501	-	(115,440,094)		33,237,501	-	-		33,237,501		17,145,811
		(163,502,571)	112,424,060	-	(51,078,511)		142,734,369	-	(30,310,309)		112,424,060		140,897,640

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 80 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(41)	盈余公积
		2020年12月31日		本年提取		本年减少		2021年12月31日
	法定盈余公积金	612,243,755		64,939,890		-		677,183,645
		2019年12月31日		本年提取		本年减少		2020年12月31日
	法定盈余公积金	612,243,755		-		-		612,243,755

	根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。经董事会决议，本公司2021年按净利润的10%提取法定盈余公积金64,939,890元(2020年度：无)。
(42)	未分配利润
		2021年度	2020年度
	年初未分配利润(调整前)	2,804,400,774	2,355,262,555
	会计政策变更(a)	(31,186,476)	-
	同一控制下企业合并(b)	-	492,586
	年初未分配利润(调整后)	2,773,214,298	2,355,755,141
	加：本年归属于母公司股东的净利润	592,337,225	607,829,009
	减：提取法定盈余公积	(64,939,890)	-
	应付普通股股利(c)	(195,918,002)	(159,183,376)
	年末未分配利润	3,104,693,631	2,804,400,774
(a)	2021年度，由于首次执行新租赁准则调整2021年年初未分配利润31,186,476元(附注二(31)(a))。
(b)	本年由于同一控制下企业合并调整2020年初未分配利润492,586元。
(c)	根据2021年4月19日股东大会决议，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币0.16元，按照已发行股份1,224,487,509股计算，共计195,918,002元。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 81 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(42)	未分配利润(续)
(d)	根据2022年3月25日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币0.16元，按已发行股份1,378,640,863股计算，拟派发现金股利共计220,582,539元，上述提议尚待股东大会批准(附注十(1))。

(43)	股份支付
(a)	概要
	根据2017年6月7日新莱特召开的股东大大会决议通过的《长期激励计划》(“激励计划方案”)，新莱特向中高层管理人员(“激励对象”)实施股票期权激励计划，共授予激励对象986,702份股票期权。该股票期权的行权价格为0新西兰元，激励对象自授予日(2017年6月7日(以下简称“2017股权激励计划”)、2017年11月3日(以下简称“2018股权激励计划”)、2018年12月17日(以下简称“2019股权激励计划”)、2019年10月2日(以下简称“2020股权激励计划”)和2020年11月24日(以下简称“2021股权激励计划”))起服务满3年可行权。股票期权的有效期为自授予日起三年。
(b)	年度内股票期权变动情况表
		2021年度		2020年度
	年初发行在外的股票期权份数	414,021		453,185
	本年授予的股票期权份数	-		197,276
	本年行权的股票期权份数	-		(59,068)
	本年失效的股票期权份数	(125,579)		(177,372)
	年末发行在外的股票期权份数	288,442		414,021
	本年股份支付费用	1,084,664		2,127,626
	累计股份支付费用	10,076,746		8,992,082
(c)	年末发行在外的股票期权行权价格为0新西兰元。截至2021年12月31日，股票期权合同剩余期限至2022年10月1日及2023年11月23日，为1至2年。
(d)	2021年度无股票期权行权。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 82 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(43)	股份支付(续)
(e)	授予日股票期权公允价值的确定方法
	新莱特采用蒙特卡洛模拟模型确定股票期权的公允价值。主要参数列示如下：
					2021 股权激励计划	2020 股权激励计划			2019 股权激励计划
	期权有效期内的无风险利率				0.2%	0.8%			2.0%
	波动率				40.3%	37.7%			35.8%
	标的股份的过户日股价				6.97 新西兰元	9.79 新西兰元			10.81 新西兰元
	标的股份的授予日价格				5.52 新西兰元	9.18 新西兰元			8.66 新西兰元
	新莱特根据以上参数计算的得出的股票期权的公允价值为：18,828,241元。
(44)	营业收入和营业成本
				2021年度				2020年度
	主营业务收入			28,799,966,913				25,019,577,974
	其他业务收入			406,025,602				246,478,866
				29,205,992,515				25,266,056,840
				2021年度				2020年度
	主营业务成本			23,509,110,402				19,516,751,243
	其他业务成本			337,195,109				178,067,166
				23,846,305,511				19,694,818,409

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 83 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(44)	营业收入和营业成本(续)
(a)	主营业务收入和主营业务成本
		2021年度				2020年度
		主营业务收入		主营业务成本		主营业务收入		主营业务成本
	液态奶	17,100,958,314		12,458,225,574		14,268,883,149		9,885,476,580
	其他乳制品	8,479,751,407		8,100,873,483		7,789,305,136		7,026,615,176
	牧业	2,289,551,805		2,222,630,389		2,062,539,326		1,924,523,981
	其他	929,705,387		727,380,956		898,850,363		680,135,506
		28,799,966,913		23,509,110,402		25,019,577,974		19,516,751,243
(b)	其他业务收入和其他业务成本
		2021年度				2020年度
		其他业务收入		其他业务成本		其他业务收入		其他业务成本
	销售材料及代加工收入	390,294,664		334,445,818		210,045,564		173,394,355
	租金收入(i)	1,213,260		339,134		1,776,981		571,121
	其他	14,517,678		2,410,157		34,656,321		4,101,690
		406,025,602		337,195,109		246,478,866		178,067,166
(i)	本集团的租金收入来自于出租自有房屋及建筑物、机器设备及运输工具。2021年度，租金收入中基于承租人的销售额的一定比例确认的可变租金为1,213,260元(2020年度：1,776,981元)。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 84 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(44)	营业收入和营业成本(续)
(c)	本集团2021年度营业收入分解如下：
		2021年度
		液态奶	其他乳制品	牧业	其他	合计
	主营业务收入
	其中：在某一时点确认	17,100,958,314	8,479,751,407	2,289,551,805	800,320,206	28,670,581,732
	在某一时段内确认	-	-	-	129,385,181	129,385,181
	其他业务收入	189,397,261	3,033,906	196,619,680	16,974,755	406,025,602
		17,290,355,575	8,482,785,313	2,486,171,485	946,680,142	29,205,992,515

		2020年度
		液态奶	其他乳制品	牧业	其他	合计
	主营业务收入
	其中：在某一时点确认	14,268,883,149	7,789,305,136	2,062,539,326	703,842,274	24,824,569,885
	在某一时段内确认	-	-	-	195,008,089	195,008,089
	其他业务收入	212,315,089	201,352	6,961,589	27,000,836	246,478,866
		14,481,198,238	7,789,506,488	2,069,500,915	925,851,199	25,266,056,840

于2021年12月31日，本集团已签订合同但尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为1,018,813,066 元(2020年12月31日：886,332,932元)，其中，本集团预计1,018,813,066元将于2022年度确认收入。

(45)	税金及附加
		2021年度		2020年度		计缴标准
	城市维护建设税	26,370,238		30,002,661		7%或5%
	印花税	26,011,375		10,721,582		1‰, 0.5‰, 0.3‰, 0.05‰, 5元每件
	教育费附加	24,318,456		27,203,650		3%
	房产税	22,232,816		13,675,000		1.2%
	土地使用税	4,184,610		4,225,048		每平方米0.6-30元
	车船税	57,435		1,200
	其他	442,310		576,259
		103,617,240		86,405,400

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 85 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(46)	销售费用
			2021年度			2020年度
	职工薪酬费用		1,515,513,693			1,300,120,102
	广告费		946,611,450			759,024,944
	营销类费用		654,080,522			740,386,214
	仓储费		129,119,981			86,647,809
	折旧费和摊销费用		77,202,396			79,133,546
	租赁费		51,647,941			95,117,587
	使用权资产折旧费		40,179,554			—
	耗用的外购商品、原材料和委托加工材料等		20,065,065			18,770,048
	其他		215,103,797			194,627,376
			3,649,524,399			3,273,827,626
(47)	管理费用
		2021年度				2020年度
	职工薪酬费用	503,923,284				490,153,634
	咨询费	64,480,558				67,328,858
	折旧费和摊销费用	42,374,233				80,787,733
	警卫消防费	23,947,512				22,360,921
	租赁费	5,401,920				10,349,275
	使用权资产折旧费	1,300,233				—
	股权激励成本摊销	1,084,664				2,127,626
	其他	171,503,173				153,235,405
		814,015,577				826,343,452

(48)	研发费用
		2021年度		2020年度
	职工薪酬费用	35,832,095		29,139,350
	研发材料	31,900,490		29,251,358
	折旧费和摊销费用	4,716,516		7,838,794
	使用权资产折旧费	4,367,432		—
	其他	12,442,900		6,615,395
		89,259,433		72,844,897

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 86 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(49)	财务费用
		2021年度		2020年度
	借款利息支出	74,634,219		109,601,645
	加：租赁负债利息支出	42,116,197		—
	减：资本化利息	(6,815,712)		(5,923,074)
	利息费用	109,934,704		103,678,571
	减：利息收入	(31,562,622)		(34,397,501)
	汇兑损益	6,740,654		9,371,328
	其他	28,588,373		16,075,017
		113,701,109		94,727,415
(50)	费用按性质分类
	利润表中的营业成本、销售费用、管理费用和研发费用按照性质分类，列示如下：
		2021年度		2020年度
	库存商品存货变动	104,683,162		(276,976,663)
	耗用的外购商品、原材料和委托加工材料等	19,298,134,659		16,359,339,251
	职工薪酬费用	3,434,709,097		3,108,783,840
	运输费和仓储费	1,523,318,390		1,171,063,399
	广告费	946,611,450		759,024,944
	折旧费和摊销费用	915,521,273		862,244,625
	营销及销售服务	654,080,522		740,386,214
	修理费(ii)	270,181,755		216,543,333
	使用权资产折旧费	264,726,611		—
	租赁费(i)	103,064,527		236,278,022
	测试检验费	85,639,684		84,453,754
	咨询费	64,480,558		77,230,552
	劳务费	58,102,234		27,413,324
	员工膳食	36,868,149		35,537,297
	研发材料	31,900,490		29,251,358
	警卫消防费	23,947,512		22,360,921
	牲畜防治费	21,718,413		14,223,133
	股权激励成本摊销	1,084,664		2,127,626
	其他	560,331,770		398,549,454
		28,399,104,920		23,867,834,384

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 87 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(50)	费用按性质分类(续)
(i)	如附注二(31)所述，本集团将短期租赁和低价值租赁的租金支出直接计入当期损益，2021年度金额为103,064,527元。由于新冠肺炎疫情影响，出租人免除本集团2021年度的租金17,063元，本集团已将上述租金减免额冲减当期租金费用(2020年度：144,204元)。
(ii)	针对不符合固定资产资本化条件的日常修理费用，本集团将与存货的生产和加工相关的计入存货成本并相应结转至营业成本，将与研发部门、行政部门和销售部门相关的分别计入研发费用、管理费用和销售费用。
(51)	资产减值损失
		2021年度		2020年度
	存货跌价损失	(91,934,536)		(30,216,467)
	固定资产减值损失	(788,342)		(18,459,352)
	生产性生物资产减值损失	-		(1,565,498)
		(92,722,878)		(50,241,317)
(52)	信用减值转回/(损失)
		2021年度		2020年度
	应收账款坏账转回/(损失)	59,315,879		(77,504,324)
	其他应收款坏账损失	(15,062,700)		(24,528,773)
		44,253,179		(102,033,097)

(53)	其他收益
		2021年度		2020年度		与资产相关/与收益相关
	政府补助
	企业扶持基金	43,407,691		62,291,265		与收益相关
	税收返还补助	10,301,903		10,352,992		与收益相关
	稳岗补贴	1,139,096		14,162,443		与收益相关
	职业俱乐部奖励	-		13,500,000		与收益相关
	防疫补贴	403,718		4,119,689		与收益相关
	水稻生产综合补贴资金	-		3,520,768		与收益相关
	畜牧养殖补贴	-		500,000		与收益相关
	其他	1,600,720		12,563,240		与收益相关
		56,853,128		121,010,397

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 88 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(54)	投资收益
				2021年度				2020年度
	权益法核算的长期股权投资损失			(4,682,635)				(2,535,805)
	其他			54,987				8,699,301
				(4,627,648)				6,163,496
(55)	资产处置收益
			2021年度			2020年度			计入2021年度非经常性损益的金额
	固定资产处置利得		63,540,191			4,614,701			63,540,191
(56)	营业外收入
			2021年度			2020年度			计入2021年度非经常性损益的金额
	无法支付的应付款		25,725,720			-			25,725,720
	生物资产淘汰利得		21,358,308			12,198,455			21,358,308
	固定资产报废利得		662,689			1,960,994			662,689
	赔款收入		-			7,240,256			-
	其他		34,985,319			12,311,327			34,985,319
			82,732,036			33,711,032			82,732,036

(57)	营业外支出
		2021年度		2020年度		计入2021年度非经常性损益的金额
	生物资产淘汰损失	17,229,031		18,135,238		17,229,031
	对外捐赠	8,232,673		34,915,800		8,232,673
	固定资产报废损失	1,783,157		3,355,083		1,783,157
	其他	12,448,846		16,758,189		12,448,846
		39,693,707		73,164,310		39,693,707

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 89 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(58)	所得税费用
		2021年度		2020年度
	按税法及相关规定计算的当期所得税	6,710,887		115,977,352
	递延所得税	126,299,087		255,792,526
		133,009,974		371,769,878

	将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用：
		2021年度		2020年度
	利润总额	699,903,547		1,157,150,543
	按25%适用税率计算的所得税	174,975,887		289,287,636
	研发费用、残疾人工资加计扣除	(11,438,843)		(4,680,199)
	不同税率的影响	(2,833,491)		13,461,915
	农牧产品免税项目	(167,804,749)		(116,833,580)
	非应纳税收入	(25,384,332)		(11,597,257)
	不得扣除的成本、费用和损失	1,305,445		5,543,737
	使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损	(59,488,016)		(73,831,404)
	当期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损	277,093,869		349,411,096
	以前年度所得税汇算清缴差异	(53,415,796)		(78,992,066)
	所得税费用	133,009,974		371,769,878
(59)	每股收益
(a)	基本每股收益
	基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算：
		2021年度		2020年度
	归属于母公司股东的合并净利润	592,337,225		607,829,009
	减：归属于其他权益工具持有人的权益(附注四(54))	-		-
	归属于母公司普通股股东的合并净利润	592,337,225		607,829,009
	本公司发行在外普通股的加权平均数	1,234,201,282		1,224,487,509
	基本每股收益	0.48		0.50
	其中：
	— 持续经营基本每股收益：	0.48		0.50
	— 终止经营基本每股收益：	-		-

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 90 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(59)	每股收益(续)
(b)	稀释每股收益
	稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。
		2021年度		2020年度
	归属于母公司股东的合并净利润	592,337,225		607,829,009
	减：归属于新莱特股票期权持有者的权益	-		(223,732)
	经调整的归属于母公司普通股股东的合并净利润	592,337,225		607,605,277
	本公司发行在外普通股的加权平均数	1,234,201,282		1,224,487,509
	稀释每股收益	0.48		0.50
	其中：
	— 持续经营稀释每股收益：	0.48		0.50
	— 终止经营稀释每股收益：	-		-
(60)	现金流量表项目注释
(a)	收到的其他与经营活动有关的现金
		2021年度		2020年度
	收回联营企业经营性往来	210,793,350		-
	与收益/资产相关的政府补助	85,907,550		580,747,403
	利息收入	31,562,622		34,240,786
	其他	16,321,912		29,523,570
		344,585,434		644,511,759
(b)	支付的其他与经营活动有关的现金
		2021年度		2020年度
	支付的各项管理费用、营业费用	2,396,823,654		2,859,678,077
	银行手续费	28,588,373		16,063,660
	购买碳排放权支付的现金	20,701,699		5,071,909
	其他	13,233,238		228,076,342
		2,459,346,964		3,108,889,988

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 91 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(60)	现金流量表项目注释(续)
(c)	支付其他与筹资活动有关的现金
		2021年度		2020年度
	支付租金	334,110,706		—

(61)	现金流量表补充资料
(a)	现金流量表补充资料
	将净利润调节为经营活动现金流量
		2021年度		2020年度
	净利润	566,893,573		785,380,665
	加/减：资产减值损失(附注四(51))	92,722,878		50,241,317
	信用减值(转回)/损失 (附注四(52))	(44,253,179)		102,033,097
	固定资产折旧(附注四(12))	731,238,713		685,562,051
	生产性生物资产折旧(附注四(16))	161,718,228		151,101,666
	无形资产摊销(附注四(15))	13,714,210		14,431,020
	长期待摊费用摊销(附注四(18))	8,850,122		11,149,888
	使用权资产摊销(附注四(14))	264,726,611		—
	股权激励费用摊销	1,084,664		2,127,626
	处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益(附注四(55))	(63,540,191)		(4,614,701)
	固定资产及生产性生物资产报废(利得)/损失	(3,008,809)		7,330,872
	财务费用	55,651,314		132,597,056
	投资损失/(收益)(附注四(54))	4,627,648		(6,163,496)
	递延所得税资产减少	117,236,254		196,113,597
	递延所得税负债增加	8,333,827		42,266,756
	存货的增加	(248,063,449)		(447,225,781)
	经营性应收项目的减少/(增加)	91,814,583		(466,689,791)
	经营性应付项目的增加	299,338,331		925,538,493
	尚未结算的套期工具的增加	(604,168)		(78,425)
	经营活动产生的现金流量净额	2,058,481,160		2,181,101,910

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 92 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(61)	现金流量表补充资料(续)
(a)	现金流量表补充资料(续)
		不涉及现金收支的重大经营、投资和筹资活动
			2021年度			2020年度
		以权益结算的股份支付	1,084,664			2,127,626
		现金及现金等价物净变动情况
			2021年度			2020年度
		现金及现金等价物的年末余额	3,203,113,341			2,961,051,717
		减：现金及现金等价物的年初余额	(2,961,051,717)			(2,489,410,663)
		现金及现金等价物净增加额	242,061,624			471,641,054

(b)	取得或处置子公司
	(i) 取得子公司
			2021年度		2020年度
	本年发生的企业合并于本年支付的现金和现金等价物		665,186,197		267,617,938
	其中：Dairyworks Limited		-		267,617,938
	青海小西牛生物乳业股份有限公司		611,869,873		-
	同控合并上海鼎瀛农业有限公司(“上海鼎瀛”)		1,884,481		-
	同控合并大丰鼎盛农业有限公司(“大丰鼎盛”)		51,431,843		-
	减：购买日子公司持有的现金和现金等价物
	其中：Dairyworks Limited		-		(46,009,883)
	青海小西牛生物乳业股份有限公司		(20,016,004)		-
	取得子公司支付的现金净额		645,170,193		221,608,055
	2021年度取得子公司的价格
	青海小西牛生物乳业股份有限公司				611,869,873

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 93 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(61)	现金流量表补充资料(续)
(b)	取得或处置子公司(续)
	2021年度取得子公司于购买日/合并日的净资产
		小西牛集团	上海鼎瀛	大丰鼎盛
	流动资产	180,398,265	20,080,419	14,933,850
	非流动资产	573,495,251	29,448,462	28,837,368
	流动负债	(240,754,545)	(46,172,062)	(19,230,018)
	非流动负债	(27,820,728)	(10,290,608)	-
		485,318,243	(6,933,789)	24,541,200

(c)	现金及现金等价物
		2021年12月31日		2020年12月31日
	现金	3,203,113,341		2,961,051,717
	其中：库存现金	101,946		8,201
	可随时用于支付的银行存款	3,203,011,395		2,961,043,516
	年末现金及现金等价物余额	3,203,113,341		2,961,051,717

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 94 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(62)	外币货币性项目
		2021年12月31日
		外币余额		折算汇率		人民币余额
	货币资金—
	美元	15,102,158		6.38		96,351,768
	港币	22,016		0.82		18,053
	谢克尔	1,427,139		2.05		2,925,635
	新西兰元	11,207,060		4.36		48,862,782
						148,158,238
	应收款项—
	美元	54,094,303		6.38		345,121,653
	新西兰元	51,527,254		4.36		224,658,827
						569,780,480

	预付账款—
	新西兰元	8,753,684		4.36		38,166,062
	短期借款—
	美元	32,014,000		6.38		204,249,320
	新西兰元	97,243,333		4.36		423,980,932
						628,230,252
	应付款项—
	美元	6,162,783		6.38		39,318,556
	欧元	219,019		7.22		1,581,317
	澳元	108,251		4.62		500,120
	新西兰元	46,937,077		4.36		204,645,656
						246,045,649

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 95 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(62)	外币货币性项目(续)
			2021年12月31日
			外币余额			折算汇率		人民币余额
	长期借款—
	新西兰元		155,776,667			4.36		678,454,118
	上述外币货币性项目中的外币是指除人民币之外的所有货币。
(63)	套期会计和衍生工具
	现金流量套期
(a)	利率互换合同
	新莱特签订一系列利率互换合同，对其承担的浮动利率债务的利率风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期，即将部分浮动利率借款转换成固定利率。新莱特将购入的利率互换合同指定为套期工具，该等利率互换合同与相应的银行借款的条款相同，新莱特采用主要条款比较法评价套期有效性。新莱特管理层认为利率互换合同是高度有效的套期工具，其主要条款如下：
	名义金额合计	到期日范围		掉期条款
	新西兰元50,000,000元	2022年12月31日 至2025年10月31日		将借款按BKBM的浮动利率掉换 为固定利率3.5075%至4.8675%
	新莱特通过利率互换合约减低市场利率变动引起的现金流量变动风险(附注十二(1))。 于2021年12月31日，上述合约中符合套期会计的运用条件的有效部分累计公允价值变动计入其他综合收益的余额为负1,192,302元(附注四(40))，无效部分金额不重大。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 96 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(63)	套期会计和衍生工具(续)
	现金流量套期(续)
(b)	远期外汇合同
	新莱特将购入的外汇远期合约指定为高度有效的套期工具，以管理与预期美元和澳元销售及美元采购有关的外汇风险敞口引起的现金流量变动风险。
	新莱特采用主要条款比较法评价套期有效性，对于所签订的外币远期合约的条款与预期交易的条款吻合的外币远期合约，认为其高度有效。
	对于美元销售相关的套期工具，其主要内容如下：
	名义金额合计	到期日范围		新西兰元兑 美元汇率范围
	以新西兰元卖出美元674,172,112元	2022年1月7日至2023年11月24日		0.6330至0.7419
	对于澳元销售相关的套期工具，其主要内容如下：
	名义金额合计	到期日范围		新西兰元兑 澳元汇率范围
	以新西兰元卖出澳元13,447,632元	2022年1月7日至2023年1月6日		0.9245至0.9632
	对于美元采购相关的套期工具，其主要内容如下：
	名义金额合计	到期日范围		新西兰元兑 美元汇率范围
	以新西兰元买入美元28,511,947元	2022年1月28日至2022年12月16日		0.6564至0.7419

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 97 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(63)	套期会计和衍生工具(续)
	现金流量套期(续)
(b)	远期外汇合同(续)
	对于澳元采购相关的套期工具，其主要内容如下：
	名义金额合计		到期日范围				新西兰元兑 澳元汇率范围
	以新西兰元买入澳元5,990,891元		2022年1月28日至2022年12月16日				0.9245至0.9632
	新莱特签订一系列购入/售出外币的外汇远期合同，对以固定价格买入原材料/卖出商品的极可能发生的预期交易的外汇风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期(附注十二(1)。
	于2021年12月31日，上述合约中符合套期会计的运用条件的有效部分累计公允价值变动计入其他综合收益的余额为负31,331,616元(附注四(40))，无效部分金额不重大。
(c)	乳制品商品期货
	新莱特将卖出和买入的乳制品商品期货合约指定为高度有效的套期工具，以管理销售全脂奶粉和脱脂奶粉时市场价格下跌的风险引起的现金流量变动风险，以及采购生奶时价格上涨的风险引起的现金流量变动风险。
	新莱特对于所签订的乳制品商品期货合约的条款与预期交易的条款吻合，认为其高度有效。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 98 -

四	合并财务报表项目附注(续)
(63)	套期会计和衍生工具(续)
	现金流量套期(续)
(c)	乳制品商品期货(续)
	对于新莱特买买入的乳制品商品期货，其主要条款如下：
	合约类型	到期日	买入数量(吨)	买入交易价格
	买入生奶	2022年9月30日	351	新西兰元7,197元/吨
	新莱特通过卖出商品期货合约来降低销售全脂奶粉和脱脂奶粉的价格下跌风险引起的现金流量变动风险，并通过买入乳制品商品期货合约来降低采购生奶的价格上涨风险引起的现金流量变动风险(附注十二(1))。 于2021年12月31日，上述合约中符合套期会计的运用条件的有效部分累计公允价值变动计入其他综合收益的余额为负3,542,270元(附注四(40))，无效部分金额不重大。
(d)	下表列示了有关套期会计的权益项目调节表及对其他综合收益的分析：
	现金流量套期储备
	2021 年 1 月 1 日的余额				64,361,583
	计入其他综合收益的金额
	现金流量套期 — 利率风险引起的现金流量变动风险
	利率互换合同公允价值变动的有效部分				6,664,785
	所得税				(1,866,140)
	现金流量套期 — 外汇风险引起的现金流量变动风险
	远期外汇合约公允价值变动的有效部分				(142,760,647)
	所得税				39,972,981
	现金流量套期 — 价格风险引起的现金流量变动风险
	乳制品商品期货公允价值变动的有效部分				(2,438,750)
	2021 年 12 月 31 日的余额				(36,066,188)

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 99 -

五	合并范围的变更
(1)	非同一控制下的企业合并
(a)	本年度发生的非同一控制下的企业合并
	被购买方	取得时点	购买成本	取得的权益比例	取得 方式	购买日	购买日确定依据	购买日至年末被购买方的收入	购买日至年末被购买方的净利润	购买日至年末被购买方的经营活动现金流量	购买日至年末被购买方的现金流量净额
	小西牛集团	2021年12月9日	611,869,873	60%	收购	2021年 12月9日	支付全部款项及取得控制权	64,611,105	2,654,145	7,929,592	5,091,770

(b)	合并成本以及商誉的确认情况如下：
					小西牛集团
	合并成本—
	现金				611,869,873
	或有对价：业绩补偿承诺				(21,885,512)
	减：取得的可辨认净资产公允价值份额				(291,190,946)
	商誉				298,793,415
	根据转让协议的约定，2022年至2024年青海小西牛生物乳业股份有限公司业绩如果低于转让协议中约定的既定金额，本集团有权向小西牛之原控股股东收取业绩补偿承诺。本集团在确定小西牛业绩补偿承诺的或有对价时使用的关键假设为未来不同盈利区间利润的实现可能性。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 100 -

五	合并范围的变更(续)
(1)	非同一控制下的企业合并(续)
(c)	被购买方于购买日的资产和负债情况列示如下：
(i)	青海小西牛生物乳业股份有限公司及其子公司
		购买日		购买日		2020年 12月31 日
		公允价值		账面价值		账面价值
	货币资金	20,016,004		20,016,004		20,337,638
	以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	23,000,000		23,000,000		10,000,000
	应收款项	32,270,983		32,270,983		29,432,759
	预付款项	28,797,116		28,797,116		21,345,138
	其他应收款	2,093,317		2,093,317		2,356,528
	存货	74,220,845		70,489,100		74,493,929
	其他流动资产	-		-		242,836
	固定资产	324,303,173		294,479,313		281,986,845
	在建工程	8,962,642		8,962,642		10,617,851
	生产性生物资产	110,882,400		88,391,440		70,439,666
	使用权资产	73,980		73,980		-
	无形资产	127,737,714		12,241,388		12,491,911
	长期待摊费用	1,535,342		1,535,342		1,371,584
	递延所得税资产	-		908,238		866,618
	减：借款	(85,000,000)		(85,000,000)		(75,000,000)
	应付票据	(10,000,000)		(10,000,000)		(8,991,955)
	应付款项	(65,664,655)		(65,664,655)		(75,179,926)
	预收款项	-		-		(11,107,838)
	合同负债	(5,741,514)		(5,741,514)		-
	应付职工薪酬	(6,921,827)		(6,921,827)		(7,582,359)
	应交税金	(7,724,478)		(7,724,478)		(2,691,488)
	其他应付款	(59,153,182)		(59,153,182)		(9,928,441)
	其他流动负债	(548,889)		(548,889)		-
	租赁负债	(73,980)		(73,980)		-
	递延收益	(1,163,000)		(7,753,333)		(8,303,333)
	递延所得税负债	(26,583,748)		-		-
	净资产	485,318,243		334,677,005		337,197,963

	减：少数股东权益	(194,127,297)
	取得的净资产	291,190,946
	本集团聘请独立评估机构采用估值技术来确定青海小西牛生物乳业股份有限公司的资产负债于购买日的公允价值。主要资产的评估方法及其关键假设列示如下：
	无形资产—专利和商标权的评估方法为收益法，使用的关键假设为许可费率和折现率。
	无形资产—土地的评估方法为市场法，使用的关键假设为可比交易价格。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 101 -

五	合并范围的变更(续)
(2)	同一控制下的企业合并
(a)	本年度发生的同一控制下的企业合并
	被合并方	取得比例	构成同一控制下企业合并的依据	合并日	合并日的确定依据	2021年1月1日至合并日被合并方的收入	2021年1月1日至合并日被合并方的净(亏损)/利润	2020年被合并方的收入	2020年被合并方的净(亏损)/利润	2021年1月1日至合并日被合并方的经营活动现金流量	2021年1月1日至合并日被合并方现金流量净额
	上海鼎瀛	100%	受同一控股股东控制	2021 年 3 月 16 日	董事会决议通过	4,389,790	(279,423)	31,136,805	(6,859,932)	2,268,215	2,260,017
	大丰鼎盛	100%	受同一控股股东控制	2021 年 3 月 16 日	董事会决议通过	5,741,024	1,001,548	55,909,546	7,098,632	(5,466,525)	(5,475,113)

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 102 -

五	合并范围的变更(续)
(2)	同一控制下的企业合并(续)
(b)	合并成本列示如下：
		上海鼎瀛		大丰鼎盛
	合并成本 —
	支付的现金	1,884,481		51,431,843

(c)	被合并方于合并日及2020年12月31日的资产、负债账面价值列示如下：
(i)	上海鼎瀛
		合并日		2020年 12月31 日
		账面价值		账面价值
	货币资金	3,200,106		940,089
	应收款项	247,557		4,834,370
	其他应收款	384,780		-
	存货	16,185,252		15,305,782
	其他流动资产	62,724		302,688
	固定资产	20,875,355		21,541,482
	使用权资产	7,927,377		-
	长期待摊费用	645,730		856,143
	减：应付款项	(472,212)		(1,616,605)
	合同负债	(362,648)		(890,784)
	应付职工薪酬	-		(1,542,900)
	应交税金	(24,407)		(79,447)
	其他应付款	(45,312,795)		(45,171,394)
	租赁负债	(9,156,818)		-
	长期应付款	(1,133,790)		(1,133,790)
	取得的净资产	(6,933,789)		(6,654,366)

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 103 -

五	合并范围的变更(续)
(2)	同一控制下的企业合并(续)
(c)	被合并方于合并日及2020年12月31日的资产、负债账面价值列示如下(续)：
(ii)	大丰鼎盛
		合并日		2020年 12月31 日
		账面价值		账面价值
	货币资金	5,285,330		10,760,442
	应收款项	751,406		275,757
	预付账款	4,694		491,268
	存货	8,413,487		5,189,134
	其他流动资产	478,933		892,568
	固定资产	20,613,195		21,579,925
	长期待摊费用	2,070,173		2,166,713
	其他非流动资产	6,154,000		6,154,000
	减：应付款项	(12,961,627)		(17,217,133)
	合同负债	(203,711)		(176,301)
	应付职工薪酬	(1,649)		(897,420)
	应交税金	(202)		(146)
	其他应付款	(6,062,829)		(5,679,155)
	取得的净资产	24,541,200		23,539,652

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 104 -

五	合并范围的变更(续)
(3)	其他原因的合并范围变动
	本公司之全资子公司光明牧业有限公司("光明牧业")于2021年5月17日以现金8,000,000元出资设立了全资子公司吴忠光明生态农业发展有限公司, 以现金30,000,000元出资设立了全资子公司中卫光明生态农业发展有限公司，于2021年3月30日以现金293,490,000元出资设立了全资子公司淮北光明生态智慧牧场有限公司。 本公司之全资子公司光明牧业有限公司("光明牧业")于2021年8月9日注销子公司徐州申牛饲料有限公司并办妥工商登记，于2021年9月8日注销子公司江阴健能牧业有限公司并办妥工商登记；于2021年10月20日注销子公司陕西正立乳业有限责任公司并办妥工商登记。 本公司之子公司上海光明酸乳酪有限公司于2021年11月24日完成注销并办妥工商登记。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 105 -

六	在其他主体中的权益
(1)	在子公司中的权益
(a)	企业集团的构成
	子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例		取得方式
					直接	间接
	呼伦贝尔光明乳品有限公司(“呼伦贝尔光明”)	中国	内蒙古鄂温克旗	乳品加工、销售	51%	49%	投资设立
	上海光明随心订电子商务有限公司(“随心订电子”)	中国	上海	网站开发、经营和服务	70%	30%	投资设立
	南京光明乳品有限公司(“南京光明”)	中国	南京	乳品加工、销售	95%	0%	投资设立
	北京光明健能乳业有限公司("北京健能”)	中国	北京	乳品加工、销售	90%	10%	投资设立
	广州光明乳品有限公司(“广州光明”)	中国	广州	乳品加工、销售	90%	10%	投资设立
	光明乳业(泾阳)有限公司(“泾阳光明”)	中国	泾阳	乳品加工、销售	90%	10%	投资设立
	上海光明奶酪黄油有限公司(“上海奶酪黄油”)	中国	上海	商品销售	85%	15%	投资设立
	上海光明乳品经营有限公司	中国	上海	商品销售	75%	25%	投资设立
	上海光明领鲜物流有限公司(“领鲜物流”)	中国	上海	物流、运输	100%	0%	投资设立
	光明牧业有限公司(“光明牧业”)	中国	上海	外购、自产鲜奶	100%	0%	投资设立
	中卫光明生态智慧牧场有限公司	中国	中卫	奶牛养殖	0%	100%	投资设立
	阜阳光明生态智慧牧场有限公司	中国	阜阳	奶牛养殖	0%	100%	投资设立
	滑县光明生态示范奶牛养殖有限公司	中国	滑县	奶牛养殖	0%	100%	投资设立
	富裕光明生态示范奶牛养殖有限公司	中国	齐齐哈尔	奶牛养殖	0%	100%	投资设立
	德州光明生态示范奶牛养殖有限公司	中国	德州	奶牛养殖	0%	100%	投资设立
	武汉光明生态示范奶牛场有限公司	中国	武汉	奶牛养殖	0%	100%	投资设立
	滑县光明牧业饲料有限公司	中国	滑县	生产加工销售反刍饲料	0%	100%	投资设立
	上海光明荷斯坦饲料有限公司	中国	上海	生产加工销售反刍饲料	0%	100%	投资设立
	江苏申牛牧业有限公司	中国	盐城	奶牛养殖	0%	100%	投资设立
	上海鼎健饲料有限公司	中国	上海	生产加工销售反刍饲料	0%	100%	投资设立
	天津光明牧业有限公司	中国	天津	奶牛养殖	0%	100%	投资设立
	山东申牛牧业有限公司	中国	济南	奶牛养殖	0%	100%	投资设立
	上海光明荷斯坦农牧科技有限公司	中国	上海	农牧科技领域内技术开发	0%	100%	投资设立

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 106 -

六	在其他主体中的权益(续)
(1)	在子公司中的权益(续)
(a)	企业集团的构成(续)
	子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例		取得方式
					直接	间接
	富裕县光明哈川奶牛饲养专业合作社	中国	齐齐哈尔	奶牛养殖	0%	100%	投资设立
	河南申瑞牛业有限公司	中国	滑县	肉牛养殖	0%	55%	投资设立
	上海奶牛育种中心有限公司	中国	上海	生产销售公牛、胚胎	0%	51%	投资设立
	陕西秦申金牛育种有限公司	中国	西安	种公牛饲养	0%	51%	投资设立
	浙江光明牧业有限公司	中国	金华	奶牛养殖	0%	51%	投资设立
	内蒙古天和荷斯坦牧业有限公司	中国	呼和浩特	奶牛养殖	0%	45%	投资设立
	内蒙古蒙元和牛肉业有限公司	中国	鄂托克旗	肉牛养殖	0%	45%	投资设立
	上海光明乳业销售有限公司(“上海光明销售”)	中国	上海	食品批发、实业投资	90%	0%	投资设立
	北京光明健康乳业销售有限公司(“北京健康销售”)	中国	北京	乳品批发	20%	80%	投资设立
	杭州光明乳业销售有限公司(“杭州销售”)	中国	杭州	乳品批发	20%	80%	投资设立
	合肥光明乳业销售有限公司(“合肥销售”)	中国	合肥	乳品批发	20%	80%	投资设立
	光明乳业国际投资有限公司(“光明投资”)	中国	香港	投资	100%	0%	投资设立
	西安光明乳业销售有限公司(“西安销售”)	中国	西安	乳品批发	20%	80%	投资设立
	南京光明乳业销售有限公司(“南京销售”)	中国	南京	乳品批发	20%	80%	投资设立
	广州光明乳业销售有限公司(“广州销售”)	中国	广州	乳品批发	20%	80%	投资设立
	济南光明乳业销售有限公司(“济南销售”)	中国	济南	乳品批发	20%	80%	投资设立
	沈阳光明乳业销售有限公司(“沈阳销售”)	中国	沈阳	乳品批发	20%	80%	投资设立

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 107 -

六	在其他主体中的权益(续)
(1)	在子公司中的权益(续)
(a)	企业集团的构成(续)
	子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例		取得方式
					直接	间接
	成都光明乳业有限公司(“成都光明”)	中国	成都	乳品加工、销售	90%	10%	投资设立
	黑龙江光明佳原乳品有限公司(“黑龙江佳原”)	中国	佳木斯	乳品加工、销售	0%	100%	投资设立
	黑龙江光明优幼营养品有限公司(“黑龙江优幼”)	中国	齐齐哈尔	乳品加工、销售	0%	100%	投资设立
	新疆阿勒泰光明乳业有限公司(“新疆阿勒泰”)	中国	阿勒泰	乳品加工、销售	0%	100%	非同一控制下的企业合并
	黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司(“黑龙江光明”)	中国	齐齐哈尔	乳品加工、销售	90%	10%	非同一控制下的企业合并
	上海达能保鲜乳制品有限公司(“上海达能保鲜”)	中国	上海	乳品加工、销售	75%	0%	非同一控制下的企业合并
	天津光明梦得乳品有限公司(“天津光明”)	中国	天津	乳品加工、销售	60%	0%	非同一控制下的企业合并
	北京光明健康乳业有限公司(“北京健康”)	中国	北京	乳品加工、销售	79.92%	0%	非同一控制下的企业合并
	武汉光明乳品有限公司(“武汉光明”)	中国	武汉	乳品加工、销售	84%	0%	非同一控制下的企业合并
	湖南光明乳品有限公司(“湖南光明”)	中国	长沙	乳品加工、销售	60%	40%	非同一控制下的企业合并
	郑州光明乳业有限公司(“郑州光明”)	中国	郑州	乳品加工、销售	60%	40%	非同一控制下的企业合并
	光明乳业(德州)有限公司(“德州光明”)	中国	德州	乳品加工、销售	51%	0%	非同一控制下的企业合并
	上海永安乳品有限公司(“永安乳品”)	中国	上海	乳品加工、销售	50%	50%	非同一控制下的企业合并
	上海乳品四厂有限公司(“乳品四厂”)	中国	上海	乳品加工、销售	82%	0%	非同一控制下的企业合并
	上海市星火农场汽车修理站	中国	上海	再生橡胶零件制造	0%	100%	非同一控制下的企业合并
	天津光明优加乳品销售有限公司(“天津光明优加”)	中国	天津	乳品加工、销售	100%	0%	投资设立
	光明乳业控股有限公司	开曼群岛	开曼群岛	投资	0%	100%	投资设立
	新莱特	新西兰	新西兰	乳品加工、销售	0%	39.01%	非同一控制下企业合并
	Bright Dairy Isreal Limited(“以色列光明”)	中国	以色列	投资	100%	0%	投资设立
	Synlait Milk Finance Limited	新西兰	新西兰	金融服务	0%	39.01%	非同一控制下企业合并
	The New Zealand Dairy Company Limited	新西兰	新西兰	乳品加工、销售	0%	39.01%	非同一控制下企业合并

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 108 -

六	在其他主体中的权益(续)
(1)	在子公司中的权益(续)
(a)	企业集团的构成(续)
	子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例		取得方式
					直接	间接
	Eighty Nine Richard Pearse Drive Limited	新西兰	新西兰	乳品加工、销售	0%	39.01%	非同一控制下企业合并
	新来特商务咨询(上海)有限公司	中国	上海	商务咨询	0%	39.01%	非同一控制下企业合并
	Synlait Foods (Talbot Forest) Limited	新西兰	新西兰	乳品加工、销售	0%	39.01%	非同一控制下企业合并
	Dairyworks Limited	新西兰	新西兰	乳品加工、销售	0%	39.01%	非同一控制下企业合并
	Dairyworks (Australia) Pty Limited	澳大利亚	澳大利亚	乳品加工、销售	0%	39.01%	非同一控制下企业合并
	上海光明乳业国际贸易有限公司(“上海国际贸易”)	中国	上海	进出口贸易	100%	0%	投资设立
	武汉光明乳业销售有限公司(“武汉销售”)	中国	武汉	乳品批发	20%	80%	投资设立
	上海光明合力文化体育发展有限公司(“合力体育”)	中国	上海	体育赛事策划，体育经纪	100%	0%	投资设立
	福粤光明乳品有限公司(“福粤光明”)	中国	广州	乳品批发	100%	0%	投资设立
	上海奶牛研究所有限公司(以下简称“奶牛研究所”)	中国	上海	技术研究	100%	0%	同一控制下的企业合并
	上海乳品培训研究中心有限公司(以下简称“乳品培训中心”)	中国	上海	培训服务	100%	0%	同一控制下的企业合并
	上海牛奶棚食品有限公司(以下简称“牛奶棚”)	中国	上海	乳品加工、销售	66.27%	0%	同一控制下的企业合并
	上海益民食品一厂有限公司(以下简称“益民一厂”)	中国	上海	食品销售	100%	0%	同一控制下的企业合并
	上海光明食品销售有限公司	中国	上海	食品销售	0%	100%	同一控制下的企业合并
	杭州光明天鹰食品销售有限公司(以下简称“杭州天鹰”)	中国	杭州	批发、零售	0%	62.5%	同一控制下的企业合并
	江苏光明银宝乳业有限公司(以下简称“射阳工厂”)	中国	盐城市射阳县	乳品加工、销售	51%	0%	投资设立
	上海鼎瀛	中国	上海	其他谷物种植	100%	0%	同一控制下的企业合并
	大丰鼎盛	中国	盐城	谷物种植	100%	0%	同一控制下的企业合并
	江苏光明乳业销售有限公司(以下简称“江苏光明”)	中国	盐城	乳品加工、销售	100%	0%	投资设立
	中卫光明生态农业发展有限公司(以下简称"中卫生态")	中国	宁夏	奶牛养殖	0%	100%	投资设立

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 109 -

六	在其他主体中的权益(续)
(1)	在子公司中的权益(续)
(a)	企业集团的构成(续)
	子公司名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例		取得方式
					直接	间接
	小西牛	中国	青海	乳品加工、销售	60%	0%	非同一控制下的企业合并
	灵武市小西牛牧业有限公司(以下简称“灵武小西牛” )	中国	宁夏	奶牛养殖	0%	60%	非同一控制下的企业合并
	吴忠市小西牛养殖有限公司(以下简称“吴忠小西牛” )	中国	宁夏	奶牛养殖	0%	60%	非同一控制下的企业合并
	青海小西牛乳制品销售有限公司	中国	青海	乳品加工、销售	0%	60%	非同一控制下的企业合并
	吴忠光明生态农业发展有限公司(以下简称"吴忠生态")	中国	宁夏	奶牛养殖	0%	100%	投资设立
	淮北光明生态智慧牧场有限公司(以下简称"淮北生态")	中国	安徽	奶牛养殖	0%	100%	投资设立

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 110 -

六	在其他主体中的权益(续)
(1)	在子公司中的权益(续)
(b)	存在重要少数股东权益的子公司
	子公司名称	少数股东的持股比例	2021年度 归属于少数股东的损益	2021年度 向少数股东分派的股利	2021年12月31日 少数股东权益
	乳品四厂	18%	1,300,000	1,300,000	7,147,470
	武汉光明	16%	3,122,597	3,122,600	11,409,681
	德州光明	49%	3,126,000	3,196,000	16,901,324
	天津光明	40%	4,990,000	5,070,000	34,644,234
	新莱特	61%	(24,980,431)	-	2,045,617,135
	射阳工厂	49%	(13,417,506)	-	118,266,401
	小西牛集团	40%	1,061,658	-	195,188,955

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 111 -

六	在其他主体中的权益(续)
(1)	在子公司中的权益(续)
(b)	存在重要少数股东权益的子公司(续)
	上述重要非全资子公司的主要财务信息列示如下：
		2021年12月31日							2020年12月31日
		流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计		流动资产	非流动资产	资产合计	流动负债	非流动负债	负债合计
	乳品四厂	222,349,632	105,899,494	328,249,126	172,255,450	-	172,255,450		192,420,699	112,376,352	304,797,051	129,000,952	-	129,000,952
	武汉光明	318,389,450	467,421,933	785,811,383	354,895,423	28,450,179	383,345,602		427,826,392	202,962,729	630,789,121	229,340,943	4,732,811	234,073,754
	德州光明	173,394,833	145,892,685	319,287,518	222,196,901	-	222,196,901		281,784,534	99,822,584	381,607,118	188,313,022	-	188,313,022
	天津光明	199,600,205	336,958,823	536,559,028	423,225,208	829,099	424,054,307		221,586,595	349,675,159	571,261,754	387,014,855	9,789,407	396,804,262
	新莱特	2,277,225,352	5,122,099,189	7,399,324,541	2,261,356,389	1,786,756,726	4,048,113,115		2,888,725,742	5,317,921,377	8,206,647,119	2,654,560,704	1,632,405,652	4,286,966,356
	射阳工厂	109,901,355	427,164,012	537,065,367	70,705,365	225,000,000	295,705,365		153,061,326	391,201,512	544,262,838	375,520,170	-	375,520,170
	小西牛集团	155,316,216	424,326,888	579,643,104	242,237,973	73,980	242,311,953		-	-	-	-	-	-

		2021年度					2020年度
		营业收入	净利润/(亏损)	综合收益/ (损失)总额	经营活动现金 流量		营业收入	净利润/(亏损)	综合收益/ (损失)总额	经营活动现金 流量
	乳品四厂	825,841,127	65,157,473	65,157,473	103,019,232		785,123,265	84,959,895	84,959,895	86,438,765
	武汉光明	1,019,275,322	103,862,091	103,862,091	264,572,112		828,261,425	90,863,691	90,863,691	162,233,640
	德州光明	971,047,949	12,520,701	12,520,701	145,201,269		867,483,105	111,597,345	111,597,345	64,473,577
	天津光明	774,207,857	(34,841,631)	(34,841,631)	60,885,964		769,604,757	28,571,472	28,571,472	87,032,587
	新莱特	6,743,184,763	(40,392,554)	(208,304,476)	706,128,934		6,320,576,550	303,372,276	415,796,336	190,656,510
	射阳工厂	321,184,841	(27,382,666)	(27,382,666)	(353,885,292)		58,943,826	(31,257,331)	(31,257,331)	(103,404,289)
	小西牛集团(i)	64,611,105	2,654,145	2,654,145	7,929,592		-	-	-	-
(i)	小西牛集团的经营状况为自收购合并日至2021年12月的经营成果。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 112 -

六	在其他主体中的权益(续)
(2)	在联营企业中的权益
(a)	重要联营企业的基础信息
		主要经营地	注册地	业务性质	对集团活动是否具有战略性		持股比例
							直接		间接
	联营企业 –
	上海源盛运输合作公司(“源盛运输”)	上海市	上海市	货物运输	否		34%		0%
	金华市海华乳业有限公司(“金华海华”)	金华市	金华市	食品生产	否		20%		0%
	浙江金申奶牛发展有限公司(“浙江金申”)	金华市	金华市	饲料生产	否		28%		0%
	天津市今日健康乳业有限公司(“天津今日”)	天津市	天津市	乳制品的加工、生产、销售	否		30%		0%
	四川新希望营养制品有限公司(“四川新希望”)	成都市	成都市	乳制品的研发	否		25%		0%
	上海申杭纸业包装有限公司(“上海申杭纸业”)	上海市	上海市	纸制品、木竹制品的制造、加工	否		45%		0%
	江苏银宝光明牧业有限公司	盐城市射阳县	盐城市射阳县	动物饲养	否		49%		0%

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 113 -

六	在其他主体中的权益(续)
(2)	在联营企业中的权益(续)
(b)	重要联营企业的主要财务信息

		2021年12月31日
		源盛运输	金华海华	浙江金申	天津今日	四川新希望	上海申杭纸业	江苏银宝光明牧业有限公司
	流动资产	1,898,487	186,463,878	28,336,600	42,375,310	1,336,877	23,862,249	75,153,149
	其中：现金和现金等价物	917,464	7,598,423	4,349,418	2,072,016	484,372	5,304,750	23,252,007
	非流动资产	647,418	66,247,474	30,385,369	102,581,683	625,407	18,150	363,554,736
	资产合计	2,545,905	252,711,352	58,721,969	144,956,993	1,962,284	23,880,399	438,707,885
	流动负债	(164,918)	(134,484,781)	(36,175,181)	(38,187,562)	(37,130,280)	(18,214,613)	(149,404,977)
	非流动负债	-	(2,570,000)	-	(54,307)	-	-	(166,177,897)
	负债合计	(164,918)	(137,054,781)	(36,175,181)	(38,241,869)	(37,130,280)	(18,214,613)	(315,582,874)
	少数股东权益	833,345	23,131,314	10,822,458	43,753,201	(9,583,280)	2,832,893	60,331,256
	归属于母公司股东权益	1,547,642	92,525,257	11,724,330	62,961,923	(25,584,716)	2,832,893	62,793,755
	按持股比例计算的净资产份额(i)	809,536	23,131,314	6,313,100	32,014,537	(8,791,999)	2,549,604	60,331,256
	调整事项
	—内部交易未实现损失/利润	85,690	(1,309,223)	(828,524)	6,992,308	-	343	-
	—其他(ii)	-	-	-	-	8,791,999	-	-
	对联营企业权益投资的账面价值	895,226	21,822,091	5,484,576	39,006,845	-	2,549,947	60,331,256

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 114 -

六	在其他主体中的权益(续)
(2)	在联营企业中的权益(续)
(b)	重要联营企业的主要财务信息(续)

		2020年12月31日
		源盛运输	金华海华	浙江金申	天津今日	四川新希望	上海申杭纸业	江苏银宝光明牧业有限公司
	流动资产	6,078,031	217,078,491	21,621,758	42,262,228	2,116,608	11,785,318	63,990,997
	其中：现金和现金等价物	-	16,357,898	497,212	1,028,325	910,281	3,470,350	18,351,144
	非流动资产	-	70,400,525	16,724,702	108,146,204	905,986	3,150	290,719,504
	资产合计	6,078,031	287,479,016	38,346,460	150,408,432	3,022,594	11,788,468	354,710,501
	流动负债	-	(161,668,002)	(11,494,079)	(34,222,421)	(31,427,549)	(6,646,676)	(272,145,450)
	非流动负债	-	(3,670,000)	-	(55,500)	-	-	-
	负债合计	-	(165,338,002)	(11,494,079)	(34,277,921)	(31,427,549)	(6,646,676)	(272,145,450)
	少数股东权益	2,127,311	24,428,203	12,889,143	47,613,510	(7,740,350)	2,570,896	40,456,875
	归属于母公司股东权益	3,950,720	97,712,811	13,963,238	68,517,001	(20,664,605)	2,570,896	42,108,176
	按持股比例计算的净资产份额(i)	1,382,752	24,428,203	7,518,667	34,839,153	(7,101,239)	2,232,347	40,456,875
	调整事项
	—内部交易未实现损失/利润	-	(1,335,432)	(1,387,421)	6,992,666	-	81,803	-
	—其他(ii)	-	-	-	-	7,101,239	-	-
	对联营企业权益投资的账面价值	1,382,752	23,092,771	6,131,246	41,831,819	-	2,314,150	40,456,875

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 115 -

六	在其他主体中的权益(续)
(2)	在联营企业中的权益(续)
(b)	重要联营企业的主要财务信息(续)

		2021年度
		源盛运输	金华海华	浙江金申	天津今日	四川新希望	上海申杭纸业	江苏银宝光明牧业有限公司
	营业收入	1,735,248	426,278,965	106,403,770	67,803,800	13,108	63,488,977	120,351,324
	财务(费用)/收入	(2,058)	8,920,865	817,228	443,387	-	(64,880)	7,475,417
	所得税费用	-	-	4,261	(629)	-	20,359	-
	净利润/(亏损)	(1,433,904)	17,863,756	(4,303,741)	(9,416,580)	(6,727,010)	808,994	(9,249,006)
	综合收益/(损失)总额	(1,433,904)	17,863,756	(4,303,741)	(9,416,580)	(6,727,010)	808,994	(9,249,006)
	本集团本年度收到的来自联营企业的股利	-	4,843,431	-	-	-	-	-

		2020年度
		源盛运输	金华海华	浙江金申	天津今日	四川新希望	上海申杭纸业	江苏银宝光明牧业有限公司
	营业收入	-	390,096,646	122,453,205	66,885,100	894,040	24,930,809	64,098,416
	财务(费用)/收入	-	(7,973,507)	(19,986)	(432,091)	-	46,053	(5,008,708)
	所得税费用	-	(1,632,919)	(50,061)	8,134	-	(9,527)	-
	净利润/(亏损)	-	22,054,510	1,605,439	3,863,922	9,634,201	181,020	(17,434,949)
	综合收益/(损失)总额	-	22,054,510	1,605,439	3,863,922	9,634,201	181,020	(17,434,949)
	本集团本年度收到的来自联营企业的股利	-	6,457,906	-	-	-	-	-

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 116 -

六	在其他主体中的权益(续)
(2)	在联营企业中的权益(续)
(b)	重要联营企业的主要财务信息(续)
	(i) 本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产份额。联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负债的公允价值以及统一会计政策的影响。本集团与联营企业之间交易所涉及的资产均不构成业务。
	(ii) 其他调整事项包括减值准备及未确认的超额亏损等。
(c)	联营企业发生的超额亏损
		年初累积 未确认的损失	本年度 分享的净亏损	年末累积 未确认的损失
	四川新希望	(7,101,239)	(1,690,760)	(8,791,999)
七	分部信息
	本集团的报告分部是提供不同产品或服务、或在不同地区经营的业务单元。由于各种业务或地区需要不同的技术和市场战略，因此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评价其业绩。
	现本集团有3个报告分部，分别为：
	— 液态奶分部，负责在中国地区生产并销售液态奶产品 — 其他乳制品分部，负责在中国和新西兰地区生产并销售其他乳制品产品 — 牧业分部，负责在中国地区生产并销售牧业产品
	分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之间进行分配。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 117 -

七	分部信息(续)
(a)	2021年度及2021年12月31日分部信息列示如下：
		液态奶	其他乳制品	牧业	其他	未分配的金额	分部间抵销	合计
	对外交易收入	17,290,355,575	8,482,785,313	2,486,171,485	946,680,142		-	29,205,992,515
	分部间交易收入	164,372,919	196,799,922	1,418,308,816	1,657,616,062		(3,437,097,719)	-
	营业成本	(13,137,969,905)	(8,991,260,495)	(3,449,774,696)	(1,325,952,958)		3,058,652,543	(23,846,305,511)
	利息收入	10,790,512	1,228,460	3,758,704	1,990,656
	利息费用	(8,920,259)	(62,140,038)	(29,198,547)	(8,822,039)
	对联营和合营企业的投资(损失)/收益	-	-	(8,003,657)	235,797
	重大的非现金费用：
	折旧费和摊销费	(346,696,406)	(301,082,204)	(218,019,310)	(5,760,130)
	信用减值损失	9,166,855	(53,403,388)	40,843,484	4,377,784
	资产减值损失	(100,837)	(92,577,133)	(44,908)	-
	未分配的金额					(782,367,306)		(782,367,306)
	利润/(亏损)总额	1,185,507,181	37,396,019	150,979,007	(22,567,614)	(782,367,306)	130,956,260	699,903,547
	所得税费用	(135,009,753)	44,196,090	(3,109,841)	(42,146,965)	-	3,060,495	(133,009,974)
	分部利润/(亏损)	1,050,497,428	81,592,109	147,869,166	(64,714,579)	(782,367,306)	134,016,755	566,893,573
	资产总额	8,014,495,795	8,757,765,843	5,857,375,085	616,093,665	10,016,724,415	(9,812,053,777)	23,450,401,026
	负债总额	6,806,103,460	5,292,140,780	3,194,455,124	617,604,694	3,184,493,083	(5,996,298,305)	13,098,498,836
	对联营企业和合营企业的长期股权投资	-	-	104,822,677	2,549,947	22,717,317	-	130,089,941
	资本性支出	665,896,860	197,298,655	490,378,426	21,716,057	5,127,947		1,380,417,945

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 118 -

七	分部信息(续)
(b)	2020年度及2020年12月31日分部信息列示如下：
		液态奶	其他乳制品	牧业	其他	未分配的金额	分部间抵销	合计
	对外交易收入	14,481,198,238	7,789,506,488	2,069,500,915	925,851,199		-	25,266,056,840
	分部间交易收入	216,741,530	91,281,219	1,351,941,115	1,119,685,714		(2,779,649,578)	-
	营业成本	(9,711,340,018)	(7,191,160,285)	(3,867,606,839)	(1,572,519,419)		2,647,808,152	(19,694,818,409)
	利息收入	11,347,295	3,917,432	2,047,878	2,281,220
	利息费用	(14,896,876)	(62,245,686)	(6,048,317)	(12,268,371)
	对联营和合营企业的投资(损失)/收益	-	-	(7,028,166)	81,459
	重大的非现金费用：
	折旧费和摊销费	(369,816,107)	(232,546,274)	(261,753,880)	(31,798,978)
	信用减值损失	(46,348,646)	(7,827,981)	(37,181,618)	(867,020)
	资产减值损失	(19,297,883)	(19,375,078)	(10,701,336)	(6,956,748)
	未分配的金额					(871,600,819)		(871,600,819)
	利润/(亏损)总额	1,467,783,815	411,030,171	204,037,211	(88,883,533)	(871,600,819)	34,783,698	1,157,150,543
	所得税费用	(242,493,326)	(114,130,390)	(8,521,144)	(6,925,158)	-	300,140	(371,769,878)
	分部利润/(亏损)	1,225,290,489	296,899,781	195,516,067	(95,808,691)	(871,600,819)	35,083,838	785,380,665
	资产总额	7,975,690,593	8,975,208,861	3,118,583,574	2,416,447,020	5,782,631,206	(8,101,320,898)	20,167,240,356
	负债总额	6,793,803,300	5,202,511,765	941,289,259	1,341,808,297	3,057,630,285	(6,101,951,925)	11,235,090,981
	对联营企业和合营企业的长期股权投资	-	-	88,419,940	2,314,150	24,475,523	-	115,209,613
	资本性支出	1,008,926,929	385,163,126	70,736,732	61,414,586	5,290,262	-	1,531,531,635

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 119 -

七

分部信息(续)

(c)

本集团在国内及其他国家和地区的收入总额，以及本集团位于国内及其他国家和地区的除金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产总额列示如下：

收入

2021年度

2020年度

中国

22,462,807,752

18,972,703,124

新西兰

6,743,184,763

6,293,353,716

29,205,992,515

25,266,056,840

非流动资产总额

2021年12月31日

2020年12月31日

中国

9,149,782,976

5,866,117,629

新西兰

5,122,099,189

5,289,901,322

以色列

227,063

264,777

14,272,109,228

11,156,283,728

八

关联方关系及其交易

(1)

母公司情况

(a)

母公司基本情况

注册地

业务性质

光明食品集团

上海

实业投资

本公司的最终控制方为上海市国有资产监督管理委员会。

(b)

母公司注册资本及其变化

2020年 12月31日

本年增加

本年减少

2021年 12月31日

光明食品集团

500,737万元

18万元

-

500,755 万元

(c)

母公司对本公司的持股比例和表决权比例

2021年12月31日

2020年12月31日

持股比例

表决权比例

持股比例

表决权比例

光明食品集团

51.63%

51.63%

51.62%

51.62%

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 120 -

八	关联方关系及其交易(续)
(2)	子公司情况
	子公司的基本情况及相关信息见附注六(1)。
(3)	联营企业情况
	联营企业的基本情况及相关信息见附注六。
(4)	其他关联方情况
		与本集团的关系
	大成良友食品(上海)有限公司	与本公司同受母公司控制
	大丰鼎旺饲料有限公司	与本公司同受母公司控制
	大丰市上海农场生活服务有限公司	与本公司同受母公司控制
	单县金凯饲料有限公司	与本公司同受母公司控制
	东方先导(广西)糖酒有限公司	与本公司同受母公司控制
	东方先导(湖北)糖酒有限公司	与本公司同受母公司控制
	东方先导(吉林)糖酒有限公司	与本公司同受母公司控制
	东方先导(上海)糖酒有限公司	与本公司同受母公司控制
	东方先导(四川)糖酒有限公司	与本公司同受母公司控制
	东方先导(湛江)糖酒有限公司	与本公司同受母公司控制
	东方先导糖酒有限公司	与本公司同受母公司控制
	翡丽百瑞(上海)食品有限公司	与本公司同受母公司控制
	甘肃东方糖酒有限公司	与本公司同受母公司控制
	光明米业(集团)有限公司	与本公司同受母公司控制
	光明食品国际贸易(上海)有限公司	与本公司同受母公司控制
	光明食品国际有限公司	与本公司同受母公司控制
	光明食品集团上海川东农场有限公司	与本公司同受母公司控制
	光明食品集团上海海丰大丰禽业有限公司	与本公司同受母公司控制
	光明食品集团上海农场有限公司	与本公司同受母公司控制
	光明食品集团上海五四有限公司	与本公司同受母公司控制
	光明渔业有限公司	与本公司同受母公司控制
	光明渔业有限公司大丰分公司	与本公司同受母公司控制
	光明种业有限公司	与本公司同受母公司控制
	河北光明方信包装材料有限公司	与本公司同受母公司控制
	黑龙江齐梅生物科技股份有限公司	与本公司同受母公司控制
	黄山茶林场守净生态农业科技有限公司	与本公司同受母公司控制
	金华市下杨牧业有限公司	联营公司之子公司
	农工商超市(集团)有限公司	与本公司同受母公司控制
	启东鼎丰饲料有限公司	与本公司同受母公司控制
	山东省东方糖业有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海爱森肉食品有限公司	与本公司同受母公司控制

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 121 -

八	关联方关系及其交易(续)
(4)	其他关联方情况(续)
		与本集团的关系
	上海爱森食品销售有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海滨江欣景大酒店有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海博露农业有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海菜管家电子商务有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海茶叶有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海川田锦农业科技发展有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海大瀛食品有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海第一食品连锁发展有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海鼎牛饲料有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海鼎旺企业发展有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海东辰粮油有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海东大滩食品有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海东艺会展服务有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海方信包装材料有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海福新面粉有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海富尔网络销售有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海冠生园蜂制品有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海冠生园国际贸易有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海冠生园食品供销有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海冠生园食品有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海冠生园天厨调味品有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海冠生园益民食品有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海光明地产服务集团有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海光明前进农场有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海光明森源生物科技有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海光明商业有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海光明长江现代农业有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海海博车辆修理有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海海博汽车租赁有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海海博众艺广告有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海海丰大丰种业有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海海丰现代农业有限公司大丰分公司	与本公司同受母公司控制
	上海好德便利有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海汇旭置业有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海江杨农产品市场经营管理有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海捷强烟草糖酒(集团)有限公司(昆山)配销中心	与本公司同受母公司控制
	上海金犇牧业科技发展有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海金枫酒业股份有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海金禾再生资源有限责任公司	与本公司同受母公司控制
	上海金牛牧业有限公司	与本公司同受母公司控制

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 122 -

八	关联方关系及其交易(续)
(4)	其他关联方情况(续)
		与本集团的关系
	上海聚能食品原料销售有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海开创远洋渔业有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海可的便利店有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海可的广告有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海乐惠米业有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海乐惠食品有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海联豪食品销售管理有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海联豪食品有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海练江商贸有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海良友(集团)有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海良友海狮油脂实业有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海良友金伴便利连锁有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海良友军粮供应站有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海梅林食品有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海梅林正广和便利连锁有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海梅林正广和股份有限公司销售分公司	与本公司同受母公司控制
	上海明悦全胜企业发展有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海牧仙神牛食品发展有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海牛奶(集团)有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海牛奶集团(大丰)海丰奶牛场有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海牛奶集团(大丰)申丰奶牛场有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海牛奶集团(启东)启隆奶牛场有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海牛奶集团黄山练江有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海牛奶集团黄山练江有限公司歙县食品销售分公司	与本公司同受母公司控制
	上海牛奶集团金博奶牛科技发展有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海牛奶集团瀛博奶牛养殖有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海牛奶练江鲜奶有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海牛奶五四奶牛场有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海农工商集团供销总公司	与本公司同受母公司控制
	上海农工商集团国际贸易有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海农工商建设发展有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海农工商旺都物业管理有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海农工商旺都物业管理有限公司郑州分公司	与本公司同受母公司控制
	上海农工商新农机有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海前进水利建设有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海钦舟贸易有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海轻工控股(集团)公司	与本公司同受母公司控制
	上海轻工物业管理有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海乳品机械厂有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海乳品七厂有限公司	与本公司同受母公司控制

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 123 -

八	关联方关系及其交易(续)
(4)	其他关联方情况(续)
		与本集团的关系
	上海乳品七厂有限公司牛奶棚食品销售分公司	与本公司同受母公司控制
	上海三添食品有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海市第一食品股份有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海市海丰农场有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海市农工商投资公司	与本公司同受母公司控制
	上海市农工商现代农业园区开发有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海市瑞华实业有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海市食品工业研究所	与本公司同受母公司控制
	上海市食品进出口有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海市糖业烟酒(集团)有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海水产集团龙门食品有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海水产集团有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海苏食肉品销售有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海天圣种业发展有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海伍缘现代杂货有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海西郊福斯特国际贸易有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海西郊国际农产品发展有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海西郊国际农产品交易有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海小木屋会务服务有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海新乳奶牛有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海星辉蔬菜有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海益民食品一厂(集团)有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海益民食品一厂(集团)有限公司销售分公司	与本公司同受母公司控制
	上海源本食品质量检验有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海跃进现代农业有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海正广和汽水有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海正广和网上购物有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海正广和饮用水有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海中鑫物业管理有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海中油农工商石油销售有限公司	与本公司同受母公司控制
	上海种业(集团)有限公司	与本公司同受母公司控制
	四川全兴酒销售有限公司	与本公司同受母公司控制
	天津市东方糖酒有限公司	与本公司同受母公司控制
	万安(远东)有限公司	与本公司同受母公司控制
	盐城市沿海水利工程有限公司	与本公司同受母公司控制
	中垦种业股份有限公司大丰分公司	与本公司同受母公司控制
	光明食品集团财务有限公司	与本公司同受母公司控制
	江苏银宝控股集团有限公司	对本公司之子公司施加重大影响的投资方

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 124 -

八	关联方关系及其交易(续)
(5)	关联交易
(a)	购销商品、提供和接受劳务
	采购商品、接受劳务：
	关联方	关联交易内容	关联交易定价政策		2021年度			2020年度
	本集团之联营企业	乳制品采购	协议并参考市价		378,674,130			321,516,238
	光明食品集团及其下属公司	包装物采购	协议并参考市价		177,822,965			144,633,536
	光明食品集团及其下属公司	糖采购	协议并参考市价		154,681,354			159,599,396
	光明食品集团及其下属公司	畜牧产品采购	协议并参考市价		132,845,999			84,524,389
	本集团之联营企业	生奶采购	协议并参考市价		97,153,753			49,563,639
	本集团之联营企业	包装物采购	协议并参考市价		59,517,369			23,579,385
	光明食品集团及其下属公司	其他原材料采购	协议并参考市价		59,380,181			20,337,462
	本集团之联营企业	畜牧产品采购	协议并参考市价		46,481,242			30,792,345
	光明食品集团及其下属公司	乳制品采购	协议并参考市价		31,723,450			-
	光明食品集团及其下属公司	商超渠道费	协议并参考市价		10,821,992			6,860,088
	光明食品集团及其下属公司	品牌授权费	协议并参考市价		9,300,004			8,613,208
	光明食品集团及其下属公司	物业费	协议并参考市价		9,263,935			13,950,045
	光明食品集团及其下属公司	生奶采购	协议并参考市价		6,974,171			-
	光明食品集团及其下属公司	广告费	协议并参考市价		6,348,292			3,080,513
	光明食品集团及其下属公司	其他费用	协议并参考市价		6,180,978			-
	光明食品集团及其下属公司	检测费	协议并参考市价		3,492,402			2,979,349
	本集团之联营企业	设备采购	协议并参考市价		-			272,503,952
	本集团之联营企业	运输费用	协议并参考市价		-			2,740,143
					1,190,662,217			1,145,273,688
	销售商品、提供劳务：
	关联方	关联交易内容		关联交易定价政策		2021年度		2020年度
	光明食品集团及其下属公司	乳制品销售		协议并参考市价		154,784,206		184,123,258
	本集团之联营企业	畜牧产品销售		协议并参考市价		98,741,019		61,962,436
	本集团之联营企业	畜牧产品原材料销售		协议并参考市价		65,715,634		107,272,798
	本集团之联营企业	包装物销售		协议并参考市价		25,971,097		39,246,585
	本集团之联营企业	生奶销售		协议并参考市价		23,642,773		22,261,580
	本集团之联营企业	乳制品销售		协议并参考市价		7,763,052		-
	光明食品集团及其下属公司	畜牧产品销售		协议并参考市价		6,228,484		37,492,089
	本集团之联营企业	提供劳务, 服务收入		协议并参考市价		389,908		-
	本集团之联营企业	利息收入(i)		协议并参考市价		54,988		8,699,301
	光明食品集团及其下属公司	提供劳务, 服务收入		协议并参考市价		-		14,480,276
						383,291,161		475,538,323

(i)	2021年度，本公司将阿里拍卖平台竞得的辉山牧业发展(江苏)有限公司所对应的全部资产作价272,503,952元注入本集团之联营企业江苏银宝光明牧业有限公司，并自2020年1月13日本公司支付全部竞拍款项日起，按年利率3.85%向其收取利息8,699,301元，2021年收取利息54,988元。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 125 -

八	关联方关系及其交易(续)
(5)	关联交易(续)

(b)	租赁
	本集团作为承租方：
	出租方名称	租赁资产种类	2021年度		2020年度
	光明食品集团及其下属公司	房屋建筑物/土地/设备租用	—		59,894,364
	本集团之联营企业之控股股东	房屋建筑物/土地/设备租用	—		3,538,988
			—		63,433,352

	本集团作为承租方当年新增的使用权资产：
	出租方名称		租赁资产种类	2021年度		2020年度
	光明食品集团及其下属公司		房屋建筑物/土地/设备租用	109,892,570		—
	本集团作为承租方当年承担的租赁负债利息支出：
				2021年度		2020年度
	光明食品集团及其下属公司			3,541,429		—

(c)	担保
	本集团作为担保方：
	被担保方		担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
	本集团之联营企业		78,400,000	11/08/2021	11/08/2029	否
	本集团之联营企业		9,800,000	26/08/2021	27/07/2025	否
			88,200,000
	本集团作为被担保方
	担保方		担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
	对本公司之子公司施加重大影响的投资方		110,250,000	12/08/2021	11/08/2029	否

(d)	资金拆借
			拆借金额	起始日	到期日
	拆入 —
	光明食品集团及其下属公司		150,000,000	12/08/2021	11/08/2026

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 126 -

八	关联方关系及其交易(续)
(5)	关联交易(续)

(e)	利息费用
	关联方			2021年度		2020年度
	光明食品集团及其下属公司			2,075,625		-

(f)	资产转让
	关联方	关联交易内容	关联交易定价政策	2021年度		2020年度
	光明食品集团及其下属公司	生物资产处置	按合同价格	-		9,498,822

(g)	关键管理人员薪酬
				2021年度						2020年度
	关键管理人员薪酬			13,039,208						12,475,116
(6)	关联方应收、应付款项余额
	应收关联方款项：
			2021年12月31日					2020年12月31日
			账面余额			坏账准备		账面余额				坏账准备
	应收账款	光明食品集团及其下属公司	116,025,000			25,998,473		107,128,415				19,247,369
		本集团之联营企业	102,360,864			4,209,777		22,177,330				1,552,751
			218,385,864			30,208,250		129,305,745				20,800,120
	其他应收款	本集团之联营企业	15,835,344			28,775		212,120,864				28,775
		光明食品集团及其下属公司	1,798,059			1,727,127		11,983,323				11,218,712
			17,633,403			1,755,902		224,104,187				11,247,487

	预付账款	光明食品集团及其下属公司	3,335,472		-		3,160,612		-
		本集团之联营企业	524		-		-		-
			3,335,996		-		3,160,612		-

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 127 -

八	关联方关系及其交易(续)
(6)	关联方应收、应付款项余额(续)
	应付关联方款项：
				2021年12月31日				2020年12月31日
	应付账款	光明食品集团及其下属公司		80,001,305				112,997,262
		本集团之联营企业		102,620,894				79,744,184
				182,622,199				192,741,446
	合同负债	光明食品集团及其下属公司		456,391				9,620
	其他应付款	光明食品集团及其下属公司		10,006,905				17,417,815
		本集团之联营企业		-				590,883
				10,006,905				18,008,698
	租赁负债	光明食品集团及其下属公司		68,997,763				—
		本集团之联营公司		26,897,672				—
				95,895,435				—
	一年内到期的非流动负债	光明食品集团及其下属公司		58,448,740				—
		本集团之联营公司		2,461,605				—
				60,910,345				—
	长期借款	光明食品集团及其下属公司		150,000,000				—
(7)	存放于关联方之货币资金
	于2021年 12月 31日， 本集团银行存款余额中包括本集团存放于光明食品集团财务有限公司款项计人民币1,220,467,297元(2020年12月31日：人民币2,612,157,200元)。于2021年度，本集团存放于光明财务公司款项利息收入计人民币27,090,971元 (2020年度：人民币32,718,168元)，其中，定期存款利率为1.54%至3.50%，活期存款利率为0.35%。
九	承诺事项
(1)	资本性支出承诺事项
(a)	已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺
			2021年12月31日			2020年12月31日
	购建长期资产承诺		1,306,267,735			381,203,218
(b)	收购少数股东权益
	根据本公司、本公司之子公司北京健康与少数股东于2021年12月31日签订的协议，本公司承诺以3,571,767元的价格受让少数股东权益。于2021年12月31日，本公司尚未支付上述款项。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 128 -

十	资产负债表日后事项
(1)	利润分配情况说明
		金额
	拟分配的股利(a)	220,582,539
(a)	根据2022年3月25日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东分配股利220,582,539元，未在本财务报表中确认为负债(附注四(42))。
十一	企业合并
	见附注五(1)。
十二	金融工具及相关风险
	本集团的经营活动会面临各种金融风险，主要包括市场风险(主要为外汇风险、利率风险和其他价格风险)、信用风险和流动性风险。上述金融风险以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述 ： 董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指引并监督风险管理措施的执行情况。本集团己制定风险管理政策以识别和分析本集团所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本集团的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行定期的审核 ，并将审核结果上报本集团的审计委员会。
(1)	市场风险
(a)	外汇风险
	本集团的主要经营位于中国与新西兰，除新莱特子公司以美元进行销售外，本集团的其他主要业务以人民币结算。本集团已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)存在外汇风险。本集团持续监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，本集团通过签署远期外汇合约或货币互换合约的方式来达到规避外汇风险的目的(附注四(2))。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 129 -

十二	金融工具及其风险(续)
(1)	市场风险(续)
(a)	外汇风险(续)
	于2021年12月31日，本集团内记账本位币为人民币和新西兰元的公司持有的外币金融资产、外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
			2021年12月31日
			外币项目
	外币金融资产 —
	货币资金		94,216,757
	应收款项		345,121,653
			439,338,410

	外币金融负债 —
	短期借款		204,249,320
	应付款项		41,399,989
			245,649,309
	于2020年12月31日，本集团内记账本位币为人民币和新西兰元的公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
			2020年12月31日

			外币项目
	外币金融资产 —
	货币资金		53,414,025
	应收款项		280,042,231
			333,456,256
	外币金融负债 —
	短期借款		196,673,707
	应付款项		31,409,901
			228,083,608

	于2021年12月31日，对于记账本位币为人民币的公司各类美元金融资产和美元金融负债，如果人民币对美元升值或贬值4%，其他因素保持不变，则本集团将增加或减少净利润约7,747,564元 (2020年12月31日：约4,214,906元)。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 130 -

十二	金融工具及其风险(续)
(1)	市场风险(续)
(b)	利率风险
	本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2021年12月31日，本集团长期带息债务主要为新西兰元计价的浮动利率合同，金额为678,454,118元 (2020年12月31日：470,500,000元)(附注四(31))，截至2021年12月31日尚未完成参考基准利率替换。
	本集团持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。于2021年度及2020年度本集团内部分企业采取购买利率互换合约以消除利率风险敞口，本集团的风险管理政策要求下属企业所购买的套期衍生工具的条款须与被套期项目吻合，以达到最大的套期有效性 。
	于2021年12月31日及2020年12月31日，本集团账面长期带息债务均通过利率互换合约锁定为固定利率。
(c)	其他价格风险
	本集团其他价格风险主要产生于新莱特自奶农采购生奶的价格，存在价格变动的风险。
	于2021年12月31日，如果本集团新莱特采购生奶的预期价格上涨或下跌5%，其他因素保持不变，则本集团将减少或增加净利润约62,463,891元(2020年12月31日：如果本集团新莱特采购生奶的预期价格上涨或下跌3%，其他因素保持不变，则本集团将减少或增加净利润约32,996,130元)。
(2)	信用风险
	本集团信用风险主要产生于货币资金、应收账款和其他应收款等，以及未纳入减值评估范围的衍生金融资产等。于资产负债表日，本集团金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。
	本集团货币资金主要为存放于声誉良好并拥有较高信用评级的国有银行、其他大中型上市银行和光明食品集团财务有限公司的银行存款，本集团认为其不存在重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 131 -

十二	金融工具及其风险(续)
(2)	信用风险(续)
	此外，对于应收账款和其他应收款等，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
	于2021年12月31日，本集团无重大的因债务人抵押而持有的担保物和其他信用增级(2020年12月31日：无)。
(3)	流动风险
	本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。本集团在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
	于资产负债表日，本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
			2021年12月31日
			一年以内				一到二年				二到五年				五年以上					合计
	短期借款		721,842,954				-				-				-					721,842,954
	应付账款		3,304,709,933				-				-				-					3,304,709,933
	其他应付款		308,588,349				-				-				-					308,588,349
	长期借款		19,289,312				727,034,680				214,560,625				-					960,884,617
	应付债券		29,678,601				29,678,601				863,933,990				-					923,291,192
	长期应付款		11,118,600				12,418,600				10,667,800				15,613,000					49,818,000
	租赁负债		309,838,433				256,833,564				363,818,028				1,222,893,333					2,153,383,358
			4,705,066,182				1,025,965,445				1,452,980,443				1,238,506,333					8,422,518,403
			2020年12月31日
			一年以内				一到二年				二到五年				五年以上					合计
	短期借款		1,325,559,586				-				-				-					1,325,559,586
	应付账款		3,001,679,390				-				-				-					3,001,679,390
	其他应付款		260,236,857				-				-				-					260,236,857
	长期借款		341,583,834				21,172,500				475,205,000				-					837,961,334
	应付债券		31,945,287				31,945,287				897,971,182				-					961,861,756
	长期应付款		3,122,600				3,122,600				9,367,800				15,613,000					31,226,000
			4,964,127,554				56,240,387				1,382,543,982				15,613,000					6,418,524,923
(i)	于资产负债表日，本集团对外提供的财务担保的最大担保金额按照相关方能够要求支付的最早时间段列示如下：
					2021年12月31日
					一年以内				一到二年				二到五年				五年以上				合计
	财务担保				9,800,000				4,900,000				73,500,000				-				88,200,000

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 132 -

十三	公允价值估计
	公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
	第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
	第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
	第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(1)	持续的以公允价值计量的资产和负债
	于2021年12月31日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下：
		第一层次		第二层次		第三层次			合计
	金融资产
	衍生金融资产—
	乳制品商品期货	-		438,003		-			438,003
	其他非流动金融资产—
	小西牛业绩承诺补偿收款权	-		-		21,885,512			21,885,512
	金融资产合计	-		438,003		21,885,512			22,323,515
	于2021年12月31日，持续的以公允价值计量的负债按上述三个层次列示如下：
		第一层次		第二层次		第三层次		合计
	金融负债
	衍生金融负债—
	远期外汇合同	-		58,193,282		-		58,193,282
	利率互换合同	-		7,950,369		-		7,950,369
		-		66,143,651		-		66,143,651

	于2020年12月31日，持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下：
		第一层次		第二层次		第三层次		合计
	金融资产
	衍生金融资产—
	远期外汇合同	-		285,050,917		-		285,050,917
	乳制品商品期货	-		8,563,098		-		8,563,098
	其他非流动金融资产—
	远期外汇合约	-		28,020,055		-		28,020,055
	金融资产合计	-		321,634,070		-		321,634,070

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 133 -

十三	公允价值估计(续)
(1)	持续的以公允价值计量的资产和负债(续)
	于2020年12月31日，持续的以公允价值计量的负债按上述三个层次列示如下：
		第一层次		第二层次		第三层次		合计
	金融负债
	衍生金融负债—
	利率互换合同	-		26,241,322		-		26,241,322

	本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年度无第一层次与第二层次间的转换。
	对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活跃市场上交易的金融工具，本集团采用评估方法确定其公允价值。所使用的评估模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等。评估方法的输入值主要为不同盈利区间实现可能性。
	第二层次公允价值计量的相关信息如下：
		2021年12月31日 公允价值		评估方法		可观察输入值
						名称		范围/加权平均值
	衍生金融资产—
	乳制品商品期货	438,003		收益法		商品价格		7,197新西兰元/吨
	衍生金融负债—
	远期外汇合约	(58,193,282)		收益法		远期汇率		0.63至0.74
	利率互换合同	(7,950,369)		收益法		远期利率		3.51%至4.87%
		(65,705,648)

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 134 -

十三

公允价值估计(续)

(1)

持续的以公允价值计量的资产和负债(续)

2020年12月31日 公允价值

评估方法

可观察输入值

名称

范围/加权平均值

衍生金融资产—

远期外汇合同

285,050,917

收益法

远期汇率

0.55至0.94

乳制品商品期货

8,563,098

收益法

商品价格

2,811至3,110美元/吨, 7,040新西兰元/吨

其他非流动金融资产—

远期外汇合同

28,020,055

收益法

远期汇率

0.64至0.71

衍生金融负债—

利率互换合同

(26,241,322)

收益法

远期利率

3.51%至4.87%

295,392,748

第三层次公允价值计量的相关信息如下：

2021年 12月31日 公允价值

计算方法

输入值

名称

范围/加权平均值

与公允价值之间的关系

可观察/不可观察

其他非流动金融资产

21,885,512

现金流量 折现法

未来不同盈利区间利润的实现可能性

10%-50%不等

低于业绩承诺的区间，其可能性与金融资产公允价值同向变动

不可观察

(2)

非持续的以公允价值计量的资产

持有待售的非流动资产，以原账面价值与公允价值减去出售费用孰低的金额计量。于2021年12月31日，本集团划分为持有待售的非流动资产的公允价值基于预计出售价格进行估值，属于第三层次的公允价值计量(附注四(7))。

(3)

不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债

本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收账款、其他应收款、短期借款、应付款项、租赁负债、长期借款、应付债券和长期应付款等。

本集团管理层认为，财务报表中不以公允价值计量的金融资产及金融负债，其账面价值接近这些资产及负债的公允价值。

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 135 -

十四	资本管理
	本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
	为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。
	本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强制性资本要求，利用资产负债率监控资本。
	于2021年12月31日及2020年12月31日，本集团的资产负债比率列示如下：
			2021年12月31日			2020年12月31日
	资产负债比率		55.86%			55.71%
十五	公司财务报表附注
(1)	应收账款
			2021年12月31日			2020年12月31日
	应收账款		3,160,314,007			2,661,263,800
	减：坏账准备		(678,902,824)			(608,813,552)
			2,481,411,183			2,052,450,248
(a)	应收账款账龄分析如下：
			2021年12月31日			2020年12月31日
	一年以内		2,190,966,782			1,937,198,018
	一到二年		360,841,662			168,473,432
	二到三年		105,621,692			70,124,925
	三年以上		502,883,871			485,467,425
			3,160,314,007			2,661,263,800

(b)	于2021年12月31日，按欠款方归集的余额前五名的应收账款汇总分析如下：
		余额		坏账准备金额		占应收账款 余额总额比例
	余额前五名的应收账款总额	1,100,975,630		(311,843,265)		35%

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 136 -

十五	公司财务报表附注(续)
(1)	应收账款(续)
(c)	坏账准备
	本公司对于应收账款，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
(i)	组合计提坏账准备的应收账款分析如下：
	组合 — 境内客户：
			2021年12月31日					2020年12月31日
			账面余额		坏账准备			账面余额				坏账准备
			金额		整个存续期预期信用损失率		金额		金额			整个存续期预期信用损失率	金额
	未逾期至逾期180天以内		425,783,831		6%		(24,681,807)		504,300,331			8%	(40,208,758)
	逾期180天至1年		8,038,630		6%		(465,652)		4,579,417			16%	(719,258)
	逾期1至2年		3,535,092		28%		(996,238)		2,294,308			57%	(1,307,013)
	逾期2至3年		708,351		27%		(193,788)		1,919,117			90%	(1,735,277)
	逾期3年以上		8,144,656		100%		(8,144,656)		8,793,209			100%	(8,793,209)
			446,210,560				(34,482,141)		521,886,382				(52,763,515)
(ii)	本年度计提的坏账准备金额为82,697,683元 (2020年：22,606,834元)，转回的坏账准备金额为12,587,498元 (2020年：1,624,262元)，本年度实际核销的应收账款金额为20,913元(2020年：无)。
(2)	其他应收款
						2021年12月31日					2020年12月31日
	应收关联方借款					3,461,013,029					3,235,176,262
	应收关联方设备款					24,357,304					569,358,411
	其他					14,912,029					13,359,657
						3,500,282,362					3,817,894,330
	减：坏账准备					(1,200,002,603)					(1,199,936,034)
						2,300,279,759					2,617,958,296

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 137 -

十五	公司财务报表附注(续)
(2)	其他应收款(续)
(a)	其他应收款账龄分析如下：
		2021年12月31日		2020年12月31日
	一年以内	1,944,834,022		2,154,378,969
	一到二年	160,559,814		179,827,882
	二到三年	29,091,793		29,141,793
	三年以上	1,365,796,733		1,454,545,686
		3,500,282,362		3,817,894,330

(b)	损失准备及其账面余额变动表
			第一阶段			第二阶段			第三阶段			合计
			未来12个月内 预期信用损失			整个存续期预期信用 损失(未发生信用减值)			整个存续期预期信用损失 (已发生信用减值)
			账面余额	坏账 准备		账面余额	坏账 准备		账面余额	坏账准备		坏账准备
	2020年12月31日		2,617,937,512	1,717		45,001	22,500		1,199,911,817	1,199,911,817		1,199,936,034
	本年新增的款项		1,356,180	67,809		-	-		-	-		67,809
	本年减少的款项		-	-		-	-		(1,240)	(1,240)		(1,240)
	其中：本年核销		-	-		-	-		(1,240)	(1,240)		(1,240)
	转入第三阶段		(43,239)	(10,239)		(22,000)	(11,000)		21,239	21,239		-
	本年转回的款项		(318,922,908)	-		-	-		-	-		-
	2021年12月31日		2,300,327,545	59,287		23,001	11,500		1,199,931,816	1,199,931,816		1,200,002,603
	i) 本年无转入第一阶段的其他应收款。
	ii) 除因本年新增引起的坏账准备变动外，由于确定预期信用损失时所采用的参数数据发生变化引起的坏账准备变动不重大。

(3)	长期股权投资
		2021年12月31日		2020年12月31日
	子公司(a)	5,775,177,282		5,111,574,831
	联营企业(b)	22,717,318		24,475,523
		5,797,894,600		5,136,050,354
	减：长期股权投资减值准备	(244,797,435)		(244,797,435)
		5,553,097,165		4,891,252,919

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 138 -

十五		公司财务报表附注(续)
(3)		长期股权投资(续)
(a)		子公司
					本年增减变动
			2020年 12月31日		追加投资		减少投资		2021年 12月31日		减值准备 年末余额		本年宣告分派的现金股利
		光明投资	2,414,597,279		-		-		2,414,597,279		-		-
		光明牧业	1,464,223,684		-		-		1,464,223,684		-		-
		武汉光明	247,303,144		-		-		247,303,144		-		94,989,077
		黑龙江光明	200,702,318		-		-		200,702,318		-		-
		北京健能	107,590,000		-		-		107,590,000		(107,590,000)		-
		射阳工厂	102,000,000		51,000,000		-		153,000,000		-		-
		郑州光明	75,000,000		-		-		75,000,000		(15,000,000)		-
		天津光明	69,000,000		-		-		69,000,000		-		22,048,489
		益民一厂	51,693,634		-		-		51,693,634		-		-
		福粤光明	50,000,000		-		-		50,000,000		-		-
		成都光明	37,800,000		-		-		37,800,000		(37,800,000)		-
		乳品四厂	36,436,500		-		-		36,436,500		-		83,659,894
		德州光明	24,140,000		-		-		24,140,000		-		107,289,504
		随心订电子	21,000,000		-		-		21,000,000		(21,000,000)		-
		合力体育	20,000,000		-		-		20,000,000		-		-
		北京健康	19,449,435		-		-		19,449,435		(19,449,435)		-
		牛奶棚	18,705,088		-		-		18,705,088		-		-
		广州光明	18,000,000		-		-		18,000,000		-		-
		泾阳光明	18,000,000		-		-		18,000,000		-		3,568,802
		上海光明销售	18,000,000		-		-		18,000,000		(18,000,000)		-
		上海奶酪黄油	17,005,000		-		-		17,005,000		(16,000,000)		-
		湖南光明	15,000,000		-		-		15,000,000		-		-
		上海光明乳品经营有限公司	15,000,000		-		-		15,000,000		-		23,069,465
		南京光明	14,250,000		-		-		14,250,000		-		27,795,851
		永安乳品	11,203,385		-		-		11,203,385		-		-
		乳品培训中心	9,570,954		-		-		9,570,954		-		-
		呼伦贝尔光明	5,916,000		-		-		5,916,000		(5,916,000)		-
		上海光明国际贸易	5,037,700		-		-		5,037,700		-		-
		领鲜物流	2,040,000		-		-		2,040,000		(2,040,000)		-
		本页小计	5,108,664,121		51,000,000		-		5,159,664,121		(242,795,435)		362,421,082

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 139 -

十五	公司财务报表附注(续)

(3)	长期股权投资(续)
(a)	子公司(续)
				本年增减变动
		2020年 12月31日		追加投资		减少投资		2021年 12月31日				减值准备 年末余额		本年宣告分派的现金股利
	天津光明优加	1,000,000		-		-		1,000,000				(1,000,000)		-
	奶牛研究所	908,708		-		-		908,708				-		-
	广州销售	202,000		-		-		202,000				(202,000)		-
	北京健康销售	100,000		-		-		100,000				(100,000)		-
	杭州销售	100,000		-		-		100,000				(100,000)		2,672,122
	合肥销售	100,000		-		-		100,000				(100,000)		-
	武汉销售	100,000		-		-		100,000				(100,000)		-
	西安销售	100,000		-		-		100,000				(100,000)		-
	南京销售	100,000		-		-		100,000				(100,000)		4,914,860
	济南销售	100,000		-		-		100,000				(100,000)		-
	沈阳销售	100,000		-		-		100,000				(100,000)		-
	上海达能保鲜	1		-		-		1				-		-
	上海酸乳酪	1		-		(1)		-				-		-
	青海小西牛生物乳业股份有限公司	-		602,602,452		-		602,602,452				-		-
	江苏光明乳业销售有限公司	-		10,000,000		-		10,000,000				-		-
		5,111,574,831		663,602,452		(1)		5,775,177,282				(244,797,435)		370,008,064

(b)	联营企业
					本年增减变动
		2020年 12月31日			按权益法 调整的净损益		宣告发放现金股利或利润				2021年 12月31日		减值准备 年末余额
	金华海华	23,092,771			3,572,751		(4,843,430)				21,822,092		-
	源盛运输	1,382,752			(487,526)		-				895,226		-
		24,475,523			3,085,225		(4,843,430)				22,717,318		-
(4)	营业收入和营业成本
			2021年度						2020年度
	主营业务收入		12,695,657,601						11,004,212,935
	其他业务收入		1,433,595,862						1,368,882,177
			14,129,253,463						12,373,095,112
			2021年度						2020年度
	主营业务成本		10,895,106,466						9,450,073,548
	其他业务成本		881,729,644						843,860,661
			11,776,836,110						10,293,934,209

财务报表附注2021年度(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 140 -

十五	公司财务报表附注(续)
(4)	营业收入和营业成本(续)
(a)	主营业务收入和主营业务成本
		2021年度				2020年度
		主营业务收入		主营业务成本		主营业务收入		主营业务成本
	液态奶	12,519,693,858		10,762,679,341		10,983,944,448		9,435,514,875
	其他乳制品	175,963,743		132,427,125		20,268,487		14,558,673
		12,695,657,601		10,895,106,466		11,004,212,935		9,450,073,548
(b)	其他业务收入和其他业务成本
		2021年度				2020年度
		其他业务收入		其他业务成本		其他业务收入		其他业务成本
	销售材料及代加工收入	1,084,533,258		881,502,137		958,552,895		841,035,416
	租金收入	79,922		227,507		4,360,489		2,793,956
	其他	348,982,682		-		405,968,793		31,289
		1,433,595,862		881,729,644		1,368,882,177		843,860,661

(c)	本公司营业收入分解如下：
		2021年度
		液态奶	其他乳制品	其他	合计
	主营业务收入	12,519,693,858	175,963,743	-	12,695,657,601
	其中：在某一时点确认	12,519,693,858	175,963,743	-	12,695,657,601
	其他业务收入(i)	-	-	1,433,595,862	1,433,595,862
		12,519,693,858	175,963,743	1,433,595,862	14,129,253,463

(i)	本公司销售收入于某一时点确认。
	于2021年12月31日，本公司已签订合同但尚未履行完毕的履约义务所对应的收入金额为478,898,529元(2020年12月31日：408,462,346元)，预计将于2022年度确认收入。

财务报表附注2021年度

(除特别注明外，金额单位为人民币元)

- 141 -

十五	公司财务报表附注(续)
(5)	投资收益
		2021年度		2020年度
	股利收入	369,953,076		376,235,200
	权益法核算的长期股权投资收益	3,085,225		4,410,902
	利息收入	54,987		8,699,301
		373,093,288		389,345,403

2021()

-1-

2021

2020

/()

66,549,000

(2,716,171)

120,869,363

201,119,025

54,988

8,699,301

722,125

722,125

238,703

1,229,632

1,568,305

40,029,520

(32,135,789)

229,454,628

176,773,374

(21,791,019)

(28,580,105)

()

				(48,700,980)						(3,845,732)
				158,962,629					144,347,537

[2008]

(%)

2021

20202021

2020

2021

2020

9.35%

10.13%0.48

0.50

0.48

0.50

6.84%

7.71%0.35

0.38

0.35

0.38