青岛啤酒股份有限公司
600600
2015 年年度报告
青岛啤酒股份有限公司 2015 年年度报告
公司代码：600600 公司简称：青岛啤酒
青岛啤酒股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
独立董事 王学政 个人身体原因 蒋敏
三、 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司法定代表人孙明波、主管会计工作负责人（财务总监）于竹明及会计机构负责人（会计
主管人员）侯秋燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司第八届董事会第十一次会议审议通过的2015年度利润分配预案为：每股派发现金股利人民币
0.39元（含税）。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资
者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
不适用
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目录
第一节 释义 ................................................................ 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 3
第三节 公司业务概要 ........................................................ 7
第四节 管理层讨论与分析..................................................... 7
第五节 重要事项 ........................................................... 17
第六节 普通股股份变动及股东情况 ............................................ 29
第七节 优先股相关情况...................................................... 33
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................. 34
第九节 公司治理 ........................................................... 41
第十节 公司债券相关情况.................................................... 49
第十一节 财务报告 ........................................................... 50
第十二节 备查文件目录 ...................................................... 177
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青岛啤酒股份有限公司 2015 年年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、青岛啤酒 指 青岛啤酒股份有限公司
本集团 指 本公司及其附属公司
青啤集团 指 青岛啤酒集团有限公司
青岛市国资委 指 青岛市人民政府国有资产监督管理委员会
烟台啤酒 指 烟台啤酒青岛朝日有限公司
青啤深圳 指 深圳青岛啤酒朝日有限公司
朝日集团 指 日本朝日集团控股株式会社
朝日中国投资 指 朝日啤酒（中国）投资有限公司
朝日啤酒 指 日本朝日啤酒株式会社
三得利中国 指 三得利（中国）投资有限公司
事业公司 指 三得利青岛啤酒（上海）有限公司
销售公司 指 青岛啤酒三得利（上海）销售有限公司
香港公司 指 青岛啤酒香港贸易有限公司
财务公司 指 青岛啤酒财务有限责任公司
松江制造 指 青岛啤酒上海松江制造有限公司
宏基伟业 指 青岛宏基伟业投资有限公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 青岛啤酒股份有限公司
公司的中文简称 青岛啤酒
公司的外文名称 Tsingtao Brewery Company Limited
公司的外文名称缩写 Tsingtao Brewery
公司的法定代表人 孙明波
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张瑞祥
联系地址 青岛市市南区香港中路五四广场青啤大厦
电话 0532-85713831
传真 0532-85713240
电子信箱 secretary@tsingtao.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 青岛市市北区登州路56号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 青岛市市南区香港中路五四广场青啤大厦
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.tsingtao.com.cn
电子信箱 info@tsingtao.com.cn
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会秘书室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 青岛啤酒 600600 不适用
H股 香港联合交易所有限公司 青岛啤酒 00168 不适用
六、 其他相关资料
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼
办公地址
公司聘请的会计师事务所（境内） 普华永道中心 11 楼
贾娜
签字会计师姓名
李丽丽
名称 不适用
公司聘请的会计师事务所（境外） 办公地址
签字会计师姓名
名称 不适用
办公地址
报告期内履行持续督导职责的保
签字的保荐代
荐机构
表人姓名
持续督导的期间
名称 不适用
办公地址
报告期内履行持续督导职责的财
签字的财务顾
务顾问
问主办人姓名
持续督导的期间
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七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2015年 2014年 年同期增 2013年
减(%)
营业收入 27,634,686,040 29,049,321,166 -4.87 28,290,978,428
归属于上市公司股东的净利润 1,713,128,882 1,990,098,044 -13.92 1,973,372,097
归属于上市公司股东的扣除非经
1,052,706,472 1,671,409,467 -37.02 1,655,872,156
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 2,574,565,760 1,690,634,341 52.28 3,401,151,163
本期末比上
2015年末 2014年末 年同期末增 2013年末
减（%）
归属于上市公司股东的净资产 16,458,062,033 15,387,562,184 6.96 14,020,559,043
总资产 28,500,590,128 27,003,913,126 5.54 27,364,866,537
期末总股本 1,350,982,795 1,350,982,795 - 1,350,982,795
(二)主要财务指标
主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%) 2013年
基本每股收益（元／股） 1.268 1.473 -13.92 1.461
稀释每股收益（元／股） 1.268 1.473 -13.92 1.461
扣除非经常性损益后的基本每
0.779 1.237 -37.02 1.226
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 10.76 13.53 减少2.77个百分点 14.87
扣除非经常性损益后的加权平
6.61 11.36 减少4.75个百分点 12.48
均净资产收益率（%）
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
不适用
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九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 7,178,293,852 8,888,300,269 8,248,385,429 3,319,706,490
归属于上市公司股东
520,970,884 677,751,064 546,594,544 -32,187,610
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 474,779,429 565,193,483 481,895,785 -469,162,225
后的净利润
经营活动产生的现金
2,102,160,248 2,318,959,090 442,490,275 -2,289,043,853
流量净额
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
非流动资产处置损益 -101,511,712 -59,716,174 -101,645,049
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定、按照
511,057,423 448,000,648 374,818,301
一定标准定额或定量持续享受的政府补助除
外
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费
0 0 -120,931,669
用等
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,600,000 3,000,000 8,300,000
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,113,496 10,461,305 -7,191,573
处置子公司对投资收益影响 444,819,948 0
三得利交易事项对投资收益的影响 0 0 219,356,731
三得利交易事项对营业外收入的影响 0 0 170,541,992
退休员工补助 0 0 -195,710,000
少数股东权益影响额 -18,950,437 -14,856,942 -19,901,994
所得税影响额 -188,706,308 -68,200,260 -10,136,798
合计 660,422,410 318,688,577 317,499,941
十一、 采用公允价值计量的项目
单位：万元 币种：人民币
对当期利润的影
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
响金额
可供出售金融资产—理财产品 2,000 0 -2,000 1,056
合计 2,000 0 -2,000 1,056
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司的经营范围是啤酒制造、销售以及与之相关的业务。目前公司在国内拥有 54 家全资和控股的
啤酒生产企业，及 12 家联营及合营啤酒生产企业，分布于全国 20 个省、直辖市、自治区，规模
和市场份额居国内啤酒行业领先地位。其生产的青岛啤酒为国际市场上最具知名度的中国品牌，
已营销世界九十个国家和地区。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
不适用
三、报告期内核心竞争力分析
公司拥有的“青岛啤酒”品牌是我国首批十大驰名商标之一，在国内外市场具有强大的品牌影响
力和较高的知名度，2015 年，青岛啤酒以 1055.68 亿元的品牌价值成为首个突破千亿价值的啤酒
品牌（世界品牌实验室发布），公司第二啤酒品牌“崂山啤酒”，区域市场知名度和竞争力也在
连年提高，满足了不同层次的市场消费需求。
公司作为中国历史最悠久的啤酒生产企业，高度重视产品质量，青岛啤酒产品多次在国内外质量
评比中荣获冠军，并在国内外消费者中获得了广泛的好评。近年来通过不断改造完善，使公司的
主要生产设备装备达到国际先进水平，并通过对原料、工艺、技术、操作等方面的强化管理和控
制，保障了食品安全和产品的高品质，也提升了产品的口味一致性。
公司拥有啤酒行业唯一的国家重点实验室，拥有国内一流的研发平台，高水平的研发团队，以及
国内领先的基础研究能力，并形成了多项自主知识产权的核心技术，保持了公司在国内啤酒市场
的技术领先水平。近年来公司推出的“青岛啤酒奥古特”、“青岛啤酒鸿运当头”、“青岛啤酒
经典 1903”、全麦白啤、炫奇果啤、枣味黑啤、5L 原浆啤酒等一系列新产品，引领了消费潮流，
进一步提升了公司品牌形象。
公司以“大客户+微观运营”的营销模式不断强化市场推广力度和深化市场销售网络，不断提高对
终端客户的掌控能力，巩固和提高了在基地市场的优势地位和新兴市场的占有率。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年中国啤酒市场受经济增速放缓、消费环境整体低迷等因素影响，继续呈现下滑态势，啤酒
行业全年实现产量 4716 万千升（数据来源：国家统计局），同比下降 5.1%，已连续两年出现负
增长。
面对国内啤酒市场萎缩和国际化竞争不断加剧的不利形势，公司董事会和管理层着眼长远，坚守
战略定力，加快结构调整步伐，着力推进发展方式转型，积极应对“转方式、调结构”转型期内
的行业下行压力和市场新形势的挑战。公司充分挖掘现有产能潜力，积极推进并实施产品创新、
供应链创新和管理创新的差异化竞争战略，培育主流产品和新特产品的差异化竞争优势，引领消
费升级，加快孕育新的增长点，为实现新形势下有质量的增长奠定了坚实基础。
2015 年公司共实现啤酒销售量 848 万千升，实现营业收入人民币 276.35 亿元，实现归属于上市
公司股东的净利润人民币 17.13 亿元。
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公司积极致力于国内外市场的开拓，发展沿海、沿黄河流域优势市场，持续推进省级市场及大城
市基地市场建设，带动周边区域市场销量的提升。报告期内，公司继续做深做透山东、陕西等传
统优势市场，加大成长性市场的开发、整合力度，积极布局新兴市场，不断提升公司营销运作和
市场掌控能力，巩固和加强了公司在中高端市场的竞争优势。
报告期内，公司继续推进实施“青岛啤酒主品牌+崂山啤酒第二品牌”的品牌战略，不断优化品牌
结构和品种结构，使公司在行业性衰退的情况下基本稳定了在国内市场的占有率。同时，公司通
过开发新产品、新技术，以品牌带动品类发展，加快向以听装啤酒和精酿产品为代表的高附加值
产品的转型升级，以品类优势打造主流产品和新特产品的差异化竞争优势，保持了产品在国内中
高端市场的领先地位。公司全年实现主品牌青岛啤酒销量 416 万千升，其中鸿运当头、奥古特、
经典 1903 和纯生、听装、小瓶啤酒等高附加值产品实现国内销售量共计 174 万千升，实现了持续
增长。
公司不断推进和完善“大客户+微观运营”的营销模式，积极开展体育营销和市场推广。以现有生
产基地和销售渠道网络为依托，通过精细化产品销售策略、完善渠道布局、培育和强化经销商管
理等举措，整合聚焦资源，助力市场开拓，提升了产品影响力和市场竞争力。2015 年，公司围绕
“畅享欢聚时刻”品牌主张，结合亚冠联赛、CBA 联赛、炫舞激情啦啦队、海上啤酒节以及“因
乐而生”等体育和音乐赛事开展大型营销活动，以主题促销、媒体互动传播、现场体验相结合等
方式，拉动消费者需求，提升了青岛啤酒在年轻消费群体中的认可和喜好度，取得了较好的市场
效果。
报告期内公司进一步改革创新、抓住啤酒行业 KA 等现代渠道快速发展的机遇，积极开辟新的增长
点，取得了显著成效。公司积极探索移动互联网时代营销新模式，快速布局电子商务业务，在国
内啤酒行业率先建立了官方旗舰店+官方商城+网上零售商+分销专营店的立体化电子商务渠道体
系。年内公司上线的“青啤快购”APP，实现了“动动手指、啤酒送到家”的啤酒产品网络消费新
体验，成为啤酒行业首家 O2O 平台。目前“青啤快购”已在青岛、长春、大连、成都、石家庄、
南京、厦门等 9 个城市上线，注册用户十几万人，对新特产品发展、区域市场产品结构升级起到
积极推动作用。
公司着眼啤酒产品趋向多元化、高端化和个性化的发展趋势，创新酿造工艺、口味和包装形式，
积极培育及研发战略性新产品和新特产品，成功推出的鸿运当头、经典 1903、全麦白啤、炫奇果
啤、枣味黑啤、5L 原浆啤酒等新产品获得了市场广泛好评，引领了产品的消费升级。
年内公司积极调整投资发展方式，压缩对新建产能的资本性开支，合理控制投资规模，优先向满
足市场消费升级需求的战略性新特产品、易拉罐产品等高附加值产品倾斜，实施及完成了青啤汉
斯宝鸡公司、青啤三厂、厦门公司等多个迁建和改扩建项目，在支持基地市场发展的同时确保了
投资收益最大化，并带动了产品结构升级。
年内，青岛啤酒以人民币 1055.68 亿元的品牌价值成为首个突破千亿价值的啤酒品牌，崂山啤酒
品牌价值也达到 115.68 亿元，继续保持了在国内啤酒市场的领先优势。（数据来源：世界品牌实
验室）
二、报告期内主要经营情况
2015 年公司共实现啤酒销售量 848 万千升，实现营业收入人民币 276.35 亿元，实现归属于上市
公司股东的净利润人民币 17.13 亿元。
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(一) 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:千元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 27,634,686 29,049,321 -4.87
营业成本 17,192,102 17,899,291 -3.95
营业税金及附加 2,030,394 2,182,624 -6.97
销售费用 5,904,539 5,682,981 3.90
管理费用 1,412,436 1,362,298 3.68
财务费用 -299,598 -334,653 10.48
资产减值损失 2,062 -3,514 158.69
投资收益 462,413 23,960 1,829.98
营业外支出 139,158 70,671 96.91
少数股东损益 -101,085 29,434 -443.43
研发支出 12,879 19,247 -33.09
经营活动产生的现金流量净额 2,574,566 1,690,634 52.28
投资活动产生的现金流量净额 -236,709 -1,359,506 82.59
筹资活动产生的现金流量净额 -30,678 -2,454,798 98.75
2、 收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:千元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入
毛利率 营业成本比 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 比上年增
（%） 上年增减（%） （%）
减（%）
啤酒 27,208,444 16,923,832 37.80 -4.86 -4.00 减少 0.56 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入
毛利率 营业成本比 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 比上年增
（%） 上年增减（%） （%）
减（%）
啤酒 27,208,444 16,923,832 37.80 -4.86 -4.00 减少 0.56 个百分点
主营业务分地区情况
营业收入
毛利率 营业成本比 毛利率比上年增减
分地区 营业收入 营业成本 比上年增
（%） 上年增减（%） （%）
减（%）
山东地区 15,207,940 9,486,881 37.62 -3.32 -2.72 减少 0.38 个百分点
华北地区 5,390,912 3,741,327 30.60 -4.40 -3.95 减少 0.33 个百分点
华南地区 4,173,158 2,660,353 36.25 -10.21 -7.00 减少 2.20 个百分点
华东地区 2,929,296 2,562,027 12.54 -13.70 -14.61 增加 0.93 个百分点
东南地区 2,446,854 1,642,311 32.88 -12.32 -14.42 增加 1.64 个百分点
港澳及其他
520,678 334,698 35.72 5.83 10.52 减少 2.73 个百分点
海外地区
合计 30,668,838 20,427,597 33.39 -6.19 -5.99 减少 0.14 个百分点
减：各地
区分部间 3,460,394 3,503,765 / / / /
抵销金额
合并 27,208,444 16,923,832 37.80 -4.86 -4.00 减少 0.56 个百分点
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青岛啤酒股份有限公司 2015 年年度报告
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明：
2015 年主营业务收入较上年度减少 4.86%，主要原因是本年度啤酒销量下降，使得主营业务收入
减少所致。
(2). 产销量情况分析表
单位：万千升
生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品 生产量 销售量 库存量
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
啤酒 705 848 15 -7.39 -7.36 -17.51
(3). 成本分析表
单位：千元
分行业情况
上年同期 本期金额较
成本构成 本期占总成
分行业 本期金额 上年同期金额 占总成本 上年同期变
项目 本比例(%)
比例(%) 动比例(%)
直接材料 10,220,047 59.45 10,808,126 60.38 -5.44
直接人工 788,924 4.59 737,229 4.12 7.01
啤酒销售 制造费用 2,565,493 14.92 2,549,966 14.25 0.61
外购成本 3,349,368 19.48 3,534,242 19.75 -5.23
小计 16,923,832 98.44 17,629,563 98.50 -4.00
其他非主营
268,270 1.56 269,728 1.50 -0.54
销售业务
合计 17,192,102 100.00 17,899,291 100.00 -3.95
分产品情况
上年同期 本期金额较
成本构成 本期占总成
分产品 本期金额 上年同期金额 占总成本 上年同期变
项目 本比例(%)
比例(%) 动比例(%)
直接材料 10,220,047 59.45 10,808,126 60.38 -5.44
直接人工 788,924 4.59 737,229 4.12 7.01
啤酒销售
制造费用 2,565,493 14.92 2,549,966 14.25 0.61
外购成本 3,349,368 19.48 3,534,242 19.75 -5.23
小计 16,923,832 98.44 17,629,563 98.50 -4.00
其他非主营
268,270 1.56 269,728 1.50 -0.54
销售业务
合计 17,192,102 100.00 17,899,291 100.00 -3.95
2015 年营业成本较上年度减少 3.95%，主要原因是本年度啤酒销量下降，使得营业成本减少所致。
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3、 费用
(1) 销售费用
2015 年销售费用较上年度增加 3.90%，主要原因是本年度部分区域促销费用增投、销售人员职工
薪酬同比增长所致。
(2) 管理费用
2015 年管理费用较上年度增加 3.68%，主要原因是本年度管理人员职工薪酬增加所致。
(3) 财务费用
2015 年财务费用较上年度增加 10.48%，主要原因是本年度利息收入减少所致。
4、其他利润构成的详细说明
(1)营业税金及附加
2015 年营业税金及附加较上年度减少 6.97%，主要原因是本年度啤酒销量下降，使得消费税减少
所致。
(2)资产减值损失
2015 年资产减值损失较上年度增加 158.69%，主要原因是本年度部分子公司计提的坏账损失及固
定资产减值损失增加所致。
(3)投资收益
2015 年投资收益较上年度增加 1829.98%，主要原因是本年度转让子公司股权收益增加所致。
(4)营业外支出
2015 年营业外支出较上年度增加 96.91%，主要原因是本年度部分子公司处置非流动资产损失增加
所致。
(5)少数股东损益
2015 年少数股东损益较上年度减少 443.43%，主要原因是本年度拥有少数股东的子公司净利润减
少所致。
5、研发投入
研发投入情况表
