2014 年年度报告
公司代码：600619 公司简称：海立股份
上海海立（集团）股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 徐潮 因公务未能出席 孙伟
三、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人沈建芳、主管会计工作负责人秦文君 及会计机构负责人（会计主管人员）刘惠
诚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2014 年度财务报告的审计，公司 2014 年
归属于上市公司股东的净利润为 93,518,544.32 元，母公司实现的净利润为 63,834,818.70 元，
加上母公司在本年度内实施现金分红后的剩余未分配利润 100,626,668.86 元，本年末可供分配的
利润为 164,461,487.56 元。按照公司章程的规定，提取母公司法定盈余公积 6,383,481.87 元后，
年末母公司可供股东分配的利润为 158,078,005.69 元。
本年度拟以 2014 年末股份总数 667,744,115 股为基数，向全体股东每 10 股发现金红利 1.00
元（含税），共计分配现金红利 66,774,411.50 元（含税），剩余 91,303,594.19 元未分配利润
结转下一年度。
此预案需提交公司2014年年度股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 8
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 27
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 32
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 36
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 37
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 43
第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 47
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 48
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 148
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、海立股份 指 上海海立（集团）股份有限公司
电气总公司 指 上海电气（集团）总公司
上海电气 指 上海电气集团股份有限公司
上海日立 指 上海日立电器有限公司
海立铸造 指 上海海立铸造有限公司
海立特冷 指 上海海立特种制冷设备有限公司
海立国际 指 上海海立国际贸易有限公司
海立中野 指 上海海立中野冷机有限公司
日立海立部件 指 日立海立汽车部件（上海）有限公司
日立海立系统 指 日立海立汽车系统（上海）有限公司
安徽海立 指 安徽海立精密铸造有限公司
南昌海立 指 南昌海立电器有限公司
海立睿能 指 上海海立睿能环境技术有限公司
上冷厂 指 上海冷气机厂有限公司
绵阳海立 指 绵阳海立电器有限公司
海立印度 指 海立电器（印度）有限公司
海立日本 指 海立高科技日本株式会社
海立冷暖 指 南昌海立冷暖技术有限公司
公司债券 指 总额为不超过 10 亿元（含 10 亿元）的上海海
立（集团）股份有限公司 2012 年公司债券
本次交易/本次发行股份购买 指 上海海立（集团）股份有限公司本次发行股份
资产并募集配套资金 购买资产并募集配套资金事项
富生电器 指 杭州富生电器股份有限公司
标的资产 指 杭州富生电器股份有限公司 100%股权
报告期 指 2014 年
《公司章程》 指 《上海海立(集团)股份有限公司章程》
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、 重大风险提示
（一）公司存在的风险因素与对策已在本报告第四节董事会报告中的“董事会关于公司未来
发展的讨论与分析”中予以详细描述，敬请查阅相关内容。
（二）公司正在筹划发行股份购买资产，拟向杭州富生电器股份有限公司现有股东购买其持
有的富生电器 100%的股权并拟向不超过 10 名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，相关方
案已经公司第七届董事会第六次会议、2015 年第一次临时股东大会审议通过。敬请广大投资者查
询本公司在指定媒体发布的公告，注意投资风险。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 上海海立（集团）股份有限公司
公司的中文简称 海立股份
公司的外文名称 SHANGHAI HIGHLY（GROUP）CO.,LTD.
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公司的外文名称缩写 HIGHLY
公司的法定代表人 沈建芳
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 罗敏 许捷
联系地址 中国上海市浦东新区金桥出口 中国上海市浦东新区金桥出口
加工区宁桥路888号 加工区宁桥路888号
电话 021-58547777、58547618 021-58547777、58547618
传真 021-50326960 021-50326960
电子信箱 luomin@highly.cc xujie@highly.cc
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市浦东新区金桥出口加工区宁桥路888号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市浦东新区金桥出口加工区宁桥路888号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.highly.cc
电子信箱 heartfelt@highly.cc
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、香港《大公报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网 http://www.sse.com.cn
址
公司年度报告备置地点 公司办公地
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海立股份 600619 冰箱压缩
B股 上海证券交易所 海立B股 900910 冰箱B股
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
公司报告期注册情况未变更。
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2009 年年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
2009 年 2 月 27 日，上海市商务委员会以沪商外资协[2009]698 号文《市商务委关于同意上海
海立（集团）股份有限公司变更经营范围的批复》，同意公司的经营范围变更为：研发、生产制
冷设备及零部件、汽车零部件、家用电器及相关的材料、机械、电子产品，集团内关联企业产品
批发及进出口业务，并提供相关配套服务，投资举办其他企业（涉及许可证经营的凭许可证经营）。
2009 年 3 月 10 日，公司在上海市工商行政管理局办理完成上述经营范围变更登记手续。
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（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
1992 年 5 月 5 日，公司前身上海冰箱压缩机厂经上海市经济委员会出具的《上海市经委关于
同意上海冰箱压缩机厂进行股份制试点的通知》（沪经企[1992]299 号）批准进行股份制试点，
改制为上海冰箱压缩机股份有限公司，并于 1993 年 1 月 18 日在上交所上市，其中国有资本上海
市第二轻工业局持股 7991.26 万股，占总股本的 47.03%，为公司控股股东。1995 年 12 月，上海
轻工控股（集团）公司合并原上海市轻工业局和原上海市第二轻工业局，成为本公司控股股东，
公司控股股东的持股比例未发生变化。
2007 年 3 月 29 日，上海轻工控股（集团）公司与上海电气（集团）总公司签署了《股份划
转协议》，上海轻工控股（集团）公司拟将其持有的本公司股份 135,482,287 股 (占本公司股份
总数的 29.67%)全部无偿划转至上海电气（集团）公司。2007 年 6 月 27 日和 2007 年 9 月 24 日，
公司分别发布了该股份划转事项已先后获得国务院国有资产监督管理委员会《关于上海海立（集
团）股份有限公司国有股权划转有关问题的批复》（国资产权（2007）546 号）和中国证监会《关
于同意上海电气（集团）总公司公告上海海立（集团）股份有限公司收购报告书并豁免其要约收
购义务的批复》（证监公司字〔2007〕152 号）的公告。2007 年 12 月 7 日公司已在中国证券登记
结算有限责任公司上海分公司办理了股份过户手续。其中，上海电气持有公司 139,205,695 股，
占公司股份总数的 30.49%，为公司控股股东。截止 2014 年 12 月 31 日，上海电气(集团)总公司
持有公司 218,357,822 股 A 股股票，占总股本的 32.70%，为公司控股股东。
七、 其他有关资料
名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 中国上海市延安东路 222 号外滩中心
内）
签字会计师姓名 周华、陈嘉磊
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2014年 2013年 2012年
期增减
(%)
营业收入 6,808,447,171.30 6,621,619,554.30 2.82 6,772,965,870.14
归属于上市公司股东的 93,518,544.32 104,129,188.62 -10.19 147,846,068.90
净利润
归属于上市公司股东的 68,283,620.10 67,060,663.74 1.82 128,465,613.70
扣除非经常性损益的净
利润
经营活动产生的现金流 463,092,893.48 418,553,767.71 10.64 411,703,667.05
量净额
本期末
比上年
2014年末 2013年末 同期末 2012年末
增减
（%）
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归属于上市公司股东的 2,396,475,299.71 2,370,063,153.84 1.11 2,365,021,252.04
净资产
总资产 8,651,395,569.37 8,125,486,114.18 6.47 7,530,989,360.20
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.14 0.16 -12.50 0.23
稀释每股收益（元／股） 0.14 0.16 -12.50 0.23
扣除非经常性损益后的基本每 0.10 0.10 0.00 0.20
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.92 4.40 减少0.48个百 7.24
分点
扣除非经常性损益后的加权平 2.86 2.83 增加0.03个百 6.29
均净资产收益率（%） 分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用） 2013 年金额 2012 年金额
非流动资产处置损益 -2,343,921.85 -885,150.43 -2,589,513.31
越权审批，或无正式批准文
件，或偶发性的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助， 26,325,843.78 主 要为 收 到企 38,440,970.05 34,800,327.67
但与公司正常经营业务密 业 发展 专 项资
切相关，符合国家政策规 金 人 民 币
定、按照一定标准定额或定 9,128,410.00
量持续享受的政府补助除 元，确认递延收
外 益 摊销 人 民币
13,691,352.60
元。
计入当期损益的对非金融
企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业 7,361,613.51 0
及合营企业的投资成本小
于取得投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允
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价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产
的损益
因不可抗力因素，如遭受自
然灾害而计提的各项资产
减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工
的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易
产生的超过公允价值部分
的损益
同一控制下企业合并产生 0 0 -1,007,747.23
的子公司期初至合并日的
当期净损益
与公司正常经营业务无关
的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相 -873,266.54 10,434,856.16 676,232.00
关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易
性金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收
款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后
续计量的投资性房地产公
允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法
规的要求对当期损益进行
一次性调整对当期损益的
影响
受托经营取得的托管费收
入
除上述各项之外的其他营 8,404,109.70 5,346,445.41 1,085,245.78
业外收入和支出
其他符合非经常性损益定
义的损益项目
少数股东权益影响额 -8,444,589.82 -9,456,790.24 -6,578,402.01
所得税影响额 -5,194,864.56 -6,811,806.07 -7,005,687.70
合计 25,234,924.22 37,068,524.88 19,380,455.20
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四、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
影响金额
以公允价值计量且其变动 229,330.00 0 -229,330.00 150,501.46
计入当期损益的金融资产
衍生金融工具 97,285.23 0 -97,285.23 -7,459.90
可供出售金融资产 27,997,892.20 41,774,327.80 13,776,435.60 537,205.00
衍生金融负债 57,831.00 1,304,945.10 1,247,114.10 -1,011,731.10
合计 28,382,338.43 43,079,272.90 14,696,934.47 -331,484.54
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司主要经营业务为生产销售空调压缩机，公司在发展家用空调压缩机的同时，非家用空调
压缩机(N-RAC)的占比在逐步提高。
2014 年，公司所属的空调及空调压缩机行业受中国房地产疲软、夏季气温偏低等多种因素影
响，市场需求趋缓，行业供过于求，加之市场集中度进一步提高，使得行业竞争更加激烈。报告
期内，海立股份生产空调压缩机 1,834 万台，同比增长 9.4%，实现销售空调压缩机 1,801 万台，
同比增长 9.1%，其中实现出口 269.7 万台，同比增长 0.5%；变频销量 264.1 万台，同比增长 8.9%。
2014 年，公司产品市场份额为 12.8%，在非自配套市场的占有率为 29.5%，继续保持行业领先地
位。
为开拓空调压缩机技术的新应用领域，公司自 2012 年正式提出加大非家用空调压缩机（N-RAC）
产品的市场拓展力度。2014 年，N-RAC 应用领域比例进一步提高，实现销量为 140 万台，同比增
长 15.2%。其中车用压缩机销量为 3,231 台，实现纯电动客车市场份额占有率 15%。
报告期内，公司通过扩大产销规模、提高 N-RAC 产品应用领域、加大设计降本和采购降本力
度，使毛利率水平略有提升。2014 年，归属于上市公司股东的净利润为 9,352 万元，同比减少 10.2%，
扣除非经常性损益后的净利润为 6,828 万元，同比增长 1.8%。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 6,808,447,171.30 6,621,619,554.30 2.82
营业成本 5,953,270,583.90 5,787,266,431.27 2.87
销售费用 166,259,593.62 155,969,363.94 6.60
管理费用 456,975,794.85 437,865,589.73 4.36
财务费用 104,966,727.65 123,956,380.70 -15.32
经营活动产生的现金流量净额 463,092,893.48 418,553,767.71 10.64
投资活动产生的现金流量净额 -295,646,689.10 -494,740,018.99 不可比
筹资活动产生的现金流量净额 12,318,692.79 187,270,823.48 -93.42
研发支出 251,485,559.92 237,354,541.21 5.95
利润表项目变动及说明
(变动比例在 30%以上)
资产减值损失 9,247,498.80 3,988,870.87 131.83
公允价值变动收益 -1,042,169.33 -44,155.77 不可比
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（1）资产减值损失比上年同期增长了 131.83%，主要是本期需计提的存货跌价准备比上年同
期增加。
（2）公允价值变动收益比上年同期增加-100 万元，主要是本期末有未到期的美元贷款掉期
业务以公允价值重估产生的损失。
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司 2014 年度主营业务收入同比增长 2.1%，主要是由于公司主业空调压缩机销量增长所致。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司主营业务收入中主要销售的产品为空调压缩机，其收入影响因素如下：
2014 年 2013 年 同比增减
产量（万台） 1,834.11 1,675.93 +9.44%
销量（万台） 1,800.70 1,650.11 +9.13%
库存量（万台） 196.37 161.86 +21.32%
占全国市场份额* 12.8% 14.1% 下降 1.3 个百分点
(3) 订单分析
公司主业空调压缩机产品是空调整机的核心零部件，根据市场需求以销定产，产品订单与交
付周期滚动实施，呈现周期短、周转快的特点，公司年末订单与往年相比无重大变动情况。
(4) 新产品及新服务的影响分析
2014 年，公司打破原有的研发体系部门架构，实施灵活的项目制管理团队机制，有效加快了
产品研发与技术服务响应速度。报告期内，公司在技术上取得了多项突破，其中 H 型机架一体化
微型压缩机产品获得“中国家电科技进步奖”一等奖、ATD 低温喷射压缩机产品获得“中国家电
科技进步奖”三等奖、环保新冷媒 R290 压缩机产品获得“中国家电博览会艾普兰奖”核芯奖、环
保冷媒 R32 变频压缩机产品获得“CR2014 中国制冷展创新产品奖”、热泵热水器专用压缩机产品
获得“2014 中国机械制造工艺科技成果奖”二等奖。
2015 年 1 月，海立美国技术服务中心在美国芝加哥宣布成立，经过 18 年的专业化发展，海
立已分别在美国芝加哥、日本东京、意大利米兰、印度德里设立技术中心，海立的研发团队高度
协作，专注、专业于压缩机产品的研发与应用研究，为客户提供最前沿的产品技术服务。随着欧
美制造业的回归，以及全球市场对节能产品的扩展需求，海立热泵干衣机和热泵热水器市场、电
动车用压缩机市场需求持续增长。
(5) 主要销售客户的情况
本集团前五名客户的营业收入情况
单位：元 币种：人民币
客户名称 营业收入 占本集团全部营业收入的比例(%)
单位一 1,958,925,922.97 28.77%
单位二 811,354,662.24 11.92%
单位三 628,787,529.82 9.24%
单位四 327,476,445.35 4.81%
单位五 227,381,012.33 3.34%
合计 3,953,925,572.71 58.08%
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期
上年
金额
本期占 同期
较上
成本构 总成本 占总 情况
分行业 本期金额 上年同期金额 年同
成项目 比例 成本 说明
期变
(%) 比例
动比
(%)
例(%)
制造业 原材料 4,324,418,933.67 75.74 4,254,649,851.74 75.78 1.64
制造业 人工 532,633,919.87 9.33 465,163,938.72 8.28 14.50
制造业 折旧 269,674,690.82 4.72 290,797,128.31 5.18 -7.26
制造业 燃料动 149,725,131.45 2.62 162,764,247.07 2.90 -8.01
力
分产品情况
本期
上年
金额
本期占 同期
较上
成本构 总成本 占总 情况
分产品 本期金额 上年同期金额 年同
成项目 比例 成本 说明
期变
(%) 比例
