上海大众公用事业（集团）股份有限公司
（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路518号）
2019年公开发行公司债券（第一期）
募集说明书摘要（面向合格投资者）
主承销商/债券受托管理人/簿记管理人
海通证券股份有限公司
（住所：上海市广东路689号）
签署日期：2019年 月
发行人声明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
目 录
释 义 ...... 4
第一节 发行概况 ...... 7
一、本次债券发行的基本情况 ...... 7
二、本期债券发行及上市安排 ...... 9
三、本期债券发行的有关机构 ...... 10
四、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 ...... 12
第二节 风险因素 ...... 13
一、与本期债券相关的投资风险 ...... 13
二、发行人的相关风险 ...... 14
第三节 发行人及本期债券的资信状况 ...... 24
一、资信评级机构及其对本期债券的信用评级情况 ...... 24
二、信用评级报告的主要事项 ...... 24
三、公司的资信状况 ...... 27
第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 ...... 31
一、偿债计划 ...... 31
二、偿债保障措施 ...... 32
三、违约责任 ...... 34
第五节 发行人基本情况 ...... 35
一、发行人基本情况 ...... 35
二、发行人历史沿革 ...... 36
三、发行人的控股股东、实际控制人情况 ...... 42
四、发行人内部组织结构情况 ...... 45
五、公司重要权益投资情况 ...... 66
六、发行人独立性 ...... 78
七、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 ...... 80
八、发行人的主要业务经营情况 ...... 87
第六节 财务会计信息 ...... 96
一、会计报表编制基准及注册会计师意见 ...... 96
二、发行人近三年及一期财务报表 ...... 96
三、公司关于合并财务报表编制情况及范围主要变化的说明 ...... 105
四、最近三年及一期主要财务指标 ...... 110
五、管理层讨论与分析 ...... 111
六、公司有息债务情况 ...... 151
七、本次债券发行后公司资产负债结构的变化 ...... 157
八、或有事项 ...... 157
九、发行人资产抵押、质押和其他限制用途安排 ...... 162
十、其他需要说明的事项 ...... 162
第七节 本次募集资金运用 ...... 164
一、本期债券募集资金规模 ...... 164
二、本期债券募集资金运用计划 ...... 164
三、募集资金的现金管理 ...... 165
四、本期债券募集资金专项账户管理安排 ...... 165
五、本次债券募集资金运用对财务状况的影响 ...... 165
六、发行人关于本次债券募集资金的承诺 ...... 166
第八节 备查文件 ...... 167
第九节 附件 ...... 169
释 义
在本募集说明书中，除非文中另有规定，下列词语具有如下含义：
| 本公司/公司/发行人/大众公用 | 指 | 上海大众公用事业（集团）股份有限公司。 |
| 大众公用本部/公司本部 | 指 | 上海大众公用事业（集团）股份有限公司本部。 |
| 公司债券 | 指 | 依照发行程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。 |
| 我国、中国 | 指 | 中华人民共和国。 |
| 本次债券/本次公司债券 | 指 | 本次发行规模为不超过人民币18亿元的上海大众公用事业（集团）股份有限公司2019年公开发行公司债券。 |
| 募集说明书 | 指 | 公司根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《上海大众公用事业（集团）股份有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书（面向合格投资者）》。 |
| 募集说明书摘要 | 指 | 公司根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《上海大众公用事业（集团）股份有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）》。 |
| 发行公告 | 指 | 公司根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《上海大众公用事业（集团）股份有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）发行公告（面向合格投资者）》。 |
| 上交所 | 指 | 上海证券交易所。 |
| 登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。 |
| 中国证监会/证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会。 |
| 主承销商/受托管理人/簿记管理人 | 指 | 海通证券股份有限公司。 |
| 承销团 | 指 | 指主承销商为本次发行组织的，由主承销商和承销商组成的承销团。 |
| 债券持有人 | 指 | 通过认购、交易、受让、继承、承继或其他合法方式取得并持有本期债券的合格投资者。 |
| 《债券受托管理协议》 | 指 | 本次债券受托管理协议。 |
| 《债券持有人会议规则》 | 指 | 本次债券持有人会议规则。 |
| 《账户及资金监管协议》 | 指 | 本次债券账户及资金监管协议。 |
| 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》。 |
| 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》。 |
| 《管理办法》 | 指 | 《公司债券发行与交易管理办法》。 |
| 公司章程 | 指 | 《上海大众公用事业（集团）股份有限公司章程（2019年修订）》。 |
| 近三年 | 指 | 2016、2017、2018年度。 |
| 最近三年及一期、报告期 | 指 | 2016、2017、2018年度及2019年1-3月。 |
| 近三年及一期末 | 指 | 2016年末、2017年末、2018年末及2019年3月末。 |
| 交易日 | 指 | 上海证券交易所的营业日。 |
| 法定节假日或休息日 | 指 | 中华人民共和国法定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区法定节假日和/或休息日）。 |
| 基点 | 指 | 每一基点0.01%。 |
| 元 | 指 | 人民币元。 |
| 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会。 |
| 大众企管 | 指 | 上海大众企业管理有限公司。 |
| 职工持股会 | 指 | 上海大众企业管理有限公司职工持股会。 |
| 燃气集团 | 指 | 上海燃气（集团）有限公司。 |
| 大众燃气 | 指 | 上海大众燃气有限公司。 |
| 大众交通 | 指 | 大众交通（集团）股份有限公司 |
| 深创投 | 指 | 深圳市创新投资集团有限公司 |
| 市南燃气 | 指 | 上海市南燃气发展有限公司 |
| 大众燃气投资 | 指 | 上海大众燃气投资发展有限公司 |
| 南通燃气 | 指 | 南通大众燃气有限公司 |
| 江苏大众 | 指 | 江苏大众水务集团有限公司 |
| 翔殷路隧道 | 指 | 上海翔殷路隧道建设发展有限公司 |
| 萧山污水 | 指 | 杭州萧山钱塘污水处理有限公司 |
| 嘉定污水 | 指 | 上海大众嘉定污水处理有限公司 |
| 大众环境 | 指 | 上海大众环境产业有限公司 |
| 大众香港 | 指 | 大众（香港）国际有限公司 |
| 大众资本 | 指 | 上海大众集团资本股权投资有限公司 |
| 闵行小贷 | 指 | 上海闵行大众小额贷款股份有限公司 |
| 大众资管 | 指 | 上海大众资产管理有限公司 |
| 大众融资租赁 | 指 | 上海大众融资租赁有限公司 |
| 上海儒驭 | 指 | 上海儒驭能源投资有限公司 |
| 大众运行物流 | 指 | 上海大众运行物流股份有限公司 |
| 苏创燃气 | 指 | 苏创燃气股份有限公司 |
| 上海慧冉 | 指 | 上海慧冉投资有限公司 |
| 江阴天力 | 指 | 江阴天力燃气有限公司 |
| 华璨基金 | 指 | 上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙） |
| 兴烨创投 | 指 | 上海兴烨创业投资有限公司 |
| 杭信投资 | 指 | 上海杭信投资管理有限公司 |
| BT | 指 | 指BUILD-TRANSFER的简称，即“建设-移交”。一般来说，是政府同投资人签订合同，由投资人筹资和建设基础设施项目，待基础设施项目完工后，该项目设施的有关权利按协议向政府移交。 |
| BOT | 指 | BUILD-OPERATE-TRANSFER的简称，即“建设-经营-移交”。一般来说，是政府同投资人签订合同， |
| 由投资人筹资和建设基础设施项目。投资人在协议期内拥有、运营和维护这项设施，并通过收取使用费或服务费用，回收投资并取得合理的利润。协议期满后，这项设施的所有权移交给政府。 | ||
| LNG | 指 | Liquefied Natural Gas的简称，即“液化天然气”，是在气田中自然开采出来的可燃气体，主要有甲烷构成。 |
| LPG | 指 | Liquefied Petroleum Gas的简称，即“液化石油气”，是在提炼原油时生产出来的，或从石油或天然气开采过程挥发出的气体，是丙烷和丁烷的混合物，通常伴有少量的丙烯和丁烯。 |
| CNG | 指 | Compressed Natural Gas的简称，即“压缩天然气”，是低压力天然气通过增压设备加压到25MPa的高压天然气，并以气态储存在容器中。 |
第一节 发行概况
一、本次债券发行的基本情况
（一）本次发行的核准情况
2017年5月25日，上海大众公用事业（集团）股份有限公司召开第十届董事会第一次会议，并作出决议，审议通过了《关于发行境内外债务融资工具的预案》、《关于召集2017年度第一次临时股东大会的议案》，同意公司申请公开发行不超过人民币18亿元的公司债券。
2017年7月14日，上海大众公用事业（集团）股份有限公司召开2017年第一次临时股东大会，审议并批准了本次债券发行的方案，同意公司公开发行不超过人民币18亿元的公司债券，并授权发行人董事会全权办理与本次发行公司债券有关的具体事宜。
中国证监会于2019年9月5日签发的“证监许可[2019]1632号”文核准，公司获准公开发行不超过18亿元的上海大众公用事业（集团）股份有限公司公司债券。
（二）本期债券基本条款
1、债券名称：上海大众公用事业（集团）股份有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）。
2、发行规模及发行安排：本期债券发行规模不超过人民币10亿元。
3、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。
4、债券品种和期限：本期债券为3年期固定利率债券。
5、债券利率及确定方式：本期债券的票面利率将根据簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致确定，在本期债券存续期内固定不变。
6、担保方式：本期债券为无担保债券。
7、募集资金专项账户：发行人应在本期债券发行首日前5个交易日于监管银行处开立唯一的募集资金专项户，专门用于本期债券募集资金的接收、存储及划转，不得用作其他用途。募集资金专项账户中的资金包括本期债券募集款项及
其存入该专项账户期间产生的利息。
8、信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA级，本期债券的信用等级为AAA级。
9、主承销商、债券受托管理人：海通证券股份有限公司。
10、发行方式：本期债券发行方式为网下面向合格投资者公开发行。
11、发行对象与配售规则：本期债券的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》及相关法律法规规定的合格投资者。本期债券配售由主承销商和发行人共同确定。
12、承销方式：本期债券由主承销商组织承销团采取余额包销的方式承销。
13、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照主管部门的规定进行债券的转让、质押等操作。
14、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。具体本息兑付工作按照主管部门的相关规定办理。
15、支付金额：本期债券于每个付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额×票面年利率；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
16、发行首日及起息日：本期债券发行首日为2019年9月25日，起息日为本期债券存续期内每年的9月25日。
17、利息登记日：本期债券的利息登记日将按照上交所和登记机构的相关规定执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
18、付息日：本期债券付息日为2020年至2022年每年的9月25日（如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
19、兑付登记日：本期债券的兑付登记日将按照上交所和登记机构的相关规定执行。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。20、兑付日：本期债券兑付日为2022年9月25日（如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
21、募集资金用途：本期发行的公司债券的募集资金拟用于偿还公司债务及补充流动资金。
22、拟上市地：上海证券交易所。
23、新质押式回购：公司主体长期信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA，符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按登记公司的相关规定执行。
24、上市安排：本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
25、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
本期债券在上交所上市前的重要日期安排如下：
发行公告刊登日期：2019年9月23日。
发行首日：2019年9月25日。
预计发行期限：2019年9月25日至2019年9月27日。
网下认购期：2019年9月25日至2019年9月27日。
（二）本期债券上市或转让安排
本期债券发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。
三、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：上海大众公用事业（集团）股份有限公司
| 法定代表人： | 杨国平 |
| 住所： | 中国（上海）自由贸易试验区商城路518号 |
| 联系地址： | 上海市中山西路1515号大众大厦8楼 |
| 联系人： | 金波、曹菁 |
| 联系电话： | 021-64288888-5611 |
| 传真： | 021-64288727 |
| 网址： | http://www.dzug.cn |
| 住所： | 上海市广东路689号 |
| 联系地址： | 北京市朝阳区安定路5号天圆祥泰大厦15层 |
| 项目负责人： | 陆晓静、刘磊 |
| 项目成员 | 赵心悦、许杰 |
| 联系电话： | 010-88027267 |
| 传真： | 010-88027190 |
| 法定代表人： | 李昌道 |
| 联系地址： | 上海市淮海中路300号香港新世界大厦13楼 |
| 经办律师： | 李志强、张承宜 |
| 联系电话： | 021-63872000-1038 |
| 传真： | 021-63353618 |
| 法定代表人： | 朱建弟 |
| 经营场所： | 上海市黄浦区南京东路61号四楼 |
| 经办会计师： | 饶海兵 |
| 联系电话： | 021-23280000 |
| 传真： | 021-63392558 |
| 法定代表人： | 闫衍 |
| 住所： | 青浦区新业路599号1幢968室 |
| 联系地址： | 上海市西藏南路760号安基大厦8楼 |
| 联系人： | 杨成 |
| 联系电话： | 021-5109090 |
| 传真： | 021-5109030 |
| 总经理： | 黄红元 |
| 联系地址： | 上海市浦东南路528号 |
| 联系电话： | 021-68808888 |
| 传真： 邮政编码： | 021-68804868 200120 |
| 法定代表人： | 聂燕 |
| 联系地址： | 上海市浦东新区陆家嘴路166号中国保险大厦3楼 |
| 联系电话： | 021-68873878 |
| 传真： 邮政编码： | 021-68870064 200120 |
| 法定代表人： | 薛礼克 |
| 联系地址： | 上海市徐汇区建国西路589号 |
| 联系电话： | 021-64285639 |
| 联系人： | 袁剑强 |
| 传真： 邮政编码： | 021-64285639 200031 |
| 法定代表人： | 刘化军 |
| 联系地址： | 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1589号长泰国际金融大厦22楼 |
| 联系电话： | 021-20639659 |
| 联系人： | 周金龙 |
| 传真： | 021-20639423 |
| 邮政编码： | 200122 |
第二节 风险因素
投资者在评价和投资本期债券时，除募集说明书及摘要提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、与本期债券相关的投资风险
（一）利率风险
在本期债券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济政策的变动等因素会引起市场利率水平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本期债券的相对收益造成一定程度的影响。
（二）流动性风险
本期债券发行结束后将申请在上交所上市。由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在证券交易场所上市流通，亦无法保证本期债券会在债券二级市场有持续活跃的交易，从而可能影响债券的流动性，导致投资者在债券转让时出现困难。
（三）偿付风险
本公司目前经营情况和财务状况良好。在本期债券存续期内，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的经营活动存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流水平，可能导致公司难以如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。
（四）本期债券安排所特有的风险
本期债券的最终发行规模、期限、品种等条款将在债券发行前根据市场情况由主承销商和公司协商确定，可能涉及部分含权条款，可能对投资者带来一定的再投资风险。同时，公司已根据实际情况拟定多项偿债保障措施，但是在本期债券存续期间，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施无法得到有效履行，进而影响本期债券持有人的利益。
（五）资信风险
公司目前资信状况良好，能够按约定偿付贷款本息，不存在银行贷款延期偿付的状况。公司与主要客户发生重要业务往来时，未曾发生严重违约行为。在未来的业务经营过程中，公司亦将秉承诚实信用原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。如果本公司因客观原因而导致资信状况发生不利变化，则可能导致本期债券投资者面临本公司的资信风险。
（六）评级风险
本期公司债券评级机构中诚信证券评估有限公司评定发行人主体信用等级为AAA，评定本期公司债券的信用等级为AAA。本期债券的存续期内，中诚信证券评估有限公司每年将对公司主体信用和本期债券进行一次跟踪评级。在存续期内，若市场、政策、法律、法规出现重大不利变化，将可能导致公司经营状况不稳定，资信评级机构可能调低公司的资信等级，本期债券投资者的利益将会受到一定程度的不利影响。
二、发行人的相关风险
（一）财务风险
1、市场融资成本变动风险
发行人的银行借款以短期借款为主。2016-2018年末及2019年3月末，发行人的短期借款分别为150,314.59万元、245,859.31万元、217,997.70万元和190,892.27万元。自2010年开始，人民银行通过多种方式调节市场融资利率和银行融资规模，对发行人的融资成本有一定的影响，若人民银行调整基准利率，可能会使发行人的融资成本和盈利水平产生一定的波动。
2、营业收入较为集中的风险
发行人营业板块主要由城市燃气和环境市政板块组成，其中燃气销售为公司营业收入的主要来源，近三年及一期，公司燃气销售收入占营业收入比例分别为84.70%、84.79%、83.42%和91.88%。若未来因政策等原因导致燃气销售板块收入下降，将对未来公司利润产生不利的影响。
3、有息债务增长较快，短期偿债能力较低风险
发行人的有息债务包括短期借款、长期借款、其他流动负债（短期融资券
及超短期融资券）、应付债券和一年内到期的其他非流动负债（长期借款、公司债），2016-2018年末及2019年3月末发行人有息债务余额分别为422,029.53万元、753,834.68万元、770,144.15万元和728,150.84万元，2017年末和2018年末较上年增幅分别为78.62%和2.16%。发行人近三年及一期的流动比率和速动比率分别为0.86、0.79、0.76、0.75和0.80、0.75、0.71、0.70，均小于1，主要是因为公司与燃气集团建立长期战略关系有较长的账期，导致应付账款金额较高的缘故。公司流动比率和速动比率较低，可能影响公司偿债水平，到期的本息可能增加公司刚性债务支出的压力，公司可能面临一定的的短期偿债压力。
4、经营性净现金流波动风险
发行人2016-2018年度经营活动产生的现金流量净额分别为59,470.81万元、50,704.07万元和28,025.44万元，2018年度较2017年度减少了22,678.63万元，降幅为44.73%，主要由于公司下属燃气企业本年度支付的购气款较上年同期增加；2017年度较2016年度减少了8,766.74万元，降幅为14.74%，主要由于支付各项税费及支付给职工的现金流出的增加。未来燃气款结算和公司业务发展乃至宏观经济政策变化都会影响发行人经营活动现金流量的波动，从而产生一定的风险。
5、关联方交易的风险
公司关联方之间存在较大量的资金往来，2018年末公司从主要关联方采购商品、接受劳务299,435.93万元，占营业成本66.54%。如后期公司占用关联方资金持续增加，将有可能对公司财务指标造成一定影响。尽管公司按照上海证券交易所《关联交易实施指引》等法律法规，制定了专门的内控制度和定价原则，防范关联交易可能带来的风险，但如果关联交易协议或定价原则不能严格执行或不能按照公允的价格执行或政府调价不及时，可能会损害公司利益或承担一定的社会责任。
6、金融资产价格波动风险
在流动资产方面，发行人近三年及一期末的金融资产合计分别为7,410.29万元、2,117.83万元、18,994.64万元和10,337.70万元，2018年度较上年增加
796.89%，主要是由于会计政策的变更及市场价格的波动；2017年度较上年减少71.42%，主要是由于金融投资产品减少。金融市场价格的波动与发行人持有的金融资产的价值存在紧密的联动关系，将影响发行人金融资产的变现规模和变现能力，可能给发行人带来一定的财务风险。在非流动资产方面，发行人近三年及一期末的金融资产合计分别为79,198.88万元、89,324.37万元、171,825.55 万元和174,730.06万元。金融资产的价值变动受到金融市场价格及外部环境的影响，若未来市场价格波动导致金融资产公允价值下降，将导致发行人当期损益及其他综合收益的下降，可能给发行人带来一定的财务风险。
7、投资收益占比较高及波动风险
发行人近三年及一期的投资收益分别为68,745.93万元、83,575.50万元、77,157.11万元和19,079.37万元。发行人投资收益主要来自于大众交通（集团）股份有限公司、深圳市创新投资集团有限公司、江阴天力燃气有限公司等合营联营企业，投资收益对发行人利润影响较大。如果宏观经济和资本市场不景气，将影响公司投资收益的增长，从而对公司盈利能力造成不利影响。
8、控股股东股权变动风险
截至2019年3月末，公司控股股东上海大众企业管理有限公司持有本公司的股份为555,889,859股，持股比例达到18.83%，其中436,500,000股已质押。若控股股东由于经营管理原因不能按期归还贷款，可能导致该部分股权被冻结，对公司带来负面影响。
9、未分配利润较大风险
近三年及一期末，发行人未分配利润分别为132,447.05万元、158,337.37万元、216,901.73万元和258,680.43万元，占所有者权益比重分别为16.05%、
18.94%、25.28%和28.93%，占比均较高。发行人的未分配利润金额较大，在所有者权益中占比较高，若未来发行人大量分配利润，将减少公司的净资产，增加公司的资产负债率，发行人存在未分配利润较大风险。
10、受限资产较大风险
截至2019年3月31日，发行人受限资产共计359,126.97万元人民币，占总资产的16.22%，主要为贷款质押。若因流动性不足等原因导致发行人不能按时、足额偿还银行借款或其他债务，有可能导致受限资产被银行冻结甚至处置，将对发行人声誉及正常经营造成不利影响。
11、应付账款规模较大且集中的风险
近三年及一期末，发行人应付账款分别为128,952.88万元、126,360.91万元、137,647.07万元和178,463.08万元，占总负债比重分别为14.16%、10.20%、
10.58%和13.52%，且近一年及一期，发行人应付账款前五名金额合计占科目余额71.85%和83.04%。发行人应付账款规模较大，且较为集中，可能增加公司在短时间内债务支出的压力，影响公司偿债水平，公司可能面临一定的短期偿债压力。
（二）经营风险
1、金融信贷风险
公司的自营金融服务（包括融资租赁和小额贷款）面对的是个人和企业客户，倘若个人和企业客户主观或客观上不能履行其合同义务或责任，可能给公司的经营业绩、财务状况及盈利能力带来不利的影响。
2、海外投资和汇率波动风险
海外投资风险是指一定时期内，在海外投资环境中，客观存在的，但事先难以确定的可能导致对外投资损失，从而导致对外投资失败的风险，包括政治风险、文化风险、市场风险等。受国内外经济、政治形势和货币供求关系的影响，未来人民币兑其他货币的汇率可能与现行汇率产生较大差异，将对发行人的经营业绩产生一定影响。截至2019年3月31日，发行人在海外共拥有十家子公司，在未来日益错综复杂的国际环境中，发行人可能会因为海外多种风险和汇率波动因素影响对外投资收益，造成资产的损失。
3、BT/BOT项目回购风险以及运营期提前终止的风险
环境市政板块是公司发展迅速的产业板块，主要以BT/BOT形式投资于污水处理、市政项目建设等领域。BT项目有萧山污水处理项目已进入回报期，
回购期限为25年。由于BT项目具有投资金额大、投资时间长的特点，因此回购主体的偿付能力十分重要，BT项目回购主体的政府信誉和财政实力的下降可能给公司带来回购风险。BOT项目有翔殷路隧道和八个污水处理厂，运营期限为25至30年不等，上述运营期限有赖于政府的授权。由于BOT项目具有投资金额大、运营周期长的特点，而运营过程中可能出现各种因素进而导致政府提前终止运营授权的风险。
4、市场竞争风险
公司四大业务板块之一城市交通板块中的出租车行业，在上海地区的出租车市场上占有较大的市场份额，但随着上海轨道交通的不断发展，市民出行的选择增多，以及网约车发展带来的冲击，将对公司出租车运营产生一定的分流影响，从而可能对发行人的交通运输业务形成一定冲击。
5、金融创投业务投资风险
公司秉承“公用事业和金融创投齐头并进”的公司发展战略，积极推进金融创投板块业务。由于创投业务自身具有的高风险特质，公司在金融创投板块的投资可能存在一定的投资风险。
6、业务地域集中度较高
公司业务主要集中在上海地区，2019年1-3月上海地区主营收入占比达
82.38%。因此公司业务易受上海地区经济发展形势、规划和地方政府财政收支等方面的影响，存在业务地域集中度较高的风险。
7、原材料价格波动风险
发行人属于公用事业类企业，在城市燃气、环境市政等板块对原材料消耗较大，原材料成本是公司业务成本的重要组成部分。发行人所需原材料主要包括气源、药剂、电力等，该等原材料的供应量和供应价格受到国内外市场的行情和政府相关部门定价政策等方面的影响，如市场出现波动或政策发生改变，将会导致发行人成本上升。又或发行人未在合同中与供应商锁定原材料价格，原材料价格在合同签订后上涨，将可能使发行人承担部分原材料价格上涨带来的毛利下降的风险。
8、安全生产风险
公司从事的燃气销售和燃气管道施工，易受到不确定因素影响。近年来，随着燃气管道运营和施工安全标准的不断提高，公司面临一定的安全供应的压力。
9、环境保护相关风险
发行人主营业务之一为污水处理业务，该业务在环境保护方面受到国家相关法律法规及政策等的严格规定，发行人存在发生环境相关事故的可能性，且可能会受到相关处罚，会对经营带来一定风险。
10、突发事件引发的经营风险
突发事件具有偶发性和严重性，往往对企业的公司治理和正常的生产经营和决策带来不利影响，突发事件的本质在于事件本身无法预知且发生后实质影响短期内难以量化和控制所带来的不确定性，会对公司短期经营或业绩构成影响，在市场尚未充分消化事件风险时股价可能会出现短期波动。事件风险也不只有负面的事件，还包括可能刺激股价短期上涨的正面事件，如国家颁布有利于公司所在行业发展的政策，但由于其不可预知性，同样也会成为经营上的风险。
11、合同履约风险
在从事业务过程中，公司需要签订多种合同，如原材料采购、建设移交、专营权等，合同按约定履行是公司业务顺利开展的保证。与此同时，业务开展过程中存在很多不确定因素，例如原材料价格变动、原材料短缺、政策变更等，这些因素会对诸多合同能否如约履行带来相当的不确定性，公司对这种不确定性如果不能及时控制或者控制不当，也将会造成履约风险。
12、政府性款项回款不及时的风险
发行人环境市政板块业务主要为污水处理及市政隧道运营业务，该类型业务均需与当地人民政府相关机构签署BT、BOT合同，规定合同双方权利义务、投资金额、费用支付、资金回报等明细内容。由于环境市政板块业务方面收入均依赖政府性款项，如政府无法按合同进行回款，将会对发行人的经
营产生一定影响。
（三）管理风险
1、公司内部管理风险
随着公司城市燃气、城市交通、环境市政、金融创投四大板块主营业务快速发展，公司规模的逐年扩大，形成一个跨地域、跨行业经营的综合性企业。截至2019年3月末，公司合并报表范围内公司共45家，经营地址遍布上海、江苏、浙江、海南、香港和越南。这对于发行人运营、财务控制、人力资源等方面的管理能力提出了较高要求，若发行人的管理模式和相关制度无法适应不断扩大的经营规模，将影响到公司的健康发展，可能导致管理整合风险。发行人已经针对未来发展制定了多项内控制度，规避日常经营中可能产生的管理风险。
2、股权分散的风险
发行人的控股股东为大众企管，截至2019年3月末，大众企管对发行人的持股比例为18.83%，公司前十大股东对发行人的持股比例合计为42.40%，考虑到发行人股东中无一持股比例超过50.00%，发行人股权相对分散，如果今后股东之间出现对发行人的日常经营发展等重大问题存在较大分歧，或者发行人股权被收购，导致控股股东变化，将可能对发行人产生一定的影响，存在潜在的风险。
3、BT/BOT项目间接管理风险
公司通过组建项目公司投资建设市政基础设施BT/BOT项目，如翔殷路隧道工程、污水处理项目等，工程建设和运营由项目公司行使投资、建设和运营的管理职责，项目公司是否规范运作将对项目进度和质量产生影响，因而公司通过项目公司对BT/BOT项目进行间接管理而可能存在运作管理风险。
4、人力资源风险
发行人目前已经形成了成熟的经营模式和管理制度，培养了一批较高素质的业务骨干和核心人员，并不断吸引优秀人才，但发行人在快速发展过程中和随着经营规模持续扩大、业务范围继续拓宽和产业链不断延伸过程中，对
人力资源及其管理能力提出了更高的要求，可能给发行人的长远发展带来一定影响。
5、跨行业风险
发行人的经营业务主要由城市燃气、城市交通、环境市政和金融创投构成，以上各个业态之间存在较大差异，对发行人整体管控、专业技术能力提出了更高要求。若发行人整体管理水平或专业技术能力不能适应跨行业发展的要求或者各个行业的系统性风险都可能对公司的整体运营和经营业绩造成不利影响。
6、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险
发行人已建立了董事会、监事会、高级管理人员互相协作、互相制衡、各司其职的较为完善的公司治理机制，但如遇突发事件，造成其部分董事会、监事会和高级管理人员无法履行相应职责，可能造成公司治理机制不能顺利运作，董事会、监事会不能顺利运行，对发行人的经营可能造成不利影响。
7、控股股东及实际控制人变更的风险
截至2019年3月末，公司控股股东上海大众企业管理有限公司持有本公司的股份为555,889,859股，持股比例达到18.83%，其中436,500,000股已质押。若控股股东由于经营管理不善、不能按期归还贷款，将导致该部分股权出现被冻结、强制执行等情况，则大众企管对公司的持股比例将大幅度减少，公司控股股东及实际控制人可能因此而发生变更，从而对公司治理、持续经营造成影响。
（四）政策风险
1、定价政策风险
城市燃气、城市交通和环境市政均属于公用事业，具有经济效益性和社会公益性的双重特征，这些业务的发展程度和盈利水平都将面临一定的政策风险。政府对于燃气价格、污水处理价格和城市出租车运价的定价模式和定价机制，都可能影响公司的盈利水平。
2、政府补助政策调整风险
发行人受到上海、南通等经营地区财政政策的支持，得到了一定程度的补贴扶持。但如果政府支持力度下降或者取消支持，将会对发行人造成一定影响，存在政府补助政策调整风险。
3、税收政策变化风险
目前，国家大力推动环境保护与治理，对环保产业及其相关企业在税收方面予以税收政策倾斜。财政部、国家税务总局颁布“关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知”（财税[2015]78号），自2015年7月1日起，污水处理行业享受增值税即征即退政策，子公司江苏大众水务集团有限公司及部分下属企业享受增值税即征即退政策，退税比例70%。徐州贾汪大众水务运营有限公司从事徐州贾汪二期项目的污水处理、邳州源泉水务运营有限公司从事邳州源泉污水处理厂二期污水处理项目、上海大众嘉定污水处理有限公司从事嘉定污水处理项目，符合《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条第（2）、（3）款所述减免企业所得税的条件，分别免征2017年6月至2020年5月、2016年8月至2019年7月、2016年至2018年企业所得税，分别减半征收2020年6月至2023年5月、2019年8月至2022年7月、2019年至2021年企业所得税。随着公司子公司经营年限增加，上述税收政策可能逐步减弱或取消，公司的利润空间可能受到一定的挤压。
4、金融创投政策风险
近年来国内创投行业发展迅速，政府也给予了大量支持。根据《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》要求，要落实相关给予民营资本投资金融服务业的优惠政策。同时，各类金融机构要在防范风险的基础上，创新和灵活运用多种金融工具，加大对各类企业的投资。然而随着创投行业不断的发展成熟，优惠政策可能会减弱或者暂停，给公司金融创投板块收益造成不确定的风险。
5、环保政策变化风险
公司从事的污水处理业务涉及遵守包括《环境保护法》、《中国环境影响评价法》及《水污染防治法》等各项法律法规规定。近年来国家持续加大环保政策的执行力度，制定了城市污染物排放标准。国家加大治理环境的力度，对于
发行人的环保管理也提出了更为严格的要求。若将来因国家环保政策变化原因，导致发行人相关行业技术标准调整，将会对发行人的生产经营带来一定压力。
第三节 发行人及本期债券的资信状况
一、资信评级机构及其对本期债券的信用评级情况
公司聘请了中诚信证券评估有限公司对本公司及本期债券进行评级。根据《上海大众公用事业（集团）股份有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》，本公司主体信用等级为AAA，本期公司债券信用等级为AAA。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
中诚信证券评估有限公司评定发行人的主体信用等级为AAA，本期公司债券信用等级为AAA，评级展望为稳定。
中诚信证券评估有限公司将公司主体长期信用等级划分成9级，除AAA级和CCC级以下（不含CCC级）等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示信用质量略高或略低于本等级。AAA级表示受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低
（二）信用评级报告基本观点及揭示的主要风险
中诚信肯定了公司燃气业务发展稳定、品牌优势明显、金融创投业务盈利能力强、外延并购积极开展等有利因素对公司经营发展的积极作用；同时，中诚信也关注到公司面临一定政策风险和盈利依赖投资收益等因素对公司信用水平的影响。
1、正面
（1）燃气业务发展稳定。公司管道天然气业务覆盖上海、南通、太仓，是上海浦西南部唯一管道燃气供应商，是南通市占主导地位的天然气供应商，并通过持有苏创燃气覆盖太仓市90%以上的天然气管道，此外，2018年，公司通过间接持有江阴天力股权，已将燃气业务扩展至江阴地区；通过收购大众运行物流股权，进一步完善燃气业务产业链。
（2）品牌优势明显。“大众”是上海市著名商标，在公用事业行业中具有较强的品牌优势，并且拥有广泛的客户认可度。大众的几大核心品牌“大众出租”、
“大众燃气”、“大众租赁”、“大众物流”等无论是市场份额，还是经营业绩，均处在市场的领先地位。
（3）金融创投业务盈利能力强，成为新的盈利增长点。公司拥有的深创投、兴烨创投、华璨股权投资三个创投平台运营良好，盈利能力较强，为公司带来了可观的投资收益。
2、关注
（1）面临一定政策风险。公司处于燃气产业链中下游，面临天然气采购价格上涨风险；同时，面向居民的燃气销售价格仍由政府统一制定，公司自身对终端燃气售价没有控制权。
（2）盈利主要来源于投资收益。公司目前主营业务为公用事业，创投业务投资收益为公司盈利贡献较大，考虑到创投行业的利润具有一定的不稳定性，可能对公司未来盈利稳定性产生一定影响。
（3）股东质押比例较高。上海大众企业管理有限公司持有公司股权比例占公司已发行股份总数的18.83%，其中，质押股权比例占当期其所持总股数的
88.16%，股权质押比例较高。
（三）报告期内评级差异情况
大众公用最近三年因在境内发行其他债券和债务融资工具而进行的初始资信评级的主体级别均为AA+；中诚信证券评估有限公司于2018年5月29日出具的《上海大众公用事业（集团）股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）跟踪评级报告（2018）》（信评委函字[2018]跟踪222号）上调“18公用01”债券主体评级至AAA，与本期债券主体评级一致。中诚信肯定了公司燃气业务发展稳定、品牌优势明显、金融创投业务盈利能力强、外延并购积极开展等有利因素对公司经营发展的积极作用，因此给予评级上调，具体如下：
1、公司燃气业务稳定发展，作为上海市南部唯一的燃气供应商，覆盖区域为黄浦区、徐汇区、普陀区（苏州河以南区域）、闵行区、青浦部分区域，在整个上海市区拥有近40%的市场份额；2018年5月，公司通过收购上海儒驭能源投资有限公司(以下简称“上海儒驭”)100%股权以及上海慧冉投资有限公司(以下简称“上海慧冉”)49%股权，从而持有江阴天力燃气公司37.2255%股权，江
阴天力燃气有限公司(以下简称“江阴天力”)是江苏省江阴市以城市管道燃气经营为主业的公司，通过参股江阴天力，公司燃气业务实现稳步拓展。
2、2018年3月，公司与上海大众企业管理有限公司、上海怡阳园林绿化有限公司签署《上海市产权交易合同》，分别受让大众企管、怡阳园林所持有的上海大众运行物流股份有限公司（以下简称“大众物流”） 61.67%、18.33%股权，此后，公司直接持有大众物流80%的股份。至此，公司进一步完善了燃气业务产业链。
3、公司金融创投业务运行良好，参股及控股4家投资平台（深创投、华璨基金、兴烨创业和大众资本），经营情况较好，投资实力较强，盈利能力较强，为公司带来可观的投资收益。2016~2019年1~3月，公司金融创投板块贡献投资收益分别为4.51亿元、2.19亿元、3.31亿元和0.16亿元。对公司利润形成有效补充。
中诚信国际信用评级有限责任公司于2018年6月29日出具的信用等级通知书（信评委函字[2018]跟踪0448号）对本公司“17上海大众MTN001”、“17上海大众MTN002”和“17上海大众CP001”进行了跟踪信用评级。将公司的主体评级由AA+上调为AAA，评级展望为稳定。将“17上海大众MTN001”和“17上海大众MTN002”的信用等级由AA+上调为AAA；维持“17上海大众CP001”的信用等级为A-1。
中诚信证券评估有限公司于2019年5月20日出具的《上海大众公用事业（集团）股份有限公司2018年公开发行公司债券（第一期）、（第二期）跟踪评级报告（2019）》（信评委函字[2019]跟踪202号）维持债券主体评级为AAA，评级展望稳定。
（四）跟踪评级的有关安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信并提供相关资料，中诚信将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
中诚信的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信网站（www.ccxr.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
三、公司的资信状况
（一）公司获得主要贷款银行的授信情况、使用情况
公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。
截至2019年3月末，公司合并口径在银行的授信总额度约为人民币959,516.05万元，其中已使用授信额度约440,105.60万元，尚余授信额度约519,410.45万元。总体来说，公司具有很强的融资能力。
表3-1：截至2019年3月末银行授信情况
单位：万元
| 银行名称 | 授信额度 | 已用额度 | 未使用额度 |
| 工商银行 | 117,423.62 | 64,848.62 | 52,575.00 |
| 光大银行 | 60,000.00 | - | 60,000.00 |
| 广发银行 | 30,000.00 | - | 30,000.00 |
| 汇丰银行 | 54,481.01 | 28,382.65 | 26,098.36 |
| 建设银行 | 30,000.00 | 30,000.00 | - |
| 江苏银行 | 5,000.00 | - | 5,000.00 |
| 交通银行 | 77,000.00 | 24,868.00 | 52,132.00 |
| 民生银行 | 70,000.00 | - | 70,000.00 |
| 南京银行 | 13,578.00 | 13,578.00 | - |
| 南洋银行 | 30,000.00 | - | 30,000.00 |
| 农业银行 | 80,000.00 | 37,743.00 | 42,257.00 |
| 平安银行 | 20,000.00 | - | 20,000.00 |
| 浦发银行 | 62,786.92 | 42,786.92 | 20,000.00 |
| 上海银行 | 50,000.00 | 15,074.00 | 34,926.00 |
| 兴业银行 | 23,567.25 | 23,567.25 | |
| 邮储银行 | 80,000.00 | 38,077.91 | 41,922.09 |
| 招商银行 | 90,181.11 | 90,181.11 | - |
| 中国银行 | 35,498.14 | 17,998.14 | 17,500.00 |
| 中信银行 | 30,000.00 | 13,000.00 | 17,000.00 |
| 总计 | 959,516.05 | 440,105.60 | 519,410.45 |
| 名称 | 债务类型 | 主体评级（当前） | 发行额度（亿元） | 当前余额 （亿元） | 期限（年） | 起息日 | 兑付日 | 票面利率 （当期） |
| 18公用04 | 公司债 | AAA | 6.8 | 6.8 | 5 | 2018-07-18 | 2023-07-18 | 4.89% |
| 18公用03 | 公司债 | AAA | 5.1 | 5.1 | 3+2 | 2018-07-18 | 2021-07-18 | 4.65% |
| 18公用01 | 公司债 | AAA | 5 | 5 | 3+2 | 2018-03-13 | 2021-03-13 | 5.58% |
| 17上海大众SCP002 | SCP | AAA | 5 | 0 | 0.7397 | 2017-11-24 | 2018-08-21 | 5.39% |
| 17上海大众MTN002 | MTN | AAA | 5 | 5 | 3 | 2017-08-18 | 2020-08-18 | 4.85% |
| 17上海大众CP001 | SCP | AAA | 5 | 0 | 1 | 2017-08-16 | 2018-08-16 | 4.63% |
| 17上海大众 | MTN | AAA | 6 | 6 | 3 | 2017-08-11 | 2020-08-11 | 4.88% |
| MTN001 | ||||||||
| 17上海大众SCP001 | SCP | AAA | 5 | 0 | 0.4932 | 2017-02-24 | 2017-08-23 | 4.43% |
| 财务指标 | 2019年 3月31日 | 2018年 12月31日 | 2017年 12月31日 | 2016年 12月31日 |
| 流动比率 | 0.75 | 0.76 | 0.79 | 0.86 |
| 速动比率 | 0.70 | 0.71 | 0.75 | 0.80 |
| 资产负债率 | 59.62% | 60.26% | 59.70% | 52.46% |
| EBITDA利息保障倍数 | 3.17 | 3.73 | 4.46 | 6.15 |
| 贷款偿还率 | 100% | 100% | 100% | 100% |
| 利息偿付率 | 100% | 100% | 100% | 100% |
（4）EBITDA利息保障倍数=EBITDA /（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）
（5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
（6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息
第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施
本期债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理和募集资金使用管理，保证资金按计划调度，及时、足额地准备资金用于每年的利息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
一、偿债计划
（一）利息的支付
本期债券的利息自首个起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
1、本期债券付息日为2020年至2022年每年的9月25日（如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
2、债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在主管部门指定媒体上发布的付息公告中予以说明。
3、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税费由投资者自行承担。
（二）本金的偿付
1、本期债券兑付日为2022年9月25日（如遇法定节假日和/或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
2、本期债券本金的偿付通过登记机构和有关机构办理。本金偿付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在主管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。
（三）偿债资金来源
1、持续增长的营业收入及经营性现金流入偿债保障
发行人2016-2018年度及2019年1-3月，营业总收入分别达到453,468.04万元、470,013.54万元、506,775.96万元和174,959.84万元。发行人2016-2018年度及2019年1-3月，经营性现金流入分别达到530,341.61万元、529,912.86万元、545,913.18万元和191,330.86万元。较为持续稳定的现金流可为本期债券的
本息偿还提供充足的资金保证。
2、银行授信有力支持业务发展，增强发行人自身偿债能力
发行人资信状况良好，与各大商业银行建立了长期稳定的信贷业务关系，具有较强的间接融资能力，授信品种涉及流动资金贷款等多种形式。截至2019年3月末，发行人在各家银行的授信额度共计为959,516.05万元，剩余授信额度为519,410.45万元。发行人的合作银行较多，剩余授信额度充足，有利于支持发行人业务发展，增强发行人自身偿债能力。未来，发行人将继续巩固并扩大与银行的良好合作关系，维持在银行的授信额度。
（四）偿债应急保障方案
银行授信额度可为偿付债券本息提供充足的资金来源。公司在国内银行间具有良好的信用记录，长期与银行保持着良好的合作关系，从未发生过任何形式的违约行为。截至2019年3月末，发行人在各家银行的授信额度共计为959,516.05万元，尚余授信额度约519,410.45万元。因此，即使在本期债券兑付时遇到突发性的资金周转问题，公司也可以凭借自身良好的资信状况以及与金融机构良好的合作关系，通过间接融资筹措本期债券还本付息所需资金。
二、偿债保障措施
为维护本期债券持有人的合法权益，公司为本期债券采取了如下的偿债保障措施：
（一）制定债券持有人会议规则
公司已按照《管理办法》的要求制定了《债券持有人会议规则》。《债券持有人会议规则》约定了债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。
（二）聘请债券受托管理人
公司已按照《管理办法》的规定，聘请海通证券担任本期债券的债券受托管理人，并与海通证券订立了《债券受托管理协议》。在本期债券存续期限内，由海通证券依照《债券受托管理协议》的约定维护本期债券持有人的利益。
（三）设立募集资金专户
为了保证按时偿还本期债券到期本金和利息，公司将在本期债券发行前在资金监管银行处开设募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。公司在本期债券的付息日或兑付日前7个交易日（T-7日）之前，按照《募集说明书》中确定的利息/本息金额向募集资金专项账户中划入偿债资金，资金监管银行将检查募集资金专项账户内的资金，并于当日将募集资金专项账户内的资金情况书面通知公司。
（四）严格执行资金管理计划
本期债券发行后，公司将根据债务结构情况进一步加强公司的资产负债管理、流动性管理、募集资金使用管理等，并将根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。
（五）严格的信息披露
公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
公司将按《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，至少包括但不限于以下内容：公司经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；债券信用评级发生变化；公司主要资产被查封、扣押、冻结；公司发生未能清偿到期债务的违约情况；公司当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十；公司放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；公司发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；公司作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；公司涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚；公司偿债保障措施发生重大变化；公司情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；公司拟变更募集说明书的约定；公司不能按期支付本息；公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性，需要依法采取行动的；公司提出债务重组方案的；本期债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的；发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。
三、违约责任
（一）本期债券违约的情形
1、公司未按照《募集说明书》的规定按时、足额支付本期债券的利息及/或本金或所延期限已到仍未能按时足额支付本期债券的利息及/或本金；
2、公司明确表示或债券持有人有充足的理由相信公司无法履行到期债务；
3、公司被宣告解散、破产或被撤销，且本期债券项下之权利义务无人承继；
4、在本期债券存续期间内，其他因公司自身违约和/或违规行为而对本期债券本息偿付产生重大不利影响的情形。
（二）针对公司违约的违约责任及其承担方式
公司保证按照募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本期公司债券利息及兑付本期公司债券本金，若公司不能按时支付本期公司债券利息或本期公司债券到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，公司将根据逾期天数按逾期利率向债券持有人支付逾期利息，逾期利率为本期公司债券票面利率上浮50%。
当公司未按时支付本期债券的本金、利息和/或逾期利息，或发生其他违约情况时，债券持有人有权直接依法向公司进行追索。债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》在必要时根据债券持有人会议的授权，参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责任。
（三）争议解决方式
投资者与发行人对因上述情况引起的任何争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，依据中国法律按照诉讼或司法程序向受托管理人住所所在地有管辖权的法院提起并由该法院受理和进行裁决。
第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
发行人名称：上海大众公用事业（集团）股份有限公司英文名称：Shanghai Dazhong Public Utilities (Group) Co., Ltd.公司简称：大众公用法定代表人：杨国平注册资本：人民币2,952,434,675元设立（工商注册）日期：1992年1月1日统一社会信用代码：91310000132208778G注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路518号办公地址：上海市中山西路1515号大众大厦8楼邮政编码：200235联系人：金波、曹菁电话：021-64288888-5611传真：021-64288727网址：http://www.dzug.cn上海大众公用事业（集团）股份有限公司，原名上海浦东大众出租汽车股份有限公司、上海大众科技创业（集团）股份有限公司，经上海市人民政府办公厅沪府办〔1991〕105号文批准，于1991年9月4日以募集方式设立；于1992年1月1日在上海市工商行政管理局取得营业执照，号码为310000000008037。公司的发起人为：上海大众出租汽车股份有限公司、上海市煤气公司、交通银行上海浦东分行、上海申华电工联合公司。公司1993年3月4日在上海证券交易所上市，所属行业为公用事业类。截至2019年3月31日，股本总数为2,952,434,675股。公司主要的经营范围为：城市燃气管网、清洁能源、供水厂、污水处理厂、
再生水厂的建设、经营及相关实业投资，国内商业（除专项审批规定），资产重组，收购兼并及相关业务咨询，附设分支机构（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司主要控股、参股子公司从事城市燃气、环境市政、城市交通、金融创投等业务。
截至2018年12月31日，大众公用合并资产为2,159,236.28万元，所有者权益总计为858,117.31万元，其中归属于母公司所有者权益合计为745,968.14万元。2018年度公司实现营业收入494,170.99万元，实现净利润42,932.73万元，其中归属于母公司所有者的净利润为47,848.88万元。
截至2019年3月31日，大众公用合并资产为2,214,443.45万元，所有者权益总计为894,204.35万元，其中归属于母公司所有者权益合计为780,743.34万元。2019年1-3月公司实现营业收入170,773.37万元，实现净利润13,670.49万元，其中归属于母公司所有者的净利润为12,470.10万元。
二、发行人历史沿革
（一）发行人历史沿革情况
发行人系根据1991年9月4日上海市人民政府办公厅出具的沪府办[1991]105号文组建的股份有限公司，组建时名称为上海浦东大众出租汽车股份有限公司，成立日期为1992年1月1日，股本总数为140万股，每股10元。其中，发起人上海大众出租汽车公司认购50万股，发起人上海市煤气公司、交通银行上海浦东分行及上海申华电工联合公司各认购10万股，其余为社会个人股48万股及内部职工股12万股。1993年3月4日，发行人在上海证券交易所上市，股票简称“浦东大众”，股票代码“600635”，所属行业为公用事业类。同日，发行人股本由每股10元拆细为每股1元，股本总数为1,400万股。
1993年3月15日，上海市证券管理办公室出具《关于对浦东大众出租汽车股份有限公司增资配股请示的批复》（沪证办[1993]008号），同意发行人向老股东定向配售1,400万股，即每1股配1股。经配股后，股本总数扩大到2,700万股，其中交通银行上海浦东分行未参与此次配股，未参与配股总额为100万股。
1994年3月18日，上海市证券管理办公室出具《关于对上海浦东大众出租汽车股份有限公司一九九四年增资配股请示的批复》（沪证办[1994]022号），同
意发行人向全体股东送1,890万股，即每10股送7股，在此基础上，再向全体股东配售1,377万股，即每10股配售3股，配股价为每股5.2元。经前述送、配股后，股本总数扩大到5,967万股。
1995年5月18日，上海市证券管理办公室出具《关于同意上海浦东大众出租汽车股份有限公司一九九五年增资配股方案的批复》（沪证办[1995]035号）和1995年6月14日中国证券监督管理委员会颁发的《关于上海浦东大众出租汽车股份有限公司申请配股的复审意见书》（证监发审字[1995]21号），同意发行人1994年度股东大会审议通过的增资配股方案，即按上年末总股本数5,967万股的30%向全体股东配股，共配售1,790.10万股，配股价每股暂定4.8元。1995年9月1日，上海市证券管理办公室出具《关于核准上海浦东大众出租汽车股份有限公司一九九四年度分配方案和股本总额的通知》（沪证办[1995]104号），同意发行人向全体股东按每10股派送1股红股，共送股596.7万股。经前述送、配股后，发行人股本总数扩大到8,353.8万股。
1997年1月30日，上海市证券管理办公室出具《关于核准上海浦东大众出租汽车股份有限公司一九九六年中期分配方案的通知》（沪证司[1997]004号），同意发行人经合法程序通过的1996年中期分配方案，即向全体股东每10股送红股2.5股，共送红股2,088.45万股，经本次送股，以及九六年实际配股2,506.14万股，发行人股本总数增至12,948.39万股。
1997年5月22日，上海市证券管理办公室出具《关于核准上海浦东大众出租汽车股份有限公司一九九六年度利润和资本公积金转增股本方案的通知》（沪证司[1997]037号），同意发行人经合法程序通过的1996年度利润分配方案和资本公积金转增股本方案，即向全体股东每10股送红股1.188股，共送红股1,538.27万股，同时以资本公积金按10:8.812的比例转增股本，共转增股本11,410.12万股，经本次利润和资本公积金转增股本方案完成后，发行人股本总数增至25,896.78万股。
1998年5月12日，上海市证券期货监督管理办公室出具《关于核准上海浦东大众出租汽车股份有限公司一九九七年度利润分配方案和资本公积金转增股本方案的通知》（沪证司[1998]013号），同意发行人经合法程序通过的1996年度利润分配方案和资本公积金转增股本方案，即以发行人1997年末总股本
25,896.78万股为基数，按10:3.15的比例向全体股东派送红股，共送8,157.4857万股；以10:1.85的比例用资本公积金转增股本，共转增4,790.9043万股，经本次送股和转增股本方案后，发行人股本总数增至38,845.17万股。1998年5月14日，上海市证券期货监督管理办公室出具《关于同意上海浦东大众出租汽车股份有限公司1998年增资配股方案的意见》（沪证司[1998]014号），以及1998年8月4日，中国证券监督管理委员会出具《关于上海浦东大众出租汽车股份有限公司申请配股的批复》（证监上字[1998]102号），同意发行人向全体股东配售71,727,840股普通股。本次配股完成后，发行人股本总数为46,017.95万股。1999年6月18日，发行人更名为上海大众科技创业（集团）股份有限公司，股票简称“大众科创”，股票代码不变。1999年12月15日，中国证券监督管理委员出具《关于上海大众科技创业（集团）股份有限公司申请定向发行股票吸收合并无锡大众出租汽车股份有限公司的批复》（证监公司字[1999]143号），同意发行人向无锡大众出租汽车股份有限公司的全体股东定向发行1,600万股普通股，折股比例为1.25:1。定向增发完成后，发行人股本总数为47,617.95万股。2002年10月10日，中国证券监督管理委员会出具《关于核准上海大众科技创业（集团）股份有限公司配股的通知》（证监发行字[2002]113号），核准发行人配售7,000万股普通股。本次配股完成后，发行人股本总数为54,618.17万股。
2003年5月19日，发行人更名为上海大众公用事业（集团）股份有限公司，股票简称“大众公用”，股票代码不变。
2005年10月15日，上海市人民政府出具《关于核准上海大众公用事业（集团）股份有限公司2004年度资本公积金转增股本的通知》（沪府发改核[2005]第022号），同意发行人经合法程序通过的2004年度资本公积金转增股本方案，即以发行人2004年末总股本546,181,666股为基数，每10股转增3股。本次转增股本后，发行人股本总数增至710,036,166股。
2006年4月3日，发行人2006年第一次临时股东大会审议通过了《上海大众公用事业（集团）股份有限公司股权分置改革方案》，以2005年末总股本
710,036,166股为基数向全体股东以每10股转增3股的比例用资本公积转增股本，共转增股本213,010,850股。其中，全体非流通股股东获增84,584,418股全部支付给流通股股东作为对价，由此获得非流通股股份的上市流通权。以转增后、执行对价安排前流通股股东持有的股份总数55,651.45万股为基数计算，流通股股东每持有10股流通股将获得非流通股股东支付的1.52股对价股份。对价股份上市日为2006年4月17日。经上述股权分置改革后，发行人的股本总数由710,036,166股增至923,047,016股。2007年6月5日，发行人2006年度股东大会审议通过了《2006年度公司利润分配预案》，以2006年年末总股本923,047,016股计算，按10：1.5的比例派送红股、另按10：2的比例用资本公积金转增股本。发行人本次利润分配完成后，发行人股本总数为1,246,113,472股。
2008年4月28日，发行人2007年度股东审议并通过了《2007年度公司利润分配预案》，以2007年年末总股本1,246,113,472股为基数，按10：1的比例派送红股、另按10：1的比例用资本公积金转增股本。发行人本次利润分配完成后，发行人股本总数为1,495,336,166股。
2010年6月17日，发行人2009年度股东大会通过《2009年度公司利润分配预案》，以2009年末总股本149,533.62万股为基数，每10股分配红股1股，共计分配14,953.36万股。发行人本次利润分配完成后，发行人股本总数为1,644,869,783股。
2015年5月12日，发行人2014年度股东大会通过《2014年度公司利润分配预案》，以2014年末总股本1,644,869,783股为基数，每10股派送红股5股（含税）并分配现金红利0.35元（含税），共计分配88,000.53万股。发行人本次利润分配完成后，发行人股本总数为2,467,304,675股。
2015年7月28日，发行人2015年第一次临时股东大会通过《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板上市的议案》、《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板上市方案的议案》及《关于公司转为境外募集股份有限公司的议案》，同意发行人发行境外上市外资股（H股）并申请在香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）主板挂牌上市并根据相关
法律、行政法规、规范性文件的规定转为境外募集股份有限公司。
2016年1月12日，发行人收到中国证券监督管理委员会下发的《关于核准上海大众公用事业（集团）股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监许可[2015]3150号），中国证监会核准发行人发行不超过500,717,713股境外上市外资股，每股面值为人民币1元，全部为普通股。完成本次发行后，发行人可到香港联交所主板上市。2016年12月5日，发行人在香港联交所主板上市交易，H股股票中文简称“大众公用”，英文简称“DZUG”，H股股票代码为“1635”。境外上市外资股（H股）股数478,940,000股(包括首次公开发行的435,400,000股H股和公司相关国有股东因国有股减持而转换为H股并同时出售的43,540,000股H股)。后根据资本市场情况，相关主体行使超额配售权，公司新增H股发行54,703,000股(包括公司配发及发行的49,730,000股H股和售股股东因履行国有股减持义务售出的4,973,000股H股)。至此，公司A股与H股合计总股数为2,952,434,675股，其中A股2,418,791,675股，占比81.93%，H股533,643,000股，占比18.07%，注册资本变更为2,952,434,675元。
表5-1：发行人成立以来股本总数变化情况
单位：万股
| 时点 | 注册资本 |
| 1992年 | 140 |
| 1993年第一次 | 1,400 |
| 1993年第二次 | 2,700 |
| 1994年 | 5,967 |
| 1995年 | 8,353.80 |
| 1997年第一次 | 12,948.39 |
| 1997年第二次 | 25,896.78 |
| 1998年第一次 | 38,845.17 |
| 1998年第二次 | 46,017.95 |
| 1999年 | 47,617.95 |
| 2002年 | 54,618.17 |
| 2005年 | 71,003.62 |
| 2006年 | 92,304.70 |
| 2007年 | 124,611.34 |
| 2008年 | 149,533.61 |
| 2010年 | 164,486.97 |
| 2015年 | 246,730.47 |
| 时点 | 注册资本 |
| 2016年 | 290,270.47 |
| 2017年 | 295,243.47 |
| 股东名称 （全称） | 期末持股数量 | 比例（%） | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东性质 | |
| 股份 状态 | 数量 | |||||
| 香港中央结算(代理人)有限公司1 | 53,352.80 | 18.07 | 0 | 未知 | - | 境外法人 |
| 上海大众企业管理有限公司 | 49,514.39 | 16.77 | 0 | 质押 | 43,650.00 | 境内非国有法人 |
| 上海燃气(集团)有限公司 | 15,383.27 | 5.21 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 蔡志双 | 1,625.02 | 0.55 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 1,137.07 | 0.39 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 温娜 | 968.81 | 0.33 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 丁秀敏 | 865.00 | 0.29 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 林炜槟 | 860.00 | 0.29 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 林鸿斌 | 788.00 | 0.27 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 陆晓东 | 692.43 | 0.23 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 |
| 合计 | 125,186.79 | 42.40 | ||||
香港中央结算（代理人）有限公司为香港交易及結算所有限公司（香港联交所）主要附属公司，经营香港的中央结算及交收系统，其所持有的发行人股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有限公司交易平台上交易的H股股东所持有的，该等股份的权益仍归属H股股东持有，由该等H股股东自行行使表决权。
年3月31日公司已发行股份总数的约18.83%。
（二）报告期内控股股东重大资产重组情况
报告期内控股股东无重大资产重组情况。
（三）报告期内发行人重大资产重组情况
报告期内发行人无重大资产重组情况。
三、发行人的控股股东、实际控制人情况
截至2019年3月31日，大众公用的股权结构如下图所示。
图5-3：发行人股权结构情况表
（一）发行人控股股东情况
上海大众企业管理有限公司持有公司18.83%
的股权，为发行人第一大股东。该公司成立于1995年3月10日，注册资本1.59亿元，法定代表人为赵思渊，经营范围为出租汽车企业及相关企业的经营管理和企业管理，投资管理，投资咨询，商务信息咨询，市场营销策划，企业形象策划，会务服务，室内装潢，经营出租车汽车业务，销售汽车配件（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。发行人自2005-2018年度年报披露大众企管为发行人的控股股东符合《公司
截至2019年3月31日，上海大众企业管理有限公司通过沪港通等方式持有公司60,746,000股H股，该股份数登记在香港中央结算（代理人）有限公司名下。截至2019年3月31日，上海大众企业管理有限公司持有公司555,889,859股股份（其中：495,143,859股A股股份、60,746,000股H股股份），占截至2019年3月31日公司已发行股份总数的约18.83%。
职工持股会上海大众企业管理有限公司
上海大众企业管理有限公司上海大众公用事业（集团）股份有限公司
上海大众公用事业（集团）股份有限公司90%
90%
18.83%
法》、《上市公司收购管理办法》和《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律、规章和规范性文件的规定；同时大众企管未将发行人纳入大众公用合并报表范围系会计师所作出的合理会计处理，符合《企业会计制度》的相关规定。截至2018年12月31日，大众企管母公司的资产总额为200,554.29万元，负债总额为130,420.11万元，所有者权益合计为70,134.18万元；大众企管母公司2018年度全年实现营业收入2,729.25万元，利润总额2,860.48万元，净利润2,860.48万元。
截至2019年3月31日，大众企管母公司的资产总额为204,414.37万元，负债总额为134,667.61万元，所有者权益合计为69,746.76万元；大众企管母公司2019年1-3月实现营业收入681.07万元，利润总额-387.42万元，净利润-
387.42万元。
截至2019年3月31日，上海大众企业管理有限公司持有发行人A股股份495,143,859股，其中436,500,000股（合计83,800.00万元）已质押:
表5-4：大众企管持有发行人股份质押情况
单位：万元
| 质押单位 | 质押金额 | 质押用途 |
| 民生银行 | 22,000.00 | 融资需求 |
| 浦发银行 | 3,000.00 | 融资需求 |
| 上海银行 | 21,600.00 | 融资需求 |
| 招商银行 | 9,000.00 | 融资需求 |
| 平安信托 | 28,200.00 | 融资需求 |
| 序号 | 公司名称 | 注册资本 | 持股比例 | 经营业务 |
| 1 | 上海大众万祥汽车修理有限公司 | 2,955 | 100 | 一类机动车维修、汽车配件、日用百货、五金零售 |
| 2 | 上海怡阳园林绿化有限公司 | 6,000 | 100 | 园林绿化工程，景观设计，花卉、树木、盆景批发零售 |
| 3 | 上海大众交通汽车销售有限公司 | 1,700 | 100 | 汽车销售，汽车零件，劳务服务，汽车装潢，机电产品 |
| 4 | 上海大众交通汽车修理有限公司 | 1,000 | 100 | 汽车修理，汽车零部件加工，销售汽车配件，商务咨询 |
| 5 | 上海大众交通汽车服务有限公司 | 1,000 | 100 | 汽车国内贸易，汽车维护，汽车配件，车辆设备租赁，提供劳务 |
| 6 | 上海大众交通新虹桥汽车销售服务有限公司 | 3,000 | 100 | 别克品牌汽车销售，二类机动车维修，销售商用车及九座以上乘用车，二手车经销等 |
| 7 | 大众交通上海庙行汽车销售服务有限公司 | 1,200 | 100 | 二类机动车维修、汽车配件批兼零，商用车销售，机动车保险代理 |
| 8 | 上海大众汽车俱乐部有限公司 | 500 | 100 |
| 9 | 上海大众交通市西汽车销售服务有限公司 | 700 | 100 | 机动车维修，汽车销售、汽车配件销售、商务咨询，从事货物及技术的进出口业务 |
| 10 | 上海大众交通虹桥汽车销售服务有限公司 | 6,000 | 100 | 机动车维修，汽车配件销售，汽车零部件加工，销售商用车及九座以上乘用车，旧车交易，上海大众品牌汽车销售，商务咨询 |
| 11 | 上海大众交通市中汽车销售服务有限公司 | 800 | 100 | 汽车修理，汽车配件销售，商务信息咨询，保险兼业代理业务 |
| 12 | 上海大众交通商贸有限公司 | 300 | 100 | 从事货物及技术的进出口业务、电子商务，从事网络科技领域内的技术开发，技术咨询、技术服务，技术转让，食品流通等 |
| 13 | 上海大众河滨酒店经营管理有限责任公司 | 200 | 100 | 酒店管理（除酒店经营），物业管理，承办展览展示活动，会务服务；酒店设备，机械设备，电器设备，办公设备，建筑材料，金属材料，五金交电，针纺织品，服装鞋帽，文体用品，日用百货（销售）；停车场（库）经营；小吃店（不含熟食卤味 全部使用半成品加工 仅限咖啡饮料蒸点）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 |
企业管理有限公司的股权。
四、发行人内部组织结构情况
（一）公司的治理结构
公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规和中国证监会、上海证券交易所有关规定的要求，形成了权力机构、决策机构、监督机构和经营层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的治理机制，建立健全了适合公司自身发展要求并且行之有效的制度体系。股东大会、董事会的决策权和监事会的监督权得到有效实施，确保了经营班子高效开展经营管理工作，公司治理实际状况符合相关法律、法规的要求。
1、公司的组织架构
截至目前，公司实行在股东大会授权下的董事会垂直管理形式，总经理对董事会负责。集团公司设立了行政部、信息部、人力资源部、投资发展部、法务部、计划财务部、审计稽核部和董事会秘书办公室8个职能部门。
图5-6：发行人组织架构图
2、公司基本治理结构
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《香港上市规则》附录十四《企业管治守则》及《企业管治报告》等中国证监会、上海证券交易所、香港联交所相关法律法规以及《公司章程》的规定，持续完善法人治
理结构，积极主动提高公司运作水平，通过健全内控制度，持续推进公司规范化、程序化管理以提升公司治理水平。公司已按照上市公司规范要求建立了权责明确、相互制衡的公司治理结构和监督有效的内部控制制度，并严格依法规范运作。
（1）股东与股东大会
公司严格按照法律、行政法规、规章、规范性文件、《上市规则》、《公司章程》、《股东会议事规则》等相关规定召开股东大会，保证股东能够依法行使权力。公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东大会。公司全体董事应当勤勉尽责，确保股东大会正常召开和依法行使职权。
股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开1次，应当于上一会计年度结束后的6个月内举行。
有下列情况之一的，公司在事实发生之日起2个月以内召开临时股东大会：
1) 董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的2/3时；
2) 公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时；
3) 持有公司发行在外的有表决权的股份10%以上（含10%）的股东以书面形式要求召开临时股东大会时；
4) 董事会认为必要时；
5) 监事会提议召开时；
6) 法律、行政法规、部门规章或公司章程规定的其他情形。
（2）董事与董事会
公司依法设董事会，董事会是股东大会的常设机构，负责经营和管理公司的法人财产，使公司的经营管理决策机构，对股东大会负责。董事会由13名董事组成，设董事长1人，可设副董事长1人，独立董事5人。董事由股东大会选举或更换，任期三年，董事任期届满，可连选连任。每届董事会中除独立董事和职工代表董事以外的其他董事变更比例不得超过董事会中其他董事成员总数的1/5。董事会制定《董事会议事规则》，以确保董事会落实股东大会决议，提高工作效率，保证科学决策。
董事会会议可分为定期会议和临时会议。董事会每年至少召开4次定期会议（大约每季一次），由董事长召集，于会议召开前14日书面通知全体董事和监事。有下列情况之一时，董事长应当自接到提议后10日内，召集董事会临时会议：
1) 董事长认为必要时；
2) 1/3以上董事联合提议时；
3) 监事会提议时；
4) 经理提议时；
5) 1/2以上独立董事提议时；
6) 代表1/10以上表决权的股东提议时。
在有关证券事务管理部门临时提出董事会需做出某项决议时，董事长可召集董事会临时会议。
（3）经理和其他高级管理人员
公司设经理一名、副经理若干名，由董事会聘任或解聘。副经理、董事会秘书、财务总监为公司其他高级管理人员。在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事以外其他职务的人员，不得担任公司的经理和其他高级管理人员。经理对董事会负责，每届任期三年，经理连聘可以连任。经理应制订经理工作细则，报董事会批准后实施。
（4）监事与监事会
公司设监事会，监事会向全体股东负责，对公司财务会计的合法合规性以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。监事会由3名监事组成，其中一人出任监事会主席，可以设副主席。监事的任期每届为3年，监事任职期满，连选可连任。监事会根据《公司章程》、《监事会议事规则》等制度规定履行职责，对公司依法运作进行监督，对公司财务情况进行监督，对公司董事和高级管理人员履行职责进行监督，切实维护公司及全体股东的合法权益。
监事会由监事会主席召集，监事会主席主持监事会会议；监事会主席不能履行职务或不履行职务的，由监事会主席指定一名监事召集和主持，监事会主席未指定人选时，由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会应当由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不低于1/3。股东代表有股东大会选举和罢免，职工代表有公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举和罢免。
监事会每6个月至少召开一次会议，监事可以提议召开临时监事会会议。
3、公司合法合规经营情况
最近三年及一期，公司受到的行政处罚情况如下：
上海大众公用事业（集团）股份有限公司之子公司上海大众嘉定污水处理有限公司于2017年7月14日收到上海市环境保护局出具的《行政处罚决定书》第212070104号。上海大众嘉定污水处理有限公司因建设项目需要配套建设的环境保护设施未经验收，将主体工程投入使用，受到上海市环境保护局的处罚与责令整改。上海大众嘉定污水处理有限公司已接受处罚，于2017年7月24日缴纳相应罚款7万元，并积极配合相关部门进行了整改。
目前，公司已根据国家相关环保法律法规以及处理标准和要求，采取了积极有效的措施，落实了整改并缴纳相应罚款。上述行政处罚不构成重大事项、不影响公司日常管理、生产经营及公司付息兑付的偿债能力。
发行人之子公司南通大众燃气有限公司于2018年7月19日收到南通市城市管理行政执法局出具的《南通市城市管理行政执法局行政处罚决定书》（通执法罚（2018）5号）。南通大众燃气有限公司因建设项目时未按照建设工程规划许可证的规定擅自建设室外楼梯一座，被南通市城市管理行政执法局处以罚款32,789.68元，南通大众燃气有限公司已缴纳相应罚款。
上述行政处罚不构成重大事项、不影响公司日常管理、生产经营及公司付息兑付的偿债能力。
截至2019年3月31日，除上述情况之外发行人近三年及一期不存在其他未披露或者失实披露的重大违法违规行为，不存在其他因重大违法行为受到行政处罚或受到刑事处罚等情况。
（二）股东大会、董事会、管理层和监事会的职权
1、股东大会职权
根据《上海大众公用事业（集团）股份有限公司章程》的规定，股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：
（1）决定公司的经营方针和投资计划；
（2）选举和更换董事、由股东代表出任的监事，决定有关董事、监事的报酬事项；
（3）审议批准董事会报告；
（4）审议批准监事会报告；
（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
（8）对发行公司债券作出决议；
（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
（10）修改本章程；
（11）对公司聘用、解聘或者不再续聘会计师事务所作出决议；
（12）审议批准章程第六十七条
规定的担保事项；
（13）审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；
（14）审议批准变更募集资金用途事项；
（15）审议股权激励计划；
《章程》第六十七条：公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过。（一）本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；（二）公司的对外担保总额，达到或超过最近一期审计总资产的30%以后提供的任何担保；（三）为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；（四）单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保；（五）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。
（16）审议代表公司由表决权的股份5%以上（含5%）的股东的提案；
（17）对公司因本章程第二十九条第（一）、（二）项规定的情形收购本公司股份作出决议；
（18）审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
2、董事会职权
根据《上海大众公用事业（集团）股份有限公司章程》的规定，董事会行使下列职权：
（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；
（2）执行股东大会的决议；
（3）决定公司的经营计划和投资方案；
（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；
（7）拟订公司重大收购、公司因本章程第二十九条第（一）项规定的情形收购本公司股票或者合并、分立和解散及变更公司形式的方案；
（8）在股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易事项；
（9）决定公司内部管理机构的设置；
（10）聘任或者解聘公司经理、董事会秘书、董事会证券事务授权代表；根据经理的提名，聘任或者解聘公司副经理、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；
（11）制订公司的基本管理制度；
（12）制定公司章程的修改方案；
（13）管理公司信息披露事项；
（14）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
（15）听取公司经理的工作汇报并检查经理的工作；
（16）对公司因本章程第二十九条第（三）项、第（五）项、第（六）项规定的情形收购本公司股份作出方案;
（17）法律、行政法规、部门规章或公司章程规定，以及股东大会授予的其他职权。
董事会作出前款决议事项，除第（6）、（7）、（12）项和法律、行政法规及本章程另有规定的必须由2/3以上的董事表决同意外，其余可以由半数以上的董事表决同意。
3、经理和其他高级管理人员职权
根据《上海大众公用事业（集团）股份有限公司章程》的规定，经理对董事会负责，行使下列职权：
（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；
（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；
（3）拟定公司内部管理机构设置方案；
（4）拟订公司的基本管理制度；
（5）制订公司的基本规章；
（6）提请董事会聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；
（7）聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；
（8）拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘；
（9）经理有权决定不超过公司净资产20%（含20%）的单项对外投资项目，有权决定单项金额在人民币壹亿元以下（含壹亿元）的银行借款。但须按照公司制定的决策程序进行，且不包括根据法律、法规、规范性文件和公司股票上市地证券监管机构、证券交易所的相关规定需要经股东大会审议决定的对外投资项目；
（10）公司章程或董事会授予的其他职权。
根据《上海大众公用事业（集团）股份有限公司章程》的规定，董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责。董事会秘书的主要职责是：
（1） 保证公司有完整的组织文件和记录；
（2） 确保公司依法准备和递交有权机构所要求的报告和文件；
（3） 保证公司的股东名册妥善设立，保证有权得到公司有关记录和文件的人及时得到有关记录和文件；
（4） 筹备董事会会议和股东大会，并负责会议的记录和会议文件、记录的保管；
（5） 负责处理公司信息披露事务，督促公司制定并执行信息披露管理制度和重大信息的内部报告制度，促使公司和相关当事人依法履行信息披露义务，并按规定做好公司定期报告和临时报告的披露工作，保证公司信息披露额定及时、准确、合法、真实和完整；
（6） 负责公司投资者关系管理工作，建立健全投资者关系管理工作制度，协调公司与投资者之间的关系，接待投资者咨询，向投资者提供公司披露的资料；
（7） 为公司重大决策提供咨询或建议；
（8） 负责信息的保密工作，制定保密措施，内幕信息披露时，及时采取补救措施加以解释和澄清，并报告上海证券交易所和中国证监会；
（9） 提醒董事勤勉尽责，促使董事会依法行使职权，确保公司正常运行；
（10）公司章程和股票上市的证券交易所上市规则所规定的其他职责。
4、监事会职权
根根据《上海大众公用事业（集团）股份有限公司章程》的规定，监事会行使下列职权：
（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
（2）检查公司财务；
（3）对董事、经理、其他高级管理人员执行公司职务行为时违反法律、行
政法规或本章程的行为进行监管；
（4）当董事、经理、其他高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求前述人员予以纠正；
（5）核对董事会拟提交股东大会的财务报告、营业报告和利润分配方案等财务资料，发现疑问的，可以公司名义委托注册会计师、执业审计师帮助复审；
（6）提议召开临时股东大会；
（7）向股东大会提出议案；
（8）依照《公司法》相关规定，代表公司与董事交涉或者对董事起诉；
（9）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担；
（10）公司章程规定的其他职权。
公司董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《上海大众公用事业（集团）股份有限公司章程》的规定。
（三）发行人主要职能部门
1、行政部
行政部在公司内部承担重要的参谋职能、沟通职能、管理职能、服务职能，是集团文秘管理、机要管理、档案管理、安全生产管理、资产管理、公共关系、党务管理、工会管理、行政保障等业务的主管部门，归口管理集团各部门、下属投资子公司行政、党群综合事务协调运行工作。
行政部的主要职责为：负责股东大会、董事会、监事会及集团其他各类会议的准备、组织和安排工作；编制集团年度、半年度经营工作报告、工作进度安排及经理例会会议纪要，参与搜集整理并编写集团宣传简介、大事记等；负责完善集团现代企业制度建设，牵头并协调相关业务部门制订、汇总、优化管理制度和业务流程，并进行周期性的补充、修订；对集团形成的重大决策、各类文件的贯彻落实情况和领导直接交办的任务，负责进行督促检查、催促办理、及时反馈；负责建立集团安全生产长效机制，推进全员、全过程、全方位安全管理，持续加强安全生产标准化、安全管理机构及队伍建设；负责做好集团名
下物业资产管理，包括日常的维修养护、租金收取、横向协调等有关工作；负责做好集团办公资产的日常管理；负责建立与维护集团与公众媒介、行业协会、政府部门等机构的公共关系，妥善处理各种对外事务；做好集团行政、党群文书收发、保存、调阅、催办和归档等工作；负责集团公文的起草、审核、印刷、收发、查阅和归档等工作；负责集团档案资料管理，包括档案的搜集、整理、分类、造册、归档和保管工作，保证集团档案资料的完整和安全；负责集团印章的使用和保管工作，严格执行用印登记制度；负责集团及下属相关公司营业执照、企业法人代码证的年检工作；负责集团员工外事出访后勤管理工作；负责集团通讯员队伍的日常维护工作，及时、准确、全面地搜集和报道信息，包括信息的审核、传递、处理和反馈工作；负责做好集团行政保障工作，包括集团车辆维护、保养、用车；日常来信、来访、来电及一般事务接待工作；负责协调集团各部门、下属投资子公司之间行政综合管理事务，使之形成合力；负责集团党办日常工作，贯彻落实上级党组织和集团党总支要求、指示、决定精神，抓好集团党员政治理论建设，思想政治工作、精神文明建设和工会、共青团、纪检等工作，做好党员发展、党员教育、党员管理及“三会一课”支部考核等方面具体工作，不断强化创先争优、党务公开、积极向上的企业文化建设，充分发挥集团党建工作的政治引领、助推、凝聚、服务作用；负责集团工会日常工作，贯彻落实上级工会和集团工会要求、指示、决定精神，抓好工会活动阵地队伍建设，组织开展丰富多样的文体活动，做好集团工会制度拟定、会议组织、宣传报道、先进集体和个人评比表彰、员工保障等方面具体工作，充分发挥工会维权、建设、参与、教育职能和职工主力军作用；完成上级交办和其他部门需要协助的工作。
2、信息部
信息部全面负责公司及其子公司的信息化建设工作，开展公司信息化战略规划编制、信息化基础设施及平台建设、信息安全体系管理、信息化资产管理等业务工作，归口管理集团各部门、下属子公司信息化建设综合协调运行工作。信息部的主要职责为：结合集团发展战略和业务目标，负责编制集团的信息化战略规划， 协助实现集团经营管理战略意图；负责编制集团年度信息化预算，建立并完善集团信息化相关技术标准、管理制度和业务流程；负责建设集
团信息化基础设施，各类信息化平台（如ERP、OA、EHR、BI、ECC 等），并做好优化升级、日常运维等工作；负责集团信息化项目建设、建立信息化项目管理体系，并负责信息化项目的立项、实施、交付、评估等工作；负责集团信息安全体系的建立与内外部安全审计，制定信息安全制度、安全策略、配套技术方案并加以实施；负责集团信息化资产管理，编制软硬件采购计划，组织信息化系统设备、软件招投标及采购工作，建立和完善集团信息化类合格供应商库；负责组织调研集团各部门及下属子公司信息化需求，以“统一规划、分层执行”的方式落实集团信息化建设战略规划及指导集团下属子公司的信息化建设，实现集团范围内信息化建设整体战略协同；负责集团信息化队伍建设，制定年度信息化培训计划，并组织开展各类信息化培训；负责集团内、外网维护管理，做好集团信息员队伍的日常管理工作，及时、准确、全面地搜集和发布各类信息；完成上级交办和其他部门需要协助的工作。
3、人力资源部
人力资源部围绕公司的发展战略、目标和任务，全面统筹规划企业的人力资源战略，开展人力资源制度建设、绩效管理、薪酬管理、招聘、培训、人才管理以及员工关系等各方面的工作，确保集团公司人力资源各项工作正常开展及集团公司人力资源的合理配置，最大限度地开发人力资源，从而促进集团公司经营目标的实现和可持续发展。人力资源部的主要职责为：根据集团公司的发展战略、经营计划和人力资源管理现状拟定人力资源战略规划和年度工作计划，并组织实施；组织制定并持续优化、完善集团公司各项人力资源管理规章制度和工作流程，并推动、监督、保障各项人力资源管理制度和流程的实施；制定和完善集团公司组织架构及其职能体系，开展岗位管理工作和员工职业生涯规划，建设集团公司人才梯队；负责集团公司重要人士推荐、委派、聘任的组织管理工作；根据人力资源规划和计划，组织开展人员招聘、甄录和调配工作，确保集团公司各部门及外派子公司人员的合理配置和人才储备；制定和完善集团公司员工绩效考核体系与制度，组织各级管理人员开展年度绩效考评、绩效反馈和评优工作，并做好年中绩效指标调整工作；根据集团公司战略目标和不同发展阶段，设计和制定具有激励性的薪酬体系和福利方案并组织实施；建立和完善集团公司员工培训
培养体系，开发各类培训课程，并组织安排员工参加，指导和监督培训组织实施情况；负责集团公司人力资源信息系统的数据维护和管理工作，提供各类人力资源统计数据与分析；负责集团公司外派管理人员的绩效考核、薪酬福利、职业发展以及日常管理工作；参与制定集团下属子公司经营绩效考核责任书，负责人工成本核定及经营团队年薪标准的确定；根据年度绩效考核结果制定奖罚方案并兑现；负责集团公司员工企业年金方案的制定并组织实施；负责企业年金相关合同等变更及日常管理工作；负责集团公司及全资、控股子公司人工成本预决算管理工作；负责集团公司员工薪酬发放、福利管理、招退工、社保等日常管理工作；负责集团公司员工考勤、日志、奖惩等人事管理工作；负责集团公司员工劳动合同管理工作，协同集团劳动争议调解委员会处理劳动争议问题；负责集团公司人事档案的管理，做好人事档案的接收、登记、整理、保管及转移工作；负责集团公司员工中级及以上职称评定的组织推荐工作；指导全资、控股子公司的人力资源管理工作；完成上级交办和其他部门需要协助的工作。
4、投资发展部
投资发展部依据国家宏观经济政策和所处行业发展趋势，围绕公司的整体战略目标，制订企业发展规划、设计企业运作架构、优化企业管理制度；拓展投资空间、论证投资项目、实施投资决策；建立、健全对下属子公司的管理控制体系，并进行有效的日常管理；优选渠道择机完成项目的退出；完善作为集团公司的辅助决策和管理系统的功能。
投资发展部的主要职责为：根据公司的整体发展战略，制订企业发展的短期、中期、长期规划，并顺应企业所处行业的变化趋势和经营管理运行中的实际情况，进行相应的滚动修订；收集、汇总、分析企业所涉及投资领域的产业背景、政策导向、行业动态、竞争者状况等信息，形成报告，供公司决策层参考；按照公司投资领域的定位方向，积极跟踪、寻找、筛选潜在的投资项目；负责对意向投资项目进行项目论证、可行性分析，并形成投资意见或分析报告，供公司决策层讨论；参与公司已进入实质性启动阶段项目的对外谈判，并负责完成投资、并购、重组等投资类性质的工作；负责对现有资产、项目的处置和退出进行分析论证，并形成意见供管理层决策；负责指导、帮助下属子公司的
企业设立、企业改制、股权转让、歇业破产等工作；负责制订集团下属子公司年度经营绩效考核责任书，并进行日常经营管理的跟踪、监督、控制；负责对参股公司的定期经济活动分析；完成上级交办和其他部门需要协助的工作。
5、计划财务部
计划财务部的基本任务为维护集团公司范围内日常的会计核算秩序，确保会计资料合法、真实、准确、及时、完整。强化财务管理，提高资金等各项资产的使用效率和效益，促使股东财富最大化。努力降低在投资、经营、制度控制等方面存在的风险，最大限度地使集团公司资产保值、增值。
计划财务部的主要职责为：依据国家颁布的《会计法》、《企业会计准则》等法律、法规以及集团公司的系列财务管理制度和管理规定，核算集团公司的资产；依据上述相关法律、法规，实施会计监督；编制信贷计划，拟定资金筹措和使用方案，有效地使用资金；编制集团公司的预算、财务收支计划、成本和费用计划、财务专题报告、会计决算报表等；负责指导集团所属子公司年度预决算工作，参与子公司的各项考核工作；参与审查集团公司范围内各类经济合同、经济协议；配合和协调好与中介机构对集团公司及所属子公司的中期与年度报告的审计工作；负责对集团公司及所属子公司的所有资产，包括不良资产的管理和清理工作，并组织实施对集团公司及所属子公司所有资产定期盘点工作，对处异常状态的资产进行及时跟踪，积极处置；提高集团公司及所属子公司资产管理水平，提高资产经营质量，防微杜渐，确保资产安全；协调和处理好各大银行的关系，为集团公司及所属子公司争取贷款授信和利率的优惠政策，以及项目上的并购贷等相关信贷事宜；协调和处理好各银行和各中介机构以及部门间的关系，做好集团公司的短融、超短融及中票票据等相关的融资事宜；协调与处理好与政府相关职能部门的关系，为集团公司及所属子公司争取税收等最优惠的政策；及时为集团公司决策层提供决策所需要的各种财务数据和分析资料；负责集团公司的财务会计信息化管理工作，制定相关规章制度，保证会计信息真实、准确和完整；根据集团公司《关于集团外派管理人员集中统一管理的规定》有关条款规定，参与对派往子公司的财务主管及财务总监的工作进行指导、管理和考核；完成上级交办和其他部门需要协助的工作。
6、审计稽核部
审计稽核部是执行审计稽核监督的职能部门，依照国家法律、法规和政策，以及集团公司有关规章制度进行审计稽核监督，独立行使审计稽核职权，不受其他单位、团体和个人的影响。审计稽核部所作的并报董事会审计委员会和集团公司总经理室批准的审计稽核结论和决定，被审计单位和有关人员必须执行。审计结论涉及其他单位的，其他单位应当协助执行。审计稽核部的主要职责为：根据集团公司发布的内部审计工作的管理制度开展审计稽核工作；对下属各子公司及参股公司的资金、财产的完整安全及其财务收支、生产经营、基本建设、技术改造等各项经济活动的效果进行审计稽核监督；对下属各子公司及参股公司的会计报表和决算的真实性、正确性、合规性、合法性进行审计稽核，特别是当企业出现经营异常迹象或财务报表会计科目出现重大异常波动时；对其内部控制制度的健全、有效及执行情况进行评价，为改善经营管理提供依据；根据内部控制监管要求，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，组织集团公司职能部门、内控评价范围内子公司围绕集团公司内部控制制度和评价办法的规范要求进行内部控制自我评价，并对评价底稿进行复核、提出整改意见、评估整改结果；协调内部控制审计及其他相关事宜等；监督集团公司下属各子公司及参股公司对国家审计法规和有关经济法规的贯彻执行，确保集团公司范围内生产经营管理活动处于严格有效的控制之下；负责对下属各子公司及参股公司经理等主要外派管理人员任期届满或离任的审计；对群众举报和有严重违反财经法纪行为的按程序进行专案审计，并配合纪委、监察部门查处违反财经法纪大案要案审计和稽核；对集团公司对外投资和重大建设投资的决策、进展和经济效益的情况进行审计稽核监督；负责起草集团公司内部审计稽核工作的各项规章制度和标准；向董事会审计委员会和集团公司总经理室报告审计稽核工作和重大专案审计情况；按时完成董事会审计委员会和集团公司总经理室交办的各项审计稽核事项；对审计稽核工作的质量负责，并对审计报告、审计决定的完整性、真实性、正确性负责；对审计稽核档案的完整性、合规性负责；对审计人员不遵守审计法规的行为和未按时完成董事会审计委员会及集团公司总经理室交办的审计稽核任务负责；有权参加被审计单位的有关会议；有权对审计稽核中发现的问题进行调查，并索取证实材料，被审计单位和有关人员必须积极配合，不得设置障碍；有权对严重违反
财经法纪、严重失职，造成重大经济损失的人员，向董事会审计委员会及集团公司总经理室提出追究责任的建议；对拖延、阻挠、破坏审计稽核工作的被审计单位，经董事会审计委员会和集团公司总经理室批准后，可以采取封存有关账册、资产等临时措施，并提出追究有关人员责任的建议，涉及非控股单位的，可向其董事会发出公函并建议参照执行；有权提出制止、纠正和处理违反财经法纪事项的意见，以及改进管理，提高经济效益的建议；经董事会审计委员会和集团公司总经理室批准，有权下达要求被审计单位改正错误、改进工作的审计决定，有权对重大的违反财经法纪的单位和个人下达审计通报。
7、法务部
法务部的基本任务为构建和完善集团公司运营法律支持体系和法律风险防控体系，为集团公司发展提供相对全面的法律保障和法律支持；处理集团公司对外业务中涉及到的法律问题，为业务对象提供法律支持；代表集团公司参与涉诉事务的协商、调解、与委托律师共同参与诉讼及仲裁活动，最大限度地维护集团公司利益。法务部的主要职责为：为集团公司战略规划提供法律意见，保证集团公司业务模式符合国家政策及法律规定，提供法律上的可行性、合法性分析和法律风险分析；制定和落实集团公司基本法务管理制度，参与起草、审核集团公司重要的规章制度；在集团公司上市、债券发行等融资项目中负责法律事务，包括中介委任协议的审定、修改，配合法律尽职调查、参与募资文件的撰写、审阅，以及其他涉及法律方面的工作；负责集团公司拟投项目的境内法律尽职调查，并出具境内法律意见和风险提示，重大项目中负责协调境内外律师进行境外法律尽职调查并出具律师专项意见；协助集团公司拟投项目方案与法律相关的安排设计、法律文本谈判，制作、修订相应的投资协议、章程、重大合同等文件；参与招投标等项目，依据招投标策略出具法律相关文件、法律意见，处理相关法律事务；协助审议、修订已投项目的特许经营协议等相关文件；提供投资后续服务和跟踪指导意见；审查集团公司、子公司对外签订日常合同的法律条款，提供修改意见、进行风险提示，并管理集团公司及子公司台账、督促合同备案并审核备案的合同的完整性；依据业务情况，在收集业务部门合同履行反馈的基础上制定、整理标准格式合同；协助集团公司职能部门办理企业开业注册、合并、分立、兼并、解散、清算、注销等工商事务及公证、
抵押等法律事务并审查相关法律文件；搜集、整理与集团公司投资、生产经营相关的法律、法规、政策性文件；负责邀请与集团公司经营范围相关的法律专家并组织相关业务部门对法律、法规、规章、规范性文件的学习、培训，解答行业法律咨询；收集优秀外聘律师资料，考察外聘律师的工作业绩并及时提出工作调整建议，按照外聘律师团队工作专长和业绩进行分类管理，逐步建立法律中介机构的信息库，并保持联络和维护；诉讼管理：根据实际情况需要，在发生法律诉讼（仲裁）时，经授权处理法律纠纷，委托中介机构代理进行诉讼（仲裁），诉讼（仲裁）过程中的内外联络和协调；非诉讼管理：根据实际情况需要，委托中介机构参与项目，重要环节的跟踪管理，审查中介机构的法律意见；完成上级交办和其他部门需要协助的工作。
8、董事会秘书办公室
董事会秘书办公室是董事会的日常办事机构，属董事会秘书直接领导。根据国家对股份制公司法人治理的相关法规以及中国证券监督管理委员会、香港证券及期货事务监察委员会、上海证券交易所、香港联合交易所有限公司等部门的相关法规规定，负责公司在股东、股市、证券方面的服务及管理，维护公司在资本市场上的良好形象。
董事会秘书办公室的主要职责为：按照监管机构信息披露业务规则、信息披露管理办法和重大信息的内部报告制度，依法履行信息披露义务，并根据有关规定组织编制、披露公司的定期报告和临时报告；负责与公司信息披露有关的保密工作，促使董事、监事和其他高级管理人员以及相关知情人员在信息披露前保守秘密，并在内幕信息泄露时及时采取补救措施并向上海和香港证券交易所报告；按照法定程序筹备股东大会和董事会及其专门委员会会议、监事会会议，准备和提交有关会议文件和资料；参加股东大会和董事会及其专门委员会以及监事会会议，制作会议记录并签字；保管股东大会、董事会及其专门委员会、监事会会议文件和会议记录等；负责与中国和香港证监会、上海证监局、上交所、联交所、中央登记结算公司、上市公司协会等相关机构保持沟通和联络，负责联系股东、券商、律师事务所、会计师事务所、媒体等日常事务；负责公司再融资等证券事务工作；负责保管公司股东名册、董监事名册、大股东及董事、监事和高级管理人员持有本公司股票的资料等，督促公司董事、监事、高级管理人员及其他相关
人员遵守公司股份买卖相关规定，严格规范其操作本公司股票的行为；协调公司与投资者之间的关系，接待投资者来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司披露的资料；组织公司董事、监事和高级管理人员进行中国和香港相关法律、行政法规等的培训，协助其了解信息披露相关法律、法规、规章、规则、证券交易所其他规定和公司章程；协助公司完善公司治理及内部控制，确保上市公司规范运作；负责公司证券事务相关文档资料的管理及其文秘工作；完成上级交办和其他部门需要协助的工作。
（四） 发行人内部控制体系建设
为了保护公司资产的安全、完整，公司通过企业的各级管理层，协调经济行为，控制经济活动，利用企业内部分工而产生的相互制约、相互联系的关系，形成一系列具有控制职能的办法和程序，并使之成为一个严密的、较为完整的内部控制体系。
1、财务管理制度
发行人为了规避资金使用风险，提高资金使用效益为核心目标，制定了《财务总监工作细则》、《财务工作者管理规定》、《财务报销审批的规定》、《存货的管理规定》、《货币资金管理规定》、《往来帐的管理规定》、《固定资产管理规定》、《无形资产、开办费及长期待摊费用的管理规定》、《会计报表编制与披露管理规定》、《会计档案管理规定》等财务管理制度细则。明确了财务总监、财务工作者的职责与权限，并对一些重要科目的计量和财务报销、往来帐等相关流程制定了详细的规则。
2、关联交易管理制度
为规范公司的关联交易决策事宜，确保公司的关联交易行为符合公平、公正、公开的原则以及监管部门的规范要求，维护公司和全体股东的利益，公司依据《公司法》、中国证监会《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规则》、上海证券交易所《股票上市规则（2014年修订）》（以下简称《上交所上市规则》）、上海证券交易所《关联交易实施指引》等法律法规和公司章程的相关规定，结合公司实际情况，制定了《关联交易管理制度》。
决策机制：公司董事会审计委员会负责履行公司关联交易控制和日常管理
的职责；公司的独立董事每年均须审核持续关联交易，并在年度报告及账目中确认，公司的审计师每年均须致函公司董事会，确认有关持续关联交易；公司董事会在审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权；公司与关联人进行关联交易的，应当以临时报告形式披露。定价原则：公司进行关联交易应当签订书面协议，明确关联交易的定价政策。关联交易执行过程中，协议中交易价格等主要条款发生重大变化的，公司应当按变更后的交易金额重新履行相应的审批程序。决策程序：公司在审议符合《上交所上市规则》的关联交易事项应遵循以下规定：（1）公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易（公司提供担保除外），应经董事会批准，并在签订协议后的两个工作日内按《上交所上市规则》要求进行公告。公司不得直接或者通过子公司向董事、监事、高级管理人员提供借款;（2）公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易（上市公司提供担保除外），应经董事会批准，并在签订协议后的两个工作日内按《上交所上市规则》要求进行公告;（3）公司与关联人发生的交易（公司获赠现金资产和提供担保、单纯减免上市公司义务的债务除外）金额在3000万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计，并将该交易提交股东大会审议。第二十一条所述与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或者评估;（4）公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。公司为股东或者股东的关联人提供担保须经股东大会审议通过。
3、重大投资决策管理制度
公司为提高集团公司投资决策的科学性、民主性，减少投资风险，根据有关法律、法规和规范性文件的精神以及《上海大众公用事业（集团）股份有限公司章程》相关规定，制定了《重大投资决策管理办法》，就集团公司本部和所属控股子公司重大投资决策进行分类管理。该办法确定了公司重大投资决策的原则，确定了办法的适用范围、重大投资的定义和标准，并对公司本部及子公司的重大投资决策的程序进行了详细规定。公司还制定有《对外投资决策、实施管
理办法》，规定了对外投资先期可行性报告的内容和制作流程、项目评审会议的组成和职责，明确了对外投资的决策机构为股东大会、董事会和经理办公会议，并规定了投资发展部、计划财务部等相关职能部门在实施阶段的职责。
4、融资管理制度
为了强化集团公司资金的规范使用，提高集团公司融资决策的科学性、民主性，减少融资风险，公司结合《公司章程》及相关法律法规和规范性文件，就集团公司本部和所属控股子公司融资决策的实施做出了相关规定，制定了《融资管理办法》。该制度适用于集团本部及下属子公司，公司融资的原则为：符合有关法律法规，符合公司章程规定；发挥集团整体优势，广开融资渠道，满足经营和发展资金需求，与集团战略和项目发展相匹配；科学选择融资方式和融资渠道，挖掘内部资金潜力，控制融资成本；优化融资结构，防范融资风险，保障资金链条安全和信用安全。公司董事会或股东会根据公司章程规定行使重大融资决策权，计划财务部为融资主要责任部门，集团的资金筹措由集团计划财务部统一负责。公司财务部根据经营和发展战略的资金需要确定融资战略目标和规划，结合年度经营计划和预算安排，拟定筹资方案，明确筹资用途、规模、机构和方式等内容，对筹资成本和潜在风险做出充分评估；公司融资行为采取集中管理，集团所属各分公司、控股公司的银行贷款、银行授信额度和担保等业务需经集团统一审批，各分公司、控股公司每月根据资金计划上报融资计划，经集团计划财务部审核并报总经理审批后实施；计划财务部对债务融资相关档案资料进行管理，将每个项目每笔借款的电子或纸质资料分门别类的加以归档；计划财务部应定期对融资风险进行评价，应根据公司的经营状况、现金流量等因素合理安排融资的偿还期限和资金来源，融资资金到期偿还的期限应尽量分散。
5、全面预算管理制度
发行人制订了《全面预算管理办法》，明确了实事求是、可预见性强、具有可操作性的基本要求。发行人确定了总经理负责制、集团公司批准原则、年度全面预算的编制应坚持一贯性原则和逐级考核原则，并对公司全面预算涉及部门、经营定位、具体经营发展计划、财务预算计划等进行了规定。
6、工程建设项目的管理规定
为加强对集团公司范围内工程建设项目的管理，严格控制工程投资额，以避免工程项目的资金出现不必要的损失，公司在《内部控制制度》中对工程建设项目进行了管理。该制度规定了集团公司范围内所有工程建设项目的立项、招标、合同和工程审计的相关程序及负责部门。
7、对外担保管理制度
为加强对担保业务的内部控制，规范担保行为，防范担保风险，公司根据《内部会计控制规范——基本规范》、《上海证券交易所内部控制指引》和《公司章程》及其他相关法律法规，公司制定了《对外担保管理规定》。集团公司对被担保人的范围进行了限定，规定集团公司内设机构和分支机构不得对外提供担保，集团公司的控股子公司和全资子公司原则上不得对外提供担保，若确有必要，应当逐级审核报集团公司，经集团公司按有关规定审议批准后方可实施。集团公司对外提供担保，必须经过集团公司董事会或股东大会依照法律和集团公司章程规定的程序审议批准，未经有效批准，董事、经理及其他高级管理人员不得擅自代表集团公司签订担保合同。相关制度明确了日常对外担保事项的职能部门，明确的职责分工与对外担保审批程序，并规定了担保风险控制手段。
8、下属子公司资产、人员、财务的内部控制制度
公司为切实保障集团公司在子公司的投资利益，促进子公司经营管理的规范运作，加强对子公司的管理控制，特制定了《全资及控股子公司管理规定》、《下属子公司经营绩效考评管理办法》等制度。以上制度对公司下属子公司在绩效考评、制度建设、组织体系、管理控制、综合管理及子公司重大事项信息报告事项做出了明确规定。
9、参股公司管理规定
为了保障集团收益，集团公司对参股公司制定了相应的管理制度。参股公司系指由集团公司及控股子公司对外投资的公司股权比例未达到绝对控股、相对控股及没有重大影响的公司。该规定在参股公司定义、股权登记管理、股权变更、日常跟踪管理等方面进行了说明，并规定了各事项所涉及的负责部门及相关流程。
10、内部控制制度为加强集团公司内部控制，公司根据《公司章程》及其他相关法律法规，制定了《内部控制制度》。该制度包括了对审计工作的管理规定，明确了执行审计监督的职能部门、相关部门的主要任务和职权、审计工作程序、审计工作人员要求及罚则，并规定了聘请社会审计工作的相关要求；该制度对工程建设项目进行管理，对从立项、招标、合同到工程审计的各个环节进行了管理。
11、重大决策管理办法
为提高集团公司决策的科学性、民主性，防范风险，根据有关法律、法规和规范性文件的精神以及《上海大众公用事业（集团）股份有限公司章程》，就集团公司本部、所属控股子公司的经营管理中，各项重大决策的实施做出了规定。该办法规定了重大决策管理的原则、定义、制定了重大决策的程序。
12、信息披露制度
为了规范公司的信息披露行为，加强信息披露事务管理，促进公司依法规范运作，维护公司和投资者的合法权益，依据《公司法》、《证券法》及《公司章程》等有关规定，发行人制定了信息披露事务管理制度。制度规定了公司信息披露的内容及披露标准，信息披露事务管理（包括信息披露责任人与职责、子公司的信息披露事务管理和报告、信息披露程序、信息披露文件的存档与管理），信息披露责任的追究及处罚，保密措施，财务管理和会计核算的内部控制及监督机制，与投资者、中介服务机构、媒体等信息沟通制度等。
13、突发事件应急制度
公司明确了突发事件定义，规定了应对突发事件应遵循的原则，制订了应急预案体系。突发事件一经确立，公司应成立突发事件应急领导小组。该管理制度有利于提高公司保障公共安全和处置突发事件的能力，最大程度地预防和减少突发事件及其造成的损害，保障生产经营建设的有效运行，切实有效地维护投资者利益，避免和降低由于突发事件给投资者带来的损失。
14、安全管理制度
涉及安全生产的子公司制定了明确的安全管理制度，制定有包含《安全生产
管理规定》、《安全生产工作报告制度》、《安全生产事故应急管理》、《消防安全管理制度》等一系列安全生产相关的管理办法。该管理制度明确了各部门职能，切实有效地防范安全生产风险。
15、资金运营内控制度
在资金运营内控制度方面：公司制定了《财务管理制度》，确定了公司实行统一领导、分级管理的内部财会管理体制，设立独立的计划财务部实行独立核算，明确了公司各部门职能、资金平衡滚动预测要求及资金付款计划支付要求。
在资金管理模式方面：公司确立了以董事会为资金管理决策机构、以计划财务部为日常工作常设机构、以全资子公司和控股子公司为资金管理责任机构的分层管理及操作体系，以保障相关制度的顺利实施。公司为加强资金管理、明确职责权限、降低资金成本、控制资金运作风险、提高资金使用效率，公司分业务板块实行资金管理，对所有资金账户实时监控。
短期资金调度应急预案：为防范资金流动性风险，应对资金短缺的突发事件，保证短期资金调度工作的顺利开展，公司制定短期资金调度应急预案，成立短期资金应急调度领导小组，负责短期资金应急调度工作的领导和组织、协调工作。应急调度领导小组由公司总经理任组长，为短期资金应急调度的第一责任人；公司财务总监任副组长，组员包括财务经理、各子公司负责人。如遇资金调拨支付困难，公司可采用向成员单位调拨资金等方式紧急调配资金。另外公司自成立以来资信情况良好，与各商业银行建立了长期的战略合作伙伴关系，为公司可能发生的短期资金应急需求提供有力支持。
五、公司重要权益投资情况
1、权益投资情况
截至2019年3月31日，公司共有45个控股子公司，其中一级子公司15家，二级子公司30家。
表5-7：发行人2019年3月末子公司情况
单位：％
| 序号 | 子公司名称 | 主要经营地 | 业务性质 | 子公司层级 | 持股比例 | 取得 | |
| 直接 | 间接 | 方式 | |||||
| 1 | 上海大众燃气有限公司 | 上海 | 燃气供应 | 一级 | 50 | - | 购买 |
| 2 | 上海市南燃气发展有限公司 | 上海 | 工程施工 | 二级 | - | 100 | 购买 |
| 3 | 上海煤气物资供销公司 | 上海 | 商业 | 二级 | - | 100 | 购买 |
| 4 | 上海大众燃气投资发展有限公司 | 上海 | 燃气投资 | 一级 | 100 | - | 设立 |
| 5 | 南通大众燃气有限公司 | 江苏 | 燃气生产供应 | 二级 | - | 50 | 设立 |
| 6 | 南通大众燃气设备有限公司 | 江苏 | 商业 | 二级 | - | 80 | 设立 |
| 7 | 南通大众燃气安装工程有限公司 | 江苏 | 工程施工 | 二级 | - | 100 | 购买 |
| 8 | 如东大众燃气有限公司 | 江苏 | 燃气供应 | 二级 | - | 70 | 设立 |
| 9 | 南通开发区大众燃气有限公司 | 江苏 | 燃气供应 | 二级 | - | 100 | 设立 |
| 10 | 江苏大众水务集团有限公司 | 江苏 | 污水处理 | 二级 | - | 80 | 购买 |
| 11 | 沛县源泉水务运营有限公司 | 江苏 | 污水处理 | 二级 | - | 100 | 购买 |
| 12 | 徐州大众水务运营有限公司 | 江苏 | 污水处理 | 二级 | - | 100 | 设立 |
| 13 | 连云港西湖污水处理有限公司 | 江苏 | 污水处理 | 二级 | - | 100 | 购买 |
| 14 | 上海大众市政发展有限公司 | 上海 | 公用设施 | 一级 | 100 | - | 设立 |
| 15 | 上海翔殷路隧道建设发展有限公司 | 上海 | 公用设施 | 一级 | 87.16 | 12.84 | 设立 |
| 16 | 杭州萧山钱塘污水处理有限公司 | 萧山 | 公用设施 | 二级 | - | 90 | 设立 |
| 17 | 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 上海 | 污水处理 | 二级 | 10 | 90 | 设立 |
| 18 | 上海大众环境产业有限公司 | 上海 | 公用设施 | 一级 | 88.97 | 11.03 | 购买 |
| 19 | 海南大众海洋产业有限公司 | 海南 | 食品加工 | 一级 | 100 | - | 设立 |
| 20 | 大众（香港）国际有限公司 | 香港 | 投资 | 一级 | 95.24 | 4.76 | 设立 |
| 21 | 上海卫铭生化股份有限公司 | 上海 | 食品加工 | 二级 | - | 87.67 | 购买 |
| 22 | 上海大众集团资本股权投资有限公司 | 上海 | 投资管理 | 一级 | 99 | 1 | 设立 |
| 序号 | 子公司名称 | 主要经营地 | 业务性质 | 子公司层级 | 持股比例 | 取得 | |
| 直接 | 间接 | 方式 | |||||
| 23 | Fretum Construction & Engineering Enterprise Limited | 香港 | 投资 | 二级 | - | 100 | 设立 |
| 24 | Galaxy Building & Development Corporation Limited | 香港 | 投资 | 二级 | - | 100 | 设立 |
| 25 | Ace Best Investing Management Corporation Limited | 香港 | 投资 | 二级 | - | 100 | 设立 |
| 26 | 琼海春盛旅游发展有限公司 | 海南 | 旅游会务服务等 | 一级 | 100 | - | 设立 |
| 27 | 上海大众资产管理有限公司 | 上海 | 资产管理 | 一级 | 100 | - | 设立 |
| 28 | 上海大众融资租赁有限公司 | 上海 | 融资租赁 | 一级 | 55 | 25 | 设立 |
| 29 | Interstellar Capital Investment Co., Limited | 香港 | 投资 | 二级 | - | 100 | 设立 |
| 30 | 上海大众交通商务有限公司 | 上海 | 商务服务 | 一级 | 100 | - | 购买 |
| 31 | 上海众贡信息服务有限公司 | 上海 | 商务服务 | 一级 | 100 | - | 设立 |
| 32 | 海南春茂生态农业发展有限公司 | 海南 | 农业 | 二级 | - | 70 | 设立 |
| 33 | Allpay (International) Finance Service Corporation Limited | 香港 | 金融服务 | 二级 | - | 100 | 设立 |
| 34 | 邳州源泉水务运营有限公司 | 江苏 | 污水处理 | 二级 | - | 100 | 购买 |
| 35 | 徐州源泉污水处理有限公司 | 江苏 | 污水处理 | 二级 | - | 100 | 购买 |
| 36 | Platinum Capital Investment Corporation Limited | 香港 | 投资 | 二级 | - | 100 | 设立 |
| 37 | Dazhong (VietNam) International Company Limited | 越南 | 投资 | 二级 | - | 100 | 设立 |
| 38 | 上海儒驭能源投资有限公司 | 上海 | 投资 | 一级 | 100 | - | 购买 |
| 39 | 上海大众运行物流股份有限公司 | 上海 | 物流配送及搬场 | 一级 | 80 | - | 购买 |
| 40 | 上海大众运行供应链管理有限公司 | 上海 | 物流配送及搬场 | 二级 | - | 100 | 购买 |
| 41 | 徐州青山泉大众水务运营有限公司 | 江苏 | 污水处理 | 二级 | - | 100 | 设立 |
| 42 | 徐州市贾汪大众水务运营有限公司 | 江苏 | 污水处理 | 二级 | - | 100 | 设立 |
| 43 | Ultra Partner Limited | 香港 | 投资 | 二级 | - | 100 | 设立 |
| 序号 | 子公司名称 | 主要经营地 | 业务性质 | 子公司层级 | 持股比例 | 取得 | |
| 直接 | 间接 | 方式 | |||||
| 44 | Century Charm Limited | 香港 | 投资 | 二级 | - | 100 | 设立 |
| 45 | 江苏大众环境治理有限公司 | 江苏 | 环境治理 | 二级 | - | 100 | 设立 |
2、发行人主要子公司情况
（1）上海大众燃气有限公司
上海大众燃气有限公司于2001年1月3日设立，注册资本10亿元人民币，法定代表人杨国平，统一社会信用代码为913100007031365453。大众公用持股50%。主营业务包括煤气、天然气、燃气表灶、燃气设备用具、燃气厨房设备、燃气输配、燃气工程规划、设计施工，市政公用建设工程施工，管道建设工程专业施工。上海大众燃气有限公司是一家集燃气销售、输配和服务为一体的区域性城市燃气运营企业，股东方有：上海大众公用事业（集团）股份有限公司占比50%，上海燃气（集团）有限公司占比50%。大众燃气下辖营业所、输配部、供气部、抢修中心、天然气转换分公司等分支机构，服务着浦西苏州河以南区域约185万燃气用户，拥有约6,600公里地下管网，大众燃气公司还分别投资上海松江、奉贤两区的两家燃气公司，通过管理输出实现联动发展，提升企业效益。近年来随着申城建设日新月异，上海市南地区的燃气市场也得到了长足的发展，至2015年4月底，大众燃气区域内已实现全天然气化。
截至2018年12月31日，大众燃气总资产502,620.78万元，负债总额358,277.82万元，所有者权益144,342.95万元。2018年度实现营业收入366,919.27万元，实现净利润-17,584.92万元，主要原因为采购成本上升所致。
截至2019年3月31日，大众燃气总资产552,097.43万元，负债总额405,748.29万元，所有者权益146,349.14万元。2019年1-3月实现营业收入132,832.40万元，实现净利润1,807.77万元。
（2）上海翔殷路隧道建设发展有限公司
上海翔殷路隧道建设发展有限公司于2003年9月24日设立，注册资本2.85亿元人民币，法定代表人金波，统一社会信用代码为91310115754773800N。大众公用持股100%。公司主营业务为隧道、隧道运营的相关产业开发。
翔殷路隧道是上海城市交通路网和越江设施的重要组成部分，东连五洲大道、长江桥隧，西接中环线，是贯穿东西并跨越黄浦江的快速道路，2005年12月31日建成通车。上海翔殷路隧道建设发展有限公司负责翔殷路隧道的投资建
设，并拥有25年的专营权。
截至2018年12月31日，翔殷路隧道总资产64,210.25万元，总负债31,009.39万元，所有者权益33,200.86万元。2018年度实现营业收入1,522.57万元，投资收益3,403.60万元，净利润1,539.61万元。
截至2019年3月31日，翔殷路隧道总资产62,618.80万元，总负债28,894.24万元，所有者权益33,724.56万元。2019年1-3月实现营业收入426.06万元，投资收益797.69万元，净利润523.71万元。
（3）大众（香港）国际有限公司
大众（香港）国际有限公司注册于2008年11月10日，英文名称为Dazhong(Hong Kong) International Corporation Limited，为上海大众公用事业（集团）股份有限公司在香港设立的全资子公司。注册地为香港，公司注册证书编号为1286143。公司经营范围为：出租汽车客运服务、货物运输等相关业务。
公司的成立经过了中华人民共和国商务部、上海市商务委、国家外汇管理局上海市分局的审批，大众香港注册资本200万美元，总投资额980万美元。2012年，经中华人民共和国商务部、上海市发改委、上海市商务委、国家外汇管理局上海市分局再次审核通过，大众香港注册资本增加至1,000万美元，对外投资总额增加至5,000万美元（相关批文：商境外投资证第3100201200140、沪发改外资（2012）028号、沪商外经（2012）421号）。2015年大众资管以增资的形式投资境外企业大众（香港）国际有限公司。增资总额3,000万美元，其中50万元计入注册资本，2,950万元计入资本公积。增资后，大众香港注册资本1,050万美元。其中，上海大众公用事业（集团）股份有限公司持有95.24%，大众资管持有4.76%。
截至2018年12月31日，大众香港总资产26,619.77万美元，总负债15,048.19万美元，所有者权益11,571.58万美元。2018年度实现投资收益927.36万美元，净利润967.12万美元。
截至2019年3月31日，大众香港总资产28,383.23万美元，总负债15,047.56万美元，所有者权益13,335.67万美元。2019年1-3月实现投资收益317.42万美元，净利润314.37万美元。
（4）上海大众集团资本股权投资有限公司
上海大众集团资本股权投资有限公司于2010年4月22日设立，注册资本5亿元人民币，法定代表人杨国平，统一社会信用代码为913100005542689573。大众公用持股100%。公司主营业务为股权投资，股权投资管理，投资咨询，实业投资，资产管理。上海大众集团资本股权投资有限公司主要负责创投项目及投后管理工作。截至2018年12月31日，大众资本总资产82,265.63万元，总负债5,450.43万元，所有者权益76,815.20万元，2018年度实现投资收益636.29万元，净利润-578.28万元。
截至2019年3月31日，大众资本总资产84,566.24万元，总负债6,994.24万元，所有者权益77,572.00万元，2019年1-3月实现投资收益0万元，净利润
6.51万元。
（5）上海大众融资租赁有限公司
上海大众融资租赁有限公司于2014年9月19日设立，注册资本5亿元人民币，法定代表人杨国平，统一社会信用代码为91310000310524950H。大众公用持股80%，是大众公用在中国（上海）自由贸易试验区设立的首批公司之一。公司主营业务为融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保，从事与主营业务有关的商业保理业务。
截至2018年12月31日，大众融资租赁总资产220,835.50万元，总负债166,863.67万元，所有者权益53,971.83万元。2018年度实现营业收入13,930.58万元，投资收益365.97万元，净利润4,002.28万元。
截至2019年3月31日，大众融资租赁总资产226,191.22万元，总负债170,185.86万元，所有者权益56,005.36万元。2019年1-3月实现营业收入4,450.47万元，投资收益58.72万元，净利润2,033.53万元。
（6）南通大众燃气有限公司
南通大众燃气有限公司系由南通市燃气总公司与上海大众燃气投资发展有
限公司于2003年12月11日合资成立的有限责任公司，注册资金2.8亿元人民币，公司主营：管道燃气生产、输配和供应；CNG的供应（另设分支机构）；液化石油气供应；汽车货物运输（自货自运）（按许可证核定的范围和期限经营）；燃气管道及相关设备的安装、维修、生产、销售，燃气器具的生产、销售和维修；金属材料、机电设备的销售；燃气工程设计；燃气业务信息咨询；汽车、机械设备、自有房屋的租赁。公司是南通市天然气利用项目业主单位，是集城市燃气输配、销售、设计、施工、监理、客户服务于一体的专业性城市公用企业。
截至2018年12月31日，南通燃气总资产153,715.05万元，总负债112,132.53万元，所有者权益41,582.52万元，2018年度实现营业收入93,113.00万元，净利润5,277.45万元。
截至2019年3月31日，南通燃气总资产151,644.74万元，总负债109,864.13万元，所有者权益41,780.61万元，2019年1-3月实现营业收入28,151.08万元，净利润166.56万元。
（7）杭州萧山钱塘污水处理有限公司
杭州萧山钱塘污水处理有限公司于2004年2月11日由上海大众环境产业有限公司和杭州萧山污水处理有限公司共同投资设立。公司注册资本为人民币19,005万元。公司经营范围为：萧山区东部地区范围内的工业污水和生活污水处理投资、建设以及相关的服务。公司总规划处理能力为100万立方米/日，一次规划分期实施，一期工程为30万立方米/日。该工程获得杭州市“西湖杯”，浙江省市政工程金奖和“钱江杯”。
截至2018年12月31日，萧山污水总资产19,431.45万元，总负债1,444.19万元，所有者权益17,987.26万元，2018年度实现投资收益0万元，净利润3.42万元。
截至2019年3月31日，萧山污水总资产19,431.49万元，总负债1,444.19万元，所有者权益17,987.30万元，2019年1-3月实现投资收益0万元，净利润
0.40万元。
（8）上海大众嘉定污水处理有限公司
上海大众嘉定污水处理有限公司成立于2006年3月17日，注册资本2亿元人民币，法定代表人杨卫标，统一社会信用代码为913101147862929729。公司经营范围：接纳并处理生活污水和工业废水，环境领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询，投资咨询管理，商务咨询，财物咨询。上海大众嘉定污水处理有限公司是服务于上海嘉定区中心城区及部分乡镇的城市污水处理环保企业，总规划污水处理能力为25万立方米/日，已建成运行的一、二、三期污水处理能力为17.5万立方米/日。一、二期提标改造后和三期同步执行国家一级A+排放标准。公司依托成熟的运营管理经验和先进的工艺技术，已成为嘉定区环保减排龙头企业。截至2018年12月31日，嘉定污水总资产87,675.94万元，总负债56,309.16万元，所有者权益31,366.78万元，2018年度实现营业收入18,748.45万元，净利润5,316.73万元。截至2019年3月31日，嘉定污水总资产88,432.96万元，总负债55,695.19万元，所有者权益32,737.77万元，2019年1-3月实现营业收入4,214.48万元，净利润1,371.00万元。
（9）江苏大众水务集团有限公司
江苏大众水务集团有限公司成立于1995年4月4日，注册资本5000万元人民币，法定代表人杨卫标，统一社会信用代码为91320300136421242W。公司经营范围：环保工程、水处理工程设计、施工；运营管理服务；技术咨询；再生水生产、销售；建筑材料、化工产品销售；非金融性资产经营；光伏发电站建设、运营管理；房屋租赁；场地租赁。2018年，江苏大众贾汪子公司荣获江苏省“优秀污水处理厂”称号。
截至2018年12月31日，江苏大众总资产30,610.84万元，总负债15,210.81万元，所有者权益15,400.03万元，2018年度实现营业收入7,688.14万元，净利润2,121.39万元。
截至2019年3月31日，江苏大众总资产31,564.21万元，总负债15,552.77万元，所有者权益16,011.44万元，2019年1-3月实现营业收入1,977.97万元，净利润611.41万元。
（10）上海儒驭能源投资有限公司
上海儒驭能源投资有限公司成立于2015年11月16日，注册资本5,610万元人民币，法定代表人梁嘉玮，统一社会信用代码为91310117MA1J11KR28，公司经营范围：能源科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；实业投资；商务咨询。截至2018年12月31日，上海儒驭总资产123,033.10万元，总负债8,461.35万元，所有者权益114,571.75万元，2018年度实现投资收益4,162.82万元，净利润4,069.41万元。
截至2019年3月31日，上海儒驭总资产117,407.68万元，总负债825.79万元，所有者权益116,581.89万元，2019年1-3月实现投资收益2,125.83万元，净利润2,033.57万元。
（11）上海大众运行物流股份有限公司
上海大众运行物流股份有限公司成立于1999年3月19日，注册资本2,400万元人民币，法定代表人梁嘉玮，统一社会信用代码为91310000631416977R，公司经营范围：普通货运、普通货运（货运出租）、普通货运（搬场运输）、货物专用运输（冷藏保鲜）、道路危险货物运输（第二类（易燃气体）），道路普通货运（无车承运），国内货运代理，海上、陆路、航空国际货物运输代理，包装服务。
截至2018年12月31日，大众运行物流总资产17,455.63万元，总负债6,688.74万元，所有者权益10,766.89万元，2018年度实现营业收入5,495.42万元，净利润359.00万元。
截至2019年3月31日，大众运行物流总资产17,119.76万元，总负债6,147.21万元，所有者权益10,972.55万元，2019年1-3月实现营业收入2,941.12万元，净利润205.19万元。
3、发行人主要合营公司和联营公司情况
截至2019年3月31日，发行人共有联营企业11家，合营企业0家。具体情况如下表所示：
表5-8：发行人2019年3月末联营企业情况
单位：万元、%
| 联营企业名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例（%） | 对合营企业或联营企业投资的会计处理方法 | 2019年3月末长期股权投资余额 | |
| 直接 | 间接 | ||||||
| 大众交通（集团）股份有限公司 | 上海 | 上海 | 公共设施服务 | 20.01 | 6.76 | 权益法 | 265,907.72 |
| 深圳市创新投资集团有限公司 | 深圳 | 深圳 | 创业投资机构 | 12.80 | - | 权益法 | 189,839.03 |
| 上海电科智能系统股份有限公司 | 上海 | 上海 | 智能交通工程 | 16.625 | - | 权益法 | 11,645.29 |
| 上海兴烨创业投资有限公司 | 上海 | 上海 | 创业投资机构 | 20.00 | - | 权益法 | 1,346.57 |
| 上海徐汇昂立小额贷款股份有限公司 | 上海 | 上海 | 创业投资机构 | - | 20.00 | 权益法 | 1,263.20 |
| 苏创燃气股份有限公司 | 江苏 | 开曼 | 燃气供应 | - | 19.31 | 权益法 | 41,868.79 |
| 上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 上海 | 上海 | 创业投资机构 | 49.02 | - | 权益法 | 66,307.55 |
| 江阴天力燃气有限公司 | 江苏 | 江苏 | 燃气供应 | - | 25.00 | 权益法 | 113,450.40 |
| 上海慧冉投资有限公司 | 上海 | 上海 | 投资机构 | 49.00 | - | 权益法 | 56,112.82 |
| 翠微网络科技（上海）有限公司 | 上海 | 上海 | 电子科技 | - | 20.00 | 权益法 | 637.02 |
| VietnamInvestmentSecuritiesCompany(IVS) | 越南 | 越南 | 证券业务 | - | 24.51 | 权益法 | 3,121.54 |
元，法定代表人杨国平，经营范围为：企业经营管理咨询、现代物流、交通运输（出租汽车、省际包车客运）、相关的车辆维修（限分公司经营）、洗车场、停车场、汽车旅馆业务（限分公司经营）、机动车驾驶员培训（限分公司经营）；投资举办符合国家产业政策的企业（具体项目另行报批）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至2019年3月31日，发行人持有大众交通共计26.77%的股权。
截至2018年12月31日，大众交通总资产1,551,086.77万元，净资产916,882.89万元，2018年实现营业总收入355,699.43万元，实现净利润93,875.61万元。
截至2019年3月31日，大众交通总资产1,667,045.10万元，净资产990,211.27万元，2019年1-3月实现营业总收入72,946.95万元，实现净利润47,694.26万元。
（2）深圳市创新投资集团有限公司
深圳市创新投资集团有限公司设立于1999年8月25日，注册资本542,090.19万元人民币，法定代表人为倪泽望，统一社会信用代码为91440300715226118E。公司的主营业务为创业投资、股权投资和基金管理等。截至2019年3月末，发行人持有深创投12.80%的股权。
深圳市创新投资集团有限公司是中国资本规模最大、投资能力最强的本土创业投资机构之一。主要股东包括深圳市国有资产监督管理局、深圳市星河房地产开发有限公司等，上海大众公用事业（集团）股份有限公司作为发起人股东之一。深创投曾荣获“中国创投20年二十大机构”，“中国创投20年百强机构”，“2018年度创投十大机构（综合类）”，“2018年度中国最佳VC管理人”，“2018年度中国最佳中资创业投资机构TOP50”第一名、“2018年度中国最佳有限合伙人TOP20”、“2018年度中国医疗及健康服务产业最佳医疗器械领域投资机构TOP10”、“2018年度中国先进制造与高科技产业最佳先进制造领域投资机构TOP20”、 “2018年度中国企业服务产业最佳投资机构TOP20”、“2018年度中国最佳创业投资机构TOP100”第四名等称号。
截至2018年12月31日，深创投总资产2,998,811.01万元，总负债为
1,475,270.78万元，净资产1,523,540.23万元，2018年实现营业收入162,401.24万元，实现净利润179,431.23万元。截至2019年3月31日，深创投总资产3,186,662.69万元，总负债为1,406,628.88万元，净资产1,780,033.81万元，2019年1-3月实现营业收入16,312.76万元，实现净利润7,290.91万元。
六、发行人独立性
发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在资产、业务、人员、机构、财务等方面与公司股东分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接面向市场独立经营的能力。
（一）资产独立
发行人拥有完整的企业法人财产权，独立拥有与经营有关的主要办公设备、房产等资产，不存在实际控制人占用、支配公司资产的情况。发行人的主要资产均有明确的资产权属，并具有相应的处置权。
（二）业务独立
发行人在股东授权的范围内实行独立核算、自主经营、自负盈亏。发行人拥有完整的经营决策权和实施权，拥有开展业务所必要的人员、资金和设备，能够独立自主地进行生产和经营活动，具有独立面对市场并经营的能力。
（三）人员独立
发行人的高级管理人员均按照有关规定通过合法程序产生。发行人的高级管理人员并不在政府部门担任重要职务。发行人设有独立的劳动、人事、工资管理体系，设立了人事管理部门，独立履行人事职责。
（四）机构独立
发行人设立了健全的组织机构体系，建立规范的现代企业制度。发行人组织机构健全。发行人其他组织机构运作正常有序，能正常行使经营管理职权，与出资人不存在机构混同的情形。
（五）财务独立
发行人设立了独立的财务会计部门，配备了专职的财务人员，建立了完善的会计核算体系和财务会计管理制度。发行人认真执行国家财经政策及相关法规制度，独立进行财务决策，严格按照《会计法》及《企业会计准则》的规定处理会计事项。
七、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事、监事及高级管理人员基本情况
发行人公司高管人员设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求，且公司高管人员不存在有公务员任职情况。
表5-9：公司现任董事、监事及高级管理人员基本情况
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 | 是否在公司关联方获取报酬 | 是否有境外居住权 |
| 杨国平 | 董事局主席 | 男 | 62 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 是 | 否 |
| 梁嘉玮 | 执行董事、总裁 | 男 | 45 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 否 |
| 俞敏 | 执行董事、党总支书记 | 女 | 58 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 否 |
| 庄建浩 | 执行董事、副总裁 | 男 | 57 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 否 |
| 杨卫标 | 执行董事、副总裁 | 男 | 49 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 否 |
| 陈永坚 | 非执行董事 | 男 | 68 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 中国香港 |
| 李松华 | 非执行董事 | 男 | 58 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 是 | 否 |
| 张叶生 | 非执行董事 | 男 | 53 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 中国香港 |
| 王开国 | 独立非执行董事 | 男 | 59 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 否 |
| 姚祖辉 | 独立非执行董事 | 男 | 53 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 中国香港 |
| 邹小磊 | 独立非执行董事 | 男 | 58 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 中国香港 |
| 王鸿祥 | 独立非执行董事 | 男 | 63 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 否 |
| 刘正东 | 独立非执行董事 | 男 | 49 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 否 |
| 杨继才 | 监事会主席 | 男 | 60 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 否 |
| 赵思渊 | 监事 | 女 | 47 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 是 | 否 |
| 赵飞 | 监事、法务部总经理 | 女 | 40 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 否 |
| 金波 | 副总裁、董事会秘书 | 男 | 47 | 2017/5/25 | 2020/5/24 | 否 | 否 |
| 蒋贇 | 财务副总监 | 男 | 43 | 2019/3/30 | 2020/5/24 | 否 | 否 |
（二）董事、监事及高级管理人员简历
1、杨国平先生，男，1956年出生，硕士，高级经济师。曾任上海市煤气公司科员、团委书记、党委秘书科秘书及副科长，上海杨树浦煤气厂党委副书记及代理书记，上海市公用事业管理局党委办公室副主任，上海市出租汽车公司党委书记、上海交运集团股份有限公司董事、海富通基金管理有限公司独立董事。现任公司董事局主席，并兼任大众交通（集团）股份有限公司董事长兼总经理、上海交大昂立股份有限公司董事长、上海大众燃气有限公司董事长、深圳市创新投资集团有限公司副董事长、中国上市公司协会第二届理事会常务理事、中国出租汽车暨汽车租赁协会副会长、上海小额贷款公司协会第三届会长。
2、梁嘉玮先生，男，1973年出生，硕士，经济师。曾任上海交运集团股份有限公司总经理办公室科员，大众交通（集团）股份有限公司投资发展部项目经理，上海大众融资租赁有限公司副董事长，本公司董事会秘书及副总经理。现任公司执行董事、总裁，并兼任大众交通（集团）股份有限公司董事、深圳市创新投资集团有限公司董事、上海大众运行物流股份有限公司董事长、上海大众融资租赁有限公司副董事长、上海大众集团资本股权投资有限公司副董事长、上海电科智能系统股份有限公司董事、上海上市公司协会常务副会长（法定代表人）、上海市租赁行业协会副会长、上海市股份公司联合会第六届理事会副理事长。
3、俞敏女士，女，1960年出生，硕士，高级经济师。曾任上海杨树浦煤气厂团委书记及组织人事科科长，上海大众融资租赁有限公司副董事长，本公司职工代表监事。现任公司执行董事、党总支书记、工会主席、行政总监，并兼任海南大众海洋产业有限公司董事、上海大众集团资本股权投资有限公司监事、上海大众资产管理有限公司监事。
4、庄建浩先生，男，1961年出生，硕士，高级工程师。曾任上海市煤气公司杨树浦煤气厂技工、工程师及技术科副科长，上海杨树浦煤气厂副总工程师，上海石洞口煤气厂副厂长，上海煤气销售（集团）有限公司副总经理，上海液化石油气经营有限公司董事长及党委书记，本公司总经理助理、技术总监。现任公司执行董事、副总裁，并兼任上海大众燃气有限公司董事与副总经理、
总工程师、南通大众燃气有限公司董事长。
5、杨卫标先生，男，1969年出生，硕士，曾任上海静安希尔顿酒店市场部助理经理，上海外高桥保税区开发控股公司助理总经理，大众交通（集团）股份有限公司投资发展部助理经理，上海闵行大众小额贷款股份有限公司董事，本公司职工监事。现任本公司执行董事、副总裁，上海大众嘉定污水处理有限公司董事长、江苏大众水务集团有限公司董事长、上海大众环境产业有限公司董事长、杭州萧山钱塘污水处理有限公司董事长。
6、陈永坚先生，男，1951年出生，硕士，中国香港居民。现任公司非执行董事，并兼任香港中华煤气有限公司(中华煤气)常务董事、港华燃气有限公司主席兼执行董事、深圳市燃气集团股份有限公司副董事长，中华煤气其於本港及海外主要附属公司之董事、香港管理专业协会荣誉主席、中国城市燃气协会副理事长、香港特别行政区政府司法人员薪俸及服务条件常务委员会委员、香港教育大学基金董事会委员、香港教育学院(现称香港教育大学)荣誉院士、英国认许工程师，英国能源学会荣誉资深会员、香港工程师学会、英国机械工程师学会、英国燃气专业学会之资深会员及国际管线专业学会荣誉院士。
7、李松华先生，男，1960年出生，研究生学历，政工师。曾任上海申能（集团）有限公司人事部主管，上海天然气管网有限公司人事部经理，上海燃气（集团）有限公司纪委书记。现任公司非执行董事，并兼任上海申能集团公司工会副主席、上海燃气（集团）有限公司党委副书记、工会主席，上海大众燃气有限公司副董事长、上海林内有限公司董事长。
8、张叶生先生，男，1966年出生，硕士。现任公司非执行董事，并兼任新奥集团股份有限公司CEO、新奥能源控股有限公司董事局副主席。
9、王开国先生，男，1958年出生，博士，高级经济师。曾任海通证券董事长、党委书记、国家国有资产管理局科研所副所长、中国证券业协会副会长。现任公司独立非执行董事，并兼任上海中平国瑀资产管理有限公司董事长、财通基金管理有限公司独立董事、上海金融业联合会副理事长、上海股权投资协会会长。
10、姚祖辉先生，男，1965年出生，硕士，中国香港居民。曾任大唐投资国际有限公司独立董事，北亚策略控股有限公司非执行董事。现任公司独立非执行董事，并兼任沪港联合控股有限公司董事会主席、开达集团有限公司独立非执行董事、中华人民共和国第十三届全国人民代表大会香港代表、沪港经济发展协会会长、上海香港联会荣誉会长、上海海外联谊会副会长、上海市工商业联合会副主席、香港浸浍大学校董会副主席、复旦大学校董。
11、邹小磊先生，男，1960年出生，本科，注册法务会计师、特许公认会计师，中国香港居民。曾任毕马威的资深合伙人。现任公司独立非执行董事，并兼任鼎佩投资集团有限公司合伙人、丰盛控股有限公司独立非执行董事、环球医疗金融与技术咨询服务有限公司独立非执行董事、兴科蓉医药控股有限公司独立非执行董事、富通科技发展控股有限公司独立非执行董事、中国光大绿色环保有限公司独立非执行董事、香港特许秘书公会理事投资管理小组成员及香港会计师公会辖下内地发展策略咨询委员会主席。
12、王鸿祥先生，男，1956年出生，硕士，注册会计师、正高级会计师。曾任上海财经大学会计系副教授、申能（集团）有限公司副总会计师。现任公司独立非执行董事，并兼任上海豫园旅游商城股份有限公司独立董事、爱普香料集团股份有限公司独立董事。
13、刘正东先生，男，1970年出生，硕士。现任公司独立非执行董事，并兼任上海市君悦律师事务所首席合伙人、合伙人会议主席，华菱星马汽车（集团）股份有限公司独立董事、国药控股股份有限公司独立非执行董事，中华全国律师协会理事、上海市总商会副会长、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员等。
14、杨继才先生，男，1958年出生，研究生学历。曾任上海医疗器械表牌厂动力设备科科员，上海市医药管理局团委副书记，青年团上海市委员会干部科长、党委副书记及事业办公室主任，上海大世界（集团）有限公司董事长及总经理，国旅联合股份有限公司董事，上海青年实业（集团）有限公司董事长，本公司董事、副总经理。现任公司监事会主席。
15、赵思渊女士，女，1971年出生，本科，律师资格。现任公司监事，并兼任上海大众企业管理有限公司董事长、大众交通（集团）股份有限公司董事、
副总经理。
16、赵飞女士，女，1978年出生，硕士，法律职业资格。曾任大众交通（集团）股份有限公司法律事务部法务助理，本公司董事会秘书、法务部经理。现任公司监事，并兼任公司法务部总经理。
17、金波先生，男，1971年出生，工学士，EMBA、高级经济师。曾任上海隧道工程股份有限公司董事会秘书、董事、上海大众公用事业（集团）股份公司投资总监、上海大众集团资本股权投资有限公司董事及总经理、广汇汽车服务股份公司董事会秘书、总裁助理。现任公司副总裁、董事会秘书，兼任上海翔殷路隧道建设发展有限公司执行董事与总经理、上海大众市政发展有限公司执行董事与总经理、苏创燃气股份有限公司非执行董事、上海宜琛投资管理有限公司监事、深圳市中新赛克科技股份有限公司监事。
18、蒋贇，男，1976年出生，会计专业硕士，高级会计师。曾任大众交通（集团）股份有限公司财务副总监、计划财务部经理。现任大众公用事业（集团）股份有限公司财务副总监，兼任上海交大昂立股份有限公司监事，上海吉祥航空股份有限公司监事。
（三）公司董事、监事、高级管理人员外部兼职情况
截至募集说明书摘要签署日，公司董事、监事及高级管理人员兼职情况如下表。
表5-10 公司董事、监事及高级管理人员兼职情况
| 姓名 | 公司职务 | 兼职单位 | 兼任职务 |
| 杨国平 | 董事局主席 | 大众交通（集团）股份有限公司 | 董事长兼总经理 |
| 上海交大昂立股份有限公司 | 董事长 | ||
| 上海大众燃气有限公司 | 董事长 | ||
| 深圳市创新投资集团有限公司 | 副董事长 | ||
| 上海交运集团股份有限公司 | 董事 | ||
| 南京公用发展股份有限公司 | 董事 | ||
| 上海申通地铁股份有限公司 | 独立董事 | ||
| 光明房地产集团股份有限公司 | 独立董事 |
| 梁嘉玮 | 执行董事、总裁 | 大众交通（集团）股份有限公司 | 董事 |
| 深圳市创新投资集团有限公司 | 副董事长 | ||
| 上海大众融资租赁有限公司 | 副董事长 | ||
| 上海大众集团资本股权投资有限公司 | 副董事长 | ||
| 上海大众运行物流股份有限公司 | 董事长 | ||
| 上海电科智能系统股份有限公司 | 董事 | ||
| 俞敏 | 执行董事、党总支书记 | 海南大众海洋产业有限公司 | 董事 |
| 上海大众集团资本股权投资有限公司 | 监事 | ||
| 上海大众资产管理有限公司 | 监事 | ||
| 上海大众环境产业有限公司 | 监事 | ||
| 庄建浩 | 执行董事、副总裁 | 上海大众燃气有限公司 | 董事、副总经理、总工程师 |
| 南通大众燃气有限公司 | 董事长 | ||
| 奉贤燃气股份有限公司 | 董事 | ||
| 上海松江燃气有限公司 | 董事 | ||
| 杨卫标 | 执行董事、副总裁 | 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 董事长 |
| 上海大众环境产业有限公司 | 董事长 | ||
| 杭州萧山钱塘污水处理有限公司 | 董事长 | ||
| 江苏大众水务集团有限公司 | 董事长 | ||
| 陈永坚 | 非执行董事 | 香港中华煤气有限公司 | 常务董事 |
| 深圳市燃气集团股份有限公司 | 副董事长 | ||
| 港华燃气有限公司 | 主席兼执行董事 | ||
| 李松华 | 非执行董事 | 上海林内有限公司 | 董事长 |
| 申能（集团）有限公司 | 工会副主席 | ||
| 上海燃气（集团）有限公司 | 党委副书记、工会主席 | ||
| 上海富士工器有限公司 | 副董事长 | ||
| 上海大众燃气有限公司 | 副董事长 | ||
| 张叶生 | 非执行董事 | 新奥集团股份有限公司 | CEO |
| 新奥能源控股有限公司 | 董事局副主席 | ||
| 王开国 | 独立非执行董事 | 上海中平国瑀资产管理有限公司 | 董事长 |
| 财通基金管理有限公司 | 独立董事 | ||
| 上海农村商业银行股份有限公司 | 独立董事 | ||
| 安信信托股份有限公司 | 独立董事 | ||
| 姚祖辉 | 独立非执行董事 | 沪港联合控股有限公司 | 董事会主席 |
| 开达集团有限公司 | 独立非执行董事 |
| 邹小磊 | 独立非执行董事 | 鼎佩投资集团有限公司 | 合伙人 |
| 丰盛控股有限公司 | 独立非执行董事 | ||
| 环球医疗金融与技术咨询服务有限公司 | 独立非执行董事 | ||
| 兴科蓉医药控股有限公司 | 独立非执行董事 | ||
| 富通科技发展控股有限公司 | 独立非执行董事 | ||
| 中国光大绿色环保有限公司 | 独立非执行董事 | ||
| 王鸿祥 | 独立非执行董事 | 上海豫园旅游商城股份有限公司 | 独立董事 |
| 爱普香料集团股份有限公司 | 独立董事 | ||
| 刘正东 | 独立非执行董事 | 上海市君悦律师事务所 | 首席合伙人、合伙人会议主席 |
| 国药控股股份有限公司 | 独立非执行董事 | ||
| 华菱星马汽车（集团）股份有限公司 | 独立非执行董事 | ||
| 赵思渊 | 监事 | 大众交通（集团）股份有限公司 | 董事、副总经理 |
| 上海大众企业管理有限公司 | 董事长 | ||
| 金波 | 副总裁、董事会秘书 | 上海翔殷路隧道建设发展有限公司 | 执行董事、总经理 |
| 上海大众市政发展有限公司 | 执行董事、总经理 | ||
| 苏创燃气股份有限公司 | 非执行董事 | ||
| 上海宜琛投资管理有限公司 | 监事 | ||
| 深圳市中新赛克科技股份有限公司 | 监事 | ||
| 蒋贇 | 财务副总监 | 上海交大昂立股份有限公司 | 监事 |
| 上海吉祥航空股份有限公司 | 监事 |
| 专业构成 | ||
| 专业构成类别 | 专业构成人数 | 占比 |
| 生产人员 | 2,633 | 82.08% |
| 销售人员 | 62 | 1.93% |
| 技术人员 | 236 | 7.35% |
| 财务人员 | 76 | 2.37% |
| 行政人员 | 201 | 6.27% |
| 合计 | 3,208 | 100.00% |
| 教育程度 | ||
| 教育程度类别 | 数量（人） | 占比 |
| 大学本科及以上 | 613 | 19.11% |
| 专科 | 566 | 17.64% |
| 中专以下 | 2,029 | 63.25% |
| 合计 | 3,208 | 100.00% |
截至2018年末，发行人资产总额2,159,236.28万元，负债总额1,301,118.97万元，所有者权益合计858,117.31万元。2018年实现营业收入494,170.99万元，净利润42,932.73万元，投资收益77,157.11万元。
截至2019年3月末，发行人资产总额2,214,443.45万元，负债总额1,320,239.10万元，所有者权益合计894,204.35万元。2019年1-3月实现营业收入170,773.37万元，净利润13,670.49万元，投资收益19,079.37万元。
1、主营业务板块
表5-12：发行人营业收入分板块构成情况
单位：万元、%
| 行业名称 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | ||||
| 营业收入 | 占比 | 营业收入 | 占比 | 营业收入 | 占比 | 营业收入 | 占比 | |
| 城市燃气板块 | 159,095.47 | 93.16 | 452,511.01 | 91.57 | 431,127.14 | 93.68 | 411,456.67 | 92.60 |
| 其中：燃气销售 | 156,906.16 | 91.88 | 412,254.97 | 83.42 | 390,191.32 | 84.79 | 376,378.03 | 84.70 |
| 施工业 | 2,189.31 | 1.28 | 40,256.04 | 8.15 | 40,935.82 | 8.90 | 35,078.64 | 7.89 |
| 环境市政板块 | 6,610.84 | 3.87 | 27,951.49 | 5.66 | 18,987.77 | 4.13 | 16,012.10 | 3.60 |
| 其中：污水处理业 | 6,184.78 | 3.62 | 26,428.92 | 5.35 | 17,516.59 | 3.81 | 14,534.01 | 3.27 |
| 市政隧道运营 | 426.06 | 0.25 | 1,522.57 | 0.31 | 1,471.18 | 0.32 | 1,478.09 | 0.33 |
| 其他 | 5,067.06 | 2.97 | 13,708.49 | 2.77 | 10,095.91 | 2.19 | 16,878.19 | 3.80 |
| 合 计 | 170,773.37 | 100.00 | 494,170.99 | 100.00 | 460,210.82 | 100.00 | 444,346.96 | 100.00 |
2018年度，公司营业收入为494,170.99万元，从其构成情况来看，城市燃气板块收入为452,511.01万元，占比91.57%；环境市政板块收入为27,951.49万元，占比5.66%；其他板块收入为13,708.49万元，占比2.77%。2018年度公司营业收入较2017年度增长33,960.17万元，增幅7.38%，主要原因为燃气销售收入增加。
2017年度，公司营业收入为460,210.82万元，从其构成情况来看，城市燃气板块收入为431,127.14万元，占比93.68%；环境市政板块收入为18,987.77万元，占比4.13%；其它板块收入为10,095.91万元，占比2.19%。2017年营业收入较2016年增长15,863.86万元，增幅3.57%。
表5-13：发行人营业成本分板块构成情况
单位：万元、%
| 行业名称 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | ||||
| 营业成本 | 占比 | 营业成本 | 占比 | 营业成本 | 占比 | 营业成本 | 占比 | |
| 城市燃气板块 | 145,212.63 | 95.13 | 425,030.24 | 94.45 | 375,265.34 | 95.50 | 361,315.44 | 94.57 |
| 其中：燃气销售 | 143,464.85 | 93.98 | 393,245.42 | 87.39 | 342,700.13 | 87.21 | 333,715.99 | 87.35 |
| 施工业 | 1,747.78 | 1.14 | 31,784.82 | 7.06 | 32,565.21 | 8.29 | 27,599.45 | 7.22 |
| 环境市政板块 | 3,272.15 | 2.14 | 14,716.24 | 3.27 | 10,208.85 | 2.60 | 9,437.56 | 2.47 |
| 其中：污水处理业 | 2,949.54 | 1.93 | 13,556.95 | 3.01 | 8,968.31 | 2.28 | 8,220.11 | 2.15 |
| 市政隧道运营 | 322.61 | 0.21 | 1,159.29 | 0.26 | 1,240.54 | 0.32 | 1,217.45 | 0.32 |
| 其他 | 4,162.96 | 2.73 | 10,262.18 | 2.28 | 7,493.06 | 1.91 | 11,290.10 | 2.96 |
| 合 计 | 152,647.74 | 100.00 | 450,008.66 | 100.00 | 392,967.25 | 100.00 | 382,043.10 | 100.00 |
表5-14：发行人营业毛利润及毛利率板块比较
单位：万元、%
| 行业名称 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | ||||
| 毛利润 | 毛利率 | 毛利润 | 毛利率 | 毛利润 | 毛利率 | 毛利润 | 毛利率 | |
| 城市燃气板块 | 13,882.84 | 8.73 | 27,480.77 | 6.07 | 55,861.80 | 12.96 | 50,141.23 | 12.19 |
| 其中：燃气销售 | 13,441.31 | 8.57 | 19,009.55 | 4.61 | 47,491.19 | 12.17 | 42,662.04 | 11.33 |
| 施工业 | 441.53 | 20.17 | 8,471.22 | 21.04 | 8,370.61 | 20.45 | 7,479.19 | 21.32 |
| 环境市政板块 | 3,338.69 | 50.50 | 13,235.25 | 47.35 | 8,778.92 | 46.23 | 6,574.54 | 41.06 |
| 其中：污水处理业 | 3,235.24 | 52.31 | 12,871.97 | 48.70 | 8,548.28 | 48.80 | 6,313.90 | 43.44 |
| 市政隧道运营 | 103.45 | 24.28 | 363.28 | 23.86 | 230.64 | 15.68 | 260.64 | 17.63 |
| 其他 | 904.10 | 17.84 | 3,446.31 | 25.14 | 2,602.85 | 25.78 | 5,588.09 | 33.11 |
| 合 计 | 18,125.63 | 10.61 | 44,162.33 | 8.94 | 67,243.57 | 14.61 | 62,303.86 | 14.02 |
咨询和担保，从事与主营业务有关的商业保理业务。本公司持有其80%的股权。2018年及2019年1-3月，本公司融资租赁行业实现收入分别为12,472.63万元和4,186.47万元，占公司营业总收入的2.46%和2.39%。
大众融资租赁2015年开始正式经营。截至2018年末，大众融资租赁总资产为22.08亿元，净资产5.40亿元，2018年度实现营业收入1.39亿元，净利润0.40亿元。截至2019年3月末，大众融资租赁总资产为22.62亿元，净资产5.60亿元，2019年1-3月实现营业收入0.45亿元，净利润0.20亿元。
截至2019年3月末，大众融资租赁累计租赁项目65笔，合同金额409,108.77万元，其中直租业务9笔、合同金额50,243.93万元；回租业务56笔，合同金额358,864.84万元。
公司于2013年11月14日设立上海闵行大众小额贷款股份有限公司，注册资本2亿元人民币，经营范围为发放贷款及相关的咨询活动（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。该公司主要为闵行区内中小企业进行经济服务，2017年末，公司与大众交通（集团）股份有限公司在上海签署《上海市产权交易合同》，出让本公司所持有的上海闵行大众小额贷款股份有限公司50%股权。截至2018年末，闵行小贷不再为公司合并报表范围内子公司。
表5-15：发行人近三年及一期小额贷款及融资租赁业务的经营情况表
单位：万元、%
| 行业名称 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | ||||
| 营业收入 | 占比 | 营业收入 | 占比 | 营业收入 | 占比 | 营业收入 | 占比 | |
| 小额贷款 | - | - | 132.35 | 1.05 | 2,069.83 | 21.11 | 2,286.87 | 25.07 |
| 其中：利息收入 | - | - | 132.35 | 1.05 | 2,069.83 | 21.11 | 2,258.11 | 24.76 |
| 手续费及佣金收入 | - | - | - | - | - | - | 28.76 | 0.32 |
| 融资租赁收入 | 4,186.47 | 100.00 | 12,472.63 | 98.95 | 7,732.88 | 78.89 | 6,834.20 | 74.93 |
| 合 计 | 4,186.47 | 100.00 | 12,604.98 | 100.00 | 9,802.71 | 100.00 | 9,121.07 | 100.00 |
次级、损失五类，资产风险分类判断标准及贷款损失准备计提比例如下：
表5-16：资产风险分类判断标准及贷款损失准备计提比例表
| 风险类别 | 认定标准 | 计提比例(%) |
| 正常 | 首贷户预分类时一般归入正常类；借款人经营正常并按时还本付息，或逾期3个月（不含）之内或欠息10个工作日（不含）之内，担保状态正常，在没有足够理由怀疑贷款本息不能足额偿还情况下，可认定为正常类。 | 1 |
| 关注 | 若贷款出现逾期3个月（含）以上6个月（不含）以下，或欠息10个工作日以上，预计贷款无损失的，认定为关注类。 | 2 |
| 次级 | 若贷款出现逾期3个月（含）以上6个月（不含）以下，或欠息1个月（不含）以上，预计担保清偿后损失小于等于25%的，认定为次级类。 | 25 |
| 可疑 | 若贷款出现逾期6个月（含）以上，或欠息2个月（不含）以上，预计担保清偿后损失大于25%，小于等于50%的，认定为可疑类。 | 50 |
| 损失 | 借款人因依法解散、关闭、撤销、宣告破产终止法人资格，依法追诉担保后，预计损失大于50%的，应认定为损失类。 | 100 |
| 账龄 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | ||||||||
| 账面余额 | 贷款损失准备 | 账面余额 | 贷款损失准备 | 账面余额 | 贷款损失准备 | 账面余额 | 贷款损失准备 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |||||
| 正常 | - | - | - | 8,260.00 | 58.24 | 82.60 | 10,160.00 | 63.17 | 101.60 | 15,410.00 | 66.19 | 154.10 |
| 关注 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 6,870.00 | 29.51 | 137.40 |
| 次级 | - | - | - | 2,922.00 | 20.60 | 730.50 | 2,923.00 | 18.17 | 730.75 | - | - | - |
| 可疑 | - | - | - | 3,000.00 | 21.15 | 1,500.00 | 3,000.00 | 18.65 | 1,500.00 | 1,000.00 | 4.30 | 500.00 |
| 损失 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 合 计 | - | - | - | 14,182.00 | 100.00 | 2,313.10 | 16,083.00 | 100.00 | 2,332.35 | 23,280.00 | 100.00 | 791.50 |
表5-18：发行人主要投资收益构成情况表
单位：万元、%
| 板块 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 持有产生的投资收益 | ||||||||
| 城市燃气板块 | 3,618.55 | 18.97 | 10,325.05 | 13.38 | 5,652.89 | 6.76 | 1,447.41 | 2.11 |
| 环境市政板块 | 1,154.63 | 6.05 | 4,862.57 | 6.30 | 6,766.11 | 8.10 | 7,350.93 | 10.69 |
| 城市交通板块 | 12,074.14 | 63.28 | 23,594.40 | 30.58 | 22,841.41 | 27.33 | 12,947.53 | 18.83 |
| 金融创投板块 | 1,600.00 | 8.39 | 33,132.34 | 42.94 | 21,871.22 | 26.17 | 45,052.35 | 65.53 |
| 其他 | 435.66 | 2.28 | 3,664.05 | 4.75 | 4,004.99 | 4.79 | 13,519.79 | 19.67 |
| 小计 | 18,882.98 | 98.97 | 75,578.41 | 97.95 | 61,136.62 | 73.15 | 80,318.01 | 116.83 |
| 处置产生的投资收益 | ||||||||
| 196.39 | 1.03 | 1,578.70 | 2.05 | 22,438.89 | 26.85 | -11,572.08 | -16.83 | |
| 合计 | 19,079.37 | 100.00 | 77,157.11 | 100.00 | 83,575.50 | 100.00 | 68,745.93 | 100.00 |
| 供应商名称 | 采购总额 | 占比 |
| 上海燃气（集团）有限公司 | 299,318.60 | 66.51% |
| 中国石油天然气股份有限公司天然气销售东部分公司 | 46,564.49 | 10.35% |
| 上海煤气第一管线工程有限公司 | 19,915.33 | 4.43% |
| 上海煤气第二管线工程有限公司 | 7,943.37 | 1.77% |
| 浙江松川一表科技股份有限公司 | 4,318.64 | 0.96% |
| 合计 | 378,060.43 | 84.01% |
| 客户名称 | 销售金额 | 占比 |
| 嘉定区水务局 | 16,232.52 | 3.28% |
| 上海卡博特化工有限公司 | 10,919.58 | 2.21% |
| 南通醋酸纤维有限公司 | 6,826.79 | 1.38% |
| 上海重型机器厂有限公司 | 5,900.38 | 1.19% |
| 上海华电福新能源有限公司 | 4,690.72 | 0.95% |
| 合计 | 44,569.99 | 9.02% |
| 序号 | 公司名称 | 许可证名称 | 许可证号 | 发证机关 | 许可证 有效期 | 许可范围 |
| 1 | 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 《排污许可证书》 | 913101147862929729001U | 上海市嘉定区环境保护局 | 2018-12-29至 2021-12-28 | 污水处理及其再生利用，热力生产和供应 |
| 2 | 上海大众燃气有限公司 | 《燃气经营许可证书》 | 沪2014-0009-0018G(rt) | 上海市住房和城乡建设管理委员会 | 2016-4-21至 2024-4-20 | 管道燃气（人工煤气、天然气） |
| 3 | 上海大众融资租赁有限公司 | 《关于同意设立上海大众融资租赁有限公司的批复》 | 中（沪）自贸管经项章【2014】141号 | 中国（上海）自由贸易试验区管理委员会 | － | － |
| 《医疗器械经营许可证》 | 沪徐食药监械经营许20150007号 | 上海市徐汇区市场监督管理局 | 2015-1-12至 2020-1-11 | 三类：仅限融资租赁适用于固定资产管理的各类大型医用设备 | ||
| 《第二类医疗器械经营备案凭证》 | 沪食药监械经营备20150015 | 上海市徐汇区市场监督管理局 | － | 所有第二类医疗器械（不含体外诊断试剂） | ||
| 4 | 连云港西湖污水处理有限公司 | 《排污许可证》 | 913207226701406006001W | 连云港市环境保护局 | 2019-1-21至 2022-1-20 | 污水处理及其再生利用 |
| 5 | 南通大众燃气有限 | 《燃气经营许可证》（副 | 201206000001GP | 南通市城乡建设局 | 2020-7-28 | 管道天然气、瓶装液化石油 |
| 公司 | 本） | 气 | ||||
| 6 | 南通大众燃气安装工程有限公司 | 《建筑业企业资质证书》 | D232033171 | 江苏省住房和城乡建设厅 | 2017-5-17至 2020-12-14 | 市政公用工程施工总承包二级 |
| 《中华人民共和国特种设备安装改造维修许可证》（压力管道） | TS3832062-2022 | 江苏省质量技术监督局 | 2018-7-17至 2022-7-16 | 获准从事GB1、GC2压力管道的安装 | ||
| 7 | 邳州源泉水务运营有限公司 | 《江苏省排放污染物许可证》 | 32038220160048 | 邳州市环境保护局 | 2016-9-18至 2019-9-18 | 排污种类：废水 |
| 8 | 如东大众燃气有限公司 | 《燃气经营许可证》 | 苏201606030003G | 如东县住房和城乡建设局 | 2016-10-22至 2020-10-21 | 天然气 |
| 9 | 上海大众交通商务有限公司 | 《支付业务许可证》 | Z2010031000011 | 中国人民银行 | 2016-12-22至 2021-12-21 | 预付卡发行与受理 |
| 10 | 上海大众运行物流股份有限公司 | 《道路运输经营许可证》 | 沪交运管许可市字310000001535号 | 上海市城市交通运输管理处 | 2016-12-12至 2020-12-21 | 普通货运、普通货运（货运出租）、普通货运（搬场运输）、货物专用运输（冷藏保鲜）、道路危险货物运输[第二类（易燃气体）] |
第六节 财务会计信息
本节的财务数据及有关分析说明反映了本公司最近三年及一期的财务状况、经营成果及现金流量。投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司2016年度、2017年度和2018年度经审计的财务报告以及2019年1-3月未经审计的财务报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。本公司提请投资者注意，本节的数据、分析与讨论应结合公司经审计的财务报告，以及募集说明书揭示的其他信息一并阅读。
以下分析所涉及的财务数据及口径若无特别说明，均依据公司最近三年经审计的财务报告与审计报告，以及最近一期未经审计的财务报告，按合并报表口径披露。
一、会计报表编制基准及注册会计师意见
立信会计师事务所（特殊普通合伙）接受上海大众公用事业（集团）股份有限公司的委托，审计了上海大众公用事业（集团）股份有限公司财务报表，包括2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的合并及公司资产负债表，2018年度、2017年度和2016年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及财务报表附注，出具了信会师报字[2019]第ZA10926号、信会师报字[2018]第ZA11118号和信会师报字[2017]第ZA11572号的无保留意见审计报告，在所有重大方面按照企业会计准则编制，公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。
二、发行人近三年及一期财务报表
（一）最近三年及一期合并财务报表
1、合并资产负债表
表6-1:合并资产负债表
单位：万元
| 科目 | 2019年3月末 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 流动资产 |
| 货币资金 | 314,334.68 | 305,261.12 | 513,198.10 | 341,773.29 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | - | - | 2,117.83 | 7,410.29 |
| 交易性金融资产 | 10,337.70 | 18,994.64 | - | - |
| 应收票据及应收账款 | 48,766.51 | 42,643.95 | 30,664.92 | 30,431.00 |
| 其中：应收票据 | 40.00 | 40.00 | - | 415.00 |
| 应收账款 | 48,726.51 | 42,603.95 | 30,664.92 | 30,016.00 |
| 预付款项 | 5,111.90 | 3,087.28 | 2,036.77 | 963.5 |
| 其他应收款?* | 5,875.61 | 3,467.41 | 34,108.90 | 5,702.79 |
| 其中：应收利息 | - | 1.76 | 2.32 | 2.65 |
| 应收股利 | - | - | 902.14 | 87.63 |
| 存货 | 37,073.55 | 35,589.78 | 31,458.99 | 31,724.28 |
| 一年内到期的非流动资产 | 95,352.08 | 93,596.40 | 65,692.98 | 44,216.30 |
| 其他流动资产 | 13,900.15 | 11,997.81 | 22,636.44 | 16,966.11 |
| 流动资产合计 | 530,752.17 | 514,638.39 | 701,914.93 | 479,277.84 |
| 非流动资产 | ||||
| 发放贷款和垫款 | - | - | 13,750.65 | 22,488.50 |
| 其他债权投资 | 36,259.97 | 35,173.29 | - | - |
| 可供出售的金融资产 | - | - | 89,324.37 | 79,198.88 |
| 长期应收款 | 155,421.84 | 157,708.79 | 146,013.71 | 169,695.22 |
| 长期股权投资 | 751,499.95 | 715,239.53 | 555,771.66 | 474,065.29 |
| 其他权益工具投资 | 11,408.21 | 9,011.72 | - | - |
| 其他非流动金融资产 | 127,061.88 | 127,640.54 | - | - |
| 投资性房地产 | 6,000.50 | 6,055.41 | 6,275.04 | 6,494.84 |
| 固定资产 | 445,260.72 | 444,250.59 | 413,511.91 | 404,943.89 |
| 在建工程 | 40,897.44 | 41,098.93 | 78,334.32 | 53,626.05 |
| 无形资产 | 104,004.26 | 102,282.30 | 65,597.05 | 43,091.65 |
| 商誉 | 1,404.86 | 1,404.86 | 131.17 | 131.17 |
| 长期待摊费用 | 287.91 | 578.41 | 350.08 | 476.12 |
| 递延所得税资产 | 3,723.31 | 3,549.47 | 3,240.62 | 2,049.50 |
| 其他非流动资产 | 460.42 | 604.06 | 186.61 | - |
| 非流动资产合计 | 1,683,691.27 | 1,644,597.89 | 1,372,487.19 | 1,256,261.11 |
| 资产总计 | 2,214,443.45 | 2,159,236.28 | 2,074,402.12 | 1,735,538.95 |
| 流动负债 | ||||
| 短期借款 | 190,892.27 | 217,997.70 | 245,859.31 | 150,314.59 |
| 应付票据及应付账款 | 178,463.08 | 138,300.57 | 126,360.91 | 128,952.88 |
| 预收款项 | 2,918.26 | 2,989.15 | 107,193.02 | 94,016.14 |
| 应付职工薪酬 | 5,337.83 | 6,331.30 | 7,570.54 | 8,382.66 |
| 应交税费 | 2,777.76 | 4,655.00 | 2,561.46 | -673.46 |
| 其他应付款?* | 89,192.23 | 69,039.93 | 58,795.60 | 81,269.11 |
| 其中：应付利息 | 8,269.09 | 7,638.47 | 2,679.67 | 256.29 |
| 应付股利 | 91.13 | 6,201.75 | 91.13 | 91.13 |
| 合同负债 | 108,413.64 | 107,207.37 | - | - |
| 一年内到期的非流动负债 | 128,493.04 | 127,637.88 | 240,662.83 | 65,243.08 |
| 其他流动负债 | 80.84 | 83.92 | 101,098.55 | 30,305.21 |
| 流动负债合计 | 706,568.94 | 674,242.81 | 890,102.23 | 558,157.63 |
| 非流动负债 | ||||
| 长期借款 | 159,400.99 | 175,393.62 | 82,788.20 | 37,815.48 |
| 应付债券 | 278,045.23 | 277,947.02 | 109,279.88 | 159,505.23 |
| 长期应付款 | 30,007.59 | 24,991.58 | 24,267.25 | 16,799.53 |
| 长期应付职工薪酬 | 0 | 3,703.40 | 3,473.80 | 3,908.70 |
| 专项应付款 | - | - | - | - |
| 预计负债 | 4,439.84 | 4,101.09 | 3,256.04 | 1,929.51 |
| 递延收益 | 122,933.43 | 122,464.06 | 121,810.82 | 122,441.59 |
| 递延所得税负债 | 18,843.08 | 18,275.38 | 3,479.18 | 9,922.51 |
| 其他非流动负债 | - | - | - | - |
| 非流动负债合计 | 613,670.16 | 626,876.16 | 348,355.19 | 352,322.55 |
| 负债合计 | 1,320,239.10 | 1,301,118.97 | 1,238,457.41 | 910,480.18 |
| 所有者权益 | ||||
| 股本 | 295,243.47 | 295,243.47 | 295,243.47 | 290,270.47 |
| 资本公积 | 120,715.54 | 120,724.19 | 109,857.24 | 103,118.65 |
| 其他综合收益 | 50,524.39 | 59,898.70 | 110,584.33 | 139,841.50 |
| 专项储备 | 35.98 | 24.69 | - | - |
| 盈余公积 | 55,527.64 | 53,159.47 | 50,017.33 | 46,223.75 |
| 一般风险准备 | 15.90 | 15.90 | 34.53 | 19.70 |
| 未分配利润 | 258,680.43 | 216,901.73 | 158,337.37 | 132,447.05 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 780,743.34 | 745,968.14 | 724,074.27 | 711,921.12 |
| 少数股东权益 | 113,461.01 | 112,149.17 | 111,870.44 | 113,137.66 |
| 所有者权益合计 | 894,204.35 | 858,117.31 | 835,944.71 | 825,058.77 |
| 负债和所有者权益合计 | 2,214,443.45 | 2,159,236.28 | 2,074,402.12 | 1,735,538.95 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 一、营业总收入 | 174,959.84 | 506,775.96 | 470,013.54 | 453,468.04 |
| 其中：营业收入 | 170,773.37 | 494,170.99 | 460,210.82 | 444,346.96 |
| 利息收入 | 4,186.47 | 12,604.97 | 9,802.71 | 9,092.32 |
| 已赚保费 | - | - | - | - |
| 手续费及佣金收入 | - | - | - | 28.76 |
| 二、营业总成本 | 179,348.84 | 541,712.61 | 493,334.90 | 455,868.47 |
| 其中：营业成本 | 152,647.74 | 450,008.66 | 392,967.25 | 382,043.10 |
| 税金及附加 | 453.04 | 3,272.80 | 4,144.33 | 3,201.45 |
| 销售费用 | 4,408.21 | 19,913.04 | 18,655.53 | 16,774.75 |
| 管理费用 | 9,565.08 | 39,727.26 | 38,327.20 | 38,442.52 |
| 研发费用 | 33.02 | 107.76 | 46.14 | - |
| 财务费用 | 12,085.94 | 25,570.35 | 35,409.15 | 15,470.90 |
| 资产减值损失 | - | - | 3,785.30 | -64.24 |
| 信用减值损失 | 155.80 | 3,112.74 | - | - |
| 加：其他收益 | 344.01 | 1,564.93 | 713.18 | - |
| 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | 854.46 | 5,424.15 | 1,798.45 | -162.11 |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | 19,079.37 | 77,157.11 | 83,575.50 | 68,745.93 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 16,263.98 | 61,376.07 | 41,804.51 | 50,161.26 |
| 资产处置收益 | 3.35 | 78.41 | 92.70 | 21.29 |
| 汇兑收益（损失以“－”号填列） | - | - | - | - |
| 三、营业利润 | 15,892.19 | 49,287.95 | 62,858.47 | 66,204.67 |
| 加：营业外收入 | 36.88 | 578.83 | 1,240.04 | 3,615.70 |
| 其中：非流动资产处置利得 | - | - | - | 5.65 |
| 减：营业外支出 | 1.29 | 974.20 | 1,364.03 | 1,769.12 |
| 其中：非流动资产处置损失 | 0.00 | 821.46 | 1275.34 | 1,341.47 |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 15,927.79 | 48,892.57 | 62,734.48 | 68,051.24 |
| 减：所得税费用 | 2,257.30 | 5,959.85 | 7,184.13 | 4,670.03 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 13,670.49 | 42,932.73 | 55,550.35 | 63,381.21 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 12,470.10 | 47,848.88 | 47,413.34 | 54,764.43 |
| 少数股东损益 | 1,200.39 | -4,916.15 | 8,137.01 | 8,616.79 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | 20,724.08 | -50,673.24 | -29,488.35 | -33,728.40 |
| 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | 20,624.87 | -50,685.63 | -29,257.16 | -35,197.01 |
| （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 | 6,844.51 | -2,989.42 | 188.30 | 27.85 |
| 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 | 0.00 | -120.90 | 188.30 | 27.85 |
| 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 | 5,146.34 | - | - | - |
| 3.其他权益工具投资公允价值变动 | 1,698.16 | -2,868.52- | - | - |
| （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 | 13,780.36 | -47,696.21 | -29,445.46 | -35,224.86 |
| 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 | 13,190.03 | -48,512.19 | -10,831.48 | -27,300.92 |
| 2.其他债券投资公允价值变动 | 840.86 | 155.96 | - | - |
| 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 | - | - | -18,459.66 | -7,851.16 |
| 4.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | - | - | - | - |
| 5.其他债权投资信用减值准备 | - | 343.30 | - | - |
| 6.现金流量套期损益的有效部分 | - | - | - | - |
| 7外币财务报表折算差额 | -250.53 | 316.72 | -154.32 | -72.79 |
| 8.其他 | - | - | - | - |
| 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | 99.21 | 12.40 | -231.19 | 1,468.61 |
| 七、综合收益总额 | 34,394.57 | -7,740.51 | 26,062.00 | 29,652.81 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 33,094.97 | -2,836.76 | 18,156.18 | 19,567.41 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 1,299.60 | -4,903.75 | 7,905.82 | 10,085.40 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 187,401.59 | 526,006.54 | 513,163.59 | 508,999.23 |
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 0.00 | 14,940.84 | 10,199.66 | 8,568.46 |
| 收到的税费返还 | 0.00 | 81.63 | 87.91 | 457.30 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 3,929.27 | 4,884.17 | 6,461.69 | 12,316.62 |
| 经营活动现金流入小计 | 191,330.86 | 545,913.18 | 529,912.86 | 530,341.61 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 112,680.28 | 415,957.66 | 383,668.38 | 382,909.95 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | - | - | - | - |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 17,324.96 | 62,283.35 | 58,351.19 | 52,207.08 |
| 支付的各项税费 | 3,494.11 | 18,909.57 | 20,502.11 | 19,139.45 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 8,297.90 | 20,737.17 | 16,687.10 | 16,614.32 |
| 经营活动现金流出小计 | 141,797.25 | 517,887.75 | 479,208.79 | 470,870.80 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 49,533.61 | 28,025.44 | 50,704.07 | 59,470.81 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | 47,173.92 | 182,283.22 | 196,608.44 | 121,573.84 |
| 取得投资收益收到的现金 | 816.41 | 39,251.04 | 36,782.50 | 55,632.50 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 8.10 | 115.09 | 97.20 | 193.90 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 0.00 | 10,044.66 | 1,783.08 | 697.51 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 9,349.61 | 13,932.79 | 22,281.05 | 34,543.47 |
| 投资活动现金流入小计 | 57,348.04 | 245,626.80 | 257,552.27 | 212,641.21 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 15,417.50 | 74,838.60 | 92,303.33 | 54,535.01 |
| 投资支付的现金 | 34,491.69 | 270,542.86 | 308,877.88 | 220,271.07 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | 115,812.24 | 2,506.36 | -4,117.81 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 7,701.97 | 2,265.18 | 2,429.23 | 3,935.60 |
| 投资活动现金流出小计 | 57,611.16 | 463,458.88 | 406,116.79 | 274,623.87 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -263.13 | -217,832.08 | -148,564.52 | -61,982.66 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资收到的现金 | - | 5,000.00 | 20,988.63 | 140,141.55 |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | - | 5,000.00 | 5,000.00 | 954.44 |
| 取得借款收到的现金 | 112,803.87 | 458,609.76 | 330,853.71 | 362,461.66 |
| 发行债券收到的现金 | - | 169,000.00 | 260,000.00 | 30,000.00 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | 24,170.91 | 15,800.00 | 15,526.32 |
| 筹资活动现金流入小计 | 112,803.87 | 656,780.68 | 627,642.35 | 548,129.53 |
| 偿还债务支付的现金 | 134,311.81 | 610,403.52 | 259,184.77 | 323,943.98 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 16,043.60 | 50,839.88 | 46,050.01 | 35,034.30 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | 2,593.83 | 5,375.05 | 2,911.85 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 341.86 | 3,087.12 | 47,827.62 | 17,540.09 |
| 筹资活动现金流出小计 | 150,697.26 | 664,330.52 | 353,062.40 | 376,518.37 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -37,893.39 | -7,549.84 | 274,579.95 | 171,611.16 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -2,655.28 | 7,586.12 | -11,308.50 | 1,808.51 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 8,721.81 | -189,770.37 | 165,410.99 | 170,907.82 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 301,513.92 | 491,284.28 | 325,873.29 | 154,965.47 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 310,235.73 | 301,513.92 | 491,284.28 | 325,873.29 |
| 科目 | 2019年3月末 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 流动资产 | ||||
| 货币资金 | 173,450.35 | 193,146.87 | 361,271.29 | 211,201.91 |
| 交易性金融资产 | 2.81 | 2.34 | - | - |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | - | - | 233.70 | 3.64 |
| 预付款项 | 6.32 | 12.57 | 0.00 | 115.84 |
| 其他应收款?他 | 94,669.07 | 91,724.52 | 130,982.69 | 60,312.94 |
| 其中：应收利息 | - | - | - | - |
| 应收股利 | - | - | 902.14 | 87.63 |
| 存货 | - | - | - | - |
| 一年内到期的非流动资产 | - | - | - | 1,587.66 |
| 其他流动资产 | 1,362.20 | 1,185.84 | 410.23 | 105.70 |
| 流动资产合计 | 269,490.75 | 286,072.15 | 492,897.91 | 273,415.32 |
| 非流动资产 | ||||
| 可供出售的金融资产 | - | - | 6,922.73 | 32,669.37 |
| 长期应收款 | - | - | - | - |
| 长期股权投资 | 974,436.36 | 945,461.34 | 782,414.58 | 666,056.47 |
| 其他非流动金融资产 | 6,859.76 | 6,859.76 | - | - |
| 投资性房地产 | 3,932.04 | 3,965.79 | 4,100.79 | 4,235.97 |
| 固定资产 | 165.50 | 175.49 | 163.67 | 54.88 |
| 在建工程 | 9,604.02 | 8,703.09 | 5,288.81 | 1,995.74 |
| 无形资产 | 671.71 | 658.69 | 226.41 | 21.30 |
| 其他非流动资产 | - | - | - | - |
| 非流动资产合计 | 995,669.39 | 965,824.16 | 799,116.99 | 705,033.73 |
| 资产总计 | 1,265,160.14 | 1,251,896.31 | 1,292,014.91 | 978,449.04 |
| 流动负债 | ||||
| 短期借款 | 154,000.00 | 161,500.00 | 195,930.00 | 79,930.00 |
| 预收款项 | 42.86 | - | - | 5.96 |
| 应付职工薪酬 | 433.46 | 760.95 | 1,059.05 | 2,310.05 |
| 应交税费 | 119.21 | 137.49 | 277.13 | 96.03 |
| 其他应付款?* | 86,729.72 | 74,943.35 | 85,166.01 | 70,263.79 |
| 其中：应付利息 | 7,880.42 | - | - | 91.54 |
| 应付股利 | 91.13 | - | - | 91.13 |
| 一年内到期的非流动负债 | 20,010.00 | 20,010.00 | 159,967.47 | - |
| 其他流动负债 | - | - | 100,997.84 | 30,244.02 |
| 流动负债合计 | 261,335.24 | 257,351.80 | 543,397.50 | 183,032.52 |
| 非流动负债 | ||||
| 长期借款 | 86,410.00 | 96,040.00 | - | - |
| 应付债券 | 278,045.23 | 277,947.02 | 109,279.88 | 159,505.23 |
| 递延所得税负债 | 116.62 | 116.79 | 119.84 | 5,462.70 |
| 其他非流动负债 | - | - | - | - |
| 非流动负债合计 | 364,571.85 | 374,103.82 | 109,399.72 | 164,967.93 |
| 负债合计 | 625,907.09 | 631,455.61 | 652,797.22 | 348,000.46 |
| 所有者权益 | ||||
| 股本 | 295,243.47 | 295,243.47 | 295,243.47 | 290,270.47 |
| 资本公积 | 125,001.38 | 124,983.46 | 116,194.71 | 108,992.96 |
| 其他综合收益 | 54,585.01 | 59,942.71 | 101,215.21 | 124,842.05 |
| 盈余公积 | 55,527.64 | 53,159.47 | 50,017.33 | 46,223.75 |
| 未分配利润 | 108,895.55 | 87,111.59 | 76,546.97 | 60,119.36 |
| 所有者权益合计 | 639,253.05 | 620,440.70 | 639,217.69 | 630,448.59 |
| 负债和所有者权益合计 | 1,265,160.14 | 1,251,896.31 | 1,292,014.91 | 978,449.04 |
款、应付利息、应付股利分别为三个独立科目。
2、母公司利润表
表6-5:母公司利润表
单位：万元
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 一、营业收入 | 51.66 | 215.91 | 695.08 | 293.93 |
| 减：营业成本 | 10.78 | 197.15 | 562.74 | - |
| 税金及附加 | 0.45 | 188.69 | 238.31 | 61.97 |
| 销售费用 | - | - | - | - |
| 管理费用 | 1,267.67 | 9,726.75 | 7,941.24 | 9,115.16 |
| 财务费用 | 9,672.34 | 17,419.60 | 30,140.96 | 11,853.05 |
| 资产减值损失 | - | - | 362.54 | -93.02 |
| 信用减值损失 | 3.71 | -322.21 | - | - |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | -0.72 | -461.33 | 15.33 | -0.42 |
| 其他收益 | - | 58.64 | - | - |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | 11,374.47 | 58,863.16 | 76,471.18 | 55,008.90 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 10,649.49 | 49,506.37 | 34,313.58 | 46,008.40 |
| 二、营业利润（亏损以“－”号填列） | 470.47 | 31,466.39 | 37,935.79 | 34,365.24 |
| 加：营业外收入 | - | 204.49 | - | 0.04 |
| 其中：非流动资产处置利得 | - | - | - | - |
| 减：营业外支出 | 0.24 | 110.63 | - | 89.44 |
| 其中：非流动资产处置损失 | - | - | - | - |
| 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 470.23 | 31,560.25 | 37,935.79 | 34,275.85 |
| 减：所得税费用 | -0.18 | -99.77 | - | - |
| 四、净利润（净亏损以“－”号填列） | 470.41 | 31,660.02 | 37,935.79 | 34,275.85 |
| 五、其他综合收益的税后净额 | 17,069.85 | -41,272.50 | -23,626.84 | -36,884.90 |
| （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 | 3,847.43 | - | - | - |
| 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 | - | - | - | - |
| 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 | - | - | - | - |
| （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 | 13,222.41 | -41,272.50 | -23,626.84 | -36,884.90 |
| 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 | 13,222.41 | -41,272.50 | -7,588.54 | -28,640.88 |
| 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 | - | - | -16,038.29 | -8,244.02 |
| 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | - | - | - | - |
| 4.现金流量套期损益的有效部分 | - | - | - | - |
| 5.外币财务报表折算差额 | - | - | - | - |
| 6.其他 | - | - | - | - |
| 六、综合收益总额 | 17,540.25 | -9,612.49 | 14,308.96 | -2,609.05 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 97.95 | 265.92 | 731.68 | 331.37 |
| 收到的税费返还 | - | - | - | - |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 149.19 | 778.68 | 1,175.81 | 338.29 |
| 经营活动现金流入小计 | 247.14 | 1,044.60 | 1,907.49 | 669.66 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 12.50 | 71.03 | 419.83 | - |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 1,085.84 | 7,458.83 | 6,496.68 | 6,456.54 |
| 支付的各项税费 | 19.05 | 350.95 | 69.31 | 327.42 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 462.19 | 2,624.84 | 2,546.61 | 2,179.20 |
| 经营活动现金流出小计 | 1,579.59 | 10,505.65 | 9,532.44 | 8,963.15 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,332.44 | -9,461.05 | -7,624.95 | -8,293.49 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | 12,925.76 | 94,349.73 | 81,751.19 | 17,582.98 |
| 取得投资收益收到的现金 | 356.60 | 20,563.12 | 37,860.95 | 31,317.83 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | - | - | 0.70 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - | - |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | - | 392.00 | 3,218.44 | 12,759.85 |
| 投资活动现金流入小计 | 13,282.36 | 115,304.84 | 122,830.59 | 61,661.37 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 1,127.89 | 4,799.40 | 3,950.80 | 1,536.14 |
| 投资支付的现金 | 4,764.39 | 214,642.68 | 235,619.92 | 48,956.33 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | - | 9,811.41 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | 367.72 | - | 80.00 |
| 投资活动现金流出小计 | 5,892.27 | 219,809.80 | 239,570.72 | 60,383.88 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 7,390.09 | -104,504.96 | -116,740.13 | 1,277.48 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资收到的现金 | - | - | 15,988.63 | 139,187.10 |
| 取得借款收到的现金 | 84,000.00 | 293,013.34 | 232,566.89 | 110,780.11 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | 15,800.00 | 15,526.32 |
| 发行债券收到的现金 | - | 169,000.00 | 260,000.00 | 30,000.00 |
| 筹资活动现金流入小计 | 84,000.00 | 462,013.34 | 524,355.52 | 295,493.53 |
| 偿还债务支付的现金 | 101,130.00 | 481,649.91 | 170,041.12 | 86,890.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 5,816.92 | 38,273.60 | 35,107.42 | 27,093.13 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 326.65 | 3,087.12 | 18,558.13 | 17,392.06 |
| 筹资活动现金流出小计 | 107,273.57 | 523,010.62 | 223,706.68 | 131,375.19 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -23,273.57 | -60,997.28 | 300,648.85 | 164,118.34 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | -2,480.59 | 6,838.87 | -10,414.38 | 1,037.91 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | -19,696.52 | -168,124.42 | 165,869.38 | 158,140.24 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 193,146.87 | 361,271.29 | 195,401.91 | 37,261.67 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 173,450.35 | 193,146.87 | 361,271.29 | 195,401.91 |
财政部于2017年度修订了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》。上述修订后的准则自2018年1月1日起施行，根据准则规定，对于施行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。公司于2018年1月1日将因追溯调整产生的累积影响数调整了年初留存收益和其他综合收益，执行上述准则的主要影响如下：
表6-7：会计政策变更对发行人财务报表的主要影响
| 会计政策变更的内容和原因 | 受影响的报表项目名称和金额 |
| （1）因报表项目名称变更，将“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（负债）”重分类至“交易性金融资产（负债）” | 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：减少21,178,307.92元 交易性金融资产：增加21,178,307.92元 |
| （2）可供出售权益工具投资重分类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。 | 其他流动资产：减少175,000,000.00元 交易性金融资产：增加369,677,421.88元 可供出售金融资产：减少759,802,749.25元 其他非流动金融资产：增加1,139,481,465.16元 递延所得税负债：增加130,113,870.50元 归母留存收益：增加330,550,613.85元 少数股东权益：增加113,691,653.43元 |
| （3）非交易性的可供出售权益工具投资指定为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”。 | 可供出售金融资产：减少121,697,812.06元 其他权益工具投资：增加121,697,812.06元 |
| （4）可供出售债务工具投资重分类为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”。 | 可供出售金融资产：减少11,743,157.34元 其他债权投资：增加11,743,157.34元 |
| （5）对“以摊余成本计量的金融资产”计提预期信用损失准备。 | 应收票据及应收账款：减少2,938,726.85元 其他应收款：减少377,694.83元 长期应收款：减少7,206,856.86元 一年内到期的非流动资产：减少6,035,136.89元 递延所得税资产：增加3,268,315.65元 归母留存收益：增加9,726,444.41元 少数股东权益：增加3,563,655.38元 |
| （6）权益法公司执行新准则 | 长期股权投资：减少5,288,206.12元 归母留存收益：减少5,288,206.12元 |
其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。根据准则的规定，公司仅对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数进行调整。执行该准则的主要影响如下：
表6-8:会计政策变更对发行人财务报表的主要影响
| 会计政策变更的内容和原因 | 受影响的报表项目名称和金额 |
| 在资产负债表中增加合同资产和合同负债项目。 | 预收款项：减少1,066,858,526.67元 合同负债：增加1,066,858,526.67元 |
| 会计政策变更的内容和原因 | 受影响的报表项目名称和金额 |
| （1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”； | “应收票据”和“应收账款”并入“应收票据及应收账款”列示，调增“应收票据及应收账款”本期金额400,000.00元，上期金额0元； |
| （2）资产负债表中“应收利息”、“应收股利”并入“其他应收款”列示； | “应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示，调增“其他应收款”本期金额17,630.14元，上期金额9,044,578.97元； |
| （3）资产负债表中“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”； | “应付票据”和“应付账款”并入“应付票据及应付账款”列示，调增“应付票据及应付账款”本期金额6,535,000.00元，上期金额0元； |
| （4）资产负债表中“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示； | “应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示，调增“其他应付款”本期金额138,402,183.30元，上期金额27,708,036.54 元； |
| （5）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。 | 调减“管理费用”本期金额1,077,593.39元，上期金额461,391.89元，重分类至“研发费用”。 |
财务报表格式的通知》。
财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。
公司执行上述规定的主要影响如下：
表6-10:会计政策变更对发行人财务报表的主要影响
| 会计政策变更的内容和原因 | 受影响的报表项目名称和金额 |
| （1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。 | 列示持续经营净利润本年金额555,503,481.50元；列示持续经营净利润上年金额633,812,148.75元；列示终止经营净利润本年和上年金额均为0元。 |
| （2）部分与资产相关的政府补助，冲减了相关资产账面价值。比较数据不调整。 | 对公司无影响。 |
| （3）部分与收益相关的政府补助，冲减了相关成本费用。比较数据不调整。 | 冲减了税金及附加金额为1,695,436.48元。 |
| （4）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。 | 计入其他收益金额为7,131,755.08元。 |
| （5）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。 | 营业外收入本年减少926,967.44元，上年减少212,943.46元，重分类至资产处置收益。 |
号），适用于2016年5月1日起发生的相关交易。公司执行该规定的主要影响如下：
表6-11:会计政策变更对发行人财务报表的主要影响
| 会计政策变更的内容和原因 | 备注(受重要影响的报表项目名称和金额) |
| （1）将利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。 | 税金及附加 |
| （2）将自2016年5月1日起企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目，2016年5月1日之前发生的税费不予调整。比较数据不予调整。 | 调增税金及附加本年金额4,191,743.59元，调减管理费用本年金额4,191,743.59元 |
| （3）将已确认收入（或利得）但尚未发生增值税纳税义务而需于以后期间确认为销项税额的增值税额从“应交税费”项目重分类至“其他流动负债”（或“其他非流动负债”）项目。比较数据不予调整。 | 调增其他流动负债期末余额635,481.79元，调减应交税费期末余额635,481.79元 |
| （4）将“应交税费”科目下的“应交增值税”、 “未交增值税”、 “待抵扣进项税额”、 “待认证进项税额”、 “增值税留抵税额”等明细科目的借方余额从“应交税费”项目重分类至“其他流动资产”（或“其他非流动资产”）项目。 | 调增其他流动资产期末余额9,661,133.82元，调增应交税费期末余额9,661,133.82元。 |
Limited为2016年度新设成立的公司，上海大众交通商务有限公司为受让股权取得；减少3家合并单位，分别为邳州源泉水务运营有限公司（股权转让）、徐州源泉污水处理有限公司（股权转让）和长沙大众暮云水业有限公司（该公司于2016年歇业清算，但清算前的期间利润及现金流量仍纳入合并范围）。
表6-12:发行人近三年及一期合并报表范围变动情况
| 时间 | 变化范围 | 增加或减少 | 备注 |
| 2016年度 | 海南春茂生态农业发展有限公司 | 增加 | 新设立 |
| 上海众贡信息服务有限公司 | |||
| Allpay (International) Finance Service Corporation Limited | |||
| 上海大众交通商务有限公司 | 受让股权 | ||
| 邳州源泉水务运营有限公司 | 减少 | 股权转让 | |
| 徐州源泉污水处理有限公司 | |||
| 长沙大众暮云水业有限公司 | 歇业清算 | ||
| 2017年度 | 邳州源泉水务运营有限公司 | 增加 | 受让股权 |
| 徐州源泉污水处理有限公司 | |||
| Platinum Capital Investment Corporation Limited | 新设立 | ||
| Dazhong (VietNam) International Company Limited | |||
| 2018年度 | 上海儒驭能源投资有限公司 | 增加 | 受让股权 |
| 上海大众运行物流股份有限公司 | |||
| Century Charm Limited | 新设立 | ||
| Ultra Partner Limited | |||
| 徐州青山泉大众水务运营有限公司 | |||
| 上海闵行大众小额贷款股份有限公司 | 减少 | 股权转让 | |
| 2019年一季度 | 江苏大众环境治理有限公司 | 增加 | 新设立 |
| 项目 | 2019年1-3月/ 2019年3月末（未年化） | 2018年/ 2018年末 | 2017年/ 2017年末 | 2016年/ 2016年末 |
| 总资产（亿元） | 221.44 | 215.92 | 207.44 | 173.55 |
| 总负债（亿元） | 132.02 | 130.11 | 123.85 | 91.05 |
| 全部债务（亿元） | 72.82 | 77.01 | 75.38 | 42.20 |
| 所有者权益（亿元） | 89.42 | 85.81 | 83.59 | 82.51 |
| 营业总收入（亿元） | 17.50 | 50.68 | 47.00 | 45.35 |
| 利润总额（亿元） | 1.59 | 4.89 | 6.27 | 6.81 |
| 净利润（亿元） | 1.37 | 4.29 | 5.56 | 6.34 |
| 扣除非经常性损益后净利润（亿元） | 1.09 | 3.90 | 2.13 | 5.28 |
| 归属于母公司所有者的净利润（亿元） | 1.25 | 4.78 | 4.74 | 5.48 |
| 经营活动产生现金流量净额（亿元） | 4.95 | 2.80 | 5.07 | 5.95 |
| 投资活动产生现金流量净额（亿元） | -0.03 | -21.78 | -14.86 | -6.20 |
| 筹资活动产生现金流量净额（亿元） | -3.79 | -0.75 | 27.46 | 17.16 |
| 流动比率 | 0.75 | 0.76 | 0.79 | 0.86 |
| 速动比率 | 0.70 | 0.71 | 0.75 | 0.80 |
| 资产负债率 | 59.62% | 60.26% | 59.70% | 52.46% |
| 债务资本比率 | 81.44% | 89.74% | 90.18% | 51.15% |
| 营业毛利率 | 10.61% | 8.94% | 14.61% | 14.02% |
| 平均总资产回报率 | 0.63% | 2.03% | 2.92% | 3.65% |
| 加权平均净资产收益率 | 1.63 | 6.42 | 6.56 | 9.47 |
| 扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 | - | 5.23 | 2.95 | 9.14 |
| EBITDA（亿元） | 2.87 | 12.89 | 11.79 | 11.31 |
| EBITDA全部债务比 | 0.04 | 0.17 | 0.16 | 0.27 |
| EBITDA利息倍数 | 3.17 | 3.73 | 4.46 | 6.15 |
| 应收账款周转率 | 14.96 | 13.49 | 15.17 | 14.51 |
| 存货周转率 | 16.81 | 13.42 | 12.44 | 12.82 |
| 贷款偿还率（%） | 100% | 100% | 100% | 100% |
| 利息偿付率（%） | 100% | 100% | 100% | 100% |
| 营业净利率（%） | 8.01 | 8.69 | 12.07 | 14.26 |
表6-14:公司最近三年及一期资产构成
单位：万元
| 项目 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 流动资产 | 530,752.17 | 23.97% | 514,638.39 | 23.83% | 701,914.93 | 33.84% | 479,277.84 | 27.62% |
| 非流动资产 | 1,683,691.27 | 76.03% | 1,644,597.89 | 76.17% | 1,372,487.19 | 66.16% | 1,256,261.11 | 72.38% |
| 资产总额 | 2,214,443.45 | 100.00% | 2,159,236.28 | 100.00% | 2,074,402.12 | 100.00% | 1,735,538.95 | 100.00% |
| 科目 | 2019年3月末 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 货币资金 | 314,334.68 | 14.19% | 305,261.12 | 14.14% | 513,198.10 | 24.74% | 341,773.29 | 19.69% |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | - | - | - | - | 2,117.83 | 0.10% | 7,410.29 | 0.43% |
| 交易性金融资产 | 10,337.70 | 0.47% | 18,994.64 | 0.88% | - | - | - | - |
| 应收票据及应收账款 | 48,766.51 | 2.20% | 42,643.95 | 1.97% | 30,664.92 | 1.48% | 30,431.00 | 1.75% |
| 其中：应收票据 | 40.00 | 0.00% | 40.00 | 0.00% | - | - | 415.00 | 0.02% |
| 应收账款 | 48,726.51 | 2.20% | 42,603.95 | 1.97% | 30,664.92 | 1.48% | 30,016.00 | 1.73% |
| 预付款项 | 5,111.90 | 0.23% | 3,087.28 | 0.14% | 2,036.77 | 0.10% | 963.50 | 0.06% |
| 其他应收款 | 5,875.61 | 0.27% | 3,467.41 | 0.16% | 34,108.90 | 1.64% | 5,702.79 | 0.33% |
| 其中：应收利息 | - | - | 1.76 | 0.00% | 2.32 | 0.00% | 2.65 | 0.00% |
| 应收股利 | - | - | - | 902.14 | 0.04% | 87.63 | 0.01% | |
| 存货 | 37,073.55 | 1.67% | 35,589.78 | 1.65% | 31,458.99 | 1.52% | 31,724.28 | 1.83% |
| 一年内到期的非流动资产 | 95,352.08 | 4.31% | 93,596.40 | 4.33% | 65,692.98 | 3.17% | 44,216.30 | 2.55% |
| 其他流动资产 | 13,900.15 | 0.63% | 11,997.81 | 0.56% | 22,636.44 | 1.09% | 16,966.11 | 0.98% |
| 流动资产合计 | 530,752.17 | 23.97% | 514,638.39 | 23.83% | 701,914.93 | 33.84% | 479,277.84 | 27.62% |
| 发放贷款和垫款 | - | - | - | - | 13,750.65 | 0.66% | 22,488.50 | 1.30% |
| 其他债权投资 | 36,259.97 | 1.64% | 35,173.29 | 1.63% | - | - | - | - |
| 可供出售的金融资产 | - | - | - | - | 89,324.37 | 4.31% | 79,198.88 | 4.56% |
| 长期应收款 | 155,421.84 | 7.02% | 157,708.79 | 7.30% | 146,013.71 | 7.04% | 169,695.22 | 9.78% |
| 长期股权投资 | 751,499.95 | 33.94% | 715,239.53 | 33.12% | 555,771.66 | 26.79% | 474,065.29 | 27.32% |
| 其他权益工具投资 | 11,408.21 | 0.52% | 9,011.72 | 0.42% | - | - | - | - |
| 其他非流动金融资产 | 127,061.88 | 5.74% | 127,640.54 | 5.91% | - | - | - | - |
| 投资性房地产 | 6,000.50 | 0.27% | 6,055.41 | 0.28% | 6,275.04 | 0.30% | 6,494.84 | 0.37% |
| 固定资产 | 445,260.72 | 20.11% | 444,250.59 | 20.57% | 413,511.91 | 19.93% | 404,943.89 | 23.33% |
| 在建工程 | 40,897.44 | 1.85% | 41,098.93 | 1.90% | 78,334.32 | 3.78% | 53,626.05 | 3.09% |
| 无形资产 | 104,004.26 | 4.70% | 102,282.30 | 4.74% | 65,597.05 | 3.16% | 43,091.65 | 2.48% |
| 商誉 | 1,404.86 | 0.06% | 1,404.86 | 0.07% | 131.17 | 0.01% | 131.17 | 0.01% |
| 长期待摊费用 | 287.91 | 0.01% | 578.41 | 0.03% | 350.08 | 0.02% | 476.12 | 0.03% |
| 递延所得税资产 | 3,723.31 | 0.17% | 3,549.47 | 0.16% | 3,240.62 | 0.16% | 2,049.50 | 0.12% |
| 其他非流动资产 | 460.42 | 0.02% | 604.06 | 0.03% | 186.61 | 0.01% | - | - |
| 非流动资产合计 | 1,683,691.27 | 76.03% | 1,644,597.89 | 76.17% | 1,372,487.19 | 66.16% | 1,256,261.11 | 72.38% |
| 资产总计 | 2,214,443.45 | 100.00% | 2,159,236.28 | 100.00% | 2,074,402.12 | 100.00% | 1,735,538.95 | 100.00% |
建工程和无形资产三个科目增长所致；2018年较2017年增长272,110.70万元，增幅19.83%，主要为长期股权投资和其他非流动金融资产两个科目的增长。截至2019年3月末，发行人的非流动资产为1,683,691.27万元，占总资产比重
76.03%，较年初增长39,093.38万元，增幅2.38%。
（2）流动资产结构及变动分析
发行人的流动资产主要由货币资金、应收账款、其他应收款和存货等组成。
① 货币资金
表6-16:发行人近三年货币资金构成情况
单位：万元
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 库存现金 | 34.36 | 32.31 | 28.53 |
| 银行存款 | 266,497.91 | 368,232.11 | 289,627.18 |
| 其他货币资金 | 38,728.85 | 144,933.67 | 52,117.59 |
| 合计 | 305,261.12 | 513,198.10 | 341,773.29 |
| 其中：存放在境外的款项总额 | 5,029.27 | 121,712.40 | 164,078.93 |
产”。
表6-17:发行人近三年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产构成
单位：万元
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 交易性金融资产 | - | 2,117.83 | 7,410.29 |
| 其中：债务工具投资 | - | 173.83 | 156.22 |
| 权益工具投资 | - | 1,944.00 | 7,254.06 |
| 合计 | - | 2,117.83 | 7,410.29 |
| 种类 | 期末余额 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | ||
| 按单项计提坏账准备 | - | - | - | - | - |
| 其中： | |||||
| 按组合计提坏账准备 | 45,724.08 | 100.00 | 3,120.13 | 6.82 | 42,603.95 |
| 其中： | |||||
| 燃气业务信用组合 | 28,208.36 | 61.69 | 1,590.58 | 5.64 | 26,617.78 |
| 污水处理业务信用组合 | 14,819.49 | 32.41 | 603.82 | 4.07 | 14,215.67 |
| 其他业务信用组合 | 2,696.22 | 5.90 | 925.74 | 34.33 | 1,770.48 |
| 合计 | 45,724.08 | 100.00 | 3,120.13 | 42,603.95 | |
| 种类 | 期初余额 | ||||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | |||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | ||
| 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 | - | - | - | - | - |
| 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 | 32,762.35 | 100.00 | 2,097.43 | 6.40 | 30,664.92 |
| 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款 | - | - | - | - | - |
| 合计 | 32,762.35 | 100.00 | 2,097.43 | 30,664.92 | |
| 账龄 | 期末余额 | 期初余额 |
| 1年以内（含1年） | 41,365.87 | 29,756.12 |
| 1至2年 | 1,917.14 | 691.54 |
| 2至3年 | 361.85 | 341.47 |
| 3至4年 | 240.47 | 214.57 |
| 4至5年 | 172.41 | 183.74 |
| 5年以上 | 1,666.33 | 1,574.90 |
| 减：坏账准备 | -3,120.13 | -2,097.43 |
| 合计 | 42,603.95 | 30,664.92 |
单位：万元
| 单位名称 | 与发行人关系 | 期末余额 | 形成原因 | ||
| 应收账款 | 占应收账款合计数的比例(%) | 坏账准备 | |||
| 嘉定区水务局 | 非关联方 | 13,451.32 | 29.42 | 578.02 | 应收污水、污泥处理费 |
| 上海卡博特化工有限公司 | 非关联方 | 1,073.68 | 2.35 | 0.21 | 燃气销售款 |
| 上海虹桥商务区新能源投资发展有限公司 | 非关联方 | 916.30 | 2 | 0.18 | 燃气销售款 |
| 上海市交通委员会 | 非关联方 | 728.42 | 1.59 | 7.28 | 应收翔殷路BOT项目回报款 |
| 南通醋酸纤维有限公司 | 非关联方 | 591.86 | 1.29 | 0.12 | 燃气销售款 |
| 合计 | 16,761.58 | 36.65 | 585.81 | ||
| 单位名称 | 期末余额 | 形成原因 | ||
| 应收账款 | 占应收账款期末余额合计数的比例(%) | 坏账准备 | ||
| 嘉定区水务局 | 11,547.21 | 23.70 | 550.23 | 应收污水、污泥处理费 |
| 上海市交通委员会 | 2,185.25 | 4.48 | 21.85 | 应收翔殷路BOT项目回报款 |
| 上海卡博特化工有限公司 | 981.66 | 2.01 | 9.82 | 燃气销售款 |
| 南通醋酸化工股份有限公司 | 972.81 | 2.00 | 25.15 | 燃气销售款 |
| 南通醋酸纤维有限公司 | 768.49 | 1.58 | 0.15 | 燃气销售款 |
| 合计 | 16,455.42 | 33.77 | 607.20 | |
增加。
表6-23:发行人2018年末按账龄法分析的预付款项明细表
单位：万元、%
| 账龄 | 期末余额 | 期初余额 | ||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 1年以内 | 2,980.59 | 96.54 | 2,036.04 | 99.97 |
| 1至2年 | 105.96 | 3.43 | 0.10 | - |
| 2至3年 | 0.10 | - | - | - |
| 3年以上 | 0.64 | 0.02 | 0.64 | 0.03 |
| 合计 | 3,087.28 | 100 | 2,036.77 | 100 |
| 单位名称 | 期末余额 | |
| 预付款项 | 占预付款期末余额合计数的比例(%) | |
| 中国石油天然气股份有限公司天然气销售东部分公司 | 1,451.07 | 47.00 |
| 广汇国际天然气贸易有限责任公司 | 492.93 | 15.97 |
| 南通中石油昆仑压缩燃气有限公司 | 278.08 | 9.01 |
| 深圳市华腾百事通科技服务有限公司 | 93.93 | 3.04 |
| 国网上海市电力公司 | 79.92 | 2.59 |
| 合计 | 2,395.93 | 77.61 |
| 单位名称 | 期末余额 | |
| 预付款项 | 占预付款期末余额合计数的比例(%) | |
| 中国石油天然气股份有限公司天然气销售江苏分公司 | 2,416.86 | 47.28 |
| 上海嘉定区水务局 | 493.70 | 9.66 |
| 南通中石油昆仑压缩燃气有限公司 | 486.84 | 9.52 |
| 广汇国际天然气贸易有限责任公司 | 312.52 | 6.11 |
| 南通八建集团有限公司 | 165.00 | 3.23 |
| 合计 | 3,874.92 | 75.80 |
⑥ 其他应收款
发行人2016-2018年其他应收款余额分别为5,702.79万元、34,108.90万元和3,467.41万元，占总资产比重分别为0.33%、1.64%和0.16%。2017年公司其他应收款较2016年增加28,406.11万元，增幅498.11%，主要为应收上海世合实业有限公司的暂借款增加所致。2018年公司其他应收款较2017年减少30,641.49万元，降幅89.83%，主要为上海世合实业有限公司的暂借款收回。
表6-26:发行人2018年末其他应收款期末余额前五名情况
单位：万元
| 单位名称 | 款项的性质 | 与发行人关系 | 期末余额 | 账龄 | 占其他应收款期末余额合计数的比例(%) | 坏账准备期末余额 |
| 上海瀚之友信息技术服务有限公司 | 应收代垫、暂付款 | 非关联方 | 2,547.44 | 1年以内 | 62.97 | 25.47 |
| 大众e通卡商户保证金 | 押金、保证金 | 非关联方 | 527.67 | 1年以内 | 13.04 | 5.28 |
| 上海基业欣投资有限公司 | 股权转让款 | 非关联方 | 148.27 | 2-3年 | 3.67 | 74.13 |
| 南通市建筑工程管理处 | 押金、保证金 | 非关联方 | 99.43 | 1年以内 | 2.46 | 0.99 |
| 宝应射阳湖运输公司 | 其他 | 非关联方 | 60.00 | 3年以上 | 1.48 | 60.00 |
| 合计 | 3,382.81 | 83.62 | 165.87 |
| 单位名称 | 款项的性质 | 与发行人关系 | 期末余额 | 账龄 | 占其他应收款期末余额合计数的比例(%) | 坏账准备期末余额 |
| 上海瀚之友信息技术服务有限公司 | 应收代垫、暂付款 | 非关联方 | 3,543.16 | 1年以内 | 60.30 | 35.43 |
| 大众商务卡类保证金 | 押金、保证金 | 非关联方 | 687.97 | 1年以内 | 11.71 | 6.88 |
| 上海石油天然气交易中心有限公司 | 押金、保证金 | 非关联方 | 299.09 | 1年以内 | 5.09 | 2.99 |
| 上海基业欣投资有限公司 | 股权转让款 | 非关联方 | 136.77 | 2-3年 | 2.33 | 68.38 |
| 南通市碧桂园新区置业有限公司 | 应收代垫、暂付款 | 非关联方 | 106.57 | 1年以内 | 1.81 | 1.07 |
| 合计 | 4,773.56 | 81.24 | 114.75 |
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 | ||||||
| 账面余额 | 账面 余额 | 跌价准备 | 账面 价值 | 账面 余额 | 跌价准备 | 账面 价值 | 账面 余额 | 跌价准备 | 账面 价值 |
| 原材料 | 1,315.94 | 37.29 | 1,278.65 | 1,098.21 | 93.63 | 1,004.58 | 1,233.42 | 37.29 | 1,196.13 |
| 在产品 | 0.08 | 0.08 | - | 0.08 | 0.08 | - | 0.08 | 0.08 | - |
| 库存商品 | 2,363.49 | 28.68 | 2,334.81 | 1,414.75 | 28.68 | 1,386.07 | 1,293.62 | 28.68 | 1,264.94 |
| 周转材料 | 25.80 | 21.63 | 4.17 | 25.26 | 21.63 | 3.63 | 79.44 | 21.63 | 57.81 |
| 工程施工 | - | - | - | 28,785.43 | - | 28,785.43 | 28,933.39 | - | 28,933.39 |
| 材料采购 | 166.53 | -- | 166.53 | 106.42 | - | 106.42 | 66.60 | - | 66.60 |
| 合同履约成本 | 31,394.69 | - | 31,394.69 | - | - | - | - | - | - |
| 发出商品 | 302.15 | - | 302.15 | 42.52 | - | 42.52 | - | - | - |
| 其他 | 108.78 | -- | 108.78 | 130.35 | - | 130.35 | 205.41 | - | 205.41 |
| 合计 | 35,677.46 | 87.68 | 35,589.78 | 31,603.01 | 144.02 | 31,458.99 | 31,811.96 | 87.68 | 31,724.28 |
42.48%，主要原因为子公司大众融资租赁将于2019年度到期项目款项增加。
表6-29:发行人近三年末一年内到期的非流动资产构成情况
单位：万元
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 一年内到期的长期应收款 | 3,865.04 | 3,669.87 | 6,647.76 |
| 一年内到期的应收融资租赁款 | 89,731.36 | 62,023.12 | 37,568.54 |
| 合计 | 93,596.40 | 65,692.98 | 44,216.30 |
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 银行理财产品 | - | 17,500.00 | 16,000.00 |
| 待抵扣增值税进项税 | 4,583.74 | 5,136.44 | 966.11 |
| 预缴企业所得税 | 747.73 | - | - |
| 预缴增值税等流转税 | 6,503.08 | - | - |
| 即征即退的房产税、土地税 | 163.26 | - | - |
| 合计 | 11,997.81 | 22,636.44 | 16,966.11 |
89,324.37万元和0万元，占总资产比例分别为4.56%、4.31%和0%。其中，可供出售权益工具占科目比重分别为97.71%、98.69%和0%。2017年较2016年增加10,125.49万元，增幅12.78%，主要原因是新增投资产品，以及市场公允价值变动。2018年本科目余额为0，主要为会计政策变更，可供出售的金融资产重分类为“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”及“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。
表6-31:发行人2016-2018年末可供出售金融资产构成情况
单位：万元
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 | ||||||
| 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | 账面余额 | 减值准备 | 账面价值 | |
| 可供出售债务工具 | - | - | - | 1,174.32 | - | 1,174.32 | 1,810.40 | - | 1,810.40 |
| 可供出售权益工具： | - | - | - | 93,910.00 | 5,759.94 | 88,150.06 | 82,911.58 | 5,523.10 | 77,388.48 |
| 按公允价值计量的 | - | -- | - | 12,169.78 | - | 12,169.78 | 46,021.27 | - | 46,021.27 |
| 按成本计量的 | - | - | - | 81,740.21 | 5,759.94 | 75,980.27 | 36,890.31 | 5,523.10 | 31,367.21 |
| 合计 | - | - | - | 95,084.31 | 5,759.94 | 89,324.37 | 84,721.98 | 5,523.10 | 79,198.88 |
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 融资租赁款 | 88,854.31 | 72,902.20 | 61,524.65 |
| BOT、BT项目 | |||
| 其中：翔殷路隧道项目（BOT） | 54,301.99 | 58,167.03 | 61,836.90 |
| 萧山污水处理项目（BT） | 14,552.48 | 14,944.48 | 46,333.68 |
| 常州五一路项目（BT） | - | - | - |
| 常州泡桐路项目（BT） | - | - | - |
| 常州北广场项目（BT） | - | - | - |
| BOT、BT项目小计 | 68,854.47 | 73,111.51 | 108,170.58 |
| 合计 | 157,708.79 | 146,013.71 | 169,695.22 |
| 单位名称 | 与本公司关系 | 应收租赁款账面余额 | 其中：一年内到期的长期应收款 | 占应收租赁款账面余额比例(%) |
| 万国数据科技发展（昆山）有限公司 | 非关联方 | 24,699.48 | 11,842.59 | 13.76 |
| 杭州大江东经济开发投资有限公司 | 非关联方 | 18,051.66 | 7,220.66 | 10.06 |
| 淮安市清江浦城市资产经营有限公司 | 非关联方 | 16,412.27 | 4,689.22 | 9.14 |
| 上海郑明现代物流有限公司 | 非关联方 | 15,812.27 | 7,999.66 | 8.81 |
| 江西省合力泰科技有限公司 | 非关联方 | 13,548.10 | 8,439.85 | 7.55 |
| 合计 | 88,523.78 | 40,191.98 | 49.32 |
| 单位名称 | 与本公司关系 | 应收租赁款账面余额 | 其中：一年内到期的长期应收款 | 占应收租赁款账面余额比例(%) |
| 杭州大江东经济开发投资有限公司 | 非关联方 | 32,492.99 | 12,636.16 | 15.29 |
| 淮安市清江浦城市资产经营有限公司 | 非关联方 | 16,412.27 | 4,689.22 | 7.72 |
| 江西合力泰科技有限公司 | 非关联方 | 14,900.35 | 9,801.12 | 7.01 |
| 上海长江口数据港科技有限公司 | 非关联方 | 17,524.05 | 6,216.35 | 8.24 |
| 上海郑明现代物流有限公司 | 非关联方 | 13,812.36 | 7,561.58 | 6.50 |
| 合计 | 95,142.02 | 40,904.43 | 44.76 |
单位：万元
| 被投资单位 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 一、合营企业 | |||
| 邳州源泉水务运营有限公司 | - | - | 1,746.71 |
| 徐州源泉污水处理有限公司 | - | - | 1,259.27 |
| 小计 | - | - | 3,005.98 |
| 二、联营企业 | |||
| 大众交通(集团)股份有限公司 | 247,120.59 | 263,211.42 | 252,592.36 |
| 深圳市创新投资集团有限公司 | 175,503.70 | 170,966.63 | 157,922.49 |
| 上海电科智能系统股份有限公司 | 11,812.90 | 12,186.70 | 11,875.77 |
| 上海杭信投资管理有限公司 | - | 766.41 | 5,463.26 |
| 上海兴烨创业投资有限公司 | 1,319.21 | 1,694.31 | 3,797.75 |
| 上海徐汇昂立小额贷款股份有限公司 | 1,266.50 | 2,088.51 | 2,150.44 |
| 苏创燃气股份有限公司 | 41,416.36 | 40,423.29 | 37,257.24 |
| 上海华璨股权投资基金合伙企业（有限合伙） | 66,598.49 | 49,461.46 | - |
| 上海世合实业有限公司 | - | 14,972.94 | - |
| 江阴天力燃气有限公司 | 111,348.00 | - | - |
| 上海慧冉投资有限公司 | 55,084.00 | - | - |
| 翠微网络科技（上海）有限公司 | 648.24 | - | - |
| Vietnam Investment Securities Company (IVS) | 3,121.54 | - | - |
| 小计 | 715,239.53 | 555,771.66 | 471,059.31 |
| 合计 | 715,239.53 | 555,771.66 | 474,065.29 |
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 | |
| 房屋及建筑物 | 账面原值 | 37,385.93 | 15,621.92 | 15,392.28 |
| 累计折旧 | 7028.78 | 6,289.20 | 5,898.72 | |
| 减值准备 | 706.30 | 706.30 | 706.30 | |
| 账面价值 | 29,650.85 | 8,626.42 | 8,787.26 | |
| 专用/机器设备 | 账面原值 | 733,136.86 | 696,479.17 | 657,109.18 |
| 累计折旧 | 320,993.38 | 290,103.58 | 259,180.61 | |
| 减值准备 | 6,963.57 | 6,976.44 | 6,988.15 | |
| 账面价值 | 405,179.91 | 399,399.16 | 390,940.43 | |
| 运输工具 | 账面原值 | 15,513.56 | 6,365.11 | 6,090.29 |
| 累计折旧 | 8,595.89 | 2,763.86 | 2,505.89 | |
| 减值准备 | - | - | - | |
| 账面价值 | 6,917.68 | 3,601.25 | 3,584.40 | |
| 通用/电子设备 | 账面原值 | 5,467.01 | 4,925.90 | 5,080.99 |
| 累计折旧 | 3,034.90 | 3,028.95 | 3,437.33 | |
| 减值准备 | 12.56 | 12.56 | 12.56 | |
| 账面价值 | 2,419.55 | 1,884.39 | 1,631.10 | |
| 固定资产装修 | 账面原值 | 398.33 | 313.59 | 313.59 |
| 累计折旧 | 315.73 | 312.89 | 312.89 | |
| 减值准备 | - | - | - | |
| 账面价值 | 82.60 | 0.70 | 0.70 | |
| 合计 | 账面原值 | 791,901.68 | 723,705.68 | 683,986.33 |
| 累计折旧 | 339,968.67 | 302,498.48 | 271,335.43 | |
| 减值准备 | 7,682.42 | 7,695.29 | 7,707.00 | |
| 账面价值 | 444,250.59 | 413,511.91 | 404,943.89 |
| 项目 | 2019年3月末 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 排管工程 | 28,780.42 | 27,319.65 | 20,438.13 | 35,007.82 |
| 设备更新 | 62.31 | 66.56 | 30.11 | 29.51 |
| 煤气表 | 483.89 | 419.30 | 484.24 | 56.92 |
| 污水处理工程 | 2,029.11 | 4,653.18 | 32,738.40 | 9,809.48 |
| 房屋及建筑物 | 9,541.71 | 8,636.54 | 24,643.43 | 8,722.32 |
| 其他设备 | 3.70 | - | - | |
| 合计 | 40,897.44 | 41,098.93 | 78,334.32 | 53,626.05 |
| 序号 | 项目名称 | 预计总投资 | 资本金 | 截至2019年3月末已投资额 | 工程进度（%） | 资金来源 | 未来三年投资计划 | ||
| 2019 | 2020 | 2021 | |||||||
| 1 | 南通燃气管网项目 | 4.50 | 4.50 | 2.49 | 55% | 自筹 | 0.41 | 0.80 | 0.80 |
| 2 | 大众燃气排管项目 | 2.90 | 2.90 | 0.16 | 6% | 自筹 | 2.74 | - | - |
| 3 | 汶水路451号厂房扩建工程 | 1.87 | 1.87 | 0.95 | 92% | 自筹 | 0.77 | 0.15 | - |
| 合计 | 9.27 | 9.27 | 3.60 | 3.92 | 0.95 | 0.80 | |||
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 | |
| 土地使用权 | 账面原值 | 9,014.51 | 9,009.04 | 8,634.44 |
| 累计摊销 | 2,024.10 | 1,900.70 | 1,692.36 | |
| 减值准备 | - | - | - | |
| 账面价值 | 6,990.41 | 7,108.34 | 6,942.08 | |
| 账面原值 | 244.94 | 244.94 | 244.94 | |
| 管网GIS应用系统 | 累计摊销 | 244.94 | 244.94 | 244.94 |
| 减值准备 | - | - | - | |
| 账面价值 | - | - | - | |
| 燃气SCADA系统 | 账面原值 | 173.48 | 173.48 | 173.48 |
| 累计摊销 | 171.53 | 171.53 | 171.53 | |
| 减值准备 | - | - | - | |
| 账面价值 | 1.96 | 1.96 | 1.96 | |
| 非专利技术 | 账面原值 | 564.64 | 564.64 | 564.64 |
| 累计摊销 | 201.23 | 201.23 | 201.23 | |
| 减值准备 | 363.41 | 363.41 | 363.41 | |
| 账面价值 | - | - | - | |
| 电脑软件 | 账面原值 | 1,970.04 | 1,279.89 | 640.60 |
| 累计摊销 | 623.73 | 322.09 | 151.84 | |
| 减值准备 | - | - | - | |
| 账面价值 | 1,346.30 | 957.80 | 488.76 | |
| 货运出租汽车额度 | 账面原值 | 6,568.48 | - | - |
| 累计摊销 | - | - | - | |
| 减值准备 | - | - | - | |
| 账面价值 | 6,568.48 | - | - | |
| 特许经营权 | 账面原值 | 103,888.39 | 69,427.77 | 43,330.55 |
| 累计摊销 | 16,513.24 | 11,898.81 | 7,671.69 | |
| 减值准备 | - | - | - | |
| 账面价值 | 87,375.15 | 57,528.96 | 35,658.86 | |
| 合计 | 账面原值 | 122,424.48 | 80,699.76 | 53,588.65 |
| 累计摊销 | 19,778.77 | 14,739.30 | 10,133.59 | |
| 减值准备 | 363.41 | 363.41 | 363.41 | |
| 账面价值 | 102,282.30 | 65,597.05 | 43,091.65 |
| 项目 | 2019年3月末 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 流动负债 | 706,568.94 | 53.52% | 674,242.81 | 51.82% | 890,102.23 | 71.87% | 558,157.63 | 61.30% |
| 非流动负债 | 613,670.16 | 46.48% | 626,876.16 | 48.18% | 348,355.19 | 28.13% | 352,322.55 | 38.70% |
| 负债总额 | 1,320,239.10 | 100.00% | 1,301,118.97 | 100.00% | 1,238,457.41 | 100.00% | 910,480.18 | 100.00% |
单位：万元
| 科目 | 2019年3月 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 短期借款 | 190,892.27 | 14.46% | 217,997.70 | 16.75% | 245,859.31 | 19.85% | 150,314.59 | 16.51% |
| 应付票据及应付账款 | 178,463.08 | 13.52% | 138,300.57 | 10.63% | 126,360.91 | 10.20% | 128,952.88 | 14.16% |
| 其中：应付票据 | - | - | 653.50 | 0.05% | - | - | - | - |
| 应付账款 | - | - | 137,647.07 | 10.58% | 126,360.91 | 10.20% | 128,952.88 | 14.16% |
| 预收款项 | 2,918.26 | 0.22% | 2,989.15 | 0.23% | 107,193.02 | 8.66% | 94,016.14 | 10.33% |
| 应付职工薪酬 | 5,337.83 | 0.40% | 6,331.30 | 0.49% | 7,570.54 | 0.61% | 8,382.66 | 0.92% |
| 应交税费 | 2,777.76 | 0.21% | 4,655.00 | 0.36% | 2,561.46 | 0.21% | -673.46 | -0.07% |
| 其他应付款 | 89,192.23 | 6.76% | 69,039.93 | 5.31% | 58,795.60 | 4.75% | 81,269.11 | 8.93% |
| 其中：应付利息 | 8,269.09 | 0.63% | 7,638.47 | 0.59% | 2,679.67 | 0.22% | 256.29 | 0.03% |
| 应付股利 | 91.13 | 0.01% | 6,201.75 | 0.48% | 91.13 | 0.01% | 91.13 | 0.01% |
| 合同负债 | 108,413.64 | 8.21% | 107,207.37 | 8.24% | - | - | - | - |
| 一年内到期的非流动负债 | 128,493.04 | 9.73% | 127,637.88 | 9.81% | 240,662.83 | 19.43% | 65,243.08 | 7.17% |
| 其他流动负债 | 80.84 | 0.01% | 83.92 | 0.01% | 101,098.55 | 8.16% | 30,305.21 | 0.0333 |
| 流动负债合计 | 706,568.94 | 53.52% | 674,242.81 | 51.82% | 890,102.23 | 71.87% | 558,157.63 | 61.30% |
| 长期借款 | 159,400.99 | 12.07% | 175,393.62 | 13.48% | 82,788.20 | 6.68% | 37,815.48 | 4.15% |
| 应付债券 | 278,045.23 | 21.06% | 277,947.02 | 21.36% | 109,279.88 | 8.82% | 159,505.23 | 17.52% |
| 长期应付款 | 30,007.59 | 2.27% | 24,991.58 | 1.92% | 24,267.25 | 1.96% | 16,799.53 | 1.85% |
| 长期应付职工薪酬 | - | - | 3,703.40 | 0.28% | 3,473.80 | 0.28% | 3,908.70 | 0.43% |
| 预计负债 | 4,439.84 | 0.34% | 4,101.09 | 0.32% | 3,256.04 | 0.26% | 1,929.51 | 0.21% |
| 递延收益 | 122,933.43 | 9.31% | 122,464.06 | 9.41% | 121,810.82 | 9.84% | 122,441.59 | 13.45% |
| 递延所得税负债 | 18,843.08 | 1.43% | 18,275.38 | 1.40% | 3,479.18 | 0.28% | 9,922.51 | 1.09% |
| 非流动负债合计 | 613,670.16 | 46.48% | 626,876.16 | 48.18% | 348,355.19 | 28.13% | 352,322.55 | 38.70% |
| 负债合计 | 1,320,239.10 | 100.00% | 1,301,118.97 | 100.00% | 1,238,457.41 | 100.00% | 910,480.18 | 100.00% |
发行人2016-2018年流动负债分别为558,157.63万元、890,102.23万元和674,242.81万元，占负债总额比重分别为61.30%和、71.87%和51.82%。2017年公司流动负债与2016年相比增加331,944.60万元,增幅59.47%，主要原因为短期借款、一年内到期非流动负债、其他流动负债科目金额增加所致。2018年与2017年相比减少215,859.42万元，降幅24.25%，主要由于预收款项、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目金额减少所致。截至2019年3月末，发行人流动负债706,568.94万元，占负债总额比重53.52%，较年初增加32,326.13万元，增幅 4.79%。
发行人2016-2018年非流动负债分别为352,322.55万元、348,355.19万元和626,876.16万元，占负债总额比重分别为38.70%、28.13%和48.18%。2017年公司非流动负债较2016年减少3,967.36万元，降幅1.13%。2018年较2017年增长278,520.97万元，增幅79.95%，主要为长期借款和应付债券增长所致。截至2019年3月末，发行人非流动负债613,670.16万元，占负债总额比重46.48%，较年初减少13,206.00万元，降幅2.11%。
发行人近三年及一期负债结构基本稳定，流动负债略多于非流动负债。
（2）流动负债结构及变动分析
发行人流动负债主要为短期借款、应付票据及应付账款、预收款项、其他应付款和一年内到期的非流动负债。
① 短期借款
表6-42:
发行人近三年短期借款分类情况
单位：万元
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 质押借款 | 24,021.20 | 19,929.31 | 36,684.59 |
| 抵押借款 | - | - | - |
| 保证借款 | 1,900.00 | - | 3,700.00 |
| 信用借款 | 192,076.50 | 225,930.00 | 109,930.00 |
| 合计 | 217,997.70 | 245,859.31 | 150,314.59 |
年短期借款较2016年增加95,544.72万元，增幅63.56%，主要为短期流动借款增加。2018年较2017年减少27,861.61万元，降幅11.33%，主要原因为偿还了部分短期借款。公司近三年短期借款主要为信用借款，三年占比分别为73.13%、
91.89%和88.11%。
截至2019年3月末，发行人短期借款为190,892.27万元，占负债总额比重
14.46%，较年初减少27,105.43万元，降幅12.43%，主要原因为偿还了部分短期借款。
② 应付账款及应付票据
发行人近三年应付票据及应付账款分别为128,952.88万元、126,360.91万元和138,300.57万元，占负债总额比重分别为14.16%、10.20%和10.63%。2017年公司应付票据及应付账款较2016年减少2,591.97万元，降幅为2.01%。其中账龄一年以内的应付账款占比95.83%，账龄超过一年的应付账款金额为5,269.13万元，占比4.17%。2018年公司应付票据及应付账款较2017年增加了11,939.66万元，增幅9.45%，主要原因为应付燃气结算款的增加。其中账龄一年以内的应付账款占应付账款比重97.71%，账龄超过一年的应付账款金额为3,146.59万元，占应付账款比重2.29%。
表6-43:
发行人2018年末应付账款前五名情况
单位：万元、%
| 单位名称 | 与发行人关系 | 金额 | 账龄 | 占比 | 款项性质 |
| 上海燃气（集团）有限公司 | 关联方 | 92,918.24 | 1年以内 | 67.50 | 燃气欠款 |
| 上海煤气第一管线工程有限公司 | 非关联方 | 3,124.92 | 1年以内 | 2.27 | 工程款 |
| 上海市政工程设计研究总院有限公司 | 非关联方 | 3,097.99 | 1年以内 | 2.25 | 工程款 |
| 北京市市政四建设工程有限责任公司 | 非关联方 | 1,872.57 | 1年以内 | 1.36 | 工程款 |
| 上海复洁环保科技股份有限公司 | 非关联方 | 1,294.11 | 1年以内 | 0.94 | 工程款 |
| 合计 | 102,307.83 | 74.33 |
| 单位名称 | 与发行人关系 | 金额 | 账龄 | 占比 | 款项性质 |
| 上海燃气（集团）有限公司 | 关联方 | 140,340.79 | 1年以内 | 78.64 | 购气款 |
| 上海市政工程设计研究总院有限公司 | 非关联方 | 3,097.99 | 1年以内 | 1.74 | 工程款 |
| 北京市市政四建设工程有限责任公司 | 非关联方 | 1,617.23 | 1年以内 | 0.91 | 工程款 |
| 中铁上海工程局有限公司 | 非关联方 | 1,577.04 | 1年以内 | 0.88 | 工程款 |
| 上海煤气第一管线工程有限公司 | 非关联方 | 1,560.79 | 1年以内 | 0.87 | 工程款 |
| 合计 | 148,193.84 | 83.04 |
| 单位/项目名称 | 与发行人关系 | 金额 | 账龄 | 占例 | 款项性质 |
| 预收车辆承包金 | 非关联方 | 2,513.62 | 一年及以上 | 84.09 | 预收车辆承包金 |
| 中国移动通信集团上海有限公司 | 非关联方 | 148.58 | 一年及以上 | 4.97 | 租金 |
| 中国电信股份有限公司上海分公司 | 非关联方 | 131.64 | 一年及以上 | 4.40 | 租金 |
| 中国联合网络通信有限公司上海市分公司 | 非关联方 | 112.69 | 一年及以上 | 3.77 | 租金 |
| 上海信息管线有限公司 | 非关联方 | 25.44 | 一年及以上 | 0.85 | 租金 |
| 合计 | 2,931.97 | 98.09 |
单位：万元、%
| 单位/项目名称 | 与发行人关系 | 金额 | 账龄 | 占例 | 款项性质 |
| 预收车辆承包金 | 非关联方 | 2,422.23 | 一年及以上 | 83.00 | 预收车辆承包金 |
| 中国移动通信集团上海有限公司 | 非关联方 | 132.01 | 一年及以上 | 4.52 | 租金 |
| 中国电信股份有限公司上海分公司 | 非关联方 | 123.71 | 一年及以上 | 4.24 | 租金 |
| 中国联合网络通信有限公司上海市分公司 | 非关联方 | 102.21 | 一年及以上 | 3.50 | 租金 |
| 上海信息管线有限公司 | 非关联方 | 24.63 | 一年及以上 | 0.84 | 租金 |
| 合计 | 2,804.79 | 96.11 |
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 应付利息 | 7,638.47 | 2,679.67 | 256.29 |
| 应付股利 | 6,201.75 | 91.13 | 91.13 |
| 其他应付款 | 55,199.71 | 56,024.79 | 80,921.69 |
| 合计 | 69,039.93 | 58,795.60 | 81,269.11 |
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 应付工程款 | 17,220.27 | 17,561.68 | 17,643.35 |
| 应付全国社会保障基金理事会国有股减持款项 | - | - | 14,019.83 |
| 暂收燃气安装建设费 | - | - | 9,102.23 |
| 应付H股发行费 | 712.50 | 3,040.31 | 6,652.96 |
| 暂收远传表工程款 | - | - | 567.22 |
| 暂收安装工程款 | - | - | 5,612.16 |
| 借款及往来款 | 4,732.27 | 2,195.00 | 2,782.57 |
| 预提费用 | 2,175.93 | 4,521.38 | 1,879.74 |
| 押金、保证金 | 3,109.62 | 2,885.02 | 2,620.68 |
| 应付代垫、暂收款 | 8,364.90 | 5,599.77 | 5,274.16 |
| 融资租赁业务待缴销项税 | 4,020.59 | 3,910.57 | 892.58 |
| 卡类备付金 | 7,029.43 | 7,331.28 | 7,266.85 |
| 应付股权转让款 | - | 2,000.00 | - |
| 翔殷路隧道大修理基金 | 4,246.58 | 4,465.59 | 4,075.10 |
| 其他 | 3,587.62 | 2,514.19 | 2,879.68 |
| 合计 | 55,199.71 | 56,024.79 | 81,269.11 |
| 项目名称 | 与发行人关系 | 金额 | 账龄 | 占例 | 款项性质 |
| 应付工程款 | 非关联方 | 17,220.27 | 一年及以上 | 31.20 | 应付工程款 |
| 翔殷路隧道大修理基金 | 非关联方 | 4,246.58 | 一年及以上 | 7.69 | 大修理基金 |
| 融资租赁业务待缴销项税 | 非关联方 | 4,104.51 | 一年及以上 | 7.44 | 待缴销项税 |
| 大众E通卡卡类备付金 | 非关联方 | 3,952.09 | 一年及以上 | 7.16 | 备付金 |
| 商务IC卡卡类备付金 | 非关联方 | 3,077.34 | 一年及以上 | 5.57 | 备付金 |
| 合计 | 32,600.79 | 59.06 |
| 项目名称 | 与发行人关系 | 金额 | 账龄 | 占例 | 款项性质 |
| 应付工程款 | 非关联方 | 23,386.98 | 一年及以上 | 28.93 | 应付工程款 |
| 翔殷路隧道大修理基金 | 非关联方 | 3,830.85 | 一年及以上 | 4.74 | 大修理基金 |
| 大众e通卡卡类备付金 | 非关联方 | 3,823.77 | 一年及以上 | 4.73 | 备付金 |
| 商务IC卡卡类备付金 | 非关联方 | 3,814.77 | 一年及以上 | 4.72 | 备付金 |
| 融资租赁业务待缴销项税 | 非关联方 | 1,822.22 | 一年及以上 | 2.25 | 待缴销项税 |
| 合计 | 36,678.59 | 45.38 |
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 1年内到期的长期借款 | 98,805.81 | 54,942.02 | 44,152.56 |
| 与资产相关的政府补助 | 664.74 | 538.35 | 27.21 |
| 一年内到期的应付融资租赁保证金 | 6,462.43- | 3,945.73 | - |
| 一次性入网费 | 21,704.90 | 21,269.26 | 21,063.31 |
| 1年内到期的应付债券 | - | 159,967.47 | - |
| 1年内到期的长期应付款 | - | - | - |
| 合计 | 127,637.88 | 240,662.83 | 65,243.08 |
融资租赁为发展业务增加了长期借款及子公司江苏大众、嘉定污水为污水处理提标改造等工程增加了长期借款。2018年相比2017年增加92,605.42万元，增幅
111.86%，主要原因为为了发展业务而增加的长期借款。
表6-52:
发行人近三年长期借款分类情况
单位：万元
| 借款类别 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 质押借款 | 126,400.57 | 33,780.77 | 1,455.00 |
| 保证借款 | 29,993.06 | 48,630.86 | 35,177.80 |
| 信用借款 | 19,000.00 | 376.57 | 1,182.67 |
| 合计 | 175,393.62 | 82,788.20 | 37,815.48 |
| 债券名称 | 面值 | 起息日期 | 债券期限 | 发行金额 | 账面余额 | ||
| 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 | |||||
| 11沪大众 | 100元 | 2012/1/6 | 6年 | 160,000.00 | 159,505.23 | ||
| 17上海大众MTN001 | 100元 | 2017/8/11 | 3年 | 60,000.00 | 59,758.91 | 59,608.14 | - |
| 17上海大众MTN002 | 100元 | 2017/8/18 | 3年 | 50,000.00 | 49,797.38 | 49,671.74 | - |
| 18公用01 | 100元 | 2018/3/13 | 3+2年 | 50,000.00 | 49,828.20 | - | - |
| 18公用03 | 100元 | 2018/7/18 | 3+2年 | 51,000.00 | 50,812.57 | - | - |
| 18公用04 | 100元 | 2018/7/18 | 5年 | 68,000.00 | 67,749.96 | - | - |
年增长7,467.72万元，增幅44.45%，主要原因是融资租赁保证金的增加。2018年相比2017年增长724.33万元，增幅2.98%。
表6-54:发行人近三年长期应付款情况
单位：万元
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 长期应付款 | 24,991.58 | 19,534.82 | 16,799.53 |
| 专项应付款 | - | 4,732.43 | - |
| 合计 | 24,991.58 | 24,267.25 | 16,799.53 |
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 上海燃气（集团）有限公司 | 3,731.05 | 3,731.05 | 3,731.05 |
| 融资租赁保证金 | 21,260.53 | 15,803.77 | 13,068.48 |
| 合计 | 24,991.58 | 19,534.82 | 16,799.53 |
产开发商收取新建住宅街坊内燃气管道排管费，收费标准为按每平方米建筑面积24.50元；根据沪燃集（2005）第62号文“关于下发《住宅建设配套包干基地燃气项目收费办法》”向配套费用包干的建设开发单位收取红线外配套排管建设费用，收费标准为按每平方米建筑面积12.40元收取燃气排管贴费，最高收取额不超过每平方米建筑面积18.30元；（2）南通地区：根据南通市物价局通价费
（93）第232号、通价产（2003）324号文批准，向申请安装管道燃气用户收取煤气建设费，每户3,400.00元；根据南通市如东县物价局东价（2012）59号文件批准，向申请安装管道燃气设施的普通住宅用户收取管道燃气设施工程安装费，每户2,800元。公司自收取的当月起分10年摊销。2017年公司递延收益相比2016年减少630.77万元，降幅为0.52%；2018年公司递延收益相比2017年增加653.24万元，增幅0.54%。
表6-56:发行人近三年递延收益分类情况
单位：万元
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 一次性入网费 | 108,663.78 | 111,763.52 | 111,683.82 |
| 政府补助 | 13,800.28 | 10,047.30 | 10,757.76 |
| 其中：南通燃气总部控制中心专项补贴 | 1,100.07 | 1,138.00 | 1,138.00 |
| 设备投入补贴 | - | - | 9.46 |
| 在线监测补贴 | - | 2.73 | 10.33 |
| 开发区站土建补偿 | - | 4.97 | |
| 污泥干化工程 | 8,390.25 | 8,906.57 | 9,595.00 |
| 房屋动迁补偿 | 4,309.97 | - | - |
| 合计 | 122,464.06 | 121,810.82 | 122,441.59 |
| 科目 | 2019年3月末 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 股本 | 295,243.47 | 33.02% | 295,243.47 | 34.41% | 295,243.47 | 35.32% | 290,270.47 | 35.18% |
| 资本公积 | 120,715.54 | 13.50% | 120,724.19 | 14.07% | 109,857.24 | 13.14% | 103,118.65 | 12.50% |
| 其他综合收益 | 50,524.39 | 5.65% | 59,898.70 | 6.98% | 110,584.33 | 13.23% | 139,841.50 | 16.95% |
| 专项储备 | 35.98 | 0.00% | 24.69 | 0.00% | - | - | - | - |
| 盈余公积 | 55,527.64 | 6.21% | 53,159.47 | 6.19% | 50,017.33 | 5.98% | 46,223.75 | 5.60% |
| 一般风险准备 | 15.90 | 0.00% | 15.90 | 0.00% | 34.53 | 0.00% | 19.70 | 0.00% |
| 未分配利润 | 258,680.43 | 28.93% | 216,901.73 | 25.28% | 158,337.37 | 18.94% | 132,447.05 | 16.05% |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 780,743.34 | 87.31% | 745,968.14 | 86.93% | 724,074.27 | 86.62% | 711,921.12 | 86.29% |
| 少数股东权益 | 113,461.01 | 12.69% | 112,149.17 | 13.07% | 111,870.44 | 13.38% | 113,137.66 | 13.71% |
| 所有者权益合计 | 894,204.35 | 100.00% | 858,117.31 | 100.00% | 835,944.71 | 100.00% | 825,058.77 | 100.00% |
英文简称为“DZUG”，H股股票代码为“1635”。2017年1月9日，超额配售股份在香港联交所主板上市完成后，公司总股本增至2,952,434,675股，其中A股2,418,791,675股，占比81.93%，H股533,643,000股，占比18.07%。截至2018年12月31日，公司总股本为2,952,434,675股。截至2019年3月末，发行人股本295,243.47万元，与年初持平。公司总股本2,952,434,675股，其中A股2,418,791,675股，占比81.93%，H股533,643,000股，占比18.07%。
（2）资本公积
发行人2016-2018年资本公积分别为103,118.65万元、109,857.24万元和120,724.19万元，占所有者权益的12.50%、13.14%和14.07%。2017年相比2016年资本公积增加6,738.59万元，增幅为6.53%。2018年相比2017年资本公积增加10,866.95万元，增幅9.89%。
表6-58: 发行人2016-2018年资本公积分类情况
单位：万元
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 资本溢价（股本溢价） | 99,388.51 | 99,136.95 | 88,454.15 |
| 其他资本公积 | 21,335.67 | 10,720.29 | 14,664.50 |
| 合计 | 120,724.19 | 109,857.24 | 103,118.65 |
截至2019年3月末，发行人其他综合收益为50,524.39万元，占所有者权益的5.65%，较年初减少9,374.31万元，降幅15.65%，主要原因是权益法下企业其他综合收益变动所致。
（4）盈余公积
发行人2016-2018年末盈余公积分别为46,223.75万元、50,017.33万元和53,159.47万元，占所有者权益比重分别为5.60%、5.98%和6.19%。2017年公司盈余公积相比2016年增加3,793.58万元，增幅为8.21%，为法定盈余公积增加。2018年公司盈余公积相比2017年增加3,142.14万元，增幅为6.28%，为法定盈余公积增加。
表6-59:发行人2016-2018年末盈余公积分类情况
单位：万元
| 项目 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 法定盈余公积 | 51,492.56 | 48,350.42 | 44,556.84 |
| 任意盈余公积 | 1,666.91 | 1,666.91 | 1,666.91 |
| 储备基金 | - | - | - |
| 企业发展基金 | - | - | - |
| 其他 | - | - | - |
| 合计 | 53,159.47 | 50,017.33 | 46,223.75 |
4、现金流量分析
近三年及一期，发行人经营活动产生的现金流量净额成下降趋势，主要由于2017年支付给职工以及为职工支付的现金增加，2018年发行人购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。发行人投资活动产生的现金支出近年来不断扩大，主要是发行人取得子公司及其他营业单位增加了投资支付的现金所致。发行人筹资活动现金收入和现金支出规模均持续扩大，主要是发行人取得借款收到的现金增加和偿还债务支付的现金增加所致。
表6-60:公司近三年及一期现金流量主要数据
单位：万元
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 经营活动现金流入小计 | 191,330.86 | 545,913.18 | 529,912.86 | 530,341.61 |
| 经营活动现金流出小计 | 141,797.25 | 517,887.75 | 479,208.79 | 470,870.80 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 49,533.61 | 28,025.44 | 50,704.07 | 59,470.81 |
| 投资活动现金流入小计 | 57,348.04 | 245,626.80 | 257,552.27 | 212,641.21 |
| 投资活动现金流出小计 | 57,611.16 | 463,458.88 | 406,116.79 | 274,623.87 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -263.13 | -217,832.08 | -148,564.52 | -61,982.66 |
| 筹资活动现金流入小计 | 112,803.87 | 656,780.68 | 627,642.35 | 548,129.53 |
| 筹资活动现金流出小计 | 150,697.26 | 664,330.52 | 353,062.40 | 376,518.37 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -37,893.39 | -7,549.84 | 274,579.95 | 171,611.16 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 8,721.81 | -189,770.37 | 165,410.99 | 170,907.82 |
发行人近三年及一期投资活动产生的现金流量净额分别为-61,982.66万元、-148,564.52万元、-217,832.08万元和-263.13万元。2017年相比2016年减少86,581.86万元，主要系新增华璨基金等投资项目。2018年相比2017年减少69,267.56万元，主要原因为公司增加对外投资。2019年1-3月较上年同期增加101,450.74万元，主要是因为对外投资项目较上年同期减少；融资租赁本金回款较上年同期增加。
（3）筹资活动产生的现金流
发行人近三年及一期筹资活动产生的现金流量净额分别为171,611.16万元、274,579.95万元、-7,549.84万元和-37,893.39万元。2017年相比2016年增加102,968.79万元，主要原因为发行债券收到的现金增加。2018年相比2017年减少282,129.79万元，主要原因为本年度兑付了公司债、超短期融资券和短期融资券。2019年1-3月较上年同期增长26,592.87万元，主要是因为归还债务产生的现金流出较上年同期减少，从而造成筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加。
5、盈利能力分析
表6-61:公司近三年及一期损益情况
单位：万元，%
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 营业收入 | 170,773.37 | 494,170.99 | 460,210.82 | 444,346.96 |
| 营业利润 | 15,892.19 | 49,287.95 | 62,858.47 | 66,204.67 |
| 利润总额 | 15,927.79 | 48,892.57 | 62,734.48 | 68,051.24 |
| 利息支出 | - | - | - | - |
| 净利润（含少数股东权益） | 13,670.49 | 42,932.73 | 55,550.35 | 63,381.21 |
| 营业毛利率 | 10.61 | 8.94 | 14.61 | 14.02 |
| 营业净利率 | 8.01 | 8.69 | 12.07 | 14.26 |
| 总资产报酬率 | 1.03 | 3.94 | 4.67 | 5.41 |
| 加权平均净资产收益率 | 1.63 | 6.42 | 6.56 | 9.47 |
发行人近三年及一期营业毛利率分别为14.02%、14.61%、8.94%和10.61%。2018年较上年减少5.67个百分点，主要原因为2018年度子公司大众燃气本年度采购成本上升，导致营业成本增加。
发行人近三年及一期营业净利率分别为14.26%、12.07%、8.69%和8.01%，2017年和2018年较上年分别减少2.19个百分点和3.38个百分点，呈下降趋势。从资产获利能力来看，作为一家大型公用事业及金融创投企业，公司资产规模较大，长期股权投资及固定资产等科目涉及的资金量较大，故公司总资产报酬率处于一般水平，近三年公司总资产报酬率分别为5.41%、4.67%和3.94%。公司加权平均净资产收益率分别为9.47%、6.56%和6.42%。
（1）营业收入和营业成本
表6-62:发行人营业收入分板块构成情况
单位：万元、%
| 行业名称 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | ||||
| 营业收入 | 占比 | 营业收入 | 占比 | 营业收入 | 占比 | 营业收入 | 占比 | |
| 城市燃气板块 | 159,095.47 | 93.16 | 452,511.01 | 91.57 | 431,127.14 | 93.68 | 411,456.67 | 92.60 |
| 其中：燃气销售 | 156,906.16 | 91.88 | 412,254.97 | 83.42 | 390,191.32 | 84.79 | 376,378.03 | 84.70 |
| 施工业 | 2,189.31 | 1.28 | 40,256.04 | 8.15 | 40,935.82 | 8.90 | 35,078.64 | 7.89 |
| 环境市政板块 | 6,610.84 | 3.87 | 27,951.49 | 5.66 | 18,987.77 | 4.13 | 16,012.10 | 3.60 |
| 其中：污水处理业 | 6,184.78 | 3.62 | 26,428.92 | 5.35 | 17,516.59 | 3.81 | 14,534.01 | 3.27 |
| 市政隧道运营 | 426.06 | 0.25 | 1,522.57 | 0.31 | 1,471.18 | 0.32 | 1,478.09 | 0.33 |
| 其他 | 5,067.06 | 2.97 | 13,708.49 | 2.77 | 10,095.91 | 2.19 | 16,878.19 | 3.80 |
| 合 计 | 170,773.37 | 100.00 | 494,170.99 | 100.00 | 460,210.82 | 100.00 | 444,346.96 | 100.00 |
公司营业收入较上年同期增长17,780.55万元，增幅11.62%，原因为燃气销售收入增加。
2018年度，公司营业收入为494,170.99万元，从其构成情况来看，城市燃气板块收入为452,511.01万元，占比91.57%；环境市政板块收入为27,951.49万元，占比5.66%；其他板块收入为13,708.49万元，占比2.77%。2018年度公司营业收入较2017年度增长33,960.17万元，增幅7.38%，主要原因为燃气销售收入增加。
2017年度，公司营业收入为460,210.82万元，从其构成情况来看，城市燃气板块收入为431,127.14万元，占比93.68%；环境市政板块收入为18,987.77万元，占比4.13%；其它板块收入为10,095.91万元，占比2.19%。2017年营业收入较2016年增长15,863.86万元，增幅3.57%。
表6-63:
发行人营业成本分板块构成情况
单位：万元、%
| 行业名称 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | ||||
| 营业成本 | 占比 | 营业成本 | 占比 | 营业成本 | 占比 | 营业成本 | 占比 | |
| 城市燃气板块 | 145,212.63 | 95.13 | 425,030.24 | 94.45 | 375,265.34 | 95.50 | 361,315.44 | 94.57 |
| 其中：燃气销售 | 143,464.85 | 93.98 | 393,245.42 | 87.39 | 342,700.13 | 87.21 | 333,715.99 | 87.35 |
| 施工业 | 1,747.78 | 1.14 | 31,784.82 | 7.06 | 32,565.21 | 8.29 | 27,599.45 | 7.22 |
| 环境市政板块 | 3,272.15 | 2.14 | 14,716.24 | 3.27 | 10,208.85 | 2.60 | 9,437.56 | 2.47 |
| 其中：污水处理业 | 2,949.54 | 1.93 | 13,556.95 | 3.01 | 8,968.31 | 2.28 | 8,220.11 | 2.15 |
| 市政隧道运营 | 322.61 | 0.21 | 1,159.29 | 0.26 | 1,240.54 | 0.32 | 1,217.45 | 0.32 |
| 其他 | 4,162.96 | 2.73 | 10,262.18 | 2.28 | 7,493.06 | 1.91 | 11,290.10 | 2.96 |
| 合 计 | 152,647.74 | 100.00 | 450,008.66 | 100.00 | 392,967.25 | 100.00 | 382,043.10 | 100.00 |
14.52%，主要原因为子公司大众燃气本年度采购成本上升；2017年度较2016年度增加10,924.15万元，增幅2.86%。
（2）营业毛利润和毛利率
表6-64:
发行人营业毛利润及毛利率板块比较
单位：万元、%
| 行业名称 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | ||||
| 毛利润 | 毛利率 | 毛利润 | 毛利率 | 毛利润 | 毛利率 | 毛利润 | 毛利率 | |
| 城市燃气板块 | 13,882.84 | 8.73 | 27,480.77 | 6.07 | 55,861.80 | 12.96 | 50,141.23 | 12.19 |
| 其中：燃气销售 | 13,441.31 | 8.57 | 19,009.55 | 4.61 | 47,491.19 | 12.17 | 42,662.04 | 11.33 |
| 施工业 | 441.53 | 20.17 | 8,471.22 | 21.04 | 8,370.61 | 20.45 | 7,479.19 | 21.32 |
| 环境市政板块 | 3,338.69 | 50.50 | 13,235.25 | 47.35 | 8,778.92 | 46.23 | 6,574.54 | 41.06 |
| 其中：污水处理业 | 3,235.24 | 52.31 | 12,871.97 | 48.70 | 8,548.28 | 48.80 | 6,313.90 | 43.44 |
| 市政隧道运营 | 103.45 | 24.28 | 363.28 | 23.86 | 230.64 | 15.68 | 260.64 | 17.63 |
| 其他 | 904.10 | 17.84 | 3,446.31 | 25.14 | 2,602.85 | 25.78 | 5,588.09 | 33.11 |
| 合 计 | 18,125.63 | 10.61 | 44,162.33 | 8.94 | 67,243.57 | 14.61 | 62,303.86 | 14.02 |
单位：万元
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 销售费用 | 4,408.21 | 19,913.04 | 18,655.53 | 16,774.75 |
| 管理费用 | 9,565.08 | 39,727.26 | 38,327.20 | 38,442.52 |
| 研发费用 | 33.02 | 107.76 | 46.14 | - |
| 财务费用 | 12,085.94 | 25,570.35 | 35,409.15 | 15,470.90 |
| 期间费用合计 | 26,092.25 | 85,318.41 | 92,438.02 | 70,688.17 |
| 占营业收入比例 | 15.28% | 17.26% | 20.09% | 15.91% |
月较上年同期减少640.59万元，降幅5.03%。注：期间费用率=期间费用合计/营业收入
（4）投资收益
表6-66:
公司2016-2017年度投资收益构成情况
单位：万元
| 项目 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 权益法核算的长期股权投资收益 | 61,376.07 | 41,804.51 | 50,161.26 |
| 处置长期股权投资产生的投资收益 | 1,839.23 | - | -452.87 |
| 交易性金融资产持有期间取得的投资收益 | 3,278.06 | - | - |
| 处置交易性金融资产取得的投资收益 | -260.53 | - | - |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投资收益 | - | 3,246.90 | 11,999.34 |
| 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益 | - | -4,200.20 | -12,483.53 |
| 可供出售金融资产等取得的投资收益 | - | 9,319.10 | 9,361.74 |
| 处置可供出售金融资产等取得的投资收益 | - | 26,639.08 | 2,397.18 |
| 其他非流动金融资产在持有期间的投资收益 | 3,943.26 | - | - |
| 其他权益工具投资持有期间取得的股利收入 | 197.02 | - | - |
| 其他债权投资持有期间取得的利息收入 | 1,912.56 | - | - |
| BT、BOT项目投资收益 | 4,862.57 | 6,766.11 | 7,350.93 |
| 资金占用费 | - | - | 411.86 |
| 其他 | 8.86 | - | - |
| 投资收益合计 | 77,157.10 | 83,575.50 | 68,745.93 |
| 板块 | 2019年1-3月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 持有产生的投资收益 | ||||||||
| 城市燃气板块 | 3,618.55 | 18.97 | 10,325.05 | 13.38 | 5,652.89 | 6.76 | 1,447.41 | 2.11 |
| 环境市政板块 | 1,154.63 | 6.05 | 4,862.57 | 6.30 | 6,766.11 | 8.10 | 7,350.93 | 10.69 |
| 城市交通板块 | 12,074.14 | 63.28 | 23,594.40 | 30.58 | 22,841.41 | 27.33 | 12,947.53 | 18.83 |
| 金融创投板块 | 1,600.00 | 8.39 | 33,132.34 | 42.94 | 21,871.22 | 26.17 | 45,052.35 | 65.53 |
| 其他 | 435.66 | 2.28 | 3,664.05 | 4.75 | 4,004.99 | 4.79 | 13,519.79 | 19.67 |
| 小计 | 18,882.98 | 98.97 | 75,578.41 | 97.95 | 61,136.62 | 73.15 | 80,318.01 | 116.83 |
| 处置产生的投资收益 | ||||||||
| 196.39 | 1.03 | 1,578.70 | 2.05 | 22,438.89 | 26.85 | -11,572.08 | -16.83 | |
| 合计 | 19,079.37 | 100.00 | 77,157.11 | 100.00 | 83,575.50 | 100.00 | 68,745.93 | 100.00 |
司金融创投板块投资收益分别为45,052.35万元、21,871.22万元、33,132.34万元和1,600.00万元，占投资收益比重分别为65.53%、26.17%、42.94%和8.39%，呈正常波动趋势，主要原因为：（1）受减持新规的政策影响；（2）受创投项目退出数量的影响；（3）受创投平台盈利水平的影响；公司城市交通板块投资收益分别为12,947.53万元、22,841.41万元、23,594.40万元和12,074.14万元，占投资收益比重分别为18.83%、27.33%、30.58%和63.28 %，呈上升趋势，主要原因为大众交通业绩逐步增长；公司环境市政板块投资收益分别为7,350.93万元、6,766.11万元、4,862.57万元和1,154.63万元，占投资收益比重分别为10.69%、
8.10%、6.30%和6.05%，整体逐渐减少，主要原因为收回项目的本金，投资收益相对减少；公司城市燃气板块投资收益分别为1,447.41万元、5,652.89万元、10,325.05万元和3,618.55万元，占投资收益比重分别为2.11%、6.76%、13.38%和18.97%，逐年上升，主要原因为2016至2018年度，公司通过参股苏创燃气股份有限公司和江阴天力燃气有限公司，扩大业务覆盖范围所致。
（5）营业利润
发行人近三年及一期营业利润分别为66,204.67万元、62,858.47万元、49,287.95万元和15,892.19万元。2017年较2016年减少3,346.20万元，降幅为
5.05%。2018年较2017年减少13,570.52万元，降幅21.59%，主要为投资收益减少及营业成本增加。2019年1-3月较上年同期增加10,451.91万元，增幅
192.12%，主要原因为投资收益增加所致。
（6）营业外收入
发行人2016-2018年营业外收入分别为3,615.70万元、1,240.04万元和578.83万元，逐年下降。2017年较2016年减少2,375.66万元，降幅65.70%，主要系2016年度动迁补偿收入的增加。2018年较2017年减少661.21万元，降幅53.32%，主要为其他营业外收入的减少。2019年1-3月，发行人营业外收入为36.88万元，较上年同期增加28.67万元。
表6-68:
公司2016-2018年度营业外收入构成情况
单位：万元
| 项目 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 非流动资产处置利得合计 | - | - | 5.65 |
| 其中：固定资产处置利得 | - | - | 5.65 |
| 政府补助 | 510.94 | 546.85 | 1,305.96 |
| 动迁补偿收入 | - | - | 2,208.97 |
| 违约金、罚款收入 | 52.52 | 25.89 | 23.81 |
| 其他 | 15.37 | 667.31 | 71.31 |
| 合计 | 578.83 | 1,240.04 | 3,615.70 |
| 项目 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 非流动资产处置损失合计 | 821.46 | 1,275.34 | 1,362.76 |
| 其中：固定资产处置损失 | 821.46 | 1,275.34 | 1,362.76 |
| 对外捐款 | 109.64 | 1.38 | 89.61 |
| 罚款滞纳金支出 | 23.76 | 41.82 | 125.88 |
| 赔偿支出 | - | 37.36 | 24.39 |
| 其他 | 19.34 | 8.13 | 166.49 |
| 合计 | 974.20 | 1,364.03 | 1,769.12 |
| 项目 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 各类扶持资金 | 510.94 | 222.85 | 396.74 |
| 增值税即征即返退税 | - | - | 453.88 |
| 新增税费补贴 | - | 324.00 | - |
| 专项补助 | - | - | 428.14 |
| 开发区站土建补偿 | - | - | 5.42 |
| 设备投入补贴 | - | - | 14.19 |
| 在线监测补贴 | - | - | 7.60 |
| 合计 | 510.94 | 546.85 | 1,305.96 |
表6-71:
公司近三年及一期营运能力指标
单位：次
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 应收账款周转率 | 14.96 | 13.49 | 15.17 | 14.51 |
| 存货周转率 | 16.81 | 13.42 | 12.44 | 12.82 |
| 总资产周转率 | 0.31 | 0.23 | 0.24 | 0.28 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 营业收入 | 170,773.37 | 494,170.99 | 460,210.82 | 444,346.96 |
| 营业利润 | 15,892.19 | 49,287.95 | 62,858.47 | 66,204.67 |
| 利润总额 | 15,927.79 | 48,892.57 | 62,734.48 | 68,051.24 |
| 净利润（含少数股东权益） | 13,670.49 | 42,932.73 | 55,550.35 | 63,381.21 |
| 营业毛利率 | 10.61 | 8.94 | 14.61 | 14.02 |
| 营业净利率 | 8.01 | 8.69 | 12.07 | 14.26 |
| 总资产报酬率 | 1.03 | 3.94 | 4.67 | 5.41 |
| 加权平均净资产收益率 | 1.63 | 6.42 | 6.56 | 9.47 |
| 项目 | 2019年1-3月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 资产负债率 | 59.62% | 60.26% | 59.70% | 52.46% |
| 流动比率 | 0.75 | 0.76 | 0.79 | 0.86 |
| 速动比率 | 0.70 | 0.71 | 0.75 | 0.80 |
| EBITDA（亿元） | 2.87 | 12.89 | 11.79 | 11.31 |
| EBITDA利息保障倍数 | 3.17 | 3.73 | 4.46 | 6.15 |
注：
资产负债率=负债合计/资产合计流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销
EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）
六、公司有息债务情况
（一）有息债务期限结构
截至2019年3月末，发行人有息债务余额为728,150.84万元，主要包括短期借款、长期借款、其他流动负债（短期融资券及超短期融资券）、应付债券和一年内到期的其他非流动负债（长期借款、公司债），公司的负债与经营状况匹配。
表6-74:
公司近三年及一期有息债务结构
单位：万元
| 科目 | 2019年3月末 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 短期借款 | 190,892.27 | 217,997.70 | 245,859.31 | 150,314.59 |
| 一年内到期的其他非流动负债-长期借款 | 99,812.35 | 98,805.81 | 54,942.02 | 44,152.56 |
| 长期借款 | 159,400.99 | 175,393.62 | 82,788.20 | 37,815.48 |
| 其他流动负债-短期融资券及超短期融资券 | - | - | 100,997.84 | 30,241.67 |
| 应付债券 | 278,045.23 | 277,947.02 | 109,279.85 | 159,505.23 |
| 一年内到期的其他非流动负债-公司债 | - | - | 159,967.46 | - |
| 合计 | 728,150.84 | 770,144.15 | 753,834.68 | 422,029.53 |
| 科目 | 短期借款 | 一年内到期的长期借款 | 长期借款 | 应付债券 | 合计 | |
| 质押借款 | 金额 | 24,048.27 | 26,260.00 | 67,410.00 | - | 117,718.27 |
| 占比 | 3.30 | 3.61 | 9.26 | - | 16.17 | |
| 抵押借款 | 金额 | - | - | - | - | - |
| 占比 | - | - | - | - | - | |
| 保证借款 | 金额 | 2,844.00 | 72,577.08 | 72,990.99 | - | 148,412.07 |
| 占比 | 0.39 | 9.97 | 10.02 | - | 20.38 | |
| 信用借款 | 金额 | 164,000.00 | 975.27 | 19,000.00 | 278,045.23 | 462,020.50 |
| 占比 | 22.52 | 0.13 | 2.61 | 38.19 | 63.45 | |
| 合计 | 金额 | 190,892.27 | 99,812.35 | 159,400.99 | 278,045.23 | 728,150.84 |
| 占比 | 26.22 | 13.71 | 21.89 | 38.19 | 100.00 |
| 用款单位 | 贷款机构 | 币种 | 金额 | 起息日 | 到期日 | 借款利率 | 担保方式 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 中信银行 | 人民币 | 13,000.00 | 2019/1/4 | 2020/1/4 | 基准利率浮动 | 信用 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 招商银行 | 人民币 | 86,670.00 | 2018/7/20 | 2023/7/16 | 基准利率 | 质押 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 19,750.00 | 2018/5/18 | 2021/5/10 | 基准利率 | 信用 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 20,000.00 | 2018/9/4 | 2019/8/30 | 基准利率 | 信用 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 中国银行 | 人民币 | 7,500.00 | 2018/12/29 | 2019/12/28 | 基准利率浮动 | 信用 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 中国银行 | 人民币 | 5,000.00 | 2019/3/14 | 2020/3/13 | 基准利率浮动 | 信用 |
| 上海大众公用 | 邮储银行 | 人民币 | 14,000.00 | 2019/3/25 | 2020/3/24 | 基准利率浮动 | 信用 |
| 事业（集团）股份有限公司 | |||||||
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 建设银行 | 人民币 | 4,500.00 | 2018/8/1 | 2019/7/31 | 基准利率 | 信用 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 建设银行 | 人民币 | 8,500.00 | 2018/9/13 | 2019/9/12 | 基准利率 | 信用 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 建设银行 | 人民币 | 4,500.00 | 2018/9/13 | 2019/9/12 | 基准利率 | 信用 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 交通银行 | 人民币 | 14,500.00 | 2019/1/2 | 2020/1/2 | 基准利率浮动 | 信用 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 15,000.00 | 2018/9/14 | 2019/9/13 | 基准利率 | 信用 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 10,000.00 | 2019/3/27 | 2020/3/26 | 基准利率浮动 | 信用 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 建设银行 | 人民币 | 12,500.00 | 2019/1/11 | 2020/1/8 | 基准利率浮动 | 信用 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 农业银行 | 人民币 | 4,000.00 | 2018/9/17 | 2019/9/16 | 基准利率 | 信用 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 农业银行 | 人民币 | 15,000.00 | 2019/3/5 | 2020/2/29 | 基准利率浮动 | 信用 |
| 上海大众公用事业（集团）股份有限公司 | 农业银行 | 人民币 | 6,000.00 | 2018/9/17 | 2019/9/16 | 基准利率 | 信用 |
| 上海翔殷路隧道建设发展有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 2,800.00 | 2017/12/20 | 2019/6/16 | 基准利率浮动 | 质押 |
| 上海翔殷路隧道建设发展有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 755.00 | 2017/12/20 | 2019/6/16 | 基准利率浮动 | 质押 |
| 上海翔殷路隧道建设发展有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 3,445.00 | 2017/12/20 | 2019/6/16 | 基准利率浮动 | 质押 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 504.00 | 2016/9/29 | 2020/12/5 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 285.00 | 2016/10/25 | 2019/10/25 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 864.00 | 2016/9/29 | 2021/6/5 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 1,365.00 | 2016/9/29 | 2019/9/25 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资 | 工商银行 | 人民币 | 2,350.00 | 2016/10/26 | 2019/10/25 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 租赁有限公司 | |||||||
| 上海大众融资租赁有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 6,600.00 | 2018/2/1 | 2021/2/5 | 基准利率浮动 | 保证、质押 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 2,468.00 | 2018/3/15 | 2021/8/5 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 1,086.00 | 2018/5/30 | 2021/2/15 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 2,153.00 | 2018/5/30 | 2021/4/17 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 农业银行 | 人民币 | 658.00 | 2016/12/23 | 2019/12/20 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 农业银行 | 人民币 | 694.00 | 2016/12/16 | 2019/12/13 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 农业银行 | 人民币 | 1,058.00 | 2016/12/23 | 2019/12/20 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 农业银行 | 人民币 | 975.00 | 2017/3/30 | 2022/3/30 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 农业银行 | 人民币 | 2,664.00 | 2018/2/8 | 2021/2/5 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 农业银行 | 人民币 | 2,779.00 | 2018/4/2 | 2021/4/1 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 农业银行 | 人民币 | 3,915.00 | 2018/10/16 | 2021/10/15 | 基准利率 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 中国银行 | 人民币 | 1,980.00 | 2017/6/29 | 2020/7/1 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 中国银行 | 人民币 | 2,313.00 | 2017/10/31 | 2020/9/30 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 上海银行 | 人民币 | 2,570.00 | 2017/12/5 | 2020/12/5 | 基准利率浮动 | 保证、质押 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 上海银行 | 人民币 | 12,504.00 | 2018/1/26 | 2021/1/25 | 基准利率浮动 | 保证、质押 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 汇丰银行 | 人民币 | 4,633.10 | 2017/6/16 | 2020/3/13 | 基准利率浮动 | 保证、质押 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 汇丰银行 | 人民币 | 5,992.93 | 2017/7/28 | 2020/4/28 | 基准利率浮动 | 保证、质押 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 汇丰银行 | 人民币 | 7,375.61 | 2018/7/30 | 2023/7/27 | 基准利率浮动 | 保证、质押 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 汇丰银行 | 人民币 | 9,900.00 | 2019/3/13 | 2021/12/13 | 基准利率浮动 | 保证、质押 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 邮储银行 | 人民币 | 10,415.22 | 2017/11/17 | 2020/11/16 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 邮储银行 | 人民币 | 1,262.69 | 2018/2/6 | 2020/11/16 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 邮储银行 | 人民币 | 9,800.00 | 2017/9/27 | 2020/9/26 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 邮储银行 | 人民币 | 2,600.00 | 2018/6/8 | 2021/6/7 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 南京银行 | 人民币 | 10,400.00 | 2018/6/15 | 2021/6/13 | 基准利率浮动 | 保证、质押 |
| 上海大众融资 | 招商银行 | 人民币 | 3,511.11 | 2018/6/15 | 2021/6/15 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 租赁有限公司 | |||||||
| 上海大众融资租赁有限公司 | 交通银行 | 人民币 | 3,920.00 | 2018/9/26 | 2021/9/20 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 交通银行 | 人民币 | 2,566.00 | 2018/11/27 | 2021/11/18 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 交通银行 | 人民币 | 3,882.00 | 2019/1/28 | 2021/11/18 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 徐州市贾汪大众水务运营有限公司 | 中国银行 | 人民币 | 549.00 | 2017/10/19 | 2020/12/20 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 邳州源泉水务运营有限公司 | 中国银行 | 人民币 | 656.14 | 2017/6/20 | 2020/12/20 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 江苏大众水务集团有限公司 | 南京银行 | 人民币 | 1,900.00 | 2018/6/29 | 2019/6/28 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 徐州青山泉大众水务运营有限公司 | 南京银行 | 人民币 | 308.00 | 2018/12/20 | 2026/11/28 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 徐州青山泉大众水务运营有限公司 | 南京银行 | 人民币 | 250.00 | 2019/1/29 | 2026/11/28 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 徐州青山泉大众水务运营有限公司 | 南京银行 | 人民币 | 180.00 | 2019/2/13 | 2026/11/28 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 沛县源泉水务运营有限公司 | 南京银行 | 人民币 | 190.00 | 2018/12/14 | 2023/12/3 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 沛县源泉水务运营有限公司 | 南京银行 | 人民币 | 220.00 | 2019/1/24 | 2023/12/3 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 沛县源泉水务运营有限公司 | 南京银行 | 人民币 | 130.00 | 2019/3/29 | 2023/12/3 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 51.95 | 2016/9/14 | 2019/9/13 | 基准利率 | 信用 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 40.00 | 2016/9/27 | 2019/3/20 | 基准利率 | 信用 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 40.00 | 2016/9/27 | 2019/6/20 | 基准利率 | 信用 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 34.23 | 2016/9/27 | 2019/9/13 | 基准利率 | 信用 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 8.70 | 2016/11/2 | 2019/9/13 | 基准利率 | 信用 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 50.40 | 2017/3/31 | 2019/9/13 | 基准利率 | 信用 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 1,485.18 | 2017/11/30 | 2023/6/20 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 3,782.45 | 2017/11/30 | 2023/6/20 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 4,654.76 | 2017/12/14 | 2023/6/20 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 2,009.83 | 2018/1/19 | 2025/11/27 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 1,098.32 | 2018/4/28 | 2025/11/27 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 608.80 | 2018/6/21 | 2025/11/27 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 3,222.57 | 2018/8/29 | 2025/11/27 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 175.00 | 2018/9/19 | 2025/11/27 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 浦发银行 | 人民币 | 524.73 | 2018/12/20 | 2025/11/27 | 基准利率 | 保证、质押 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 工商银行 | 人民币 | 423.62 | 2017/1/12 | 2022/10/28 | 基准利率浮动 | 保证 |
| 大众（香港）国际有限公司 | 兴业银行 | 美元 | 3,500.00 | 2019/3/21 | 2019/6/21 | - | 质押 |
| 大众（香港）国际有限公司 | 汇丰银行 | 美元 | 71.48 | 2019/3/29 | 2019/4/5 | - | 质押 |
| 名称 | 债务类型 | 主体评级（当前） | 发行额度（亿元） | 当前余额 （亿元） | 期限（年） | 起息日 | 兑付日 | 票面利率 （当期） |
| 18公用04 | 公司债 | AAA | 6.8 | 6.8 | 5 | 2018/7/18 | 2023/7/18 | 4.89% |
| 18公用03 | 公司债 | AAA | 5.1 | 5.1 | 3+2 | 2018/7/18 | 2021/7/18 | 4.65% |
| 18公用01 | 公司债 | AAA | 5 | 5 | 3+2 | 2018/3/13 | 2021/3/13 | 5.58% |
| 17上海大众MTN002 | MTN | AAA | 5 | 5 | 3 | 2017/8/18 | 2020/8/18 | 4.85% |
| 17上海大众MTN001 | MTN | AAA | 6 | 6 | 3 | 2017/8/11 | 2020/8/11 | 4.88% |
| 项目 | 2019年3月末 | 本次债券发行后（模拟） | 变化量（比率） |
| 流动资产合计 | 530,752.17 | 550,752.17 | 3.77% |
| 非流动资产合计 | 1,683,691.27 | 1,683,691.27 | 0.00% |
| 资产总计 | 2,214,443.45 | 2,234,443.45 | 0.90% |
| 流动负债合计 | 706,568.94 | 546,568.94 | -22.64% |
| 非流动负债合计 | 613,670.16 | 793,670.16 | 29.33% |
| 负债合计 | 1,320,239.10 | 1,340,239.10 | 1.51% |
| 所有者权益合计 | 894,204.35 | 894,204.35 | 0.00% |
| 负债和所有者权益合计 | 2,214,443.45 | 2,234,443.45 | 0.90% |
| 流动比率 | 0.75 | 1.01 | 34.67% |
| 速动比率 | 0.70 | 0.94 | 34.29% |
| 资产负债率 | 59.62% | 59.98% | 0.60% |
2、对内担保
截至2019年3月末，发行人对内担保余额共148,412.06万元。
表6-79:
发行人2019年3月末对内担保情况
单位：万元
| 被担保方 | 担保金额 | 担保起始日 | 担保到期日 | 担保性质 | 担保是否已经履行完毕 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 504.00 | 2016/9/29 | 2020/12/5 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 285.00 | 2016/10/25 | 2019/10/25 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 864.00 | 2016/9/29 | 2021/6/5 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 1,365.00 | 2016/9/29 | 2019/9/25 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 2,350.00 | 2016/10/26 | 2019/10/25 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 6,600.00 | 2018/2/1 | 2021/2/5 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 2,468.00 | 2018/3/15 | 2021/8/5 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 1,086.00 | 2018/5/30 | 2021/2/15 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 2,153.00 | 2018/5/30 | 2021/4/17 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 658.00 | 2016/12/23 | 2019/12/20 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 694.00 | 2016/12/16 | 2019/12/13 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 1,058.00 | 2016/12/23 | 2019/12/20 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 975.00 | 2017/3/30 | 2022/3/30 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 2,664.00 | 2018/2/8 | 2021/2/5 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 2,779.00 | 2018/4/2 | 2021/4/1 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 3,915.00 | 2018/10/16 | 2021/10/15 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 1,980.00 | 2017/6/29 | 2020/7/1 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 2,313.00 | 2017/10/31 | 2020/9/30 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 2,570.00 | 2017/12/5 | 2020/12/5 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 12,504.00 | 2018/1/26 | 2021/1/25 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 4,633.10 | 2017/6/16 | 2020/3/13 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 5,992.93 | 2017/7/28 | 2020/4/28 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 7,375.61 | 2018/7/30 | 2021/7/27 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 9,900.00 | 2019/3/13 | 2021/12/13 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 10,415.22 | 2017/11/17 | 2020/11/16 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 1,262.69 | 2018/2/6 | 2020/11/16 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 9,800.00 | 2017/9/27 | 2020/9/26 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 2,600.00 | 2018/6/8 | 2021/6/7 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 10,400.00 | 2018/6/15 | 2021/6/13 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 3,511.11 | 2018/6/15 | 2021/6/15 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 3,920.00 | 2018/9/26 | 2021/9/20 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 2,566.00 | 2018/11/27 | 2021/11/18 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众融资租赁有限公司 | 3,882.00 | 2019/1/28 | 2021/11/18 | 连带责任担保 | 否 |
| 徐州市贾汪大众水务运营有限公司 | 549.00 | 2017/10/19 | 2020/12/20 | 连带责任担保 | 否 |
| 邳州源泉水务运营有限公司 | 656.14 | 2017/6/20 | 2020/12/20 | 连带责任担保 | 否 |
| 江苏大众水务集团有限公司 | 1,900.00 | 2018/6/29 | 2019/6/28 | 连带责任担保 | 否 |
| 徐州青山泉大众水务运营有限公司 | 308.00 | 2018/12/20 | 2026/11/28 | 连带责任担保 | 否 |
| 徐州青山泉大众水务运营有限公司 | 250.00 | 2019/1/29 | 2026/11/28 | 连带责任担保 | 否 |
| 徐州青山泉大众水务运营有限公司 | 180.00 | 2019/2/13 | 2026/11/28 | 连带责任担保 | 否 |
| 沛县源泉水务运营有限公司 | 190.00 | 2018/12/14 | 2023/12/3 | 连带责任担保 | 否 |
| 沛县源泉水务运营有限公司 | 220.00 | 2019/1/24 | 2023/12/3 | 连带责任担保 | 否 |
| 沛县源泉水务运营有限公司 | 130.00 | 2019/3/29 | 2023/12/3 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 1,485.18 | 2017/11/30 | 2023/6/20 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 3,782.45 | 2017/11/30 | 2023/6/20 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 4,654.76 | 2017/12/14 | 2023/6/20 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 2,009.83 | 2018/1/19 | 2025/11/27 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 1,098.32 | 2018/4/28 | 2025/11/27 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 608.80 | 2018/6/21 | 2025/11/27 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 3,222.57 | 2018/8/29 | 2025/11/27 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 175.00 | 2018/9/19 | 2025/11/27 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 524.73 | 2018/12/20 | 2025/11/27 | 连带责任担保 | 否 |
| 上海大众嘉定污水处理有限公司 | 423.62 | 2017/1/12 | 2022/10/28 | 连带责任担保 | 否 |
| 合计 | 148,412.06 |
3、质押事项
（1）大众（香港）国际有限公司以其持有Zhenro Properties Group 5,000万美金债券为质押，自兴业银行香港分行取得借款。截至2019年3月31日，借款余额折合人民币23,567.25万元。
（2）上海大众嘉定污水处理有限公司以其污水处理收费权益质押，向上海浦东发展银行长宁支行取得长期借款17,561.64万元。截至2019年3月31日，已质押的应收账款余额为7,487.43万元，取得的长期借款余额为17,561.64万元。
（3）上海大众融资租赁有限公司以其部分长期应收款为质押，累计向银行取得长期借款104,973.00万元。截至2019年3月31日，已质押的长期应收款余额为82,621.50万元；取得的长期借款余额为66,736.64万元。
（4）上海翔殷路隧道建设发展有限公司以翔殷路隧道专营权向中国工商银行杨浦支行作为质押取得长期借款29,300.00万元，截至2019年3月31日该项借款余额为7,000万元。
（5）上海大众交通商务有限公司以100.00万元人民币的银行定期存单为质押，作为商银通业务保证金。
（6）上海大众公用事业（集团）股份有限公司以其持有的上海慧冉投资有限公司49%股权和上海儒驭能源投资有限公司（100%股权以及上海慧冉和上海儒驭合计持有的江阴天力燃气有限公司37.2255%股权质押，向招商银行上海分行取得长期借款。截至2019年3月31日，长期借款余额为86,670.00万元。
（7）徐州市贾汪大众水务运营有限公司以其收费权益质押，向中国银行徐州金山支行取得长期借款749.92万元。截至2019年3月31日，已质押的应收账款余额为164.26万元，取得的长期借款余额为549.00万元。
（8）邳州源泉水务运营有限公司以其收费权益质押，向中国银行徐州金山支行取得长期借款1,256.14万元。截至2019年3月31日，长期借款余额为
656.14万元。
九、发行人资产抵押、质押和其他限制用途安排
截至2019年3月末，公司受限资产总额为359,126.97万元，占2019年3月末总资产16.22%。
表6-80:
发行人2019年3月末受限资产情况
单位：万元
| 序号 | 项目 | 期末账面价值 | 受限原因 |
| 1 | 货币资金 | 100.00 | 保证金质押 |
| 2 | 货币资金 | 3,947.99 | 备付金交存 |
| 3 | 货币资金 | 15.90 | 风险准备金 |
| 4 | 货币资金 | 35.07 | 履约保证金 |
| 5 | 其他债权投资 | 34,859.33 | 贷款质押 |
| 6 | 应收账款 | 7,651.69 | 贷款质押 |
| 7 | 一年内到期的非流动资产 | 41,510.44 | 贷款质押 |
| 8 | 长期应收款 | 98,311.83 | 贷款质押 |
| 9 | 长期股权投资 | 172,694.72 | 贷款质押 |
| 合计 | 359,126.97 |
支付全部股权转让款，并完成工商变更手续。通过受让上海儒驭和上海慧冉股权，本公司直接或间接持有江阴天力燃气有限公司37.2255%的股权。
第七节 本次募集资金运用
一、本期债券募集资金规模
经发行人股东大会及董事会审议通过，并经中国证监会于2019年9月5日签发的“证监许可[2019]1632号”文核准，本次债券发行总额不超过18亿元，采取分期发行。本期债券发行规模不超过10亿元。
二、本期债券募集资金运用计划
（一）募集资金运用计划
本期公司债券募集资金拟将77,040.00万元偿还公司债务，剩余部分补充流动资金。根据本期债券发行时间和实际发行规模、募集资金到账时间、公司债务结构调整计划及其他资金使用需求等情况，发行人未来可能调整用于偿还到期债务、补充流动资金的具体金额。
1、偿还公司债务
表7-1:公司计划偿还的公司债务主要包括：
单位：万元
| 序号 | 借款名称 | 借款性质 | 到期日 | 借款余额 | 拟使用募集资金 |
| 1 | 招商银行 | 固定资产借款 | 2023/7/16 （提前还款） | 77,040.00 | 77,040.00 |
| 合计 | 77,040.00 | 77,040.00 |
财务管理制度，将闲置的债券募集资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不超过12个月）。
2、补充流动资金
本期债券剩余募集资金拟用于补充公司日常生产经营所需流动资金，且不用于新股配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易及其他非生产性支出。根据公司财务状况和资金使用需求，公司未来可能调整部分流动资金用于偿还有息债务。
三、募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
四、本期债券募集资金专项账户管理安排
本期债券发行人于上海浦东发展银行徐汇支行处开设专项资金账户，用于存放本期债券的募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。公司将严格按照《募集说明书》的资金使用安排对募集资金进行使用，保证不将募集资金直接或间接转借他人使用。当公司不按照资金运用计划使用募集资金时，资金监管银行有权不予执行并通知主承销商。同时，海通证券作为本期债券的受托管理人，将积极监督公司依照《募集说明书》中披露的资金运用计划使用募集资金。
五、本次债券募集资金运用对财务状况的影响
（一）对公司债务结构的影响
以2019年3月31日为基准，本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，合并口径下资产负债率水平将从发行前的59.62%略微上升至
59.98%；非流动负债占总负债的比例将从本次债券发行前的46.48%提高到
59.21%。本次债券发行后，公司资产负债率基本保持不变，但公司债务结构将得到大幅优化。
（二）对财务成本的影响
公司目前主要通过银行贷款与银行间票据产品来融资，随着国家宏观经济调控、信贷政策的调整，未来公司持续通过上述融资手段融资存在一定困难，长期来看，现阶段较低的财务成本较难维系。与银行贷款这种间接融资方式相比，公司债券作为一种资本市场直接融资品种，具有一定的成本优势，同时考虑到评级机构给予公司和本次债券的信用评级较高，参考目前二级市场上交易的以及近期发行的可比债券，预计本次债券发行时，利率水平较大幅度低于境内同期限人民币贷款利率。综上，本次债券的发行有利于节约公司财务成本，提高公司整体盈利水平。
六、发行人关于本次债券募集资金的承诺
发行人承诺本次债券募集资金仅用于募集说明书中披露的用途，不转借他人；不被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用。
第八节 备查文件
一、备查文件目录
（一）发行人最近三年及一期的财务报告；
（二）海通证券股份有限公司出具的核查意见；
（三）金茂凯德律师事务所出具的法律意见书；
（四）中诚信证券评估有限公司出具的资信评级报告；
（五）《债券持有人会议规则》；
（六）《债券受托管理协议》；
（七）《账户及资金监管协议》；
（八）中国证监会核准本次发行的文件。
二、备查文件查阅时间、地点、联系人及电话
查阅时间：上午9：00—11：30下午：13：00—16：30查阅地点：自募集说明书公告之日，投资者可以至发行人、主承销商处查阅募集说明书全文及备查文件，亦可访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或发行人（http://www.dzug.cn）查阅部分相关文件。
（一）发行人：上海大众公用事业（集团）股份有限公司
联系地址：上海市中山西路1515号大众大厦8楼联系人：金波、曹菁电话：021-64288888-5611传真：021-64288727
互联网网址：http://www.dzug.cn
（二）主承销商：
海通证券股份有限公司联系地址：北京市朝阳区安定路5号天圆祥泰大厦15层联系人：尹一婷、刘磊电话：010-88027267传真：010-88027190互联网网址：www.htsec.com
三、信息披露事务负责人及联络人的信息
信息披露事务负责人：金波联系地址：上海市中山西路1515号大众大厦8楼电话：021-64280637传真：021-64288727邮箱：jinbo@dzug.cn信息披露事务联系人：曹菁联系地址：上海市中山西路1515号大众大厦8楼电话：021-64288888-5611传真：021-64288727邮箱：caojing@dzug.cn
第九节 附件
一、公司2019年半年度合并资产负债表
表12-1 合并资产负债表
单位：元
| 项目 | 2019年6月30日 | 2018年12月31日 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 3,678,248,425.82 | 3,052,611,165.71 |
| 结算备付金 | ||
| 拆出资金 | ||
| 交易性金融资产 | 101,788,206.18 | 189,946,422.56 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | ||
| 衍生金融资产 | ||
| 应收票据 | 400,000.00 | |
| 应收账款 | 326,105,933.07 | 426,039,484.77 |
| 应收款项融资 | ||
| 预付款项 | 44,604,202.84 | 30,872,800.14 |
| 应收保费 | ||
| 应收分保账款 | ||
| 应收分保合同准备金 | ||
| 其他应收款 | 161,133,914.07 | 34,656,489.99 |
| 其中：应收利息 | ||
| 应收股利 | 86,600,892.90 | |
| 买入返售金融资产 | ||
| 存货 | 382,156,612.74 | 355,897,829.46 |
| 合同资产 | ||
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | 1,352,051,077.00 | 935,964,001.07 |
| 其他流动资产 | 90,538,641.03 | 119,995,727.39 |
| 流动资产合计 | 6,136,627,012.75 | 5,146,383,921.09 |
| 非流动资产： | ||
| 发放贷款和垫款 | ||
| 债权投资 | ||
| 可供出售金融资产 | ||
| 其他债权投资 | 14,643,898.57 | 351,732,923.05 |
| 持有至到期投资 | ||
| 长期应收款 | 1,398,557,818.33 | 1,577,087,860.03 |
| 长期股权投资 | 7,476,620,028.42 | 7,152,395,318.86 |
| 其他权益工具投资 | 107,572,534.09 | 90,117,157.99 |
| 其他非流动金融资产 | 1,192,185,778.33 | 1,276,405,433.28 |
| 投资性房地产 | 59,455,899.91 | 60,554,054.11 |
| 固定资产 | 4,516,604,804.78 | 4,442,505,865.51 |
| 在建工程 | 444,585,471.15 | 410,989,322.60 |
| 生产性生物资产 | ||
| 油气资产 | ||
| 使用权资产 | 50,008,051.00 | |
| 无形资产 | 1,030,289,198.25 | 1,022,822,959.15 |
| 开发支出 | ||
| 商誉 | 14,048,573.95 | 14,048,573.95 |
| 长期待摊费用 | 3,971,782.89 | 5,784,128.53 |
| 递延所得税资产 | 38,033,950.69 | 35,494,711.34 |
| 其他非流动资产 | 1,953,671.10 | 6,040,585.47 |
| 非流动资产合计 | 16,348,531,461.46 | 16,445,978,893.87 |
| 资产总计 | 22,485,158,474.21 | 21,592,362,814.96 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 2,121,686,102.89 | 2,182,764,826.28 |
| 向中央银行借款 | ||
| 拆入资金 | ||
| 交易性金融负债 | ||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | ||
| 衍生金融负债 | ||
| 应付票据 | 21,670,902.00 | 6,535,000.00 |
| 应付账款 | 2,229,826,933.33 | 1,376,470,704.18 |
| 预收款项 | 29,613,941.29 | 29,891,525.85 |
| 卖出回购金融资产款 | ||
| 吸收存款及同业存放 | ||
| 代理买卖证券款 | ||
| 代理承销证券款 | ||
| 应付职工薪酬 | 69,511,311.40 | 63,312,964.45 |
| 应交税费 | 22,312,501.34 | 46,549,955.84 |
| 其他应付款 | 737,030,212.73 | 614,014,612.54 |
| 其中：应付利息 | ||
| 应付股利 | 178,057,373.50 | 62,017,496.19 |
| 应付手续费及佣金 | ||
| 应付分保账款 | ||
| 合同负债 | 1,074,085,029.80 | 1,072,073,714.29 |
| 持有待售负债 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 1,084,804,351.81 | 1,126,279,244.90 |
| 其他流动负债 | 800,834.41 | 839,181.83 |
| 流动负债合计 | 7,391,342,121.00 | 6,518,731,730.16 |
| 非流动负债： | ||
| 保险合同准备金 | ||
| 长期借款 | 1,442,544,234.75 | 1,753,936,228.63 |
| 应付债券 | 2,781,457,985.86 | 2,779,470,233.01 |
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 租赁负债 | 42,779,352.31 | |
| 长期应付款 | 256,219,703.16 | 249,915,834.20 |
| 长期应付职工薪酬 | 38,255,500.00 | 37,034,000.00 |
| 预计负债 | 47,469,877.91 | 41,010,903.23 |
| 递延收益 | 1,436,761,177.78 | 1,448,337,026.33 |
| 递延所得税负债 | 184,075,815.22 | 182,753,753.20 |
| 其他非流动负债 | ||
| 非流动负债合计 | 6,229,563,646.99 | 6,492,457,978.60 |
| 负债合计 | 13,620,905,767.99 | 13,011,189,708.76 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||
| 实收资本（或股本） | 2,952,434,675.00 | 2,952,434,675.00 |
| 其他权益工具 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 资本公积 | 1,295,463,104.14 | 1,207,241,863.96 |
| 减：库存股 | ||
| 其他综合收益 | 398,830,194.71 | 598,987,018.43 |
| 专项储备 | 3,399,726.96 | 246,917.10 |
| 盈余公积 | 555,276,401.86 | 531,594,678.11 |
| 一般风险准备 | 158,951.82 | 158,951.82 |
| 未分配利润 | 2,490,928,867.56 | 2,169,017,326.29 |
| 归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计 | 7,696,491,922.05 | 7,459,681,430.71 |
| 少数股东权益 | 1,167,760,784.17 | 1,121,491,675.49 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 8,864,252,706.22 | 8,581,173,106.20 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 22,485,158,474.21 | 21,592,362,814.96 |
二、公司2019年半度合并利润表
表12-2 合并利润表
单位：元
| 项目 | 2019年半年度 | 2018年半年度 |
| 一、营业总收入 | 2,987,202,852.22 | 2,701,990,918.35 |
| 其中：营业收入 | 2,911,756,621.18 | 2,643,205,986.65 |
| 利息收入 | 75,446,231.04 | 58,784,931.70 |
| 已赚保费 | ||
| 手续费及佣金收入 | ||
| 二、营业总成本 | 2,945,343,587.04 | 2,693,727,212.08 |
| 其中：营业成本 | 2,470,168,692.85 | 2,302,242,119.71 |
| 利息支出 | ||
| 手续费及佣金支出 | ||
| 退保金 | ||
| 赔付支出净额 | ||
| 提取保险合同准备金净额 | ||
| 保单红利支出 | ||
| 分保费用 | ||
| 税金及附加 | 16,955,962.13 | 16,827,763.41 |
| 销售费用 | 93,220,481.89 | 87,935,621.50 |
| 管理费用 | 202,075,899.75 | 160,233,647.54 |
| 研发费用 | 424,528.30 | |
| 财务费用 | 162,498,022.12 | 126,488,059.92 |
| 其中：利息费用 | 180,574,840.04 | 148,246,163.09 |
| 利息收入 | 16,106,644.89 | 11,406,725.00 |
| 加：其他收益 | 6,472,550.93 | 5,119,387.32 |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | 255,618,378.33 | 217,818,914.02 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 199,582,089.59 | 129,857,031.25 |
| 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） | ||
| 汇兑收益（损失以“－”号填列） | ||
| 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） | ||
| 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | -1,395,775.32 | -4,956,173.74 |
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | 1,131,816.91 | -16,481,122.54 |
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | 189,373.38 | |
| 资产处置收益（损失以“－”号填列） | 537,865.91 | 277,333.77 |
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 304,224,101.94 | 210,231,418.48 |
| 加：营业外收入 | 4,390,361.62 | 2,506,503.55 |
| 减：营业外支出 | 701,617.83 | 719,776.64 |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 307,912,845.73 | 212,018,145.39 |
| 减：所得税费用 | 33,873,742.58 | 38,762,138.82 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 274,039,103.15 | 173,256,006.57 |
| （一）按经营持续性分类 | ||
| 1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） | 274,039,103.15 | 173,256,006.57 |
| 2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） | ||
| （二）按所有权归属分类 | ||
| 1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） | 205,971,679.62 | 126,064,783.95 |
| 2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） | 68,067,423.53 | 47,191,222.62 |
| 六、其他综合收益的税后净额 | 100,059,321.98 | -249,666,587.23 |
| 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 | 99,834,976.91 | -251,083,876.26 |
| （一）不能重分类进损益的其他综合收益 | 51,777,732.50 | -15,018,858.68 |
| 1.重新计量设定受益计划变动额 | -604,500.00 | |
| 2.权益法下不能转损益的其他综合收益 | 36,800,670.92 | |
| 3.其他权益工具投资公允价值变动 | 15,581,561.58 | -15,018,858.68 |
| 4.企业自身信用风险公允价值变动 | ||
| （二）将重分类进损益的其他综合收益 | 48,057,244.41 | -236,065,017.58 |
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | 31,775,998.12 | -245,707,539.86 |
| 2.其他债权投资公允价值变动 | 15,973,890.41 | 6,770,460.64 |
| 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 | ||
| 4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | ||
| 5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | ||
| 6.其他债权投资信用减值准备 | 265,365.76 | |
| 7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分） | ||
| 8.外币财务报表折算差额 | 41,990.12 | 2,872,061.64 |
| 9.其他 | ||
| 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 | 224,345.07 | 1,417,289.03 |
| 七、综合收益总额 | 374,098,425.13 | -76,410,580.66 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 305,806,656.53 | -125,019,092.31 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 68,291,768.60 | 48,608,511.65 |
| 八、每股收益： |
| （一）基本每股收益(元/股) | 0.0698 | 0.0427 |
| （二）稀释每股收益(元/股) | 0.0698 | 0.0427 |
| 项目 | 2019年半年度 | 2018年半年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 3,346,577,695.05 | 3,087,065,645.59 |
| 客户存款和同业存放款项净增加额 | ||
| 向中央银行借款净增加额 | ||
| 向其他金融机构拆入资金净增加额 | ||
| 收到原保险合同保费取得的现金 | ||
| 收到再保险业务现金净额 | ||
| 保户储金及投资款净增加额 | ||
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 79,987,639.98 | 67,786,369.41 |
| 拆入资金净增加额 | ||
| 回购业务资金净增加额 | ||
| 代理买卖证券收到的现金净额 | ||
| 收到的税费返还 | 1,632,612.94 | 816,306.45 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 67,246,176.03 | 35,063,874.33 |
| 经营活动现金流入小计 | 3,495,444,124.00 | 3,190,732,195.78 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 1,614,912,002.98 | 2,561,745,019.23 |
| 客户贷款及垫款净增加额 | ||
| 存放中央银行和同业款项净增加额 | ||
| 支付原保险合同赔付款项的现金 | ||
| 为交易目的而持有的金融资产净增加额 | ||
| 拆出资金净增加额 | ||
| 支付利息、手续费及佣金的现金 | ||
| 支付保单红利的现金 | ||
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 303,627,754.86 | 281,591,198.56 |
| 支付的各项税费 | 80,643,129.81 | 146,018,472.62 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 139,391,895.25 | 136,851,296.78 |
| 经营活动现金流出小计 | 2,138,574,782.90 | 3,126,205,987.19 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,356,869,341.10 | 64,526,208.59 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 收回投资收到的现金 | 775,550,668.55 | 522,475,672.88 |
| 取得投资收益收到的现金 | 115,983,909.27 | 219,281,886.28 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期 | 1,515,140.89 | 289,510.17 |
| 资产收回的现金净额 | ||
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 100,446,561.15 | |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 38,468,816.31 | 80,708,261.43 |
| 投资活动现金流入小计 | 931,518,535.02 | 923,201,891.91 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 347,848,204.77 | 417,072,135.03 |
| 投资支付的现金 | 589,775,046.59 | 2,313,051,940.99 |
| 质押贷款净增加额 | ||
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 33,016,908.00 | |
| 投资活动现金流出小计 | 970,640,159.36 | 2,730,124,076.02 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -39,121,624.34 | -1,806,922,184.11 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 吸收投资收到的现金 | 50,000,000.00 | |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | ||
| 取得借款收到的现金 | 1,797,244,429.59 | 2,550,665,962.74 |
| 发行债券收到的现金 | 500,000,000.00 | |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 209,010,277.12 | |
| 筹资活动现金流入小计 | 1,797,244,429.59 | 3,309,676,239.86 |
| 偿还债务支付的现金 | 2,251,887,509.85 | 3,809,207,268.30 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 241,078,918.63 | 115,052,728.79 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | 25,400,000.00 | 25,600,000.00 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 9,213,640.27 | 4,397,500.00 |
| 筹资活动现金流出小计 | 2,502,180,068.75 | 3,928,657,497.09 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -704,935,639.16 | -618,981,257.23 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 3,138,473.42 | 44,048,548.66 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 615,950,551.02 | -2,317,328,684.09 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 3,015,139,151.46 | 4,912,842,842.20 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 3,631,089,702.48 | 2,595,514,158.11 |
四、公司2019年半年度资产负债表
表12-4 母公司资产负债表
单位：元
| 项目 | 2019年6月30日 | 2018年12月31日 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 1,940,891,950.61 | 1,931,468,693.34 |
| 交易性金融资产 | 57,335.36 | 23,420.70 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | ||
| 衍生金融资产 | ||
| 应收票据 | ||
| 应收账款 | ||
| 应收款项融资 | ||
| 预付款项 | 136,780.02 | 125,740.21 |
| 其他应收款 | 851,103,167.65 | 917,245,208.33 |
| 其中：应收利息 | ||
| 应收股利 | 57,082,328.88 | |
| 存货 | ||
| 合同资产 | ||
| 持有待售资产 | ||
| 一年内到期的非流动资产 | ||
| 其他流动资产 | 14,311,055.37 | 11,858,444.58 |
| 流动资产合计 | 2,806,500,289.01 | 2,860,721,507.16 |
| 非流动资产： | ||
| 债权投资 | ||
| 可供出售金融资产 | ||
| 其他债权投资 | ||
| 持有至到期投资 | ||
| 长期应收款 | ||
| 长期股权投资 | 9,758,131,343.39 | 9,454,613,371.23 |
| 其他权益工具投资 | ||
| 其他非流动金融资产 | 66,064,975.90 | 68,597,549.76 |
| 投资性房地产 | 38,982,888.10 | 39,657,895.54 |
| 固定资产 | 1,556,368.98 | 1,754,929.90 |
| 在建工程 | 135,219,084.57 | 87,030,945.79 |
| 生产性生物资产 | ||
| 油气资产 | ||
| 使用权资产 | 11,586,556.19 | |
| 无形资产 | 7,221,003.11 | 6,586,918.32 |
| 开发支出 | ||
| 商誉 | ||
| 长期待摊费用 | ||
| 递延所得税资产 | ||
| 其他非流动资产 | ||
| 非流动资产合计 | 10,018,762,220.24 | 9,658,241,610.54 |
| 资产总计 | 12,825,262,509.25 | 12,518,963,117.70 |
| 流动负债： | ||
| 短期借款 | 1,541,732,089.59 | 1,617,072,744.82 |
| 交易性金融负债 | ||
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 | ||
| 衍生金融负债 | ||
| 应付票据 | ||
| 应付账款 | ||
| 预收款项 | 2,370,324.57 | |
| 合同负债 | ||
| 应付职工薪酬 | 4,371,328.16 | 7,609,547.71 |
| 应交税费 | 955,084.02 | 1,374,878.44 |
| 其他应付款 | 1,148,630,672.00 | 676,499,381.13 |
| 其中：应付利息 | ||
| 应付股利 | 178,057,373.50 | 911,293.00 |
| 持有待售负债 | ||
| 一年内到期的非流动负债 | 316,301,556.16 | 270,961,402.50 |
| 其他流动负债 | ||
| 流动负债合计 | 3,014,361,054.50 | 2,573,517,954.60 |
| 非流动负债： | ||
| 长期借款 | 859,100,000.00 | 960,400,000.00 |
| 应付债券 | 2,781,457,985.86 | 2,779,470,233.01 |
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 租赁负债 | 9,331,542.31 | |
| 长期应付款 | ||
| 长期应付职工薪酬 | ||
| 预计负债 | ||
| 递延收益 | ||
| 递延所得税负债 | 1,170,218.10 | 1,167,942.32 |
| 其他非流动负债 | ||
| 非流动负债合计 | 3,651,059,746.27 | 3,741,038,175.33 |
| 负债合计 | 6,665,420,800.77 | 6,314,556,129.93 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||
| 实收资本（或股本） | 2,952,434,675.00 | 2,952,434,675.00 |
| 其他权益工具 | ||
| 其中：优先股 | ||
| 永续债 | ||
| 资本公积 | 1,336,832,555.06 | 1,249,834,602.13 |
| 减：库存股 | ||
| 其他综合收益 | 434,388,023.46 | 599,427,102.98 |
| 专项储备 | ||
| 盈余公积 | 555,276,401.86 | 531,594,678.11 |
| 未分配利润 | 880,910,053.10 | 871,115,929.55 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 6,159,841,708.48 | 6,204,406,987.77 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 12,825,262,509.25 | 12,518,963,117.70 |
五、公司2019年半年度利润表
表12-5 母公司利润表
单位：元
| 项目 | 2019年半年度 | 2018年半年度 |
| 一、营业收入 | 1,911,875.98 | 3,640,787.56 |
| 减：营业成本 | 218,205.03 | |
| 税金及附加 | 202,620.83 | 1,105,366.92 |
| 销售费用 | ||
| 管理费用 | 38,466,473.29 | 28,309,696.26 |
| 研发费用 | ||
| 财务费用 | 117,902,486.78 | 91,677,832.84 |
| 其中：利息费用 | 132,154,540.94 | 105,837,377.29 |
| 利息收入 | 9,306,723.74 | 2,987,956.61 |
| 加：其他收益 | 40,929.38 | |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | 130,096,507.93 | 150,156,309.18 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 99,495,287.25 | 101,768,755.32 |
| 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） | ||
| 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） | ||
| 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | -2,523,470.73 | -107,651.09 |
| 信用减值损失（损失以“-”号填列） | -74,018.00 | -200,045.93 |
| 资产减值损失（损失以“-”号填列） | ||
| 资产处置收益（损失以“－”号填列） | ||
| 二、营业利润（亏损以“－”号填列） | -27,337,961.37 | 32,396,503.70 |
| 加：营业外收入 | 1,147,000.00 | 860.00 |
| 减：营业外支出 | 2,072.50 | 100,243.62 |
| 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | -26,193,033.87 | 32,297,120.08 |
| 减：所得税费用 | 2,275.78 | -28,702.08 |
| 四、净利润（净亏损以“－”号填列） | -26,195,309.65 | 32,325,822.16 |
| （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） | -26,195,309.65 | 32,325,822.16 |
| （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） | ||
| 五、其他综合收益的税后净额 | 59,236,429.41 | -207,595,453.10 |
| （一）不能重分类进损益的其他综合收益 | 27,512,382.61 | |
| 1.重新计量设定受益计划变动额 | ||
| 2.权益法下不能转损益的其他综合收 | 27,512,382.61 |
| 益 | ||
| 3.其他权益工具投资公允价值变动 | ||
| 4.企业自身信用风险公允价值变动 | ||
| （二）将重分类进损益的其他综合收益 | 31,724,046.80 | -207,595,453.10 |
| 1.权益法下可转损益的其他综合收益 | 31,724,046.80 | -207,595,453.10 |
| 2.其他债权投资公允价值变动 | ||
| 3.可供出售金融资产公允价值变动损益 | ||
| 4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额 | ||
| 5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 | ||
| 6.其他债权投资信用减值准备 | ||
| 7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分） | ||
| 8.外币财务报表折算差额 | ||
| 9.其他 | ||
| 六、综合收益总额 | 33,041,119.76 | -175,269,630.94 |
| 七、每股收益： | ||
| （一）基本每股收益(元/股) | ||
| （二）稀释每股收益(元/股) |
六、公司2019年半年度现金流量表
表12-6 母公司现金流量表
单位：元
| 项目 | 2019年半年度 | 2018年半年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 4,390,700.64 | 2,450,864.18 |
| 收到的税费返还 | ||
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 14,236,210.56 | 3,148,547.21 |
| 经营活动现金流入小计 | 18,626,911.20 | 5,599,411.39 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 218,205.03 | |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 21,693,453.99 | 18,530,463.36 |
| 支付的各项税费 | 732,920.83 | 2,298,229.59 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 19,813,208.87 | 20,766,184.21 |
| 经营活动现金流出小计 | 42,457,788.72 | 41,594,877.16 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -23,830,877.52 | -35,995,465.77 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||
| 收回投资收到的现金 | 526,541,343.52 | 449,640,447.76 |
| 取得投资收益收到的现金 | 93,801,324.90 | 166,413,187.39 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | ||
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | 102,500,000.00 | |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | ||
| 投资活动现金流入小计 | 620,342,668.42 | 718,553,635.15 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 51,550,604.75 | 27,209,673.64 |
| 投资支付的现金 | 270,508,764.59 | 1,236,021,135.07 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | ||
| 支付其他与投资活动有关的现金 | ||
| 投资活动现金流出小计 | 322,059,369.34 | 1,263,230,808.71 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 298,283,299.08 | -544,677,173.56 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||
| 吸收投资收到的现金 | ||
| 取得借款收到的现金 | 1,465,000,000.00 | 1,265,000,000.00 |
| 发行债券收到的现金 | 500,000,000.00 | |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | ||
| 筹资活动现金流入小计 | 1,465,000,000.00 | 1,765,000,000.00 |
| 偿还债务支付的现金 | 1,638,800,000.00 | 3,124,300,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 87,913,830.09 | 46,118,533.74 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 7,165,038.33 | 3,687,500.00 |
| 筹资活动现金流出小计 | 1,733,878,868.42 | 3,174,106,033.74 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -268,878,868.42 | -1,409,106,033.74 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 3,849,704.13 | 44,585,459.57 |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 9,423,257.27 | -1,945,193,213.50 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 1,931,468,693.34 | 3,612,712,887.98 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 1,940,891,950.61 | 1,667,519,674.48 |
（本页无正文，为《上海大众公用事业（集团）股份有限公司2019年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）》之盖章页）
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