I
声 明
本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
II
目 录
声 明 -------------------------------------------------------------------------------------------- I目 录 --------------------------------------------------------------------------------------------- II第一节 发行概况 ------------------------------------------------------------------------------- 1第二节 发行人及本期债券的资信状况 ---------------------------------------------------- 8第三节 发行人基本情况 -------------------------------------------------------------------- 15第四节 财务会计信息 ---------------------------------------------------------------------- 116第五节 募集资金运用 ---------------------------------------------------------------------- 160第六节 备查文件 ---------------------------------------------------------------------------- 163
第一节 发行概况
一、核准情况及核准规模
1、2019年4月23日，公司第七届董事会第十次会议审议通过了《关于公司公开发行公司债券方案的议案》。
2、公司于2019年5月16日召开了2018年年度股东大会会议，审议通过本次债券发行相关议案。在股东大会的授权范围内，本次债券的发行规模确定为不超过人民币18亿元（含18亿元）。
3、经中国证监会于2019年10月30日印发的“证监许可〔2019〕2032号”批复核准，发行人获准向合格投资者公开发行面值总额不超过18亿元的公司债券。发行人将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。本次债券发行自中国证监会核准发行之日起二十四个月内完成。
二、本期债券的主要条款
1、发行主体：华远地产股份有限公司。
2、债券名称：华远地产股份有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）。
3、发行规模：本期债券发行规模不超过14亿元（含14亿元）。
4、债券期限：本期债券期限为3年期。
5、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率由发行人与主承销商根据询价结果协商确定。
6、债券票面金额：本期债券票面金额为100元。
7、发行价格：本期债券按面值平价发行。
8、发行对象及向公司股东配售安排：本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017年修订）》规定的合格投资者公开发行，不向公司股东优先配售。
9、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让等操作。10、起息日：本期债券的起息日为2020年3月25日。
11、付息债权登记日：本期债券的付息债权登记日将按照上交所和中国证券登记公司的相关规定办理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就其所持本期债券获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。
12、付息日期：2021年至2023年每年的3月25日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息。
13、到期日：2023年3月25日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息。
14、兑付债权登记日：本期债券的兑付债权登记日将按照上交所和中国证券登记公司的相关规定办理。在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。
15、兑付日期：2023年3月25日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息。
16、计息期限：本期债券的计息期限自2020年3月25日至2023年3月24日。逾期部分不另计利息。
17、还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
18、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照本期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。
19、担保人及担保方式：本期债券为无担保债券。
20、信用级别及资信评级机构：经中诚信国际综合评定，本公司的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。
21、主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中信证券股份有限公司。
22、发行方式：本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行，采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商根据询价情况进行债券配售。
23、配售规则：簿记管理人根据网下询价结果及网下发行期间合格投资者认购申请情况对所有有效申购进行配售，合格投资者的获配金额不会超过其累计有效申购金额。
配售依照以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计，当累计申购金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的申购利率确认为发行利率。申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的合格投资者按照价格优先的原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足额配售的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的合格投资者优先；参与网下询价的合格投资者在最终发行利率以下（含发行利率）的认购意向将优先得到满足。
簿记管理人有权决定本期债券的最终配售结果。
24、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以承销团余额包销的方式承销。本期债券发行最终认购不足部分全部由主承销商组织承销团余额包销，各承销方应足额划付各自承担余额包销责任比例对应的募集款项。
25、拟上市交易场所：上海证券交易所。
26、募集资金用途：公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后用于偿还到期的公司债券。
27、募集资金专项账户：
账户名称：华远地产股份有限公司
开户银行：中国民生银行股份有限公司北京阜成门支行
银行账户：631832457
大额支付系统号：305100001032
28、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
三、本期债券发行及上市安排
（一）本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2020年3月20日。
发行首日：2020年3月24日。
预计发行期限：2020年3月24日至2020年3月25日，共2个工作日。
网下发行期限：2020年3月24日至2020年3月25日。
（二）本期债券上市安排
本次发行结束后，本公司将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
四、本期债券发行的有关机构
（一）发行人：华远地产股份有限公司
| 法定代表人： | 杜凤超 |
| 住所： | 北京市西城区北展北街11号华远企业中心11#楼 |
| 联系电话： | 010-68036966 |
| 传真： | 010-68037001 |
| 联系人： | 张全亮 |
| 法定代表人： | 张佑君 |
| 住所： | 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 |
| 联系人： | 姜琪、王翔驹、张藤一、潘韦豪、王婧玉、彭骁骐 |
| 联系电话： | 010-60833561 |
| 传真： | 010-60833504 |
| 法定代表人： | 黄海洲 |
| 住所： | 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元 |
| 联系人： | 王佩 |
| 联系地址： | 北京市东城区朝阳门北大街3号五矿广场B座603室 |
| 联系电话： | 13811540623 |
| 负责人： | 张利国 |
| 住所： | 北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层 |
| 联系人： | 毛国权、曹亚娟 |
| 联系电话： | 010-88004488/66090088 |
| 传真： | 010-66090016 |
| 负责人： | 朱建弟 |
| 住所： | 上海市黄浦区南京东路61号四楼 |
| 经办会计师： | 朱锦梅、高慧丽 |
| 联系电话： | 010-68286868 |
| 传真： | 010-88210608 |
（六）资信评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司
| 负责人： | 闫衍 |
| 住所： | 北京市东城区南竹杆胡同2号1幢60101 |
| 联系人： | 李诗哲 |
| 联系电话： | 15900854335 |
| 传真： | 021-60330991 |
| 负责人： | 冯波 |
| 地址： | 北京市西城区阜外大街2号万通新世界广场135楼首层 |
| 联系人： | 周颖 |
| 联系电话： | 010-58560088 |
| 传真： | 010-58568400 |
| 住所： | 上海市浦东南路528号 |
| 总经理： | 蒋锋 |
| 联系电话： | 021-68808888 |
| 传真： | 021-68804868 |
| 住所： | 上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3层 |
| 负责人： | 聂燕 |
| 联系电话： | 021-68870172 |
| 传真： | 021-68870064 |
第二节 发行人及本期债券的资信状况
一、本期债券的信用评级情况
根据中诚信国际出具的《华远地产股份有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）信用评级报告》，发行人主体信用等级为AA，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为AA。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
经中诚信国际综合评定，本公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，该级别反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。经中诚信国际评定“华远地产股份有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）”信用等级为AA，该级别反映了本期债券安全性很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。
（二）评级报告的内容摘要
中诚信国际肯定了较为雄厚的股东背景及持续的股东支持、较高的品牌影响力、待结算资源丰富、土地储备较为充足和融资渠道畅通、备用流动性较为充足等方面的优势对公司整体信用实力提供了有力支持。同时，中诚信国际关注到房地产行业调控政策持续、债务规模增速较快、财务杠杆水平较高以及面临一定的资本支出压力等因素对公司经营及信用状况造成的影响。
1、正面
（1）较为雄厚的股东背景及持续的股东支持。公司控股股东为北京市华远集团有限公司（以下简称“华远集团”），实际控制人是北京市西城区人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“西城区国资委”），股东背景较为雄厚。公司作为西城区国资委旗下主要房地产业务运营主体之一，近年来持续在业务资源、资金周转及融资担保等方面得到华远集团的支持。
（2）较高的品牌影响力。华远地产作为国内最早从事房地产开发的企业之一，在北京、长沙、西安等地形成了“华远”品牌，累积了丰富的项目开发经验及良好的市场声誉。
（3）待结算资源较为丰富，土地储备较为充足。截至2018年末，公司预收账款为71.54亿元，占当年营业收入比重为104.73%，待结算资源较为丰富，可为未来短期内的经营业绩提供一定的保障。此外，截至2019年9月末，公司土地储备面积为432.07万平方米，土地储备面积有所增长，整体较为充足。
（4）融资渠道顺畅，备用流动性较为充足。作为A股上市企业，公司融资渠道多样且顺畅，与金融机构亦保持良好合作关系，并拥有一定银行授信额度，备用流动性较为充足。
2、关注
（1）房地产调控政策持续且行业竞争加剧。在宏观经济增速放缓、因城施策等调控政策持续且房地产市场区域分化日益明显的背景下，房地产行业竞争加剧，利润空间不断收窄，行业环境及行业政策的变化或将对公司经营战略的实施提出更高要求。
（2）债务规模增长较快，财务杠杆处于较高水平。随着公司在建项目的推进和土地储备的增加，公司融资需求不断提升，债务规模亦快速增长。2016~2019年9月末，公司总债务规模分别为125.75亿元、175.23亿元、284.49亿元和323.63亿元，净负债率分别为100.05%、131.92%、214.35%和285.72%，均保持较快增长。
（3）资本支出压力。截至2019年9月末，公司在建项目预计总投资金额为
565.31亿元，累计已投资379.72亿元，尚需投入185.59亿元。同时考虑到公司仍有较大规模的拟建项目以及土地支出计划的持续推进，其或将面临一定的资本支出压力。
（三）跟踪评级的有关安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定，
自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信国际将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。在跟踪评级期限内，中诚信国际将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年度结束之日起6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信国际将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料，中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信国际网站（www.ccxi.com.cn）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信国际将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
三、发行人的资信情况
（一）发行人获得主要金融机构的授信情况
发行人在各家商业银行信用评级较高，得到了多家银行的授信。截至2019年9月末，发行人在各家银行授信总额为206.17亿元，其中已使用额度155.73亿元，未使用授信额度47.62亿元，具体情况如下：
单位：万元
| 金融机构名称 | 授信总额 | 已使用授信额度 | 有效未使用授信额度 |
| 中国银行天津津南支行 | 59,000.00 | 57,800.00 | - |
| 东亚银行北京分行 | 60,000.00 | 60,000.00 | - |
| 浙商银行北京分行 | 50,000.00 | 40,000.00 | - |
| 平安银行广州分行 | 250,000.00 | 133,970.00 | 116,030.00 |
| 金融机构名称 | 授信总额 | 已使用授信额度 | 有效未使用授信额度 |
| 长安银行西安经济技术开发区支行 | 73,100.00 | 73,100.00 | - |
| 中国工商银行重庆南岸支行 | 71,000.00 | 71,000.00 | - |
| 中国建设银行佛山市分行 | 79,000.00 | 79,000.00 | - |
| 北京银行北辰支行 | 240,000.00 | 105,000.00 | 135,000.00 |
| 华宝信托 | 100,000.00 | 92,450.00 | 7,550.00 |
| 交通银行天津分行 | 90,000.00 | 70,000.00 | 20,000.00 |
| 生命保险资产管理有限公司 | 105,000.00 | 88,000.00 | - |
| 华润深国投信托 | 80,000.00 | 80,000.00 | - |
| 中国光大银行长沙新华支行 | 70,000.00 | 70,000.00 | - |
| 中国银行广州荔湾支行 | 95,000.00 | 85,785.13 | 9,214.87 |
| 中国银行长沙芙蓉支行 | 48,000.00 | 48,000.00 | - |
| 建设银行长沙河西支行 | 50,000.00 | 30,000.00 | 20,000.00 |
| 中国工商银行重庆分行 | 90,000.00 | 60,000.00 | 30,000.00 |
| 中国工商银行有限公司宁夏区分行 | 50,000.00 | 20,000.00 | 30,000.00 |
| 华夏银行银川分行 | 50,000.00 | 50,000.00 | - |
| 江苏银行北京亦庄支行 | 100,000.00 | 100,000.00 | - |
| 广发银行北京分行 | 126,600.00 | 126,600.00 | - |
| 招商银行石家庄分行 | 70,000.00 | 70,000.00 | |
| 中国建设银行重庆沙坪坝支行 | 55,000.00 | 16,600.00 | 38,400.00 |
| 合计 | 2,061,700.00 | 1,557,305.13 | 476,194.87 |
| 债务简称 | 起息日 | 到期日 | 债券期限 | 余额 | 偿还情况 |
| 17华远地产MTN001 | 2017.10.18 | 2022.10.18 | 3+2年 | 15.00 | 按期付息 |
| 17华远地产MTN002 | 2017.11.20 | 2022.11.20 | 3+2年 | 13.00 | 按期付息 |
| 华远地产 11% N2021 | 2018.11.16 | 2021.11.16 | 2+1年 | 2.00USD | - |
| 18华远01 | 2018.12.14 | 2021.12.14 | 2+1年 | 15.00 | - |
| 19华远01 | 2019.1.25 | 2022.1.25 | 2+1年 | 15.00 | - |
| 19华远02 | 2019.3.25 | 2022.3.25 | 2+1年 | 10.00 | - |
| 19华远03 | 2019.6.6 | 2022.6.6 | 2+1年 | 10.00 | - |
| 19华远地产SCP001 | 2019.10.28 | 2020.7.24 | 0.75年 | 10.00 | - |
| 19华远地产SCP002 | 2019.11.11 | 2020.8.7 | 0.75年 | 5.00 | - |
| 20华远地产SCP001 | 2020.3.6 | 2020.9.2 | 0.5年 | 5.00 | - |
| 华远地产 8.5% N2021 | 2019.3.27 | 2021.9.27 | 2.5年 | 3.00USD | - |
| 19华远地产CP001 | 2019.3.27 | 2022.3.26 | 3年 | 5.00 | - |
| 华远盈都商业A | 2017.01.24 | 2035.02.14 | 3+3+3+3+3+3年 | 2.845 | 按期付息 |
| 华远盈都商业B | 2017.01.24 | 2035.02.14 | 3+3+3+3+3+3年 | 4.36 | 按期付息 |
| 华远盈都商业C | 2017.01.24 | 2035.02.14 | 3+3+3+3+3+3年 | 0.10 | 按期付息 |
| 序号 | 债券简称 | 发行日期 | 回售日期 | 到期日期 | 债券期限 | 发行规模 | 发行利率 | 余额 |
| 1 | 14华远债 | 2015.04.27 | - | 2020.04.27 | 5 | 14.00 | 5.24 | 14.00 |
| 2 | 18华远01 | 2018.12.14 | 2020.12.14 | 2021.12.14 | 2+1 | 15.00 | 7.50 | 15.00 |
| 3 | 19华远01 | 2019.01.25 | 2021.01.25 | 2022.01.25 | 2+1 | 15.00 | 6.65 | 15.00 |
| 4 | 19华远02 | 2019.03.25 | 2021.03.25 | 2022.03.25 | 2+1 | 10.00 | 6.50 | 10.00 |
| 5 | 19华远03 | 2019.06.05 | 2021.06.06 | 2022.06.06 | 2+1 | 10.00 | 6.00 | 10.00 |
| 公司债券小计 | 64.00 | 64.00 | ||||||
| 6 | 19华远地产CP001 | 2019.03.25 | - | 2020.03.26 | 1 | 5.00 | 3.94 | 5.00 |
| 7 | 17华远地产MTN001 | 2017.10.16 | 2020.10.18 | 2022.10.18 | 3+2 | 15.00 | 5.50 | 15.00 |
| 8 | 17华远地产MTN002 | 2017.11.16 | 2020.11.20 | 2022.11.20 | 3+2 | 13.00 | 6.13 | 13.00 |
| 9 | 19华远地产SCP001 | 2019.10.24 | - | 2020.07.24 | 0.75 | 10.00 | 4.10 | 10.00 |
| 序号 | 债券简称 | 发行日期 | 回售日期 | 到期日期 | 债券期限 | 发行规模 | 发行利率 | 余额 |
| 10 | 19华远地产SCP002 | 2019.11.07 | - | 2020.08.07 | 0.75 | 5.00 | 4.06 | 5.00 |
| 11 | 20华远地产SCP001 | 2020.03.04 | - | 2020.09.02 | 0.50 | 5.00 | 3.23 | 5.00 |
| 债务融资工具小计 | 53.00 | 53.00 | ||||||
| 12 | 华远盈都商业A | 2017.01.23 | 2020.01.24 | 2035.02.14 | 3+3+3+3+3+3 | 2.90 | 5.80 | 2.85 |
| 13 | 华远盈都商业B | 2017.01.23 | 2020.01.24 | 2035.02.14 | 3+3+3+3+3+3 | 4.36 | 6.30 | 4.36 |
| 14 | 华远盈都商业C | 2017.01.23 | 2020.01.24 | 2035.02.14 | 3+3+3+3+3+3 | 0.10 | 6.49 | 0.10 |
| 15 | 华远地产 8.5% N2021 | 2019.03.27 | - | 2021.09.27 | 2.5 | 3.00USD | 8.50 | 3.00USD |
| 16 | 华远地产 11% N2021 | 2018.11.16 | 2020.11.16 | 2021.11.16 | 2+1 | 2.00USD | 11.00 | 2.00USD |
| 其他小计 | 41.67 | 41.62 | ||||||
| 合计 | 158.67 | 158.62 | ||||||
| 主要财务指标 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 |
| 流动比率（倍） | 1.76 | 1.65 | 2.34 | 2.00 |
| 速动比率（倍） | 0.38 | 0.49 | 0.76 | 0.64 |
| 资产负债率（%） | 85.08 | 82.74 | 77.46 | 74.81 |
| EBITDA利息保障倍数 | 0.37 | 0.96 | 2.43 | 1.49 |
| 贷款偿还率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 利息偿付率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
（2）速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额×100%
（4）EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销
（5）EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用利息支出+资本化利息支出）
（6）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额×100%
（7）利息偿付率=实际支付利息/应付利息支出×100%
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
| 中文名称： | 华远地产股份有限公司 |
| 英文名称： | HUAYUAN PROPERTY CO.,LTD |
| 法定代表人： | 杜凤超 |
| 成立日期： | 1992年2月8日 |
| 注册资本： | 人民币2,346,100,874.00元 |
| 实缴资本： | 人民币2,346,100,874.00元 |
| 注册地址： | 北京市西城区北展北街11号华远企业中心11#楼 |
| 办公地址： | 北京市西城区北展北街11号华远企业中心11#楼 |
| 邮政编码： | 100044 |
| 信息披露事务负责人： | 张全亮 |
| 信息披露联络人 | 张全亮 |
| 联系电话： | 010-68036966 |
| 传真： | 010-68037001 |
| 所属行业： | 房地产 |
| 经营范围 | 房地产开发、销售商品房；施工总承包、专业承包；物业管理；老旧城区危房成片改造；土地开发；出租办公用房；出租商业用房；销售建筑材料、机械电器设备、五金交电、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、制冷空调设备；信息咨询 |
| （不含中介服务）；货物进出口、技术进出口、代理进出口。（领取本执照后，应到市住建委取得行政许可；应到市商务委备案。企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） | |
| 统一社会信用代码： | 911100001836721320 |
根据证监会于1996年8月13日出具的《关于湖北幸福（集团）实业股份有限公司（筹）申请公开发行股票的批复》（证监发字[1996]155号）及《关于同意湖北幸福（集团）实业股份有限公司（筹）采用“上网定价”方式发行A股的批复》（证监发字[1996]156号），1996年8月20日，幸福实业向社会公开发行人民币普通股2,000万股（其中200万股向职工配售）。经证监会证监发字[1996]155号文批准，并经上交所[上证上（1996）字第072号文]审核同意，幸福实业向社会公开发行的1,800万股于1996年9月9日在上交所挂牌交易，其余200万股职工股于1997年3月11日在上交所挂牌交易。
1996年9月，幸福实业取得了湖北省工商行政管理局颁发的注册号为“4200001000184”的企业法人营业执照，幸福实业股权结构如下：
| 股东类别及名称 | 持股数量（股） | 股权比例（%） |
| 发起人股东： | ||
| 幸福集团公司 | 56,133,024 | 70.16 |
| 深圳中农信投资实业公司 | 966,744 | 1.21 |
| 湖北省国际信托投资公司 | 966,744 | 1.21 |
| 湖北环保（集团）股份有限公司 | 966,744 | 1.21 |
| 湖北省潜江市制药厂 | 966,744 | 1.21 |
| 社会募集股东： | ||
| 公众股本 | 20,000,000 | 25.00 |
| 其中：内部职工股 | 2,000,000 | 2.50 |
| 合计 | 80,000,000 | 100.00 |
| 股份类别 | 数量（股） | 比例（%） |
| 一、非流通股份 | 124,000,000 | 77.50 |
| 二、已流通股份 | 36,000,000 | 22.50 |
| 合计 | 160,000,000 | 100.00 |
| 股份类别 | 数量（股） | 比例（%） |
| 一、非流通股份 | 138,000,000 | 75.00 |
| 二、已流通股份 | 46,000,000 | 25.00 |
| 合计 | 184,000,000 | 100.00 |
| 股份类别 | 数量（股） | 比例（%） |
| 一、非流通股份 | 234,600,000 | 75.00 |
| 二、已流通股份 | 78,200,000 | 25.00 |
| 合计 | 312,800,000 | 100.00 |
（1）1999年股权转让，第一大股东变更为湖北省国际信托有限公司1999年，由于幸福集团公司与多家单位发生债权债务纠纷，其持有的幸福实业股份被法院裁定转让。其中湖北省国际信托投资公司受让140,000,000股，上海城市房地产有限公司受让5,314,006股，潜江市农村信用合作联社受让28,266,200股，国泰证券有限公司兰州营业部受让4,374,005股，华夏证券有限公司受让3,154,964股。上述股权转让完成后，湖北省国际信托投资公司合计持有幸福实业143,286,930股股份，占总股本的45.81%，成为幸福实业第一大股东；幸福集团公司仍持有幸福实业39,357,027股股份，占总股本的12.58%，为幸福实业第二大股东。
（2）2000年股权转让，第一大股东变更为名流投资集团有限公司
2000年，由于湖北省国际信托投资公司与多家单位有债权债务纠纷，其持有的幸福实业股份被法院裁定转让。其中，名流投资通过竞拍获得60,000,000股；君安证券天津新兴路营业部受让25,000,000股，君安证券大连西安路营业部受让5,910,000股；海口昌亿实业投资有限公司通过竞拍获得16,276,930股；中科财务公司受让5,000,000股；中化国际信息公司受让12,800,000股。2000年，幸福集团公司将持有的幸福实业731,033股股份转让给无锡市宏裕百货公司。
上述股权转让完成后，名流投资持有幸福实业60,000,000股股份，占总股本的19.18%，成为幸福实业第一大股东。
（3）2001年股权转让
2001年2月，北京宣福房地产开发有限责任公司通过竞拍获得幸福集团公司持有的幸福实业13,000,000股股份，以股权转让的方式受让幸福集团公司持有的幸福实业20,000,000股股份。上述股权转让完成后，北京宣福房地产开发有限责任公司合计持有幸福实业33,000,000股股份，占总股本的10.55%。2001年，湖南省证券交易中心通过司法裁定的方式受让幸福集团公司持有的幸福实业5,625,995股股份。至此，幸福集团公司不再持有幸福实业的股份。
2001年3月，湖北省国际信托投资公司持有的幸福实业18,300,000股股份
全部被司法拍卖。至此，湖北省国际信托投资公司不再持有幸福实业股份。上述股权转让完成后，截至2001年12月31日，幸福实业前十大股东情况如下：
| 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股比例（%） |
| 1 | 名流投资集团有限公司 | 60,000,000 | 19.18 |
| 2 | 国泰君安证券股份有限公司 | 35,284,005 | 11.28 |
| 3 | 北京宣福房产地开发有限责任公司 | 33,000,000 | 10.55 |
| 4 | 潜江市农村信用合作联社 | 28,266,200 | 9.04 |
| 5 | 上海华鸣投资管理有限公司 | 13,761,000 | 4.40 |
| 6 | 中化国际信息公司 | 12,800,000 | 4.09 |
| 7 | 北京新财基业投资顾问有限公司 | 8,000,000 | 2.56 |
| 8 | 湖南省证券交易中心 | 5,625,995 | 1.80 |
| 9 | 上海城市房地产有限公司 | 5,314,006 | 1.70 |
| 10 | 中国科技国际信托投资公司 | 5,000,000 | 1.60 |
| 合计 | 207,051,206 | 66.19 | |
投资和华远旅游）代公司非流通股股东向流通股股东送股，即在股权分置改革方案实施股权登记日登记在册的流通股股东以减资后所持流通股股份数量为基础，每10股流通股将获送15股股份，送股完成后，流通股股东所持流通股股份数量为7,820万股，与减资前流通股股东所持流通股股份数量一致。
（2）重大资产重组
根据幸福实业与原北京华远、名流投资于2007年2月13日签署的《资产负债整体转让暨新增股份换股吸收合并协议书》，幸福实业、原北京华远、名流投资、名流置业于2007年3月1日签署的《关于<资产负债整体转让暨新增股份换股吸收合并协议书>的补充协议书》，以及幸福实业2007年3月9日召开的2007年第一次临时股东大会审议通过的《关于重大资产重组的议案》，公司本次重大资产重组方案如下：
1）幸福实业将全部资产及负债出售给名流投资或其指定的企业，根据湖北民信资产评估有限公司出具的《资产评估报告书》（鄂信评报字（2006）第080号），幸福实业以截至2006年10月31日的全部资产和负债的评估值为基础，以4,000万元的价格将全部资产和负债出售给第一大股东名流投资或其指定的企业，并由其一并接收并安置全部职工。自评估基准日（2006年10月31日）以后所发生的盈亏均由受让方享有和承担。
2）原北京华远五位股东向名流投资支付补偿股份，因名流投资或其指定的企业受让幸福实业原全部资产和负债，并负责安置全部职工，因此原北京华远五位股东（即华远集团、华远浩利、首创阳光、京泰投资和华远旅游）将其持有的合计16,874,000股原北京华远的股份支付给名流投资作为补偿，其中华远集团支付10,471,667股，华远浩利支付2,261,116股，首创阳光支付2,024,880股、京泰投资2,024,880股，华远旅游支付91,457股。
3）幸福实业以新增股份换股吸收合并原北京华远
幸福实业新增65,300.9126万股股份换股吸收合并原北京华远。本次合并的基准日为2006年10月31日，幸福实业股份的换股价格以其股票截至2006年
10月23日的20个交易日收盘价之算术平均值为基准，确定为3.88元/股；原北京华远股份的换股价格，以北京中恒信德威评估有限责任公司出具的《北京市华远地产股份有限公司资产评估报告书》（中恒信德威评报字[2007]第139号）的评估结论为依据，参考光大证券股份有限公司出具的《北京市华远地产股份有限公司之估值报告书》以及房地产行业上市公司的股票市场价格水平，在充分保护流通股股东利益的前提下，经充分协商确定为5.06元/股。幸福实业与原北京华远的换股比例确定为1:0.767。
根据中国证监会《关于核准湖北幸福实业股份有限公司重大资产出售暨定向发行股份换股吸收合并北京市华远地产股份有限公司的批复》（证监许可[2008]120号）、《关于核准北京市华远集团公司、北京华远浩利投资股份有限公司、北京市华远国际旅游有限公司公告湖北幸福实业股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》（证监许可[2008]121号），幸福实业发行不超过65,300.9126万股的人民币普通股换股吸收合并原北京华远，华远集团、华远浩利、首创阳光、京泰投资和华远旅游成为幸福实业股东。
根据2007年2月28日名流投资与名流置业签署的《股权转让协议书》及2007年3月1日幸福实业、原北京华远、名流投资、名流置业签署的《关于〈资产负债整体转让暨新增股份换股吸收合并协议书〉的补充协议书》，名流投资将上述原北京华远五位股东补偿的16,874,000股原北京华远的股份，折合为幸福实业22,000,000股股份，以2.33元/股的价格转让给名流置业。原北京华远五位股东应向名流投资支付的补偿股份，折合成幸福实业股份，直接过户登记到名流置业名下。
上述股权分置改革及重大资产重组完成后，幸福实业的总股本由312,800,000股变更为778,129,126股，注册资本778,129,126元。按照重大资产重组暨股权分置改革相关方案，全体非流通股东以每1股减为0.4股的方式减少所持股份，由于幸福实业股东北京新财基业投资顾问有限公司和华夏证券有限公司所持有的部分股份处于冻结状态无法减持，华远集团代为缩减共计5,137,878股股份，因此华远集团持有重组后幸福实业357,336,152股股份，占重组后幸福实业总股本
的45.92%，成为控股股东。
股权分置改革及重大资产重组情况完成后，幸福实业的股本情况如下：
| 股东类别及名称 | 数量（股） | 比例（%） |
| 一、非流通股份 | 699,929,126 | 89.95 |
| 二、已流通股份 | 78,200,000 | 10.05 |
| 合计 | 778,129,126 | 100.00 |
股。
12、2012年利润分配，总股本增至1,817,661,006股
根据公司2012年度股东大会审议通过的《关于公司2012年利润分配方案的议案》，以公司总股本1,580,574,788股为基数，向全体股东每10股送红股1.5股，共派送红股237,086,218股，公司总股本由1,580,574,788股增至1,817,661,006股。
13、变更注册地址
经2013年度股东大会审议通过，公司将注册地址由“湖北省潜江市湖滨路21号”变更至“北京市西城区北展北街11号华远·企业中心11号楼”，并于2014年7月18日取得北京市工商行政管理局核发的《营业执照》（编号：429005000006101）。
14、2016年配售股份，总股本增至2,346,100,874股
经公司2015年第二次临时股东大会审议通过，以公司总股本1,817,661,006股为基数，按每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售股份。本次配股认购数量合计为528,439,868股，配股上市后公司股本总数增至2,346,100,874股。
截至募集说明书签署日，发行人股本未再发生变化。
（二）股权结构图
截至2019年9月30日，发行人股权结构图如下：
图5-1：发行人股权结构图
（三）发行人前十大股东持股情况
截至2019年9月30日，发行人前十名股东情况如下：
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 （%） | 持股数量 （股） | 质押或冻结情况 | |
| 股份 状态 | 数量 （股） | ||||
| 北京市华远集团有限公司 | 国有法人 | 46.40 | 1,088,584,808 | 质押 | 305,000,000 |
| 北京京泰投资管理中心 | 国有法人 | 7.41 | 173,771,000 | 无 | 0 |
| 天津华远浩利投资股份有限公司 | 境内非国有法人 | 6.84 | 160,449,031 | 无 | 0 |
| 北京首创阳光房地产有限责任公司 | 国有法人 | 4.50 | 105,546,000 | 无 | 0 |
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 国有法人 | 2.30 | 53,985,230 | 无 | 0 |
| 南京栖霞建设股份有限公司 | 境内非国有法人 | 1.01 | 23,584,392 | 无 | 0 |
| 华夏人寿保险股份有限公司-自有资金 | 境内非国有法人 | 0.96 | 22,467,700 | 无 | 0 |
| 湖北潜江农村商业银行股份有限公司 | 境内非国有法人 | 0.57 | 13,304,075 | 无 | 0 |
| 李应生 | 境内自然人 | 0.51 | 11,892,400 | 无 | 0 |
| 廖国礼 | 境内自然人 | 0.39 | 9,207,471 | 无 | 0 |
| 合计 | 70.89 | 1,662,792,107 | 305,000,000 | ||
三、发行人对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人子公司情况
截至2019年9月末，发行人纳入合并范围内的子公司共65家，具体情况如下：
表5-1：截至2019年9月末发行人子公司情况
单位：万元，%
| 序号 | 公司名称 | 持股比例 | 表决权比例 | 注册资本 | 子公司级次 | 业务范围 |
| 1 | 北京市华远置业有限公司 | 100.00 | 100.00 | 100,000.00 | 一级 | 房地产开发销售 |
| 2 | 北京新威房地产开发有限责任公司 | 100.00 | 100.00 | 18,932.52 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 3 | 北京金秋莱太房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 10,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 4 | 北京华和房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 5 | 北京新通源远房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 1,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 6 | 北京新通致远房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 15,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 7 | 北京嘉华利远商业管理有限公司 | 100.00 | 100.00 | 200.00 | 二级 | 商业管理 |
| 8 | 北京华远锦程投资管理有限公司 | 100.00 | 100.00 | 1,000.00 | 二级 | 资产管理、投资管理 |
| 9 | 北京馨悦致远房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 2,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 10 | 北京尚居置业有限公司 | 100.00 | 100.00 | 2,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 11 | 北京新都致远房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 19,608.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 12 | 北京上和致远房地产开发有限公司 | 50.00 | 51.00 | 20,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 13 | 北京新尚致远房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 2,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 14 | 北京心和致远房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 15 | 北京上同致远房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 16 | 北京新润致远房地产开发有限公司 | 80.00 | 80.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 17 | 北京华瑞和酒店管理有限公司 | 51.00 | 51.00 | 1,000.00 | 三级 | 酒店管理 |
| 18 | 北京华瑞城会所管理有限公司 | 51.00 | 51.00 | 500.00 | 三级 | 会所管理 |
| 19 | 北京华远浩景管理咨询有限公司 | 100.00 | 100.00 | 5,000.00 | 二级 | 企业咨询管理 |
| 20 | 北京誉和置业有限公司 | 100.00 | 100.00 | 1,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 21 | 北京誉德置业有限公司 | 100.00 | 100.00 | 1,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 22 | 北京誉成置业有限公司 | 100.00 | 100.00 | 7,390.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 23 | 北京创想精英教育科技有限公司 | 51.00 | 51.00 | 522.00 | 三级 | 技术咨询 |
| 24 | 承德博大庆远旅游开发有限公司 | 75.00 | 75.00 | 5,000.00 | 二级 | 水利、环境和公共设施管理业 |
| 25 | 张家口顺和致远房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 2,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 序号 | 公司名称 | 持股比例 | 表决权比例 | 注册资本 | 子公司级次 | 业务范围 |
| 26 | 涿州盛丰和华房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 27 | 石家庄全业房地产开发有限公司 | 80.00 | 80.00 | 10,000.00 | 三级 | 房地产开发销售 |
| 28 | 石家庄铭朝房地产开发有限公司 | 80.00 | 80.00 | 10,000.00 | 四级 | 房地产开发销售 |
| 29 | 石家庄华远尚隆房地产开发有限公司 | 53.00 | 53.00 | 37,735.85 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 30 | 菱华阳光（天津）房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 53,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 31 | 阳菱光辉（天津）房地产开发有限公司 | 51.00 | 51.00 | 31,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 32 | 胜华辰远（天津）房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 3,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 33 | 华尚泽远（天津）房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 3,000.00 | 三级 | 房地产开发销售 |
| 34 | 天津利创房地产开发有限公司 | 50.00 | 50.00 | 6,000.00 | 三级 | 房地产开发销售 |
| 35 | 西安万华房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 35,638.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 36 | 西安鸿华房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 2,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 37 | 西安唐明宫置业有限公司 | 100.00 | 100.00 | 10,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 38 | 西安骏华房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 1,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 39 | 陕西杰诚置业有限责任公司 | 100.00 | 100.00 | 4,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 40 | 西安泽华房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 2,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 41 | 西安曲江唐瑞置业有限公司 | 100.00 | 100.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 42 | 银川志华房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 1,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 43 | 银川君华房地产开发有限公司 | 60.00 | 60.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 44 | 银川创华房地产开发有限公司 | 60.00 | 60.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 45 | 宁夏海雅置业有限公司 | 100.00 | 100.00 | 14,300.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 46 | 长沙人韵投资有限公司 | 93.00 | 93.00 | 10,600.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 47 | 长沙地韵投资有限公司 | 93.00 | 93.00 | 15,400.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 48 | 长沙橘韵投资有限公司 | 93.00 | 93.00 | 28,500.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 49 | 长沙嘉华昌远商业管理有限公司 | 100.00 | 100.00 | 50.00 | 三级 | 商业管理 |
| 50 | 长沙隆宏致远房地产开发有限公司 | 100.00 | 51.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 51 | 长沙隆卓致远房地产开发有限公司 | 50.00 | 51.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 52 | 长沙隆熙致远房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 53 | 长沙隆旺致远房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 54 | 长沙航立实业有限公司 | 100.00 | 100.00 | 5,000.00 | 二级 | 房屋装饰、酒店管理 |
| 55 | 上海誉力置业有限公司 | 100.00 | 100.00 | 40,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 56 | 华远有限公司（BVI） | 100.00 | 100.00 | 645万美元 | 二级 | 投资管理 |
| 57 | 香港誉力置业有限公司 | 100.00 | 100.00 | 10,000港元 | 三级 | 投资管理 |
| 58 | 广州上和拓远置业有限公司 | 100.00 | 100.00 | 2,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 序号 | 公司名称 | 持股比例 | 表决权比例 | 注册资本 | 子公司级次 | 业务范围 |
| 59 | 广州高雅房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 3,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 60 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 10,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 61 | 重庆筑华房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 62 | 重庆华远皓华房地产开发有限公司 | 100.00 | 100.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 63 | 佛山市华信致远房地产开发有限公司 | 51.00 | 51.00 | 5,000.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 64 | 佛山市高明区美玖房地产开发有限公司 | 33.00 | 33.00 | 3,030.00 | 二级 | 房地产开发销售 |
| 65 | 华远国际有限公司（BVI） | 100.00 | 100.00 | 1港币 | 三级 | 投资管理 |
元，2019年1-9月实现营业收入9,289.73万元，净利润40,066.72万元。
2、北京新都致远房地产开发有限公司
北京新都致远房地产开发有限公司成立于2013年11月，注册资本为19,608万元，发行人持有该公司100.00%的股权，拥有100.00%的表决权。北京新都致远房地产开发有限公司的经营范围为房地产开发；物业管理；销售自行开发的商品房；房地产信息咨询。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）截至2018年末，该公司总资产199,127.73万元，净资产33,544.24万元，2018年实现营业收入107,899.67万元，净利润11,910.38万元。
截至2019年9月末，该公司总资产264,031.32万元，净资产28,105.93万元，2019年1-9月实现营业收入12,825.64万元，净利润-5,438.32万元。2019年1-9月，由于项目满足结利条件部分较少而出现亏损。
3、北京尚居置业有限公司
北京尚居置业有限公司成立于2013年8月，注册资本为2,000万元，发行人持有该公司100.00%的股权，拥有100.00%表决权。北京尚居置业有限公司的经营范围为房地产开发；物业管理；销售自行开发的商品房；房地产信息咨询。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
截至2018年末，该公司总资产19,776.71万元，净资产5,917.38万元，2018年实现营业收入6,987.56万元，净利润1,683.36万元。
截至2019年9月末，该公司总资产20,920.69万元，净资产6,856.36万元，2019年1-9月实现营业收入6,007.90万元，净利润938.99万元。
4、北京上和致远房地产开发有限公司
北京上和致远房地产开发有限公司成立于2014年3月，注册资本为20,000万元，发行人持有该公司50.00%的股权，拥有51.00%表决权。北京上和致远房地产开发有限公司的经营范围为房地产开发；物业管理；销售自行开发的商品房。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）截至2018年末，该公司总资产90,996.37万元，净资产51,902.68万元，2018年实现营业收入1,326.89万元，净利润-1,731.56万元。2018年度，由于项目接近尾声形成收入较小，但仍有成本确认，因此出现亏损。
截至2019年9月末，该公司总资产88,035.81万元，净资产54,327.47万元，2019年1-9月实现营业收入14.82万元，净利润2,424.79万元。
5、北京新润致远房地产开发有限公司
北京新润致远房地产开发有限公司成立于2015年12月，注册资本为5,000万元，发行人持有该公司100.00%的股权。北京新润致远房地产开发有限公司的经营范围为房地产开发；物业管理；销售自行开发的商品房。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
截至2018年末，该公司总资产553,339.99万元，净资产4,305.14万元，2018年实现营业收入0.11万元，净利润-234.31万元。2018年度，由于项目未满足结利条件未结转收入，但仍有成本确认，因此出现亏损。
截至2019年9月末，该公司总资产533,666.84万元，净资产4,245.01万元，2019年1-9月实现营业收入18.33万元，净利润-60.13万元。2019年1-9月，由于项目尚处于开发阶段，费用发生导致亏损。
6、西安唐明宫置业有限公司
西安唐明宫房地产开发有限公司成立于2009年9月，注册资本为10,000万元，发行人持有该公司100.00%的股权，拥有100.00%的表决权。西安唐明宫房
地产开发有限公司的经营范围为一般经营项目类：房地产的开发、经营、销售；房地产信息咨询；基础设施配套建设(除国家规定的专控及前置许可项目）。截至2018年末，该公司总资产53,500.07万元，净资产21,318.50万元，2018年实现营业收入43,254.49万元，净利润4,615.11万元。
截至2019年9月末，该公司总资产46,854.30万元，净资产22,579.13万元，2019年1-9月实现营业收入9,520.07万元，净利润1,260.63万元。
7、长沙橘韵投资有限公司
长沙橘韵投资有限公司成立于2008年1月，注册资本为28,500万元，发行人持有该公司93.00%的股权。长沙橘韵投资有限公司的经营范围为以自有资产进行实业投资（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务）；房地产开发经营；城市基础设施建设；以下经营范围限分支机构经营：住宿；酒吧服务；餐饮管理；桑拿、汗蒸；游泳馆；茶馆服务；物业管理；装订及印刷相关服务；复印服务；绿化管理；娱乐场所经营；KTV歌厅娱乐服务；烘焙食品制造（现场制售）；食品制售（包括冷饮、热饮、爆米花及其他小食）；会议及展览服务；健身服务；房地产中介服务；房屋租赁；商业管理；酒店管理；通讯及广播电视设备批发；商品信息咨询服务；市场调研服务；市场营销策划服务；干洗服务；旅客票务代理；机票代理；票务服务；停车场运营管理；货物仓储（不含危化品和监控品）；糕点、面包制造；预包装食品、百货、纺织品及针织品、服装、鞋帽、日用杂品、化妆品、卫生用品、钟表、眼镜、五金、家具及室内装饰材料、文具用品、玩具、珠宝首饰、工艺品、美术品、照相器材、游艺娱乐用品、乐器、家用电器、进口酒类、国产酒类、非酒精饮料及茶叶、糕点、面包、礼品鲜花的零售；广告制作服务、发布服务、国内代理服务；文化用品、计算机、计算机软件、计算机辅助设备的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2018年末，该公司总资产360,595.50万元，净资产82,504.78万元，2018年实现营业收入171,094.67万元，净利润18,623.85万元。
截至2019年9月末，该公司总资产319,441.07万元，净资产80,021.03万元，2019年1-9月实现营业收入22,775.15万元，净利润-2,483.75万元。2019年1-9月，由于项目满足结利条件部分较少而出现亏损。
8、阳菱光辉（天津）房地产开发有限公司
阳菱光辉（天津）房地产开发有限公司成立于2012年8月，注册资本为31,000万元，发行人持有该公司100.00%的股权，拥有100.00%的表决权。阳菱光辉（天津）房地产开发有限公司的经营范围为在天津市津南区辛庄镇内津南（挂）2011-41号、2011-43号宗地内从事房地产开发、建设与经营管理；自有房屋租赁；物业管理服务；房地产信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年末，该公司总资产192,277.50万元，净资产82,101.99万元，2018年实现营业收入848.40万元，净利润781.50万元。
截至2019年9月末，该公司总资产230,343.13万元，净资产71,788.37万元，2019年1-9月实现营业收入12.38万元，净利润-408.65万元。2019年1-9月，由于项目未满足结利条件，费用发生导致亏损。
9、广州高雅房地产开发有限公司
广州高雅房地产开发有限公司成立于2005年7月，注册资本为3,000万元，发行人持有该公司100.00%的股权，拥有100.00%表决权。广州高雅房地产开发有限公司的经营范围为房地产开发经营；房地产咨询服务；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；室内装饰、装修。
截至2018年末，该公司总资产483,979.01万元，净资产25,599.40万元，2018年实现营业收入6,216.70万元，净利润-5,900.19万元。2018年度，由于项目接近尾声形成收入较小，但仍有成本确认，因此出现亏损。
截至2019年9月末，该公司总资产479,361.26万元，净资产42,349.57万元，2019年1-9月实现营业收入88,241.84万元，净利润16,750.17万元。
（二）发行人主要的合营联营公司基本情况
截至2019年9月末，公司合营、联营公司情况如下所示：
表5-2：发行人合营、联营公司情况
| 联营企业名称 | 主要经营地 | 注册地 | 业务性质 | 持股比例（%） | |
| 直接 | 间接 | ||||
| 北京圣瑞物业服务有限公司 | 北京市 | 北京市 | 物业管理 | 20 | |
| 北京嘉里华远房地产开发有限公司 | 北京市 | 北京市 | 物业管理 | 29 | |
| 长沙海信广场实业有限公司 | 长沙市 | 长沙市 | 房地产开发销售 | 49 | |
| 北京建华置地有限公司 | 北京市 | 北京市 | 房地产开发销售 | 5 | |
| 北京兴佰君泰房地产开发有限公司 | 北京市 | 北京市 | 房地产开发销售 | 21 | |
| 北京北医医疗技术服务有限公司 | 北京市 | 北京市 | 技术开发、技术服务 | 30 | |
| 天津金辉永华置业有限公司 | 天津市 | 天津市 | 房地产开发销售 | 26 | |
| 华尚宏远（天津）房地产开发有限公司 | 天津市 | 天津市 | 房地产开发销售 | 50 | |
| 佛山市华尚致远房地产开发有限公司 | 佛山市 | 佛山市 | 房地产开发销售 | 49 | |
| 佛山市骏隆房地产有限公司 | 佛山市 | 佛山市 | 房地产开发销售 | 25 | |
| 天津兴泰聚成置业有限公司 | 天津市 | 天津市 | 房地产开发销售 | 20 | |
截至2018年末，该公司总资产199,077.96万元，净资产14,740.70万元，2018年实现营业收入47,626.20万元，净利润7,364.37万元。
截至2019年9月末，该公司总资产41,439.93万元，净资产33,230.29万元，2019年1-9月实现营业收入120,062.71万元，净利润18,496.25万元。
2、天津金辉永华置业有限公司
天津金辉永华置业有限公司成立于2015年11月，注册资本为3,000万元，发行人持有该公司26.00%的股权。天津金辉永华置业有限公司的经营范围为房地产开发与经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至2018年末，该公司总资产157,135.20万元，净资产5,941.32万元，2018年实现营业收入71,808.17万元，净利润17,991.55万元。
截至2019年9月末，该公司总资产67,702.14万元，净资产20,470.48万元，2019年1-9月实现营业收入128,295.02万元，净利润33,029.17万元。
3、长沙海信广场实业有限公司
长沙海信广场实业有限公司成立于2012年3月，注册资本为30,000万元，发行人持有该公司49.00%的股权。长沙海信广场实业有限公司的经营范围为房地产开发非酒精饮料及茶叶、进口酒类、国产酒类、禽、蛋及水产品、计生用品、黄金制品、散装食品、预包装食品、化妆品及卫生用品、文化、体育用品及器材、钟表、眼镜、日用百货、钢材、花卉作物、办公家具、水果、服装、保健食品、卫生消毒用品、调味品、化工产品的销售；其他电子产品、电子元器件、礼品鲜花、糕点、面包、五金、家具及室内装饰材料、日用杂品、电子产品、厨房用具及日用杂品、汽车、摩托车及零配件、烟草制品、纺织品及针织品、木制、塑料、皮革日用品、日用家电设备、食盐、豆制品、粮油的零售；广告制作服务、发布服务、国内代理服务；肉制品、水果、水产品的冷冻冷藏；乳制品、纺织品、针织品及原料、机械设备、五金产品及电子产品、家具的批发；家用电器维修；场地租赁；柜台租赁；社会经济咨询；其他仓储服务；货物仓储（不含危化品和监控品）；家政服务；验光配镜服务；停车场、立体车库的投资、建设；停车场的
设计咨询；停车场运营管理；散装食品现场制售；烘焙食品制造（现场制售）；糕点、面包制造；音像制品出租；儿童室内游戏；室内手工制作娱乐服务；室内非射击类、非球类、非棋牌类的竞技娱乐活动；室内装饰、设计；厨具、设备、餐具及日用器皿百货零售服务；商业管理；企业管理服务；餐饮服务；装卸搬运；干洗服务；广告设计；木材进出口；音响设备家电零售服务；其他水产品加工（不含食品、饲料类生产）；食品制售（包括冷饮、热饮、爆米花及其他小食）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至2018年末，该公司总资产193,204.63万元，净资产-27,419.72万元，2018年实现营业收入47,323.67万元，净利润-17,736.95万元。
截至2019年9月末，该公司总资产186,171.82万元，净资产-39,601.93万元，2019年1-9月实现营业收入32,780.84万元，净利润-12,297.56万元。2019年1-9月，由于重资产折旧，利息费用过高导致亏损。
四、发行人控股股东和实际控制人基本情况
（一）公司、控股股东的股权关系
公司控股股东为华远集团，截至2019年9月末，华远集团持有华远地产1,088,584,808股股份，占发行人总股本的比例为46.40%。华远集团成立于1993年9月28日，经北京市西城区人民政府《关于成立北京市华远集团的批复》（西政复[1993]130号）批准，以北京市华远经济建设开发总公司为基础组建，华远集团基本情况如下：
| 公司名称 | 北京市华远集团有限公司 |
| 成立日期 | 1993年9月28日 |
| 注册资金 | 136,175.50万元 |
| 法定代表人 | 杜凤超 |
| 公司类型 | 有限责任公司（国有独资） |
| 住所 | 北京市西城区南礼士路36号（华远大厦7层） |
| 经营范围 | 资产管理；信息咨询服务（中介除外）；销售百货、针纺织品、计算机软硬件、钢材、木材、水泥、工艺美术品、五金交电；仓储服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） |
有完整的决策机制，独立决策、自主经营、自负盈亏；公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在显失公允的关联交易；公司对主要股东不存在依赖关系，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在实质性同业竞争。
（2）资产独立情况
公司及其控股子公司合法拥有完整的生产经营资产，对自身资产具有完全的控制权与支配权，完全具备独立生产的能力；公司资产独立于控股股东，与控股股东的资产实现了从账务到实物分离，不存在资产产权界限不清的情形，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共享生产经营资产的情况，亦不存在主要股东占用、支配、控制公司的资金、资产或其他资源而损害公司利益的情形。
（3）机构独立情况
公司拥有独立健全的法人治理结构，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业机构重叠的情况；公司拥有独立的生产经营和办公机构场所，与控股股东不存在混合经营、合署办公的情形，也不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业干预公司机构设置的情况；公司建立健全有效的股东大会、董事会、监事会等机构并制定了相应的议事规则，各机构依照《公司法》及《公司章程》的规定在各自职责范围内独立决策；公司建立了适应自身发展需要的组织机构，明确了各机构的职能，独立开展生产经营活动。
（4）人员独立情况
公司所有员工独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书专职在公司工作并领取薪酬，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任其他职务。公司财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任其他职务。控股股东及实际控制人在推荐董事人选时均根据《公司法》和《公司章程》的规定，由股东大会和董事会通过合法程序进行，并及时披露，公司董事会和股东大会按法律程序做出的人事任免决定均为最终决定，不存在控股股东干预的情况。公司建立了独立的人事档案、人事聘用和任免制度以及考核、奖惩制度，建立了独立的工资管理、福
利和社会保障体系。
（5）财务独立情况
公司设立独立的财务部门，设有财务负责人，自主配备专职财务人员，独立进行财务决策；公司财务机构独立办理会计业务，实行独立会计核算；公司建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，与控股股东严格分开运作；公司开设独立的银行帐号和纳税专户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况，并作为独立纳税人依法独立办理纳税登记，独立纳税。
六、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至募集说明书签署日，公司有董事9名（其中独立董事3名），监事5名，总经理1名（由董事兼任），副总经理4名，财务总监1名，董事会秘书1名。
1、董事会成员及简历
表5-3：发行人董事情况
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 |
| 杜凤超 | 董事长 | 男 | 57 | 2018-02-05 | 2021-02-04 |
| 李然 | 董事兼总经理 | 男 | 46 | 2018-02-05 | 2021-02-04 |
| 杨云燕 | 董事 | 男 | 54 | 2014-11-24 | 2021-02-04 |
| 徐骥 | 董事 | 女 | 32 | 2018-02-05 | 2021-02-04 |
| 李学江 | 董事 | 男 | 56 | 2018-05-08 | 2021-02-04 |
| 张馥香 | 董事 | 女 | 58 | 2018-02-05 | 2021-02-04 |
| 李涛 | 独立董事 | 男 | 58 | 2019-05-16 | 2021-02-04 |
| 王巍 | 独立董事 | 男 | 61 | 2014-11-24 | 2021-02-04 |
| 朱海武 | 独立董事 | 男 | 53 | 2014-11-24 | 2021-02-04 |
高级经济师。曾在北方工业大学任教，1997年加入华远，历任北京市华远集团公司投资部经理、总经理助理、副总经理、常务副总经理等职务，2009年9月至2011年3月任北京市华远集团有限公司总经理、党委书记，2011年3月至2011年4月任北京市华远集团有限公司董事长、总经理、党委书记，2011年4月至今任北京市华远集团有限公司董事长、总经理、党委副书记。2008年10月至2014年11月任华远地产股份有限公司副董事长。2018年2月至今任华远地产股份有限公司董事长。
李然，男，1973年出生，中欧国际工商学院工商管理硕士，工程师。1994年加入华远，历任北京市华远房地产股份有限公司建功南里项目、西单文化广场项目、华清嘉园项目的项目经理、北京市首旅华远房地产开发有限公司项目总监等职务。2007年2月至2010年1月任北京市华远置业有限公司西安公司总经理。2010年1月至2018年2月任华远地产股份有限公司副总经理。2018年2月至今任华远地产股份有限公司董事兼总经理。2019年2月至今兼任华远置业西部区域总裁。杨云燕，男，1965年出生，北京科技大学管理工程硕士，工程师。曾任唐山钢铁集团公司助理工程师、唐山钢铁股份公司董事会秘书室秘书、北京光起管理咨询有限公司企业研究所所长、北京鸿卓咨询公司总经理、北京必嘉集团发展规划部总经理、北京帝力伟业公司副总经理、波正投资管理公司投资总监等职务。2008年加入华远，任北京市华远集团公司投资管理部项目经理。2009年9月至2016年3月任北京市华远集团有限公司董事会秘书，2010年10月至2015年9月任北京市华远集团有限公司投资管理部经理，2015年9月至今任北京市华远集团有限公司副总经理。2014年11月至今任华远地产股份有限公司董事。
徐骥，女，1987年出生，北京科技大学机械工程学院工业工程系工学学士，重庆大学经济与工商管理学院企业管理系硕士，经济师。2011年加入华远集团，2011年10月至2014年5月任北京市华远集团有限公司投资部项目经理，2014年5月至2015年10月任北京市华远集团有限公司投资部副经理，2015年10月至2016年5月任北京市华远集团有限公司投资部经理，2016年5月至今任北京
市华远集团有限公司董事会秘书、投资部经理。2018年2月至今任华远地产股份有限公司董事。
李学江，男，1963年出生，毕业于北京财贸学院财政金融系。曾任北京市审计局第六分局副局长、中共北京市委组织部经济干部处调研员、北京市国有资产经营有限责任公司资产管理部经理、北京控股集团有限公司法律审计部经理、北京市燃气集团有限责任公司监察室主任、北京煤气热力工程设计院有限公司党总支书记，2010年1月至2014年7月任北京控股集团有限公司纪委副书记、监察室主任，2014年7月至2017年1月任北京京仪集团有限责任公司党委副书记、纪委书记，2017年1月至2018年1月任京泰实业（集团）有限公司纪委书记，2018年1月至今任京泰实业（集团）有限公司副总经理。2018年5月至今任华远地产股份有限公司董事。
张馥香，女，1961年出生，毕业于中国人民大学财务会计专业，高级会计师。曾任中国人民大学职员、北京服装学院教研室副主任、北京房地产信托投资公司主管会计、国家开发银行中瑞合作基金综合处负责人兼总会计师、北京阳光房地产综合开发公司财务总监等职务。2006年3月至2016年12月任首创置业股份有限公司副总裁，2000年11月至2014年9月任北京首创阳光房地产有限责任公司董事，2005年至今任阳光新业地产股份有限公司监事。2008年10月至2018年2月任华远地产股份有限公司监事。2018年2月至今任华远地产股份有限公司董事。
独立董事：
李涛，男，1961年出生，华北电力大学会计学首席教授、管理学博士、博士生导师。曾任北京动力经济学院会计教研室主任、华北电力大学财会系系主任、华北电力大学经济与管理学院副院长等职务，兼任中国会计学会理事，中国电力会计学会理事，北京价值工程学会理事等。多年从事财务、会计、审计、投资及相关学科的教育研究工作，具有丰富的相关专业经验。2019年5月至今任华远地产股份有限公司独立董事。
王巍，男，1958年出生，东北财经大学会计学士，中国人民银行总行研究生院国际金融硕士，美国福特姆大学文理学院国际金融博士。曾在中国银行总行国际金融研究所、摩根大通银行、世界银行任职，1992年至1996年任中国南方证券有限公司副总裁，1997年至2004年任万盟投资管理有限公司董事长，2004年9月至今任万盟并购集团有限公司董事长。2014年11月至今任华远地产股份有限公司独立董事。
朱海武，男，1966年出生，上海财经大学学士，澳大利亚迪肯大学硕士，注册会计师，高级会计师。曾在财政部和中华会计师事务所任职，2000年加入瑞华会计师事务所（原名为中瑞岳华会计师事务所），现为该所合伙人。2014年11月至今任华远地产股份有限公司独立董事。
2、监事会成员及简历
表5-4：发行人监事情况
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 |
| 刘晓宁 | 监事会主席 | 女 | 47 | 2018-2-5 | 2021-2-4 |
| 高海英 | 监事 | 女 | 51 | 2016-5-16 | 2021-2-4 |
| 桂胜春 | 监事 | 男 | 51 | 2018-2-5 | 2021-2-4 |
| 冯英洁 | 职工监事 | 女 | 49 | 2014-11-24 | 2021-2-4 |
| 赵立文 | 职工监事 | 女 | 52 | 2008-10-9 | 2021-2-4 |
/丰收葡萄酒有限公司财务总监，2013年至今任京泰实业（集团）有限公司风险管理部经理和北京京泰投资管理中心风险管理部经理。2016年5月至今任华远地产股份有限公司监事。
桂胜春，男，1968年出生，北京商学院会计学学士，对外经贸大学风险投资硕士。曾任北京服装学院财务处职员、北京阳光房地产综合开发公司财务部职员、财务部副经理，北京首创阳光房地产有限责任公司综合管理部经理，2017年至今任北京首创阳光房地产有限责任公司总经理。2018年2月至今任华远地产股份有限公司监事。
冯英洁，女，1970年出生，毕业于北京联合大学文理学院。曾任北京元隆丝绸股份有限公司经理助理，精品购物指南报社编辑、记者，东城区校办企业总公司职员等。1996年加入华远，历任北京华远新时代房地产开发有限公司职员、北京市华远地产股份有限公司办公室主任等职务。2008年4月至今任华远置业行政办公室（原总经理办公室）主任，2014年4月至今任本公司工会主席。2014年11月至今任华远地产股份有限公司职工监事。
赵立文，女，1967年出生，毕业于北京财贸学院，高级会计师。曾任北京国际科技服务中心会计、北京凯奇通信总公司会计等。1997年加入华远，历任北京市华远地产股份有限公司会计主管、北京新通源远房地产开发有限公司财务部经理、北京市华远置业有限公司北京城市公司财务部经理等职务。2017年2月至2019年1月任华远置业北京城市公司财务总监,2019年2月至今任华远置业北京城市公司副总经理。2008年10月至今任本公司职工监事。
3、高级管理人员情况及简历
表5-5：发行人高级管理人员情况
| 姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 |
| 李然 | 董事兼总经理 | 男 | 46 | 2018-2-5 | 2021-2-4 |
| 许智来 | 副总经理 | 男 | 52 | 2008-10-9 | 2021-2-4 |
| 刘志刚 | 副总经理 | 男 | 48 | 2018-2-5 | 2021-2-4 |
| 王渝旋 | 副总经理 | 男 | 52 | 2018-2-5 | 2021-2-4 |
| 李春晖 | 副总经理 | 女 | 47 | 2018-2-5 | 2021-2-4 |
| 靳慧玲 | 财务总监 | 女 | 43 | 2018-7-6 | 2021-2-4 |
| 张全亮 | 董事会秘书 | 男 | 48 | 2015-10-29 | 2021-2-4 |
北区域管理中心副总裁，2013年至2014年任乐成集团老年事业投资公司总经理，2014年至2015年任阳光保险集团不动产建设与运营中心副总经理。2015年8月至2018年2月任本公司总经理助理兼华远置业天津城市公司总经理。2016年12月至今兼任华远置业广州城市公司总经理。2019年2月至今兼任华远置业华南区域总裁。2018年2月至今任华远地产股份有限公司副总经理。李春晖，女，1972年出生，毕业于北京航空航天大学管理科学与工程专业，管理学硕士，美国芝加哥罗斯福大学MBA，高级人力资源管理师。1994年加入华远，历任北京市华远房地产股份有限公司物业公司办公室主任、北京市华远地产股份有限公司人力资源部副经理、内审部副经理、人力资源部总经理等职务，2009年2月至2018年2月任华远地产股份有限公司人力行政总监。2018年2月至今任华远地产股份有限公司副总经理。
靳慧玲，女，1976年出生，毕业于中央财经大学投资经济管理专业，注册会计师、注册内部审计师。2003年加入华远，历任财务中心经理助理、部门副经理，财务中心一部经理，财务总监助理、财务副总监兼资产管理部总经理。2016年至2018年7月任华远地产股份有限公司财务副总监。2018年7月至今任华远地产股份有限公司财务总监。
张全亮，男，1971年出生，北京航空航天大学管理工程与科学专业硕士。1995年至1999年在北京市华远房地产股份有限公司财务部任职，2000年至2005年任南方证券股份有限公司投资银行并购部副总经理，2006年至2007年任兴安证券有限责任公司投资银行部副总经理，2008年至2010年任民生证券有限责任公司并购部董事总经理，2010年至2015年任中信建投证券股份有限公司投资银行部总监。2015年7月至2018年2月任华远地产股份有限公司董事长助理，2015年10月至今任华远地产股份有限公司董事会秘书。
公司现任董事、监事、高级管理人员的任职资格符合有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，合法有效；聘任符合《公司章程》规定的任免程序和内部人事聘用制度；公司董事、监事、高级管理人员不存在违法、违规行为，不存在公务员兼职情况。
（二）现任董事、监事、高级管理人员报告期内兼职情况
1、现任董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况
截至2019年9月30日，公司董事、监事、高级管理人员有6人存在在股东单位兼职情况：
| 任职人员姓名 | 股东单位名称 | 在股东单位担任的职务 |
| 杜凤超 | 北京市华远集团有限公司 | 董事长兼总经理 |
| 杨云燕 | 北京市华远集团有限公司 | 副总经理 |
| 徐骥 | 北京市华远集团有限公司 | 董事会秘书兼投资管理部经理 |
| 刘晓宁 | 北京市华远集团有限公司 | 副总经理兼法务部经理 |
| 高海英 | 北京京泰投资管理中心 | 风险管理部经理 |
| 桂胜春 | 北京首创阳光房地产有限责任公司 | 总经理 |
| 任职人员姓名 | 其他单位名称 | 在其他单位担任的职务 |
| 李然 | 长沙海信广场实业有限公司 | 董事 |
| 杭州誉益置业有限公司 | 董事 | |
| 佛山市骏隆房地产有限公司 | 董事 | |
| 天津兴泰聚成置业有限公司 | 董事 | |
| 北京嘉里华远房地产开发有限公司 | 副董事长 | |
| 徐骥 | 红塔红土基金管理有限公司 | 董事 |
| 王巍 | 万盟并购集团有限公司 | 董事长 |
| 朱海武 | 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） | 合伙人 |
| 李学江 | 京泰实业（集团）有限公司 | 副总经理 |
| 张馥香 | 阳光新业地产股份有限公司 | 监事 |
| 北京华远小额贷款有限公司 | 董事 | |
| 高海英 | 京泰实业（集团）有限公司 | 风险管理部经理 |
| 刘志刚 | 北京兴佰君泰房地产开发有限公司 | 董事 |
| 天津利创房地产开发有限公司 | 董事长 | |
| 华尚宏远（天津）房地产开发有限公司 | 董事兼总经理 | |
| 王渝旋 | 天津金辉永华置业有限公司 | 董事 |
| 佛山市华尚致远房地产开发有限公司 | 董事 | |
| 李春晖 | 长沙海信广场实业有限公司 | 董事 |
| 佛山市华尚致远房地产开发有限公司 | 董事 | |
| 华尚宏远（天津）房地产开发有限公司 | 董事 |
| 靳慧玲 | 佛山市华尚致远房地产开发有限公司 | 监事 |
| 北京圣瑞物业服务有限公司 | 监事 | |
| 长沙海信广场实业有限公司 | 监事 | |
| 北京兴佰君泰房地产开发有限公司 | 监事 | |
| 杭州誉益置业有限公司 | 监事 | |
| 北京北医医疗技术服务有限公司 | 监事 | |
| 华尚宏远（天津）房地产开发有限公司 | 监事 | |
| 张全亮 | 北京北医医疗技术服务有限公司 | 董事 |
| 姓名 | 职务 | 持股数量（万股） | 持股比例（%） |
| 杜凤超 | 董事长 | 72.00 | 1.0749 |
| 李然 | 董事、总经理 | 35.00 | 0.5225 |
| 赵立文 | 监事 | 36.90 | 0.5509 |
| 许智来 | 副总经理 | 81.00 | 1.2093 |
| 李春晖 | 副总经理 | 50.00 | 0.7465 |
| 刘志刚 | 副总经理 | 21.00 | 0.3135 |
投资咨询有限公司股权情况如下：
| 姓名 | 职务 | 持股出资额（万元） | 持股比例（%） |
| 冯英洁 | 监事 | 0.496 | 2.48 |
| 靳慧玲 | 财务总监 | 0.352 | 1.76 |
数据来源：国家统计局
2018年《政府工作报告》中也提出积极推进京津冀协同发展、长江经济带发展，编制实施相关规划，建设一批重点项目。实施重点城市群规划，促进大中小城市和小城镇协调发展。绝大多数城市放宽落户限制，居住证制度全面实施，城镇基本公共服务向常住人口覆盖。城乡区域发展协调性显著增强。
（1）房地产开发投资持续增长
中国房地产行业近十余年来高速发展。自1998年7月房改以来，全国房地产开发投资额从1998年的3,579.58亿元，迅速增长至2018年的120,264亿元，20年间共增长了33.60倍。（数据来源：国家统计局）。
根据中国政府网数据，2017年，全国房地产开发投资109,799亿元，比上年名义增长7.0%。其中，住宅投资75,148亿元，增长9.4%，增速回落0.3个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为68.4%。2017年，东部地区房地产开发投资58,023亿元，比上年增长7.2%；中部地区投资23,884亿元，增长11.6%，增速回落0.8个百分点；西部地区投资23877亿元，增长3.5%，增速回落0.8个百分点；东北地区投资4,015亿元，增长1.0%，增速回落0.4个百分点。在经济增速有所趋缓的“新常态”下，房地产作为经济增长稳定器的作用仍将持续。
2018年，房地产行业在坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”的总体定位下，行业平稳健康发展，房地产投资保持高位。国家统计局数据显示，2018年1-
12月，全国房地产开发投资120,264亿元，比上年增长9.5%，其中，住宅投资85,192亿元，比上年增长13.4%，住宅投资占房地产开发投资的比重为70.8%。
图5-3：房地产开发投资完成额增速
数据来源：Wind
（2）房地产供应增速整体放缓，但2016年以来回暖迹象明显施工面积和竣工面积是反映房地产有效供给的重要指标。2000年-2014年，伴随着房地产行业的迅速发展，房屋施工面积增长速度保持在9%-25%之间，而房屋竣工面积增长率也处于5%-20%之间。2017年房屋施工面积为781,484.00万平方米，同比增速为3.00%；房屋竣工面积为101,486.00万平方米，同比降速为
4.40%。2018年，我国房屋新开工面积209,341.79万平方米，同比上升17.18%；竣工面积93,550.11万平方米，同比下降7.82%。
2017年，房地产开发企业到位资金156,053亿元，比上年增长8.2%。其中，国内贷款25,242亿元，增长17.3%；利用外资168亿元，增长19.8%；自筹资金50,872亿元，增长3.5%；其他资金79,770亿元，增长8.6%。在其他资金中，定金及预收款48,694亿元，增长16.1%；个人按揭贷款23,906亿元，下降2.0%。
（3）地产销售增速乏力，市场逐渐回归理性
受国内经济快速稳步发展、人均可支配收入不断提高和城镇化进程不断深化
的影响，消费者购房需求旺盛。2000年-2007年间，全国商品房销售面积和商品房销售金额年均复合增长率均达15%以上。2008年，由于受到政府宏观调控政策和全球金融危机的影响，市场表现出理性回归，房价回落，成交量也出现较大萎缩，全国商品房销售面积和商品房销售金额下滑幅度均高达20%。2009年后，房地产销售量和销售面积的下降趋势得以扭转。2012年至2016年，全国商品房销售面积由111,303.65万平方米增长至157,349.00万平方米，年均复合增长率
9.04%。
2018年房地产市场销售规模再创新高，2018年商品房销售面积171,654万平方米，比上年增长1.3%，商品房销售额149,973亿元，比上年增长12.2%。但受经济下行压力加大和前几年房价上涨过快影响，2018年房地产销量增速在不断下滑，特别是三季度以来，地产销售增速乏力现象较为明显，房地产市场逐渐回归理性。
（4）商品房销售价格涨幅受国家政策调整而波动
我国房屋销售价格于2003年下半年开始出现第一轮较快上涨，2004年底攀升至阶段性高位，全国商品房售价同比上涨10.30%；此后，受国家出台《中国人民银行关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》等一系列调控政策影响，房价涨幅于2005年上半年开始下降，并于2006年底回落至阶段性低位；2007年初，房价开始出现了第二轮较快上涨，并于2008年第一季度攀升至阶段性高位，国家再度出台第二套住房信贷政策、《国务院关于促进节约集约用地的通知》（国发[2008]3号）等调控政策，全国各主要城市的房价出现了不同程度的调整。2010年，房价出现第三轮较快上涨，二季度全国商品房售价同比上涨13.80%，同比涨幅创居历史新高；2011年“新国八条”颁布后，全国各大中城市相继推出限购政策，全国百城样本住宅价格环比处于下降趋势，到2012年中达到谷底后反弹，进入2013年，房价再度出现新的一轮高速增长。2013年中期，房价再次进入调整期，于2014年3季度探底。随着2014年3、4季度一系列刺激政策后房价回升。2015年下半年至2016年，以深圳和上海为代表的一线城市商品房价格迅速抬升。截至2018年12月，全国百城样本住宅价格中一线城市平均价格已超过41,000元/平方米（数据来源：Wind资讯终端，下同），二线城市均价也已超过
13,000元/平方米。
3、行业主要法律、法规和政策
国家对房地产开发过程中主要环节制定了严格的法律法规，主要包括：《中华人民共和国土地管理法》、《中华人民共和国城乡规划法》、《中华人民共和国城市房地产管理法》和《中华人民共和国建筑法》等。在涉及到房地产开发建设、装修、销售、物业管理、税收等具体业务环节，国家也制定了相应的法律法规进行规范，主要包括：《物权法》、《经济适用住房管理办法》、《住宅室内装饰装修管理办法》、《建设工程质量管理条例》、《商品房销售管理办法》、《城市商品房预售管理办法》、《物业管理条例》等。
近年来，房地产行业发展迅速，在我国国民经济中具有重要的地位。为了规范和引导房地产行业的健康发展，国家出台了一系列宏观调控的政策，房地产行业涉及的主要政策包括：
表5-6：房地产行业主要政策
| 序号 | 时间 | 名称 | 核心内容 |
| 1 | 2009年1月 | 监察部、住建部《关于加强建设用地容积率管理和监督检查的通知》 | 要求加强建设用地容积率管理和监督检查 |
| 2 | 2009年5月 | 国土部土地利用管理司《关于切实落实保障性安居工程用地的通知》 | 对廉租房和经济适用房用地将给予减免费用的政策支持，同时，各地被要求在2009年6月30日前，完成未来3年保障性住房用地供应计划的制定 |
| 3 | 2009年5月 | 住建部、国家发改委、财政部《2009～2011年廉租住房保障规划》 | 计划用三年时间，基本解决747万户现有城市低收入住房困难家庭的住房问题。进一步健全实物配租和租赁补贴相结合的廉租住房制度，并以此为重点加快城市住房保障体系建设，完善相关的土地、财税和信贷支持政策 |
| 4 | 2009年5月 | 国务院公布了固定资产投资项目资本金比例的调整结果 | 普通商品住房项目投资的最低资本金比例从35％调低至20％ |
| 5 | 2009年6月 | 财政部：房屋赠与新规 | 新政策规定，房屋受赠人无偿获赠房屋后，将缴纳接近房屋价值20％的个人所得税 |
| 6 | 2009年12月 | 温家宝总理主持召开国务院常务会议精神（国四条） | 提出四大举措：增加供给、抑制投机、加强监管、推进保障房建设 |
| 序号 | 时间 | 名称 | 核心内容 |
| 7 | 2010年1月 | 国务院办公厅《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》（国十一条） | 增加保障性住房和普通商品住房有效供给；差别化信贷、差别化税收；加强风险防范和市场监管；2012年末解决1,540万户低收入家庭住房问题、加大保障房支持力度；落实地方政府责任 |
| 8 | 2010年3月 | 国土部《关于加强房地产用地供应和监管有关问题的通知》（国十九条） | 90平方米以下住宅用地须占70%；打击开发商囤地，进一步规范土地市场 |
| 9 | 2010年4月 | 国务院《关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》（新国十条） | 统一思想，建立问责机制；更加严格的差别化信贷和税收政策；增加供地、调整结构；580万套保障房目标；收紧地产融资、监管交易秩序、完善信息披露制度；部分地区停发三套及以上贷款，非本地居民暂停发放贷款 |
| 10 | 2011年1月 | 国务院常务会议推出八条房地产市场调控措施（新国八条） | 进一步落实政府责任，明确新房房价调控目标并公布；加大保障房建设力度；营业税免征时限2年变5年；强化差别化信贷，二套首付提至60%；严格住房用地管理；合理引导需求，大范围实施存量限购；落实约谈机制；坚持强化舆论引导 |
| 11 | 2011年1月 | 上海市、重庆市开展对部分个人住房征收房产税试点 | 上海、重庆作为第一批试点城市征收房产税，上海征收对象为本市居民新购房且属于第二套及以上住房和非本市居民新购房，税率暂定0.6%；重庆征收对象是独栋别墅高档公寓，以及无工作无户口无投资人员所购二套房，税率为0.5%-1.2% |
| 12 | 2011年3月 | 国土部《关于切实做好2011年城市住房用地管理和调控重点工作的通知》 | 控价格、防“地王”，坚持招拍挂制度；确保2011年1,000万套保障房任务落地 |
| 13 | 2011年9月 | 国务院《关于保障性安居工程建设和管理的指导意见》 | 目标“十二五”期末保障房覆盖面积20%，大力发展公租房 |
| 14 | 2013年2月 | 国务院办公厅《关于继续做好房地产市场调控工作的通知》（新国五条） | 要求各直辖市、计划单列市和除拉萨外的省会城市要按照保持房价基本稳定的原则，制定并公布年度新建商品住房价格控制目标，建立健全稳定房价工作的考核问责制度。严格执行商品住房限购措施，已实施限购措施的直辖市、计划单列市和省会城市要在限购区域、限购住房类型、购房资格审查等方面，按统一要求完善限购措施 |
| 15 | 2013年4月 | 住建部《关于做好2013年城镇保障性安居工程工作的通知》 | 2013年保障房安居工程要求基本建成470万套，新开工630万套；“十二五”期末基本完成集中片区棚户区改造；尽量安排保障房选址于住房供求矛盾突出，外来务工人员聚集区域， |
| 序号 | 时间 | 名称 | 核心内容 |
全面执行绿色建筑标准；加快工程进度，完善配套设施；实施住房保障档案管理制度；健全住房保障信息公开制度；鼓励民间资本参与租赁型保障住房建设和运营；问责和违规追责的
具体规定
| 16 | 2013年7月 | 国务院《关于加快棚户区改造工作的意见》 | 进一步加大棚户区改造力度，2013年至2017年改造各类棚户区1,000万户，使居民住房条件明显改善，基础设施和公共服务设施建设水平不断提高 |
| 17 | 2014年7月 | 国务院办公厅《关于进一步加强棚户区改造工作的通知》 | 要求进一步完善棚户区改造规划，优化规划布局，加快项目前期工作，加强质量安全管理，加快配套建设，落实好各项支持政策，加强组织领导 |
| 18 | 2014年9月 | 中国人民银行、银监会《关于进一步做好住房金融服务工作的通知》 | 要求加大对保障性安居工程建设的金融支持；积极支持居民家庭合理的住房贷款需求，对拥有一套住房并已结清相应购房贷款的家庭，为改善居住条件再次申请贷款购买商品房，执行首套房贷款政策；增强金融机构个人住房贷款投放能力；继续支持房地产开发企业的合理融资需求 |
| 19 | 2014年11月 | 国务院《不动产登记暂行条例》 | 国家实行不动产统一登记制度，国务院国土资源主管部门会同有关部门建立统一的不动产登记信息管理基础平台，将信息统一纳入，确保国家、省、市、县四级登记信息的实时共享 |
| 20 | 2015年1月 | 住建部《关于加快培育和发展住房租赁市场的指导意见》 | 培育和发展住房租赁市场，完善住房供应体系，解决不同需求居民住房问题；拓宽公共租赁住房房源渠道，完善住房保障体系；积极推进房地产投资信托基金（REITs）试点；支持从租赁市场筹集公共租赁房房源 |
| 21 | 2015年3月 | 央行、住建部、银监会《关于个人住房贷款政策有关问题的通知》 | 对拥有一套住房且购房贷款未结清的居民家庭购二套房，最低首付款比例调整为不低于40%；使用住房公积金委托贷款购买首套普通自住房，最低首付款比例为20% |
| 22 | 2015年3月 | 财政部《关于调整个人住房转让营业税政策的通知》 | 对外销售购买的普通住房需缴纳营业税的时间由5年更改为2年 |
| 23 | 2015年8月 | 住建部、商务部、外汇局等六部委《住建部等部门关于调整房地产市场外资准入和管理有关政策的通知》 | 对有关外商投资房地产企业和境外机构、个人购房的部分政策进行调整，取消对境外个人在国内购买住房的限制条件，进一步敞开境外资本入市通道，稳定各类住房消费 |
| 24 | 2015年8月 | 住建部、财政部、中国人民银行《关于调整住房公积金个人住房贷款 | 拥有1套住房并已结清购房贷款的居民家庭，为改善居住条件再次申请住房公积金委托贷款购买住房的，公积金最低首付款比例降至20% |
| 序号 | 时间 | 名称 | 核心内容 |
购房最低首付款比例的
通知》
| 25 | 2015年9月 | 住建部、财政部、央行《关于切实提高住房公积金使用效率的通知》 | 提高贷款额度、拓宽资金筹集渠道，并将贷款期限延长至借款人法定退休年龄后5年，最长贷款年限30年 |
| 26 | 2015年9月 | 央行、银监会《关于进一步完善差别化住房信贷政策有关问题的通知》 | 将非限购城市首套房商业贷款的首付比例下调至25% |
| 27 | 2016年2月 | 央行、银监会《关于调整个人住房贷款政策有关问题的通知》 | 将非限购城市首套房和二套房商业贷款的首付比例分别下调至最低20%和30% |
| 28 | 2016年2月 | 财政部《关于调整房地产交易环节契税、营业税优惠政策的通知》 | 取消契税征收环节“非普通住宅”的限定，144平米以上首套房、90平米以下和以上的二套房的契税税率分别降至1.5%、1%和2%。并将非普通住宅二手房营业税的免征年限同样缩减为2年 |
| 29 | 2016年3月 | 财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 | 自5月1日起，个人购买不足2年的住房对外销售的，按照5％的征收率全额缴纳增值税，个人将购买2年以上（含2年）的住房对外销售的，免征增值税。对北上广深四市，个人将购买不足2年的住房对外销售的，按照5%的征收率全额缴纳增值税；个人将购买2年以上（含2年）的非普通住房对外销售的，以销售收入减去购买住房价款后的差额按照5%的征收率缴纳增值税；个人将购买2年以上（含2年）的普通住房对外销售的，免征增值税 |
| 30 | 2016年6月 | 国务院办公厅《加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》 | 实行购租并举，培育和发展住房租赁市场，是深化住房制度改革的重要内容，是实现城镇居民住有所居目标的重要途径。要以建立购租并举的住房制度为主要方向，健全以市场配置为主、政府提供基本保障的住房租赁体系，支持住房租赁消费，促进住房租赁市场健康发展 |
| 31 | 2016年7月 | 住建部、国家发改委、工业和信息化部、中国人民银行、国税局、国家工商局、中国银行业监督管理委员会《加强房地产中介管理促进行业健康发展的意见》（建房[2016]168号） | 房地产中介行业是房地产业的重要组成部分。近年来，房地产中介行业发展较快，在活跃市场、促进交易等方面发挥了重要作用。为加强房地产中介管理，保护群众合法权益，促进行业健康发展，提出规范中介服务行为、完善行业管理制度、加强中介市场监管的意见 |
| 32 | 2016年10月 | 住房城乡建设部关于进一步规范房地产开发企业经营行为维护房地产 | 为净化房地产市场环境，维护房地产市场秩序，保护消费者合法权益，促进房地产市场平稳健康发展，就进一步规范房地产开发企业经 |
| 序号 | 时间 | 名称 | 核心内容 |
| 市场秩序的通知（建房[2016]223号） | 营行为，将积极引导房地产开发企业规范经营，依法查处房地产开发企业不正当经营行为 |
| 33 | 2016年11月 | 国家发展改革委办公厅、住房城乡建设部办公厅关于开展商品房销售明码标价专项检查的通知（发改办价监[2016]2329号） | 近年来，各级价格、住房城乡建设部门加强房地产市场监管，净化房地产市场环境，营造公开、透明的房地产市场价格秩序。为落实国务院关于促进房地产市场平稳健康发展的要求，进一步规范商品房明码标价行为，维护消费者合法权益，经研究，决定开展商品房销售明码标价专项检查 |
| 34 | 2016年12月 | 住房城乡建设部关于贯彻落实资产评估法规范房地产估价行业管理有关问题的通知（建房[2016]275号） | 为贯彻落实资产评估法，规范房地产估价行业管理，促进房地产估价行业健康发展，将充分认识贯彻落实资产评估法的重要意义，实行房地产估价机构备案管理制度，做好房地产估价机构资质核准与备案制度衔接，房地产估价人员继续实行准入类管理制度 |
| 35 | 2016年12月 | 住房城乡建设部、财政部关于做好城镇住房保障家庭租赁补贴工作的指导意见（建保[2016]281号） | 为贯彻落实《国务院办公厅关于加快培育和发展住房租赁市场的若干意见》（国办发[2016]39号），进一步做好城镇住房保障家庭租赁补贴工作，完善住房保障制度，城镇住房保障采取实物配租与租赁补贴相结合的方式，逐步转向以租赁补贴为主 |
| 36 | 2017年3月 | 中国人民银行营业管理部、中国银行业监督管理委员会北京监管局、北京市住房和城乡建设委员会、北京住房公积金管理中心关于加强北京地区住房信贷业务风险管理的通知（银管发[2017]68号） | 2016年以来，北京市银行个人住房贷款快速增长，各商业银行在拓展房贷业务的过程中累积了一定风险。为进一步落实四部门《关于完善商品住房销售和差别化信贷政策的通知》（京建法〔2017〕3号），防范住房信贷业务操作风险、信用风险、合规风险等，继续从严控制个人购房贷款增量，严格落实差别化的房地产信贷调控政策，配合做好北京市房地产调控工作，促进北京市房地产市场平稳健康发展，对离婚一年内的贷款人实施差别化住房信贷政策，认真查询住房贷款记录和公积金贷款记录，严格审核个人住房贷款首付款资金来源，严格审核借款人还款能力，合理评估房屋价值，加强对支行网点的业务指导和管理，规范房地产中介机构与商业银行业务合作 |
| 37 | 2017年4月 | 住房城乡建设部、国土资源部关于加强近期住房及用地供应管理和调控有关工作的通知（建房[2017]80号） | 为贯彻落实党中央、国务院关于房地产工作的决策部署，坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”这一定位，加强和改进住房及用地供应管理，改善住房供求关系，稳定市场预期，促进房地产市场平稳健康发展。提出合理安排住宅用地供应，科学把握住房建设和上市节奏，加大住房保障力度，强化地方主体责任 |
| 38 | 2017年5月 | 住建部公布《住房租赁和销售管理条例（征求 | 鼓励出租人与承租人签订3年以上的租赁合同，房租按月支付；同时拟严禁开发商捂盘惜售，要求买房中介服务费施行明码标价 |
| 序号 | 时间 | 名称 | 核心内容 |
意见稿）》公开征求意
见
| 39 | 2017年6月 | 国家发展改革委、人民银行、住房城乡建设部、中央组织部、中央宣传部、国土资源部等31部委联合签署了《关于对房地产领域相关失信责任主体实施联合惩戒的合作备忘录》 | 推出37条惩戒措施，对失信的房地产企业、个人进行联合惩戒 |
| 40 | 2017年8月 | 国务院办公厅转发国家发展改革委、商务部、人民银行、外交部《关于进一步引导和规范境外投资方向的指导意见》（国办发[2017]74号） | 部署加强对境外投资的宏观指导，引导和规范境外投资方向，推动境外投资持续合理有序健康发展 |
| 41 | 2017年10月 | 住建部与国家发改委联合发布《关于开展商品房销售价格行为联合检查的通知》（发改办价监〔2017〕1687号 | 针对房地产开发企业和房地产中介机构，在全国范围内对房地产开发企业在售楼盘和房地产中介机构门店商品房销售价格行为进行联合检查 |
| 42 | 2017年12月 | 住建部、财政部、中国人民银行、国土资源部四部门联合印发了《关于维护住房公积金缴存职工购房贷款权益的通知》（建金[2017]246号） | 为了维护住房公积金缴存职工合法权益，有效发挥住房公积金制度作用，规范房地产市场秩序，净化房地产市场环境，要求开发商不得拒绝购房者使用公积金贷款 |
| 43 | 2018年4月 | 国家发改委、国土资源部、环境保护部、住建部和国家旅游局联合下发了《关于规范主题公园建设发展的指导意见》（发改社会规〔2018〕400号） | 严格控制主题公园周边的房地产开发，从严限制主题公园周边住宅用地比例和建设规模，不得通过调整规划为主题公园项目配套房地产开发用地。主题公园周边的酒店、餐饮、购物、住宅等房地产开发项目，必须单独供地、单独审批，不得与主题公园捆绑供地、捆绑审批，也不得通过在招拍挂中设置条件，变相将主题公园与周边房地产捆绑开发 |
| 44 | 2018年8月 | 国务院办公厅印发《国务院办公厅关于印发全国深化“放管服”改革转变政府职能电视电话会议重点任务分工方案的通知》（国办发〔2018〕79号） | 推进不动产抵押登记全程电子化系统建设，2018年底前各省（自治区）至少2个地市、10个县区实施“互联网+不动产登记”，2019年6月底前所有直辖市、副省级城市和省会城市全面实施“互联网+不动产登记” |
| 序号 | 时间 | 名称 | 核心内容 |
| 45 | 2018年9月 | 国务院印发《关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见》（国发〔2018〕32号） | 积极落实产业用地政策，深入推进城镇低效用地再开发，健全建设用地“增存挂钩”机制，优化用地结构，盘活存量、闲置土地用于创新创业 |
| 46 | 2018年10月 | 住建部起草了《住房城乡建设领域信用信息管理暂行办法（网上征求意见稿）》等向社会公开征求意见 | 拟将101种行为列入失信联合惩戒黑名单，进一步加大房地产失信行为整治力度 |
| 47 | 2019年5月 | 中国银保监会印发《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》（银保监发[2019]23号） | 针对房地产行业的以下几种行为将被严格监管：未严格审查房地产开发企业资质，违规向四证不全的房地产开发项目提供融资；个人综合消费贷款、经营性贷款、信用卡透支等资金挪用于购房；资金通过影子银行渠道违规流入房地产；并购贷款、经营性物业贷款等贷款管理不审慎，资金被挪用于房地产开发；信托公司通过股权投资+股东借款、股权投资+债权认购劣后、应收账款、特定资产收益权等方式变相提供融资；直接或变相为房地产企业缴交土地出让价款提供融资，直接或变相为房地产企业发放流动资金贷款等。 |
2015年下半年以来，国家进一步出台各项政策促进房地产市场健康、稳定发展：住建部、商务部、外汇局等六部委出台取消外资购房限制，有助于进一步敞开进外资本入市通道，稳定住房消费；中国人民银行自8月26日起下调贷款和存款基准利率，此次降息是中国人民银行自2014年11月以来第五次降息，同时，自9月6日起下调存款准备金0.5个百分点；住建部、财政部、中国人民银行等六部委出台下调公积金个人住房贷款最低首付比例的政策，二套房公积金贷款门槛再降低，有助于缓解部分群体购房压力，进一步推动改善型住房需求入市。2015年10月24日起，中国人民银行再次下调贷款和存款基准利率。2016年2月，国家出台了一系列促进房地产行业去库存的宽松政策。中央层面上，契税和营业税减免正式落地；下调非限购城市首付比例。地方层面，支持新市民住购房需求是地方政府政策的着力点。信贷政策方面，中国人民银行3月1日起下调存款准备金率0.5个百分点。2017年，房地产政策坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”基调，住房城乡建设部、国土资源部下发关于加强近期住房及用地供应管理和调控有关工作的通知，地方以城市群为调控场，从传统的需求端调整向供给侧增加进行转变，限购限贷限售叠加土拍收紧，供应结构优化，调控效果逐步显现。同时短期调控与长效机制的衔接更为紧密，住建部公布《住房租赁和销售管理条例（征求意见稿）》公开征求意见，大力培育发展住房租赁市场、深化发展共有产权住房试点，在控制房价水平的同时，完善多层次住房供应体系，构建租购并举的房地产制度，推动长效机制的建立健全。2018年，各地继续坚持因城施策，切实履行城市主体责任，促进房地产市场平稳健康发展。各地出台房地产调控政策合计超过400余次，实施了限购、差别化信贷、提高房地产开发融资成本、土拍＂限竞＂、地方房价问责制、强化市场行为监管等一系列长短组合拳，房地产市场和土地市场双双逐渐回归理性。国家统计局数据显示，2018年1至12月，一线城市新建商品住宅销售价格平均同比上涨0.5%，涨幅比上年同期回落9.6个百分点；二、三线城市同比分别上涨7.6%和7.8%，其中二线城市涨幅比上年同期回落1.5个百分点，三线城市涨幅与上年同期相同，房价上涨趋势得到有效遏制。土地市场方面，中指数据显示，2018年
1-12月，全国300城共推出各类用地24.2亿平方米，同比增长24.8%。全国300个城市各类用地成交楼面价为2,143元/平方米，同比下跌11.6%；全国300个城市各类用地平均溢价率为13.2%，较去年同期下降15.6个百分点。土地市场在不断降温，逐渐回归理性。2018年，金融环境趋紧对房地产市场产生了较大影响。国际环境方面，美联储加息带动全球货币政策紧缩，国内去杠杆政策又持续进行，表外资金不断回归表内。监管环境方面，在加强房地产金融宏观审慎管理的指导原则下，国家严控资金违规流入房地产。人民银行、住建部、银保监会、国土部等多部委也均表示要规范融资购房行为，严厉打击“首付贷”、“房抵贷”、个人消费贷违规购房等行为，切实抑制房地产泡沫。这些因素综合作用下，2018年房地产企业融资成本上升，房企面临较为紧张的金融环境。从融资成本看，2018年房企总体融资成本为
6.26%，较去年同期增长0.22个百分点。
4、行业发展趋势分析
（1）行业集中度将不断提高
目前行业中的强者恒强的马太效应愈加明显，对于规模较大的房地产企业而言，它们的资源获取和快速周转能力是中小房地产企业所难以达到的。尤其是快速周转能力，从拿地到开工再到销售，规模房企在每个环节都占有非常明显的优势。此外，行业平均利润率的下降、消费者选择意识的增强、重点城市品牌主导下的精细化竞争态势、对运营效率和专业能力要求的提高，都将是行业走向集中的推动力。最终，资本实力强大、运营规范并具有较高品牌价值的房地产企业将具有更大的竞争优势，占据更高的市场地位和更大的市场份额，综合实力弱小的房企将逐渐退出市场，整个市场趋向良性、有序的竞争。
（2）行业企业的利润水平将逐渐回归理性
行业定位的变化造成保障性体系未能有效构建之前，房地产行业仍处于结构性调整期，持续的行业调控已经出现放松，未来新管理思路下政策市场化是大势所趋。因此，房地产行业的超额利润将被逐渐压缩。同时，随着行业的规范和市场化程度的加深，供求关系将趋于合理，行业利润走向平均化。
（3）中小城市城镇化进程的加快将为房地产市场带来新的机遇
2014年3月，国务院印发了《国家新型城镇化规划（2014-2020年）》（以下简称“《规划》”）。《规划》指出，城镇化水平和质量稳步提升。城镇化健康有序发展，常住人口城镇化率达到60%左右，户籍人口城镇化率达到45%左右，户籍人口城镇化率与常住人口城镇化率差距缩小2个百分点左右，努力实现1亿左右农业转移人口和其他常住人口在城镇落户。过去十年，东部三大城市群的城市化进程推动了中国经济繁荣和房地产业的高速发展，未来中小城市城镇化进程有望为我国房地产业带来新的发展机遇。
（二）公司的竞争优势及行业地位
1、核心竞争优势
“华远”品牌诞生于上世纪80年代，华远地产作为国内房地产行业的先驱企业，深耕核心区域，潜心经营三十余年，成功跨越多个行业周期，凝聚了领先的品牌影响力。公司发展战略清晰、目标明确，在稳固发展房地产主营业务基础上，不断探索多元业务创新，持续强化企业核心竞争力。
（1）品牌积淀深厚，奠定企业发展基础
公司控股股东华远集团从20世纪80年代初进入房地产行业，创建“华远”品牌，距今已有30余年的历史，是国内最早从事房地产开发的企业之一。目前公司旗下拥有数十家控股及参股公司，业务涵盖房地产、金融服务、商业服务、高端制造、信息技术等多个领域。华远地产始终坚持党的领导，报告期内，公司党总支在全面坚持党对企业发展的领导和政治核心作用基础上，以教育、管理和监督为有效切入点深入开展基层党建工作，使基层党组织建设得到进一步夯实和提升。公司始终秉承“责任地产，品质建筑”的理念，坚守“坚韧、团结、探索、奋斗”的精神，在改革创新的发展道路上继承和发扬国有企业本色，致力成为令社会尊重的全国性的房地产综合服务运营商，多年来陆续在全国多个城市开发了多个知名项目，在全国范围内具有广泛的品牌影响力和客户美誉度，是在行业内外享有盛誉的老牌优质房企。
（2）发展战略快速推进，实现规模和效益并举
公司发展战略清晰、目标明确。在十三五期间，公司始终坚持以房地产开发及经营管理为主业，在“规模与效益并举”的发展方针指导下，保障开发规模、盈利能力、品牌实力等方面稳定发展的同时，看准市场，积极寻求机会，实现稳步扩张。2018年是公司大踏步发展的一年，报告期内公司深入结合市场形势变化和公司自身发展需要，坚持区域深耕战略和快周转运营逻辑，在土地拓展、开发规模、签约、回款等主要经营指标上均实现了突破，发展战略实现快速推进，市场地位和品牌影响力也得到大幅提升。在聚焦住宅开发主业的同时，积极探索新型业务模式，组织了文旅地产、产业地产等新业务的研究学习。
（3）区域布局明确，打造可持续发展能力
报告期内，公司积极通过土地公开市场在天津、重庆、长沙、佛山、银川、涿州等地获得了新的土地储备。公司现有开发项目布局北京、西安、长沙、天津、广州、重庆、佛山、银川、涿州等城市，不断深化以北京为核心，辐射京津冀、中部、西部、珠三角四大区域的城市战略布局。未来公司将继续发挥自身灵活优势，在控制风险、巩固发展现有城市的基础上，重点关注国家主要城市群中的核心城市，在京津冀、长三角、珠三角和中西部等地区选择宏观经济基本面好、人口增长潜力大、高净值收入人群较为集中和房地产市场发展可持续性较强的城市择机进入，为公司的长期稳定健康发展奠定坚实基础。
（4）管理团队务实，确保高效营运水平
华远地产的管理团队继承了华远集团房地产运作的优良传统，历经中国房地产市场数十年跌宕起伏的考验，具有丰富的项目运作经验，能够灵活调动资源、转换经营策略，主动适应房地产周期波动，在各种市场环境下均能确保企业获得稳定的发展。高素质的管理团队是公司实现盈利增长的重要因素。面对不断变化的市场环境，为了进一步提升公司内部效率，打造高绩效团队，确保规模与效益同时发展，报告期内，公司建立了以经营为导向的运营管理体系，有效提升公司内部管理效率；对战投体系进行了管理、业务两个维度的重塑，有效的提高新项目获取的决策效率；将总部主控的项目开发运营类授权逐级进行分解，加大了一线团队的权责，充分释放了一线能量，极大保证了项目快周转目标的实现。同时，公司创新性的建立了具有华远特色的“复盘文化”，及时总结经验教训提升工作质
量。
（5）打造社区服务平台，提升产品附加值
报告期内，公司致力于服务美好生活，创新性的将华远“Hi平台”升级为公司服务品牌。基于深入了解业主需求，打造以人为本的社区服务平台，从社群建设、社区活动、社区共享空间运营、外部资源互动共享等方面切入，形成业主、社区和城市的链接纽带，并在原有运营模式的基础上加入互联网平台、人工智能等高新技术，通过智能家居、智慧社区、新零售等手段与社区精神层面建设相结合，更加牢固的将业务生活与社区捆绑起来，探索新利润增长点的同时为业主提供更优质、政府更支持的美好生活，提升了公司产品的附加值，进一步形成公司“产品+服务”的双轮驱动。
（6）融资渠道创新，降低成本效果显著
公司始终积极适应监管政策的调整并对金融机构资金面变化做出迅速反应，以合理的融资成本获得充足资金，有力地支撑公司的长远发展和稳定经营，为保证持续稳固的融资能力，公司与多家金融机构建立了新型战略合作伙伴关系，为公司规模化发展建立了资金保障，并为今后在地产金融界树立品牌形象、获取优质资源开拓了有利空间。报告期内，公司成功发行短期融资券15亿元，非公开发行公司债券15亿元，并首次在境外成功发行2亿美元高级无抵押定息债券，进一步拓宽公司融资渠道。
（7）企业资信优质，品牌影响力强势崛起
华远品牌历经三十余年发展，凭借诚信经营在业界维系了良好的企业信誉。公司连续多年被北京市工商局评选为“守信企业”，是北京市国税局、地税局联合评定的北京市纳税信用A级企业，获得中国工商银行北京分行、中国农业银行北京分行、中国银行北京分行、中国建设银行北京分行、北京银行、中国光大银行北京分行六大金融机构联合评选的“北京地产资信20强”等荣誉。良好的企业信誉保障公司能够持续稳定地从银行、信托、基金、证券市场等多渠道融资，为公司的良好运营与健康发展提供了强有力的资金保障。报告期内，公司品牌宣传与推广始终聚焦核心受众、积极优化传播渠道，抓住“第一时间”，充分调动城市
公司推广策划条线的合力，取得了丰硕的宣传成果，在2018年全面入围地产企业品牌传播力与品牌价值百强榜单，实现了历史性的突破，标志着公司综合实力及品牌影响力的显著提升。
2、公司的行业地位
华远地产是一家完全依靠市场竞争成长起来的专业地产公司。在激烈的市场竞争格局中，公司形成了诚信、规范、创新并举的经营风格，经营规范、机制灵活、品牌竞争力强，具有项目运作经验丰富的管理团队和良好的企业资信，具有较强的企业竞争力。公司在中国房地产开发界实力雄厚，具有较强的品牌影响力，2018年以来，在“规模与效益并举”的战略指引下，公司发展全面提速，通过创新业务拓展，增加服务多样性，扩大市场规模，提高市场增值，提升行业站位，向着优秀的房地产综合服务商这一目标坚实迈进。华远地产全面入围地产企业品牌传播力与品牌价值百强榜单、2019年中国房地产上市公司综合实力百强榜单。社会各大公益环保机构、行业机构对华远作出的一系列社会贡献表示认可，由此公司获得由“阿拉善SEE基金会”颁发的 “杰出贡献奖”、“爱心大使奖”；由人民网颁发的“2018年度实力品牌企业”；获评第八届中国公益节“2018年度责任品牌奖”；公司信用资质优异，荣获“中国责任地产TOP100”、多次荣获由六大银行联合评选的“北京地产资信20强”等荣誉。2019年，在中国改革开放背景下成长起来的华远品牌也走过了整整36年的发展历程。面对开创新时代、构筑美好生活的历史使命，华远地产将坚持“规模与效益并举，产品与服务共进”，朝着成为令社会尊重的全国性房地产综合服务运营商这一目标奋然前行。
八、发行人主营业务情况
（一）经营范围
房地产开发、销售商品房；施工总承包、专业承包；物业管理；老旧城区危房成片改造；土地开发；出租办公用房；出租商业用房；销售建筑材料、机械电器设备、五金交电、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）、制冷空调设备；信息咨询（不含中介服务）；货物进出口、技术进出口、代理进出口。
（领取本执照后，应到市住建委取得行政许可；应到市商务委备案。企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
（二）经营概况
公司的主营业务为房地产开发与销售以及租赁。2016年、2017年、2018年及2019年1-9月，公司营业收入分别为760,840.99万元、990,378.69万元、683,135.58万元和315,855.92万元。2016年、2017年、2018年及2019年1-9月，发行人营业收入按业务构成情况如下：
表5-7：近三年及一期发行人营业收入构成情况
单位：万元、%
| 业务类型 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
| 房地产业务 | 开发产品 | 282,874.70 | 89.56 | 635,943.61 | 93.09 | 967,558.68 | 97.70 | 747,227.69 | 98.21 |
| 住宅 | 225,097.06 | 71.27 | 357,839.07 | 52.38 | 774,138.95 | 78.17 | 245,951.53 | 32.33 | |
| 商业 | 40,187.07 | 12.72 | 241,503.11 | 35.35 | 138,144.85 | 13.95 | 299,656.25 | 39.38 | |
| 保障房 | - | - | 2,371.11 | 0.35 | 32,078.56 | 3.24 | 192,605.39 | 25.31 | |
| 其他 | 17,590.57 | 5.57 | 34,230.32 | 5.01 | 23,196.32 | 2.34 | 9,014.52 | 1.18 | |
| 租赁产品 | 10,779.96 | 3.41 | 12,326.73 | 1.80 | 13,600.55 | 1.37 | 12,240.32 | 1.61 | |
| 其他 | 22,201.26 | 7.03 | 34,865.24 | 5.10 | 9,219.46 | 0.93 | 1,372.98 | 0.18 | |
| 合计 | 315,855.92 | 100.00 | 683,135.58 | 100.00 | 990,378.69 | 100.00 | 760,840.99 | 100.00 | |
| 业务类型 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
| 房地产业务 | 开发产品 | 193,624.38 | 92.37 | 468,006.11 | 95.35 | 700,606.49 | 98.29 | 610,598.97 | 99.03 |
| 住宅 | 150,772.06 | 71.93 | 260,874.20 | 53.15 | 540,168.73 | 75.78 | 187,946.46 | 30.48 | |
| 商业 | 29,282.70 | 13.97 | 182,974.41 | 37.28 | 110,302.01 | 15.47 | 240,777.62 | 39.05 | |
| 业务类型 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | |||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | ||
| 保障房 | - | - | 2,309.25 | 0.47 | 31,886.23 | 4.47 | 173,133.28 | 28.08 | |
| 其他 | 13,569.61 | 6.47 | 21,848.25 | 4.45 | 18,249.52 | 2.56 | 8,741.62 | 1.42 | |
| 租赁产品 | 8,653.93 | 4.13 | 7,376.14 | 1.50 | 8,343.72 | 1.17 | 5,976.47 | 0.97 | |
| 其他 | 7,343.19 | 3.50 | 15,439.67 | 3.15 | 3,875.01 | 0.54 | 1.60 | 0.00 | |
| 合计 | 209,621.50 | 100.00 | 490,821.91 | 100.00 | 712,825.22 | 100.00 | 616,577.04 | 100.00 | |
| 业务类型 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | |||||
| 毛利 | 毛利率 | 毛利 | 毛利率 | 毛利 | 毛利率 | 毛利 | 毛利率 | ||
| 房地产业务 | 开发产品 | 89,250.32 | 31.55 | 167,937.50 | 26.41 | 266,952.19 | 27.59 | 136,628.72 | 18.28 |
| 住宅 | 74,325.00 | 33.02 | 96,964.87 | 27.10 | 233,970.22 | 30.22 | 58,005.07 | 23.58 | |
| 商业 | 10,904.37 | 27.13 | 58,528.70 | 24.24 | 27,842.84 | 20.15 | 58,878.63 | 19.65 | |
| 保障房 | - | - | 61.86 | 2.61 | 192.33 | 0.60 | 19,472.11 | 10.11 | |
| 其他 | 4,020.96 | 22.86 | 12,382.07 | 36.17 | 4,946.80 | 21.33 | 272.90 | 3.03 | |
| 租赁产品 | 2,126.03 | 19.72 | 4,950.59 | 40.16 | 5,256.83 | 38.65 | 6,263.85 | 51.17 | |
| 其他 | 14,858.07 | 66.92 | 19,425.58 | 55.72 | 5,344.45 | 57.97 | 1,371.38 | 99.88 | |
| 合计 | 106,234.42 | 33.63 | 192,313.67 | 28.15 | 277,553.47 | 28.02 | 144,263.95 | 18.96 | |
单位：万平方米、亿元
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 开复工面积 | 420.60 | 338.00 | 172.60 | 174.00 |
| 新开工面积 | 156.60 | 252.00 | 51.40 | 10.30 |
| 竣工面积 | 7.60 | 74.00 | 82.10 | 55.20 |
| 销售签约面积 | 72.32 | 95.39 | 66.70 | 70.80 |
| 销售签约额 | 92.66 | 120.45 | 77.20 | 107.80 |
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 华北地区 | 3.77 | 15.76 | 53.35 | 44.67 |
| 华中地区 | 3.16 | 17.52 | 11.80 | 18.78 |
| 西北地区 | 15.68 | 32.84 | 31.92 | 12.50 |
| 华南地区 | 8.98 | 0.62 | 1.04 | - |
| 合计 | 31.59 | 66.74 | 98.11 | 75.95 |
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 可出租面积 | 15.06 | 15.29 | 18.04 | 9.83 |
| 已出租面积 | 14.67 | 14.73 | 15.86 | 7.79 |
| 租金收入 | 1.63 | 2.30 | 1.36 | 0.57 |
| 出租率 | 97% | 96% | 88% | 79% |
| 序号 | 持有主体 | 证书编号 | 资质等级 | 证书有效期 截止日期 |
| 1 | 华远地产股份有限公司 | XC-A-8622 | 四级 | 2020.08.21 |
| 2 | 北京市华远置业有限公司 | 建开企[2009]870号 | 一级 | 2021.08.06 |
| 3 | 北京新通致远房地产开发有限公司 | TZ-A-8019 | 四级 | 2021.02.22 |
| 4 | 北京新通源远房地产开发有限公司 | TZ-A-8018 | 四级 | 2021.02.22 |
| 5 | 北京尚居置业有限公司 | DX-A-X3570 | 四级 | 2022.09.04 |
| 6 | 北京华和房地产开发有限公司 | MT-A-5267 | 四级 | 2021.01.13 |
| 7 | 北京新都致远房地产开发有限公司 | MT-A-X2950 | 四级 | 2023.01.01 |
| 8 | 北京上和致远房地产开发有限公司 | DX-A-X4369 | 四级 | 2020.04.13 |
| 9 | 北京新润致远房地产开发有限公司 | SJ-A-6392 | 四级 | 2021.12.19 |
| 10 | 北京誉德置业有限公司 | MT-A-X0010 | 暂定级 | 2020.12.13 |
| 11 | 北京誉和置业有限公司 | MT-A-X0026 | 暂定级 | 2020.12.27 |
| 12 | 北京誉成置业有限公司 | MT-A-X1035 | 暂定级 | 2021.02.05 |
| 13 | 菱华阳光（天津）房地产开发有限公司 | 津建房证[2012]第S0939 号 | 四级 | 2020.12.31 |
| 14 | 阳菱光辉（天津）房地产开发有限公司 | 津建房证[2013]第S0938 号 | 四级 | 2021.05.31 |
| 15 | 华尚泽远（天津）房地产开发有限公司 | 津建房证[2018]第S2672 号 | 四级 | 2021.01.31 |
| 16 | 西安唐明宫置业有限公司 | 西建房（2014）304 号 | 四级 | 2019.02.28 |
| 17 | 西安骏华房地产开发有限公司 | 西建房（2015）0153 号 | 四级 | 2022.10.31 |
| 18 | 西安泽华房地产开发有限公司 | 西建房（2020）0003号 | 四级 | 2023.1.31 |
| 19 | 西安鸿华房地产开发有限公司 | 西建房（2014）3号 | 四级 | 2020.10.31 |
| 20 | 陕西杰诚置业有限责任公司 | 陕建房（2015）119 号 | 二级 | 2021.11.27 |
| 21 | 长沙橘韵投资有限公司 | 湘建房开（长）字第0231663 号 | 三级 | 2021.05.06 |
| 22 | 长沙人韵投资有限公司 | 湘建房开（长）字第0251154 号 | 暂定 | 2020.08.18 |
| 23 | 长沙地韵投资有限公司 | 湘建房开（长）字第0250570 号 | 暂定 | 2020.08.18 |
| 24 | 长沙隆熙致远房地产开发有限公司 | 湘建房开（长）字第0251158 号 | 四级 | 2022.07.22 |
| 25 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 1509346 | 暂定二级 | 2020.03.12 |
| 26 | 重庆筑华房地产开发有限公司 | 1109285 | 暂定二级 | 2021.01.02 |
| 27 | 广州高雅房地产开发有限公司 | 1310752-02 | 三级 | 2020.04.30 |
| 28 | 佛山市华信致远房地产开发有限公司 | 第1304109号 | 暂定 | 2021.06.12 |
| 29 | 涿州盛丰和华房地产开发有限公司 | 第2485号 | 暂定 | 2020.05.16 |
| 30 | 银川创华房地产开发有限公司 | 暂NJF0264-A | 暂定 | 2020.12.12 |
| 31 | 银川君华房地产开发有限公司 | 暂NJF0280-A | 暂定 | 2020.03.03 |
| 32 | 重庆华远皓华房地产开发有限公司 | 0209875 | 暂定二级 | 2020.04.23 |
| 33 | 长沙隆卓致远房地产开发有限公司 | 湘建房开（长）字第0751795号 | 暂定 | 2020.08.18 |
| 34 | 长沙隆旺致远房地产开发有限公司 | 湘建房开（长）字第0751928号 | 暂定 | 2020.12.16 |
| 35 | 天津利创房地产开发有限公司 | 津建房证[2017]S2613 | 四级 | 2021.05.31 |
| 36 | 佛山市高明区美玖房地产开发有限公司 | 粤佛房开证字第1305146号 | 暂定 | 2020.12.11 |
| 37 | 石家庄华远尚隆房地产开发有限公司 | 冀建房开石高字第111号 | 暂定 | 2020.06.19 |
| 38 | 石家庄铭朝房地产开发有限公司 | 冀建房开石循字第2018008号 | 暂定 | 2020.12.23 |
| 39 | 宁夏海雅置业有限公司 | 暂ZJF0343-A | 暂定 | 2020.10.31 |
| 40 | 任丘市华睿立远房地产开发有限公司 | 冀建房开沧字第1348号 | 暂定 | 2021.01.16 |
寻找机会进入廊坊、大连、沈阳等有较大发展潜力的环渤海城市。
2）产品定位公司凭借多年的开发经验和品牌优势，产品形式以满足刚需型的中档商品住宅为主，目前也适量开发改善型的商品住宅、商业地产、经济适用房等，优化产品结构。3）消费群体定位公司住宅项目目标客群为中小户型的刚性需求和改善型需求客户。公司写字楼和商业地产项目目标客群为机构客户。
（2）开发业务流程
房地产开发流程较为复杂，涉及政府部门和合作单位较多，要求房地产开发企业有较强的项目管理和协调能力，公司房地产开发简要流程如图所示：
（3）房地产项目的经营模式
1）房地产项目的定价模式房地产开发的销售定价主要依据产品构成与地理位置，为保证项目有一个科学的价格体系应对市场竞争、在充分尊重市场和竞争对手的前提下，公司每一个项目的开盘定价都经过严格的市场论证。公司专门制定了销售及定价管理办法，形成了由城市公司、公司营销管理部以及决策层共同参与的定价决策体系，在定价过程中，公司以市场竞争导向为原则，确定合理的性能价格比，以取得产品价格竞争优势。
2）采用的主要融资方式
公司始终积极适应监管政策的调整并对金融机构资金面变化进行迅速反应，以合理的融资成本获得充足资金，有力地支撑了公司的长远发展和稳定经营。2016年度，公司通过发行公司债、面向全体股东配股、发行私募类Reits产品等多种形式，共募集资金近60亿元。2017年度，公司通过发行中期票据、银行贷款等多种形式融资。在房企融资普遍艰难的2018年，公司主动应对行业融资困境，加强融资力度，逆势拿下总规模为50亿元的公司债额度，并于12月成功发行15亿元首期债券；不断优化公司资产结构，11月成功实现了第一笔境外2亿美元高级无抵押定息债券的融资，首次敲开境外融资大门，为未来的资本运作提供更为广阔的土壤。未来，公司将继续保持同各家金融机构良好的合作关系，在保障传统融资渠道畅通的前提下，拓宽融资渠道并积极尝试创新融资方式，全方位保障公司的资金需求。
3）主要采购模式
公司所有工程、材料设备、工程相关咨询类采购均采用招标方式，招标流程遵循公平、公正、公开的原则，对招标采购过程和结果的审批均严格执行公司有关授权，选择符合公司业务要求的合作伙伴。同时为规范战略合作企业选择及实施管理，公司与符合要求的合作伙伴签订《战略合作伙伴协议》，建立相对长期和紧密的合作关系。
公司招标方式分为公开招标、邀请招标、议标和直接签约四种方式。一般情况下对于战略合作方，采用邀请招标的方式；对于定价类战略合作方，采用直接签约的方式；对于其他工程类、材料设备类采购通常按照合同金额标准由低到高依次采用议标、邀请招标和公开招标的方式。
公司总部作为采购工作的执行主体，对采购结果负责；公司招采管理部负责日常跟踪、监控项目招标采购计划的执行，对采购计划的执行进行动态管理，对存在的问题及时提醒和预警，每月将招标计划执行情况向公司运营管理部备案，公司主管高管进行最终审批。
4）主要销售模式
公司所开发项目均在达到政府规定的预售条件并取得《商品房预售许可证》后组织销售。公司目前开发的项目主要采用委托代理销售模式，由销售代理公司与公司销售部门及项目公司结合市场情况制定销售策略，由选聘的专业销售代理公司进行营销推广和销售。销售管理由公司总部营销管理部统筹，由各城市公司市场营销部为组织单位，由营销承包商负责具体营销推广与销售任务执行工作；以项目现场销售为主，异地营销推广为辅。在营销推广中，以平面媒体和活动营销为主要推广模式，发布会、房展、电视、广播、网络、户外展示等推广手段也被广泛采用。对于合作开发的项目，公司与合作方在项目资金投入、前期规划、项目建设、销售、运营管理方面开展合作，合作方具体定位、分工与义务在合作协议中进行约定。截至2019年9月末，公司在建、拟建的合作开发项目的具体情况如下：
| 项目名称 | 合作方名称 | 项目性质 | 出资比例 | 收益比例 | 共同债务人定位 |
| 北京石景山项目 | 北京享晟置业有限公司(20%) | 商业办公综合体 | 80% | 80% | 作为控股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，负责项目具体操盘运营，纳入合并范围 |
| 北京龙湖长安天街 | 北京住总房地产开发有限公司(22%)、北京德俊置业有限公司(21%)、北京永同昌房地产开发有限公司(19%)、北京龙湖中佰置业有限公司(17%) | 商务金融 | 21% | 21% | 作为参股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，不负责项目具体操盘运营，不纳入合并范围 |
| 银川璟玺(20#地) | 陕西旭辉企业管理有限公司(40%) | 住宅 | 60% | 60% | 作为控股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，负责项目具体操盘运营，纳入合并范围 |
| 银川珑玺(19#地) | 陕西旭辉企业管理有限公司(40%) | 住宅 | 60% | 60% | 作为控股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，负责项目具体操盘运营，纳入合并范围 |
| 长沙海蓝城一期（18#地） | 长沙腾辉企业管理咨询有限公司(5%)、湖南省碧桂园地产有限公司(42.5%)、堆龙德庆区碧享企业管理有限公司(2.5%) | 住宅 | 50% | 50% | 作为参股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，负责项目具体操盘运营，纳入合并范围 |
| 天津棠悦一期 | 天津滨港房地产开发有限公司(50%) | 住宅、商业 | 50% | 50% | 作为参股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，负责项 |
目具体操盘运营，不纳入合并范
围天津棠悦二期
| 天津棠悦二期 | 天津滨港房地产开发有限公司(50%) | 住宅、商业 | 50% | 50% | 作为参股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，负责项目具体操盘运营，不纳入合并范围 |
| 天津保利东郡 | 天津滨港房地产开发有限公司(50%) | 住宅、商业 | 50% | 50% | 作为参股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，不负责项目具体操盘运营，纳入合并范围 |
| 天津海蓝城 | 天津瑞悦商业管理有限公司（49%） | 住宅、商业 | 51% | 51% | 作为控股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，负责项目具体操盘运营，纳入合并范围 |
| 天津金地艺城乐府 | 天津和纵连横房地产信息咨询有限公司(29%)、北京永同昌房地产开发有限公司 (18%)、天津旭唯房地产开发有限公司(27%) | 住宅、商业 | 26% | 26% | 作为参股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，不负责项目具体操盘运营，不纳入合并范围 |
| 天津首创悦山郡 | 天津兴泰吉丰置业有限公司(20%)、北京永同昌房地产开发有限公司(18%)、天津旭唯房地产开发有限公司(20%)杭州威新房地产开发有限公司 (持有项目公司 22%) | 住宅、商业 | 20% | 20% | 作为参股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，不负责项目具体操盘运营，不纳入合并范围 |
| 石家庄海蓝城 | 石家庄思蜀科技有限公司 | 住宅、商业 | 80% | 50% | 作为参股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，负责项目具体操盘运营，纳入合并范围 |
| 石家庄昆仑赋 | 石家庄华远尚隆房地产开发有限公司 | 住宅、商业 | 53% | 53% | 作为参股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，负责项目具体操盘运营，纳入合并范围 |
| 佛山保利文玥花园 | 佛山市高明区美的房地产发展有限公司1000万元(25%)保利华南实业有限公司2000万元（50%） | 住宅 | 25% | 25% | 作为参股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，不负责项目具体操盘运营，不纳入合并范围 |
| 佛山美的明湖北湾花园二期 | 佛山市高明区美的房地产发展有限公司1030万元(34%)；保利华南实业有限公司(33%) | 住宅 | 33% | 33% | 作为参股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，不负责项目具体操盘运营，纳入合并范围 |
| 佛山海蓝城 | 北京远东新地置业有限公司（49%） | 住宅 | 51% | 51% | 作为控股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，负责项目具体操盘运营，纳入合并范围 |
| 佛山远洋江玥花园 | 北京远东新地置业有限公司（51%） | 住宅 | 49% | 49% | 作为参股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，不负责项目具体操盘运营，不纳入合并范围 |
| 长沙华中心南区 | 江苏一德集团有限公司 | 住宅、商业 | 93% | 93% | 作为控股股东，按合作协议约定的比例出资、取得收益，负责项目具体操盘运营，纳入合并范围 |
及体验之城的极致理念，并从建筑风格上还原健康自然生态，关注人文情怀，打造北京首个“会呼吸的mall”。通过跨层复式、同层loft、开放式空间等建筑形态，引进品牌旗舰店，打造最新形象、最具体验感的时尚标杆，引进MUJI、方所、野兽派等生活方式性品牌，打造旗舰店；通过时尚品牌跨界融合，重新包装定义，增强品牌文化的多元性和体验性；举办有品质的文化活动，聚焦生活方式和情感交流，最时尚的社群生活平台。6）保障房业务经营模式报告期内，公司未单独开发保障房项目，公司的保障房业务主要系根据政府规划要求，在住宅、商业房地产项目地块中匹配一定比例的保障房地块，相关土地的开发经营受到严格管理，公司该类项目主要集中在北京区域。
保障房的租售由北京市住房保障办公室统一调度安排。发行人依照政府名单进行销售，销售压力较普通商品住房小，回款效率更高，但受保障性住房的公益性影响，毛利率相对一般项目偏低。
除销售环节外，公司保障房项目在采购、建设、融资方面的模式与前文披露的普通住宅类项目差异较小。
4、房地产开发情况
近年来，发行人房地产开发业务发展迅速，经济效益显著。发行人房地产开发项目情况如下：
表5-10：已完工项目情况表
单位：%、万平方米、亿元
| 序号 | 城市 | 公司名称 | 项目名称 | 地理位置 | 项目类型 | 土地面积 | 总建筑面积 | 已销售总额 | 总投资金额 | 五证是否齐全 | 未销售原因 | 销售进度 | 后续销售安排（每年销售预计进度） | ||
| 2019年预计累计完成去化 | 2020年预计累计完成去化 | 2021年预计累计完成去化 | |||||||||||||
| 1 | 北京 | 北京新通致远房地产开发有限公司 | 铭悦园 | 通州区犁园镇砖厂村 | 住宅、保障房、配套商业 | 12.90 | 40.19 | 39.62 | 36.94 | 是 | - | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 2 | 北京 | 北京华和房地产开发有限公司 | 铭悦好天地 | 通州区梨园镇 | 保障房、商业、办公 | 5.91 | 15.82 | 20.28 | 19.93 | 是 | - | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 3 | 北京 | 北京尚居置业有限公司 | 和墅 | 大兴区孙村镇 | 住宅、保障房 | 9.90 | 18.83 | 24.42 | 20.50 | 是 | 尾盘项目商业待销 | 97.50 | 99.00 | 100.00 | 100.00 |
| 4 | 北京 | 北京上和致远房地产开发有限公司 | 西红世 | 大兴区西红门镇 | 办公、商业 | 4.80 | 16.35 | 21.02 | 26.18 | 是 | - | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 5 | 西安 | 西安曲江唐瑞置业有限公司 | 海蓝城一期 | 未央区辛家庙街道办事处 | 住宅、商业 | 6.76 | 18.24 | 29.07 | 23.60 | 是 | 尾盘项目待销，库存主要为仓储 | 97.50 | 99.00 | 100.00 | 100.00 |
| 6 | 西安 | 西安曲江唐瑞置业有限公司 | 海蓝城二期 | 未央区辛家庙街道办事处 | 住宅 | 6.49 | 25.48 | 是 | 尾盘项目待销，库存主要为车位 | 97.50 | 99.00 | 100.00 | 100.00 | ||
| 序号 | 城市 | 公司名称 | 项目名称 | 地理位置 | 项目类型 | 土地面积 | 总建筑面积 | 已销售总额 | 总投资金额 | 五证是否齐全 | 未销售原因 | 销售进度 | 后续销售安排（每年销售预计进度） | ||
| 2019年预计累计完成去化 | 2020年预计累计完成去化 | 2021年预计累计完成去化 | |||||||||||||
| 7 | 西安 | 西安唐明宫置业有限公司 | 海蓝城三期 | 未央区辛家庙东二环路东侧 | 住宅、商业 | 5.99 | 20.85 | 15.97 | 41.19 | 是 | 尾盘项目待销，库存主要为车位 | 98.28 | 98.00 | 100.00 | 100.00 |
| 8 | 西安 | 西安唐明宫置业有限公司 | 海蓝城四期 | 未央区辛家庙东二环路东侧 | 住宅、商业 | 3.49 | 13.29 | 8.92 | 是 | 尾盘项目待销，库存主要为商业、车位 | 95.00 | 98.00 | 100.00 | 100.00 | |
| 9 | 西安 | 西安唐明宫置业有限公司 | 海蓝城五期 | 未央区辛家庙东二环路东侧 | 住宅、商业 | 6.40 | 31.06 | 23.58 | 是 | - | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | |
| 10 | 西安 | 西安鸿华房地产开发有限公司 | 锦悦一期 | 曲江大明宫遗址区 | 住宅、商业 | 3.48 | 17.03 | 12.60 | 9.85 | 是 | 尾盘项目待销，库存主要为车位 | 91.00 | 93.00 | 100.00 | 100.00 |
| 11 | 西安 | 西安鸿华房地产开发有限公司 | 锦悦二期 | 曲江大明宫遗址区 | 办公、商业 | 1.04 | 6.33 | 6.98 | 5.48 | 是 | 尾盘项目待销，库存主要为商业 | 94.00 | 98.00 | 100.00 | 100.00 |
| 12 | 西安 | 西安泽华房地产开发有限公司 | 枫悦一期 | 太华路与凤城五路交汇处东 | 住宅、商业 | 5.84 | 22.43 | 18.79 | 14.58 | 是 | 尾盘项目待销，库存主要为商业、车位 | 97.50 | 99.00 | 100.00 | 100.00 |
| 13 | 长沙 | 长沙橘韵投资有限公司 | 长沙华中心二期 | 天心区黄兴路坡子街 | 商业 | 1.30 | 12.90 | 19.41 | 15.72 | 是 | 尾盘项目待销 | 89.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 14 | 长沙 | 长沙橘韵投资 | 长沙华中 | 天心区黄 | 住宅、 | 2.93 | 50.23 | 41.43 | 62.62 | 是 | 尾盘项目待 | 75.00 | 80.00 | 90.00 | 100.00 |
| 序号 | 城市 | 公司名称 | 项目名称 | 地理位置 | 项目类型 | 土地面积 | 总建筑面积 | 已销售总额 | 总投资金额 | 五证是否齐全 | 未销售原因 | 销售进度 | 后续销售安排（每年销售预计进度） | ||
| 2019年预计累计完成去化 | 2020年预计累计完成去化 | 2021年预计累计完成去化 | |||||||||||||
| 有限公司 | 心三期 | 兴路坡子街 | 商业、办公、酒店 | 销 | |||||||||||
| 15 | 长沙 | 长沙橘韵投资有限公司 | 长沙华中心四期 | 天心区黄兴路坡子街 | 住宅、商业、办公、酒店 | 15.23 | 是 | 尾盘项目待销 | 67.50 | 78.00 | 80.00 | 100.00 | |||
| 16 | 长沙 | 长沙橘韵投资有限公司 | 华中心五期 | 天心区坡子街 | 商业、办公 | 0.99 | 9.89 | 9.95 | 是 | - | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 | |
| 17 | 长沙 | 长沙橘韵投资有限公司 | 华中心8号楼 | 天心区湘江中路2段36号 | 商业 | 0.11 | 0.26 | 0 | 0.57 | 是 | 独立商业待销 | 0.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 18 | 天津 | 菱华阳光（天津）房地产开发有限公司 | 37#地上东大厦 | 津南区辛庄镇 | 商业 | 1.28 | 1.46 | 1.76 | 1.90 | 是 | 尾盘项目待销 | 74.00 | 75.00 | 100.00 | 100.00 |
| 19 | 天津 | 菱华阳光（天津）房地产开发有限公司 | 44#地上东苑 | 津南区辛庄镇 | 住宅、商业 | 7.92 | 19.68 | 16.28 | 13.44 | 是 | 尾盘项目待销 | 99.67 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 20 | 天津 | 阳菱光辉（天津）房地产开发有限公司 | 43#地上东轩 | 津南区辛庄镇 | 住宅、商业 | 5.53 | 13.56 | 12.99 | 9.70 | 是 | 尾盘项目待销 | 98.87 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
表5-11：截至2019年9月末发行人主要在建房地产开发项目情况
单位：%、平方米、亿元
| 序号 | 项目主体 | 项目名称 | 地理位置 | 项目类型 | 土地面积 | 总建筑面积 | 预计总投资额 | 已投资金额 | 未来投资计划 | 资金来源 | 资本金是否到位 | 建设期 | 批文证照情况 | |||
| 2019 剩余 | 2020 | 2021 | 开工时间 | 预计竣工时间 | ||||||||||||
| 1 | 北京新都致远房地产开发有限公司 | 北京华中心 | 门头沟区龙泉镇 | 住宅、商业、办公 | 70,431 | 302,332 | 50.2 | 46.14 | 0.79 | 1.47 | 0.68 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2014.12 | 2020.12 | 五证齐全 |
| 2 | 北京新润致远房地产开发有限公司 | 北京石景山项目 | 石景山区苹果园 | 商业、办公 | 35,245 | 217,909 | 74.97 | 53.1 | 0.47 | 4.13 | 4.11 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2018.03 | 2021.06 | 四证齐全，持有物业，不销售 |
| 3 | 涿州盛丰和华房地产开发有限公司 | 涿州海蓝城 | 京开区盛福南街西侧、恩义路北侧 | 住宅、保障房 | 79,459 | 212,171 | 27.37 | 14.89 | 5.29 | 5.11 | 1.58 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2019.06 | 2021.09 | 五证齐全 |
| 4 | 西安骏华房地产开发有限公司 | 西安海蓝城六期 | 浐灞生态区玄武东路 | 住宅 | 53,160 | 205,335 | 12.76 | 10.06 | 1.02 | 0.9 | 0.43 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2017.06 | 2020.06 | 五证齐全 |
| 序号 | 项目主体 | 项目名称 | 地理位置 | 项目类型 | 土地面积 | 总建筑面积 | 预计总投资额 | 已投资金额 | 未来投资计划 | 资金来源 | 资本金是否到位 | 建设期 | 批文证照情况 | |||
| 2019 剩余 | 2020 | 2021 | 开工时间 | 预计竣工时间 | ||||||||||||
| 5 | 西安泽华房地产开发有限公司 | 西安枫悦二期 | 太华路与凤城五路交汇处东 | 住宅、商业 | 33,877 | 168,482 | 9.55 | 5.1 | 2.48 | 0.69 | 0.46 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2018.08 | 2020.06 | 五证齐全 |
| 6 | 陕西杰诚置业有限公司 | 西安辰悦 | 浐灞生态区 | 住宅、商业 | 100,000 | 452,800 | 24.13 | 17 | 4.34 | 3.69 | 0.59 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2017.09 | 2020.09 | 五证齐全 |
| 7 | 银川创华房地产开发有限公司 | 银川璟玺 | 金凤区培华路以南 | 住宅 | 88,693 | 168,429 | 11.61 | 6.13 | 1.26 | 2.56 | 0.86 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2019.01 | 2020.09 | 四证齐全，并取得部分楼栋预售证 |
| 8 | 银川君华房地产开发有限公司 | 银川珑玺 | 金凤区培华路以南 | 住宅 | 101,416 | 189,214 | 13.64 | 6.26 | 0.95 | 3.73 | 1.78 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2019.04 | 2021.05 | 四证齐 全，并取得部分楼栋预售证 |
| 9 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 重庆春风度一期 | 江津区滨江新城(德感片区) | 住宅 | 150,118 | 206,595 | 14.96 | 7.08 | 2.07 | 4.24 | 0.96 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2018.04 | 2020.11 | 五证齐全 |
| 序号 | 项目主体 | 项目名称 | 地理位置 | 项目类型 | 土地面积 | 总建筑面积 | 预计总投资额 | 已投资金额 | 未来投资计划 | 资金来源 | 资本金是否到位 | 建设期 | 批文证照情况 | |||
| 2019 剩余 | 2020 | 2021 | 开工时间 | 预计竣工时间 | ||||||||||||
| 10 | 重庆筑华房地产开发公司 | 重庆海蓝城 | 巴南区李家沱 | 住宅 | 136,794 | 435,697 | 41.66 | 29.39 | 2.98 | 6.63 | 2.4 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2018.05 | 2021.03 | 五证齐全 |
| 11 | 长沙隆熙致远房地产开发有限公司 | 长沙华时代 | 开福区芙蓉中路 | 商业 | 19,221 | 278,753 | 34.93 | 18.65 | 2.38 | 5.29 | 3.97 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2018.05 | 2021.08 | 五证齐全 |
| 12 | 长沙隆卓致远房地产开发有限公司 | 长沙海蓝城一期 | 长沙县远大路 | 住宅 | 55,550 | 222,992 | 19.69 | 11.33 | 0.78 | 3.56 | 1.85 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2018.11 | 2020.01 | 四证齐全，并取得部分楼栋预售证 |
| 13 | 长沙隆旺致远房地产开发有限公司 | 长沙海蓝郡 | 长沙县泉塘街道中轴路以东 | 住宅 | 46,580 | 179,507 | 11.58 | 4.99 | 2.32 | 2.53 | 0.47 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2019.03 | 2020.03 | 四证齐全，并取得部分楼栋预售证 |
| 14 | 天津利创房地产开发有限公司 | 天津保利东郡 | 汉沽区滨海新区 | 住宅、商业 | 116,676 | 208,437 | 15.7 | 11 | 0 | 1.43 | 0 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2017.11 | 2020.11 | 五证齐全 |
| 15 | 44,124 | 82,415 | 9.69 | 7.22 | 0 | 0.93 | 0.64 | 是 | 2018.06 | 2021.05 | 五证齐全 | |||||
| 序号 | 项目主体 | 项目名称 | 地理位置 | 项目类型 | 土地面积 | 总建筑面积 | 预计总投资额 | 已投资金额 | 未来投资计划 | 资金来源 | 资本金是否到位 | 建设期 | 批文证照情况 | |||
| 2019 剩余 | 2020 | 2021 | 开工时间 | 预计竣工时间 | ||||||||||||
| 华尚泽远（天津）房地产开发有限公司 | 天津栖塘 | 滨海新区塘沽湾 | 住宅、商业 | 自筹、借款和销售回款反投 | ||||||||||||
| 16 | 阳菱光辉（天津）房地产开发有限公司 | 天津海蓝城 | 津南区咸水沽镇 | 住宅、商业 | 99,257 | 247,821 | 31.15 | 20.65 | 0.29 | 3.32 | 2.85 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2018.11 | 2021.01 | 五证齐全 |
| 17 | 广州高雅房地产开发有限公司 | 广州云和墅 | 白云区广从路 | 别墅、叠墅 | 151,536 | 225,405 | 62.72 | 51.55 | 0 | 2.5 | 2.95 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2018.03 | 2021.03 | 五证齐全 |
| 18 | 佛山市华信致远房地产开发有限公司 | 佛山海蓝城 | 三水区云东海街道塘西线三期西侧 | 住宅 | 82,036 | 303,804 | 32.35 | 21.16 | 0 | 3.92 | 1.32 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2018.01 | 2021.08 | 五证齐全 |
| 序号 | 项目主体 | 项目名称 | 地理位置 | 项目类型 | 土地面积 | 总建筑面积 | 预计总投资额 | 已投资金额 | 未来投资计划 | 资金来源 | 资本金是否到位 | 建设期 | 批文证照情况 | |||
| 2019 剩余 | 2020 | 2021 | 开工时间 | 预计竣工时间 | ||||||||||||
| 19 | 佛山市高明区美玖房地产开发有限公司 | 佛山美的明湖北湾花园二期 | 高明区西江新城丽景东路以北 | 住宅 | 59,008 | 228,554 | 17.97 | 14.34 | 0 | 2.74 | 0.53 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2018.05 | 2021.08 | 五证齐全 |
| 20 | 石家庄铭朝房地产开发有限公司 | 石家庄海蓝城 | 循环化工园区 | 住宅 | 56,784 | 247,210 | 19.58 | 7.74 | 1.75 | 3.02 | 5.99 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2019.07 | 2022.09 | 四证齐全，并取得部分楼栋预售证 |
| 21 | 重庆华远皓华房地产开发有限公司 | 重庆海蓝和光一期 | 沙坪坝区 | 住宅 | 39,851 | 141,462 | 29.1 | 15.94 | 3.53 | 1.76 | 6.5 | 自筹、借款和销售回款反投 | 是 | 2019.08 | 2021.06 | 四证齐全，并取得部分楼栋预售证 |
| 合计 | 1,619,816 | 4,925,324 | 565.31 | 379.72 | 32.7 | 64.15 | 40.92 | |||||||||
单位：平方米
| 序号 | 项目主体 | 项目名称 | 地理位置 | 项目类型 | 土地面积 | 建筑总面积 | 资金来源 | 开发模式 | 建设期 | 批文证照情况 | |
| 预计开工时间 | 预计竣工时间 | ||||||||||
| 1 | 石家庄华远尚隆房地产开发有限公司 | 石家庄昆仑赋 | 高新区 | 住宅 | 172,516 | 520,276 | 自筹、借款和销售回款反投 | 合作 | 2020.04 | 2023.04 | 10月18日取得一期规证、11月取得一期施工证 |
| 2 | 宁夏海雅置业有限公司 | 银川长河湾 | 贺兰县金贵镇 | 住宅 | 332,057 | 403,000 | 自筹、借款和销售回款反投 | 自主 | 待定 | 待定 | 在规划方案研究和办理报建 |
| 3 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 重庆春风度二期 | 江津区滨江新城(德感片区) | 住宅、商业 | 168,013 | 587,119 | 自筹、借款和销售回款反投 | 自主 | 待定 | 待定 | 已取得不动产权证 |
| 4 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 重庆春风度三期 | 江津区滨江新城(德感片区) | 住宅、商业 | 167,668 | 自筹、借款和销售回款反投 | 自主 | 待定 | 待定 | 已取得不动产权证 | |
| 5 | 重庆华远皓华房地产开发有限公司 | 重庆海蓝和光二期 | 沙坪坝区 | 住宅 | 40,911 | 144,019 | 自筹、借款和销售回款反投 | 自主 | 2020.07 | 2021.11 | 已取得用地证、方案批复和规证 |
| 6 | 长沙隆宏致远房地产开发有限公司 | 长沙海蓝城二期 | 长沙县远大路 | 住宅 | 79,096 | 318,906 | 自筹、借款和销售回款反投 | 合作 | 2020.06 | 2022.06 | 已取得不动产权证 |
| 7 | 57,829 | 160,000 | 合作 | 待定 | 待定 | ||||||
| 序号 | 项目主体 | 项目名称 | 地理位置 | 项目类型 | 土地面积 | 建筑总面积 | 资金来源 | 开发模式 | 建设期 | 批文证照情况 | |
| 预计开工时间 | 预计竣工时间 | ||||||||||
| 长沙人韵投资有限公司、长沙地韵投资有限公司 | 长沙华中心南区项目 | 天心区湘江中路与人民西路交汇处东南角 | 住宅、商业 | 自筹、借款和销售回款反投 | 已取得国土证和用地证 | ||||||
| 合计 | 1,018,090 | 2,133,320 | |||||||||
| 序号 | 名称 | 土地所在地 | 取得时间 | 土地面积 | 规划性质 | 报告期末股权比例(%) | 土地出让金金额 | 土地出让金已缴纳金额 | 土地出让金来源 |
| 1 | 重庆沙坪坝区西永组团 K 分区 K-B2-3-1/07 号宗地 | 重庆 | 2019/3/15 | 39,851 | 住宅 | 100.00 | 6.90 | 6.90 | 自有资金 |
| 2 | 重庆沙坪坝区西永组团 K 分区 K-B2-4-1/05 号宗地 | 重庆 | 2019/3/15 | 40,911 | 住宅 | 100.00 | 7.30 | 7.30 | 自有资金 |
| 3 | 银川市长河湾项目 | 银川 | 2019/4/1 | 332,057 | 住宅 | 100.00 | 1.43 | 1.43 | 自有资金 |
| 4 | 石家庄市丰铭·鹿鸣臺项目 | 石家庄 | 2019/4/8 | 56,784 | 住宅 | 80.00 | 7.45 | 7.45 | 自有资金 |
| 5 | 石家庄市栾城区[2019]008 号地块 | 石家庄 | 2019/4/17 | 172,516 | 住宅 | 53.00 | 33.77 | 33.77 | 自有资金 |
| 合计 | 642,119 | 56.85 | 56.85 |
5、房地产业务合规情况
（1）房地产项目的开发资质
公司及从事房地产开发的主要子公司均具备从事房地产开发业务的相应资质。
（2）信息披露的合规性
作为A股上市公司，公司严格按照相关法律法规和上海证券交易所的规定履行信息披露义务，不存在应披露而未披露或失实披露的违法违规行为，不存在因重大违法的行为受到行政处罚或刑事处罚的情形。
（3）诚信合法经营情况
1）公司不存在取得限制用地目录或禁止用地目录土地等违反供地政策的行为；
2）公司不存在以租代征农民用地、应当有偿而无偿、应当招拍挂而协议出让取得、对外转让未达到规定条件的项目土地使用权或出让主体为开发区管委会等违法违规取得土地使用权的情形；
3）公司已取得土地使用权项目土地权属不存在第三方主张权利等争议问题；
4）截至募集说明书签署日，公司已按土地出让人的要求缴纳了土地出让金，不存在故意拖欠土地出让金的行为；
5）公司不存在未经国土部门同意、未补缴土地出让金而擅自改变项目土地容积率和规划条件的情形；
6）公司截至募集说明书签署日尚未实际动工建设的房地产开发项目，项目合同约定的动工日期尚未届满或虽已届满但未超过约定动工日期满一年及/或仍不具备动工条件；公司截至募集说明书签署日已经动工建设尚未竣工的房地产开发项目中，超过项目土地出让合同约定动工日期已满一年的，项目完成开发面积已达到1/3或资金投入比例已达到1/4，公司未因此受到相关国土部门作出的行政处罚；
7）公司的房地产开发项目，已按其开发进度取得了相关立项批文/备案、办理了相应的国有建设土地使用权证/建设用地规划许可证/工程规划许可证/施工许可证/竣工备案表等有关证照，公司投入房地产开发项目的自有资金比例符合要求且及时到位，所开发的项目合法合规；8）公司在“囤地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”、“信贷违规”、“销售违规”、“无证开发”等方面不存在重大违法违规问题，亦未受到监管部门的行政处罚或造成严重社会负面影响的事件。
9）根据住房和城乡建设部《关于进一步加强房地产市场监管完善商品住房预售制度有关问题的通知》（建房[2010]53号，以下简称“建房[2010]53号文”）第一条规定：“取得预售许可的商品住房项目，房地产开发企业要在10日内一次性公开全部准售房源及每套房屋价格，并严格按照申报价格，明码标价对外销售”、“对已经取得预售许可，但未在规定时间内对外公开销售或未将全部准售房源对外公开销售，以及故意采取畸高价格销售或通过签订虚假商品住房买卖合同等方式人为制造房源紧张的行为，要严肃查处”。本公司关于住房和城乡建设部上述文件要求的自查结果如下：
A、本公司及下属子公司报告期内取得预售/销售许可证具备销售条件的商品住房开发项目，不存在违反房地产宏观调控的部门规章及规范性文件规定的捂盘惜售行为。
B、本公司及下属子公司报告期内取得预售/销售许可证具备销售条件的商品住房开发项目，均严格执行了商品房明码标价、一房一价规定，并明码标价对外销售，本公司及下属子公司报告期内取得预售/销售许可证具备销售条件的商品住房开发项目不存在故意采取畸高价格销售或通过签订虚假商品住房买卖合同等方式人为制造房源紧张的行为。
C、本公司及下属子公司报告期内未曾因商品住房项目涉及捂盘惜售、哄抬房价行为受到有关住建部门作出的行政处罚；报告期内，本公司及下属子公司不存在因捂盘惜售、哄抬房价行为正在被（立案）调查的情况。
10）公司主营业务为房地产开发和租赁，通常不涉及重大安全事故情形。与
公司主营业务相关的可能涉及安全事故的情况主要存在于建筑工程施工过程中。由于公司建筑工程均是由专门建筑施工企业承建，相关的安全生产情况已受到公司充分的监督。报告期内，公司不存在发生重大安全事故而导致人员伤亡或者重大财产损失的情形。
九、发行人公司治理及组织架构情况
（一）发行人组织结构
截至2019年9月末，发行人组织结构如下：
（二）发行人职能部门的运行情况
发行人按照《公司法》及现代企业制度要求，不断完善公司法人治理结构，制订了《公司章程》并建立了由股东大会、董事会、监事会、经营层组成的治理结构体系；同时建立了完善的制度体系，规范各项议事规则和程序，形成了集中控制、分级管理、责权利分明的管理机制，确保公司经营工作有序、高效地进行。
（一）发行人治理结构
1、股东大会根据《公司章程》，股东大会是发行人的权力机构，依法行使下列职权：
（1）决定公司的经营方针和投资计划；
（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；
（3）审议批准董事会的报告；
（4）审议批准监事会报告；
（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（7）对公司增加或者减少注册资本作出决议；
（8）对发行公司债券作出决议；
（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
（10）修改本章程；
（11）对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
（12）审议批准公司对外担保（公司为购房客户提供的按揭担保不包含在本公司章程所述的对外担保范围之内）；
（13）审议公司在一年内对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保、委托理财等超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；审议《上海证券交易所股票上市规则》规定的应提交股东大会审议的交易事项以及关联交易事项；
（14）审议批准变更募集资金用途事项；
（15）审议股权激励计划；
（16）审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
2、董事会
根据《公司章程》，董事会由9名董事组成，设董事长1人，副董事长1人。董事会行使下列职权：
（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；
（2）执行股东大会的决议；
（3）决定公司的经营计划和投资方案；
（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；
（7）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；
（8）决定尚未达到公司章程第四十一条（十三）款所列交易限额的交易；
（9）在公司章程规定的限额内或股东大会授权范围内，决定公司对外投资、收购及出售资产、资产抵押、向银行贷款、委托理财、以信托计划融资、关联交易等事项；
（10）决定公司内部管理机构的设置；
（11）聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财务总监等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；
（12）制订公司的基本管理制度；
（13）制订公司章程的修改方案；
（14）管理公司信息披露事项；
（15）向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
（16）听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作；
（17）法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。
3、总经理及其他高级管理人员
根据《公司章程》，发行人设总经理1名，由董事会聘任或解聘。公司设副总经理协助总经理工作，由董事会聘任或解聘。总经理对董事会负责，行使下列职权：
（1）主持公司的生产经营管理工作，并向董事会报告工作；
（2）组织实施董事会决议、公司年度经营计划和投资方案；
（3）拟订公司内部管理机构设置方案；
（4）拟订公司的基本管理制度；
（5）制定公司的具体规章；
（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监；
（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的管理人员；
（8）拟订公司职工的工资、福利方案；
（9）决定公司职工的奖惩、聘用或解聘；
（10）代表公司对外处理经营业务，在董事会授权范围内签署重要合同；
（11）公司章程或董事会授权的其他职权。
4、监事会
根据《公司章程》，监事会由5名监事组成，监事会设主席1人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会包括股东代表和2名职工代表。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。监事会行使下列职权：
（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；
（2）检查公司财务；
（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；
（6）向股东大会提出提案；
（7）依照《公司法》第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。
发行人自设立以来，股东大会、董事会、监事会、经营层等机构或人员均能够按照有关法律、法规、《公司章程》等规定，有效地进行运作并切实履行应尽的职责和义务。
发行人主要职能部门主要职能如下：
1、董事会办公室
公司董事会的综合性办事机构，执行公司董事会的决策，促进公司的良性发展，切实维护公司及投资者的利益。主要负责公司资本市场融资、市值管理、信息披露事务、三会组织、上市公司合规管理等相关等工作。
主要职能包括：完成总部部门通用职能规定的各项工作；上市公司管理；公司投融资管理；投资者关系管理；外部关系管理。
2、内审部
按董事会审计委员会的要求，负责组织实施各项审计监察工作，对公司各项经营活动、管控政策、财务收支、成本控制、内控管理的真实、合法、有效性进行审计监督，识别内部控制的薄弱环节，规范公司经营行为，控制经营风险，防止各类舞弊，促进公司战略和经营目标的实现。同时，内审部也是公司风险管理及法律事务管理的统一管理部门，通过建立风险管控及法律事务管控机制，维护公司权益。
主要职能包括：审计监察管理方面，完成总部部门通用职能规定的各项工作；管理体系建设；内控工作；其他工作：负责政府主管部门的信息管理工作；配合监管部门、外部单位的审计工作；配合总部及其他相关部门工作。法务及风险管理方面，完成总部部门通用职能规定的各项工作；法律事务管理；风险管理；合
同管理；其他工作：参与公司各部门经营活动中涉及法务及风险管理的工作，按要求完成领导交办的其他工作。
3、战投中心
公司制定发展战略规划的职能中心，投资拓展职能的执行中心，投资决策的参谋；是公司营销管控的职能中心，负责研究市场和营销策略以支持各城市公司达成销售目标。下辖部门：战略投资部、营销管理部。1）战略投资部：是公司研究、制定、分解、实施发展战略与规划的部门，是公司项目拓展和土地储备部门，是新项目投资决策的参谋中心。负责收集整理与公司发展有关所需的经济信息资料、政策法规，协助公司管理层制定组织发展战略。负责统筹目标新进入城市研究、新类型地产项目研究等工作，按公司相关制度组织项目拓展和土地储备，负责拓展类的战略合作资源和关系维护。部门职能：在公司决策层的领导下，负责收集整理与公司发展有关所需的经济信息资料、政策法规，通过内、外部环境分析，制定公司中长期发展规划、为公司做出准确的投资决策提供必要支持；统筹和指导区域(城市)公司投资拓展工作，完成公司投资任务，实现公司有质量的规模增长。具体为：完成总部部门通用职能规定的各项工作；负责组织研究、制定公司中长期战略规划；行业研究；项目拓展和投资管理；根据需要配合新项目启动准备及其他相关工作。
2）营销管理部：是公司市场对标分析、项目定位管理、销售指标管理、营销实施过程管理部门。负责监控外部市场走向、竞品动态，对局部市场环境进行分析解读；负责项目前期定位把控；下达项目全盘及阶段性销售收入及费用目标，监控指标完成情况、适时进行动态调整；组织建立营销管控体系，完善主导制度流程、输出标准化工具，指导、监督城市公司营销工作。搭建华远社群运营体系、研究社群运营模式。部门职能：完成总部部门通用职能规定的各项工作；营销管理体系建设；营销管理；社群管理等。
4、人力行政中心
公司的人力资源、行政管理和品牌文化建设管理中心，基于公司战略发展目标，确保公司发展所需人力资源的获得、保有和激励及人力资本的增值，企业文化的有效传承、提炼、宣导与推动。确保行政服务及办公体系的建立及高效运行。
创建、培育以及打造、维护、宣传、提升公司品牌资产的价值。对各城市公司进行支持、指导、监督，促进总部与各地间、员工与公司间共同发展。下辖部门：
人力资源部、行政办公室、品牌管理部。
1） 人力资源部公司的人力资源管理和企业文化建设管理部门，基于公司战略制定人力资源规划，完善标准化工作体系和指标管控体系，落实总部人力资源具体工作，监督区域、城市公司人力资源管理状况，全面推进组织能力建设，营造积极正向的组织发展氛围，建立公平合理的人才发展和管理机制，实现企业与个人的共同成长；同时负责企业文件建设的组织、落地等工作。部门职能：完成总部部门通用职能规定的各项工作；管理体系建设；组织管理；企业文化建设；人力资源规划；人力资源管理，人员招聘、人才培养、人才测评、胜任力监督、员工关系管理；绩效管理；薪酬福利管理；专家资源管理；其他配合工作。根据制度、流程等管理文件规定以及其他专业的需求，完成各项配合工作。
2） 行政办公室公司的行政管理部门，通过建立、健全公司行政管理体系，为公司提供行政支持与后勤服务，支持、保障公司稳定、规范、高效地运行。部门职能：完成总部部门通用职能规定的各项工作；行政管理体系建设；行政管理：行政费用管理、档案管理、印鉴管理、证照管理、固定资产管理；公文及信息管理；总务后勤管理。3） 品牌管理部公司品牌推广与管理、党务工作的主导部门，是企业文化宣传建设的重要责任部门。负责通过开展主动宣传、拓展公共关系，维护公司在行业内外的品牌形象；通过对内进行规范管理，确保公司品牌形象在一线的规范应用和良好传播，加强和树立公司全员维护品牌形象的意识。通过内刊微信号的运维及企业文化活动的配合开展，将华远的企业文化与价值观，渗透与传导到员工中，进一步加强团队凝聚力与向心力。负责严格遵循上市国有企业党建工作原则，按照上级党委工作要求，开展并不断深入企业党建工作。部门职能：完成总部部门通用职能规定的各项工作；管理体系建设；品牌推广；品牌管理；企业文化宣传；党建工作；
其他工作。
5、财务中心
负责建立健全公司财务、预算、资金和资产管理体系，具体业务包括：财务管理、预算管理、投融资管理、会计核算、利润规划、纳税筹划、投资决策支持、资金营运管理及资源整合，以及控制财务、资金风险，实现资产的保值、增值。下辖部门：财务管理部、资金管理部
1） 财务管理部
是公司的财务管理、会计核算、利润规划、纳税筹划、预算管理、投资决策支持及财务风险控制的重要部门，负责组织贯彻执行国家有关财经、税务和金融等法律法规、政策制度，建立健全公司各项财务管理和会计核算制度，组织财务决算和决算审计，负责公司年报信息披露相关工作。对公司的经济活动全过程进行反映和监督。强化会计核算及管理，加强财务控制，为公司运行提供有效财务支持，促进公司获取最大经济效益。部门职能：1、 完成总部部门通用职能规定的各项工作；管理体系建设建立与完善；会计核算；财务管理；税务管理；上市公司相关工作；国有资产管理；财务合同与档案管理；其他配合工作。根据制度、流程等管理文件规定以及其他专业的需求，完成各项配合工作。
2） 资金管理部
公司预算管理、融资管理、投资管理、资金营运及财务风险控制的重要部门，负责组织贯彻执行国家财经、金融相关法律法规和公司内控制度要求，建立健全公司各项资金管理制度，根据公司战略规划和经营计划，管控公司资金活动，通过预算、融资、投资管理等职能保证公司资金的安全性和稳定性，为公司经营筹集所需资金，提高资金的使用效益，创造资金的增值效益，促进公司经营效益增长。部门职能：完成总部部门通用职能规定的各项工作；管理体系的建立和完善；预算管理；融资管理；投资管理；资金结算业务管理；其他配合工作。根据制度、流程等管理文件规定以及其他专业的需求，完成各项配合工作。
6、运营中心
负责公司运营的核心组织机构，具体业务范围涵盖运营管理、工程管理、客
服管理和信息管理。主要工作是配合公司领导对公司的整体运营进行把控，协调、整合内部资源以促进公司运营活动的有序开展，加强客户研究以保证客户满意度，完善信息化体系建设以提高办公效率。下辖部门：运营管理部、工程管理组、客服管理部、信息管理部
1）运营管理部公司负责经营管理、运营指挥、运营监管的部门。在公司发展战略指导下，组织确定公司管控模式和体系。通过公司运营、项目运营管理体系的建立对公司经营计划、指标和成果标准进行管理，保障公司与项目的有效运营，提升公司管理效率和竞争力，提升公司运营能力。部门职能：完成总部部门通用职能规定的各项工作；管理体系建设；运营管理：其他配合工作。根据制度、流程等管理文件规定以及其他专业的需求，完成各项配合工作。
2）工程管理组公司的工程管理部门，负责研究工程施工工艺标准、建立项目工程管理规范性标准，有效指导、支持城市公司工程管理及工程质量管理工作，提高公司工程术管理的核心能力，提升项目营造品质。通过建立健全专业检查等工作质量监督检查机制，有效指导、支持城市公司项目运营管理工作，提高城市公司核心经营能力，提升项目营造品质，促进项目核心经营指标达成。部门职能：完成总部部门通用职能规定的各项工作；管理体系建设；工程管理；其他配合工作。根据制度、流程等管理文件规定以及其他专业的需求，完成各项配合工作。
3）客服管理部公司的客户服务、服务品质管理、客户满意度管理部门，通过建立、推行、统筹管理服务品质体系（含物业服务管理），持续强化各开发链条用户导向服务意识，建立并推进客服体系标准化，作为公司4/8/13运营体系支撑，持续推动公司服务品牌发展，稳定客户满意度和品牌忠诚度，维护公司的品牌形象。部门职能：完成总部部门通用职能规定的各项工作；客户服务体系建设；Hi平台工作协同；客户满意度管理；客户关系管理；客服体系培训管理；物业公司管控；城市公司工作支持；专项工作。负责公司产品缺陷管理工作，跟进总部专业部门建立固化标准；负责CRM系统、移动验房系统的日常管理与信息维护。
3） 信息管理部公司信息化管理与数据管理中心。基于公司战略，制定信息化规划方案，明确信息化建设目标，建立信息化管理体系，负责信息化解决方案的编制、实施与运营，保障信息系统、数据、网络安全稳定运行。建立以数据整合为基础、以业务覆盖为核心、以决策支撑为导向，打造高效、便捷、及时、准确、协同、共享的管理决策与办公平台，确保公司发展规划与管理模式通过信息化工具得到有效落地，逐步实现业务管理规范化、标准化、数字化、在线化、智能化，提高公司管理效率，助力公司快速发展。部门职能：完成总部部门通用职能规定的各项工作；管理体系建设；信息化规划；系统建设与运维；数据管理。
7、产品中心
公司负责产品研发、成本管控和采购管理的核心组织。下辖部门：产品管理部、成本管理部、招采管理部。
1）产品管理部
是公司产品管控部门，通过产品线及标准化建设、项目价值策略挖掘、产品品质协同建设及过程监督、设计供方资源的建立及维护、项目专业引领及评价纠偏，推动公司产品标准化的转化、产品价值提升、品质营造落地。部门职能：完成总部部门通用职能规定的各项工作；管理体系建设；项目产品管理；设计合作供方资源管理；评价纠偏。
2）成本管理部
公司成本管控中心，负责对公司所属项目成本工作进行全面监管、支持与协调，以确保实现公司盈利目标。负责构建成本控制体系，搭建成本数据库、不断完善成本标准化及成本评价纠偏体系，确保成本管控有效达成；在保证产品品质的前提下，通过数据分析指导成本进行合理投入、提升产品的竞争力、助力企业盈利。部门职能：完成总部部门通用职能规定的各项工作；管理体系建设；专业体系建设；成本前控；成本管理。按流程等管理文件规定，组织制定项目目标成本，并进行动态管控及评价纠偏，确保项目成本可控，为项目实现盈利目标提供保障。
3）招采管理部公司招标采购管控及支持中心，供方资源统筹及管理中心。通过战略合作体系的发展维护，提升公司战略采购覆盖率。对项目开发全过程实施招标采购监管及合作伙伴评价管理，搭建公司优质供方资源库，打造高效、稳定的供应链。在保证合规性基础上，不断提升采购效率、降低采购成本，为公司规模化发展提供支持。部门职能：完成总部部门通用职能规定的各项工作；管理体系建设；招采业务管理。
8、产业与社区运营中心
是公司负责资产经营管理、新业务板块（主题地产）管理的核心组织。下辖部门：商业管理公司。
1）商业管理公司
公司资产经营管理中心,以专业子公司（商业管理公司）的形式开展工作。对公司的持有性经营资产及轻资产模式项目进行全过程管理，确保公司资产发展战略落地，实现公司商业项目资产保值增值。配合资产退出，并在资产所有权整体或部分转移的情况下，保持项目经营管理的功能，便于资产管理的延续，方便成本核算，并为公司额外收取项目管理费用。部门职能：完成总部部门通用职能规定的各项工作；业务体系建设；业务专项工作；其他配合工作。根据制度、流程等管理文件规定以及其他专业的需求，完成各项配合工作。
（三）发行人内部控制制度
1、内部控制制度概述
发行人建立了符合现代企业管理要求的内部控制制度包括法人治理、经营管理、业务管理、财务管理、人力资源管理、行政管理等方面，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制，确保公司经营管理目标的实现。
（1）财务管理制度
发行人根据《公司法》、《会计法》、《企业财务通则》、《企业会计准则》及其他国家相关法律法规及公司章程的规定，结合公司实际情况，制定了《财务
管理制度》，在财务管理体系、财务会计管理、财务预算管理、筹资管理、投资管理、资产管理、负债及担保管理、收入成本费用、利润分配管理等方面进行了全面细致的规定，公司会计基础工作规范，会计管理控制制度完整、合理、有效。
（2）关联交易管理制度
为规范公司关联交易行为，保证公司与关联方之间所发生的关联交易合法性、公允性、合理性,充分保障公司及全体股东的合法权益，发行人依据《中华人民共和国公司法》、《中国人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》及《公司章程》等有关规定，制定了《关联交易管理制度》，在关联人及关联交易的认定、关联交易的披露和决策程序、关联交易的定价、关联交易应当披露的内容、日常关联交易披露和决策程序的特别规定、溢价购买关联人资产的特别规定等方面做了全面细致的规定，公司发生的关联交易以定价公允、决策程序合规、信息披露规范为整体原则。公司董事会审计委员会负责履行关联交易控制和日常监管。
（3）全面预算管理制度
为健全公司内部约束机制，加强和优化对公司经营的战略安排、过程监控、资源配置、经营指导及考核，提升公司经营管理水平，保证公司战略及经营目标的顺利实现，发行人制定了《全面预算管理制度》，对全面预算管理的组织体系、全面预算的编制、预算执行与控制、预算分析与考核进行了全面细致的规定。
（4）内审工作制度
根据《上市公司治理准则》、《华远地产股份有限公司章程》等有关规定，发行人建立了《内审工作制度》，以加强内部管理和监督，执行股东大会和董事会决议，规范公司经营行为，控制经营风险，维护公司合法权益和股东利益，强化经营管理，提高经济效益，防范各种违纪违规行为。
（5）信息披露管理制度
为规范公司及其他信息披露义务人（公司的控股股东、实际控制人、一致行动人、持有和控制公司5%以上（含5%）的股东、公司的控股子公司及相关法规规定的应履行信息披露义务的法人和自然人）的信息披露行为，强化信息披露事
务管理工作力度，进一步完善公司的法人治理结构,提升公司透明度,切实保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证券监督管理委员发布的《上市公司信息披露管理办法》和上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司信息披露管理制度指引》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规范性文件及公司章程的规定，发行人制定了《信息披露管理制度》，对公司信息披露实施与监督、信息披露具体内容、内幕信息管理、信息披露事务流程和披露标准、部门及子公司信息报告制度、以招、拍、挂方式获得土地使用权信息披露流程、处罚措施、相关培训制度等做了全面细致的规定。
（6）项目运营管理制度
为规范公司（项目）运营管理工作，明确运营管理工作范畴，发行人建立了《运营管理制度》，对运营目标及指标核算管理体系、公司运营管理体系、专业评价体系、运营计划、任务管理体系、运营成果管理体系、运营会议管理体系、运营信息管理体系、预控管理体系、工作质量管理体系、运营数据管理体系、参股非操盘项目运营管理体系等方面做了全面细致的规定。
（7）危机管理制度
为建立危机事件长效预警机制，降低突发危机事件对公司信誉的损害程度，减少公司的损失，维护公司良好的公众形象与关系，发行人制定了《危机管理制度》，对危机管理的执行监督部门、危机事件定义、可能存在的危机来源、媒体日常监控、突发事件处理办法、危机处理流程及权责、危机事件处理原则、奖励罚则等做了全面细致的规定。
（8）总部对城市公司财务管理规定
为了加强对城市公司的财务管理，规范城市公司的财务行为，根据《会计法》、《企业财务通则》和《企业会计准则》，结合公司的实际情况，发行人制定了《总部对城市公司财务管理规定》，对适用范围、公司总部对城市公司的财务管理职责、城市公司的财务管理职责、会计机构及人员设置、会计政策和核算原则、资产管理、资金管理、预决算管理、会计档案管理、会计人员交接、管理控制与考
核等做了全面细致的规定。发行人对其所有下属子公司的管理均参照《总部对城市公司财务管理规定》执行。
（9）投融资及对外担保相关规定
公司的《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》对公司投融资事项及对外担保事项审批权限、审批程序进行了明确规定，公司的《财务管理制度》对投资、筹资、担保在审批权限、整体原则、具体执行、风险风范等方面做了进一步的详细规定。
（10）安全生产相关制度
公司主营业务为房地产开发和租赁，非生产性企业，通常不涉及重大安全事故情形，与公司主营业务相关的可能涉及安全事故的情况主要存在于建筑工程施工过程中，公司建筑工程均是由专门建筑施工企业承建，安全生产工作及责任由施工单位落实及承担，并受到公司充分的监督。公司一向非常重视项目现场的安全管理，在《工程管理流程》、《城市公司工程检查管理作业指引》内都有对安全文明施工管理及监督检查的相关要求，各城市公司组织的月度自检、总部组织的阶段性检查，都会对现场的安全生产现状及管理情况进行检查。
2、业务控制
发行人建立了有效的业务控制体系，主要方面包括：
（1）房地产开发项目决策程序
发行人从项目信息收集，到可行性论证、项目立项决策等环节形成了科学、有效、稳健的项目决策机制，发行人研究发展部按照发行人的业务规划负责项目拓展、项目可行性调研并编写项目可行性研究报告，组织项目可行性研究评审会并汇报，由研究发展部总经理审核。
（2）房地产开发项目管理架构的设置
发行人公司总部就各项业务进行投资决策，并负责各项目和信息的审核与管理。同时，就发行人已进入的城市划分城市公司，公司总部对各城市公司进行指导和监控，实行矩阵式管理。发行人就房地产项目的工程施工以具体项目划分，
具体项目由各城市公司下设的项目部门进行管理和执行，由公司总部与当地城市公司实行两地管控。
（3）公司质量控制体系
为加强项目开发过程中设计、施工、售后服务等各环节的质量管理，在设计、工程、客服等类的流程文件中均对质量控制做了相关规定，并在施工环节引入第三方质量评估以加强工程质量管理。为保证各项流程在执行过程中能够有效落实，发行人制定了《总部对城市公司联检管理流程》，定期对各业务单元的流程执行情况进行检查。
发行人工程质量管理流程图如下：
3、信息系统控制
发行人目前已建立了包括OA办公系统、ERP（企业资源规划）等多类信息技术系统。OA办公系统能够有效实现信息的沟通和反馈，确保员工能够理解和执行公司政策和程序，相关信息能够实现有效传达。
| 工程管理流程（主导：运营管理部）工程施工准备工程实施阶段工程竣工验收支持性文件总部相关部门城市公司相关部门城市公司项目部监理单位承包商及供应商竣工报验现场临建、三通一平现场销售配合施工计划组织编制施工过程关键工序检查点参与编制变更（洽商）管理作业指引项目二级计划城市公司工程检查管理流程项目阶段性检查流程参与验收竣工初验审核备案项目阶段性检查流程验收合格证明评审备案配合总包、监理、专项分包单位招标产品标准管理流程组织过程验收、施工样板验收、材料设备进场验收、设备运行调试、专项验收质量管理、进度控制、成本管理、现场管理各阶段施工供方及合作伙伴管理作业指引 组织进场验收合格项目部成立招标管理流程参与竣工验收组织与配合组织工程供方的招标及合同签订工作备案审批工程保证担保管理流程审批、评审审核拆迁完成场地移交项目总体施工组织设计、项目施工总进度计划、专项施工组织设计、施工方案，编制专项工程进度计划房屋接管及维保管理作业指引组织竣工验收、内部验收组织实施总部组织核验并出具评价报告运营管理流程运营管理流程 |
4、会计管理控制
发行人在严格执行国家财经法规和统一会计制度的基础上，结合公司的实际情况和管理需要制定了《财务管理制度》、《会计核算制度》、《总部对城市公司财务管理规定》、《月度资金计划管理规定》和《资金管理制度》等一系列具体规定，从制度上保证会计核算和财务管理工作的规范化，对各岗位的职责权限予以明确，规范财务业务流程。发行人根据《内部会计控制规范—基本规范（试行）》等制度的要求，结合公司的具体情况，将各不相容职位相分离，形成相互制衡机制。发行人已配备相应的人员以保证相关控制的有效执行。发行人合理设置会计核算、财务管理、独立稽核及其他相关工作岗位，明确职责权限，形成了相互制衡机制。
5、内部控制的监督机制
发行人对发生的经济业务及其产生的信息和数据进行稽核，通过审查和评价内部控制、经济效益、财务收支、成本控制、工程管理及其有关经济活动的真实、合法、有效性，完善公司治理结构，促进公司管理目标的实现。
为确保公司财产安全，保证公司利益不受侵犯，发行人专门成立了内审部，由总经理的直接领导，受董事会审计委员会的指导和监督，并制定了《内审工作制度》，负责对公司进行合规审计，实施过程控制，开展专项审计，期中和离任审计，对下属分、子公司开展审计工作，公司项目的成本控制、财务管理、招投标管理、工程管理、人力资源管理、信息系统管理等经营管理的执行情况进行审计监督，对公司经营中的重要问题开展审计调查。内审人员经常性地监督发行人公司内部控制制度的执行，定期对公司内部控制制度的健全性、有效性及执行情况进行监督检查。内部审计对公司内部控制的有效执行发挥着重要的作用。
十、发行人关联交易情况
（一）关联方及关联关系
根据《公司法》、《上海证券交易所股票上市规则（2019年4月修订）》和《企业会计准则》，2018年公司的关联方及关联关系如下：
1、发行人的母公司情况
截至2018年末，发行人的母公司为华远集团。具体情况如下：
单位：万元、%
| 母公司名称 | 注册地 | 业务性质 | 注册资本 | 母公司对本企业的持股比例 | 母公司对本企业的表决权比例 |
| 北京市华远集团有限公司 | 北京 | 国有独资 | 136,175.50 | 46.40 | 46.40 |
| 其他关联方名称 | 其他关联方与本企业关系 |
| 天津华远浩利投资股份有限公司 | 参股股东 |
| 宁波拓诚影世置业有限公司 | 其他 |
| 北京永同昌房地产开发有限公司 | 其他 |
| 永同昌建设集团有限公司 | 其他 |
| 华远大数电子商务有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 北京华远小额贷款有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 北京盛同华远房地产投资有限公司 | 其他 |
| 北京盛同联行房地产经纪有限公司 | 其他 |
| 北京华远资产管理有限公司 | 母公司的控股子公司 |
| 北京星光拓诚投资有限公司 | 其他 |
| 北京壹号网络科技有限公司 | 其他 |
| 华新世纪投资集团有限公司 | 其他 |
| 其他关联方名称 | 其他关联方与本企业关系 |
| 北京九鼎房地产开发有限责任公司 | 其他 |
| 重庆鼎邦置地有限公司 | 其他 |
| 天津滨港房地产开发有限公司 | 其他 |
| 天津保利荣昌房地产开发有限公司 | 其他 |
| 北京享晟置业有限公司 | 其他 |
| 北京远东新地置业有限公司 | 其他 |
| 陕西旭辉企业管理有限公司 | 其他 |
| 湖南省碧桂园地产有限公司 | 其他 |
| 富利建设集团有限公司 | 其他 |
| 天津瑞悦商业管理有限公司 | 其他 |
| 保利（天津）房地产开发有限公司 | 其他 |
公司拟放弃向与关联人共同投资的公司同比例增资或优先受让权的，应当以公司放弃增资权或优先受让权所涉及的金额为交易金额；公司因放弃增资权或优先受让权将导致公司合并报表范围发生变更的，应当以公司拟放弃增资权或优先受让权所对应的公司的最近一期末全部净资产为交易金额；上述交易金额适用1、2和3第a项的规定。
5、公司进行“提供财务资助”、“委托理财”等关联交易的，应当以发生额作为披露的计算标准，并按交易类别在连续十二个月内累计计算，经累计计算的发生额达到适用1、2和3第a项标准的，分别适用以上各条的规定。
已经按照适用1、2和3第a项履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围。
6、公司进行下列关联交易的，应当按照连续十二个月内累计计算的原则，计算关联交易金额，分别适用第1、2和3第a项的规定:
a.与同一关联人进行的交易；
b.与不同关联人进行的交易标的类别相关的交易。
上述同一关联人，包括与该关联人受同一法人或其他组织或者自然人直接或间接控制的，或相互存在股权控制关系；以及由同一关联自然人担任董事或高级管理人员的法人或其他组织。已经按照累计计算原则履行股东大会决策程序的，不再纳入相关的累计计算范围。
7、公司拟与关联人发生重大关联交易的，应当在独立董事发表事前认可意见后，提交董事会审议。独立董事作出判断前，可以聘请独立财务顾问出具报告，作为其判断的依据。公司审计委员会应当同时对该关联交易事项进行审核，形成书面意见，提交董事会审议，并报告监事会。审计委员会可以聘请独立财务顾问出具报告，作为其判断的依据。
8、公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会会议的非关联董事人数不足三人的，公司应当将交易提交股东大会审议。
9、公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当回避表决，也不得代理其他股东行使表决权。10、公司监事会应当对关联交易的审议、表决、披露、履行等情况进行监督并在年度报告中发表意见。
（三）关联交易的定价原则
1、公司进行关联交易应当签订书面协议，明确关联交易的定价政策。关联交易执行过程中，协议中交易价格等主要条款发生重大变化的，公司应当按变更后的交易金额重新履行相应的审批程序。
2、公司关联交易定价应当公允，参照下列原则执行：
a.交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；
b.交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易价格；
c.除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；
d.关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；
e.既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。
3、公司按照前条c、d或者e确定关联交易价格时，可以视不同的关联交易情形采用下列定价方法：
a.成本加成法，以关联交易发生的合理成本加上可比非关联交易的毛利定价。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供、资金融通等关联交易；
b．再销售价格法，以关联方购进商品再销售给非关联方的价格减去可比非关联交易毛利后的金额作为关联方购进商品的公平成交价格。适用于再销售者未对商品进行改变外型、性能、结构或更换商标等实质性增值加工的简单加工或单
纯的购销业务；
c.可比非受控价格法，以非关联方之间进行的与关联交易相同或类似业务活动所收取的价格定价。适用于所有类型的关联交易；
d.交易净利润法，以可比非关联交易的利润水平指标确定关联交易的净利润。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供等关联交易；
e.利润分割法，根据公司与其关联方对关联交易合并利润的贡献计算各自应该分配的利润额。适用于各参与方关联交易高度整合且难以单独评估各方交易结果的情况。
4、公司关联交易无法按上述原则和方法定价的，应当披露该关联交易价格的确定原则及其方法，并对该定价的公允性作出说明。
（四）发行人的关联交易情况
1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易
公司经常性关联交易包括销售商品、提供劳务和采购商品、接受劳务。前述销售商品、提供劳务类关联交易均为公司正常开展主营业务过程中与关联方发生的关联交易事项，并根据金额履行了相应关联交易审批程序。2018年发行人购销商品、提供和接受劳务的关联交易情况如下：
采购商品/接受劳务情况表：
单位：万元
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 |
| 北京市华远集团有限公司 | 资金占用费 | 9,560.21 |
| 北京市华远集团有限公司 | 融资服务费 | 3,183.51 |
| 北京盛同华远房地产投资有限公司 | 代理费 | 3,926.25 |
| 北京盛同联行房地产经纪公司 | 代理费 | 833.73 |
| 北京市圣瑞物业服务有限公司 | 物业费 | 5,428.25 |
| 宁波拓诚影世置业有限公司 | 资金占用费 | 88.16 |
| 北京永同昌房地产开发有限公司 | 资金占用费 | 88.35 |
| 北京远东新地置业有限公司 | 资金占用费 | 4,269.16 |
| 陕西旭辉企业管理有限公司 | 资金占用费 | 1,272.23 |
| 富利建设集团有限公司 | 接受劳务 | 1,654.99 |
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 |
| 长沙海信广场实业有限公司 | 购买商品 | 4.76 |
| 陕西旭辉企业管理有限公司 | 接受劳务 | 38.02 |
| 湖南省碧桂园地产有限公司 | 资金占用费 | 3,237.03 |
| 天津瑞悦商业管理有限公司 | 资金占用费 | 3,360.95 |
| 关联方 | 关联交易内容 | 本期发生额 |
| 北京市华远集团有限公司 | 销售商品 | 47,262.42 |
| 长沙海信广场实业有限公司 | 劳务费 | 128.99 |
| 长沙海信广场实业有限公司 | 资金占用费 | 2,390.18 |
| 天津兴泰聚成置业有限公司 | 劳务费 | 2,265.27 |
| 北京盛同联行房地产经纪公司 | 品牌使用费 | 173.79 |
| 北京盛同华远房地产投资有限公司 | 品牌使用费 | 30.74 |
| 北京市圣瑞物业服务有限公司 | 管理费 | 19.91 |
| 北京华远小额贷款有限公司 | 服务费 | 3.08 |
| 北京兴佰君泰房地产开发有限公司 | 资金占用费 | 1,211.49 |
| 佛山市华尚致远房地产开发有限公司 | 资金占用费 | 4,692.63 |
| 华尚宏远（天津）房地产开发有限公司 | 资金占用费 | 3,001.06 |
| 北京华远资产管理有限公司 | 服务费 | 0.24 |
| 被担保方 | 担保金额 | 担保起始日 | 担保到期日 | 担保是否已到期 |
| 华远置业 | 4.80 | 2016/2/5 | 2021/2/4 | 否 |
| 新都致远 | 9.97 | 2018/5/9 | 完成抵押物变更工作之日 | 否 |
| 华远置业 | 6.10 | 2017/3/24 | 2019/9/16 | 否 |
| 华远置业 | 1.22 | 2018/9/29 | 2019/9/16 | 否 |
| 华远集团 | 5.81 | 2017/6/14 | 华远集团购买的门头沟区门头沟新城MC08-014/015地块项目物业办理完毕房屋抵押登记手续之日 | 否 |
| 佛山市华尚致远房地产开发有限公司 | 1.23 | 2018/11/12 | 2021/11/11 | 否 |
| 被担保方 | 担保金额 | 担保起始日 | 担保到期日 | 担保是否已到期 |
| 佛山市骏隆房地产有限公司 | 2.31 | 2018/9/18 | 2025/9/17 | 否 |
| 佛山市骏隆房地产有限公司 | 0.25 | 2018/12/17 | 2023/12/16 | 否 |
| 西安泽华 | 4.00 | 2018/9/28 | 2020/9/19 | 否 |
| 广州高雅 | 10.97 | 2017/10/20 | 2021/6/20 | 否 |
| 广州高雅 | 5.51 | 2017/3/9 | 2019/11/16 | 否 |
| 佛山美玖 | 2.61 | 2018/3/27 | 2021/3/26 | 否 |
| 长沙隆熙 | 8.80 | 2018/10/30 | 2021/10/29 | 否 |
| 重庆筑华 | 6.09 | 2018/8/3 | 2021/8/3 | 否 |
| 篆山澜岛 | 3.88 | 2018/7/27 | 2020/7/26 | 否 |
| 新润致远 | 7.00 | 2018/11/13 | 2024/11/13 | 否 |
| 涿州盛丰和华 | 8.00 | 2018/8/31 | 2019/10/24 | 否 |
| 天津利创 | 2.48 | 2018/8/31 | 2021/8/31 | 否 |
| 华尚泽远 | 0.31 | 2018/9/10 | 2021/8/15 | 否 |
| 陕西杰诚 | 3.00 | 2018/12/26 | 2020/12/26 | 否 |
| 长沙隆宏致远 | 6.02 | 2018/6/15 | 完成股权质押解除之日 | 否 |
| 合计 | 100.35 |
| 关联方 | 拆借金额 | 起始日 | 到期日 | 说明 |
| 拆出 | ||||
| 北京市华远集团有限公司 | 117,500.00 | 2014/1/17 | 2019/1/16 | 向控股股东借款 |
| 北京市华远集团有限公司 | 2,500.00 | 2018/5/9 | 2019/1/16 | 向控股股东借款 |
| 北京市华远集团有限公司 | 30,000.00 | 2018/9/11 | 2020/9/11 | 向控股股东借款 |
| 项目 | 2018年度发生额 | 2017年度发生额 | 2016年度发生额 |
| 关键管理人员报酬 | 4,582.00 | 2,524.28 | 2,250.26 |
1、应收项目
2018年度发行人的关联方应收款项情况如下：
单位：万元
| 项目名称 | 关联方 | 2018年末余额 | 2018年初余额 | ||
| 账面余额 | 坏账准备 | 账面余额 | 坏账准备 | ||
| 应收账款 | |||||
| 华远集团 | 22,803.00 | 7,214.36 | |||
| 预付账款 | |||||
| 北京盛同华远房地产投资有限公司 | 6.00 | 0.00 | |||
| 北京市圣瑞物业有限公司 | 72.27 | 715.07 | |||
| 陕西旭辉企业管理有限公司 | 38.02 | 0.00 | |||
| 其他应收款 | |||||
| 长沙海信广场实业有限公司 | 57,694.38 | 48,199.20 | |||
| 北京兴佰君泰房地产开发有限公司 | 18,273.18 | 16,989.00 | |||
| 北京圣瑞物业服务有限公司 | 81.78 | 137.35 | |||
| 佛山市华尚致远房地产开发有限公司 | 80,138.73 | 0.00 | |||
| 佛山市骏隆房地产开发有限公司 | 17,846.30 | 0.00 | |||
| 富利建设集团有限公司 | 3,625.40 | 0.00 | |||
| 天津滨港房地产开发有限公司 | 3,287.50 | 0.00 | |||
| 重庆鼎邦置地有限公司 | 3,818.14 | 0.00 | |||
| 华尚宏远（天津）房地产开发有限公司 | 24,502.31 | 42,171.01 | |||
| 项目名称 | 关联方 | 2018年末余额 | 2017年末余额 |
| 应付账款 | |||
| 北京圣瑞物业服务有限公司 | 1,899.23 | 419.35 |
| 永同昌建设集团有限公司 | 6,973.94 | 7,605.58 |
| 陕西旭辉企业管理有限公司 | 5.52 | ||
| 其他应付款 | |||
| 北京市华远集团有限公司 | 159,560.21 | 132,876.82 |
| 北京圣瑞物业服务有限公司 | 92.52 | 7.56 |
| 北京建华置地有限公司 | 3,868.03 | 3,868.03 |
| 项目名称 | 关联方 | 2018年末余额 | 2017年末余额 |
| 宁波拓诚影世置业有限公司 | 1,738.15 | 0.00 |
| 北京永同昌房地产开发有限公司 | 1,738.35 | 0.00 | |
| 北京盛同华远房地产投资有限公司 | 843.75 | 197.03 |
| 永同昌建设集团有限公司 | 100.00 | 100.00 | |
| 天津金辉永华置业有限公司 | 9,279.11 | 14,883.00 |
| 华新世纪投资集团有限公司 | 5,619.16 | 1,605.66 | |
| 北京九鼎房地产开发有限责任公司 | 5,612.55 | 611.22 |
| 重庆鼎邦置地有限公司 | 0.00 | 24,709.53 | |
| 天津滨港房地产开发有限公司 | 0.00 | 34,225.00 |
| 天津保利荣昌房地产开发有限公司 | 0.00 | 9,200.00 | |
| 北京享晟置业有限公司 | 95,075.09 | 35,905.44 |
| 北京盛同联行房地产经纪有限公司 | 89.30 | ||
| 陕西华远房地产经纪有限公司 | 4,147.03 |
| 天津兴泰聚成置业有限公司 | 24,597.34 | ||
| 天津瑞悦商业管理有限公司 | 61,632.24 |
| 保利（天津）房地产开发有限公司 | 6.17 | ||
| 湖南省碧桂园地产有限公司 | 100,930.08 | ||
| 陕西旭辉企业管理有限公司 | 34,392.52 | ||
| 佛山市高明区美的房地产发展有限公司 | 10.24 | ||
| 保利华南实业有限公司 | 14,873.58 |
| 美的置业集团有限公司 | 15,400.23 | ||
| 北京远东新地置业有限公司 | 85,859.81 |
传递信息，完成信息披露文件、资料的保管和存档，及时、全面向公司董事、监事汇报公司及控股子公司的经营管理动态，客观揭示经营运转中存在的风险因素。定期信息披露应该遵循以下程序：（1）发行人在会计年度、半年度、季度报告期结束后，根据相关监管部门的相关最新规定及时编制并完成审计报告或财务报表；（2）发行人召开董事会会议审议和批准审计报告或财务报表，如公司董事、高级管理人员对审计报告或财务报表的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议的，应当陈述理由和发表意见并予以披露；（3）信息披露事务管理部门负责将经董事会批准的审计报告或财务报表在相关监管部门所认可的网站上公开披露。
临时信息披露应该遵循以下程序：（1）信息披露的相关人员、发行人内部信息知情人士在了解或知悉须应临时披露的信息后，或知悉对发行人不正确的市场传闻或新闻报导，应及时报告董事会办公室；（2）董事会办公室评估、审查相关材料，认为确需尽快履行信息披露义务的，应组织起草信息披露文件初稿交董事长（或董事长授权人员）审定，需履行审批程序的，尽快提交董事会、监事会、股东大会审议，独立董事发表意见；（3）信息披露事务管理部门将审定或审批的信息披露文件在相关监管部门认可的网站上公开披露。
第四节 财务会计信息
发行人2016年度、2017年度、2018年度财务报告及2019年度第1-9月财务报表均按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他有关规定编制。2016年度、2017年度及2018年度合并及母公司财务报告经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。2019年1-9月财务报表未经审计。
本章所引用的财务数据均引自信会师报字[2018]第ZB10468号审计报告、信会师报字[2019]第ZB10813号审计报告以及2019年1-9月未经审计的公司财务报表。
除非特别说明，募集说明书所涉及2016年度、2017年度和2018年度以及2019年1-9月的财务数据表述口径均为发行人合并会计报表口径。
一、最近三年及一期会计资料
（一）会计报告编制基础
发行人的财务报表以公司持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006年2月15日颁发的《企业会计准则》及其相关补充规定而编制。
（二）主要会计政策和会计估计变更
1、会计政策变更
（1）会计政策变更原因
1）2016年会计政策变更原因
2016年12月3日，财政部发布了《增值税会计处理规定》（财会[2016]22号），该规定自发布之日起实施，适用于2016年5月1日起发生的相关交易。
2）2017年会计政策变更原因
执行《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经
营》、《企业会计准则第16号——政府补助》和《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》。
财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理：对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。
3）2018年会计政策变更原因
财政部于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2018）15号），对一般企业财务报表格式进行了修订。
（2）会计政策变更具体情况及对公司的影响
1）2016年会计政策变更
表6-1：2016年会计政策变更具体情况
| 会计政策变更的内容和原因 | 开始使用时点 | 受影响的报表项目 | 影响金额（元） |
| 将利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。 | 2016年5月1日 | 税金及附加 | - |
| 将自2016年5月1日起企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税从“管理费用”项目重分类至“税金及附加”项目，2016年5月1日之“税金及附加”项目。比较数据不予调整。 | 2016年5月1日 | 税金及附加 | 12,102,580.11 |
| 管理费用 | -12,102,580.11 |
| 将已确认收入（或利得）但尚未发生增值税纳税义务而需于以后期间确认为销项税额的增值税额从 | 2016年5月1日 | 无 | - |
“应交税费”项目重分类至“其他流动负债”（或“其他
非流动负债”）项目。比较数据不予调整。
、将“应交税费”科目下的“应交增值税”、“未交增值税”、“待抵扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增值税留抵税额”等明细科目的借方余额从“应交税费”
项目重分类至“其他流动资产”（或“其他非流动资
产”）项目。比较数据不予调整。
| 、将“应交税费”科目下的“应交增值税”、“未交增值税”、“待抵扣进项税额”、“待认证进项税额”、“增值税留抵税额”等明细科目的借方余额从“应交税费”项目重分类至“其他流动资产”（或“其他非流动资产”）项目。比较数据不予调整。 | 2016年5月1日 | 其他流动资产 | 92,747,488.70 |
| 应交税费 | 92,747,488.70 |
| 会计政策变更的原因和内容 | 受影响的报表项目名称和金额 |
| 在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比校数据相应调整。 | 受影响的报表项目名称：持续经营净利润 2017年度影响金额：1,152,226,343.02元。比较报表2016年度影响金额：773,321,957.39元。 |
| 在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。 | 受影响的报表项目名称：资产处置收益 2017年度影响金额：0元。比较报表2016年影响金额：0元。 |
| 自2017年1月1日起，与本集团日常活动相关的政府补助，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。比较数据不调整。 | 受影响的报表项目名称：其他收益 2017年度影响金额：3,079,500.00元。 |
| 会计政策变更的原因和内容 | 受影响的报表项目名称和金额 |
| （1）资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整。 | “应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”，本期金额247,149,985.66元，上期金额114,636,312.93元； “应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”，本期金额2,355,048,926.08元，上期金额2,301,738,350.46元； 调增“其他应收款”本期金额0.00元，上期金额0.00元； 调增“其他应付款”本期金额242,985,680.25元，上期金额231,321,570.60元； |
调增“固定资产”本期金额0.00元，上期金额
0.00元；
调增“在建工程”本期金额0.00元，上期金额
0.00元；
调增“长期应付款”本期金额0.00元，上期金额0.00元。
（2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原
“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。
| （2）在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整。 | 调减“管理费用”本期金额0.00元，上期金额0.00元，重分类至“研发费用”。 |
| （3）所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。比较数据相应调整。 | “设定受益计划变动额结转留存收益”本期金额0.00元，上期金额0.00元。 |
| 会计政策变更的原因和内容 | 受影响的报表项目名称和金额 |
| （1）资产负债表中“应收票据及应收账款”分开列示为“应收票据”和“应收账款”；“应付票据及应付账款”分开列示为“应付票据”和“应付账款” | “应收票据及应收账款”分开列示为“应收票据”和“应收账款”：“应收票据”本期金额0元，上期金额0元；“应收账款”本期金额67,142,379.54元，上期金额247,149,985.66元； “应付票据及应付账款”分开列示为“应付票据”和“应付账款”：“应付票据”本期金额1,815,000.00元，上期金额19,979,520.85元；“应付账款”本期金1,881,902,140.15元，上期金额2,335,069,405.23元。 |
| （2）2017年3月，财政部发布了《企业会计准则第22号金融工具确认和计量 （2017年修订）》（财会〔2017〕7号）、 《企业会计准则第23号金融资产转移（2017年修订）》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号套期会计（2017年修订）》（财会〔2017〕9号），2017年5月2日发布了《企业会计准则第37号金融工具列报（2017年修订）》（财会〔2017〕14号），并要求境内上市公司自2019年1月1日起施行。 | 将原列示在“其他流动资产”中的理财产品调整至“交易性金融资产”调整金额为：21,000,000.00元； 将原列示在“可供出售金融资产”的股权投资调整至“其他非流动金融资产”调整金额为：526,214,150.29元。 |
近三年及一期，发行人未发生会计估计变更。在阅读下面财务数据中的信息时，应当参阅经审计的财务报表（包括发行人的相关报表、注释），以及募集说明书中其它部分对于发行人的经营与财务状况的简要说明。
（一）合并财务报表
发行人2016-2018年末及2019年9月末的合并资产负债表，以及2016-2018年度及2019年1-9月的合并利润表和合并现金流量表如下：
表6-5：合并资产负债表
单位：万元
| 项目 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 715,734.22 | 1,007,561.39 | 730,978.49 | 549,341.48 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 1,450.00 | - | - | 187.91 |
| 应收票据及应收账款 | 6,714.24 | 24,715.00 | 11,463.63 | 41,723.79 |
| 应收票据 | - | - | - | - |
| 应收账款 | 6,714.24 | 24,715.00 | 11,463.63 | 41,723.79 |
| 预付款项 | 28,146.44 | 30,949.79 | 23,378.58 | 73,929.27 |
| 其他应收款(合计) | 251,630.25 | 223,539.89 | 215,971.35 | 115,636.69 |
| 其他应收款 | 251,630.25 | 223,539.89 | 215,971.35 | 115,636.69 |
| 存货 | 4,059,852.46 | 3,188,959.67 | 2,121,769.04 | 1,831,170.96 |
| 其他流动资产 | 99,929.98 | 57,701.18 | 36,916.53 | 71,823.16 |
| 流动资产合计 | 5,163,457.59 | 4,533,426.91 | 3,140,477.63 | 2,683,813.26 |
| 非流动资产： | ||||
| 可供出售金融资产 | - | 52,621.42 | 51,821.42 | 48,312.47 |
| 长期股权投资 | 49,824.86 | 36,607.63 | 19,452.42 | 17,504.32 |
| 其他非流动金融资产 | 335,326.82 | - | - | - |
| 投资性房地产 | 54,210.35 | 55,357.81 | 58,836.37 | 24,741.95 |
| 固定资产(合计) | 130,307.18 | 133,434.50 | 131,320.57 | 8,571.72 |
| 固定资产 | 130,307.18 | 133,434.50 | 131,320.57 | 8,571.72 |
| 在建工程(合计) | 43,337.38 | 28,318.74 | - | - |
| 在建工程 | 43,337.38 | 28,318.74 | - | - |
| 无形资产 | 4,178.18 | 4,270.39 | 4,401.19 | 4,406.01 |
| 商誉 | 4,159.33 | 4,159.33 | 4,678.21 | 4,678.21 |
| 递延所得税资产 | 47,086.68 | 34,153.94 | 24,311.16 | 17,400.39 |
| 其他非流动资产 | 81,890.37 | 84,194.38 | - | - |
| 非流动资产合计 | 750,321.14 | 433,118.13 | 294,821.33 | 125,615.06 |
| 资产总计 | 5,913,778.73 | 4,966,545.04 | 3,435,298.96 | 2,809,428.32 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | - | - | - | 50,000.00 |
| 应付票据及应付账款 | 188,371.71 | 235,504.89 | 230,173.84 | 161,369.01 |
| 应付票据 | 181.50 | 1,997.95 | 20.00 | - |
| 应付账款 | 188,190.21 | 233,506.94 | 230,153.84 | 161,369.01 |
| 预收款项 | 1,131,273.59 | 715,372.65 | 336,675.29 | 529,710.94 |
| 应付职工薪酬 | 778.67 | 5,775.29 | 841.89 | 87.32 |
| 应交税费 | 77,609.80 | 103,081.85 | 95,602.00 | 59,889.38 |
| 其他应付款(合计) | 891,633.63 | 808,092.08 | 358,918.20 | 143,044.11 |
| 应付利息 | 50,856.25 | 24,298.57 | 23,132.16 | 21,008.76 |
| 其他应付款 | - | 783,793.51 | 335,786.05 | 122,035.35 |
| 一年内到期的非流动负债 | 637,804.72 | 887,074.30 | 320,459.78 | 398,495.00 |
| 其他流动负债 | 646.74 | 467.07 | 403.38 | - |
| 流动负债合计 | 2,928,118.86 | 2,755,368.13 | 1,343,074.38 | 1,342,595.77 |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | 748,047.63 | 646,927.99 | 546,463.00 | 118,350.00 |
| 应付债券 | 1,351,039.71 | 703,143.13 | 767,830.31 | 637,358.08 |
| 预计负债 | - | 6.26 | 6.26 | - |
| 递延所得税负债 | 4,384.13 | 3,948.87 | 3,750.32 | 3,339.61 |
| 非流动负债合计 | 2,103,471.48 | 1,354,026.25 | 1,318,049.90 | 759,047.69 |
| 负债合计 | 5,031,590.33 | 4,109,394.38 | 2,661,124.28 | 2,101,643.45 |
| 所有者权益(或股东权益)： | ||||
| 实收资本(或股本) | 234,610.09 | 234,610.09 | 234,610.09 | 234,610.09 |
| 资本公积金 | 127,555.68 | 127,555.68 | 127,555.68 | 125,301.52 |
| 盈余公积金 | 35,634.59 | 35,634.59 | 30,669.82 | 26,656.39 |
| 未分配利润 | 387,626.84 | 385,886.96 | 339,316.57 | 284,896.07 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 785,427.19 | 783,687.31 | 732,152.15 | 671,464.08 |
| 少数股东权益 | 96,761.21 | 73,463.36 | 42,022.53 | 36,320.79 |
| 所有者权益合计 | 882,188.39 | 857,150.67 | 774,174.68 | 707,784.87 |
| 负债和所有者权益总计 | 5,913,778.73 | 4,966,545.04 | 3,435,298.96 | 2,809,428.32 |
单位：万元
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 营业总收入 | 315,855.92 | 683,135.58 | 990,378.69 | 760,840.99 |
| 营业收入 | 315,855.92 | 683,135.58 | 990,378.69 | 760,840.99 |
| 营业总成本 | 314,460.55 | 584,022.41 | 832,938.70 | 690,835.86 |
| 营业成本 | 209,621.50 | 490,821.91 | 712,825.22 | 616,577.04 |
| 税金及附加 | 33,076.85 | 37,320.23 | 69,873.25 | 44,163.35 |
| 销售费用 | 38,310.02 | 32,361.50 | 19,723.62 | 21,633.77 |
| 管理费用 | 15,803.56 | 24,313.60 | 24,877.42 | 10,469.97 |
| 财务费用 | 17,648.62 | -1,352.18 | 5,594.16 | -901.22 |
| 其中：利息费用 | 8,695.84 | 4,365.98 | - | - |
| 减：利息收入 | -5,243.56 | 5,970.67 | - | - |
| 资产减值损失 | 688.95 | 557.35 | 45.03 | -1,107.04 |
| 加：其他收益 | 97.36 | 180.43 | 307.95 | - |
| 投资净收益 | 20,991.01 | 9,980.75 | 2,562.68 | 36,590.76 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 18,101.13 | 8,778.91 | -9,018.09 | 415.38 |
| 公允价值变动净收益 | 8,691.07 | - | 10.31 | 14.47 |
| 资产处置收益 | - | 3.34 | - | - |
| 汇兑净收益 | - | - | - | - |
| 营业利润 | 31,863.75 | 109,277.70 | 160,320.94 | 106,610.36 |
| 加：营业外收入 | 1,474.38 | 146.66 | 2,122.68 | 1,280.57 |
| 减：营业外支出 | 1,500.32 | 3,880.95 | 1,401.64 | 902.58 |
| 利润总额 | 31,837.81 | 105,543.41 | 161,041.97 | 106,988.35 |
| 减：所得税 | 4,494.43 | 32,047.03 | 45,819.33 | 29,656.15 |
| 加：未确认的投资损失 | - | - | - | - |
| 净利润 | 27,343.38 | 73,496.38 | 115,222.63 | 77,332.20 |
| 持续经营净利润 | 27,343.38 | 73,496.38 | 115,222.63 | 77,332.20 |
| 减：少数股东损益 | -2,549.71 | -1,499.79 | 33,327.70 | 3,199.83 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 29,893.09 | 74,996.16 | 81,894.93 | 74,132.36 |
| 加：其他综合收益 | - | - | - | - |
| 综合收益总额 | 27,343.38 | 73,496.38 | 115,222.63 | 77,332.20 |
| 减：归属于少数股东的综合收益总额 | -2,549.71 | -1,499.79 | 33,327.70 | 3,199.83 |
| 归属于母公司普通股东综合收益总额 | 29,893.09 | 74,996.16 | 81,894.93 | 74,132.36 |
| 每股收益： | ||||
| 基本每股收益 | 0.1270 | 0.3200 | 0.3500 | 0.32 |
| 稀释每股收益 | 0.1270 | 0.3200 | 0.3500 | 0.32 |
表6-7：合并现金流量表
单位：万元
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 763,413.81 | 1,089,941.87 | 847,424.39 | 985,774.02 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 707,608.74 | 975,363.41 | 910,594.47 | 606,976.16 |
| 经营活动现金流入小计 | 1,471,022.55 | 2,065,305.28 | 1,758,018.86 | 1,592,750.18 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 905,429.50 | 1,427,967.54 | 439,025.62 | 763,006.57 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 30,325.07 | 35,578.30 | 26,931.31 | 22,210.15 |
| 支付的各项税费 | 121,600.38 | 119,357.58 | 115,796.33 | 87,872.47 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 809,972.25 | 792,560.76 | 1,107,870.63 | 504,190.06 |
| 经营活动现金流出小计 | 1,867,327.21 | 2,375,464.17 | 1,689,623.89 | 1,377,279.25 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -396,304.65 | -310,158.89 | 68,394.97 | 215,470.93 |
| 投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | 2,039.96 | 3,190.00 | 7,115.22 | 1,200.83 |
| 取得投资收益收到的现金 | 2,053.79 | 1,561.38 | 50,963.83 | 1,602.64 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 16.00 | 7.07 | 12.28 | 8.67 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | -309.67 | -1,383.39 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 2,450.00 | 5,000.00 | 94,275.34 | 180,134.14 |
| 投资活动现金流入小计 | 6,559.75 | 9,758.45 | 152,057.01 | 181,562.89 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 18,830.41 | 25,922.51 | 618.71 | 8,467.46 |
| 投资支付的现金 | 77,518.82 | 14,941.51 | 12,082.07 | 44,344.31 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | 7,000.00 | 3,706.60 | 47,352.63 | - |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 1,800.00 | 2,100.00 | 69,008.65 | 210,242.00 |
| 投资活动现金流出小计 | 105,149.23 | 46,670.62 | 129,062.07 | 263,053.77 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -98,589.48 | -36,912.17 | 22,994.94 | -81,490.89 |
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资收到的现金 | 20,127.85 | 36,264.31 | 62.00 | 177,653.80 |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 20,127.85 | 36,264.31 | 62.00 | 98.00 |
| 取得借款收到的现金 | 1,512,174.39 | 682,319.58 | 532,650.60 | 342,812.77 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | 4,767.40 | - |
| 发行债券收到的现金 | - | 438,832.00 | 280,000.00 | 350,000.00 |
| 筹资活动现金流入小计 | 1,532,302.24 | 1,157,415.89 | 817,480.00 | 870,466.57 |
| 偿还债务支付的现金 | 1,176,276.55 | 419,917.29 | 591,333.00 | 551,110.72 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 160,081.36 | 143,211.98 | 123,172.47 | 88,411.63 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | 240.37 | 172.96 | 27,442.00 | - |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 5,066.20 | 3,357.01 | 12,598.58 | 4,837.28 |
| 筹资活动现金流出小计 | 1,341,424.12 | 566,486.29 | 727,104.05 | 644,359.64 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 190,878.12 | 590,929.61 | 90,375.95 | 226,106.93 |
| 汇率变动对现金的影响 | 1,295.05 | -1,239.74 | 0.00 | 25.87 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -302,720.97 | 242,618.80 | 181,765.86 | 360,112.84 |
| 期初现金及现金等价物余额 | 962,749.20 | 720,130.40 | 538,364.53 | 178,251.69 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 660,028.23 | 962,749.20 | 720,130.40 | 538,364.53 |
| 项目 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 2,744.05 | 199,628.92 | 2,558.71 | 10,761.80 |
| 其他应收款(合计) | 2,143,258.77 | 1,519,028.86 | 1,366,245.90 | 957,971.03 |
| 其他应收款 | - | 1,519,028.86 | 1,366,245.90 | 957,971.03 |
| 流动资产合计 | 2,146,002.82 | 1,718,657.78 | 1,368,804.61 | 968,732.83 |
| 非流动资产： | ||||
| 可供出售金融资产 | - | - | - | 1,000.00 |
| 长期股权投资 | 104,678.21 | 104,678.21 | 104,678.21 | 104,678.21 |
| 其他非流动金融资产 | 207,226.54 | - | - | - |
| 非流动资产合计 | 311,904.75 | 104,678.21 | 104,678.21 | 105,678.21 |
| 资产总计 | 2,457,907.57 | 1,823,335.99 | 1,473,482.82 | 1,074,411.04 |
| 流动负债： | ||||
| 应交税费 | 33.60 | 29.50 | 7.99 | 9.18 |
| 其他应付款(合计) | 252,600.83 | 23,786.80 | 23,661.83 | 21,518.12 |
| 应付利息 | 50,856.25 | 22,929.02 | 23,132.16 | 21,008.76 |
| 其他应付款 | - | 857.78 | 529.67 | 509.36 |
| 一年内到期的非流动负债 | 378,647.22 | 599,491.00 | 150,783.78 | - |
| 流动负债合计 | 631,281.65 | 623,307.30 | 174,453.59 | 21,527.30 |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | - | 38,500.00 | 99,000.00 | - |
| 应付债券 | 1,351,039.71 | 703,143.13 | 767,830.31 | 637,358.08 |
| 非流动负债合计 | 1,351,039.71 | 741,643.13 | 866,830.31 | 637,358.08 |
| 负债合计 | 1,982,321.36 | 1,364,950.43 | 1,041,283.90 | 658,885.38 |
| 所有者权益(或股东权益)： | ||||
| 实收资本(或股本) | 234,610.09 | 234,610.09 | 234,610.09 | 234,610.09 |
| 资本公积金 | 125,301.52 | 125,301.52 | 125,301.52 | 125,301.52 |
| 盈余公积金 | 35,634.59 | 35,634.59 | 30,669.82 | 26,656.39 |
| 未分配利润 | 80,040.01 | 62,839.36 | 41,617.48 | 28,957.65 |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 475,586.21 | 458,385.56 | 432,198.92 | 415,525.66 |
| 所有者权益合计 | 475,586.21 | 458,385.56 | 432,198.92 | 415,525.66 |
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 营业总收入 | 443.80 | - | - | - |
| 营业总成本 | 13,781.29 | 358.44 | -47.96 | -232.27 |
| 营业成本 | - | - | - | - |
| 税金及附加 | 1.59 | 0.02 | 87.12 | - |
| 销售费用 | - | - | - | - |
| 管理费用 | 265.29 | 351.10 | 318.09 | 258.35 |
| 研发费用 | - | - | - | - |
| 财务费用 | 13,514.40 | 7.33 | -453.17 | -490.62 |
| 其中：利息费用 | 553.53 | - | - | - |
| 减：利息收入 | -511.70 | - | - | - |
| 资产减值损失 | - | - | - | - |
| 信用减值损失 | - | - | - | - |
| 其他业务成本(金融类) | - | - | - | - |
| 加：其他收益 | 0.26 | 6.10 | - | - |
| 投资净收益 | 50,000.00 | 50,000.00 | 40,086.30 | - |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | - | - | - | - |
| 净敞口套期收益 | - | - | - | - |
| 公允价值变动净收益 | 8,691.09 | - | - | - |
| 资产处置收益 | - | - | - | - |
| 汇兑净收益 | - | - | - | - |
| 营业利润 | 45,353.86 | 49,647.65 | 40,134.26 | 232.27 |
| 加：营业外收入 | - | - | - | - |
| 减：营业外支出 | - | - | - | - |
| 其中：非流动资产处置净损失 | - | - | - | - |
| 利润总额 | 45,353.86 | 49,647.65 | 40,134.26 | 232.27 |
| 减：所得税 | - | - | - | - |
| 加：未确认的投资损失 | - | - | - | - |
| 净利润 | 45,353.86 | 49,647.65 | 40,134.26 | 232.27 |
| 持续经营净利润 | 45,353.86 | 49,647.65 | 40,134.26 | 232.27 |
| 终止经营净利润 | - | - | - | - |
| 减：少数股东损益 | - | - | - | - |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 45,353.86 | 49,647.65 | 40,134.26 | 232.27 |
| 加：其他综合收益 | - | - | - | - |
| 综合收益总额 | 45,353.86 | 49,647.65 | 40,134.26 | 232.27 |
| 减：归属于少数股东的综合收益总额 | - | - | - | - |
| 归属于母公司普通股东综合收益总额 | 45,353.86 | 49,647.65 | 40,134.26 | 232.27 |
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 457.12 | - | - | - |
| 收到的税费返还 | - | - | - | - |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 538,983.40 | 447,921.63 | 261,196.45 | 122,872.06 |
| 经营活动现金流入(金融类) | - | - | - | - |
| 经营活动现金流入小计 | 539,440.52 | 447,921.63 | 261,196.45 | 122,872.06 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | - | - | - | - |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | - | - | - | - |
| 支付的各项税费 | 21.04 | 9.79 | 87.08 | - |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 999,717.01 | 542,208.29 | 590,871.68 | 604,388.74 |
| 经营活动现金流出(金融类) | - | - | - | - |
| 经营活动现金流出小计 | 999,738.05 | 542,218.09 | 590,958.76 | 604,388.74 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -460,297.53 | -94,296.46 | -329,762.31 | -481,516.68 |
| 投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | - | - | 1,000.00 | - |
| 取得投资收益收到的现金 | - | 50,000.00 | 86.30 | - |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | - | - | - |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - | - |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | 20,000.00 | - |
| 投资活动现金流入小计 | - | 50,000.00 | 21,086.30 | - |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | - | - | - | - |
| 投资支付的现金 | - | - | - | 1,000.00 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | - | - |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | 20,000.00 | - |
| 投资活动现金流出小计 | - | - | 20,000.00 | 1,000.00 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | - | 50,000.00 | 1,086.30 | -1,000.00 |
| 筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资收到的现金 | - | - | - | 177,555.80 |
| 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 | - | - | - | - |
| 取得借款收到的现金 | 827,150.00 | 40,000.00 | 100,000.00 | - |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - | - |
| 发行债券收到的现金 | - | 438,832.00 | 280,000.00 | 350,000.00 |
| 筹资活动现金流入小计 | 827,150.00 | 478,832.00 | 380,000.00 | 527,555.80 |
| 偿还债务支付的现金 | 479,500.00 | 151,500.00 | - | - |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 80,466.17 | 81,668.58 | 58,670.62 | 30,472.29 |
| 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | - | - | - |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 5,066.20 | 3,057.01 | 856.46 | 4,837.28 |
| 筹资活动现金流出小计 | 565,032.38 | 236,225.59 | 59,527.08 | 35,309.57 |
| 筹资活动产生的现金流量净额差额(合计平衡项目) | - | - | - | - |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 262,117.62 | 242,606.41 | 320,472.92 | 492,246.22 |
| 汇率变动对现金的影响 | 1,295.05 | - | - | - |
| 现金及现金等价物净增加额 | -196,884.86 | 198,309.95 | -8,203.09 | 9,729.54 |
| 期初现金及现金等价物余额 | 199,628.92 | 2,558.71 | 10,761.80 | 1,032.26 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 2,744.05 | 200,868.66 | 2,558.71 | 10,761.80 |
| 2019年1-9月 | |
| 新增合并单位 | 变动原因 |
| 石家庄华远尚隆房地产开发有限公司 | 新设，持股比例53% |
| 重庆华远皓华房地产开发有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 宁夏海雅置业有限公司 | 非同一控制下企业合并，持股比例100% |
| 石家庄全业房地产开发有限公司 | 非同一控制下企业合并，持股比例80% |
| 石家庄铭朝房地产开发有限公司 | 非同一控制下企业合并，持股比例80% |
| 2018年 | |
| 新增合并单位 | 变动原因 |
| 佛山市华信致远房地产开发有限公司 | 新设，持股比例51% |
| 涿州盛丰和华房地产开发有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 长沙隆卓致远房地产开发有限公司 | 新设，持股比例50% |
| 长沙隆宏致远房地产开发有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 华远国际有限公司Huayuan Internatianal Company Limited（BVI） | 新设，持股比例100% |
| 张家口顺和致远房地产开发有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 佛山市高明区美玖房地产开发有限公司 | 非同一控制下企业合并，持股比例33% |
| 银川创华房地产开发有限公司 | 新设，持股比例60% |
| 银川君华房地产开发有限公司 | 新设，持股比例60% |
| 长沙隆旺致远房地产开发有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 长沙航立实业有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 2017年 | |
| 新增合并单位 | 变动原因 |
| 华尚宏远（天津）房地产开发有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 银川志华房地产开发有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 北京誉和置业有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 北京誉德置业有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 华尚泽远（天津）房地产开发有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 重庆筑华房地产开发有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 北京誉成置业有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 北京创想精英教育科技有限公司 | 非同一控制下企业合并，持股比例51% |
| 承德博大庆远旅游开发有限公司 | 非同一控制下企业合并，持股比例75% |
| 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 非同一控制下企业合并，持股比例51% |
| 陕西杰诚置业有限责任公司 | 非同一控制下企业合并，持股比例100% |
| 天津利创房地产开发有限公司 | 非同一控制下企业合并，持股比例50% |
| 广州高雅房地产开发有限公司 | 非同一控制下企业合并，持股比例100% |
| 减少合并单位 | 变动原因 |
| 华尚宏远（天津）房地产开发有限公司 | 转让股权，丧失控制权 |
| 2016年 | |
| 新增合并单位 | 变动原因 |
| 上海誉力置业有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 广州上和拓远置业有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 长沙隆熙致远房地产开发有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 胜华辰远（天津）房地产开发有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 香港誉力置业有限公司 | 新设，持股比例100% |
| 减少合并单位 | 变动原因 |
| 北京华远盈都房地产开发有限公司 | 转让股权，丧失控制权 |
| 项目 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 |
| 资产总额（亿元） | 591.38 | 496.65 | 343.53 | 280.94 |
| 负债总额（亿元） | 503.16 | 410.94 | 266.11 | 210.16 |
| 所有者权益（亿元） | 88.22 | 85.72 | 77.42 | 70.78 |
| 流动比率（倍） | 1.76 | 1.65 | 2.34 | 2.00 |
| 速动比率（倍） | 0.38 | 0.49 | 0.76 | 0.64 |
| 资产负债率（%） | 85.08 | 82.74 | 77.46 | 74.81 |
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 营业收入（亿元） | 31.59 | 68.31 | 99.04 | 76.08 |
| 营业利润（亿元） | 3.19 | 10.93 | 16.03 | 10.66 |
| 利润总额（亿元） | 3.18 | 10.55 | 16.10 | 10.70 |
| 净利润（亿元） | 2.73 | 7.35 | 11.52 | 7.73 |
| 归属于母公司所有者的净利润（亿元） | 2.99 | 7.50 | 8.19 | 7.41 |
| 经营活动产生现金流量净额（亿元） | -39.63 | -31.02 | 6.84 | 21.55 |
| 投资活动产生现金流量净额（亿元） | -9.86 | -3.69 | 2.30 | -8.15 |
| 筹资活动产生现金流量净额（亿元） | 19.09 | 59.09 | 9.04 | 22.61 |
| 总资产报酬率（%） | 0.78 | 2.51 | 5.16 | 4.31 |
| 净资产收益率（%） | 4.19 | 9.01 | 15.55 | 13.12 |
| EBITDA（亿元） | 4.50 | 11.44 | 17.58 | 11.03 |
| EBITDA利息保障倍数 | 0.37 | 0.96 | 2.43 | 1.49 |
| 应收账款周转率（次） | 26.80 | 37.76 | 37.24 | 28.82 |
| 存货周转率（次） | 0.08 | 0.18 | 0.36 | 0.34 |
| 贷款偿还率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
| 利息偿付率（%） | 100.00 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |
（3）资产负债率=负债总额/资产总额×100%
（4）总资产报酬率=利润总额/总资产平均余额
（5）净资产收益率=净利润/净资产平均余额
（6）EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销
（7）EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用利息支出+资本化利息支出）
（8）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
（9）存货周转率=营业成本/存货平均余额。
（10）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额×100%
（11）利息偿付率=实际支付利息/应付利息支出×100%
如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。
四、管理层讨论与分析
发行人管理层以最近三年及一期财务报表为基础，对其资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力及可持续性、未来发展目标进行了如下分析：
（一）发行人财务分析
1、资产结构分析
报告期内，公司资产中各项金额及占比情况见下表：
单位：万元、%
| 项目 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 流动资产： | ||||||||
| 货币资金 | 715,734.22 | 12.10 | 1,007,561.39 | 20.29 | 730,978.49 | 21.28 | 549,341.48 | 19.55 |
| 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 | 1,450.00 | 0.02 | - | - | - | - | 187.91 | 0.01 |
| 应收票据及应收账款 | 6,714.24 | 0.11 | 24,715.00 | 0.50 | 11,463.63 | 0.33 | 41,723.79 | 1.49 |
| 预付款项 | 28,146.44 | 0.48 | 30,949.79 | 0.62 | 23,378.58 | 0.68 | 73,929.27 | 2.63 |
| 其他应收款 | 251,630.25 | 4.25 | 223,539.89 | 4.50 | 215,971.35 | 6.29 | 115,636.69 | 4.12 |
| 存货 | 4,059,852.46 | 68.65 | 3,188,959.67 | 64.21 | 2,121,769.04 | 61.76 | 1,831,170.96 | 65.18 |
| 其他流动资产 | 99,929.98 | 1.69 | 57,701.18 | 1.16 | 36,916.53 | 1.07 | 71,823.16 | 2.56 |
| 流动资产合计 | 5,163,457.59 | 87.31 | 4,533,426.91 | 91.28 | 3,140,477.63 | 91.42 | 2,683,813.26 | 95.53 |
| 非流动资产： | ||||||||
| 可供出售金融资产 | - | - | 52,621.42 | 1.06 | 51,821.42 | 1.51 | 48,312.47 | 1.72 |
| 长期股权投资 | 49,824.86 | 0.84 | 36,607.63 | 0.74 | 19,452.42 | 0.57 | 17,504.32 | 0.62 |
| 其他非流动金融资产 | 335,326.82 | 5.67 | - | - | - | - | - | - |
| 投资性房地产 | 54,210.35 | 0.92 | 55,357.81 | 1.11 | 58,836.37 | 1.71 | 24,741.95 | 0.88 |
| 固定资产 | 130,307.18 | 2.20 | 133,434.50 | 2.69 | 131,320.57 | 3.82 | 8,571.72 | 0.31 |
| 在建工程 | 43,337.38 | 0.73 | 28,318.74 | 0.57 | - | - | - | - |
| 无形资产 | 4,178.18 | 0.07 | 4,270.39 | 0.09 | 4,401.19 | 0.13 | 4,406.01 | 0.16 |
| 商誉 | 4,159.33 | 0.07 | 4,159.33 | 0.08 | 4,678.21 | 0.14 | 4,678.21 | 0.17 |
| 递延所得税资产 | 47,086.68 | 0.80 | 34,153.94 | 0.69 | 24,311.16 | 0.71 | 17,400.39 | 0.62 |
| 其他非流动资产 | 81,890.37 | 1.38 | 84,194.38 | 1.70 | - | - | - | - |
| 非流动资产合计 | 750,321.14 | 12.69 | 433,118.13 | 8.72 | 294,821.33 | 8.58 | 125,615.06 | 4.47 |
| 资产总计 | 5,913,778.73 | 100.00 | 4,966,545.04 | 100.00 | 3,435,298.96 | 100.00 | 2,809,428.32 | 100.00 |
总体来看，公司始终保持一定比例的货币资金，这将为其未来业务的开展提供强有力地支持和保障。公司的货币资金主要以银行存款的形式存在，截至2018年末发行人受限资产中货币资金为44,812.19万元，全部为银行存款形式的货币资金。
截至2019年9月末，公司货币资金结构如下表所示：
单位：万元、%
| 项目 | 2019年9月末 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 | ||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 库存现金 | 40.83 | 0.01 | 38.21 | 0.00 | 55.05 | 0.01 | 16.58 | 0.00 |
| 银行存款 | 702,538.12 | 98.16 | 980,763.64 | 97.34 | 728,009.15 | 99.59 | 547,146.82 | 99.60 |
| 其他货币资金 | 13,155.27 | 1.84 | 26,759.53 | 2.66 | 2,914.29 | 0.40 | 2,178.08 | 0.40 |
| 合计 | 715,734.22 | 100.00 | 1,007,561.39 | 100.00 | 730,978.49 | 100.00 | 549,341.48 | 100.00 |
| 项目 | 2019年9月末 | 2018年末 | 受限原因 |
| 其他货币资金： | |||
| 阶段性按揭贷款保证金 | 5,141.51 | 13,753.93 | |
| 项目公司合作保证金 | 7,013.76 | 8,005.60 | |
| 经营性物业贷保证金 | 1,000.00 | - | |
| 结构性存款 | - | 5,000.00 | |
| 受限制的银行存款如下： | - | ||
| 共管户1 | 6,000.00 | 6,000.00 | 转让项目公司尚未结算的款项 |
| 共管户2 | 2,724.28 | 2,714.60 | 与长沙市住房和城乡建设委员会关于开发项目资本金的共管户资金 |
| 共管户3 | 405.48 | 404.86 | 与拆迁指挥部共同开立的共管户资金 |
| 共管户4 | 2,380.48 | 735.79 | 与长沙县城乡规划建设局关于开发项目资本金的共管户资金 |
| 共管户5 | 31,040.48 | 8,197.40 | 与重庆市城市建设综合开发管理办公室等关于开发项目资本金的共管户资金 |
| 合计 | 55,705.99 | 44,812.19 |
截至2016-2018年末及2019年9月末，公司预付款项分别为73,929.27万元、23,378.58万元、30,949.79万元和28,146.44万元，占总资产的比例分别为
2.63%、0.68%、0.62%和0.48%。2017年末，公司预付款项余额较2016年末下降68.38%，主要系本期预付项目款减少所致。2018年末，公司预付款项余额较2017年末增加32.39%，主要系本期预付项目款增加所致。
2018年末，公司预付款项前五名单位如下：
单位：万元、%
| 单位名称 | 金额 | 占预付账款总额 的比例 |
| 第一名 | 17,087.00 | 55.21 |
| 第二名 | 1,385.00 | 4.47 |
| 第三名 | 1,369.37 | 4.42 |
| 第四名 | 1,327.43 | 4.29 |
| 第五名 | 1,009.21 | 3.26 |
| 合计 | 22,178.01 | 71.65 |
| 类别 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | ||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | ||
| 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 | - | - | - | - | - |
| 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 | 25,323.88 | 100.00 | 608.88 | 2.40 | 24,715.00 |
| 组合1 | 3.66 | 0.01 | - | - | 3.66 |
| 类别 | 账面余额 | 坏账准备 | 账面价值 | ||
| 金额 | 比例 | 金额 | 计提比例 | ||
| 组合2 | 25,320.22 | 99.99 | 608.88 | 2.40 | 24,711.34 |
| 组合小计 | 25,323.88 | 100.00 | 608.88 | 2.40 | 24,715.00 |
| 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款 | - | - | - | - | - |
| 合计 | 25,323.88 | 100.00 | 608.88 | 24,715.00 | |
| 账龄 | 应收账款 | 坏账准备 | 计提比例 |
| 1年以内 | 23,285.15 | - | - |
| 1至2年 | 8.19 | 0.82 | 10.00 |
| 2至3年 | 2,026.88 | 608.06 | 30.00 |
| 合计 | 25,320.22 | 608.88 |
| 公司名称 | 金额 | 占应收账款账面余额的比例 | 坏账准备 |
| 北京市华远集团有限公司 | 22,803.00 | 90.05 | |
| 企业客户 | 2,000.00 | 7.90 | 600.00 |
| 合计 | 24,803.00 | 97.95 | 600.00 |
| 账龄 | 应收账款 | 坏账准备 | 计提比例 |
| 1年以内 | |||
| 其中：1年以内分项 | |||
| 1年以内 | 6,544.44 | - | - |
| 1年以内小计 | 6,544.44 | - | - |
| 1至2年 | 11.79 | 0.81 | 6.90 |
| 2至3年 | 226.88 | 68.06 | 30.00 |
| 3年以上 | - | - | - |
| 3至4年 | - | - | - |
| 4至5年 | - | - | - |
| 5年以上 | - | - | - |
| 合计 | 6,783.12 | 68.88 | 1.02 |
| 单位名称 | 应收账款 | 占应收账款合计数的比例(%) | 坏账准备 |
| 华远集团 | 6,084.09 | 89.83 | |
| 企业客户 | 200.00 | 2.95 | 60.00 |
| 合计 | 6,284.09 | 92.78 | 60.00 |
| 账龄 | 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例 |
| 1年以内 | 26,216.16 | ||
| 1至2年 | 175,118.01 | 428.14 | 0.24 |
| 2至3年 | 22,134.22 | 664.67 | 3.00 |
| 3至4年 | 503.17 | 251.58 | 50.00 |
| 4至5年 | 1,825.45 | 912.73 | 50.00 |
| 5年以上 | 3,921.83 | 3,921.83 | 100.00 |
| 合计 | 229,718.83 | 6,178.95 |
| 账龄 | 账面余额 | 坏账准备 | 计提比例 |
| 1年以内 | 83,120.55 | - | - |
| 1至2年 | 146,526.71 | 406.08 | 0.28 |
| 2至3年 | 21,841.33 | 576.81 | 2.64 |
| 3至4年 | 446.24 | 223.12 | 50.00 |
| 4至5年 | 1,802.87 | 901.43 | 50.00 |
| 5年以上 | 3,921.23 | 3,921.23 | 100.00 |
| 合计 | 257,658.92 | 6,028.67 | - |
| 公司名称 | 款项的性质 | 2018年末余额 | 账龄 | 占2018年末其他应收款余额合计数的比例 |
| 佛山市华尚致远房地产开发有限公司 | 项目合作款 | 80,138.73 | 1年以内 | 34.89 |
| 长沙海信广场实业有限公司 | 项目合作款 | 57,694.38 | 1年以内、1-2年 | 25.12 |
| 华尚宏远（天津）房地产开发有限公司 | 项目合作款 | 24,502.31 | 1年以内 | 10.67 |
| 北京兴佰君泰房地产开发有限公司 | 项目合作款 | 18,273.18 | 1年以内、1-2年 | 7.95 |
| 佛山市骏隆房地产有限公司 | 项目合作款 | 17,846.30 | 1年以内、1-2年 | 7.77 |
| 合计 | 198,454.91 | / | 86.40 |
| 公司名称 | 款项性质 | 2019年9月末余额 | 账龄 | 占2019年9月末其他应收款余额合计数的比例 |
| 第一名 | 项目合作款 | 64,667.22 | 1年以内 | 25.70 |
| 第二名 | 项目合作款 | 61,059.82 | 1年以内、1-2年 | 24.27 |
| 第三名 | 项目合作款 | 24,502.31 | 1年以内 | 9.74 |
| 第四名 | 项目合作款 | 18,273.18 | 1年以内、1-2年 | 7.26 |
| 第五名 | 项目合作款 | 8,096.30 | 1年以内、1-2年 | 3.22 |
| 合计 | 176,598.83 | 70.18 |
系公司支付土地成本及项目工程款所致。发行人存货构成的具体情况如下：
单位：万元、%
| 项目 | 2019年9月末 | 2018年末 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 开发成本 | 3,677,117.99 | 90.57 | 2,722,410.27 | 85.37 |
| 开发产品 | 382,652.68 | 9.43 | 466,448.91 | 14.63 |
| 其他 | 81.79 | 0.00 | 100.49 | 0.00 |
| 合计 | 4,059,852.46 | 100.00 | 3,188,959.67 | 100.00 |
| 项目名称 | 开工时间 | 预计竣工时间 | 预计投资总额 | 2019年9月末余额 | 2018年末余额 |
| 北京华中心项目 | 2014年 | 2019年 | 501,981 | 563.03 | 485.44 |
| 西小马庄土地一级开发项目 | / | / | / | 36,168.79 | 34,156.18 |
| 北京石景山项目 | 2018年 | 2021年 | 749,720 | 530,298.86 | 486,867.22 |
| 西安海蓝城六期项目 | 2014年 | 2019年 | 127,615 | - | 35,378.47 |
| 西安辰悦项目 | 2017年 | 2020年 | 241,284 | 63,235.30 | 75,950.69 |
| 西安枫悦一期项目 | 2016年 | 2019年 | 145,841 | 1,123.60 | 1,125.55 |
| 西安枫悦二期项目 | 2017年 | 2020年 | 95,482 | 56,794.03 | 43,001.03 |
| 长沙华中心项目 | 2011年 | 2018年 | 794,286 | -2,772.29 | - |
| 长沙人韵项目 | / | / | / | 29,285.25 | 27,443.59 |
| 长沙地韵项目 | / | / | / | 23,218.11 | 21,827.22 |
| 广州雲和墅项目 | 2009年 | 2021年 | 627,198 | 461,390.47 | 437,010.21 |
| 天津波士顿-37#地项目 | 2015年 | 2019年 | 32,217 | 10,212.61 | 5,016.61 |
| 天津海蓝城-5#地项目 | 2018年 | 2021年 | 311,465 | 205,743.02 | 185,822.78 |
| 重庆春风度项目 | 2018年 | 2020年 | 149,613 | 134,158.33 | 105,823.79 |
| 重庆海蓝城项目 | 2018年 | 2021年 | 416,579 | 289,075.53 | 253,119.25 |
| 重庆海蓝和光项目 | 2019年 | 2021年 | 291,001 | 159,127.58 | - |
| 保利东郡项目 | 2017年 | 2020年 | 157,012 | 66,064.29 | 59,677.80 |
| 天津栖塘项目 | 2018年 | 2022年 | 96,896 | 70,910.88 | 61,164.31 |
| 长沙华时代项目 | 2018年 | 2021年 | 349,267 | 180,217.84 | 154,881.20 |
| 长沙海蓝城一期项目 | 2018年 | 2020年 | 196,904 | 112,623.70 | 93,407.13 |
| 长沙海蓝城二期项目 | 2019年 | 2021年 | 279,752 | 129,298.63 | 120,201.31 |
| 长沙海蓝郡项目 | 2018年 | 2020年 | 109,468 | 46,748.98 | 82.99 |
| 涿州海蓝城项目 | 2019年 | 2021年 | 273,700 | 144,806.51 | 128,776.93 |
| 银川璟玺湾项目 | 2018年 | 2020年 | 110,149 | 60,597.40 | 42,938.48 |
| 银川珑玺湾项目 | 2019年 | 2021年 | 129,903 | 62,836.49 | 52,433.75 |
| 美的明湖北湾花园二期 | 2018年 | 2020年 | 179,689 | 140,527.77 | 120,421.29 |
| 佛山海蓝城项目 | 2018年 | 2021年 | 323,525 | 209,469.35 | 175,397.07 |
| 银川长河湾项目 | / | / | 297,656 | 14,072.11 | - |
| 石家庄昆仑赋项目 | 2019年 | 2023年 | 680,921 | 362,668.64 | - |
| 石家庄海蓝城项目 | 2019年 | 2021年 | 195,779 | 78,653.17 | - |
| 合计 | 3,677,117.99 | 2,722,410.27 |
| 项目名称 | 竣工时间 | 2019年9月末余额 |
| 北京华远企业号 | 2006年 | 3,184.25 |
| 北京铭悦园项目 | 2014年 | 3,410.22 |
| 北京铭悦好天地项目 | 2015年 | 14,580.08 |
| 北京西红世项目 | 2017年 | 999.72 |
| 北京华远和墅项目 | 2017年 | 3,735.07 |
| 北京华中心项目 | 2017年 | 122,681.20 |
| 西安君城项目 | 2013年 | 3,391.42 |
| 西安海蓝城一期项目 | 2012年 | 2,532.94 |
| 西安海蓝城二期东项目 | 2014年 | 5,346.42 |
| 西安海蓝城二期西项目 | 2015年 | 749.52 |
| 西安海蓝城三期项目 | 2015年 | 5,470.59 |
| 西安海蓝城四期项目 | 2015年 | 8,610.13 |
| 西安海蓝城五期项目 | 2017年 | 14,905.80 |
| 西安海蓝城六期项目 | 2018年 | 8,055.45 |
| 西安锦悦一期项目 | 2015年 | 13,258.39 |
| 西安锦悦二期项目 | 2016年 | 4,386.13 |
| 西安枫悦一期项目 | 2017年 | 5,333.28 |
| 西安辰悦项目 | 2018年 | 4,729.10 |
| 长沙华中心二期项目 | 2018年 | 95,608.93 |
| 长沙华中心三期项目 | 2015年 | 3,701.63 |
| 长沙华中心四期项目 | 2016年 | 35,336.19 |
| 长沙华中心古建 | 2018年 | 3,514.68 |
| 长沙华中心拆迁安置房 | 2015年 | 2,558.05 |
| 广州雲和墅项目北区 | 2015年、2017年 | 8,426.02 |
| 天津波士顿-43#地项目 | 2017年 | 2,241.08 |
| 天津波士顿-37#地项目 | 2017年 | 5,621.36 |
| 天津波士顿-44#地项目 | 2015年 | 454.16 |
| 合计 | 382,821.79 |
| 项目 | 2019年9月末余额 | 占比 |
| 预交土地增值税 | 25,539.67 | 25.56 |
| 待抵扣及预交增值税 | 64,465.14 | 64.51 |
| 预交营业税 | 589.20 | 0.59 |
| 预交城建税 | 1,515.57 | 1.52 |
| 预交教育费附加 | 1,201.59 | 1.20 |
| 预交企业所得税 | 6,098.79 | 6.10 |
| 预交防洪费及水利基金 | 104.30 | 0.10 |
| 其他 | 415.72 | 0.42 |
| 合计 | 99,929.98 | 100.00 |
单位：万元
| 项目 | 2019年9月末余额 |
| 北京市城远市政工程有限公司 | 50.00 |
| 上海中城联盟投资管理有限公司 | 3,196.77 |
| 北京盛同联行房地产经纪有限公司 | 74.61 |
| 上海伍翎投资中心（有限合伙） | 5,236.72 |
| 北京盛同华远房地产投资有限公司 | 170.05 |
| 芜湖歌斐资产管理有限公司 | 5,000.00 |
| Elite国际投资基金8号 | 35,853.31 |
| 恒泰弘泽-华远盈都商业私募投资基金(华远盈都资产支出专项计划C类资产支持证券) | 1,000.00 |
| 嘉兴乾新股权投资合伙企业（有限合伙） | 75,000.00 |
| 珠海采筑电子商务有限公司 | 118.82 |
| 人民币外汇货币掉期 | 207,226.54 |
| 上海中城未来投资有限公司 | 2,400.00 |
| 合计 | 335,326.82 |
| 项目 | 2019年9月末余额 | 2018年末余额 |
| 企业号D座地下餐厅 | 2,173.58 | 2,231.46 |
| 鼓楼西大街128号 | 97.57 | 100.86 |
| 鼓楼西大街166号 | 6.21 | 6.42 |
| 帽局胡同2/3号 | 16.04 | 16.42 |
| 宝隆大厦-102室 | 593.56 | 608.97 |
| 宝隆大厦-103室 | 402.38 | 412.83 |
| 宝隆大厦-105室 | 820.98 | 842.30 |
| 宝隆大厦-107室 | 685.45 | 703.25 |
| 宝隆大厦-108室 | 979.58 | 1,005.02 |
| 宝隆大厦-110室 | 719.76 | 738.45 |
| 宝隆大厦-111室 | 1,740.52 | 1,785.72 |
| 宝隆大厦-203室 | 1,481.23 | 1,519.70 |
| 迪卡侬超市 | 7,460.12 | 7,730.67 |
| 博纳影院 | 5,211.80 | 5,229.83 |
| 郡原广场 | 809.06 | 826.27 |
| 华中心五期商业 | 31,012.52 | 31,599.65 |
| 合计 | 54,210.35 | 55,357.81 |
| 项目 | 2019年9月末余额 | 2018年末余额 |
| 华远企业中心 | 6,910.05 | 7,125.09 |
| 君悦酒店 | 118,754.71 | 120,980.08 |
| 西安鸿华房屋建筑物 | 738.30 | 766.50 |
| 办公设备 | 3,007.87 | 3,709.40 |
| 运输设备 | 896.25 | 853.43 |
| 合计 | 130,307.18 | 133,434.50 |
| 项目 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 流动负债： | ||||||||
| 短期借款 | - | - | - | - | - | - | 50,000.00 | 2.38 |
| 应付票据及应付账款 | 188,371.71 | 3.74 | 235,504.89 | 5.73 | 230,173.84 | 8.65 | 161,369.01 | 7.68 |
| 应付票据 | 181.50 | 0.00 | 1,997.95 | 0.05 | 20.00 | 0.00 | - | - |
| 应付账款 | 188,190.21 | 3.74 | 233,506.94 | 5.68 | 230,153.84 | 8.65 | 161,369.01 | 7.68 |
| 预收款项 | 1,131,273.59 | 22.48 | 715,372.65 | 17.41 | 336,675.29 | 12.65 | 529,710.94 | 25.20 |
| 应付职工薪酬 | 778.67 | 0.02 | 5,775.29 | 0.14 | 841.89 | 0.03 | 87.32 | 0.00 |
| 应交税费 | 77,609.80 | 1.54 | 103,081.85 | 2.51 | 95,602.00 | 3.59 | 59,889.38 | 2.85 |
| 其他应付款（合计） | 891,633.63 | 17.72 | 808,092.08 | 19.66 | 358,918.20 | 13.49 | 143,044.11 | 6.81 |
| 应付利息 | 50,856.25 | 1.01 | 24,298.57 | 0.59 | 23,132.16 | 0.87 | 21,008.76 | 1.00 |
| 其他应付款 | 840,777.38 | 16.71 | 783,793.51 | 19.07 | 335,786.05 | 12.62 | 122,035.35 | 5.81 |
| 一年内到期的非流动负债 | 637,804.72 | 12.68 | 887,074.30 | 21.59 | 320,459.78 | 12.04 | 398,495.00 | 18.96 |
| 其他流动负债 | 646.74 | 0.01 | 467.07 | 0.01 | 403.38 | 0.02 | - | - |
| 流动负债合计 | 2,928,118.86 | 58.19 | 2,755,368.13 | 67.05 | 1,343,074.38 | 50.47 | 1,342,595.77 | 63.88 |
| 非流动负债： | ||||||||
| 长期借款 | 748,047.63 | 14.87 | 646,927.99 | 15.74 | 546,463.00 | 20.54 | 118,350.00 | 5.63 |
| 应付债券 | 1,351,039.71 | 26.85 | 703,143.13 | 17.11 | 767,830.31 | 28.85 | 637,358.08 | 30.33 |
| 预计负债 | - | - | 6.26 | 0.00 | 6.26 | 0.00 | - | - |
| 递延所得税负债 | 4,384.13 | 0.09 | 3,948.87 | 0.10 | 3,750.32 | 0.14 | 3,339.61 | 0.16 |
| 非流动负债合计 | 2,103,471.48 | 41.81 | 1,354,026.25 | 32.95 | 1,318,049.90 | 49.53 | 759,047.69 | 36.12 |
| 负债合计 | 5,031,590.33 | 100.00 | 4,109,394.38 | 100.00 | 2,661,124.28 | 100.00 | 2,101,643.45 | 100.00 |
单位：万元
| 项目 | 2019年9月末余额 | 未偿还或结转的原因 |
| 北京华中心项目 | 39,043.38 | 尚未结算或未达到付款条件 |
| 长沙华中心项目 | 14,793.41 | 尚未结算或未达到付款条件 |
| 西安海蓝城三四五期 | 13,259.63 | 尚未结算或未达到付款条件 |
| 北京西红世项目 | 9,464.97 | 尚未结算或未达到付款条件 |
| 北京和墅项目 | 9,182.81 | 尚未结算或未达到付款条件 |
| 西安锦悦一期项目 | 5,153.25 | 尚未结算或未达到付款条件 |
| 广州雲和墅项目 | 169.24 | 尚未结算或未达到付款条件 |
| 合计 | 91,066.69 |
| 项目 | 2018年末 | |
| 金额 | 占比 | |
| 北京铭悦园项目 | 4,052.09 | 0.57 |
| 北京铭悦好天地项目 | 672.85 | 0.09 |
| 北京和墅项目 | 1,504.10 | 0.21 |
| 北京华中心项目 | 4,586.42 | 0.64 |
| 北京西红世项目 | 3,067.24 | 0.43 |
| 西安君城项目 | 1,222.75 | 0.17 |
| 西安海蓝城一期项目 | 1,330.59 | 0.19 |
| 西安海蓝城二期东区项目 | 1,548.05 | 0.22 |
| 西安海蓝城二期西区项目 | 51.18 | 0.01 |
| 西安海蓝城三-五期项目 | 2,759.53 | 0.39 |
| 西安枫悦一期项目 | 119,266.97 | 16.67 |
| 西安海蓝城六期项目 | 91,608.11 | 12.81 |
| 西安辰悦项目 | 45,964.28 | 6.43 |
| 西安锦悦一、二期项目 | 3,170.95 | 0.44 |
| 长沙华中心一期项目 | 3.33 | 0.00 |
| 项目 | 2018年末 | |
| 金额 | 占比 | |
| 长沙华中心二期项目 | 60,611.32 | 8.47 |
| 长沙华中心三、四期项目 | 5,234.73 | 0.73 |
| 长沙华时代项目 | 122,135.02 | 17.07 |
| 广州雲和墅项目 | 77,360.73 | 10.81 |
| 重庆海蓝城项目 | 55,584.78 | 7.77 |
| 重庆春风度一期项目 | 16,945.40 | 2.37 |
| 美的明湖北湾花园二期项目 | 38,651.07 | 5.40 |
| 天津波士顿（44#地）项目 | 110.02 | 0.02 |
| 天津波士顿（37#地）项目 | 346.61 | 0.05 |
| 保利东郡项目 | 53,571.62 | 7.49 |
| 天津栖塘项目 | 471.82 | 0.07 |
| 天津波士顿（43#地）项目 | 2,400.51 | 0.34 |
| 其他预收款 | 1,140.60 | 0.16 |
| 合计 | 715,372.65 | 100.00 |
| 项目 | 2018年末余额 | 未偿还或结转的原因 |
| 西安海蓝城六期项目 | 14,546.55 | 尚未达到收入结转条件 |
| 长沙华中心二期项目 | 9,004.90 | 尚未达到收入结转条件 |
| 西安辰悦项目 | 2,910.33 | 尚未达到收入结转条件 |
| 北京铭悦园项目 | 1,211.13 | 尚未达到收入结转条件 |
| 合计 | 27,672.91 |
| 项目 | 2019年9月末 | |
| 金额 | 占比 | |
| 北京铭悦园项目 | 3,860.76 | 0.34 |
| 北京铭悦好天地项目 | 19.69 | 0.00 |
| 北京和墅项目 | 2,413.80 | 0.21 |
| 北京华中心项目 | 9,071.00 | 0.80 |
| 北京西红世项目 | 493.21 | 0.04 |
| 石家庄海蓝城 | 462.90 | 0.04 |
| 涿州海蓝城 | 1,919.94 | 0.17 |
| 西安君城项目 | 2,947.48 | 0.26 |
| 西安海蓝城一期项目 | 413.89 | 0.04 |
| 西安海蓝城二期东区项目 | 1,868.44 | 0.17 |
| 西安海蓝城二期西区项目 | 68.39 | 0.01 |
| 西安海蓝城三-五期项目 | 3,896.05 | 0.34 |
| 西安枫悦一期项目 | 149,351.20 | 13.20 |
| 西安海蓝城六期项目 | 6,313.99 | 0.56 |
| 西安辰悦项目 | 32,585.64 | 2.88 |
| 西安锦悦一、二期项目 | 2,139.46 | 0.19 |
| 银川璟玺项目 | 37,289.52 | 3.30 |
| 银川珑玺项目 | 7,179.95 | 0.63 |
| 长沙华中心一期项目 | 329.12 | 0.03 |
| 长沙华中心二期项目 | 55,408.06 | 4.90 |
| 长沙华中心三、四期项目 | 3,256.90 | 0.29 |
| 长沙华时代项目 | 236,584.98 | 20.91 |
| 长沙海蓝城一期 | 4,836.79 | 0.43 |
| 长沙海蓝城二期 | 37,429.93 | 3.31 |
| 广州雲和墅项目 | 54,841.86 | 4.85 |
| 佛山海蓝城项目 | 43,770.70 | 3.87 |
| 重庆海蓝城项目 | 112,044.26 | 9.90 |
| 重庆春风度一期项目 | 47,135.67 | 4.17 |
| 美的明湖北湾花园二期项目 | 92,919.53 | 8.21 |
| 天津波士顿（44#地）项目 | 317.70 | 0.03 |
| 保利东郡项目 | 104,511.15 | 9.24 |
| 天津栖塘项目 | 22,438.99 | 1.98 |
| 天津波士顿（43#地）项目 | 35.73 | 0.00 |
| 天津海蓝城 | 52,458.34 | 4.64 |
| 其他预收款 | 658.58 | 0.06 |
| 合计 | 1,131,273.59 | 100.00 |
| 项目 | 2019年9月末余额 | 未偿还或结转的原因 |
| 长沙华中心二期项目 | 9,004.90 | 尚未达到收入结转条件 |
| 西安辰悦项目 | 2,866.90 | 尚未达到收入结转条件 |
| 西安海蓝城六期项目 | 2,618.17 | 尚未达到收入结转条件 |
| 北京铭悦园项目 | 1,211.13 | 尚未达到收入结转条件 |
| 合计 | 15,701.10 |
其中，除应付利息外，其他应付款分别为122,035.35万元、335,786.05万元、783,793.51万元和840,777.38万元。2017年末公司其他应付款较2016年末增加213,750.70万元，增幅为175.15%，主要是本期股东借款增加所致。2018年末公司其他应付款较2017年末增加448,007.46万元，增幅为1.33倍，主要是2018年合作项目增多，关联往来款增加所致。2019年9月末公司其他应付款较上年末增加83,541.55万元，涨幅为10.34% 。
截至2019年9月末，公司其他应付款按款项性质列示如下：
单位：万元、%
| 项目 | 2019年9月末余额 | 占比 |
| 关联往来款 | 559,637.45 | 66.56 |
| 其他往来款 | 48,339.11 | 5.75 |
| 代垫款 | 824.55 | 0.10 |
| 未结算款 | 6,000.00 | 0.71 |
| 应付代收款 | 4,007.84 | 0.48 |
| 保证金 | 4,954.31 | 0.59 |
| 押金 | 4,488.72 | 0.53 |
| 诚意金 | 396.58 | 0.05 |
| 权利维护费 | 2,523.11 | 0.30 |
| 人民币外汇货币掉期 | 198,624.45 | 23.62 |
| 其他 | 10,981.24 | 1.31 |
| 合计 | 840,777.38 | 100.00 |
单位：万元
| 项目 | 2019年9月末 | 2018年末 |
| 一年内到期的长期借款 | 298,157.50 | 387,583.30 |
| 一年内到期的应付债券 | 339,647.22 | 499,491.00 |
| 合计 | 637,804.72 | 887,074.30 |
| 项目 | 期末余额 | 占比 |
| 抵押借款 | 626,647.63 | 83.77 |
| 保证借款 | 121,400.00 | 16.23 |
| 合计 | 748,047.63 | 100.00 |
| 主要财务指标 | 2019年9月末 | 2018年末 | 2017年末 | 2016年末 |
| 流动比率 | 1.76 | 1.65 | 2.34 | 2.00 |
| 速动比率 | 0.38 | 0.49 | 0.76 | 0.64 |
| 资产负债率（合并口径）（%） | 85.08 | 82.74 | 77.46 | 74.81 |
| EBITDA（亿元） | 4.50 | 11.44 | 17.58 | 11.03 |
| EBITDA利息保障倍数（倍） | 0.37 | 0.96 | 2.43 | 1.49 |
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 应收账款周转率 | 26.80 | 37.76 | 37.24 | 28.82 |
| 存货周转率 | 0.08 | 0.18 | 0.36 | 0.34 |
（五）盈利能力分析
报告期内，公司的盈利能力指标数据如下：
表6-13：发行人盈利能力指标
单位：万元
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年 | 2017年 | 2016年 |
| 营业收入 | 315,855.92 | 683,135.58 | 990,378.69 | 760,840.99 |
| 毛利润 | 106,234.42 | 192,313.67 | 277,553.47 | 144,263.95 |
| 期间费用 | 71,762.20 | 55,322.92 | 50,195.20 | 31,202.52 |
| 利润总额 | 31,837.81 | 105,543.41 | 161,041.97 | 106,988.35 |
| 净利润 | 27,343.38 | 73,496.38 | 115,222.63 | 77,332.20 |
| 营业毛利率（%） | 33.63 | 28.15 | 28.02 | 18.96 |
| 总资产报酬率（%） | 0.78 | 2.51 | 5.16 | 4.31 |
| 净资产收益率（%） | 4.19 | 9.01 | 15.55 | 13.12 |
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 销售费用 | 38,310.02 | 12.13 | 32,361.50 | 4.74 | 19,723.62 | 1.99 | 21,633.77 | 2.84 |
| 管理费用 | 15,803.56 | 5.03 | 24,313.60 | 3.56 | 24,877.42 | 2.51 | 10,469.97 | 1.38 |
| 财务费用 | 17,648.62 | 8.42 | -1,352.18 | -0.20 | 5,594.16 | 0.56 | -901.22 | -0.12 |
| 合计 | 71,762.20 | 22.72 | 55,322.92 | 8.10 | 50,195.20 | 5.07 | 31,202.52 | 4.10 |
务费用为17,648.62万元，与当期营业收入的比例为8.42%。
4、净利润分析
2016-2018年度，发行人分别实现净利润77,332.20万元、115,222.63万元和73,496.38万元，呈增长趋势。2018年度，由于本期结算面积减少所致，发行人净利润出现下滑。2019年1-9月，发行人实现净利润27,343.38万元。
（六）现金流量分析
表6-15：发行人现金流量情况
单位：万元
| 项目 | 2019年1-9月 | 2018年度 | 2017年度 | 2016年度 |
| 经营活动现金流入小计 | 1,471,022.55 | 2,065,305.28 | 1,758,018.86 | 1,592,750.18 |
| 经营活动现金流出小计 | 1,867,327.21 | 2,375,464.17 | 1,689,623.89 | 1,377,279.25 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -396,304.65 | -310,158.89 | 68,394.97 | 215,470.93 |
| 投资活动现金流入小计 | 6,559.75 | 9,758.45 | 152,057.01 | 181,562.89 |
| 投资活动现金流出小计 | 105,149.23 | 46,670.62 | 129,062.07 | 263,053.77 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -98,589.48 | -36,912.17 | 22,994.94 | -81,490.89 |
| 筹资活动现金流入小计 | 1,532,302.24 | 1,157,415.89 | 817,480.00 | 870,466.57 |
| 筹资活动现金流出小计 | 1,341,424.12 | 566,486.29 | 727,104.05 | 644,359.64 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 190,878.12 | 590,929.61 | 90,375.95 | 226,106.93 |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 1,295.05 | -1,239.74 | - | 25.87 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -302,720.97 | 242,618.80 | 181,765.86 | 360,112.84 |
发行人经营性现金流量净额相对2018年1-9月增长116,392.71万元，主要是支付土地款及工程款较去年同期减少所致。
2、投资活动产生的现金流量分析
2016-2018年度，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-81,490.89万元、22,994.94万元和-36,912.17万元。2016-2018年度，发行人分别实现投资活动现金流入181,562.89万元、152,057.01万元和9,758.45万元。2016-2018年度，发行人分别实现投资活动现金流出263,053.77万元、129,062.07万元和46,670.62万元。2017年度公司投资活动产生的现金流量净额比2016年度增加104,485.83万元，主要是公司进行短期投资活动收到的现金较上年增加所致。2018年度公司投资活动产生的现金流量净额比2017年度减少59,907.11万元，主要是本期投资活动减少、投资收益减少所致。
2019年1-9月，发行人实现投资活动现金流入6,559.75万元，投资活动现金流出105,149.23万元，投资活动产生的现金流量净额为--98,589.48万元。2018年1-9月，发行人实现投资活动现金流量净额为-15,509.44万元。2019年1-9月发行人投资活动现金净额相对2018年1-9月降低较大，主要是公司2019年1-9月投资活动增多现金流出增加所致。
3、筹资活动产生的现金流量分析
2016-2018年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为226,106.93万元、90,375.95万元和590,929.61万元。
发行人筹资活动现金流入主要包含取得银行借款、发行公司债券、银行间产品、境外债、配股等形式融资。2016-2018年度，发行人分别实现筹资活动现金流入870,466.57万元、817,480.00万元和1,157,415.89万元。发行人筹资活动现金流出主要系偿还银行贷款及利息、分配利润等。2016-2018年度，发行人分别实现筹资活动现金流出644,359.64万元、727,104.05万元和566,486.29万元。
2019年1-9月，发行人实现筹资活动现金流入1,532,302.24万元，筹资活动现金流出1,341,424.12万元，筹资活动产生的现金流量净额为190,878.12万元。2018年1-9月，发行人实现筹资活动现金流净额190,878.12万元。2019年1-9月发行人筹资活动现金流净额相对2018年1-9月增加，主要是募集资金现金流入增加所致。
五、有息负债分析
（一）有息债务概况
截至2018年末及2019年9月末，发行人合并口径的有息债务总余额分别为2,844,875.48万元和3,236,294.69万元。发行人有息债务包括一年内到期的非流动负债、长期借款、应付债券等，债务融资方式较为多样，融资渠道畅通，银行借款是发行人有息负债的主要构成部分。
1、有息债务期限结构
单位：万元、%
| 项目 | 2019年9月末 | 2018年末 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 一年内到期的非流动负债 | 637,804.72 | 19.71 | 887,074.30 | 31.18 |
| 长期借款 | 748,047.63 | 23.11 | 646,927.99 | 22.74 |
| 应付债券 | 1,351,039.71 | 41.75 | 703,143.13 | 24.72 |
| 其他应付款 | 499,221.13 | 15.43 | 605,732.11 | 21.29 |
| 应付票据 | 181.50 | 0.01 | 1,997.95 | 0.07 |
| 合计 | 3,236,294.69 | 100.00 | 2,844,875.48 | 100.00 |
| 项目 | 2019年9月末 | 2018年末 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 质押借款 | - | - | 80,000.00 | 2.81 |
| 抵押借款 | 904,205.13 | 27.94 | 659,311.29 | 23.18 |
| 保证借款 | 142,000.00 | 4.39 | 276,200.00 | 9.71 |
| 信用借款 | 2,190,089.56 | 67.67 | 1,829,364.19 | 64.30 |
| 合计 | 3,236,294.69 | 100.00 | 2,844,875.48 | 100.00 |
| 序号 | 金融机构 | 借款人 | 融资模式 | 贷款余额（万元） | 放款日期 | 还款日期 | 担保方式 |
| 1 | 中国银行天津津南支行 | 北京市华远置业有限公司 | 开发贷款 | 26,000.00 | 2016/2/5 | 2021/2/4 | 保证 |
| 序号 | 金融机构 | 借款人 | 融资模式 | 贷款余额（万元） | 放款日期 | 还款日期 | 担保方式 |
| 2 | 东亚银行北京分行 | 北京市华远置业有限公司 | 物业抵押贷款 | 40,000.00 | 2017/6/26 | 2022/6/26 | 抵押 |
| 3 | 东亚银行北京分行 | 北京市华远置业有限公司 | 物业抵押贷款 | 8,000.00 | 2017/6/27 | 2022/6/26 | 抵押 |
| 4 | 浙商银行北京分行 | 华远地产股份有限公司 | 抵押贷款 | 39,000.00 | 2018/6/22 | 2020/6/11 | 抵押 |
| 5 | 平安银行股份有限公司广州分行 | 广州高雅房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 60,800.00 | 2016/6/21 | 2021/6/21 | 保证+抵押 |
| 6 | 长安银行股份有限公司西安经济技术开发区支行 | 广州高雅房地产开发有限公司 | 委托贷款 | 35,100.00 | 2016/11/17 | 2019/11/16 | 保证+抵押+质押 |
| 7 | 中国建设银行股份有限公司佛山市分行 | 佛山市高明区美玖房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 67,000.00 | 2018/3/27 | 2021/3/26 | 保证 |
| 8 | 中国银行广州荔湾支行营业部 | 佛山市华信致远房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 50,785.13 | 2019/1/23 | 2022/1/22 | 保证+抵押 |
| 9 | 中国银行广州荔湾支行营业部 | 佛山市华信致远房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 25,000.00 | 2019/3/28 | 2022/1/22 | 保证+抵押 |
| 10 | 中国银行广州荔湾支行营业部 | 佛山市华信致远房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 10,000.00 | 2019/7/1 | 2022/1/22 | 保证+抵押 |
| 11 | 生命保险资产管理有限公司 | 长沙隆熙致远房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 29,500.00 | 2018/10/30 | 2021/10/29 | 保证+抵押 |
| 12 | 生命保险资产管理有限公司 | 长沙隆熙致远房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 25,500.00 | 2018/12/11 | 2021/10/29 | 保证+抵押 |
| 13 | 中国工商银行股份有限公司重庆南岸支行 | 重庆筑华房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 1,000.00 | 2018/8/3 | 2021/8/2 | 保证+抵押 |
| 14 | 中国工商银行股份有限公司重庆南岸支行 | 重庆筑华房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 16,000.00 | 2018/9/11 | 2021/8/2 | 保证+抵押 |
| 15 | 中国工商银行股份有限公司重庆南岸支行 | 重庆筑华房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 4,870.00 | 2018/12/31 | 2021/8/2 | 保证+抵押 |
| 16 | 中国工商银行股份有限公司重庆南岸支行 | 重庆筑华房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 10,130.00 | 2019/1/1 | 2021/8/2 | 保证+抵押 |
| 17 | 中国工商银行股份有限公司重庆南岸支行 | 重庆筑华房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 1,800.00 | 2019/5/30 | 2022/5/29 | 保证+抵押 |
| 18 | 中国工商银行股份有限公司重庆南岸支行 | 重庆筑华房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 55,000.00 | 2019/5/31 | 2022/5/29 | 保证+抵押 |
| 序号 | 金融机构 | 借款人 | 融资模式 | 贷款余额（万元） | 放款日期 | 还款日期 | 担保方式 |
| 19 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 10,000.00 | 2018/7/27 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 20 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 4,590.00 | 2018/7/31 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 21 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 5,800.00 | 2018/10/17 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 22 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 5,520.00 | 2018/12/7 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 23 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 1,000.00 | 2018/12/20 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 24 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 1,980.00 | 2018/12/21 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 25 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 1,080.00 | 2018/12/28 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 26 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 3,140.00 | 2019/1/11 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 27 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 2,780.00 | 2019/1/31 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 28 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 6,110.00 | 2019/8/29 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 29 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 15,000.00 | 2019/8/30 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 30 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 6,000.00 | 2019/9/6 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 31 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 13,270.00 | 2019/9/20 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 32 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 3,000.00 | 2019/9/25 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 33 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 2,350.00 | 2019/9/29 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 34 | 华宝信托有限责任公司 | 重庆篆山澜岛房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 2,000.00 | 2019/9/30 | 2020/7/26 | 保证+抵押 |
| 35 | 中国建设银行股份有限公司重庆沙坪坝支行 | 重庆华远皓华房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 16,600.00 | 2019/9/29 | 2022/9/19 | 保证+抵押 |
| 36 | 北京银行股份有限公司北辰路支行 | 北京新润致远房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 70,000.00 | 2018/11/13 | 2024/11/13 | 保证+抵押 |
| 37 | 北京银行股份有限公司北辰路支行 | 北京新润致远房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 35,000.00 | 2019/4/26 | 2025/5/13 | 保证+抵押 |
| 38 | 交通银行天津分行 | 天津利创房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 29,000.00 | 2018/8/31 | 2021/8/31 | 保证 |
| 序号 | 金融机构 | 借款人 | 融资模式 | 贷款余额（万元） | 放款日期 | 还款日期 | 担保方式 |
| 39 | 交通银行天津分行 | 天津利创房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 20,000.00 | 2019/9/2 | 2021/8/31 | 保证 |
| 40 | 华润深国投信托 | 阳菱光辉（天津）房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 60,000.00 | 2019/1/29 | 2020/12/31 | 保证+抵押+质押 |
| 41 | 华润深国投信托 | 阳菱光辉（天津）房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 2,000.00 | 2019/5/15 | 2020/12/31 | 保证+抵押+质押 |
| 42 | 华润深国投信托 | 阳菱光辉（天津）房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 18,000.00 | 2019/6/19 | 2020/12/31 | 保证+抵押+质押 |
| 43 | 中国银行芙蓉支行 | 长沙橘韵投资有限公司 | 经营性物业贷 | 47,500.00 | 2019/3/18 | 2029/3/18 | 保证+抵押 |
| 44 | 中国光大银行股份有限公司长沙新华支行 | 长沙隆卓致远房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 36,000.00 | 2019/3/25 | 2022/3/20 | 保证+抵押 |
| 45 | 中国光大银行股份有限公司长沙新华支行 | 长沙隆卓致远房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 27,000.00 | 2019/5/6 | 2022/3/20 | 保证+抵押 |
| 46 | 中国建设银行股份有限公司长沙河西支行 | 长沙隆旺致远房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 25,000.00 | 2019/4/19 | 2022/4/15 | 保证+抵押 |
| 47 | 中国建设银行股份有限公司长沙河西支行 | 长沙隆旺致远房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 5,000.00 | 2019/6/28 | 2022/4/15 | 保证+抵押 |
| 48 | 中国工商银行有限公司宁夏区分行营业部 | 银川创华房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 16,000.00 | 2019/6/26 | 2022/6/26 | 保证+抵押 |
| 49 | 华夏银行银川分行营业部 | 银川君华房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 27,000.00 | 2019/6/26 | 2022/6/26 | 保证+抵押 |
| 50 | 华夏银行银川分行营业部 | 银川君华房地产开发有限公司 | 开发贷款 | 23,000.00 | 2019/7/31 | 2022/6/26 | 保证+抵押 |
| 合计 | 1,046,205.13 |
集资金净额为14亿元；
3、假设本期次债券募集资金净额14亿元计入2019年9月30日的资产负债表；
4、本期公司债券募集资金净额14亿元用于偿还到期的公司债券；
5、假设本期债券发行在2019年9月30日完成。
基于上述假设，本期债券发行对发行人合并财务报表财务结构的影响如下表：
单位：万元
| 项目 | 2019年9月30日 | ||
| 实际数 | 模拟数 | 模拟变动额 | |
| 流动资产 | 5,163,457.59 | 5,163,457.59 | - |
| 非流动资产 | 750,321.14 | 750,321.14 | - |
| 资产总计 | 5,913,778.73 | 5,913,778.73 | - |
| 流动负债 | 2,928,118.86 | 2,788,118.86 | -140,000.00 |
| 非流动负债 | 2,103,471.48 | 2,243,471.48 | 140,000.00 |
| 负债合计 | 5,031,590.33 | 5,031,590.33 | - |
| 资产负债率 | 85.08% | 85.08% | - |
| 流动比率 | 1.76 | 1.85 | 0.09 |
| 非流动负债占总负债的比重 | 41.81% | 44.59% | 2.78% |
为华远集团提供担保情况如下：
单位：万元
| 被担保方 | 担保方 | 担保形式 | 担保金额 | 担保期限 |
| 华远集团 | 北京新都致远房地产开发有限公司 | 保证担保 | 58,125.00 | 2017/6/14-2019/3/13 |
| 华远集团 | 北京新都致远房地产开发有限公司 | 保证担保 | 60,000.00 | 2019/3/18-2026/3/18 |
| 华远集团 | 北京新都致远房地产开发有限公司 | 保证担保 | 46,000.00 | 2019/5/5-2026/3/18 |
| 合计 | 164,125.00 |
| 项目 | 2019年9月末账面价值 | 受限原因 |
| 货币资金 | 55,705.99 | 详见货币资金附注 |
| 存货 | 1,798,446.21 | 抵押 |
| 固定资产 | 6,910.05 | 抵押 |
| 投资性房地产 | 33,186.10 | 抵押 |
| 长期股权投资 | 63,950.90 | 质押 |
| 合计 | 1,958,199.26 |
第五节 募集资金运用
一、本期债券募集资金规模
根据《公司债券发行发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司股东大会、董事会审议通过，经中国证监会“证监许可〔2019〕2032号”核准，本次公司债券发行总额不超过18亿元，本期为该核准批复下首期发行。本期面向合格投资者公开发行的公司债券规模为不超过人民币14亿元（含14亿元）。
二、本期债券募集资金运用计划
本期债券募集资金扣除发行费用后全部用于偿还到期的公司债券。拟偿还的到期公司债券在下述范围内确定：
单位：亿元
| 债券简称 | 债券类型 | 余额 | 到期日 | 回售日 | 利率 | 期限 |
| 14华远债 | 公司债券 | 14.00 | 2020-04-27 | - | 5.24% | 5年 |
| 合计 | 14.00 |
债券行权回售或到期时间，本公司可在不影响最终募集资金用途的前提下，根据公司财务管理制度，在债券回售或到期前将闲置的债券募集资金暂时用于补充流动资金，相关债券回售到期时再用于本金偿付。本公司承诺本次发行公司债券募集资金将按照募集说明书约定用途使用，不用于购置土地、不直接或间接用于普通住宅房地产业务。
三、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响
（一）本期募集资金运用对发行人负债结构的影响
以2019年9月30日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，发行人合并财务报表的资产负债率水平等将保持不变。
（二）本期募集资金运用对发行人短期偿债能力的影响
以2019年9月30日公司财务数据为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司合并财务报表的流动比率将保持不变。
（三）对发行人财务成本的影响
考虑到资信评级机构给予公司和本期债券的信用评级，参考目前二级市场上交易的以及近期发行的可比债券，预计本期债券发行时，利率水平将低于公司上述金融机构借款的贷款利率水平。因此，本期债券的发行有利于公司节约财务费用，提高公司盈利能力。
四、相关信息披露机制
根据《公司债券发行与交易管理办法》的要求，发行人将在债券存续期内披露中期报告和经具有从事证券服务业务资格的会计师事务所审计的年度报告；根据《受托管理协议》及中国证监会的有关规定，在发生重大事项时，发行人将进行临时信息披露；发行人将在存续期内定期报告和临时报告中对募集资金实际使用情况进行及时的信息披露。
五、募集资金专项账户管理安排
发行人在中国民生银行股份有限公司北京分行开设募集资金专项账户，聘请其作为账户监管人，将与其签署了《募集资金及偿债资金监管协议》，账户监管人依据有关规定或约定指定专门工作人员对发行人募集资金使用情况进行监督，并有权采取现场调查、书面问询等方式行使其监督权。同时，发行人指派专门部门负责专项管理，根据募集说明书承诺的投向使用发债资金，保证专款专用。此外，发行人将加强风险控制管理，提高资金使用效率，努力获得良好收益，为债券还本付息提供充足的资金保证。
六、关于本期债券募集资金使用的承诺
本公司承诺将在《募集说明书》规定的资金用途范围内使用募集资金，且保证资金不进入证券、期货市场等国家规定禁入领域，不用于购买土地，不转借他人。
第六节 备查文件
一、备查文件内容
募集说明书的备查文件如下：
1、华远地产股份有限公司2016年度、2017年度及2018年度经审计的财务报告及2019年1-9月未经审计的财务报表；
2、中信证券股份有限公司主承销商核查意见；
3、北京国枫律师事务所法律意见书；
4、华远地产股份有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）信用评级报告；
5、持有人会议规则；
6、受托管理协议；
7、中国证监会核准本次发行的文件。
在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅募集说明书及摘要。
二、备查文件查阅地点
投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起到下列地点查阅募集说明书全文及上述备查文件：
发行人：华远地产股份有限公司
| 法定代表人： | 杜凤超 |
| 住所： | 北京市西城区北展北街11号华远企业中心11#楼 |
| 联系地址： | 北京市西城区北展北街11号华远企业中心11#楼 |
| 联系电话： | 010-68036966 |
| 传真： | 010-68037001 |
| 联系人： | 张全亮 |
| 法定代表人： | 张佑君 |
| 住所： | 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 |
| 联系地址： | 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 |
| 联系人： | 姜琪、王翔驹、张藤一、潘韦豪、王婧玉、彭骁骐 |
| 联系电话： | 010-60833561 |
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