2014 年年度报告
公司代码：600773 公司简称：西藏城投
西藏城市发展投资股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人朱贤麟、主管会计工作负责人王信菁及会计机构负责人（会计主管人员）侯平声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
拟以2014年年末总股本729,213,663股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税），
共计分配利润7,292,136.63元。本次不进行公积金转增，也不进行送红股。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 5
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 7
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 25
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 46
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 58
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 62
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 70
第十节 内部控制 ........................................................................................................................... 74
第十一节 财务报告 ............................................................................................................................. 1
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 149
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
公司 指 西藏城市发展投资股份有限公司
控股股东 指 上海市闸北区国有资产监督管理委员会
登记结算机构 指 中国证券登记结算有限公司
会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、政策风险等风险因素存在可能带来的影响，敬请查
阅第四节董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 西藏城市发展投资股份有限公司
公司的中文简称 西藏城投
公司的外文名称 Tibet Urban Development and Investment Co.,LTD
公司的外文名称缩写 TUDI
公司的法定代表人 朱贤麟
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 符蓉 刘颖
联系地址 上海市天目中路380号北方大厦 上海市天目中路380号北方大厦
21楼 21楼
电话 021-63536929 021-63536929
传真 021-63535429 021-63535429
电子信箱 xzct600773@163.com xzct600773@163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 西藏自治区拉萨市金珠西路75号2楼
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 (拉萨总部)西藏拉萨城关区金珠西路75号（上海）上海
市天目中路380号北方大厦23楼
公司办公地址的邮政编码 （拉萨）850000（上海）200070
公司网址 www.600773sh.com
电子信箱 xzct600773@163.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报
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登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 西藏城投 600773 *ST雅砻、西藏雅砻
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 2015 年 1 月 23 日
注册登记地点 西藏自治区拉萨市金珠西路 75 号 2 楼西藏自治区拉萨
市金珠西路 75 号 2 楼
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 21966407-1
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
自 1996 年上市至 2009 年公司主营业务为中藏药生产、原料药、丸剂、胶囊、片剂、注射液、散
剂、酊剂、膏剂、汤剂、医药产品研制、开发、销售、藏药批发；农药的生产、开发及销售；生
物制品、农副产品、农用生产资料的生产、开发及销售；农业资源开发。
公司于 2009 年实施了重大资产重组并于 2010 年收购了西藏阿里圣拓矿业有限责任公司（现更名
为“西藏国能矿业发展有限公司”）41%的股权，自 2010 年至今，公司主营业务为房地产开发、
销售、咨询服务以及对矿业、金融、实业的投资。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司于 1996 年 11 月 8 日上市，控股股东为西藏金珠集团公司。
2007 年 1 月，公司控股股东由西藏金珠（集团）有限公司变更为北京新联金达投资有限公司。
2009 年 12 月 4 日，公司控股股东由北京新联金达投资有限公司变更为上海市闸北区国有资产监
督管理委员会。
七、 其他有关资料
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼
内）
签字会计师姓名 韩频、曹毅
名称
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址
外）
签字会计师姓名
名称 东方花旗证券有限公司
办公地址 上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层
报告期内履行持续督导职责的
签字的保荐代表 冯海、李毅
保荐机构
人姓名
持续督导的期间 2014 年 11 月 18 日-2015 年 12 月 31 日
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名称
办公地址
报告期内履行持续督导职责的
签字的财务顾问
财务顾问
主办人姓名
持续督导的期间
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2014年 2013年 2012年
期增减
(%)
营业收入 1,049,190,175.20 676,755,703.15 55.03% 747,363,387.52
归属于上市公司股东 76,954,987.91 64,642,112.48 19.05% 100,966,249.19
的净利润
归属于上市公司股东 44,946,461.77 55,528,857.07 -19.06% 70,215,839.63
的扣除非经常性损益
的净利润
经营活动产生的现金 2,171,966,258.89 -61,758,459.34 不适用 -470,588,849.37
流量净额
本期末
比上年
2014年末 2013年末 同期末 2012年末
增减（%
）
归属于上市公司股东 2,432,842,172.96 1,062,654,184.56 128.94% 1,172,807,271.95
的净资产
总资产 10,845,060,727.13 9,268,471,370.42 17.01% 8,634,652,806.72
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.13 0.11 18.18% 0.18
稀释每股收益（元／股） 0.13 0.11 18.18% 0.18
扣除非经常性损益后的基本每 0.08 0.10 -20.00% 0.12
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 5.96% 5.57% 0.39% 8.88%
扣除非经常性损益后的加权平 3.48% 4.78% -1.30% 6.18%
均净资产收益率（%）
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报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
由于公司本年度对泉州市上实置业有限公司实行同一控制合并，因此，部分财务指标的年初
数与 2013 年年报数据产生差异，具体部分指标的 2013 年年度报告数据为：归属于上市公司股东
的净利润：71,653,933.65 元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：62,540,678.24
元；经营活动产生的现金流量净额：-57,227,341.38 元元；基本每股收益（元／股）：0.12；稀
释每股收益（元／股）：0.12；扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）：0.11；加权平
均净资产收益率（%）：5.95%；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）：5.20%。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -7,211.61
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 2,359,654.29
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
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事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益 2,054,333.30
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 2,000,000.00 2,000,000.00
除上述各项之外的其他营业外收 25,412,144.48 -152631.18 28,233,589.52
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损 8,595,952.10 9,710,850 10,500,350.00
益项目
少数股东权益影响额 -124,872.54
所得税影响额 -6,288,685.49 -2,437,751.80 -9,983,529.96
合计 32,008,526.14 9,113,255.41 30,750,409.56
四、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
合计
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，公司董事会按照 2014 年的经营计划，积极推动公司各项业务稳步、有序开展。报告期
内，公司实现营业收入 104,919.02 万元，同比增长 55.03%；实现利润总额 9,018.94 万元，同比
增长 32.38%；实现归属于上市公司股东的净利润 7,695.50 万元，同比增长 19.05%。截至本报告
期末，公司总资产 1,084,506.07 万元，同比增长 17.01%；归属于上市公司的股东权益 243,284.22
万元，同比增长 128.94%。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
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营业收入 1,049,190,175.20 676,755,703.15 55.03%
营业成本 774,918,113.50 409,924,073.46 89.04%
销售费用 6,087,053.94 13,043,334.20 -53.33%
管理费用 40,376,023.18 36,988,855.89 9.16%
财务费用 108,823,258.56 86,431,397.20 25.91%
经营活动产生的现金流量净额 2,171,966,258.89 -61,758,459.34 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -249,615,101.19 -229,239,239.31 -8.89%
筹资活动产生的现金流量净额 111,569,096.92 -338,450,602.25 不适用
研发支出
本期营业收入增长较快，原因是本期结转彭浦十期 C 块二期配套商品房收入；
本期营业成本增长较快，原因是本期结转彭浦十期 C 块二期配套商品房成本，但成本增长幅
度比收入增长幅度大，原因是配套商品房项目利润率较低；
本期销售费用减少较多，原因是本期销售的主要是配套商品房项目，其发生的销售费用大幅
减少。
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
本期结转孙公司上海地产北方建设有限公司开发的彭浦十期Ｃ块二期保障房项目收入，该项目体
量较大，因此与上期相比收入增长明显。
(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
无
(3) 订单分析
无
(4) 新产品及新服务的影响分析
无
(5) 主要销售客户的情况
客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例(%)
彭浦十期 C 块二期某客户 42,215,706.00 4.03
上海星舜置业有限公司 8,595,952.10 0.82
和源福邸某客户 6,198,327.00 0.59
临汾名城某客户 5,680,000.00 0.54
彭浦十期 C 块二期某客户 5,115,825.00 0.49
合计 67,805,810.10 6.47
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3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构 期占总 情况
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
成项目 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
房地产销售 768,910,136.79 99.22 395,939,322.88 96.59 94.20
其他业务 6,007,976.71 0.78 13,984,750.58 3.41 -57.04
分产品情况
本期金
上年同
本期占 额较上
成本构 期占总 情况
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期
成项目 成本比 说明
比例(%) 变动比
例(%)
例(%)
(2) 主要供应商情况
前五大供应商情况
序号 供应商名称 金额 占年度采购总额比例
1 通州建总集团有限公司 108,744,300.00 36.28%
2 舜元建设（集团）有限公司 67,801,840.51 22.62%
3 上海城建市政工程（集团）有限公司 22,628,500.00 7.55%
4 浙江建安实业集团股份有限公司 17,230,984.50 5.75%
5 上海光大电力工程技术有限公司 16,195,000.00 5.40%
合 计 232,600,625.01 77.61%
4 费用
项目 2014 年 2013 年 增减
销售费用 6,087,053.94 13,043,334.20 -53.33%
管理费用 40,376,023.18 36,988,855.89 9.16%
财务费用 108,823,258.56 86,431,397.20 25.91%
本期销售费用有所减少，主要是因为本期销售以彭浦十期 C 块二期配套商品房为主，而配套商品
房的销售费用比商品房销售费用低较多；
本期管理费用略有增加，主要是本期职工薪酬和公共事业费略有增加所致；
本期财务费用有所增加，主要是 2014 年公司孙公司上海地产北方建设有限公司彭浦十期 C 块二
期项目已经完工交付，所对应贷款为归还增加本期财务费用所致。
5 现金流
2014 年度 2013 年度
项目 变动比例
（万元） （万元）
经营活动产生的现金流量净额 217,196.63 -6,175.85 -3616.87%
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2014 年年度报告
投资活动产生的现金流量净额 -24,961.51 -22,923.92 8.89%
筹资活动产生的现金流量净额 11,156.91 -33,845.06 -132.96%
净现金流量 203,392.03 -62,944.83 -423.13%
从公司现金流量来看，净现金流量为正数，主要原因如下：
1、经营活动产生的现金流量为正，较上年有所好转：主要是本期上海地产北方建设有限公司彭浦
十期 C 块二期项目及国投置业桥东二期项目回笼资金及国投置业回收的动拆迁成本，公司的经营
现金大幅流入；
2、投资活动产生的现金流量净额为负，与上年基本持平：主要是本期公司收购泉州市上实置业有
限公司 40.01%股权使得投资所支付的现金增加。
3、筹资活动的现金流量净额为正：主要是本期非公开发行股份募集资金到位使得筹资现金流入大
幅增加。
6 其他
(1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
为充分利用资产市场的融资平台，定向募集资金用于项目建设。经公司董事会及股东大会批
准，公司于 2013 年 12 月 23 日，正式启动公司非公开发行股票项目。经过近一年的筹备及申请，
2014 年 9 月 26 日，公司收到中国证监会《关于核准西藏城市发展投资股份有限公司非公开发行
股票的批复》（证监许可[2014]986 号），核准公司非公开发行不超过 156,726,500 股新股。2014
年 10 月 31 日，发行完成募集资金到账，2014 年 11 月 17 日完成新增股份登记。本次募集资金总
额为人民币 1,495,174,397.10 元，扣除发行费用总额 24,952,910.39 元后，公司募集资金净额为
人民币 1,470,221,486.71 元。
(2) 发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司继续坚定不移的贯彻“创新驱动，转型发展”的战略规划，按照年度经营计
划组织开展各项工作：
1 房地产业务
1.1 房地产储备情况。
公司主要房地产储备情况如下表：（单位：平方米）
拟发展做销售的土地 拟发展做出租的土
持有土地及房产面积
项目名称 项目位置 及房产面积 地及房产面积
土地 房产 土地 房产 土地 房产
泉州东海组团项目 福建泉州 141189 - - 592003.5 - -
佘山和园一期项目 上海松江 47826 67273 - 67273 - -
佘山和园二期项目 上海松江 119762 - - 171401 - -
桥东办公楼项目 上海闸北 14168.26 - - 56673.03 - -
存量房产 上海闸北 - 3578.62 - - - -
注：拟发展做销售的房产面积为持有土地面积上拟规划建设的房产建筑面积。
1.2 房地产出租情况。公司出租房地产的建筑面积为 23334.74 平方米（计容面积）、出租率
62%、租金收入为 83.94 万元/月、每平方米平均基本租金为 1.94 元/天。尚有部分地下车位用于
出租。
1.3 房地产销售情况。报告期末公司可供出售住宅面积为 189191.56 平方米，可供出售办公
楼面积为 7000 平方米，可供出售商铺面积为 18432.72 平方米；报告期内已售住宅面积为 130493.4
平方米，已售办公楼面积为 400 平方米，已售商铺面积为 1203.93 平方米；住宅每平方米平均售
价为 17639.62 元，商办楼每平方米售价为 34887.87 元。
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1.4 财务融资情况。公司主要融资途径有银行贷款，另以直接融资作为补充方式。期末银行
贷款共计 483,865 万元。对外担保总额为 18.5265 亿元。利息资本化率为 6.39%-6.9%，报告期共
计利息资本化 396,120,346.21 元。报告期加权平均融资成本为 7%，最高项目融资成本为 10%。
1.5 下一年度新开工计划。泉州项目计划新开工建筑面积为 221285 平方米。佘山和园项目计
划新开工建筑面积为 171401 平方米。
2 对外投资
2.1 报告期内，公司投资的西藏国能矿业发展有限公司积极推进盐湖的开发；报告期内基本
完成工业化试生产提锂工作，并已经试产生出品味 40%-70%的碳酸锂精矿，为盐湖开发工业化正
式生产奠定基础；目前正在推进盐湖开发基础设施建设，为规模化生产做好充分准备。
2.2 报告期内，公司投资的陕西国能新材料有限公司继续进行石墨烯-碳纳米管杂化物生产技
术的研发，在稳定实验室生产的同时，根据产品质量、工业化需求对生产工艺持续优化，配合在
怀柔的吨级中试装置建设工作。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
