2015 年年度报告
公司代码：600780 公司简称：通宝能源
山西通宝能源股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 大华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人王启瑞、主管会计工作负责人李明星及会计机构负责人（会计主管人员）赵曙光
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司八届董事会二十二次会议审议通过了《2015年度利润分配预案》：经大华会计师事务所(
特 殊 普 通 合 伙 ) 审 计 ， 2015 年 度 母 公 司 实 现 净 利 润 -22,600,859.12 元 ， 加 年 初 未 分 配 利 润
255,213,879.50元， 扣除当年分 配的现金股利 171,975,378.45 元，年末累计可供 分配利润
60,637,641.93元。鉴于2016年1月公司完成了晋能保德煤电有限公司100%股权收购项目，该公司
目前正处于基建期，需要保证其后续的资本金需求。此外，受山西省整体经济形势下滑影响，2016
年度公司也面临着一定的经营压力。按照《公司章程》规定，结合公司经营发展实际情况，为保
证公司生产经营以及投资项目的后续资金需求，2015年度公司未分配利润不分红不转增。
本议案尚须提交公司股东大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅管理层讨论与分析中关于公司未
来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于
公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11
第五节 重要事项........................................................................................................................... 28
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 36
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 39
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 40
第九节 公司治理........................................................................................................................... 46
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 49
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 50
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 141
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、通宝能源 指 山西通宝能源股份有限公司
山西国际电力 指 山西国际电力集团有限公司
晋能集团 指 晋能集团有限公司
阳光公司 指 山西阳光发电有限责任公司
地电公司 指 山西地方电力有限公司
国兴公司 指 山西国兴煤层气输配有限公司
资产公司 指 山西国际电力资产管理有限公司
燃气产业集团 指 山西燃气产业集团有限公司
保德煤电 指 晋能保德煤电有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
山西省国资委 指 山西省人民政府国有资产监督管理委员会
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 山西通宝能源股份有限公司
公司的中文简称 通宝能源
公司的外文名称 TOP ENERGY COMPANY LTD.SHANXI
公司的外文名称缩写 TEC
公司的法定代表人 王启瑞
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李明星（代行） 李志炳
联系地址 山西省太原市长治路272号 山西省太原市长治路272号
电话 0351-7021857 0351-7031995
传真 0351-7031995 0351-7031995
电子信箱 teclzb@163.com teclzb@163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 山西省太原市长治路272号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 山西省太原市长治路272号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.600780.com.cn
电子信箱 top600780@sina.com
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 通宝能源
六、 其他相关资料
名称 大华会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所
办公地址 中国北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层
（境内）
签字会计师姓名 刘涛、霍耀俊
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
期增减
(%)
营业收入 5,672,834,463.70 6,402,884,193.59 -11.40 6,413,546,754.94
归 属 于 上 市公 司 股东 的
369,905,610.50 564,783,936.93 -34.50 383,236,785.89
净利润
归 属 于 上 市公 司 股东 的
扣 除 非 经 常性 损 益的 净 382,205,358.09 572,056,941.29 -33.19 395,101,902.48
利润
经 营 活 动 产生 的 现金 流
1,119,915,321.11 1,454,190,443.11 -22.99 1,418,245,945.52
量净额
本期末
比上年
2015年末 2014年末 同期末 2013年末
增减
（%）
归 属 于 上 市公 司 股东 的
4,579,741,519.18 4,341,526,961.53 5.49 3,851,397,789.13
净资产
总资产 8,767,636,054.91 8,342,091,178.20 5.10 8,093,957,169.95
期末总股本 1,146,502,523.00 1,146,502,523.00 0.00 1,146,502,523.00
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.3226 0.4926 -34.51 0.3343
稀释每股收益（元／股） 0.3226 0.4926 -34.51 0.3343
扣除非经常性损益后的基本每
0.3334 0.4990 -33.19 0.3446
股收益（元／股）
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减少5.52 个
加权平均净资产收益率（%） 8.28 13.80 10.35
百分点
扣除非经常性损益后的加权平 减少5.42 个
8.56 13.98 10.67
均净资产收益率（%） 百分点
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 1,509,645,963.60 1,318,387,430.21 1,329,845,721.64 1,514,955,348.25
归属于上市
公司股东的 139,848,852.91 70,963,633.26 67,915,090.17 91,178,034.16
净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常 138,708,067.51 77,716,957.46 68,193,135.81 97,587,197.31
性损益后的
净利润
经营活动产
生的现金流 181,484,822.52 297,165,812.14 351,058,496.30 290,206,190.15
量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注
非经常性损益项目 2015 年金额 （如适 2014 年金额 2013 年金额
用）
非流动资产处置损益 1,137,358.40 895,208.03 2,619,791.09
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但
与公司正常经营业务密切相
4,029,052.74 3,994,877.21 3,902,627.96
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
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的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业
收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及
合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损
益
因不可抗力因素，如遭受自然
灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的
支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生
的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子
公司期初至合并日的当期净损
益
与公司正常经营业务无关的或
有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益， 188,006.13 241,324.99 91,112.32
以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计
量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规
的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外
-30,773,173.78 -13,925,185.81 -24,513,787.13
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
损益项目
少数股东权益影响额 7,196,833.49 3,030,931.27 8,919,481.27
所得税影响额 5,922,175.43 -1,510,160.05 -2,884,342.10
合计 -12,299,747.59 -7,273,004.36 -11,865,116.59
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十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
可供出售金融资产 4,734,969.20 4,484,294.36 -250,674.84 188,006.13
合计 4,734,969.20 4,484,294.36 -250,674.84 188,006.13
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）主要业务及经营模式
1、公司主营业务：公司属电力行业，主要经营火力发电、配电业务和燃气供应业务。其中，
发电、配电是公司的核心业务。报告期内，为贯彻落实山西省政府重组整合燃气产业板块资产的
战略部署，公司拟将所持国兴公司 40%股权转让给山西燃气产业集团有限公司，目前已取得省国
资委同意转让的批复文件。
2、经营模式：
公司核心业务为发电、配电业务。
发电企业：主要是将自产电力、热力按照物价局确定的上网电价、热价全部销售给国网山西
省电力公司及阳泉热力公司等用户结算收入。
配电企业：主要从山西省电力公司以趸售方式采购电能，通过电网配送并销售给终端用户，
同时按物价部门确定的趸售电价与山西省电力公司结算购电费，按物价部门确定的目录电价向终
端用户收取售电费。
3、主要业绩驱动因素：公司业绩主要来源于电力业务，发电部分主要源于自发电量的增加及
发电成本和其他管理成本的控制。配电部分通过购电成本和其他管理成本的控制，优化电网结构，
降低网损、线损。
（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、电力行业发展情况：
2015 年，受宏观经济尤其是工业生产下行、产业结构调整、工业转型升级以及气温等因素影
响，全社会用电量同比增长 0.5%、增速同比回落 3.3 个百分点，第二产业用电量同比下降 1.4%、
40 年来首次负增长。固定资产投资特别是房地产投资增速持续放缓，导致黑色金属冶炼和建材行
业用电同比分别下降 9.3%和 6.7%，两行业用电下降合计下拉全社会用电量增速 1.3 个百分点，是
第二产业用电量下降、全社会用电量低速增长的主要原因；两行业带动全社会用电增速放缓的影
响明显超过其对经济和工业增加值放缓产生的影响，这是全社会用电增速回落幅度大于经济和工
业增加值增速回落幅度的主要原因。四大高耗能行业用电量比重同比降低 1.2 个百分点，第三产
业和城乡居民生活用电比重同比分别提高 0.8 个和 0.6 个百分点、分别拉动全社会用电量增长 0.9
和 0.6 个百分点，反映出国家经济结构调整效果明显，工业转型升级步伐加快，拉动用电增长的
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主要动力正在从传统高耗能产业向新兴产业、服务业和生活用电转换，电力消费结构在不断调整。
全年新增发电装机容量创历史最高水平，年底发电装机达到 15.1 亿千瓦、供应能力充足，非化石
能源发展迅速、年底非化石能源发电装机比重提高到 35.0%；火电发电量负增长、利用小时降至
4329 小时。全国电力供需进一步宽松、部分地区富余。
预计 2016 年宏观经济增速总体将呈现稳中缓降态势，电力消费增速将维持低速增长；全年新
增装机 1 亿千瓦左右，预计年底发电装机容量将达到 16.1 亿千瓦左右，其中非化石能源发电装机
比重进一步提高至 36%左右；全国电力供应能力总体富余、部分地区过剩。火电设备利用小时进
一步降至 4000 小时左右，加之燃煤发电上网电价下调、部分省份大用户直接交易操作过程中降价
幅度较大，都将是大幅压缩煤电企业利润的因素。（参考：中电联发布《2016 年度全国电力供需
形势分析预测报告》）
2、公司所处的行业地位
公司所属发电企业阳光公司，拥有 4 台 32 万千瓦凝汽式燃煤发电机组，2007 年 9 月 4 台机
组烟气脱硫系统全部投入运行，成为山西省首家一次性完成全部机组脱硫改造的百万千瓦级火力
发电厂。2010 年起正式担负着向阳泉市及平定县采暖供热任务，至 2014 年底供热规模已达到 1100
万平方米以上。
公司配电企业地电公司负责管理山西省 12 个趸售县供电企业，承担着山西吕梁、临汾、朔州
3 市 12 个县（区）的供配电任务，拥有山西省经济及信息化委员会核发的《供电营业许可证》，
具有独立的供电营业区。以建设一流配电企业为目标，成为山西地方电力资产具有潜在活力的重
要组成部分。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
报告期内，公司全资子公司阳光公司，以现金支付方式收购晋能电力集团持有的保德煤电 100%
股权。保德煤电于 2016 年 1 月 14 日完成了工商变更登记备案手续，保德煤电股东变更为阳光公
司，持股比例为 100%。
保德煤电于 2014 年 2 月 28 日注册成立，负责“晋能保德 2×66 万千瓦低热值煤发电项目”，
新建 2 台 66 万千瓦超超临界低热值煤空冷发电机组，配套建设高效煤粉锅炉，同步建设脱硫、脱
硝和高效除尘装置。本次收购有利于公司增加装机容量，拓展主营业务规模、提高盈利能力，提
升公司行业竞争力。
详见公司分别于 2015 年 12 月 31 日、2016 年 1 月 16 日在上海证券交易所网站披露的《通宝
能源关于全资子公司山西阳光发电有限责任公司收购晋能保德煤电有限公司 100%股权的关联交
易公告（临 2015-030）、《通宝能源关于全资子公司收购晋能保德煤电有限公司 100%股权完成工
商变更登记的公告》（临 2016-003）。
其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。
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三、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司多措并举，继续加强在企业品牌、产业发展、经营权、设备运行等方面等方
面的优势。
1、公司特有的品牌优势
公司持续规范运作以及专业化管理优势，保证了公司经营管理和业务拓展的顺利推进。公司
股票持续入选上海证券交易所上证公司治理板块样本股和 380 指数样本股，荣获上海证券交易所
“上市公司信息披露奖”、荣获山西证监局 “投资者关系管理优秀单位”和“社会责任优秀单
位”、是山西辖区上市公司投资者保护工作评价唯一一家 A 级上市公司，在资本市场树立了运作
规范、资产优良、快速成长的品牌形象。所属发电企业在节能减排方面建设资源节约型和环境友
好型企业，配电企业提供个性化、差异化优质服务，树立了良好的品牌形象。
2、产业优势
山西省省委、省政府出台《关于深化煤炭管理体制改革的意见》，强调深化煤炭企业改革，
到 2017 年基本实现煤炭管理体制和管理能力现代化，推进煤电一体化改革。公司控股股东晋能集
团正是以煤、电、清洁能源为基础、以贸易物流为支撑、整合优化多元产业、实现一流综合能源
集团的世界五百强大型国有企业。同时，山西省属国资国企实行全面改革，公司控股股东晋能集
团是山西国企深化改革的试点企业之一。作为其旗下唯一控股上市公司，公司依托晋能集团的资
源优势和行业优势，实施煤电一体化合作，适时注入成熟优质资产，持续拓展产业发展空间，推
动公司实现“综合能源”跨越发展。
3、经营权优势
公司配电企业拥有山西省经济及信息化委员会核发的《供电营业许可证》，具有独立的供电
营业区。燃气企业主要从事山西省吕梁市境内的天然气业务的开发与经营，目前拥有供气区域燃
气业务特许专营权。
4、设备优势
公司重视不断提升设备安全管理水平，加大重大技改项目投入，加强信息化建设，发电及配
电主营业务设备优势逐年显现，公司整体资产优良。
发电企业稳步提升设备健康水平，机组通流改造、脱硫提升、除尘器、脱硝改造及重要设备
节能改造顺利完成，机组设备整体可靠性明显提高。公司的环保水平、节能措施明显提升，处于
优质火电序列，获得国家“电力安全生产标准化一级企业”称号。四台机组额定容量全部增加到
320 兆瓦，总装机总容量由 1200 兆瓦提高到 1280 兆瓦，进一步提升发电空间和市场竞争能力。
配电企业实施电网的智能化、信息化、服务化建设，开展调控一体化建设，建立覆盖所有变
电站、供电所和营业网点的高速综合业务网，实现地理信息系统、调度自动化系统的自主管理。
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第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年宏观经济下行压力仍在加大，产能过剩突出，煤炭市场持续低迷，电力需求增速放缓。
监管机构深化改革，持续推进资本市场监管转型，进一步“简政放权”，放松事前审批，强化事
中事后监管；上海证券交易所“按行业监管”的深入以及电力行业披露指引的出台，彰显监管机
构以投资者权益保护为重点，持续提高信息披露监管的精度和深度的监管理念。
面对严峻的行业形势和不断完善的监管体制，公司董事会主动适应形势变化,紧紧抓稳“规范
上市公司运作、力拓资本运营”两大中心任务，围绕“综合能源”发展战略，强化管理，深化规
范，内强素质、外塑形象，做实优良资产，做优资本市场融资平台，生产经营实现了平稳发展，
企业竞争力得到了持续提升。全年,完成发电量 50.56 亿千瓦时，售电量 68.61 亿千瓦时，售气量
1.06 亿立方米。实现营业收入 56.73 亿元，实现归属母公司净利润 3.70 亿元。公司股票持续入
选上海证券交易所上证公司治理板块样本股,在资本市场保持了运作规范、资产优良、稳健成长的
品牌形象。
全年，董事会以发展为第一要务，以改革创新、管理提升、转型发展作为工作主旋律，着力
抓好安全生产、生产经营、资本运作、治理管控、投资者关系管理等重点工作。
一、强化安全发展理念，实现了各产业安全生产
安全是公司发展最核心的基础，安全生产是不可触碰的高压红线，公司董事会要求管理层时
刻绷紧安全生产这根弦，强化安全生产的“红线”意识，严格落实“一岗双责、党政同责”，全
力构建“一落实,双建设,双达标”安全管理模式，实现安全生产平稳健康发展。发电企业以建设
“本质安全型”企业为总体目标，以新《安全生产法》为指导，以持续开展“电力一级达标”、
“岗位动态达标”为抓手，推进企业安全文化建设，构建安全生产长效机制，保持公司安全形势
持续稳定，阳光公司获得国家“电力安全生产标准化一级企业”称号。配电企业推进安全标准化
达标工作，全力确保电网、设备和重要客户供电安全, 顺利完成全年用户供电可靠性指标任务，
地电公司通过了电网企业安全生产标准化验收。燃气企业把安全管理的重点放在预防线路和站场
风险隐患上，实现了全年安全生产零事故、零伤害、零损失。公司各子公司全年没有发生伤亡和
重大社会影响的安全事件，安全生产态势平稳。
二、创新管理，生产经营总体稳定
发展是企业不变的主题，质量效益是永恒的标准。在社会用电市场持续低迷的情况下，公司
董事会抓改革、促发展，要求管理层全力以赴把电力主业做优做实，注重提质增效，着力提升经
营效益，保增长，强管理，拓市场，各产业持续健康稳步发展。
发电企业以增加企业效益为中心，以提升标准化、精细化管理水平为重点，主动适应电力市
场形势，充分利用机组增容、供热和节能减排等有利因素积极争取基础电量，抢发代发电量。合
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理安排设备检修，强化设备治理改造，提高设备的安全性、可靠性和可控性。年内，阳光公司被
国网山西省电力公司评为“优秀省调电厂”、“最佳网厂配合电厂”。
配电企业主动顺应电力体制改革要求，积极争取作为全省电力体制综合改革试点，先行先试。
稳抓基础设施建设，扎实推进城市和农村电网建设进程；夯实管理基础，持续提升企业供电水平。
结合售电侧放开的时机，研究需求和服务对策，以优质的服务和品牌形象，稳定市场份额，赢得
新的客户群体。积极应对当前宏观经济下行压力，把提高售电量和清欠电费作为重中之重，采取
预警机制多渠道加大电费回收力度，依法维护公司权益。全年，地电公司全面提升了企业对用户
持续供电的能力以及对配电网建设、改造、运行维护的管理水平，确保安全可靠运行，树立了地
电品牌新形象。
燃气企业以市场为主线，加大市场开发力度，挖掘大工业用户，不断拓宽营销渠道；抓好重
点工程，稳步推进管线和站点建设；强化投资成本意识，优化投资方案，关注投资回报；以提高
经济效益为目标，进一步调整用户结构，逐步形成以工业天然气销售和用户工程为主体，以 LNG
和 CNG 加气站为创收的经营发展格局。
三、优化产业结构，全面提升发展质量和效益
2015 年山西省属国企实行全面改革，明确国有煤炭企业改革坐标，晋能集团被选为深化改革
的试点之一，公司作为晋能集团旗下唯一控股上市公司，肩负资本市场国企改革的重任。年内,
公司董事会积极配合省政府产业发展战略部署，在集团公司的大力支持下，成功收购保德煤电以
及启动国兴公司转让程序，优化了产业结构、拓展主营规模，提升企业核心竞争力。
一是高效收购保德煤电 100%股权。为进一步增强公司竞争力，拓展主营业务规模，全资子公
司阳光公司收购保德煤电 100%股权。2016 年 1 月 14 日完成了工商变更登记备案手续，收购完成
后，拓展主营业务规模，装机容量翻番；同时配套建设的王家岭煤矿有利于公司积极向上游产业
链延伸，进一步推进煤电一体化发展战略，提升盈利能力和抗风险能力。
二是稳妥处置国兴公司股权转让项目。为贯彻落实山西省政府重组整合燃气产业板块资产的
战略部署，公司八届董事会十九次会议审议通过了《关于拟转让山西国兴煤层气输配有限公司 40%
股权的议案》,拟将所持国兴公司 40%股权转让给山西燃气产业集团有限公司,目前已取得省国资
委同意转让的批复文件。本次股权转让是在山西省国资委整合业务结构，明确各业务单元专业化
分工背景下，充分发挥优势而进行的，本次交易有助于公司集中资源发展主业促进公司产业结构
和资产结构的战略性调整。
三是持续做好优质项目培育。公司董事会在专注做好项目的同时,关注产业发展形势，拓宽资
本运作的视野和范围，持续做好电力、煤炭、新能源等项目培育和储备；紧紧围绕综合能源，持
续跟踪集团公司现有产业，开展实地调研和论证，充实公司项目储备，夯实发展基础。
四、优化治理管控，提升公司发展内在价值
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公司董事会坚持以“发展、规范”为主题，秉承股东价值最大化和切实保护各相关利益方的
经营宗旨，以内控有效运行为切入点，持续规范三会运作、子公司运作等治理环节为抓手，多措
并举，优化公司治理，强化企业管控，提高防控风险水平，激发企业内在活力。
一是规范高效运作，严格董事会及其专门委员会会议程序、内容及披露规范要求，切实做到
治理制度执行不漏项、不走样。全年共召开董事会会议 7 次、专委会会议 8 次，审议通过了涉及
定期报告、资产收购、关联交易、制度修订、董事调整等议案，会议程序、议案内容、表决程序
均符合相关法规要求。持续完善法人治理结构，各专门委员会依据其实施细则谨慎履职。
二是强化子公司治理管控，严格贯彻《子公司管理办法》，固化定期检查制度，从子公司三
会运作、关联交易、内幕信息管理等多方面入手，加强子公司治理管控及规范引导，做到重大敏
感事项零发生，规范运作水平不断提高。
三是继续推进“财务战略、三个内控”的深入开展，全面推行财务预算管理和目标成本管理
办法，深化全面预算管理，加强成本费用管控；全面贯彻“资金管控十条措施”，强化现金流管
理，确保资金安全运行；不断提升科学理财水平，以信息掌控为手段、进行有效财务管控,确保财
务运行合规、财务风险可控、实现财务规范管控。
四是有效运行内控体系，提升风险管控水平。公司以内控规范体系设计和运行有效性为着眼
点，持续完善内控规范体系，优化公司内控业务流程，按年修订《内部控制手册》。强化责任，
提前预防内控风险、缺陷，实现内控自查预防机制的常态化，保障内控规范体系有效运行。
全年，公司未发生违规占用资金、违规担保、非公允关联交易等治理监管敏感事项，未发生
公司董事在窗口期和内幕期违规买卖股票行为以及泄露内幕信息或进行内幕交易的行为，公司发
生的关联交易不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的行为。
五、重视投资者权益保护，搭建稳固的发展基础
保护投资者合法权益，是证券监管工作的重中之重。公司董事会秉承尊重投资者、回报投资
者的理念，贯彻执行投资者保护的总体要求，真诚公平对待投资者。
一是全力做好股市维稳各项工作。证券市场出现的剧烈波动，股市震荡加剧，为维护资本市
场稳定，稳定公司股价，切实维护广大投资者权益，公司采取一系列有效措施做好股市维稳工作。
坚持合法、规范经营，努力提升企业持续盈利水平，增加公司长期价值投资的吸引力；关注市场
舆情，及时发布股票异动等公告；与控股股东密切沟通，率先披露《关于控股股东承诺不减持公
司股份的公告》；签署《关于共同维护证券市场持续稳定的联合声明》，增强投资者信心，维护
公司改革发展的良好势头。
二是以投资者需求为导向，增强信息披露的有效性。董事会主动适应“分行业监管”的新要
求，树立市场化运作理念，快速应对信息披露方式转变，完善公司信息披露制度规则体系，本着
“归位尽责”的原则，提高信息披露的针对性和透明度，增强信息的可读性，主动满足投资者的
信息需求；完成了公司 4 份定期报告、30 份临时公告的编制、报送和披露工作。
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三是尊重投资者，持续回报投资者。通过多种渠道与投资者进行沟通，及时完整的传递公司
重大信息，增强投资者对公司的了解与信心；特别是在股市震荡期以及公司披露重大事项时，及
时回复投资者问询，公平对待投资者；持续向投资者现金分红，积极回报投资者。
二、报告期内主要经营情况
2015 年，公司发电量完成 50.56 亿千瓦时，比去年同期减少 10%；售电量完成 68.61 亿千瓦
时，比去年同期增加 0.29%；售气量完成 1.06 亿立方, 比去年同期减少 48%。实现营业收入 56.73
亿元，较上年同期减少 11.40%；实现利润总额 4.97 亿元，较上年同期减少 33.80%；归属于母公
司净利润 3.70 亿元，较上年同期减少 34.50%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额 87.68 亿
元，较年初增加 5.10%；每股收益 0.3226 元，较上年同期下降 34.51%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 5,672,834,463.70 6,402,884,193.59 -11.40
营业成本 4
