2016 年半年度报告
公司代码：600806 公司简称：*ST 昆机
沈机集团昆明机床股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人王兴、主管会计工作负责人金晓峰及会计机构负责人（会计主管人员）李红宁声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
本公司2016年半年报涉及的公司未来经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者
的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
另外由于公司最近两年业绩连续亏损，现已被实施“退市风险警示，股票简称前增加*ST”。
而2016年扭亏存在重大不确定性，因此公司提示广大投资者，如果公司2016年度经审计的净利润
继续为负值，股票存在可能被暂停上市的风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 其他
否
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 5
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 12
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 17
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 20
第八节 财务报告 ........................................................................................................................... 21
第九节 备查文件目录 ................................................................................................................. 117
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
本公司、公司、母公司 指 沈机集团昆明机床股份有限公司
行业 指 中国机床行业
卧镗 指 卧式镗铣床
落地镗 指 落地式镗铣床
加工中心 指 卧式加工中心
龙门铣 指 龙门镗铣床
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《会计法》 指 《中华人民共和国会计法》
元、千元、万元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 沈机集团昆明机床股份有限公司
公司的中文简称 昆明机床
公司的外文名称 SHENJI GROUP KUNMING MACHINE TOOL COMPANY LIMTED
公司的外文名称缩写 KMTCL
公司的法定代表人 王兴
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 金晓峰 王碧辉
联系地址 云南省昆明市茨坝路23号 云南省昆明市茨坝路23号
电话 86-871-66119790 86-871-66166623
传真 86-871-66166288 86-871-66166288
电子信箱 jinxiaofeng@kmtcl.com.cn wangbh@kmtcl.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 中华人民共和国云南省昆明市茨坝路23号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 云南省昆明市茨坝路23号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.kmtcl.com.cn
电子信箱 dsh@kmtcl.com.cn
报告期内变更情况查询索引 /
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的 www.sse.com.cn、www.hkex.com.cn、www.kmtcl.com.cn
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网址
公司半年度报告备置地点 云南省昆明市茨坝路23号公司董事会办公室
报告期内变更情况查询索引 /
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 *ST昆机 600806 /
H股 香港联合交易所 昆明机床 0300 /
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2011年8月10日
注册登记地点 云南省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 62260219-6
报告期内注册变更情况查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况
七、 其他有关资料
无
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 年同期增减(%)
营业收入 253,174,146.02 481,448,407.49 -47.41
归属于上市公司股东的净利润 -108,922,583.38 -19,380,580.56 462.02
归属于上市公司股东的扣除非经常性 -124,327,644.94 -34,458,904.86 260.80
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 76,605,646.40 -101,758,886.45 175.28
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 780,249,774.78 889,172,358.16 -12.25
总资产 2,696,076,050.63 2,796,144,096.72 -3.58
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） -0.2051 -0.0365 461.91
稀释每股收益（元／股） -0.2051 -0.0365 461.91
扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.2341 -0.0649 260.71
（元／股）
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加权平均净资产收益率（%） -13.05 -1.8 增加
-11.25 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 -14.89 -3.23 增加
产收益率（%） -11.66 个百分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 18,357.50
计入当期损益的政府补助，但 14,943,899.99
与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照
一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外 781,387.06
收入和支出
债务调整损益 96,690.37
少数股东权益影响额 -435,273.36
所得税影响额
合计 15,405,061.56
四、 其他
无
第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司主营业务为研发、制造和销售卧式镗床、大型落地式铣镗床、数控龙门式镗铣床、卧式
加工中心、数控刨台式铣镗床、坐标镗床、机床功能附件等系列产品及提供相关服务。
2016 年上半年，随着国家及民间对固定资产投资增速放缓，以投资拉动为主的机床行业受到
严重影响，企业运行压力普遍较大，本公司也不例外，经营仍处于困难之中。据中国机床工具行
业协会统计分析报告，国内金切机床产量同比下降 17.2%、产值同比下降 5.9%、收入同比下降 3.2%、
利润同比下降 382%。本公司机床产量同比下降 84%、产值同比下降 81%、收入同比下降 43%、利
润同比下降 201%。主要经营指标实际完成情况与预定计划要求存在不小差距。
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1、在机床消费市场萎缩，订单逐年下降的情况下，本公司充分发挥自身精密铸造和机械加
工的比较优势，尽可能实现设备及场地资源利用最大化，做好去产能工作，在力保合同产品按期
交货的同时，积极开展外协业务，弥补机床主业之不足，收到了一定的效果。
2、在企业普遍存在资金紧张，用户延期提货，导致库存积压的情况下，本公司加大去库存
工作力度，采取打包、降价、易货、租赁、以销定产等多种方式，不断降低库存，减少资金占用，
提高运营质量。
3、在市场竞争加剧，产品售价下调，企业利润空间受到挤压的情形下，公司加强内部管理，
严控费用，在坚持产品质量不动摇的前提下，认真做好降本增效工作，进一步推进“百千万”降
成本工程（按产品零部件成本划分，执行降成本目标和保证措施），期间费用得到了有效控制。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 253,174,146.02 481,448,407.49 -47.41
营业成本 196,925,472.63 376,714,645.16 -47.73
销售费用 32,832,384.75 37,405,477.84 -12.22
管理费用 99,539,915.09 69,530,648.60 43.16
财务费用 24,327,168.28 16,637,206.98 46.22
经营活动产生的现金流量净额 76,605,646.40 -101,758,886.45 175.28
投资活动产生的现金流量净额 20,680,945.00 -89,777,922.04 123.04
筹资活动产生的现金流量净额 -113,100,640.19 147,625,660.28 -176.61
研发支出 48,544,577.29 17,436,573.82 178.41
营业税金及附加 413,472.40 4,187,655.39 -90.13
资产减值损失 27,567,360.36 20,347,564.55 35.48
营业利润 -129,154,922.37 -44,262,428.49 -191.79
所得税 137,983.24 -3,411,534.52 104.04
归属于母公司所有者的净亏损 -108,922,583.38 -19,380,580.56 -462.02
Ａ、营业收入变动原因说明:营业收入减少是因受宏观经济持续低迷的影响，机床市场需求萎缩，
产品销售收入较上年同期减少；
Ｂ、营业成本变动原因说明:营业成本随营业收入同步减少；
Ｃ、销售费用变动原因说明:营业费用减少是因受机床销售业务缩减的影响，市场推广费等营销费
用减少，公司加强费用控制和考核，从而导致营业费用同比下降 457 万元；
Ｄ、管理费用变动原因说明:管理费用增加的主要原因是本期研发项目支出较上年同期大幅增加所
致；
Ｅ、财务费用变动原因说明:财务费用增加是因为公司的融资资金投入到在建工程项目中的有所减
少，利息支出资本化减少所致；
Ｆ、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金净流入增加，原因是公司本
期收到沈机集团（香港）有限公司产品试制销售合同预付款 1.2 亿元，且本期收到政府补助资金
较上年同期增加；
Ｇ、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金净流入增加，原因是本期保
证金存款净流量增加 4600 万元，而杨林铸造重装基地工程投入较上年同期减少近 4900 万元；
Ｈ、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金净流出增加，原因是本期偿
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还的银行借款较上年同期增加较多；
Ｉ、研发支出变动原因说明:研发支出增加主要是由于本期公司承担了“THM-μ 系列精密卧式加
工中心”项目、“精密立卧式加工中心技术创新平台”、 “高档数控车床制造数字化车间的研制
与应用示范”等国家重大专项和企业自主研发的新产品研发项目；
Ｊ、营业税金变动原因说明：营业税金及附加减少，是因为本期应交增值税较上年同期大幅减少；
Ｋ、资产减值损失变动原因说明：资产减值损失增加是因账龄长的应收款项回款不高，计提坏账
准备增加较多；
Ｌ、营业利润变动原因说明：营业利润大幅亏损，原因是本期营业收入减少，而研发支出、利息
支出等费用增加、计提坏账准备等因素影响所致；
Ｍ、所得税变动原因说明：所得税费用增加，是因为上年同期计提了递延所得税资产而本期不再
计提；
Ｎ、归属于母公司所有者的净亏损变动原因说明：归属于母公司所有者的净亏损大幅增加，原因
是本期营业亏损较多，而营业外收入减少。
单位：人民币元
科目 本期数 期初数 变动比例（%）
货币资金 74,177,444.89 121,188,722.30 -38.79
应收票据 26,353,094.17 157,239,974.08 -83.24
预付款项 30,750,564.24 24,931,496.77 23.34
其他流动资产 24,705,946.25 15,704,457.06 57.32
总资产 2,696,076,050.63 2,796,144,096.72 -3.58
应付票据 40,893,788.23 123,265,837.23 -66.82
应付职工薪酬 34,599,580.01 25,658,651.73 34.85
其他应付款 445,365,183.26 170,573,524.53 161.10
一年内到期的非流动 50,418,509.00 210,558,420.61 -76.05
负债
长期借款 81,665,275.66 129,005,572.45 -36.70
预计负债 4,225,960.44 7,312,879.51 -42.21
A、 货币资金减少主要是由于期末保函保证金和银行承兑汇票保证金比期初减少 3099 万元，另外
公司充分发挥资金使用率，减少银行账面存款等因素，故造成货币资金较上期减少；
B、 在期初应收票据较多的情况下，公司采取背书结算、票据贴现等方式，提高票据使用效率，
补充流动资金的不足，另有部分商业承兑汇票因出票人未履约而转为应收账款，因此本期应
收票据大幅减少；
C、 预付账款增加，是因为子公司西安赛尔本期预付材料款增加所致；
D、 其他流动资产增加，原因是子公司昆明道斯本期购买理财产品 800 万元；
E、 总资产减少，主要是流动资产中应收票据减少较多，而应收账款、存货有所增加，综合影响
下，总资产略微下降；
F、 应付票据减少，原因是承兑到期应付票据所致；
G、 应付职工薪酬增加的原因是本期延迟支付职工养老保险；
H、 其他应付款大幅增加，是因为本期公司拟与关联方沈机香港进行三种产品技术许可并接受委
托生产和销售的合作，本公司将提前收到的 1,629.70 万欧元订金计入其他应付款；此外，本
期公司向部分非关联公司及个人取得临时借款 1.04 亿元，使得其他应付款增长较多；
I、 一年内到期的非流动负债减少，是因为 1 年内到期的银行借款、抵押借款 2.1 亿元已于本期
归还；
J、 长期借款减少是因为本期有 5000 万元长期借款转入一年内到期的非流动负债；
K、 预计负债减少是因为本期收入减少，计提三包费用相应减少，同时公司加强售后服务管理，
减少售后服务支出；
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2 其他
(1) 经营计划进展说明
公司原制订的 2016 年经营预算，预计营业收入 8.4 亿元，净利润 1200 万元，其中：预计与
经营性相关的业务，亏损 1.73 亿元。因此公司计划以一系列非经营性的措施弥补经营业务缺口来
实现扭亏，包括：出售资产、出售子公司股权等，通过上述扭亏措施后经营结果为：预计实现营
业收入 8.4 亿元，净利润 1200 万元。之后，此提案经 2015 年度股东大会批准。
现在根据公司 2016 年上半年运行情况，以及对下半年市场的判断，公司拟将年度预算调整为：
营业收入 5.7 亿元，归属母公司净利润 600 万元。
预算调整的原因是，之前的 2016 年度预算不及预期，通过上半年的运行，实际订单、收入均
下降明显，而下半年情况依然不理想。公司通过再次测算出的经营性亏损增加至 2.54 亿元，因此
只能增加非经营性的措施弥补经营业务缺口来实现扭亏，公司计划通过各项措施以实现：营业收
入 5.7 亿元，归属母公司净利润 600 万元。
(2) 其他
截止 2016 年 6 月 30 日新增有效合同订单：151 台份，订单总金额：2.74 亿元。其中数控机
床合同总金额占合同总量的 93%，在数控机床订单中，刨台式订单金额最高，较去年同期上升 23%，
且占数控订单比例的 20%；落地式铣镗床，作为过去多年支撑销售额的拳头产品，今年表现较差，
仅占数控订单的 10%，其订单金额较去年同期下降 99%；龙门镗铣床扭转了持续两年的下滑趋势，
其订单金额较去年同期上升 57%；占数控订单的 20%。数显卧式镗床的订单量占总订单量的 7%，
较去年同期下降 27%，这主要受市场需求结构加速升级的影响，中高端产品需求量上升、低端产
品需求急剧下滑。
公司通过为客户提供优质的产品及服务赢得订单，并努力为客户创造价值赢得客户信赖，与
客户建立保持着良好的长期合作关系。截止 2016 年 6 月 30 日，前五名客户销售总额（含税）：
1.28 亿元，占全年销售金额的 47%。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
机床 233,392,108.25 182,778,888.04 21.69 -44.48 -43.80 减少 0.95
个百分点
节能型离 19,782,037.77 14,146,584.59 28.49 -67.61 -72.53 增加.80
心压缩机 个百分点
业务
主营业务分产品情况
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营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
卧式铣镗 31,704,087.61 31,133,242.58 1.80 -45.75 -28.26 减少
床 23.94 个
百分点
落地式镗 12,520,288.94 10,729,283.88 14.30 -84.19 -80.99 减少
铣床 14.40 个
百分点
刨台式镗 48,347,008.56 39,793,546.01 17.69 -44.92 -47.42 增加
铣床 3.91 个百
分点
卧式加工 42,028,290.57 34,040,153.87 19.01 -13.41 -17.79 增加
中心 4.32 个百
分点
龙门镗铣 62,554,615.38 48,014,055.32 23.24 -23.83 -20.86 减少
床 2.89 个百
分点
坐标镗床 1,461,538.46 272,777.68 81.34 -86.44 -91.53 增加
11.23 个
百分点
其他 54,558,316.49 32,942,413.29 39.62 -52.40 -65.65 增加
23.28 个
百分点
合计 253,174,146.02 196,925,472.63 22.22 -47.41 -47.73 增加
0.47 个百
分点
主营业务分行业和分产品情况的说明
本报告期营业成本较上年同期减少了 179,789.17 千元,降幅为 47.73%。降低的主要原因是：1、
本报告期受宏观经济不景气的影响，公司订单大幅减少，营业收入较上年同期减少 47.41%，营业
成本总额随之减少。2、毛利率较上年同期增加 0.47 个百分点，节能型离心压缩机业务毛利率增
加较多，主要原因为毛利率较高的备件销售业务在销售收入中的比重增大。机床业务略有降低。
(三) 核心竞争力分析
1．产品技术优势：
卧式铣镗床系列与数控落地镗铣床系列产品，是公司主营主打产品与核心产品。数控落地镗
铣床系列产品是公司研发成功的重型机床产品，在国内首先采用国产简易数控系统对机床的运动
坐标进行控制，研发成功后迅速成为商品，通过多年不断地进行改进、完善，提高产品的技术水
平和科技含量，并在五轴联动方面取得突破性进展，使产品的整体水平在国内处于领先水平，同
时在机床的规格、品种上不断进行扩大，成为公司最具竞争力的主导产品之一。
2.技术研发优势：
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公司拥有国家级企业技术中心,体现了公司在国家精密机床领域的比较优势和重要地位,对进
一步加强公司技术创新,提高产品研发水平和产品市场竞争力,实现可持续发展将起到重要的推动
作用。公司一直陆续承担了国家若干专项课题，同时公司还成立了博士后工作站，充实了技术研
发力量，提升了技术研发水平。
3.精密制造优势：
“创为先,质为本,精为魂”，这是昆机精神的集中体现。公司不断研发的各类高精度机床，
均是拥有高精、高速、高自动化、拥有完全自主知识产权的产品。并且公司能够在研发的基础上
实现产品的精密制造，多项产品各项精度许多达到世界先进水平,继承和发扬了精密制造的优良传
统。
4.参与国家智能制造专项：
公司获得国家发改委、财政部、工业和信息化部《关于 2013 年智能制造装备发展项目实施方案的
复函》，参与建设云南机床数控车床制造数字化车间，满足高档机床关键零件批量、多品种混线
生产的高柔性、自动化、智能化生产的需求，实现系统智能化功能，开拓进入智能制造领域。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
无
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
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3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
(4) 其他
无
4、 主要子公司、参股公司分析
主要产品或服
公司名称 业务性质 注册资本
务 资产规模 业务收入 净利润
西安赛尔机泵成套
专用设备生产 压缩机产品 50,000,000 270,113,143.42 19,782,037.77 -5,220,749.08
设备有限公司
设计、开发、 落地式镗铣床、
昆明道斯机床有限 生产、销售自产 刨台式镗铣床、
500 万欧元 106,339,519.52 6,519,576.44 -3,317,150.64
公司 机床系列产品 卧式加工中心
及配件 及其他
西安瑞特快速制造 快速成型系列 快速成型系列
60,000,000 126,026,639.31 6,151,787.41 -1,201,879.32
工程研究有限公司 设备 设备
转台、铣头及机
设计、开发、生
床配件、承揽机
产、销售机床系
昆明昆机通用设备 械加工；计量、
列产品及配件， 3,000,000 139,512,281.72 45,134,659.63 -2,213,866.10
有限责任公司 理化检测及维
计量、理化检测
修服务；
及维修
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
无
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
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三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
√适用 □不适用
通过 2016 年上半年的运行，实际订单、收入均下降明显，而下半年情况依然不理想。公司通
过再次测算，预计经营性亏损增加至 2.54 亿元，因此只能增加非经营性的措施弥补经营业务缺口
来实现扭亏，而 2016 年扭亏存在重大不确定性，因此公司提示广大投资者，如果公司 2016 年度
经审计的净利润继续为负值，股票存在可能被暂停上市的风险。
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
(三) 其他披露事项
无
