茂业商业股份有限公司2020年年度财务决算报告
茂业商业股份有限公司(以下简称“公司”)2020年财务审计工作已经完成,并由信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司2020年12月31日的合并及母公司资产负债表，2020年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
一、财务状况
1、资产：截止2020年12月31日，公司资产总额为1,924,654.36万元，较年初增加9,094.54万元，增幅0.47%。其中：流动资产为266,036.23万元，占总资产的13.82%。
流动资产较年初减少82,504.38万元，降幅23.67%。
其中：货币资金减少45,295.60万元，主要原因是本期包头茂业置业支付拆迁款3.33亿元，双流项目支付1.09亿元，收购仁和投资支付8.7亿元，茂业商业向股东分配2019年利润5.2亿元，归还利息2.98亿，处置中嘉博创、成都银行其他权益工具投资等取得3.17亿元，借款净额4.87亿元，经营活动净流入
8.96亿元。
交易性金融资产减少17,543.82万元，主要原因是本报告期银行理财产品到期赎回。
应收账款增加1,267.57万元，主要原因是应收银行卡款增加。
预付账款减少1,282.54万元，主要原因是预付货款减少。
其他应收款减少76,063.08万元，主要原因是本期收回邹招斌借款及利息
4.84亿元，内蒙古新汇商业管理有限公司储值卡款减少0.33亿元，其他供应商费用减少1.72亿元。
存货增加52,143.21万元，主要原因是本期新收购仁和投资所属存货纳入报表。
其他流动资产增加4,269.89万元，主要原因是本期收购仁和投资所属可抵
扣增值税约1,428万元纳入报表，维多利商业（集团）有限公司本期增加可抵扣增值税额约2,226万元。非流动资产1,658,618.13万元，较年初增加91,598.92万元，增幅5.85%。其中： 其他权益工具投资减少22,428.48万元，主要原因是处置所持有的中嘉博创、成都银行其他权益工具投资减少账面价值23,236.90万元，其余权益工具投资公允价值变动增加808.42万元。
投资性房地产增加8,973.82万元,主要原因是本期春熙、仁和部分房产转为投资性房地产核算增加1.56亿元，投房评估减值0.66亿元。
固定资产减少33,463.65万元，主要原因是盐市口北区拆除处置减少1.04亿元，以及固定资产正常折旧。
在建工程增加96,515.05万元，主要为本期新收购仁和投资所属在建工程纳入报表。
无形资产减少8,116.69万元，主要原因是无形资产正常摊销。
商誉增加6,089.97万元，主要是本期收购仁和投资新增8,394.92万元，茂业仁和春天人东店商誉减值2,304.95万元。
长期待摊费用增加7,317.27万元，主要是本期维多利商业（集团）有限公司增加门店装修改造费约9,402万元及正常摊销变动。
递延所得税资产增加3,425.37万元，主要原因是本报告期可抵扣亏损所产生的递延所得资产增加约1,948万元，盐市口北区拆除损失增加递延所得税资产约2,468万元。
其他非流动资产增加33,319.88万元，主要原因是本期支付包头东河项目拆迁款。
2、负债：截止2020年12月31日，公司负债总额为1,213,669.75万元，较年初增加79,721.18万元，增幅7.03%。其中：流动负债为617,885.17万元，占负债总额的50.91%。
流动负债较年初减少34,356.09万元，降幅5.27%。
其中：短期借款减少26,022.55万元，主要原因是本报告期归还短期借款
13.65亿元，收到短期借款9.4亿元，根据实际利率法计提未付短期利息1.65
亿元。
应付账款减少9,327.26万元，主要原因是应付供应商货款减少。预收账款减少94,383.98万元，主要原因是本报告期公司执行新收入准则，预收储值卡款重分类。合同负债增加79,976.24万元，主要原因是本报告期公司执行新收入准则，预收账款调整至合同负债所致。
其他流动负债增加9,839.04万元，主要原因是本报告期公司执行新收入准则调整预收账款对应增值税待转销项税至其他流动负债科目所致。应交税费减少6,991.89万元，主要原因是企业所得税减少7,411.67万元，其中深圳茂业百货税金入库减少6,924.00万元。其他应付款增加25,287.03万元，主要原因是1、本报告期收购仁和投资所属应付仁和集团往来款2.32亿元纳入报表，维多利接受深圳商厦借款，增加关联方往来1亿元；2、本期根据新金融工具准则将按照实际利率法计提的银行利息披露于借款本金致应付利息减少1,173.68万元；3、应付维多利投资控股有限公司及邹招斌股利约6,765万元抵扣维多利15%股权收购款。
一年内到期的非流动负债减少12,360.87万元，主要原因是本报告期偿还一年内到期的长期借款3.46亿，新增一年内到期长期借款及利息2.22亿。
非流动负债较年初增加114,077.27万元，增幅23.68%。
其中：长期借款增加112,981.00万元，主要原因是本报告期长期借款及利息净增加10.06亿，重分类到一年内到期非流动负债减少1.24亿。
预计负债减少3,527.61万元，主要原因是泰州溧阳案件结案，冲减预计负债3,070.82万元，维多利与赵立仁诉讼结案，支付赔偿冲减382.41万元。
递延所得税负债增加5,712.59万元，主要原因是：1，企业合并产生的资产评估增值部分增加递延所得税负债5,997.08万元；2，其他权益工具投资公允价值变动冲回递延所得税负债3,248.16万元；3，投资性房地产公允价值变动增加递延所得税负债2,824.14万元。
3、股东权益：截止2020年12月31日，归属于母公司股东权益656,152.06万元，较年初减少18,766.35万元，降幅2.78%。
其中：资本公积减少12,920.58万元，主要原因是收购维多利少数股权，还
原归属于少数股东的纳入合并后投房评估增值所产生的其他综合收益，增加其他综合收益1.49亿，同时减少资本公积。
其他综合收益增加15,158.10万元，主要原因是收购维多利少数股权，还原归属于少数股东的纳入合并后投房评估增值所产生的其他综合收益，增加其他综合收益1.49亿，同时减少资本公积。盈余公积增加1,090.34万元，主要原因是本期处置其他权益工具投资时从其他综合收益转盈余公积约931万元，以及本期计提法定盈余公积159万元。
未分配利润减少22,094.20万元，主要原因是本期公司实现归属于母公司所有者的净利润21,301.32万元，处置所持有的中嘉博创、成都银行其他权益工具投资增加未分配利润8,722.80万元，分配现金股利减少未分配利润5.2亿元。
二、经营成果
2020年1-12月实现营业收入369,921.86万元，较上年同期减少853,455.23万元，降幅69.76%。本报告期受疫情影响营业收入下降,以及本报告期公司执行新收入准则，联营业务收入以净额法列示，剔除新收入准则影响，调整19年收入到净额法，营业收入下降30.91%。
营业成本140,589.22万元，营业毛利率61.99%，同比增加30.93个百分点。本报告期受疫情影响营业成本下降，以及本报告期公司执行新收入准则，不再列示联营业务成本。剔除新收入准则变化的影响，调整19年收入到净额法，营业成本下降9.52%，营业毛利率同比下降8.99个百分点。
税金及附加19,798.34万元，减少 1,555.63万元，降幅7.28%；主要原因是本报告期营业收入减少，相应税金及附加减少。
销售费用 102,643.03万元，减少9,060.60万元，降幅8.11%，主要原因是本报告期工资社保、租赁费减少，其他费用均有不同程度的减少。
管理费用30,221.14万元，减少2,796.81万元，降幅8.47%，主要原因是本报告期工资社保、广告费减少，其他费用均有不同程度的减少。
财务费用32,354.33万元，减少655.88万元，降幅1.99%，主要原因是贷款利息支出减少。
资产减值损失（注：正数为收益）-2,298.44万元，增加629.51万元，主
要原因是商誉减值变动，去年同期计提茂业仁和春天百货人东店减值2,927.94万元，本期计提人东店减值2,298.44万元。信用减值损失（注：正数为收益）691.42万元，增加4,258.30万元，主要原因是本报告期收回坏账转销减值。
其他收益1,420.39万元，增加589.29万元，增幅70.91%，主要原因是受疫情影响，本报告期稳企稳岗补贴等较同期增加。
投资收益3,619.26万元，增加767.09万元，增幅26.89%。主要原因是本报告期取得理财收益、权益工具投资分红收益较上年同期增加。
公允价值变动收益-6,205.86万元，减少8,692.99万元，降幅349.52%，主原因是本期投资性房地产评估减值6,632.18万元，上年同期评估增值2,487.13万元。
资产处置收益11.60万元，较上年同期增加513.85万元，增幅102.31%。主要原因是上年同期处置茂业置业投资性房地产损失528.49万元。
营业外收入704.79万元，较上年同期减少391.35万元，降幅35.70%。主要原因是：1、上年同期清理三年以上供应商款项507.12万元确认营业外收入；
2、上年同期珠海收回过户手续费73.22万元；3、本期茂业百货收到消费提升扶持计划增长奖励250.00万元。
营业外支出11,712.03 万元，较上年同期增加8,967.92万元，增幅
326.81%。主要原因是本期茂业天地北区拆除损失10,048.50万元。
利润总额30,546.91万元，同比减少147,951.50万元，降幅82.89%。归属于母公司股东的净利润21,301.32元，同比减少104,640.72万元，降幅83.09%，扣除非经常性损益后归属于母公司净利润30,398.73 万元。
三、现金流量状况
2020年1-12月经营活动产生现金流量净额89,577.82万元，较上年同期减少52,038.66万元，降幅36.75%,主要原因是：本期受疫情影响，经营现金流量净额减少。
2020年1-12月投资活动产生的现金流量净额-102,964.08万元，较上年同期减少84,560.54万元，降幅459.48%，主要原因是本期收购仁和投资支付投资
款及归还仁和集团往来款。
2020年1-12月筹资活动产生的现金流量净额-41,131.75万元，较上年同期增加86,848.88万元，增幅67.86%，主要原因是本期取得借款较同期增加。现金及现金等价物净增加额-54,518.01万元，较上年同期减少49,750.33万元。
四、主要财务指标情况
2020年1-12月，公司实现基本每股收益0.1230元，同比下降83.09%；扣除非经常性损益后的基本每股收益0.1755元，同比下降75.09%；期末归属于上市公司股东的每股净资产3.79元；加权平均净资产收益率3.27%，较同期减少
16.93个百分点。
2020年12月31日，公司资产负债率为63.06%，较年初59.20%，增加3.86个百分点；流动比率43.06%，较年初53.44%，降低10.38个百分点。
茂业商业股份有限公司董 事 会二〇二一年三月二十四日