2015 年年度报告
公司代码：600851 900917 公司简称：海欣股份 海欣 B 股
上海海欣集团股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人俞锋董事长、陈谋亮总裁、主管会计工作负责人杨爱民及会计机构负责人（会计
主管人员）陈爱敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经审计，2015 年度公司实现归属于母公司股东的净利润为 157,430,118.58 元人民币，按照
母公司实现的净利润提取 10%的法定盈余公积金 15,913,414.17 元，加上年初未分配利润
240,374,904.63 元，扣除 2014 年应付普通股股利 120,705,669.20 元，本年度末未分配利润为
261,185,939.84 元。拟定 2015 年度利润分配预案为:以 2015 年 12 月 31 日的总股本 1,207,056,692
股为基数,每 10 股派发现金红利 0.7 元(含税),共计派发现金 84,493,968.44 元。
截止 2015 年末,公司法定资本公积为 435,224,922.60 元，拟定本年度资本公积金转增股本
预案为：不进行资本公积转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于
公司未来发展的讨论与分析中可能面对风险的内容。
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十、 其他
无
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9
第五节 重要事项........................................................................................................................... 20
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 24
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 28
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 29
第九节 公司治理........................................................................................................................... 36
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 38
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 39
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 149
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、集团 指 上海海欣集团股份有限公司
长江证券 指 长江证券股份有限公司
上海长毛绒 指 上海海欣长毛绒有限公司
南海长毛绒公司 指 南海海欣长毛绒有限公司
南京长毛绒公司 指 南京海欣丽宁长毛绒有限公司
南京服饰 指 南京海欣丽宁服饰有限公司
海欣化纤 指 上海海欣化纤有限公司
赣南海欣 指 江西赣南海欣药业股份有限公司
海欣医药 指 上海海欣医药股份有限公司
西安海欣 指 西安海欣制药有限公司
生物技术公司 指 上海海欣生物技术有限公司
苏州玩具 指 苏州海欣玩具有限公司
APDC 项目 指 抗原致敏的人树突状细胞项目
长信基金 指 长信基金管理有限责任公司
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 上海海欣集团股份有限公司
公司的中文简称 海欣股份
公司的外文名称 SHANGHAI HAIXIN GROUP CO., LTD.
公司的外文名称缩写 HX GROUP
公司的法定代表人 俞锋
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 何莉莉 单瑛琨
联系地址 上海市福州路666号华鑫海欣大厦18楼 上海市福州路666号华鑫海欣大厦18楼
电话 021-63917000 021-63917000
传真 021-63917678 021-63917678
电子信箱 hxsecretary@haixin.com 600851@haixin.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 上海市松江区洞泾镇长兴路688号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 上海市福州路666号华鑫海欣大厦18楼
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.haixin.com.cn
电子信箱 hxsecretary@haixin.com
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、香港大公报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
上海市福州路666号华鑫海欣大厦18楼公司董事会
公司年度报告备置地点
秘书处
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 海欣股份
B股 上海证券交易所 海欣B股
六、 其他相关资料
名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所
办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼
（境内）
签字会计师姓名 李文祥、刘磊
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年同
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
营业收入 1,051,820,178.86 1,110,193,673.88 -5.26 1,261,643,887.53
归属于上市公司
157,430,118.58 290,932,918.64 -45.89 65,392,909.05
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
106,745,408.91 -28,281,146.11 477.44 23,842,888.81
常性损益的净利
润
经营活动产生的
-117,880,560.27 31,335,340.67 -476.19 -35,552,710.16
现金流量净额
本期末比上年
2015年末 2014年末 同期末增减（% 2013年末
）
归属于上市公司
4,574,393,741.57 5,327,380,205.93 -14.13 2,991,420,217.64
股东的净资产
总资产 6,044,342,463.10 7,265,711,536.56 -16.81 4,388,665,933.93
期末总股本 1,207,056,692.00 1,207,056,692.00 0 1,207,056,692.00
(二) 主要财务指标
本期比上年同期增
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
减(%)
基本每股收益（元／股） 0.1304 0.241 -45.89 0.0542
稀释每股收益（元／股） 0.1304 0.241 -45.89 0.0542
扣除非经常性损益后的基本每 0.0884 -0.0234 477.78 0.0198
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股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.17 6.99 减少3.82个百分点 2.23
扣除非经常性损益后的加权平
2.15 -0.68 增加2.83个百分点 0.81
均净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 182,741,762.58 256,214,483.49 344,828,674.95 268,035,257.84
归属于上市公司股东
14,333,489.25 83,719,967.77 29,576,912.40 29,799,749.16
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 1,077,610.83 65,277,733.81 30,114,157.62 10,275,906.65
后的净利润
经营活动产生的现金
-55,663,871.32 -134,238,940.51 38,538,090.89 33,484,160.67
流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:1 币种:CNY
附注
非经常性损益项目 2015 年金额 （如适 2014 年金额 2013 年金额
用）
非流动资产处置损益 63,144,651.12 -39,500,859.87 189,309.89
越权审批，或无正式批准文 -
件，或偶发性的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助， 7,695,506.00 5,695,340.00 1,763,338.46
但与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、
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按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企 -
业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业 -
及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产
生的收益
非货币性资产交换损益 -
委托他人投资或管理资产的 -
损益
因不可抗力因素，如遭受自 -
然灾害而计提的各项资产减
值准备
债务重组损益 - - -
企业重组费用，如安置职工 -2,741,541.59 -5,803,729.55 -49,928,365.65
的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产 -
生的超过公允价值部分的损
益
同一控制下企业合并产生的 -
子公司期初至合并日的当期
净损益
与公司正常经营业务无关的 -
或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关 19,090,172.07 468,875,953.41 105,059,270.27
的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款 -
项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益 -
采用公允价值模式进行后续 5,865,283.63 2,556,674.40 6,543,047.45
计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法 -
规的要求对当期损益进行一
次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 -
除上述各项之外的其他营业 617,182.17 1,824,563.24 178,489.87
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义 -
的损益项目
少数股东权益影响额 -20,487,337.32 -620,867.56 -795,117.44
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所得税影响额 -22,499,206.41 -113,813,009.32 -21,459,952.61
合计 50,684,709.67 319,214,064.75 41,550,020.24
十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
影响金额
1. 以 公 允 价
值计量且其
变动计入当 99,644,736.05 40,022,475.00 -59,622,261.05 4,668,572.41
期损益的金
融资产
2. 可 供 出 售
4,310,848,663.75 3,191,367,463.75 -1,119,481,200.00 52,071,599.66
金融资产
3. 投 资 性 房
389,815,211.41 497,452,057.42 107,636,846.01 5,865,283.63
地产
合计 4,800,308,611.21 3,728,841,996.17 -1,071,466,615.04 62,605,455.70
十二、 其他
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
公司所从事的主要业务有长毛绒面料及服装的生产和销售，医药产品的生产和销售，金融投
资，工业厂房出租管理等。
不同业务板块有不同的经营模式：
纺织板块——国内外市场兼顾，自主研发与客户来样相结合，从事长毛绒面料及服装的生产
和销售；
医药板块——医药制造类企业以药品生产为主，产品主要通过代理商进行销售；医药销售类
企业以批发销售为主要经营模式；
金融板块——参股的证券公司及基金公司自主经营，公司通过委派的董事参与决策；
工业厂房出租——公司将已关停企业的厂房对外出租，通过集团物业经营管理办统一管理，
收取租金。
公司所处的长毛绒行业（又称“人造毛皮行业”）在整个纺织服装行业中属于规模较小的细
分子行业，经过 30 多年的发展，目前该行业处于成熟期，总体产能过剩，市场竞争激烈。公司生
产的长毛绒类产品在业内具有较高知名度。
公司所处的医药行业是我国国民经济的重要组成部分，目前已形成了比较完备的工业体系，
行业整体处于持续发展阶段。公司控股的医药企业为中小型医药生产和销售企业，拥有一定的产
品品牌及销售渠道，发展稳定。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
①交易性金融资产比年初减少 59,622,261.05 元,减少 59.83%,主要是本期购买货币基金减少所致；
②在建工程比年初增加 9,619,712.63 元,增加 34.13%,主要是赣南海欣新厂区工程投入增加所致；
③无形资产比年初减少 22,487,671.05 元,减少 50.66%,主要是上海长毛绒公司土地使用权转入投
资性房地产核算所致。
其中：境外资产 18,098.08（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 2.99%。
海欣香港国际 15,971.67 万元,海欣香港国际贸易 1,982.74 万元,HG RESOURCES 143.67 万元。
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三、报告期内核心竞争力分析
公司自 1993 年上市至今，经过二十多年的发展，现已形成集医药、纺织、金融投资和房地
产为一体的多元化集团公司。优质的业务板块有医药、金融投资、商业地产等，纺织服装板块处
于调整转型阶段。位于上海市松江区的工业用地存在二次开发的潜力，每亩地价较成本价大幅上
升。公司自 2009 年开始调整纺织板块，虽已关停 12 家纺织板块企业，但在品牌建设上常抓不懈，
“海欣”为上海市著名商标，“海欣牌”人造毛皮是上海名牌产品。公司下属医药企业不但注重
企业发展，也积极与资本市场接轨，已有海欣医药、海欣药业挂牌“新三板”。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
2015 年是公司新旧“三年发展规划”的承接之年。面对经济增速放缓，经济结构调整，证券
市场风云变幻的复杂环境，公司按照战略目标及发展规划，克服宏观经济下滑和传统制造业困难，
紧紧围绕调整转型发展战略，综合运用“生产经营、资产管理和资本运作三大平台”，及时把握
资本市场机遇，严控短期投资、存货、应收款和关联交易等风险，圆满完成了三年发展目标和主
要任务；超额完成了 2015 年度经营目标和主要任务，在回报股东和社会、提升公司价值和社会形
象等方面取得了一定成果。
海欣集团被上海市松江区评为“2015 年度松江区先进企业”；并获得“2015 年度松江区经济
贡献奖”等荣誉。
（一）公司全年实现净利润 15,743 万元，较预算目标超额完成 50.6%；较 2014 年度净利润
29,093 万元下降 45.9%，主要原因是:2015 年度出售长江证券数量为 100 万股（2014 年度出售数
量为 5,270 万股），出售收益同比减少 3.7 亿元。
与 2014 年度相比，集团经营性盈利能力大幅提高，扣除非经常性损益的净利润为 10,674.5
万元，较 2014 年度-2,828.1 万元增加 13,502.6 万元。主要原因是：长信基金年度投资收益同比
增加 4,967 万元；三项费用同比下降 3,446 万元，尤其是财务费用，集团通过归还银行贷款减少
利息支出、进行国债回购及银行理财取得利息收入等共下降 2,683 万元；计提资产减值损失同比
减少 4,584 万元，其中存货跌价损失少计提 4,306 万元。
（二）股东、社会和公司员工共享集团发展成果。回报股东，2015 年 7 月，公司实施 2014
年度利润分配方案“每 10 股派发现金红利 1 元（含税）”，共派发现金红利约 1.2 亿元人民币，
实现了自 2007 年以来的首次分红；回馈社会，2015 年度公司向注册地松江区缴纳税款 1 亿元，
首次进阶亿元纳税企业榜单；激励员工，公司在传统制造业困难、关停并转亏损企业、尽力降本
节支的经营环境中，把员工稳定和员工福利放在首位，近年来实现了基层员工年度收入逐年增长。
（三）产业结构持续优化，资产质量进一步提升。2015 年度，公司资产负债率仅为 20.53%，
较 2014 年度 23.75%下降 3.22%；全集团存货同比下降 10.3%；应收账款同比下降 2.3%。公司对应
收款催讨、存货处置、合同检查等工作常抓不懈，一是在专题会议上明确目标和任务，动态了解
情况；二是于年度内开展了应收款、合同管理、关联交易等专项检查；三是将应收款余额、存货
余额、规范运作情况等列为下属企业负责人的考核指标，这些指标直接与其年终奖金挂钩；四是
对造成风险和损失的相关责任人予以问责，坚决控制相关风险。
（四）抓住医药企业发展的重点，“资本运作”取得突破。
医药企业中，公司将赣南海欣挂牌“新三板”及生物技术公司 APDC“Ⅲ期”临床研究项目列
为工作重点。
赣南海欣的新厂区建设工程，于 2015 年 6 月 6 日正式启动，进展顺利。同年 8 月，经过半年
多的筹划、准备，赣南海欣在全国中小企业股份转让系统（即“新三板”）成功挂牌，成为集团
内第二家在新三板挂牌的企业，此举为该企业的后续发展提供了全新的平台。
海欣生物技术公司研发的 APDC“Ⅲ期”临床研究项目经过大量艰难复杂的工作，最终选择了
十余家合作医院（其中大部分已完成伦理委员会审查），并于 2015 年 12 月实现病例入组。截至
年报披露日，实现 7 例病例入组。
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（五）做好金融资产管理，规避股价大幅下跌风险，寻求金融投资中的机遇。
2015 年度证券市场跌宕起伏，为公司金融资产管理及短期投资带来很大挑战。公司经过审慎
研究，于 2015 年 3 月底以 15.88 元/股卖出长江证券 100 万股；在证券市场处于高位时卖出了从
二级市场上买入的股票，停止了股票投资，规避了股价大幅下跌的风险，转而进行低风险的国债
回购、申购基金等；在上证指数到 3000 点以下时，买入若干业绩优、低市盈率的股票，以上举措
取得了较好的收益。
（六）抓好传统纺织企业调整的难点，尽力减少亏损。
传统纺织企业经过多年的关停并转，去产能、去库存、压贷款，虽然亏损企业减少，亏损额
已大幅下降，资产质量得到提升，但长期形成的库存和应收款等压力仍然较大。为了加强对南海
长毛绒、南京服饰、保定长毛绒这三家亏损企业的管理，经营层安排集团副总裁、总裁助理分别
兼任企业总经理，现场办公；逐渐压缩人员，减轻企业压力，报告期内南海长毛绒和南京服饰共
减员 301 人；南京服饰通过多种渠道销售企业产品、消化库存。报告期内，南海长毛绒亏损 1,806
万元，较 2014 年度减亏 2,024 万元；南京服饰亏损 1,884 万元，较 2014 年度减亏 1,904 万元，
虽然亏损额有所减少，但调整的难度依然很大。
同时，集团采取各种合法手段清理企业应收款和存货。通过召开应收款、存货问题专题会，
明确分管领导和企业责任；又下发专项检查文件，开展自查和现场检查，对违规、造成风险和损
失的责任人将予以问责，坚决控制相关风险。
（七）加强工业厂房出租管理，提升关停企业的整体收益。
经过近几年的艰苦努力，公司成立了专门的物业经营管理部门，出台了出租管理制度，形成
了对停产企业厂房出租严格规范管理的态势。通过加强安全管理和客户清退，避免了退租可能形
成的纠纷和损失；通过清理遗留问题、优化客户，停产企业的出租收入实现逐年稳步增长。报告
期内，松江地区工业厂房租赁实现收入 2,501 万元,同比增长 35.2%。
报告期内，海欣化纤因拆迁获得补偿款 8,580 万元，实现合并净收益 2,929 万元。
整体而言，关停企业 2015 年度实现收益 2,020 万元，较 2014 年度增加 3,182 万元。
（八）完成集团“三年发展规划纲要（讨论稿）的调研起草工作。
公司于 2015 年下半年启动新三年发展规划纲要（2015.6-2018.6）的调研起草工作。公司为
此成立领导小组及四个专题小组，对集团内外企业展开广泛深入调研，召开板块研讨会，形成各
板块专题报告。经过八个多月的调研论证，现已形成发展规划纲要讨论稿。
（九）2015 年 6 月，公司董事会顺利完成换届，并聘任产生新一届经营团队。2015 年底，因
有战略投资者拟对公司进行资产重组，公司股东方及公司关键人员与对方进行了多次谈判沟通和
反复论证；尽管最后并未成功，但在当时时间紧迫的特殊时点，在年底各项经营工作全面收关的
重要时期，管理层要求公司上下各司其职，专心做好本职工作，总体上保持了公司各项工作的平
稳有序。
（十）报告期内，为进一步规范公司内部各个管理层次相关业务流程，分解和落实责任，控
制企业风险，公司着手编制《内控手册》（含集团本部及各板块分册），现已编制形成《内控手
册》（初稿）。
二、报告期内主要经营情况
公司 2015 年度实现营业收入 10.52 亿，同比下降 5.26%；营业成本 8.00 亿，同比下降 9.18%；
三项费用共 2.78 亿，同比下降 11.02%，其中销售费用增长 4.76%、管理费用下降 6.84%、财务费
用下降 94.79%；实现归属于母公司的净利润 1.57 亿元，同比下降 45.89%。截至 2015 年底，公司
总资产 60.44 亿元，同比下降 16.8%；净资产 45.74 亿元，同比下降 14.1%。
2015 年度纳入集团财务决算的企业共计 51 家，其中纳入合并报表的母公司及控股子公司共
34 家、权益法核算 8 家、成本法核算 9 家（与 2014 年度相同）。
纺织板块实现营业收入 5.25 亿元；净亏损 2,856 万元，同比减少亏损 2.3%；
医药板块实现营业收入 5.86 亿元；净利润 1,468 万元，同比下降 42.3%（主要原因是参股企
业苏中制药减少合并利润 998.3 万元）；
金融投资实现净收益 12,057 万元（主要为收到长江证券、长信基金年度分红，减持 100 万股
长江证券获得的收益等），同比下降 71.8%；
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其他：停产企业合计实现收益 2,020 万元，与上年同期亏损 1,163 万元相比实现扭亏（主要
原因是海欣化纤因拆迁获得补偿收益 2,928.97 万元，较上年亏损 171.38 万元影响合并利润同比
增加 3,100.4 万元）；松江地区工业厂房租赁实现收入 2,501 万元,同比增长 35.2%。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,051,820,178.86 1,110,193,673.88 -5.26
营业成本 799,751,916.11 880,563,201.08 -9.18
销售费用 106,735,453.42 101,888,463.12 4.76
管理费用 170,008,155.86 182,486,274.04 -6.84
财务费用 1,474,118.83 28,299,605.23 -94.79
经营活动产生的现金流量净额 -117,880,560.27 31,335,340.67 -476.19
投资活动产生的现金流量净额 209,055,951.12 491,200,277.70 -57.44
筹资活动产生的现金流量净额 -230,852,321.81 -247,499,952.51 不适用
研发支出 13,182,243.30 16,564,389.58 -20.42
1. 收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
增加 3.87
纺织业 495,221,668.44 416,701,106.95 15.86 -16.13 -19.81
个百分点
增加 0.03
医药业 584,311,787.01 448,177,573.86 23.30 2.97 2.92
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
增加 5.94
面料 232,902,391.17 208,774,034.72 10.36 -12.66 -18.09
个百分点
增加 2.38
服装 257,532,051.40 204,010,502.41 20.78 -19.09 -21.45
个百分点
增加 0.03
医药业 584,311,787.01 448,177,573.86 23.30 2.97 2.92
