2014 年年度报告
公司代码：600859 公司简称：王府井
北京王府井百货（集团）股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司董事胡腾鹤、独立董事董安生因出差未能出席会议，分别委托董事张学刚、独立董事龙
涛出席会议，并代为行使表决权。除前述董事外，公司其余董事均亲自出席会议。
三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人董事长刘冰、总裁东嘉生、主管会计工作负责人杜建国及会计机构负责人（会计
主管人员）陈静声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2014 年母公司实现净利润 728,016,167.34 元，根据《公司法》、《公司章程》规定，提取 10%
法定公积金 72,801,616.73 元，提取 30%任意盈余公积金 218,404,850.20 元。加年初未分配利润
1,425,570,316.59 元，减本年度内派发的 2013 年度的普通股股利 231,384,044 元，减本年度提
取的任意盈余公积金 261,662,540.94 元，可供分配利润为 1,369,333,432.06 元。以分红派息实
施股权登记日公司股份总数为基数，每 10 股派发现金 4.2 元（含红利所得税），共派发现金红利
194,362,596.96 元，剩余未分配利润 1,174,970,835.10 结转下年度。本年度资本公积不转增。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请
投资者注意投资风险。
七、 公司不存在控股股东及其关联方非经营性资金占用情况。
八、 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
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2014 年年度报告
目录
第一节 释义及重大风险提示 .........................................................................................................3
第二节 公司简介 .............................................................................................................................3
第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................5
第四节 董事会报告 .........................................................................................................................7
第五节 重要事项 ...........................................................................................................................24
第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................30
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................35
第八节 公司治理 ...........................................................................................................................41
第九节 内部控制 ...........................................................................................................................44
第十节 财务报告 ...........................................................................................................................46
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 117
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、王府井 指 北京王府井百货（集团）股份有限公司
实际控制人、王府井东安 指 北京王府井东安集团有限责任公司
控股股东、王府井国际 指 北京王府井国际商业发展有限公司
报告期、本报告期、本年度 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
上交所 指 上海证券交易所
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
北京市国资委 指 北京市国有资产监督管理委员会
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，请查阅第四节董事会报告中关于公
司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 北京王府井百货（集团）股份有限公司
公司的中文简称 王府井
公司的外文名称 Beijing Wangfujing Department Store (Group) Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 Wangfujing
公司的法定代表人 刘冰
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 岳继鹏 连慧青
联系地址 北京市王府井大街253号 北京市王府井大街253号
电话 8610-65125960 8610-65125960
传真 8610-65133133 8610-65133133
电子信箱 wfjdshh@wfj.com.cn wfjdshh@wfj.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 北京市王府井大街255号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市王府井大街253号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.wfj.com.cn
电子信箱 wfjcc@wfj.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
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五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 王府井
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记变更日期 2014 年 12 月 24 日
注册登记变更地点 北京
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 10130538-0
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司于 1993 年 4 月 28 日在北京注册设立，具体情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司上市以来，主营业务一直为百货零售业，没有发生变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更况
1.1993 年 2 月，经北京市体改委（京体改办字[1993]12 号）批准，本公司通过定向募集股份
改组设立，后经北京市国有资产管理局通知（京国资字[1993]141 号）确认，北京市国有资产经营
公司成为本公司国家股股权持股单位，即本公司控股股东。
2.1997 年 3 月，经北京市国有资产管理局通知（京国资商[1997]163 号）确认，原由北京市国
有资产经营公司持有的本公司国家股划拨至北京市京联发投资管理中心，本公司控股股东变更为北
京市京联发投资管理中心。
3.2007 年 7 月，北京市京联发投资管理中心将其持有的本公司国家股转让给北京北控商业投
资有限责任公司。同时，北京北控商业投资有限责任公司名称变更为北京王府井国际商业发展有限
公司。本公司控股股东变更为北京王府井国际商业发展有限公司。
七、 其他有关资料
名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层
事务所（境内） 姚焕然
签字会计师姓名
边 昭
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
2013年
主要会计数据 2014年 同期增减 2012年
调整后 调整前 (%)
营业收入 18,277,104,928.20 19,789,850,572.62 19,789,850,572.62 -7.64 18,264,366,744.36
归属于上市公司股东 636,078,541.63 694,084,547.35 694,084,547.35 -8.36 673,286,184.87
的净利润
归属于上市公司股东 488,463,329.34 589,135,586.12 589,135,586.12 -17.09 663,512,897.14
的扣除非经常性损益
的净利润
经营活动产生的现金 173,274,633.79 924,992,541.07 924,992,541.07 -81.27 1,739,383,774.35
流量净额
2013年末 本期末比上
2014年末 年同期末增 2012年末
调整后 调整前 减(%)
归属于上市公司股东 6,884,009,194.81 6,263,197,278.59 6,263,197,278.59 9.91 5,929,695,396.95
的净资产
总资产 13,749,373,401.85 14,040,142,759.28 14,040,142,759.28 -2.07 14,522,698,017.16
(二) 主要财务指标
2013年 本期比上年同期
主要财务指标 2014年 2012年
调整后 调整前 增减(%)
基本每股收益（元／股） 1.375 1.500 1.500 -8.33 1.455
稀释每股收益（元／股） 1.375 1.500 1.500 -8.33 1.455
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元 1.056 1.273 1.273 -17.09 1.434
／股）
加权平均净资产收益率（%） 9.648 11.335 11.335 减少1.687 11.876
个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 7.409 9.621 9.621 减少2.212 11.703
益率（%） 个百分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：不适用
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三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用） 2013 年金额 2012 年金额
非流动资产处置损益 -1,010,002.76 -415,571.21 4,586,760.20
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收
返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 4,366,452.09 13,997,050.21 3,603,665.20
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 3,045,315.45 102,266.66 122,563.29
费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成
本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 172,539,776.11 该项损益均来自委 91,203,252.15
托理财收益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项
资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值
部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 15,203,600.00 -915,561.26
益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的
投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地
产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益
进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -30,603,030.61 -18,334,391.97 2,892,655.62
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -9,000.00
所得税影响额 -723,297.99 3,201,755.39 -516,795.32
合计 147,615,212.29 104,948,961.23 9,773,287.73
四、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
按公允价值计量的可供出
370,433,817.52 658,590,375.64 288,156,558.12 0.00
售金融资产
合计 370,433,817.52 658,590,375.64 288,156,558.12 0.00
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，中国宏观经济增长速度进一步放缓，城镇居民人均可支配收入增速继续下降。受此
影响，消费零售市场持续降温，社会消费品零售总额增幅较上年再次下降至 11.95%，并达到近十
年来最低水平，其中商品零售增幅达到有统计数据以来最低水平。与此同时，移动互联时代的消费
者和消费行为发生巨大改变，对商品综合价值和价格的要求、个性化服务和全渠道体验的追求、碎
片化购物和购买效率提升的需求，成为零售业经营者必须面对的新局面。传统零售业特别是代表中
高端消费的百货行业面临的政策因素变化、跨界竞争加剧和成本攀升几大困难，给行业经营环境带
来严峻挑战。
面对近十年来压力最大的市场环境，公司在全力保障业绩平台相对稳定的同时积极推动战略转
型变革落地。报告期内，公司实现营业收入 1,827,710.49 万元，同比下降 7.64%，利润总额 92,895.69
万元，同比下降 5.44%；归属于上市公司股东的净利润 63,607.85 万元，同比下降 8.36%；百货主业
毛利率为 18.47%，同比增长 0.61 个百分点。
报告期内，公司全力稳固主业经营平台，固本强基，挖潜增效，努力降低市场低迷对效益平台
的冲击。利用新媒体新技术，创新营销方式，强化顾客体验，通过深度互动将线上顾客引入门店，
不断展开异业联盟，展开线上线下联动营销，拓宽销售渠道。不断加大营运管理力度，促进盈利模
式多元化发展。继续加强精细化管理，强化要约扣率、供应商保底、品牌引入与调整等重点营运环
节的监管，强化其他业务收入的监控和管理，加强资金管理和重点费用的监控和管理，确保主营业
务毛利率稳步提升的同时严控费用增长，并且实现多层次挖潜增效，缓解由于销售下降带来的业绩
压力。结合总部组织架构调整，统筹管理商品和功能资源，有效推动各项资源在门店的合理配置，
强化重点品牌培育和管理。以消费者需求为中心，推动门店经营调整。通过增加功能占比，提升顾
客粘性，将现有中心城区综合百货购物中心化，并围绕目标顾客打造场景式卖场。广州王府井围绕
生活体验打造全新区域型社区百货；重庆王府井沙坪坝店通过重新定位，引入主题儿童馆和时尚餐
饮等体验元素，引领家庭消费；包头王府井昆区店通过装修调整，在美化环境的同时优化了购物效
率；呼和浩特王府井将部分楼层调整为“城市中心奥特莱斯”，将全新商业业态引入当地市场。
报告期内，公司全面推进战略转型变革落地。积极推进商品经营方式的变革。从构建兼顾品类
垂直管理与专柜平层管理的商品经营管理架构入手，完成了企业级单品管理业务规划及结构搭建。
2015 年初，全新单品管理体系已在北京市百货大楼和双安商场上线试点。在单品管理基础上，推
动深度联营，完成深度联营实施方案和细化措施，与近 500 家供应商达成库存共管合作意向，整合
共享双方资源，提高对商品和销售的管理力度，提升公司商品经营能力；全面提升顾客经营能力。
从获客能力、分析解读能力、运维能力、权益体系管理能力、服务管理能力五个维度，全面构建全
渠道下的顾客运营体系。通过微信服务号、互联网金融会员卡“王府 UKA”、顾客数据研究平台、
全渠道会员体系平台、王府井 APP 服务平台等多种技术手段搭建立体网络化顾客服务和营销体系。
截至报告期末，公司拥有近 300 万 VIP 顾客，其中活跃顾客达到 155 万，VIP 顾客消费占公司销售
收入的比例约为 48%，公司及门店微信服务号和订阅号粉丝总量达到近 50 万人。通过“消除顾客
痛点，改善顾客体验”活动，全面查找卖场终端服务问题，从终端出发探索服务创新，推广落地体
验式服务；积极推进全渠道建设落地。依托网上商城(www.wangfujing.com)全面拓展互联网新渠道。
从公司战略出发，整合相关资源，调整王府井网上商城定位，使之成为公司全渠道体系中的互联网
平台基础，依托其搭建微信购物、移动商城、未来商店、第三方平台等线上销售网络。报告期内，
公司线上销售较上年同期增长 117%。
报告期内，公司顺应行业转型变革趋势，按照“积极稳健、盈利为先、拓宽业态、深耕细作、
模式创新”的原则稳步发展。公司通过与恒大地产合作，整合双方在商业地产及零售业上的资源。
在规避上市公司商业物业取得成本高、来源不稳定、物业结构不合理等风险的同时，确保公司稳定
经营和可持续发展，实现公司发展战略的重大突破。报告期内，焦作王府井百货顺利对外营业，为
公司增加 5.3 万平米的经营建筑面积。综合考虑市场环境、战略调整以及经营需要，公司关闭了湛
江王府井，并将株洲王府井对外转让。截至报告期末，公司总经营建筑面积达到 140 万平米。在新
项目选择上，重点向购物中心和奥特莱斯推进，项目选择和投资测算更加严谨。洛阳王府井购物中
心、乐山王府井购物中心、熙地港西安和郑州购物中心（原西安赛高和郑州温哥华项目）的筹备建
设工作正在稳步推进。
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报告期内，根据战略转型需要，公司积极推进组织体系变革，调整功能定位和管控模式。为推
动转型落地，成立“全渠道中心”、“市场部”等新机构。将原有的百货和购物中心业务资源进行整
合，成立“百货购物中心事业部”。组建“北京区域中心”，统筹公司在北京地区的经营管理资源，
充分发挥集约化效益，加快市场反应速度，提升公司在北京地区的整体市场影响力。
报告期内，公司加快创新型人才培养。根据新战略需要，有针对性地做好人才规划，并通过“一
把手继任计划”、顾问制等机制的建立，给年轻人创造更多施展才华的舞台，加快创新人才的生成。
继续完善后备管理机制，加强对干部队伍的综合考核与评价，拓宽思路，为公司发展储备更多新兴
人才。着眼于提升门店经营水平和转型变革的需求，开展多层面、最前沿的培训，发挥培训引擎助
推作用。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 18,277,104,928.20 19,789,850,572.62 -7.64
营业成本 14,484,869,337.98 15,866,853,976.91 -8.71
销售费用 2,102,139,597.44 2,117,984,332.37 -0.75
管理费用 593,584,720.21 577,878,646.16 2.72
财务费用 114,833,459.03 119,099,808.90 -3.58
投资收益 168,196,083.93 85,925,284.56 95.75
科目 本期数 上年同期数 变动金额
经营活动产生的现金流量净额 173,274,633.79 924,992,541.07 -751,717,907.28
投资活动产生的现金流量净额 274,066,694.98 -1,470,427,974.42 1,744,494,669.40
筹资活动产生的现金流量净额 -344,273,857.62 -532,984,081.41 188,710,223.79
2. 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司营业收入 182.77 亿元，同比下降 7.64%，同店下降 7.60%。营业收入的下降主
要受到宏观环境以及相关政策的影响，此外互联网零售和跨境电商的迅猛发展，也对公司以及行业
的收入增长造成一定影响。
分地区看，公司营业收入和利润主要来源于华北、西南、华中和西北地区的百货门店，其中北
京、广州等一线城市的门店受到宏观环境和政策的影响较其他城市更为显著，给公司整体收入水平
带来较大影响。分门店情况看，店龄低于 4 年的门店销售收入绝大多数保持了同比上升态势，其余
门店均呈现同比下降态势，与行业情况一致。成长型门店的表现明显好于成熟型和培育型门店，为
公司的业绩贡献了重要的力量。分业态看，成都王府井购物中心和南宁王府井奥特莱斯销售态势明
显好于其他门店。
分时段看，下半年市场形势较上半年更为严峻。一方面中秋和国庆等传统消费旺盛的节假日对
消费的促进力度明显减弱，而万圣节、圣诞节等新兴节假日对于线下零售销售的促进力度又未能弥
补传统假日的差额。另一方面下半年以来，节假日大型促销后销售加速下滑的特征较为明显，给销
售带来较大压力。
分品类看，与个人消费、健康生活理念相关的运动休闲、儿童、化妆类商品销售表现相对较好，
女装、鞋帽等商品销售同比基本持平，为公司销售业绩稳定贡献重要力量；男装和食品类商品销售
延续下降态势，金银珠宝类商品受上年度黄金热销因素影响，报告期内销售同比大幅下滑。
(2) 主要销售客户的情况
公司主力顾客群一般为个人消费者，无法统计前五名客户情况。
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3. 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占总成 上年同期占总 本期金额较上年同
分行业 成本构成项目 本期金额 上年同期金额
本比例(%) 成本比例(%) 期变动比例(%)
零售业 营业成本 14,484,869,337.98 82.82 15,866,853,976.91 83.93 -8.71
合计 14,484,869,337.98 82.82 15,866,853,976.91 83.93 -8.71
营业成本较上年同期下降主要是由于销售收入下降影响所致。
(2) 主要供应商情况
报告期内，公司向前五名供应商采购金额合计人民币 158,838 万元，约占采购总额比重 10.38%。
4. 费用
项 目 2014 年（元） 2013 年（元） 增减金额（元） 同比增减（%）
销售费用 2,102,139,597.44 2,117,984,332.37 -15,844,734.93 -0.75
管理费用 593,584,720.21 577,878,646.16 15,706,074.05 2.72
财务费用 114,833,459.03 119,099,808.90 -4,266,349.87 -3.58
变动原因说明：
(1) 销售费用同比减少主要是报告期内广告费、业务费等减少影响所致。
(2) 管理费用同比增加主要是报告期内工资及工资性附加费用增加影响所致。
(3) 财务费用同比减少主要是报告期内金融手续费减少影响所致。
5. 投资收益
项目 2014 年（元） 2013 年（元） 增减金额（元）
投资收益 168,196,083.93 85,925,284.56 82,270,799.37
变动原因说明：投资收益较上年增加主要是公司投资信托产品获得收益增加影响所致。
6. 现金流
目 2014 年（元） 2013 年（元） 增减金额（元）
经营活动产生的现金流量净额 173,274,633.79 924,992,541.07 -751,717,907.28
投资活动产生的现金流量净额 274,066,694.98 -1,470,427,974.42 1,744,494,669.40
筹资活动产生的现金流量净额 -344,273,857.62 -532,984,081.41 188,710,223.79
现金及现金等价物净增加额 103,067,561.61 -1,085,795,875.30 1,188,863,436.91
变动原因说明：
(1) 本年经营活动现金流量净额比上年减少主要是销售收入下降影响所致。
(2) 本年投资活动现金流量净额比上年增加主要是同期购买信托产品金额较大影响所致。
(3) 本年筹资活动现金流量净额比上年增加主要是本期应付股利减少影响所致。
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2014 年年度报告
7. 其他
(1) 报告期公司利润构成或利润来源未发生重大变动。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
①2010 年 12 月 24 日，公司第二十六届股东大会审议通过公司向北京王府井国际商业发展有
限公司和成都工投资产经营有限公司非公开发行股票事项。截至 2011 年末，公司非公开发行股票
发行事宜已完成，募集现金总额为 1,237,000,000.00 元，扣除发行费用 24,183,126.18 元，募集
现金净额为 1,212,816,873.82 元。发行完成后公司股份总数增至 462,768,088 股。
截至报告期末，公司已累计使用募集资金总额为 1,614,743,004.13
