关于对宁波杉杉股份有限公司
监管工作函的回复
信会师函字[2021]第ZA454号
上海证券交易所：
本所根据贵处所发文号为“上证公函【2021】0551号”的监管工作函中的要求，现就询问函中相关问题回复如下现对宁波杉杉股份有限公司（以下简称“杉杉股份”）的相关问题回复如下：
1、报告期内，公司实现归母净利润1.38亿元。公司联营企业穗甬控股对持有的长
期股权投资（龙江交通）计提减值准备3.87亿元，导致公司投资确认收益-7230.97万元，大幅影响公司全年业绩。前期我部多次发函关注公司以9.36亿元现金向控股股东杉杉控股收购穗甬控股30%股权的交易事项，现请公司结合收购以来穗甬控股的运营、收益和减值情况，核查并补充披露以下事项：（1）结合穗甬控股持有龙江交通的期限、期间股价变动和经营状况，说明出现减值迹象的时点，在收购过程中是否可以合理预计，穗甬控股其他底层金融资产是否存在类似情况，交易定价和决策过程是否已充分考虑，是否存在利益输送情形；（2）结合穗甬控股底层金融资产明细、变动、利润来源及经营成果等，核实底层资产的真实性，说明前期对我部多次问询的回复是否真实、准确、完整；（3）2020年穗甬控股归母净利润-2.41亿元，与收购前的盈利表现出现较大差异，说明收购至今的投资回报是否达到预期、是否符合当初收购目的，资产可收回金额及后续是否存在退出安排；（4）核查穗甬控股成立至今股东结构变化、实缴出资金额及来源、股东间是否存在股份质押、代持或其他相关协议或利益安排，明确穗甬控股是否实际为杉杉控股及其关联方控制，公司收购目的是否实为向股东方提供资金支持；（5）列示穗甬控股投资的全部参控股子公司情况，包括但不限于设立时间、历史出资明细、主要经营业务和财务数据、是否进行高风险投资，其他共同投资的股东名称、持有比例及其是否与穗甬控股、公司、杉杉控股等具有关联关系或未披露的协议安排，上述情况是否会对公司资金安全等造成不利影响；（6）请控股股东、独立董事核查是否存在应披露未披露的协议或安排，是否通过穗甬控股直接或间接向公司、控股股东的关联方发生资金往来或提供借款或融资担保等事项，上市公司利益是否存在潜在风险。请年审会计师和公司独立董事进行核查并发表明确意见。
公司回复：
（一）结合穗甬控股持有龙江交通的期限、期间股价变动和经营状况，说明出现减值迹象的
时点，在收购过程中是否可以合理预计，穗甬控股其他底层金融资产是否存在类似情况，交易定价和决策过程是否已充分考虑，是否存在利益输送情形；
1、穗甬控股持有龙江交通的情况说明
黑龙江交通发展股份有限公司（以下简称“龙江交通”，股票代码601188）于2017年1月4日发布公告《龙江交通关于控股股东拟协议转让公司部分股份公开征集受让方的公告》（以下简称“《征集公告》”）。根据《征集公告》，转让价格的确定原则为：“按照《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》（国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会令第19号）的规定，以股份转让提示公告日前30个交易日股票每日加权平均价格的算术平均值（即4.26元/股）确定底价，最终价格将在龙高集团通过公开征集的拟受让方的报价基础上依据有关规定及综合考虑各种因素后确定。”穗甬控股通过下设的管理基金于2017年1月11日提交了参与公开征集受让方的受让申请材料，参与公开征集程序。2017年3月24日，与龙江交通控股股东黑龙江省高速公路集团公司（以下简称“龙高集团”）签订了股份转让协议，受让龙高集团持有龙江交通国有流通法人股24,600万股，受让价格为4.48元/股，持股占比18.69%。
穗甬控股通过管理基金提交公开征集时，龙江交通二级市场的价格（20日交易均价，下同）在
5.44元（未除权价格）左右，受让价格4.48元/股介于交易底价4.26与市场价格之间。2017年6月
14日，龙江交通公告《龙江交通关于公司控股股东协议转让公司部分股份事项获得国务院国有资产监督管理委员会批复的公告》，该事项通过国资委批复（国资产权[2017]394号），2017年7月13日，双方完成在中国证券登记结算有限责任公司的过户程序。龙江交通股权转让事宜获国资委批复及过户时的平均价格约在4.58元/股（未除权价格），与受让价格相近。
2018年6-12月，穗甬控股通过二级市场陆续增持龙江交通股票，合计增持1,480万股，平均购入单价3.23元/股。截至2020年末，穗甬控股累计持有龙江交通26,080万股股票，占其总股本的
19.82%，两次累计初始投资成本11.5亿元。
2、穗甬控股对龙江交通的投后核算情况及龙江交通的经营状况、股价变动
穗甬控股是仅次于龙江交通的控股股东黑龙江省高速公路集团公司（持股33.48%）的第二大股东。同时穗甬控股委派柴建尧、龚洪担任龙江交通的董事，能够对龙江交通施加重大影响，对龙江交通采用权益法核算，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调
整长期股权投资的初始投资成本；按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。龙江交通主营业务为高速公路收费管理，目前拥有哈尔滨到大庆段高速公路特许经营权，近年来经营状况如下：
单位：万元
| 会计科目 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 |
营业收入 178,707.66 69,897.14 104,022.87
55,955.32归母净利润 33,690.87 30,123.74 37,024.36
19,974.10经营性净现金流 68,090.06 49,120.98 57,043.65
30,211.31归母所有者权益 397,606.45 423,466.41 451,918.67
449,686.68来源：龙江交通年报
2020年业绩下降较为明显，主要是受疫情影响高速公路收费收入减少。穗甬控股持股期间的龙江交通股价（收盘价，元/股）变动情况如下:
| 不复权 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 |
年末收盘价（元/股）
4.12
2.96 3.03 2.71年间最高价（元/股）
5.10
4.32 3.89 3.49年间最低价（元/股）
3.97
2.85 2.87 2.47
来源：wind. 2017年自2017年7月13日完成过户登记日起算。
3、龙江交通减值事项的考量，在收购过程中是否可以合理预计，穗甬控股其他底 层金融资产
是否存在类似情况，交易定价和决策过程是否已充分考虑，是否存在利益输送情形
穗甬控股对龙江交通是长期投资，并非持有的金融资产，长期投资的账面价值和股票价格并无直接关联。穗甬控股管理层和其聘请的年审机构众华会计师事务所（特殊普通合伙）（下称“众华”）认为对龙江交通的长期投资权益法核算符合准则规定，龙江交通经营情况稳健，整体现金流充沛，不需要计提减值，所以穗甬控股的年报中并未对龙江交通计提减值。但杉杉股份自对穗甬控股股权收购之初，就认为鉴于存在长期投资余额大于股权所对应的净资产份额的情况，因此对差额进行类似于商誉的减值测试。2018年，杉杉控股拟以公开竞拍方式拍卖其所持穗甬控股30%股权时，聘请了资产评估公司对标的公司进行评估，评估基准日为2018年6月30日。根据该基准日的评估报告，穗甬控股所持有的龙江交通评估减值金额为26,936万元。同时穗甬控股持有的其他不良资产债权投资及股权投资，由于预计可回收金额高于账面价值，存在不同程度的评估增值，最终穗甬控股整体评估价值为31.53亿元。2019年情况类似，经评估机构认定以对应的净资产份额估值为佳，龙江交通评估减值金额为39,261万，但穗甬控股整体评估结果，考虑龙江交通的减值在内仍然是31.44亿元，所以在杉杉股份权益法的层面，也无需计提减值。2020年龙江交通一方面股价持续低迷，同时由于龙江交通经营业绩下降明显，预估未来增长率不高，并经聘请的专业评估机构认定，以对应的净资产份额估值为佳，据此确认的减值金额为38,711万元；同时前期评估的一些预计可回收金额高于账面价值的事项截止2020年末公司已经将价值调整反映入账，因此该项减值最终影响杉杉股份对穗甬控股的权益法损益确认。
经核查，穗甬控股其他底层金融资产不存在类似情况。
2018年，公司购买穗甬控股30%股权时，董事会对本次竞价授权额度，主要根据穗甬控股30%股权对应的经审计净资产规模（根据众华的审计报告，截至2018年6月30日，穗甬控股30%股权对应的净资产规模为人民币9.23亿元）为依据确定。后经多轮报价，公司最终以 9.36 亿元的价格竞得标的资产，低于前述标的资产经评估的对应净资产价值9.46亿元。综上，本次收购价格已充分考虑穗甬控股对龙江交通长期股权投资的减值情况。
决策程序方面，公司根据监管要求，以关联交易方式对本次股权收购进行了补充审议与披露，关联董事和关联股东分别在董事会会议和股东大会会议上进行了回避表决，审议决策程序合法合规。公司收购穗甬控股30%股权事项不存在利益输送情形。
（二）结合穗甬控股底层金融资产明细、变动、利润来源及经营成果等，核实底层资产的真实性，
说明前期对我部多次问询的回复是否真实、准确、完整；
公司回复：
穗甬控股底层金融资产明细表（截止2020年12月31日）
单位：万元
一、交易性金融资产
资产名称 投资时间 期末余额 成本 公允价值变动 底层资产
项目1 2016年11月
20,440.12
20,440.12
该项目原贷款由工行、农行及广发银行发放，剩余91户债权总额206,295.28万元，其中本金163,332.61万元，利息42,962.67万元。其中抵押类债权本金占比30.46%，抵押物13处，包括位于长三角地区的住宅、商业、工业、公共事业用房。其中商业地产9处，建筑面积合计112,983.73㎡；工业地产1处位于上海，土地面积26,006.39㎡；住宅2处位于上海和宜兴，建筑面积3,156.09㎡；公共事业用房1处位于上海，建筑面积686.64㎡。
项目2 2017年3月 77.00
77.00
该项目系湖南株洲3 户债权，剩余债权本息合计1.61亿元对应抵押物为株洲核心区域地块。 对该债权已在财务报表期后实现整体转让。项目3 2017年5月 507.25
381.87
125.38
该项目剩余债权2户。山东泗水申氏花生食品有限公司债权余额共计1,293.42万元，穗甬控股拥有债权的抵债房产，系位于泗水县的工
资产名称 投资时间 期末余额 成本 公允价值变动 底层资产
业用地22,386.66㎡及工业房产9,781.68㎡，政府征收估价在801.81万元。山东鲁王集团有限公司债权余额586.31万元，对该债权已在财务报表期后完成处置交割。
项目4 2017年9月 1,637.61
1,637.61
该项目原贷款由工行、农行及平安银行等发放，剩余6户债权本金10,272.26万元，利息1,379.15万元。其中抵押类债权本金占比
54.25%，抵押物中位于安阳及许昌的商业房产
5,526.46㎡，位于鹤壁的商住房产7,218.55㎡。非抵押类债权均有保证人及自然人提供连带保证责任。
项目5 2017年11月
32,601.53
32,324.21
277.31
该项目债权包剩余163户，本金108,223.52万元 ，利息106,083.56万元。其中抵质押类债权本金占比50.82%。抵押物为位于成都、彭州、都江堰等地的商业房产、住宅房产、工业房产和车库，资产面积合计112,727.74㎡。
项目6 2017年12月
10,553.30
10,553.30
-
该项目债权包剩余未处置部分16户，债权总额32,173.22万元，其中本金24,107.99万元，利息8,065.23万元。其中抵押类债权14户本金占比94.21%，抵押物均位于江西，包括12处商业用地及住宅合计建筑面积
资产名称 投资时间 期末余额 成本 公允价值变动 底层资产
103,338.47㎡、一处94,390.03㎡的工业用地土地和41354.25㎡的厂房，以及一户33项贴片机生产设备。
项目7 2017年12月
2,516.62
2,516.62
该项目剩余一户债权的债务人为中山乐天信息技术有限公司，债权本息合4,583.27万元，因债务人资金链断裂形成不良贷款。债务担保方式为抵押+保证，保证人是中山市力度软件开发有限公司等，抵押物为力度软件公司位于中山市6,665.8㎡的商住土地使用权，目前周边已开发成熟小区，如越秀可逸豪苑、朗晴名门、雅居乐·枫璟美地等，楼盘均价在10,000元/平米以上。
项目8 2018年12月
2,600.00
2,600.00
该项目系2018年12月自信达湖南分受让郴州市瑞成置业投资有限公司债权合计5,125.62万元,其中本金2,358.79万元、违约金2,766.83万元。原债权由郴州市第二建筑工程公司产生，抵押物为郴州市青年大道与国庆南路交汇处“华宁瑞城”车库及商铺，合计28,958.21㎡。项目9 2019年9月 1,739.13
1,050.00
689.13
该项目系2019年9月自信达湖北分受让武汉万顺置业有限公司债权合计5,189.91万元。
资产名称 投资时间 期末余额 成本 公允价值变动 底层资产
原贷款由建行发放，担保人为武汉银宝房地产开发有限公司，抵押物系位于武汉的 170亩文旅地及2,181㎡房产，市值估价3,851.86万元。
项目10 2019年11月
4,850.43
3,250.43
1,600.00
该项目债权包原贷款银行为泉州银行，剩余未处置债权9户，债权总额12,923.06万元，其中本金9,232.61万元，利息3,690.44万元。其中8户有抵押担保，本金占比82.56%，均已在执行中，抵押物分布在晋江、周宁、常熟等地，其中商业建筑面积合计6,468.51㎡，工业房地产建筑25,144.22㎡，住宅建筑面积3,291.34㎡。
项目11 2020年3月 1,298.89
1,298.89
该项目原贷款为北京房抵贷2户债权，债权余额合计2,116.95万元，均有抵押担保，抵押物分别为位于北京海淀区韦伯豪家园一处住宅
176.73㎡、位于北京丰台区恒松园一处住宅
107.84㎡。
中芯国际 2020年7月 5.78 2.75
3.03
上市股票沪光股份 2020年8月 1.49 0.53
0.96
上市股票国联证券 2020年7月 2.13 0.43
1.71
上市股票厦门银行股份有限公司 2020年10月
1.32 0.67
0.65
上市股票
资产名称 投资时间 期末余额 成本 公允价值变动 底层资产湖南宇新能源科技股份有限公司 2018年12月
8,568.41 6,300.00
2,268.41
上市股票理财产品-非保本非保息 2020年1月 404.90 404.90
兴业银行股份有限公司广州分行理财 2020年7月 747.30 747.30
广东南方新媒体股份有限公司 2020年6月 480.85 760.00
-279.15
上市股票839167同享科技 2020年7月 0.60 0.20
0.40
上市股票834682球冠电缆 2020年7月 0.50 0.64
-0.13
上市股票833266生物谷 2020年7月 0.12 0.14
-0.02
上市股票833874泰祥股份 2020年7月 0.24 0.33
-0.09
上市股票830946森萱医药 2020年7月 1.27 1.40
-0.13
上市股票万科企业股份有限公司 2020年8月 28.70 28.20
0.50
上市股票保利发展控股集团股份有限公司 2020年8月 15.82 17.46
-1.64
上市股票金地(集团)股份有限公司 2020年8月 13.50 16.08
-2.58
上市股票云南铜业股份有限公司 2020年8月 8.68 8.63
0.05
上市股票国债 2020年10月
2.80 2.69
0.11
理财产品-非保本非保息 2020年6月 195.00 195.00
合计
89,301.30 84,617.40
4,683.90
二、 其他权益工具投资
客商名称 投资时间 期末余额 投资成本 公允价值调整义乌华鼎锦纶股份有限公司 2018年9月 3,303.41 10,875.68 -7,572.26北京国能中电节能环保技术股份有限公司 2016年9月 8,814.24 6,904.11 1,910.13
客商名称 投资时间 期末余额 投资成本 公允价值调整北京远程心界医院管理有限公司 2016年12月 1,600.00 8,000.00 -6,400.00深圳纬目信息技术有限公司 2017年1月 - 150.00 -150.00穗甬康源（横琴)军民融合产业股权投资基金(有限合伙) 2018年5月 1.00 1.00 -中生方政生物技术股份有限公司 2019年2月 1,200.00 1,200.00 -广州市路人甲软件技术有限公司 2016年7月 300.00 300.00 -森声数字科技(深圳)有限公司 2016年10月 350.00 350.00 -
合计
15,568.66 27,780.79 -12,212.13
三、 其他非流动金融资产
金融资产名称 投资时间 期末余额 成本 公允价值变动 底层投资项目深圳惠养车科技有限公司 2016年8月 -
1,296.00
-1,296.00
广州奇艺果信息科技有限公司 2016年9月 1,031.75
2,063.51
-1,031.75
广州前实网络科技有限公司 2017年4月 231.00 231.00
北京布本智能科技有限公司 2018年1月 390.00 390.00
广州大白互联网科技有限公司 2019年3月 630.00 630.00
广州云吞智能科技有限公司 2019年4月 700.00 700.00
广州妙思互动科技有限公司 2019年11月 360.00 360.00
广州市影加科技有限公司 2019年11月 500.00 500.00
广州希森美克新材料科技有限公司 2017年4月 700.00 700.00
广州心与潮信息科技有限公司 2017年2月 1,000.00 1,000.00
深圳市飘飘宝贝有限公司 2016年12月 500.00 500.00
金融资产名称 投资时间 期末余额 成本 公允价值变动 底层投资项目广州高徒教育科技有限公司 2017年12月 700.00 700.00
北京易特创思科技有限公司 2018年1月 498.39 498.39
广州力禧捷电子科技有限公司 2018年2月 245.00 245.00
广州中幼信息科技有限公司 2018年1月 800.00 800.00
广州萌趣文化创意有限公司 2018年7月 663.00 663.00
帷幄数据智能科技(深圳)有限公司 2018年12月 766.67 766.67
湖南小驼羊教育科技有限公司 2019年3月 360.00 360.00
广州哲融投资管理合伙企业(有限合伙) 2017年10月 64.79 64.79
广州零米壹投资企业(有限合伙) 2017年2月 - 330.00 -330.00
广州普原势赢投资管理合伙企业(有限合伙) 2017年3月 200.00 200.00
新疆希普生物科技股份有限公司广州宝霁叁号股权投资管理合伙企业(有限合伙) 2018年7月 1.00
1.00
横琴穗甬昕心股权投资合伙企业(有限合伙) 2018年3月 2,592.83
2,592.83
萨驰华晨机械（苏州）有限公司宁波源纵股权投资合伙企业(有限合伙) 2018年2月 2,000.00
2,000.00
天津市茂联科技有限公司乐电（北京）技术有限公司 2020年9月 1,200.00
1,200.00
深圳市光大激光科技股份有限公司 2016年12月 1,941.23
1,941.23
深圳承泰科技有限公司 2018年1月 979.19 500.00 479.19
金融资产名称 投资时间 期末余额 成本 公允价值变动 底层投资项目南通经腾汉科股权投资中心(有限合伙) 2016年12月 13,402.00 13,402.00
海南呀诺达圆融旅业股份有限公
司北京鑫平投资有限公司 2016年10月 2,433.72
2,550.00
-116.28
宁波融信金铃资产管理合伙企业(有限合伙) 2017年12月 10,000.00
10,000.00
上海雄筑投资管理合伙企业（有限合伙）暂无实际投资合计
44,890.57 47,185.41 -2,294.84
四、 其他应收款主要项目
期末前5大客商名称 期末余额 期末原值
坏账准
备
性质 关联关系 账龄
是否计息（利率）杉杉控股有限公司 30,081.00 30,081.00
借款 股东 1-2年 年化8%江苏华远投资集团有限公司 12,059.10 12,559.10 -500.00
股权受让款 无 1年以内 年化8%西藏弘富开源企业管理有限公司
6,000.00 6,000.00
附回购的投资份额转
让
无 1年以内 年化5.3%延边杉港置地房地产开发有限公司
1,883.25 1,883.25
借款
穗甬控股子公司，2020年转让给江苏
华远
1年以内 年化8%上海蓉心企业管理中心(有限合伙)
470.02 470.02
往来款，21年1月
归还
穗甬上海为执行事务合伙人 1年以内 否
客商名称 期末余额 期末原值
坏账准
备
性质 关联关系 账龄
是否计息（利率）
50,493.37 50,993.37-500.00
五、 长期应收款
长期应收款
期末原值（万元）
坏账准备
性质 债权人穿透底层 关联关系 账龄
是否计息（利率） 珠海汇智长胜投资企业(有限合伙)
20,000.00
借款
郝光辉、肖仕斌、谭斌、 郑木子
穗甬的关联方（关键管理人员），和杉杉体系
无关
4-5年
前三年利率3%，后两年利率6% 珠海锦绣君鹏投资中心(有限合伙)
10,000.00
借款 柴建尧、洪丽
穗甬的关联方（关键管理人员），和杉杉体系
无关
4-5年
前三年利率3%，后两年利率6% 深圳市昕若一管理咨询合伙企业(有限合伙)
2,700.00
借款 蔡晓昕、邵亭
穗甬的关联方（关键管理人员），和杉杉体系
无关
4-5年
前三年利率3%，后两年利率6% 珠海元新投资中心(有限合伙)
1,800.00
借款
方元、 胡翔宇、蒋明山
穗甬的关联方（关键管理人员），和杉杉体系
无关
4-5年
前三年利率3%，后两年利率6%合计 34,500.00
金融资产均真实并以公允价值计量，杉杉股份自股权收购以来各期价值计量方法无重大变化，前期问询均按实际情况答复。
（三）2020 年穗甬控股归母净利润-2.41 亿元，与收购前的盈利表现出现较大差异，说明收购
至今的投资回报是否达到预期、是否符合当初收购目的，资产可收回金额及后续是否存在退出安排；公司回复：
近年来，为盘活存量资源，提高资产能效，公司择机对所持宁波银行股票进行处置变现，获得了较高的投资收益。2018年末，鉴于宁波银行的持续减持，公司拟考虑配置具有发展潜力的业务作为补充，以进一步优化公司投资板块的业务布局。本次收购穗甬控股，是基于对当前及未来市场形势、行业发展前景的审慎判断，选择在合适的投资时机为公司配置优质的资产。经公司董事会对穗甬控股的团队和业务情况做了充分评估后，认为：本次收购为公司在稳健发展主营业务的基础上，对投资板块内部资源的重新配置调整，不影响公司主营业务的持续稳健经营。收购完成后，公司对穗甬控股采用以权益法核算的长期股权投资进行会计处理。
2018-2020年穗甬控股业绩情况
单位：万元
| 项目 | 2018年度 | 2019年度 | 2020年度 |
营业收入
| 6,152.41 | 4,554.56 | 2,277.88 |
投资收益
| 32,203.07 | 26,490.21 | 36,069.72 |
公允价值变动
| 13,628.36 | 32,854.57 | 2,581.03 |
营业利润
| 13,700.82 | 24,113.13 | -26,464.06 |
利润总额
| 14,942.30 | 23,879.75 | -26,330.31 |
净利润
| 10,548.41 | 17,870.04 | -15,091.98 |
归母净利润
| 7,807.74 | 3,128.14 | -24,063.64 |
收购后，穗甬控股的业务发展和业绩表现与收购穗甬控股彼时的业务规划和业绩预期存在偏离，未达到公司预期。因公司所持穗甬控股30%股权系向公司控股股东购买所得，且目前仍处于控股股东对该项股权资产价值保值及补偿的承诺期间，杉杉控股有限公司承诺2018-2020年若公司持有的穗甬控股有限公司股权对应的当年底经审计的净资产账面价值（若有分红，相应调整）低于当初转让价格
9.36亿，则杉杉控股有限公司承诺对差额部分以现金形式进行补足。
2020年末穗甬控股有限公司经审计后的归母净资产账面价值为28.48亿元，公司持有的该公司30%股权对应的净资产份额为8.54亿元，低于当初收购价格0.8166亿元，应向杉杉控股有限公司收取补偿。杉杉控股有限公司承诺将于2021年6月30日前支付补偿。截至本公告披露日，尚未收到前述
补偿款。同时2021年底，若公司持有的穗甬控股股权对应经审计的净资产账面价值（若有分红，相应调整）仍低于当初转让价格9.36亿元，则杉杉控股承诺回购对应股权，回购金额为9.36亿元*（1+5%*3）-本次差额补足款0.8166亿元。
（四）核查穗甬控股成立至今股东结构变化、实缴出资金额及来源、股东间是否存在股份质押、
代持或其他相关协议或利益安排，明确穗甬控股是否实际为杉杉控股及其关联方控制，公司收购目的是否实为向股东方提供资金支持；公司回复：
1、2016年成立时股东结构
穗甬控股由广州科技金融创新投资控股有限公司（以下简称“广州科金”）、上海钢石股权投资有限公司（以下简称“上海钢石”）、杉杉控股有限公司（以下简称“杉杉控股”）、西藏辉盈投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“西藏辉盈”）于2016年5月共同出资成立。公司注册资本为人民币叁拾亿元整，实收资本为人民币150,000万元，广州科金出资人民币45,000万元，占注册资本的15%；上海钢石出资人民币30,000万元，占注册资本的10%；杉杉控股出资人民币45,000万元，占注册资本的15%；西藏辉盈出资人民币30,000万元，占注册资本的10%）。上述穗甬控股第一期出资事项经由中喜会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所出具的中喜粤验字【2016】第0024号验资报告验证。
2017年1月，穗甬控股增加实收资本150,000万元，其中，广州科金出资人民币45,000万元，上海钢石出资人民币30,000万元，杉杉控股出资人民币45,000万元，西藏辉盈出资人民币30,000万元。第二期出资事项经由众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的众会字【2017】第1056号验资报告验证。
穗甬控股实收资本300,000万元，注册资本全部实缴到位。穗甬控股股权结构如下：
单位：万元
| 序号 | 股东名称 | 认缴股本 | 实缴股本 | 占比 |
| 1 |
广州科金
| 90,000 | 90,000 | 30% | ||
| 2 |
杉杉控股
| 90,000 | 90,000 | 30% | ||
| 3 |
上海钢石
| 60,000 | 60,000 | 20% | ||
| 4 |
西藏辉盈
| 60,000 | 60,000 | 20% | ||
| 合计 | 300,000 | 300,000 | 100% | |
杉杉控股分别于2016年5月和2017年1月，分两次向西藏辉盈提供借款，合计金额6亿元。西
藏辉盈为管理团队的持股平台，上述借款是对于管理团队的激励措施，资金全部用于西藏辉盈对穗甬控股的实缴出资，同时双方签订了相应股权质押协议。经杉杉控股及西藏辉盈确认，质押期间双方未对西藏辉盈的股东表决权以及其他股东权力进行限制，西藏辉盈作为穗甬控股的股东，可自主参与穗甬控股重大事项的决策，并根据其自身判断行使表决权。目前上述两笔借款均未到期，根据前期的借款合同约定，借款到期后，可考虑展期或股权变现作为还款来源。
除上述事项外，杉杉控股与其他股东之间无股份质押、其他协议安排或利益安排。杉杉控股、广州科金、上海钢石、西藏辉盈之间不存在代持或其他相关协议或利益安排。穗甬控股不为杉杉控股及其关联方控制。本次收购不存在向股东方提供资金支持。
2、股权变动情况
2018年10月，穗甬控股股东上海钢石将其持有的穗甬控股20%股权（对应本公司注册资本中的出资人民币陆亿元）转让给宁波梅山保税港区广信博胜投资管理中心(有限合伙）（以下简称“广信博胜”）。
2018年第一次股权转让完成后，穗甬控股股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴股本 | 实缴股本 | 占比 |
| 1 |
广州科金
| 90,000 | 90,000 | 30% | ||
| 2 |
杉杉控股
| 90,000 | 90,000 | 30% | ||
| 3 |
广信博胜
| 60,000 | 60,000 | 20% | ||
| 4 |
西藏辉盈
| 60,000 | 60,000 | 20% | ||
| 合计 | 300,000 | 300,000 | 100% | |
杉杉控股与新增股东广信博胜无其他协议安排或利益安排，亦不存在控制关系。
2018年12月，穗甬控股股东杉杉控股将其持有的穗甬控股30%股权（对应本公司注册资本中的出资人民币玖亿元）转让给杉杉股份。
2018年股权转让完成后，穗甬控股股权结构如下：
| 序号 | 股东名称 | 认缴股本 | 实缴股本 | 占比 |
| 1 |
广州科金
| 90,000 | 90,000 | 30% | ||
| 2 |
杉杉股份
| 90,000 | 90,000 | 30% | ||
| 3 |
广信博胜
| 60,000 | 60,000 | 20% | ||
| 4 |
西藏辉盈
| 60,000 | 60,000 | 20% | ||
| 合计 | 300,000 | 300,000 | 100% | |
杉杉股份与其他股东无其他协议安排或利益安排。
3、穗甬控股董事会人员变动情况
（1）2016年公司成立时董事会人员构成如下：
| 序号 | 董事姓名 | 提名人 | 任职时间 |
| 1 |
刘志军
广州科金
| 2016 |
年
月
| 2 |
陈光华
杉杉控股
| 2016 |
年
月
| 3 |
曲国辉
西藏辉盈
| 2016 |
年
月
（2）2018年第一次股权转让后，董事会人员构成如下：
| 序号 | 董事姓名 | 提名人 | 任职时间 |
| 1 |
刘志军
广州科金
| 2016 |
年
月
| 2 |
陈光华
杉杉控股
| 2016 |
年
月
| 3 |
曲国辉
西藏辉盈
| 2016 |
年
月
（3）2018年第二次股权转让后，董事会人员构成如下：
| 序号 | 董事姓名 | 提名人 | 任职时间 |
| 1 |
刘志军
广州科金
| 2016 |
年
月
| 2 |
杨峰
杉杉股份
| 2019 |
年
月
| 3 |
曲国辉
西藏辉盈
| 2016 |
年
月
4、穗甬控股《公司章程》关于股东会和董事会的决策权限约定情况
穗甬控股《公司章程》“第五章 股东会”中约定如下：
“第十七条 股东会由全体股东组成，是公司的权力机构。第十九条 股东会会议由股东按照出资比例行使表决权。第二十二条 股东会会议应对所议事项作出决议，决议应当由代表1/2以上表决权的股东通过，但股东会对公司增加或者减少注册资本、分立、合并、结算或者变更公司形式、修改公司章程所作出的决议，应当由代表2/3以上表决权的股东通过。”穗甬控股公司章程“第六章 董事和董事会”中约定如下：
“第二十九条 公司董事会由叁名董事组成，宁波杉杉股份有限公司、广州科技金融创新投资控股有限公司、西藏辉盈投资管理合伙企业（有限合伙）各有权各委派壹名董事，西藏辉盈投资管理合伙企业（有限合伙）委派的董事担任董事长兼总经理。”
第三十一条 董事会实行一人一票的投票制度。第三十二条 第三十条所述事项（即董事会职权审议事项）的有关决议，只有经全体董事（或其代表）的超过半数批准后方为有效。”根据穗甬控股公司章程、穗甬控股股权结构、董事会人员构成以及提名情况，穗甬控股不存在控股股东及实际控制人。
2018年，公司收购穗甬控股30%股权主要系为优化公司相关板块业务布局，结合公司对当前及未来市场形势、行业发展前景的审慎判断，在所持宁波银行股票持续减持的情形下，为公司择机配置具有发展潜力的资产和业务作为补充。不存在为控股股东提供资金支持的情形。
（五）列示穗甬控股投资的全部参控股子公司情况，包括但不限于设立时间、历史出资明细、主
要经营业务和财务数据、是否进行高风险投资，其他共同投资的股东名称、持有比例及其是否与穗甬控股、公司、杉杉控股等具有关联关系或未披露的协议安排，上述情况是否会对公司资金安全等造成不利影响；
公司回复：
穗甬控股投资的参控股子公司情况表（财务数据为2020年度）
单位：万元
一、子公司:
| 序号 | 子公司 | 设立时间 | 主要经营业务 | 总资产 | 净资产 | 净利润 | 出资明细 | |
| 股东名称 | ||||||||
| 实缴金额 | 实缴/认缴比例 |
| 备注 | ||
穗甬融信资产管理股份有限公司
2016年8月
资产管理、投资管理、实业投资、投资咨询（以上经营范围中不得涉及金融、证券、期货业务，且不得从事理财、非法集资、非法吸储、贷款等业务）；企业管理咨询
222,102.94 170,539.55 7,046.64
穗甬控股有限公司 116,769.64 77.85%珠海锦绣君鹏投资中心(有限合伙)
11,076.30 7.38%
其主要股东为柴建尧（担任穗甬控股副总裁）
珠海汇智长胜投资企业(有限合伙)
22,154.06 14.77%
其主要股东为郝光辉（担任穗甬控股副总裁）
黑龙江元龙景运投资管理合伙企业（有限合伙）
2016年9月
投资管理、资产管理、股权投资和企业管理咨询 113,083.93 105,842.20 -21,704.83
穗甬控股有限公司 110,500.00 99.82%杉杉控股有限公司 200.00 0.18%
宁波穗甬汇智投资管理合伙企业（有限合伙）
2017
年10
月
投资管理，实业投资，投资咨询 72,141.45 24,169.72 -3,178.18
鑫沅资产鑫梅花312号专项资产管理计划
46,200.00 64.96%
其主要股东为鑫沅资产管理有限公司（其主要股东为南京市国有资
| 序号 | 子公司 | 设立时间 | 主要经营业务 | 总资产 | 净资产 | 净利润 | 出资明细 | |
| 股东名称 | ||||||||
| 实缴金额 | 实缴/认缴比例 |
产监督管理委员会）
穗甬控股有限公司 24,169.50 33.99%深圳穗甬汇智投资管理有限公司
747.50 1.05%
其主要股东为穗甬融汇控股有限公司（其主要股东为穗甬控股）
备注
广州辰崧投资合伙企业(有限合伙)
2016年10月
商务服务业 39,071.41 16,557.42 6,660.44
穗甬控股有限公司 9,000.00 90.00%穗甬融汇控股有限公司
1,000.00 10.00%
穗甬国际有限公司
2016年8月
投资
港币23438.27
万元
港币5840.85
万元
港币-1062.52
万元
穗甬控股有限公司
港币7793.16
万元
100.00%
穗甬融汇控股有限公司
2016年8月
投资管理及咨询，资产管理，企业管理咨询 49,200.89 49,173.76 -54.19 穗甬控股有限公司 50,000.00 100.00%
二、 参股投资单位：
| 序号 | 子公司 |
| 设立时间 | 主要经营业务 |
| 总资产 | 净资产 |
| 净利润 | 出资明细 |
| （股东名称、实缴金额、实缴/认缴比例、及其主要股东） | 期末长期投资 |
黑龙江交通发展股份有限公司
2010年3月 公司主营业务为高速公路收费管理516,578.51 468,783.93 23,333.46
穗甬控股有限公司
| 1,480.00 | 1.12% | 127,836.62 |
黑龙江元龙景运投资管理合伙企业（有限合伙）
13,100.00 9.96%
穗甬控股有限公司
广州辰崧投资合伙企业
| ( |
有限合伙
11,500.00 8.74%
穗甬控股有限公司
| ) |
广州穗新建设投资有限公司
2017年11月
企业自有资金投资;自有房地产经营活动;房屋租赁;场地租赁、工程项目管理服务;建筑工程、土木工程技术服务;工程代建服务
5,552.64 5,552.64 -11.72
穗甬控股有限公司
| 2,400.00 | 40.00% | 2,221.06 |
广州知识城投资开发有限公司
900.00 15.00%
知识城（广州）投资集团有限公司（其主要股东为广州经济技术开发区管理委员会）
广州市城投土地开发有限公司
900.00 15.00%
广州市城市建设投资集团有限公司（其主要股东为广州市人民政府国有资产监督管理委员会）
| 序号 | 子公司 |
| 设立时间 | 主要经营业务 |
| 总资产 | 净资产 |
| 净利润 | 出资明细 |
| （股东名称、实缴金额、实缴/认缴比例、及其主要股东） | 期末长期投资 |
广州华文投资控股有限公司（更名前：珠海横琴万通运达资产管理有限公司）
1,800.00 30.00%
汇垠城投股权投资基金管理有限公司（其主要股东为广州市人民政府国有资产监督管理委员会）
广州科风朗润融资担保有限公司
2015年11月
融资性担保业务13,318.13 10,699.29 933.12
穗甬控股有限公司
| 5,100.00 | 51.00% | 9,357.35 |
广州产融投资基金管理有限公司
4,900.00 49.00%
广州产业投资基金管理有限公司（其主要股东为广州市人民政府国有资产监督管理委员会）
宁波舟融言投资管理有限公司
2018年2月
投资管理；资产管理；投资咨询；企业管理咨询
1,901.85 1,738.46 662.55
穗甬融汇控股有限公司
| 400.00 | 40.00% | 695.38 |
天津海立方舟投资管理有限公司
300.00 30.00%
海尔集团（青岛）金融控股有限公司（其主要股东为张瑞敏）
上海悟言投资管理有限公司
300.00 30.00%
王红新
| 2018 |
年
月
投资管理、资产管理、投资咨询
| 271.15 | 253.61 | 254.46 |
穗甬融汇控股有限公司
| 46.00% | 116.66 |
| 序号 | 子公司 |
| 设立时间 | 主要经营业务 |
| 总资产 | 净资产 |
| 净利润 | 出资明细 |
| （股东名称、实缴金额、实缴/认缴比例、及其主要股东） | 期末长期投资 |
延吉穗甬空港投资管理有限公司
韩纪辉
| 30.00% | |||||
王一斌
24.00%
广州原创貳号投资管理合伙企业（有限合伙）
2017年4月
投资管理服务;股权投资管理;企业自有资金投资
500.09 500.09 -0.01
黑龙江穗甬辰能投资管理有限公司
250.00 50.00%
穗甬融汇控股有限公司（其主要股东为穗甬控股）
250.04
邵亭
250.00 50.00%
哈尔滨穗甬创业投资合伙企业（有限合伙）
2018年5月 创业投资5,097.21 5,095.98 11.86
黑龙江穗甬辰能投资管理有限公司
2,000.00 38.46%
穗甬融汇控股有限公司（其主要股东为穗甬控股）
1,976.21
哈尔滨创业投资集团有限公司
1,200.00 23.08%
哈尔滨市人民政府国有资产监督管理委员会
穗甬控股有限公司
| 1,000.00 | 19.23% | 980.00 |
高晓姝
| 1,000.00 | 19.23% |
中荣国际有限公司
2013年7月
投资
港币35,303万
元
港币35,087万元
港币-480
万元
穗甬国际有限公司
港币20,003.12万
元
57.14% 17,598.12
| 序号 | 子公司 |
| 设立时间 | 主要经营业务 |
| 总资产 | 净资产 |
| 净利润 | 出资明细 |
| （股东名称、实缴金额、实缴/认缴比例、及其主要股东） | 期末长期投资 |
SFUNDINTERNATIONALINVESTMENT FUNDMANAGEMENTLIMITED
港币15,002.34万
元
42.86%
广州产业投资基金管理有限公司（其主要股东为广州市人民政府国有资产监督管理委员会）
海南聚盈企业管理中心(有限合伙)
2017年3月
企业管理咨询，物业管理咨询，房产信息咨询，财务咨询
7,346.48 1,000.00 5,343.19
穗甬融信资产管理股份有限公司
490.00 49.00% 490.00株洲汇美品牌运营管理有限公司
178.20 17.82%
黄蓓
株洲市仲安商贸有限责任公司
153.60 15.36%
王笑波
湖南聚联企业管理有限公司
118.20 11.82%
株洲服装人文化传媒有限公（其主要股东为王笑波）
海南聚联投资有限公司
| 60.00 | 6.00% |
黄永忠
康佳穗甬投资(深圳)有限公司
2018年5月
一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）、商务信息咨询、投资顾问
16,592.92 4,309.59 15.30
深圳市康佳投资控股有限公司
2,550.00 51.00%
康佳集团股份有限公司（其主要股东为国务院国有资产监督管理委员会）
| 序号 | 子公司 |
| 设立时间 | 主要经营业务 |
| 总资产 | 净资产 |
| 净利润 | 出资明细 |
| （股东名称、实缴金额、实缴/认缴比例、及其主要股东） | 期末长期投资 |
穗甬融信资产管理有限公司
2,450.00 49.00% 1,914.62
宁波沅庆九号投资合伙企业(有限合伙)
2018年5月
项目投资、投资管理、投资咨询55,221.72 433.46 2,633.54
宁波金融资产管理股份有限公司
40,000.00 53.34%宁波市财政局
黑龙江国瑞金融资产管理有限公司
15,000.00 20.00%
国投资产管理有限公司（其主要股东为国务院国有资产监督管理委员会）
康佳穗甬投资（深圳）有限公司
10,000.00 13.33%
深圳市康佳投资控股有限公司（其主要股东为国务院国有资产监督管理委员会）
穗甬融信资产管理有限公司
10,000.00 19.86% 9,449.03
宁波沅润投资管理有限公司
5.00 0.01%
宁波金融资产管理股份有限公司（其主要股东为宁波市财政局）
| 序号 | 子公司 |
| 设立时间 | 主要经营业务 |
| 总资产 | 净资产 |
| 净利润 | 出资明细 |
| （股东名称、实缴金额、实缴/认缴比例、及其主要股东） | 期末长期投资 |
江苏信铃和融投资管理有限公司
2018年8月
企业管理咨询；物业管理；房地产开发经营（凭有效许可证书经营）；市场调查；市场营销策划；企业营销策划；房地产营销策划；工程项目管理服务；工程技术咨询服务；信息技术咨询服务；软件技术开发
71.63 61.32 -71.11
穗甬（上海）资产管理有限公司
350.00 35.00% 25.33宁波高新区韵袖企业管理咨询合伙企业（普通合伙）
350.00 35.00%
万伟 雷乐晓
江苏和信泰企业管理有限公司
300.00 30.00%
韩卫东
深圳市北湖科技合伙企业(有限合伙)
2019年9月
项目投资（具体项目另行申报）；投资咨询；商业信息咨询
10,668.10 9,560.12 110.06
康佳穗甬投资（深圳）有限公司
6,500.00 68.42%
深圳市康佳投资控股有限公司（其主要股东为国务院国有资产监督管理委员会）
穗甬融信资产管理湖南有限公司
3,000.00 31.58% 3,000.00
湖北穗甬泽森航电科技合伙企业(有限合伙)
2019年11
月
航电资源开发；商业信息咨询18,251.21 8,310.04 -1,266.93
黑龙江国瑞金融资产管理有限公司
9,000.00 90.00%
国投资产管理有限公司（其主要股东为国务院国有资产监督管理委员会）
穗甬融信资产管理(湖北)有限公司
1,000.00 10.00% 831.00
| 序号 | 子公司 |
| 设立时间 | 主要经营业务 |
| 总资产 | 净资产 |
| 净利润 | 出资明细 |
| （股东名称、实缴金额、实缴/认缴比例、及其主要股东） | 期末长期投资 |
嘉兴云堃十一期投资合伙企业(有限合伙)
2018年8月
实业投资、投资管理25,527.59 -3,869.70 -3,326.40
中证信用增进股份有限公司
26,110.00 65.97%
宏达控股集团有限公司（其主要股东为沈珺）
宁波朗曜资产管理合伙企业（有限合伙）
13,370.00 33.78%
穗甬融信北方资产管理有限公司（其主要股东为穗甬控股）
13,370.00
上海淘贝企业管理咨询有限公司
100.00 0.25%
中证信用增进（上海）资产管理有限公司（其主要股东为上海市国有资产监督管理委员会）
黑龙江国瑞金融资产管理有限公司
2017年7月
参与省内金融企业不良资产的批量转让业务，收购、受托经营省内金融机构不良资产，收购、受托经营非金融机构不良资产，并依法对不良资产进行管理和处置；托管重组与投行服务；基金管理业务；代理业务；投资业务；资产管理；投资管理；实务投资；投资咨询；融通业务；经批准的其他业务。
241,655.28 120,395.10 2,115.77
国投资产管理有限公司
| 40,000.00 | 40.00% | 46,954.09 | ||||
宁波穗甬汇智投资管理合伙企业（有限合伙
39,000.00 39.00%
鑫沅资产管理有限公司（其主要股东为南京市国有资产监督管理委员会）
锦州益海商务中心（有限合伙）
12,000.00 12.00%秦丽婧
| 序号 | 子公司 |
| 设立时间 | 主要经营业务 |
| 总资产 | 净资产 |
| 净利润 | 出资明细 |
| （股东名称、实缴金额、实缴/认缴比例、及其主要股东） | 期末长期投资 |
黑龙江辰能投资管理有限责任公司
9,000.00 9.00%
黑龙江省新产业投资集团高新投资有限公司（其主要股东为黑龙江省人民政府国有资产监督管理委员会）
北京穗甬鑫蓉文化发展有限公司
2019年7月
组织文化艺术交流；出租商业用房、办公用房；租赁机械设备；经济贸易咨询；房地产信息咨询（不含中介服务）；物业管理；设计、制作、代理、发布广告；会议服务；承办展览展示；技术推广服务；企业管理咨询；市场调查；营销策划。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
2,924.58 2,923.54 -67.88
穗甬融信资产管理股份有限公司
1,020.00 34.00% 1,020.00宁波汇海众胜企业管理咨询有限公司
1,000.00 33.33%金超
北京源合运景企业管理咨询有限公司
980.00 32.67%
宁波汇海众胜企业管理咨询有限公司（其主要股东为金超）
海宁原石文化传媒股份有限公司
2013年11月
电影、广播电视节目制作、复制、发行；影视活动组织策划；艺术造型、美术设计
48,933.70 45,382.70 122.60
穗甬控股有限公司
| 2,000.00 | 13.33% | 9,648.00 | ||
白阳
| 2,250.00 | 15.00% | |||
许军
| 1,700.00 | 11.33% |
| 序号 | 子公司 |
| 设立时间 | 主要经营业务 |
| 总资产 | 净资产 |
| 净利润 | 出资明细 |
| （股东名称、实缴金额、实缴/认缴比例、及其主要股东） | 期末长期投资 |
杭州百会全股权投资基金合伙企业（有限合伙）
1,612.50 10.75%邵辉
其他23位自然人股东（均10%以下，含本数）
7,437.50 49.59%
FOCUSLIGHT
2018年11月
投资
| LIMITED | ||
穗甬国际有限公司
港币
| 1 |
万元
| 50.00% | 0.86 |
Strong Light Limited港币1万元
50.00%
江苏随兴拍网络科技有限公司
2019年4月
网络科技、电子商务技术领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；软件开发；经济信息咨询（不含金融信息）；商
咨询；房地产营销策划
97.71
| 务信息咨询；房地产中介服务；房地产信息 |
90.79
-2.61
苏州优亦酉商业管理咨询服务有限公司
400.00 40.00%
陈翠英
穗甬融信（苏州）网络科技有限公司
380.00 38.00% 34.50颜玮玮
| 220.00 | 22.00% |
合计
穗甬控股的控股子公司穗甬融信资产管理股份有限公司的其他股东分别为珠海锦绣君鹏投资中心(有限合伙)、珠海汇智长胜投资企业(有限合伙)，两者的主要股东分别为穗甬控股的副总裁柴建尧和郝光辉，为穗甬控股的关联方，上述两家合伙企业分别与穗甬控股签署了1亿元和2亿元的借款协议，详见第（2）小问的“五、长期应收款”。穗甬控股与上述两家合伙企业不存在其他协议安排。
穗甬控股发起设立的黑龙江元龙景运投资管理合伙企业（有限合伙），实收合伙人资本11.07亿元，其中穗甬控股实缴出资11.05亿元，杉杉控股实缴出资200万元。其他参控股子公司，并不存在与上市公司、杉杉控股等具有关联关系或未披露的协议安排情况。
经公司自查，公司与穗甬控股不存在任何资金往来。穗甬控股与其相关方共同参与上述投资，不会对上市公司资金安全造成不利影响。
（六）请控股股东、独立董事核查是否存在应披露未披露的协议或安排，是否通过穗甬控股直接或
间接向公司、控股股东的关联方发生资金往来或提供借款或融资担保等事项，上市公司利益是否存在潜在风险。请年审会计师和公司独立董事进行核查并发表明确意见。
公司回复：
杉杉股份从未向穗甬控股发生过资金往来，也从未向穗甬控股提供过任何借款或融资担保。
杉杉股份收购穗甬控股股权之前，穗甬控股存在向杉杉控股及其下属子公司提供借款的业务。穗甬控股《公司章程》“第九章 关联方及关联交易”中关于关联交易的约定如下：
“第六十二条 关联交易是指公司于关联方之间发生的转移资源或义务等事项，而不论是否收取价款。交易金额超过【10000】万元的为公司投资中的重大关联交易。重大关联交易应由董事会进行审议。
第六十三条 如存在无法避免的关联交易，该等关联事项所涉关联股东或董事应回避表决，由非关联股东或董事一致同意通过。若法律法规与上述规定不一致，以新公布的法律法规明文规定为准。”
穗甬控股对上述关联方借款均按照公司章程规定，就借款事项履行了相应的董事会及股东会审批程序。穗甬控股与杉杉控股及其下属子公司根据具体每次借款金额，签订了相应的借款协议。各年度借款情况如下： 单位：万元
年度 期初 借款 归还 期末 利率2018年
100,500.00
13,000.00 87,500.00 8%2019年 87,500.00 60,000.00
118,000.00 29,500.00 12%2020年 29,500.00
29,500.00 已于2021年3月归还
2021年3月，杉杉控股及其下属子公司已将借款余额29,500万元还清。穗甬控股自身的财务年报中对杉杉控股等的关联借款均有披露。但穗甬控股并非杉杉股份的并表单位，在上市公司年报关联交易披露中并未要求披露不属于合并范围内的联营企业和控股股东之间的关联往来，故未予披露。经公司自查，除上述借款事项外，并无其他通过穗甬控股直接或间接向公司、控股股东的关联方发生资金往来或提供借款或融资担保等事项，上市公司利益不存在相关潜在风险。综上，公司不存在应披露未披露的协议或安排，不存在通过穗甬控股直接或间接向公司、控股股东的关联方发生资金往来或提供借款或融资担保等事项，上市公司利益不存在相关潜在风险。
年审会计师回复：
2018年12月，杉杉股份完成对穗甬控股有限公司30%的股权收购，于2019年起将其作为以权益法核算的长期投资。穗甬控股自成立以来一直聘请众华会计师事务所（特殊普通合伙）为其年报审计会计师。我们作为集团会计师，在执行杉杉股份年报审计时，对与穗甬控股相关的长期投资和投资收益利用了组成部分注册会计师众华所的审计工作。我们实施的相关审计程序包括但不限于：
（1）了解众华所及其负责审计穗甬控股2020年度财务报表的注册会计师（以下合称“穗甬控股年审会
计师”）的独立性和专业胜任能力；
（2）从计划阶段直至报告阶段和穗甬控股年审会计师保持全程持续沟通，会计师对双方的配合作出安
排，充分讨论重要事项，包括识别和评估穗甬控股的主要审计风险点、需要特别考虑的审计领域、设计需实施的重点审计程序、金融资产公允价值的确认以及完成审计工作的时间安排等；与穗甬控股年审会计师就审计结果进行充分讨论，并复核较重要的审计工作底稿等。
（3）和公司聘请的年末金融资产、房地产等公允价值评估的评估师进行沟通，对其评估方法、过程、
取证资料及评估结果合理性进行复核
（4）独立聘请第三方评估机构，对公司聘请的评估师的评估结果进行复核
（5）此外，经与穗甬股东会沟通后，我们直接查阅了穗甬公司及其子公司的必要会计账簿、合并过程
等，并与穗甬控股管理层保持持续沟通。
基于上述工作，我们未发现杉杉股份2020年度财务报表中对穗甬控股的权益法核算存在重大错报。上述公司说明的情况与我们执行杉杉股份年报审计中了解的相关情况没有重大不一致。
2．报告期末，公司持有各类长期股权投资27.51亿元，主要为稠州银行和穗甬控股，其他权益工具投资28.18亿元，主要为宁波银行、洛阳钼业，上述两类资产合计约占公司归属于母公司净资产的45%。请公司：（1）说明上述资产的形成原因、投资时点及成本，分析投资融资租赁、银行、私募股权投资、创投等与公司主业偏离度较大领域的目的，是否对主营业务的投资和营运产生不利影响；（2）列示公司联营和合营企业主要财务数据，与公司关联交易情况，成立以来的实控人、股东结构和变化情况，明确前述股东是否与公司、公司董监高或控股股东是否具有关联关系，公司是否为上述企业及其股东实质提供资金拆借、融资担保等财务资助事项；（3）报告期公司对稠州银行计提减值准备1500万元，结合公司与稠州银行业务往来情况、稠州银行经营状况和历史分红信息，说明该金融资产减值迹象和时点、历年减值测试过程和主要考虑、初始投资成本和各期末账面价值变动及原因；（4）公司在稠州银行的最高存款余额为21,048.95万元，利息收入为141.93万元，核实是否存在控股股东及关联方共管账户或资金实际被关联方使用的情形。请年审会计师发表明确意见。
公司回复：
（一） 相关资产的形成原因、投资时点及成本，分析投资融资租赁、银行、私募股权投资、创投
等与公司主业偏离度较大领域的目的，是否对主营业务的投资和营运产生不利影响
1、长期股权投资构成如下：
长期股权投资
2020.12.31期末余额（元）
2020.12.31投资比例
投资时点
投资时成本（元）
形成原因
与主业偏离度较大领域的投资目的，是否对主业的投资和运营产生不
利影响1．合营企业
宁波利维能储能系统有限公司
111,519,212.57
41%
2015年5月投资成立控股子公司，2018年6月引入新股东，丧失控制权，改按权益法核算
190,000,000.00
原募投项目，2015年公司计划向锂电池产业链下游延伸
主业相关
小计
111,519,212.57
2．联营企业
宁波空港物流发展有限公司
159,999,826.40
47%
2006年5月初始投资，2015年、2016年和2017年分别进行了增资
162,104,790.00
该公司为宁波市政府牵头主导，为服务地方经济发展，促进进出口业务发展而设立。
主业相关
上海杉杉创晖创业投资管理有限公司
6,874,271.30
40%
2011年6月投资成立控股子公司，2017年9月转让40%股权后改按权益法核算
5,000,000.00
私募股权投资管理平台，其主要作为普通合伙人，通过投资项目管理取得相应管理报
多年前投资，寻求退出中。能盈利，无不利影响
长期股权投资
2020.12.31期末余额（元）
2020.12.31投资比例
投资时点
投资时成本（元）
形成原因
与主业偏离度较大领域的投资目的，是否对主业的投资和运营产生不利影响酬，以作公司投资收益的补充
浙江稠州商业银行股份有限公司
1,383,984,126.71
7%
2010年增资入股，2012年参与配股增资
682,777,877.30
稠州银行为扶持浙江小微企业的银行，主要是华东区域企业发起，公司于2010年共同参与银行的增资扩股，服务区域实体经济发展。
多年前投资，目前为主业补充稳定现金流入收益。
宁波杉杉甬江置业有限公司
38,603,760.01
44%
2006年8投资，由于另一股东方新明达退出杉杉股份的合并范围，一并失去对甬江置业的控制，2011年改按权益法核算
43,920,000.00
参股共建自用办公物业（杉杉大厦）
主业相关
深圳富银金控资产管理有限公司
投资后损益调整已减记至
20%
2013年6月
10,000,000.00
响应普惠金融发展的需求，参股新型金融业态
金额较小不重要；出资额以外无其他责任，现已无影响
长期股权投资
2020.12.31期末余额（元）
2020.12.31投资比例
投资时点
投资时成本（元）
形成原因
与主业偏离度较大领域的投资目的，是否对主业的投资和运营产生不利影响
甬商实业有限公司
18,829,474.65
13% 2018年11月 20,000,000.00
在宁波市政府的支持下，由甬商会发起，甬商总会会长、联席会长、执行会长等共同出资设立，以促进宁波产业发展
金额较小不重要
穗甬控股有限公司
848,540,087.80
30% 2018年12月 936,000,000.00
为优化公司投资板块业务布局
尚在承诺期内，若有不利影响，控股股东有资产价值保值和股权回购承诺
深圳元山私募股权投资管理有限公司
6,254,194.30
49% 2017年9月 5,880,000.00
公司为证券公司私募基金子公司（2018年12月完成了中国证券投资基金业协会的备案），管理人编码为GC2600031626。依托股东金融和产业资源优
金额小不重要
长期股权投资
2020.12.31期末余额（元）
2020.12.31投资比例
投资时点
投资时成本（元）
形成原因
与主业偏离度较大领域的投资目的，是否对主业的投资和运营产生不
利影响势，公司开展覆盖新一代信息技术、新能源新材料、生物医疗等领域早中期股权投资业务。宁波杉泰光伏发电有限公司
2,551,464.43
10% 2014年7月 1,000,000.00
在公司办公所在地望春工业园区投资建设分布式光伏电站
主业相关广州云杉智行新能源汽车有限公司
436,473.78
32%
2015年12月成立控股子公司，2017年12月引入新的投资者，丧失控制权改按权益法核算
20,000,000.00
向锂电新能源下游拓展
主业相关安徽杉越科技有限公司
5,698,822.25
44% 2018年1月成立参股公司 4,000,000.00 投资石墨烯技术 主业相关
福建常青新能源科技有限公司
39,762,605.25
30% 2018年10月成立参股公司 30,000,000.00
与吉利、紫金矿业战略合作，投资废旧电池回收和三元前驱体产业，保障公司正极材料的原料供应。
主业相关
长期股权投资
2020.12.31期末余额（元）
2020.12.31投资比例
投资时点
投资时成本（元）
形成原因
与主业偏离度较大领域的投资目的，是否对主业的投资和运营产生不利影响杉杉品牌运营股份有限公司
38,569,192.35
19%
2011年8月成立控股子公司，2020年7月转让48.1%股权后失去控制改按权益法核算
45,000,000.00 公司原主业 主业相关
富银融资租赁（深圳）股份有限公司
88,978,937.41
20%
2012年12月成立控股子公司，2020年12月转让22%股权后改按权益法核算
72,004,086.54
基于深圳前海国家优惠政策背景下成立的第三方融资租赁公司，获得融资租赁牌照，服务制造业企业
多年前投资，寻求退出中。能盈利，无不利影响北京杉杉凯励新能源科技有限公司
投资后损益调整已减记至
2016年9月成立控股子公司，2019年引入新的投资者，丧失控制权改按权益法核算
10,000,000.00
向锂电池材料下游延伸，梯次电池在备用电源领域的应用。
主业相关
小计
2,639,083,236.64
合计
2,750,602,449.21
2、其他权益工具构成如下：
2020年12月31日成本
（元）
2020年12月31日公允价值变动 （元）
2020.12.31公允价值
（元）
投资时间 形成原因
与主业偏离度较大领域的投资目的，是否对主业的投资和运营产生不利影响宁波银行（股票，期末公允价值以收盘价计量）
5,660,720.00 302,108,272.00 307,768,992.00
1994年参与设立宁波杉杉城市信用社；1997年受让杉杉集团所持宁波
银行股份
1994年参与设立宁波杉杉城市信用社；1995年经宁波市政府组织筹备，与其他宁波市的城市信用合作社一起组建为宁波城市合作银行（即宁波银行）
盈利丰厚，为主业补充大量现金流ROUTEMASTERS CAPITAL INC(RM CN) LITHIUM INC (RMCN)（股票，期末公允价值以收盘价计量）
9,155,041.01 -8,296,928.05 858,112.96
2010年12月 公司向锂电材料上游延伸，这家
公司原来有一块盐湖资产
主业相关
HERON RESOURCES LTD (HRRAT)（股票，期末公允价值以收盘价计量）
16,473,554.10 -16,176,640.08 296,914.02
2009年12月 公司寻求锂电材料上游相关金属
资源合作，这家公司有镍钴矿
主业相关ARDEA RESOURCES LTD(ARLAT)（股票，期末公允价值以收盘价计量）
2,454,084.98 2,454,084.98
2017年3月 2017年2月1日从HRR分拆出
来，属于被动持股
主业相关
2020年12月31日成本
（元）
2020年12月31日公
允价值变动 （元）
2020.12.31公允价值
（元）
投资时间 形成原因
与主业偏离度较大领域的投资目的，是否对主业的投资和运营产生不利影响GODOLPHIN RESOURCESLTD(GRL AT)（股票，期末公允价值以收盘价计量）
364,186.95 364,186.95
2018年12月 2019年12月18日从ARL中分拆
出来，属于被动持股。
主业相关AJM股票（破产重整中，价值认定为0）
225,883,583.93 -225,883,583.93
2019年6月 该公司有锂矿资产，公司为了寻
求原料供应的稳定 主业相关
洛阳钼业（股票，期末公允价值以收盘价计量）
1,489,400,550.24 947,445,899.76 2,436,846,450.00
2017年7月股份通过资
管计划认购非公发，2019年6月持股主体由股份公司调整为创投投
资
洛阳钼业有钴矿，公司为了寻求原料供应的稳定，形成战略合作
主业相关
小计 1,746,573,449.28 1,002,015,291.63 2,748,588,740.91
明达-新明达股权 17,723,726.63 33,276,273.37 51,000,000.00
2002年1月 历史原因形成：公司主业为服装
业务时期，为拓展服装外贸业务形成。2014年剥离出体外。
主业相关 上海航天电源技术有限责任公司
16,200,000.00 1,121,000.00 17,321,000.00
2010年1月 国资吸引产业内的代表来参股，
联合上下游相关企业共同投资。
主业相关深圳杉汇通互联网金融服务有限公司
19,600,000.00 -19,600,000.00
2015年9月
在富银金控的基础上，参与互联网金融服务平台的设立
出资额以外无其他责任，
现已无影响
2020年12月31日成本
（元）
2020年12月31日公
允价值变动 （元）
2020.12.31公允价值（元）
投资时间 形成原因
与主业偏离度较大领域的投资目的，是否对主业的投资和运营产生不利影响宁波杉元石墨烯科技有限公司
1,000,000.00
1,000,000.00
2020年11月 投资石墨烯产品的应用孵化技术
主业相关武汉亚洲贸易广场 32,000.00 -32,000.00
1999年 公司主业为服装业务时期的历史
遗留
主业相关上海杉杉服饰开发有限公司
50,000.00 -50,000.00
2002年8月 公司主业为服装业务时期的历史
遗留
主业相关石家庄人民商场 330,000.00 -330,000.00
1994年2月 公司主业为服装业务时期的历史
遗留
主业相关哈尔滨一百股份公司 180,000.00 -180,000.00
1994年1月 公司主业为服装业务时期的历史
遗留
主业相关襄樊大楼商场股份公司 315,000.00 -315,000.00
1993年7月、9月 公司主业为服装业务时期的历史
遗留
主业相关上海法涵诗女装有限公司 500,000.00 -500,000.00
2002年3月 公司主业为服装业务时期的历史
遗留
主业相关小计 55,930,726.63 13,390,273.37 69,321,000.00
合计 1,802,504,175.91 1,015,405,565.00 2,817,909,740.91
(二) 列示公司联营和合营企业主要财务数据，与公司关联交易情况，成立以来的实控人、股东结构和变化情况，明确前述股东是否与公
司、公司董监高或控股股东是否具有关联关系，公司是否为上述企业及其股东实质提供资金拆借、融资担保等财务资助事项；
1．合营企业
总资产（元）
总负债（元）
归母所有者权益（元）
主营业务收入（元）
归母净利润（元）
2020年与公司关联交易内容
2020年与公司关联交易金额（万元）
成立以来实控人、股东结构和变化情况
前述股东与公司、公司董监高或控股股东是否存在关联
关系
是否提供资金拆借
是否提供融资担保
宁波利维能储能系统有限公司
1,265,747,019.40 862,357,299.01 270,342,263.49 235,659,877.82 -93,881,903.98
采购货物、销售货物、水电费、物业费、房屋租赁、车辆租赁
962.06
注1 否 否 否
| 2 |
、联营企业
宁波空港物流发展有限公司
330,351,337.09 25,976,479.88 305,014,218.29 33,488,016.18 8,715,604.68
注2 否 否 否上海杉杉创晖创业投资管理有限公司
47,158,710.27 25,545,072.79 17,185,678.24 45,489,095.86 5,360,108.49房屋租赁
187.38
注3 否 否 否
1．合营企业
总资产（元）
总负债（元）
归母所有者权益
（元）
主营业务收入（元）
归母净利润（元）
2020年与公司关联交易内
容
2020年与公司关联交易金额（万元）
成立以来实控人、股东结构和变化
情况
前述股东与公司、公司董监高或控股股东是否存在关联关系
是否提供资金拆借
是否提供融资
担保浙江稠州商业银行股份有限公司
271,218,500,024.46 251,792,654,506.13 18,794,559,338.81 6,876,435,294.90 1,611,500,715.41
注4 否 否 否宁波杉杉甬江置业有限公司
90,597,131.88 4,768,800.45无737,815.23 -368,743.65注5
其控股股东
| 杉杉集团为公司控股股东 |
否 否深圳富银金控资产管理有限公司
| 43,413,930.31 | 56,608,415.47 | -13,194,485.16 | 352,742.17 | -185,166.04 |
注6 否 否 否甬商实业有限公司
132,058,893.49 743,629.20 130,635,797.24 - -4,640,424.05注7 否 否 否穗甬控股有限公司
5,691,645,127.69 2,005,827,350.72 3,152,282,259.90 5,330,605.54 -239,735,488.30注8 否 否 否深圳元山私募股权投资管理有限公司
14,559,701.93 1,836,040.08无3,221,471.85 540,198.04注9 否 否 否宁波杉泰光伏发电有限公司
66,838,603.34 41,166,273.41无790,555.90 -34,709.43注10 否 否 否
1．合营企业
总资产（元）
总负债（元）
归母所有者权益（元）
主营业务收入
（元）
归母净利润
（元）
2020年与公司关联交易内容
2020年与公司关联交易金额（万元）
成立以来实控人、股东结构和变化情况
前述股东与公司、公司董监高或控股股东是否存在关联关系
是否提供资金拆借
是否提供融资
担保广州云杉智行新能源汽车有限公司
213,393,396.62 54,190,927.67 159,202,468.95 32,225,394.80 -16,243,760.90
充电汽车服务费
205.65
注11 否 注17 否安徽杉越科技有限公司
14,092,098.42 141,699.55无
-2,910,378.83
水电费、物业费、房屋租赁
9.83
注12 否 否 否福建常青新能源科技有限公司
132,542,017.53 809,590,829.95无264,035,644.43 42,131,141.81
采购货物、销售货物
38,498.55（采购）
13.23（销
售）
注13 否 否 注17
杉杉品牌运营股份有限公司
893,418,996.66 658,432,693.00 203,745,320.00 899,686,220.00 -63,691,819.00水电费、物业费、房屋租赁
202.29
注14 否 否 注17富银融资租赁（深圳）股份有限公司
904,343,625.11 450,367,704.73 453,975,920.38 87,462,017.10 3,014,425.80
-
注15 否 否 注17
1．合营企业
总资产（元）
总负债（元）
归母所有者权益（元）
主营业务收入（元）
归母净利润（元）
2020年与公司关联交易内容
2020年与公司关联交易金额（万元）
成立以来实控人、股东结构和变化情况
前述股东与公司、公司董监高或控股股东是否存在关联关系
是否提供资金拆借
是否提供融资担保北京杉杉凯励新能源科技有限公司
4,919,780.76 10,529,328.44 -5,609,547.68
-480,510.40
-
注16 否 否 否
上述联营、合营企业成立以来实际人、股东结构变化情况
注1：宁波利维能储能系统有限公司（宁波利维能）
①2015年5月，宁波利维能成立。设立时，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
北京利维能电源设备有限公司
| 300.00 | 30.00% |
宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司
| 700.00 | 70.00% |
合计
| 1,000.00 | 100.00% |
②2016年5月，宁波利维能增资。增资后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
北京利维能电源设备有限公司
| 300.00 | 3.00% |
宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司
| 9,700.00 | 97.00% |
合计
| 10,000.00 | 100.00% |
③2016年7月，宁波利维能增资。增资后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
北京利维能电源设备有限公司
| 300.00 | 1.58% |
宁波杉杉股份有限公司
| 9,000.00 | 47.37% |
宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司
| 9,700.00 | 51.05% |
合计
| 19,000.00 | 100.00% |
④2018年4月，宁波利维能股权转让。转让后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司
| 19,000.00 | 100.00% |
合计
| 19,000.00 | 100.00% |
⑤2018年6月，宁波利维能增资。增资后，无实际控制人，第一大股东变更为宁波梅山保税港区红
杉智盛股权投资合伙企业(有限合伙)，其与公司无关联关系。股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波梅山保税港区景暄投资合伙企业
| ( |
有限合伙
| ) | 1,800.00 | 3.91% |
宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司
| 19,000.00 | 41.25% |
宁波梅山保税港区红杉智盛股权投资合伙企业
有限合伙
| ) | 25,259.37 | 54.84% |
合计
| 46,059.37 | 100.00% |
⑥2019年6月，宁波利维能股权转让。转让后，无实际控制人，第一大股东为宁波梅山保税港区红
杉智盛股权投资合伙企业(有限合伙)，其与公司无关联关系。股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波梅山保税港区红杉智盛股权投资合伙企业
| ( |
有限合伙
| ) | 21,528.56 | 46.74% |
宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司
| 19,000.00 | 41.25% |
宁波利之行管理咨询合伙企业
有限合伙
| ) | 3,730.81 | 8.10% |
宁波梅山保税港区景暄投资合伙企业
有限合伙
| ) | 1,800.00 | 3.91% |
合计
| 46,059.37 | 100.00% |
注2：宁波空港物流发展有限公司（空港物流）
①2006年5月，空港物流成立。设立时，无实际控制人，第一大股东为宁波交通投资控股有限公司，
其与公司无关联关系。股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波交通投资控股有限公司
| 2,800.00 | 35.00% |
宁波望春工业发展有限公司
| 800.00 | 10.00% |
宁波杉杉股份有限公司
| 2,400.00 | 30.00% |
宁波机场与物流发展集团有限公司
| 2,000.00 | 25.00% |
合计
| 8,000.00 | 100.00% |
②2007年，空港物流股权转让。转让后，无实际控制人，第一大股东变更为宁波望春工业发展有限
公司，其与公司无关联关系。股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波望春工业发展有限公司
| 3,600.00 | 45.00% |
宁波杉杉股份有限公司
| 2,400.00 | 30.00% |
宁波机场与物流发展集团有限公司
| 2,000.00 | 25.00% |
合计
| 8,000.00 | 100.00% |
③2015年3月，空港物流股权转让。转让后，无实际控制人，第一大股东为宁波望春工业发展有限
公司，其与公司无关联关系。股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波望春工业发展有限公司
| 3,600.00 | 45.00% |
宁波杉杉创业投资有限公司
| 2,400.00 | 30.00% |
宁波机场与物流发展集团有限公司
| 2,000.00 | 25.00% |
合计
| 8,000.00 | 100.00% |
④2015年9月，空港物流增资。增资后，无实际控制人，第一大股东为宁波望春工业发展有限公司，
其与公司无关联关系。股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波望春工业发展有限公司
| 5,130.00 | 45.00% |
宁波杉杉创业投资有限公司
| 3,420.00 | 30.00% |
宁波机场与物流发展集团有限公司
| 2,850.00 | 25.00% |
合计
| 11,400.00 | 100.00% |
⑤2015年10月，空港物流增资。增资后，无实际控制人，第一大股东为宁波望春工业发展有限公
司，其与公司无关联关系。股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波望春工业发展有限公司
| 13,500.00 | 45.00% |
宁波杉杉创业投资有限公司
| 9,000.00 | 30.00% |
宁波机场与物流发展集团有限公司
| 7,500.00 | 25.00% |
合计
| 30,000.00 | 100.00% |
⑥2017年7月，空港物流增资。增资后，无实际控制人，第一大股东变更为宁波杉杉创业投资有限
公司，其为公司下属子公司。股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉创业投资有限公司
| 15,576.99 | 47.203% |
宁波栎晟投资合伙企业（有限合伙）
| 1,073.16 | 3.252% |
宁波望春工业发展有限公司
| 13,499.97 | 40.909% |
宁波机场与物流发展集团有限公司
| 2,849.88 | 8.636% |
合计
| 33,000.00 | 100.00% |
注3：上海杉杉创晖创业投资管理有限公司（上海创晖）
①2011年6月，上海创晖成立。设立时，实际控制人为郑永刚，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉创业投资有限公司
| 500.00 | 100.00% |
合计
| 500.00 | 100.00% |
②2015年4月，上海创晖增资。增资后，实际控制人为郑永刚，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉创业投资有限公司
| 1,000.00 | 100.00% |
合计
| 1,000.00 | 100.00% |
③2016年8月，上海创晖增资。增资后，实际控制人为郑永刚，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉创业投资有限公司
| 1,000.00 | 80.00% |
上海闻帛资产管理有限公司
| 250.00 | 20.00% |
合计
| 1,250.00 | 100.00% |
④2018年1月，上海创晖股权转让。转让后，实际控制人为宫毅，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉创业投资有限公司
| 500.00 | 40.00% |
上海闻帛资产管理有限公司
| 500.00 | 40.00% |
苏州金杉创投资管理有限公司
| 250.00 | 20.00% |
合计
| 1,250.00 | 100.00% |
⑤2019年11月，上海创晖股权转让。转让后，实际控制人为宫毅，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉创业投资有限公司
| 500.00 | 40.00% |
上海闻帛资产管理有限公司
| 500.00 | 40.00% |
宁波梅山保税港区锐星贸易有限公司
| 250.00 | 20.00% |
合计
| 1,250.00 | 100.00% |
注4：浙江稠州商业银行股份有限公司（稠州银行）
（1）2006年8月，经浙江银监局批准，稠州银行正式完成改建并开业，注册资本为人民币26,200
万元。开业成立至2006年末，稠州银行无实际控制人，前五大股东及持股情况未发生变化，具体情况见下表：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
浙江伊厦房地产开发有限公司
| 2,600.00 | 9.93% |
浙江唯一塑胶有限公司
| 1,800.00 | 6.87% |
义乌安得诗针织有限公司
| 1,500.00 | 5.73% |
义乌市祥艺工艺礼品有限公司
| 1,300.00 | 4.96% |
义乌市环球彩印包装有限公司
| 1,000.00 | 3.82% |
（2）2007年10月，稠州银行开展了增资扩股，在增资扩股完成后，稠州银行注册资本由人民币
26,200万元增加为人民币61,308万元。截至2007年末，稠州银行无实际控制人，前五大股东及持股情况如下：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
浙江伊厦房地产开发有限公司
| 6,084.00 | 9.92% |
义乌安得诗针织有限公司
| 3,510.00 | 5.73% |
义乌市建鸿安装工程有限公司
| 3,310.33 | 5.40% |
义乌市祥艺工艺礼品有限公司
| 3,042.00 | 4.96% |
义乌精工安厦钢结构有限公司
| 2,439.88 | 3.98% |
（3）2008年度，稠州银行未开展增资扩股，注册资本未发生变更。截至2008年末，稠州银行无实
际控制人，前五大股东及持股情况如下：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
伊厦房地产开发有限公司
| 5,382.00 | 8.78% |
义乌市建鸿安装工程有限公司
| 2,928.37 | 4.78% |
义乌市永强房地产开发有限公司
| 2,612.34 | 4.26% |
梦娜控股集团有限公司
| 2,554.00 | 4.17% |
义乌精工安厦钢结构有限公司
| 2,158.35 | 3.52% |
（4）2009年6月，稠州银行完成增资扩股工作，注册资本由61,308万元增加为80,000万元。截
至2009年末，稠州银行无实际控制人，前五大股东及持股情况如下：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
伊厦房地产开发有限公司
| 5,382.00 | 6.73% |
梦娜控股集团有限公司
| 3,996.51 | 5.00% |
义乌精工安厦钢结构有限公司
| 3,708.35 | 4.64% |
浙江美琳饰品有限公司
| 3,615.23 | 4.52% |
义乌万城房地产开发有限公司
| 3,030.68 | 3.79% |
（5）2010年11月，稠州银行完成增资扩股第一阶段工作，注册资本由80,000万元变更为107,552
万元。截至2010年末，稠州银行无实际控制人，前五大股东及持股情况见下表：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
宁波杉杉股份有限公司
| 8,242.00 | 7.66% |
杭州虞宁电子科技有限公司
| 5,988.00 | 5.57% |
梦娜控股集团有限公司
| 5,613.51 | 5.22% |
伊厦房地产开发有限公司
| 5,382.00 | 5.00% |
义乌精工安厦钢结构有限公司
| 3,708.35 | 3.45% |
（6）2011年8月，稠州银行完成了增资扩股第二阶段工作，注册资本由107,552万元变更为120,000
万元。截至2011年末，稠州银行无实际控制人，前五大股东及持股情况见下表：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
浙江东宇物流有限公司
| 8,242.00 | 6.87% |
宁波杉杉股份有限公司
| 8,242.00 | 6.87% |
杭州虞宁电子科技有限公司
| 5,988.00 | 4.99% |
梦娜控股集团有限公司
| 5,613.51 | 4.68% |
伊厦房地产开发有限公司
| 5,382.00 | 4.49% |
（7）2012年12月，稠州银行已完成配股增资第一阶段工作，总股本由1,200,000,000股增加至
1,337,827,279股。截至2012年末，稠州银行无实际控制人，前五大股东及持股情况见下表：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
浙江东宇物流有限公司
| 12,363.00 | 9.24% |
宁波杉杉股份有限公司
| 12,363.00 | 9.24% |
梦娜控股集团有限公司
| 8,288.73 | 6.20% |
杭州虞宁电子科技有限公司
| 5,988.00 | 4.48% |
伊厦房地产开发有限公司
| 5,712.00 | 4.27% |
（8）2013年7月，稠州银行完成配股增资第二阶段工作，总股本由1,337,827,279股增加至
1,532,000,000股，注册资本变更为153,200万元。截至2013年末，稠州银行无实际控制人，前五大股东及持股情况见下表：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
义乌市豪泰工艺品有限公司
| 12,970.40 | 8.47% |
浙江东宇物流有限公司
| 12,363.00 | 8.07% |
宁波杉杉股份有限公司
| 12,363.00 | 8.07% |
梦娜控股集团有限公司
| 8,288.73 | 5.41% |
义乌市轩霆百货贸易有限公司
| 7,308.64 | 4.77% |
（9）2014年6月，稠州银行以2013年末总股本153,200万股为基数，按每1股转增1股的比例，
由资本公积转增股本，转增股本共计153,200万股，转增后稠州银行的注册资本增加到306,400万元。截至2014年末，稠州银行无实际控制人，前五大股东及持股情况见下表：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
浙江东宇物流有限公司
| 24,726.00 | 8.07% |
宁波杉杉股份有限公司
| 24,726.00 | 8.07% |
梦娜控股集团有限公司
| 16,577.46 | 5.41% |
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
义乌市兰生工贸有限公司
| 15,430.00 | 5.04% |
义乌市轩霆百货贸易有限公司
| 15,136.44 | 4.94% |
（10）2015年度，稠州银行注册资本未发生变化，仍为306,400万元。截至2015年末，稠州银行
无实际控制人，前五大股东及持股情况见下表：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
浙江东宇物流有限公司
| 24,726.00 | 8.07% |
宁波杉杉股份有限公司
| 24,726.00 | 8.07% |
梦娜控股集团有限公司
| 16,577.46 | 5.41% |
义乌市兰生工贸有限公司
| 15,430.00 | 5.04% |
义乌市轩霆百货贸易有限公司
| 15,136.44 | 4.94% |
（11）2016年度，稠州银行注册资本未发生变化，仍为306,400万元。截至2016年末，稠州银行
无实际控制人，前五大股东及持股情况见下表：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
浙江东宇物流有限公司
| 24,726.00 | 8.07% |
宁波杉杉股份有限公司
| 24,726.00 | 8.07% |
梦娜控股集团有限公司
| 16,577.46 | 5.41% |
义乌市兰生工贸有限公司
| 15,430.00 | 5.04% |
义乌市轩霆百货贸易有限公司
| 15,136.44 | 4.94% |
（12）2017年3月，稠州银行完成了增资扩股第一阶段工作，注册资本由306,400万元变更为
332,550万元；2017年6月，稠州银行完成了增资扩股第二阶段工作，注册资本由332,550万元变更为 350,000万元。截至2017年末，稠州银行无实际控制人，前五大股东及持股情况见下表：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
浙江东宇物流有限公司
| 24,726.00 | 7.06% |
宁波杉杉股份有限公司
| 24,726.00 | 7.06% |
义乌市豪泰工艺品有限公司
| 15,669.60 | 4.48% |
义乌市兰生工贸有限公司
| 15,430.00 | 4.41% |
上海征舜电气有限公司
| 15,200.41 | 4.34% |
（13）2018年度，稠州银行注册资本未发生变化，仍为 350,000万元。截至2018年末，稠州银行
无实际控制人，前五大股东及持股情况见下表：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
浙江东宇物流有限公司
| 24,726.00 | 7.06% |
宁波杉杉股份有限公司
| 24,726.00 | 7.06% |
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
义乌市豪泰工艺品有限公司
| 15,669.60 | 4.48% |
义乌市兰生工贸有限公司
| 15,430.00 | 4.41% |
上海征舜电气有限公司
| 15,200.41 | 4.34% |
（14）2019年度，稠州银行注册资本未发生变化，仍为 350,000万元。截至2019年末，稠州银行
无实际控制人，前五大股东及持股情况见下表：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
浙江东宇物流有限公司
| 24,726.00 | 7.06% |
宁波杉杉股份有限公司
| 24,726.00 | 7.06% |
江阴华西村资本有限公司
| 16,860.00 | 4.82% |
义乌市豪泰工艺品有限公司
| 15,669.60 | 4.48% |
义乌市兰生工贸有限公司
| 15,430.00 | 4.41% |
（15）2020年度，稠州银行注册资本未发生变化，仍为 350,000万元。截至2020年末，稠州银行
无实际控制人，前五大股东及持股情况见下表：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
浙江东宇物流有限公司
| 24,726.00 | 7.06% |
宁波杉杉股份有限公司
| 24,726.00 | 7.06% |
江阴华西村资本有限公司
| 16,860.00 | 4.82% |
义乌市豪泰工艺品有限公司
| 15,669.60 | 4.48% |
义乌市兰生工贸有限公司
| 15,430.00 | 4.41% |
注5：宁波杉杉甬江置业有限公司（甬江置业）
①2006年8月，甬江置业成立。设立时，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
杉杉股份有限公司
| 1,560.00 | 52.00% |
宁波经济技术开发区汇星贸易有限公司
| 240.00 | 8.00% |
宁波市工艺品进出口有限公司
| 1,200.00 | 40.00% |
合计
| 3,000.00 | 100.00% |
②2007年4月，甬江置业股权转让。转让后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
杉杉股份有限公司
| 840.00 | 28.00% |
宁波经济技术开发区汇星贸易有限公司
| 240.00 | 8.00% |
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
浙江杉杉茶叶有限公司
| 300.00 | 10.00% |
宁波新明达针织有限公司
| 810.00 | 27.00% |
宁波市工艺品进出口有限公司
| 810.00 | 27.00% |
合计
| 3,000.00 | 100.00% |
③2007年8月，甬江置业增资。增资后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
杉杉股份有限公司
| 2,800.00 | 28.00% |
宁波经济技术开发区汇星贸易有限公司
| 800.00 | 8.00% |
浙江杉杉茶叶有限公司
| 1,000.00 | 10.00% |
宁波新明达针织有限公司
| 2,700.00 | 27.00% |
宁波市工艺品进出口有限公司
| 2,700.00 | 27.00% |
合计
| 10,000.00 | 100.00% |
④2009年11月，甬江置业股权转让。转让后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
杉杉集团有限公司
| 1,635.00 | 16.35% |
杉杉股份有限公司
| 1,749.00 | 17.49% |
宁波经济技术开发区汇星贸易有限公司
| 885.00 | 8.85% |
浙江杉杉茶叶有限公司
| 448.00 | 4.48% |
宁波新明达针织有限公司
| 2,643.00 | 26.43% |
宁波市工艺品进出口有限公司
| 2,640.00 | 26.40% |
合计
| 10,000.00 | 100.00% |
⑤2014年7月，甬江置业股权转让。转让后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
杉杉集团有限公司
| 4,275.00 | 42.75% |
杉杉股份有限公司
| 1,749.00 | 17.49% |
宁波经济技术开发区汇星贸易有限公司
| 885.00 | 8.85% |
浙江杉杉茶叶有限公司
| 448.00 | 4.48% |
宁波新明达针织有限公司
| 2,643.00 | 26.43% |
合计
| 10,000.00 | 100.00% |
⑥2014年9月，甬江置业股权转让。转让后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
杉杉集团有限公司
| 4,275.00 | 42.75% |
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
杉杉股份有限公司
| 4,392.00 | 43.92% |
宁波经济技术开发区汇星贸易有限公司
| 885.00 | 8.85% |
浙江杉杉茶叶有限公司
| 448.00 | 4.48% |
合计
| 10,000.00 | 100.00% |
⑦2017年3月，甬江置业股权转让。转让后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
杉杉集团有限公司
| 4,723.00 | 47.23% |
杉杉股份有限公司
| 4,392.00 | 43.92% |
宁波经济技术开发区汇星贸易有限公司
| 885.00 | 8.85% |
合计
| 10,000.00 | 100.00% |
注6：深圳富银金控资产管理有限公司（富银金控）
（1）2013年8月，富银金控成立。设立时，实际控制人为郑永刚。公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
李鹏
| 1000.00 | 20% |
宁波杉辰股份有限公司
| 3000.00 | 60% |
宁波杉杉股份有限公司
| 1000.00 | 20% |
合计
| 5000.00 | 100% |
（2）2015年11月,控股股东变更，变为宁波延绵贸易有限公司，其时任股东为陈春芬和袁昌宏，
与公司无关联关系，年末股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
李鹏
| 1000.00 | 20% |
宁波延绵贸易有限公司
| 3000.00 | 60% |
宁波杉杉股份有限公司
| 1000.00 | 20% |
合计
| 5000.00 | 100% |
（3）2016年11月控股股东名称发生变更，变为宁波延绵股权投资有限公司，其时任股东为南通树
泽股权投资合伙企业(有限合伙)（90.909%）（其时任投资人为郎妍和汤荣华，后于2017年10月变更为汤荣华和王庆来）和袁昌宏（9.091%），前述股东与公司无关联关系，年末股权结构如下:
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
李鹏
| 1000.00 | 20% |
宁波延绵股权投资有限公司
| 3000.00 | 60% |
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉股份有限公司
| 1000.00 | 20% |
合计
| 5000.00 | 100% |
截止目前股权结构无变化。
注7：甬商实业有限公司（甬商实业）
（1）2018年11月，甬商实业成立。设立时，无实际控制人。公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
中国银泰投资有限公司
| 20,000.00 | 25.00% |
雅戈尔集团股份有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
宁波杉杉股份有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
奥克斯集团有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
银亿集团有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
宁波江丰电子材料股份有限公司
| 5,000.00 | 6.25% |
宁波激智科技股份有限公司
| 5,000.00 | 6.25% |
宁波富邦控股集团有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
合计
| 80,000.00 | 100.00% |
（2）2020年3月，甬商实业股权装让。转让后，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
中国银泰投资有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
雅戈尔集团股份有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
宁波杉杉股份有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
奥克斯集团有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
银亿集团有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
宁波江丰电子材料股份有限公司
| 5,000.00 | 6.25% |
宁波激智科技股份有限公司
| 5,000.00 | 6.25% |
宁波富邦控股集团有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
宁波千里马投资有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
合计
| 80,000.00 | 100.00% |
（3）2021年2月，甬商实业股权装让。转让后，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
中国银泰投资有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
雅戈尔集团股份有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
宁波杉杉股份有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
奥克斯集团有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
银亿集团有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
宁波江丰电子材料股份有限公司
| 1,000.00 | 1.25% |
宁波激智科技股份有限公司
| 5,000.00 | 6.25% |
宁波富邦控股集团有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
宁波千里马投资有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
宁波聚盈智成企业管理咨询有限公司
| 4,000.00 | 5.00% |
合计
| 80,000.00 | 100.00% |
（4）2021年4月，甬商实业股权装让。转让后，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
中国银泰投资有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
雅戈尔集团股份有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
宁波杉杉股份有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
奥克斯集团有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
宁波江丰电子材料股份有限公司
| 1,000.00 | 1.25% |
宁波激智科技股份有限公司
| 5,000.00 | 6.25% |
宁波富邦控股集团有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
宁波千里马投资有限公司
| 10,000.00 | 12.50% |
宁波聚盈智成企业管理咨询有限公司
| 14,000.00 | 17.50% |
合计
| 80,000.00 | 100.00% |
注8：穗甬控股有限公司（穗甬控股）
（1）2016年5月，穗甬控股成立。设立时，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
广州科技金融创新投资控股有限公司
| 90,000.00 | 30.00% |
杉杉控股有限公司
| 90,000.00 | 30.00% |
上海钢石股权投资有限公司
| 60,000.00 | 20.00% |
西藏辉盈投资管理合伙企业（有限合伙）
| 60,000.00 | 20.00% |
合计
| 300,000.00 | 100.00% |
（2）2018年10月，穗甬控股股权转让。转让后，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
广州科技金融创新投资控股有限公司
| 90,000.00 | 30.00% |
杉杉控股有限公司
| 90,000.00 | 30.00% |
宁波梅山保税港区广信博胜投资管理中心
有限合伙）
| 60,000.00 | 20.00% |
西藏辉盈投资管理合伙企业（有限合伙）
| 60,000.00 | 20.00% |
合计
| 300,000.00 | 100.00% |
（3）2018年12月，穗甬控股股权转让。转让后，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
广州科技金融创新投资控股有限公司
| 90,000.00 | 30.00% |
宁波杉杉股份有限公司
| 90,000.00 | 30.00% |
宁波梅山保税港区广信博胜投资管理中心
有限合伙）
| 60,000.00 | 20.00% |
西藏辉盈投资管理合伙企业（有限合伙）
| 60,000.00 | 20.00% |
合计
| 300,000.00 | 100.00% |
注9：深圳元山私募股权投资管理有限公司（元山投资）
（1）2017年2月，元山投资成立。设立时，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
第一创业投资管理有限公司
| 612.00 | 51.00% |
石河子汇元股权投资管理有限公司
| 588.00 | 49.00% |
合计
| 1,200.00 | 100.00% |
（2）2017年9月11日，元山投资股权转让。转让后，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
第一创业投资管理有限公司
| 432.00 | 36.00% |
宁波杉杉新能源技术发展有限公司
| 360.00 | 30.00% |
石河子汇元股权投资管理有限公司
| 276.00 | 23.00% |
夏茂
| 132.00 | 11.00% |
合计
| 1,200.00 | 100.00% |
（3）2018年6月26日，元山投资股权转让。转让后，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
第一创业投资管理有限公司
| 612.00 | 51.00% |
宁波杉杉股份有限公司
| 588.00 | 49.00% |
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
合计
| 1,200.00 | 100.00% |
注10：宁波杉泰光伏发电有限公司（宁波杉泰）
2014年7月，宁波杉泰成立。设立时，实际控制人为南存辉，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
浙江正泰新能源开发有限公司
| 900.00 | 90.00% |
宁波尤利卡太阳能股份有限公司
| 100.00 | 10.00% |
合计
| 1,000.00 | 100.00% |
注11广州云杉智行新能源汽车有限公司（广州智行）
（1）2016年2月，广州智行成立。设立时，实际控制人为郑永刚，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
云杉智慧新能源技术有限公司
| 200.00 | 100.00% |
合计
| 200.00 | 100.00% |
（2）2017年度，广州智行多次增资并转让。截至2017年末，广州智行无实际控制人，股权结构如
下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波慧泽投资管理合伙企业
| ( |
有限合伙
| ) | 1,086.00 | 23.08% |
宁波慧舍股权投资管理有限公司
| 914.00 | 19.42% |
博厚拓普环保控股有限公司
| 235.29 | 5.00% |
苏州天宫助力投资合伙企业
有限合伙
| ) | 470.59 | 10.00% |
宁波杉鹏投资有限公司
| 2,000.00 | 42.50% |
合计
| 4,705.88 | 100.00% |
（3）2019年度，广州智行多次转让并增资。截至2019年末，广州智行无实际控制人，股权结构如
下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波慧泽投资管理合伙企业
| ( |
有限合伙
| ) | 1,086.00 | 21.47% |
宁波慧舍股权投资管理有限公司
| 914.00 | 18.07% |
深圳市孔雀松投资管理有限公司
| 400.00 | 7.91% |
苏州天宫助力投资合伙企业
有限合伙
| ) | 470.59 | 9.30% |
深圳力汇天成投资合伙企业
有限合伙
| ) | 117.65 | 2.33% |
陈奕群
| 117.65 | 2.33% |
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司
| 1,600.00 | 31.63% |
深圳市福田区杉创中小微股权投资基金合伙企业
有限合伙
| ) | 352.94 | 6.98% |
合计
| 5,058.82 | 100.00% |
（4）2020年度，广州智行多次增资并转让。截至2020年末，广州智行无实际控制人，股权结构如
下：
股东名称
认缴出资（万
元）
占比（%）宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司
| 1,600.00 | 27.76% |
宁波慧泽投资管理合伙企业（有限合伙）
| 1,086.00 | 18.84% |
宁波慧舍股权投资管理有限公司
| 914.00 | 15.86% |
景德镇市国信一创杉杉新能源投资合伙企业（有限合伙）
| 705.88 | 12.24% |
苏州天宫助力投资合伙企业（有限合伙）
| 470.59 | 8.16% |
深圳市孔雀松投资管理有限公司
| 400.00 | 6.94% |
深圳市福田区杉创中小微股权投资基金合伙企业（有限合伙）
| 352.94 | 6.12% |
深圳力汇天成投资合伙企业（有限合伙）
| 117.645 | 2.04% |
宁波慧民投资管理合伙企业（有限合伙）
| 117.645 | 2.04% |
合计
| 5764.70 | 100% |
注12：安徽杉越科技有限公司（安徽杉越）
（1）2018年1月，安徽杉越成立。设立时，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉石墨烯科技有限公司
| 400.00 | 50.00% |
宁波凯越企业管理合伙企业
有限合伙
| ) | 400.00 | 50.00% |
合计
| 800.00 | 100.00% |
（2）2018年6月，安徽杉越股权转让。转让后，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司
| 400.00 | 50.00% |
宁波凯越企业管理合伙企业
有限合伙
| ) | 400.00 | 50.00% |
合计
| 800.00 | 100.00% |
（3）2018年7月，安徽杉越增资。增资后，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司
| 400.00 | 43.10% |
宁波凯越企业管理合伙企业
有限合伙
| ) | 400.00 | 43.10% |
北京明润广居投资有限责任公司
| 80.00 | 8.62% |
无锡耘杉创业投资中心
有限合伙
| ) | 38.40 | 4.14% |
赵坤
| 9.60 | 1.03% |
合计
| 928.00 | 100.00% |
（4）2020年9月，安徽杉越增资。增资后，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司
| 400.00 | 39.95% |
宁波凯越企业管理合伙企业
有限合伙
| ) | 400.00 | 39.95% |
滁州高教科创产业发展基金合伙企业
有限合伙
| ) | 73.26 | 7.32% |
北京明润广居投资有限责任公司
| 80.00 | 7.99% |
无锡耘杉创业投资中心
有限合伙
| ) | 38.40 | 3.84% |
赵坤
| 9.60 | 0.96% |
合计
| 1,001.26 | 100.00% |
（5）2021年3月，安徽杉越股权转让。转让后，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司
| 400.00 | 39.95% |
宁波凯越企业管理合伙企业
有限合伙
| ) | 176.00 | 17.58% |
滁州高教科创产业发展基金合伙企业
有限合伙
| ) | 73.26 | 7.32% |
北京明润广居投资有限责任公司
| 80.00 | 7.99% |
无锡耘杉创业投资中心
有限合伙
| ) | 38.40 | 3.84% |
赵坤
| 9.60 | 0.96% |
时西忠
| 120.00 | 11.98% |
周明
| 80.00 | 7.99% |
赵耀华
| 24.00 | 2.40% |
合计
| 1,001.26 | 100.00% |
注13：福建常青新能源科技有限公司（福建常青新能源）2018年10月，福建常青新能源成立。设立时，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
吉利科技集团有限公司
| 8,000.00 | 40.00% |
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
湖南杉杉能源科技股份有限公司
| 6,000.00 | 30.00% |
紫金矿业集团股份有限公司
| 6,000.00 | 30.00% |
合计
| 20,000.00 | 100.00% |
注14：杉杉品牌运营股份有限公司（杉杉品牌）
（1）2011年8月，杉杉品牌成立。设立时，实际控制人为郑永刚，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉股份有限公司
| 4,000.00 | 80.00% |
范宝富
| 1,000.00 | 20.00% |
合计
| 5,000.00 | 100.00% |
（2）2013年6月，杉杉品牌股权转让。转让后，实际控制人为郑永刚，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉股份有限公司
| 4,500.00 | 90.00% |
骆叶飞
| 500.00 | 10.00% |
合计
| 5,000.00 | 100.00% |
（3）2014年6月，杉杉品牌股权转让。转让后，实际控制人为郑永刚，公司股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉股份有限公司
| 4,500.00 | 90.00% |
陕西茂叶工贸有限公司
| 500.00 | 10.00% |
合计
| 5,000.00 | 100.00% |
（4）2016年5月，杉杉品牌由有限责任公司变更为股份有限公司。变更后，实际控制人为郑永刚，
公司股权结构如下：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
宁波杉杉股份有限公司
| 9,000.00 | 90.00% |
陕西茂叶工贸有限公司
| 1,000.00 | 10.00% |
合计
| 10,000.00 | 100.00% |
（5）2018年6月，杉杉品牌于香港联交所上市，通过国际配售和公开发售的方式新增加3,340万
股。发行后，实际控制人为郑永刚，公司股权结构如下：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
宁波杉杉股份有限公司
| 9,000.00 | 67.47% |
陕西茂叶工贸有限公司
| 1,000.00 | 7.50% |
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
香港
| H |
股流通股
| 3,340.00 | 25.04% |
合计
| 13,340.00 | 100.00% |
（6）2020年2月，杉杉品牌股权转让。转让后，无实际控制人，公司股权结构如下：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
宁波杉杉股份有限公司
| 2,583.46 | 19.37% |
陕西茂叶工贸有限公司
| 1,333.50 | 10.00% |
联康财
| 2,401.20 | 18.00% |
衡通贸易
| 266.80 | 2.00% |
李兴华
| 3,081.54 | 23.10% |
祖薇薇
| 333.50 | 2.50% |
香港
股流通股
| 3,340.00 | 25.03% |
合计
| 13,340.00 | 100.00% |
注15：富银融资租赁（深圳）股份有限公司（富银融资租赁）
（1）2012年12月，富银融资租赁成立。有限公司设立时，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉股份有限公司
| 3,800.00 | 38.00% |
香港杉杉资源有限公司
| 3,200.00 | 32.00% |
北京市大苑天地房地产开发有限公司
| 2,500.00 | 25.00% |
深圳市中科智资本投资有限公司
| 500.00 | 5.00% |
合计
| 10,000.00 | 100.00% |
（2）2014年3月，富银融资租赁增资。增资后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉股份有限公司
| 9,000.00 | 45.00% |
香港杉杉资源有限公司
| 5,000.00 | 25.00% |
北京市大苑天地房地产开发有限公司
| 5,000.00 | 25.00% |
深圳市中科智资本投资有限公司
| 1,000.00 | 5.00% |
合计
| 20,000.00 | 100.00% |
（3）2015年5月，富银融资租赁股权转让。转让后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉股份有限公司
| 9,000.00 | 45.00% |
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
香港杉杉资源有限公司
| 5,000.00 | 25.00% |
北京市大苑天地房地产开发有限公司
| 5,000.00 | 25.00% |
深圳众联金控投资发展有限公司
| 1,000.00 | 5.00% |
合计
| 20,000.00 | 100.00% |
（4）2015年6月，富银融资租赁股权转让。转让后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
香港杉杉资源有限公司
| 14,000.00 | 70.00% |
北京市大苑天地房地产开发有限公司
| 2,500.00 | 12.50% |
深圳市社群一号投资管理合伙企业（有限合伙）
| 1,700.00 | 8.50% |
深圳市社群二号投资管理合伙企业（有限合伙）
| 800.00 | 4.00% |
深圳众联金控投资发展有限公司
| 500.00 | 2.50% |
南通杉杉创业投资中心（有限合伙）
| 200.00 | 1.00% |
上海杉联创业投资企业（有限合伙）
| 100.00 | 0.50% |
上海杉盟创业投资合伙企业（有限合伙）
| 100.00 | 0.50% |
河南豫鹰资产管理有限公司
| 100.00 | 0.50% |
合计
| 20,000.00 | 100.00% |
（5）2015年7月，富银融资租赁由有限责任公司变更为股份有限公司。变更后，实际控制人为郑
永刚，股权结构如下：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
香港杉杉资源有限公司
| 14,000.00 | 70.00% |
北京市大苑天地房地产开发有限公司
| 2,500.00 | 12.50% |
深圳市社群一号投资管理合伙企业（有限合伙）
| 1,700.00 | 8.50% |
深圳市社群二号投资管理合伙企业（有限合伙）
| 800.00 | 4.00% |
深圳众联金控投资发展有限公司
| 500.00 | 2.50% |
南通杉杉创业投资中心（有限合伙）
| 200.00 | 1.00% |
上海杉联创业投资企业（有限合伙）
| 100.00 | 0.50% |
上海杉盟创业投资合伙企业（有限合伙）
| 100.00 | 0.50% |
河南豫鹰资产管理有限公司
| 100.00 | 0.50% |
合计
| 20,000.00 | 100.00% |
（6）2015年9月，富银融资租赁增资。增资后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
香港杉杉资源有限公司
| 14,950.00 | 55.47% |
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
北京市大苑天地房地产开发有限公司
| 8,000.00 | 29.68% |
深圳市社群一号投资管理合伙企业（有限合伙）
| 1,700.00 | 6.31% |
深圳市社群二号投资管理合伙企业（有限合伙）
| 800.00 | 2.97% |
深圳众联金控投资发展有限公司
| 500.00 | 1.86% |
龙游宝盛投资发展有限公司
| 500.00 | 1.86% |
南通杉杉创业投资中心（有限合伙）
| 200.00 | 0.74% |
上海杉联创业投资企业（有限合伙）
| 100.00 | 0.37% |
上海杉盟创业投资合伙企业（有限合伙）
| 100.00 | 0.37% |
河南豫鹰资产管理有限公司
| 100.00 | 0.37% |
合计
| 26,950.00 | 100.00% |
（7）2017年5月，富银融资租赁在香港联交所挂牌上市，通过国际配售和公开发售的方式新增加
8984万股。发行后，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
香港杉杉资源有限公司
| 14,950.00 | 41.60% |
北京市大苑天地房地产开发有限公司
| 8,000.00 | 22.26% |
流通股
股
| 8,984.00 | 25.00% |
深圳市社群一号投资管理合伙企业（有限合伙）
| 1,700.00 | 4.73% |
深圳市社群二号投资管理合伙企业（有限合伙）
| 800.00 | 2.23% |
深圳众联金控投资发展有限公司
| 500.00 | 1.39% |
龙游宝盛投资发展有限公司
| 500.00 | 1.39% |
南通杉杉创业投资中心（有限合伙）
| 200.00 | 0.56% |
上海杉联创业投资企业（有限合伙）
| 100.00 | 0.28% |
上海杉盟创业投资合伙企业（有限合伙）
| 100.00 | 0.28% |
河南豫鹰资产管理有限公司
| 100.00 | 0.28% |
合计
| 35,934.00 | 100.00% |
（8）2020年12月，富银融资租赁股权转让。转让后，无实际控制人，股权结构如下：
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
北京市大苑天地房地产开发有限公司
| 8,000.00 | 22.26% |
香港杉杉资源有限公司
| 7,044.52 | 19.60% |
北京优科玉科技发展有限公司
| 4,671.42 | 13.00% |
北京恒盛融诚商贸有限公司
| 3,234.06 | 9.00% |
深圳市社群一号投资管理合伙企业（有限合伙）
| 1,700.00 | 4.73% |
股东名称
股份数额（万股）
占总股本比例
深圳市社群二号投资管理合伙企业（有限合伙）
| 800.00 | 2.23% |
龙游宝盛投资有限公司
| 500.00 | 1.39% |
深圳众联金控投资发展有限公司
| 500.00 | 1.39% |
南通杉杉创业投资中心（有限合伙）
| 200.00 | 0.56% |
河南豫鹰资产管理有限公司
| 100.00 | 0.28% |
上海杉联创业投资企业（有限合伙）
| 100.00 | 0.28% |
上海杉盟创业投资合伙企业（有限合伙）
| 100.00 | 0.28% |
流通股
股
| 8,984.00 | 25.00% |
合计
| 35,934.00 | 100.00% |
注16：北京杉杉凯励新能源科技有限公司（北京凯励）
（1）2016年9月，北京凯励成立。有限公司设立时，实际控制人为郑永刚，股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉运通新能源系统有限公司
| 1000 | 100.00% |
合计
| 1000 | 100.00% |
（2）2017年，北京凯励增资并转让。增资并转让后，实际控制人为郑永刚，2017年末股权结构如
下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波杉杉合同能源管理有限公司
| 1000 | 83.33% |
哈尔滨凯泰新能源科技有限公司
| 200 | 16.67% |
合计
| 1200 | 100.00% |
（3）2018年，北京凯励增资。增资后，实际控制人为郑永刚， 2018年末公司股权结构如下：
股东名称 认缴出资（万元） 出资比例宁波杉杉合同能源管理有限公司 1,000.00 50.99%哈尔滨凯泰新能源科技有限公司 588.3 30.00%北京励知行新能源科技有限公司 372.7 19.01%
合计 1,961.00 100%
（4）2019年，北京凯励增资。增资后，无实际控制人，2019年末公司股东结构如下：
股东名称 认缴出资（万元） 出资比例宁波杉杉合同能源管理有限公司 1,000.00 38.25%哈尔滨凯泰新能源科技有限公司 588.3 22.50%北京励知行新能源科技有限公司 372.7 14.25%
股东名称 认缴出资（万元） 出资比例北京国能电池科技股份有限公司 653.66 25.00%合计 2,614.66 100%
注17： 截止20年末对外担保情况如下：
被担保方 担保总额 担保起始日 担保到期日
截止期末使用额度
担保是否已经履行完毕
杉杉品牌运营股份有限公司
4,500.00 2020-7-17 2021-11-18 4,474.00否杉杉品牌运营股份有限公司
10,000.00 2020-3-25 2021-3-24 9,690.60否杉杉品牌运营股份有限公司
8,000.00 2020-3-24 2023-3-24 7,033.84否富银融资租赁
深圳
| ) |
股份有限公司
52,000.00 2017-9-25 2022-10-10 1,574.77否富银融资租赁
| ( |
深圳
股份有限公司
14,000.00 2020-3-27 2021-3-27 14,000.00否富银融资租赁
深圳
| ) |
股份有限公司
6,700.00 2019-7-29 2021-7-31 802.20否富银融资租赁
| ( |
深圳
股份有限公司
5,575.49 2020-3-26 2022-3-26 3,041.21否富银融资租赁
深圳
| ) |
股份有限公司
10,000.00 2020-9-30 2021-8-31 6,999.90否福建常青新能源科技有限公司
7,500.00 2020-6-18 2025-6-17 745.99否合
计
118,275.49
48,362.51
截止2020年12月31日，与联营、合营关联方资金拆借情况如下：
关联方 拆借金额 起始日 到期日 期末余额
本期确认的
收益
说明广州云杉智行新能源汽车有限公司
2,757.57 2018-1-1 2023-12-31 2,221.82
曾为子公司时的欠款，尚未
还清
上海申杉新能源汽车服务有限公司
1,774.04 2018-1-1 2023-12-31 1,596.64
曾为子公司时的欠款，尚未
还清
上述资金欠款形成原因详见问题5回复。
（3） 稠州银行历年经营情况
单位：万元项目
| 2011 |
年度
| 2012 |
年度
| 2013 |
年度
| 2014 |
年度
| 2015 |
年度
| 2016 |
年度
| 2017 |
年度
| 2018 |
年度
| 2019 |
年度
| 2020 |
年度
期末资产总额
| 6,206,186.85 | 8,649,719.90 | 10,711,450.45 | 12,241,974.16 | 13,304,927.49 | 16,000,679.61 | 19,184,448.33 | 21,290,207.60 | 23,425,318.42 | 27,121,850.00 | |
期末负债总额
| 5,627,561.53 | 7,940,156.24 | 9,797,402.44 | 11,222,156.83 | 12,179,644.98 | 14,742,347.59 | 17,636,584.84 | 19,623,106.04 | 21,614,924.02 | 25,179,265.45 | |
期末净资产总额
| 578,625.32 | 709,563.66 | 914,048.01 | 1,019,817.33 | 1,125,282.52 | 1,258,332.02 | 1,547,863.49 | 1,667,101.55 | 1,810,394.40 | 1,942,584.55 | |
归母净资产
| 578,625.32 | 704,967.60 | 909,114.07 | 1,014,281.71 | 1,119,269.31 | 1,216,778.75 | 1,498,331.88 | 1,616,015.17 | 1,753,870.09 | 1,879,455.93 |
本期营业收入
226,265.86 316,929.86 365,669.38 479,113.31 508,727.36 497,275.49 525,663.32 492,704.83 656,016.96 690,467.50
本期净利润
| 75,457.89 | 97,184.75 | 116,329.93 | 132,719.68 | 136,722.91 | 138,402.02 | 149,038.83 | 151,077.39 | 180,941.23 | 167,903.86 |
其中：归母净利润
75,457.89 97,368.69 115,992.06 132,118.00 136,245.32 137,622.96 146,090.36 149,023.35 174,921.80 161,150.07
按持股比例计算的净资产份额
39,751.56 62,842.37 73,365.51 81,852.53 90,325.08 98,194.16 105,782.23 141,516.32 123,820.03 132,684.79
账面长期投资（不含减值）大于相应净资产份额的差额
15,000.85 15,000.85 13,838.31 13,838.31 13,838.31 13,838.31 13,713.62 13,713.62 13,713.62 13,713.62
公司对稠州银行初始投资成本和各期末账面价值变动及原因和历史分红信息：
年度 投资成本
权益法下确认
的投资损益
其他综合收益调整
其他权益变动
宣告发放现金股利或利润
期末余额
当期计提减
值准备
期末减值准
备余额
期末长期股权投资净值
2011年度 49,568.45 5,183.96
54,752.40 54,752.402012年度 18,709.34 6,689.23
-2,307.76
77,843.21 77,843.212013年度 9,360.56
87,203.77 87,203.772014年度 10,661.92
50.49
-2,225.34
95,690.84 95,690.842015年度 10,995.00
-49.85
-2,472.60
104,163.39 104,163.392016年度 11,106.17
-22.72
-3,214.38
112,032.47 112,032.472017年度 10,313.98
-31.79 -346.20
-2,472.60
119,495.85 2,500.00 2,500.00 116,995.852018年度 10,521.05
258.39
-2,472.60
127,802.70 2,000.00 4,500.00 123,302.702019年度 12,349.48
-138.39 -7.53
-2,472.60
137,533.65 2,000.00 6,500.00 131,033.652020年度 11,377.20
-39.83
-2,472.60
146,398.41 1,500.00 8,000.00 138,398.41报告期公司对稠州银行计提减值准备1500万元，结合公司与稠州银行业务往来情况、稠州银行经营状况和历史分红信息，说明该金融资产减值迹象和时点、历年减值测试过程和主要考虑：
2010年8月经公司董事会审议通过，公司与稠州银行签署了《股份认购意向协议书》，出资49,452万元，以每股6元的价格认购稠州银行定向发行的8,242万股股份，占稠州银行增资扩股后注册资本的6.87%。2012年，公司参与稠州银行配股增资事宜，根据每10股配5股的配股方案，以18,709.34万元增资认购稠州银行4,121万股，增持后共计持股12,363万股。对稠州银行的投资是以超过每股净资产的价格溢价购买的，后续是按购买成本加持有期间的损益调整核算其长期股权投资，当初购买时成本高于净资产份额的溢价留存在长期投资余额中。后于2016年6月份稠州银行再次向第三方发行扩股，华西股份以3.88元/股的价格入股，而杉杉投资入股的价格后复权价格为2.76元，虽然高于杉杉的入股价，但是从取得的净资产份额对比发行溢价角度，比起杉杉股份当年投资认购时溢价率反而下降。2018年监管机构对此事项提出指导意见：虽然稠州银行每年盈利情况良好，但公司应对此溢价采用类似商誉减值的模式进行测试，谨慎确认，此后几年，公司每年年末均对其进行减值测试，自2018-2020分别计提长期投资减值金额2500万、2000万、2000万和1500万。2020年末，银信资产评估有限公司对公司持有的稠州银行7.06%股东权益价值进行评估，并出具银信评报字（2021）沪第0618号评估报告，评估估值为13.84亿 。20年末公司账面稠州银行长期股权投资价值为13.84亿元，与评估估值一致。
（4）公司在稠州银行历年业务情况
年度
公司和稠州银行业务往来存款利息收入（万元） 贷款利息支出（万元）2011年度
2012年度
| 16.35 |
| 19.59 |
2013年度
2014年度
| 12.31 |
| 80.05 |
18.20
2015年度
| 115.00 |
63.73
2016年度
| 364.95 |
74.43
2017年度
| 349.04 |
2018年度
| 215.31 |
2019年度
| 70.48 |
2020年度
| 141.93 |
经公司自查，2020年公司在稠州银行的最高存款余额为21,048.95万元，利息收入全年共计141.93万元，
1、公司21048.95万元存款构成及原因
2020年11月18日，公司稠州银行存款合计21048.95万元，其中主要系股份本级存款余额为19504.30万元。原因如下：
①2020年11月18日，股份本级存款高达84351.7万元，股份稠州银行一般账户存款为
2026.75万元。
②2020年11月9日，股份本级归还补流1.7亿元至稠州银行募集专户，到11月18日稠州
银行募集专户存款仍有17477.55万元。
2、集团、物产合作情况
①杉杉控股未与稠州银行开展合作；
②杉杉集团与稠州银行有合作，授信金额1亿，贷款余额0.5亿，担保方式由控股担保；
③杉杉物产与稠州银行有合作，授信金额7亿元，贷款额度6.93亿（国内证），担保方式由
控股担保，并追加保证金1.71亿元。综上，公司不存在控股股东及关联方共管账户或资金实际被关联方使用的情形。公司不存在控股股东及关联方共管账户或资金实际被关联方使用的情形。
年审会计师回复：
针对公司所述回复事项，我们实施的主要核查程序包括但不限于：
（1）每年度新增投资①获取公司投委会投资决议、投资尽调报告，了解公司管理层的投资
意图及能力，并复核投资决策流程是否符合公司内控制度规定；②获取公司投资协议、合同，查验投资款项支付原始单据；③获取被投资单位变更后公司章程、工商变更登记信息
（2）每年度对已有投资项目①获取公司投委会投后项目报告，了解被投资单位企业经营情
况及未来业务发展情况；②获取公司年度审计报告或法定财务报表，复核计算长期股权投资权益法下损益调整、其他权益变动是否正确；③复核重要组成部分会计师对导致集团财务报表发生重大错报的特别风险形成的工作底稿；在重要组成部分会计师出具报告前，沟通与得出集团审计结论相关的事项。
（3）获取公司对外担保清单并查询公司公告核对信息是否完整；获取公司对外担保内部审
批流程是否完整；年末亲自前往人民银行获取企业信用报告，结合企业信用报告及银行函证信息，核对担保信息与公司对外担保清单是否一致，是否完整；
（4）期末对公司所有银行账户及其他金融机构交易进行函证；银行函证中加入对是否有“资
金池安排”或其他类似安排的项目；关注并向稠州银行年报会计师询问公司与杉杉控股股东是否存在共管账户情况
（5）检查公司与联营企业、合营企业关联交易情况；获取并检查相关交易采购合同、存货
入库单据、款项支付单据；年末对未实现内部交易损益进行抵消。基于实施的审计程序，我们未发现公司上述回复与我们历年来年度财务报表审计过程中了解的相关情况存在重大不一致，我们未发现公司存在控股股东及关联方共管账户或资金实际被关联方使用的情况。
3．报告期末，公司商誉账面价值合计1.28亿元，其中主要是公司2017年以2.4亿元收购湖州杉杉新能源科技有限公司（负极）（原名湖州创亚动力电池材料有限公司，以下简称“湖州新能源科技”）形成，2018年计提2000万元商誉减值准备。历年商誉减值测试中，2018年管理层对湖州新能源科技未来五年营收增长率的预测为20%、11%、8%、5%、5%，2019年预测下降为8%、7%、4.93%、3%、3%，2020年预测下降为4.83%、3.20%、1.15%、0%、0%。请公司：（1）结合湖州新能源科技2017年至今主要财务数据、在手订单、产量和市场需求的变化情况，说明其近三年盈利预测逐年下滑的原因，此前的业绩预测是否审慎、合理，商誉减值计提是否充分、准确；（2）上述收购事项的交易背景、交易对方其实际控制人，是否与公司、公司董监高、控股股东及关联方存在包括但不限于共同投
资在内的潜在关联关系，相关收购资金是否流向公司潜在关联方；（3）湖州新能源科技近四年的主要客户、供应商、往来金额和占比、是否与交易对方或公司、董监高、控股股东及潜在关联方具有关联关系或其他利益安排。请年审会计师发表明确意见。
公司回复：
（1）①湖州新能源科技2017年-2020年财务数据如下：
单位：万元项
目
| 2017 |
年
| 2018 |
年
| 2019 |
年
| 2020 |
年
营业收入
| 23,887.91 | 30,602.85 | 22,761.75 | 39,317.81 |
营业成本
| 17,026.77 | 26,614.65 | 19,055.64 | 36,053.88 |
销售费用
| 1,050.52 | 947.61 | 1,070.41 | 609.25 |
管理费用、研发费用
| 1,844.87 | 1,818.59 | 1,709.62 | 1,896.31 |
净利润
| 3,443.36 | 830.31 | 948.28 | 671.22 |
毛利率
| 29% | 13% | 16% | 8% |
净利率
| 14% | 3% | 4% | 2% |
2017年5月公司完成对湖州新能源科技的并购并将其归入杉杉负极板块。负极板块根据客户市场情况及各子公司的生产能力，统一规划布局各子公司的产能和产品，并协调统筹各子公司的生产、销售等经营管理活动。因此，从2018年开始湖州新能源科技从一个独立运作的公司逐渐变为杉杉负极板块的一个生产加工基地，外部客户逐渐转给上海杉杉科技，而湖州新能源科技逐渐变化成只承接内部订单的加工工厂。公司间结算方式，有采取产品销售经销模式、有纯加工模式，结算方式的不同造成湖州新能源科技的营业收入、单价、毛利率会产生较大波动。同时，由于湖州新能源科技承接内部订单，由上海科技负责负极板块对外销售，其盈利水平取决于内部定价策略。在此情况下，湖州单体报表列示的销售收入和销售费用均不反映产能真实盈利能力。基于上述因素，自2019年湖州针对内部订单，管理层对湖州商誉减值测试时，会首先根据
湖州产品类型和数量，结合整个负极该类产品整体实现的毛利数据以及销售费用率进行财务数据的修正，然后据此进行未来盈利情况进行预测。修正内容主要包括剔除内部材料调拨数据，按产品类别及销售价格、整体毛利率、后道其他子公司的成本数据等来恢复湖州产能对应的合理销售收入以及针对半成品出货，补充如加工至完工环节需追加的加工成本，并根据负极板块合并后每吨成品的销售费用率修正湖州应负担的销售费用数据。减值测试总使用的修正后湖州各年财务数据情况如下：
单位：万元
| 2019 |
年度
| 2019 |
年度（修正）
| 2020 |
年度
| 2020 |
年度（修正）
加工量
| ( |
吨）
| 11,455.06 | 11,455.06 | 2,605.54 | 2,605.54 |
加工收入
| 6,134.21 | 6,134.21 | 1,433.05 | 1,433.05 |
加工成本
| 4,878.90 | 4,878.90 | 1,289.74 | 1,289.74 |
单位加工毛利
| 0.11 | 0.11 | 0.06 | 0.06 |
石墨球产品销售量（吨）
| 5,381.88 | 5,381.88 | 10,700.00 | 10,700.00 |
石墨球产品销售收入
| 16,499.57 | 23,446.71 | 31,583.09 | 38,199.00 |
石墨球产品销售成本
| 14,050.16 | 18,455.13 | 29,288.71 | 29,288.71 |
单位产品销售毛利
| 0.46 | 0.93 | 0.21 | 0.83 |
材料调拨收入
| 127.97 |
材料调拨成本
| 6,301.68 | |||
| 126.57 |
营业收入小计
| 5,475.43 | ||||
| 22,761.75 | 29,580.92 | 39,317.81 | 39,632.05 |
营业成本小计
| 19,055.64 | 23,334.04 | 36,053.88 | 30,578.45 |
销售费用
| 1,070.41 | 1,406.14 | 609.25 | 1,209.25 |
| 2019 |
年度
| 2019 |
年度（修正）
| 2020 |
年度
| 2020 |
年度（修正）
管理费用
| 1,818.59 | 1,818.59 | 1,896.31 | 1,896.31 |
净利润
| 948.28 | 3,154.72 | 671.22 | 6,687.13 |
毛利率
剔除内部材料调拨其他业务）
| 16% | 21% | 7% | 23% |
净利率
| 4% | 11% | 2% | 17% |
③管理层各年度预测情况如下：
节选18年减值测试数据
2018年实际 2019年度预测 2020年度预测 2021年度预测 2022年度预测 2023年度预测 2024年度预测 2025年度预测项目 数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）加工费小计
| 3,612.43 | 1,321.98 | 15,780.56 | 7,051.97 | 15,600.00 | 6,550.00 | 14,900.00 | 6,377.59 | 15,100.00 | 6,637.93 | 15,300.00 | 6,603.45 | 15,300.00 | 6,603.45 | 15,300.00 | 6,603.45 |
加工费单价
| 0.37 |
| 0.45 |
| 0.42 |
| 0.43 |
| 0.44 |
| 0.43 | 0.43 | 0.43 |
石墨球销售小计
| 9,105.20 | 29,058.06 | 5,582.00 | 29,570.28 | 6,430.00 | 34,156.90 | 7,180.00 | 37,412.93 | 7,700.00 | 39,450.86 | 8,190.00 | 41,858.19 | 8,190.00 | 41,858.19 | 8,190.00 | 41,858.19 |
产品单价
| 3.19 |
| 5.3 |
| 5.31 |
| 5.21 |
| 5.12 |
| 5.11 | 5.11 | 5.11 |
合计
| 12,717.63 | 30,380.41 | 21,362.56 | 36,622.69 | 22,030.00 | 40,707.32 | 22,080.00 | 43,790.95 | 22,800.00 | 46,089.23 | 23,490.00 | 48,462.07 | 23,490.00 | 48,462.07 | 23,490.00 | 48,462.07 |
18预测收入增长率/预测毛利率
20.55% 17% 11.15% 18% 7.58% 18% 5.25% 18.00% 5.15% 18.00%
节选18年减值测试数据
2018年实际 2019年度预测 2020年度预测 2021年度预测 2022年度预测 2023年度预测 2024年度预测 2025年度预测
节选19年减值测试数据
2019年修正 2020年度预测 2021年度预测 2022年度预测 2023年度预测 2024年度预测 2025年度预测
项目数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
加工费小计
| 11,455.06 | 6,134.21 | 12,371.46 | 6,624.95 | 13,237.46 | 7,088.69 | 13,899.34 | 7,450.04 | 14,316.32 | 7,640.38 | 14,745.81 | 7,756.29 | 14,745.81 | 7,756.29 |
加工费单价
| 0.54 |
| 0.54 |
| 0.54 |
| 0.54 |
| 0.53 |
| 0.53 | 0.53 |
石墨球销售小计
5,381.88 23,446.71 5,812.43 25,322.45 6,219.30 27,095.02 6,530.27 28,420.28 6,726.18 29,305.63 6,927.96 30,081.80 6,927.96 30,081.80产品单价
| 4.36 |
| 4.36 |
| 4.36 |
| 4.35 |
| 4.36 |
| 4.34 | 4.34 |
合计
| 16,836.94 | 29,581.46 | 18,183.89 | 31,947.40 | 19,456.77 | 34,183.71 | 20,429.60 | 35,870.33 | 21,042.49 | 36,946.01 | 21,673.77 | 37,838.09 | 21,673.77 | 37,838.09 |
19预测收入增长率/预测毛利率
8% 21% 7% 21% 4.93% 21% 3% 21% 2% 21%
年度
| 2020 |
年修正
| 2021 |
年度预测
| 2022 |
年度预测
| 2023 |
年度预测
| 2024 |
年度预测
| 2025 |
年度预测
节选20年减值测试数据
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
数量（吨）
收入（万
元）
加工费小计
| 2,065.18 | 1,115.19 | 2,640.00 | 1,425.60 | 2,640.00 | 1,411.34 | 2,640.00 | 1,397.35 | 2,640.00 | 1,397.35 | 2,640.00 | 1,397.35 |
加工费单价
| 0.54 |
| 0.54 |
| 0.53 |
| 0.53 |
| 0.53 |
| 0.53 |
节选18年减值测试数据
2018年实际 2019年度预测 2020年度预测 2021年度预测 2022年度预测 2023年度预测 2024年度预测 2025年度预测石墨球销售小计
10,700.00 38,201.41 11,500.00 39,790.00 12,500.00 41,125.00 13,300.00 41,629.00 13,300.00 41,629.00 13,300.00 41,629.00
产品单价
| 3.57 |
| 3.46 |
| 3.29 |
| 3.13 |
| 3.13 |
| 3.13 |
合计
| 12,765.18 | 39,316.61 | 14,140.00 | 41,215.60 | 15,140.00 | 42,536.34 | 15,940.00 | 43,026.35 | 15,940.00 | 43,026.35 | 15,940.00 | 43,026.35 |
20预测收入增长率/预测毛利率
4.83% 22.00% 3% 22.00% 1% 21.00% 0% 21.00% 0% 21%
湖州主要产能包括碳化加工和人造石墨球产品，2018年对外业务改为内部业务变更首年，期末减值测试时未采用先修正当年财务数据的方法，而是直接在预测时直接改用合理价格和毛利。2019年起，先对内部业务的财务数据进行公允价格修正再此基础上进行预测，故预测价格、毛利率等和基期数据吻合度高。2019年随着负极产品升级，加工工艺更趋于复杂化，多次碳化、往返投料、混料加工等等，相应的产品市场售价和毛利都有提升，故虽然产量小于2018年时的预测数，但盈利水平仍能维持估值。2020年随着内蒙古负极一期六万吨的投产，负极板块对原有公司产能再次进行资源整合，公司从发挥整体产能效益最大化出发，优化下属公司生产计划安排，根据下属子公司的生产优势安排不同类型产品的生产，调整单体公司的产线产品。由于更多的一体化产能释放，湖州完全变成内部加工工厂，原先的单加工比如单纯碳化加工等情况大幅下降，更多地集中于优势产品制造，加工产量和产品产量与19年时的状况又发生了显著调整。对未来的预测也跟随实际情况进行了调整，湖州主要是动力产品，工艺成熟客户稳定，处于提量压价阶段，产品毛利水平取值低于负极板块整体毛利水平。但由于比以前年度更多地配置了产品的一体加工产能，因此盈利能力反而有所提升。
④每期期末，公司管理层均根据湖州公司生产产能及产品的调整，结合历史经验及对市场发
展的预测确定未来5年期营业收入增长率等经营指标，并以此测算确认预计可收回金额。公司于每个年度终了对上述湖州资产组进行了减值测试，将相关资产或资产组组合的账面价值与其可收回金额进行比较，如果可收回金额低于账面价值，相关差额计入当期损益。2018年经测算可收回金额低于账面价值，公司计提2000万商誉减值准备；2019、2020年末公司评估了商誉的可收回金额，无进一步减值迹象，不再追加商誉减值准备。综上，商誉的减值测试是个复杂的过程，由于收购后2018-2020年湖州公司一方面从独立经营变为纯内部加工工厂，另一方面产品结构也发生了较大的变化，由2018年的多产品混合生产到2020年单一类型产品生产，因此减值测试的计算模型也一直在跟随修正，年报披露中受限于格式和篇幅，披露的增长率数据，由于其基期的情况一直在变化，不适于纵向比较。概括来说，公司在减值测试时的取值是审慎合理的，对于关联交易，已作公允价值调整，销量取值低增长，基于优势产品成熟度高，毛利水平取值中低，低于负极板块整体毛利水平。经测试，报表中反映的商誉减值充分、准确。
（2）上述收购事项的交易背景、交易对方其实际控制人，是否与公司、公司董监高、控股
股东及关联方存在包括但不限于共同投资在内的潜在关联关系，相关收购资金是否流向公司潜在关联方；交易背景2016年杉杉负极销量2.26万吨，排名全国第二，2016年湖州创亚负极材料出货量约5700吨，排名全国第八，并且拥有1万吨的负极材料产能。为进一步提高杉杉负极的规模优势和行业地位，并补充强化负极管理团队，提升研发实力，增加杉杉负极材料的成品加工能力，公司决定收购湖州创亚100%的股权。交易对方介绍收购湖州创亚的交易对方为西藏恒悦信息科技有限公司和湖州晨浩投资合伙企业（有限合伙），西藏恒悦信息科技有限公司的实际控制人为陈少洪，湖州晨浩投资合伙企业（有限合伙）为湖州创亚管理团队的持股平台，上述交易对方及其实际控制人与公司、公司董监高、公司控股股东及其关联方均不存在关联关系，相关收购资金未流向公司潜在关联方。
（3）2017-2020年度主要客户及供应商情况：
年度主要客户
关联关系
| 2017 |
年度
| 2018 |
年度
| 2019 |
年度
| 2020 |
年度
主营收入
占比
主营收入
占比
主营收入
占比
主营收入
占比
宁波杉杉新材料科技有限公司
控股股东
| 78,358,754.50 | 38.74% | 172,551,470.23 | 56.38% | 66,055,279.73 | 29.02% | 72,942,150.43 | 18.55% |
上海杉杉科技有限公司
同一控制人
| 18,275,133.23 | 9.04% | 41,090,298.58 | 13.43% | 65,748,694.33 | 28.89% | 183,513,473.30 | 46.67% |
上海杉杉新材料有限公司
同一控制人
| 89,737,823.79 | 22.82% |
内蒙古杉杉科技有限公司
同一控制人
| 22,774,459.73 | 5.79% |
福建杉杉科技有限公司
同一控制人
| 21,420,458.87 | 5.45% |
哈尔滨光宇电源股份有限公司
| 28,834,762.88 | 14.26% | 15,690,670.46 | 5.13% |
天津市捷威动力工业有限公司
| 18,834,089.80 | 9.31% |
苏州宇量电池有限公司
| 12,648,581.17 | 6.25% |
江苏天鹏电源有限公司
| 8,704,615.37 | 4.30% | 37,516,258.61 | 12.26% | 15,129,612.07 | 6.65% |
佛山市实达科技有限公司
| 8,954,298.51 | 2.93% | 11,471,685.21 | 5.04% |
天能帅福得能源股份有限公司
| 20,427,263.30 | 8.97% |
福建冠城瑞闽新能源科技有限公司
| 10,081,729.00 | 4.43% |
主要客户合计
| 165,655,936.95 | 81.90% | 275,802,996.39 | 90.13% | 188,914,263.64 | 83.00% | 390,388,366.12 | 99.28% |
年度主要供应商
| 2017 |
年度
| 2018 |
年度
| 2019 |
年度
| 2020 |
年度
单位
关联关系
采购
占比
采购
占比
采购
占比
采购
占比
上海杉杉科技有限公司
同一控制人
| 41,824,673.40 | 21.48% | 128,749,244.40 | 48.00% | 28,358,482.21 | 16.85% | 55,488,478.83 | 14.36% |
宁波杉杉新材料科技有限公司
控股股东
| 12,538,423.80 | 4.53% | 39,280,144.02 | 23.10% | 94,191,271.94 | 24.37% |
福建杉杉科技有限公司
同一控制人
| 18,949,610.04 | 11.14% |
内蒙古杉杉科技有限公司
同一控制人
| 67,856,076.40 | 17.56% |
郴州杉杉新材料有限公司
同一控制人
| 14,004,914.76 | 3.62% |
内蒙古杉杉新材料有限公司
同一控制人
| 7,452,462.83 | 1.93% |
常州爱诺得新能源科技有限公司
| 17,998,623.17 | 8.71% | 14,127,462.47 | 5.15% |
内蒙古蒙集新碳材有限公司
| 17,011,035.91 | 8.76% | 20,548,962.23 | 7.45% | 18,051,207.95 | 10.67% | 35,724,455.84 | 9.24% |
青岛住友商事有限公司
| 14,648,861.93 | 7.52% |
大同市新荣区新大科技有限责任公司
| 10,435,029.61 | 5.36% | 16,207,876.22 | 5.88% |
石家庄尚太科技有限公司
| 13,510,160.91 | 6.94% |
江阴市天缘粉体设备有限公司
| 5,588,297.89 | 2.87% |
| 6,614,692.53 | 3.91% |
湖州电力局
| 9,846,199.74 | 5.06% | 13,234,840.90 | 4.80% | 14,727,784.79 | 8.71% | 14,549,415.27 | 3.77% |
青岛华腾石墨科技有限公司
| 4,398,378.24 | 2.26% |
| 23,774,457.79 | 5.98% |
元氏县槐阳锂能科技有限公司
| 4,377,401.71 | 2.25% |
青岛海达新能源材料有限公司
| 9,795,697.00 | 3.55% |
年度主要供应商
| 2017 |
年度
| 2018 |
年度
| 2019 |
年度
| 2020 |
年度
辽宁信德新材料科技股份有限公司
| 7,130,460.18 | 1.85% |
青岛科硕新材料科技有限公司
| 10,213,805.31 | 2.64% |
青岛华腾石墨科技有限公司
| 8,515,503.21 | 3.09% |
主要供应商合计
| 139,638,662.51 | 71.21% | 223,718,010.23 | 82.45% | 125,981,921.54 | 74.38% | 330,385,799.15 | 85.32% |
存在供应商和销售对象重叠情况涉及的都是同属杉杉负极板块的宁波内部子公司。自2017年5月公司完成对湖州并购后，湖州已从一个独立运作的公司逐渐变为杉杉负极板块的一个生产加工基地，并且是负责中间段，并不加工到成品完工。根据负极板块整体的生产计划，板块内公司协同经营。加工费的结算形式有两种，一种是单纯收取加工费，另一种是先购入前道原料，加工后再出售给进行后续加工公司的双经销模式。公司综合考虑进项税抵扣、补贴申请等各种需求，两种方式都有采用，且经常变化。在第二种双经销的情况下，湖州公司既向内部合并关联方公司宁波杉杉新材料科技有限公司、福建杉杉科技有限公司、内蒙古杉杉科技有限公司采购原材料、半成品，委托郴州杉杉新材料有限公司、内蒙古杉杉新材料有限公司石墨化加工；同时湖州公司会将加工后的半成品销售给宁波杉杉新材料科技有限公司、福建杉杉科技有限公司、内蒙古杉杉科技有限公司、上海杉杉科技继续进行后续加工。上述均系同属负极板块100%合并范围内控股公司之间的内部交易，合并时全部抵消，对最终合并报表不产生影响。因此定价按对公司有利且符合税务相关规定为原则，进行各公司减转移价格的整体统筹规划，对湖州加工厂基本是以毛利足够覆盖成本费用方式定价。除了同属于股份公司控制的负极材料板块内各子公司之间协同经营的交易外，与其余客户和供应商之间均没有与交易对方或公司、董监高、控股股东及潜在关联方具有关联关系或其他利益安排。
年审会计师回复：
（一）关于湖州公司商誉主要执行的程序包括但不限于：
（1）获取公司管理层对收购湖州资产组未来现金净流量的预测，复核管理层未来现金净流
量的预测期是否建立在经管理层批准的最近财务预算或预测数据基础上；
（2）获取公司聘请的评估事务所出具商誉专项报告；并要求提供评主要计算模型及底稿，
进行复核；要求提供评估师联系方式，与评估师进行沟通；
（3）复核管理层、评估机构选取的关键参数包括但不限于销量、价格、成本、费用、是否
有可靠的数据来源，是否与历史数据、宏观经济运行状况相符；
（4）期末对湖州资产组组合的账面价值与管理层预测的可收回金额进行比较，复核商誉减
值准备是否已正确记录。基于实施的审计程序，我们未发现公司上述回复与我们历年来年度财务报表审计过程中了解的相关情况存在重大不一致，对财务报表整体公允性而言，公司上述与收购湖州新能源科技有关的商誉减值计提在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定。
（二）关于2017年购买湖州创亚（原名）公司时，关于交易背景和交易对手执行的审计程
序包括但不限于：
（1）向杉杉管理层询问了解公司收购湖州创亚的交易背景及交易对手背景；
（2）向湖州创亚小股东胡博（湖州创亚总经理，跟随任职）询问了解湖州创业业务及历史
业绩情况；
（3）我们对原股东执行企业工商信息查询，查询经营业务范围、股东信息、董监高、其他
关联企业等情况；
（4）核查股权转让款的支付情况。
基于实施的审计程序，我们未发现杉杉股份和原湖州创亚出让方股东存在关联关系，也未发现股权转让资金流向公司潜在关联方的情况。
（三）关于主要客户和供应商执行的主要审计程序包括但不限于：
（1）我们对主要供应商、客户执行企业工商信息查询，查询供应商经营业务范围、股东信
息等情况；
（2）我们获取并检查上述供应商、客户的合同或订单；
（3）我们抽取上述供应商大额采购样本，检查供应商材料采购入库合同、发票及入库单据
等相关文件；抽取大额付款样本，检查付款原始单据；
（4）我们抽取上述主要客户大额销售样本，检查销售合同或订单、出库单、发票、客户签
收单据等相关文件；抽取大额回款样本，检查回款原始单据
（5）期末向主要供应商、客户进行函证，函证交易金额及期末余额信息；
（6）对于合并范围内的交易主要程序则为关联交易数据的相互核对、异常转移利润情况的
识别、期末未实现毛利的复核及合并报表的抵消事项。
基于实施的审计程序，除同属合并范围内的几家负极公司之外，我们未发现上述供应商、客户与公司、控股股东及其他关联方存在关联关系或其他安排的情况。
5．《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项报告》显示，期末公司存在对关联方北奔重型汽车集团有限公司、广州云杉智行新能源汽车有限公司、上海申杉新能源汽车服务有限公司、长沙市华杉投资管理有限责任公司等的往来款、代收代付补贴、资金拆借、销售产品、股权转让款、租赁款，合计发生额为80.5亿元、余额为47.6亿元。请公司补充披露：（1）列示北奔重型汽车集团有限公司等其他关联方的股权结构、关联关系、主营业务等，并结合资金往来的发生背景和合同约定，说明款项发生是否具备商业合理性，是否存在延期或拖欠公司款项的情形；（2）列示原并表子公司广州云杉智行新能源汽车有限公司、上海申杉新能源汽车服务有限公司、深圳云杉汽车销售服务有限公司的股权转让交易背景、目前股东持股情况，及是否与公司、控股股东、董监高存在关联关系，说明资金拆借等往来款的形成的原因、目前还款情况、对逾期未收到款项拟采取的解决措施；（3）公司及年审会计师充分核实上述情形是否构成非经营性资金占用情形，并核查是否存在应披露未披露的资金占用、违规担保问题。
公司回复：
（1） 涉及的关联方往来情形：
单位：人民币万元
| 资金占用方名称 | 关联关系 |
2020
2020
| 年度占用累计发生金额（不含利息） | 年期末占用资金余额 |
| 发生背景 | 性质 |
合并范围子公司
同属杉杉股份控制
799,745.65 462,133.51
合并范围内
资金调拨
内部往来
合并报表中已
抵消宁波新明达针织有限公司
无重大影响的被投资单位（参股公司）
151.68 -
出租房屋
不涉及资金占用问
题
上海明达君力织造有限公司
宁波新明达针织有限公司的控股股东
3.90
小额垫付费
用未结清
不涉及资金占用问
题
| 资金占用方名称 | 关联关系 |
2020
2020
| 年度占用累计发生金额（不含利息） | 年期末占用资金余额 |
| 发生背景 | 性质 |
上海明达君力织造有限公司
宁波新明达针织有限公司的控股股东
229.50 229.50
往来款
不涉及资金占用问题
详见说明1、北奔重型汽车集团有限公司
子公司的少数股东
2,499.74
代收代付款
项
不涉及资金占用问题
详见说明2、北奔重型汽车集团有限公司
子公司的少数股东
3,500.00 3,595.03往来款
非经营性
往来
详见说明2、存在延期长沙市华杉投资管理有限责任公司
子公司的少数股东
2,275.49股权转让
非经营性
往来
详见说明3、宁波利维能储能系统有限公司
合营企业
358.18
往来款
非经营性
往来
详见说明4、
宁波利维能储能系统有限公司
合营企业2,127.25 210.33销售产品
经营性往
来
详见说明4、安徽利维能动力电池有限公司
合营企业
272.81 556.35
销售产品
经营性往
来
详见说明4、广州云杉智行新能源汽车有限公司
联营企业
134.13 134.13
销售产品
经营性往
来
详见说明5、广州云杉智行新能源汽车有限公司
联营企业
2,228.82
往来款、资
金拆借
非经营性
往来
详见本回复
（2）存在延期上海申杉新能源汽车服务有限公司
联营企业
1,596.64
往来款、资
金拆借
非经营性
往来
详见本回复
（2）存在延期深圳云杉汽车销售服务有限公司
原联营企业-1,540.51 -
往来款、资金拆借
非经营性
往来
详见本回复
（2）存在延期，已全额确认损失
合计804,620.51 475,819.62
说明1：宁波新明达针织有限公司是杉杉股份的联营企业，杉杉在新明达拥有15%的参股股权。而上海明达君力织造有限公司（“明达君力”）系宁波新明达针织有限公司另外85%的控股股东。明达君力的实际控制人为自然人邱妙发，邱妙发与杉杉股份以及杉杉控股股东方面均无关联关系。新明达、明达君力和杉杉股份存在如下两项业务往来，
均不涉及资金占用，一是新明达租用杉杉大厦办公楼层，租金按市场公允价格，每年结清。二是根据协议，杉杉15%新明达的参股股权每年可获得保底收益，由明达君力于下一年度支付结清。2020年末229.5万元应收保底收益已于期后收到。
说明2：包头北奔重型汽车集团有限公司（“北奔”）系宁波杉杉股份有限公司子公司——内蒙古青杉汽车有限公司（“内蒙古青杉”）的少数股东，杉杉和北奔2015年合资成立内蒙古青杉汽车有限公司，期末分别持有内蒙古青杉89.46%和10.54%的股权。合作方北奔是由中国兵器集团控股的国有企业，主营重型卡车，股权结构如下：
股东名称 股权比例
中国兵器工业集团有限公司 68.14%
内蒙古第一机械集团有限公司 21.40%
重庆铁马工业集团有限公司 7.41%
中国北方工业有限公司 2.65%
包头市工业国有资产经营有限公司 0.40%
合计 100.00%
北奔为内蒙古青杉股东之一，自2015年起联合一机集团共同合作发展新能源客车业务。内蒙古青杉作为该项目的合作方，主要负责总经销以及技术支持。在新能源汽车销售过程中，经销商在销售时需要先代垫补贴款，待国补发放后才收到补贴。根据国家新能源客车补贴政策，国补是基于已销售的车辆达到了里程数要求后再进行申请，且申请需要一定的过程。各方合作下的新能源客车的国补款由北奔集团作为主体申请并收取，再支付给内蒙青杉，由此形成双方在合作上的资金往来。因此，内蒙古青杉对北奔集团的应收款分为两种情况:
一是销售新能源客车形成的应收财政国补，因国补是基于里程数发放，目前部分里程数尚未达到，且申请也需要过程。2020年度期初应收余额5999.74万元，年内北奔已收到3500万元故公司将该笔3500万元转入到其他应收款项中，期末余额2499.74万元；
二是北奔已经收到部分财政资金，分批分期支付给内蒙古青杉，公司形成对北奔的其他应收款。期初609.13万元，本期北奔已向我司支付514.1万元，本期北奔收到国补3,500万元。截至期末尚有3,595.03万元未收到。鉴于双方一直以来良好的合作关系以及北奔集团国有企业背景以及实力雄厚的股东方，公司认为坏账风险较小，目前作为阶段信用风险认定计提5%减值准备是合理的。
说明3：长沙市华杉投资管理有限责任公司，系宁波杉杉股份有限公司子公司——湖南杉杉能源科技股份有限公司（“湖南杉杉”）的少数股东。该公司股东均为湖南杉杉的员工，该公司为湖南杉杉在以前年度实施的股权激励中设立的持股平台，往来款项为其应付未付的股权转让款，并且约定以湖南杉杉未来的分利逐步归还。因此该款项属于非经营性往来占用，且基于湖南杉杉有足够的盈利能力，该款项无回款风险。说明4：宁波利维能储能系统有限公司现为公司投资的联营公司，安徽利维能动力电池有限公司是宁波利维能的控股子公司，两家公司均是经营动力电池pack的生产销售业务。目前宁波利维能的股权结构如下：
股东名称
认缴出资（万元）
出资比例
宁波梅山保税港区红杉智盛股权投资合伙企业
| ( |
有限合伙
| ) | 21,528.56 | 46.74% |
宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司
| 19,000.00 | 41.25% |
宁波利之行管理咨询合伙企业
有限合伙
| ) | 3,730.81 | 8.10% |
宁波梅山保税港区景暄投资合伙企业
有限合伙
| ) | 1,800.00 | 3.91% |
合计
| 46,059.37 | 100.00% |
2020年两家利维能与杉杉2,400万元的关联应收发生额中，首先存在一宗利维能委托杉杉加工业务，双方采用双经销模式，因此其中包含着1,220万元与应付互抵的加工来料；453万元系由于宁波利维能目前的厂区是向杉杉股份承租的，包括租金物业及水电等的结算；727万元系锂电池材料销售及装配劳务。期末相应的应收款合计766.68万元系正常周转的经营性应收款。
应收利维能的非经营性往来358万元形成原因是该公司原为杉杉股份子公司时期和合并范围内其他公司之间有往来，2018年因股份稀释退出杉杉合并报表范围时，所有合并范围内公司对利维能的往来归集到股份公司，股权变更时对这笔应收款的回款并未达成明确约定。退出合并后，利维能和杉杉股份体系公司后续发生业务均正常周转，但对于这笔延续的欠款，始终未归还，故认定为非经营性占用。目前利维能承认该笔欠款，但基于账龄较长，公司对此认定二阶段的信用风险，并计提了50%的坏账准备。
说明5：广州云杉智行新能源汽车有限公司（“广州智行”）现为公司投资的联营公司，股权结构及股东情况在本回复（2）中将作详细说明。
与广州智行的往来也是存在两种性质，一是经营性往来，智行是经营新能源网约车
业务的，而杉杉股份子公司云杉智慧新能源技术有限公司（“云杉智慧”）是经营新能源车城市充电桩业务的，广州智行的电动车辆有使用云杉智慧的电桩设备和提供服务，双方按公允价格结算费用，由此形成云杉智慧的销售收入及应收款，正常周转。此外，广州智行及其下属子公司另有大额的长期欠款，均是原为杉杉股份子公司时期就形成的欠款，相关公司于2017年底因股份稀释退出杉杉合并报表范围，约定相关借款延期至2023年12月31日，分年度逐步归还，并按不低于同期银行贷款利率计息。因此该款项属于非经营性往来占用，但上述欠款系退出合并范围前借予子公司的资金。该款项期末存在未能按还款协议按时归还的情形，公司已区别不同情况进行了风险认定并相应计提了坏账准备，在本回复（2）中将作详细说明。综上，公司的关联往来款项发生均具备合理商业理由，对于存在延期或拖欠公司款项的情形也已根据具体情况作出了合理的风险认定，坏账准备计提恰当。
（2）列示原并表子公司广州云杉智行新能源汽车有限公司、上海申杉新能源汽车服务有限
公司、深圳云杉汽车销售服务有限公司的股权转让交易背景、目前股东持股情况，及是否与公司、控股股东、董监高存在关联关系，说明资金拆借等往来款的形成的原因、目前还款情况、对逾期未收到款项拟采取的解决措施；
①股权转让交易背景
杉杉股份因前期新能源汽车大板块的规划，于2015年7月设立云杉智慧，云杉智慧主营业务具体又分为两大类别：充电桩业务及新能源汽车出行业务。2017年四季度基于云杉智慧充电桩业务、新能源汽车出行两个板块战略规划独立融资发展，将新能源汽车出行类别的公司从云杉智慧剥离，并以广州智行为新能源汽车出行的母体公司，故原云杉智慧下属的子公司上海申杉新能源汽车服务有限公司、深圳云杉汽车销售服务有限公司转让给广州智行。问及的上海申杉新能源汽车服务有限公司、深圳云杉汽车销售服务有限公司均为广州智行的下属子公司。2017年基于市场经营环境发生变化，公司判断网约车业务除非能做到行业头部，否则并无太大发展机会，而继续发展此项业务又需投入巨量资金，重资产高负债，公司战略已经变化重新聚焦主业，因此寻求退出该项业务。最终寻到有意愿的投资人，对方增资入股后,杉杉失去控制权。截至2017年12月31日，上述增资入股事项已办理完毕，云杉智慧聚焦主业充电桩运营业务，广州智行运营新能汽车出行业务。广州智行引入外部投资者后，持股情况如下：
股东
期初余额
股权比例
本期增加
本期减少
期末余额
股权比例
宁波慧泽投资管理合伙企业
| ( |
有限合伙
0% 10,860,000.00
10,860,000.00 23.08%宁波慧舍股权投资管理有限公司
| ) |
0% 9,140,000.00
9,140,000.00 19.42%博厚拓普环保控股有限公司
0% 2,352,900.00
2,352,900.00 5.00%苏州天宫助力投资合伙企业
| ( |
有限合伙
0% 4,705,900.00
4,705,900.00 10.00%宁波杉鹏投资有限公司（杉杉全资子公司）
| ) |
0% 20,000,000.00
20,000,000.00 42.50%云杉智慧新能源技术有限公司
20,000,000.0
| 0 |
100%
20,000,000.0
0.00%
合计
20,000,000.0
| 0 | ||
| 0 |
47,058,800.00
20,000,000.0
47,058,800.00 100%
鉴于深圳云杉汽车销售公司持续亏损，经广州智行董事会审议通过“截至2019年11月30日，深圳云杉汽车销售服务有限公司账面净资产158万元（2019年1-11月累计亏损710万元），同意以不低于转让时同期账面净资产转让100%股权”。交易对方为深圳前海中宏卓越发展实业合伙企业（有限合伙），其合伙人为孔强和潘婷婷，交易对方与本公司无关联关系。
目前股东持股情况广州云杉智行新能源汽车有限公司：
股东名称
| 股东名称 | 认缴出资（万元） |
%
| ） |
| 实缴出资（万元） | 占比（ |
%
宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司 1600.00 27.76 1600.00 27.76宁波慧泽投资管理合伙企业（有限合伙） 1086.00 18.84 1086.00 18.84宁波慧舍股权投资管理有限公司 914.00 15.86 914.00 15.86景德镇市国信一创杉杉新能源投资合伙企业（有限合伙）
705.88 12.24 705.88 12.24
苏州天宫助力投资合伙企业（有限合伙） 470.59 8.16 470.59 8.16深圳市孔雀松投资管理有限公司 400.00 6.94 400.00 6.94深圳市福田区杉创中小微股权投资基金合伙企业（有限合伙）
352.94 6.12 352.94 6.12
深圳力汇天成投资合伙企业（有限合伙） 117.645 2.04 117.645 2.04
| 股东名称 | 认缴出资（万元） |
%
| ） |
| 实缴出资（万元） | 占比（ |
%
宁波慧民投资管理合伙企业（有限合伙） 117.645 2.04 117.645 2.04合计 5764.70 100 5764.70 100
上海申杉新能源汽车服务有限公司：
）
股东名称
| 股东名称 | 认缴出资（万元） | 占比（%） | 实缴出资（万元） | 占比（%） |
广州云杉智行新能源汽车有限公司
8000 100 8000 100%
深圳云杉汽车销售服务有限公司：
股东名称
| 股东名称 | 认缴出资（万元） | 占比（%） | 实缴出资（万元） | 占比（%） |
深圳前海中宏卓越发展实业合伙企业（有限合伙）
1000 100 1000 100%
广州智行等与公司、控股股东、董监高是否存在关联关系：
广州智行从云杉智慧体系剥离后，宁波杉杉电动汽车技术发展有限公司目前持股27.76%，广州智行董事长为庄巍先生，系公司派驻的代表。
②资金拆借形成原因
2017年引入其他投资者对广州智行增资，增资后云杉智慧失去对广州智行的控制，故广州智行及其下属子公司退出杉杉股份合并范围，在此之前，云杉智慧作为该业务板块主导母公司，对广州智行及其下属子公司有出借资金，彼时是正常的合并范围内公司往来款，在杉杉股份合并报表中内部往来抵消，但广州智行退出合并范围后，往来款转为借款，除广州智行以外，其下属子公司上海申杉新能源汽车服务有限公司（“上海申杉”）、深圳云杉汽车销售服务有限公司（“云杉汽销”）也有欠款。增资时，约定广州智行应于2017年末全部归还欠款，并自股权转让协议签订日起按年利率5%计息，但实际截止2017年末合计仍有应收广州智行体系余额7,012.79万元。2018年累计还款1,326.75万元（含本息），剩余款项2018年末云杉智慧与广州智行及其下属欠款公司签署债务支付延期协议（欠款总额共计6,243.29万元），约定剩余款项分五年分批归还，并按年利率5%收取利息。
2018
| 资金往来方名称 | 年期初往来资金余额 |
2018
2018
| 年度发生金额（不含利息） | 年度往来资金的利息 |
2018
2018
| 年度偿还累计发生金额 | 年期末往来资金余额 |
2019
2019
| 年度发生金额（不含利息） | 年度往来资金的利息（如有） |
2019
2019
| 年度偿还累计发生金额 | 年期末往来资金余额 |
2020
2020
| 年度往来累计发生金额（不含利息） | 年度往来资金的利息（如有） |
2020
2020
| 年度偿还累计发生金额 | 年期末往来资金余额 |
广州智行2,740.40 193.95 131.88 234.02 2,757.57 7.28 123.09 461.75 2,500.82 272.00 2,228.82上海申杉1,774.04 5.09 84.84 89.93 1,774.04 4.72 78.76 260.89 1,596.64 1,596.64
云杉汽销2,498.35 92.38 123.75 1,002.80 1,711.68 11.60 62.68 245.44 1,540.51 1,540.51
7,012.79 291.42 340.47 1,326.75 6,243.29 23.59 264.53 968.08 5,637.97 272.00 5,365.972018年公司与广州智行体系公司签署还款协议，约定还款及实际还款情况如下：
广州智行：
| 年度最晚还款日 | 还款金额 |
(
)
| 万元 | 还款比例 |
(
| 万元 |
)
2020-1-1 275.76 10% 275.76按计划还款2021-1-1 413.64 15% 253.00
疫情影响网约车业务经营，公司将持续跟踪催收2022-1-1 551.51 20%
逾期款项还款措施
2023-1-1 689.39 25%
2024-1-1 827.27 30%
累计2,757.57 100% 528.76截止2020.12.31余额2,228.82期末已提坏账准备
555.45 25%
上海申杉
年度最晚还款日
| 年度最晚还款日 | 还款金额 |
(
)
| 万元 | 还款比例 |
(
| 万元 |
)
2020-1-1 177.40 10% 177.40按计划还款2021-1-1 266.11 15%
疫情影响网约车业务经营，公司将持续跟踪催收2022-1-1 354.81 20%
逾期款项还款措施
2023-1-1 443.51 25%
2024-1-1 532.21 30%
累计1,774.04 100% 177.40截止20.12.31余额1,596.64期末已提坏账准备
399.16 25%
云杉汽销：
| 年度最晚还款日 | 还款金额 |
(
)
| 万元 | 还款比例 |
(
| 万元 |
)
2020-1-1 171.17 10% 171.17按计划还款2021-1-1 256.75 15%
2020年该公司股权智行已出售，款项难以收回2022-1-1 342.34 20%
逾期款项还款措施
2023-1-1 427.92 25%
2024-1-1 513.50 30%
累计1,711.68 100% 171.17截止20.12.31余额1,540.51坏账准备1,540.51100%，已全额减值
往来款来源于2017年广州智行从云杉智慧剥离产生的长期应收款，2018-2019年按合同约定按期还款，2020年因疫情影响，广州智行新能源汽车出行业务大幅下滑，资金周转困难，未按期还款。截至2021年5月31日，账面长期应收款广州智行1777万元，上海申杉1277万元。对于逾期未收款项，公司已密切关注广州智行公司经营状况，抓紧催收。
（3）公司及年审会计师充分核实上述情形是否构成非经营性资金占用情形，并核查是
否存在应披露未披露的资金占用、违规担保问题。
| 债务人名称 | 2020年期末应收余额（万元） | 性质 | 内容 |
北奔重型汽车集团有限公司
| 3,595.03 |
非经营性往来
代收补贴款
长沙市华杉投资管理有限责任公司
2,275.49非经营性往来 股权激励尾款宁波利维能储能系统有限公司
358.18
非经营性往来 子公司往来款广州云杉智行新能源汽车有限公司
2,228.82非经营性往来 子公司往来款上海申杉新能源汽车服务有限公司
1,596.64非经营性往来 子公司往来款深圳云杉汽车销售服务有限公司
-非经营性往来 子公司往来款
以上公司与关联方非经营性往来均已披露，每笔均有形成的合理原因，不存在向子公司以外的关联方出借资金的行为，不构成非经营性资金占用。公司不存在应披露未披露的资金占用、违规担保。
年审会计师回复：
我们实施的主要核查程序包括但不限于：
（1）对于和股权交易相关的应收款项，了解管理层股权交易的背景、了解交易对手背景，
分析股权交易背景的合理性；
（2）获取外部投资者投资协议及还款协议，查验相关资金流水、银行单据；获取增资后公
司章程及工商变更登记资料；
（3）执行函证程序；
（4）对于业务相关形成的款项，复核其形成原因，追查至相关业务并获取相关证据；
（5）调查相关业务是否有逾期款项，是否涉及涉诉；向管理层了解款项催收情况；获取管
理层对回款风险的认定及相关依据，复核公司预估坏账准备是否充分；
（6）复核公司《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项报告》披露信息是否完
整，非经营性资金占用列示是否准确。基于实施的审计程序，我们未发现公司上述回复与我们历年来年度财务报表审计过程中了解的相关情况存在重大不一致，公司在《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项报告》披露的信息完整，非经营性资金占用列示合理，未发现公司存在应披露未披露的资金占用、违规担保问题。
6．公司2017年-2020年固定资产由26.45亿元增加至58.23亿元，增幅达120%，但近四年扣非后归母净利润分别为4.41亿元、3.03亿元、1.61亿元、-1.64亿元，逐年下滑，2020年营业收入规模与2017年基本持平。请公司：（1）分产品类别分别列示对应的固定资产分布区域和配置情况及历年变化，包括但不限于资产的设计产能、实际产能、对应收入、建设周期、原值和净值等，说明公司近四年固定资产规模大幅提升后，营业收入基本持平、业绩下滑的原因及合理性，与同行是否存在差异；（2）自查并核实公司各固定资产的使用状态、产能利用率、产生的收益情况等，是否存在应减值未减值的情况。请年审会计师发表明确意见。
公司回复：
（1） 分产品类别分别列示对应的固定资产分布区域和配置情况及历年变化如下：
单位：元
| 固定资产对应的产品类别 | 资产分布区域 |
| 主要配置设备 | 设计产能 |
| 建设周期 | 各年情况 |
2017 2018 2019 2020
锂电池负极材料 宁波
原料粉碎、造粒、碳化和成品加工
其中原料粉碎产能
0.6万吨，造
粒产能3万吨，碳化产能0.5万吨，成品加工产能4.6万吨
原料粉碎建设周期：以原材料项目为例，从2019年3月-2019年10月投产，历时8个月造粒建设周期：以滚筒炉扩产项目为例，从2020年11月-2021年4月投产，历时6个月碳化建设周期：以辊道窑项目为例，从2017年1月-2017年10月投产，历时10个月成品加工建设周期：以2万吨成品项目为例，从2017年7月-2018年2月，历时7个月
原值610,877,433.03 888,371,822.57 1,283,800,888.27 2,465,403,335.30
负极材料销售量逐年上升，2020年由于售价下降导致销量增长但收入与2019年持平。售价下降与负极材料行业售价整体下降一致。
| 固定资产对应的产品类别 | 资产分布区域 |
| 主要配置设备 | 设计产能 |
| 建设周期 | 各年情况 |
2017 2018 2019 2020
上海
造粒和成品加工
其中造粒产能0.3万吨，成品加工产能2万吨
成品车间2012年投产，按照建设期8个月计算，应该是在2011年5月-2021年12月；包覆车间2003年开建，2005年部分设备入厂；具体时间也不记得了
| 投资分析（存在投资后营业收入持平、业绩下滑的，分析原因和合理性、与同行是否存在差异） | ||
净值344,578,217.47 595,532,183.08 924,161,680.44 1,955,782,761.86
郴州
原料粉碎和石墨化
其中原料粉碎产能
1.3万吨，石
墨化产能
万吨
1.3万吨：2018年10月至2020
年2月；
1.4万吨：2017年8月至2018
年7月
60,000.00 60,000.00 80,000.00 120,000.00
湖州
造粒、碳化、成品加工
其中造粒产能1.2万吨，碳化产能0.3万吨，成品加工产能1.4万吨
| 实际产品产能（吨） | ||
湖州年产1.2万吨造粒项目建设期：2014年8月至2018年4月；湖州年产0.3万吨炭化项目建设期：2016年8月至2018年4月；湖州年产
万吨成品项目
对应收入1,482,234,942.08 1,937,973,091.74 2,544,253,693.33 2,517,969,746.57
| 固定资产对应的产品类别 | 资产分布区域 |
| 主要配置设备 | 设计产能 |
| 建设周期 | 各年情况 |
2017 2018 2019 2020
建设期：2014年8月至2021年
| 投资分析（存在投资后营业收入持平、业绩下滑的，分析原因和合理性、与同行是否存在差异） | ||
| 2 |
月。
福建
碳化和成品加工
其中碳化产能0.8万吨，成品加工产能1.6万吨
2020年12月至2021年7月
销售数量（吨）30,912.00 33,907.00 47,381.00 58,977.49内蒙古青山
原料粉碎、造粒、碳化和成品加工
其中原料粉碎产能
4.1万吨，造
粒产能4.3万吨，碳化产能2.3万吨，成品加工产能6万吨
2018年4月至2019年8月
| 固定资产对应的产品类别 | 资产分布区域 |
| 主要配置设备 | 设计产能 |
| 建设周期 | 各年情况 |
2017 2018 2019 2020
内蒙古九原 石墨化
其中石墨化产能2.8万吨
| 投资分析（存在投资后营业收入持平、业绩下滑的，分析原因和合理性、与同行是否存在差异） | ||
2018年4月至2019年12月
锂电池正极材料
长沙麓谷 正极材料
正极材料产能1.2万吨
2004年1月到2005年12月 原值821,997,743.59 1,105,006,516.37 1,645,165,292.17 1,819,057,287.49
2019年和2020年经营业绩较2018年有所下滑的主要是受上游钴、锂等原材料价格下降的影响，2019年和2020年公司正极材料的平均售价均低于2018年的水平，再加上新能源汽车补贴退坡后，主机厂和动力电池厂对成本控制更加严苛，进而导致2019年和2020年公司正极材料毛利率低于2018年。
长沙宁乡 正极材料
正极材料产能2.6万吨
2014年3月到2015年12月 净值650,597,306.05 857,778,181.15 1,270,524,169.24 1,283,308,627.42
宁夏石嘴山
正极材料、三元前驱体、四氧化三钴、碳酸锂
其中正极材料产能
1.2万吨，三
元前驱体产能2.2万吨，四氧化三钴产能
万吨，碳
正极材料产能1.2万吨：2016年4月到2018年9月三元前驱体产能2.2万吨：
2016年4月到2019年12月四氧化三钴产能0.6万吨：
2018年6月到2019年6月碳酸锂产能0.28万吨：2018年
| 0.6 | 6 |
月到
年
| 6 |
月
| 实际产品产能（吨） |
43,000.00 50,000.00 60,000.00 60,000.00
| 固定资产对应的产品类别 | 资产分布区域 |
| 主要配置设备 | 设计产能 |
| 建设周期 | 各年情况 |
2017 2018 2019 2020
酸锂产能
| 投资分析（存在投资后营业收入持平、业绩下滑的，分析原因和合理性、与同行是否存在差异） | ||
| 0.28 |
万吨
大长沙 正极材料
正极材料产能
| 1 |
万吨
2018年1月到2021年12月（
| 01 |
、
车间）
对应收入
| 4,259,662,648.94 | 4,664,082,613.44 | 3,674,339,013.46 | 3,850,305,014.72 |
销售数量
| 21,447.00 | 20,063.00 | 21,704.00 | 30,048.47 |
锂电池电解液
东莞 电解液
电解液产能
万吨
2006年6月-2016年6月 原值162,284,662.81 380,741,588.81 411,561,054.92 468,147,708.06
2020年公司电解液业务销量和营业收入同比有所下滑，主要系为加强信用风险管控，优化客户结构，减少了与回款能力差的客户合作。衢州
电解液和六氟磷酸锂
电解液产能3万吨，六氟磷酸锂产能0.2万吨。
2016年10月-2019年12月
净值
| 111,481,228.65 | 289,051,232.51 | 325,209,188.72 | 357,315,379.83 | |||
| 实际产品产能（吨） | 30,000.00 | 30,000.00 | 40,000.00 | 40,000.00 | ||
对应收入
| 294,247,781.11 | 403,466,740.31 | 589,504,906.62 | 548,875,128.46 |
销售数量6,416.00 13,383.00 20,901.00 19,905.37
光伏组件+分布式光伏电站
浙江各地区电站
组件和电站
2020年度组件产能600MW，电站已并网
250MW
组件： 2020年5月30日-2020年10月15日；电站：一个2兆的分布式屋顶电站的建设周期为3个月左右
原值
| 容量 | 699,322,765.65 | 1,203,330,919.07 | 1,508,604,596.23 | 1,644,827,104.26 | ||
2019年收入下降主要系：组件销售价格受 531政策影响持续下降，进而影响整体销售收入。2020年净利润下滑主要系：（1）公司组件销售中出口业务占比超80%，人民币对美元汇率持续升值使公司确认的人民币收入受到影响；（2）受疫情影响，出口海运费一度从1800美元/柜上涨到
美元
| / |
柜，海运费用成倍增加；（
）
净值
| 544,401,348.75 | 1,021,731,221.13 | 1,276,194,047.03 | 1,338,852,336.17 |
实际产品产能（
370.00 400.00 400.00 600.00对应收入
| MW) | ||||
| 846,060,219.06 | 704,675,145.92 | 663,909,523.59 | 791,560,010.14 |
销售数量(MW)
345.00 297.00 333.00 452.00
| 固定资产对应的产品类别 | 资产分布区域 |
| 主要配置设备 | 设计产能 |
| 建设周期 | 各年情况 |
2017 2018 2019 2020
公司主要原材料硅片、电池片及玻璃等价格持续上涨，组件生产成本攀升，组件终端销售价格涨幅不及原辅材料价格涨幅，在组件销量同比增长
35.74%的情况下，但因组件销售毛利率同比下滑
5.32个百分点，毛利同比减少1,778.00万元；电
站方面，受电站折旧同比增加、再生能源补贴同比减少等因素影响，报告期内电站业务毛利同比减少1,614.35万元，两者合计毛利同比减少3,392.35万元；（4）公司管理费用因新增生产厂房租赁以及股份改制发生审计、评估、律所等中介费用等带来的费用同比增加。
| 投资分析（存在投资后营业收入持平、业绩下滑的，分析原因和合理性、与同行是否存在差异） |
服装 宁波 不适用 不适用 不适用
原值
| 63,481,968.78 | 114,006,683.06 |
净值
| 37,584,525.67 | 59,736,050.50 |
对应收入
| 684,863,028.44 | 777,936,396.75 |
已转待处置
储能设备
江苏、北京等地区
储能装置 不适用 不适用
原值
| 6,040,260.66 | 37,416,529.68 | 87,995,096.44 | 130,801,944.46 |
2017-2019年业务尚在扩张阶段，无足够售电收入消化固定成本，因此效益较差。2020年受疫情影响，售电对象停产以及江浙一带原有客户产能开工不足，导致售电收入下滑。
净值
| 5,754,677.73 | 35,887,983.81 | 81,613,538.31 | 114,300,205.35 |
对应收入2,906,802.36 3,247,531.52 3,403,994.98 7,348,935.00
| 固定资产对应的产品类别 | 资产分布区域 |
| 主要配置设备 | 设计产能 |
| 建设周期 | 各年情况 |
2017 2018 2019 2020
永杉锂业 湖南 锂盐
尚未投产，不适用
尚未投产，不适用
原值
| 投资分析（存在投资后营业收入持平、业绩下滑的，分析原因和合理性、与同行是否存在差异） | ||
| 308,486.92 | 818,695.72 |
净值
| 300,358.95 | 733,898.78 |
对应收入
新能源汽车
宁波、内蒙古包头、广州、上海等地
宁波、内蒙古汽车制造生产基地；广州、上海等各地充电桩
原值
| 404,946,734.75 | 437,528,640.13 | 459,205,651.19 | 397,883,884.54 |
原募投项目，公司对其受外部市场、政策因素影响所造成的困难的预计不足，新能源汽车项目造成的亏损额较大，拖累了公司最近几年的经营业绩,但公司根据自身的业务发展需求及时调整了募集资金使用方案并履行了必要的程序，募投项目变更后，新增募投项目“年产10万吨锂离子电池负极材料一期（6万吨）项目”的相关投建资产于2020年3月达到预定可使用状态，投产后项目效益良好。
净值
| 352,584,841.02 | 360,857,821.26 | 356,248,371.13 | 288,220,468.70 |
对应收入545,148,037.70 113,399,500.91 121,588,724.25 77,597,316.07
宿迁等
宁波、上海、宿迁
主要为房产项目，自用，空余部分出租
| 股份、上海服装、 |
不适用 不适用
原值
| 819,908,884.20 | 832,360,943.67 | 789,098,269.16 | 781,803,037.88 |
净值610,916,581.62 595,812,663.56 565,853,036.45 535,534,557.15
公司固定资产规模大幅提升，收入未能相应大幅提升，具体分主要业务板块分析：
单位：万元
主营产品业务板块
| 2020 |
年末固定资产原值
各板块固定资产占比
各板块收入
收入
| / |
固定资产投入比
说明
锂电池负极材料
| 246,540.33 | 32% | 251,796.97 | 1.02 |
公司主业，进一步与同行业比较见下表
锂电池正极材料
| 181,905.73 | 24% | 385,030.50 | 2.12 |
锂电池电解液
| 46,814.77 | 6% | 54,887.51 | 1.17 |
光伏储能板块177,562.90 23% 79,890.89
0.45
主要受电站、储能业务影响，板块整体收入/固定资产投入比低。电站、储能业务需要前期建设一次性投入，回收周期长，但未来业务几乎无其他成本，回报稳定，但计算收入固定资产比，则此类业务会显著偏低。
新能源车39,788.39 5% 7,759.73
0.20
新能源车板块受外部市场、行业政策变化等因素影响，经营业绩不佳，利用率较低，公司正在寻求退出战略。
可以发现主要是一方面光伏电站、储能箱这类投资本身的性质属性就是收入/固定资产投入极低，进几年恰是不断新增投入期，收入增速必定是远远比不上固定资产规模增数的；另一方面是新能源车业务未能成功，因此拖累了公司整体的固定资产效益显现。而实际公司的主业锂电池材料业务与同行业公司比较，可见与行业平均水平基本一致，没有重大差异
单位：万元
公司名称 2020年末固定资产原值 2020年度主营业务收入 收入/固定资产投入比杉杉正极锂电池材料
| 181,905.73 | 385,030.50 | 2.12 |
杉杉负极锂电池材料
| 246,540.33 | 251,796.97 | 1.02 |
杉杉电解液电池材料
| 46,814.77 | 54,887.51 | 1.17 |
杉杉锂电池材料合计
| 475,260.83 | 694,117.12 | 1.46 |
公司名称 2020年末固定资产原值 2020年度主营业务收入 收入/固定资产投入比容百科技 153,032.38 379,455.67
当升科技 137,935.15 318,331.72
| 2.48 |
| 2.31 |
厦门钨业 1,305,123.45 1,896,374.81
贝特瑞 364,084.53 445,175.29
| 1.45 |
| 1.22 |
璞泰来 282,103.49 526,610.50
贝特瑞 364,084.53 439,790.69
| 1.87 |
| 1.21 |
新宙邦 171,096.07 293,192.30
天赐材料 281,855.77 407,635.05
| 1.71 |
| 1.45 |
平均值 1.52
主要产品业务板块固定资产列示如下：
单位：万元
业务类别和产品名称 所属区域 年份
固定资产原值房屋及建筑物
机器设备 运输设备
其他设备
固定资产装修
小计
锂电池负极材料 宁波、上海、郴州、湖州、福建、包头
2017
| 20,371.54 | 39,156.59 | 799.26 | 752.19 | 8.17 | 61,087.74 |
2018
| 24,587.01 | 62,017.96 | 1,001.02 | 1,223.01 | 8.17 | 88,837.18 |
2019
| 56,412.16 | 68,701.81 | 1,058.67 | 1,979.10 | 228.35 | 128,380.09 |
2020
| 93,177.37 | 149,807.88 | 998.84 | 2,327.90 | 228.35 | 246,540.33 |
锂电池正极材料 长沙、宁夏 2017
| 30,765.85 | 45,477.75 | 700.53 | 5,255.64 | - | 82,199.77 |
业务类别和产品名称 所属区域 年份
固定资产原值房屋及建筑物
机器设备 运输设备
其他设备
固定资产装修
小计2018
| 38,033.03 | 65,652.45 | 730.54 | 5,735.33 | 349.30 | 110,500.65 |
2019
| 46,057.35 | 110,477.78 | 783.41 | 6,790.51 | 407.48 | 164,516.53 |
2020
| 57,428.72 | 115,935.45 | 783.41 | 7,350.67 | 407.48 | 181,905.73 |
锂电池电解液 东莞、衢州
2017
| 2,915.43 | 11,613.27 | 296.07 | 1,403.70 | - | 16,228.47 |
2018
| 11,970.08 | 23,519.96 | 688.83 | 1,895.29 | - | 38,074.16 |
2019
| 11,774.11 | 26,357.51 | 384.41 | 2,640.08 | - | 41,156.11 |
2020
| 11,431.69 | 32,681.92 | 337.72 | 2,363.44 | - | 46,814.77 |
光伏组件+分布式光伏电站 浙江各地区
2017
| - | 69,619.18 | 178.42 | 134.68 | - | 69,932.28 |
2018
| - | 120,029.03 | 170.64 | 133.41 | - | 120,333.09 |
2019
| - | 150,525.78 | 196.87 | 137.81 | - | 150,860.46 |
2020
| - | 163,685.79 | 228.39 | 568.53 | - | 164,482.71 |
储能设备 江苏、北京等地区
2017
| - | 492.66 | 47.79 | 63.58 | - | 604.03 |
2018
| - | 3,613.24 | 0.22 | 128.19 | - | 3,741.65 |
2019
| - | 8,685.21 | - | 114.30 | - | 8,799.51 |
2020
| - | 12,995.68 | - | 84.51 | - | 13,080.19 |
新能源汽车 宁波、内蒙古包头、广州、上海等地
2017
| 13,119.76 | 15,064.56 | 8,328.05 | 1,483.39 | 2,498.91 | 40,494.67 |
2018
| 13,100.65 | 15,394.41 | 7,087.69 | 1,429.87 | 6,740.25 | 43,752.86 |
2019
| 13,923.24 | 17,470.59 | 5,645.59 | 1,559.54 | 7,321.61 | 45,920.57 |
业务类别和产品名称 所属区域 年份
固定资产原值房屋及建筑物
机器设备 运输设备
其他设备
固定资产装修
小计2020
| 13,944.06 | 14,509.56 | 4,301.69 | 1,136.01 | 5,897.06 | 39,788.39 |
主要板块小计
| 2017 | 67,172.58 | 181,424.01 | 10,350.11 | 9,093.17 | 2,507.09 | 81,990.89 |
| 2018 | 87,690.77 | 290,227.06 | 9,678.95 | 10,545.11 | 7,097.72 | 83,236.09 |
| 2019 | 128,166.85 | 382,218.68 | 8,068.95 | 13,221.35 | 7,957.43 | 78,909.83 |
| 2020 | 175,981.85 | 489,616.29 | 6,650.04 | 13,831.07 | 6,532.89 | 78,180.30 |
主要板块占总资产比重
| 2017 | 47% | 94% | 90% | 92% | 100% | 23% |
| 2018 | 54% | 96% | 89% | 64% | 100% | 17% |
| 2019 | 63% | 100% | 87% | 90% | 100% | 13% |
| 2020 | 70% | 100% | 85% | 93% | 100% | 10% |
单位：万元
业务类别和产品名称 所属区域 年份
固定资产净值 房屋及建筑物
机器设备 运输设备
其他设备
固定资产装修
小计
锂电池负极材料 宁波、上海、郴州、湖州、福建、包头
2017
| 14,111.49 | 19,838.90 | 274.21 | 228.33 | 4.89 | 34,457.82 |
2018
| 17,578.49 | 40,927.75 | 424.61 | 618.79 | 3.58 | 59,553.22 |
2019
| 48,425.97 | 42,181.07 | 433.72 | 1,189.54 | 185.88 | 92,416.17 |
2020
| 82,376.81 | 111,558.53 | 321.88 | 1,184.62 | 136.43 | 195,578.28 |
业务类别和产品名称 所属区域 年份
固定资产净值 房屋及建筑物
机器设备 运输设备
其他设备
固定资产装修
小计
锂电池正极材料 长沙、宁夏
2017
| 27,917.48 | 33,789.51 | 348.89 | 3,003.85 | - | 65,059.73 |
2018
| 34,112.61 | 48,133.41 | 305.64 | 2,899.81 | 326.34 | 85,777.82 |
2019
| 40,842.98 | 82,322.34 | 271.23 | 3,280.97 | 334.89 | 127,052.42 |
2020
| 50,676.92 | 74,186.61 | 185.57 | 2,997.82 | 283.94 | 128,330.86 |
锂电池电解液 东莞、衢州
2017
| 2,606.49 | 7,954.89 | 83.94 | 502.81 | - | 11,148.12 |
2018
| 11,274.78 | 16,355.38 | 375.86 | 899.10 | - | 28,905.12 |
2019
| 9,863.79 | 22,327.55 | 141.19 | 188.39 | - | 32,520.92 |
2020
| 9,703.15 | 25,476.52 | 90.54 | 461.33 | - | 35,731.54 |
光伏组件+分布式光伏电站 浙江各地区
2017
| - | 54,336.48 | 55.33 | 48.32 | - | 54,440.13 |
2018
| - | 102,052.63 | 77.85 | 42.64 | - | 102,173.12 |
2019
| - | 127,487.06 | 92.78 | 39.56 | - | 127,619.40 |
2020
| - | 133,350.91 | 92.78 | 441.54 | - | 133,885.23 |
储能设备 江苏、北京等地区
2017
| - | 477.91 | 42.58 | 54.98 | - | 575.47 |
2018
| - | 3,492.91 | 0.16 | 95.72 | - | 3,588.80 |
2019
| - | 8,084.41 | - | 76.94 | - | 8,161.35 |
2020
| - | 11,386.03 | - | 43.99 | - | 11,430.02 |
新能源汽车 宁波、内蒙古包头、广州、上海等地
2017
| 12,649.68 | 14,176.77 | 4,952.59 | 1,187.70 | 2,291.73 | 35,258.48 |
2018
| 12,231.73 | 14,098.35 | 2,754.14 | 992.53 | 6,009.03 | 36,085.78 |
业务类别和产品名称 所属区域 年份
固定资产净值 房屋及建筑物
机器设备 运输设备
其他设备
固定资产装修
小计2019
| 12,651.51 | 14,842.62 | 1,448.47 | 940.26 | 5,741.98 | 35,624.84 |
2020
| 12,238.84 | 11,184.20 | 990.73 | 377.94 | 4,030.34 | 28,822.05 |
主要板块小计
2017
| 57,285.14 | 130,574.47 | 5,757.54 | 5,025.99 | 2,296.62 | 200,939.76 |
2018
| 75,197.62 | 225,060.43 | 3,938.27 | 5,548.59 | 6,338.96 | 316,083.86 |
2019
| 111,784.24 | 297,245.05 | 2,387.39 | 5,715.67 | 6,262.74 | 423,395.10 |
2020
| 154,995.72 | 367,142.81 | 1,681.50 | 5,507.24 | 4,450.71 | 533,777.98 |
主要板块占总资产比重
2017
| 49% | 97% | 88% | 93% | 100% | 76% |
2018
| 56% | 98% | 83% | 68% | 100% | 83% |
2019
| 67% | 101% | 70% | 79% | 100% | 88% |
2020
| 74% | 100% | 64% | 97% | 100% | 91% |
（2） 公司各固定资产的使用状态、产能利用率、产生的收益情况如下：
单位：元
| 固定资产对应的产品类别 | 各年情况 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
锂电池负极材料
使用状态
正常
正常
正常
正常
实际产量（吨）
| 32,274.53 | 35,801.00 | 46,748.00 | 61,398.98 |
| 固定资产对应的产品类别 | 各年情况 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
年末产能（吨）
| 60,000.00 | 60,000.00 | 80,000.00 | 120,000.00 |
产能利用率
| 54% | 60% | 58% | 51% |
产生收益（净利润）
| 130,958,425.27 | 99,543,312.62 | 152,516,717.28 | 212,753,600.17 |
计提减值准备
锂电池正极材料
使用状态
正常
正常
正常
正常
实际产量（吨）
| 22,158.93 | 19,890.00 | 21,359.00 | 31,347.11 |
年末产能（吨）
| 43,000.00 | 50,000.00 | 60,000.00 | 60,000.00 |
产能利用率
| 52% | 40% | 36% | 52% |
产生收益（净利润）
| 601,745,518.67 | 514,627,315.78 | 280,310,560.30 | 202,449,571.33 |
计提减值准备
锂电池电解液
使用状态
正常
正常
正常
正常
实际产量（吨）
| 6,846.63 | 13,797.00 | 20,717.00 | 19,684.55 |
年末产能（吨）
| 30,000.00 | 30,000.00 | 40,000.00 | 40,000.00 |
产能利用率
| 23% | 46% | 52% | 49% |
产生收益（净利润）
| -21,879,992.80 | -45,231,941.99 | -40,819,437.79 | -279,117.31 |
计提减值准备
光伏组件+分布式光伏电站
使用状态
正常
正常
正常
正常
实际产量
| 352.00 | 296.00 | 332.00 | 473.00 |
年末产能
| 370.00 | 400.00 | 400.00 | 600.00 |
| 固定资产对应的产品类别 | 各年情况 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
产能利用率
| 95% | 74% | 83% | 79% |
产生收益（净利润）
| 58,426,677.89 | 67,840,368.89 | 80,309,349.07 | 35,640,960.97 |
计提减值准备
| 3,396,477.88 | 3,059,544.70 | 3,059,544.70 | 3,059,544.70 |
服装
使用状态
正常
正常
正常
正常
产能利用率
产生收益（净利润）
| 52,041,863.18 | 48,836,670.77 |
已转待处置，不适用
已退出合并，不适用
计提减值准备
储能设备
使用状态
正常
正常
正常
正常
产能利用率
不适用，出租固定资产获取收入，项目周期长
产生收益（净利润）
| -21,357,847.54 | -29,003,713.84 | -18,759,602.21 | -46,336,955.21 |
计提减值准备
| 16,717,436.07 |
永杉锂业
使用状态
正常
正常
产能利用率
尚未投产，不适用
尚未投产，不适用
产生收益（净利润）
| -6,272,174.18 | -25,989,655.12 |
计提减值准备
新能源汽车
使用状态
正常
正常
部分停产
停产
产能利用率
低
低
低
低
产生收益（净利润）
| -180,457,739.93 | -170,866,886.99 | -142,874,300.98 | -199,217,197.55 |
计提减值准备
| 5,742,844.58 | 21,706,814.08 |
年审会计师回复：
我们针对固定资产减值实施的审计程序包括但不限于：
（1）监盘固定资产，观察固定资产状态，检查是否存在固定资产毁损、闲置情况；
（2）对于经营业绩不佳的公司，我们向管理层了解相关公司技术、市场及经营环境是否发
生重大变化，获取公司对相应固定资产可回收金额的测算，复核公司对未来销售市场价格等预测数据的合理性。
（3）了解公司是否有终止或处置固定资产的计划，获取公司对可收回金额的测算，复核公
司对未来可收回金额预估数据的合理性。
（4）获取公司聘请评估事务所对上述经营效益不佳公司出具的固定资产可回收金额评估报
告，复核收入预测基数与财务账面历史数据是否吻合，复核收入预测数据与市场行情、历史数据是否存在明显偏离，复核公司是否已按评估固定资产可收回金额足额计提减值准备。
基于实施的审计程序，我们认为就财务报表整体公允性而言，公司固定资产所有重大方不存在应减值未减值的情况。
7．公司2017年-2020年每年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为13.66亿元、17.93亿元、19.15亿元、6.43亿元，大幅高于历史年度。请公司：（1）结合不同资产的取得方式（包括公司自建或自购、同一控制下合并、非同一控制下合并等），说明投资活动形成的资产情况、取得对价、收购或采购对象及是否为关联交易，分析投资支出大幅增加的原因及是否存在最终流入关联方的情形；（2）公司近四年期末其他非流动资产的预付工程设备款分别为0.83亿元、1.91亿元、1.41亿元、0.84亿元，说明具体形成背景、付款安排、采购对象及关联关系，是否存在关联方占用预付款项的情形。请年审会计师发表明确意见。
公司回复：
（1）2017-2020年本公司各业务板块购建长期资产支付现金情况汇总如下（单位：万元）：
| 年份 | 服装 | 负极材料 | 正极材料 | 电解液 | 新能源汽车 | 太阳能 | 合同能源 | 永杉锂业 | 其他 | 合计 |
2017年
3,993.54
16,144.15
32,158.95
20,977.71 17,892.38 41,640.84 768.98 - 2,984.23
136,560.782018年
5,184.03
70,871.54
30,656.27
10,045.64 10,049.04 45,422.04 3,168.38 - 3,914.93
179,311.872019年
4,691.01
98,345.73
48,131.11
4,883.67 6,559.12 27,278.85 1,569.37 37.31 52.42
191,548.592020年
2,356.44
13,108.58
6,933.80
1,305.92 3,286.34 9,938.45 3,701.93 23,460.06 253.89
64,345.41
2017-2020年度各类长期资产支付现金情况如下（单位：万元）：
| 项目 | 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 |
本期外购固定资产
17,429.13 28,102.72
16,413.87 10,882.85本期自建在建工程
156,900.89 143,265.02
173,899.23 100,946.98无形资产本期增加
6,017.13 16,189.70
25,178.04 12,000.78其中
土地使用权增加
5,813.17 15,456.36
24,836.85 11,221.48长期待摊本期增加
2,360.14 2,720.82
3,244.22 3,355.40发生的固定资产、在建工程相应的进项税
17,061.14 17,147.99
16,905.57 8,624.87减：当年新增的购建项目因资金跨年支付形成的影响
34,985.94 -6,086.66
11,061.54 30,691.03减：购建长期资产时以票据代替现金支付
28,221.71 34,201.04
33,030.79 40,774.45购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
136,560.78 179,311.87
191,548.60 64,345.40
2017-2020年前十大供应商情况如下：
2017年度：
| 客商名称 | 对应项目名称 | 是否关联方 |
浙江中工新能源科技有限公司
光伏电站
否
浙江绿兴节能技术有限公司
光伏电站
否
浙江华凯电力工程有限公司
光伏电站
否
浙江东氟塑料科技有限公司
| 5 |
万吨
年电解液及配套项目
否
浙江中南建设集团有限公司
| 5 |
万吨
年电解液及配套项目
否
台州含光机电设备安装有限公司
光伏电站
否
宁波华一建设有限公司
汽车生产厂房项目
否
浙江创业建设工程有限公司
宁波生料项目
否
中国能源建设集团浙江省电力设计院有限公司
光伏电站
否
长沙高塘建筑工程有限公司
正极技改项目
否
2018年度
客商名称
| 客商名称 | 对应项目名称 | 是否关联方 |
上海建工七建集团有限公司
| 10 |
万吨锂离子电池负极材料一期
否
浙江中工新能源科技有限公司
光伏电站
否
浙江华凯电力工程有限公司
光伏电站
否
台州含光机电设备安装有限公司
光伏电站
否
内蒙古包头兴业集团股份有限公司
九原石墨化一期工程
否
浙江龙柏光伏科技有限公司
光伏电站
否
| HIM TECHNOLOGIES CO.,LTD |
宁夏锂电池正极材料年产
万吨项目
否
湖南仙厦建筑有限责任公司
长沙
万吨锂电正极项目
否
宁夏第五建筑有限公司
宁夏锂电池正极材料年产
万吨项目
否
浙江绿兴节能技术有限公司
光伏电站
否
2019年度
客商名称
| 客商名称 | 对应项目名称 | 是否关联方 |
上海建工七建集团有限公司
| 10 |
万吨锂离子电池负极材料一期
否
天人建设安装有限公司
| 10 |
万吨锂离子电池负极材料一期
否
湖南仙厦建筑有限责任公司
长沙
万吨锂电正极项目
否
| 客商名称 | 对应项目名称 | 是否关联方 |
宁夏第五建筑有限公司
宁夏锂电池正极材料年产 1.2 万吨项目宁夏锂电池正极材料年产
万吨项目
否宁波东方电缆股份有限公司
| 10 |
万吨锂离子电池负极材料一期
否
安徽陆达智能装备科技有限公司
长沙
万吨锂电正极项目
否
内蒙古包头兴业集团股份有限公司
九原石墨化一期工程
否
北京海博思创科技有限公司
宁波杉杉合同能源管理有限公司储能系统建设
否
佛山高砂工业窑炉有限公司
长沙
万吨锂电正极项目
否
湘潭华夏特种变压器有限公司
九原石墨化一期工程
否
2020年度
客商名称
| 客商名称 | 对应项目名称 | 是否关联方 |
长沙公共资源交易中心
永杉锂业土地出让
否
湖南仙厦建筑有限责任公司
长沙
万吨锂电正极项目
否
上海建工七建集团有限公司
| 10 |
万吨锂离子电池负极材料一期
否
上海建工七建集团有限公司长沙分公司
年产4500吨锂盐项目（一期）房屋建筑工程施工总承包
否内蒙古包头兴业集团股份有限公司
九原石墨化一期工程
否
宁夏第五建筑有限公司
宁夏锂电池正极材料年产 1.6 万吨项目宁夏锂电池正极材料年产
万吨项目
否湘潭华夏特种变压器有限公司
九原石墨化一期工程
否
天人建设安装有限公司
| 10 |
万吨锂离子电池负极材料一期
否
深圳市源禹环保科技有限公司
宁夏锂电池正极材料年产
| 1.6 |
万吨项目
否
常州逸盛机电技术有限公司
九原石墨化一期工程
否
除上述列示的前十大供应商之外，本公司与其他工程或设备供应商也不存在关联关系，不存在关联交易及工程款项最终流入关联方的情形。投资支出增长原因说明：
负极材料板块2017年工程项目为年产3.5万吨锂离子动力电池材料项目，2018年起由于在内蒙古投资建厂，在原有3.5万吨项目基础上增加年产10万吨锂离子电池负极材料一期项目，导致投资支出大幅增加。正极材料板块2018年在宁夏投资建厂，新增宁夏锂电池正极材料年产1.6万吨项目，2019年在宁夏项目基础上新增大长沙项目，导致投资支出大幅增加。2019年公司新增永杉锂业板块，自2019年起产生项目投资支出。
（2）2017-2020年期末其他非流动资产的预付工程设备款中大于100万的工程款如下：
2017年期末单位：人民币元
| 板块 | 客商 |
| 余额 | 供货或服务类型 |
| 具体内容 | 对应的建设工程名称 |
| 合同总额 | 预付款比例 |
负极材料
苏州汇科机电设备有限公
司
| 是否存在关联关系 | ||
9,900,000.00设备 辊道窑
3.5万吨锂离子动力电池材料项目福建
基地
33,000,000.00 30%否负极材料
湘潭华夏特种变压器有限
公司
2,650,000.00设备
石墨化三期整流变压器
机组
郴州杉杉石墨化三期工程8,900,000.00 30%否负极材料
河南卫华重型机械股份有
限公司
2,475,000.00设备
石墨化三期辅料、产品（含原料）吸放料天车
郴州杉杉石墨化三期工程9,900,000.00 25%否负极材料 高特自控阀门有限公司1,280,000.00设备 购置10套包覆釜阀门
3.5万吨锂离子动力电池材料项目宁波
基地
4,400,000.00 90%否正极材料
宁夏富海报关服务有限公司
37,934,810.50设备
H公司进口设备关税、
增值税
宁夏锂电池正极材料年产 1.2 万吨项
目
否新能源汽车
深圳市光大激光科技股份有限公司
8,250,000.00设备 方形电芯自动化产线 宁波利维能产线27,500,000.00 30%否新能源汽车
深圳市光大激光科技股份有限公司
1,719,300.00设备
储能电池系统生产线项目（产线、焊接部分）
宿迁杉杉运通新能源系统有限公司建
设
5,731,000.00 30%否合计
| 64,209,110.50 |
2018年末
| 板块 | 客商 |
| 余额 | 供货或服务类型 | 具体内容 |
| 对应的建设工程名称 | 合同总额 |
| 预付款比例 | 是否存在关联关系 |
负极材料
北京安迪新技术公
司
1,080,000.00设备 三级粉碎系统
月产20吨硅碳负极
材料产线建设
1,350,000.00 80%否负极材料
宁波海曙创拓机械有限公司
1,246,000.00设备 压缩机
月产20吨硅碳负极
材料产线建设
1,780,000.00 70%否负极材料
湘潭益建建设工程有限公司
6,010,000.00基建
郴州杉杉年产16000吨生料项目一
期土建工程
郴州杉杉年产16000吨生料项目一期工程
24,057,098.73 25%否
负极材料
福建冠云鑫建设工程有限公司
8,785,643.19
基建 施工总承包
3.5万吨锂离子动力
电池材料项目福建基
地
53,693,800.00 10%否
基建 市政工程
3.5万吨锂离子动力
电池材料项目福建基
地
12,780,000.00 20%否
负极材料
江西省化学工业设
计院
1,500,000.00设计 设计费
3.5万吨锂离子动力
电池材料项目福建基
地
5,000,000.00 30%否负极材料 密友集团有限公司19,200,000.00设备 卧式釜设备
10万吨锂离子电池
负极材料一期
48,000,000.00 40%否负极材料
广东中鹏新能科技
有限公司
16,560,000.00设备 辊道窑
10万吨锂离子电池
负极材料一期
55,200,000.00 30%否
| 板块 | 客商 |
| 余额 | 供货或服务类型 | 具体内容 |
| 对应的建设工程名称 | 合同总额 |
| 预付款比例 | 是否存在关联关系 |
负极材料
佛山市高明星源机
械有限公司
1,209,600.00设备 除磁机
10万吨锂离子电池
负极材料一期
4,032,000.00 30%否负极材料
河南省矿山起重机有限公司
7,530,000.00设备 起重机
10万吨锂离子电池
负极材料一期
12,550,000.00 60%否负极材料
北京皓瑞凯科技有
限公司
3,578,400.00设备 除磁机
10万吨锂离子电池
负极材料一期
11,928,000.00 30%否负极材料 双龙集团有限公司7,101,000.00设备 卧式釜设备
10万吨锂离子电池
负极材料一期
23,670,000.00 30%否负极材料
北京泰迪共创矿业技术有限公司
3,609,600.00设备 除磁机
10万吨锂离子电池
负极材料一期
12,032,000.00 30%否正极材料
深圳市源禹环保科
技有限公司
7,960,000.00设备 07车间污水处理系统
宁夏锂电池正极材料年产
万吨项目
39,800,000.00 20%否正极材料
西安旻成建筑工程
有限公司
2,112,500.00设备 A02车间湿法工艺管道
宁夏锂电池正极材料年产
| 1.2 |
万吨项目
8,450,000.00 20%否
正极材料
长沙创辉机电设备维修服务有限公司
1,116,776.20设备
TSL车间空压机A02车间0.6立方储气罐
无油空压机系统A02车间干法管道工程钢平台预估重量变更
宁夏锂电池正极材料年产 1.2 万吨项目
13,200,000.00 30%否
| 板块 | 客商 |
| 余额 | 供货或服务类型 | 具体内容 |
| 对应的建设工程名称 | 合同总额 |
| 预付款比例 | 是否存在关联关系 |
电解液
浙江东氟塑料科技有限公司
12,545,512.28设备 锂盐产线设备
5万吨/年锂电子材料及配套项目
132,606,299.00 9%否电解液
上海易恒进出口有限公司
1,306,400.00设备 水分仪、电化学工作站等
5万吨/年锂电子材料及配套项目
1,866,500.00 70%否电解液
东莞市科锐机电设备有限公司
1,242,000.00设备 电解液自动化改造 电解液自动化改造1,980,000.00 62.73%否太阳能
浙江中工新能源科技有限公司
4,713,475.01
设备、安装服务
航丰、万豪、硕达、厨必爱、金凯德、中茂光伏电站项目EPC承包单位
光伏电站40,023,180.00 12%否合计
| 108,406,906.68 |
2019年期末
| 板块 | 客商 |
| 余额 | 供货或服务类型 | 具体内容 |
| 对应的建设工程名称 | 合同总额 |
| 预付款比例 | 是否存在关联关系 |
负极材料
绵阳流能粉体设备有限公
司
1,197,000.00
设备 生料冲击磨设备采购 原材料加工项目 1,560,000.00 60% 否设备 气流分级机LNC460A 常规固资采购 455,000.00 60% 否负极材料
常州逸盛机电技术有限公
司
4,268,232.89
设备 24套输送包装系统安装 成品加工项目 7,043,931.62 52% 否设备
新增除磁机4条输送系
统
成品加工项目 2,045,689.66 30% 否
| 板块 | 客商 |
| 余额 | 供货或服务类型 | 具体内容 |
| 对应的建设工程名称 | 合同总额 |
| 预付款比例 | 是否存在关联关系 |
负极材料
常州逸盛机电技术有限公
司
4,675,861.80 设备 输送系统
10万吨锂离子电池负极材料一期
8,000,000.00 58% 否负极材料
杭州川空通用设备有限公
司
1,854,000.00 设备 深冷制氮
10万吨锂离子电池负极材料一期
7,180,000.00 26% 否负极材料 包头市燃气有限公司 1,517,489.45 基建 燃气入户工程
10万吨锂离子电池负极材料一期
1,907,562.00 80% 否负极材料
湘潭华夏特种变压器有限
公司
25,380,000.00 设备
九原石墨化一期整流变压器机组采购和安装工
程
10万吨锂离子电池负极材料一期
40,000,000.00 30% 否
负极材料
常州逸盛机电技术有限公
司
10,500,000.00 设备
九原石墨化一期产品输送计量包装系统采购和安装工程
10万吨锂离子电池负极材料一期
17,500,000.00 30% 否
负极材料
上海锦湖室内装潢有限公
司
10,040,000.00 基建
九原石墨化一期办公楼、宿舍和食堂装修工
程
10万吨锂离子电池负极材料一期
16,200,000.00 10% 否正极材料
湖南长城建筑钢结构工程有限公司
39,927,985.00 基建 DCS工厂土建及附属工程
长沙10万吨锂电正极项目
193,324,387.00 30% 否正极材料
上海甬立机电成套设备有限公司
20,000,000.00 设备
DCS03车间变压器及高低压柜
长沙10万吨锂电正极项目
34,074,280.00 60% 否
| 板块 | 客商 |
| 余额 | 供货或服务类型 | 具体内容 |
| 对应的建设工程名称 | 合同总额 |
| 预付款比例 | 是否存在关联关系 |
正极材料
安徽霏润智能科技有限公司
20,000,000.00 设备 DCS03车间自动线
长沙10万吨锂电正极项目
33,484,230.00 60% 否正极材料
长沙创辉机电设备维修服务有限公司
8,704,070.46 设备
DCS03车间空压机及空压机管道
长沙10万吨锂电正极项目
17,000,000.00 60% 否
正极材料
深圳市源禹环保科技有限公司
6,422,525.03 设备 03车间污水处理系统
宁夏锂电池正极材料年产 1.6 万吨项目
20,900,000.00 20% 否
正极材料
浙江纪超自动化技术有限公司
2,060,000.00 设备
03车间自控工程07车间自控系统增补
宁夏锂电池正极材料年产 1.6 万吨项目
7,460,000.00 20% 否
电解液
浙江东氟塑料科技有限公司
2,408,646.17 设备 锂盐产线设备
5万吨/年锂电子材料及配套项目
132,606,299.00 2% 否太阳能
台州含光机电设备安装有
限公司
4,371,491.72
设备、安装服务
永源汽车、永源机电光伏电站项目EPC承包单
位
光伏电站 36,299,637.00 12% 否
太阳能
浙江中工新能源科技有限
公司
11,919,251.55
设备、安装
服务
航丰、万豪、硕达、厨必爱、金凯德、中茂光伏电站项目EPC承包单
位
光伏电站 40,023,180.00 30% 否合计 175,246,554.07
2020年期末
| 板块 | 客商 |
| 余额 | 供货或服务类型 | 具体内容 |
| 对应的建设工程名称 | 合同总额 |
| 预付款比例 | 是否存在关联关系 |
负极材料
常州逸盛机电技术
有限公司
4,675,861.80设备 输送系统
10万吨锂离子电池负极
材料一期
8,000,000.00 58%否正极材料
南通罗斯混合设备有限公司
1,116,000.00设备 06车间真空犁刀干燥机
宁夏锂电池正极材料年产
| 1 |
万吨项目
2,790,000.00 20%否
正极材料
河北中复玻璃钢有限公司
1,193,000.00设备
F05车间MVR冷凝水降温工程
| ---- |
玻璃储罐
宁夏锂电池正极材料年产 1.2 万吨项目宁夏锂电池正极材料年产 1.6 万吨项目宁夏锂电池正极材料年产
| 1 | |
万吨项目
170,000.00 0%
否03车间玻璃钢储罐06车间FRP储槽液碱存储区项目 2台800m?玻璃钢储罐
4,320,000.00 20%
正极材料
世韩(天津)节能环保科技有限公司
5,322,000.00设备
06车间脱氨系统
车间
| MVR |
系统
宁夏锂电池正极材料年
产
| 1 |
万吨项目
15,680,000.00 20%否太阳能
苏州优敖智能科技有限公司
1,248,000.00设备 组件流水线 2号车间生产线改造4,118,000.00 30%否
| 板块 | 客商 |
| 余额 | 供货或服务类型 | 具体内容 |
| 对应的建设工程名称 | 合同总额 |
| 预付款比例 | 是否存在关联关系 |
太阳能
台州含光机电设备
安装有限公司
4,985,501.54
设备、安装服务
永源汽车、永源机电光伏电站项目
承包单位
光伏电站36,299,637.00 14%否太阳能
浙江中工新能源科技有限公司
11,607,379.66
设备、安装服务
航丰、万豪、硕达、厨必爱、金凯德、中茂光伏电站项目
承包单位
光伏电站40,023,180.00 29%否
永杉锂业
四川卡森科技有限公司
39,230,000.00机器设备 火法EPC
湖南永杉锂业有限公司年产4.5万吨锂盐项目一期
110,000,000.00
设备款付至80%开票，安装款付至85%开票
否合计
| 69,377,743.00 |
除上述列示的余额较大的供应商之外，本公司与其他工程或设备供应商也不存在关联关系，不存在关联交易及工程款项最终流入关联方的情形。
年审会计师回复：
我们针对相关事项实施的审计程序包括但不限于：
（1）对上述供应商执行企业工商信息查询，查询供应商经营业务范围、股东信息等情况；
（2）获取并检查上述供应商合同或协议；
（3）检查公司预付资金银行单据，检查供应商材料采购合同、发票及入库单据等相关文件；
（4）期末向供应商进行函证，函证交易金额及期末余额信息；
（5）对重要供应商进行访谈，了解与公司交易的情况。
基于实施的审计程序，我们未发现上述供应商与公司、控股股东及其他关联方存在关联关系的情况，未发现上述款项存在被控股股东及其关联方实际使用的情况。
8．公司近五年应收账款期末余额规模由2015年的16.19亿元上升到2020年的33.77亿元，且逐年攀升，本期末占收入的41.11%，占净资产的27%，且应收账款周转率下降。请公司：（1）结合各板块业务情况、客户信用政策说明公司应收账款占收比较大且逐年攀升的原因及合理性，是否受到公司所处行业竞争力发生变化的影响；（2）区分业务板块列示近五年应收账款前五大对象及关联关系、交易内容及金额、占比、账龄、减值准备计提及依据等，并说明是否涉及公司控股股东及其关联方；（3）按单项计提坏账准备的应收账款账面余额为2.74亿元，说明相关款项所涉具体事项、金额、账龄、对象及关联关系，并结合信用风险特征，说明计提比例49.57%与去年计提比例37.65%存在差异的原因。请年审会计师发表明确意见。
公司回复：
（1）近五年本公司业务板块主要分为锂电池材料、新能源汽车、能源管理、服装、投
资和其他（含母公司）等6大板块。现将本公司各板块业务情况、客户信用政策汇总列入如下：
板块名称
业务情况
主要客商信用政策
锂电池材料 销售锂电池正极材料、负极材料和电解液
赊销为主、针对每家客商单独评定赊销额度和赊销账期
新能源汽车
销售新能源汽车及零部件、为新能源汽车提供充电服务、新能源汽车出租服务
同上能源管理
销售太阳能电池组件、销售并运营储能设备、发电
同上
板块名称
业务情况
主要客商信用政策
服装
销售服装及服饰配件
同上
投资
融资租赁、商业保理、分期收款销售医疗设备、创业投资
针对每笔业务单独评估客商信用并给与授信额度
其他（含母公司）
投资业务及其他零星业务
针对每笔投资业务独立尽调并授予投资额度
近五年来应收账款原值、营业收入和应收账款占收比变动情况如下：
年度
应收账款原值（亿元）
营业收入（亿元） 应收账款占收比2016年/2016年12月31日 20.59
54.75 33.01%
2017年/2017年12月31日 29.76
82.71 32.81%
2018年/2018年12月31日 30.97
88.53 31.95%
2019年/2019年12月31日 32.76
86.80 34.23%
2020年/2020年12月31日 37.13
82.16 41.11%
近五年来应收账款余额逐年上升。营业收入2016年到2019年基本呈上趋势。应收账款占营业收入比重变动趋势为2016年至2019年波动较小，在30%~35%范围内波动。应收账款的增长主要原因是营业收入增长，赊销期内未逾期的应收账款随着营业收入增长而自然增加。
造成2020年应收账款占营业收入比重大幅增长的主要原因是新冠疫情影响，2020年上半年本公司营业收入大幅下降，下半年随着新冠疫情得到控制，全国生产生活恢复正常，本公司营业收入随之大幅反弹。2020年度本公司营业收入在四个季度的分布极不均衡，下半年特别是四季度的营业收入占比远高于以前年度，详见下表列示：
营业收入（亿
元）
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年合计2020年 12.22 19.88 23.53 26.53 82.16占全年比例 14.87% 24.20% 28.64% 32.29% 100.00%与上年同期比较 -39.86% -17.48% 13.45% 22.54% -5.35%2019年 20.32 24.09 20.74 21.65 86.80占全年比例 23.41% 27.75% 23.89% 24.94% 100.00%
应收账款余额主要受赊销账期内营业收入金额的影响。本公司主要业务板块锂电池材料
的实际平均赊销期限在120天左右，基本与行业平均水平相符。年末应收账款余额主要受当年9-12月营业收入的影响。由于新冠疫情的影响，2020年9-12月的营业收入远大于2019年同期营业收入，因此导致2020年末应收账款余额较2019年度大幅上升。应收账款余额和9-12月含税营业额基本相当。详见下表列示：
营业收入（亿元） 9-12月营业收入 含税营业额 期末应收账款余额2020年 34.37 38.84 37.132019年 28.56 32.28 32.76
（2）近五年本公司业务板块主要分为锂电池材料、新能源汽车、能源管理、服装、投
资和其他（含母公司）等6大板块。其中其他（含母公司）板块近五年营业收入占合并营业收入的比重都没有超过0.4%，应收账款余额占年末合并应收账款原值的比重都没有超过
0.6%，应收账款绝对金额较小，对应收账款总体判断影响较小，故不再列示该板块的前五大
情况。现将本公司近五年区分业务板块应收账款前五大对象及关联关系、交易内容及金额、占比、账龄、减值准备计提情况如下：
1）2020年度/2020年12月31日2020年度公司实现营业收入82.16亿元。截止2020年12月31日，公司合并报表列报的应收账款原值为37.13亿元。
锂电池材料板块2020年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备
金额
坏账准
备率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方力神集团 52,712.67 14.20% 0-2年 1,668.17 3.16%
销售锂电池正极材料、负极材料和
电解液
47,346.26 5.76% 否
ATL集团 29,065.97 7.83% 1年以内 324.08 1.11% 同上 146,398.73 17.82% 否LG集团 27,391.08 7.38% 1年以内 284.57 1.04% 同上 90,955.70 11.07% 否国轩集团 25,139.50 6.77% 0-2年 552.70 2.20% 同上 22,227.97 2.71% 否冠宇集团 14,320.48 3.86% 1年以内 249.13 1.74% 同上 22,862.40 2.78% 否小计 148,629.70 40.02%
3,078.64 2.07%
329,791.06 40.14%
新能源汽车板块2020年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方咸宁市枫丹公共交通控股有限公司
3,850.00 1.04% 3-4年 2,310.00 60.00%
销售新能源
汽车
否北奔重型汽车集团有限公司
2,499.74 0.67% 3-4年
国补，无坏账风险
0.00% 同上
子公司的少数股东山西德高驰汽车服务有限公司
1,300.00 0.35% 4-5年 130.00 10.00% 同上
否一汽延边现通汽车有限责任公司
852.00 0.23% 2-3年 426.00 50.00% 同上
否包头市包运物流有限公司
674.90 0.18% 4-5年 337.45 50.00% 同上
否小计 9,176.64 2.47%
3,203.45 34.91% 同上
能源管理板块2020年
单位：人民币万元客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准
备率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关
联方国家电网公司 2,991.57 0.81% 1年以内 3.14 0.10% 销售电力 14,165.97 1.72% 否LIBRA ENERGYB.V.
1,114.36 0.30% 1年以内 5.13 0.46%
销售太阳能组
件
4,495.53 0.55% 否Eco SkuraEnergy Pty Ltd
903.08 0.24% 1年以内 4.15 0.46% 同上 1,832.27 0.22% 否浙江华凯电力工程有限公司
761.90 0.21% 1-2年 104.09 13.66% 同上 否KOMAX (FZC) 524.72 0.14% 1年以内 2.41 0.46% 同上 1,933.42 0.24% 否小计 6,295.62 1.70%
118.92 1.89% 22,427.19 2.73%
服装板块、投资板块服装板块和投资板块的业务公司2020年都已经退出合并范围，期末应收账款已不再合并报表内，故不再列示各自前五大客商。
2）2019年度/2019年12月31日2019年度公司实现营业收入86.80亿元。截止2019年12月31日，公司合并报表列报的应收账款原值为32.76亿元。
锂电池材料板块2019年
单位：人民币万元客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备
率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方
国轩集团 28,190.51 8.61%
1年以
内
879.20 3.12%
销售锂电池正极材料、负极材料和
电解液
51,701.72 5.96% 否福州速传保税供应链管理有限公司
19,304.61 5.89%
1年以
内
459.45 2.38% 同上 17,083.72 1.97% 否
LG集团 19,180.37 5.86%
1年以内
234.00 1.22% 同上 95,678.44 11.02% 否力神集团 13,020.82 3.98%
1年以
内
309.90 2.38% 同上 22,745.99 2.62% 否ATL集团 11,733.29 3.58%
1年以内
132.04 1.13% 同上 136,212.01 15.69% 否
小计 91,429.59 27.91%
2,014.59 2.20% 323,421.89 37.26%
新能源汽车板块2019年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备率
交易内容
收入金额
占总收入比重
是否系关联方北奔重型汽车集团有限公司
6,608.87 2.02%
2-4年
国补，无坏账风险
0.00%
销售新能源汽车
子公司的少数股东咸宁市枫丹公共交通控股有限公司
3,850.00 1.18% 2-3年 1,925.00 50.00% 同上
否山西德高驰汽车服务有限公司
3,100.00 0.95% 3-4年 310.00 10.00% 同上
否一汽延边现通汽车有限责任公司
852.00 0.26% 1-2年 85.20 10.00% 同上
否包头市包运物流有限公司
764.90 0.23% 3-4年 305.96 40.00% 同上
否小计 15,175.77 4.63%
2,626.16 17.30% 同上
能源管理板块2019年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备
率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方国家电网公司 2,974.56 0.91%
1年以
内
75.23 2.53% 销售电力 14,950.96 1.72% 否
浙江华凯电力工程有限公司
1,191.18 0.36%
1年以
内
59.56 5.00%
销售太阳
能组件
2,253.23 0.26% 否遂昌县晶禾新能源科技有限公司
935.23 0.29%
1年以
内
46.76 5.00% 同上 943.13 0.11% 否
JIANGSU AIDUOPHOTOVOLTAICTECHNOLOGY CO.,LTD
786.28 0.24%
1年以
内
39.31 5.00% 同上 1,365.43 0.16% 否
KLG EUROPE ROTTERDAMB.V.
667.16 0.20%
1年以
内
33.36 5.00% 同上 759.19 0.09% 否
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备
率交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方小计 6,554.41 2.00%
254.22 3.88% 20,271.95 2.34%
服装板块业务公司2019年末已经确定即将出售股权在下一年度退出合并范围，因此其资产已经全部转入持有待售资产列报，应收账款不在合并报表应收账款范围内列报。投资板块2019年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备率交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方湖南名家医药健康事业发展有限公司
5,342.41 1.63%
1年以
内
63.39 1.19% 商业保理 542.84 0.06% 否
北京路加医疗设备维修有限公司
2,542.41 0.78%
1年以
内
31.51 1.24% 商业保理 166.52 0.02% 否
北京市龙鼎华源房地产开发有限责任公司
2,116.77 0.65%
1年以
内
25.05 1.18% 商业保理 248.74 0.03%
子公司的少数股东北京智慧园俱乐部有限公司
2,007.33 0.61%
1年以
内
23.81 1.19% 商业保理 223.00 0.03% 否
上海快颉企业管理有限公司
1,505.96 0.46%
1年以
内
17.79 1.18% 商业保理 29.99 0.00% 否
小计 13,514.89 4.13%
161.54 1.20% 1,211.09 0.14%
3）2018年度/2018年12月31日
2018年度公司实现营业收入88.53亿元。截止2018年12月31日，公司合并报表列报的应收账款原值为30.97亿元。
锂电池材料板块2018年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备
率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方LG集团 17,618.45 5.69% 1年以内 880.92 5.00%
销售锂电池正极材料、负极材料和
电解液
73,281.74 8.28% 否
国轩集团 17,169.67 5.54% 1年以内 858.48 5.00% 同上 26,386.81 2.98% 否天劲集团 16,076.19 5.19% 1年以内 1,020.90 6.35% 同上 10,220.98 1.15% 否CATL集团 13,850.04 4.47% 1年以内 692.50 5.00% 同上 41,246.90 4.66% 否中山天贸电池有限公司
11,997.20 3.87% 1年以内 599.86 5.00% 同上 13,352.45 1.51% 否小计 76,711.54 24.77%
4,052.67 5.28% 164,488.89 18.58%
新能源汽车板块2018年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备
金额
坏账准
备率
交易内
容
收入金额
占总收入比重
是否系关联方北奔重型汽车集团有限公司
9,381.74 3.03%
1-3年
国补，无坏账风险
0.00%
销售新能源汽
车
子公司的少数股东包头市公交运输集团有限责任公司
7,230.00 2.33% 1-2年 723.00 10.00% 同上
否咸宁市枫丹公共交通控股有限公司
3,850.00 1.24% 1-2年 770.00 20.00% 同上
否山西德高驰汽车服务有限公司
3,100.00 1.00% 2-3年 930.00 30.00% 同上
否一汽延边现通汽车有限责任公司
952.00 0.31%
1年以
内
47.60 5.00% 同上 1,517.24 0.17% 否
小计 24,513.74 7.92%
2,470.60 10.08% 1,517.24 0.17%
能源管理板块2018年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备
率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方甘肃乾城电力设备技术有限公司
2,850.00 0.92% 1年以内 142.50 5.00%
销售光伏组件
3,362.07 0.38% 否国家电网公司 1,244.66 0.40% 1年以内 62.23 5.00% 销售电力 9,289.17 1.05% 否浙江鑫升新能源科技有限公司
753.70 0.24% 1年以内 37.68 5.00%
销售光伏
组件
1,493.95 0.17% 否浙江龙能电力发展有限公司
549.61 0.18% 1年以内 27.48 5.00%
销售光伏组件
1,601.72 0.18% 否衢州市衢江区新农投资有限公司
548.39 0.18% 1年以内 27.42 5.00%
销售光伏
组件
1,216.10 0.14% 否小计 5,946.35 1.92%
297.32 5.00% 16,963.01 1.92%
服装板块2018年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备
金额
坏账准
备率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方北京加盟商 2,751.23 0.89% 0-2年 803.48 29.20% 销售服装 1,767.47 0.20% 否哈尔滨加盟商 1,711.20 0.55% 0-5年 951.04 55.58% 销售服装 689.80 0.08% 否工装加盟商 1,222.48 0.39%
1年以
内
61.12 5.00% 销售服装 1,174.08 0.13% 否
中国农业银行股份有限公司新疆维吾尔自治区分行
903.49 0.29%
1年以
内
45.17 5.00% 销售服装 786.56 0.09% 否
徐州市正大科技有限公司
761.06 0.25%
1年以
内
38.05 5.00% 销售服装 909.96 0.10% 否
小计 7,349.46 2.37%
1,898.88 25.84% 5,327.87 0.60%
投资板块2018年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备率交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方湖南名家医药健康事业发展有限公司
2,323.52 0.75%
1年以
内
11.62 0.50% 商业保理 407.10 0.05% 否
北京智慧园俱乐部有限公司
2,000.00 0.65%
1年以内
10.00 0.50% 商业保理 76.10 0.01% 否
北京东方爱工场文化发展有限公司
1,750.00 0.57%
1年以
内
8.75 0.50% 商业保理 91.46 0.01% 否
湘西土家族苗族自治州民族中医院
1,100.00 0.36%
1年以
内
7.70 0.70%
分期收款销售产品
112.61 0.01% 否
北京路加医疗设备维修有限公司
923.57 0.30%
1年以内
4.62 0.50% 商业保理 355.26 0.04% 否
小计 8,097.09 2.61%
42.69 0.53% 1,042.53 0.12%
4）2017年度/2017年12月31日2017年度公司实现营业收入88.53亿元。截止2017年12月31日，公司合并报表列报的应收账款原值为30.97亿元。
锂电池材料板块2017年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备
金额
坏账准备
率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方珠海光宇电池有限公司
9,672.60 3.25% 1年以内 483.63 5.00%
销售锂电池正极材料、负极材料和
电解液
10,756.05 1.30% 否中山天贸电池有限公司
9,015.34 3.03% 1年以内 450.77 5.00% 同上 12,949.04 1.57% 否
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备
率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方广东天劲新能源科技股份有限公司
8,681.44 2.92% 1年以内 434.07 5.00% 同上 12,156.91 1.47% 否东莞市创明电池技术有限公司
8,174.65 2.75% 1年以内 408.73 5.00% 同上 12,257.33 1.48% 否LG CHEM CO.,LTD 6,707.97 2.25% 1年以内 335.40 5.00% 同上 31,804.39 3.85% 否小计 42,252.00 14.20%
2,112.60 5.00% 79,923.72 9.66%
新能源汽车板块2017年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方包头市公交运输集团有限责任公司
19,879.38 6.68% 1年以内 993.97 5.00%
销售新能源汽车
16,880.34 2.04% 否北奔重型汽车集团有限公司
10,885.77 3.66% 0-2年 44.55 0.41%
销售新能源
汽车
4,362.92 0.53%
子公司的少数
股东福建新龙马汽车股份有限公司
6,332.15 2.13% 1年以内 316.61 5.00%
销售新能源汽车零部件
5,970.55 0.72% 否咸宁市枫丹公共交通控股有限公司
3,950.00 1.33% 1年以内 197.50 5.00%
销售新能源
汽车
3,589.74 0.43% 否山西德高驰汽车服务有限公司
3,100.00 1.04% 1-2年 310.00 10.00%
销售新能源
汽车
否小计 44,147.29 14.83%
1,862.63 4.22% 30,803.56 3.72%
能源管理板块2017年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方卧龙电气银川变压器有限公司
2,389.61 0.80% 1年以内 119.48 5.00%
销售光伏
组件
6,808.00 0.82% 否浙江武义聚晟能源有限公司
1,880.88 0.63% 1年以内 94.04 5.00%
销售光伏
组件
2,474.61 0.30% 否浙江华业电力工程股份有限公司
1,489.38 0.50% 1年以内 74.47 5.00%
销售光伏组件
8,366.88 1.01% 否台州市泰和阳光新能源科技有限公司
1,040.55 0.35% 1年以内 52.03 5.00%
销售光伏
组件
2,262.27 0.27% 否宁波鑫盛电力工程设计有限公司
854.98 0.29% 1年以内 42.75 5.00%
销售光伏组件
3,399.65 0.41% 否小计 7,655.39 2.57%
382.77 5.00% 23,311.42 2.82%
服装板块2017年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备
金额
坏账准
备率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方北京加盟商 2,200.30 0.74% 0-2年 212.63 9.66% 销售服装 1,529.78 0.18% 否哈尔滨加盟商 1,586.51 0.53% 0-5年 837.50 52.79% 销售服装 673.88 0.08% 否宁波加盟商 1,151.02 0.39% 0-3年 360.28 31.30% 销售服装 624.37 0.08% 否武汉加盟商 822.78 0.28% 1年以内 41.14 5.00% 销售服装 1,021.49 0.12% 否兰州加盟商 720.28 0.24% 1年以内 36.01 5.00% 销售服装 736.19 0.09% 否小计 6,480.90 2.18%
1,487.56 22.95% 4,585.72 0.55%
投资板块2017年
单位：人民币万元客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备率
交易内容
收入金
额
占总收入比重
是否系关联方北京市龙鼎华源房地产开发有限责任公司
1,380.00 0.46% 1年以内 6.90 0.50% 商业保理 59.15 0.01%
子公司的少数股东湖南名家医药健康事业发展有限公司
892.30 0.30% 1年以内 4.46 0.50% 商业保理
0.00% 否
汝城县人民医院 1,010.00 0.34% 1年以内 5.05 0.50%
分期收款销售产品
160.78 0.02% 否
北京路加医疗设备维修有限公司
870.90 0.29% 1年以内 4.35 0.50% 商业保理 426.69 0.05% 否浏阳市骨伤科医院 770.00 0.26% 1年以内 3.85 0.50%
分期收款销售产品
127.34 0.02% 否
小计 4,923.20 1.65%
24.62 0.50% 773.95 0.09%
5）2016年度/2016年12月31日
2016年度公司实现营业收入54.75亿元。截止2016年12月31日，公司合并报表列报的应收账款原值为20.59亿元。锂电池材料板块2016年
单位：人民币万元客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备
金额
坏账准
备率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方
珠海光宇电池有限公司
9,827.67 4.77% 1年以内 491.38 5.00%
销售锂电池正极材料、负极材料和电解液
11,544.64 2.11% 否
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方东莞市创明电池技术有限公司
7,046.03 3.42% 1年以内 352.30 5.00% 同上 10,899.60 1.99% 否中山天贸电池有限公司
5,988.45 2.91% 1年以内 299.42 5.00% 同上 7,705.41 1.41% 否LGCHEMCO.,LTD 5,968.76 2.90% 1年以内 298.44 5.00% 同上 21,653.25 3.96% 否深圳市比克动力电池有限公司
4,850.11 2.36% 1年以内 242.51 5.00% 同上 6,613.52 1.21% 否小计 33,681.02 16.36%
1,684.05 5.00% 58,416.41 10.67%
新能源汽车板块2016年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准
备率
交易内
容
收入金
额
占总收入比重
是否系关联方
北奔重型汽车集团有限公司
8,750.00 4.25%
0-2年
国补，无坏账
风险
0.00%
销售新能源汽
车
3,600.00 0.66%
子公司的少数股东
山西德高驰汽车服务有限公司
3,100.00 1.51%1年以内
155.00 5.00%
同上2,774.44 0.51%否包头市包运物流有限公司
652.40 0.32%
1年以内
32.62 5.00%
同上
530.00 0.10%
否包头市公交运输集团有限责任公司
517.50 0.25%
1-2年
51.75 10.00%
同上
0.00%
否霸州市京龙车辆有限责任公司
6.00 0.00%
1年以内
0.30 5.00%
同上
51.28 0.01%
否小计
13,025.90
| 13,025.90 | 6.33% | 239.67 | 1.84% | 6,955.72 | 1.27% |
能源管理板块2016年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准备率交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方中国金融租赁有限公司 3,200.00 1.55% 1年以内 160.00 5.00%
销售太阳
能组件
6,837.61 1.25% 否宁波艾睿新能源科技有限公司
2,128.11 1.03% 1年以内 106.41 5.00%
销售太阳
能组件
2,315.96 0.42% 否中国电建集团上海能源装备有限公司
1,264.25 0.61% 1年以内 63.21 5.00%
销售太阳
能组件
1,800.92 0.33% 否浙江正泰太阳能科技有限公司
1,126.57 0.55% 1年以内 56.33 5.00%
销售太阳
能组件
21,903.22 4.00% 否慈溪光之源光伏发电有限公司
574.04 0.28% 1年以内 28.70 5.00%
销售太阳
能组件
2,518.69 0.46% 否小计 8,292.97 4.03%
414.65 5.00% 35,376.39 6.46%
服装板块2016年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备
金额
坏账准
备率
交易内容 收入金额
占总收入比重
是否系关联方北京加盟商 2,302.74 1.12% 0-2年 201.57 8.75% 销售服装 1,844.71 0.34% 否哈尔滨加盟商 1,635.07 0.79% 0-5年 429.15 26.25% 销售服装 1,069.76 0.20% 否宁波加盟商 1,459.09 0.71% 0-2年 724.50 49.65% 销售服装 316.48 0.06% 否杭州加盟商 1,012.92 0.49% 0-2年 418.46 41.31% 销售服装 340.38 0.06% 否武汉加盟商 764.44 0.37%
1年以
内
38.22 5.00% 销售服装 884.16 0.16% 否
小计 7,174.26 3.48%
1,811.90 25.26% 4,455.49 0.81%
投资板块2016年
单位：人民币万元
客商名称 应收原值
占总应收比重
账龄
坏账准备金额
坏账准
备率
交易内容
收入金
额
占总收入比重
是否系关联方衢州市泰利加尔纸业有限公司
500.00 0.24% 1-2年 100.00 20.00% 商业保理 32.16 0.01% 否浙江中州硅业有限公司
500.00 0.24% 1年以内 2.50 0.50% 商业保理 36.37 0.01% 否金华永乐矿山机械有限公司
500.00 0.24% 1年以内 2.50 0.50% 商业保理 60.10 0.01% 否劲牛管业科技有限公司
500.00 0.24% 1年以内 2.50 0.50% 商业保理 75.33 0.01% 否宁波正力药品包装有限公司
430.00 0.21% 1年以内 2.15 0.50% 商业保理 61.85 0.01% 否小计 2,430.00 1.18%
109.65 4.51% 265.81 0.05%
6）本公司按照《企业会计准则》的有关规定对应收账款计提减值准备。
2019年1月1日前适用的会计政策为
①单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标准：占应收账款余额10%以上的款项单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法：
单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益。对于期末单项金额重大的应收账款、其他应收款单独测试未发生减值的，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。
②按信用风险特征组合计提坏账准备应收款项：
确定组合的依据组合1 账龄组合组合2 无回款风险组合按组合计提坏账准备的计提方法组合1 账龄分析法组合2 不计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)1年以内（含1年） 5 51－2年 10 102－3年 30 303－4年 50 504－5年 50 505年以上 100 100
无回款风险组合：系具有显著的回款强保障性特征，比如应收银行承兑汇票、应收国家及地方性政府发放各类专项补助款项以及向国家和地方性政府销售商品或出让资产而形成的应收款项等。
③单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由：
按账龄组合计提的坏账准备尚不足弥补风险坏账准备的计提方法：
公司根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项的实际损失率为基础，结合现时情况，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额比例计提坏账准备。
④因融资租赁资产和应收保理业务产生的应收融资租赁款和应收保理款的坏账。本公
司涉及的类金融业务主要包括：下属子公司富银融资租赁（深圳）股份有限公司和天津富银租赁有限公司从事的融资租赁业务；下属子公司杉杉富银商业保理有限公司从事的商业保理业务；下属子公司北京杉杉医疗科技发展有限公司从事的融资性分期销售大型设备业务。对于类金融业务形成的应收款项，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的类金融业务应收款项的预期信用损失进行估计。预期信用损失的计量取决于类金融业务应收款项自初始确认后是否发生信用风险显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该应收款项的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该应收款项的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果应收款项于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该应收款项的信用风险自初始确认后并未显著增加。
自2019年1月1日起适用的会计政策本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的预期信用损失进行估计。预期信用损失的计量取决于金融资产自初始确认后是否发生信用风险显著增加。如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该金融资产计提减值准备。本公司按照类似信用风险特征对金融资产进行组合的，分组的标准可能包括客户所在地理区域、客户评级、担保物、客户类型以及账龄等。对于应收账款，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。对于租赁应收款、公司通过销售商品或提供劳务形成的长期应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。
（3）2020年末按单项计提坏账准备的应收账款账面余额为2.74亿元，计提比例从去年的37.65%上升到49.57%。现将本公司2020年末和2019年末按单
项计提坏账准备的应收账款所涉具体事项、金额、账龄、对象及关联关系按客商对比列示如下：
单位：人民币万元名称
| 2020/12/31 | 2019/12/31 |
账面余额 账龄 坏账准备
计提比例（
）
计提理由 具体事项
是否存在关联关系
账面余额
坏账准
备
计提比例（
）
计提理由天劲集团5,830.230-3年2,915.11 50.00和解，执行中
销售锂电池材料形成的应收账款
否
19年末归入账龄组合咸宁市枫丹公共交通控股有限公司
3,850.003-4年2,310.00 60.00胜诉，执行中
新能源汽车形成的应收账款
否3,850.00 1,925.00 50.00胜诉，执行中东莞市迈科新能源有限公司
3,221.162-4年2,805.36 87.09已破产清算
销售锂电池材料形成的应收账款
否3,327.33 2,183.38 65.62胜诉，执行中宁波奉化德朗能动力电池有限公司
2,897.601-3年1,738.56 60.00公司破产重整中
销售锂电池材料形成的应收账款
否
19年末归入账龄组合比克集团2,675.600-3年1,872.92 70.00胜诉，执行中
销售锂电池材料形成的应收账款
否4,881.49 3,254.64 66.67诉讼中北奔重型汽车集团有限公司
2,499.743-4年
国家信用
销售新能源汽车国家补贴转付
子公司的少数股东
6,608.87国家信用应收可再生能源补贴2,363.371年以内
国家信用
分布式光伏电子发电补贴
否
国家信用山西德高驰汽车服务有限公司
1,300.004-5年
130.00 10.00
应收款中由购车方申请的新能源车地方补贴，约定收到补贴后支付
新能源汽车形成的应收账款
否3,100.00 310.00 10.00
应收款中由购车方申请
的新能源车地方补贴，
约定收到补贴后支付
名称
| 2020/12/31 | 2019/12/31 |
账面余额 账龄 坏账准备
计提比例（
）
计提理由 具体事项
是否存在关联关系
账面余额
坏账准
备
计提比例（
）
计提理由一汽延边现通汽车有限责任公司
852.00
2－3年
426.00 50.00
回款风险上升
新能源汽车形成的应收账款
否0 0
19年末归入账龄组合湟中公交运输有限公司
633.97
3-4年
443.78 70.00
回款风险上升
逾期形成的应收账款
否0 0
19年末归入账龄组合东莞市西特新能源科技有限公司
413.93
4-5年
413.93 100.00
销售锂电池材料形成的应收账款
否
413.93 353.91 85.50
胜诉，执行中其他零星
| 865.43 |
| 527.98 | 73.62 |
回款风险上升
否
| 690.99 | 584.18 | 84.54 |
回款风险显著上升
合计
| 27,403.03 |
| 13,583.65 | 49.57 |
| 22,872.62 | 8,611.11 | 37.65 |
其中：部分客商应收账款2019年末归入账龄组合计提坏账准备，20年末判断回款风险上升，转入单项计提类别并加大计提比例。此类客商两年计提情况对比如下：
单位：人民币万元
名称
2020/12/31
| 2020/12/31 | 2019/12/31 |
账面余额
坏账准备
计提比例（
）
类别
账面余额
坏账准备
计提比例（
| % |
）
类别
天劲集团
| 5,830.23 | 2,915.11 | 50.00 |
单项计提
| 10,097.02 | 3,387.33 | 33.55 |
账龄分析法组合
宁波奉化德朗能动力电池有限公司
| 2,897.60 | 1,738.56 | 60.00 |
单项计提
| 2,897.60 | 523.29 | 18.06 |
账龄分析法组合
一汽延边现通汽车有限责任公司
| 852.00 | 426.00 | 50.00 |
单项计提
| 852.00 | 85.20 | 10.00 |
账龄分析法组合
湟中公交运输有限公司
| 633.97 | 443.78 | 70.00 |
单项计提
| 633.97 | 190.19 | 30.00 |
账龄分析法组合
小计
| 10,213.80 | 5,523.45 | 54.08 |
| 14,480.59 | 4,186.01 | 28.91 |
年审会计师回复：
对于应收账款可回收性我们实施的主要审计程序包括但不限于：
（1）我们了解、评价了管理层对于应收账款日常管理及应收账款可回收性评估方面相关的
内部控制，并测试了内部控制设计和执行的有效性；
（2）评估管理层对应收账款组合划分及共同风险特征的判断是否合理；
（3） 对于单项评估的应收账款，我们复核管理层评估信用风险以及预期信用损失金额的依
据，包括管理层结合客户经营情况、市场环境、历史还款情况等对信用风险作出的评估，以及应收账款发生减值的相关客观证据；
（4） 对于按照组合评估的应收账款，我们复核管理层对于信用风险特征组合的设定。对以
账龄组合为基础评估预期信用损失的应收账款，评估管理层对应收账款信用风险组合的划分；复核各组合的账龄、信用记录、逾期账龄等关键信息；复核预期信用损失计算的依据，包括管理层结合历史信用损失率及前瞻性考虑因素对预期信用损失的估计和计算过程；
（5）我们结合对应收账款实施的独立函证程序及期后回款等实质性测试，复核财务报告中
对应收账款及坏账准备的披露。
基于实施的审计程序，我们认为就财务报表整体公允性而言，公司应收账款不存在应减值未计提的情况，在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定。
9．期末公司已背书未到期应收票据为29.87亿元，已贴现未到期应收票据为4.13亿元。公司应收款项融资余额为4.78亿元，本期终止确认的应收票据58.29亿元。请公司结合前十大已背书或贴现且尚未到期的应收票据明细，包括出票人、交易背景、到期日、是否关联交易形成、是否带追索权等，说明是否符合终止确认的条件。请年审会计师发表明确意见。
公司回复：
2020年12月31日，公司前十大已背书尚未到期的应收票据明细如下：
单位：万元
出票单位 背书后受让单位 承兑银行 交易背景
票据种类
金额 到期日期
是否关联交易形成
是否带追索权
是否符合终止确认的条件
原因蜂巢能源科技有限公司
格林美（江苏）钴业股份有限公司
招商银行股份有限公司常州金坛支行
原材料供应商 银票4,397.82
2021/6/22否 是 是
承兑人是信用等级高的银行，到期不获支付的可能性极低。公司根据会计准则和准则解释及商业惯例，合理判断该金融资产所有的风险和报酬已经发生转移，因此终止确认票据
蜂巢能源科技有限公司
格林美（江苏）钴业股份有限公司
招商银行股份有限公司常州金坛支行
原材料供应商 银票2,148.56
2021/5/19否 是 是蜂巢能源科技有限公司
衢州华友钴新材料有限公司
招商银行股份有限公司常州金坛支行
原材料供应商 银票2,139.43
2021/5/19否 是 是北京当升材料科技股份有限公司
荆门市格林美新材料有限公司
北京银行玉泉营支行 原材料供应商 银票2,000.00
2021/5/27否 是 是合肥国轩高科动力能源有限公司
内蒙古恒胜新能源科技有限公司
中信银行股份有限公司合肥分行会计部
原材料供应商 银票1,600.00
2021/3/14否 是 是
出票单位 背书后受让单位 承兑银行 交易背景
票据种
类
金额 到期日期
是否关联交易形成
是否带追索权
是否符合终止确认
的条件
原因湖南杉杉能源科技股份有限公司
湖南邦普循环科技有限公司
交通银行股份有限公司长沙溁湾镇支行
原材料供应商 银票1,323.24
2021/2/3否 是 是湖南杉杉新能源有限公司
浙江中金格派锂电产业股份有限公司
长沙银行股份有限公司高升路支行
原材料供应商 银票1,290.03
2021/3/9否 是 是湖南杉杉能源科技股份有限公司
中冶瑞木新能源科技有限公司
交通银行股份有限公司长沙溁湾镇支行
原材料供应商 银票1,210.00
2021/2/19否 是 是贵州振华新材料有限公司
福建常青新能源科技有限公司
交通银行股份有限公司贵州省分行营业部
原材料供应商 银票1,195.95
2021/5/23
与联营公司的关联
交易
是 是湖南杉杉能源科技股份有限公司
荆门市格林美新材料有限公司
交通银行长沙溁湾镇支行
原材料供应商 银票1,131.18
2021/5/12否 是 是
2020年12月31日，公司前十大已贴现尚未到期的应收票据明细如下：
单位：万元
出票单位 承兑银行 贴现利率
票据种类
金额 到期日期
是否关联交易形
成
是否带追索权
是否符合终止
确认的条件
原因东莞新能源科技有限公司
招商银行东莞南城支行
| 2.8000% |
银票
| 1,235.93 | 2021/2/26 |
否
是
是
出票单位 承兑银行 贴现利率
票据种类
金额 到期日期
是否关联交易形成
是否带追索权
是否符合终止
确认的条件
原因宁德新能源科技有限公司
三菱日联银行（中国）有限公司福州分行
| 3.0000% |
银票
| 1,000.00 | 2021/2/26 |
否
是
是
承兑人是信用等级高的银行，到期不获支付的可能性极低。公司根据会计准则和准则解释及商业惯例，合理判断该金融资产所有的风险和报酬已经发生转移，因此终止确认票据。
宁德新能源科技有限公司
三菱日联银行（中国）有限公司福州分行
| 3.0000% |
银票
| 1,000.00 | 2021/2/26 |
否
是
是
宁德新能源科技有限公司
中国工商银行蕉城支行
| 2.8000% |
银票
| 1,000.00 | 2021/2/26 |
否
是
是
宁德新能源科技有限公司
中国工商银行蕉城支行
| 2.8500% |
银票
| 1,000.00 | 2021/2/26 |
否
是
是
天津力神电池股份有限公司
上海浦东发展银行天津分行
| 2.0000% |
银票
| 1,000.00 | 2021/2/5 |
否
是
是
湖南杉杉能源科技股份有限公司
交通银行长沙溁湾镇支行
| 3.1000% |
银票
| 1,000.00 | 2021/4/13 |
合并范围内交易
是
是
湖南杉杉能源科技股份有限公司
交通银行长沙溁湾镇支行
| 3.1000% |
银票
| 1,000.00 | 2021/4/13 |
合并范围内交易
是
是
宁德新能源科技有限公司
三菱日联银行（中国）有限公司福州分行
| 3.1000% |
银票
| 1,000.00 | 2021/3/26 |
否
是
是
宁德新能源科技有限公司
三菱日联银行（中国）有限公司福州分行
| 3.1000% |
银票
| 1,000.00 | 2021/3/26 |
否
是
是
宁德新能源科技有限公司
中国建设银行宁德东桥支行
| 3.1500% |
银票
| 1,000.00 | 2021/3/28 |
否
是
是
宁德新能源科技有限公司
中国建设银行宁德东桥支行
| 3.1500% |
银票
| 1,000.00 | 2021/3/28 |
否
是
是
公司因背书或贴现终止确认的均为银行承兑汇票并且承兑人必须是包括大型国有银行、全国性上市股份制商业银行、其他头部城市商业行及国际大型跨国银行；虽然根据我国票据法对追索权的规定，在未明确约定无追索权的情况下，前手互负连带责任并承担被追索的风险，但公司判断银行承兑汇票是银行基于对出票人资信的认可而给予的信用支持，由银行在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据，当票据背书或贴现以后，几乎不存在因银行拒付导致公司被追索的可能性，以此可以判断票据所有权上的主要风险和报酬已经转移，因此公司终止确认未到期已背书应收票据，公司认为
符合会计准则和准则解释的规定以及目前的商业惯例。
年审会计师回复：
针对上述事项，我们实施的主要审计程序包括但不限于：
（1）获取或编制应收票据明细表,总账数和明细账合计数核对是否相符；
（2）取得了票据备查簿，根据备查薄数据，汇总票据发生额并与账面数据进行核对，复核
备查簿数据记录是否完整。根据复核后的票据备查簿，汇总期末未到期已背书及未到期已贴现清单，复核是否可以终止确认；
（3）获取全年应收票据贴现清单，复核其贴现息计算是否正确，会计处理是否正确，是否
可以终止确认；
（4）取得了票据备查簿，抽取样本，检查相应销售合同或协议、销售发票、出库单和承兑
汇票等原始交易资料并进行核对，以证实具有真实贸易背景；
（5）监盘库存票据，检查票据的种类、号数、签收的日期、到期日、票面金额、合同交易
号、付款人、承兑人、背书人姓名或单位名称，以及利率、贴现率、收款日期、收回金额等是否与应收票据登记簿的记录相符。基于履行的审计程序，公司对上述已背书未到期的应收票据及已贴现未到期的应收票据的终止确认在所有重大方面符合《企业会计准则》相关的规定。
10．报告期末，公司存货账面价值16.22亿元，同比大幅增加25.83%，占期末总资产约6.61%，占当期销售收入的19.74%。其中原材料4.35亿元，同比增加71%；库存商品5.59亿元，同比增加53%；在产品3.72亿元，同比增加10%。请公司：（1）说明在主营业务规模下降、利润下滑的情况下，增加原材料、库存商品等存货的原因和合理性，与同行是否存在明显差异；（2）分析存货中原材料和库存商品对应业务板块和主要构成、数量和对应的金额，是否存在关联采购的情形，是否存在相关资金流向关联方的情形；（3）结合存货所涉及的商品的价格变动、市场需求波动等情况，分析公司各类存货跌价准备计提的充分性和合理性。请年审会计师发表明确意见。公司回复：
（1）本公司本年度经营业绩主要受新冠疫情影响上半年营业收入和净利润双双大幅下滑，
拖累整年营业收入和净利润较2019年都有所下降。虽然2020年上半年经营业绩同比下滑，但2020年下半年却强势反弹。从2020年下半年开始，本公司主要业务板块锂电池材料的三个分支正极材料、负极材料和电解液的主要产品下游需求量和售价都持续上升，带动本公司2020年第3季度、第4季度营业收入分别实现同比13%和23%的增长。详见下表：
| 营业收入（亿元） | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | 全年合计 |
2020年 12.22 19.88
23.53 26.53 82.16
占全年比例 14.87% 24.20%
28.64% 32.29% 100.00%
与上年同期比较 -39.86% -17.48%
13.45% 22.54% -5.35%
2019年 20.32 24.09
20.74 21.65 86.80
占全年比例 23.41% 27.75%
23.89% 24.94% 100.00%
而且这种增长趋势在2021年1季度仍持续向好。公司产销规模扩张带来原材料、库存商品等库存规模相应增加；同时，上游主要原材料的采购单价也节节攀升，为应对将来成本上涨的趋势，本公司加大了原材料采购力度；此外，为了积极应对下游市场需求，本公司加大生产力度，生产储存了一批主要产品，以备随时向客户供货，在产品也相应增加。上述原因共同导致本公司2020年末的原材料和库存商品无论是结存数量还是金额都较2019年末大幅增加。
比较同行业可比上市公司当升科技、贝特瑞、厦门钨业、容百科技的2020年报，发现除容百科技以外，其他三家公司的存货年末较年初都有所增加，其中当升科技增幅143%，贝特瑞增幅29%都大于本公司增幅。厦门钨业增幅9%。容百科技下降1%。根据厦门钨业和容百科技2021年1季报显示，这两家公司2021年3月31日的存货结存较2020年末大幅增加，厦门钨业增幅26%，容百科技增幅24%。
同比上市公司
| 同比上市公司 | 当升科技 | 贝特瑞 | 宁波容百 | 厦门钨业 | ||||
| 时点 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2019.12.31 | 2020.12.31 | 2019.12.31 |
存货
亿元）
| 5.23 | 2.15 | 11.86 | 9.23 | 5.84 | 5.90 | 52.61 | 48.12 |
增减变动率
| 143% |
| 29% | -1% |
9%同比上市公司
| 同比上市公司 | 宁波容百 | 厦门钨业 | ||
| 时点 | 2021.3.31 | 2020.12.31 | 2021.3.31 | 2020.12.31 |
存货(亿元） 7.23 5.84 66.30
52.61
增减变动率 24%
26%
另外，从同行业可比上市公司年报存货附注来看，存货增长的主要项目也是原材料和库存商品两大类。综上所述本公司存货增减变动的趋势与同行业可比上市公司相当。
再与同行业公司比较期末存货占总资产的比重
期末存货占总资产的比重
2020.12.31 2019.12.31可比公司 电池材料细分 比例 比例容百科技 正极
9.52
| 9.52 | 10.09 |
当升科技 正极
| 8.85 | 3.63 |
厦门钨业 正极
| 20.96 | 20.50 |
贝特瑞 正极+负极
| 11.13 | 11.12 |
璞泰来 负极
| 15.44 | 27.86 |
新宙邦 电解液
| 6.00 | 6.77 |
天赐材料 电解液
| 9.14 | 11.28 |
平均
| 14.25 | 15.72 |
杉杉股份
| 6.61 | 5.15 |
可见杉杉的电池材料业务和同行业相比占用程度属于较少的优良水平。
（2）2020年期末存货中对应业务板块和主要构成、金额如下表所示：
单位：人民币万元
板块
存货原值
存货跌价准备 存货净值原材料
库存商品
在产品
包装物
低值易耗品
委托加工物资
其他
合计
锂电池材料
| - |
负极
| 8,871.85 | 16,531.85 | 25,967.91 | 532.27 | 3,878.67 | 12,042.00 | 5,368.88 | 73,193.43 | 1,349.47 | 71,843.96 |
锂电池材料
正极
| 21,412.07 | 33,610.43 | 9,286.73 | 203.76 | 736.82 | 565.24 |
| 65,815.05 | 2,300.00 | 63,515.05 |
锂电池材料
电解液
| 2,575.33 | 1,112.81 | 227.49 |
| 14.20 | 550.34 | 4,480.17 | 27.10 | 4,453.07 |
锂电池材料-正极上游材料
7,994.88
6.99
8,001.87
8,001.87新能源汽车
| 725.57 | 2,998.22 | 3,883.64 |
| 139.21 | 0.14 |
| 7,746.78 | 4,391.82 | 3,354.96 |
能源管理
太阳能
| 2,390.41 | 4,713.19 | 1,718.73 |
| 8,822.33 | 94.08 | 8,728.25 |
能源管理
储能
| 14.29 | 399.59 |
| 1.72 | 2,644.73 |
| 3,060.33 | 757.46 | 2,302.87 |
合计
| 43,984.40 | 59,366.09 | 41,084.50 | 743.02 | 4,770.62 | 15,252.11 | 5,919.22 | 171,119.96 | 8,919.93 | 162,200.03 |
存货中原材料、库存商品、在产品对应业务板块和主要构成、数量和金额如下:
原材料
单位：人民币万元
存货原值 单位
| 2020.12.31 | 2019.12.31 |
数量 原值
跌价准备
净值 数量 原值
跌价准备
净值锂电池材料
负极
吨
| 7,139.31 | 8,871.85 | 30.02 | 8,841.83 | 5,179.79 | 6,185.53 | 81.40 | 6,104.13 |
锂电池材料
正极
吨
| 4,308.46 | 21,412.07 |
| 21,412.07 | 2,290.66 | 15,081.80 |
| 15,081.80 |
锂电池材料
电解液
吨
| 808.07 | 2,575.33 | 24.16 | 2,551.17 | 559.46 | 1,797.48 | 87.11 | 1,710.37 |
锂电池材料-正极上游材料
吨28,509.73 7,994.88
7,994.88
-新能源汽车
| 725.57 | 467.45 | 258.12 |
| 1,279.35 | 598.39 | 680.96 |
能源管理
太阳能
| 2,390.41 |
| 2,390.41 |
| 1,388.59 |
| 1,388.59 |
能源管理
储能
| 14.29 |
| 14.29 |
| 562.00 |
| 562.00 |
合计
| 43,984.40 | 521.64 | 43,462.76 |
| 26,294.75 | 766.90 | 25,527.86 |
公司2020年末原材料增加1.79亿，主要变动原因如下：
①正极上游材料的原材料增加7,995万元。2019年公司投资设立正极上游材料板块业
务（永杉），并在长沙投资建设正极上游材料（碳酸锂、氢氧化锂）的生产基地，其主要原材料是锂辉石矿。2020年度上半年锂辉石价格处于历史低位，公司考虑永杉长沙生产基地将于2021年投产，因此公司在原材料价格较低时提前备货供将来投产时使用。
②正极原材料增加6,330万元。下游客商对正极材料需求旺盛，公司需扩大生产满足
市场需求；2020年下半年原材料价格上涨且公司预期2021年将进一步上涨。因此2020年四季度加大了原材料的采购，导致期末原材料较上年末大幅增长。
③负极原材料增加2,738万元。2020年公司10万吨锂离子电池负极材料项目一期投
产产能扩大，且下游客商对负极材料需求旺盛，因此配套生产的原材料库存备货增加。
库存商品
单位：人民币万元
存货原值 单位
| 2020.12.31 | 2019.12.31 |
数量 原值
跌价准
备
净值 数量 原值
跌价准
备
净值
锂电池材料
负极
吨
| 6,201.15 | 16,531.85 | 756.29 | 15,775.56 | 5,029.09 | 14,285.02 | 643.15 | 13,641.87 |
锂电池材料
正极
吨
| 2,960.55 | 33,610.43 | 2,300.00 | 31,310.43 | 1,429.98 | 18,500.22 | 1,770.74 | 16,729.48 |
锂电池材料
电解液
吨
| 239.04 | 1,112.81 | 2.94 | 1,109.87 | 279.02 | 1,021.94 | 5.66 | 1,016.28 |
新能源汽车
| 2,998.22 | 350.00 | 2,648.22 |
| 2,652.92 | 19.79 | 2,633.13 |
能源管理
太阳能
兆瓦
| 33.39 | 4,713.19 | 94.08 | 4,619.11 | 11.33 |
| 1,495.24 |
| 1,495.24 |
能源管理
储能
| 399.59 |
| 399.59 |
| 1,040.62 |
| 1,040.62 |
合计
| 59,366.09 | 3,503.32 | 55,862.77 |
| 38,995.95 | 2,439.34 | 36,556.61 |
库存商品增加1.93亿元，主要原因为：
①正极库存商品增加1.46亿元。正极材料2020年下半年产销规模扩大，公司在2020
年末加大库存商品备货。
②负极库存商品增加2,134万元。2020年公司10万吨锂离子电池负极材料项目一期
建成陆续投产，产能规模扩大，期末结存库存商品增加。
③光伏板块库存商品增加3,124万元。公司产能规模扩大，同时公司进入Bloomberg
太阳能组件Tire1目录，产品获得国际客户认可，出口业务备货需求增加；受疫情影响国际海运航线减少、集装箱大量缺柜、海运费大幅上涨等因素影响，部分组件发货延缓。
在产品
单位：人民币万元
存货原值 单位
| 2020.12.31 | 2019.12.31 |
数量 原值
跌价准
备
净值 数量 原值
跌价准备
净值
锂电池材料
负极
吨
| 9,719.73 | 25,967.91 | 440.73 | 25,527.18 | 8,220.99 | 28,743.06 | 1,013.30 | 27,729.76 |
锂电池材料
正极
吨
| 983.42 | 9,286.73 |
| 9,286.73 | 259.48 | 2,912.42 |
| 2,912.42 |
锂电池材料
电解液
吨
| 257.46 | 227.49 |
| 227.49 | 283.90 | 335.11 |
| 335.11 |
锂电池材料-正极上游材料
吨
-
-
新能源汽车
| 3,883.64 | 3,491.35 | 392.29 |
| 4,459.36 | 3,415.58 | 1,043.78 |
存货原值 单位
| 2020.12.31 | 2019.12.31 |
数量 原值
跌价准
备
净值 数量 原值
跌价准备
净值能源管理
太阳能
| 1,718.73 |
| 1,718.73 |
| 1,714.36 |
| 1,714.36 |
能源管理
储能
| - |
| - |
| - |
合计
| 41,084.50 | 3,932.09 | 37,152.41 |
| 38,164.31 | 4,428.88 | 33,735.43 |
在产品增加3,417万元，主要原因为：
①正极材料在产品增加6,374万元。正极材料2020年下半年产销规模扩大，公司加大
生产力度，在2020年末加大库存商品备货，期末在产品相应增加。
2020年关联采购情况
单位：人民币万元
| 关联方 | 采购板块 | 关联交易内容 | 本期发生额 |
宁波利维能储能系统有限公司 能源管理、新能源汽车
锂电池模组、集
装箱储能系统
108.51
福建常青新能源科技有限公司
锂电池材料
正极
正极原材料
| 38,498.55 |
宁波栎港科技服务有限公司
能源管理
| - |
太阳能
水电费
| 25.88 |
广州云杉智行新能源汽车有限公司
新能源汽车
充电汽车服务费
| 89.7 |
合计
| 38,722.65 |
除正常采购支付货款以外，本公司不存在其他相关资金流向关联方的情形。
（3）2020年末分板块的存货原值和跌价准备情况列示如下：
单位：人民币万元
板块
存货原值
存货跌价准备
存货净值
锂电池材料
负极
| 73,193.43 | 1,349.47 | 71,843.96 |
锂电池材料
正极
| 65,815.05 | 2,300.00 | 63,515.05 |
锂电池材料
电解液
| 4,480.17 | 27.10 | 4,453.07 |
锂电池材料
正极上游材料
| 8,001.87 |
| 8,001.87 |
新能源汽车
| 7,746.78 | 4,391.82 | 3,354.96 |
能源管理
太阳能
| 8,822.33 | 94.08 | 8,728.25 |
能源管理
储能
| 3,060.33 | 757.46 | 2,302.87 |
合计
| 171,119.96 | 8,919.93 | 162,200.03 |
公司各个板块公司在资产负债表日对于存货按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，则计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。公司在考虑存货的估计售价时会考虑商品的价格变动、市场需求波动等情况，公司对存货跌价准备计提充分。现就存货原值较大的两个板块锂电池材料-正极和锂电池材料-负极以及存货跌价准备较大的新能源汽车板块的存货跌价准备计提情况详述如下：
锂电池材料-正极板块
| 锂电池材料-正极板块 | 期末余额（万元） | ||
| 账面余额 | 存货跌价准备 | 账面价值 | |
原材料 21,412.07
21,412.07包装物 203.76
203.76
低值易耗品 736.82
736.82
库存商品 33,610.43
2,300.00 31,310.43在产品 9,286.73
9,286.73委托加工物资 565.24
565.24
发出商品
合计 65,815.05
2,300.00 63,515.05
锂电池材料-正极板块销售业绩分析
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 | 增减变动率 |
主营业务收入(万元） 385,030.50 367,433.90 4.79%主营业务成本(万元） 337,374.62 320,247.11 5.35%毛利率 12.38% 12.84% 减少0.47百分点销量（吨） 30,048.57 21,703.60 38.45%平均售价（万元/吨） 12.81 16.93 -24.31%平均单位成本（万元/吨） 11.23 14.76 -23.91%
虽然受新冠疫情影响，2020年上半年销售下滑，但从下半年开始市场需求反弹，出货量增长，全年来看锂电池正极材料销量上升。2020年平均售价和平均单位成本较2019年都减少，主要原因是原材料单价处于较低水平，同步拉低了全年平均售价和平均单位成本，毛利率和上年相比基本相当略有下降。总体来看销售量的增长抵消平均售价下降对收入的影响，销售收入2020年较2019年略有上升。
锂电池正极材料从2020年下半年开始下游市场强劲反弹需求旺盛的趋势延续到2021年1季度，原材料价格和库存商品的价格都持续上涨。公司期末结存的原材料和库存商品单价都相对较低，期后毛利率显著上升，总体而言正极存货不存在减值迹象。发生减值迹象的是公司自客户处取得的一批抵债电芯，公司根据会计准则对可变现净值低于账面金额的部分计提存货跌价准备，减值金额2,300万元，跌价计提充分。锂电池材料-负极板块
| 锂电池材料-负极板块 | 期末余额（万元） | ||
| 账面余额 | 存货跌价准备 | 账面价值 | |
原材料 8,871.85
30.02 8,841.83
包装物 532.27
532.27
低值易耗品 3,878.67
3,878.67库存商品 16,531.85
756.29 15,775.55
在产品 25,967.91
440.73 25,527.18
委托加工物资 12,042.00
117.17 11,924.83
发出商品 5,368.88
5.25 5,363.63
合计 73,193.43
1,349.47 71,843.96
锂电池材料-负极板块销售业绩分析
| 项目 | 2020年度 | 2019年度 | 增减变动率 |
主营业务收入(万元） 251,772.95 254,425.37 -1.04%主营业务成本(万元） 182,910.07 189,216.32 -3.33%毛利率 27.35% 25.63% 增加1.72百分点销量（吨） 58,977.00 47,382.50 24.47%平均售价（万元/吨） 4.27 5.37 -20.50%平均单位成本（万元/吨） 3.10 3.99 -22.34%
受新冠疫情影响2020年上半年销售下滑，下半年市场需求反弹、出货量增长，全年来看锂电池负极材料销量上升。2020年平均售价和平均单位成本较2019年都减少，主要原因是原材料单价处于较低水平，同步拉低了全年平均售价和平均单位成本。其次公司从内部挖潜，努力降低单位生产成本，随着包头生产基地一期投入使用，产能扩大摊薄固定成本，包头基地电价较低，显著降低燃料动力单位成本。因此单位成本下降幅度超过平均售价的幅度，毛利率较上年有所上升。总体来看销售量的增长对冲平均售价下降对收入的影响，销售收入2020年较2019年基本持平。
负极材料的整体毛利率较高，叠加市场需求旺盛，因此总体来看负极材料成本不存在整体跌价迹象。对于毛利为负的个别老产品、研发试制产品，以及在生产过程中产生的残次品，公司已根据滞库时间、毛利率等逐批认定，存货跌价准备计提充分。
新能源汽车板块
| 新能源汽车板块 | 期末余额（万元） | ||
| 账面余额 | 存货跌价准备 | 账面价值 | |
原材料 725.57
467.45 258.11
包装物
低值易耗品 139.21
83.01 56.20
库存商品 2,998.22
350.00 2,648.22
在产品 3,883.64
3,491.35 392.29委托加工物资 0.14
0.14
发出商品
合计 7,746.78
4,391.82 3,354.96
根据公司战略布局调整，公司已停止对新能源汽车板块的新增投入。其中新能源汽车研发、示范及推广项目处于等待退出安排，由于没有后续订单，公司对期末原材料、低值易耗品和在产品已按估计处置变现可收回金额减去处置费用金额计提存货跌价准备，计提充分。库存商品主要属于持续经营的LIC业务，期末结存的主要系进口的锂离子电容单体（LIC）以及模组，2020年公司LIC产品毛利率为19%。2020年备货库存商品主要应用于轨道交通等项目中，由于项目类产品认证及测试周期均较长，造成周转偏慢。根据会计准则可变现净值的定义，结合公司目前业务的招标情况、成本费用等金额，对存货进行减值测算，可变现净值低于账面价值部分计提减值准备350万元，计提充分。
年审会计师回复：
我们实施的主要审计程序包括但不限于：
（1）了解了公司生产运营情况及产品生产周期；获取并查阅了公司报告期内各类存货清单；
了解公司存货结构变动情况，分析其合理性。
（2）了解公司材料出入库计价方法并选取大额进行重新计算以验证计价的准确性。
（3）检查原材料采购是否计入正确的期间；选取报告期内各财务报表期后记录的材料采购，
获取供应商发货日期，检查是否存在少记或漏记。
（4）审核原材料投产情况；获取生产成本计算表，审核原材料投料，产成品产出情况；审
核委托加工物资结转成本过程。
（5）对原材料、半成品、库存商品实施计价测试；获取报告期内各年度主要原材料采购成
本以及生产成本，并与各类别存货单位成本进行比较。
（6）对存货实施监盘；对存货实施函证。
（7）获取公司库龄表、报告期内各年度的销售情况，并与期末库存商品比较分析，检查是
否存在滞销等情况。了解存货跌价政策，获取公司存货计提跌价情况以及未计提跌价情况，检查计提跌价的合理性以及相关参数的可靠性，了解未计提跌价的原因及理由，重新计算跌价金额，检查跌价计提是否充分、完整。
（8）了解及评估了公司采购业务流程及内部控制情况。
（9）取得了应付账款明细表，针对发生的应付账款增减变动金额，检查合同、发票及付款
凭证，确定会计处理是否正确。
（10）通过检查合同条款和对运营部的访谈，确认原材料采购和加工费的确认时点；执行采
购截止性测试，并询问管理层是否有重大采购跨期的情况。
（11）查看应付账款账龄，核查应付账款长期挂账的原因。
（12）对大额应付款项实施函证程序，关注回函情况，部分回函存在入账时间性差异，对差
异原因进行追查并确认后，回函金额在调节后相符。基于实施的审计程序，我们认为就财务报表整体公允性而言，公司存货不存在应减值未计提的情况，在所有重大方面符合企业会计准则的相关规定。
11．2016年，公司通过非公开发行募集资金净额34.28亿元，目前累计投入项目30.85亿元，其余永久补流。2018公司将新能源汽车、动力总成、LIC应用三项募投项目变更，三项合计投入3.83亿元，累计效益为亏损4亿元，变更后将16.75亿元募集资金均投入“年产10万吨锂离子电池负极材料一期（6万吨）项目”，变更金额占募集资金总额的48.86%。请公司：（1）说明原募投项目募集资金的主要投向及形成资产情况、大额亏损的原因、项目公司的实际经营状态和处置安排，明确对公司造成的影响；（2）变更后的负极项目累计产能利用率44%，累计实现效益为-314.26万元，募集资金使用专项报告显示项目达到预期效益，请说明大额投入与目前产能力利用率和实现效益不匹配的原因，达到预期效益的依据；（3）结合全部募投项目实际累计效益为亏损9031万元的情况，说明项目收益是否与预期存在差异，募集资金主要投向、形成资产的情况和资产实际状态，核查募投项目采购和投产过程中是否存在关联交易或其他利益安排。请年审会计师和保荐机构发表明确意见。
公司回复：
（1）说明原募投项目募集资金的主要投向及形成资产情况、大额亏损的原因、项目公
司的实际经营状态和处置安排，明确对公司造成的影响
① 前次募集资金的变更前后的募投项目及投入情况
| 项目名称 | 拟投入 募集资金（万元） | 2018年 变更计划（万元） | 变更后计划投入金额（万元） |
| 1、年产35,000吨锂离子动力电池材料项目 | 77,950.00 | - | 77,950.00 |
| 2、新能源汽车关键技术研发及产业化项目 | 222,300.00 | - | 54,790.09 |
2.1、新能源汽车研发、示范及推广 84,250
-71,772.80
| .00 |
12,477.20
2.2、动力总成研发及产业化 111,450
| .00 |
-91,737.11
19,712.89
2.3、LIC应用研发及产业化 26,600
-4,000.00
| .00 |
22,600.00
| 3、补充流动资金 | 42,562.00 | - | 42,562.00 |
| 4、年产10万吨锂离子电池负极材料一期（6万吨）项目 | - | 167,509.91 | 167,509.91 |
| 合计 | 342,812.00 | - | 342,812.00 |
注：项目4为原募投项目2（包括2.1、2.2、2.3）变更后新增项目
② 前次募集资金募投项目的主要投向、形成资产情况及当前状况
| 项目名称 | 主要投向 | 形成资产情况 | 当前经营状况/处置安排 |
1、年产35,000吨
锂离子动力电池材料项目
锂离子动力电池材料产线
建成锂离子动力电池材料3.5万吨产线及相关配套设施等
持续经营中
2、新能源汽车关
键技术研发及产业化项目
2.1、新能源汽车研发、示范及推广
新能源客车和专用车的研发、设计
建成专用车组装线，并获得新能源物流车生产资质等
宁波厂区设备已处置，厂区拟改作他用；内蒙古青杉拟待处置状态 2.2、动力总成研发及产业化
动力电池PACK、电动汽车电机电控、整车控制器相关产品和技术研发
建成一条圆柱电池PACK和一条方形电池PACK生产线等
宁波利维能储能系统有限公司已减持失去控制，现为本公司联营企业；其余已歇业 2.3、LIC应用研发及产业化
LIC PACK产线
建成年处理量约19万个模组的半自动化LIC模组生产线等
已缩减投资规模
3、补充流动资金
4、年产10万吨锂
离子电池负极材料一期（6万吨）项目
锂离子电池负极材料
建成年产6万吨锂离子电池负极材料生产基地等
2020
| 年开始投产，持续经 |
营中
③ 主要亏损原因
公司原募投项目中“新能源汽车关键技术研发及产业化项目”未达到预计效益，其主要包含新能源汽车整车研发、动力总成研发及产业化、LIC PACK产线三部分构成。相关募投项目实施过程中，受外部市场环境变化及相关国家产业政策的影响，项目推进不及预期。市场环境变化方面，锂离子电容（LIC）属于新兴产品，其下游应用市场（如智能装备领域和地铁站台储能系统和有轨电车等交通领域）发展缓慢，预期市场培育期相对较长；其产品定制化项目居多，应用端产品开发成本相对偏高，且随着新能源汽车的发展，锂电池成本大幅下滑等原因，使LIC产品性价比相对下降。国家产业政策方面，2016年出台了的《关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知（财建[2016]958号）》削减了2017年新能源车的补贴力度，提高了享受补贴车辆的技术标准要求，公司原有的新能源车设计需要调整优化，因而影响了项目的推进。
④ 对公司的影响
公司对原募投项目受外部市场、政策因素影响所造成的困难的预计不足，新能源汽车项目造成的亏损额较大拖累了公司最近几年的经营业绩,但公司根据自身的业务发展需求及时调整了募集资金使用方案并履行了必要的程序，募投项目变更后，新增募投项目“年产10万吨锂离子电池负极材料一期（6万吨）项目”的相关投建资产于2020年3月达到预定可使用状态，投产后项目效益良好。
（2）变更后的负极项目累计产能利用率44%,累计实现效益为-314.26万元，募集资金
使用专项报告显示项目达到预期效益，请说明大额投入与目前产能力利用率和实现效益不匹配的原因，达到预期效益的依据
截至2020年12月31日，募投项目“年产10万吨锂离子电池负极材料一期（6万吨）项目”（以下简称“负极一期项目”）自开工建设以来的效益实现情况如下：
| 项目名称 | 截至日投资项目累计产能利用率 |
| 最近三年实际效益（万元） | 累计实现效益（万元） |
2018
2019
| 年 | 年 |
2020
年产10万吨锂离子电池负极材料一期（6万吨）
44% -814.37 -2,723.77 3,223.88 -314.26
产能利用率情况说明：负极一期项目为2018年中新增项目，2018-2019年项目尚处于建设阶段并未投产，故仅有大额资金投入而无产出；该项目产线自2020年3月开始全部拉通，其后大半年该项目产线处于产能爬坡阶段，因此从2020年全年来看，产能利用率较低。实现效益的情况说明：负极一期项目2018年、2019年处于建设阶段，2020年3月开始投产，故2018年、2019年实现效益为负，受2018年、2019年效益为负的累计影响，2018年-2020年期间的累计效益为-314.26万元。但从项目投产当年所实现效益看，负极一期项目在2020年3月完成产线拉通、其后大半年处于产能爬坡阶段的情况下，实现效益3,223.88万元，根据公司可研报告预测，项目实施第三年（2020年）实现投产后，将累计实现净利润为-2,380万元，实际实现效益3,223.88万元好于预期。此外，公司的生产规划、经营策略也在一定程度上影响了负极一期项目的效益实现，情况如下：① 公司为保证产品品质，考虑到负极一期项目内蒙古基地的规模效应，在投产初期由内蒙古基地负责生产订单量大、工艺成熟的产品，其他工艺复杂的产品以及新产品由宁波生产基地生产，此生产经营规划一定程度上降低了负极一期项目的效益实现；② 负极销售中心设立于上海，负极一期项目基地位于内蒙古，在日常会计核算中账面无销售费用，而在实际测算项目实现效益时需考虑负极板块整体的销售、管理费用率，并以此进行调整，一定程度上影响了负极一期项目的财务表现。随着未来负极一期项目的产能释放和产能利用率的提升，将更多摊薄固定成本，提高效益水平。此外，负极材料主要为石墨制品，高温工艺中电费占生产成本比例较大，内蒙古生产基地相比宁波、湖州等地的电价较低，将为负极一期项目创造成本优势。截至2021年1季度，负极一期项目已经实现效益4,928万，推算全年可达约2亿元。综上所述，随着负极一期项目的全面投产、产能爬升及利用率的提升，该项目可达预期。
（
）结合全部募投项目实际累计效益为亏损9031
万元的情况，说明项目收益是否与预期存在差异，募集资金主要投向、形成资产的情况和资产实际态，核查募投项目采购和投产过程中是否存在关联交易或其他利益安排
① 项目收益与预期存在差异的情况
截至2020年12月31日，前次募投实际效益与预计效益差异情况如下：
单位：万元
| 序号 | 项目名称 |
| 预期效益 | 截止日累计实现效益 |
年产35,000吨锂离子动力电池材料项目
投资回收期（税后，含建设期）约8.4年，内部投资收益率（税后）约15.88%
32,005.15是
新能源汽车研发、示范及推广
投资回收期（税后，含建设期）约8.3年，内部投资收益率（税后）约16.25%
-11,640.05否
动力总成研发及产业化
是否达到预计效益
-21,314.97否
LIC应用研发及产业化
-7,767.35否
年产10万吨锂离子电池负极材料一期（
万吨）
投资回收期（税后，含建设期）约6.09年，内部投资收益率（税后）约
-314.26是
| 23.51% | |||
| 合计 | -9,031.48 | ||
② 募集资金主要投向、形成资产的情况和资产实际经营情况
募集资金主要投向、形成资产的情况和资产实际经营情况如下：
A.年产3.5万吨锂离子动力电池材料项目
单位：万元
2017
| 各年末形成资产及投资额 | 年 |
2018
2019
| 年 | 年 |
2020
| 年 | 资产实际状态 |
土建投资5,046.72 6,873.39 6,873.39 6,873.39
建成锂离子动力电池材料
3.5万吨产线及相关配套设
施等，已投产，正常使用中设备投资15,482.73 31,691.07 39,941.22 40,150.56研发项目3,228.07 3,228.07 3,228.07 3,228.07流动资金- - 287.65 9,895.75
23,757.52 41,792.53 50,330.33 60,147.77B.新能源汽车研发、示范及推广项目
单位：万元
累计投入各年末形成资产及
投资额
2017
| 各年末形成资产及投资额 | 年 |
2018
2019
| 年 | 年 |
2020
| 年 | 资产实际状态 |
土建投资2,721.48 2,740.48 2,740.48 2,740.48
房屋建筑物位于宁波望春产业园，转作其他用途，相关设备已处置；内蒙古青杉拟待处置状态设备投资
858.52 874.62 874.62 874.63
流动资金
467.50 8,717.50 8,717.50 8,717.50
4,047.50 12,332.60 12,332.60 12,332.61
C.动力总成研发及产业化项目
单位：万元
2017
| 各年末形成资产及投资额 | 年 |
2018
2019
| 年 | 年 |
2020
| 年 | 资产实际状态 |
土建投资5,315.73 6,002.26 6,002.26 6,002.26房屋建筑物位于宁波望春产业园，转作其他用途；宁波利维能储能系统有限公司已减持失去控制，现为本公司联营企业
设备投资8,889.58 9,183.54 9,183.54 9,183.54流动资金9,834.63 5,068.12 5,068.12 5,068.12
累计投入
24,039.94 20,253.92 20,253.92 20,253.92D.LIC应用研发及产业化项目
单位：万元
累计投入各年末形成资产及投资额
2017
| 各年末形成资产及投资额 | 年 |
2018
2019
| 年 | 年 |
2020
| 年 | 资产实际状态 |
土建投资1,175.53 1,552.54 1,611.86 1,611.87
建成年处理量约19万个模组的半自动化LIC模组生产线等，已投产，正常使用中设备投资3,848.06 3,873.90 4,120.40 4,122.40流动资金5,023.59 5,426.44 5,732.26 5,734.27
1,175.53 1,552.54 1,611.86 1,611.87E.年产10万吨锂离子电池负极材料一期（6万吨）项目
单位：万元
累计投入各年末形成资产及
投资额
2017
| 各年末形成资产及投资额 | 年 |
2018
2019
| 年 | 年 |
2020
| 年 | 资产实际状态 |
土建投资- 33,669.33 61,439.93 64,756.23
已投产，正常使用中设备投资- 10,244.00 54,126.38 60,227.87流动资金- 370.38 2,669.68 42,525.96
- 44,283.71 118,235.99 167,510.06
③ 募投项目采购和投产过程中不存在关联交易或其他利益安排：
募投项目中主要的大额供应商情况如下：
供应商 相关项目 采购内容
累计募集资金付款
（万元） 是否关联方JME ENERGY CORPORATIONSHIODOME SUMI
LIC应用研发及产业化 原材料电芯 2,210.85 否八达创新科技股份有限公司
新能源汽车研发、示范及推广 专利技术 2,000.00 否北京索英电气技术有限公司
动力总成研发及产业化 测试设备 1,417.16 否江苏天鹏电源有限公司
动力总成研发及产业化 原材料三元电芯 2,513.43 否南京乐金化学新能源电池有限公司
动力总成研发及产业化 电芯 4,709.43 否浙江大经建设集团股份有限公司 募投项目宁波基建 基建 8,188.32 否浙江万华建设有限公司 募投项目宁波基建 基建 2,530.39 否中国化学工程第六建设有限公司
年产3.5万吨锂离子动力电池材料项目 设备安装 4,725.83 否苏州汇科机电设备有限公司
年产3.5万吨锂离子动力电池材料项目 辊道窑 3,072.57 否宁波东方电缆股份有限公司
年产3.5万吨锂离子动力电池材料项目 包覆釜 2,098.16 否常州逸盛机电技术有限公司
年产3.5万吨锂离子动力电池材料项目 混料系统 2,057.71 否内蒙古欣源石墨烯科技股份有限公司
年产3.5万吨锂离子动力电池材料项目 原材料 1,485.90 否包头市财政局、包头市国土资源局
年产10万吨锂离子电池负极材料一期 土地款 14,607.31 否上海建工七建集团有限公司
年产10万吨锂离子电池负极材料一期 土建 35,503.40 否内蒙古包头兴业集团股份有限公司
年产10万吨锂离子电池负极材料一期 土建 9,157.34 否
密友集团有限公司
年产10万吨锂离子电池负极材料一期
卧式包覆釜、冷却釜 3,990.00 否广东中鹏新能科技有限公司
年产10万吨锂离子电池负极材料一期 辊道窑 3,864.00 否宁波盛日乾朝贸易有限公司
年产10万吨锂离子电池负极材料一期 原材料 4,206.46 否青岛宜博铜业集团有限公司
年产10万吨锂离子电池负极材料一期
铜铝母线订制及安装 1,976.00 否
上市公司主要关联方杉杉集团、杉杉控股及下属子公司不从事相关上下游的业务，不存在通过募投项目与上市公司合作的业务机会。经复核相关资料，募投项目采购和投产过程中不存在关联交易及其他利益安排。
年审会计师回复：
针对上述事项，我们实施的审计程序包括但不限于：
（1）获取募投账户的明细账，将发生额和银行对账单进行双向核对，确保真实性和完整性。
（2）将明细账与被审计单位的募投台账进行核对，确保台账的完整性。根据募投台账，抽
取本年新签订的大额采购样本，检查采购合同、采购发票、付款回单。
（3）汇总分析当年的募投支出，确保使用合规性，不存在利益输送，以及累计使用不超出
预定限额。
（4）关注大额的供应商，是否存在关联方及关联交易。
（5）检查募集资金当年的主要投向、形成资产的情况和资产实际状态。
（6）对应募投项目形成的各项资产，结合资产项目的审计程序予以认定。
基于履行的审计程序，我们未发现公司上述回复情况与我们审计过程中了解的情况和取得的证据存在重大不一致，未发现上述募投项目采购和投产过程中存在关联交易或其他利益安排。
12．年报显示，公司货币资金期末余额30.83亿元，同比增长34%；短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款、长期应付款合计59亿元，同比减少11%。报告期利息收入0.39亿元，利息费用2.94亿元。请公司：（1）结合货币资金存放地点、存款类型、利率水平、日均余额等要素说明公司利息收入与货币资金规模的匹配性，承担较高财务费用的原因及合理性，核实是否存在控股股东及关联方共管账户的情形，是否存在货币资金被其他方实际使用的情况；（2）结合经营开展及投资资金需求、融资成本、银行授信、债务到期情况和偿付安排等情况，说明公司日常经营所需流动资金规模与货币资金规模是否匹配，并充分评估公司资金压力及应对措施。请年审会计师发表明确意见。
公司回复：
1、结合货币资金存放地点、存款类型、利率水平、日均余额等要素说明公司利息收入
与货币资金规模的匹配性，承担较高财务费用的原因及合理性，核实是否存在控股股东及关联方共管账户的情形，是否存在货币资金被其他方实际使用的情况；
(1)期末资金情况
截至2020年12月末，公司货币资金30.83亿元，主要为银行存款25.48亿元，占比
82.65%；其他货币资金5.35亿元，占比17.35%。
公司库存现金存放于财务部保险柜中，银行存款及其他货币资金主要存放于银行。存款类型以活期存款为主，均为保本保息。2020年，公司受限资金为5.20亿元。主要系公司日常经营业务需要开具银行承兑汇票业务保证金4.51亿元、信用保证金0.12亿元、保函及其他保证金0.1亿元、子公司各类因诉讼冻结资金0.47亿元。
具体如下表所示：
表1货币资金余额表
项目 期末余额（元） 上年年末余额（元）库存现金 277,947.56 248,523.92银行存款 2,547,808,110.46 1,906,274,836.93其他货币资金 535,245,166.39 400,076,163.53
合计 3,083,331,224.41 2,306,599,524.38其中：存放在境外的款项总额 46,127,418.00 43,025,262.86
表2 其他货币资金余额
| 项目 | 2020年12月末余额（元） |
银行承兑汇票保证金 451,088,316.26
信用证保证金 12,074,274.69
保函保证金 7,098,169.00
其他保证金 2,932,333.43
非受限的存出投资款 62,052,073.01
合计 535,245,166.39
| 项目 | 期末账面价值（元） | 受限原因 |
货币资金（其他
货币资金）
473,193,093.38 保证金货币资金（银行
存款）
46,934,490.93 受冻结合计 520,127,584.31
（2）存贷款体量及利息收支情况
公司2020年日均货币资金26.80亿元，其中主要为银行存款日均余额18.02亿元,其他货币资金日均余额8.78亿元。2020年，公司利息收入0.39亿元，平均存款利率1.46%。公司2020年日均借款余额68.49亿元，利息支出2.94亿元，平均借款利率4.30%，均在合理范围内。具体情况如下表所示：
表4货币资金日均余额表
| 项目 | 2020年日均余额（元） |
库存现金 283,705.51
银行存款 1,801,699,722.34
其他货币资金 877,916,416.71
合计 2,679,899,844.56
表5存款日均余额表
单位：万元存款日均余额 年度利息收入 平均存款利率 参考利率（协定存款）267,961.61
3,908.64 1.46% 1.15%借款日均余额 年度利息支出 平均借款利率 参考利率（LPR）684,877.46
29,417.64 4.30% 4.65%
综上，公司的存贷款规模与利息收支相匹配，公司不存在控股股东及关联方共管账户的情形，不存在货币资金被其他方实际使用的情况。
2、结合经营开展及投资资金需求、融资成本、银行授信、债务到期情况和偿付安排等
情况，说明公司日常经营所需流动资金规模与货币资金规模是否匹配，并充分评估公司资金压力及应对措施：
（1）主要资金需求压力
A、杉杉股份并购LG偏光片业务合计支出49.84亿元。2021年1月，公司通过对持股公司增资的方式取得持股公司70%股权，并通过持股公司间接购买LG化学旗下在中国大陆、中国台湾和韩国的LCD偏光片业务及相关资产70%的权益，合计需支出49.84亿元。但前期2020年已经支付了一笔10.04亿的收购保证金，所以交割时实际收购资金需求为
39.8亿元。
B、公司重大项目资本支出时间分布，如下表所示：
表6 重大项目资本支出情况表
截至2020年12月末，公司已支付重大项目资本支出9.51亿元，剩余60.10亿元在未来5年完成支付，其中2021年支付19.83亿元，2022年支付19.67亿元，2023年支付12.40亿元，2024年支付6.57亿元，2025年支付1.64亿元。
| 负极 |
| 业务板块 | 项目名称 | 投资金额（万元） | 资金需求（万元） |
| 696,145 95,145 198,280 196,662 124,000 65,700 16,358 | |||
| 合计 | |||
C、收购偏光片业务后新增25亿元流动资金需求。公司预计2021年年初能顺利收购LG偏光片业务，完成收购后，预计需要拆借偏光片公司5亿元资金，其余20亿由银行流动资金支持，以用于采购原材料等经营所需。
（2）债务融资情况
A、截至2020年12月末，公司和合并范围内子公司剔除并购贷授信后合计银行授信
119.70亿，使用65.48亿，剩余54.22亿。
B、截至2020年12月末，公司已获批招行牵头银团贷款授信合计37亿，并于2021年1月份实际使用30亿元并购贷贷款用于收购LG偏光片业务。
C、债务到期情况如下表所示：
表7 债务到期预测表
单位：万元
项目 1年内 1-3年 3-5年 5年以上银行借款 301,540.10 346,973.89 125,010.00 107,136.26融资租赁 -
12,042.77 23,200.76 3,826.06
合计 301,540.10 359,016.66 148,210.76 110,962.32
截至2020年12月末，公司预计一年内到期债务为30.15亿元，1-3年到期债务为35.90亿元，3-5年内到期债务14.82亿元，5年以上到期债务11.10亿元。
（3）存款额保留的必要性
针对日均18.02亿现金保有量分析如下：
A、公司2020年度经营活动现金流出503167.47万元，平均月度就需要4.19亿的现金满足日常经营周转开支。现金主要保有在母公司以及正极、负极电池材料两个主要经营板块中，其中正极日均银行存款3.61亿元、负极日均银行存款3.57亿元以及母公司持有银行存款5.61亿元。
主要板块日均银行存款如下表所示：
表8 主要板块日均银行存款表
单位：万元
| 板块 | 银行存款 |
正极
| 36,068.91 |
负极
| 35,733.66 |
电解液
| 6,098.57 |
尤利卡
| 5,846.81 |
| 板块 | 银行存款 |
母公司
| 56,120.99 |
合计
| 139,868.95 |
B、正极公司日均银行存款为3.61亿元，除了日常经营所需外，另一重要原因系杉杉能源2018年末引入战略投资者定向增发20亿后，账上资金较多，而杉杉能源为独立经营的新三板上市公司，其持有的存款无法借给股份本级用于归还本级银行短期借款。 C、负极公司日均银行存款为3.57亿元，除了日常经营所需外，另一重要是系负极进行内蒙古包头锂离子电池材料一体化基地项目及石墨化产能2.8万吨项目等建设需要，2020年公司建设资金支出50%以上都是发生在负极。 D、母公司保有较多现金的一个重要原因是股份本级为准备2021年2月1日收购LG偏光片业务，2020年12月末，股份本级持有8.99亿货币资金，其中银行存款8.92亿；日常情况下，股份本级需保留约3亿日均银行存款。
E、公司募集资金补流月均余额5.36亿元，募集资金账户月均余额0.55亿元，合计
5.91亿元。本公司从募集资金账户借出的补流资金，出于谨慎和合规，基本都保有在货币
资金余额中，增加公司抗流动性风险能力，并不支用。
F、银行贷款续转、以及与合作银行存贷比匹配需要。平均下来每月需要归还银行借款约4亿元，需保有到期续转的现金。
综上，公司资金用途主要用于日常运营所需，新增投资建设的需求以及债务到期续转及银行授信审批要求等，公司存款规模合理。
（4）资金压力及应对措施
A、公司按偏光片业务确定收购时间预计，为了准备收购资金，下半年公司抛售宁波银行股票获得税后9.07亿元资金；通过子公司杉杉创投抛售宁波银行股票获得税后5.93亿元资金。
这也是2020年末公司货币资金比往年及日常显著上升的主要原因。
B、截至2020年12月31日，仍然持有的股票，包括公司持有宁波银行8,708,800股，占其总股本的0.14%，账面价值30,776.90万元。公司通过杉杉创投间接持有洛阳钼业389,895,432股，占其总股本的1.81%，账面价值243,684.65万元。
C、银行资金安排。（1）杉杉股份与中国建设银行、中国银行、中国工商银行、中国农业银行、邮储银行、招商银行等金融机构均保持良好的业务合作关系。根据公司的信用能力和银行的合作关系，对于到期债务以短期借款续转为主，公司可以持续获得银行融资的支持。
并购贷银团已于2020年年底前全部获批，2021年初可放款30亿用于收购偏光片业务。（2）除并购贷之外，公司获得的银行授信已批准尚未使用的有54.22亿，可用以弥补现金需求。
D、大股东定增支持。公司预计今年获得非公开发行309647.35万元募集资金，发行对象为杉杉集团、朋泽贸易和鄞州捷伦，共3名特定投资者。朋泽贸易为杉杉集团的全资子公司，鄞州捷伦为杉杉控股的全资子公司，大股东支持公司意愿较强。E、股权激励行权资金。公司预计2021年批量办理2019年股票期权激励计划第一个行权期的行权事宜，本次批量行权后，公司预计可获得约2亿元资金支持。
F、公司拟向 BASF SE转让杉杉能源19.6438%的股权，交易对价17.03亿元，相关事项已经过公司董事会、股东大会审批通过。交易完成后，未来五年公司对于“大长沙10万吨锂电正极项目”需要承担49%资金出资额或银行担保，即从原先的17.79亿元降低至8.72亿元，杉杉股份亦将获得17.03亿元的股权转让款。综上，公司有能力满足日常经营所需流动资金规模与货币资金规模匹配，资金压力尚可，且公司有足够的保障措施。
年审会计师回复：
我们针对相关事项实施的审计程序包括但不限于：
（1）获取并检查公司合并范围内所有子公司的企业信用报告、银行开立账户清单；
（2）实施银行对账单与银行存款明细账之间的大额收支双向核对；
（3）对所有银行存款账户及其他金融机构业务实施函证；并在银行函证中加入对是否有
“资金池安排”或其他类似安排的信息；
（4）检查理财产品协议，
（5）测算利息收入的合理性；
（6）检查贷款及其他带息负债的合同，测算利息支出的合理性；
（7）对实体业务不频繁但存款余额保有量大的账户提出转账指令要求压力测试；
（8）了解与LG偏光片重大重组事项有关的重组前后公司流动性风险及应对；
基于实施的审计程序，我们未发现公司期末货币资金的核算不符合企业会计准则相关规定的情况，未发现除已披露的货币资金使用受限情况外的其他受限情况。未发现大股东及其关联方非经营性占用公司资金的情形。
（此页无正文）
立信会计师事务所
中国注册会计师：
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：
中国?
上海
二〇二一年六月二十一日