公司代码：600895 公司简称：张江高科
上海张江高科技园区开发股份有限公司
2020年第一季度报告正文
一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人刘樱、主管会计工作负责人卢缨及会计机构负责人（会计主管人员）王颖保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、 公司主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 26,884,712,133.74 | 25,617,134,355.01 | 4.95 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 9,636,274,590.33 | 9,305,582,081.68 | 3.55 |
| 年初至报告期末 | 上年初至上年报告期末 | 比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -445,475,163.09 | 5,735,049.01 | -7,867.59 |
| 年初至报告期末 | 上年初至上年报告期末 | 比上年同期增减（%） | |
| 营业收入 | 134,269,526.95 | 363,770,556.74 | -63.09 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 291,680,217.05 | 163,208,847.26 | 78.72 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 289,652,628.51 | 147,605,809.70 | 96.23 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 3.08 | 1.83 | 增加1.25个百分点 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.19 | 0.11 | 72.73 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.19 | 0.11 | 72.73 |
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 本期金额 | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | ||
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | ||
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | ||
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | ||
| 非货币性资产交换损益 | ||
| 委托他人投资或管理资产的损益 | ||
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 | ||
| 债务重组损益 | ||
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | ||
| 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 | ||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | ||
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | ||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 | 710,754.70 | |
| 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 | ||
| 对外委托贷款取得的损益 | 2,116,179.25 | |
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | ||
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | ||
| 受托经营取得的托管费收入 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -123,411.51 | |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | ||
| 少数股东权益影响额（税后） | -53.29 | |
| 所得税影响额 | -675,880.61 | |
| 合计 | 2,027,588.54 |
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况
表
单位：股
| 股东总数（户） | 127,332 | |||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称（全称） | 期末持股 数量 | 比例(%) | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结情况 | 股东性质 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 上海张江（集团）有限公司 | 786,036,600 | 50.75 | 0 | 无 | 0 | 国家 |
| 中国证券金融股份有限公司 | 56,043,062 | 3.62 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 |
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 40,988,800 | 2.65 | 0 | 无 | 0 | 国有法人 | |
| 香港中央结算有限公司 | 12,280,397 | 0.79 | 0 | 无 | 0 | 境外法人 | |
| 中国工商银行股份有限公司－中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金 | 10,444,516 | 0.67 | 0 | 无 | 0 | 其他 | |
| 刘振伟 | 7,812,800 | 0.50 | 0 | 无 | 0 | 境内自然人 | |
| 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 | 6,938,329 | 0.45 | 0 | 无 | 0 | 其他 | |
| 中国建设银行－上证180交易型开放式指数证券投资基金 | 1,689,400 | 0.11 | 0 | 无 | 0 | 其他 | |
| 陈冀庚 | 1,640,400 | 0.11 | 0 | 无 | 0 | 境内非国有法人 | |
| 博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划 | 1,630,600 | 0.11 | 0 | 无 | 0 | 其他 | |
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件流通股的数量 | 股份种类及数量 | |||||
| 种类 | 数量 | ||||||
| 上海张江（集团）有限公司 | 786,036,600 | 人民币普通股 | 786,036,600 | ||||
| 中国证券金融股份有限公司 | 56,043,062 | 人民币普通股 | 56,043,062 | ||||
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 40,988,800 | 人民币普通股 | 40,988,800 | ||||
| 香港中央结算有限公司 | 12,280,397 | 人民币普通股 | 12,280,397 | ||||
| 中国工商银行股份有限公司－中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金 | 10,444,516 | 人民币普通股 | 10,444,516 | ||||
| 刘振伟 | 7,812,800 | 人民币普通股 | 7,812,800 | ||||
| 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金 | 6,938,329 | 人民币普通股 | 6,938,329 | ||||
| 中国建设银行－上证180交易型开放式指数证券投资基金 | 1,689,400 | 人民币普通股 | 1,689,400 | ||||
| 陈冀庚 | 1,640,400 | 人民币普通股 | 1,640,400 | ||||
| 博时基金－农业银行－博时中证金融资产管理计划 | 1,630,600 | 人民币普通股 | 1,630,600 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上海张江（集团）有限公司与其他股东之间无关联关系，也不属于一致行动人。公司未知其他流通股股东之间是否存在关联关系。 | ||||||
| 表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 |
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
受新冠肺炎疫情影响，公司与张江科学城客户共克时坚，积极落实对符合条件的中小企业租赁客户减免部分租金，本期园区综合开发-租赁收入较上年同期较大幅度减少；同时公司本期并无去年同期实现的园区综合开发-销售业务，本期无园区综合开发-销售收入实现，使得本期公司营业收入较上年同期有较大幅度下降。公司本期净利润同比大幅增长，主要系由于本期投资收益同比大幅上升所致。本期投资收益的增加，主要原因为公司下属合营企业Shanghai ZJ Hi-Tech Investment Corporation持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（已上市股票）本期公允价值上升幅度较大，使得公司按权益法确认的该合营企业长期股权投资收益较上年同期有所增加。由于股票的交易价格波动将对公允价值（投资收益）产生较大影响，从而对公司经营业绩产生重大的波动影响，提请投资者理性看待，注意投资风险。
3.1.1. 资产构成与上年末相比发生重大变化的原因分析
单位：人民币（元）
| 项目 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 增减额 | 增减变动比例（%） | 原因 |
| 交易性金融资产 | 485,343,634.97 | 24,142,865.49 | 461,200,769.48 | 1910.30 | 本期公司理财产品购买金额有所增加。 |
| 短期借款 | 1,549,500,000.00 | 2,669,500,000.00 | -1,120,000,000.00 | -41.96 | 本期公司发行超短期融资券，偿还部分短期借款。 |
| 应付职工薪酬 | 6,570,583.87 | 20,526,638.14 | -13,956,054.27 | -67.99 | 本期公司支付上年末计提的工资奖金。 |
| 其他流动负债 | 1,639,010,000.00 | 803,910,000.00 | 835,100,000.00 | 103.88 | 本期公司发行2020年度第一期超短期融资券8.3亿元。 |
| 长期借款 | 2,473,625,000.00 | 1,759,496,000.00 | 714,129,000.00 | 40.59 | 本期公司新增加长期项目贷款。 |
| 其他综合收益 | 63,284,425.63 | 24,272,134.03 | 39,012,291.60 | 160.73 | 本期公司由于汇率波动引起的外币报表折算差额有所增加。 |
3.1.2. 费用构成与上年同期相比发生重大变化的原因分析
单位：人民币（元）
| 项目 | 2020年1-3月 | 2019年1-3月 | 增减额 | 增减变动比例（%） | 原因 |
| 营业收入 | 134,269,526.95 | 363,770,556.74 | -229,501,029.79 | -63.09 | 公司本期未实现园区综合开发-销售收入，同时为减轻新冠疫情对客户的影响，公司积极响应政府号召，对受本次疫情影响的非国有中小企业租赁客户减免部分租金，本期园区综合开发-租赁收入较上年同期减少。 |
| 营业成本 | 92,201,625.52 | 153,581,314.82 | -61,379,689.30 | -39.97 | 主要原因为公司本期未实现园区综合开发-销售收入，销售成本也相应减少。 |
| 税金及附加 | 274,446.33 | 30,392,684.52 | -30,118,238.19 | -99.10 | 主要原因为公司本期未实现园区综合开发-销售收入，相应的土地增值税、增值税附加税费大幅减少。 |
| 销售费用 | 2,112,149.29 | 5,213,692.70 | -3,101,543.41 | -59.49 |
| 公允价值变动收益 | 710,754.70 | 28,082,941.74 | -27,372,187.04 | -97.47 | 主要原因为公司本期持有的交易性金融资产中上市股票投资数量较上年同期有所减少，同时股价波动幅度也较上年同期减少。 |
| 投资收益 | 448,196,628.85 | 75,712,838.17 | 372,483,790.68 | 491.97 | 主要原因为本期公司下属合营企业持有的以公允价值计量且 |
| 其变动计入当期损益的金融资产公允价值上升幅度较大，使得公司按权益法确认的该合营企业长期股权投资收益较上年同期显著增加，虽然本期金融资产分红及股权处置收益较上年同期有所下降，但整体投资收益仍有较大幅度增加。 | |||||
| 所得税费用 | 115,999,775.47 | 38,669,379.32 | 77,330,396.15 | 199.98 | 主要原因为本期利润总额较上年同期有所增加，相应所得税费用也有所增加。 |
3.1.3. 现金流量构成与上年同期相比发生重大变化的原因分析
单位：人民币（元）
| 项目 | 2020年1-3月 | 2019年1-3月 | 增减额 | 增减变动比例（%） | 原因 |
| 经营性现金净流量 | -445,475,163.09 | 5,735,049.01 | -451,210,212.10 | -7867.59 | 主要原因为本期园区综合开发-销售收现较上年同期大幅减少, 同时园区综合开发支出较上年同期大幅增加，使得经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅减少。 |
| 投资性现金净流量 | -444,827,536.16 | -322,241,951.04 | -122,585,585.12 | -38.04 | 主要原因为本期公司收到的股权投资收回款及股权持有期间股利较上年同期有所减少，同时本期公司理财产品投资支出较上年同期增加，整体使得投资活动产生的现金流量净额较上年同期较大幅度减少。 |
| 筹资性现金净流量 | 767,015,991.32 | -966,254,967.73 | 1,733,270,959.05 | 179.38 | 主要原因为公司本期发行新一期短期融资券及公司债，同时短期融资券偿付较上年同期减少，使得筹资活动产生的现金流量净额大幅上升。 |
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
| 公司名称 | 上海张江高科技园区开发股份有限公司 |
| 法定代表人 | 刘樱 |
| 日期 | 2020年4月29日 |