信用评级报告声明
中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）因承做本项目并出具本评级报告，特此如下声明：
1、除因本次评级事项中诚信证评与评级委托方构成委托关系外，中诚信证评、评级项目组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关联关系。
2、中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。
3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定，依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响而改变评级意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站（www.ccxr.com.cn）公开披露。
4、本评级报告中引用的企业相关资料主要由发行主体或/及评级对象相关参与方提供，其它信息由中诚信证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其他因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。
5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。
6、本次评级结果中的主体信用等级自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债券存续期内，中诚信证评将根据监管规定及《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并按照相关法律、法规及时对外公布。
募集资金使用情况
2019年3月14日，江苏银行公开发行2亿张可转换公司债券，发行总额200.00亿元，债券简称“苏银转债”，债券代码“110053”。2019年4月3日，苏银转债于上海证券交易所上市交易，本次可转换公司债券存续的起止日期为2019年3月14日至2025年3月13日，本次可转换公司债券转股期的起止日期为2019年9月20日至2025年3月13日。
江苏银行本次发行可转债募集的资金，扣除发行费用后将全部用于支持该行未来各项业务健康发展，在可转债持有人转股后按照相关监管要求用于补充该行核心一级资本。
行业关注
2018年银行业延续严监管态势，业务结构持续调整，压缩同业与非标回归存贷业务，专注于服务实体经济，同时理财新规出台引导理财业务规范健康发展。得益于资产结构调整和同业业务利差回升，银行业净息差水平延续改善趋势
2018年，宏观经济面临外部贸易战、内部去杠杆双重挑战，经济增速总体有所下行；随着宏观经济变化，货币政策从“稳货币”向“保持流动性合理充裕”调整；同时，银行业延续严监管，多项政策出台引导银行业进一步回归服务实体经济，规范同
业、理财业务开展，加快不良确认和处置，促进银
行业有序健康发展。2018年1月中旬，原银监会发布《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》（以下简称“4号文”），圈出“八大方面”，接力“三三四十”，为2018年银行业的金融监管工作划定提纲，强调要在全国范围内进一步深化整治银行业市场乱象，切实巩固前期专项治理成果，对2018年深化整治银行业市场乱象提出一些具体的、操作性的工作要求。2018年2月末，原银监会下发《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银监发[2018]7号，以下简称“7号文”），将拨备覆盖率要求由150%调整为120%~150%，贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%~2.5%，同时要求各级监
管部门在上述调整区间范围内，按照同质同类、一行一策原则，明确银行贷款损失准备监管要求。在确定单家银行具体监管要求时，以贷款分类的准确
性、处置不良贷款的积极性以及资本的充足性等作
为主要的参考指标。7号文的落地有利于提升银行业的盈利水平和资本实力，释放资金以支持实体经济发展。差异化监管将更有益于原先不良确认较严
格、处置力度和资本充足率维持高水平的银行，同
时也体现了监管层引导银行主动确认和处置不良的明显意图，有利于行业不良加速出清。2018年4月，资管新规正式落地，作为资管新规配套细则，理财新规于2018年9月发布，理财新规在非标期限匹配要求、净值化管理、非标投资余额占比上限、不得嵌套投资、集中度限制、杠杆监管、过渡期安排等重要方面与资管新规保持一致。过渡期安排方面，自理财新规发布实施后至2020年12月31日，银行新发行的理财产品应符合理财新规规定，同时，可以发行老产品对接未到期资产，但应控制存量理财产品的整体规模，过渡期结束后，不得再发行或者存续违反规定的理财产品。这意味着，过渡期内预期收益型理财产品仍然可以发行，但各家银行净值化转型进度将直接影响其在2020年后理财市场的竞争地位，在过渡期内成功培育出净值型产品开发、销售、投资研究、风险管理等能力是银行业面临的重大挑战。
截至2018年末，我国银行业金融机构（境内）总资产为261.4万亿元，同比增长6.4%，增速较上年下降2.2个百分点，增速继续小幅放缓，同时资产结构持续调整；总负债为239.9万亿元，同比增长6.0%，增速较上年下降2.3个百分点；资本充足率较上年末上升0.92个百分点至14.20%。得益于资产结构调整和同业业务利差回升，银行业净息差有所扩大，2018年商业银行实现净利润1.83万亿元，同比增长4.72%，较上年下降1.27个百分点；平均资产利润率和平均资本利润率分别为0.90%和11.73%，较上年分别下降0.02个百分点和0.83个百分点。
受宏观经济下行及监管引导收紧不良确认等因素影响，城商行和农商行整体不良贷款率
有所抬升，导致行业不良率的上升
2018年以来，在去杠杆、强监管叠加经济下行压力加大的背景下，金融机构风险偏好下降，货币政策传导阻滞，民营企业融资难融资贵问题凸显。进入2019年，监管针对民营、小微定向引导政策持续加码。2019年1月，银保监会印发《关于推进农村商业银行坚守定位 强化治理 提升金融服务能力的意见》，旨在推进农商行回归县域法人机构本源、专注支农支小信贷主业、促进解决小微企业融资难融资贵问题。2019年2月，银保监会发布《关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知》，要求进一步缓解民营企业融资难融资贵问题，增强金融机构服务民营企业意识和能力，扩大对民营企业的有效金融供给，完善对民营企业的纾困政策措施。2019年3月，银保监会印发《关于2019年进一步提升小微企业金融服务质效的通知》，对小微企业信贷工作提了一系列目标。
截至2018年末，商业银行不良贷款余额2.03万亿元，同比增长18.74%，不良贷款率1.83%，较上年末上升0.09个百分点，主要系城商行和农商行整体不良率的抬升；贷款损失准备余额同比增长21.94%至3.77万亿元，拨备覆盖率较上年末上升4.89个百分点至186.31%，其中农商行整体拨备覆盖率较上年末下降31.77个百分点至132.54%，有待提升。在宏观经济下行和监管从严的背景下，部分城商行和农商行受到的冲击较大，出现盈利能力弱化、资本充足率下降和资产质量恶化等问题，需关注城商行和农商行资产质量和风险抵补能力的变动。
2018年江苏省GDP稳定增长，服务业产业增加值占比略有上升，金融机构存贷款规模持续增长
2018年，江苏省全年实现地区生产总值92,595.4亿元，同比增长6.7%，全省人均地区生产总值115,168元，同比增长6.3%，全年三次产业增加值比例调整为4.5∶44.5∶51，服务业增加值占GDP比重比上年提高0.7个百分点。截至2018年末，江苏省全省金融机构人民币存款余额139,718亿元，较年初增长7.5%，其中，住户存款较年初增
加4,663.9亿元，非金融企业存款较年初增加2,712.4亿元。截至2018年末，江苏省金融机构人民币贷款余额115.719亿元，较年初增长13.3%，其中中长期贷款较年初增加7,839.3亿元，短期贷款较年初增加3,768.9亿元。
业务运营
2018年，江苏银行积极适应形势变化，适时调整经营策略，各项业务稳步发展。截至2018年末，该行共有543家分支机构，其中包括总行、17家一级分行、1家专营机构
、524家支行，较上年末增加1家专营机构和2家支行。2018年，该行营业收入和净利润分别为352.24亿元和132.63亿元，同比分别增长4.09%和10.38%。
2018年，该行资产质量稳中向好，截至2018年末，该行不良贷款率1.39%，较上年末下降0.02个百分点，拨备覆盖率203.84%，较上年末上升19.59个百分点。截至2018年末，该行资本充足率12.55%，较上年末下降0.07个百分点。
表1：2017~2018年江苏银行营业收入结构
单位：亿元、%
| 2017 | 2018 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 公司金融 业务 | 223.42 | 66.02 | 225.60 | 64.05 |
| 零售金融 业务 | 55.64 | 16.44 | 64.26 | 18.24 |
| 资金业务 | 57.97 | 17.13 | 59.64 | 16.93 |
| 其他业务 | 1.36 | 0.40 | 2.75 | 0.78 |
| 合计 | 338.39 | 100.00 | 352.24 | 100.00 |
专营机构为资金营运中心。
大。
对公存款方面，截至2018年末，该行公司存款7,201.11亿元，较上年末增长12.17%，占全行存款的65.86%，较上年末上升2.16个百分点。
表2：2017~2018年末江苏银行公司存贷款情况
单位：亿元、%
| 项目 | 2017 | 2018 |
| 公司存款余额 | 6,419.99 | 7,201.11 |
| 占全行存款比重 | 63.70 | 65.86 |
| 公司贷款余额 | 4,863.19 | 5,314.76 |
| 占全行贷款比重 | 65.08 | 59.77 |
| 项目 | 2017 | 2018 | ||
| 余额 | 占比 | 余额 | 占比 | |
| 活期存款 | 3,583.75 | 55.82 | 3,382.43 | 46.97 |
| 定期存款 | 2,836.24 | 44.18 | 3,818.68 | 53.03 |
| 合计 | 6,419.99 | 100.00 | 7,201.11 | 100.00 |
| 行业 | 2017 | 2018 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 制造业 | 1,049.30 | 21.58 | 1,224.04 | 23.03 |
| 租赁和商业服务业 | 1,158.87 | 23.83 | 1,215.69 | 22.87 |
| 批发和零售业 | 743.36 | 15.29 | 809.72 | 15.24 |
| 水利、环境和公共设施管理业 | 622.12 | 12.79 | 604.68 | 11.38 |
| 房地产业 | 317.62 | 6.53 | 390.29 | 7.34 |
| 合计 | 3,891.27 | 80.01 | 4,244.42 | 79.86 |
现收入64.26亿元，同比增长15.49%，占营业收入的18.24%，较上年上升1.80个百分点。
该行服务网点已实现江苏省内县域全覆盖，零售业务在江苏地区拥有广泛的客户基础，同时该行稳步推进社区银行建设，加强县域金融服务和网上直销银行的推广。截至2018年末，该行个人存款2,159.54亿元，较上年末增长15.06%，占全行存款的19.75%，较上年末上升1.13个百分点。
表5：2017~2018年末江苏银行个人存贷款情况
单位：亿元、%
| 项目 | 2017 | 2018 |
| 个人存款余额 | 1,876.93 | 2,159.54 |
| 占全行存款比重 | 18.62 | 19.75 |
| 个人贷款余额 | 1,878.47 | 2,705.29 |
| 占全行贷款比重 | 25.14 | 30.42 |
| 项目 | 2017 | 2018 | ||
| 余额 | 占比 | 余额 | 占比 | |
| 活期存款 | 513.13 | 27.34 | 594.45 | 27.53 |
| 定期存款 | 1,363.80 | 72.66 | 1,565.09 | 72.47 |
| 合计 | 1,876.93 | 100.00 | 2,159.54 | 100.00 |
| 行业 | 2017 | 2018 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 住房按揭贷款 | 991.03 | 52.76 | 1,275.42 | 47.15 |
| 个人消费贷款 | 584.80 | 31.13 | 1,056.46 | 39.05 |
| 个人经营性贷款 | 186.47 | 9.93 | 214.41 | 7.93 |
| 信用卡 | 116.17 | 6.18 | 159.00 | 5.88 |
| 合计 | 1,878.47 | 100.00 | 2,705.29 | 100.00 |
款项大幅减少，占总资产的2.84%，较上年末下降2.64个百分点。同业负债方面，截至2018年末，该行同业负债合计2,207.76亿元，较上年末减少29.47%，主要系同业及其他金融机构存放款项大幅减少，占总负债的12.26%，较上年末下降6.62个百分点。截至2018年末，该行同业资产/同业负债为24.81%，较上年末下降6.21个百分点。
表8：2016~2018年末同业业务概况
单位：亿元
| 2016 | 2017 | 2018 | |
| 存放同业及其他 金融机构款项 | 807.04 | 792.32 | 241.01 |
| 拆出资金 | 55.44 | 38.59 | 221.89 |
| 买入返售金融资产 | 100.00 | 140.05 | 84.86 |
| 同业资产合计 | 962.48 | 970.96 | 547.76 |
| 同业及其他金融机构 存放款项 | 3,186.11 | 2,280.62 | 1,509.11 |
| 拆入资金 | 286.83 | 282.40 | 303.04 |
| 卖出回购金融资产款 | 590.39 | 567.37 | 395.61 |
| 同业负债合计 | 4,063.33 | 3,130.39 | 2,207.76 |
| 证券投资 | 2017 | 2018 | ||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 政府债券 | 1,789.17 | 23.76 | 2,187.99 | 27.42 |
| 政策性金融债券 | 361.14 | 4.80 | 568.03 | 7.12 |
| 商业银行及其他金融机构债券 | 2,037.06 | 27.05 | 1,517.70 | 19.02 |
| 其他机构债券 | 212.09 | 2.82 | 290.17 | 3.64 |
| 权益工具 | 203.09 | 2.70 | 1,187.68 | 14.89 |
| 资产管理计划及信托计划 | 2,955.11 | 39.24 | 2,257.82 | 28.30 |
| 减值准备 | (27.41) | (0.36) | (31.25) | (0.39) |
| 合计 | 7,530.24 | 100.00 | 7,978.14 | 100.00 |
同时聚焦基金、银行、保险和信托等持牌金融机构，以资产托管为核心，全方位深化托管业务合作成效。截至2018年末，该行托管资产22,127.58亿元，较年初增长18.10%；2018年，该行实现托管收入5.78亿元，同比增长34.73%。
总体来看，2018年该行资产管理、资产托管及投资银行业务均发展良好，同业业务规模压缩，基金投资规模大幅提升，非标资产投资占比有所下降，但依旧维持在较高水平，未来仍需关注非标资产的安全性。
财务分析
以下分析基于江苏银行提供的经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具标准无保留意见的2016年、2017年及2018年审计报告，其中2016年度财务数据采用2017年度年初财务数据。
该行盈利资产保持增长，利息净收入有所减少，投资收益大幅增加，营业收入有所增加，拨备计提持续增加，净利润有所增长
2018年，江苏银行贷款投放力度加大、基金投资规模增加，截至2018年末，该行盈利资产19,231.13亿元，较上年末增长9.10%，增速有所放缓。2018年，该行利息收入/平均盈利资产为4.44%，较上年下降0.08个百分点。得益于盈利资产规模增长，2018年，该行实现利息收入817.53亿元，同比增长7.72%。
融资成本方面，存款、同业负债和已发行债务工具为该行主要的融资来源。受定期存款占比上升影响，2018年该行利息支出/平均付息负债为3.34%，较上年上升0.24个百分点。受上述因素共同影响，2018年该行净息差为1.38%，较上年下降0.28个百分点。受净息差下降影响，2018年该行实现利息净收入254.47亿元，同比减少8.51%。
2018年，江苏银行手续费及佣金净收入52.22亿元，同比减少9.64%，主要系代理手续费收入及银行卡手续费收入减少。得益于持有基金分红大幅增长及基数较低，2018年该行实现投资收益38.34亿元，同比增长1,574.24%。在上述因素共同影响
下，2018年，该行实现非利息净收入97.75亿元，同比增长62.35%，占净营业收入的27.75%，较上年上升9.95个百分点。受上述因素共同影响，2018年，该行实现净营业收入352.22亿元，同比增长4.10%。
2018年，该行业务及管理费支出101.04亿元，同比增长3.67%，成本收入比28.68%，较上年下降0.12个百分点，处于合理水平。
受上述因素共同影响，2018年，该行实现拨备前利润238.46亿元，同比增长8.46%，拨备前利润/平均风险加权资产为2.09%，较上年下降0.10个百分点。
拨备计提方面，该行审慎计提拨备，2018年该行共计提贷款损失准备94.29亿元，同比增长15.13%，占拨备前利润的39.54%，较上年上升2.29个百分点。得益于免税资产收入增加，2018年该行所得税费用为10.05亿元，同比减少43.35%。受上述因素共同影响，2018年，该行实现净利润132.63亿元，同比增长10.38%。2018年，该行平均资产回报率0.72%，与上年基本持平，平均资本回报率11.18%，较上年下降1.02个百分点。
表10：2016~2018年江苏银行盈利状况
单位：亿元
| 2016 | 2017 | 2018 | |
| 利息净收入 | 252.45 | 278.15 | 254.47 |
| 非利息净收入 | 61.12 | 60.21 | 97.75 |
| 净营业收入合计 | 313.57 | 338.36 | 352.22 |
| 拨备前利润 | 199.34 | 219.85 | 238.46 |
| 税前利润 | 135.24 | 137.90 | 142.67 |
| 净利润 | 106.37 | 120.16 | 132.63 |
| 利息收入/平均盈利资产（%） | 4.16 | 4.52 | 4.44 |
| 利息支出/平均付息负债（%） | 2.59 | 3.10 | 3.34 |
| 净息差（%） | 1.75 | 1.66 | 1.38 |
| 非利息净收入占比（%） | 19.49 | 17.80 | 27.75 |
| 成本收入比（%） | 29.21 | 28.80 | 28.68 |
| 平均资本回报率（%） | 14.21 | 12.20 | 11.18 |
| 平均资产回报率（%） | 0.74 | 0.71 | 0.72 |
| 宁波银行 | 北京银行 | 南京银行 | 杭州银行 | 江苏银行 | |
| 非利息净收入占比 | 33.88 | 17.88 | 21.01 | 17.93 | 27.75 |
| 平均资本回报率 | 16.21 | 10.86 | 15.22 | 9.93 | 11.18 |
| 平均资产回报率 | 1.04 | 0.82 | 0.94 | 0.62 | 0.72 |
| 成本收入比 | 34.46 | 25.20 | 28.72 | 29.92 | 28.69 |
（不良贷款+关注贷款）/总贷款和关注贷款/不良贷款比率分别为3.64%和161.31%，在同类银行中处于较高水平，中诚信证评对此将保持持续关注。逾期贷款方面，截至2018年末，该行逾期贷款余额为141.61亿元，与上年末基本持平，在贷款总额中占比为1.59%，较上年末下降0.27个百分点，其中
逾期90天以上的贷款占比1.20%，较上年末下降0.16个百分点。按照审慎经营的原则，该行根据市场经营环境、各类资产的结构变化，适当增加贷款损失准备的计提，截至2018年末，该行贷款损失准备余额252.31亿元，较上年末增长29.76%，拨备覆盖率203.84%，较上年末上升19.59个百分点。
表12：2016~2018年末江苏银行贷款五级分类情况
单位：亿元、%
| 2016 | 2017 | 2018 | ||||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 正常 | 6,205.19 | 95.56 | 7,177.39 | 96.05 | 8,568.64 | 96.36 |
| 关注 | 195.42 | 3.01 | 189.97 | 2.54 | 199.67 | 2.25 |
| 次级 | 27.95 | 0.43 | 71.48 | 0.96 | 72.11 | 0.81 |
| 可疑 | 47.19 | 0.72 | 21.50 | 0.29 | 36.90 | 0.41 |
| 损失 | 18.04 | 0.28 | 12.56 | 0.16 | 14.77 | 0.17 |
| 客户贷款总计 | 6,493.80 | 100.00 | 7,472.89 | 100.00 | 8,892.09 | 100.00 |
| 不良贷款余额 | 93.18 | 105.54 | 123.78 | |||
| 不良贷款比率（%） | 1.43 | 1.41 | 1.39 | |||
| 宁波银行 | 北京银行 | 南京银行 | 杭州银行 | 江苏银行 | |
| 不良贷款余额 | 33.53 | 39.43 | 42.72 | 50.85 | 123.78 |
| 不良贷款率 | 0.78 | 1.46 | 0.89 | 1.45 | 1.39 |
| 贷款损失准备 | 174.95 | 431.66 | 197.65 | 130.18 | 252.31 |
| 拨备覆盖率 | 521.83 | 217.51 | 462.68 | 256.00 | 203.84 |
| 2016 | 2017 | 2018 | |
| 最大单一贷款/资本净额 | 2.74 | 1.67 | 1.61 |
| 最大十家贷款/资本净额 | 15.80 | 11.95 | 11.88 |
| 2017 | 2018 | |||
| 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
| 信用贷款 | 1,127.34 | 15.09 | 1,749.18 | 19.67 |
| 保证贷款 | 2,797.28 | 37.43 | 2,966.23 | 33.36 |
| 抵押贷款 | 2,192.47 | 29.34 | 2,515.05 | 28.28 |
| 质押贷款 | 1,355.80 | 18.14 | 1,661.63 | 18.69 |
| 合计 | 7,472.89 | 100.00 | 8,892.09 | 100.00 |
限存在一定错配，但考虑到该行融资来源丰富，其资产负债期限错配风险不大
江苏银行的资金来源主要为存款、同业资金和已发行债务工具，截至2018年末，该行总存款占总融资的62.22%，与上年末基本持平。江苏银行存款以公司类存款为主，截至2018年末，该行公司存款占总存款的65.86%，较上年末上升2.16个百分点；从存款结构来看，定期存款占总存款的49.24%，较上年末上升7.57个百分点。2018年，该行定期存款占比上升，存款稳定性改善。
受金融去杠杆、支持实体经济影响，该行同业业务规模收缩，截至2018年末，该行同业负债2,207.76亿元，较上年末减少29.47%，系同业及其他金融机构存放款项大幅减少。截至2018年末，该行同业债权/同业负债为24.81%，较上年末下降6.21个百分点。该行同业业务属于资金融入方，截至2018年末，对同业资金依赖度提高。
债券发行方面，2018年江苏银行及下属租赁公司共发行72.47亿元金融债券，截至2018年末，该行应付债券（不含同业存单）397.48亿元，较上年末增长22.30%，占总负债的2.21%，较上年末上升0.25个百分点。
从资产负债结构来看，由于该行贷款增速较快，截至2018年末，该行总贷款/总存款为81.33%，较上年末上升7.18个百分点。从资产负债期限结构来看
，截至2018年末，该行一年内到期的资产（含无期限、逾期/及期偿还）占比61.22%，较上年末上升1.22个百分点，一年内到期的负债（含逾期/及期偿还）占比90.47%，较上年末上升1.63个百分点。该行存在一定的资产负债期限错配风险，但考虑到该行融资来源丰富，其资产负债期限错配风险不大。
资本管理方面，2018年，江苏银行主要通过利润留存补充资本，截至2018年末，该行核心一级资本充足率和资本充足率分别为8.61%和12.55%，与上年末基本持平。未来，本次可转债若转股，该行资本实力将进一步提升。
采用审计报告流动性风险部分数据
表16：2016~2018年末江苏银行资本结构
单位：%
| 2016 | 2017 | 2018 | |
| 核心（一级）资本充足率 | 9.01 | 8.54 | 8.61 |
| 资本充足率 | 11.51 | 12.62 | 12.55 |
| 资本资产比率 | 5.27 | 6.37 | 6.47 |
附一：江苏银行股份有限公司前十大股东（截至2018年12月31日）
| 序号 | 股东名称 | 持股比例（%） |
| 1 | 江苏省国际信托有限责任公司 | 8.04 |
| 2 | 江苏凤凰出版传媒集团有限公司 | 7.81 |
| 3 | 华泰证券股份有限公司 | 5.54 |
| 4 | 无锡市建设发展投资有限公司 | 4.73 |
| 5 | 江苏沙钢集团有限公司 | 3.03 |
| 6 | 中国东方资产管理股份有限公司 | 2.56 |
| 7 | 苏州国际发展集团有限公司 | 2.34 |
| 8 | 江苏省广播电视集团有限公司 | 2.15 |
| 9 | 江苏华西村股份有限公司 | 1.92 |
| 10 | 南通国有资产投资控股有限公司 | 1.89 |
| 合计 | 40.01 |
附二：江苏银行股份有限公司组织结构图（截至2018年12月31日）
附三：江苏银行股份有限公司主要财务数据
| 财务数据（单位：百万元） | 2016 | 2017 | 2018 |
| 现金及对中央银行的债权 | 135,122.32 | 135,439.47 | 143,645.71 |
| 对同业债权 | 96,247.82 | 97,095.79 | 54,775.91 |
| 证券投资 | 688,742.96 | 753,024.34 | 797,814.10 |
| 贷款总额 | 649,379.69 | 747,289.50 | 889,209.00 |
| 减：贷款损失准备 | （16,824.79） | （19,445.43） | （25,231.48） |
| 贷款净额 | 632,554.89 | 727,844.07 | 863,977.52 |
| 关注贷款 | 19,542.39 | 18,997.41 | 19,966.92 |
| 不良贷款（五级分类） | 9,317.91 | 10,553.55 | 12,378.30 |
| 总资产 | 1,598,292.45 | 1,770,550.99 | 1,925,823.21 |
| 风险加权资产 | 927,193.26 | 1,078,766.57 | 1,206,116.98 |
| 存款总额 | 907,412.49 | 1,007,832.86 | 1,093,327.64 |
| 向中央银行借款 | 38,030.00 | 64,560.00 | 110,446.00 |
| 对同业负债 | 406,333.14 | 313,039.39 | 220,776.45 |
| 借款及应付债券 | 131,743.44 | 232,341.91 | 332,774.49 |
| 总负债 | 1,514,085.48 | 1,657,723.20 | 1,801,318.29 |
| 总资本（股东权益） | 84,206.97 | 112,827.78 | 124,504.93 |
| 净利息收入 | 25,245.09 | 27,814.65 | 25,446.91 |
| 手续费及佣金净收入 | 5,821.80 | 5,779.02 | 5,222.29 |
| 汇兑净损益 | （356.02） | 587.12 | 610.28 |
| 公允价值变动净损失 | 602.58 | （706.39） | （163.88） |
| 投资收益 | 22.83 | 228.55 | 3,833.81 |
| 其他净收入 | 117.20 | 132.97 | 272.63 |
| 非利息净收入 | 6,111.52 | 6,021.27 | 9,777.14 |
| 净营业收入合计 | 31,356.61 | 33,835.92 | 35,222.04 |
| 业务及管理费 | （9,161.15） | （9,746.40） | （10,103.86） |
| 拨备前利润 | 19,933.88 | 21,984.77 | 23,845.67 |
| 贷款损失准备支出 | （6,465.09） | （8,190.29） | （9,428.83） |
| 税前利润 | 13,523.98 | 13,789.56 | 14,267.40 |
| 净利润 | 10,636.93 | 12,015.97 | 13,262.51 |
附四：江苏银行股份有限公司主要财务指标
| 2016 | 2017 | 2018 | |
| 增长率（%） | |||
| 贷款总额 | 15.59 | 15.08 | 18.99 |
| 不良贷款 | 16.26 | 13.26 | 17.29 |
| 贷款损失准备 | 9.29 | 15.58 | 29.76 |
| 总资产 | 23.87 | 10.78 | 8.77 |
| 股东权益 | 28.49 | 33.99 | 10.35 |
| 存款总额 | 16.87 | 11.07 | 8.48 |
| 净利息收入 | 5.31 | 10.18 | （8.51） |
| 拨备前利润 | 15.38 | 9.76 | 8.46 |
| 净利润 | 11.91 | 12.96 | 10.37 |
| 盈利能力（%） | |||
| 净息差 | 1.75 | 1.66 | 1.38 |
| 拨备前利润/平均风险加权资产 | 2.37 | 2.19 | 2.09 |
| 拨备前利润/平均总资产 | 1.39 | 1.31 | 1.29 |
| 平均资本回报率 | 14.21 | 12.20 | 11.18 |
| 平均资产回报率 | 0.74 | 0.71 | 0.72 |
| 平均风险加权资产回报率 | 1.26 | 1.20 | 1.16 |
| 非利息净收入占比 | 19.49 | 17.80 | 27.75 |
| 营运效率（%） | |||
| 成本收入比 | 29.21 | 28.80 | 28.68 |
| 资产费用率 | 0.79 | 0.70 | 0.62 |
| 资本充足性（%） | |||
| 核心一级资本充足率 | 9.01 | 8.54 | 8.61 |
| 资本充足率 | 11.51 | 12.62 | 12.55 |
| 资本资产比率 | 5.27 | 6.37 | 6.47 |
| 资产质量（%） | |||
| 不良贷款率 | 1.43 | 1.41 | 1.39 |
| （不良贷款＋关注贷款）/总贷款 | 4.44 | 3.95 | 3.64 |
| 关注贷款/不良贷款 | 209.73 | 180.01 | 161.31 |
| 不良贷款拨备覆盖率 | 180.56 | 184.25 | 203.84 |
| 贷款损失准备/（不良贷款＋关注贷款） | 58.30 | 65.80 | 78.01 |
| 不良贷款/（资本＋贷款损失准备） | 9.22 | 7.98 | 8.27 |
| 贷款损失准备/总贷款 | 2.59 | 2.60 | 2.84 |
| 最大单一客户贷款/资本净额 | 2.74 | 1.67 | 1.61 |
| 最大十家客户贷款/资本净额 | 15.80 | 11.95 | 11.88 |
| 流动性（%） | |||
| 高流动性资产/总资产 | 37.09 | 27.27 | 28.47 |
| 总贷款/总存款 | 71.56 | 74.15 | 81.33 |
| （总贷款－贴现）/总存款 | 62.66 | 66.89 | 73.35 |
| 净贷款/总资产 | 39.58 | 41.11 | 44.86 |
| 总存款/总融资 | 61.17 | 62.30 | 62.22 |
| （市场资金–高流动性资产）/总资产 | （1.04） | 7.18 | 6.01 |
附五：基本财务指标的计算公式
| 贷款拨备前利润=税前利润+贷款损失准备－营业外收支净额－以前年度损失调整 |
| 非利息净收入=手续费及佣金净收入+汇兑净收益+公允价值变动净收益+投资净收益+其他净收入 |
| 净营业收入=利息净收入+非利息净收入 |
| 非利息费用=营业费用（含折旧）+营业税金及附加+资产减值损失准备支出－贷款损失准备支出 |
| 盈利资产=现金+贵金属+存放中央银行款项+存放同业款项+拆放同业款项+买入返售资产+贷款及垫款+证券投资（含交易性、可供出售、持有到期和应收款项类投资）+长期应收款 |
| 净息差=净利息收入/平均盈利资产=（利息收入－利息支出）/[（当期末盈利资产+上期末盈利资产）/2] |
| 平均资本回报率=净利润/[（当期末净资产+上期末净资产）/2] |
| 平均资产回报率=净利润/[（当期末资产总额+上期末资产总额）/2] |
| 平均风险加权资产回报率=净利润/[（当期末风险加权资产总额+上期末风险加权资产总额）/2] |
| 非利息净收入占比=非利息净收入/净营业收入 |
| 成本收入比=业务及管理费用/营业收入 |
| 资产费用率=非利息费用/[（当期末资产总额+上期末资产总额）/2] |
| 资本资产比率=（所有者权益+少数股东权益）/资产总额 |
| 不良贷款率=五级分类不良贷款余额/贷款总额 |
| 不良贷款拨备覆盖率=贷款损失准备/不良贷款余额 |
| 高流动性资产=现金+贵金属+对央行的债权+对同业的债权+交易性金融资产+可供出售类金融资产 |
| 市场资金=中央银行借款+同业存款+同业拆入+票据融资+卖出回购+短期借款及债券+长期借款及债券 |
附六：信用等级的符号及定义主体信用评级等级符号及定义
| 等级符号 | 含义 |
| AAA | 受评主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 |
| AA | 受评主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低 |
| A | 受评主体偿还债务的能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低 |
| BBB | 受评主体偿还债务的能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般 |
| BB | 受评主体偿还债务的能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险 |
| B | 受评主体偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高 |
| CCC | 受评主体偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高 |
| CC | 受评主体在破产或重组时可获得的保护较小，基本不能保证偿还债务 |
| C | 受评主体不能偿还债务 |
| 内容 | 含义 |
| 正面 | 表示评级有上升趋势 |
| 负面 | 表示评级有下降趋势 |
| 稳定 | 表示评级大致不会改变 |
| 待决 | 表示评级的上升或下调仍有待决定 |
| 等级符号 | 含义 |
| AAA | 债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 |
| AA | 债券安全性很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低 |
| A | 债券安全性较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低 |
| BBB | 债券安全性一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般 |
| BB | 债券安全性较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险 |
| B | 债券安全性较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高 |
| CCC | 债券安全性极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高 |
| CC | 基本不能保证偿还债券 |
| C | 不能偿还债券 |
短期债券信用评级等级符号及定义
| 等级 | 含义 |
| A-1 | 为最高短期信用等级，还本付息能力很强，安全性很高。 |
| A-2 | 还本付息能力较强，安全性较高。 |
| A-3 | 还本付息能力一般，安全性易受不利环境变化的影响。 |
| B | 还本付息能力较低，有一定的违约风险。 |
| C | 还本付息能力很低，违约风险较高。 |
| D | 不能按期还本付息。 |