山东博汇纸业股份有限公司 2013 年半年度报告
山东博汇纸业股份有限公司
2013 年半年度报告
山东博汇纸业股份有限公司 2013 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人杨延智、主管会计工作负责人史霄及会计机构负责人（会计主管人员）岳
晗声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：无
六、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
七、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 6
第四节 董事会报告 ........................................................................................................................ 7
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 12
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 17
第七节 董事、监事、高级管理人员情况................................................................................... 20
第八节 财务报告（未经审计）................................................................................................... 21
第九节 备查文件目录 .................................................................................................................. 80
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、博汇纸业 指 山东博汇纸业股份有限公司
博汇集团、控股股东 指 山东博汇集团有限公司，为本公司控股股东
大华纸业 指 淄博大华纸业有限公司，为本公司控股子公司
浆业公司 指 山东博汇浆业有限公司，为本公司控股子公司
江苏博汇 指 江苏博汇纸业有限公司，为本公司全资子公司
报告期 指 2013 年上半年
公司章程 指 山东博汇纸业股份有限公司章程
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 山东博汇纸业股份有限公司
公司的中文名称简称 博汇纸业
公司的外文名称 SHANDONG BOHUI PAPER INDUSTRY CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 sdbh
公司的法定代表人 杨延智
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨国栋 潘庆峰
联系地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
电话 0533-8539966 0533-8539966
传真 0533-8539966 0533-8539966
电子信箱 zqb@bohui.com zqb@bohui.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.bohui.net
电子信箱 zqb@bohui.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 博汇纸业
六、 公司报告期内的注册变更情况
注册登记日期 2013 年 6 月 3 日
注册登记地点 山东省工商行政管理局
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 70639751-3
报告期内公司注册资本变更为 50,461.9521 万元，已于 2013 年
报告期内注册变更情况查询索引
6 月 3 日完成工商登记。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上年同
主要会计数据 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
营业收入 2,284,855,661.88 2,547,688,528.80 -10.32
归属于上市公司股东的净利润 2,389,216.47 37,952,342.11 -93.70
归属于上市公司股东的扣除非经常
2,560,263.90 38,595,476.67 -93.37
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -44,643,594.65 -44,730,630.78 -0.19
本报告期末比上年
本报告期末 上年度末
度末增减(%)
归属于上市公司股东的净资产 3,082,299,951.93 3,079,908,945.62 0.08
总资产 11,240,390,672.26 10,571,593,586.70 6.33
(二) 主要财务指标
本报告期比上年同
主要财务指标 本报告期（1－6 月） 上年同期
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0047 0.0752 -93.75
稀释每股收益（元／股） 0.0047 0.0752 -93.75
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.0051 0.0765 -93.33
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 0.08 1.23 减少 1.15 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
0.08 1.25 减少 1.17 个百分点
资产收益率（%）
二、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 79,092.17
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -386,444.27
少数股东权益影响额 -22,273.04
所得税影响额 158,577.71
合计 -171,047.43
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
报告期内，受宏观经济的影响，国内经济形势依然严峻，造纸行业景气度依然萎靡不振，特别
是产品价格的低位运行，导致产品赢利空间缩小，公司利润大幅降低。面对持续低迷的经济和
市场环境，公司管理层积极在成本管理、市场营销、原料采购、内部控制等方面采取一系列应
对措施，确保公司生产经营的正常运行，但由于产品价格的持续低位运行，公司主要产品营业
收入和盈利水平较上年同期均有明显下降。
报告期内，公司共实现营业收入 228,485.57 万元，同比下降 10.32%；营业利润 1,437.52 万元,
同比下降 78.82%；归属于母公司的净利润 238.92 万元,同比下降 93.70%。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,284,855,661.88 2,547,688,528.80 -10.32
营业成本 1,987,178,982.66 2,176,590,831.37 -8.70
销售费用 94,644,602.02 107,287,955.17 -11.78
管理费用 70,163,667.68 68,367,137.68 2.63
财务费用 109,793,095.71 125,542,720.19 -12.55
经营活动产生的现金流量净额 -44,643,594.65 -44,730,630.78 -0.19
投资活动产生的现金流量净额 -294,215,466.57 -1,297,947,364.76 -77.33
筹资活动产生的现金流量净额 181,755,169.05 1,633,199,655.31 -88.87
研发支出 1,706,844.59 2,026,319.96 -15.77
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额同比减少 77.33%，
主要为子公司江苏博汇纸业有限公司本期较上期固定资产投资减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额同比减少 88.87%，
主要为子公司江苏博汇纸业有限公司本期从银行贷款较上期减少所致。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
造纸及纸 减少 2.17
2,270,335,661.88 1,987,178,982.66 12.47 -7.84 -5.50
制品业 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（％）
减(%) 减(%) （%）
增加 0.37
书写纸 451,245,400.80 401,271,670.56 11.07 7.05 6.60
个百分点
白卡纸 1,394,132,656.88 1,208,900,151.42 13.29 -12.43 -9.64 减少 2.68
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个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
境内 2,202,898,165.39 -11.01
境外 67,437,496.49 274.89
(三) 核心竞争力分析
1、技术及研发优势
本公司具有行业内领先的技术及研发能力，是经科技部门认定的工程研发中心和制造业信息化
示范企业。本公司研发中心负责公司新产品、新工艺的开发、引进、消化，下设文化纸技术、
板纸（卡纸）技术、添加剂（化工）技术、基础与发展研究四个研究室，仪器室、检测室、工
艺实验室、恒温恒湿实验室、情报资料室等五个辅助科室。公司研发中心拥有国际领先水平的
研发设备，拥有先进的造纸工艺、造纸化工工程技术试验条件和基础设施，拥有先进的检测、
分析、测试手段和工艺设备，具备承担综合性工程技术试验任务的能力。本公司研发中心建有
人才流动站和兼职培训机构，与西安科技大学、山东轻工学院、中国制浆造纸研究院等高校、
研究所建立了长期稳定的技术合作、人才培养与项目合作计划，高薪聘请了专家和专业人才作
为技术顾问，推动了公司科研水平的提高。
通过不断加强对生产工艺的技改、深度研发，加强对现有产品技术指标的优化和新产品种类的
增加，公司近年来保持了同行业较低的生产成本优势和较高的生产技术水平。
2、营销优势
本公司地处经济发达的东部地区，人口密度大，大型出版社集中，是我国最大也是最具增长潜
力的纸品消费市场之一。经过不断的积累和开拓，公司培养了一支熟悉市场、经验丰富的销售
队伍，以各省省会和沿海经济发达城市为主在全国建立了 31 个销售办事处，拥有大型出版社、
各省市印刷物资公司、包装印刷公司、大型烟厂、食品厂等信用高、风险小的稳定优质客户，
市场营销优势突出。同时，公司在江苏省大丰市设立了全资子公司江苏博汇纸业有限公司，为
下游客户提供更加快捷、更加有效的销售服务，强化了与客户的沟通和信息的交流，大大提升
了为客户服务的内涵。
3、产品质量和设备优势
本公司为 ISO9002 质量体系认证企业，公司未涂布印刷书写纸中\"博汇\"牌书写纸是国家免检产
品、国家火炬计划产品、山东名牌产品，涂布白卡纸是国家火炬计划产品，芯层染色防伪涂布
白卡纸为专利产品。
本公司主要设备处于国内先进水平，涂布白卡纸两条生产线的设备达到国际先进水平，先进的
生产设备为保证产品质量提供了技术设备基础。公司由企管部、技术质量部、生产部、销售部
成立了\"质量管理小组\"，具体负责产品质量的控制、售后管理，在生产线上采用先进的 DCS、
QCS 工业控制系统，建立了严密的质量控制组织体系。
4、管理优势
本公司多年从事纸及纸板的生产经营，在原料采购、成本控制、库存管理、质量管理等方面积
累了丰富经验。本公司推行\"目标成本\"管理方法，制定了科学的岗位目标成本，通过对不同工
序物料、辅料、能源、水等消耗的严格考核，将成本节约与员工收入直接挂钩，并建立了相应
的奖励和处罚机制，鼓励增产节约。本公司定期组织人员对目标成本进行修订，不断挖掘生产
潜力，近年来，公司为提高产品质量和单机产量、降低单位生产成本，不断强化管理，通过组
队外出学习和聘请专家授课等形式，提高干部的管理水平。
本公司配备了 DCS、QCS 工业控制系统、浪潮通软 ERP 管理系统、电视监控系统、电子商务
系统和网络办公自动化 OA 等系统，集设计、管理、制造和电子商务等多信息化单元于一体，
提高了信息传递速度，保障了流程规范的高效执行，优化了资源的有效配置，保证了业务信息
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与财务信息的高度一致性、同步性和完整性，实现了财务预算、控制和分析的完全动态化、业
务流程的透明化、生产管理的合理化，全面提高了企业的管理与内控水平。
5、区位和原材料供应优势
本公司地处造纸行业聚集地山东省，产业聚集的特点使得公司在成本、行业信息、新产品研发、
市场开拓等方面保持良好的竞争优势。本公司生产用主要原材料包括商品木浆、木材（桉木片
和原木）、进口废纸等。在进口原料方面，本公司地处山东半岛，木浆及废纸等原材料进口运输
便捷，公司采用国外供应商直接供货为主，国内代理商供应为辅的方法，开辟了多条原料供应
渠道，能够充分保证生产需要；公司周边地区的林业企业或农户利用滩涂地、盐碱地和山地等
积极发展速生林木，有助于优化公司原材料的供应环境。同时，公司在沿海的江苏省大丰市设
立了子公司，该地区距离客户近，原材料和产成品的运输更加方便、快捷，费用更加低廉。
6、企业文化和机制优势
本公司作为民营股份制企业，注重利用外部力量，保证决策科学性。本公司一方面强调制度化
管理，建立了健全的管理制度和控制手段，不断进行制度创新、管理创新；另一方面强调人的
主观能动性，重\"人和\"因素，凝聚力强。本公司重视人才，激励机制灵活，可以充分调动和发
挥员工工作积极性。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位:万元
报告期内投资额
投资额增减变动数
上年同期投资额 53,000
投资额增减幅度(%)
被投资的公司情况
被投资的公 占被投资公司权
主要经营活动 备注
司名称 益的比例(%)
包装纸板（限涂布白卡纸）制造；纸张销售；自营和代理各类
江苏博汇纸
商品及技术的进出口业务；从事公司自身造纸生产项目预备期 100
业有限公司
内的服务
国开厚德(北 在法律法规及国家主管部门许可的范围内，运用基金资产对国
京）投资基金 家鼓励发展的产业进行股权投资、向被投资企业提供管理、咨 1.45
有限公司 询服务以及法律法规准许的其他业务。
(1) 持有金融企业股权情况
期初持 期末持 报告期 报告期所有 会计
所持对 最初投资金 期末账面价 股份来
股比例 股比例 损益 者权益变动 核算
象名称 额（元） 值（元） 源
（%） （%） （元） （元） 科目
国开厚
德 ( 北
京）投
50,000,000.00 1.45 1.45 50,000,000.00
资基金
有限公
司
合计 50,000,000.00 / / 50,000,000.00 / /
2012 年 10 月 26 日经公司第七届董事会第四次会议审议通过了《关于同意江苏博汇纸业有限公
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司参与设立国开厚德（北京）投资基金有限公司的议案》，同意全资子公司江苏博汇出资 5,000
万元参与设立国开厚德（北京）投资基金有限公司。
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
公司名称 业务性质 主营业务 注册资本 总资产 净资产 净利润
开发、生产、销售板
纸及纸制品，并从事
淄 博 大 华 纸 中外合资经 上述产品的进出口业
9,000 34,987.88 16,720.23 878.85
业有限公司 营企业 务（不含分销业务、
许可证产品凭许可证
生产经营
生产、销售造纸纸浆；
山 东 博 汇 浆 中外合资经
并从事非公司自产机 52,770 113,094.39 107,476.56 2,691.20
业有限公司 营企业
制纸的批发
包装板纸（限涂布白
卡纸）制造；纸张销
售；自营和代理各类
江苏博汇纸
有限公司 商品及技术的进出口 93,000 474,211.47 92,143.00 -265.29
业有限公司
业务；从事公司自身
造纸生产项目预备期
内的服务
5、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
本报告期投入 累计实际投入金 项目收益情
项目名称 项目金额 项目进度
金额 额 况
75 万吨高档
包装纸板工 3,086,000,000.00 98.84% 188,746,657.19 3,155,036,498.67
程
合计 3,086,000,000.00 / 188,746,657.19 3,155,036,498.67 /
二、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司 2012 年度利润分配预案于 2013 年 5 月 19 日召开的 2012 年度股东大会审议通过，以公司
实施利润分配股权登记日登记在册的股东总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.05
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元（含税）。
该利润分配方案已于 2013 年 7 月 4 日实施完毕，详见公司于 2013 年 6 月 24 日刊登在《中国证
券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站的《山东博汇纸业股份有限公司 2012 年度分红派
息实施公告》。
三、 其他披露事项
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
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第五节 重要事项
一、 重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项。
二、 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
三、 资产交易、企业合并事项
√ 不适用
四、 公司股权激励情况及其影响
√ 不适用
五、 重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
事项概述 查询索引
详情请查询公司于 2012 年 12 月 18 日在上海证券
公司及控股子公司与关联方天源热电签署《供用 交易所网站披露的编号为临 2012-030 号的《山东
电合同》、《供用蒸汽合同》。 博汇纸业股份有限公司及控股子公司日常经营关
联交易公告》。
详情请查询公司于 2013 年 4 月 27 日在上海证券
公司及控股子公司向关联方海力化工采购化工原 交易所网站披露的编号为临 2013-011 号的《山东
料。 博汇纸业股份有限公司及控股子公司日常经营关
联交易公告》。
六、 重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
√ 不适用
(二) 担保情况
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 16,158.69
报告期末对子公司担保余额合计（B） 207,208.69
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 207,208.69
担保总额占公司净资产的比例(%) 60.74
其中：
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提
202,208.69
供的债务担保金额（D）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 202,208.69
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(三) 其他重大合同或交易
本报告期公司无其他重大合同或交易。
七、 承诺事项履行情况
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的
承诺事项
承诺背 承诺 承诺 承诺时间 是否有履 是否及时
承诺内容
景 类型 方 及期限 行期限 严格履行
山 东 在今后的生产经营中，在关联关系存续的情况下，本公
与首次
解 决 博 汇 司将不会开展和发展与山东博汇纸业股份有限公司构 2002 年 9
公开发
同 业 集 团 成直接或间接竞争的生产经营和业务；并且在山东博汇 月 30 日 否 是
行相关
竞争 有 限 纸业股份有限公司将来扩大业务范围时放弃从事与山 长期
的承诺
公司 东博汇纸业股份有限公司扩大的业务相同的业务
1、本人将不会参与任何与股份公司目前或未来从事的
相同或相似的业务，或进行其他可能对股份公司构成直
接或间接竞争的任何业务或活动；2、本人不以任何形
式，也不设立任何独资、合资或拥有其他权益的企业或
组织，直接或间接从事与股份公司相同或相似的经营业
务；3、本人不为自己或者他人谋取属于股份公司的商
与再融 解 决 业机会，自营或者为他人经营与股份公司同类的业务； 2008 年 4
杨 延
资相关 同 业 4、本人保证不利用实际控制人的地位损害股份公司及 月 10 日 否 是
良
的承诺 竞争 其中小股东的合法权益，也不利用自身特殊地位谋取非 长期
正常的额外利益；5、本人保证本人关系密切的家庭成
员，包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、
年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女
配偶的父母等，也遵守以上承诺；6、以上承诺在本人
直接或间接拥有股份公司股份期间内持续有效，且是不
可撤销的。
八、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购
人处罚及整改情况
报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人均
未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
九、 可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
根据中国证券监督管理委员会证监许可〔2009〕850 号文核准，公司于 2009 年 9 月 23 日向社
会公开发行面值总额人民币 97,500 万元可转换公司债券，发行价格为：平价发行，债券面值每
张人民币 100 元，扣除发行费用实际募集资金净额为人民币 95,364.40 万元，已于 2009 年 9 月
30 日到位。中瑞岳华会计师事务所有限公司出具了中瑞岳华验字[2009]第 200 号验资报告，对
本公司 2009 年公开发行可转换公司债券募集资金到位情况进行了验证。
经上海证券交易所上证发字[2009]15 号文批准，公司可转换公司债券于 2009 年 10 月 16 日
在上海证券交易所上市交易，证券简称\"博汇转债\"，证券代码\"110007\"。
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
期末转债持有人数 3,564
本公司转债的担保人
