2015 年年度报告
公司代码：600970 公司简称：中材国际
中国中材国际工程股份有限公司
2015 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人宋寿顺、主管会计工作负责人倪金瑞及会计机构负责人（会计主管人员）邢万里
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2016 年 3 月 23 日，经本公司第五届董事会第十二次会议决议，本公司 2015 年度利润分配及
资本公积转增股本预案为：以现有总股本 1,169,505,285 股为基数，每 10 股派现金 1.71 元（含
税），同时每 10 股送 1 股、资本公积金转增 4 股。2015 年末可供股东分配的利润 328,006,334.35
元，派发现金红利 199,985,403.74（含税），送红股 116,950,529 股，资本公积转增 467,802,114
股，剩余未分配利润 11,070,401.61 元转入下次分配。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质性承诺，
请广大投资者注意投资风险。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计
划、预测与承诺之间的差异。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅第四节管理层讨论与分
析中关于公司未来发展的讨论与分析之“可能面对的风险”部分内容。
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7
第四节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 18
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 31
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 38
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 39
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 44
第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 46
第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 47
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 144
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第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
公司、本公司或中材国际 指 中国中材国际工程股份有限公司
本集团 指 中国中材国际工程股份有限公司及全资、控股企业
中材股份 指 中国中材股份有限公司
中材集团 指 中国中材集团有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
EPC 指 EPC 是英文 Engineering （工程设计）Procurement （采购）
Construction （施工）的缩写。即按照合同约定，承担工程
项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作，并对承包工
程的质量、安全、工期、造价全面负责，与工程总承包含义
相似。
PAC 指 PAC 是英文 Provisional Acceptance Certificate 的缩
写，即临时验收证书。
FAC 指 FAC 是英文 Final Acceptance Certificate 的缩写，即
最终验收证书。
BT 指 BT 是英文 Build（建设）和 Transfer（移交）缩写形式，意
即“建设--移交”，是项目建设的一种融资模式。指一个项
目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交
给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。
BOT 指 BOT 是英文 Build（建设）－Operate（经营）-transfer(转
让）的缩写，直译为“建设－经营－转让”,也是项目融资建
设的一种方式。
BOOT 指 BOOT 是英文 Build（建设）—Own（拥有）—Operate（经营）
—Transfer（转让）的缩写，直译为建设—拥有—经营—转
让， 是 BOT 演变的一种投资方式。
PPP 指 PPP 是英文 Public-Private-Partnership 的缩写，即公私合作
模式，是公共基础设施中的一种项目融资模式。
一带一路 指 One Belt And One Road, 简 称 OBAOR; 或 One Belt One
Road,简称 OBOR;或 Belt And Road 简称,BAR，是“丝绸之路
经济带”和“21 世纪海上丝绸之路”的简称。
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 中国中材国际工程股份有限公司
公司的中文简称 中材国际
公司的外文名称 Sinoma International Engineering Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 Sinoma-int
公司的法定代表人 宋寿顺
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 蒋中文 吕英花
联系地址 北京市朝阳区望京北路16号中国中 北京市朝阳区望京北路16号中国中材国际工
材国际工程股份有限公司 程股份有限公司董事会办公室（法律事务部）
电话 010-64399502 010-64399501
传真 010-64399500 010-64399500
电子信箱 600970@sinoma.com.cn 600970@sinoma.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 江苏省南京市江宁开发区临淮街32号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 北京市朝阳区望京北路16号中材国际大厦
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.sinoma.com.cn
电子信箱 600970@sinoma.com.cn
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 北京市朝阳区望京北路16号公司董事会办公室（法
律事务部）
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中材国际
六、 其他相关资料
名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A
内） 座9层
签字会计师姓名 詹军、丁慧春
报告期内履行持续督导职责的 名称 西南证券股份有限公司
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财务顾问 办公地址 北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 A 座
四层
签字的财务顾问 汪子文、陈盛军
主办人姓名
持续督导的期间 2015 年 11 月至 2016 年 12 月。
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比
上年同
主要会计数据 2015年 2014年 2013年
期增减
(%)
营业收入 22,596,227,733.38 22,864,772,437.64 -1.17 20,731,568,947.26
归属于上市公司股 664,275,054.33 148,336,235.13 347.82 90,187,698.16
东的净利润
归属于上市公司股 485,178,663.90 97,327,143.52 398.50 -24,540,650.76
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现 1,965,217,966.46 1,399,014,948.53 40.47 -182,514,127.94
金流量净额
本期末
比上年
2015年末 2014年末 同期末 2013年末
增减
（%）
归属于上市公司股 6,445,828,873.41 4,442,515,295.76 45.09 4,262,129,236.39
东的净资产
总资产 28,535,131,296.63 25,101,725,970.46 13.68 23,925,666,915.25
期末总股本 1,169,505,285.00 1,093,297,260.00 6.97 1,093,297,260.00
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2015年 2014年 2013年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.60 0.14 328.57 0.08
稀释每股收益（元／股） 0.60 0.14 328.57 0.08
扣除非经常性损益后的基本每 0.44 0.09 388.89 -0.02
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 12.97 3.41 增加9.56 个 1.97
百分点
扣除非经常性损益后的加权平 9.47 2.24 增加7.23 个 -0.54
均净资产收益率（%） 百分点
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八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
九、 2015 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 4,538,105,374.67 4,847,289,863.71 4,921,501,805.71 8,289,330,689.29
归属于上市
公司股东的 117,517,286.78 167,870,233.82 108,914,730.34 269,972,803.39
净利润
归属于上市
公司股东的
扣除非经常 109,141,782.62 158,001,376.68 118,759,646.64 99,275,857.96
性损益后的
净利润
经营活动产
生的现金流 -766,747,337.28 616,152,618.09 1,020,413,270.04 1,095,399,415.61
量净额
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额
非流动资产处置损益 6,038,497.30 20,423,287.47 29,713,810.28
计入当期损益的政府补助，但与公司正常 35,173,868.73 46,101,672.42 37,097,708.85
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持续享受的政
府补助除外
债务重组损益 13,596,390.16 368,594.15 5,445,790.80
除同公司正常经营业务相关的有效套期 -6,826,934.91 -15,964,324.59 31,817,966.50
保值业务外，持有交易性金融资产、交易
性金融负债产生的公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资产、交易性金融负债
和可供出售金融资产取得的投资收益
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单独进行减值测试的应收款项减值准备 112,782,556.28
转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支 -603,708.88 10,242,201.35 33,969,662.71
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目 24,587,833.37
少数股东权益影响额 -749,698.77 -1,329,262.66 -1,016,222.92
所得税影响额 -4,902,412.85 -8,833,076.53 -22,300,367.30
合计 179,096,390.43 51,009,091.61 114,728,348.92
十一、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
以公允价值计量且 18,417,367.12 18,417,367.12 3,227,367.12
其变动计入当期损
益的金融资产
可供出售金融资产 18,341,887.20 27,597,269.76 9,255,382.56 231,628.08
衍生金融负债 1,690,490.00 9,142,168.24 7,451,678.24 -3,608,710.03
合计 20,032,377.20 55,156,805.12 35,124,427.92 -149,714.83
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）主要业务和经营模式
报告期，公司主营业务和经营模式没有发生重大变化。公司主营业务是水泥技术装备及工程
服务，包括水泥生产线的工程设计、土建工程、设备制造与采购、机电设备安装、生产线调试、
备品备件与运营维护等。公司主要通过 EPC/EP 方式承接大型干法水泥生产线建设和技改等项目，
以 EPC/EP 为载体带动研发设计、施工安装、装备制造和采购业务走出去，是目前全球水泥技术装
备工程业最大的总承包商。
依托水泥工程技术装备主业，公司致力于向节能环保、多元化工程、境外水泥投资等新产业
领域拓展。节能环保方面，公司除涉足除尘、脱硫、脱硝、水泥窑协同处置固废、节能环保热工
窑炉等节能环保业务外，报告期内，公司通过并购安徽节源环保科技有限公司，新增节能环保综
合服务业务,拓宽公司在节能环保领域的业务范围，进一步完善节能环保综合服务产业链。多元化
工程业务方面，公司在电力、矿业、建材等工业工程领域及基础设施工程、民用工程领域进行市
场拓展，从而推进公司由专业工程服务商向综合工程服务商转型。
（二）行业情况说明
1.水泥技术装备工程产业
近年来国内水泥产能总体上供大于求。据中国水泥协会统计，2015 年全国水泥产能利用率低
至 67%，较上一年下降幅度达 5 个百分点，新增熟料产能已连续三年呈递减走势，相应国内水泥
装备工程市场严重滑坡。根据国内水泥产业政策、市场情况，预计未来较长一段时间内，国内市
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场的新增水泥生产线需求不会有明显好转，但备品备件和技术改造市场将具有一定的空间。报告
期，公司的国内新签合同额同比出现了较大的降幅。
从国际市场看，新兴经济体国家与相对落后国家和地区由于基础设施建设的需要，部分区域
和国家水泥需求仍比较旺盛。全球新兴市场，如印度、俄罗斯、巴西，以及北非、中东、南美、
东南亚等地区的表现要好于成熟市场，中长期看，随着经济的发展，这些区域的市场需求较为活
跃，预计未来 2-3 年全球（除中国）水泥需求增长率在 3%至 5%区间。报告期，公司境外新签合
同额取得较大增长，保持了公司的行业优势地位。
公司主业虽然面临市场竞争激烈和复杂多变的政治、经济形势，但公司在保障现有主业稳定
发展的同时，在有限多元发展战略指引下，有效拓展海外投资机会，积极拓展主营业务范围，全
力拓展新的盈利增长点。
2.节能环保产业
根据国务院发布的《“十二五”节能环保产业发展规划》设定的目标，我国节能环保产业产
值年均增长 15%以上。2015 年，节能环保产业总产值为 4.55 万亿元，与上年相比增长 16.4%，细
分领域中，节能产业、环保产业增速迅猛，年增长率均超过了 20%，市场空间广阔。随着我国环
境监管力度加大，以及在环境保护和资源节约方面相关法律法规、标准、政策的驱动，我国环境
保护相关产业将继续保持快速发展态势。报告期，公司根据节能环保产业战略规划，在稳步推进
现有节能环保业务的发展的基础上，完成了发行股份购买安徽节源环保科技有限公司 100%股权的
工作，为节能环保业务的发展再添助力。
公司未来将在依托传统的节能环保业务资源的同时，充分发挥安徽节源的市场开拓能力、资
源整合能力、项目运营能力，实现环保业务的战略协同发展。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
报告期内公司完成德国 HAZEMAG 公司收购及通过向徐席东、张锡铭、姜桂荣等发行股份完成
安徽节源 100%股权收购，该事项导致公司合并范围增加，对公司可供出售金融资产、在建工程、
无形资产、递延所得税资产、商誉、股本、资本公积等科目有较大影响。详见第四节管理层讨论
与分析-资产、负债情况分析。
其中：境外子公司资产134,453.67万元（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为
4.71%。(不含因实施工程项目而设立的具有项目部性质的境外项目公司)
三、报告期内核心竞争力分析
（一）全产业链优势
公司作为国际水泥技术装备工程市场唯一具有完整产业链的大型国际化业务体、国内 30 多亿
吨水泥熟料产能的技术支持者，拥有从水泥工程技术研发，到工程设计、专业装备制造、建设安
装、生产线调试、生产线维护和运营管理等资源的完整产业链，通过有效整合境内外市场和资源，
实施全球化资源配置，为客户提供一揽子的综合解决方案，较好地满足了客户需求。
（二）国际经营优势
作为全球建材业最具影响力的装备工程公司之一，公司持续深化国际化战略，自上世纪九十
年代开始进入国际市场以来，承建了覆盖水泥工程、节能环保、矿业和电力等多业务领域的 150
余个海外 EP 和 EPC 项目，遍布世界 70 多个国家和地区，90%以上的新签合同额来自海外。公司在
实施大量工程业绩的基础上，积累了丰富的项目管理和项目建设经验，具有全球最强的集群项目
实施能力，与国际主要竞争对手相比，公司在成本和工期、综合服务能力方面具有比较优势，SINOMA
品牌美誉度得到广泛认可，是全球建材技术装备工程业的长期领跑者。
（三）技术领先优势
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公司坚持技术领先，不断优化完善科研体系，整合研发资源，设立中材研究总院，研发人员
分布在水泥热工、粉磨、破碎、物化、装备、环保等专业技术领域，通过自主研发、技术合作、
并购实现与国际前沿技术的深度接轨,形成了覆盖水泥工艺技术及装备、资源综合利用、能源节约
和环境保护等领域的具有自主知识产权的专有技术体系。
（四）融资能力优势
公司作为国务院国资委所属中材集团旗下的上市公司，具有多渠道的融资资源和相对低廉的
融资成本，公司与主要的商业银行、政策性金融、保险机构保持密切的工作联系，并可通过资本
市场运用股权、债权等多种渠道进行融资，解决公司资金需求，支持公司业务发展。
第四节 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
在世界经济不确定性依然存在、国内经济增速放缓、水泥行业产能过剩、水泥技术装备工程
市场竞争激烈的背景下，公司积极应对困难与挑战，加大市场开拓力度，着力推进业务结构调整
和运营质量提升。
（一）新签合同稳中有升，市场地位持续巩固
报告期内，公司紧跟国家“一带一路”战略部署，稳抓传统优势市场，积极开拓新兴市场，
全年新签合同 315 亿元，同比提高 15%。其中，海外合同 285 亿元，同比提高 31%，占公司新签合
同额 91%。全年在非洲、中东、东南亚、中亚、南亚、西欧等地区新签海外水泥生产线 21 条，粉
磨站项目 7 个，水泥技术装备及工程服务主业海外市场占有率连续八年保持领先。
（二）精细管理水平提高，项目履约能力增强
通过开展工程项目全面对标，加强工程项目预算管理，强化全过程的成本管控，报告期内，
水泥技术装备及工程服务主业毛利率实现 10.6%，自 2011 年以来持续下滑的趋势首次得以扭转。
报告期内，公司在建 EPC、EP 项目 109 个，安装项目 42 个，设计项目 329 个，获得 PAC 证书 14
个，FAC 证书 3 个。埃及 NAHDA 项目荣获中国勘察协会颁发的工程总承包金钥匙奖；俄罗斯 SCP
和印度 CHI 项目获得建材行业总包项目一等奖；保加利亚代夫尼亚水泥厂项目获得保加利亚年度
最佳投资奖。面对国内外水泥装备需求萎缩的现状，公司一方面加大低效无效资产清理力度，另
一方面积极探索设备本土化采购和制造，试行了售后服务驻场制。
（三）提高战略转型认识，加快推进转型升级
低碳环保业务方面，科研产业化成果初显，初步具备产业规模。报告期内新签 8 个固体废弃
物、工业危险废弃物及污泥处置项目，总计 1.73 亿元。公司通过资本市场实现了对安徽节源的股
权收购，建立起公司在低碳环保业务领域的新平台；多元化工程业务有所突破，积极开拓物流、
矿业、电力、基础设施、民用建筑等领域，本年新签矿山运营合同、供水合同、变电站合同总计
6.58 亿元；客户服务方面，进一步提高生产运营服务能力，大力拓展备品备件业务，在国际市场
上试行了“售后技术支持驻厂制”业务模式，新增合同额明显增加。报告期内共签订客户服务类
合同 10.2 亿元，其中，保产合同约 5 亿元，备品备件合同 5.24 亿元。
（四）整合科技研发资源，科研成果效益显现
报告期内，公司整合了研发资源，成立了中材国际研究总院，充分发挥协同效应；加大前瞻
性、创新性项目的研发力度，在应用技术研究以及产业化等方面取得了一定的成绩，全年共开展
科研开发项目共 146 项，正在执行的国家级科研项目 6 项，申请专利 68 项，获得专利授权 54 项，
为支撑公司转型升级和可持续发展提供了技术保障。
（五）深化改革稳步推进，整合资源协同发展
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报告期内，公司着眼于顶层设计，进一步优化内部资源配置，全面推进基础管理。一是明确
总部职能定位，调整总部机构设置，完善顶层设计，有效提升了公司的决策效率和执行效率；二
是工程板块与装备业务完成了一体化的深度整合，实现协同发展；三是加强了对低效无效资产的
处置力度，光伏公司、扬州中材等 13 家低效无效企业已经完成或正在进行处置，为公司集中精力
发展战略主业创造了条件；四是境外并购项目整合效应初步显现，印度 LNVT 公司实现了本土化运
营，以 HAZEMAG 为主体的矿业装备全球资源配置业务组织模式正在形成，基本实现了市场渠道、
品牌技术、研发能力的有机结合；五是通过全面推进制度建设和流程建设，切实提高公司治理的
效率和能力，荣获上市公司金圆桌“董事会建设特别贡献奖”。
二、报告期内主要经营情况
在世界经济不确定性依然存在、国内经济增速放缓、建材行业产能过剩、全行业经济效益持
续下滑的背景下，公司在董事会领导下积极应对困难与挑战，加大市场开拓力度，着力推进业务
结构调整和运营质量提升，全年实现营业收入约 226 亿元，归属于上市公司股东的净利润约 6.6
亿元，比上年同期增长约 348%，经营活动产生的现金流量净额约 20 亿，比上年同期增长约 41%，
每股收益 0.6 元/股，比上年同期增长约 329%，全面完成全年预算目标。
(一) 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 22,596,227,733.38 22,864,772,437.64 -1.17
营业成本 20,157,928,112.28 20,443,222,829.43 -1.40
销售费用 281,870,333.08 202,272,092.75 39.35
管理费用 1,331,380,632.12 1,293,797,646.59 2.90
财务费用 -64,873,238.46 115,491,351.56 -156.17
经营活动产生的现金流量净额 1,965,217,966.46 1,399,014,948.53 40.47
投资活动产生的现金流量净额 -425,307,274.41 -575,771,127.78 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 266,672,285.76 790,701,373.36 -66.27
研发支出 317,677,347.38 302,199,821.43 5.12
1. 收入和成本分析
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分行 毛利
营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
业 率（%）
减（%） 减（%） （%）
水泥 22,518,128,491.62 20,131,318,989.80 10.60 -1.29 -1.44 增加 0.14
技术 个百分点
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装备
及工
程服
务
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分产 毛利
营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
品 率（%）
减（%） 减（%） （%）
水泥 9,706,662,370.62 9,370,948,013.33 3.46 3.30 3.81 减少 0.47
生产 个百分点
线土
建与
安装
机械 12,321,309,986.67 10,433,100,048.49 15.32 -5.39 -6.47 增加
设备 0.98 个百
制造 分点
与销
售
设计 204,611,632.40 133,819,268.85 34.60 -20.82 1.15 减少
及技
