2014 年年度报告
公司代码：600981 公司简称：汇鸿股份
江苏汇鸿股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人蒋金华、主管会计工作负责人李宁及会计机构负责人（会计主管人员）曹慧荣声
明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2014 年度公司（母公司）实现净利润
67,761,451.19 元，加年初未分配利润 55,397,336.09 元，本年度可供分配的利润为
123,158,787.28 元。根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，公司提取 10%法定盈余公积
6,776,145.12 元，提取 10%任意盈余公积 6,776,145.12 元,减报告期内已支付 2013 年度分配利润
15,483,195.00 元，公司本年度可供股东分配的利润为 94,123,302.04 元。公司拟以 2014 年 12
月 31 日总股本 516,106,500 股为基数，向全体股东每 10 股派发 0.20 元现金红利（含税），共需
分配 10,322,130.00 元，剩余 83,801,172.04 元转入下年未分配利润,公司本年度不进行资本公积
转增股本。
六、前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 3
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 4
第四节 董事会报告 ......................................................................................................................... 7
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 26
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 31
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 34
第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 41
第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 45
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 46
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 154
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第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
公司、本公司或汇鸿股份 指 江苏汇鸿股份有限公司
汇鸿集团 指 江苏汇鸿国际集团有限公司
苏汇资管 指 江苏苏汇资产管理有限公司
报告期 指 2014 年度
元 指 人民币
二、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨
论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。
第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 江苏汇鸿股份有限公司
公司的中文简称 汇鸿股份
公司的外文名称 JIANGSU HIGHHOPE CORPORATION
公司的外文名称缩写 HIGH HOPE
公司的法定代表人 蒋金华
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王胜华 金丽丽
联系地址 南京市户部街15号兴业大厦 南京市户部街15号兴业大厦
电话 025-86648112 025-86648112
传真 025-84400800 025-84400800
电子信箱 board@jstex.com board@jstex.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 南京市户部街15号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 南京市户部街15号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.jstex.com
电子信箱 board@jstex.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
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公司年度报告备置地点 投资发展部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 汇鸿股份 600981 江苏开元、江苏纺织
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
公司报告期内注册情况未变发生更。
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况内容。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司自上市以来主营业务未发生重大变化。
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司 2004 年 6 月上市至 2011 年 8 月期间，控股股东为江苏开元国际集团有限公司。2010 年
4 月，江苏开元国际集团有限公司将持有的本公司 27,425.1871 万股，占总股本的 53.14%股份，
无偿划转给江苏汇鸿国际集团有限公司持有。2011 年 8 月，江苏汇鸿国际集团有限公司完成股份
过户登记手续，成为公司的控股股东。
七、 其他有关资料
名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所 江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座（14 幢）
办公地址
（境内） 19-20 层
签字会计师姓名 荆建明、张炜
第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2014年 2013年 2012年
同期增减(%)
营业收入 9,232,034,007.82 8,565,619,370.78 7.78 6,821,588,758.12
归属于上市公
司股东的净利 17,125,744.64 33,303,277.35 -48.58 34,435,695.06
润
归属于上市公 -23,472,373.93 33,179,423.09 -170.74 7,786,514.19
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司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
经营活动产生
的现金流量净 -327,265,556.87 263,256,959.54 -224.31 -183,575,838.99
额
本期末比上
2014年末 2013年末 年同期末增 2012年末
减（%）
归属于上市公
司股东的净资 956,246,143.50 928,194,987.70 3.02 882,642,652.60
产
总资产 4,935,623,874.53 4,307,742,985.09 14.58 3,723,979,761.87
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2014年 2013年 2012年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0332 0.0645 -48.53 0.0667
稀释每股收益（元／股） 0.0332 0.0645 -48.53 0.0667
扣除非经常性损益后的基本每
-0.0455 0.0643 -170.76 0.0151
股收益（元／股）
减少1.9 个百
加权平均净资产收益率（%） 1.8400 3.7400 3.7800
分点
扣除非经常性损益后的加权平 减少6.25 个
-2.5200 3.7300 0.8500
均净资产收益率（%） 百分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用） 2013 年金额 2012 年金额
非流动资产处置损益 上期 有 处置
长 期股 权 投资
-26,022.60 25,723,068.42 80,923.04
收 益和 处 置固
定资产收益
计入当期损益的政府补 3,900,835.51 主 要系 出 口信 4,175,000.00 3,105,436.00
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助，但与公司正常经营业 保补贴
务密切相关，符合国家政
策规定、按照一定标准定
额或定量持续享受的政
府补助除外
除同公司正常经营业务
相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资 含 上年 计 提可
产、交易性金融负债产生 供 出售 金 融资
的公允价值变动损益，以 52,110,608.30 产 减 值 12,226,599.00 28,739,165.12
及处置交易性金融资产、 43,845,183.36
交易性金融负债和可供 本年转销。
出售金融资产取得的投
资收益
根据税收、会计等法律、
法规的要求对当期损益
-43,845,183.36
进行一次性调整对当期
损益的影响
除上述各项之外的其他
-698,413.67 1,491,875.03 520,672.33
营业外收入和支出
少数股东权益影响额 -314,641.59 -2,230,603.23 -211,404.68
所得税影响额 -14,374,247.38 2,583,098.40 -5,585,610.94
合计 40,598,118.57 123,854.26 26,649,180.87
四、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
交易性金融资产 4,365,000.00 8,381,451.14 4,016,451.14 29,841,388.32
可供出售金融资产 230,097,632.14 208,552,435.90 -21,545,196.24 29,830,204.93
合计 234,462,632.14 216,933,887.04 -17,528,745.10 59,671,593.25
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年，世界经济复苏疲软，中国经济持续下行。全球范围内除美国出现一定复苏外，欧洲、
日本、俄罗斯等其他主要经济体都难言乐观，国际整体需求仍然较为低迷。新常态下中国经济维
持中速增长，固定资产投资增速放缓，人口红利衰减弱化原有竞争优势，经济转型与结构调整仍
在继续，中国经济正在面临较大下行压力。因此，在\"外需不足\"和\"内需不振\"的双重制约下，传
统外贸行业发展面临较大挑战。
针对复杂的经济环境和严峻的贸易形势，公司把握“提质增效，转型升级”的工作主线，实
现经营业绩的稳中有升。2014 年，公司完成进出口总额 7.68 亿美元，同比增幅 6.72%（另有转口
贸易 1.31 亿美元，保税区贸易 0.17 亿美元）；实现营业收入 92.32 亿元，同比增幅 7.78%；实
现利润总额 4630.50 万元，同比增长 14.97%。
同时，公司重大资产重组进展顺利。2015 年 1 月 22 日公司召开第七届董事会第八次会议，
审议通过了《关于公司吸收合并江苏汇鸿国际集团有限公司并募集配套资金暨关联交易方案的议
案》等相关议案。本次重组预案为公司向汇鸿集团股东苏汇资管以发行股份换股吸收合并的方式
实现汇鸿集团整体上市，重组完成后，汇鸿集团将注销，汇鸿集团的业务及资产与公司的同业竞
争将消除，苏汇资管及苏汇资管所控制的上市公司之外的企业与公司的同业竞争规模将大幅缩减。
苏汇资管已出具消除及避免同业竞争的承诺函。
本次交易前，公司的主营业务为贸易业务、房地产业务和投资业务。近年来，上述业务受到
互联网电子商务、国内劳动力成本上升以及人民币升值等因素的影响，面临较大的经营压力。本
次重组将经剥离后的汇鸿集团的资产、业务并入公司，重组完成后公司主营业务的规模将大幅增
加，与此同时将对业务架构进行全面整合，实现采购、销售、融资、产业布局等多方面的统一管
控、协同经营、优势互补，并将进一步实施以供应链运营为核心，以建立贸易服务、现代物流、
供应链金融与产业投资协同的综合运营模式为目标，构建供应链运营平台和资本运营平台，培育
并形成冷链物流、医疗健康两大新兴产业，提升优化纺织服装、林纸浆、船舶机电等优势业务，
推动公司从传统贸易企业向供应链集成运营企业转型的战略，从而提升公司的持续经营能力。
公司经营情况分析
1、贸易板块
（1）国际贸易
出口方面，2014 年公司累计出口 50683 万美元，增幅为 6.05%。市场结构方面：传统市场持
续巩固，欧美市场有所复苏，其中对荷兰出口增额 1276 万美元，增幅 153.73%。新兴市场拓展迅
猛，其中对智利出口增额 498 万美元，增幅 50.97%；对近洋台湾地区出口增额 533 万美元。商品
结构方面：纺织纱布类出口占比持续降低，服装、纺织类制成品出口占比提升明显；服装占比
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35.14%，比重最大，总额 17238 万美元，增幅 11.91%；非纺织品出口占比近 30%，其中农药出口
4675 万美元，黑金属、畜产品同样呈现强劲增长。
进口方面，2014 年公司累计进口到货 26126 万美元，增幅 8.03%。纸浆、化工原料、原木和
金属矿产品四类商品占进口总额 93.60%，其中，化工原料、纸浆和金属原料增长显著。进口渠道
更加多元化，近洋、欧盟、美加进口均超过 4000 万美元，合计进口 19254 万美元，总额占比 66.04%；
其中，荷兰、巴西、美国、泰国、俄罗斯绝对进口额均过 2000 万美元。由于国内经济增速放缓，
国际大宗商品价格多变，公司积极拓展供销渠道，综合运用贸易方式，保证进口业务的顺利开展。
（2）国内贸易
2014 年公司内贸销售完成 48.04 亿元，占公司营业收入 52.04%，较去年同期增加 3.84 亿元。
缘由公司外贸强力支撑，公司内贸发展态势良好。纸浆、计算机、化工原料、金属原料及木材制
品五类商品内贸销售占比超过 79.70%，内购内销和进口内销自营业务占比 71.93%。公司内贸收入
份额不断提高，内外贸销售结构比例更趋合理。
2、地产板块
随着房地产市场理性回归，公司所在三四线城市地产业务面临一定压力。金居公司积极寻找
突破，在弱市中取得了稳定业绩。各地工程项目稳妥推进，并创新经营模式。
一是创新营销模式。采用精品销售方式，引入“全面营销”理念，构建微信 APP 营销平台，
向营销个性化产品和专业化服务迈进。二是优化管理内控。建立计划管控体系，自主开发上线 ERP，
提高管控效率。此外，以合约管理为重点控制预算。严格执行限额范围内外采招办法，实现了公
开透明的招募制度目标。
3、投资板块
2014 年公司的投资工作坚持“共建平台、共享资源、共赢未来”的理念，将“专业化、精细
化、规模化”的思路渗透到投资工作的各个方面。
主要工作如下：一是整合专业资源，打造大资管平台。公司投资业务包含多种投资方式，坚
持资源整合、协同发展的理念，采用产品化的运作模式，搭建以资产管理为中心的综合性投资服
务平台，分享平台收益。二是加强投资内控监管，创新团队管理模式。公司投资板块已建立完善
的制度体系与业务运作模块，健全风控体系，对投资业务各阶段进行全面把控，保障专业化运作。
三是积极配合公司传统业务的转型升级，实现存量资产的保值与升值。公司制定了金融资产处置
方案，适时适当盘活了存量金融资产，并通过现金管理实现资金的稳定收益。
4、实业板块
公司实业板块的经营保持稳定。嘉晟公司围绕目标任务，落实各级生产责任制，不断扩大生
产放大贸易，强化管理降低成本。并在 2014 年 6 月被泰州市环保局评为姜堰染织企业当中唯一的
“绿色等级”企业。海丝路公司加快调整内部结构、降低运营成本、优化产品组合，提高了生产
经营质量；2014 年着重清理应收账款、加快资金回笼，去库存化取得进展。无锡园区围绕“打造
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优美环境、提供优质服务、争创一流园区”目标，不断寻求与园区企业合作共赢新模式，实现从
“服务园区”到“经营园区”的新跨越。
资产重组基本情况介绍与分析
公司股票于 2015 年 1 月 23 日复牌，并发布《江苏汇鸿股份有限公司吸收合并江苏汇鸿国际
集团有限公司并募集配套资金暨关联交易预案》。公司拟通过向苏汇资管（持有汇鸿集团 100%股
权）发行股份的方式吸收合并汇鸿集团。公司为吸收合并方和吸收合并完成后的存续方，吸收合
并完成后，公司全部资产、负债、业务并入汇鸿股份，汇鸿集团予以注销，汇鸿集团持有的汇鸿
股份的股份也相应注销。
同时，公司通过非公开定向发行向特定投资者募集不超过 20 亿元资金。拟重点用于建设供应
链运营平台，对浆纸 O2O 供应链服务进行升级改造，打造孕婴童用品综合运营服务项目，建设冷
链物流基地、现代医药物流中心及营销网络等项目。
1、实现产业整合、升级，突出主业，发挥协同效应，增强上市公司盈利能力
本次吸收合并完成后，将实现汇鸿集团贸易、地产、投资等主要业务整体上市，上市公司主
业将集聚汇鸿集团全部资源，规模效应进一步凸显，协同能力进一步提升，增强上市公司竞争能
力、抗风险能力与盈利能力，提升上市公司股东回报水平。
2、解决同业竞争，减少关联交易，规范运作
汇鸿集团与汇鸿股份的主要业务一定范围内形成了同业竞争；同时，汇鸿集团与汇鸿股份间
尚存在担保、借款等关联交易。本次交易完成后，汇鸿集团将实现整体上市，汇鸿集团与汇鸿股
份间的同业竞争及关联交易将得到解决。
3、引入战略投资者，改善治理结构，推进上市公司转型升级
重组后的上市公司将充分借助战略投资者的优秀经验，对汇鸿集团核心资源进行全面整合，
实现采购、销售、融资、产业布局等多方面的统一管控，同时，也将进一步推进上市公司以供应
链运营为核心，以建立贸易服务、现代物流、供应链金融与产业投资协同的综合运营模式为目标，
构建供应链运营平台和资本运营平台，培育并形成冷链物流、医疗健康两大新兴产业，提升优化
纺织服装、林纸浆、船舶机电等优势业务，推动公司从传统贸易企业向供应链集成运营企业转型
的战略的顺利落实。
(一) 主营业务分析
1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 9,232,034,007.82 8,565,619,370.78 7.78
营业成本 8,881,969,508.70 8,155,814,082.40 8.90
销售费用 170,707,084.99 180,886,042.91 -5.63
管理费用 96,410,187.55 97,097,693.71 -0.71
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财务费用 75,683,333.18 16,587,546.27 356.27
经营活动产生的现金流量净额 -327,265,556.87 263,256,959.54 -224.31
投资活动产生的现金流量净额 104,441,074.68 90,977,589.52 14.80
筹资活动产生的现金流量净额 135,634,606.69 -229,945,678.72 不适用
2 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
公司主营业务受国内外市场因素和政策因素影响较大，具体来说主要因素有以下几点：
一是国际需求情况。全球经济复苏仍不明朗，直接影响国际需求水平；尤其是公司业务集中
的国家与地区的经济情况，对公司外贸业务有明显影响。
二是国内经济形势以及相关政策。2014 年，新常态下的中国经济面临下行压力，国内需求不
振，对于贸易行业发展形成较大压力；应对这一情况，国家采取相关政策措施，加快经济转型，
稳定经济增长。这些因素都会对公司的生产与经营产生直接或间接的影响。
三是汇率、利率的变动。2014 年人民币汇率与利率均出现较明显波动，对于公司经营成本产
生一定影响。
四是原材料、劳动力成本等生产要素的价格变动。2014 年原材料与大宗商品价格波动较为明
显；我国廉价生产要素优势正在逐步减弱，劳动力成本呈现上升趋势。这些因素都会对公司的经
营规模和效益产生影响。
(2) 主要销售客户的情况
单位：元
前五名销售客户销售金额合计 968,345,729.56 占营业收入比例（%） 10.49
3 成本
(1) 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
本期占 上年同
额较上
成本构 总成本 期占总 情况
分行业 本期金额 上年同期金额 年同期
成项目 比例 成本比 说明
变动比
(%) 例(%)
例(%)
外 销 商 采购成 收入
4,006,841,776.19 45.11 3,335,340,254.48 40.90 20.13
品 本 增长
内 销 商 采购成 收入
4,688,349,010.13 52.79 4,295,058,042.86 52.66 9.16
品等 本 增长
原料成 收入
生 产 产
本、人 57,983,346.53 0.65 58,971,789.59 0.72 -1.68 减少
品销售
工成本
房 产 销 建造成 收入
123,505,754.42 1.39 464,414,110.87 5.69 -73.41
售、租赁 本、租 减少
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等 赁费等
材料成 收入
其他 本、人 5,289,621.43 0.06 2,029,884.60 0.02 160.59 增长
工成本
合计 8,881,969,508.70 100.00 8,155,814,082.40 100.00 8.90
(2) 主要供应商情况
单位：元 币种：人民币
前五名供应商采购金额合计 1,032,789,013.14 占营业成本比例（%） 11.63
4 费用
单位：元 币种：人民币
本期期末
金额较上
项目名称 本期期末数 上期期末数 情况说明
期期末变
动比例
营业税金 本期涉营业税劳务减少所致
16,047,253.67 49,773,048.30 -67.76%
及附加
主要系贸易押汇增加，相应押汇费用
财务费用 75,683,333.18 16,587,546.27 356.27% 增加；贷款增加相应利息支出增加；
汇兑收益减少
资产减值 主要系上期有计提可供出售金融资
10,690,309.49 76,222,137.63 -85.97%
损失 产减值准备所致
主要系本期处理金融资产收益增加
投资收益 59,749,618.36 33,629,226.22 77.67%
所致
营业外收 主要系子公司上海罗兰赛舸上期有
5,018,963.11 14,562,984.09 -65.54%
入 处置固定资产收益所致
营业外支 主要系本期处理无法收回的应收账
1,828,126.10 456,470.09 300.49%
出 款所致
5 现金流
单位：元
项目名称 本期期末数 上
