招商证券股份有限公司 2014 年年度报告
公司代码：600999 公司简称：招商证券
招商证券股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人宫少林、主管会计工作负责人邓晓力及会计机构负责人（会计主管人员）车晓昕
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2014年度利润分配预案：以总股本 5,808,135,529股为基数，每10股派发现金红利2.65
元（含税）。实际分配现金利润总额为1,539,155,915.19元，占可供现金分配利润的 21.07%，占公
司2014年合并报表归属于母公司所有者的净利润的39.97%。2014年度剩余可供投资者分配的未分配
利润 6,670,349,969.36元转入下一年度。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请
投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 其他
本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 3
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 12
第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 19
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 63
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 69
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 80
第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 96
第九节 内部控制 ......................................................................................................................... 107
第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 108
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 232
第十二节 证券公司信息披露 ......................................................................................................... 232
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第一节 释义及重大风险提示
1. 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《招商证券股份有限公司章程》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳证券监管局
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
交易所 指 上海证券交易所和深圳证券交易所
上交所 指 上海证券交易所
中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
本公司、公司、招商证券 指 招商证券股份有限公司
招商局集团 指 招商局集团有限公司
招融投资 指 深圳市招融投资控股有限公司
集盛投资 指 深圳市集盛投资发展有限公司
招商局轮船 指 招商局轮船股份有限公司
招商银行 指 招商银行股份有限公司
招证国际 指 招商证券国际有限公司
招商期货 指 招商期货有限公司
招商致远资本 指 招商致远资本投资有限公司
招商投资 指 招商证券投资有限公司
博时基金 指 博时基金管理有限公司
招商基金 指 招商基金管理有限公司
股权交易中心 指 广东金融高新区股权交易中心有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
2. 重大风险提示
本公司业务经营活动中可能对未来发展战略和经营目标产生不利影响的重大风险因素主要有
市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险以及宏观政策风险、行业竞争风险等。敬请查阅本
报告第四节董事会报告中“二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析”中“（五）可能面对的风
险及其应对措施”部分的内容。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 招商证券股份有限公司
公司的中文简称 招商证券
公司的外文名称 CHINA MERCHANTS SECURITIES CO.,LTD
公司的外文名称缩写 CMS
公司的法定代表人 宫少林
公司总经理 王岩
公司注册资本和净资本
2014年末金额 2013年末金额
注册资本 5,808,135,529.00元 4,661,099,829.00元
净资本 25,448,851,398.36元 14,041,322,423.94元
公司的各单项业务资格情况
本公司拥有中国证券业协会会员资格（会员代码：185053）、上交所会员资格（会员编号：
0037）和深圳证券交易所会员资格（会员编号：000011）。本公司拥有的各单项业务资格如下：
序号 业务资格 批准机构 取得时间
1 互联网证券业务 中国证券业协会 2014 年 11 月
2 港股通业务交易权限 上海证券交易所 2014 年 10 月
全国中小企业股份转让
3 主办券商业务（做市业务） 2014 年 6 月
系统有限责任公司
银行间市场清算所股份有限公司人民币 银行间市场清算所股份
4 2014 年 6 月
利率互换集中清算业务普通清算会员 有限公司
5 场外期权业务 中国证券业协会 2014 年 2 月
6 投资基金托管资格 中国证监会 2014 年 1 月
7 代理证券质押登记业务 中登公司 2013 年 7 月
上海证券交易所、深圳证
8 股票质押式回购交易业务 2013 年 6 月
券交易所
9 利率互换业务 深圳证监局 2013 年 5 月
10 保险兼业代理业务许可证 中国保监会 2013 年 4 月
全国中小企业股份转让
11 主办券商业务（推荐业务、经纪业务） 2013 年 3 月
系统有限责任公司
12 柜台交易业务 中国证券业协会 2013 年 2 月
中国保险监督管理委员
13 保险机构特殊机构客户业务 2013 年 1 月
会
14 权益类证券收益互换业务 中国证监会 2013 年 1 月
15 代销金融产品 中国证监会 2012 年 12 月
16 非金融企业债务融资工具主承销业务 中国银行间市场交易商 2012 年 11 月
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序号 业务资格 批准机构 取得时间
17 私募基金综合托管服务 中国证监会 2012 年 10 月
18 转融通业务 中国证券金融公司 2012 年 8 月
19 中小企业私募债券承销业务 中国证券业协会 2012 年 6 月
20 约定购回式证券交易业务 中国证监会 2012 年 5 月
21 债券质押式报价回购业务 中国证监会 2012 年 1 月
22 开展客户第三方存管单客户多银行服务 深圳证监局 2011 年 6 月
23 融资融券业务资格 中国证监会 2010 年 6 月
24 直接投资业务 中国证监会 2009 年 8 月
25 为招商期货提供中间介绍业务 中国证监会 2008 年 2 月
26 合格境内机构投资者 中国证监会 2007 年 8 月
上交所固定收益证券综合电子平台一级
27 上海证券交易所 2007 年 7 月
交易商
28 证券业务外汇经营许可证 国家外汇管理局 2006 年 12 月
29 中证登结算参与人 中登公司 2006 年 3 月
上证 180 交易型开放式指数基金一级交
30 上海证券交易所 2006 年 3 月
易商
31 短期融资券承销业务资格 中国人民银行 2005 年 7 月
32 经营外资股业务资格 中国证监会 2002 年 9 月
33 开放式证券投资基金代销业务资格 中国证监会 2002 年 8 月
34 受托投资管理业务资格 中国证监会 2002 年 5 月
35 网上证券委托业务资格 中国证监会 2001 年 2 月
36 全国银行间同业市场成员资格 中国人民银行 1999 年 9 月
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 吴慧峰 罗莉
深圳市福田区益田路江苏大厦A 深圳市福田区益田路江苏大厦A
联系地址
座45层 座45层
电话 0755－82943666 0755－82960432
传真 0755－82944669 0755－82944669
电子信箱 IR@cmschina.com.cn luoli@cmschina.com.cn
三、 基本情况简介
公司注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.newone.com.cn
电子信箱 IR@cmschina.com.cn
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四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网
http://www.sse.com.cn
址
公司年度报告备置地点 深圳市福田区益田路江苏大厦A座45层
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
Ａ股 上海证券交易所 招商证券
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 基本情况
注册登记日期 1993 年 8 月 1 日
注册登记地点 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 至 45 层
企业法人营业执照注册号
税务登记号码
组织机构代码 19223854-9
（二） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况简介。
（三） 公司上市以来，主营业务的变化情况
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有
公司上市时的业务范围 关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管
理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。
公司 2010 年 6 月 11 日的变更事项 增加融资融券业务范围
公司 2013 年 2 月 26 日的变更事项 增加代销金融产品业务范围
公司 2013 年 11 月 18 日的变更事项 增加保险兼业代理业务范围
公司 2014 年 10 月 15 日的变更事项 增加证券投资基金托管业务范围
（四） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司上市以来无控股股东。
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（五） 公司历史沿革的情况
本公司的前身是招商银行证券业务部。1991 年 8 月 3 日，经中国人民银行深圳经济特区分
行以《关于同意招商银行证券业务部试营业的通知》（〔1991〕深人银发字第 140 号）批准，招
商银行证券业务部在深圳市工商局注册成立。
1993 年 8 月 1 日，经中国人民银行深圳经济特区分行以《关于同意赋予各深圳证券业务部
二级法人资格的批复》（深人银复字〔1993〕第 394 号）批准，招商银行证券业务部获深圳市工
商局核准注册登记为企业法人，成为招商银行的二级法人单位，注册资金为 2,500 万元。
1994 年 8 月 26 日，经中国人民银行《关于成立招银证券公司的批复》（银复〔1994〕161
号）批准并经深圳市工商局核准，招商银行在原证券业务部基础上组建了深圳招银证券公司，注
册资金 1.5 亿元。1994 年 9 年 28 日，深圳市工商局核准深圳招银证券公司更名为招银证券公司。
1998 年 11 月 6 日，根据中国人民银行《关于招银证券公司增资改制的批复》（银复〔1997〕
529 号）、中国证监会《关于同意招银证券公司增资改制、更名的批复》（证监机构字〔1998〕
27 号），并经深圳市工商局核准，招银证券公司引入 11 家新股东进行增资改制并更名为国通证
券有限责任公司，注册资本从 1.5 亿元增加至 8 亿元，其中，招商银行以招银证券公司的净资产
出资，新引入的 11 家股东以现金出资。
2000 年 8 月 31 日，经中国证监会《关于核准国通证券有限责任公司增资扩股的批复》（证
监机构字〔2000〕15 号）批准，并经深圳市工商局核准，国通证券有限责任公司进行了增资扩股，
招商银行等 12 家股东共缴付增资款 14 亿元，公司注册资本增加至 22 亿元。
2000 至 2001 年期间，国通证券有限责任公司的股权经多次转让，股东由 12 家增加至 40 家。
2001 年 12 月 26 日，经国家财政部《关于国通证券股份有限公司（筹）国有股权管理有关
问题的批复》（财企〔2001〕723 号）、中国证监会《关于同意国通证券有限责任公司改制为股
份有限公司的批复》（证监机构字〔2001〕285 号）、深圳市人民政府《关于整体改组设立国通
证券股份有限公司的批复》（深府股〔2001〕49 号）批准，并经深圳市工商局核准，国通证券有
限责任公司整体变更为国通证券股份有限公司，国通证券有限责任公司的 40 家股东作为发起人，
以国通证券有限责任公司截至 2000 年 12 月 31 日经审计的净资产值按 1:1 的折股比例折合为股份
公司股本共计 2,400,280,638 股，注册资本为 2,400,280,638 元，住所位于深圳市福田区深南中
路 34 号华强佳和大厦东座 8-11 楼。
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2002 年 6 月 28 日，经中国证监会《关于国通证券股份有限公司更名、迁址有关材料备案的
回函》（机构部部函〔2002〕120 号）批准，并经深圳市工商局核准，国通证券股份有限公司更
名为招商证券股份有限公司，住所变更为现址，即深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层。
2006 年，经中国证监会《关于招商证券股份有限公司缩股并增资扩股的批复》（证监机构
字〔2006〕179 号），并经深圳市工商局核准，本公司实施了缩股并增资扩股：以 2005 年 12 月
31 日经审计的净资产为基准缩减本公司总股本，总股本由 2,400,280,638 股缩减为 1,726,915,266
股；在此基础上，7 家股东合计认购了本公司新发行的 15 亿股股份，本公司股本总额增加至
3,226,915,266 股，注册资本增至 3,226,915,266 元。
2009 年 11 月 17 日，经中国证监会《关于核准招商证券股份有限公司首次公开发行股票的批
复》（证监许可[2009]1132 号）核准，并经上交所《关于招商证券股份有限公司人民币普通股股
票上市交易的通知》（上证发字[2009]18 号）同意，公司首次公开发行 A 股股票 358,546,141 股
并在上海交易所上市，其中网上资金申购 286,837,000 股，网下询价对象获配 71,709,141 股。股
票发行价格为人民币 31 元/股，募集资金 111.15 亿元，扣除发行费用 2.32 亿元后，募集资金净
额为 108.83 亿元。发行完成后，公司总股本由 3,226,915,266 股增加至 3,585,461,407 股。
2011 年 7 月，公司实施每 10 股转增 3 股的资本公积金转增股本方案，即以转增前的总股本
3,585,461,407 股为基数，以资本公积金每 10 股转增 3 股，共计转增 1,075,638,422 股。转增后，
公司总股本为 4,661,099,829 股。
2014 年 5 月，经中国证监会《关于核准招商证券股份有限公司非公开发行股票的批复》(证
监许可[2014]455 号)核准，公司向特定对象非公开发行人民币普通股（A 股）1,147,035,700 股。
每股发行价为 9.72 元，募集资金为 11,149,187,004.00 元，扣除发行费用 47,450,868.07 元，募
集资金净额为 11,101,736,135.93 元。2014 年 5 月 27 日，本次发行新增股份在中登公司上海分
公司办理完毕股份登记托管手续。2014 年 10 月 15 日，公司完成注册资本变更，注册资本增加至
5,808,135,529 元。
（六） 公司组织机构情况
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截至 2014 年底，本公司共设有 11 家分公司，基本情况如下表所示：
序
分公司名称 成立日期 营业场所 负责人 联系电话
号
深圳市福田区中心区东南部时代财富大厦 16F2、16G、
1 招商证券股份有限公司深圳分公司 2010/2/1 何锦成 0755-82922188
16H
2 招商证券股份有限公司上海分公司 2010/2/12 上海市浦东新区世纪大道 1500 号东方大厦三楼 沈云 021-68407177
北京市朝阳区建国路 118 号 8 层 A1A2 单元，9 层 C2D1
3 招商证券股份有限公司北京分公司 2010/2/26 王启军（注） 010-65684912
单元，11 层 B1B2 单元
4 招商证券股份有限公司广西分公司 2011/5/25 南宁市青秀区金湖路 63 号金源现代城 1203 号 胡毅 0771-5625318
5 招商证券股份有限公司青岛分公司 2011/9/1 青岛市市南区香港中路 89 号琴岛大厦 901 室 张辉 0532-66889555
6 招商证券股份有限公司江苏分公司 2012/12/28 南京市中山南路 414 号投资大厦 3 楼 慕容馨飖 025-52868366
合肥市庐阳区濉溪路 118 号汇丰广场办 1-501 至 1-511
7 招商证券股份有限公司安徽分公司 2013/1/4 杨德龙 0551-65697168
室
8 招商证券股份有限公司山东分公司 2013/1/9 济南市历下区泉城路 15 号皇亭综合楼三楼 李红英 0531-67885777
9 招商证券股份有限公司西北分公司 2013/2/5 西安市蓬湖区北大街 55 号新时代广场四层 张立新 029-87883708
10 招商证券股份有限公司广东分公司 2013/5/16 广州市天河区华穗路 5 号第 12 层 1201 房之一 余锦标 020-38394801
11 招商证券股份有限公司湖北分公司 2013/10/4 武汉市武昌区中北路 236 号 张银 027-86770878
注：报告期间，北京分公司负责人王启军已经离职，公司正在办理新任负责人严晓晖的相关任职手续。
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公司目前拥有 4 家一级控股子公司，分别是招证国际、招商期货、招商致远资本和招商投资。
序 注册资本
公司名称 地址 设立时间 负责人 联系电话
号 （万元）
1 招证国际 香港中环交易广场一座 48 楼 1999.07.14 不适用 宫少林 0755-82943666
深圳市福田区福华一路 6 号免税
2 招商期货 商务大厦 9 层 9-15 单元、7 层 1993.01.04 63,000 王志斌 0755－82763142
1-8 单元、7 层 22-26 号单元
北京市西城区金融街甲 9 号金 李宗军
3 招商致远资本 2009.08.28 105,000 0755-83583930
融街中心 7 层 （注）
深圳市前海深港合作区前湾一
4 招商投资 路鲤鱼门街一号前海深港合作 2013.12.2 30,000 孔德伟 0755-82943666
区管理局综合办公楼 A 栋 201 室
注：招商致远资本负责人于 2015 年 2 月变更为李宗军。
（七） 公司证券营业部的数量和分布情况
公司现有 162 家证券营业部分布情况如下：
分布区域 数量
京津地区
长三角（上海、江苏、浙江）
珠三角（广东）
其他城市
七、 其他有关资料
名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A
内） 座8层
签字会计师姓名 颜凡清、崔巍巍
名称 华泰联合证券有限责任公司
办公地址 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦
报告期内履行持续督导职责的 26 层
保荐机构 签字的保荐代表
吴梅山、秦伟
人姓名
持续督导的期间 2014 年 5 月 27 日至 2015 年 12 月 31 日
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数 2013年 年同期增 2012年
2014年 减(%)
据
调整后 调整前 调整后 调整前
营业收入 11,002,468,274.67 6,089,160,550.68 6,086,564,755.78 80.69 4,665,719,304.64 4,665,719,304.64
归属于上市
公司股东的 3,850,672,721.41 2,232,090,360.47 2,229,668,946.82 7
