陕西黑猫焦化股份有限公司
⒛ 19年 度配股公开发行证券预案
重要 内容提示 :
1、本次公开发行证券发行方式 :本 次发行采用向原股东配售股份 (以 下简
称“配股”)的 方式进行 。
2、 公司控股股东陕西黄河矿业 (集 团)有 限责任公司、实际控制人李保平
先生及有关 白然人股东李光平先生、李博先生 、吉红丽女士 、张林兴先生 已出具
承诺将按其持股 比例 以现金方式全额认购本次配股的可配售股份 。
3、 本次配股公开发行证券方案已经董事会第四届第五次会议审议通过 ,尚
需经公司股东大会逐项表决审议通过 ,并 报中国证券监督管理委员会核准后方可
实施 。
4、 本次配股完成后 ,公 司总股本和净资产将会有 一定幅度增加 ,而 募集资
金使用至产生效益需要一定时间周期 ,因 此短期内可能导致公司每股收益和加权
平均净资产 收益率等指标出现一定幅度的下降,即 公司配股发行股票后即期回报
存在被摊薄的风险 。详见公司同日公告的 《陕西黑猫焦化股份有限公司关于向原
股东配售股份摊薄即期回报的风险提示及填补措施的公告》的相关 内容 。
-、 本次发行符合相关法律法规关于配股发行条件的说明
依照 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和 《上市公司证
券发行管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定和要求 ,公 司董事会针
对公司符合配股条件进行逐项 自查 ,认 为公司符合有关法律 、法规和规范性文件
关于上市公司配股的各项规定和要求 ,具 备配股的资格和条件 ,同 意公司将本次
配股事项提交股东大会讨论并向中国证券监督管理委员会 (简 称 “中国证监会 ”)
提出配股 申请 。
二 、本次发行掇况
(-)境 内上市股票简称和代码 、上市地
股票简称 :陕 西黑猫
股票代码 :ω 1015
上市地:上 海证券交易所
(二 )发 彳亍股票的种类和面值
通股 (A股 ),每 股面值为人
本次拟发行的股票种类为境 内上市的人 民币普
民币 00元 。
1。
(三 )发 行方式
(配 股 )的 方式进行 。
本次发行采用 向原股东配售股份
(四 )配 股比例和配股敬且
案的股权登记 日收市后的股份总
本次配股 的股份数量拟以实施本次配股方
全体股东配售 。配售股份不
数为基数确定,按 每 10股配售不超过 3股 的
证券登记结算有限责任公司上海分公司的有
足 1股 的,按 上海证券交易所及中国
股东大会授权公司董事会根据实际情
关规定处理 。最终的配售 比例及配售数
。
况与保荐机构 (主 春销商 )协 商确定
1,Ω 9,Ts9,473股 。以总股本 △
629,789,473
截至本预案 出具 日,公 司总股本为
次可配股数量总计不超过
股为基数 ,按 每 10股配售下超过 3股 的计算原则,本
司送股 、资本公积金转增股本及其他
4BB936,841股 。本次配股实施前 ,若 因公
。
上限按照变动后的总股本进行相应调整
原因 导致公司总股本变动 ,则 配股数量
(五 )定 价原则及配股价格
1、 定价原则 :
股净资产值 ;若
(1)本 次配股价格不低于发行前公司最近一期经审计的每
送红股或资本公积金转增股本或其
在配股发行股权登记 日前 ,公 司总股本 由于派
为公司总股本变动后的每股净资产值
他原因而发生变动 ,则 配股佾格下限
;
等 值指标 ,并 综
(2)参 考公司股票在二级市场的价格 、市盈率及市净率 伸
公司的发展煎景与股东利益等因素 ;
(主 承销商)协 商确定 原则。
(3)遵 循公司 会与保荐机构
2、 配股价格
∶ 依据本次配股确定的定价 原则 ,以 刊登配股说明书前 20个 交易日公司股票
| ∶ 均价为基数 ,采 用市价折扣法确定配股价格 。最终的配股价格将在公司取得中国
| ∷
∶ 证监会关于本次配股 的核准文件后 ,由 公司董事会根据股东大会 的授权 ,在 发行
∶ 前根据市场情况与保荐机构 (主 承销商)协 商确定。
i (六 )配 售对象
∷ 配售 对 象为 本 次配 股 股 权 登记 日当 日收 市后 在 中 国证 券 登记 结算有 限责任
| 公司 上 海分 公 司登记在 册 的公司全体股 东 ,本 次配股股权 登记 日将在 中国证监会
| ∶ 核准本 次配股方 案后另行确 定 。
| ∷
| 公司控股股东陕西黄河矿业 (集 团)有 限责任公司、实际控制人李保平及有
|
|
∶ 关 自然人股东李光平 、李博 、吉红丽、张林兴 已出具承诺将按其持股 比例以现金
| ∴
方式全额认购本次配股的可配售股份 。
∶ (七 )本 次配股前滚存未分配利润的分配方案
| | 本次配股实施前公司滚存的 配股完成后的全体股东依其持股
} 比例享有 。
| !
∶ (八 )发 行时间
本次配股将于中国证监会核准后在规定期限内择机向全体股东配售股份 。
|| ∶
∴
(九 )承 销方式
| | 本次配股采取代销方式 。
∷ (十 )本 次配股斋集资金投向
∶ 本次配股拟募集资金总额不超过 17.16亿 元 (含 17。 16亿 元 ),扣 除发行费用
∶ 后的净额将用于补充公司流动资金。
{ (十 -)本 次配股决议的有效期限
∶ 本次配股的决议 自公司股东大会审议通过之 日起 12个 月内有效 ,如 公司在
∶
上述期限内取得 中国证监会关于本次配股的核准文件但未能实施完毕 ,则 上述授
∷ 权有效期 白动延长至本次配股实施完成 。
∷ (十 二 )本 次发行证券的上市流通
i ∶ 本次配股完成后 ,公 司将 申请本次发行 的股票尽早在上海证券交易所上市。
| i
| {
| ∷
通过 ,尚 需经公司
本次配股发行方案 己经公司董事会第四届第 五次会议审议
。
股东大会逐项表决审议通过 ,并 须报 中国证监会核准
三、财务会计信 息及管理 层讨论与分析
(-)合 并财务报表
1、 合并资产 负债表
单位:元
zO17年 12月 31日 ⒛ “ 年 Iz月 31日
科目 zO19年 3月 m日 ⒛ 18年 I2月 3I日
流动资产 :
2,921,282,365,54 l,469,729,496,67
2,2I8,026,747.94 2,712,188,092,83
货币资金
交易性金融资产 505,778,36
797,090,322,95 1,622,086,032.73
900,377,964,89 1,256,I25,306,46
应收票据及应 收账款
I,117,643,094.62 824,138,688.73
832,252,292,73 I,087,715,446,47
预付款项
1,789,!10.76 4,620,641,94
lO3,764,7I1,16 103,830,581,24
其他应收款
596,170,335,18 583,364,384,59
761,444,688.58 85I,343,705,14
存货
一年内到期的非流动 12,920,000,00 10,270,000,00 2:,000,000,00 246,869,413.90
资产
I,092,4I8,817,1I 134,044,743,34
602,822,470,02 594,69I,478,04
其他流动资产
6,s47,394,046.I6 4,884,853,40I.90
5,432,114,653,68 6,616,164,610。 18
流动资产合计
非流动资产 :
1,000,000,00 1,000,000.00
1,000,000.00
可供出售金融资产
36,270,000,00 31,270,000。 00
65,000,000.00 67,650,000.00
长期应收款
70,051,083,56 57,668,698.63
97,880,368,I7 80,625,972,94
长期股权投资
3,700,351,926.81 3,743,307,884,32
6,003,713,917,69 6,121,483,478,46
固定资产
2,673,567,531,92 1,903,178,520,86
578,204,887,60 461,943,223,70
在建 工程
624,800,475.68 567,813,456,20
62I,820,348,04 623,679,619,46
无形资产
20 I,744,566.20
1,744,566.20 1,744,566.20 !,744,566·
商誉
40,764,640.26 69,326,957,60
9,085,586,90 9,086,266.03
递延所得税资产
325,825,296,75 393,480,903,51
808,928,146.36 537,035,680.13
其他 非流动资产
7,474,375,521。 18 6`68,790,987.32
8,186,377,820.96 7,904,248,80692
非流动 资产合计
石。21,%9阝 臼。s0丨 11阝 ss阝
“,sg9,2三
13,618,492,4π 4· 64 14,520,413,417.10
资产 总计
流动负偾 :
1,293,000,000,00 1,278,000,000,00
1.3!7,500,000.00 1,168,000,000.00
短期借款
3,587,173,781.09 3,3I4,226,444.32
3,084,737,894.34 4,088,294,479,88
应付票据及应付账款
257,150,I66.22 185,873,160,47
209,112,842,09 176,550,628,06
预收款项
65,922,471.36 98,377,923.67
IO5,O18,446.41 80,40I,635.09
应付职 工薪酬
19,888,538.73 48,076,054.16
13,I36,992,22 27,216,645.69
应交税费
34,037,215,14 213,476,582,84
79,896,434,02 70,995,155.14
其他应付款
一年内到期的非流动
605,897,036,62 617,082,908,29 ∶,028,764,746。 06 790,708,257.69
负债
流动负偾合计 s,415,299,645.70 6,228,54I,452.15 6,285,936,918.60 5ρ 28,738,423.15
非流动负债 g
长期借款 35,000,000,00 35,000,000,00 IO5,000,000.00 768,000,000。 00
长期应付款 553,658,331,1I 680,025,725,86 473,164,433.64 19Ⅱ ,862,144.21
递延收益 6,562,500,00 6,562,500,00 7,000,000.00
非流动负债合计 595,220,831,11 72I,588,225.86 585,164,433.64 959,862,I44.2I
负债合计 6,0IO,520,476.81 6,950,I29,678。 01 6,871,101,3s2.24 6,888,600,567.36
股东权益 :
股本 1,253,684,2!ρ 。 1,253,684,210.00 I,253,684,210,00 930,000,000,00
资本公积 2,902,373,684,33 2,902,373,684.33 2,892,345,064,40 I,144,882,122,52
专项储备 4,036,690,11 4,353,296,28 6,049,044,99 8,500,801,15
盈余公积 168,039,166,95 168,039,166,95 I40,000,101.41 118,051,304,52
未分配利润 1,401,6I3,074,19 1,374,513,867.56 Ⅱ,lO2,360,474.74 876,68Ⅱ ,154,65
归属于母公司股东杈
s,729,746,825.58 5,702,964,225,12 5,394,438,895。 s4 3,078,II5,382.84
益合计
少数股 东杈益 I,878,225,172,25 l,867,319,513,97 I,756,229,319,56 1,686,928,439,02
股 东杈益合计 7,607,97I,997,83 7,570,283,739。 09 7,150,668,2I5。 10 4,76s,043,821.86
负偾和股 东杈 益总计 13,618,492,474.64 14,520‘ 13,417.Io I4,02I,769,567,34 I1,653,644,389.22
2、 合并利润表
单位 :元
项目 zO19年 1ˉ s月 2018年 度 2017年 度 zO16年 度
-、 营业收入 2,520,662,443.58 IO,472,sO2,549.73 9,583,475,390,22 5,558,430,884.35
减 :营 业成本 2,268,942,460.45 9,075,965,926.I2 8,488,559,267.62 4,697,314,626,47
税金及 附加 8,6I3,554,26 52,062,486.56 2【 ,489,2IO.26 13,80I,979,34
销售费用 IO6,086,840.54 434,698,922,61 470,440,920.84 372,685,918,24
管理费用 47,967,494.43 146,600,7I8.43 93,426,009.95 84,781,I34,77
研发费用 2,982,950,23 4I,229,I41,52 7,854,422,70
财务费用 57,129,763.37 240,202,049,4I 174,259,782.90 I60,428,124.94
其 中 :利 息费用 40,498,972,1I 180,157,371,69 135,465,539.57 135,380,763.01
利息收入 13,347,873.84 22,935,241.84 16,725,131.83 I6,174,l:3,27
资产减值损失 ˉ838,Ⅱ 35.00 I2,734,571.58 ˉ26,349,147.19 30,619,904,43
加 :其 他 收益 248,071.00 3,315,070.67 2,31I,665,21
投资收益 17,932,913,98 62,351,277,55 21,I49,508.22 89,003,171.90
其 中 :对 联苜企业和
17,254,395,23 lO,574,889,38 12,382,384.93 19,975,919,9I
合 营企业 的投资收益
公允价值变动损 益 ˉ494,221,64
资产处置收益 83,023,57 2,605,397.71 356,401.26 1,475,764,41
二 、 营业利润 47,547,302.21 537,080,479,43 377,612,497.83 289,278,I32.47
00 840,00 6,718,99 6,377,105.39
加 :营 业外收入 10,000。
7,331,799.85 I,000,000.00 250,000,00
减 :苜 业外支出
47,557卩 02.21 529,749,519.58 376,619,216.82 295JO5,237.86
三、利润总额
59,618,901.46 64,921,751.71
减 :所 得税 费用 9,945,903.40 75,014,562,68
454,734,956.90 3I7,000JI5.36 230,483,486。 1s
四、诤利润 37,6I1s98.8I
(一 )按 经营持续性
分类
37,61Ⅱ ,398.81 454,734,956.90 317,000,315.36 230,483,486。 15
持续经 营诤利润
(二 )按 所属权归属
分类
lO,5I2,I92,18 129,468,814.34 69,372,198.38 16,359,331.59
少数股东损 益
归属于母公司股东的 325,266,I42.56 247,628,116.98 214,124,154,56
27,099,206.63
净利润
五、其他综合收益的
税后净额
454,734,956.90 317,000卩 15· 36 230,483,486。 I5
六、综合收益总额 37阝 I1阝 98· 81
归属于母公司股东 的 325,266,142.56 247,628,l16.98 214,124,154,56
27,099,2Q6.63
综合收益总额
归属于少数股东的综 129,468,814,34 69,372,I98,38 16,359,331.59
10,5I2,192,I8
合收益总额
3、 合并现金流量表
单位 :元
zO19年 s月 zOI8年 度 2017自 FJ苞 20I6年 度
项目 |
Iˉ
一 、经苜活动产生的现佥流Ⅰ :
9,597,458,272,59 7,936,453,615.94 4,187,439,535,22
销售商品、提供劳务收到的现金 2,863,532,033,45
3,174,525,638,25 2,741,873,844,07 1,482,541,575,59
11,178,630,33
收到的其他与经营活动有关的现 金
12,771,983,910,84 10,678,327,460,O1 5,669,981,110,81
经营活动现金流入小计 2,874,710,663.78
8,17I,931,082.72 5,965,405,755,81 2,580,140,355,34
购买商品、接受劳务支付 的现金 2,586,121,402.05
391,235,630,70 333,164,892,06 242,739,886.38
94,027,754.3!
支付给职工以及为职 工支付的现金
239,085,2I7,57 167,508,273.43 8I,962,755.65
62,342,379,60
支付 的各项税 费
3,498,575,236.75 3,528,004,597,47 2,073,060,059,24
130,525,940,02
支付的其他与经营活动有关 的现金
12,300,827,167.74 9,994,083,518.77 4,977,903,056,61
经营活动现金流出小计 2,873,OI7,475.98
1,693,187.80 47I,I56,743.10 684,243,94I。 24 692,078,054.20
经营活动产生的现金流旦净额
二、投资活动产生的现佥流且 g
4,903,518.75 52,044,538.86 4,273,972.60
取得投资收益收到的现金
处置固定资产 、无形资产和其他长期 11,000.00 178,864,08 670,000,00 8,350,000,00
资产收回的现金净额
2,718,264,402,70 1,294,677,536.71 549,011,188.79
224,060,650,00
收到其他与投资活动有关的现金
2,770,487,805.64 1,299,62I,509.31 557,36I,188.79
投 资活动现金流入 小计 228,975,168.75
购建固定资产 、无形资产和其他长期 400,739,619.28 519,936,877,92 33【 ,774,710.49 25I,274,560,62
资产支付 的现金
投资支付的现金 44,000,000,00
取得子公司及其他营业单位支付的现
604,601,000。 00
金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2I6,008,261.66 2,I86,808,589.42 2,007,022,080,71 299,984,948。 00
投资活动现金流 出小计 616,747,880.94 2,706,745,467,34 2,943,397,79I.20 595,259,508,62
投资活动产生的现金流虽净额 ˉs87,772,7I2.19 63,742J38.30 ˉ1,643,776,281.89 。s7卩 98卩 19.Bs
三 、箸资活动产生 的现金流且 :
吸收投资收到的现金 2,425,748,Ⅱ 51.88
其 中 :子 公司吸收少数股 东权 益性投
资收到的现金
取得借款收到的现金 364,500,000.00 :,I68,000,000.00 1,298,000,000,00 1,448,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 2,093.35 1,059,739,762.60 886,990,504.67 411,520,:60.20
筹资活动现金流入 小计 364,502,093.35 2,227,739,762.60 4,610,738,656,55 1,859,520,160.20
偿还债务支付的现金 290,697,866,75 l,996,000,000.00 1,6I5,000,000.00 I,752,000,000。 00
分配股利 、利 润或偿付利 息支付 的现
I6,883,537,50 128,336,940.04 134,840,237,91 I5:,250,082.51
金
支付英他与筹资活动有关的现金 126,08I,399,Ol 831,055,496,13 665,313,209.Ⅱ 2 809,640,820,40
筹资活动现金流 出小计 433,662,803.26 2,955,392,436,I7 2,4【 5,I53,447。 03 2,712,89⒐ 902,9I
筹资活动产生的现金流且诤额 亻9,I60,709.91 ˉ727,652,673.57 2,195,s85,209.52 ˉg53J7⒐ 742.71
四、汇率变动对现金及现佥等价物的
影响
五、现金及 现金等价物 净增加额 ˉ055,240,234.30 ˉ192,753,592。 I7 1,236,0529868.87 ˉ199,I91,008.34
加 :期 初现金及现金等价物余额 I,I23,028,772,38 1,315,782,364,55 79,729,495,68 278,920,504.02
六、期末现佥及现佥等价物余额 667,788,538。 08 1,I23,028,772J8 1,3I5,782阝 64.55 79,729,495.68
(二 )管 理层讨论与分析
1、 资产总额与资产结构
报告期各期末 ,公 司流动资产、非流动资产余额及在总资产中 占比情况如下 :
单位 :万 元
zO19年 3月 31日 2018每 三12月 31 日
项 目
金额 占比 金额 占比
流动资产 543,211.47 39.89% 661,616.46 45.56%
非流动资产 818,637.78 60.11% 790,424.88 54.44%
资产总额 1,361,849.25 100.00o/o 1,452,041.34 100。 00o/o
2017年 12丿目31日 2016年 I2月 31日
项 目
金额 占比 金额 占比
流动资产 654,739.40 46.69% 488,485.34 41.92%
非流动资产 747,437.56 53.31o/o 676,879。 10 58.08%
资产总额 1,402,176,96 100。 00o/o 1,165,364.44 100,00o/o
⒛17年 末公司资产总额较 ⒛16年 末增加 ⒛6,812.51万 元,增 长 ⒛。”%,主
∶ 要原因为 zO17年 公司完成非公开发行,募 金净额 亻2,374· 10万 元,公 司资 :
∷ 产在 实现了快速的增长。
∶ 2、 负债总额与负债结构
Ⅰ 报告期各期末,公 司负债 况如下: ∶
I 单位 :万 元 :
zO19年 3月 31日 2o18鸟 巨12J目 31 日
项 目 占比 金额 占比
金额
90.10% 622,854.15 89.62%
流动负债 541,529.96
9.90% 72,158.82 10.38%
非流动负债 59,522.08
695,012.97 100.00°/o
601,052.05 100。 00°/o
负债总额
2o17年 1z月 31日 2o16自 F12月 31 日
项 目 金额 占比
金额 占比
91.48% 592,873.84 86.07%
流动负债 628,593.69
95,986.21 13.93%
58,516.44 8.52%
非流动负债 /o
100.00°/o 688,860.06
687,110.13
负债总额
、
201⒍ 2018年 各年末 ,公 司负债总额基本保
持稳定 ,分 别为 “ 8,“ 0。 “ 万元
。⒛ 19年 3月 31日 ,公 司负债 总额较上年末
6田 ,110.13万 元 、⒆5,012。 叨 万元
据及应付 账款较 上年末减少 100,355,“
降低 93,%0,9z万 元 ,主 要是公司应付票
万元所致 。
债 ,报 告期各期末 ,流 动负债 占负债
从负债结构看 ,公 司负债 主要为流动负
总额的比例分别为 “。OT%、
4:%、 :9。 m%和 90,10%o
?1·
3、 收入和盈利总体情况
单位 :万 元
2o17年 度 2o16年 度
2019白 F1ˉ 3月 2o18年 度
期 限 金额 金额
金额 金额
958,347.54 555,843.09
252,066.24 1,047,230.25
营业收入 469,731.46
907,596.59 848,855.93
营业成本 226,894,25
37,761.25 28,927.81
4,754.73 53,708.05
营业利润 29,540.52
52,974.95 37,661.92
4,755.73
利润 总额 23,048.35
45,473.50 31,700.03
净利 润 3,761,14
归属 于母 公 24,762.81 21,562.40
2,709.92 32,526.61
司所 有者 净
利润
业务收入构成 。201⒍ 2018年 度
,公 司
报告 期内,公 司营业收入主要 由主营
主营业务收入及诤利润持续增长的主要原因为受益于供给侧改革 、淘汰落后产能 ,
公司所处行业持续回暖 ,随 着产业产能向龙头公司进一步集中,公 司主营业务各
产品价格出现一定程度 上涨。
四、本次配股发行的齐集资佥用途
公司拟将本次配股募集资金全部用于补充流动资金。通过补充流动资金 ,公
司业务发展的运营资金需求得到满足,资 金偿付压力得到缓解 ,公 司的流动性和
抗风险能力得到增强 ,公 司的持续盈利能力和竞争力得到提升 。
本次募集资金补充流动资金的必要性和可行性的具体分析如下 :
1、 受益于供给侧改革及产业政策 ,公 司收入规模将进一步扩大 ,进 一步增
加流动资金 需求
作为国家供给侧改革及淘汰落后产能的受益者 ,随 着行业产能向龙头公司进
一 步 集 中 ,公 司 营业 收 入 从 ⒛ 16年 的 555,843。 09万 元 增 长 到 ⒛ 18年 的
1,047,230。 乃 万元 ,三 年营业收入复合增长率达到 37.26%。 目前我国焦化企业 中
仍有部分企业装备水平落后、环保措施不达标 、经营严重亏损 ,他 们将逐渐被技
术先进 、环保设施达标 、管理高效、盈利能力 良好的现代焦化企业所淘汰和 替代 。
根据焦化行业 的“十三五”发展规划纲要 ,焦 化行业 目标在“十三五”期间淘汰全部
落后产能,力 争焦化准入产能达 ⒛%以 上 ;化 解过剩产能 5,000万 吨。未来随着
焦化行业继续落实国家要求严格产业准入、加大环保投入力度 、淘汰落后产能、
推进兼并重组的产业政策及 公司子公司韩城市新丰清洁能源 科技有限公司 “焦
化转型升级改造”项.目 、内蒙古黑猫 “年产 30万 吨甲醇联产 8万 吨合成氨 ”项 目
的逐步达产 ,公 司作为新型焦化企业面临新一轮的发展机遇 。
以 MTo产 业和 甲醇燃料产业为代表的新兴产业表现出对公司主营业产品甲
醇的良好需求前景 。烯烃制造企业为公司甲醇销售的主要客户 ,乙 烯 、丙烯是化
学工业 的重要基础原料 ,2015年 乙烯的对外依存度为 50.4%,2017年 3月 ” 日 ,
国家发展改革委 与工业和信息化 部联合下发 《现代煤化工产业创新发展布局方
,方 案明确新 一代 甲醇制烯烃产业技术升级示范重 点 。随着 国内 MTo产 业
的建设和产 能的逐步释放,甲 醇需求将会进一步增加 。甲醇作为汽车燃料拥有 良
好的安全性 ,便 于储存和运输 ,环 境污染小。工业和信息化部 、国家发展和 改革
《八部 门关于在部分地区
委员会 、科学技术部等八部 门于 2019年 3月 19日 发布
开展 甲醇汽车应用 的指导意见 》,推 动甲醇汽车应用
,实 现车用燃料多元化 ,保
,也 会带来公司主营业务产
障能源安全,甲 醇作为清洁能源在汽车领域内的应用
品需求 的提升 。
公司采用焦炉煤气生产合成氨 及 LNG。 合成氨领域
,车 用尿素对尾气 中的
必各产品,而 合成氨 是生产车用
氮氧化物 处理是重型柴油车达到国五排放标准的
制造 、进 口、销售和注册登
尿素 的必备原料 ,自 ⒛ 18年 1月 1日 起 ,全 国所有
“ ” 施 ,车
记的轻型柴油车 ,须 符合 国五 标准要求 ,随 着国五排放标准的沿 革实
用尿素及合成氨的需求将进 一步增加 。
LNG领 域 ,⒛ 17年 6月 ,国 家能源局下
发了 《关于加快推进天然气利用的意见》
,提 出将天然气培育成为我 国的主体能
用煤炭改用天然气来取暖 ,与 此同时
源之一 ,大 量家庭及一些工业用户从原先使
共同导致 LNG需 求持续增加 。
国内天然气汽车市场也增长迅速 ,上 述因素
2、 公司现有货币资金中受限金额较大
” 1,BO2。 臼 万元 ,其 中银行承兑
截至 ⒛ 19年 3月 31日 ,公 司货币资金金额
“
155,⒓ 3。 ” 万元 ,归 属于内蒙古黑猫
的募投项 目 综合利用焦炉煤
汇票保证金
”的货币资金 35,705。 B9万 元 。 随着 内蒙古
气年产 30万 吨甲醇和 8万 吨合成氨 ”
吨合成氨 项 自建设 的推进及
“
黑猫 综合利用焦 炉煤气年产 30万 吨甲醇和 8万
。
用货 币资金金额将进一步减少
临时补充流动资金的到期 ,公 司可动
金
3、 公司 日常运营需保有一定金额货 币资
司在 日常
经营付现成本 、费用支 出等因素 ,公
考虑公司现金周转效率 、日常
业 ,公
。公司所处煤化工行业为资金密集 型行
经营中需要保有一定量 的货 币资金
员工资
组织原材料 的采购 、产品生产 、支付人
,
司日常运营需投入 大量流动资金
。
货 币资金金额也应因此增长
随着公司生产规模 不断扩大 ,公 司 日常 留存 的可动用
的资金支 出,这 些大项支 出
另外 ,日 常经营中 公司需大量资金支付经营活动 引起
上游原材料 (精 煤 )
(精 煤 )采 购等 。根据行业惯例 ,公 司 目前对
主要包括 原料
钢铁企业居 多 ,资 金周转速度较慢
,
的采购需 预付一定款项 ,且 公司下游 客户 以
全经营
的资金周转模 式导致 公司为 日常安
需要 占用大量流动资金 ,上 述产业链内
。
需保有一定金额 的货 币资金
4、 公司资产负债率 已高于同行业平均值 ,且 短期偿债压力较大 ,采 用负债
融资方式 已难 以满足公司补充流动资金的需要
⒛ 16年 12月 j1日 、⒛ 17年 12月 31日 、⒛ 18年 12月 31日 、⒛ 19年 3
月 31日 ,公 司资产负债率 (合 并 )分 别为 ”。11%、 49。 00%、 叼。“%和 佴。13%,
均高于同期行业平均水平 。
资产负债率高企的同时,公 司未来 12个 月内面临较大资金偿付压力 。2018
年 7月 9日 ,公 司第三届董事会第三十三次会议审议通过了 《关于使用部分闲置
募集资金临时补充流动资金的议案》 ,同 意公司使用 10亿 元暂时闲置募集资金
临时补充公司流动资金 。随着 内蒙古黑猫建设的推进 ,上 述募集资金将在 ⒛ 19
年 7月 9日 前归还 内蒙古黑猫 ,并 后期用于机器设备购置等项 目建设 ,不 再用于
补充公司流动资金 。截至 ⒛ 19年 3月 31日 ,公 司短期借款佘额为 131,750。 0O
万元 ,因 应偿付融资租赁款形成的一年内到期的非流动负债科 目 ω,589,TO万 元 ,
·
上述 12个 月内应偿付的有息债务给公司带来较大资金筹措压力。
截至本预案 出具 日,公 司银行授信已基本使用完毕。且银行授信受外部环境
变化影响较大 ,银 行实际授信额度和实际提款条件随时变化 ,最 终能否提款还要
看政策导向、银行存贷规模等情况,不 确定性较大 。在当前去杠杆的融资环境下 ,
作为民营企业公司进一步获得银行授信额度的难度将加大 、提款难度也将加大 ,
且公司资产负债率已高于同行业平均值 ,采 用纯负债融资方式已难 以满足公司补
充流动资金的需要。
综上 ,公 司短期偿债压力较大 ,且 未来营业收入的增加将进 一步增加公司营
业资金缺 口。随着公司经营规模逐年扩大 ,传 统的银行融资渠道过于单一 ,己 不
能满足公司业务快速发展的需要。本次配股募集资金补充流动资金为公司有效利
用资产市场拓宽融资渠道的重要尝试 ,可 在一定程度上解决公司 日常经营及业务
扩张过程中的资金需求 ,有 利于进一步抓住行业结构调整契机 ,进 一步增强公司
综合竞争力 ,打 造行业 内循环经济产业链标杆企业。
五、本次配股摊薄即期回报及填补回报措施
根据公司本次发行方案 ,本 次配股完成后公司总股本将增加 ,募 集资金到位
后公司净产规模也将有所提 高,但 由于募集资金产生效益需要一定的时间,对 公
收益和净资产收益率等指标存在
司的积极作用在短期内难 以全 部释放 ,公 司每股
在被摊薄 的风险 。
短期 内下降的可能性 ,公 司股东即期 回报存
五次会议审议通过了《关于公
公司于 2019年 5月 10日 召开第 四届董事会第
提示及填补措施的议案 》,同 时公开披
司向原股东配售股份摊薄即期回报 的风险
原股 东配售股份摊薄即期回报 的风险提
露了《陕西黑猫焦化股份有 限公司关于向
示及填补措施的公告》。
回报 措施 不等 于对 公司未来利润做 出
本次配股 导致 的即期回报 摊薄 的填补
保证 。
六 、公司利润分配政策及其执行情况
(-)公 司现行利润分配政策
根据公司现行有 效 公司章程 》
,公 司利润分配政策如下 :
1、 股利分配原则 :
兼顾对投资者 的合
(1)公 司实行连续 、稳健 的利润分配政策 ,利 润分配时
平衡
理回报 与公司长期可持续 发展需求的
;
托理财等佥融性设
(2)未 分配利润原则上用于公司主营业务 ,不 得进行委
资业务 ;
和论证过程 中应 当充分
(3)公 司董事会和股 东大会对利润分配政策 的决策
者 的意见 。
考虑独立董事 、监事和 公众投 资
2、 利润分配形式 :
或法律法规允许的其他方式
公司可以采取现 金 、股票或者现金与股票相结合
备现金分红条件 时 ,应 当采用现
分配股利 ,其 中应 优先采用现金分红的形式 ,具
金分红进行利润分配 。
3、 利润分配的具体政策 :
公司的具体经
件时 ,公 司董事会应 当根据
在 公司实现盈利且符合利润分配条
意见和诉 求 (包 括但不限
营情况和市场环境 ,并 充分 听取独立董事和中小股东的
、邀请参会等方
、传真 、电子 邮箱 、实地接待
于公 司网站投 资者交流平 台、电话
用
应 当说 明当年未分配利润 的使
式 ),制 定年度利 润分配方案 ,利 润分配方案中
| 计划 。
∶ 公司应当优先采用现金分红的方式进行利润分配 。
∶ (1)现 金分红
| 现金分红的条件 :公 司该年度或半年度实现 的可分配利润为 正值 ;审 计机构
∷ 对公司该年度财务报告或半年度财务报告 出具标准无保留意见 ;
∶ 现金分红比例 :在 满足现金分红条件时 ,最 近三年公司以现金方式累计分配
i 的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。
∶ 鉴于公司现阶段处于成长期,如 无重大投资计划或重大现金支出发生,进 行
∶ 利润分配 时 ,现 金 分 红在 当年利润分配 中所 占比例 最低应 达 到40%;如 公 司有重
{ 大资金支出安排的,进 行利润分配时,现 金分红在当年利润分配中所占比例最低
l 应达 到⒛ %。
∷ 重大投 资计划 或重大现金支 出指 以下情形之 一 :
∶ A。 公司未来十二个月内拟累计投资总额或现金支出达到或超过公司最近一
l 期经审计净资产的20%,且 超过sO,0O0万 元 (5亿 元 );
i B。 公司未来十二个月内拟累计投资总额或现金支出达到或超过公司最近一
∷ 期经审计总资产的10%。
I (2)股 票股利的分配
∵ 在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下,并 考虑公司股票估值处于合
i 理范围内,基 于回报投资者和分享企业价值的考虑,公 司可以单独或在实施现金
j 分配股利的同时发放股票股利。
∷ 4、 利润分配的时间间隔
∶ 公司每年度至少进行一次利润分配。公司董事会可以根据公司的生产经营和
I 资金需求等情况 ,提 议进行中期现金分红。
∶ 5、 利润分配决策程序
∶ 公司董事会制定公司的年度利润分配预案,在 利润分配预案论证过程中,需
! 经独立董事、监事充分讨论,在 考虑对全体股东持续 、稳定回报的基础上,形 成
} 利润分配预案 。公司董事会未作出现金分配预案的,应 当在定期报告中披露原因 ,
配预案 的董事会会议上 ,需
独立董事应 当对此发表独立意见 。在审议公司利润分
。利润分配预案应当经出
经 1⒓ 以上独立董事同意 ,方 能提交公司股 东大会 审议
。
席股东大会的股 东所持表决权 的γ3以 上通过
6、 利润分配政策调整
生产经营情况 、投资规
正常情况下 ,前 述利润分配政策不得调整 。公司根据
通过多种渠道主动 与股东特别
划和长期发展 的需要确需调整利润分配政策 的,应
和诉求 ,同 时必须严格履
是中小股东进行沟通和交流 ,充 分听取中小股东的意见
润分配政策 的议案 ,须 经董事
行利润分配政策调整的相关决策程序 。有关调整利
立董事应 当对该议案发表独立意见 。
会 、监事会审议通过后提交股东大会批准 ,独
上 ,需 经 1⒓ 以上独 立董事同意 ,方
在审议公司调整利润分配 政策 的董事会会议
政策调整相关 的议案应当经出
能提交公司股 东大会 审议 。股东大会审议利润分配
。
席股 东大会 的股东所持表决权 的2/3以 上通过
7、 利润分配政策的执行
司董事会须在股东大会召开后
公司股东大会对利润分配方案作 出决议后,公
2个 月内完成股利 (或 股份 )‘ 的派发事项
。存在股东违规占用公司资金情况的 J
配的现金红利 ,以 偿还其占用的资金
利润分配时,公 司应 当直接扣减该股东所分
。”
和以同期银行贷款利率计算的资金 占用费用
(二 )发 行人最近三年利润分配情况及未分配利润使
用情况
1、 发行人最近三年的利润分配情况
配的利润 占最近三年实现的
⒛ 16年 度至2018年 度 ,发 行人 以现金方式累计分
“
》规定的 最近三年公司以现
年均可分配 利润 的比例为33.39%,符 合 《公司章程
均可分配利润 的30%” 的规定。
金方式累计分配 的利润不少于该三年实现的年
公司最近三年利润分配具体情况如下
:
单位 :万 元
2o18年 度 2o17年 度 ⒛ 16年 度
石高丁Ι币忝 司股东的净利润
(含
现金分红金额 迦
利润
现金 分 红 占归 属于 上市公 司股 东 的净 10.13%
最近 三 年 累计现金 分 红 占最近 三 年年均 可
分配利润 的比例
2、 发行人最近三年的未分配利润使用情况
,以 提高公司
发行人最近三年的未分配利润用于公司的生产经营和业务发展
盈利能力 ,支 持公司可持续发展 。
(三 )股 东分红回报计划
上市公司监管
根据 《关于进 一步落实上市公司现金分红有关事项 的通知
红指引》等
指引第 3号 一上市公司现金分红》《上海证券交易所 上市公司现金分
股份有限公司
有关法律 、法规 、规范性文件的规定 ,公 司制定了 《陕西黑猫焦化
未来三年股东 回报规划 (2019年 9∞ 1年 )》 ,具 体内容如下
:
1、 制定本规划的主要考虑因素
环境 、
公司着 眼于长远和可持续 的发展 ,在 综合考虑公司经营情况 、外部融资
立 持续 、
股东对于分红回报的意见和诉求等 因素的基础上制定本规划 ,建 对投资者
,以 保证
稳定 、科学的回报规划和机制 ,对 公司利润分配做 出明确的制度性安排
利润分配政策的连续性和稳定性 。
2、 制定本规划的基本原则
本规划 的制定应符合相关法律法规 、监管要求以及 《公司章程 》的规定
,在
保证公司可持续发展的前提下,充 分维护公司股东依法享有的资产收益等权利
,
增加公司股利分配 决策的透明度和可操作性 。公司股东回报规划应充分考虑和听
取股东 (特 别是中小投资者 )、 独立董事和监事的意见 。
3、 公司未来三年 (201丿 年ˉ2021年 )具 体股东 回报规划
(1)现 金分红优先
公司可 以采取现金 、股票或者现金与股票相结合或法律法规允许 的其他方式
分配股利 ,其 中应优先采用现金分红的形式 ,具 备现金分红条件时 ,应 当采用现
金分红进行利润分配 。
(2)现 金分红的条件 :
公司该年度或半年度实现的可分配利润为正值 ;审 计机构对公司该年度财务
报告或半年度财务报告出具标准无保留意见 。
(3)现 金分红比例
分配 的利润不少于该 ∴
在满足现金分红条件时 ,最 近三年公司以现金方式累计
三年实现 的年均可分配利润 的30%。
(4)利 润分配 的时间间隔
公司每年度至少进行一次利润分配 。公司董事会可以根据
公司的生产经营和 | |
资金 需求等情况 ,提 议进行 中期现金分红 。
(5)差 异化现金分红政策
、 经营模式 、盈利水
公司董事会应 当综合考虑所处行业特点、发展阶段 自身
素 ,区 分下列情形 ,提 出差
平 以及是否有重大投资计划或重大现金支出安排等因
异化 的现金分红政策 :
的 ,进 行利润分配 时 ,现 金
① 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支 出安排
分红在本次利润分配 中所 占比例最低应达到
BO%; ∴
的 ,进 行利润分配时 ,现 金 ∵
② 公司发展阶段属成熟明且有重大资金支 出安排
分红在本次利润分配中所 占比例最低应达到40%;
出安排 的,进 行利润分配时 ,现 金 :
③ 公司发展阶段属成长期且有重大资金支
⒛%;
分红在本次利润分配中所 占比例最低应达 到
重大投资计划或重大现金支 出指 以下情形之一
: ∶
公司未来十 二个月内拟累计投资总额或现金支
A、
出达到或超过公司最近一 :
(5亿 元 );
期经审计净资产的⒛%,且 超过50,000.00万 元
B、 公司未来十 二个月内拟累计投资
总额或现金支 出达到或超过公司最近一
期经审计总资产 的10%。
(6)利 润分配方案 的制定 :
,公 司董事会应 当根据 公司的具体纾
在公司实现盈利且符合犁润分配条仵 时
小股东的意见和诉求
(包 括但 不限 .
营情 况和 市场环境 并充分听取独立董事和中
,‘
、电子邮箱 、实地接待 、邀请参会等方
于公司网站投资者交流平 台、电话 、传真
中应 当说明当年未分配利润 的使用 :
式 ),制 定年度利润分配方案 ,利 润分配方案
计划未分配 。
4、 公司利润分配方案 的制定、执行和调整的决策及监督机制
(1)公 司利润分配方案 的决策程序
公司董事会制定公司的年度利润分配预案 ,在 利润分配预案论证过程中,需
经独立董事 、监事充分讨论 ,在 考虑对全体股东持续 、稳定回报 的基础 上 ,形 成
利润分配预案 。公司董事会未作 出现金分配预案的,应 当在定期报告 中披露原因 ,
独立董事应当对此发表独立意见 。在审议公司利润分配预案 的董事会会议上 ,需
经 1泛 以上独立董事 同意 ,方 能提交公司股东大会审议 。利润分配预案应当经出
席股东大会 的股东所持表决权 的2闸 以上通过 。
(2)公 司利润分配方案 的执行
公司股东大会对利润分配方案作 出决议后 ,公 司董事会须在股东大会 召开后
2个 月内完成股利 (或 股份 )的 派发事项 。存在股东违规 占用公司资金情况的 ,
利润分配时 ,公 司应当直接扣减该股东所分配 的现金红利 ,以 偿还其 占用的资金
和以同期银行贷款利率计算 的资金 占用费用 。
(3)公 司利润分配政策调整的决策程序
正常情况下 ,前 述利润分配政策不得调整 。公司根据生产经营情况 、投资规
划和长期发展的需要确需调整利润分配政策的,应 通过多种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流 ,,充 分听取中小股东的意见和诉求 ,同 时必须严格履
行利润分配政策调整的相关决策程序 。有关调整利润分配政策 的议案 ,须 经董事
会 、监事会审议通过后提交股东大会批准 ,独 立董事应当对该议案发表独立意见 。
在审议公司调整利润分配政策 的董事会会议上 ,需 经 1⒓ 以上独 立董事同意 ,方
能提交公司股东大会 审议 。股东大会审议利润分配政策调整相关的议案应 当经出
席股东大会 的股东所持表决权的2/3以 上通过 。
5、 未来三年股东回报规划的生效机制
规划未尽事宜 ,依 照相关法律法规 、规范性文件及 《公司章程 》规定执行 。
规划 由董事会负责解释 ,自 公司股东大会审议通过之 日起实施 。
陕西黑猫焦 化股
铲多
| 陕西黑猫2019年度配股公开发行证券预案 （下载公告） |
|---|
| 公告日期:2019-05-11 |
|
|
| 附件：公告原文 |
| ↑返回页顶↑ |