第一拖拉机股份有限公司 2014 年半年度报告
第一拖拉机股份有限公司
2014 年半年度报告
第一拖拉机股份有限公司 2014 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、
准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司独立董事洪暹国委托独立董事邢敏出席董事会会议并表决；吴勇董事委托赵剡
水董事长出席董事会会议并表决；其他董事均亲身出席本次审议半年度报告的董事会会议。
三、 公司半年度财务报告未经审计。
四、 公司负责人赵剡水、主管会计工作负责人姚卫东及会计机构负责人（会计主管人员）
周鹃声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，
请投资者注意投资风险。
六、 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
七、 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
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目录
第一节 释义................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介........................................................................................................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 5
第四节 董事会报告....................................................................................................................... 8
第五节 重要事项......................................................................................................................... 16
第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 25
第七节 优先股相关情况............................................................................................................. 28
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................. 29
第九节 财务报告......................................................................................................................... 30
第十节 备查文件目录............................................................................................................... 144
第一拖拉机股份有限公司 2014 年半年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
本公司、公司、一拖股份 指 第一拖拉机股份有限公司
本集团 指 第一拖拉机股份有限公司及控股子公司
公司持有其 50%以上股份/股权的公司；
控股子公司 指
通过协议安排实际控制的公司
附属公司 指 香港联交所上市规则中关于附属公司的定义
中国一拖 指 中国一拖集团有限公司（本公司控股股东）
国机集团 指 中国机械工业集团有限公司（本公司最终控股股东）
福莱格公司 指 一拖（洛阳）福莱格车身有限公司（本公司全资子公司）
车桥公司 指 一拖（洛阳）车桥有限公司(本公司全资子公司)
铸造公司 指 一拖（洛阳）铸造有限公司（本公司全资子公司）
国贸公司 指 一拖国际经济贸易有限公司（本公司全资子公司）
YTO France SAS(中文名称：一拖法国农业装备有限公司)
法国公司 指
（本公司全资子公司）
叉车公司 指 一拖（洛阳）叉车有限公司（本公司全资子公司）
神通公司 指 一拖（洛阳）神通工程机械有限公司（本公司全资子公司）
财务公司 中国一拖集团财务有限责任公司（本公司控股子公司）
拖研所公司 指 洛阳拖拉机研究所有限公司(本公司控股子公司)
柴油机公司 指 一拖（洛阳）柴油机有限公司（本公司控股子公司）
姜堰动力公司 指 一拖（姜堰）动力机械有限公司（本公司控股子公司）
燃油喷射公司 指 一拖（洛阳）燃油喷射有限公司（本公司控股子公司）
长拖公司 指 长拖农业机械装备集团有限公司（本公司控股子公司）
搬运机械公司 指 一拖（洛阳）搬运机械有限公司（本公司控股子公司）
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会
公司根据有关法律、法规为首次公开发行 A 股而制作的《第一
招股说明书 指
拖拉机股份有限公司首次公开发行 A 股股票招股说明书》
上交所 指 上海证券交易所
联交所 指 香港联合交易所有限公司
经中国证监会批准向境内投资者及合资格境外投资者发行、在
A股 指 境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民币认购
和进行交易的普通股
经中国证监会批准向境外投资者发行、经香港联交所批准上市、
H股 指
以人民币标明股票面值、以港币认购和进行交易的普通股
大轮拖 指 70（含）马力以上轮式拖拉机
中轮拖 指 25（含）-70 马力轮式拖拉机
小轮拖 指 25 马力以下轮式拖拉机
履带式拖拉机 指 行走装置为履带的拖拉机
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 第一拖拉机股份有限公司
公司的中文名称简称 一拖股份
公司的外文名称 First Tractor Company Limited
公司的法定代表人 赵剡水
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 于丽娜 卫亚俊
联系地址 河南省洛阳市建设路 154 号 河南省洛阳市建设路 154 号
电话 （0379）64967038 （0379）64967038
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 河南省洛阳市建设路 154 号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 河南省洛阳市建设路 154 号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 www.first-tractor.com.cn
电子信箱 msc0038@ytogroup.com
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 一拖股份
H股 香港联合交易所有限公司 第一拖拉机股份
六、 公司报告期内的注册变更情况
公司报告期内注册情况未变更。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
上年同期 本报告期
本报告期 比上年同
主要会计数据
（1－6 月） 调整后 调整前 期增减
(%)
营业收入 5,436,300,755.86 6,600,932,498.09 6,598,743,907.10 -17.64
归属于上市公司股东的净利
112,427,795.03 186,233,940.65 192,865,698.86 -39.63
润
归属于上市公司股东的扣除
103,758,937.98 172,122,101.31 178,795,192.34 -39.72
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
-365,339,320.44 -790,973,498.94 -759,965,478.87 不适用
额
上年度末 本报告期
末比上年
本报告期末
调整后 调整前 度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资
4,520,808,458.07 4,503,113,206.30 4,473,895,897.45 0.39
产
总资产 12,287,517,330.86 11,710,216,392.53 11,668,342,025.93 4.93
(二) 主要财务指标
本报告期 上年同期 本报告期比上年同
主要财务指标
（1－6 月） 调整后 调整前 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.1129 0.1870 0.1937 -39.63
稀释每股收益（元／股） 0.1129 0.1870 0.1937 -39.63
扣除非经常性损益后的基本每股
0.1042 0.1728 0.1795 -39.70
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 2.49 4.19 4.35 减少 1.7 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均
2.30 3.87 4.03 减少 1.57 个百分点
净资产收益率（%）
（三）公司主要会计数据和财务指标的说明
1、基本每股收益、稀释每股收益同比减少 39.63%，主要是本期实现归属于上市公司股东的净
利润下降所致。
2、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比减少 39.70%，主要是扣除非经常性损益后本期实
现归属于上市公司股东的净利润下降所致。
（四）财务报表主要项目变动及分析
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1、合并资产负债表项目
（1）应收票据较期初减少 57.4%，主要为本年销售回款多为现款，承兑汇票比例降低所致。
（2）应收账款较期初增加 79.4%，主要为国家农机补贴资金结算滞后且上半年产品销售尚未到
回款期所致。
（3）持有至到期投资较期初增加 272.5%，主要为财务公司新增购入债券所致。
（4）在建工程较期初增加 36.5%，主要为公司加大投资力度所致。
（5）其他流动资产较期初增加 76,955 万元，主要为财务公司利用短期闲置资金购买买入返售
金融资产所致。
（6）短期借款较期初增加 149.4%，主要为新增银行短期借款所致。
（7）吸收存款及同业存放较期初增加 38.8%，主要为中国一拖在财务公司存款增加所致。
（8）拆入资金较期初减少 100%，主要为财务公司拆入资金减少所致。
（9）应付票据较期初增加 79.1%，主要为公司加大对外付款中使用承兑汇票的比例所致。
（10）预收款项较期初减少 40.1%，主要为去年末预收的货款在上半年实现销售所致。
（11）应付利息较期初减少 63.8%，主要为公司支付公司债券的利息所致。
（12）应付股利较期初增加 5,975 万元，主要为公司宣告派发 2013 年度股利所致。
2、合并利润表项目：
（1）销售费用较上期增加 16.3%，主要为公司销售政策改变，由公司负责运输并承担运费，导
致销售费用大幅增加。
（2）管理费用较上期增加 6.1%，主要为新并入单位及职工薪酬增长所致。
（3）财务费用较上期增加 43.6%，主要为公司投资持续增加，融资规模扩大，利息支出增加所
致。
（4）资产减值损失较上期增加 60.5%，主要为受农机补贴资金结算滞后，应收账款增加，账龄
滚增，预计的坏账风险增加所致。
（5）公允价值变动损益较上期减少 934.22%，主要为持有的交易性金融资产公允价值变动所致。
（6）投资收益较上期增加 32.2%，主要为财务公司处置金融资产取得收益及柴油机公司收到洛
阳银行股份有限公司分红所致。
（7）营业外收入较上期增加 49%，主要为公司本期政府补助收入增加所致。
（8）营业外支出较上期减少 31.8%，主要为公司本期处置固定资产损失减少所致。
（9）所得税费用较上期减少 54.6%，主要为公司经营利润减少所致。
（10）少数股东损益较上期减少 107.3%，主要为公司经营利润减少所致。
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3、合并现金流量表项目
（1）经营活动产生的现金流量净额为流出 36,534 万元，同比少流出 42,563 万元，主要因公司
调整销售政策，加大现款销售优惠力度，现金回款速度加快；公司严格执行采购准时化付款，
加大了对外付款中使用承兑汇票的比例。
（2）投资活动产生的现金流量净额比同期多流出 30,404 万元，主要是公司本期利用闲置资金
进行理财；同时为实现产品成本优化、品质提升，本期基本建设投资较去年同期增加 14,136 万
元。
（3）筹资活动产生的现金流量净额比同期少流入 54,220 万元，主要是由于去年同期公司发行
公司债券。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东
的净资产差异情况
单位：元 币种：人民币
净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 112,427,795.03 186,233,940.65 4,520,808,458.07 4,503,113,206.30
按境外会计准则 112,427,795.03 186,233,940.65 4,520,808,458.07 4,503,113,206.30
三、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 5,552.78
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 11,711,192.01
的政府补助除外
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净
-1,266,667.02
损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，
798,363.48
以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,156,716.33
少数股东权益影响额 -2,134,065.94
所得税影响额 -2,602,234.59
合计 8,668,857.05
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第四节 董事会报告
一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年上半年，国内外经济形势依然复杂严峻。全球经济复苏进程缓慢，基础还不够稳固，
面临许多不确定、不稳定因素。国内经济运营虽总体平稳，但由于我国正处于转型升级和寻求
新平衡的关键期，经济仍面临较大下行压力。
农机行业受全额购机政策全面推行、农民收益下降等因素的综合影响，市场呈现低迷态势，
行业增速明显下滑。上半年拖拉机市场销量呈现总体下降趋势。2014 年 1-6 月份，拖拉机行业
实现工业总产值 477.68 亿元，同比下降 3.39%。大中马力拖拉机行业销量 19.84 万台，同比下
降 17.16%。其中大轮拖销售 6.85 万台，同比下降 11.7%；100 马力以上大轮拖销售 2.4 万台，
同比下降 8.2%；中轮拖销售 12.95 万台，同比下降 19.7%。
报告期内，公司密切关注宏观经济形势和市场新变化，及时采取各种措施稳步推进各项工
作，在逆势中努力保持企业生产经营平稳发展。但在农机行业整体疲弱的大背景下，公司主导
产品销量出现不同程度下滑。受此影响，公司上半年实现营业收入 543,630 万元，较去年同期
下降 17.64%；归属于母公司的净利润 11,242 万元，较去年同期下降 39.63%。
农业机械方面，上半年，公司销售大中型拖拉机 4.54 万台，同比下降 18.25%。其中，大轮
拖销售 18,861 台，同比下降 18.3%；100 马力以上拖拉机销售 7,326 台，同比下降 7.9%；中轮
拖销售 26,097 台，同比下降 17.9%。
动力机械方面，受拖拉机、收获机等农业机械销量整体下降影响，报告期内，公司销售柴
油机 96,029 台，同比下降 8.49%。其中外销 63,730 台，同比下降 4.21%。
面对行业出现下行的严峻形势和公司销量下滑的不利局面，2014 年上半年，公司坚持实施
“调结构、提品质、转机制、增效益”的年度经营方针，致力推进主导产品技术升级以及产品
结构和市场结构调整。上半年公司动力换挡拖拉机上市进程明显加快，销量超过去年全年，100
马力以上拖拉机产品占比进一步提升；国际重点市场出口项目取得重要进展；通过深化战略采
购管理，丰富采购成本管控手段，内部资产和业务整合等措施，公司成本控制和管理能力进一
步有所加强，主导产品毛利率有所提升。
2014 年下半年，虽然农机购置补贴资金较去年同期有所增加，但受粮食主产区严重干旱、
农民收益下降等因素持续影响，行业增速放缓的态势仍将可能延续，市场需求仍将可能面临一
定压力，企业面临的市场环境依然较为严峻，公司经营压力加大。
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公司将积极应对行业变化，一方面加快产品升级，通过新型轮式拖拉机核心能力提升、柴
油机国三排放切换等重点项目建设，持续推进产品结构调整，强化公司优势，提升企业核心竞
争力，为企业后续发展奠定基础。另一方面，围绕当期经营，抢抓下半年重点市场，通过增强
渠道策划能力，加强渠道管理等措施促进产品销售；加强国际重点市场的开发，通过重点市场
和项目的突破，为建立稳固的国外经销网络奠定基础；在积极稳妥开展金融服务支持的同时，
强化风险管控，规避经营风险。围绕进一步聚焦资源和提高资产运营效率，加快低效资产处置。
通过采取各种措施，努力提高经济运行质量。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 5,436,300,755.86 6,600,932,498.09 -17.64
营业成本 4,519,630,339.39 5,641,146,666.89 -19.88
销售费用 245,331,903.15 210,927,908.89 16.31
管理费用 480,576,358.48 452,937,790.68 6.10
财务费用 49,367,255.29 34,379,337.83 43.60
经营活动产生的现金流量净额 -365,339,320.44 -790,973,498.94 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -666,163,511.97 -362,126,485.49 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 388,728,127.57 930,928,817.80 -58.24
研发支出 204,872,348.54 200,921,904.41 1.97
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（％） 比上年同 比上年同 上年同期
期增减(%) 期增减(%) 增减（%）
装备制 上升 2.43
5,407,196,911.89 4,502,766,604.06 16.73 -17.73 -20.07
造业 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（％） 比上年增 比上年增 上年增减
减(%) 减(%) （%）
上升 2.55
农业机械 4,825,539,897.48 4,113,257,706.42 14.76 -18.54 -20.91
个百分点
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下降 0.32
动力机械 1,174,171,684.18 976,842,112.84 16.81 -6.48 -6.10
个百分点
下降 6.84
其他机械 97,892,958.58 101,079,362.21 -3.25 -4.12 2.68
个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 5,171,374,663.95 -18.16
国外 235,822,247.94 -7.2
(三) 核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
(四) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期内，公司没有新增对外股权投资
(1) 证券投资情况
占期末
序 证券 证券 证券 最初投资金额 持有数量 期末账面价 证券总 报告期损益
号 品种 代码 简称 （元） （股） 值（元） 投资比 （元）
例（％）
1 股票 601818 光大银行 4,299,100.00 1,260,000 3,200,400.00 34.16 -1,098,700.00
2 股票 HK.1140 东英金融投资 1,940,219.41 4,840,000 3,226,912.25 34.45 333,850.28
3 股票 HK.2208 金风科技 562,346.25 93,800 672,284.50 7.18 20,124.91
4 股票 HK.1062 国开国际投资 161,917.08 300,000 114,294.41 1.22 -60,308.61
5 股票 HK.0152 深圳国际 450,034.25 62,631 474,242.24 5.06 16,499.18
6 股票 HK.0042 东北电气 309,547.37 200,000 203,190.07 2.17 67,912.05
7 股票 HK.2308 研祥智能 184,966.50 276,000 173,060.79 1.85 5,913.79
8 股票 HK.0727 卓越金融 544,652.98 820,000 253,828.84 2.71 140,966.08
9 股票 HK.0235 中策集团 257,908.52 840,000 121,342.57 1.30 28,189.50
10 股票 HK.0566 铂阳太阳能 280,973.76 600,000 566,709.80 6.05 564,135.43
期末持有的其他证券投资 685,723.69 / 361,432.98 3.86 27,950.42
报告期已出售证券投资损益 / / / / 1,994,785.40
合计 9,677,389.81 / 9,367,698.45 100.00 2,041,318.43
（2）持有其他上市公司股权情况
单位：元 币种：人民币
期初持 期末持
证券 证券 最初投资 期末账面价 报告期 报告期所有 会计核 股份
股比例 股比例
代码 简称 成本 值 损益 者权益变动 算科目 来源
（％） （％）
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可供出
华锐
601558 12,320,100.00 0.31 0 -117,028.44 -117,028.44 售金融 购买
风电
资产
可供出
光大
601818 24,118,000.00 0.06 0.06 19,761,200.00 3,267,600.00 售金融 购买
银行
资产
可供出
交通
601328 15,680,000.00 0.01 0.01 34,144,000.00 -352,000.00 售金融 购买
银行
资产
合计 52,118,100.00 / / 53,905,200.00 -117,028.44 2,798,571.56 / /
（3）持有金融企业股权情况
