2012 年第三季度报告
（按企业会计准则编制）
601088
2012 年 10 月
601088 中国神华能源股份有限公司 2012 年第三季度报告
目 录
1、重要提示………………………………………………………………3
2、报告期公司经营回顾…………………………………………………4
3、公司基本情况…………………………………………………………5
4、重要事项………………………………………………………………8
5、附录……………………………………………………………………14
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1、重要提示
1.1 中国神华能源股份有限公司（“本公司”）董事会、监事会及董事、
监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
1.2 本报告已经公司第二届董事会第三十二次会议审议通过，会议应出
席董事 9 人，亲自出席董事 9 人。
1.3 本报告的财务报表未经审计或审阅。本报告的财务报表根据中华人
民共和国财政部颁布的企业会计准则及有关规定和解释（“企业会计准
则”）编制。根据企业会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表的
主要差异详见本报告 3.3 的说明。
1.4 2012 年 4 月，本公司通过同一控制下企业合并完成收购国华太仓发
电有限公司 50%股权、神华国际（香港）有限公司 100%股权及神华巴彦
淖尔能源有限责任公司 60%股权。本公司 2012 年 1-9 月份的财务报表和
运营数据包括本次收购的公司及资产，2011 年 1-9 月的财务报表和相关
运营数据亦进行了重述。
1.5 本公司董事长张喜武博士、财务总监张克慧女士及财务部总经理郝
建鑫先生保证本报告中财务报表的真实及完整。
1.6 除另有所指，本报告内的货币单位均为人民币。
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2、报告期公司经营回顾
第三季度，在煤炭、电力需求持续不旺的市场形势下，公司围绕年
度经营目标，充分发挥一体化优势，精心组织，积极应对，重点做好煤
炭销售、安全生产、运输统筹、发电运营和业务发展等工作。煤炭板块
主动适应市场变化，保证安全均衡高效生产，煤炭产量实现持续增长；
发电板块积极应对需求疲软的不利影响，坚持度电必争的销售策略，并
积极利用行业有利时机在重庆、福建、安徽等地获取新电源点；路港航
板块加强运营组织和协调，高效运行，有效保障生产、销售平稳进行，
甘泉铁路、散货船建造等项目进展顺利；公司坚持市场营销为龙头，加
大市场开发力度，持续优化调度、运输、销售结构，煤炭销售量实现较
快增长。总体上，公司有效克服了市场需求疲软的不利影响，产运销协
同运行实现了良好的效果。
2012 年 1 至 9 月，公司商品煤产量达到 230.9 百万吨（2011 年同期：
209.9 百万吨（重述）），同比增长 10.0%；煤炭销售量达到 329.9 百万
吨（2011 年同期：286.5 百万吨（重述）），同比增长 15.1%；港口下水
煤量达到 181.4 百万吨（2011 年同期：158.5 百万吨（重述）），同比增
长 14.4%；自有铁路运输周转量达到 129.5 十亿吨公里（2011 年同期：
121.0 十亿吨公里（重述）），同比增长 7.0%；总售电量为 144.80 十亿
千瓦时（2011 年同期：131.73 十亿千瓦时（重述）），同比增长 9.9%。
按企业会计准则，公司实现营业收入 178,367 百万元（2011 年同期：
154,411 百万元（重述）），同比增长 15.5%；归属于本公司股东的净利
润 36,555 百万元（2011 年同期：34,323 百万元（重述）），同比增长 6.5%；
基本每股收益 1.838 元（2011 年同期：1.726 元（重述）），同比增长 6.5%。
第四季度，公司将继续加强各板块业务的统筹与协调，巩固和优化
一体化运营模式，把握好需求变化的有利时机，重点抓好煤源组织和销
售工作，持续做好安全生产和运输组织，争取更多的电力市场份额，推
进重点工程建设，加大业务发展力度，强化成本管理和信息化建设工作，
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进一步提升经营管理的质量和核心竞争力，力争完成全年经营目标，为
公司股东创造更多价值。
3、公司基本情况
3.1 主要会计数据及指标
2012年9月30日 2011年12月31日 增减
（重述） %
总资产（百万元） 438,259 402,978 8.8
归属于本公司股东权益（百万元） 243,472 225,529 8.0
归属于本公司股东的每股净资产（元/
12.24 11.34 8.0
股）
2012 年 1-9 月 2011 年 1-9 月 增减
（重述） %
经营活动产生的现金流量净额（百万
57,844 73,135 (20.9)
元）
每股经营活动产生的现金流量净额（元
2.91 3.68 (20.9)
/股）
2011 年 增减
2012 年
（重述） %
7-9 月 1-9 月 7-9 月 1-9 月 7-9 月 1-9 月
归属于本公司股东的净利润（百万元） 11,374 36,555 12,361 34,323 (8.0) 6.5
基本每股收益（元/股） 0.572 1.838 0.621 1.726 (8.0) 6.5
扣除非经常性损益后的基本每股收益
0.577 1.837 0.617 1.722 (6.5) 6.7
（元/股）
稀释每股收益（元/股） 0.572 1.838 0.621 1.726 (8.0) 6.5
下降 下降
加权平均净资产收益率（%） 4.79 15.59 5.77 15.99 0.98 个 0.40 个
百分点 百分点
下降 下降
扣除非经常性损益后加权平均净资产
4.84 15.58 5.73 15.95 0.89 个 0.37 个
收益率（%）
百分点 百分点
单位：百万元
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（2012 年 1-9 月）
营业外收入
-补贴收入
-其他
投资收益
-委托贷款收益
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-投资转让净收益 -
持有交易性金融资产公允价值变动收益
营业外支出 (471)
同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的
当期净收益
以上各项对税务的影响
合计
其中：影响本公司股东净利润的非经常性损益
影响少数股东净利润的非经常性损益
3.2 主要运营数据
2012 年 2011 年（重述） 同比增减
运营指标
%
7-9 月 1-9 月 7-9 月 1-9 月 7-9 月 1-9 月
商品煤产量（百万吨） 75.1 230.9 69.5 209.9 8.1 10.0
煤炭销售量（百万吨） 107.8 329.9 95.3 286.5 13.1 15.1
其中：出口量（百万吨） 0.6 2.8 1.2 4.4 (50.0) (36.4)
进口量（百万吨） 3.4 5.7 - - 不适用 不适用
自有铁路运输周转量（十亿吨公里） 42.5 129.5 40.3 121.0 5.5 7.0
港口下水煤量（百万吨） 61.0 181.4 55.8 158.5 9.3 14.4
注
黄骅港下水煤量 （百万吨） 23.7 67.2 不适用 不适用 不适用 不适用
注
神华天津煤码头下水煤量 （百万吨） 8.5 20.2 不适用 不适用 不适用 不适用
航运货运量（百万吨） 26.2 73.6 22.0 59.5 19.1 23.7
航运周转量（十亿吨海里） 22.6 62.3 19.9 52.6 13.6 18.4
总发电量（十亿千瓦时） 52.90 155.63 52.21 141.22 1.3 10.2
总售电量（十亿千瓦时） 49.14 144.80 48.74 131.73 0.8 9.9
注：上表所列为 2012 年 1-9 月份黄骅港和神华天津煤码头的下水煤结算量，去年同期披露的为
这两个港口的煤炭装船量。
3.3 按不同会计准则编制财务报表的主要差异
单位：百万元
归属于本公司股东的净利润 归属于本公司股东的净资产
2012 年 2011 年 2012 年 2011 年
项目
1-9 月 1-9 月 9 月 30 日 12 月 31 日
（重述） （重述）
按企业会计准则 36,555 34,323 243,472 225,529
调整：
维简费、生产安全费、其
他类似性质的费用及其他
调整 2,212 1,399 3,012 2,670
按国际财务报告准则 38,767 35,722 246,484 228,199
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境内外会计准则差异说明：按中国政府相关机构的有关规定，煤炭
企业应根据煤炭产量计提维简费、生产安全费及其他类似性质的费用，
计入当期费用并在所有者权益中的专项储备中单独反映。按规定范围使
用专项储备形成固定资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累
计折旧。而按国际财务报告准则，这些费用应于发生时确认，相关资本
性支出于发生时确认为物业、厂房及设备，按相应的折旧方法计提折旧。
上述差异带来的递延税项的影响也反映在其中。
3.4 报告期末股东总人数及前十名无限售股东持股情况表
（1）本报告期末，本公司的股东总数为 311,724 户。其中，A 股股东（含
神华集团公司）总数为 309,133 户，H 股记名股东总数为 2,591 户。
（2）前十名无限售条件股东持股情况
单位：股
持有无限售
股东名称 股份种类
条件股份数量
神华集团有限责任公司 14,521,846,560 人民币普通股
HKSCC NOMINEES LIMITED 3,390,718,620 境外上市外资股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分
红－005L－FH002 沪 94,469,288 人民币普通股
中国工商银行－上证 50 交易型开放式指数证
券投资基金 29,114,442 人民币普通股
交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 26,408,283 人民币普通股
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投
资基金 24,137,656 人民币普通股
招商证券股份有限公司客户信用交易担保证
券账户 22,562,054 人民币普通股
中国银行股份有限公司－嘉实沪深 300 交易型
开放式指数证券投资基金 15,972,136 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保
险产品－005L－CT001 沪 15,724,290 人民币普通股
阳江喜之郎果冻制造有限公司 15,053,098 人民币普通股
注：HKSCC Nominees Limited（香港中央结算（代理人）有限公司）持有的 H 股为代表多个客
户所持有。
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自 2012 年 1 月 9 日起至本报告期末的期间内，神华集团有限责任公
司于 2012 年 1 月 9 日通过上海证券交易所证券交易系统以买入方式增持
本公司 A 股股份 10,808,605 股，增持后神华集团公司持有本公司 A 股股
份 14,521,846,560 股，占本公司已发行总股份的 73.01%。详见 2012 年 1
月 10 日《关于控股股东增持本公司股份的公告》（临 2012-001）。
4、重要事项
4.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
2012 年 1-9 月，按企业会计准则，本公司及其子公司（“本集团”）
营业收入为 178,367 百万元（2011 年同期：154,411 百万元（重述）），
同比增长 15.5%。由于外购煤采购成本增幅较大、自产煤产量及单位生
产成本增加、发电量增加等影响，本集团营业成本达到 110,922 百万元
（2011 年同期：89,338 百万元（重述）），同比增长 24.2%；修理费增
加及经营规模扩大导致管理费用达到 10,499 百万元（2011 年同期：8,663
百万元（重述）），同比增长 21.2%。本集团净利润为 42,415 百万元（2011
年同期：39,666 百万元（重述）），同比增长 6.9%；归属于本公司股东
的净利润为 36,555 百万元（2011 年同期：34,323 百万元（重述）），同
比增长 6.5%。
报告期合并财务报表主要会计报表项目的变动情况及说明如下：
单位：百万元
合并利润表 2012 年 2011 年 变动 变动原因
1-9 月 1-9 月 %
（重述）
主要是煤炭销售量、售电量增
营业收入 178,367 154,411 15.5 加，以及电价上涨导致收入增
加
主要是自产煤量和发电量增加
营业成本 110,922 89,338 24.2 导致相关生产成本增加，以及
外购煤采购量增加所致
主要是修理费增加以及经营规
管理费用 10,499 8,663 21.2
模扩大导致各项经费增加
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主要是收到的政府补助和税费
营业外收入 427 216 97.7
返还同比增加所致
主要是对外捐赠支出同比减少
营业外支出 471 807 (41.6)
所致
本报告期，本集团平均所得税
税率为 17.1%，较上年同期的
21.1%（重述）下降了 4.0 个百
分点。主要是受税收优惠政策
所得税费用 8,738 10,623 (17.7)
变化影响，本集团部分分子公
司于本报告期调整了 2011 年的
应纳税额并调整递延所得税资
产和负债的账面价值
单位：百万元
合并资产负债表 2012 年 2011 年 变动 变动原因
9 月 30 日 12 月 31 日 %
（重述）
主要是收入增长带来应收售
应收账款 15,944 12,645 26.1
煤款和售电款增加
主要是预付的材料款、设备
预付款项 3,839 2,309 66.3
款以及外购煤款增加
主要是支付货运代理公司并
由其代缴的进口业务进项税
其他应收款 3,773 2,975 26.8
增加，以及预存铁路运费增
加
主要是煤炭库存量增加以及
存货 17,412 12,939 34.6 设备维修量增加导致辅助材
料、零部件及小型工具增加
主要是神华财务公司发放贷
其他流动资产 9,550 6,477 47.4
款增加所致
在建工程项目投入增加，主
要是黄玉川矿，新建巴准、
在建工程 55,679 33,844 64.5
甘泉铁路，朔黄铁路扩能，
黄骅港三期工程及在建电厂
主要是本集团新借入短期借
短期借款 12,993 5,011 159.3 款用于归还募集资金 注 及补
充流动资金
主要是新并购企业的应付银
应付票据 299 64 367.2
行承兑汇票较多所致
应交税费 9,591 12,566 (23.7) 主要是应交所得税减少所致
主要是神华财务公司吸收存
其他应付款 29,745 23,427 27.0
款总额增加所致
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注：本公司于 2012 年 3 月 23 日召开的第二届董事会第二十三次会议批准将闲置募集资金
65 亿元暂时用于补充流动资金，期限为自 2012 年 3 月 29 日起 6 个月，到期归还至募集
资金专户。本公司已于 2012 年 9 月 27 日将该笔资金全部归还至募集资金专户。
单位：百万元
合并现金流量表 2012 年 2011 年 变动 变动原因
1-9 月 1-9 月 %
（重述）
销售商品、提供劳 主要是煤炭及发电业务收
204,010 176,801 15.4
务收到的现金 入增加所致
收到其他与经营活 主要是报告期内神华财务
10,584 14,890 (28.9)
动有关的现金 公司吸收的存款同比减少
购买商品和接受劳 主要是煤炭、发电业务量增
106,872 77,135 38.6
务支付的现金 加导致相关成本支出增加
主要是报告期内神华财务
支付其他与经营活
6,482 2,249 188.2 公司发放的贷款同比增加
动有关的现金
所致
4.2 煤炭分部主要经营指标分析
（1）煤炭销售量和价格明细表（以下列示的煤炭价格均未计入增值税）：
2012 年1-9 月 2011 年1-9 月（重述） 变动
销售量 占总销售 价格 销售量 占总销售 价格 销售量 价格
量比例 量比例 增减 增减
百万吨 % 元／吨 百万吨 % 元／吨 % %
国内销售 326.6 99.0 421.9 282.1 98.5 431.5 15.8 (2.2)
长约合同销售 132.5 40.2 348.6 128.2 44.8 336.8 3.4 3.5
坑口 10.0 3.0 184.1 8.0 2.8 146.4 25.0 25.8
直达（沿铁路线） 63.9 19.4 253.1 59.4 20.8 245.4 7.6 3.1
下水 58.6 17.8 480.6 60.8 21.2 451.0 (3.6) 6.6
现货销售 194.1 58.8 471.9 153.9 53.7 510.4 26.1 (7.5)
坑口 26.7 8.1 137.6 29.8 10.4 170.2 (10.4) (19.2)
直达（沿铁路线） 47.5 14.4 416.3 30.9 10.8 510.6 53.7 (18.5)
下水 119.9 36.3 568.3 93.2 32.5 619.0 28.6 (8.2)
出口销售及其他 3.3 1.0 817.5 4.4 1.5 702.5 (25.0) 16.4
总销售量
329.9 100.0 425.7 286.5 100.0 435.6 15.1 (2.3)
/加权平均价格
特别提示：以上表格列示的煤炭销售加权平均价格受到销售方式、产品品质以及
不同销售类型销售量的影响。以上表格列示的合同销售价格是实现的加权平均价格，
不应被视为公司签订长约合同的标价。
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（2）煤炭分部自产煤单位生产成本明细表：
2012 年 1-9 月 2011 年 1-9 月 增减
（重述）
元/吨 元/吨 %
自产煤单位生产成本 121.5 112.8 7.7
原材料、燃料及动力 24.5 20.7 18.4
人工成本 14.6 14.3 2.1
折旧及摊销 20.9 20.0 4.5
其他 61.5 57.8 6.4
2012 年 1-9 月，自产煤单位生产成本为 121.5 元/吨（2011 年同期：
112.8 元/吨），增长 7.7%。主要原因是：（1）公司加大安全生产投入，
掘进巷道增加，以及巷道不断延伸导致相应的掘采设备增加，相关的原
材料、燃料及动力成本同比增长 18.4%；（2）机器设备增加导致单位折
旧及摊销成本增长 4.5%。
自产煤单位生产成本中，“其他”成本同比增长 6.4%，主要是洗选
加工费、矿务工程费增加所致。“其他”项由以下三部分组成：（1）与
生产直接相关的支出，包括维简安全费、洗选加工费、矿务工程费等，
占 60%；（2）生产辅助费用，占 8%；（3）征地及塌陷补偿、环保支出、
地方性收费等，占 32%。
根据已获批复文件，本集团 1-9 月份的安全生产费用继续按原提取
标准执行。
4.3 行业环境
2012 年前三季度，在中央政府积极的财政政策和稳健的货币政策影
响下，国民经济运行总体平稳，呈现出经济运行企稳、结构调整加快、
通货膨胀继续改善的积极变化。前三季度中国经济增长 7.7%，其中三季
度增长 7.4%，增速比二季度回落 0.2 个百分点，环比下滑趋势季度间呈
现减速势头，经济逐渐企稳。随着各项政策继续落实到位并发挥作用，
预计四季度中国经济将进一步趋稳。
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三季度，国内动力煤供应总体呈现宽松局面。7 月份，煤炭现货价格
大幅下滑，进入 8 月下旬，受主产区产量下降、夏天旺季拉动需求等因
素影响，动力煤价格开始止跌回升，沿海煤炭市场出现了企稳回升迹象。
今年前三季度，全国煤炭产量完成 28.8 亿吨，同比增长 3.6%；全国煤炭
消费总量约 30.2 亿吨，同比增长 2.8%，增速回落 7.5 个百分点；全国铁
路累计发送煤炭 16.83 亿吨，同比下降 0.1%。前三季度，我国累计煤炭
进口 2.03 亿吨，同比增长 36.3%，增幅连续 6 个月收窄。
四季度，预计宏观经济企稳向好的态势将带动能源需求增加，进口
煤量将因价格波动趋于减少。同时，冬季取暖用煤将带动煤炭需求量季
节性增长，煤炭价格将呈现稳中有升的态势。预计四季度国内动力煤供
需总体平衡，有可能出现不同地区、部分时段供应偏紧或富余的状况。
注：行业环境内容仅供参考，不构成任何投资建议。行业环境的资料来源于第三方，
本公司力求数据准确可靠，但并不对其中全部或部分内容的准确性、完整性或有效性
承担任何责任或提供任何形式的保证，如有错漏，本公司恕不负责。
4.4 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √不适用
4.5 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
在报告期内或持续到报告期内，控股股东神华集团公司所作承诺及
履行情况如下：
承诺事项 履行情况
遵守承诺，未发生违反该
神华集团公司与本公司的《避免同业竞争协议》
承诺的情况
神华集团公司计划在 2012 年 12 月 31 日前以自身名义通过
二级市场增持本公司 A 股股份，累计增持比例不超过本公 遵守承诺，未发生违反该
司已发行总股份的 2%。神华集团公司承诺：在增持计划实 承诺的情况
施期间及法定期间内不减持其所持有的本公司股份。
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注：承诺事项具体内容请参见本公司 2011 年度报告重要事项章节及本公司 2012 年 1
月 10 日《关于控股股东增持本公司股份的公告》（临 2012-001）。
4.6 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同
期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √不适用
4.7 证券投资情况
□ 适用 √不适用
4.8 本公司没有向股东宣派或派付季度股息（包括现金分红）的计划。
中国神华能源股份有限公司
张喜武
董事长
2012 年 10 月 26 日
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附录
按企业会计准则编制
合并利润表
2012 年 1-9 月
单位：百万元 币种：人民币 审计类型：未经审计
2012 年 2011 年(重述)
7-9 月 1-9 月 7-9 月 1-9 月
营业收入 56,899 178,367 53,260 154,411
减：营业成本 34,938 110,922 31,995 89,338
营业税金及附加 1,115 3,544 1,113 3,300
| 中国神华能源股份有限公司2012年第三季度报告 （下载公告） |
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| 公告日期:2012-10-27 |
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| 附件：公告原文 |
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