太平洋证券股份有限公司
601099
2013 年半年度报告
太平洋证券股份有限公司 2013 年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、本报告已经公司第三届董事会第三次会议审议通过，公司七名董事中，有五名董事现
场参会并行使表决权，董事张宪先生委托董事郑亿华先生代为行使表决权及签署相关文件，
独立董事黄慧馨女士委托独立董事何忠泽先生代为行使表决权及签署相关文件。没有董事、
监事、高级管理人员声明对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整。
三、公司半年度财务报告未经审计。
四、公司负责人李长伟、主管会计工作负责人及会计机构负责人许弟伟声明：保证本半年
度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、本公司无半年度利润分配预案或公积金转增股本预案。
六、本报告涉及的未来经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资
者注意投资风险。
七、本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
太平洋证券股份有限公司 2013 年半年度报告
目 录
第一节 释义 ............................................. 3
第二节 公司简介 ......................................... 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ........................... 6
第四节 董事会报告 ....................................... 9
第五节 重要事项 ........................................ 17
第六节 股份变动及股东情况 .............................. 20
第七节 董事、监事、高级管理人员情况 .................... 22
第八节 财务报告（未经审计） ............................ 24
第九节 备查文件目录 .................................... 81
太平洋证券股份有限公司 2013 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司/太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司
报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
太证资本 指 太证资本管理有限责任公司
股东大会 指 太平洋证券股份有限公司股东大会
董事会 指 太平洋证券股份有限公司董事会
监事会 指 太平洋证券股份有限公司监事会
华信六合 指 北京华信六合投资有限公司
中能发展 指 中能发展实业有限公司
玺萌置业 指 北京玺萌置业有限公司
普华投资 指 普华投资有限公司
祥盛实业 指 拉萨泰山祥盛实业有限公司
世纪鼎天 指 西藏世纪鼎天投资管理有限公司
云南工投 指 云南省工业投资控股集团有限责任公司
大华大陆 指 大华大陆投资有限公司
中储股份 指 中储发展股份有限公司
云南国资公司 指 云南省国有资产经营有限责任公司
山东九羊 指 山东九羊集团有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
云南证监局 指 中国证券监督管理委员会云南监管局
上交所 指 上海证券交易所
云南省工商局 指 云南省工商行政管理局
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
经公司 2007 年 4 月 10 日创立大会审议通过、经历次修
《公司章程》 指
改的《太平洋证券股份有限公司章程》
中国/我国/国内/全 中华人民共和国，在本报告中，如无特别说明，不包含
指
国/境内/国家 香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区
元 指 人民币元
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第二节 公司简介
一、公司信息
公司的中文名称 太平洋证券股份有限公司
公司的中文名称简称 太平洋
公司的外文名称 THE PACIFIC SECURITIES CO.，LTD
公司的外文名称缩写 PACIFIC SECURITIES
公司的法定代表人 李长伟
公司的总经理 李长伟
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 许弟伟 栾峦
云南省昆明市青年路 389 号志远大 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18
联系地址
厦 18 层 层
电话 0871-68885858 转 8191 0871-68885858 转 8191
传真 0871-68898100 0871-68898100
电子信箱 xudiwei@tpyzq.com.cn luanluan@tpyzq.com.cn
三、基本情况变更简介
公司注册地址 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.tpyzq.com
电子信箱 tpy@tpyzq.com.cn
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网
www.sse.com.cn
站的网址
太平洋证券股份有限公司 2013 年半年度报告
公司半年度报告备置地点 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
五、公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 太平洋
六、公司报告期内的注册变更情况
最近一次变更注册登记日期 2013 年 6 月 24 日
注册登记地点 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
企业法人营业执照注册号
税务登记号码 530103757165982（云国）、530102757165982（云地）
组织机构代码 75716598-2
2013 年 6 月 24 日，公司于云南省工商局办理完毕《公
司章程》的工商变更及备案手续，并换领了新的《企
业法人营业执照》。变更内容为：公司经营范围增加
报告期内变更情况查询索引
“代销金融产品”业务。在完成《经营证券业务许
可证》变更手续后，公司于 7 月 5 日发布《关于公
司章程及营业执照变更的公告》（临 2013-35）。
公司首次注册登记日期：2004 年 1 月 6 日
注册登记地点：云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层
七、其他有关资料
注册资本：1,653,644,684 元
经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；
证券承销与保荐；证券资产管理；证券投资基金销售；代销金融产品；中国证监会批准的其他
业务。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、公司主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：（人民币）元
本报告期比上年同
项 目 报告期（1－6 月） 上年同期
期增减（％）
营业收入 227,331,402.57 309,492,872.19 -26.55
归属于上市公司股东的净利润 20,532,299.44 71,015,256.87 -71.09
归属于上市公司股东的扣除非
21,364,716.89 70,312,220.06 -69.61
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额 30,601,465.04 54,517,527.91 -43.87
本报告期末比上年
项 目 本报告期末 上年度期末
度期末增减（％）
归属于上市公司股东的净资产 2,153,832,431.57 2,134,981,813.62 0.88
资产总额 4,382,688,020.78 4,480,114,719.55 -2.17
（二）主要财务指标
本报告期比上年同
项 目 报告期（1－6 月） 上年同期
期增减（％）
基本每股收益（元/股） 0.012 0.043 -72.09
稀释每股收益（元/股） 0.012 0.043 -72.09
扣除非经常损益后的基本每股
0.013 0.043 -69.77
收益（元/股）
加权平均净资产收益率（%） 0.96 3.30 减少 2.34 个百分点
扣除非经常损益后的加权平均
1.00 3.27 减少 2.27 个百分点
净资产收益率（%）
注：2012 年 7 月，公司实施 2011 年利润分配方案每股送红股 0.1 股，总股本从 15.03 亿
股增加至 16.54 亿股，上表计算上年同期的基本每股收益和稀释每股收益均采用普通股股数
16.54 亿股。
二、非经常性损益项目和金额
单位：（人民币）元
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项 目 2013 年 1-6 月 说 明
非流动资产处置损益 -46,846.37 固定资产清理损失
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -1,063,043.56 捐赠等
减：所得税影响数 -277,472.48
合 计 -832,417.45
三、采用公允价值计量的项目
单位：（人民币）元
对当期利润
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
的影响金额
交易性金融资产 1,520,662,067.41 916,003,313.14 -604,658,754.27 44,405,371.84
可供出售金融资产 110,189,430.13 76,484,122.75 -33,705,307.38 3,177,727.13
合 计 1,630,851,497.54 992,487,435.89 -638,364,061.65 47,583,098.97
四、按《中国证监会公告[2008]1 号—证券公司年度报告内容与格式准则》披露的公司财务报表
主要项目会计数据
（一）财务报表主要项目会计数据
单位：（人民币）元
项 目 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 增减（%）
货币资金 2,335,234,701.97 2,422,262,595.28 -3.59
结算备付金 416,566,206.57 282,464,514.12 47.48
交易性金融资产 916,003,313.14 1,520,662,067.41 -39.76
可供出售金融资产 76,484,122.75 110,189,430.13 -30.59
资产总额 4,382,688,020.78 4,480,114,719.55 -2.17
代理买卖证券款 1,633,183,863.76 1,668,578,436.96 -2.12
负债总额 2,228,855,589.21 2,345,132,905.93 -4.96
股本 1,653,644,684.00 1,653,644,684.00 0.00
未分配利润 177,229,973.75 156,697,674.31 13.10
项 目 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减（%）
手续费及佣金净收入 159,762,720.57 173,457,819.91 -7.90
利息净收入 20,166,177.58 21,652,757.87 -6.87
投资收益 69,739,520.23 57,263,792.77 21.79
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公允价值变动收益 -22,156,421.26 57,077,129.21 —
营业支出 193,375,682.94 214,461,163.15 -9.83
利润总额 32,845,829.70 95,969,091.46 -65.77
净利润 20,532,299.44 71,015,256.87 -71.09
（二）净资本及风险控制指标
单位：（人民币）元
2013 年 2012 年
项 目 增减（%）
6 月 30 日 12 月 31 日
净资本 1,735,184,969.73 1,725,431,292.79 0.57
净资产 2,150,960,420.97 2,132,417,978.35 0.87
净资本/各项风险资本准备之和
584.62 600.81 减少 16.19 个百分点
（%）
净资本/净资产（%） 80.67 80.91 减少 0.24 个百分点
净资本/负债（%） 291.60 256.01 增加 35.59 个百分点
净资产/负债（%） 361.47 316.39 增加 45.08 个百分点
自营权益类证券及证券衍生品/
19.81 18.03 增加 1.78 个百分点
净资本（%）
自营固定收益类证券/净资本
35.12 64.67 减少 29.55 个百分点
（%）
经纪业务风险资本准备 13,065,470.91 13,348,627.50 -2.12
自营业务风险资本准备 40,130,107.31 54,373,093.47 -26.19
承销业务风险资本准备 72,640,000.00 81,777,200.00 -11.17
资产管理业务风险资本准备 31,279,793.09 8,215,902.06 280.72
分支机构风险资本准备 87,000,000.00 87,000,000.00 0.00
营运风险资本准备 39,279,627.47 42,468,888.67 -7.51
其他风险资本准备 13,410,329.33 0.00 —
各项风险资本准备之和 296,805,328.11 287,183,711.70 3.35
注：上表为母公司数据。
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2013 年上半年，国内经济减速迹象明显，上证指数同期从 2269 点下跌至 1979 点，虽然同
期沪深两市成交额分别增长了 14%和 22%，但市场形势依然严峻，公司经营业绩下滑，压力增
大。
报告期内，公司实现营业收入 22,733.14 万元，比去年同期的 30,949.29 万元下降了 27%；
净利润 2,053.23 万元，比去年同期的 7,101.53 万元下降了 71%。下降主要原因在于：今年上半
年 A 股市场先扬后抑，走出一波三折的震荡行情，指数涨涨跌跌交替反复，并受地产调控新政、
IPO 重启进程加快以及“钱荒”等消息出现的影响，6 月份 A 股指数急剧下降，再度探底，创
近四年来新低，截至 2013 年 6 月 30 日上证综指和深证成指较 2012 年 12 月 31 日分别累计下跌
12.78%和 15.60%。受其影响，公司证券投资业务收入出现大幅下滑，拖累了公司整体盈利水平。
加上 IPO 一直处于暂停状态，公司投资银行业务收入也较去年同期有所下滑。
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
单位：（人民币）元
科 目 本期数 去年同期数 变动比例（%）
营业收入 227,331,402.57 309,492,872.19 -26.55
营业支出 193,375,682.94 214,461,163.15 -9.83
经营活动产生的现金流量净额 30,601,465.04 54,517,527.91 -43.87
投资活动产生的现金流量净额 16,758,596.50 -153,814,257.06 —
筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00
（1）营业收入
上半年，公司实现营业收入 22,733.14 万元，比去年同期减少了 8,216.15 万元，减少了 27%。
下降的主要原因是受 A 股市场下跌和 IPO 暂停的影响，公司投资收益（含公允价值变动收益）
较去年同期下降了 58%；证券承销业务净收入较去年同期下降了 30%。
（2）业务及管理费和所得税
上半年，因收入出现了一定幅度的下滑，公司加强对各项费用的控制，业务及管理费用支
出较去年同期也略有下降，但因行业特性，刚性费用占比较大，下降幅度较收入的下降幅度小。
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上半年发生业务及管理费 17,875.33 万元，同比下降了 10%。
上半年，公司所得税费用 1,231.35 万元，同比下降了 51%。下降的主要原因：本期应纳税
所得额较去年同期减少。
（3）研发支出
上半年，公司发生研发支出 242.27 万元，同比略减了 4%。主要是本期收入下降，本期相
关费用也较去年同期有所下降。
（4）现金流转情况
报告期内，公司现金及等价物净增加额为 4,707.38 万元。其中：
经营活动产生的现金流量净流入为 3,060.15 万元，比去年同期的 5,451.75 万元净流入减少
了 2,391.60 万元，减少了 44%。其中现金流入 92,178.76 万元，主要项目为：处置交易性金融资
产净流入 64,906.41 万元；收取利息、手续费及佣金产生的现金流入 24,780.84 万元。现金流出
89,118.61 万元，主要项目为：回购业务资金净流出 57,339.91 万元；支付给职工以及为职工支
付的现金流出 13,090.05 万元；支付利息、手续费及佣金的现金流出 6,296.80 万元；支付的各项
税费现金流出 1,674.96 万元；客户交易结算资金现金净流出 3,539.46 万元。报告期经营活动现
金流量净流入较去年同期减少的主要原因是：本期客户交易结算资金现金为净流出，而去年同
期为净流入 23,092.51 万元；本期回购业务资金净流出也较去年同期的 27,358.71 万元增加了
29,981.20 万元。
投资活动产生的现金流量净流入为 1,675.86 万元，比去年同期的 15,381.43 万元净流出增加
净流入 17,057.29 万元。其中现金流入 3,481.70 万元，主要项目为：处置可供出售金融资产净流
入 3,157.08 万元。现金流出 1,805.84 万元，主要项目为：投资支出的现金 1,000 万元；购建固
定资产等支付的现金 805.84 万元。报告期投资活动产生的现金流量净流入较去年同期增加的主
要原因是：本期处置可供出售金融资产为净流入，而去年同期为净流出 14,800 万元。
筹资活动产生的现金流量净流入为 0 元。
汇率变动对现金及现金等价物的影响金额为-28.63 万元。
2、公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期与去年同期比较，公司利润结构中经纪业务利润占比较去年同期有所增长，主要原
因是受上半年全国 A 股基金交易量大涨的影响，公司经纪业务收入也同比增长，成为了报告期
公司利润的主要来源。公司证券自营投资业务利润占比较去年同期有所下降，其主要原因还是
受 A 股下跌影响，证券自营业务在 A 股市场投资出现亏损。由此体现出：一方面公司业务收入
结构较为单一，几乎全部依靠传统的经纪业务、自营业务的经营特点；另一方面，公司的自营
业务对股票市场行情的依赖度较高，抵抗系统风险的能力相应较弱，对公司的盈利能力产生较
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大影响。所以，公司急需通过再融资增加资本规模，缩小与同行业上市公司的差距，其次扩大
新业务规模，丰富收入来源，提升公司的综合盈利能力和抗风险能力，避免业绩的大幅波动。
3、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2013 年 2 月 6 日，公司召开 2013 年第一次临时股东大会审议通过了非公开发行股票相
关议案，公司拟非公开发行不超过 7 亿股 A 股普通股，募集资金不超过 50 亿元人民币。详见
公司于 2013 年 2 月 7 日发布的《太平洋证券股份有限公司 2013 第一次临时股东大会会议决
议公告》（临 2013-13）及此前发布的相关临时公告。
2013 年 6 月 24 日，中国证监会出具《关于太平洋证券股份有限公司非公开发行股票监管
意见书》（机构部部函〔2013〕429 号），对公司申请非公开发行股票无异议，并同意公司因此
次非公开发行股票涉及的变更注册资本事项。截至报告披露日，公司已向中国证监会提交非公
开发行股票行政许可申请材料并获正式受理。
4、经营计划进展说明
公司今年上半年围绕经营计划，从业务和管理两方面着手，不断深化业务转型，持续加强
内部管理，顺利推进经营计划。具体如下：
在业务方面，公司去年确定将资管业务作为公司业务转型的突破口，今年上半年进行了机
构、人员调整，新的管理团队于今年 4 月开始组建，经过一段时间的磨合，初步建立了较为合
理的管理框架，初步建立资产管理业务体系。经纪业务今年上半年取得了基金代销、金融产品
代销等新业务资格，正加快业务转型，不断拓宽收入来源，实现了稳步增长。投行业务方面启
动了投行体制改革，通过组建项目团队，实施全成本核算的运营方式，转变投行业务模式。此
外，固定收益业务正在拓宽业务渠道，探索业务转型；国际业务顺利完成老挝合资证券公司的
组建工作。总体上看，今年上半年公司加快了业务转型的步伐，持续推进经营计划的开展。
在管理方面，今年上半年，公司开始对现行制度梳理，修订和制定的公司级主要制度共计
有 68 项；同时，根据经营计划，公司稳步推进风险管理工作、持续优化财务管理工作。此外，
公司组织人员对信息系统供应商进行了调研，并适时进行了信息系统建设工作。上半年基本完
成融资融券业务信息系统、离柜业务系统等 9 项重要业务信息系统的建设，加大了对业务的支
持力度。公司通过持续加强内部管理，为业务拓展、经营计划的实现打下了良好基础。
（二）主营业务分业务及地区经营情况分析
1、主营业务分业务情况表
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单位：（人民币）万元
营业 营业收入 营业成本
营业利润率
业务类型 营业收入 营业成本 利润率 比去年同期 比去年同期
比去年同期增减
（%） 增减（%） 增减（%）
证券经纪业务 12,668.48 7,923.22 37.46 6.87 1.28 增加 3.46 个百分点
投资银行业务 4,001.54 4,361.40 -8.99 -39.62 -34.52 减少 8.49 个百分点
证券投资业务 3,137.97 1,773.26 43.49 -68.53 6.69 减少 39.84 个百分点
资产管理业务 456.85 387.67 15.14 — — —
（1）证券经纪业务
报告期经纪业务实现收入 12,668.48 万元，比去年同期增长 7%。主要原因是上半年两市交
易量放大，全国市场 A 股、基金成交量约为 21 万亿元，同期沪深两市成交额分别增长了 14%
和 22%；公司 A 股、基金交易量 930 亿元，同比增长了 10%。同时公司加大了费用控制，上半
年营业成本 7,923.22 万元，同比仅增长 1%。受上述原因影响，经纪业务半年度业绩继 2009 年
以来，首次出现同比增长，实现利润总额 4,745.27 万元，同比增长 18%。
（2）投资银行业务
由于 IPO 长期未启动，公司证券承销业务收入受到了一定程度的影响。面对不利的市场形
势，公司采取了应对措施，积极开展债券承销力度。上半年实现净收入 4,001.54 万元，比去年
同期降低了 40%。其中完成主承销债券项目五个，实现债券承销净收入 3,936.54 万元，同比增
长了 74%；财务顾问收入 65 万元。
（3）证券投资业务
2013 年上半年大盘呈现先扬后抑逐级下挫的格局。从各主要指数看，代表权重股的上证综
指、深成指、沪深 300 指数均下跌。公司证券投资业务在投资决策委员会的领导下，紧密追踪
市场变化，谨慎操作，虽然 A 股市场投资出现亏损，但由于加大了债券投资控制，及时兑现收
益，上半年证券投资业务整体实现盈利。报告期内实现净收入 3,137.97 万元，较去年同期降低
了 69%，其中投资收益 6,394.66 万元，公允价值变动收益-2,117.42 万元，利息净收入-1, 133.91
万元，手续费支出 5.36 万元。
（4）资产管理业务
上半年资产管理业务实现收入 456.85 万元，实现利润总额 69.17 万元。公司经过 2011 年的
整体筹划和准备，2012 年 3 月 19 日正式取得资产管理业务资格。经过一年的管理磨合，资产
管理总部框架已初步搭建，截至 6 月 30 日，已发行 4 个集合理财产品，若干定向资产管理产品，
资产管理规模达到 75 亿元。
太平洋证券股份有限公司 2013 年半年度报告
2、主营业务分地区情况
（1）营业收入地区分部情况
单位：（人民币）万元
2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减百分比
地 区
分部数量 营业收入 分部数量 营业收入 （%）
云 南 18 10,353.42 18 9,690.67 6.84
其他地区 12 2,819.97 12 2,129.39 32.43
公司本部 9,559.75 19,129.23 -50.03
合 计 30 22,733.14 30 30,949.29 -26.55
注：上表的“分部”包含 29 家营业部和 1 家全资子公司。
（2）营业利润地区分部情况
单位：（人民币）万元
2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月 增减百分比
地 区
分部数量 营业利润 分部数量 营业利润 （%）
云 南 18 6,703.57 18 5,983.38 12.04
其他地区 12 -323.52 12 -782.87 —
公司本部 -2,984.48 4,302.66 —
合 计 30 3,395.57 30 9,503.17 -64.27
注：上表的“分部”包含 29 家营业部和 1 家全资子公司。
（三） 核心竞争力分析
公司目前仍以传统业务为主。虽然近年来公司在投行、固定收益业务方面有所突破，但尚
未真正形成核心竞争力。
2013 年，公司明确了未来业务发展的目标和方向，即以全新的资管业务为突破口，建立以
资管业务为核心的业务体系。公司以资管业务为切入点，各部门分工合作，打造企业投融资—
—资管产品设计——产品销售的投融资产业链，有效连接、满足客户投融资需求。随着业务体
系的重建，公司所有业务将相应地创新转型并整合资源，逐步形成以资管业务为核心的竞争力。
在发展新业务的同时，公司仍继续加大力度稳固传统业务。今年公司获准在云南新设 10 家
轻型营业部，成为云南省内第一家获批新设轻型营业部的证券公司。同时，随着网点布局及业
务模式的转变，公司拟在全国范围内新设 20 家证券营业部及 5 家分公司。
