2014 年年度报告
公司代码：601107 公司简称：四川成渝
四川成渝高速公路股份有限公司
2014 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人周黎明、主管会计工作负责人潘峰及会计机构负责人（会计主管人员）孙欧声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
按照香港及国内会计准则，2014年度本集团合并后归属于母公司所有者的净利润为人民币
96,921.41万元，其中：母公司净利润约为91,938.80万元，按母公司净利润40%的比例提取公积金
约人民币36,775.52万元后当年实现的可供股东分配利润约为人民币55,163.28万元。根据本公司
章程的规定：如实施现金分红，其比例不低于当期母公司实现的可供股东分配利润（以境内外会
计准则分别计算的可供股东分配利润中孰低数为准）的30%。公司董事会已建议以公司2014年末总
股本305,806万股为基数，每股派发现金股息人民币0.08元（含税），共计派发股利约人民币
24,464.48万元（含税），约占当年母公司实现的可供股东分配利润的44.35%，约占2014年度归属
于本公司股东的净利润的25.24%。剩余利润结转下一年度。本年度，本公司不实施资本公积金转
增股本方案。本预案尚须提呈公司2014年度股东周年大会审议。
六、 前瞻性陈述的风险声明
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投
资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
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八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................. 6
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 8
第四节 董事会报告 ....................................................................................................................... 12
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 42
第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 53
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 57
第八节 公司治理 ........................................................................................................................... 65
第九节 内部控制 ........................................................................................................................... 71
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 72
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 227
附件一 董事、高级管理人员关于公司 2014 年度报告的确认意见
附件二 2014 年度审计报告
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2014 年年度报告
第一节 释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
成渝高速 指 成渝（成都-重庆）高速公路（四川段）
成雅高速 指 四川成雅（成都-雅安）高速公路
成乐高速 指 四川成乐（成都-乐山）高速公路
城北出口高速 指 成都城北出口高速
机场高速 指 成都机场高速公路
成仁高速 指 成自泸赤（成都-自贡-泸州-赤水）高速公路成都-眉山（仁
寿）段
遂广高速 指 四川遂广（遂宁-广安）高速公路
遂西高速 指 四川遂西（遂宁-西充）高速公路
成渝分公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司成渝分公司
成雅分公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司成雅分公司
成仁分公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司成仁分公司
成乐公司 指 四川成乐高速公路有限责任公司
遂广遂西公司 指 四川遂广遂西高速公路有限责任公司
蜀南公司 指 四川蜀南投资管理有限公司
蜀海公司 指 成都蜀海投资管理有限公司
蜀鸿公司 指 成都蜀鸿置业有限公司
中路能源公司 指 四川中路能源有限公司
众信公司 指 四川众信资产管理有限公司
交投建设公司 指 四川交投建设工程股份有限公司（原名“四川蜀工高速公路
机械化工程有限公司”）
蜀工检测公司 指 四川蜀工公路工程试验检测有限公司
蜀锐公司 指 四川蜀锐建筑工程有限公司
蜀厦公司 指 四川蜀厦实业有限公司
仁寿置地公司 指 仁寿交投置地有限公司
仁寿蜀南公司 指 仁寿蜀南投资管理有限公司
成渝广告公司 指 四川成渝高速公路广告有限公司
成渝发展基金 指 四川成渝发展股权投资基金中心（有限合伙）
城北公司 指 成都城北出口高速公路有限公司
成雅油料公司 指 四川成雅高速公路油料供应有限责任公司
机场高速公司 指 成都机场高速公路有限责任公司
交投置地公司 指 四川交投置地有限公司
交投实业公司 指 四川交投实业有限公司
本公司、公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司
本集团、集团 指 本公司及旗下附属公司
股东 指 股份持有人
香港 指 中国香港特别行政区
中国 指 中华人民共和国，就本年度报告而言，不包括中国香港、澳
门特别行政区及台湾
董事会 指 本公司董事会
董事 指 本公司董事
审计委员会 指 本公司董事会审计委员会
战略委员会 指 本公司董事会战略委员会
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提名委员会 指 本公司董事会提名委员会
薪酬与考核委员会 指 本公司董事会薪酬与考核委员会
监事会 指 本公司监事会
监事 指 本公司监事
《公司章程》 指 本公司的公司章程，经不时修订
A股 指 公司于中国境内发行的、以人民币认购并在上交所上市的每
股面值人民币 1.00 元的人民币普通股
H股 指 公司于香港发行的、以港币认购并在联交所上市的每股面值
人民币 1.00 元的境外上市外资股
股份 指 A 股及/或 H 股（视内文具体情况而定）
省交投 指 四川省交通投资集团有限责任公司，本公司控股股东
交投集团 指 省交投及其附属公司
川高公司 指 四川高速公路建设开发总公司
港航公司 指 四川省港航开发有限责任公司
华建公司 指 招商局华建公路投资有限公司（原华建交通经济开发中
心），本公司主要股东
发展投资公司 指 四川发展股权投资基金管理有限公司
遂广遂西高速 BOT 项 指 遂广高速及遂西高速 BOT（建设-经营-移交）项目
目
仁寿土地挂钩试点 指 眉山市仁寿县土地挂钩试点 BT（建设-移交）项目
BT 项目
双流西航港六期 BT 指 成都市双流县空港高技术产业功能区道路 BT（建设-移 交）
项目 项目（招商人成都市双流县交通运输局称之为“西航港开发
区六期道路工程 BT（建设-移交）项目”）
双流综保 BT 项目 指 成都市双流县综保配套区道路一期工程 BT（建设-移交）项
目
巴恩项目 指 恩阳大道及巴恩快速通道恩阳段建设工程项目
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
四川省国资委 指 四川省政府国有资产监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
联交所 指 香港联合交易所有限公司
上市规则 指 联交所证券上市规则及/或上交所股票上市规则，视内文具体
情况而定
人民币 指 人民币，中国法定货币
本年度、报告期内 指 截至 2014 年 12 月 31 日止 12 个月
二、 重大风险提示
本公司已在本报告中详细描述存在的政策风险、市场风险、财务风险及管理风险等，有关详
情敬请查阅本报告第四节董事会报告中关于“公司未来发展的讨论与分析”之“可能面对的风险”
部分。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 四川成渝高速公路股份有限公司
公司的中文简称 四川成渝
公司的外文名称 Sichuan Expressway Company Limited
公司的外文名称缩写 Sichuan Express
公司的法定代表人 周黎明
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张永年 张华
联系地址 中国四川省成都市武侯祠大街252号 中国四川省成都市武侯祠大街252号
电话 (86)28-8552-7510 (86)28-8552-7510
传真 (86)28-8553-0753 (86)28-8553-0753
电子信箱 cygszh@163.com cygszh@163.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 中国四川省成都市武侯祠大街252号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址 中国四川省成都市武侯祠大街252号
公司办公地址的邮政编码
公司网址 http://www.cygs.com
电子信箱 cygszh@163.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 境内：中国四川省成都市武侯祠大街252号；
香港：香港中环德辅道中19号环球大厦22楼
2201-2203 室。
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
A股 上海证券交易所 四川成渝
H股 香港联合交易所有限公司 四川成渝
六、 公司报告期内注册变更情况
（一） 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册情况详见 2009 年年度报告之公司基本情况。
（二） 公司上市以来，主营业务的变化情况
公司自上市以来，主营业务没有发生变化。
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（三） 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
本公司于 2009 年 7 月 27 日在上交所挂牌上市，公司控股股东为川高公司；2011 年 3 月 25
日，川高公司持有的本公司 975,060,078 股 A 股股份全部过户至省交投名下，本公司控股股东由
川高公司变更为省交投。
七、 其他有关资料
名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址 中国北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大
公司聘请的会计师事务所（境
厦A座9层
内）
签字会计师姓名 贺军
陈芳芳
名称 安永会计师事务所
公司聘请的会计师事务所（境
办公地址 香港中环添美道 1 号中信大厦 22 楼
外）
签字会计师姓名 梁伟立
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2013年 本期比上年同期
主要会计数据 2014年 2012年
调整后 调整前 增减(%)
营业收入 8,300,355,828.80 7,134,862,412.67 7,134,862,412.67 16.34 4,209,951,844.91
归属于上市公司股东的净利润 969,214,081.46 1,010,279,439.25 1,010,279,439.25 -4.06 1,180,931,008.06
归属于上市公司股东的扣除非经 952,251,404.86 998,424,626.91 998,424,626.91 -4.62 1,162,985,789.87
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,860,554,213.78 -16,718,699.50 -16,718,699.50 11,228.58 1,716,482,360.11
2013年末 本期末比上年同
2014年末 2012年末
调整后 调整前 期末增减（%）
归属于上市公司股东的净资产 11,766,023,545.87 11,004,499,555.42 11,004,499,555.42 6.92 10,253,224,695.52
总资产 28,799,138,739.91 23,969,518,663.30 23,969,518,663.30 20.15 19,338,383,471.56
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(二) 主要财务指标
2013年 本期比上年
主要财务指标 2014年 同期增减 2012年
调整后 调整前 (%)
基本每股收益（元／股） 0.3169 0.3304 0.3304 -4.09 0.3862
稀释每股收益（元／股） 0.3169 0.3304 0.3304 -4.09 0.3862
扣除非经常性损益后的基本每 0.3114 0.3265 0.3265 -4.62 0.3803
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 8.51 9.51 9.51 减少10.52 12.05
个百分点
扣除非经常性损益后的加权平 8.37 9.40 9.40 减少10.96 11.88
均净资产收益率（%） 个百分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净
资产差异情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按 中 国 会 计 969,214,081.46 1,010,279,439.25 11,766,023,545.87 11,004,499,555.42
准则
按境外会计准则调整的项目及金额：
1.专项储备 6,784,605.70 4,861,228.00
2.其他 -0.16 0.75 2,403.13 2,403.58
按 境 外 会 计 975,998,687.00 1,015,140,668.00 11,766,025,949.00 11,004,501,959.00
准则
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三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额
适用）
非流动资产处置损益 -1,380,588.89 -1,274,941.29 3,222,532.12
越权审批，或无正式批准文件，
或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与 517,933.12 187,467.04 84,507.04
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准
定额或定量持续享受的政府补助
除外
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾
害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有 -4,507,691.20
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有 -40,650.41 118,597.33
效套期保值业务外，持有交易性
金融资产、交易性金融负债产生
的公允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款项减 2,334,045.15 20,183.92 593,212.50
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的 9,520,651.83
要求对当期损益进行一次性调整
对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
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除上述各项之外的其他营业外收 14,187,256.04 14,275,274.81 17,585,973.39
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损 5,833,900.00
益项目
少数股东权益影响额 -3,574,224.94 -45,536.55 -46,392.53
所得税影响额 -4,601,745.30 -2,752,441.72 -3,494,614.33
合计 16,962,676.60 11,854,812.34 17,945,218.19
四、 采用公允价值计量的项目
单位：元 币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
可供出售金融资产 44,467,262.56 81,467,134.80 36,999,872.24 2,830,732.21
合计 44,467,262.56 81,467,134.80 36,999,872.24 2,830,732.21
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司经营模式简介:
本公司于 1997 年 8 月 19 日在中国四川省工商局注册成立。1997 年 10 月 7 日及 2009 年 7 月 27 日分别于联交所及上交所挂牌上市。截至 2014 年 12
月 31 日，本公司总股本数为 3,058,060,000 股（包括 895,320,000 股 H 股及 2,162,740,000 股 A 股），本公司股东及资产架构如下：
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本集团的主要业务为投资、建设、经营和管理中国四川省境内公路基建项目，同时亦经营其
他与收费公路相关的业务。目前，本集团主要拥有成渝高速、成雅高速、成乐高速、成仁高速、
城北出口高速以及在建的遂广高速及遂西高速等位于四川省境内的收费公路全部或大部分权益。
截至 2014 年 12 月 31 日，本集团辖下已建成高速公路总里程约 573 公里，在建高速公路里程约
165 公里。集团所属道路资产占 2014 年全省高速公路逾 10%，且多以成都为中心，向外辐射至四
川省的其他地区，途经地区多为四川经济较发达地区，为大股东省交投旗下盈利能力最强的路产
之一。
截至2014年12月31日，由本集团管理及经营之高速公路的详情汇总如下:
高速公路整体
起点/终点 概约长度 开始收费经营日期
成渝高速 成都/商家坡 226公里 1995年7月1日
成雅高速 成都/对岩 144公里 1999年12月28日
成仁高速 江家/纸厂沟 106.613公里 2012年9月18日
成乐高速 青龙场/辜立坝 86.44公里 2000年1月1日
城北出口高速 青龙场/白鹤林 10.35公里 1998年12月21日
本集团在巩固主营业务于集团发展战略中的基础性地位的同时，积极实施与主营业务高度相
关的多元化经营，业务涵盖「收费路桥」、「城市运营」、「工程建设」、「能源及文化传媒」、
「金融投资」五大板块，这有助减少对单一业务的依赖，使得集团总的营业收入持续保持增长，
增强了集团综合抗风险能力。本年度集团实现营业收入约人民币8,300,356千元，其中车辆通行费
收入约人民币2,765,868千元，占营业收入的33.32%；工程施工收入约人民币3,078,155千元，占
营业收入的37.08%；油品销售收入约人民币2,304,416千元，占营业收入的27.76%； BT项目收入
74,842千元，占营业收入的0.90%；其他收入约77,075千元，占营业收入的0.94%。截至2014年12
月31日，本集团总资产约人民币28,799,139千元，净资产约人民币12,367,398千元。
责任重于泰山，事业任重道远。四川成渝的奋斗目标是努力将集团建设成为核心竞争力更加
突出、产业布局更加协调、现代企业制度更加规范的大型基建类集团公司。
本年度经营环境及经营情况概述：
2014 年，中国经济攻坚克难，砥砺前行。在中国经济新的运行态势下,中央创新宏观调控思
路和方式，从不搞“大水漫灌”到坚持定向调控，从摒弃粗放增长到追求集约发展，统揽全局，
沉着应对，稳中求进，深化改革，实现了经济持续稳定发展。2014 年，中国实现国内生产总值约
人民币 636,463 亿元，按可比价格计算，比上年增长 7.4% 。增速虽然放缓，但实际增量依然可观，
新常态下国民经济保持平稳运行，中国经济正在走上转型升级、提质增效的新路子。
行业改革策马扬鞭，行稳致远。交通运输部出台了深化行业改革的“四个交通”、“五项改
革”、“八项任务”，包含着行业奔向未来的强劲能量；9 项改革试点任务的部署、26 项行政审
批事项的取消下放、管理权力清单制度的建立、综合交通运输体制改革的推进，行业改革的新画
卷次第展开，凝聚成行业发展的强大动力。顶层设计推动，基层积极探索，上下良性互动，推动
行业昂扬奋进, 成为 2014 年交通运输行业的一大特征。
四川发展守正笃实，破浪前进。作为西部经济大省,四川也面临着增速回落、动力转换等压力，
为此，四川省牢牢把握稳中求进的工作总基调，认真落实中央各项部署，深入实施“三大发展战
略”，积极采取一系列“稳增长、促发展”的政策措施，集中推进一批重大基础设施项目，灾后
1
数据来源：国家统计局发布的初步核算结果。
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恢复重建进展顺利，新型城镇化有力推进，经济结构出现可喜变化，全面深化改革实现扎实开局。
经国家统计局审定，2014 年，四川省实现地区生产总值约人民币 28536.7 亿元，按可比价格计算
比上年增长 8.5% ，全省经济运行总体平稳、稳中有进。
四川交通凝心聚力，大道致远。四川省大力强化交通规划的引领作用，随着四川长江经济带
综合立体交通走廊规划、丝绸之路经济带公路水路交通规划、天府新区综合交通规划等一批重大
专项规划的编制完成，全省交通运输发展规划体系不断完善。根据《四川省高速公路网规划
（2014-2030 年）》，全省高速公路总规模将达 1.2 万公里，将有力支撑未来区域经济社会的发
展。同时，全省高速公路建设与管理亦取得新突破：截至 2014 年底，建成和在建高速公路总里程
超过 7200 公里，高速公路通车里程突破 5500 公里，位居全国前五、西部第一，全省高速公路骨
架网络基本形成 ；高速公路不停车收费系统（ETC）开通运行，智慧交通建设迈入快车道，截至
2014 年 12 月 31 日，全省高速公路累计开通 ETC 专用车道 488 条，ETC 用户数量突破 17 万，ETC
车辆累计通行量突破 400 万辆次 ；出台了《四川省高速公路 BOT 项目管理办法》，高速公路建设
管理模式进一步完善，本年度全省高速公路 BOT 项目累计招商成功 34 个，总里程达 3399 公里，
引进社会资金 2952 亿元，引进资金数位居全国第一 。
2014 年，也是本集团贯彻执行多元化发展战略，深耕“五大板块”提质增效的一年。在上述
大环境下，本集团坚持以既定的战略方针为指导，围绕年度经营目标开展各项工作，创新管理，
强化措施，在运营管理、工程建设、业务拓展、资本经营以及公司管治等方面都取得了长足进步。
在运营管理方面，加强和完善对现有资产的经营和管理，经营业绩稳步增长。本年度，本集
团实现收入约人民币 83.00 亿元，其中，通行费收入约人民币 27.66 亿元，同比增长 5.72%；其
它收入（包含工程施工、能源销售等）约人民币 55.34 亿元，同比增长 22.48%。归属于母公司股
东的净利润为约人民币 9.69 亿元，基本每股收益计约人民币 0.3169 元（2013 年：约人民币 0.3304
元）。
在工程建设方面，狠抓项目建设工期和工程质量，项目工程全面受控。创建高品质典范工程，
遂广遂西高速 BOT 项目“饰面清水混凝土模板堵头机构”获国家实用新型专利证书；精细管理在
建项目，双流 BT、仁寿大道、仁寿视高等在建项目平稳推进，工程质量、安全、造价、进度全面
受控。
在业务拓展方面，积极探索多元化经营，努力开辟新的利润增长点。加大优质项目储备力度，
密切跟踪目标项目，相继中标仁寿大道、仁寿视高等多项建设工程,成功竞得仁寿县约 19 万平方
米国有建设用地使用权，稳步推进仁寿房地产开发项目；创新服务区、广告传媒经营模式，新增
地方特产销售等经营项目，增设 LED、LCD 新媒体发布平台；拓展燃料油等销售业务，加强成品油
销售工作。
在资本经营方面，创新投融资方式和手段，投融资工作取得新成效。通过成功发行 2014 年首
期 3 亿元人民币中期票据、优化境外人民币贷款期限设计、筹备发行公司债券等方式，拓宽低成
本融资渠道；透过附属子公司平台参与设立众信公司，强化资产管理、项目投资功能；参与设立
成渝发展基金，以开展股权投资以及相关咨询业务。
在公司管治方面，加强内部控制制度建设，公司管治水平持续提升。加强《内部控制手册》
的宣传、贯彻和培训，推进内控工作的规范实施；完善公司法人治理体系，扎实开展依法治企工
作；深化内部监督管理，修订完善《招投标管理办法》、《资金监督管理办法》、《营运管理单
位目标管理办法》；完善人力资源管理制度，制定《中级管理人员管理试行办法》及《员工招聘
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数据来源：四川省统计局发布的初步核算结果。
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数据来源：四川省交通运输厅。
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数据来源：四川省交通运输厅。
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数据来源：四川省交通运输厅。
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2014 年年度报告
与调配管理试行办法》；新设稽查监控部，强化高速公路收费稽查工作；完善公司治理制度，修
订《公司章程》以进一步明确公司利润分配方式的优先顺序等。
此外，2014 年，本公司入选四川省外商投资企业百强名单，并获得香港上市公司港股 100 强
评选——“综合实力 10 强”奖（小型企业），继续保持“全国文明单位”荣誉称号，以及荣获
2014 年“全国交通运输行业诚信企业”称号。
(一) 主营业务分析
1 利润
