国泰君安2017年半年度报告

2017 年半年度报告
公司代码：601211                                                公司简称：国泰君安
                   国泰君安证券股份有限公司
                       2017 年半年度报告
                                       重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
   整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 未出席董事情况
  未出席董事职务      未出席董事姓名     未出席董事的原因说明      被委托人姓名
         董事               王松                   工作原因           杨德红
         董事               刘樱                   工作原因           杨德红
         董事               王勇健                 工作原因           向东
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人杨德红、主管会计工作负责人谢乐斌及会计机构负责人（会计主管人员）谢乐斌
    声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
    无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
    本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资
者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
    否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
    否
九、重大风险提示
    公司在经营中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。公司建
立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系，以确保公司经营在风
险可测、可控、可承受的范围内开展。有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本报告第四
节“经营情况讨论与分析”的相关内容。
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                                                               目录
第一节     释义 .................................................................................................................................... 3
第二节     公司简介和主要财务指标................................................................................................. 5
第三节     公司业务概要................................................................................................................... 12
第四节     经营情况的讨论与分析................................................................................................... 15
第五节     重要事项........................................................................................................................... 30
第六节     普通股股份变动及股东情况........................................................................................... 46
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 52
第八节     董事、监事、高级管理人员情况................................................................................... 53
第九节     公司债券相关情况........................................................................................................... 55
第十节     财务报告........................................................................................................................... 59
第十一节   备查文件目录................................................................................................................. 177
第十二节   证券公司信息披露......................................................................................................... 178
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                                   第一节         释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
 常用词语释义
 中国证监会                   指     中国证券监督管理委员会
 上海证监局                   指     中国证券监督管理委员会上海监管局
 证券业协会                   指     中国证券业协会
 上交所                       指     上海证券交易所
 深交所                       指     深圳证券交易所
 香港联交所                   指     香港联合交易所有限公司
 本公司/公司/国泰君安         指     国泰君安证券股份有限公司
 本集团/集团                  指     国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司
 国际集团                     指     上海国际集团有限公司
 国资公司                     指     上海国有资产经营有限公司
 深圳投控                     指     深圳市投资控股有限公司
 上海信托                     指     上海国际信托有限公司
 国泰君安资管                 指     上海国泰君安证券资产管理有限公司
 国泰君安期货                 指     国泰君安期货有限公司
 国泰君安金融控股             指     国泰君安金融控股有限公司
 香港公司                     指     国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司
 国泰君安国际                 指     国泰君安国际控股有限公司，是由国泰君安金融控股
                                     有限公司控股并在香港联交所上市的公众公司
 国泰君安创投                 指     国泰君安创新投资有限公司
 国联安基金                   指     国联安基金管理有限公司
 上海证券                     指     上海证券有限责任公司
 海证期货                     指     海证期货有限公司
 国翔置业                     指     上海国翔置业有限公司
 海际证券                     指     海际证券有限责任公司
 华安基金                     指     华安基金管理有限公司
 上投摩根                     指     上投摩根基金管理有限公司
 上海浦东发展银行/浦发银行    指     上海浦东发展银行股份有限公司
 上海农商银行                 指     上海农村商业银行股份有限公司
 可转换公司债券/可转债        指     公司于 2017 年 7 月 7 日公开发行并于 2017 年 7 月 24
                                     日在上海证券交易所挂牌上市、规模为人民币 70 亿元
                                     的可转换成本公司 A 股股票的可转换公司债券
 香港上市规则                 指     香港联交所证券上市规则
 标准守则                     指     香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证
                                     券交易的标准守则》
 守则                         指     香港上市规则附录十四所载之《企业管治守则》及《企
                                     业管治报告》
 证券及期货条例               指     香港法例第 571 章证券及期货条例（经不时修订、补
                                     充或以其他方式修改）
 A股                          指     本公司每股面值人民币 1.00 元的内资股，于上海证券
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                       交易所上市并以人民币买卖
H股               指   本公司每股面值人民币 1.00 元的境外上市外资股，于
                       香港联交所上市并以港元买卖
ABS               指   资产证券化，英文全称为“Asset-backed Securities”
FICC              指   固定收益证券、货币及商品期货，英文全称为“Fixed
                       Income, Currencies and Commodities”
PB                指   主经纪商，英文全称为“Prime Broker”
本报告期/报告期   指   2017 年上半年
元                指   人民币元
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                        第二节        公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                             国泰君安证券股份有限公司
公司的中文简称                             国泰君安、国泰君安证券
公司的外文名称                             Guotai Junan Securities Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写                         GTJA、Guotai Junan Securities
公司的法定代表人                           杨德红
公司总经理                                 王松
公司授权代表                               杨德红、喻健
联席公司秘书                               喻健、邝燕萍
注册资本和净资本
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                                 本报告期末                        上年度末
 注册资本                                             7,625,000,000                   7,625,000,000
 净资本                                              96,640,232,669                  80,338,196,026
注：2017年4月，公司发行1,040,000,000股H股并在香港联交所上市。2017年5月，公司额外发行48,933,800股H
    股。公司总股本增至8,713,933,800股。截至本报告披露日，公司正在办理注册资本的工商变更登记。
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
1、本公司的单项业务资格
 序号      批准部门                                      资质名称/会员资格
                            同业拆借资格(银货政[2000]122号、银总部函[2016]22号)
                            公开市场业务一级交易商(银货政[2004]1号、公开市场业务公告
   1     中国人民银行       [2016]第3号）
                            银行间债券市场做市商(银发[2004]157号)
                            自贸区分账核算业务（2015年8月）
                            经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券
                            投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券
                            ；证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市。 编号：10270000
                            ）
                            网上证券委托业务(证监信息字[2001]3号)
         中国证监会及其
   2                        受托投资管理业务(证监机构字[2002]149号)
         派出机构
                            开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2002]31号)
                            为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]124号、沪证监机构
                            字[2010]103号)
                            参与股指期货交易（沪证监机构字[2010]253号）
                            债 券 质 押 式 报 价 回 购 业 务 （ 机 构 部 部 函 [2011]573 号 、 上 证 函
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                     [2013]257号）
                     约定购回式证券交易业务（机构部部函[2012]250号）
                     综合理财服务（机构部部函[2012]555号）
                     融资融券业务（证监许可[2013]311号）
                     代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]56号）
                     私募基金综合托管业务试点（机构部部函[2013]173号）
                     黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点（机构部
                     部函[2014]121号）
                     证券投资基金托管资格（证监许可[2014]511号）
                     自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务（证券基金机
                     构监管部部函[2014]1614号）
                     股票期权做市业务（证监许可[2015]154号）
                     自营参与碳排放权交易（机构部函[2015]862号）
                     从事相关创新活动资格（2005年2月）
                     报价转让业务(中证协[2006]3号)
                     中小企业私募债券承销业务试点（中证协函[2012]378 号）
3   中国证券业协会
                     柜台交易业务（中证协函[2012]825号）
                     金融衍生品业务（中证协函[2013]1224号）
                     互联网证券业务（中证协函[2014]155号）
                     代理登记业务（2002年4月）
    中国证券登记结
4                    结算参与人(中国结算函字[2006]67号)
    算有限责任公司
                     甲类结算参与人（中国结算函字[2008]24号）
    中国证券金融股   转融通业务试点（中证金函[2012]116号）
5
    份有限公司       转融券业务试点（中证金函[2013]45号）
                     国债买断式回购业务（2004年12月）
                     开展“上证基金通”业务（2005年7月）
                     上证180交易型开放式指数证券投资基金一级交易商（2006年3月）
    上海证券交易所   固定收益证券综合电子平台交易商(上证会函[2007]90号)
6   /深圳证券交易    大宗交易系统合格投资者（证号：A00001）
    所               股票质押式回购业务（上证会字[2013]64号、深证会[2013]58号）
                     港股通业务（上证函[2014]654号）
                     股票期权交易参与人（上证函[2015]66号）
                     深港通下港股通业务交易权限(深证会[2016]326号)
                     外币有价证券经纪及承销业务（汇资字第SC201221号）
                     即期结售汇业务和人民币与外汇衍生产品业务（汇复[2014]325号）
7   国家外汇管理局
                     Quanto产品结售汇、为QFII托管客户结售汇、代客外汇买卖等三类
                     业务备案（汇综便函[2016]505号）
    中国银行间市场   非金融企业债务融资工具主承销业务（交易商协会公告[2012]19号
8
    交易商协会       ）
9   上海黄金交易所   特别会员资格
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                         国际会员（A类）资格（证书编号：IM0046)
                         银行间黄金询价业务
    全国中小企业股
  10                     主办券商做市业务（股转系统函[2014]706号）
    份转让系统
    中国外汇交易中   银行间外汇市场会员（中汇交发[2015]3号）
  11
    心               银行间外汇市场衍生品会员（中汇交发[2015]59号）
    银行间市场清算   航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务（清算所会员准字
  12
    所股份有限公司   [2015]016号）
2、控股子公司的单项业务资格
 序号      子公司名称                              资质名称/会员资格
                         第 1 类牌照（证券交易）
                         第 2 类牌照（期货合约交易）
                         第 3 类牌照（杠杆式外汇交易）
                         第 4 类牌照（就证券提供意见）
                         第 5 类牌照（就期货合约提供意见）
                         第 6 类牌照（就机构融资提供意见）
                         第 9 类牌照（提供资产管理）
                         由香港联交所发出的交易所参与者证明书和交易所交易权证明书
                         由香港联合交易所有限公司发出的证券(交易所交易基金)庄家许可
                         证
   1    香港公司
                         由香港期货交易所有限公司发出的交易所参与者证明书和交易所交
                         易权证明书
                         由香港期货结算有限公司发出的期货结算公司参与者证明书
                         由香港公司注册处发出的放债人牌照
                         由香港强制性公积金计划管理局发出主事中介人资格
                         人民币合格境外机构投资者
                         合格境外机构投资者
                         香港保险顾问联会颁发的会藉证书
                         新加坡金融管理局颁发的注册基金管理公司资格
                         新加坡金融管理局颁发的财务顾问资格牌照
                         经营证券业务许可：证券资产管理业务。（编号：10278001）
                         合 格境内机 构投资 者从事 境外证券 投资管 理业务 (证监 机构字
   2    国泰君安资管     [2010]631号)
                         资产管理业务参与股指期货交易（沪证监机构字[2011]38号）
                         现金管理产品试点（证监许可[2012]828号）
                         经营证券期货业务许可证（91310000100020711J号）
    国泰君安期货及   金融期货全面结算业务资格（证监期货字[2007]148号）
   3
    其下属子公司     期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449）
                         资产管理业务（证监许可[2012]1506号）
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                     仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务（中期协备字[2015]67
                     号）
                     经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券
                     投资活动有关的财务顾问；证券（不含股票、上市公司发行的公司
                     债券）承销；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金
                     代销；代销金融产品。（编号：10710000）
                     网上证券委托业务（证监信息字[2001]8号）
                     受托投资管理业务（证监机构字[2002]203号）
                     同业拆借业务（银复[2003]68号、银总部函[2013]79号）
                     开放式证券投资基金代销业务（证监基金字[2004]74号）
                     上交所国债买断式回购业务（2004年12月）
                     中国证券登记结算有限责任公司结算参与人（中国结算函字
                     [2006]61号）
                     中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人（2008年2月）
                     为期货公司提供中间介绍业务（证监许可[2008]1039号、沪证监机
                     构字[2010]133号）
                     从事相关创新活动资格（2005年12月）
                     对上海证券实施经纪人制度无异议（证监机构字[2009]260号）
                     债券质押式报价回购业务试点（机构部部函[2012]596号）
                     融资融券业务（证监许可[2012]621号）
    上海证券及下属   外币有价证券经纪业务（汇资第SC201211号）
4
    子公司           转融通业务（中证金函[2013]25号）
                     约定购回式证券交易权限（上证会字[2013]22号、深证会[2013]15
                     号）
                     股票质押式回购交易权限（上证会字[2013]137号、深证会[2013]73
                     号）
                     代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]19号）
                     在全国中小企业股份转让系统从事推荐业务和经纪业务资格（股转
                     系统函[2013]80号）
                     在全国中小企业股份转让系统从事做市业务资格（股转系统函
                     [2014]724号）
                     机构间私募产品报价与服务系统的参与人资格（业务权限：投资类
                     、代理交易类、创设类、推荐类、展示类）
                     港股通业务（上证会函[2014]367号）
                     深港通下港股通业务交易权限(深证会[2016]330号)
                     上海证券交易所股票期权交易参与人（上证函[2015]78号）
                     深圳证券交易所股票期权业务资格（深期权函[2015]模第66号）
                     中国证券登记结算有限责任公司期权结算业务（中登结算函字
                     [2015]51号）
                     经营期货业务许可：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询
                                     8 / 179
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                             （编号：31390000）
                             资产管理业务（中期协备字[2015]5号）
                             基金管理资格（编号：A024）
   5       国联安基金        特定客户资产管理业务（证监许可[2011]2106 号）
                             投资管理人受托管理保险资金资格
二、 联系人和联系方式
                                    董事会秘书                      证券事务代表
姓名                                    喻健                            梁静
联系地址                上海市浦东新区银城中路168号29层   上海市浦东新区银城中路168号29层
电话                    021-38676798                      021-38676798
传真                    021-38670798                      021-38670798
电子信箱                [e-mail]                  [e-mail]
三、 基本情况变更简介
公司注册地址                             中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址                             上海市浦东新区银城中路168号
公司办公地址的邮政编码
香港主要营业地址                         香港湾仔皇后大道东28号金钟汇中心18楼
公司网址                                 http://www.gtja.com/
电子信箱                                 [e-mail]
报告期内变更情况查询索引                 不适用
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称               中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的     http://www.sse.com.cn/
网址
登载半年度报告的香港联交所指定网站的     http://www.hkexnews.hk/
网址
公司半年度报告备置地点                   上海市浦东新区银城中路168号
报告期内变更情况查询索引                 不适用
五、 公司股票简况
    股票种类        股票上市交易所        股票简称            股票代码    变更前股票简称
      A股               上交所            国泰君安              601211        不适用
      H股             香港联交所          國泰君安               02611        不适用
                                            9 / 179
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六、 其他有关资料
√适用 □不适用
  报告期内履行持续督导职责        名称         安信证券股份有限公司
  的保荐机构                      办公地址     深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼
 公司聘请的会计师事务所（境       名称         安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
 内）                             办公地址     中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永
                                               大楼 16 层
 公司聘请的会计师事务所（境       名称         安永会计师事务所
 外）                             办公地址     香港中环添美道 1 号中信大厦 22 楼
 中国内地法律顾问                 北京市海问律师事务所
 香港法律顾问                     富而德律师事务所
 A 股股份登记处                   中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
 H 股股份登记处                   香港中央证券登记有限公司
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                       本报告期                              本报告期比上年
          主要会计数据                                      上年同期
                                       （1-6月）                               同期增减(%)
 营业收入                            11,104,097,293       13,707,434,521               -18.99
 归属于母公司股东的净利润             4,756,266,103        5,020,164,364                -5.26
 归属于母公司股东的扣除非经常性       4,231,980,871        3,483,104,057                21.50
 损益的净利润
 经营活动产生的现金流量净额         -22,392,397,108      -12,669,511,273             不适用
 其他综合收益                           502,376,682       -1,607,273,959             不适用
                                                                             本报告期末比上
                                          本报告期末        上年度末
                                                                             年度末增减(%)
 资产总额                           404,726,303,619      411,749,041,689               -1.71
 负债总额                           276,961,252,404      300,997,319,910               -7.99
 归属于母公司股东的权益             116,920,165,717       99,964,418,051               16.96
 所有者权益总额                     127,765,051,215      110,751,721,779               15.36
(二) 主要财务指标
                                         本报告期                         本报告期比上年同期
         主要财务指标                                     上年同期
                                         （1-6月）                              增减(%)
 基本每股收益（元／股）                           0.56             0.62                 -9.68
 稀释每股收益（元／股）                           0.56             0.62                 -9.68
 扣除非经常性损益后的基本每股
                                                  0.49             0.42                 16.67
 收益（元／股）
 加权平均净资产收益率（%）                        4.66             5.48     下降0.82个百分点
 扣除非经常性损益后的加权平均
                                                  4.12             3.70     上升0.42个百分点
 净资产收益率（%）
 每股净资产（元／股）                            13.42            13.11                  2.36
                                             10 / 179
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公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
    净资产收益率及每股收益按照《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率
和每股收益的计算及披露》的要求计算。
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
                                                                      单位：元 币种：人民币
                   项目                             本报告期末               上年度末
净资本                                              96,640,232,669           80,338,196,026
净资产                                          106,304,372,593              90,226,170,787
风险覆盖率(%)                                                368.95                     313.10
资本杠杆率(%)                                                 31.51                      26.53
流动性覆盖率(%)                                              361.67                     180.03
净稳定资金率(%)                                              150.60                     127.17
净资本/净资产(%)                                              90.91                      89.04
净资本/负债(%)                                                70.36                      56.80
净资产/负债(%)                                                77.40                      63.79
自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%)                          24.98                      32.23
自营非权益类证券及证券衍生品/净资本(%)                        67.07                      82.46
八、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、     非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                        单位:元 币种:人民币
             非经常性损益项目                         金额                    附注
 非流动资产处置损益                                     -464,650
 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营            703,986,500      主要是财政专项扶持资金
 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定
 标准定额或定量持续享受的政府补助除外
 除上述各项之外的其他营业外收入和支出                 -3,574,335
 所得税影响额                                       -175,025,783
 少数股东权益影响额（税后）                             -636,500
                   合计                              524,285,232
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                             第三节       公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    （一）公司所从事的主要业务及经营模式
    本集团以客户需求为驱动，打造了包括机构金融、个人金融、投资管理及国际业务在内的业
务体系。其中：
    机构金融业务由投资银行业务和机构投资者服务业务组成。投资银行业务为企业和政府客户
提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务融资、并购财务顾问、企业多样化解决方案等
服务；机构投资者服务业务为机构投资者提供主经纪商、股票质押及约定购回、研究等服务，同
时还包括股票、衍生金融工具及 FICC 的投资交易。
    个人金融业务通过线下和线上相结合的方式为个人客户等提供证券及期货经纪、融资融券、
财富管理、财务规划等服务。
    投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务，以及直接投资业务。
    国际业务方面，本集团围绕国泰君安金融控股打造国际业务平台，在香港主要通过国泰君安
国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。本集团已在美
国和新加坡等地进行业务布局。
    本集团的经营模式主要是，围绕上述主营业务的开展，通过提供证券产品或服务获取手续费
及佣金收入以及通过证券投资获取投资收益等。
    （二）行业及公司经营情况的说明
     报告期内，上证综指上涨 2.86%，中债总净价（总值）指数下跌 2.46%；沪深两市股票基金交
易额 56.43 万亿元，同比下降 18.43%；证券市场筹资总额 19,870.33 亿元，同比下降 31.92%；2017
年 6 月末市场融资融券余额 8,798.62 亿元，较上年末下降 6.32%。
    根据证券业协会统计，2017 年上半年，证券行业实现营业收入 1,436.96 亿元、净利润 552.58
亿元，同比分别下降 8.52%和 11.55%。
    报告期内，本集团实现营业收入 111.04 亿元，同比降低 18.99%。主要业务中，机构金融及
国际业务同比显著增长；个人金融业务收入受证券市场波动影响，同比有所减少；投资管理业务
收入同比减少，主要是上年同期出售海际证券股权产生投资收益。扣除转让海际证券股权的投资
收益的影响后，本集团营业收入和归属于母公司股东的净利润同比分别增长 1.35%和 19.87%。对
于本集团经营情况的详细说明，请参见本报告“第四节 经营情况的讨论与分析”。
    2017 年上半年本集团的业务构成及收入驱动因素
           主营业务类别           营业收入（亿元） 同比增长(%)     对营业收入贡献度(%)
机构金融                                     47.62         35.31                   42.90
个人金融                                     42.85        -17.45                   38.59
投资管理                                     11.04        -74.01                    9.94
国际业务                                      9.61         20.98                    8.65
其他                                         -0.08        -81.61                   -0.08
合计                                       111.04         -18.99                  100.00
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二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
    2017 年 6 月末，本集团资产总额为 4,047.26 亿元，较期初减少 1.71%。其中，货币资金和结
算备付金分别为 1,020.13 亿元和 102.67 亿元，分别较期初减少 15.57%和 32.77%，主要系 2017
年上半年客户资金减少所致；融出资金为 631.70 亿元，较期初减少 8.31%，主要系 2017 年上半
年市场融资融券规模减少所致；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为 838.25 亿元，
较期初增加 9.26%，可供出售金融资产为 358.75 亿元，较期初减少 11.38%，主要系本集团结合市
场情况调整交易投资结构所致；买入返售金融资产为 837.56 亿元，较期初增加 32.50%，主要系
本集团股票质押业务规模增长所致。
    其中：境外资产 453.26（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 11.20%。
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    本集团是中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。本集团跨越了中国资本市
场发展的全部历程和多个周期，历经风雨，锐意进取，成长为全方位的行业领导者。本集团的核
心竞争力主要体现在以下三个方面：
    （一）根植于心的企业文化：风控为本，追求卓越
    本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的经营理念和企业文化，推动了本集团的长期
持续全面发展。近年来，集团积极践行《国泰君安共识》，进一步增强了凝聚力和文化认同。
    本集团坚信风险管理是证券公司的首要核心竞争力，建立了全面有效的风险管理和内部控制
体系，并运用先进的风险管理手段与科技优势，前瞻性的把握整体风险。报告期内，本集团继续
推进全面风险管理体系建设，加强对子公司的风险管理、推进并表管理工作，提升风险管理精细
化、智能化水平，合规风控体系进一步完善。全面有效、日益完善的风险管理和内控体系使本集
团连续十年获得中国证监会授予的 A 类 AA 级监管评级。
    本集团追求卓越，致力于选拔最优秀的人才、为客户提供最优质的服务。集团建立了完善的
人才培育体系，为员工提供良好的职业发展路径和市场化激励机制，最大程度地激发团队合作、
传承企业文化。报告期内，集团制订实施《职业经理人薪酬制度改革试点实施方案》，实现总部
专业职级全覆盖，薪酬和绩效管理体系进一步完善。同时，集团建立并完善零售客户和企业机构
客户服务体系，通过高质量的客户服务，提升客户粘性，拓展客户基础。截至报告期末，本集团
个人金融账户数达到 1,034 万户，较上年末增加 14%。
    （二）中国资本市场全方位的领导者
    本集团规模持续领先，盈利能力突出，盈利水平始终保持行业前列。2007 年至 2016 年，本
集团的净利润一直居于行业前 3 位；2011 年至 2016 年，本集团的营业收入、总资产连续六年排
名行业前 3 位。2017 年 4 月，本公司成功发行 H 股并在香港联交所挂牌上市，进一步提升了集团
的综合竞争力。2017 年上半年，本公司的营业收入、净利润均排名行业第 2 位，报告期末，总资
产、净资产、净资本分别排名行业第 3 位、第 2 位、第 1 位。
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    本集团业务体系全面均衡，主营业务稳居于行业前列。报告期内，本集团各项主营业务持续
发展，综合金融服务能力稳步提升。在机构金融业务方面，本公司证券承销金额排名行业第 3 位、
其中股票承销金额排名行业第 2 位，股票质押回购融出资金排名行业第 2 位；在个人金融业务方
面，本公司的代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)排名行业第 1 位，代理销售金融产品净收入
排名行业第 1 位，国泰君安期货在中国金融期货交易所累计成交量排名行业第 3 位，本集团融资
融券余额排名行业第 2 位；在投资管理业务方面，资产管理业务受托资金排名行业第 3 位，月均
主动资产管理规模排名行业第 3 位。
    （三）中国证券行业科技和创新的引领者
    本集团高度重视对信息科技的战略性投入，持续推进自主信息科技创新，是信息科技在证券
行业应用的先行者。本集团是行业内第一家实施集中交易、集中风控和集中财务等管理模式的证
券公司。2014 年，本集团建成行业内迄今为止唯一一个高等级、大容量、独立园区型的数据中心。
报告期内，本集团实现 IT 全生命周期的数字化管理，持续推进互联网平台智能化建设，扩展君弘
APP 业务和产品功能覆盖，客户服务能力进一步增强，期末手机终端用户突破 1,650 万户，月度
活跃用户数排名行业第 2 位。
    本集团具有突出的创新能力，是行业创新的先行者之一。本集团在资产管理、融资融券、股
票质押、资产托管、FICC 等主要创新业务领域均能快速反应，并持续走在行业前列。凭借强大的
创新能力,集团不断前瞻性地推出创新性产品和服务,建立差异化竞争优势。2017 年以来，以 FICC
为核心的综合金融交易业务链基本建立，业务功能基本具备；“跨境全业务链主经纪商综合金融
创新项目”荣获 2016 年度上海金融创新奖；首批取得债券通做市商资格。报告期内，创新业务对
收入的贡献度达到 42.08%。
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                          第四节     经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
(一) 总体经营情况
    2017 年上半年，本集团全面落实战略规划，加强风险合规管理，推动各项经营管理工作稳步
前行，取得了较好的经营成果。在战略实施方面，2017 年 4 月和 7 月，本公司成功完成 H 股与可
转债发行上市，建立并完善“A+H”国际化资本构架，显著提升资本实力。在业务开拓方面，本集
团充分发挥综合优势和协同效应，稳步推动各项业务的规范发展，零售客户多层级服务体系不断
丰富、企业机构客户一体化服务体系方案开始启动、投资管理业务优化布局、务实国际化取得重
要进展，主要经营指标继续排名行业前列，综合金融服务能力稳步提升。在管理转型方面，本集
团着力建设全面风险管理及集中运营体系，推进并表管理工作，集团化、智能化管理水平显著提
升；进一步完善矩阵式管理的机制设计，加强协同协作；逐步推进专业职级与薪酬改革方案，完
善人才、薪酬和绩效管理；实现 IT 全生命周期的数字化管理，金融科技有效支持业务发展。各项
管理转型工作的顺利推进，为集团长期全面持续健康发展奠定了坚实基础。迄今，公司已连续十
年获得证券行业 A 类 AA 级监管评级。2017 年，标准普尔上调公司信用评级至 BBB+；穆迪维持 Baa1
评级，并将展望提升为稳定。
(二) 主营业务分析
    1、机构金融
    （1）投资银行业务
    报告期内，根据 Wind 资讯统计，证券市场所有融资品种合计发行家数 2,105 家，融资额
19,870.33 亿元、同比减少 31.92%。
    报告期内，本集团投资银行业务积极优化业务结构，加大对IPO项目的开发力度，成立重点行
业组、提升产业能力，继续防范债券违约风险，保持了业务的整体竞争力。
    报告期内，本集团证券承销业务完成主承销金额1,279.95亿元，市场份额6.51%，排名行业第
3位。其中，股票主承销金额310.90亿元，市场份额8.06%，排名行业第2位；资产支持证券承销金
额256.74亿元，同比增长113.31%。并购重组业务通过中国证监会审核的财务顾问总交易金额
322.10亿元，排名行业第1位。新三板业务在全国中小企业股份转让系统“主办券商执业质量评价”
累计排名第1位。
    2017 年上半年本集团投资银行业务规模变化
                          项目                   本报告期               上年同期
 IPO         主承销次数                                9
             主承销金额（亿元）                      65.68                14.37
 再融资      主承销次数                                10
             主承销金额（亿元）                      245.22               379.53
 企业债      主承销次数                                7
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                            项目                     本报告期                  上年同期
               主承销金额（亿元）                        106.90                  126.60
 公司债        主承销次数                                  41
               主承销金额（亿元）                        249.76                  908.75
 其他债券      主承销次数                                  80
               主承销金额（亿元）                        612.39                  812.89
数据来源：Wind 资讯
注：融资品种的统计口径包括 IPO、增发、配股、优先股、可转债、可交换债、公司债、企业债、短期融资券、
   中期票据、非公开定向债务融资工具、金融债、资产支持证券。
       （2）机构投资者服务
       1）主经纪商业务
    2017 年上半年，本集团主经纪商业务充分挖掘机构投资者和企业客户的综合需求，优化多层
次 PB 交易系统及资产托管与外包业务运营体系，存量产品数量和规模稳步增加，精细化管理水平
及专业化服务能力显著提升。截至 2017 年 6 月底，本集团机构客户为 25,095 家，较 2016 年末增
长 7.66%；本集团资产托管及外包业务规模为 5,290.10 亿元，较上年末增长 35.16%，排名行业第
3 位，其中托管公募基金规模 377.96 亿元，在证券公司中排名第 1 位。报告期内，公司通过国际
审计与鉴证准则理事会 2016 年度 ISAE3402 认证，成为首家连续两年通过 ISAE3402 认证的证券公
司。
       2）交易投资业务
    2017 年上半年，本集团交易投资业务继续坚持向低风险、非方向性业务转型战略，以客户需
求为导向，提升综合交易能力、做市报价能力和产品创设能力，打造 FICC 综合金融交易平台，建
立行业领先的 FICC 业务体系。报告期内，权益投资坚持价值投资理念、长期资产配置取得较好收
益，固定收益量化对冲、贵金属业务多策略运用效果显著，交易平台实现产品种类全覆盖，国际
化进程稳步推进。2017 年 7 月，公司取得首批债券通做市商资格。
       3）股票质押及约定购回业务
    根据沪深交易所统计，截至 2017 年 6 月末，市场股票质押业务待购回余额为 15,108.40 亿元，
较上年末增长 17.67%。
    2017 年上半年，本集团股票质押及约定购回业务继续坚持“审慎积极”发展策略，强化尽职
调查能力，完善风险管理控制手段，优化业务模式，发挥品牌及资金优势，积极把握优质客户及
标的资产，业务稳健有序发展。报告期末，本集团的股票质押业务待购回余额为 844.64 亿元，排
名行业第 3 位,较 2016 年末增长 21.83%；其中，股票质押回购融出资金排名行业第 2 位。
   2017 年 6 月末本集团股票质押及约定购回业务规模（单位：亿元）
               项目                      本报告期末                            上年度末
 股票质押待购回余额                          844.64                              693.28
 约定购回式交易待购回余额                      0.09                                0.24
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    4）研究业务
    2017 年上半年，公司研究所强化研究体系的构建，提升研究策划能力，整合境内外研究资源、
逐步打造集团在国际市场上的研究品牌。报告期内，共完成研究报告 2,971 篇，举办宏观、债券、
行业及公司等电话专题路演 134 场。
    2、个人金融
    （1）零售经纪业务
    2017年上半年，本集团证券经纪业务持续优化零售客户综合服务体系，加强客户适当性管理，
加快轻型网点布局，推动金融产品销售，构建以用户为中心的线上业务发展模式。2017年6月末，
账户数达到1,034万户，较上年末增长14%；手机终端君弘APP用户约1,650万户，用户覆盖率和活
跃度排名行业前列。报告期内，本集团股票基金交易市场份额6.27%，排名行业第2位，较上年增
长1.18个百分点；本公司代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）排名行业第1位。
    2017 年上半年本集团证券经纪业务规模变化（单位：亿元）
                      项目                                本报告期                 上年同期
                         交易量                                   53,973.43              69,795.56
 股票
                         市场份额                                    5.19%                    5.45%
                         交易量                                   16,735.66              2,750.77
 证券投资基金
                         市场份额                                   19.04%                    2.64%
                         交易量                                    1,489.02               1,286.96
 债券现货
                         市场份额                                    3.82%                    4.41%
数据来源：Wind 资讯。其中，债券现货不包括债券回购。
    2017 年上半年，国泰君安期货坚持“稳中求进”的发展理念，立足经纪业务，促进全面发展，
加强协同协作，提升整体运营效率。报告期内，国泰君安期货的股指期货成交量排名行业第 2 位，
国债期货成交量排名行业第 3 位，代理成交手续费收入排名行业第 2 位；期末客户权益排名行业
第 3 位。在 2017 年期货公司分类评价中，国泰君安期货获评 AA 级。
    2017 年上半年国泰君安期货主要业务指标
            项目                         本报告期                             上年同期
 成交金额（万亿元）                                       5.06                                7.72
 成交手数（万手）                                     7,512.53                           16,312.41
                                        本报告期末                            上年度末
 累计有效开户数（户）                                    83,221                             71,029
 期末客户权益（亿元）                                    177.07                             195.12
    （2）融资融券业务
    2017 年 6 月末，市场融资融券余额 8,798.62 亿元，较上年末减少 6.32%。
    报告期内，本集团融资融券业务在加强逆周期调节、控制业务整体风险的基础上，加强机构
客户及高净值客户服务，持续优化客户结构；加强多层级信用团队建设，提升专业服务能力；稳
步推进转融通业务，审慎开展融券业务。2017 年 6 月末，本集团融资融券余额 535.36 亿元，市
                                              17 / 179
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场份额 6.08%，排名行业第 2 位。
    2017 年 6 月末本集团融资融券业务规模（单位：亿元）
                 项目                             本报告期末            上年度末
 融出资金余额（亿元）                               531.83               571.95
 融出证券市值（亿元）                                3.53                 5.40
 转融资余额（亿元）                                 66.98                47.43
 转融券余额（亿元）                                  1.80                 3.74
    （3）财富管理业务
    2017 年上半年，本集团继续推进零售经纪向财富管理的转型升级，建设智能化投顾平台，提
升综合金融服务能力。2017 年 6 月末，君弘一户通开户数 580 多万户，较上年末增长 26.09%；君
弘财富俱乐部会员数 66 万人，较上年末增长 5.70%；投资顾问签约客户 12.3 万户，较上年末增
长 23.3%。报告期内，公司代销金融产品日均保有规模 892 亿元，代理销售金融产品净收入排名
行业第 1 位。
    3、投资管理
    （1）资产管理
    根据中国基金业协会统计，截至 2017 年 6 月末，证券公司资产管理业务规模合计 18.10 万亿
元，较上年末增长 2.96%。
    报告期内，国泰君安资管以客户需求驱动转型升级，完善全产品线、全生命周期和全价值链
业务体系，推动业务均衡发展，提升资产定价和产品创设等能力，打造行业领先的全能型资产管
理机构。报告期末，国泰君安资管的资产管理规模为 8,965.40 亿元，较上年末增长 5.92%，排名
行业第 3 位，其中，主动管理资产规模 3,272.81 亿元，较上年末增长 7.00%；存续 ABS 类产品 20
只、存续规模 310.23 亿元，分别较上年末增长 25.00%及 33.73%；跨境资产管理业务规模为 26.06
亿元。
    2017 年 6 月末国泰君安资管资产管理规模
                项目                         本报告期末               上年度末
 资产管理业务规模（亿元）                         8,965.40              8,464.26
 其中：定向资产管理业务规模                       7,953.32              7,392.04
         集合资产管理业务规模                       701.96                840.24
         专项资产管理业务规模                       310.11                231.98
 主动管理规模                                     3,272.81              3,058.61
   注：集合资产管理业务规模以管理资产净值计算。
    （2）基金管理
    2017 年上半年，国联安基金公募基金业务继续做好产品发行与营销，专户业务逐步向主动管
理方向转型。截至 2017 年 6 月末，国联安基金公募基金管理规模为 214.40 亿元，专户管理资产
                                             18 / 179
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规模为 61.25 亿元。
    （3）直接投资
    2017 年上半年，国泰君安创投继续坚持价值投资理念，进一步聚焦医疗健康、节能环保、信
息科技等战略性新兴行业，布局优质股权类资产。报告期末，国泰君安创投管理基金累计承诺出
资额较上年末增长 50.39%，累计实际出资金额较上年末增长 23.61%。
    2017 年上半年国泰君安创投私募股权投资业务情况
                                             本报告期末             上年度末
 管理基金数量（只）                                      47
 管理基金累计承诺出资额（亿元）                     343.26               228.24
 管理基金累计实际出资额（亿元）                     211.05               170.71
 累计投资项目数量（个）                                 103
 累计投资项目金额（亿元）                           126.90               121.44
    2017 年上半年国泰君安创投本金投资业务情况
                                             本报告期末             上年度末
 累计投资项目数量（个）                                  25
 累计投资金额（亿元）                                  9.04                8.61
    4、国际业务
    2017 年上半年，香港证券市场日均成交金额 760 亿港元，同比增加 12.60%；募集资金总额
1,686 亿港元，同比增加 16.30%。
    2017 年上半年，国泰君安国际抓住市场机遇，提升综合金融服务能力，企业融资市场领先，
经纪业务显著增长，财富管理建设显现成效。
    2017 年上半年国泰君安国际主要收入构成（单位：千港元）
                                           本报告期                上年同期
费用及佣金收入                                        745,313                  381,993
－经纪                                                289,210                 211,132
－企业融资                                            441,590                 157,105
－资产管理                                             14,513                  13,756
贷款及融资收入                                        641,556                 633,137
金融产品、做市及投资收益                              173,089                 195,771
总收益                                             1,559,958              1,210,901
                                        19 / 179
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(三) 财务报表分析
1     财务报表相关科目变动分析表
                                                                             单位:元 币种:人民币
                 科目                       本期数            上年同期数           变动比例（%）
    营业收入                            11,104,097,293       13,707,434,521                  -18.99
    营业成本                             5,138,269,343        6,307,215,616                  -18.53
    经营活动产生的现金流量净额          -22,392,397,108     -12,669,511,273                  不适用
    投资活动产生的现金流量净额          10,194,875,125       -4,686,386,675                  不适用
    筹资活动产生的现金流量净额          -5,807,560,456      -15,027,168,122                  不适用
（1）营业收入及支出变动情况
      2017 年上半年，本集团实现营业收入 111.04 亿元，同比减少 26.03 亿元，降幅 18.99%，其
中主要变动为：手续费及佣金净收入同比减少 17.62 亿元，降幅 26.20%；利息净收入增加 6.82
亿元，增幅 31.35%；投资收益同比减少 19.41 亿元，降幅 37.51%；公允价值变动损益同比减亏
4.39 亿元。
      2017 年上半年，本集团营业支出 51.38 亿元，同比减少 11.69 亿元，降幅 18.53%，其中业务
及管理费同比减少 4.44 亿元，降幅 8.65%；税金及附加同比减少 4.14 亿元，降幅 85.92%；资产
减值损失同比减少 3.68 亿元，降幅 62.64%。
（2）利润表中变动幅度超过 30%的主要项目情况
                                                                             单位:元 币种:人民币
          项目            本报告期        上年同期       增减幅度             主要变动原因
资产管理业务手续费
                         886,257,883     1,365,144,756    -35.08%   市场行情波动，产品业绩报酬下降
净收入
                                                                    股票质押业务利息收入增加及负债
利息净收入              2,859,242,573    2,176,893,979     31.35%
                                                                    结构调整使得利息支出减少
                                                                    上年同期处置海际证券股权产生投
投资收益                3,232,842,840    5,173,362,056    -37.51%
                                                                    资收益
公允价值变动收益                                                    证券市场波动导致相关金融资产的
                         -67,173,657      -506,056,376     不适用
/(损失)                                                             公允价值变动
                                                                    2016 年 5 月起执行营改增，本期无
税金及附加                 67,908,143      482,391,149    -85.92%
                                                                    营业税
                                                                    证券市场波动相应计提可供出售金
资产减值损失             219,778,426       588,214,565    -62.64%
                                                                    融资产减值
                                                                    主要为可供出售金融资产公允价值
其他综合收益             502,376,682    -1,607,273,959     不适用
                                                                    变动的影响
（3）现金流量净额变动分析
      2017 年上半年，本集团现金及现金等价物净减少 182.92 亿元，具体如下：
      经营活动产生的现金流量净额为-223.92 亿元。其中：现金流入 326.80 亿元，主要为收取利
息、手续费及佣金的现金 129.12 亿元、取得以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债净
                                              20 / 179
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增加 65.83 亿元及融出资金净减少 57.58 亿元；现金流出 550.73 亿元，主要为代理买卖证券支付
的现金净额 102.37 亿元、代理承销证券款净减少 97.54 亿元及回购业务资金净减少 95.99 亿元。
       投资活动产生的现金流量净额为 101.95 亿元。其中：现金流入 433.09 亿元，主要为收回投
资收到的现金 417.56 亿元；现金流出 331.14 亿元，主要为投资支付的现金 327.61 亿元。
       筹资活动产生的现金流量净额为-58.08 亿元。其中：现金流入 517.69 亿元，包括发行 H 股
募集资金 153.01 亿元、发行债券收到现金 234.71 亿元及取得借款收到 129.97 亿元；现金流出
575.77 亿元，主要为偿还债务支付 518.81 亿元、分配股利及偿付利息 56.58 亿元。
2      其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(2) 其他
□适用 √不适用
(四) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(五) 资产、负债情况分析
√适用□不适用
1.     资产及负债状况
                                                                                                 单位：元
                                                                                 本期期
                                                                        上年度
                                         本期期末                                末金额
                                                                        末数占
                                         数占总资                                较上年
    项目名称         本期期末数                       上年度末      总资产                    情况说明
                                         产的比例                                度末变
                                                                        的比例
                                          （%）                                  动比例
                                                                        （%）
                                                                                 （%）
    货币资金           102,013,038,652      25.21     120,829,358,222    29.35   -15.57    客户资金存款减少
    结算备付金          10,267,403,245       2.54      15,272,021,095     3.71   -32.77    客户备付金减少
    融出资金            63,169,682,953      15.61      68,892,785,353    16.73    -8.31    融资融券业务规模减少
    以公允价值计量且    83,824,794,483      20.71      76,723,237,587    18.63     9.26    结合市场情况调整交易
    其变动计入当期损                                                                       投资结构
    益的金融资产
    买入返售金融资产    83,756,181,612      20.69      63,211,378,027    15.35    32.50    股票质押业务规模增加
    可供出售金融资产    35,874,543,097       8.86      40,481,221,676     9.83   -11.38    结合市场情况调整交易
                                                                                           投资结构
    应付短期融资款      12,284,839,772       3.04      14,847,586,444     3.61   -17.26    主要是短期融资券和收
                                                                                           益凭证减少
    以公允价值计量且    22,391,427,359       5.53      16,515,355,996     4.01    35.58    主要为该金融负债项下
                                                    21 / 179
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 其变动计入当期损                                                                   贵金属和结构性票据的
 益的金融负债                                                                       增加
 卖出回购金融资产    47,287,582,123   11.68      39,718,419,568    9.65   19.06     主要是以债券为标的的
 款                                                                                 回购规模增加
 代理买卖证券款      82,823,239,960   20.46      93,256,668,447   22.65   -11.19    经纪业务客户交易结算
                                                                                    资金减少
 代理承销证券款        168,130,768     0.04       9,922,296,103    2.41   -98.31    上年末代理承销证券款
                                                                                    本期划出导致减少
 应付款项            20,393,238,308    5.04      21,491,246,380    5.22   -5.11     主要为应付期货保证金
                                                                                    余额波动
 应付债券            62,454,889,111   15.43      72,738,764,749   17.67   -14.14    已发行债券规模减小
      （1)资产结构
      截至 2017 年 6 月 30 日，本集团资产总额为 4,047.26 亿元，较上年末减少 1.71%。其中，货
币资金为 1,020.13 亿元，占总资产的 25.21%；融出资金为 631.70 亿元，占总资产的 15.61%；以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为 838.25 亿元，占总资产的 20.71%；买入返售
金融资产为 837.56 亿元，占总资产的 20.69%；可供出售金额资产为 358.75 亿元，占总资产的 8.86%。
本集团资产流动性良好、结构合理。此外，考虑到市场波动影响，本集团已对存在减值迹象的资
产计提了相应的减值准备，资产质量较高。
      (2)负债结构
      截至 2017 年 6 月 30 日，本集团总负债 2,769.61 亿元，扣除代理买卖证券款、代理承销证券
款和应付期货保证金后，自有负债为 1,776.35 亿元。自有负债主要为：应付短期融资款 122.85
亿元，占比 6.92%；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 223.91 亿元，占比 12.61%；
卖出回购金融资产款 472.88 亿元，占比 26.62%；应付债券（公司债券、次级债和长期收益凭证）
624.55 亿元，占比 35.16%。本集团的资产负债率为 58.16%，负债结构合理。本集团无到期未偿
付债务，经营情况良好，盈利能力强，长短期偿债能力俱佳。
2.    截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
      所有权或使用权受到限制的资产，具体参见 “第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释
1.货币资金，2.结算备付金，4.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(2)，以及 10.
可供出售金融资产(4)、ii)”的相关内容。
3.    其他说明
□适用√不适用
                                              22 / 179
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(六)   投资状况分析
 对外股权投资总体分析
 √适用 □不适用
       报告期末，本集团长期股权投资 13.82 亿元，与上年末相比增加 1.20 亿元，增幅为 9.54%，
 主要为国泰君安创投参与管理的股权投资基金增加。
       报告期内，本集团获取的重大股权投资、重大非股权投资，情况如下：
 (1) 重大的股权投资
 □适用√不适用
 (2) 重大的非股权投资
 √适用□不适用
       上海静安区办公楼：本公司全资子公司国翔置业于2014年6月23日就静安区49号地块取得建
 设工程规划许可证和桩基施工许可证，并于2014年6月正式开工建设，项目建设周期为3年，投资
 预算为16.24亿元。根据公司2016年第五届董事会第二次会议决议，追加项目投入2.55亿元，总投
 资预算调增至18.79亿元。2017年上半年项目新增投入1.00亿元，截至2017年6月30日，项目累计
 投入12.69亿元。
 (3) 以公允价值计量的金融资产
 √适用□不适用
                                                                                   单位：元 币种：人民币
                              2017 年 6 月 30 日                               2017 年 1-6 月
       项目名称       初始投资成本/名       公允价值          购入或出售净额      投资收益      公允价值变动
                          义金额                                                                    金额
  以公允价值计量且
 其变动计入当期损      81,845,871,692    83,824,794,483        7,501,520,825    1,646,992,684   -399,963,928
 益的金融资产
  可供出售金融资产     32,768,952,018    33,766,773,792       -5,589,618,525    1,398,577,589              -
  衍生金融工具        121,320,086,231        -1,565,100       26,980,397,376      -79,972,121     35,007,701
 (七) 重大资产和股权出售
 □适用√不适用
 (八) 募集资金使用情况
       公司分别于 2017 年 4 月 11 日及 2017 年 5 月 9 日在香港联交所发行 1,040,000,000 股 H 股
 及 48,933,800 股 H 股，合计募集资金 172.4 亿港元，上述资金在扣减发行费用后，实际募集资
 金 168.01 亿港元。
       根据 H 股全球发售招股说明书“未来计划及所得款项用途”一节所载的目的，本次发行 H 股
 所得款项中约 30%用于发展机构金融业务及提升综合金融服务能力，约 30%用于发展个人金融服务
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与业务，约 15%用于发展投资管理业务，约 15%用于发展国际业务，约 10%用作额外营运资金及其
他一般业务用途。
       截至 2017 年 6 月 30 日，公司已结汇并使用 142.81 亿港元，用于发展机构金融、个人金融、
投资管理及补充营运资金，剩余 25.20 亿港元募集资金，将继续用于 H 股全球发售招股说明书“未
来计划及所得款项用途”一节所载的目的。
(九) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
       1、国泰君安金融控股
       国泰君安金融控股通过其控股的国泰君安国际及其子公司主要在香港开展经纪、企业融资、
资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。
       国泰君安金融控股实缴资本 3,198 万港元，公司持有其 100%的股权。
       截至 2017 年 6 月 30 日,国泰君安金融控股总资产为 453.26 亿元，净资产为 84.14 亿元；2017
年上半年，实现营业收入 11.17 亿元，净利润 4.9 亿元。
       2、国泰君安资管
    国泰君安资管的主营业务为证券资产管理业务。
    国泰君安资管注册资本于2017年7月增加至20亿元人民币，公司持有其100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日,国泰君安资管总资产为 56.00 亿元，净资产为 29.50 亿元；2017 年
上半年，实现营业收入 7.83 亿元，净利润 4.03 亿元。
       3、国泰君安期货
    国泰君安期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
    国泰君安期货注册资本 12 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日,国泰君安期货总资产为 205.53 亿元，净资产为 24.37 亿元；2017 年
上半年，实现营业收入 5.76 亿元，净利润 1.8 亿元。
       4、国泰君安创投
    国泰君安创投的主营业务为对境内企业进行股权投资；为客户提供直接投资的财务顾问服务
等。
    国泰君安创投注册资本 49 亿元人民币，公司持有其 100%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日,国泰君安创投总资产为 70.23 亿元，净资产为 56.20 亿元；2017 年
上半年，实现营业收入 1.78 亿元，净利润 1.02 亿元。
       5、上海证券
    上海证券的主营业务为证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾
问；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销；证券自营；证券资产管理；证券投资基
金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。
    上海证券注册资本 26.1 亿元人民币，公司持有其 51%的股权。
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    截至 2017 年 6 月 30 日,上海证券总资产为 301.07 亿元，净资产为 102.09 亿元；2017 年上
半年，实现营业收入 6.56 亿元，净利润 2.30 亿元。
       6、国联安基金
    国联安基金的主营业务为基金管理业务；发起设立基金及中国有关政府机构批准及同意的其
他业务。
    国联安基金注册资本 1.5 亿元人民币，公司持有其 51%的股权。
    截至 2017 年 6 月 30 日,国联安基金总资产为 7.99 亿元，净资产为 5.00 亿元；2017 年上半
年，实现营业收入 1.39 亿元，净利润 0.36 亿元。
(十) 公司控制的结构化主体情况
√适用□不适用
    截至2017年6月30日，本集团合并了25家结构化主体，这些主体包括资产管理计划及合伙企业。
对于本集团作为管理人的资产管理计划，以及作为普通合伙人或投资管理人的合伙企业，在综合
考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划及部分合伙企
业拥有控制权，并将其纳入合并范围。2017年6月30日，上述纳入合并范围的结构化主体对集团合
并总资产、合并营业收入和合并净利润的影响分别为53.82亿元、1.44亿元和0.24亿元。
二、其他披露事项
(一) 下一报告期的经营计划及经营目标、为达到目标拟采取的策略和行动
       2017 年下半年，本集团将继续提升合规风控首要核心竞争力，优化运行机制，加快战略规
划执行，推动经营管理迈上新台阶，保持公司持续稳定发展。为此，集团将重点推动以下三个方
面的工作：（1）落实私募股权投资基金体系发展规划，提升买方业务竞争力；（2）建立和完善零
售客户和企业机构客户两大服务体系，提升综合服务能力；（3）完善矩阵式管理运行机制，提升
集团化管理能力。
       在实现上述阶段性目标基础上，集团将继续务实推进国际化、提升各业务核心竞争力、优化
中长期激励约束机制，形成集团发展的长期性、内生性动力，为实现既定的战略目标奠定坚实基
础。
(二) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
     的警示及说明
□适用 √不适用
(三) 可能面对的风险
√适用□不适用
       1、概况
       报告期内，公司推行稳健的风险文化，秉承“业务发展、风控并行”的理念，持续建立全面
风险管理体系，完善风险管理制度、优化风险管理组织体系、探索风险管理模式和方法、建设风
险管理信息系统、提高风险管理专业水平，以确保公司长期稳健发展。
       2、风险管理架构
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    公司建立了董事会（含风险控制委员会）及监事会、经营管理层（含风险管理委员会、资产
负债管理委员会）、风险管理部门、其他业务部门与分支机构及子公司的四级风险管理体系。
    1）董事会（含风险控制委员会）及监事会
    董事会是公司风险管理的最高决策机构，对公司全面风险管理负有最终责任。董事会负责推
进风险文化建设；审议批准公司风险管理的基本制度；审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以
及重大风险限额；审议公司定期风险评估报告；任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；建立
与首席风险官的直接沟通机制。公司董事会下设风险控制委员会，负责审议风险管理的总体目标、
基本政策；审议风险管理的机构设置及相关职责；评估需董事会审议的重大决策的风险和重大风
险的解决方案；审议各类风险评估报告；受董事会的指派，最少每年讨论一次公司及其附属公司
的风险管理及内部监控系统是否有效，并在《企业管治报告》中向股东汇报。
    公司监事会对公司全面风险管理承担监督责任，对董事会及高级管理人员风险管理职责的履
职尽责情况进行监督检查并督促整改。
    2）经营管理层（含风险管理委员会、资产负债管理委员会）
    公司经营管理层对公司全面风险管理承担主要责任。负责组织和实施风险文化的宣传；制定
风险管理制度，并适时调整；建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职
能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工；制定风险偏好、风险容忍度以及重大
风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实，并对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会
的授权进行处理；定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题
并向董事会报告；建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系；建立完备的信息技术系统和数
据质量控制机制。
    公司经营层设立风险管理委员会，对公司经营风险实行统筹管理，对风险管理重大事项进行
审议与决策，履行以下职责：审议公司风险管理政策、年度风险偏好、自营业务规模和最大风险
限额，报公司董事会及其风险控制委员会审批；在董事会授权范围内，审议决定公司年度各类投
资业务风险限额分配方案、重要风控指标，以及调整事项；审议公司年度业务授权和管理授权方
案，提交公司总裁办公会议批准，审批决定年度内授权调整事项；审议公司季度、半年度及年度
风险管理报告，年度经济资本执行情况报告；审议决定公司重大风险事项的处置方案；审议公司
重大创新业务风险评估报告。
    风险管理委员会常设委员包括公司总裁、首席风险官、财务负责人、风险管理部负责人、计
划财务部负责人、合规部负责人、战略管理部负责人、稽核审计部负责人、法律部负责人，非常
设委员由相关业务分管负责人担任。
    3）风险管理部门
    风险管理部门包括风险管理部、合规部、法律部、稽核审计部、证券发行审核部、风险管理
委员会执行机构等专职履行风险管理职责的部门，以及计划财务部、信息技术部、营运中心、董
事会办公室等履行其他风险管理职责的部门。
    风险管理部管理公司市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等，履行具体风险管理职
责；合规部为专职合规管理部门，在合规总监的领导下有效识别、评估和防范公司合规风险；法
律部是组织识别、评估、通报、监控并报告公司法律风险，有效防范法律风险，避免公司受到法
律制裁、重大财务损失或声誉损失的职能部门；稽核审计部对公司各部门、各分支机构及下属控
股子公司的业务、管理、财务及其它经营活动的合规性、合理性，资产安全性、效益性，内部控
制的健全性、有效性，进行独立、客观地检查、监督、评价和建议；证券发行审核部负责公司一
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级市场证券发行业务的风险审核与评估工作；计划财务部是负责公司计划预算、财务管理、会计
核算、净资本管理、流动性管理及流动性风险管理的职能部门；信息技术部是公司 IT 运作的管理
与运行机构，负责公司信息系统的规划、建设、运行与管理，建立实施 IT 相关制度，对公司 IT
风险进行评估与控制，并负责分支机构信息技术人员管理工作；营运中心是公司日常营运管理部
门，负责公司各类业务统一清算、交收、核算、第三方存管业务运行、资金管理，承担相应的风
险管控职责；董事会办公室负责公司声誉风险的管理工作。
    4）其他业务部门与分支机构
    各业务线、子公司、分支机构的主要负责人是各单位风险控制工作的第一责任人。为增进一
线风险责任意识，加强前端风险控制，及时、有效地发现和防范风险，公司继续强化各专业管理
委员会、业务部门，以及分支机构的风控功能，加强业务一线风控工作，以此来增强一线部门风
险管理的机制和意识，并能够就重大经营事项的风险问题主动、及时与专职风险管理部门沟通，
便于公司整体采取更积极有效的应对措施，有效提升公司整体风险管理水平，适应业务发展对风
险管理的要求。
    3、风险管理制度体系
    公司根据自身业务特点及经营风险水平，建立并持续完善四级风险管理制度体系，包括：全
面风险管理办法，按市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等不同风险类型制定的风险管
理办法，各类业务和产品的风险管理制度，以及具体的业务操作规程，为日常风险管理工作提供
明确的依据和指导原则。公司修订了董事会层级的《全面风险管理办法》，修订了《风险偏好管
理办法》，并按照风险类型分别制订了与修订了公司层级的《市场风险管理办法》、《信用风险
管理办法》、《操作风险管理办法》、《流动性风险管理办法》等，同时针对各部门、各业务分
别制订了相应的具体风险管理工作规则。
    4、风险偏好体系
    风险偏好是公司为了实现既定的预期收益目标，选择愿意承担的风险性质及水平，是公司最
高决策层在分析公司面对的各种风险因素后，做出的对风险和收益平衡关系的基本态度，包括公
司愿意以何种方式承担何种风险、多少风险。
    公司梳理了各利益相关方包括股东、监管机构、评级机构、董事会及高级管理层等对公司的
期望和要求，围绕发展战略、经营绩效、资本实力、流动性、合规性及外部评级等六大核心维度
设定具体目标，构建了公司的风险偏好指标体系。在总体风险偏好设定完善的基础上，公司以量
化的风险容忍度指标描述了在整体及大类风险等不同维度上的风险边界。在风险偏好及风险容忍
度约束下，公司对关键风险指标设置了限额，并据此进行风险监测与控制。
    5、各类风险的应对措施
    1）市场风险
    市场风险是指因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险，市场价格包括但不限于
权益价格、利率、商品价格和汇率等。公司涉及市场风险的业务主要包括权益类证券及其衍生品
交易、固定收益类证券及其衍生品交易、外汇交易、贵金属合约交易、商品衍生品交易等自有资
金投资业务。
    公司对市场风险实施限额管理，在风险可测、可控、可承受的前提下从事涉及市场风险的业
务活动。市场风险限额包括业务规模限额、风险限额及各类风控指标限额等。
    公司针对不同类别的市场风险选择适当的、普遍接受的计量方法，基于合理的假设前提和参
数计量市场风险，并通过返回检验等手段对模型的有效性进行持续监控。公司建立压力测试机制，
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及时根据业务发展情况和市场变化情况，对市场风险进行压力测试，用以评估风险承受能力并指
导市场风险限额的确定或调整。公司使用风险管理系统及其他相关系统监测业务的运作状况，对
市场风险限额进行逐日监控。同时定期或不定期对有关市场风险监控和管理情况进行报告，对风
险事项等进行专项分析，为相应管理层级的风险管理决策提供基础信息和依据。
    2）信用风险
    信用风险是指证券发行人、交易对手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的
变动、履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的风险。公司目前面临的
信用风险主要集中在债券投资业务、证券衍生品交易业务、融资融券业务、约定购回式证券交易
业务、股票质押式回购交易业务等。
    公司对信用风险实行准入管理，在开展信用风险相关业务前，对客户进行信用评级，信用等
级在准入信用等级以内的方可授信与开展业务。各业务部门在申请客户信用评级与授信前，开展
尽职调查，勤勉尽责，了解客户的真实信息。对信用等级符合准入条件的客户，根据客户具体情
况，确定客户授信额度。
    公司采取收取保证金、合格抵质押物以及采用净额结算等方式进行信用风险缓释。各业务部
门根据自身开展的业务特征，设定详细的抵质押物准入标准及折扣率。准入标准及折扣率定期重
检，并在市场或政策发生重大变化或相关信用主体发生重大信用事件时，进行不定期重检。对于
现金以外的抵质押物，公司对抵质押物进行盯市管理，定期对抵质押物进行估值。
    公司对各项业务中的信用风险因素进行分析，识别其中的信用风险隐患，开展信用风险的计
量评估。信用风险计量采用集中度、违约概率、违约损失率、信用风险敞口、押品覆盖率等分析
方法。公司设定合理的信用风险压力情景，定期和不定期开展压力测试，对压力测试结果开展分
析，并采取应对措施。
    3）流动性风险
    流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义
务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
    公司主要采用风险指标分析方法进行总体流动性风险评估，即通过对流动性覆盖率、净稳定
资金率、流动性缺口率、流动性比例、资产及负债集中度等主要指标的分析，评估和计量公司总
体流动性风险状况。公司建立了流动性风险限额体系，对流动性风险实施限额管理，并实施限额
执行情况的监测与报告。
    公司通过现金流量分析，开展情景化、模型化的缺口分析，对公司表内外业务可能产生的未
来现金流分别计入特定期间的现金流入和现金流出，并获得现金流期限错配净额，以考查现金流
错配情况。
    公司拓展维护融资渠道并持续关注大额资金提供者的风险状况，定期监测大额资金提供者在
公司的业务开展情况，并制定融资集中度触发比率，以及当融资集中度达到触发比率时所需采取
的应急措施。公司关注资本市场变化，评估发行股票、债券和其他融资工具等补充流动性的能力
与成本，并通过补充中长期流动性来改善期限结构错配状况。
    公司建立并持续完善流动性风险应急计划，包括采取转移、分散化、减少风险暴露等措施降
低流动性风险水平，以及建立针对自然灾害、系统故障和其他突发事件的应急处理或备用系统、
程序和措施，以减少公司可能发生的损失和公司声誉可能受到的损害，并定期对应急计划进行审
查和测试，不断更新和完善应急处理方案。
    4）操作风险
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    操作风险是指由于内部制度流程失效、员工行为不当、信息技术风险，以及外部事件影响所
造成损失的可能性。
    公司制定操作风险与控制自我评估程序，各部门与分支机构主动识别存在于内部制度流程、
员工行为、信息技术系统等的操作风险，确保存续业务、新业务，以及管理工作中的操作风险得
到充分评估，形成风险管理手册，并以风险管理手册指导日常操作风险管理工作。公司系统收集、
整理操作风险事件及损失数据，建立操作风险关键风险指标体系，并监控指标运行情况，提供定
期报告。对于重大操作风险事件，提供专项评估报告，确保经营管理层、首席风险官及时、充分
了解公司操作风险状况，利于作出风险决策或启动应急预案。
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                                                                                       2017 年半年度报告
                                       第五节        重要事项
一、股东大会情况简介
                                                 决议刊登的指定网站的查询
           会议届次             召开日期                                         决议刊登的披露日期
                                                           索引
2016 年年度股东大会         2017 年 3 月 13 日   http://www.sse.com.cn           2017 年 3 月 14 日
股东大会情况说明
√适用 □不适用
          报告期内，本公司共召开了 1 次股东大会，情况如下：
          公司 2016 年年度股东大会于 2017 年 3 月 13 日在上海召开，审议通过了《2016 年度公司董
事会工作报告》、《2016 年度公司监事会工作报告》、《关于提请审议 2016 年度公司利润分配
方案的议案》、《关于提请审议公司续聘会计师事务所的议案》、《关于提请审议公司 2016 年年
度报告的议案》、《关于预计公司 2017 年度日常关联交易的议案》、《关于提请延长公开发行 A
股可转换公司债券及授权有效期的议案》和《关于提请提高公司 2017 年度对外捐赠限额的议案》。
二、利润分配或资本半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增                                       否
每 10 股送红股数（股）                                                                                 -
每 10 股派息数(元)（含税）                                                                             -
每 10 股转增数（股）                                                                                   -
                           利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
三、承诺事项履行情况
(一)       公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
           期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                         如未能及     如未能
                                                                         是否   是否
                                                                                         时履行应     及时履
承诺背                   承诺          承诺                              有履   及时
               承诺方                                承诺时间及期限                      说明未完     行应说
     景                  类型          内容                              行期   严格
                                                                                         成履行的     明下一
                                                                          限    履行
                                                                                         具体原因     步计划
             上海国有   股份    关于持股流通限制的   自国泰君安 A 股      是     是         -              -
与首次       资产经营   限售    承诺                 上 市 之 日 起 36
公开发       有限公司                                个月
行相关       上海国有   其他    关于避免与国泰君安   自国泰君安 A 股      是     是         -              -
的承诺       资产经营           同业竞争的承诺       首次公开发行之
             有限公司                                日至不再成为公
                                                 30 / 179
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                                        司控股股东（注
                                        1）之日
上海国有   其他   关于股份减持价格的    自 A 股持股流通     是   是        -              -
资产经营          承诺                  限制期满后两年
有限公司                                内
上海国有   其他   关于国泰君安上市后    自国泰君安 A 股     是   是        -              -
资产经营          3 年内稳定股价的相    上市之日起 3 年
有限公司          关承诺                内
上海国有   其他   关于虚假披露情形下    长期                是   是        -              -
资产经营          赔偿投资者损失的承
有限公司          诺
上海国有   其他   关于持股流通限制期    自 A 股持股流通     是   是        -              -
资产经营          满后两年内股份减持    限制期满后两年
有限公司          意向的承诺            内
上海国有   股份   自国泰君安 H 股上市   自国泰君安 H 股     是   是        -              -
资产经营   限售   之日起 12 个月禁售    上 市 之 日 起 12
有限公司          在全球发售中所认购    个月
                  的H股
上海国际   股份   关于持股流通限制的    自国泰君安 A 股     是   是        -              -
集团有限   限售   承诺                  上 市 之 日 起 36
公司                                    个月
上海国际   其他   关于避免与国泰君安    自国泰君安 A 股     是   是        -              -
集团有限          同业竞争的承诺        首次公开发行之
公司                                    日至不再成为公
                                        司实际控制人
                                        （注 1）之日
上海国际   其他   关于股份减持价格的    自 A 股持股流通     是   是        -              -
集团有限          承诺                  限制期满后两年
公司                                    内
上海国际   其他   关于虚假披露情形下    长期                是   是        -              -
集团有限          赔偿投资者损失的承
公司              诺
上海国际   其他   关于持股流通限制期    自 A 股持股流通     是   是        -              -
集团有限          满后两年内股份减持    限制期满后两年
公司              意向的承诺            内
上海国际   其他   关于避免与国泰君安    自国泰君安 H 股     是   是        -              -
集团有限          同业竞争的承诺（不    上市之日起至不
公司              竞争安排）            再成为国泰君安
                                        的控股股东（注
                                        2）之日
深圳市投   其他   关于持股流通限制期    自 A 股持股流通     是   是        -              -
资控股有          满后两年内股份减持    限制期满后两年
限公司            意向的承诺            内
                                   31 / 179
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深圳市投     股份   自国泰君安 H 股上市   自国泰君安 H 股     是   是        -              -
资控股有     限售   之日起 12 个月禁售    上 市 之 日 起 12
限公司              在全球发售中所认购    个月
                    的H股
上海上国     股份   关于持股流通限制的    自国泰君安 A 股     是   是        -              -
投资产管     限售   承诺                  上 市 之 日 起 36
理有限公                                  个月
司
上海上国     其他   关于股份减持价格的    自 A 股持股流通     是   是        -              -
投资产管            承诺                  限制期满后两年
理有限公                                  内
司
上海上国     其他   关于持股流通限制期    自 A 股持股流通     是   是        -              -
投资产管            满后两年内股份减持    限制期满后两年
理有限公            意向的承诺            内
司
上海国际     股份   关于持股流通限制的    自国泰君安 A 股     是   是        -              -
集团资产     限售   承诺                  上 市 之 日 起 36
管理有限                                  个月
公司
上海国际     其他   关于股份减持价格的    自 A 股持股流通     是   是        -              -
集团资产            承诺                  限制期满后两年
管理有限                                  内
公司
上海国际     其他   关于持股流通限制期    自 A 股持股流通     是   是        -              -
集团资产            满后两年内股份减持    限制期满后两年
管理有限            意向的承诺            内
公司
上海国际     股份   关于持股流通限制的    自国泰君安 A 股     是   是        -              -
集团资产     限售   承诺                  上 市 之 日 起 36
经营有限                                  个月
公司
上海国际     其他   关于股份减持价格的    自 A 股持股流通     是   是        -              -
集团资产            承诺                  限制期满后两年
经营有限                                  内
公司
上海国际     其他   关于持股流通限制期    自 A 股持股流通     是   是        -              -
集团资产            满后两年内股份减持    限制期满后两年
经营有限            意向的承诺            内
公司
上海城投     其他   关于持股流通限制期    自 A 股持股流通     是   是        -              -
（集团）有          满后两年内股份减持    限制期满后两年
限公司              意向的承诺            内
上海城投     其他   关于持股流通限制期    自 A 股持股流通     是   是        -          --
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         资产管理              满后两年内股份减持    限制期满后两年
         （集团）有            意向的承诺            内
         限公司
         公司 H 股基   股 份   在未获国泰君安、联    自国泰君安 H 股   是      是        -              -
         石投资者      限售    席代表及联席保荐人    上市之日起 6 个
         （注 3）              事先书面同意的情况    月
                               下，不会于上市日期
                               （包括当日）起 6 个
                               月期间任何时间直接
                               或间接出售其根据相
                               关基石投资者协议认
                               购的任何股份及由此
                               产生的国泰君安任何
                               股份或其他证券或相
                               关股份的任何法定或
                               实益利益，或直接或
                               间接订立任何处置有
                               关股份或权益并可带
                               来相同经济后果的交
                               易，或同意或订约、
                               或公开宣布有意订立
                               任何处置相关股份或
                               权益的交易或任何可
                               带来相同经济后果的
                               交易
         本公司        其他    关于国泰君安上市后    自国泰君安 A 股   是      是        -              -
                               3 年内稳定股价的相    上市之日起 3 年
                               关承诺                内
         本公司        其他    关于虚假披露情形下    长期              是      是        -              -
                               回购股份及赔偿投资
                               者损失的承诺
         本公司        解决    关于消除与上海证券    自国泰君安控股    是      是        -              -
                       同业    及海际证券同业竞争    上海证券之日起
                       竞争    的承诺                5 年内
         本公司董      其他    关于国泰君安上市后    自国泰君安 A 股   是      是        -              -
         事和高级              3 年内稳定股价的相    上市之日起 3 年
         管理人员              关承诺                内
         本公司董      其他    关于虚假披露情形下    长期              是      是        -              -
         事和高级              赔偿投资者损失的承
         管理人员              诺
         本公司监      其他    关于虚假披露情形下    长期              是      是        -              -
         事                    赔偿投资者损失的承
                               诺
注 1：此处的控股股东、实际控制人是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。
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注 2：此处的控股股东是根据不时生效的香港上市规则所定义。
注 3：公司 H 股基石投资者为 Diamond AcquisitionCo SARL、大成国际资产管理公司（作为全国社会保障基金理
    事会的投资经理）、BOCOM International Global Investment Limited、永伦基业有限公司、ICBC Private
    Banking Global Investment Fund Series SICAV-SIF-ICBCI Absolute Return Fund、东海东京证券株式会
    社。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用□不适用
    2017 年 3 月 13 日，经公司 2016 年度股东大会审议通过，公司续聘安永华明会计师事务所（特
殊普通合伙）为本公司 2017 年度外部审计机构，负责 2017 年度中国企业会计准则法定审计以及
内部控制审计。聘请安永会计师事务所（安永会计师事务所为安永在香港注册的会计师事务所）
为本公司 2017 年度外部审计机构，负责国际财务报告准则相关的审计及审阅工作。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用√不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
√适用□不适用
     公司因新三板挂牌业务的违规行为被采取责令整改、增加内部合规检查次数并提交合规检查
报告的行政监管措施
    因公司存在以下违规行为：
    一是在推荐河北润农节水科技股份有限公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌过程中，对
其关键业务流程、存货情况的核查不充分；内核机构履职的独立性存在缺陷。
    二是在持续督导参仙源参业股份有限公司（全国中小企业股份转让系统挂牌公司，简称企业）
过程中，该企业被立案稽查后，未在规定时间内完成并报送《持续督导现场检查工作报告》。
    三是在推荐新疆瑞兆源生态农业股份有限公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌过程中，
对其关键业务流程、购销情况的核查不充分。
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       2017年1月16日，中国证监会向公司下发《关于对国泰君安证券股份有限公司采取责令整改、
增加内部合规检查次数并提交合规检查报告措施的决定》，责令公司改正、增加内部合规检查次
数并提交合规检查报告。整改期限为正式决定作出之日起一个月。
       针对以上问题，公司已采取了以下整改措施：
       调整部门架构，由风控线负责新三板项目的风险审核与评估；健全新三板业务制度，加强对
关键业务流程的核查；对上述项目补充现场检查；组织新三板业务自查自纠等。
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用□不适用
       本报告期内，公司、公司控股股东国资公司、公司实际控制人国际集团均不存在未履行法院
生效判决或者所负数额较大的债务到期未清偿等不良诚信的状况。
       上述控股股东和实际控制人是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
                        事项概述                                  查询索引
 2015 年 7 月 10 日，本公司发布拟推动员工持股计划相   公告临 2015-005 号
 关公告，内容如下：“本公司将按照相关规定积极推动
 员工持股计划，履行相关审议批准程序后实施，完善有
 利于公司长期稳定健康发展的激励约束机制。
(二)    临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用 其他说明
□适用√不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
(三)     国泰君安国际购股权计划
     本公司子公司国泰君安国际于 2010 年 6 月 19 日采纳一项购股权计划，自采纳之日起有效期
10 年。该购股权计划可发行合计不超过 164,000,000 股。截至 2017 年 6 月 30 日，国泰君安国际
在购股权计划下授出合计 94,500,000 股购股权（参见国泰君安国际相关公告）。
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十、 重大关联交易
报告期内，公司未发生重大关联交易。公司发生的主要日常关联交易如下：
1、与日常经营相关的主要关联交易
1) 本集团向关联方收取的手续费及佣金
                                                                      单位：元 币种：人民币
           关联方名称              关联交易内容             本期发生额        上期发生额
华安基金                      交易单元席位租赁收入              5,254,539          21,944,627
上投摩根                      交易单元席位租赁收入              2,673,230          17,185,098
中国民生投资股份有限公司      证券承销业务收入                  2,025,170                    -
浦发银行                      受托资产管理业务收入             13,784,057          17,127,729
2）本集团向关联方收取的利息
                                                                       单位：元币种：人民币
           关联方名称              关联交易内容             本期发生额       上期发生额
浦发银行                      存放金融同业利息                115,450,420        113,845,820
3) 本集团向关联方支付的利息
                                                                       单位：元币种：人民币
          关联方名称              关联交易内容              本期发生额       上期发生额
上海农商银行                  卖出回购金融资产利息              4,681,497          8,719,218
浦发银行                      拆入资金利息                      2,539,833          9,858,306
浦发银行                      债券利息                          9,731,849         22,750,000
国际集团                      短期借款利息                                -        9,333,333
2、 本集团关联方往来余额
1) 存放关联方款项余额
                                                                        单位：元 币种：人民币
               关联方名称                        期末余额                   期初余额
浦发银行                                             8,979,795,296             9,408,384,368
上海农商银行                                           11,275,966                213,146,429
2) 应收款项余额
                                                                      单位：元 币种：人民币
             关联方名称              关联交易内容            期末余额         期初余额
浦发银行                           银行利息                    59,500,811         16,846,088
长城证券股份有限公司               买入返售金融资产            48,684,055                    -
华安基金                           交易单元席位租赁                  不适用       11,726,637
上投摩根                           交易单元席位租赁                  不适用        7,677,924
3) 应付款项余额
                                                                        单位：元 币种：人民币
       关联方名称                 关联交易内容               期末余额           期初余额
 浦发银行                   客户服务费                          3,380,569                   -
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    浦发银行                  第三方资金存管手续费                2,354,091          1,958,455
4) 关联方持有本集团发行的集合资产管理计划或基金的期末余额
                                                                          单位：元 币种：人民币
                 关联方名称                          期末余额                   期初余额
上海信托                                                        不适用             674,822,489
国资公司                                                105,751,657                 54,154,883
安徽华茂恩逖艾世时装有限公司                              2,099,729                  1,008,130
浦发银行                                                            -               26,000,000
5) 认购关联方发行的债券余额
                                                                          单位：元 币种：人民币
                 关联方名称                          期末余额                   期初余额
浦发银行                                                700,000,000              1,000,000,000
国资公司                                                100,000,000                            -
十一、 重大合同及其履行情况
1     托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2     担保情况
√适用 □不适用
                                                                         单位: 元 币种: 人民币
                         公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
公司的担保）
                                  公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B）                                                3,731,635,900
                          公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）                                                                  3,731,635,900
担保总额占公司净资产的比例(%)                                                              2.92
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明                                                             -
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担保情况说明                            2014年5月，本公司下属子公司国泰君安金融控股（BVI）在
                                        境外发行了5亿美元的信用增强债券，由中国银行悉尼分行就
                                        该等债券的偿付提供备用信用证担保，公司就上述备用信用
                                        证的开立于2014年5月19日向中国银行悉尼分行出具反担保
                                        函，反担保金额为发行的首期境外债券本金、利息及其他相
                                        关费用，保证方式为连带责任保证，保证期结束日期为前述
                                        债务清偿期届满之日起6个月。按照2017年6月30日即期汇率
                                        计算，担保金额合计人民币3,731,635,900元。
3    其他重大合同
□适用 √不适用
     1、根据《上海证券交易所股票上市规则（2014 年修订）》的相关规则，报告期内本集团未
签署重大合同。
     2、本公司《首次公开发行 A 股股票招股说明书》中披露的有关重要合同在报告期内的进展情
况如下：
     （1）根据公司第四届董事会第十次临时会议决议，公司投资黄浦滨江办公楼项目，预计投资
不超过11.8亿元。2013年10月16日，本公司与上海外滩滨江综合开发有限公司（以下简称“外滩
滨江”）签署了《复兴地块项目转让框架协议》。根据该协议，外滩滨江拟通过土地竞拍取得位
于上海市黄浦区、土地用途为商业办公、宗地面积为35,862平方米的地块，用于建设六幢办公楼，
并将其中一幢（建筑面积约14,000平方米）转让给本公司，转让价格包含土地成本、建造成本、
相应分摊费以及支付给外滩滨江的项目管理费等。2013年12月12日，外滩滨江与上海市黄浦区规
划和土地管理局签订了《国有建设用地土地使用权出让合同》。截至本报告期末，本公司已支付
57,226.83万元。
     （2）2014 年 3 月 12 日，国翔置业与上海一建签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼新
建项目桩基及周边建筑物保护工程施工合同》，约定由上海一建对国泰君安办公楼新建项目的桩
基及附属工程进行施工，工程位于上海市静安区 49 号街坊地块，合同总价款 6,550.09 万元,工程
决算金额为 6,927.02 万元。截至本报告期末，本公司已支付 6,927.02 万元。
     （3）2014 年 11 月 18 日，国翔置业与上海一建签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼
新建项目主体工程施工总承包合同》，约定上海一建对国泰君安办公楼新建项目的主体工程进行
施工，工程位于上海市静安区 49 号街坊地块，合同总价款 33,588.25 万元。截至本报告期末，本
公司已支付 17,300.98 万元。
十二、 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1.   精准扶贫规划
     公司聚焦于“一司一县”精准扶贫行动，成立专项工作小组，先后与江西省吉安县、四川省
普格县、安徽省潜山县三个国家级贫困县签署全面战略合作协议，双方共同建立精准帮扶的长效
工作机制，积极发挥资本市场在脱贫工作中的促进作用。在考虑实体经济需求的基础上，以资本
市场服务产业帮扶为核心，拓宽融资渠道，提高融资效率，推进企业改制，助力金融创新等；以
人才、教育和公益帮扶为纽带，提高人才素养，改善教学环境，关爱学生成长、帮扶困难群众。
                                         38 / 179
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     同时，公司继续坚持以往农村综合“结对帮扶”、贫困地区“助学助教”、资助贫困大学生
等扶贫公益事业，践行公司的共识文化，确保扶贫工作落到实处，为脱贫攻坚贡献力量。
2.   报告期内精准扶贫概要
     公司与江西省吉安县、四川省普格县、安徽省潜山县确定产业帮扶、教育帮扶、财务顾问、
人才帮扶、公益帮扶等方面的全面合作协议。公司各部门、各相关分公司多次进行实地考察调研，
了解当地经济发展情况和产业融资、教育帮扶等的实际需求，因地制宜地制定扶贫方案，落实帮
扶目标。
     公司发起多项精准扶贫专项活动，包括帮扶对接资助建档立卡贫困户、贫困学生；面向全公
司招募志愿者，发起“在一起”留守儿童关爱活动、“天使支教”活动；为三个贫困县十一万余
名师生购买国泰君安定制保险，提升医疗保障水平；邀请和组织贫困县职能部门、企业人员来沪
参加金融知识专题培训讲座等。
     公司连续第五年对口帮扶上海市奉贤区，为贫困家庭、老人及学生提供帮扶资助；积极开展
扶贫助学及教育帮扶，持续为上海四所大学、深圳、重庆等十一所大学贫困学生提供助学资助，
为甘肃、江西、云南等地的三所国泰君安希望小学学生和教师提供物质及资金援助。
3.   报告期内上市公司精准扶贫工作情况表
                                                                  单位：万元 币种：人民币
                      指    标                                   数量及开展情况
 一、总体情况
 其中：1.资金                                                                       622.91
       2.物资折款
       3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
 二、分项投入
     1.产业发展脱贫
                                                     □   农林产业扶贫
                                                     □   旅游扶贫
                                                     □   电商扶贫
 其中：1.1 产业扶贫项目类型
                                                     □   资产收益扶贫
                                                     □   科技扶贫
                                                     √   其他
       1.2 产业扶贫项目个数（个）
       1.3 产业扶贫项目投入金额
       1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
     2.转移就业脱贫
 其中：2.1 职业技能培训投入金额
       2.2 职业技能培训人数（人/次）
       2.3 帮助建档立卡贫困户实现就业人数（人）
     3.易地搬迁脱贫
 其中：3.1 帮助搬迁户就业人数（人）
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     4.教育脱贫
 其中：4.1 资助贫困学生投入金额                                                        47.26
    4.2 资助贫困学生人数（人）
    4.3 改善贫困地区教育资源投入金额                                                16.6
     5.健康扶贫
 其中：5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额
     6.生态保护扶贫
                                                      □   开展生态保护与建设
                                                      □   建立生态保护补偿方式
 其中：6.1 项目名称
                                                      □   设立生态公益岗位
                                                      □   其他
    6.2 投入金额
     7.兜底保障
 其中：7.1 帮助“三留守”人员投入金额                                                  21.71
    7.2 帮助“三留守”人员数（人）
    7.3 帮助贫困残疾人投入金额
    7.4 帮助贫困残疾人数（人）
     8.社会扶贫
 其中：8.1 东西部扶贫协作投入金额
    8.2 定点扶贫工作投入金额
    8.3 扶贫公益基金
     9.其他项目
 其中：9.1.项目个数（个）
    9.2.投入金额                                                                   27.34
    9.3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人）
    9.4.其他项目说明
 三、所获奖项（内容、级别）                                                                 -
4.   后续精准扶贫计划
     2017 年下半年，公司将按照已制定的精准扶贫规划，在已经开展的各项扶贫工作和已取得的
成果基础上，继续做好现有的结对扶贫及教育帮扶工作，积极推进江西省吉安县、四川省普格县、
安徽省潜山县精准帮扶工作，加大支持力度，加强人才交流，改善教育教学环境，拓宽企业融资
渠道等。同时继续深入开展“扶贫助学”活动，认真做好援建希望小学、资助贫困大学生等工作。
公司继续发挥行业优势，积极履行社会责任。
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用√不适用
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十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
□适用 √不适用
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
√适用 □不适用
    1、公司治理情况
    报告期内，本公司严格遵守《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券
公司治理准则》等法律法规、部门规章以及公司《章程》的规定，不断完善公司治理体系，公司
治理的实际情况符合相关规定。2017 年 4 月 11 日，本公司公开发行 H 股并在香港联交所挂牌上
市。自 H 股上市以来，本公司严格遵照《守则》，全面遵循《守则》中的所有条文,符合其中所列
明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。
    本公司根据 H 股发行的实际需要所修订的公司《章程》已于 2017 年 4 月 11 日生效。根据公
司《章程》规定，本公司董事会由 17 名董事组成，其中独立董事 6 名。报告期末，本公司董事会
共有 16 名董事，包括 6 名独立董事。
    报告期内，本公司严格按照公司《章程》组织召开股东大会、董事会、监事会以及董事会各
专门委员会会议。报告期内，本公司召开年度股东大会 1 次；董事会会议 6 次，其中定期会议 2
次，临时会议 4 次；监事会会议 2 次；薪酬考核与提名委员会会议 2 次，审计委员会会议 2 次，
风险控制委员会会议 2 次。
    为规范公司董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及买卖公司股份的行为，本公司制订
了《董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及变动管理办法》（以下简称“《管理办法》”）。
《管理办法》的相关要求相比《标准守则》中的强制性规定更加严格。经合理查询，本公司所有
董事、监事均已确认其于报告期内严格遵守了《管理办法》及《标准守则》的相关规定。除另有
说明，本段中所用词汇具有 H 股全球发售招股说明书中定义的含义。
    2、公开发行 H 股并在香港联交所上市事项
    经中国证监会核准并经香港联交所批准，本公司公开发行1,040,000,000股H股并于2017年4
月11日在香港联交所主板挂牌上市。2017年4月28日，因部分行使超额配售权，公司额外发行
48,933,800股H股，并于2017年5月9日在香港联交所挂牌上市。根据国有股转减持的相关规定，本
公司国有股东按本次发行（含部分行使超额配售权而额外发行）的H股数量的10%，将其合计持有
的 108,893,380 股 A股 划转 至 全 国社 会 保障 基 金理 事 会 的 H股 账 户中 。 本公 司 总 股本 变 更为
8,713,933,800股，其中A股7,516,106,620股，H股1,197,827,180股。（详见公司公告2016-082、
2017-006、2017-017、2017-019、2017-025、2017-030、2017-036号）
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       3、公开发行 A 股可转换公司债券事项
       经中国证监会核准，本公司于 2017 年 7 月 7 日公开发行规模为人民币 70 亿元的 A 股可转债，
并于 2017 年 7 月 24 日在上交所挂牌上市，债券代码 113013。详见公司公告 2017-040、2017-043、
2017-052 号）
       4、挂牌转让国联安基金 51%股权事项
       为优化资产管理业务布局，2017 年 1 月 9 日，公司将持有的国联安基金 51%的股权在上海联
合产权交易所公开挂牌转让。2017 年 4 月 27 日，太平洋资产管理有限责任公司以人民币 104,500
万元的报价成为股权受让人，截至本报告期末，太平洋资产管理有限责任公司已支付全部对价。
截至本报告披露日，本项股权转让事宜尚待中国证监会核准。（详见公司公告 2017-002、2017-034
号）
       5、收购华安基金 20%股权事项
       2014 年 2 月 26 日，上海电气（集团）总公司将其持有的华安基金 20%股权在上海联合产权交
易所公开挂牌转让，挂牌价格 60,009.4 万元。经公司第四届董事会第十一次临时会议审议批准，
国泰君安创投参与竞拍。2014 年 4 月 9 日，国泰君安创投与上海电气（集团）总公司签署了本次
交易的产权交易合同，合同金额 60,009.4 万元。2015 年 9 月 29 日，经公司第四届董事会第三十
一次临时会议审议批准，国泰君安创投与上海电气（集团）总公司签署补充协议，约定由国泰君
安创投按照标的股权以 2015 年 6 月 30 日为评估基准日所确定的评估价值与产权交易合同所规定
的原评估价值之间的差额向上海电气（集团）总公司追加支付 2,980.6 万元。2017 年 1 月 12 日，
经公司第五届董事会第七次临时会议审议批准，国泰君安创投与上海电气（集团）总公司签署第
三次补充协议，约定国泰君安创投向上海电气（集团）总公司追加支付 2,010 万元。截至本报告
期末，国泰君安创投已支付全部对价。截至本报告披露日，本项交易尚待中国证监会核准。（详见
公司公告 2017-001 号）
       6、规范直接投资业务相关事项
       为落实证券业协会发布的《证券公司私募投资基金子公司管理规范》与《证券公司另类投资
子公司管理规范》, 2017 年 6 月和 7 月，公司第五届董事会第十次及第十一次临时会议分别审议
通过《关于提请审议落实〈证券公司私募投资基金子公司管理规范〉要求的议案》和《关于提请
审议设立另类投资子公司的议案》。公司将按照上述议案的相关要求，对国泰君安创投及其子公司
进行整改，将其转型为私募投资基金子公司，从事私募投资基金业务；出资 10 亿元人民币，新设
另类投资子公司从事自有资金的另类投资业务。（详见公司公告 2017-041、2017-050、2017-051
号）
       7、子公司债券发行及增资事项
       （1）上海证券发行 10 亿短期公司债券
       根据上交所《关于对上海证券有限责任公司非公开发行短期公司债券挂牌转让无异议的函》
（上证函[2017]101 号），上海证券获准发行不超过人民币 57 亿元短期公司债券。2017 年 3 月，
上海证券已完成第一期短期公司债券发行，发行规模 10 亿元。
       （2）上海证券发行 14 亿元次级债券
       根据上交所《关于对上海证券有限责任公司非公开发行次级债券挂牌转让无异议的函》（上证
函[2017]264 号），上海证券获准发行不超过人民币 20 亿元次级债券。2017 年 5 月，上海证券已
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完成第一期次级债券发行，发行规模 14 亿元；截至本报告披露日，上海证券已完成第二期次级债
券发行，发行规模 6 亿元。
       （3）国泰君安资管发行 10 亿元次级债券
       根据上交所《关于对上海国泰君安证券资产管理有限公司非公开发行次级债券挂牌转让无异
议的函》（上证函[2017]397 号），国泰君安资管获准发行不超过人民币 20 亿元次级债券。2017
年 5 月，国泰君安资管已完成第一期次级债券发行，发行规模 10 亿元。
       （4）公司向国泰君安资管增资 12 亿元
       2017 年 7 月，根据公司第五届董事会第十次临时会议审议通过的《关于提请审议对上海国泰
君安证券资产管理有限公司增资的议案》，本公司向国泰君安资管增资 12 亿元。增资后，国泰君
安资管的注册资本由人民币 8 亿元增加至 20 亿元。（详见公司公告 2017-041、2017-042 号）
       8、营业网点变更情况
       报告期内，本集团在境内新设 14 家证券营业部，完成了 3 家分公司、16 家证券营业部和 1
家期货营业部的同城迁址，撤销 1 家证券营业部。截至 2017 年 6 月 30 日，本集团拥有 31 家分公
司、381 家证券营业部和 17 家期货营业部。
                      分公司新设    分公司迁址            营业部新设       营业部迁址       营业部撤销
 本公司                   -             3                     7               13
 上海证券                 -             -                     7                3                 -
 国泰君安期货             -             -                     -                1                 -
 海证期货                 -             -                     -                -                 -
       （1）本公司
       1）新设营业部的具体情况如下：
序号               新设营业部名称                         新设营业部地址                获得许可证日期
 1        深圳龙岗大道证券营业部            深圳市龙岗区龙岗街道龙岗大道 6006 号           2017/6/30
                                            汇峰轩 1B-1
 2        深圳梅林路证券营业部              深圳市福田区梅林街道梅林路卓越梅林             2017/6/30
                                            中心广场（南区）B 座 1006
 3        西安雁展路证券营业部              西安市雁塔区雁展路 463 号华侨城天鹅            2017/6/30
                                            堡 1 幢 1 单元 10106 室 1 层
 4        郑州金水东路证券营业部            河南省自贸试验区郑州片区(郑东)金水             2017/6/13
                                            东路 39 号中原出版大厦 A 座 1 楼西厅
 5        长沙岳麓大道营业部                湖南省长沙市岳麓区银盆岭街道银杉路             2017/6/30
                                            31 号绿地时代广场 5、6 栋 1020、1021
                                            号
 6        庆阳安定东路证券营业部            甘肃省庆阳市西峰区安定东路帝景豪庭 A           2017/6/13
                                            座 1 至 2 层商铺 108 号
 7        沈阳北二东路证券营业部            辽宁省沈阳市铁西区北二东路 22 号(9             2017/6/13
                                                 43 / 179
                                                                                             2017 年半年度报告
                                             门)
       2）迁址分公司及营业部具体情况如下：
序号      迁址前分支机构名称     迁址后分支机构名称                         迁址后分支机构地址
 1       山东分公司             山东分公司                    济南市历下区经十路 8000 号龙奥金座办公楼 1 号
                                                              楼5层
 2       广东分公司             广东分公司                    广州市天河区珠江新城华夏路 10 号富力中心 2602
                                                              单元,2603 单元
 3       天津分公司             天津分公司                    天津市和平区小白楼大沽北路 2 号天津环球金融
                                                              中心津塔写字楼测绘层第 42 层 07-09 单元
 4       南京太平南路证券营业   南京太平南路证券营业          南京市秦淮区太平南路 389 号 401 室,一楼东侧
         部                     部
 5       哈尔滨尚志中央大街证   哈尔滨尚志中央大街证          尚志市尚志镇中央大街 205 号
         券营业部               券营业部
 6       襄阳东风汽车大道证券   襄阳东风汽车大道证券          襄阳市高新区东风汽车大道 30 号 B 栋 2 楼
         营业部                 营业部
 7       闽清梅城大街证券营业   闽清天行大街证券营业          福建省福州市闽清县梅城镇天行大街 2 号恒翔冠
         部                     部                            城 2#楼 1 层 13 店面，2 层 13F 店面
 8       宁波彩虹北路证券营业   宁波彩虹北路证券营业          鄞州区彩虹北路 97 号
         部                     部
 9       深圳笋岗路证券营业部   深圳香蜜湖路证券营业          深圳市福田区沙头街道深南大道和泰然大道交汇
                                部                            处绿景纪元大厦 44 楼 B1 单元
 10      衢州通荷路证券营业部   衢州荷花中路证券营业          浙江省衢州市荷花中路 63-5 号
                                部
 11      盘锦林丰路证券营业部   盘锦兴隆台街证券营业          盘锦市兴隆台区振兴地区鑫怡和小区商网 0001 栋
                                部                            02 号
 12      徐州解放路证券营业部   徐州和平路证券营业部          徐 州 市 云 龙 区 和 平 路 59 号 文 远 大 楼
                                                              102-1,505-511,513,514
 13      四平中央东路证券营业   四平中央西路证券营业          吉林省四平市铁西区仁兴街中央西路 58 号
         部                     部
 14      顺德大良证券营业部     顺德大良证券营业部            广东省佛山市顺德区大良中区居委会东乐路 1 号
                                                              之二广德业大厦 B 座二层 1 号及 2 号写字楼
 15      郴州国庆北路证券营业   郴州国庆北路证券营业          湖南省郴州市北湖区国庆北路 3 号工商银行北湖
         部                     部                            支行办公大楼一楼左侧财富中心、六楼
 16      九江十里大道证券营业   九江十里大道证券营业          江西省九江市濂溪区十里大道 1299 号
         部                     部
                                                   44 / 179
                                                                                        2017 年半年度报告
     3）撤销营业部具体情况如下：
 序号               营业部名称                  批复文号              批复日期             核查函日期
     1     沙县滨河路证券营业部         闽证监许可[2016]12 号         2016/12/5             2017/1/4
     （2）上海证券
     1）新设营业部的具体情况如下：
序号              新设营业部名称                          新设营业部地址                 获得许可证日期
 1       深圳南山后海大道证券营业部       深圳市南山区粤海街道后海大道以东天                2017/3/24
                                          利中央商务广场 1907、1908
 2       台州路桥东路桥大道证券营业部     浙江省台州市路桥区东路桥大道 399 号一             2017/4/14
                                          楼
 3       台州温岭人民东路证券营业部       浙江省台州市温岭市太平街道人民东路                2017/4/14
                                          136 号一至二层
 4       绍兴新昌人民西路证券营业部       新昌县南明街道人民西路 3-3 号一至二楼             2017/4/14
 5       金华义乌稠州北路证券营业部       浙江省义乌市福田街道稠州北路 783 号一             2017/4/20
                                          楼、三楼
 6       佛山禅城季华五路证券营业部       佛山市禅城区季华五路 55 号 612-613 号             2017/4/20
 7       扬州广陵文昌中路证券营业部       扬州市广陵区文昌中路 8 号（华泰首席国             2017/6/27
                                          际大厦）-110
     2）迁址营业部具体情况如下：
序号            迁址前分支机构名称              迁址后分支机构名称                迁址后分支机构地址
 1       定西路证券营业部                 定西路证券营业部                 上海市长宁区定西路 1122 号
                                                                           12 幢北半幢 305-310 室
 2       乐清虹桥飞虹南路证券营业部       乐清虹桥飞虹南路证券营业部       浙江省乐清市虹桥镇飞虹南路
                                                                           223 号
 3       苏州吴江流虹路证券营业部         苏州吴江流虹路证券营业部         江苏省苏州市吴江区松陵镇流
                                                                           虹路 70 号
     (3)国泰君安期货
     迁址营业部具体情况如下：
序号            迁址前分支机构名称              迁址后分支机构名称                迁址后分支机构地址
 1       上海市曲阳路营业部               上海市国宾路营业部               上 海 市杨 浦 区国 宾 路 36 号
                                                                           1607、1608 室
                                               45 / 179
                                                                                                2017 年半年度报告
                                     第六节       普通股股份变动及股东情况
           一、 股本变动情况
           (一)   股份变动情况表
           1、 股份变动情况表
                                                                                                         单位：股
                        本次变动前                             本次变动增减（＋，－）                          本次变动后
                                                                      公
                                                                      积
                                                               送                                                           比例
                      数量           比例(%)    发行新股              金     其他            小计            数量
                                                               股                                                            (%)
                                                                      转
                                                                      股
一、有限售条       2,850,990,775       37.39                               -67,574,505    -67,574,505     2,783,416,270      31.94
件股份
1、国家持股
2、国有法人        2,850,990,775       37.39                               -67,574,505     -67,574,505    2,783,416,270      31.94
持股
3、其他内资
持股
其中：境内非
国有法人持
股
       境内
自然人持股
4、外资持股
其中：境外法
人持股
       境外
自然人持股
二、无限售条       4,774,009,225       62.61   1,088,933,800                67,574,505   1,156,508,305    5,930,517,530      68.06
件流通股份
1、人民币普        4,774,009,225       62.61                               -41,318,875     -41,318,875    4,732,690,350      54.31
通股
2、境内上市
的外资股
3、境外上市                                    1,088,933,800               108,893,380   1,197,827,180    1,197,827,180      13.75
的外资股
4、其他
三、股份总数       7,625,000,000      100.00   1,088,933,800                        0    1,088,933,800    8,713,933,800     100.00
                                                           46 / 179
                                                                                                       2017 年半年度报告
2、 股份变动情况说明
√适用 □不适用
    请参见本报告 “第五节 重要事项 十五 其他重大事项的说明”。
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响
□适用√不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
(二)     限售股份变动情况
√适用□不适用
                                                                                                               单位: 股
                                      报告期解除       报告期增加      报告期末限售
  股东名称        期初限售股数                                                              限售原因       解除限售日期
                                       限售股数         限售股数            股数
上海国有资       1,949,347,453                    -                -   1,900,963,748      首发限售股      2018 年 6 月 26 日
产经营有限
公司
上海国际集          698,608,342                   -                -     682,215,791      首发限售股      2018 年 6 月 26 日
团有限公司
全国社会保              89,090,813                -                -       89,090,813     首发限售股      2018 年 6 月 26 日
障基金理事
会转持二户
上海上国投              77,295,979                -                -       75,482,261     首发限售股      2018 年 6 月 26 日
资产管理有
限公司
上海国际集              35,694,300                -                -       34,732,152     首发限售股      2018 年 6 月 26 日
团资产管理
有限公司
上海国际集                953,888                 -                -          931,505     首发限售股      2018 年 6 月 26 日
团资产经营
有限公司
合计             2,850,990,775                    -                -   2,783,416,270            /                 /
注：此处的限售股份是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。上述限售股股东报告期末持有限售股股数与报告期初持有股数之
间存在差异的原因：公司首次公开发行 H 股，该部分股东履行国有股转减持义务，部分限售股转减持为 H 股，登记于全国社会保障基金
理事会的 H 股账户中。
二、 股东情况
(一)     股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                                    188,037
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）                                                                       不适用
注：公司股东总数包括 A 股普通股股东和 H 股登记股东，其中 A 股股东 187,755 户，H 股登记股东 282 户。
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(二)     截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
                                                                                                                单位:股
                                                  前十名股东持股情况
                                                                                               质押或
                                                                                               冻结情
                                                                                                    况
         股东名称                                                    比例   持有有限售条                          股东
                               报告期内增减       期末持股数量                                 股
         （全称）                                                    (%)     件股份数量                           性质
                                                                                               份        数
                                                                                               状        量
                                                                                               态
上海国有资产经营有限             -48,383,705      1,900,963,748     21.82   1,900,963,748                 0    国有法人
                                                                                               无
公司（注 1）
香港中央结算（代理人）         1,197,593,380      1,197,593,380     13.74                 0    未         0    境外法人
有限公司（注 2）                                                                               知
上海国际集团有限公司             -16,392,551        682,215,791      7.83        682,215,791   无         0    国有法人
深圳市投资控股有限公             -14,643,584        609,428,357      6.99                 0               0    国有法人
                                                                                               无
司（注 3）
中国证券金融股份有限             334,083,232        334,083,232      3.83                 0               0    境内非国
                                                                                               无
公司                                                                                                           有法人
上海城投（集团）有限公            -5,924,597        246,566,512      2.83                 0               0    国有法人
                                                                                               无
司
深圳能源集团股份有限                          0     154,455,909      1.77                 0               0    境内非国
                                                                                               无
公司                                                                                                           有法人
全国社会保障基金理事                          0     151,104,674      1.73         89,090,813              0    国有法人
                                                                                               无
会转持二户
上海金融发展投资基金                          0     150,000,000      1.72                 0               0    其他
                                                                                               无
（有限合伙）
大众交通（集团）股份有                        0     144,555,909      1.66                 0               0    境内非国
                                                                                               无
限公司                                                                                                         有法人
                                         前十名无限售条件股东持股情况
                                                  持有无限售条件流通股的数                 股份种类及数量
                    股东名称
                                                              量                        种类                    数量
香港中央结算（代理人）有限公司                                1,197,593,380        境外上市外资股         1,197,593,380
深圳市投资控股有限公司                                             609,428,357      人民币普通股              609,428,357
中国证券金融股份有限公司                                           334,083,232      人民币普通股              334,083,232
上海城投（集团）有限公司                                           246,566,512      人民币普通股              246,566,512
深圳能源集团股份有限公司                                           154,455,909      人民币普通股              154,455,909
上海金融发展投资基金（有限合伙）                                   150,000,000      人民币普通股              150,000,000
大众交通（集团）股份有限公司                                       144,555,909      人民币普通股              144,555,909
中国第一汽车集团公司                                               112,694,654      人民币普通股              112,694,654
杭州市金融投资集团有限公司                                          92,322,675      人民币普通股               92,322,675
中国图书进出口（集团）总公司                                        81,140,150      人民币普通股               81,140,150
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上述股东关联关系或一致行动的说明           上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资子公
                                           司。除上述外，公司未知其他关联关系或者一致行动安排。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说       不适用
明
注 1：前十大股东列表中国资公司的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数，国资公司另持有公司 152,000,000
      股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。
注 2:香港中央结算（代理人）有限公司为本公司非登记 H 股股东所持股份的名义持有人。
注 3：前十大股东列表中深圳投控的期末持股数量仅为其持有的本公司 A 股股数，深圳投控另持有公司 103,373,800
       股 H 股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。
注 4:此处的限售条件股份、限售条件股东是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                                       单位：股
                                                              有限售条件股份可上市交易
                                                                          情况
                                            持有的有限售                           新增可
序号            有限售条件股东名称                                                                   限售条件
                                            条件股份数量                           上市交
                                                              可上市交易时间
                                                                                   易股份
                                                                                    数量
  1      上海国有资产经营有限公司           1,900,963,748     2018 年 6 月 26 日           0    自国泰君安 A 股
                                                                                                上市之日起 36 个
                                                                                                月
  2      上海国际集团有限公司                 682,215,791     2018 年 6 月 26 日           0    自国泰君安 A 股
                                                                                                上市之日起 36 个
                                                                                                月
  3      全国社会保障基金理事会转持二户        89,090,813     2018 年 6 月 26 日           0    自国泰君安 A 股
                                                                                                上市之日起 36 个
                                                                                                月
  4      上海上国投资产管理有限公司            75,482,261     2018 年 6 月 26 日           0    自国泰君安 A 股
                                                                                                上市之日起 36 个
                                                                                                月
  5      上海国际集团资产管理有限公司          34,732,152     2018 年 6 月 26 日           0    自国泰君安 A 股
                                                                                                上市之日起 36 个
                                                                                                月
  6      上海国际集团资产经营有限公司               931,505   2018 年 6 月 26 日           0    自国泰君安 A 股
                                                                                                上市之日起 36 个
                                                                                                月
     上述股东关联关系或一致行动的说明      上海国有资产经营有限公司、上海上国投资产管理有限公司、上
                                           海国际集团资产管理有限公司和上海国际集团资产经营有限公司
                                           均为上海国际集团有限公司的子公司。
注：此处的限售条件股份、限售条件股东是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。
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(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
四、 主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓
      截至 2017 年 6 月 30 日，根据本公司所知，下列人士于本公司的股份或相关股份中拥有根据
《证券及期货条例》第 XV 部第 2 及第 3 分部须向本公司及联交所披露或根据证券及期货条例第
336 条本公司须存置的登记册所记录的权益或淡仓，或直接或间接拥有本公司面值 5%或以上任何
类别股本：
    主要股东                    权益性质    类别    直接或间接持有的股份数      占股份有关   占已发行总
                                                       量（注 1）/所持股份性质      类别的概约   股本的概约
                                                                                    股权百分比   股权百分比
                                                                                       (%)          (%)
 上 海 国 际 集 团有 限 公   实益持有人         A股    682,215,791/好仓                9.08         7.83
 司                          受控制法团持有的   A股    2,017,419,666/好仓（注 2）     26.84        23.15
                             权益
                             受控制法团持有的   H股    152,000,000/好仓（注 3）       12.69         1.74
                             权益
 上 海 国 有 资 产经 营 有   实益持有人         A股    1,900,963,748/好仓             25.29        21.82
 限公司                      实益持有人         H股    152,000,000/好仓（注 3）       12.69         1.74
 深 圳 市 投 资 控股 有 限   实益持有人         A股    609,428,357/好仓                8.11         6.99
 公司                        实益持有人         H股    103,373,800/好仓                8.63         1.19
 新华资产管理（香港）        实益持有人         H股    196,210,000/好仓（注 4）       16.38         2.25
 有限公司
 新 华 资 产 管 理股 份 有   受控制法团持有的   H股    196,210,000/好仓（注 4）       16.38         2.25
 限公司                      权益
 新 华 人 寿 保 险股 份 有   受控制法团持有的   H股    196,210,000/好仓（注 4）       16.38         2.25
 限公司                      权益
 Diamond                     实益持有人         H股    190,333,000/好仓（注 5）       15.89         2.18
 AcquisitionCo SARL
 A9 USD (Feeder) L.P.        受控制法团持有的   H股    190,333,000/好仓（注 5）       15.89         2.18
                             权益
 Apax Guernsey               受控制法团持有的   H股    190,333,000/好仓（注 5）       15.89         2.18
 (Holdco) PCC Limited        权益
 Apax     IX   GP     Co.    受控制法团持有的   H股    190,333,000/好仓（注 5）       15.89         2.18
 Limited                     权益
 Apax IX USD GP L.P.         受控制法团持有的   H股    190,333,000/好仓（注 5）       15.89         2.18
 Inc.                        权益
 Apax IX USD L.P.            受控制法团持有的   H股    190,333,000/好仓（注 5）       15.89         2.18
                             权益
                                                  50 / 179
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 Diamond Holding SARL        受控制法团持有的       H股    190,333,000/好仓（注 5）      15.89         2.18
                             权益
 Jacqueline Mary Le          信托受托人             H股    190,333,000/好仓（注 5）      15.89         2.18
 Maitre - Ward
 David Payne Staples         信托受托人             H股    190,333,000/好仓（注 5）      15.89         2.18
 全 国 社 会 保 障基 金 理   实益持有人             H股    114,421,980/好仓              9.55          1.31
 事会
 深 圳 能 源 集 团股 份 有   实益持有人             H股    100,000,000/好仓              8.35          1.15
 限公司
注 1：根据《证券及期货条例》第 336 条，倘若干条件达成，则公司股东须呈交披露权益表格。倘股东于本公司
    的持股量变更，除非若干条件已达成，否则股东毋须知会本公司及香港联交所，故主要股东于本公司之最
    新持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同。
注 2：国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产经营有限公司及上海上国投资产管理有限
    公司分别持有本公司 1,900,963,748 股、40,042,152 股、931,505 股、75,482,261 股 A 股。国资公司、上
    海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产经营有限公司是国际集团的全资子公司，上海上国投资
    产管理有限公司为国际集团持有 66.33%权益的控股子公司。因此，根据《证券及期货条例》，国际集团被
    视为于国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产经营有限公司及上海上国投资产管
    理有限公司持有的 2,017,419,666 股 A 股中拥有权益；
注 3：国资公司为国际集团的全资子公司。因此，根据《证券及期货条例》，国际集团被视为在国资公司持有的
    152,000,000 股 H 股中拥有权益。
注 4：新华资产管理股份有限公司持有新华资产管理（香港）有限公司 60%权益，而新华人寿保险股份有限公司拥
     有新华资产管理股份有限公司 99.4%权益。因此，根据《证券及期货条例》，新华人寿保险股份有限公司和
     新华资产管理股份有限公司被视为于新华资产管理（香港）有限公司持有的 196,210,000 股 H 股中拥有权益。
注 5：Diamond AcquisitionCo         SARL 由 Diamond Holding SARL 全资拥有。Apax IX USD L.P.为 Diamond Holding
    SARL 的 73.8%股权的实益持有人。Apax IX USD L.P.的 44.9%资本由 A9 USD (Feeder) L.P. 注资。Apax IX
    USD GP L.P. Inc.为 Apax IX USD L.P. 及 A9 USD (Feeder) L.P. 的普通合伙人。Apax IX GP Co. Limited
    为 Apax IX USD GP L.P. Inc.的普通合伙人。Apax IX GP Co. Limited 由 Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited
    全资拥有。Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited 的股权由 Jacqueline Mary Le Maitre - Ward 及 David
    Payne Staples（作为 Hirzel IV Purpose Trust 的受托人）持有。因此，就《证券及期货条例》而言，Diamond
    Holding SARL、Apax IX USD L.P.、Apax IX USD GP L.P. Inc.、Apax IX GP Co. Limited、Apax Guernsey
        (Holdco) PCC Limited、A9 USD (Feeder) L.P.、Jacqueline Mary Le Maitre - Ward 及 David Payne Staples
    各自被视为于 Diamond AcquisitionCo SARL 持有的 190,333,000 股 H 股中拥有权益。
    除上述披露外，于 2017 年 6 月 30 日，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及
最高行政人员除外）于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第 336 条规定须记
录于登记册内之权益或淡仓。
五、 购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券
    报告期内，本公司及附属公司未购回、出售或赎回本公司及附属公司的任何上市证券。
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                  第七节   优先股相关情况
□适用 √不适用
                           52 / 179
                                                                           2017 年半年度报告
                     第八节      董事、监事、高级管理人员情况
一、公司董事会组成情况
    公司第五届董事会现由下列 16 位董事组成：
    执行董事：杨德红先生、王松先生及喻健先生
    非执行董事：傅帆先生、刘樱女士、钟茂军先生、周磊先生、王勇健先生、向东先生及刘强
先生
    独立非执行董事：夏大慰先生、施德容先生、陈国钢先生、凌涛先生、靳庆军先生及李港卫
先生
二、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
三、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
              姓名                         担任的职务                   变动情形
李港卫                          独立非执行董事                            选举
谢乐斌                          财务总监                                  聘任
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用□不适用
       1、2016 年 10 月 24 日，本公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过了《关于选举李港卫先
生为公司独立董事的议案》，李港卫先生应于下列条件获得全部满足之日起正式就任，任期至公
司第五届董事会任期届满之日：1)公司股东大会审议通过李港卫先生为公司第五届董事会独立董
事；2)李港卫先生取得证券监督管理机构关于其证券公司独立董事任职资格的核准；3)公司发行
H 股在香港联交所挂牌上市；4)公司《章程》（草案）经股东大会审议通过，并取得有关证券监
督管理机构批准。2017 年 4 月 11 日，公司 H 股于香港联交所主板挂牌上市，上述 4 个条件已满
足，李港卫先生自该日起正式任职。
       2、2016 年 11 月 28 日，本公司第五届董事会第四次临时会议审议通过了《关于提请聘任公
司副总裁及财务总监的议案》，聘任谢乐斌先生为公司财务总监，在取得证券公司高级管理人员
任职资格后正式任职。2017 年 1 月 12 日，谢乐斌先生取得证券公司高级管理人员任职资格并正
式任职。
四、其他说明
√适用 □不适用
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 （一）董事、监事及有关雇员之证券交易
    公司已采纳《标准守则》所订标准作为公司董事、监事及相关雇员进行证券交易的行为准则。
公司经查询全体董事及监事后，全体董事及监事已确认在报告期内已严格遵守《标准守则》的要
求。公司没有发现有关雇员违反相关指引。报告期内，公司现任及报告期内离任的董事、监事、
高级管理人员没有持有公司股份、股票期权，也未被授予限制性股票。
（二）董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓
       2017 年 6 月 30 日，本公司并不知悉本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相联法
团的股份、相关股份或债权证中拥有任何根据《证券及期货条例》第 XV 部及第 7 及 8 分部须通知
本公司及香港联交所的权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥有
的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第 352 条规定须在存置之权益登记册中记录，或根
据《标准守则》的规定需要通知本公司和香港联交所之权益或淡仓。
（三）董事、监事及最高行政人员相关信息的重大变更
    参见本节“三、公司董事、监事、高级管理人员变动情况”，除此之外，根据香港上市规则
第 13.51B 条规定，报告期内，董事、监事及最高行政人员相关信息无其他重大变更。
（四）员工人数、薪酬、培训计划
       截至 2017 年 6 月 30 日，本集团共有员工 14,419 人，其中，本公司员工 10,996 人。
       公司根据国家法律法规、公司《章程》等制定了一系列符合公司实际情况的薪酬制度，包括：
《薪酬管理办法》、《绩效管理办法》、《专业职级管理办法》等。公司以岗位价值和能力为导
向，以绩效成绩为牵引，建立“内具公平，外具竞争”的薪酬体系。公司依据国家法律法规，为
员工建立各项社会保险（养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险及生育保险）、住房公积金
和企业年金。
       为提高员工专业技能，公司为员工提供了多样化的内部及外部培训项目。内部培训项目包括
现场、视频会议及网上培训项目。公司员工参加与业务相关的各类资格考试并参加各类监管法律
要求的考试。2017 年上半年举办现场培训 200 余场，覆盖员工近 7,000 人次，网络培训超过 20
万小时，学习人数超过 9,000 人，培训内容涵盖合规风控、投资银行业务、证券衍生品业务等内
容。
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                              第九节          公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
                                                                                    单位:元 币种:人民币
                                                                                       还本付息
   债券名称       简称     代码    发行日     到期日         债券余额      利率（%）              交易场所
                                                                                         方式
国泰君安证券股    15 国   136047   2015 年    2020 年      5,000,000,000     3.6       每年付息   上交所固
份有限公司 2015   君 G1            11 月 18   11 月 19                                 一次，到   收平台
年公司债券(第                      日         日                                       期一次还
一期)(品种一)                                                                          本付息
国泰君安证券股    15 国   136048   2015 年    2022 年      1,000,000,000     3.8       每年付息   上交所固
份有限公司 2015   君 G2            11 月 18   11 月 19                                 一次，到   收平台
年公司债券(第                      日         日                                       期一次还
一期)(品种二)                                                                          本付息
国泰君安证券股    16 国   136367   2016 年    2021 年      5,000,000,000     2.97      每年付息   上交所固
份有限公司 2016   君 G1            04 月 11   04 月 12                                 一次，到   收平台
年公司债券(第                      日         日                                       期一次还
一期)(品种一)                                                                          本付息
国泰君安证券股    16 国   136368   2016 年    2023 年      1,000,000,000     3.25      每年付息   上交所固
份有限公司 2016   君 G2            04 月 11   04 月 12                                 一次，到   收平台
年公司债券(第                      日         日                                       期一次还
一期)(品种二)                                                                          本付息
国泰君安证券股    16 国   136622   2016 年    2021 年      5,000,000,000     2.90      每年付息   上交所固
份有限公司 2016   君 G3            08 月 11   08 月 12                                 一次，到   收平台
年公司债券(第                      日         日                                       期一次还
二期)(品种一)                                                                          本付息
国泰君安证券股    16 国   136623   2016 年    2021 年      3,000,000,000     3.14      每年付息   上交所固
份有限公司 2016   君 G4            08 月 11   08 月 12                                 一次，到   收平台
年公司债券(第                      日         日                                       期一次还
二期)(品种二)                                                                          本付息
国泰君安证券股    16 国   136711   2016 年    2021 年      3,000,000,000     2.94      每年付息   上交所固
份有限公司 2016   君 G5            09 月 20   09 月 21                                 一次，到   收平台
年公司债券(第                      日         日                                       期一次还
三期)                                                                                  本付息
公司债券付息兑付情况
√适用□不适用
    国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种一)和(品种二)已于 2017 年 4 月
12 日兑付了当期利息。
公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
    国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的
执行情况。
    国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的
执行情况。
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    国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的执行情
况。
    国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第一期)(品种二)于第 5 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的执行情
况。
    国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第二期)(品种一)于第 3 个计息年度付息日附发
行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的执行情
况。
    国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券(第三期)于第 3 个计息年度付息日附发行人赎回
选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的执行情况。
    国泰君安金融控股于 2014 年 5 月在香港联交所发行了 5 亿美元的信用增强债券，简称 GUOTAI
FH B1905，代码 05754，发行日期 2014 年 5 月 22 日，到期日 2019 年 5 月 22 日，利率 3.625%，
每半年付息一次。截至报告期末，债券余额为 5 亿美元。
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
                                       名称              长江证券承销保荐有限公司
       15 国君 G1
                                       办公地址          上海市浦东新区世纪大道 1589 号长
       15 国君 G2      债券受托管理
                                                         泰国际金融大厦 21 层
       16 国君 G1          人
                                       联系人            舒明月
       16 国君 G2
                                       联系电话          [phone]
                                       名称              光大证券股份有限公司
       16 国君 G3
                       债券受托管理    办公地址          上海市延安中路 789 号 6 楼
       16 国君 G4
                           人          联系人            黄亮、邢一唯
       16 国君 G5
                                       联系电话          [phone]
       15 国君 G1                      名称              上海新世纪资信评估投资服务有限
       15 国君 G2                                        公司
       16 国君 G1                      办公地址          上海市汉口路 398 号华盛大厦 14 楼
       16 国君 G2      资信评级机构
       16 国君 G3
       16 国君 G4
       16 国君 G5
其他说明：
□适用 √不适用
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
    截至 2017 年 6 月 30 日，上述公司债券募集资金专项账户余额为 0，募集资金全部用于补充
公司营运资金，满足公司业务运营需要，与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
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四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
    2017 年 4 月 19 日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“15 国君 G1”、“15 国君 G2”、
“16 国君 G1”、“16 国君 G2”、“16 国君 G3”、“16 国君 G4”、“16 国君 G5”的信用状况进行了跟踪
评级，并出具了《国泰君安证券股份有限公司 2015 年、2016 年公司债券跟踪评级报告》（新世纪
跟踪[2017]100051），维持“15 国君 G1”、“15 国君 G2”、“16 国君 G1”、“16 国君 G2”、“16 国君
G3”、“16 国君 G4”、“16 国君 G5”的信用等级为 AAA，维持本公司主体信用级别为 AAA，评级展望
稳定。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
    上述债券无增信机制，偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更。
    根据公司债券募集说明书约定，公司偿债保障措施包括了制定《债券持有人会议规则》、设立
专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等内容。报告期
内公司相关计划和措施与募集说明书的相关承诺保持一致。
六、公司债券持有人会议召开情况
√适用 □不适用
报告期内，公司未召开债券持有人会议。
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
    公司“15 国君 G1”、“15 国君 G2”债券受托管理人为长江证券承销保荐有限公司，长江证券
承销保荐有限公司于 2017 年 4 月出具了《国泰君安证券股份有限公司 2015 年公司债券（第一期）
受托管理事务报告（2016 年度）》。
    公司“16 国君 G1”、“16 国君 G2”债券受托管理人为长江证券承销保荐有限公司，长江证券
承销保荐有限公司于 2017 年 4 月出具了《国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券（第一期）
受托管理事务报告（2016 年度）》。
    公司“16 国君 G3”、“16 国君 G4”债券受托管理人为光大证券股份有限公司，光大证券股份
有限公司于 2017 年 4 月出具了《国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券（第二期）受托管
理事务报告（2016 年度）》。
    公司“16 国君 G5”债券受托管理人为光大证券股份有限公司，光大证券股份有限公司于 2017
年 4 月出具了《国泰君安证券股份有限公司 2016 年公司债券（第三期）受托管理事务报告（2016
年度）》。
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八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                      本报告期末比上年
       主要指标           本报告期末      上年度末                         变动原因
                                                      度末增减（%）
流动比率                          231%          237%      下降 6 个百分点          /
速动比率                          231%          237%      下降 6 个百分点          /
资产负债率                      58.16%        61.66% 下降 3.50 个百分点            /
贷款偿还率                        100%          100%                    -          /
                           本报告期                         本报告期比上年同
                                             上年同期                            变动原因
                           （1-6 月）                           期增减(%)
EBITDA 利息保障倍数                3.39              3.25                 4.31           /
利息偿付率                         100%              100%                    -           /
九、关于逾期债项的说明
□适用√不适用
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
    报告期内，公司的其他债券和债务融资工具主要包括：短期融资券、中期票据、收益凭证和
次级债，具体参见“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 20、应付短期融资款，31、应
付债券”。各项融资工具的本金及利息均已按时兑付。
十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
    截至 2017 年 6 月 30 日，本公司主要合作银行的授信额度合计约 3,600 亿元，已使用额度约
600 亿元，剩余额度约 3,000 亿元。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
□适用 √不适用
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
□适用 √不适用
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                              第十节           财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
                                      合并资产负债表
                                     2017 年 6 月 30 日
编制单位: 国泰君安证券股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
           项目                  附注                  期末余额                期初余额
资产：
  货币资金                      七、1                 102,013,038,652       120,829,358,222
    其中：客户存款                                     84,962,095,308        92,886,250,947
  结算备付金                    七、2                  10,267,403,245        15,272,021,095
    其中：客户备付金                                    8,766,406,995        13,492,640,964
  融出资金                      七、3                  63,169,682,953        68,892,785,353
  以公允价值计量且其变动计      七、4                  83,824,794,483        76,723,237,587
入当期损益的金融资产
  衍生金融资产                  七、5                     135,740,314           175,423,808
  买入返售金融资产              七、6                  83,756,181,612        63,211,378,027
  应收款项                      七、7                   5,782,469,166         3,506,000,674
  应收利息                      七、8                   1,764,607,302         1,658,114,498
  存出保证金                    七、9                   7,481,840,373         9,742,881,013
  可供出售金融资产              七、10                 35,874,543,097        40,481,221,676
  长期股权投资                  七、11                  1,381,664,366         1,261,339,923
  固定资产                      七、12                  2,788,878,402         2,846,589,033
  在建工程                      七、13                    590,400,586           523,656,320
  无形资产                      七、14                  2,212,561,679         2,207,935,636
  商誉                          七、15                    581,407,294           581,407,294
  递延所得税资产                七、16                    319,371,481           762,365,006
  其他资产                      七、17                  2,781,718,614         3,073,326,524
    资产总计                                      404,726,303,619       411,749,041,689
负债：
  短期借款                      七、19                 6,364,326,998          6,162,661,719
  应付短期融资款                七、20                12,284,839,772         14,847,586,444
  拆入资金                      七、21                 7,550,000,000          4,700,000,000
  以公允价值计量且其变动计      七、22                22,391,427,359         16,515,355,996
入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                  七、5                    137,305,414            290,500,392
  卖出回购金融资产款            七、23                47,287,582,123         39,718,419,568
  代理买卖证券款                七、24                82,823,239,960         93,256,668,447
  代理承销证券款                七、25                   168,130,768          9,922,296,103
  应付职工薪酬                  七、27                 5,023,649,348          6,269,165,298
  应交税费                      七、28                 1,574,330,970          3,820,986,731
  应付款项                      七、26                20,393,238,308         21,491,246,380
  应付利息                      七、29                 1,941,251,418          1,814,356,844
                                           59 / 179
                                                                        2017 年半年度报告
           项目                附注                 期末余额             期初余额
  预计负债                     七、33                   32,113,719           32,113,719
  长期借款                     七、30                  169,644,903        1,978,038,908
  应付债券                     七、31               62,454,889,111       72,738,764,749
  长期应付职工薪酬             七、32                  622,457,673          631,789,045
  递延所得税负债               七、16                   87,824,710          103,920,396
  其他负债                     七、34                5,654,999,850        6,703,449,171
    负债合计                                       276,961,252,404      300,997,319,910
所有者权益（或股东权益）：
  股本                         七、35                8,713,933,800        7,625,000,000
  其他权益工具                 七、36               10,000,000,000       10,000,000,000
  资本公积                     七、37               43,391,590,662       29,374,285,381
  其他综合收益                 七、38                1,141,298,336          484,305,854
  盈余公积                     七、39                5,729,487,399        5,729,487,399
  一般风险准备                 七、40               12,193,982,782       12,193,982,782
  未分配利润                   七、41               35,749,872,738       34,557,356,635
  归属于母公司所有者权益（或                       116,920,165,717       99,964,418,051
股东权益）合计
  少数股东权益                                      10,844,885,498       10,787,303,728
    所有者权益（或股东权益）                       127,765,051,215      110,751,721,779
合计
    负债和所有者权益（或股东                       404,726,303,619      411,749,041,689
权益）总计
法定代表人：杨德红     主管会计工作负责人：谢乐斌        会计机构负责人：谢乐斌
                                        60 / 179
                                                                             2017 年半年度报告
                                    母公司资产负债表
                                    2017 年 6 月 30 日
编制单位:国泰君安证券股份有限公司
                                                                        单位:元 币种:人民币
           项目                     附注               期末余额                期初余额
资产：
  货币资金                                            68,678,145,186         80,968,794,008
    其中：客户存款                                    55,942,598,394         59,934,216,796
  结算备付金                                           8,270,320,005         13,406,846,172
    其中：客户备付金                                   7,216,991,992         12,188,442,829
  融出资金                                            47,435,926,347         50,497,692,620
  以公允价值计量且其变动计                            55,695,139,232         54,657,629,359
入当期损益的金融资产
  衍生金融资产                                             51,181,121            65,864,031
  买入返售金融资产                                     79,458,777,425        59,758,258,425
  应收款项                                              2,352,656,084         2,055,535,132
  应收利息                                              1,107,846,070         1,084,933,312
  存出保证金                                              848,143,154         1,393,849,551
  可供出售金融资产                                     27,428,340,836        32,424,052,355
  长期股权投资                 二十、1                 11,266,628,197        11,265,921,431
  固定资产                                              1,302,781,692         1,313,994,651
  在建工程                                                 85,545,455            86,232,826
  无形资产                                                290,073,520           269,783,350
  递延所得税资产                                          326,868,038           921,033,127
  其他资产                                              2,019,342,552         2,239,638,654
    资产总计                                          306,617,714,914       312,410,059,004
负债：
  短期借款
  应付短期融资款                                      11,242,870,000         14,789,980,000
  拆入资金                                             7,500,000,000          4,500,000,000
  以公允价值计量且其变动计                            11,372,110,176          8,695,117,793
入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                                             67,506,499           186,166,890
  卖出回购金融资产款                                   42,684,651,564        38,343,596,188
  代理买卖证券款                                       62,870,293,893        70,879,422,182
  代理承销证券款                                           45,000,000         9,851,323,700
  应付职工薪酬                                          3,878,111,752         4,530,880,290
  应交税费                                              1,232,285,580         2,669,449,752
  应付款项                                              2,503,396,821         1,011,056,197
  应付利息                                              1,699,725,103         1,530,316,847
  预计负债                                                 32,113,719            32,113,719
  应付债券                                             53,946,870,370        63,932,092,593
  长期应付职工薪酬                                        600,000,000           600,000,000
  其他负债                                                638,406,844           632,372,066
    负债合计                                          200,313,342,321       222,183,888,217
所有者权益（或股东权益）：
  股本                                                 8,713,933,800          7,625,000,000
                                           61 / 179
                                                                        2017 年半年度报告
             项目                附注               期末余额             期初余额
  其他权益工具                                      10,000,000,000       10,000,000,000
  资本公积                                          42,377,897,404       28,504,462,410
  其他综合收益                                       1,084,655,523          247,535,720
  盈余公积                                           5,729,487,399        5,729,487,399
  一般风险准备                                      11,159,423,981       11,159,423,981
  未分配利润                                        27,238,974,486       26,960,261,277
     所有者权益（或股东权益）                      106,304,372,593       90,226,170,787
合计
负债和所有者权益（或股东权                         306,617,714,914      312,410,059,004
益）总计
法定代表人：杨德红      主管会计工作负责人：谢乐斌       会计机构负责人：谢乐斌
                                        62 / 179
                                                                       2017 年半年度报告
                                      合并利润表
                                    2017 年 1—6 月
                                                                  单位:元 币种:人民币
                 项目                         附注     本期发生额        上期发生额
一、营业收入                                          11,104,097,293   13,707,434,521
   手续费及佣金净收入                        七、42    4,964,186,932     6,726,140,174
   其中：经纪业务手续费净收入                          2,664,284,305     3,733,534,635
         投资银行业务手续费净收入                      1,313,284,111     1,565,667,519
         资产管理业务手续费净收入                        886,257,883     1,365,144,756
   利息净收入                                七、43    2,859,242,573     2,176,893,979
   投资收益（损失以“-”号填列）             七、44    3,232,842,840     5,173,362,056
   其中：对联营企业和合营企业的投资收益                   14,985,783        51,196,868
   公允价值变动收益（损失以“-”号填列）     七、45      -67,173,657      -506,056,376
   汇兑收益（损失以“-”号填列）                         -69,192,948         7,695,130
   其他收益
   其他业务收入                              七、46      184,191,553      129,399,558
二、营业支出                                           5,138,269,343    6,307,215,616
   税金及附加                                七、47       67,908,143      482,391,149
   业务及管理费                              七、48    4,683,086,034    5,126,774,270
   资产减值损失                              七、49      219,778,426      588,214,565
   其他业务成本                              七、50      167,496,740      109,835,632
三、营业利润（亏损以“-” 号填列）                     5,965,827,950    7,400,218,905
   加：营业外收入                            七、51      711,890,369      698,103,271
   减：营业外支出                            七、52       11,942,854       21,697,305
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）                  6,665,775,465    8,076,624,871
   减：所得税费用                            七、53    1,573,699,707    1,886,109,279
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                     5,092,075,758    6,190,515,592
   其中： 归属于母公司所有者（或股东）                 4,756,266,103    5,020,164,364
的净利润
   少数股东损益                                          335,809,655    1,170,351,228
六、其他综合收益的税后净额                   七、54      502,376,682   -1,607,273,959
   归属母公司所有者的其他综合收益的税                    656,992,482   -1,600,193,855
后净额
   （一）以后不能重分分类进损益的其他综
合收益
   （二）以后将重分类进损益的其他综合收                  656,992,482   -1,600,193,855
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分                     11,076,377        11,834,855
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损                    779,386,492   -1,701,239,750
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额                             -133,470,387        89,211,040
     6.其他
   归属于少数股东的其他综合收益的税后                   -154,615,800        -7,080,104
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                项目                      附注        本期发生额        上期发生额
净额
七、综合收益总额                                      5,594,452,440    4,583,241,633
  归属于母公司所有者的综合收益总额                    5,413,258,585    3,419,970,509
  归属于少数股东的综合收益总额                          181,193,855    1,163,271,124
八、每股收益：
  （一）基本每股收益(元/股)                                   0.56                0.62
  （二）稀释每股收益(元/股)                                   0.56                0.62
法定代表人：杨德红       主管会计工作负责人：谢乐斌    会计机构负责人：谢乐斌
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                                      母公司利润表
                                     2017 年 1—6 月
                                                                  单位:元 币种:人民币
                  项目                         附注    本期发生额        上期发生额
一、营业收入                                           8,133,470,247     8,128,878,797
   手续费及佣金净收入                        二十、2   3,525,281,722     4,907,413,480
   其中：经纪业务手续费净收入                          2,369,981,536     3,429,026,781
         投资银行业务手续费净收入                      1,057,159,103     1,407,460,258
         资产管理业务手续费净收入
   利息净收入                                          2,051,849,854    1,432,949,259
   投资收益（损失以“－”号填列）            二十、3   2,482,611,865    2,224,124,907
   其中：对联营企业和合营企业的投资收益                      706,766        1,765,216
   公允价值变动收益（损失以“－”号填列）                130,305,060     -448,483,796
   汇兑收益（损失以“－”号填列）                        -62,678,784        8,048,864
   其他收益
   其他业务收入                                            6,100,530        4,826,083
二、营业支出                                           3,698,630,270    4,369,301,022
   税金及附加                                             53,233,065      379,288,855
   业务及管理费                                        3,524,468,062    3,403,657,760
   资产减值损失                                          120,929,143      586,354,407
   其他业务成本
三、营业利润（亏损以“－” 号填列）                    4,434,839,977    3,759,577,775
   加：营业外收入                                        607,707,922      548,309,459
   减：营业外支出                                          6,459,102       19,894,661
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                 5,036,088,797    4,287,992,573
   减：所得税费用                                      1,193,625,588      899,285,218
五、净利润（净亏损以“－” 号填列）                    3,842,463,209    3,388,707,355
六、其他综合收益的税后净额                               837,119,803   -1,344,967,402
   （一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
   （二）以后将重分类进损益的其他综合收                  837,119,803   -1,344,967,402
益
     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损                    837,119,803   -1,344,967,402
益
     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
七、综合收益总额                                       4,679,583,012    2,043,739,953
法定代表人：杨德红        主管会计工作负责人：谢乐斌    会计机构负责人：谢乐斌
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                                   合并现金流量表
                                   2017 年 1—6 月
                                                                 单位：元 币种：人民币
               项目                  附注             本期发生额         上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
  处置以公允价值计量且变动计入当                                  -      1,619,993,094
期损益的金融资产净增加
  取得以公允价值计量且其变动计入                      6,582,975,186      6,116,603,650
当期损益的金融负债净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金                       12,912,431,034     14,930,508,369
  拆入资金净增加额                                    2,850,000,000                  -
  融出资金净减少额                                    5,757,676,101     18,718,209,547
  收到其他与经营活动有关的现金     七、55(1)          4,577,123,996      5,920,849,164
    经营活动现金流入小计                             32,680,206,317     47,306,163,824
  取得以公允价值计量且其变动计入                      6,864,602,475                  -
当期损益的金融资产净增加额
  回购业务资金净减少额                                 9,599,434,378    19,153,319,980
  代理买卖证券支付的现金净额                          10,237,191,981    18,212,084,851
  支付利息、手续费及佣金的现金                         2,225,916,786     2,804,169,350
  拆入业务资金净减少额                                             -     4,412,000,000
  支付给职工以及为职工支付的现金                       4,608,560,288     4,335,348,923
  支付的各项税费                                       3,861,915,676     5,064,090,611
  代理承销证券款净减少额                               9,754,165,335     1,036,668,226
  支付其他与经营活动有关的现金     七、55(2)           7,920,816,506     4,957,993,156
    经营活动现金流出小计                              55,072,603,425    59,975,675,097
      经营活动产生的现金流量净额   七、56(1)         -22,392,397,108   -12,669,511,273
二、投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                                 41,756,115,327     28,086,164,004
  取得投资收益收到的现金                                491,047,961        771,552,249
  处置子公司及其他营业单位收到的                      1,045,000,000                  -
现金净额
  处置固定资产、无形资产和其他长                         17,124,257          28,819,941
期资产收回的现金净额
    投资活动现金流入小计                             43,309,287,545     28,886,536,194
  投资支付的现金                                     32,760,552,939     33,119,161,032
  购建固定资产、无形资产和其他长                        352,264,166        269,407,278
期资产支付的现金
  处置子公司及其他营业单位支付的                          1,595,315         184,354,559
现金净额
    投资活动现金流出小计                             33,114,412,420     33,572,922,869
      投资活动产生的现金流量净额                     10,194,875,125     -4,686,386,675
三、筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                                 15,301,492,885      1,160,286,935
  其中：发行 H 股收到的现金                          15,301,492,885                  -
    子公司吸收少数股东投资收                                  -      1,160,286,935
到的现金
  取得借款收到的现金                                 12,996,757,268     12,175,941,551
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              项目                   附注           本期发生额         上期发生额
  发行债券收到的现金                                23,471,141,897     15,929,243,940
    筹资活动现金流入小计                            51,769,392,050     29,265,472,426
  偿还债务支付的现金                                51,880,574,373     37,118,119,982
  分配股利、利润或偿付利息支付的                     5,658,132,130      7,174,520,566
现金
  其中：子公司支付给少数股东的股                       122,103,268         79,267,250
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金                          38,246,003                  -
    筹资活动现金流出小计                            57,576,952,506     44,292,640,548
      筹资活动产生的现金流量净额                    -5,807,560,456    -15,027,168,122
四、汇率变动对现金及现金等价物的                      -286,487,457        376,401,126
影响
五、现金及现金等价物净增加额       七、56(1)      -18,291,569,896     -32,006,664,944
  加：期初现金及现金等价物余额                    131,521,492,651     180,733,258,549
六、期末现金及现金等价物余额       七、56(4)      113,229,922,755     148,726,593,605
法定代表人：杨德红     主管会计工作负责人：谢乐斌      会计机构负责人：谢乐斌
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                                   母公司现金流量表
                                     2017 年 1—6 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
             项目                 附注              本期发生额             上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
   处置以公允价值计量且变动计                                    -          8,603,319,466
入当期损益的金融资产净增加
   取得以公允价值计量且其变动                        2,992,125,748          2,858,880,738
计入当期损益的金融负债净增加
额
   收取利息、手续费及佣金的现                        9,795,454,657         11,127,084,580
金
   拆入资金净增加额                                  3,000,000,000                      -
   融出资金净减少额                                  3,113,554,955         18,443,501,274
   代理承销证券款净增加额                                        -            327,500,000
   收到其他与经营活动有关的现   二十、4(e)           2,080,188,056          1,701,021,731
金
     经营活动现金流入小计                           20,981,323,416         43,061,307,789
   取得以公允价值计量且其变动                          599,379,969                      -
计入当期损益的金融资产净增加
额
   代理买卖证券支付的现金净额                        7,982,777,159         15,957,594,939
   支付利息、手续费及佣金的现                        1,875,618,548          3,054,330,270
金
   回购业务资金净减少额                             11,256,275,472         27,961,991,814
   拆入业务资金净减少额                                          -          3,850,000,000
   支付给职工以及为职工支付的                        3,296,835,017          3,124,257,998
现金
   支付的各项税费                                    2,459,037,831          4,413,876,159
   代理承销证券款净减少额                            9,806,323,700                      -
   支付其他与经营活动有关的现   二十、4(f)           2,142,058,627          1,640,110,897
金
     经营活动现金流出小计                            39,418,306,323        60,002,162,077
       经营活动产生的现金流量   二十、4(a)          -18,436,982,907       -16,940,854,288
净额
二、投资活动产生的现金流量：
   收回投资收到的现金                               30,655,799,414         16,163,279,789
   取得投资收益收到的现金                               74,809,974            500,226,397
   处置子公司预收款                                  1,045,000,000                      -
   处置固定资产、无形资产和其                            1,844,258                458,320
他长期资产收到的现金
     投资活动现金流入小计                           31,777,453,646         16,663,964,506
   投资支付的现金                                   23,116,833,463         20,329,558,916
   购建固定资产、无形资产和其                          173,321,864            129,979,135
他长期资产支付的现金
     投资活动现金流出小计                           23,290,155,327         20,459,538,051
       投资活动产生的现金流量                        8,487,298,319         -3,795,573,545
净额
                                         68 / 179
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             项目                 附注              本期发生额           上期发生额
三、筹资活动产生的现金流量：
   吸收投资收到的现金                               15,301,492,885                     -
   其中：发行 H 股收到的现金                        15,301,492,885                     -
   发行债券收到的现金                               20,031,047,777        15,676,420,000
     筹资活动现金流入小计                           35,332,540,662        15,676,420,000
   偿还债务支付的现金                               33,563,380,000        19,554,620,000
   分配股利、利润或偿付利息支                        4,891,188,035         5,755,829,176
付的现金
   支付其他与筹资活动有关的现                           38,246,003                       -
金
     筹资活动现金流出小计                           38,492,814,038        25,310,449,176
       筹资活动产生的现金流量                       -3,160,273,376        -9,634,029,176
净额
四、汇率变动对现金及现金等价                           -89,029,913            41,359,977
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额    二十、4(c)          -13,198,987,877      -30,329,097,032
   加：期初现金及现金等价物余                       100,710,762,474      143,105,346,824
额
六、期末现金及现金等价物余额    二十、4(d)          87,511,774,597       112,776,249,792
法定代表人：杨德红       主管会计工作负责人：谢乐斌        会计机构负责人：谢乐斌
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                                                                           合并所有者权益变动表
                                                                               2017 年 1—6 月
                                                                                                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                                                                                   本期
                                                                                      归属于母公司所有者权益
            项目                                                                                                                                                      所有者权益合
                                                其他权益工                                                                                          少数股东权益
                                                                                  其他综合收                      一般风险准                                              计
                                   股本             具             资本公积                        盈余公积                        未分配利润
                                                                                      益                              备
                                                   永续债
一、上年期末余额                7,625,000,000   10,000,000,000   29,374,285,381    484,305,854    5,729,487,399   12,193,982,782   34,557,356,635    10,787,303,728   110,751,721,779
二、本年期初余额                7,625,000,000   10,000,000,000   29,374,285,381    484,305,854    5,729,487,399   12,193,982,782   34,557,356,635    10,787,303,728   110,751,721,779
三、本期增减变动金额（减少以    1,088,933,800                -   14,017,305,281    656,992,482                -                -    1,192,516,103       57,581,770    17,013,329,436
“－”号填列）
（一）综合收益总额                          -                -                -    656,992,482                -                -    4,756,266,103       181,193,855     5,594,452,440
（二）所有者投入和减少资本      1,088,933,800                -   14,029,256,295                                                                                       15,118,190,095
1．股东投入的普通股             1,088,933,800                -   14,029,256,295               -               -                -                -                 -   15,118,190,095
（三）利润分配                                                                                                                     -3,563,750,000      -171,103,268   -3,734,853,268
1．对所有者（或股东）的分配                 -                -                -               -               -                -   -2,973,750,000                 -   -2,973,750,000
2. 对其他权益工具持有者的分配               -                -                -               -               -                -     -590,000,000                 -      -590,000,000
3. 对少数股东及子公司其他权益               -                -                -               -               -                -                -      -171,103,268      -171,103,268
持有者的分配
  (四) 其他                                 -                -      -11,951,014               -               -                -                -       47,491,183        35,540,169
四、本期期末余额                8,713,933,800   10,000,000,000   43,391,590,662   1,141,298,336   5,729,487,399   12,193,982,782   35,749,872,738    10,844,885,498   127,765,051,215
                                                                                      70 / 179
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                                                                                                                     上期
                                                                                      归属于母公司所有者权益
            项目                                其他权益工                                                                                                              所有者权益合
                                                                                                                                                       少数股东权益
                                                                                                                                                                            计
                                   股本             具            资本公积        其他综合收益        盈余公积       一般风险准备     未分配利润
                                                   永续债
一、上年期末余额                7,625,000,000   10,000,000,000   29,293,409,320    1,211,595,260     4,989,708,790   10,266,703,257   31,937,998,043    6,312,306,667   101,636,721,337
二、本年期初余额                7,625,000,000   10,000,000,000   29,293,409,320    1,211,595,260     4,989,708,790   10,266,703,257   31,937,998,043    6,312,306,667   101,636,721,337
三、本期增减变动金额（减少以               -                 -      65,837,119    -1,600,193,855                 -      -1,465,564       464,485,717    2,275,363,133     1,204,026,550
“－”号填列）
（一）综合收益总额                         -                 -                -   -1,600,193,855                 -                -    5,020,164,364    1,163,271,124     4,583,241,633
（二）所有者投入和减少资本                 -                 -                -                  -               -                -                -    1,160,286,935     1,160,286,935
1．少数股东投入资本                        -                 -                -                  -               -                -                -    1,160,286,935     1,160,286,935
（三）利润分配                             -                 -                -                  -               -                -   -4,555,000,000      -79,267,250   -4,634,267,250
1．对所有者（或股东）的分配                -                 -                -                  -               -                -   -3,965,000,000                -   -3,965,000,000
2. 对其他权益工具持有者的分配              -                 -                -                  -               -                -     -590,000,000                -      -590,000,000
3. 对少数股东及子公司其他权益              -                 -                -                  -               -                -                -      -79,267,250       -79,267,250
持有者的分配
（四）其他                                 -                 -      65,837,119                   -               -      -1,465,564          -678,647       31,072,324       94,765,232
四、本期期末余额                7,625,000,000   10,000,000,000   29,359,246,439     -388,598,595     4,989,708,790   10,265,237,693   32,402,483,760    8,587,669,800   102,840,747,887
   法定代表人：杨德红           主管会计工作负责人：谢乐斌                会计机构负责人：谢乐斌
                                                                                      71 / 179
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                                                                       母公司所有者权益变动表
                                                                           2017 年 1—6 月
                                                                                                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                                                                        本期
              项目                                   其他权益工具                                                                                                 所有者权益合
                                       股本                             资本公积        其他综合收益           盈余公积        一般风险准备      未分配利润
                                                        永续债                                                                                                        计
一、上年期末余额                     7,625,000,000    10,000,000,000   28,504,462,410        247,535,720       5,729,487,399    11,159,423,981   26,960,261,277   90,226,170,787
二、本年期初余额                     7,625,000,000    10,000,000,000   28,504,462,410        247,535,720       5,729,487,399    11,159,423,981   26,960,261,277   90,226,170,787
三、本期增减变动金额（减少以“－”   1,088,933,800                 -   13,873,434,994        837,119,803                  -                  -      278,713,209   16,078,201,806
号填列）
（一）综合收益总额                               -                 -                -        837,119,803                  -                  -    3,842,463,209     4,679,583,012
（二）所有者投入和减少资本           1,088,933,800                 -   13,873,434,994                  -                  -                  -                -   14,962,368,794
1．股东投入的普通股                  1,088,933,800                 -   13,873,434,994                  -                  -                  -                -   14,962,368,794
（三）利润分配                                   -                 -                -                  -                  -                  -   -3,563,750,000   -3,563,750,000
1．对所有者（或股东）的分配                      -                 -                -                  -                  -                  -   -2,973,750,000   -2,973,750,000
2．对其他权益工具持有者的分配                    -                 -                -                  -                  -                  -     -590,000,000      -590,000,000
（四）其他                                       -                 -                -                  -                  -                  -                -                 -
四、本期期末余额                     8,713,933,800    10,000,000,000   42,377,897,404       1,084,655,523      5,729,487,399    11,159,423,981   27,238,974,486   106,304,372,593
                                                                                 72 / 179
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                                                                                                       上期
              项目                                   其他权益工具                                                                                               所有者权益合
                                       股本                             资本公积        其他综合收益          盈余公积        一般风险准备     未分配利润
                                                        永续债                                                                                                      计
一、上年期末余额                     7,625,000,000    10,000,000,000   28,453,164,860       447,425,589       4,989,708,790    9,679,866,763   26,336,811,012   87,531,977,014
二、本年期初余额                     7,625,000,000    10,000,000,000   28,453,164,860       447,425,589       4,989,708,790    9,679,866,763   26,336,811,012   87,531,977,014
三、本期增减变动金额（减少以“－”               -                 -      46,010,138    -1,344,967,402                   -                -    -1,166,292,645   -2,465,249,909
号填列）
（一）综合收益总额                               -                 -                -   -1,344,967,402                   -                -     3,388,707,355    2,043,739,953
（二）所有者投入和减少资本                       -                 -                -                 -                  -                -                 -                -
（三）利润分配                                   -                 -                -                 -                  -                -    -4,555,000,000   -4,555,000,000
1．对所有者（或股东）的分配                      -                 -                -                 -                  -                -    -3,965,000,000   -3,965,000,000
2．其他                                          -                 -                -                 -                  -                -      -590,000,000     -590,000,000
（四）其他                                       -                 -      46,010,138                  -                  -                -                 -       46,010,138
四、本期期末余额                     7,625,000,000    10,000,000,000   28,499,174,998       -897,541,813      4,989,708,790    9,679,866,763   25,170,518,367   85,066,727,105
   法定代表人：杨德红           主管会计工作负责人：谢乐斌             会计机构负责人：谢乐斌
                                                                                 73 / 179
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三、公司基本情况
1.   公司概况
√适用 □不适用
    国泰君安证券股份有限公司系原国泰证券有限公司与原君安证券有限责任公司于1999年合并
而组建成立的，并于2001年12月31日对非证券类资产进行分立后存续的综合性证券公司，总部设
在上海。
    原国泰证券有限公司于1992年9月25日在上海注册成立，注册资本为91,800万元，后增资为
117,850万元。原君安证券有限责任公司于1992年10月12日在深圳注册成立，注册资本为10,800
万元，后增资为70,000万元。经1999年5月20日中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
证监机构字[1999]33号《关于同意国泰证券有限公司、君安证券有限责任公司合并及筹建国泰君
安证券股份有限公司的批复》核准，由国泰证券有限公司原股东、君安证券有限责任公司原股东
和新增投资者共同作为发起人通过发起方式设立国泰君安证券股份有限公司。
    经2001年8月13日中国证监会证监机构字[2001]147号《关于国泰君安证券股份有限公司分立
的批复》核准，国泰君安证券股份有限公司进行了分立，将分立出的非证券类资产组建国泰君安
投资管理股份有限公司(以下简称“投资管理公司”)，存续公司沿用原公司名称，即国泰君安证
券股份有限公司(以下简称“本公司”)。分立后，本公司于2001年12月31日完成变更登记。
    2015年6月，本公司在上海证券交易所公开发行人民币普通股(A股)股票1,525,000,000股，本
次发行完成后，本公司股本变更为7,625,000,000股。
    2017年4月，本公司在香港联交所主板公开发行1,040,000,000股境外上市外资股（H股）。2017
年5月因部分行使超额配售权，本公司额外发行48,933,800股H股股份。另外，本公司国有股股东
的国有股减划转给全国社会保障基金理事会并转为上市外资股（H股）合计为108,893,380股。经
过本次H股发行以及国有股减持后，本公司股本变更为8,713,933,800股，其中，于上海证券交易
所上市的A股7,516,106,620股，于香港联交所上市的H股1,197,827,180股。
    本集团归属于证券期货行业。本集团主要经营活动为证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；
证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；融资融券业务；证券投资基金代销；
代销金融产品业务；为期货公司提供中间介绍业务；资产管理业务；大宗商品期货经纪业务；金
融期货经纪业务；期货投资咨询；股权投资；创业投资；投资管理；投资咨询及中国证监会批准
的其他业务。本集团主要受中国证监会监管。
2.   合并财务报表范围
√适用 □不适用
    合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本期变化情况参见本节附注九。
四、财务报表的编制基础
1.   编制基础
    本中期财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的《企业会计准则—
基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业
会计准则”)编制。
    本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第32号——中期财务报告》的要求进行列
报和披露，并不包括在年度财务报表中列示的所有信息和披露内容。本中期财务报表应与本集团
2016年度财务报表一并阅读。
     本中期财务报表以持续经营为基础列报。
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2.   持续经营
√适用 □不适用
    本公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
    具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
1.   遵循企业会计准则的声明
    本中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2017年6
月30日的财务状况以及截至2017年6月30日止6个月期间的经营成果和现金流量。
    本中期财务报表所采用的的会计政策除财政部新修订的会计准则外，与编制2016年度财务报
表的会计政策相一致，新修订的会计准则对本中期财务报表并无重大影响。本集团作出会计估计
的实质和假设与编制2016年度财务报表所作会计估计的实质和假设保持一致。
2.   会计期间
     本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
□适用 √不适用
4.   记账本位币
    本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
    本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账
本位币，编制财务报表时折算为人民币。
5.   企业合并
√适用 □不适用
    企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
     同一控制下企业合并
    参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一
方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。
    合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的
商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股
本溢价，不足冲减的则调整留存收益。
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     非同一控制下的企业合并
    参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与
合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
    非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价
值计量。
    支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方
的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券
的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价
值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买
方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的
公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
    通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，
按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；
购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益的，采用与被投资单位直接
处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他股
东权益变动，转为购买日所属当期损益。
6.   合并财务报表
√适用 □不适用
    合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截至2016年12月31日
止年度的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分，以
及本公司所控制的结构化主体等)。
    编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司
之间的所有重大交易及往来于合并时抵销。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、
权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。
    子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的份额
的，其余额仍冲减少数股东权益。
    对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团
取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以
购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
    对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期
年初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同
合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
    如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是
否控制被投资方。
     不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。
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7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
    合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安
排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
    合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，以及按其份
额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售
其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确
认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
8.   现金及现金等价物的确定标准
    现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有
的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
     本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
    外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性
项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费
用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易
发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用
公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他
综合收益。
    对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的
资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，
其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率
折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将
与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。
    外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对
现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
10. 金融工具
√适用 □不适用
    金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
     金融工具的确认和终止确认
     本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
    满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分) ，
即从其账户和资产负债表内予以转销：
     (1)收取金融资产现金流量的权利届满；
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    (2)转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流量
全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)
虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融
资产的控制。
    如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债
被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被
实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
    以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是
指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本
集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
    金融资产分类和计量
    本集团的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产、被指定为有效套期工具的衍生工具。金
融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
    金融资产的后续计量取决于其分类：
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一
的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具
组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，
但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计
量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采用
公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。与以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
    只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产：
    (1)该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确
认或计量方面不一致的情况。
    (2)风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、
评价并向关键管理人员报告。
    (3)包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有
重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。
    (4)包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具
的混合工具。
    在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。
    企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。
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    持有至到期投资
    持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，
其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
    贷款和应收款项
    贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或
损失，均计入当期损益。
    可供出售金融资产
    可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融
资产类别以外的金融资产。该类金融资产按公允价值进行后续计量，其折价或溢价采用实际利率
法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期
损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认或
发生减值时，其累计利得或损失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计
入当期损益。
    对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本计量。
    金融负债分类和计量
    本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、
其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。其他金融负债指除以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债以外的金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
    金融负债的后续计量取决于其分类：
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债，是指满足下列条件之一
的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；
    属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获
利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财
务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计
量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
    只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融负债：
    (1)该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确
认或计量方面不一致的情况。
    (2)风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管
理、评价并向关键管理人员报告。
    (3)包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有
重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。
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    (4)包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具
的混合工具。
    企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，
不能重分类为其他金融负债；其他金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。
    其他金融负债
    对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
    金融工具抵销
    同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有
抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该
金融资产和清偿该金融负债。
    衍生金融工具
    衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续
计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。但
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
结算的衍生金融工具，按成本计量。衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期
损益。
    金融资产减值
    本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减
值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、
对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产
发生减值的客观证据，包括发行人或债务人发生严重财务困难、债务人违反合同条款(如偿付利息
或本金发生违约或逾期等)、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组，以及公开的数据显示预计未
来现金流量确已减少且可计量。
    以摊余成本计量的金融资产
    发生减值时，将该金融资产的账面通过备抵项目价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发
生的未来信用损失)现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实
际利率(即初始确认时计算确定的实际利率)折现确定，并考虑相关担保物的价值。减值后利息收
入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。对于贷款和应
收款项，如果没有未来收回的现实预期且所有抵押品均已变现或已转入本集团，则转销贷款和应
收款项以及与之相关的减值准备。
    对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值
损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产
组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，
包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资
产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
    本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已
恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
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    可供出售金融资产
    如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累
计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣
除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
    可供出售权益工具投资发生减值的客观证据，包括公允价值发生严重或非暂时性下跌。“严
重”根据公允价值低于成本的程度进行判断，“非暂时性”根据公允价值低于成本的期间长短进
行判断。存在发生减值的客观证据的，转出的累计损失，为取得成本扣除当前公允价值和原已计
入损益的减值损失后的余额。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之
后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。
    在确定何谓“严重”或“非暂时性”时，需要进行判断。本集团通常以“出现持续12个月或
更长时间浮亏或资产负债表日浮亏30%”，作为筛选需要计提减值准备的可供出售权益工具投资的
标准，同时结合其他因素进行判断。对于本集团于中国证券金融股份有限公司设立的专户投资，
鉴于该投资的特殊性，即本集团无法控制中国证券金融股份有限公司运用该等出资进行投资的方
式以及可收回该等出资的时间，并结合行业惯例等其他相关因素，本集团以“出现持续36个月浮
亏或资产负债表日浮亏50%”，作为该投资计提减值准备的标准。
    对于可供出售债务工具投资，其减值按照与以摊余成本计量的金融资产相同的方法评估。转
出的累计损失为摊余成本扣除当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。减值后利息收
入按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折现率作为利率计算确认。
    对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
    以成本计量的金融资产
    如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产
当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。
发生的减值损失一经确认，不再转回。
    金融资产转移
    本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
    本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处
理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金
融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
11. 买入返售金融资产及卖出回购金融资产款
    买入返售及卖出回购业务按发生时实际支付或收到的款项入账，并在资产负债表中确认。买
入返售的标的资产在表外作备查登记，卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。
    买入返售及卖出回购业务的买卖差价分别按实际利率法在返售或回购期间内确认为利息收入
和利息支出。
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12. 客户交易结算资金核算办法
    本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款，全额存入本集团指定的银行账户；本集团
在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。
    本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于
卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣
金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖
证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。
13. 划分为持有待售资产
√适用 □不适用
    同时满足以下条件的企业组成部分(或非流动资产)，除金融资产、递延所得税资产之外，本
集团将其划分为持有待售：
    (1)该组成部分(或非流动资产)必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即
可立即出售；
    (2)本集团已经就处置该组成部分(或非流动资产)作出决议，如按规定需得到股东批准的，已
经取得股东大会的批准；
    (3)已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；
    (4)该项转让将在一年内完成。
    划分为持有待售的非流动资产的单项资产和处置组，不计提折旧或摊销，按照公允价值减去
处置费用后的金额计量，但不得超过符合持有待售条件时的原账面价值。原账面价值高于公允价
值减去处置费用后的差额，作为资产减值损失计入当期损益。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
    长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
    长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长
期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额
作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲
减留存收益)；合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资
产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他
所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期
股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同一控制下的企业合并取
得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合
并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投
资成本)，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之
和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益
和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入当期损益；
其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转；购买日之
前持有的股权投资作为金融工具计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时全部
转入当期损益。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确
定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费
用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允
价值作为初始投资成本。
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    本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核
算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有
能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
    采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资
的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
    本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，
是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与
方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但
并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
    采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的
成本。
    采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其
他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认
应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，
按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照
应享有的比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认)，对
被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣
告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
    本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单
位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价
值并计入所有者权益。
    处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的
长期股权投资，终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以
外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法
核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并
按比例转入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变
动而确认的所有者权益，按相应的比例转入当期损益。
15. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
    固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部
分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。
    固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资
产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。
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(2).折旧方法
√适用 □不适用
    固定资产折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的预计使用年限及预计净残值率主要如下：
      类别          折旧方法      折旧年限（年）      残值率（%）     年折旧率（%）
房屋及建筑物      年限平均法              35              4-5            2.71-2.74
机器设备          年限平均法            5-11              4-5           8.64-19.20
电子设备          年限平均法             2-5              0-5           19.00-50.00
通讯设备          年限平均法             3-9              4-5           10.55-32.00
运输工具          年限平均法             3-9              4-5           10.55-32.00
其他设备          年限平均法            3-10              4-5           9.50-32.00
    本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必
要时进行调整。
16. 在建工程
√适用 □不适用
    在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定
可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
    在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产等科目。
17. 借款费用
√适用□不适用
    借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价
的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
    可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费
用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
    借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
    (1)资产支出已经发生；
    (2)借款费用已经发生；
    (3)为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
    购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本
化。之后发生的借款费用计入当期损益。
    在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：
    (1)专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确
定。
    (2)占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用
一般借款的加权平均利率计算确定。
    符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要
的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间
发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
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18. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
    本集团的无形资产包括软件、交易席位费、证券业务及期货经纪资格及土地使用权，按照成
本进行初始计量。
    无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠
地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。
    无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经
济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。交易席位费、证券业务及期货经纪资格能为本集
团带来经济利益的具体期限并不确定，故作为使用寿命不确定的无形资产。
    本集团主要无形资产的使用寿命如下：
                                                                       使用寿命
       交易席位费                                                使用寿命不确定
       证券业务及期货经纪资格                                    使用寿命不确定
       软件                                                                  5年
       土地使用权                                                          50年
    本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土
地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用
权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
    使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，
对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
    对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。此类无形资
产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的，则按
上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
19. 商誉
    非同一控制下的企业合并，其合并成本超过合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日的
公允价值份额的差额确认为商誉。
    在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试
时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果
表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产
组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
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20. 资产减值
√适用 □不适用
    本集团对除递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定：
    本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将
估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，
无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也
每年进行减值测试。
    可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产
生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
    当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，
减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
    就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资
产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于
本集团确定的报告分部。
    对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产
组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账
面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者
资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账
面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
    上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
21. 长期待摊费用
√适用□不适用
    长期待摊费用采用直线法摊销，主要项目摊销期如下：
                                                                          摊销期
      网络及通讯系统                                                         5年
      租赁物业装修费                                                         5年
22. 附回购条件的资产转让
□适用 √不适用
23. 职工薪酬
    职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种
形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集
团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
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(1)、短期薪酬
√适用 □不适用
    在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。
(2)、离职后福利（设定提存计划）
√适用 □不适用
    本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年金，相应支出在
发生时计入相关资产成本或当期损益。
(3)、辞退福利
√适用 □不适用
    本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利
√适用□不适用
    向职工提供的其他长期职工福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利
净负债或净资产，但变动均计入当期损益或相关资产成本。
24. 预计负债
√适用 □不适用
    除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义务
同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：
(1) 该义务是本集团承担的现时义务；
(2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；
(3) 该义务的金额能够可靠地计量。
    预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行
复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价
值进行调整。
    企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后，按照
预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之
中的较高者进行后续计量。
25. 公允价值计量
    本集团于每个资产负债表日以公允价值计量衍生金融工具和上市的权益工具投资。公允价值，
是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付
的价格。本集团以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关
资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利
市场进行。主要市场(或最有利市场)是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参
与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
    以公允价值计量非金融资产的，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，
或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
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    本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用
相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察
输入值。
    在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
    每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
26. 一般风险准备及交易风险准备
    根据2007年12月18日发布的《关于证券公司2007年年度报告工作的通知》(证监机构字
[2007]320号)的规定，本公司依据《金融企业财务规则》的要求，按税后利润弥补以前年度亏损
后的10%提取一般风险准备金。此前本公司根据《财政部关于印发<证券公司财务制度>的通知》(财
债字[1999]215号)的规定，按不低于税后利润弥补以前年度亏损后的10%的比例提取一般风险准备，
用于弥补证券交易的损失，不得用于分红、转增资本。
    根据《关于证券公司 2007 年年度报告工作的通知》(证监机构字[2007]320 号文)的规定，本
公司依据《证券法》的要求，从 2007 年度起按年度实现净利润弥补以前年度亏损后的 10%提取交
易风险准备金，用于弥补证券交易的损失。
27. 股份支付
√适用 □不适用
    股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，
是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。
    以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后
立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内
的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的
可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，
以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公
积。权益工具的公允价值采用二项式模型确定，参见本节附注十四、股份支付。
    在满足业绩条件和服务期限条件的期间，应确认以权益结算的股份支付的成本或费用，并相
应增加资本公积。可行权日之前，于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的累计金额
反映了等待期已届满的部分以及本集团对最终可行权的权益工具数量的最佳估计。
    对由于未满足非市场条件和/或服务期限条件而最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用。
股份支付协议中规定了市场条件或非可行权条件的，无论是否满足市场条件或非可行权条件，只
要满足所有其他业绩条件和/或服务期限条件，即视为可行权。
    如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此
外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增
加。
    如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金
额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股
份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是
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用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的
替代权益工具进行处理。
    以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。初始采用二项式模型按照授予日的公允价值计量，并考虑授予权益工具的条款和
条件，参见本节附注十四、股份支付。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计
入成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期
内以对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成
本或费用，增加相应负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价
值重新计量，其变动计入当期损益。
28. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用√不适用
29. 回购股份
√适用□不适用
     回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少所有者权益。除股份支付之外，发行(含再融
资)、回购、出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。
30. 利润分配
    本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。
31. 收入确认的方法
√适用 □不适用
    收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。
    手续费收入
    手续费及佣金收入在提供服务时确认。其中：
    (1)代买卖证券手续费收入在代买卖证券交易日确认为收入；
    (2)证券承销业务收入在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入；
    (3)资产管理业务收入，根据产品合同约定的受托资产管理人报酬的计算方法向所管理的资产
管理产品收取管理人费用，按权责发生制计算确认为收入。
    利息收入及支出
    利息收入是指本集团与银行及其他证券、金融机构之间资金往来(包括本集团进入银行间同业
市场拆出资金、本集团资金存放在银行及登记结算公司)所取得的利息收入及其债券利息收入。利
息收入按存出资金或让渡资金的使用权的时间及实际利率计算确定。
    利息支出主要是指付给客户由于存款在本集团所产生的利息。利息支出按让渡资金使用权的
时间及实际利率计算确定。
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32. 政府补助
    政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可
靠取得的，按照名义金额计量。
    政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文
件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资
产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确
认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。与
资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但按
照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
    政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可
靠取得的，按照名义金额计量。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
    与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确
认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。与
资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但按
照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
33. 所得税
    所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有
者权益的交易或者事项相关的计入所有者权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。
    本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳
或返还的所得税金额计量。
    本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作
为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额
产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
    各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
    (1)应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中
产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影
响应纳税所得额或可抵扣亏损。
    (2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的
时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
    对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得
用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的
递延所得税资产，除非：
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    (1)可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影
响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
    (2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，
确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
    本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方
式的所得税影响。
34. 租赁
    实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营
租赁。
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
    作为经营租赁出租人
    经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际发生时
计入当期损益。
    作为经营租赁承租人
    经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，或
有租金在实际发生时计入当期损益。
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
35. 融资融券会计核算
√适用□不适用
    本集团从事融资融券业务，即向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客
户交存相应抵押物的经营活动。
    融出资金
    本集团将资金出借客户，形成一项应收客户的债权，并根据融资融券协议将收取的手续费确
认为利息收入。
    本集团融出资金风险准备参照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。
    融出证券
    本集团将自身持有的证券出借客户，并约定期限和利率，到期收取相同数量的同种证券，并
根据融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。此项业务融出的证券不满足终止确认条件，
继续确认该金融资产，从可供出售金融资产转为融出证券，并参照可供出售金融资产进行后续计
量。
36. 持有待售资产
□适用√不适用
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37. 关联方
    一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、
共同控制的，构成关联方。
38. 分部报告
    本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：
    (1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
    (2)本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
    (3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
    两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
39. 重大会计判断和估计
    编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些假设和估计的
不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
    判断
    在应用本集团会计政策时，除作出涉及估计之假设外，管理层亦对金融资产的分类、金融资
产转移以及结构化主体作出重大影响的判断。
    金融资产的分类
    管理层需要就金融资产的分类作出重大判断，不同的分类会影响会计核算方法及本集团的财
务状况和经营成果。
    金融资产转移
    管理层需要就金融资产的转移作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及本集团的财务
状况和经营成果。
    结构化主体的合并
    管理层需要对是否控制以及合并结构化主体作出重大判断，确认与否会影响会计核算方法及
本集团的财务状况和经营成果。
    本集团在评估控制时，需要考虑：1)投资方对被投资方的权力；2)因参与被投资方的相关活
动而享有的可变回报；以及 3)有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。
    本集团在评估对结构化主体拥有的权力时，通常考虑下列四方面：
    (1)      在设立被投资方时的决策及本集团的参与度；
    (2)      相关合同安排；
    (3)      仅在特定情况或事项发生时开展的相关活动；
    (4)      本集团对被投资方做出的承诺。
    本集团在判断是否控制结构化主体时，还需考虑本集团之决策行为是以主要责任人的身份进
行还是以代理人的身份进行的。考虑的因素通常包括本集团对结构化主体的决策权范围、其他方
享有的实质性权利、本集团的薪酬水平、以及本集团因持有结构化主体的其他利益而承担可变回
报的风险等。
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    估计及假设
    以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致
未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。
    运用估值技术确定金融工具的公允价值
    对于无法获得活跃市场报价的金融工具，本集团使用了估值模型计算其公允价值。估值模型
包括现金流贴现分析模型等。在实际操作中，现金流贴现模型尽可能地只使用可观测数据，但是
管理层仍需要对如交易双方信用风险、市场利率波动性及相关性等因素进行估计。若上述因素的
假设发生变化，金融工具公允价值的评估将受到影响。
    递延所得税资产及负债
    递延所得税资产及负债，根据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率
计量。在很有可能有足够的应纳税所得额来抵扣亏损的限度内，本集团就所有未利用的可抵扣亏
损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税所得额发生的时间和金
额以及适用的税率，结合税务筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产和负债的金额。
    可供出售金融资产减值准备
    如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期
这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入其他综合收益的公允价值下
降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。在确定何谓“严重”或“非暂时性”时，需要进行
判断。本集团通常以“出现持续12个月或更长时间浮亏或资产负债表日浮亏30%”，作为筛选需要
计提减值准备的可供出售权益工具投资的标准，同时结合其他因素进行判断。对于本集团于中国
证券金融股份有限公司设立的专户投资，鉴于该投资的特殊性，即本集团无法控制中国证券金融
股份有限公司运用该等出资进行投资的方式以及可收回该等出资的时间，并结合行业惯例等其他
相关因素，本集团以“出现持续36个月浮亏或资产负债表日浮亏50%”，作为该投资计提减值准备
的标准。
    对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售
权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
    商誉减值
    本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未
来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或
者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
    预计负债
    因未决诉讼或协议条款所形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务的
金额能够可靠计量时，确认为预计负债。本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对
预计负债进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。如
果诉讼实际形成的经济利益流出与最佳估计数存在差异，该差异将对相关期间的营业外支出和预
计负债的金额产生影响。
40. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
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(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
41. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1.   主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
           税种                      计税依据                            税率
增值税                     根据财政部、国家税务总局《关 6%
                           于全面推开营业税改征增值税
                           试点的通知》（财税[2016]36
                           号）、《财政部、国家税务总局
                           关于进一步明确全面推开营改
                           增试点金融业有关政策的通知》
                           （财税[2016]46 号）以及《关于
                           金融机构同业往来等增值税政
                           策的补充通知》（财税[2016]70
                           号）等规定，自 2016 年 5 月 1
                           日起，本集团的主营业务收入适
                           用增值税，税率为 6%。
                           根据财政部和国家税务总局
                           2016 年 12 月 21 日发布的《关于
                           明确金融、房地产开发、教育辅
                           助服务等增值税收政策的通
                           知》，纳税人购入基金、信托、
                           理财产品等各类资产管理产品
                           持有至到期，不属于财税
                           [2016]36 号的金融商品转让。资
                           管产品运营过程中发生的增值
                           税应税行为，以资管产品管理人
                           为增值税纳税人。
                           根据财政部和国家税务总局
                           2017 年 1 月 6 日发布的《关于资
                           管产品增值税政策有关问题的
                           补充通知》，2017 年 7 月 1 日（含）
                           以后，资管产品运营过程中发生
                           的增值税应税行为，以资管产品
                           管理人为增值税纳税人，按照现
                           行规定缴纳增值税。对资管产品
                           在 2017 年 7 月 1 日前运营过程
                           中发生的增值税应税行为，未缴
                           纳增值税的，不再缴纳。
教育费附加及地方教育费附   按实际缴纳流转税额之一定比          3%和 2%
加                         例计征
                                          94 / 179
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营业税                     根据财政部、国家税务总局《关 5%
                           于全面推开营业税改征增值税
                           试点的通知》（财税[2016]36
                           号）、《财政部、国家税务总局
                           关于进一步明确全面推开营改
                           增试点金融业有关政策的通知》
                           （财税[2016]46 号）以及《关于
                           金融机构同业往来等增值税政
                           策的补充通知》（财税[2016]70
                           号）等规定，自 2016 年 5 月 1
                           日起，本集团的主营业务收入适
                           用增值税，税率为 6%。2016 年 5
                           月 1 日前该部分业务适用营业
                           税，税率为 5%。
城市维护建设税             按实际缴纳流转税额之一定比     1%至 7%
                           例计征
企业所得税                 根据国家税务总局国税发         25%和 16.5%
                           [2008]28 号《关于印发<跨地区
                           经营汇总纳税企业所得税征收
                           管理暂行办法>的通知》及国家
                           税务总局公告 2012 年第 57 号
                           《关于印发<跨地区经营汇总纳
                           税企业所得税征收管理办法>的
                           公告》规定，本公司按应纳税所
                           得额的 50%在文件规定的各分支
                           机构间分摊，各分支机构根据分
                           摊税款就地办理预缴企业所得
                           税；50%由公司总部分摊缴纳，
                           其中 25%就地办理预缴，25%就地
                           全额缴入中央国库。年度终了由
                           公司总部统一计算，分别由总部
                           和分支机构就地办理税款缴库。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明。
√适用 □不适用
                纳税主体名称                                所得税税率
国泰君安金融控股有限公司                                                            16.5%
2.   税收优惠
□适用 √不适用
3.   其他
□适用 √不适用
                                        95 / 179
                                                                                        2017 年半年度报告
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用□不适用
                                                                             单位：元 币种：人民币
                                                           期末余额                        期初余额
库存现金                                                    669,539                          779,843
银行存款                                            101,132,781,989                119,881,639,727
  其中：客户存款                                     84,962,095,308                  92,886,250,947
    公司存款                                     16,170,686,681                  26,995,388,780
其他货币资金                                            879,587,124                     946,938,652
合计                                                102,013,038,652                120,829,358,222
                                                                                               单位：元
                                   期末                                         期初
    项目                                      折人民币                                       折人民币
                   外币金额      折算率                         外币金额      折算率
                                                金额                                           金额
库存现金：                   /         /           669,539               /          /            779,843
人民币                       /         /           464,564               /          /            574,468
美元                    11,402   6.77440            77,242          11,402    6.93700             79,096
港元                   147,172   0.86792           127,733         141,172    0.89451            126,279
银行存款：                   /         /   101,132,781,989               /          /    119,881,639,727
其中：自有资金               /         /    16,170,686,681               /          /     26,995,388,780
人民币                       /         /    11,966,992,112               /          /     25,739,051,664
美元                54,012,893   6.77440       365,904,942      48,462,571    6.93700        336,184,855
港元             4,293,605,416   0.86792     3,726,506,013   1,019,288,999    0.89451        911,764,203
其他                                           111,283,614                                     8,388,058
客户资金                     /         /    84,962,095,308               /          /     92,886,250,947
人民币                       /         /    73,226,960,119               /          /     80,145,962,203
美元               573,416,360   6.77440     3,884,551,789     641,267,831    6.93700      4,448,474,943
港元             8,928,401,785   0.86792     7,749,138,477   9,158,578,501    0.89451      8,192,440,055
其他                                           101,444,923                                    99,373,746
其他货币资金：               /         /       879,587,124               /          /        946,938,652
人民币                       /         /       846,539,258               /          /        895,823,513
港元                38,077,088   0.86792        33,047,866      57,143,172    0.89451         51,115,139
     合计                    /         /   102,013,038,652               /          /    120,829,358,222
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
                                                                                                 单位:元
                                   期末                                        期初
     项目                                     折人民币                                      折人民币
                   外币金额      折算率                        外币金额      折算率
                                                金额                                          金额
 自有信用资金                /         /       34,304,360                /         /        301,524,395
 人民币                      /         /       34,304,360                /         /        301,524,395
 客户信用资金                /         /   10,428,930,805                /         /     10,656,273,272
 人民币                      /         /    7,777,414,286                /         /      7,674,146,337
 美元               96,981,787   6.77440      656,993,418      112,814,657   6.93700        782,595,276
 港元            2,279,894,254   0.86792    1,978,765,821    2,451,861,943   0.89451      2,193,215,027
 其他                                          15,757,280                                     6,316,632
货币资金的说明
√适用 □不适用
                                                96 / 179
                                                                                           2017 年半年度报告
    于2017年6月30日，本集团的使用权受到限制的货币资金为人民币553,770,232元(2016年12
月31日：人民币710,533,483元)。
    于2017年6月30日，本集团存放在境外(包括香港)的货币资金为人民币11,713,023,854元
(2016年12月31日：人民币12,557,718,526元。
2、 结算备付金
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
                                                期末余额                            期初余额
客户备付金                                           8,766,406,995                      13,492,640,964
自有备付金                                           1,500,996,250                       1,779,380,131
合计                                                10,267,403,245                      15,272,021,095
                                                                                                  单位：元
                                    期末                                          期初
       项目
                  外币金额       折算率       折人民币金额     外币金额       折算率         折人民币金额
自有备付金：                 /            /   1,500,996,250               /            /      1,779,380,131
公司自有备付金               /            /     798,583,189               /            /      1,487,299,711
人民币                       /            /     798,583,189               /            /      1,487,299,711
公司信用备付金               /            /     702,413,061               /            /        292,080,420
人民币                       /            /     702,413,061               /            /        292,080,420
客户备付金：                 /            /   8,766,406,995               /            /     13,492,640,964
客户普通备付金               /            /   8,238,582,468               /            /     11,498,349,177
人民币                       /            /   8,128,591,788               /            /     11,368,434,234
美元              13,539,311     6.77440          91,720,705   16,248,730     6.93700           112,717,442
港元              21,050,298     0.86792          18,269,975   19,225,611     0.89451             17,197,501
客户信用备付金               /            /     527,824,527               /            /      1,994,291,787
人民币                       /            /     527,824,527               /            /      1,994,291,787
       合计                  /            /   10,267,403,245              /            /     15,272,021,095
结算备付金的说明
    于2017年6月30日，本集团使用权受到限制的结算备付金为人民币27,643,065元(2016年12月
31日：人民币30,009,205元)。
3、 融出资金
√适用 □不适用
                                                                              单位：元 币种：人民币
               项目                           期末账面余额                       期初账面余额
个人                                                52,505,137,194                         57,546,532,779
机构                                                10,664,545,759                         11,346,252,574
               合计                                 63,169,682,953                         68,892,785,353
                                                  97 / 179
                                                                         2017 年半年度报告
 融出资金按业务类别列示：
                                     期末账面余额                  期初账面余额
融资融券业务融出资金                       53,215,488,054                57,206,546,822
孖展业务融资                               10,218,123,585                11,984,740,918
减：减值准备                                  263,928,686                   298,502,387
融出资金净值                               63,169,682,953                68,892,785,353
 融出资金按账龄分析：
                                                      期末余额
               账龄                   账面余额                        坏账准备
                                   金额             比例          金额            比例
1-3 个月                        32,578,264,873          51%      185,666,200          70%
3-6 个月                         6,773,422,227          11%       20,485,436           8%
6 个月以上                      24,081,924,539          38%       57,777,050          22%
合计                            63,433,611,639        100%       263,928,686        100%
                                                      期初余额
               账龄                    账面余额                       坏账准备
                                    金额            比例          金额            比例
1-3 个月                         41,486,804,507         60%      211,111,883          71%
3-6 个月                          7,402,969,293         11%       28,644,955          10%
6 个月以上                       20,301,513,940         29%       58,745,549          19%
合计                             69,191,287,740       100%       298,502,387        100%
 客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
 √适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
             担保物类别              期末公允价值                  期初公允价值
 资金                                      8,197,313,377                 8,635,461,682
 证券                                    202,343,173,549               217,419,587,818
               合计                      210,540,486,926               226,055,049,500
                                        98 / 179
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4、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按投资品种列示：
                                                                                                                  单位：元 币种：人民币
                                                             期末余额
                                    公允价值                                                      初始投资成本
                              指定以公允价值计量
            为交易目的而持                                            为交易目的而持       指定以公允价值计量且变动
  项目                        且变动计入当期损益    公允价值合计                                                      初始投资成本合计
              有的金融资产                                              有的金融资产         计入当期损益的金融资产
                                  的金融资产
债券         47,150,604,023         1,606,450,127   48,757,054,150    47,367,807,903                  1,624,519,523      48,992,327,426
基金         14,092,145,183       10,138,330,607    24,230,475,790    13,715,228,055                  9,798,880,424      23,514,108,479
股票/股权     6,862,966,295         1,198,630,558    8,061,596,853     5,277,711,764                  1,284,283,437       6,561,995,201
其他          2,775,667,690                     -    2,775,667,690     2,777,440,586                              -       2,777,440,586
合计         70,881,383,191       12,943,411,292    83,824,794,483    69,138,188,308                 12,707,683,384      81,845,871,692
                                                             期初余额
                                    公允价值                                                      初始投资成本
                              指定以公允价值计量
            为交易目的而持                                            为交易目的而持       指定以公允价值计量且变动
  项目                        且变动计入当期损益    公允价值合计                                                      初始投资成本合计
              有的金融资产                                              有的金融资产         计入当期损益的金融资产
                                  的金融资产
债券         43,219,994,760         1,228,008,681   44,448,003,441        43,344,801,998              1,221,850,271      44,566,652,269
基金         13,064,423,194         7,474,571,924   20,538,995,118        12,749,882,621              6,808,250,953      19,558,133,574
股票/股权     6,292,979,139         1,151,682,396    7,444,661,535         4,915,973,188              1,086,934,349       6,002,907,537
其他          4,291,577,493                     -    4,291,577,493         4,216,657,488                          -       4,216,657,488
合计         66,868,974,586         9,854,263,001   76,723,237,587        65,227,315,295              9,117,035,573      74,344,350,868
                                                               99 / 179
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   于 2017 年 6 月 30 日，交易性金融资产中权益工具投资的其他投资包括了本集团持有中期票
据(永续债)，账面价值为人民币 102,216,700 元(2016 年 12 月 31 日：人民币 200,316,100 元)。
（2）存在限售期限或有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：
                                                                单位：元 币种：人民币
                                                          期末余额       期初余额
权益工具投资-股票投资中：
  为转融通业务而转让过户的股票                           1,849,390,000       795,206,987
权益工具投资-基金投资中：
  为交易所质押式报价回购业务而设定的质押的基金           4,210,334,575     4,311,261,296
债务工具投资-债券投资中：
  为银行间质押式回购业务而设定质押的债券(面值)           3,675,000,000     3,263,346,398
  为银行间买断式回购业务而转让过户的债券(面值)           2,997,000,000     2,160,000,000
  为交易所质押式回购业务而设定质押的债券(面值)          13,683,824,000     6,062,337,100
  为交易所质押式报价回购业务而设定质押的债券(面值)       3,619,750,000     3,458,749,000
  为银行间债券借贷业务而设定质押的债券(面值)            10,340,000,000     8,256,000,000
                                        100 / 179
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5、 衍生金融工具
√适用 □不适用
                                                                                                                     单位：元 币种：人民币
                                             期末                                                           期初
                                           非套期工具                                                   非套期工具
      类别
                        名义金额                        公允价值                     名义金额                        公允价值
                                               资产                 负债                                   资产                 负债
利率衍生工具          101,431,283,278           3,908,809           37,680,975     72,384,408,117           12,867,994           33,992,035
货币衍生工具            7,566,868,526          65,405,060           34,341,648      3,103,654,939           42,540,281           66,327,749
权益衍生工具            7,342,458,708          64,880,079           56,632,774     12,159,693,094          120,015,533          190,180,608
其他衍生工具            4,979,475,719           1,546,366            8,650,017      6,691,932,705                    -                    -
合计                  121,320,086,231         135,740,314          137,305,414     94,339,688,855          175,423,808          290,500,392
衍生金融工具的说明：
    部分本集团持有的衍生金融工具为每日无负债结算，其中：
     于 2017 年 6 月 30 日，本集团持有的利率衍生工具中，在上海清算所集中清算用于非套期的未到期利率互换合约的公允价值为浮亏人民币 99,730,643
元(2016 年 12 月 31 日：浮亏人民币 111,072,974 元)。持有的用于非套期的未到期国债期货合约的公允价值为浮盈人民币 10,425,700 元(2016 年 12 月
31 日：浮盈人民币 3,115,762 元)。
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团持有的权益衍生工具中，用于非套期的未到期股指期货合约的公允价值为浮亏人民币 33,055,917 元(2016 年 12 月 31
日：浮亏人民币 12,395,105 元)。
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团持有的其他衍生工具中，用于非套期的未到期商品期货合约为浮亏人民币 31,293,879 元(2016 年 12 月 31 日：浮亏人
民币 24,060,042 元)。
                                                                   101 / 179
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 6、 买入返售金融资产
 (1) 按金融资产种类
 √适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
 项目                                 期末账面余额              期初账面余额
 股票                                     69,098,844,617              53,970,203,838
 债券                                     13,078,662,536               8,492,421,505
 贵金属                                     2,253,263,000              1,292,561,000
 基金                                              715,600                 2,208,900
 减：减值准备                                 675,304,141                546,017,216
 买入返售金融资产账面价值                 83,756,181,612              63,211,378,027
 (2) 按业务类别
                                                              单位：元 币种：人民币
            项目                      期末账面余额              期初账面余额
股票质押式回购业务                          68,415,705,846            53,402,420,243
约定购回式证券交易业务                           8,550,230                23,975,279
银行间买断式回购                             2,160,293,283             1,666,461,589
银行间质押式回购                             7,769,384,507             4,500,469,908
交易所质押式回购                             1,281,324,719               570,330,000
其他买入返售金融资产                         4,120,923,027             3,047,721,008
            合计                            83,756,181,612            63,211,378,027
 (3) 按交易场所和交易对手
                                                              单位：元 币种：人民币
            项目                      期末账面余额              期初账面余额
银行间同业市场                               9,929,677,790             6,166,931,497
证券交易所                                  69,705,580,795            53,996,725,522
柜台交易                                     4,120,923,027             3,047,721,008
            合计                            83,756,181,612            63,211,378,027
 (4) 约定购回、质押回购融出资金（不含减值准备）按剩余期限分类披露
 √适用 □不适用
                                                             单位：元      币种：人民币
            期限                      期末账面余额                  期初账面余额
 一个月内                                   5,814,948,210                 2,987,147,847
 一个月至三个月内                           8,579,818,569                 2,507,593,591
 三个月至一年内                            28,070,185,745                24,669,461,219
 一年以上                                  26,634,607,693                23,808,210,081
            合计                           69,099,560,217                53,972,412,738
 (5) 买入返售金融资产担保物公允价值
                                                              单位：元 币种：人民币
          业务类别                    期末账面余额              期初账面余额
股票质押式回购业务                        171,370,816,093             166,544,560,179
约定购回式证券交易业务                          23,993,910                 68,192,675
            合计                          171,394,810,003             166,612,752,854
                                        102 / 179
                                                                                   2017 年半年度报告
7、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
               项目                             期末余额                      期初余额
 应收经纪及交易商（香港子公司业
                                                   3,643,238,727                   1,179,860,943
 务）
 定期贷款(香港子公司业务)                             667,135,498                  1,117,658,795
 应收手续费及佣金                                     645,487,702                    592,564,052
 应收投资款                                           336,551,299                    336,595,163
 应收投资清算款                                       242,625,130                     35,640,291
 上海福山路营业部案件待追回的垫
                                                      186,721,083                     186,721,083
 款
 应收现金及托管客户（香港子公司
                                                      123,112,557                      32,307,248
 业务）
 房租等保证金                                        114,895,330                     112,371,656
 其他诉讼案件垫款                                     69,315,443                      69,315,443
 应收基金管理费                                       36,118,213                      63,279,356
 其他                                                418,378,851                     452,661,589
 合计                                              6,483,579,833                   4,178,975,619
 减：坏账准备                                        701,110,667                     672,974,945
 应收款项账面价值                                  5,782,469,166                   3,506,000,674
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
                                                                             单位:元 币种:人民币
                           期末余额                                      期初余额
 账龄           账面余额               坏账准备               账面余额               坏账准备
             金额      比例（%）    金额     比例（%）     金额      比例（%）    金额     比例（%）
1 年以内 5,667,082,561        87 92,810,005         13 3,068,546,418        74 101,310,750        15
1-2 年     171,177,177         3 130,992,555        19 547,755,347          13 84,126,444         13
2-3 年     132,318,785         2           -         -    13,145,743         -           -         -
3 年以上 513,001,310           8 477,308,107        68 549,528,111          13 487,537,751        72
合计     6,483,579,833       100 701,110,667       100 4,178,975,619       100 672,974,945       100
                                               103 / 179
                                                                                    2017 年半年度报告
(3) 应收款项坏账准备
√适用 □不适用
                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                期末余额                                     期初余额
      账龄            账面余额               坏账准备              账面余额             坏账准备
                    金额    比例（%）      金额    比例（%）     金额    比例（%）    金额    比例（%）
单项金额重大并单
独计提坏账准备
上海福山路营业部
                 186,721,083      3 186,721,083           100 186,721,083      4 186,721,083       100
案件待追回的垫款
单项金额不重大但
                 514,389,584      8 514,389,584           100 486,253,862     12 486,253,862       100
单独计提坏账准备
      合计       701,110,667     11 701,110,667           100 672,974,945     16 672,974,945       100
（4）前五名应收款项
    于2017年6月30日，应收款项账面净额中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质如下：
                                                               单位：元 币种：人民币
                                               占应收款项
          单位名称                 净额        净值的比例              性质
                                                           应收经纪及交易商（香港子公
 BankofChina(HongKong)Ltd      1,060,922,549           18%
                                                           司业务）
 Nomura International Public                               应收经纪及交易商（香港子公
                                 421,541,238            7%
 Ltd                                                       司业务）
                                                           应收经纪及交易商（香港子公
 Citibank N.A.                   334,885,927            6%
                                                           司业务）
 SUNNING INTERNATION LIMITED     216,389,145            4% 定期贷款(香港子公司业务)
 SUN HONGBING                    179,364,585            3% 定期贷款(香港子公司业务)
    于2016年12月31日，应收款项账面净额中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质如下：
                                                                单位：元 币种：人民币
                                                占应收款项
           单位名称                 净额        净值的比例              性质
                                                            应收经纪及交易商（香港子公
 Euroclear                        311,859,568           9%
                                                            司业务）
 SUNNING INTERNATION LIMITED      260,645,571           7% 定期贷款(香港子公司业务)
 FOREVER STAR CAPITAL LIMITED     227,587,329           6% 定期贷款(香港子公司业务)
                                                            应收经纪及交易商（香港子公
 Bank of China (Hong Kong) Ltd    208,189,164           6%
                                                            司业务）
 Hong Kong Futures Exchange                                 应收经纪及交易商（香港子公
                                  197,230,829           6%
 Limited                                                    司业务）
                                              104 / 179
                                                                                     2017 年半年度报告
 8、 应收利息
 √适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
               项目                            期末余额                        期初余额
 债券投资                                          1,005,176,549                   1,005,428,066
 融资融券                                            358,110,728                      347,189,693
 存放金融同业                                        233,206,327                      182,147,464
 买入返售金融资产                                    166,005,990                      121,237,037
 应收款项类投资                                         2,107,708                       1,002,248
 其他                                                           -                       1,109,990
           合计                                    1,764,607,302                   1,658,114,498
 9、 存出保证金
 √适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                项目                          期末账面余额                   期初账面余额
 期货保证金                                         6,491,047,747                  8,282,456,167
 交易保证金                                           542,157,466                     650,083,686
 信用保证金                                           413,683,271                     778,889,246
 其他                                                   34,951,889                     31,451,914
                合计                                7,481,840,373                  9,742,881,013
         存出保证金中包括以下币种余额：
                                   期末余额                                  期初余额
                   外币金额        折算率     人民币金额      外币金额     折算率        人民币金额
期货保证金
人民币                                        6,489,745,867                              8,281,114,402
港币                   1,500,000   0.86792       1,301,880    1,500,000    0.89451           1,341,765
小计                                          6,491,047,747                              8,282,456,167
信用保证金
人民币                                          365,213,196                                715,412,876
港币               55,846,247      0.86792       48,470,075   70,962,169   0.89451          63,476,370
小计                                            413,683,271                                778,889,246
交易保证金
人民币                                          528,974,853                                644,550,505
美元                    140,000    6.77440          948,416     140,000    6.93700             971,180
港币               14,095,996      0.86792       12,234,197   5,100,000    0.89451           4,562,001
小计                                            542,157,466                                650,083,686
其他保证金
人民币                                           30,696,769                                 21,091,465
美元                    500,000    6.77440       3,387,200      500,000    6.93700           3,468,500
港币                   1,000,000   0.86792          867,920   7,704,720    0.89451           6,891,949
小计                                             34,951,889                                 31,451,914
       合计                                   7,481,840,373                              9,742,881,013
                                                 105 / 179
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10、 可供出售金融资产
(1) 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
                                                                                                                        单位：元   币种：人民币
                                         期末                                                               期初
 项目名称         初始                             减值            账面             初始                              减值             账面
                              公允价值变动                                                       公允价值变动
                  成本                             准备            价值             成本                              准备             价值
按公允价值
计量
债券          6,705,059,897      13,193,333              -     6,718,253,230    5,994,201,711       44,172,717              -       6,038,374,428
基金            119,440,003      19,697,190         784,966      138,352,227      134,443,563       10,299,020         761,675        143,980,908
股票/股权     6,079,125,497   1,275,863,615      485,787,986    6,869,201,126    5,922,012,783   1,449,614,461      460,747,184     6,910,880,060
其他         19,867,776,732     213,746,713       40,556,236   20,040,967,209   26,309,789,058    -950,668,620       46,285,460    25,312,834,978
按成本计量
股权投资      2,192,586,691                  -   84,817,386    2,107,769,305    2,159,968,688                   -   84,817,386      2,075,151,302
   合计      34,963,988,820   1,522,500,851      611,946,574   35,874,543,097   40,520,415,803     553,417,578      592,611,705    40,481,221,676
可供出售金融资产的说明
√适用 □不适用
    于2017年6月30日，可供出售金融资产包含本公司与其他若干家中国证券公司投资于中国证券金融股份有限公司（以下简称“证金公司”）设立的专
户投资。根据与证金公司签订的协议，于2015年7月及2015年9月，本公司出资金额共计人民币17,014百万元。该专户由本公司与其他投资该专户的证券
公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。于2017年6月30日，基于证金公司提供的投资账户报告，本公司对专
户投资的投资成本及公允价值分别为人民币12,688百万元及人民币12,842百万元。综合考虑证金公司专户出资的性质和目的，与自营股票投资交易的区
别，以及无法控制收回时点，截至2017年6月30日，管理层认为该项出资并不存在发生公允价值严重或非暂时性下跌的减值客观证据。
                                                                   106 / 179
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(2) 截至报告期末可供出售金融资产的成本（摊余成本）、公允价值、累计计入其他综合收益的
    公允价值变动金额，以及已计提减值金额
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类    可供出售权益工具           可供出售债务工具            合计
权益工具的成本/债务         28,258,928,923             6,705,059,897        34,963,988,820
工具的摊余成本
公允价值                    29,156,289,867             6,718,253,230       35,874,543,097
                             1,509,307,518                13,193,333        1,522,500,851
累计计入其他综合收益
的公允价值变动金额
已计提减值金额                  611,946,574                        -           611,946,574
(3) 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类    可供出售权益工具       可供出售债务工具          合计
期初已计提减值金额            592,611,705                       -          592,611,705
本年计提                        81,395,181                      -           81,395,181
其中：从其他综合收益
转入
本年减少                        62,060,312                         -            62,060,312
其中：期后公允价值回
                                /
升转回
期末已计提减值金额              611,946,574                        -           611,946,574
(4) 其他
√适用 □不适用
i)已融出证券期/年末公允价值：
                                                                   单位：元 币种：人民币
            项目                    期末账面余额                   期初账面余额
可供出售金融资产                          347,826,686                       435,834,548
转融通融入证券                            175,400,660                       104,090,797
            合计                          523,227,346                       539,925,345
                                       107 / 179
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ii) 存在限售期限或有承诺条件的可供出售金融资产：
                                                                   单位：元 币种：人民币
              项目                     期末账面余额                  期初账面余额
权益工具投资-股票投资中：
  附有限售条件的股票投资                      1,790,922,302               1,516,550,654
  为转融通业务而转让过户的股票                  203,684,683                           -
权益工具投资-其他投资中：
  作为资产管理计划的管理人持有的
                                                   739,627,681              225,284,322
附有限售条件的资产管理计划
债务工具投资-债券投资中：
  为银行间质押式回购业务而设定质
                                                   250,000,000              300,000,000
押的债券(面值)
  为交易所质押式回购业务而设定质
                                              2,366,639,000               2,071,728,000
押的债券(面值)
  为交易所质押式报价回购业务而设
                                                   424,991,000              424,991,000
定质押的债券(面值)
  为银行间债券借贷业务而设定质押
                                                   570,000,000              811,000,000
的债券(面值)
其中，存在限售期限的股票按明细列示：
                                                            期末
            证券名称                     证券代码                    限售解禁日
 银座股份                                  600858                    限售期不定
 友利控股                                  000584                    限售期不定
 康达新材                                  002669                    2017/11/27
 广誉远                                    600771                    2017/12/13
 弘信电子                                  300657                     2018/5/22
 传化智联                                  002010                    2018/12/10
 坚瑞沃能                                  300116                      2019/9/2
                                                            期初
            证券名称                     证券代码                    限售解禁日
 银座股份                                  600858                    限售期不定
 友利控股                                  000584                    限售期不定
 康达新材                                  002669                    2017/11/27
 广誉远                                    600771                    2017/12/13
 传化智联                                  002010                    2018/12/10
 坚瑞沃能                                  300116                      2019/9/2
                                       108 / 179
                                                                                                                                        2017 年半年度报告
11、 长期股权投资
√适用 □不适用
                                                                                                                                 单位：元 币种：人民币
                                                                             本期增减变动
                             期初                                                                                   宣告发放现       期末        减值准备
       被投资单位                                                  权益法下确认的投     其他综合收益   其他权益变
                             余额        追加投资       减少投资                                                    金股利或利       余额        期末余额
                                                                       资损益               调整           动
                                                                                                                        润
一、合营企业
国泰君安申易(深圳)基金管
                            21,674,480              -          -         1,710,856                 -            -            -      23,385,336          -
理有限公司
国泰君安力鼎投资管理有限
                            3,757,060               -          -         -1,258,532                -            -            -       2,498,528          -
公司
厦门国泰君安建发股权投资
                            19,816,717              -          -           -243,490                -            -            -      19,573,227          -
合伙企业(有限合伙)
上海国君创投隆旭投资管理
                            26,004,813              -          -            480,235         -829,588            -            -      25,655,460          -
中心(有限合伙)
上海国君创投隆盛投资中心
                            84,801,966              -          -            -56,861                -            -            -      84,745,105          -
(有限合伙)
上海国君创投隆兆投资管理
                           588,887,494              -          -              3,703                -            -            -     588,891,197          -
中心(有限合伙)
中兵国泰君安投资管理有限
                            6,301,567               -          -         1,185,118                 -            -   -1,200,000       6,286,685          -
公司
上海君政投资管理有限公司    9,580,564               -          -         2,464,434                 -            -   -4,029,000       8,015,998          -
上海国泰君安好景投资管理
                            9,119,683               -          -         2,467,854                 -            -   -3,000,000       8,587,537          -
有限公司
山西国君创投股权投资合伙
                            59,710,169              -          -            -90,722        1,019,708            -            -      60,639,155          -
企业(有限合伙)
上海国君创投证鋆四号股权
                                    -    21,207,610            -         3,617,116         7,130,296            -            -      31,955,022          -
投资合伙企业(有限合伙)
上海国君创投证鋆二号股权
                                    -    24,708,610            -           -231,054        4,328,487            -            -      28,806,043          -
投资合伙企业(有限合伙)
上海国君创投隆博投资管理
                                    -    24,731,627            -           -169,770        3,626,104            -            -      28,187,961          -
中心(有限合伙)
上海国君创投隆彰投资管理
                                    -    35,000,000            -                    -              -            -            -      35,000,000          -
中心(有限合伙)
                                                                        109 / 179
                                                                                                                                            2017 年半年度报告
                                                                                本期增减变动
                               期初                                                                                    宣告发放现        期末        减值准备
       被投资单位                                                     权益法下确认的投     其他综合收益   其他权益变
                               余额         追加投资       减少投资                                                    金股利或利        余额        期末余额
                                                                          资损益               调整           动
                                                                                                                           润
小计                        829,654,513    105,647,847            -         9,878,887        15,275,007            -   -8,229,000     952,227,254           -
二、联营企业
安徽国祯集团股份有限公司    225,151,723                -          -            706,766                -            -            -     225,858,489            -
安徽盘古泓业股权投资中心     15,480,328                -          -             76,426       -1,416,789            -            -      14,139,965    2,000,000
(有限合伙)
深圳国泰君安申易一期投资    107,810,690                -          -         4,505,468                 -            -    -6,848,690    105,467,468           -
基金企业(有限合伙)
深圳国泰君安力鼎君鼎一期      49,884,226               -          -                    1              -            -            -       49,884,227          -
创业投资基金(有限合伙)
鹰潭市国泰君安创投隆信投      33,358,443               -          -           -181,765          910,285            -            -       34,086,963          -
资中心(有限合伙)
小计                         431,685,410             -            -          5,106,896         -506,504            -    -6,848,690     429,437,112   2,000,000
           合计            1,261,339,923   105,647,847            -         14,985,783       14,768,503            -   -15,077,690   1,381,664,366   2,000,000
                                                                           110 / 179
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12、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
i) 账面价值
                                                                                         单位：元 币种：人民币
                                                           期末账面余额                      期初账面余额
固定资产原价                                                   4,385,524,181                     4,338,416,356
减：累计折旧                                                   1,504,392,799                     1,399,574,343
    固定资产减值准备                                              92,252,980                         92,252,980
固定资产账面价值                                               2,788,878,402                     2,846,589,033
ii) 固定资产增减变动表
                                                                                                单位：元       币种：人民币
    项目        房屋及建筑物    机器设备       电子设备       通讯设备       运输工具       其他设备          合计
一、账面原值：
1.期初余额          2,912,619,931   30,476,274 1,151,926,719      17,208,334 151,445,467        74,739,631 4,338,416,356
2.本期增加金额          7,240,407    1,019,685    69,464,179         513,001   4,505,116         4,644,949    87,387,337
（1）购置               7,240,407    1,019,685    45,249,266         513,001   4,505,116         4,623,446    63,150,921
（2）在建工程转入               -           -     24,214,913               -          -             21,503    24,236,416
3.本期减少金额              2,800      516,838    35,012,095           2,100   3,507,522         1,238,157    40,279,512
（1）处置或报废             2,800      516,838    35,012,095           2,100   3,507,522         1,238,157    40,279,512
4.期末余额          2,919,857,538   30,979,121 1,186,378,803      17,719,235 152,443,061        78,146,423 4,385,524,181
二、累计折旧
1.期初余额           560,467,258    12,781,480     686,422,122    11,863,765 106,939,136        21,100,582 1,399,574,343
2.本期增加金额        50,280,408     1,782,146      80,787,461       601,113   6,171,931         3,795,885   143,418,944
（1）计提             50,280,408     1,782,146      80,787,461       601,113   6,171,931         3,795,885   143,418,944
3.本期减少金额             2,688       488,387      33,513,400         2,015   3,382,250         1,211,748    38,600,488
（1）处置或报废            2,688       488,387      33,513,400         2,015   3,382,250         1,211,748    38,600,488
4.期末余额           610,744,978    14,075,239     733,696,183    12,462,863 109,728,817        23,684,719 1,504,392,799
三、减值准备
1.期初余额            92,252,980               -              -              -              -              -      92,252,980
2.本期增加金额                 -               -              -              -              -              -               -
3.本期减少金额                 -               -              -              -              -              -               -
4.期末余额            92,252,980               -              -              -              -              -      92,252,980
四、账面价值
1.期末账面价值      2,216,859,580   16,903,882     452,682,620    5,256,372      42,714,244     54,461,704 2,788,878,402
2.期初账面价值      2,259,899,693   17,694,794     465,504,597    5,344,569      44,506,331     53,639,049 2,846,589,033
其他说明：
√适用 □不适用
    于2017年6月30日，本集团尚有部分房屋及建筑物仍未取得有关的房产证，其原值金额为人民
币239,570,804元(2016年12月31日：人民币239,570,804元)。
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13、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                                 期末余额                           期初余额
      项目
                     账面余额    减值准备    账面价值   账面余额 减值准备 账面价值
上海静安区办公     431,371,852           - 431,371,852 404,914,361          - 404,914,361
楼
其他               159,028,734           - 159,028,734 118,741,959                  - 118,741,959
      合计         590,400,586           - 590,400,586 523,656,320                  - 523,656,320
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
                                                                          单位：元 币种：人民币
                  期初     本期增加金    本期转入固        本期其他减       期末
 项目名称                                                                            资金来源
                  余额         额        定资产金额          少金额         余额
上海静安区
                404,914,361 26,457,491                 -                - 431,371,852     自有
办公楼
    合计        404,914,361 26,457,491                 -                - 431,371,852     /
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
√适用 □不适用
    本集团在建工程于资产负债表日未发生可收回金额低于账面价值的情况，无需计提在建工程
减值准备。
    本集团在建工程资金来源均属自有资金，在建工程余额中无资本化利息支出。
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14、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用□不适用
                                                                                  单位：元     币种：人民币
                                                                证券业务及期
     项目          软件费        交易席位费    土地使用权                         其他             合计
                                                                货经纪资格
一、账面原值
1.期初余额       467,146,642     207,239,518   876,028,600      1,066,264,357   33,240,635     2,649,919,752
2.本期增加金额    55,268,666              -                 -              -              -       55,268,666
(1)购置           55,268,666              -                 -              -              -       55,268,666
3.本期减少金额               -            -                 -              -       97,789             97,789
(1)处置                      -            -                 -              -       97,789             97,789
4.期末余额       522,415,308     207,239,518   876,028,600      1,066,264,357   33,142,846     2,705,090,629
二、累计摊销
1.期初余额       249,088,262     128,079,211    52,534,118                 -    1,274,109        430,975,700
2.本期增加金额    41,004,101              -     9,553,003                  -              -       50,557,104
(1)计提           41,004,101              -     9,553,003                  -              -       50,557,104
3.本期减少金额               -            -                 -              -       12,270             12,270
(1)处置                      -            -                 -              -       12,270             12,270
4.期末余额       290,092,363     128,079,211    62,087,121                 -    1,261,839        481,520,534
三、减值准备
1.期初余额                   -    4,756,283                 -              -    6,252,133         11,008,416
2.本期增加金额               -            -                 -              -              -                   -
3.本期减少金额               -            -                 -              -              -                   -
4.期末余额                   -    4,756,283                 -              -    6,252,133         11,008,416
四、账面价值
1.期末账面价值   232,322,945      74,404,024   813,941,479      1,066,264,357   25,628,874     2,212,561,679
2.期初账面价值   218,058,380      74,404,024   823,494,482      1,066,264,357   25,714,393     2,207,935,636
15、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
                                                                            单位：元 币种：人民币
                                               本期增加                 本期减少
 被投资单位名称或
                        期初余额         企业合并                                      期末余额
 形成商誉的事项                                                       处置
                                           形成的
国泰君安期货                2,490,908                                                          2,490,908
上海证券               578,916,386                                                            578,916,386
          合计         581,407,294                                                            581,407,294
其他说明
√适用 □不适用
                                                113 / 179
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    经2007年7月中国证监会批准，本公司向第三方购得国泰君安期货有限公司100%股权，该交易
形成商誉人民币2,490,908元。
   经 2014 年 7 月中国证监会批准，本公司向上海国际集团有限公司购得上海证券有限责任公司
51%股权，该交易形成商誉人民币 578,916,386 元。
16、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
                                  期末余额                           期初余额
    项目            可抵扣暂时性    递延所得税        可抵扣暂时性     递延所得税
                            差异            资产              差异             资产
  应付职工薪酬          3,656,866,231     914,216,555     4,765,917,165 1,191,479,291
  资产减值准备          1,875,795,950     468,948,989     1,754,889,575      438,722,394
  其他                    477,721,977     107,033,464       106,935,678       28,556,670
    合计            6,010,384,158 1,490,199,008       6,627,742,418 1,658,758,355
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                  期末余额                          期初余额
    项目
                        应纳税暂时性    递延所得税       应纳税暂时性     递延所得税
                            差异            负债             差异             负债
公允价值变动            3,296,280,325     801,664,918    2,199,649,705      538,659,659
收购子公司产生的公允    1,827,949,276     456,987,319    1,846,616,344      461,654,086
价值调整
         合计           5,124,229,601   1,258,652,237    4,046,266,049    1,000,313,745
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
                       递延所得税资     抵销后递延所     递延所得税资产 抵销后递延所
    项目           产和负债期末     得税资产或负     和负债期初互抵 得税资产或负
                         互抵金额         债期末余额           金额        债期初余额
递延所得税资产         1,170,827,527      319,371,481        896,393,349     762,365,006
递延所得税负债         1,170,827,527        87,824,710       896,393,349     103,920,396
其他说明：
√适用 □不适用
    本集团无重大未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损。
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17、 其他资产
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
              项目                     期末账面价值               期初账面价值
长期待摊费用 (1)                               240,097,739                230,385,743
应收款项类投资 (2)                             139,896,000                571,669,625
预付股权投资款 (3)                             660,801,692                640,701,692
预付工程建设款 (4)                             572,268,298                572,268,298
应收融资融券款                                 908,986,673                817,539,041
待摊费用                                       105,209,464                171,864,900
应收股利                                        81,797,870                 20,478,075
预付款                                          63,932,684                 42,242,522
其他                                             8,728,194                  6,176,628
            合计                             2,781,718,614              3,073,326,524
其他资产的说明：
(1)   长期待摊费用
                         网络及通讯系统     租赁物业装修费     其他             合计
期初余额                     17,813,683       172,870,527    39,701,533      230,385,743
本年增加                       4,936,163        40,239,422    5,767,614       50,943,199
本年减少                       3,123,794        30,409,012    7,698,397       41,231,203
期末余额                     19,626,052       182,700,937    37,770,750      240,097,739
(2)     应收款项类投资
      应收款项类投资主要为场外协议逆回购等投资。
(3)     预付股权投资款
    于2017年6月30日，本集团预付股权投资款为预付华安基金管理有限公司(以下简称“华安基
金”)股权投资款项。
    2014年4月，经本公司董事会批准，国泰君安创新投资有限公司(以下简称”创新投资”)与上
海电气(集团)总公司(以下简称”上海电气”)签署合同，约定以对价人民币600.1百万元受让华安
基金20%的股权。于2015年9月29日、2016年7月30日及2017年1月12日，创新投资与上海电气签署
了三份补充协议，将上述收购协议延期至2017年9月30日，并约定了相应的额外款项。
    于2017年6月30日，创新投资已根据协议支付上述股权收购款人民币660.8百万元（2016年12
月31日：人民币640.7百万元）。
 (4)    预付工程建设款
    本公司于2013年10月16日与上海外滩滨江综合开发有限公司(以下简称“外滩滨江”)签署协
议，双方约定在外滩滨江与第三方组成的联合竞拍体取得位于上海黄浦区的复兴地块使用权后，
将由外滩滨江与该第三方组建的项目公司建设的六幢楼中的一幢(约14,000平方米)转让给本公司，
转让价格包含土地成本、建造成本、相应分摊费及项目管理费等。外滩滨江已于2013年12月取得
该地块土地使用权。
    截至2017年6月30日，本公司支付的土地成本人民币572.3百万元作为预付工程建设款在其他
资产中核算。
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18、 资产减值准备变动表
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                                         本期减少
     项目           期初余额      本期增加                                  期末余额
                                                    转回         转销
应收账款坏账     672,974,945     43,635,722                - 15,500,000    701,110,667
准备
长期股权投资减     2,000,000                 -            -           -        2,000,000
值准备
固定资产减值准    92,252,980                 -            -           -      92,252,980
备
无形资产减值准    11,008,416                 -            -           -      11,008,416
备
可供出售金融资   592,611,705     81,395,181               -   62,060,312     611,946,574
产减值准备
融出资金减值     298,502,387                 -   34,573,701           -      263,928,686
准备
买入返售金融资   546,017,216    129,321,224               -      34,299      675,304,141
产减值准备
     合计      2,215,367,649    254,352,127      34,573,701   77,594,611   2,357,551,464
19、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
            项目                      期末余额                         期初余额
信用借款                                  6,364,326,998                    6,162,661,719
            合计                          6,364,326,998                    6,162,661,719
短期借款分类的说明：
    于2017年6月30日，上述借款的年利率区间为1.41%至2.42%(2016年12月31日：1.74%至4.70%)。
    于2017年6月30日，本集团无逾期借款(2016年12月31日：无)。
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20、 应付短期融资款
截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间
                                                                                                                    单位：元 币种：人民币
    类型            发行日期         到期日期       票面利率        期初余额        本期增加额        本期减少额        期末余额
 短期融资券
 16 国泰君安 CP007    2016 年 10 月    2017 年 1 月         2.75%    4,000,000,000                   -   -4,000,000,000                   -
 16 国泰君安 CP008    2016 年 10 月    2017 年 1 月         2.90%    2,000,000,000                   -   -2,000,000,000                   -
 小计                                                                6,000,000,000                   -   -6,000,000,000                   -
 短期公司债
 17 国君 D1           2017 年 1 月     2017 年 10 月        4.30%                  -    5,000,000,000                 -     5,000,000,000
 17 沪券 D1           2017 年 3 月     2017 年 12 月        4.88%                  -      999,875,652                 -       999,875,652
 小计                                                                              -    5,999,875,652                 -     5,999,875,652
                      2016 年 9 月至   2017 年 9 月至
 中期票据                                                   0.90%        57,606,444       42,094,120        -57,606,444        42,094,120
                      2017 年 6 月     2017 年 12 月
                      2016 年 3 月至   2017 年 1 月至     2.90%至
 收益凭证                                                            8,789,980,000     10,016,270,000    -12,563,380,000    6,242,870,000
                      2017 年 6 月     2018 年 6 月         6.66%
 合计                                                               14,847,586,444     16,058,239,772    -18,620,986,444   12,284,839,772
                                                                    117 / 179
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2016 年度
                                                                                                                   单位：元 币种：人民币
          类型             发行日期          到期日期      票面利率         年初余额       本年增加额        本年减少额       年末余额
       短期融资券
上海证券 2015 年第一期   2015 年 12 月    2016 年 3 月         3.15%    1,298,953,529                  -    -1,298,953,529                 -
16 国泰君安 CP001        2016 年 1 月     2016 年 4 月         2.48%                -      2,000,000,000    -2,000,000,000                 -
16 国泰君安 CP002        2016 年 5 月     2016 年 8 月         2.80%                -      3,000,000,000    -3,000,000,000                 -
16 国泰君安 CP003        2016 年 6 月     2016 年 9 月         2.89%                -      3,000,000,000    -3,000,000,000                 -
16 国泰君安 CP004        2016 年 7 月     2016 年 9 月         2.65%                -      4,000,000,000    -4,000,000,000                 -
16 国泰君安 CP005        2016 年 8 月     2016 年 11 月        2.58%                -      4,000,000,000    -4,000,000,000                 -
16 国泰君安 CP006        2016 年 9 月     2016 年 12 月        2.64%                -      3,000,000,000    -3,000,000,000                 -
16 国泰君安 CP007        2016 年 10 月    2017 年 1 月         2.75%                -      4,000,000,000                 -     4,000,000,000
16 国泰君安 CP008        2016 年 10 月    2017 年 1 月         2.90%                -      2,000,000,000                 -     2,000,000,000
           小计                                                         1,298,953,529     25,000,000,000   -20,298,953,529     6,000,000,000
                         2016 年 9 月至
    中期票据                          2017 年 12 月        0.90%        260,566,336      123,212,358     -326,172,250          57,606,444
                         2016 年 12 月
                         2016 年 3 月至   2016 年 1 月至     2.90%至
    收益凭证                                                            759,950,000   13,054,150,000   -5,024,120,000      8,789,980,000
                         2016 年 12 月    2017 年 9 月         6.70%
            合计                                                        2,319,469,865     38,177,362,358   -25,649,245,779    14,847,586,444
                                                                118 / 179
                                                                                       2017 年半年度报告
21、 拆入资金
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                  项目                          期末账面余额                   期初账面余额
银行拆入款项                                          1,000,000,000                                -
转融通融入款项                                        6,550,000,000                    4,700,000,000
                  合计                                7,550,000,000                    4,700,000,000
拆入资金的说明：于2017年6月30日，上述银行拆入款项的年利率区间为3.90%至4.80%(2016年12
月31日：无)。
本集团转融通融入资金的剩余期限及利率区间如下表所示：
                         2017 年 6 月 30 日      利率          2016 年 12 月 31 日           利率
1 个月至 3 个月              4,550,000,000         4.50%            4,700,000,000          3.00%-3.20%
3 个月至 1 年                2,000,000,000         4.50%                           -                 -
合计                         6,550,000,000                          4,700,000,000
22、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
                           期末公允价值                                     期初公允价值
                         指定以公允价值                                    指定以公允价
       为交易目的而                                        为交易目的而
                         计量且变动计入                                    值计量且变动
项目   持有的金融负                       公允价值合计     持有的金融负                        公允价值合计
                         当期损益的金融                                    计入当期损益
             债                                                  债
                               负债                                          的金融负债
债务   6,654,020,342     13,609,305,811   20,263,326,153   7,744,919,512   8,573,419,922      16,318,339,434
工具
其他   1,930,907,385        197,193,821    2,128,101,206               -     197,016,562         197,016,562
合计   8,584,927,727     13,806,499,632   22,391,427,359   7,744,919,512   8,770,436,484      16,515,355,996
23、 卖出回购金融资产款
(1) 按金融资产种类
√适用 □不适用
                                                                           单位：元 币种：人民币
项目                                          期末账面余额                     期初账面余额
债券                                                30,712,486,073                 18,661,202,718
信用资产收益权                                      10,450,000,000                 14,800,000,000
贵金属                                                3,123,052,850                  2,652,167,650
基金                                                  3,002,043,200                  3,605,049,200
            合计                                    47,287,582,123                 39,718,419,568
                                               119 / 179
                                                                              2017 年半年度报告
(2) 按业务类别列示
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                         期末账面余额                 期初账面余额
质押式报价回购                                     8,455,659,759                6,531,523,200
其他质押式回购                                    20,608,095,000               11,842,721,380
收益权转让                                        10,450,000,000               14,800,000,000
买断式回购                                         4,107,296,810                3,892,007,338
贵金属                                             3,123,052,850                2,652,167,650
其他回购业务                                         543,477,704                            -
             合计                                47,287,582,123               39,718,419,568
(3) 报价回购融入资金按剩余期限分类
√适用 □不适用
                                                                  单位：元 币种：人民币
    期    限         期末账面余额        利率区间       期初账面余额     利率区间
 一个月内                 7,747,011,859                       5,795,729,800
 一个月至三个月内           532,928,900                         427,019,500
                                            3.00%-6.66%                         2.30%-6.60%
 三个月至一年内             175,719,000                         308,773,900
          合计            8,455,659,759                       6,531,523,200
卖出回购金融资产款的说明：
√适用 □不适用
    于2017年6月30日，卖出回购金融资产款的担保物公允价值为人民币49,899,521,154元(2016
年12月31日：人民币43,938,793,949元)。
24、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
             项目                    期末账面余额                    期初账面余额
 个人                                        64,725,425,358                    73,154,930,468
 机构                                        18,097,814,602                    20,101,737,979
             合计                            82,823,239,960                    93,256,668,447
代理买卖证券款的说明：
                                     期末账面余额                     期初账面余额
普通经纪业务
个人                                         55,405,248,834                    63,074,025,618
机构                                         16,168,160,955                    18,217,366,774
            小计                             71,573,409,789                    81,291,392,392
信用业务
个人                                          9,320,176,524                    10,080,904,850
机构                                          1,929,653,647                     1,884,371,205
            小计                             11,249,830,171                    11,965,276,055
            合计                             82,823,239,960                    93,256,668,447
                                          120 / 179
                                                                                2017 年半年度报告
25、 代理承销证券款
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
             项目                      期末账面余额                    期初账面余额
股票                                           139,214,351                    9,867,886,054
债券                                             28,916,417                      54,410,049
             合计                              168,130,768                    9,922,296,103
26、 应付款项
应付款项列示
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
             项目                           期末余额                     期初余额
期货公司应付保证金                            16,335,326,375                 19,700,021,946
应付经纪商                                      1,419,355,947                   347,144,813
处置子公司预收款(注)                            1,045,000,000                             -
应付上市承销费                                    479,770,531                   312,880,846
应付客户保证金                                    220,701,293                   279,289,913
应付清算款                                        185,507,230                   217,444,170
应付代收股利                                       98,632,872                             -
应付深圳证券交易所会员管理费                       48,000,000                             -
应付投资者保护基金                                 44,455,912                    54,753,788
应付客户维护费                                     34,279,138                    34,054,510
应付工程款                                                  -                    65,647,344
其他应付款                                        482,209,010                   480,009,050
             合计                             20,393,238,308                 21,491,246,380
其他说明
√适用 □不适用
注： 参见附注十六、资产负债表日后事项 4(3).转让国联安基金股权事项。
27、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
            项目             期初余额           本期增加         本期减少            期末余额
一、短期薪酬                6,254,865,080      3,075,150,269    4,327,210,919       5,002,804,430
二、离职后福利-设定提存计      14,300,218         168,357,290     161,812,590          20,844,918
划
            合计            6,269,165,298      3,243,507,559    4,489,023,509       5,023,649,348
                                            121 / 179
                                                                                2017 年半年度报告
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种:人民币
          项目              期初余额           本期增加         本期减少             期末余额
一、工资、奖金、津贴和补   5,867,009,877     2,835,609,682      4,098,198,620       4,604,420,939
贴
二、职工福利费                7,032,560          29,252,192        29,116,015           7,168,737
三、社会保险费                4,178,112          84,726,261        75,568,661          13,335,712
四、住房公积金                9,967,998          83,772,108        73,416,409          20,323,697
五、工会经费和职工教育经    366,676,533          41,790,026        50,911,214         357,555,345
费
          合计             6,254,865,080     3,075,150,269      4,327,210,919       5,002,804,430
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
         项目              期初余额            本期增加         本期减少      期末余额
1、基本养老保险            13,704,898          154,233,735      148,123,755   19,814,878
2、失业保险费                  594,350           6,311,658        5,876,938     1,029,070
3、企业年金缴费                    970           7,811,897        7,811,897
         合计              14,300,218          168,357,290      161,812,590   20,844,918
其他说明：
√适用 □不适用
    本公司设立的企业年金方案由具备企业年金基金受托人资格的机构管理。根据方案的规定，
与本公司签订劳动合同且满足一定条件的在册正式员工可参加该方案，公司缴纳单位承担的企业
年金，员工缴纳个人承担的企业年金。参加方案后，如公司经营出现亏损，提交公司职工代表大
会讨论通过后，可终止该方案。
    截至2017年6月30日止6个月期间，本公司向高级(关键)管理人员发放薪酬总额为人民币9,531
千元(截至2016年6月30日止6个月期间：人民币12,545千元)。
28、 应交税费
√适用 □不适用
                                                                     单位：元 币种：人民币
             项目                          期末余额                      期初余额
增值税                                           124,691,034                    100,702,733
营业税                                                      -                     3,767,627
企业所得税                                       833,661,746                 2,599,026,410
个人所得税                                       575,586,012                    692,032,782
城市维护建设税                                      8,970,883                    16,840,785
教育费附加                                          6,390,015                    11,931,687
其他                                               25,031,280                   396,684,707
            合计                               1,574,330,970                 3,820,986,731
                                            122 / 179
                                                                       2017 年半年度报告
29、 应付利息
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
          项 目                      期末账面余额                 期初账面余额
应付债券利息                               1,580,832,530                1,486,626,225
应付拆入资金利息                              84,278,744                    24,399,442
其中：转融通融入资金                          83,660,694                    24,399,442
应付以公允价值计量且其变动                    54,891,237                  118,509,656
计入当期损益的金融负债利息
应付卖出回购金融资产款利息                     52,293,266                  53,996,228
应付短期融资款利息                             33,135,706                  65,660,992
应付客户资金利息                                3,595,802                   8,631,700
应付短期借款利息                                1,900,302                   2,862,235
应付长期借款利息                                  848,058                     550,601
应付其他利息(注)                              129,475,773                  53,119,765
            合计                            1,941,251,418               1,814,356,844
应付利息的说明：
注：于2017年6月30日，本集团应付其他利息主要为应付结构化产品投资者利息。
30、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
            项目                       期末余额                    期初余额
信用借款                                     169,644,903               1,978,038,908
            合计                             169,644,903               1,978,038,908
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
    于2017年6月30日，上述借款的年利率区间为4.70%至4.80%(2016年12月31日：2.67%至4.80%)。
    于2017年6月30日，本集团无逾期借款(2016年12月31日：无)。
                                        123 / 179
                                                                                                                                              2017 年半年度报告
31、 应付债券
√适用 □不适用
  截至2017年6月30日止6个月期间                                                                                                          单位：元   币种：人民币
    项目           发行面值         发行金额          发行日期         到期日期     票面利率       期初余额        本期增加额           本期减少额            期末余额
11国君债              3,000,000,000    3,000,000,000   2011年1月         2017年1月          5.50%    3,000,000,000                -        -3,000,000,000                -
13国君债              3,000,000,000    3,000,000,000   2013年7月         2017年7月          6.00%    3,000,000,000                -                     -    3,000,000,000
GUOTAIFHB1905(注3)    3,059,553,408    3,059,553,408   2014年5月         2019年5月        3.625%     3,450,983,179                -           -77,322,879    3,373,660,300
14国君05              3,000,000,000    3,000,000,000   2014年9月         2017年9月          6.10%    3,000,000,000                -                     -    3,000,000,000
14沪券01(注4)           450,000,000      444,600,000   2014年9月         2017年9月          4.80%      447,086,659        2,547,338                     -      449,633,997
14沪券02(注4)         1,050,000,000    1,050,000,000   2014年9月         2017年9月          5.30%      908,148,686                -              -148,686      908,000,000
14国君06              5,000,000,000    5,000,000,000   2014年12月        2017年12月         5.40%    5,000,000,000                -                     -    5,000,000,000
15沪券01(注5)         1,500,000,000    1,499,550,000   2015年3月         2018年3月          6.00%    1,499,661,192                -        -1,499,661,192                -
15沪券02(注6)         2,100,000,000    2,099,200,000   2015年4月         2018年4月          5.00%    2,101,224,531                -          -821,374,856    1,279,849,675
15国君C1(注7)        10,000,000,000   10,000,000,000   2015年4月         2018年4月          5.70%   10,000,000,000                -       -10,000,000,000                -
MTN34                    50,000,000       49,437,398   2015年7月         2017年7月          4.10%        49,783,954          91,069                     -       49,875,023
MTN35                    50,000,000       49,437,398   2015年7月         2017年7月          4.10%        49,783,954          91,069                     -       49,875,023
15国君G1(注8)         5,000,000,000    4,960,416,667   2015年11月        2020年11月         3.60%    4,974,710,648        6,597,222                     -    4,981,307,870
15国君G2(注9)         1,000,000,000      992,083,333   2015年11月        2022年11月         3.80%      993,798,610          791,666                     -      994,590,276
16国君G1(注10)        5,000,000,000    4,960,416,667   2016年4月         2021年4月          2.97%    4,970,312,500        6,597,222                     -    4,976,909,722
16国君G2(注11)        1,000,000,000      992,083,333   2016年4月         2023年4月          3.25%      993,270,836          791,667                     -      994,062,503
16国君C1(注12)        5,000,000,000    5,000,000,000   2016年7月         2020年7月          3.30%    5,000,000,000                -                     -    5,000,000,000
16国君C2(注13)        4,000,000,000    4,000,000,000   2016年10月        2020年10月         3.14%    4,000,000,000                -                     -    4,000,000,000
16国君C3              3,000,000,000    3,000,000,000   2016年11月        2019年11月         3.34%    3,000,000,000                -                     -    3,000,000,000
16国君C4              3,000,000,000    3,000,000,000   2016年11月        2021年11月         3.55%    3,000,000,000                -                     -    3,000,000,000
16国君G3(注14)        5,000,000,000    5,000,000,000   2016年8月         2021年8月          2.90%    5,000,000,000                -                     -    5,000,000,000
16国君G4              3,000,000,000    3,000,000,000   2016年8月         2021年8月          3.14%    3,000,000,000                -                     -    3,000,000,000
16国君G5(注15)        3,000,000,000    3,000,000,000   2016年9月         2021年9月          2.94%    3,000,000,000                -                     -    3,000,000,000
17沪券C1              1,400,000,000    1,397,124,722   2017年5月         2020年5月          5.30%                 -   1,397,124,722                     -    1,397,124,722
17国君C1              5,000,000,000    5,000,000,000   2017年2月         2020年2月          4.60%                 -   5,000,000,000                     -    5,000,000,000
17国资01              1,000,000,000    1,000,000,000   2017年5月         2020年5月          4.60%                 -   1,000,000,000                     -    1,000,000,000
                                                       2015 年 4 月      2017 年 4 月     5.30%-
收益凭证             11,400,000,000   11,400,000,000                                                 2,300,000,000                  -      -2,300,000,000                    -
                                                       至 2015 年 5 月   至无固定期限       6.30%
合计                 89,059,553,408   88,953,902,926                                                72,738,764,749    7,414,631,975       -17,698,507,613   62,454,889,111
                                                                         124 / 179
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2016 年度
    项目         发行面值         发行金额          发行日期         到期日期       票面利率      年初余额        本年增加额         本年减少额         年末余额
11 国君债           3,000,000,000    3,000,000,000    2011 年 1 月     2017 年 1 月         5.50%   3,000,000,000                -                   -    3,000,000,000
13 国君债           3,000,000,000    3,000,000,000    2013 年 7 月     2017 年 7 月         6.00%   3,000,000,000                -                   -    3,000,000,000
14 国君 01          1,500,000,000    1,500,000,000    2014 年 2 月     2016 年 2 月         6.30%   1,500,000,000                -      -1,500,000,000                -
14 国君 02(注 1)    1,500,000,000    1,495,500,000    2014 年 5 月     2018 年 5 月         6.15%   1,497,375,000        2,625,000      -1,500,000,000                -
14 国君 03(注 2)    2,000,000,000    2,000,000,000    2014 年 5 月     2018 年 5 月         6.10%   2,000,000,000                -      -2,000,000,000                -
GUOTAIFHB1905(注
                    3,059,553,408    3,059,553,408    2014 年 5 月     2019 年 5 月        3.63%    3,223,645,756      227,337,423                    -   3,450,983,179
3)
14 国君 04           3,000,000,000    2,988,000,000   2014 年 8 月     2016 年 8 月        5.80%     2,996,500,000       3,500,000      -3,000,000,000                 -
14 国君 05           3,000,000,000    3,000,000,000   2014 年 9 月     2017 年 9 月        6.10%     3,000,000,000               -                   -     3,000,000,000
14 沪券 01(注 4)       450,000,000      444,600,000   2014 年 9 月     2017 年 9 月        4.80%       446,823,363         263,296                   -       447,086,659
14 沪券 02(注 4)     1,050,000,000    1,050,000,000   2014 年 9 月     2017 年 9 月        5.30%       908,000,000         148,686                   -       908,148,686
14 国君 06           5,000,000,000    5,000,000,000   2014 年 12 月    2017 年 12 月       5.40%     5,000,000,000               -                   -     5,000,000,000
15 沪券 01(注 5)     1,500,000,000    1,499,550,000   2015 年 3 月     2018 年 3 月        6.00%     1,499,661,192               -                   -     1,499,661,192
15 沪券 02(注 6)     2,100,000,000    2,099,200,000   2015 年 4 月     2018 年 4 月        6.00%     2,099,370,097       1,854,434                   -     2,101,224,531
15 国君 C1(注 7)    10,000,000,000   10,000,000,000   2015 年 4 月     2018 年 4 月        5.70%    10,000,000,000               -                   -    10,000,000,000
MTN34                   50,000,000       49,437,398   2015 年 7 月     2017 年 7 月        4.10%        49,437,398         346,556                   -        49,783,954
MTN35                   50,000,000       49,437,398   2015 年 7 月     2017 年 7 月        4.10%        49,437,398         346,556                   -        49,783,954
15 国君 G1(注 8)     5,000,000,000    4,960,416,667   2015 年 11 月    2020 年 11 月       3.60%     4,961,516,204      13,194,444                   -     4,974,710,648
15 国君 G2(注 9)     1,000,000,000      992,083,333   2015 年 11 月    2022 年 11 月       3.80%       992,215,277       1,583,333                   -       993,798,610
16 国君 G1(注 10)    5,000,000,000    4,960,416,667   2016 年 4 月     2021 年 4 月        2.97%                 -   4,970,312,500                   -     4,970,312,500
16 国君 G2(注 11)    1,000,000,000      992,083,333   2016 年 4 月     2023 年 4 月        3.25%                 -     993,270,836                   -       993,270,836
16 国君 C1(注 12)    5,000,000,000    5,000,000,000   2016 年 7 月     2020 年 7 月        3.30%                 -   5,000,000,000                   -     5,000,000,000
16 国君 C2(注 13)    4,000,000,000    4,000,000,000   2016 年 10 月    2020 年 10 月       3.14%                 -   4,000,000,000                   -     4,000,000,000
16 国君 C3           3,000,000,000    3,000,000,000   2016 年 11 月    2019 年 11 月       3.34%                 -   3,000,000,000                   -     3,000,000,000
16 国君 C4           3,000,000,000    3,000,000,000   2016 年 11 月    2021 年 11 月       3.55%                 -   3,000,000,000                   -     3,000,000,000
16 国君 G3(注 14)    5,000,000,000    5,000,000,000   2016 年 8 月     2021 年 8 月        2.90%                 -   5,000,000,000                   -     5,000,000,000
16 国君 G4           3,000,000,000    3,000,000,000   2016 年 8 月     2021 年 8 月        3.14%                 -   3,000,000,000                   -     3,000,000,000
16 国君 G5(注 15)    3,000,000,000    3,000,000,000   2016 年 9 月     2021 年 9 月        2.94%                 -   3,000,000,000                   -     3,000,000,000
                                                      2015 年 4 月至   2017 年 4 月至     5.30%-
收益凭证            11,400,000,000   11,400,000,000                                                 11,400,000,000                 -    -9,100,000,000    2,300,000,000
                                                      2015 年 5 月     无固定期限          6.30%
合计                89,659,553,408   89,540,278,204                                                 57,623,981,685   32,214,783,064    -17,100,000,000    72,738,764,749
                                                                        125 / 179
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应付债券说明，包括可转换公司债券的转股条件、转股时间：
注1 经中国证监会核准，本公司于2014年5月发行面值15亿元的次级债券，债券期限为4年。该
    债券为固定利率债券，票面利率为6.15%，每年付息一次。本公司于第2年末有赎回选择权。
    若未行使赎回选择权，则本期次级债券在其存续期后2年的票面利率为第2年票面利率基础
    上提高300个基点。于2016年5月，该债券全部赎回。
注2 经中国证监会核准，本公司于2014年5月发行面值20亿元的次级债券，债券期限为4年。该
    债券为固定利率债券，票面利率为6.10%，每年付息一次。本公司于第2年末有赎回选择权。
    若未行使赎回选择权，则本期次级债券在其存续期后2年的票面利率为第2年票面利率基础
    上提高300个基点。于2016年5月，该债券全部赎回。
注3 国泰君安金融控股(BVI)有限公司(以下简称“国泰君安金融控股(BVI)”)于2014年5月发行
    美元面值5亿元的信用增强债券，并在香港联合交易所有限公司核准上市交易，证券代号：
    5754。债券期限为5年，每年付息两次。该债券年利率为3.625%，年利率固定不变。
注4 上海证券于2014年9月发行面值15亿元的次级债券，债券期限为3年。本期次级债券有两个
    品种：品种一由中国投融资担保有限公司提供担保，票面利率为5.80%，每年付息一次；品
    种二为无担保的的证券公司次级债券，固定票面利率为6.30%，每年付息一次。债券附有第
    1年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。于2015年9月，部分品种二投资者
    行使投资人回售权，金额为人民币1.4亿元，同时品种一与品种二的票面利率下调100个基
    点，分别为4.80%和5.30%。
注5 上海证券于2015年3月发行面值15亿元的次级债券，债券期限为3年。该债券为固定利率债
    券，票面利率为6.00%，每年付息一次。在债券存续期的第2年末，发行人可选择调整票面
    利率。在债券存续期的第2年末，发行人可选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。于2017
    年3月，该债券全部赎回。
注6 上海证券于2015年4月发行面值21亿元的次级债券，债券期限为3年。该债券为固定利率债
    券，票面利率为6.00%，每年付息一次。在债券存续期的第2年末，发行人可选择调整票面
    利率。在债券存续期的第2年末，发行人可选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。于2017
    年3月，部分投资者行使投资人回售权，金额为人民币8.2亿元，同时票面利率下调100个基
    点至5.00%。
注7 经中国证监会核准，本公司于2015年4月发行面值100亿元次级债券，债券期限为3年。该债
    券为固定利率债券，票面利率为5.70%，每年付息一次。本公司于第2年末有赎回选择权。
    若未行使赎回选择权，则本期次级债券票面利率将提高300个基点。于2017年4月，该债券
    全部赎回。
注8 经中国证监会核准，本公司于2015年11月发行面值50亿元公司债券，债券期限为5年。该债
    券为固定利率债券，票面利率为3.60%，每年付息一次。在债券存续期的第3年末，发行人
    可选择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第3年末，发行人可
    选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。
注9 经中国证监会核准，本公司于2015年11月发行面值10亿元公司债券，债券期限为7年。该债
    券为固定利率公司债券，票面利率为3.80%，每年付息一次。在债券存续期的第5年末，发
    行人可选择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第5年末，发行
    人可选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。
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注10 经中国证监会核准，本公司于2016年4月发行面值50亿元公司债券，债券期限为5年。该债
     券为固定利率债券，票面利率为2.97%，每年付息一次。在债券存续期的第3年末，发行人
     可选择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第3年末，发行人可
     选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。
注11 经中国证监会核准，本公司于2016年4月发行面值10亿元公司债券，债券期限为7年。该债
     券为固定利率债券，票面利率为3.25%，每年付息一次。在债券存续期的第5年末，发行人
     可选择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第5年末，发行人可
     选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。
注12 经中国证监会核准，本公司于2016年7月发行面值50亿元次级债券，债券期限为4年。该债
     券为固定利率债券，票面利率为3.30%，每年付息一次。本公司于第2年末有赎回选择权。
     若未行使赎回选择权，则本期次级债券票面利率将提高300个基点。
注13 经中国证监会核准，本公司于2016年10月发行面值40亿元次级债券，债券期限为4年。该债
     券为固定利率债券，票面利率为3.14%，每年付息一次。本公司于第2年末有赎回选择权。
     若未行使赎回选择权，则本期次级债券票面利率将提高300个基点。
注14 经中国证监会核准，本公司于2016年8月发行面值50亿元公司债券，债券期限为5年。该债
     券为固定利率债券，票面利率为2.90%，每年付息一次。在债券存续期的第3年末，发行人
     可选择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第3年末，发行人可
     选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。
注15 经中国证监会核准，本公司于2016年9月发行面值30亿元公司债券，债券期限为5年。该债
     券为固定利率债券，票面利率为2.94%，每年付息一次。在债券存续期的第3年末，发行人
     可选择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第3年末，发行人可
     选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。
32、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1) 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
                项目                       期末余额                 期初余额
其他长期福利                                   622,457,673                631,789,045
                合计                           622,457,673                631,789,045
33、 预计负债
√适用 □不适用
                                                               单位：元 币种：人民币
    项目              期初余额                期末余额             形成原因
未决诉讼                      32,113,719              32,113,719           /
    合计                  32,113,719              32,113,719           /
                                      127 / 179
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34、 其他负债
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
               项目                   期末账面余额                   期初账面余额
应付结构化产品投资者款项                    4,595,711,106                  5,750,023,378
应付股利(注)                                  754,001,993                     769,969,095
期货风险准备金                                112,355,172                     106,537,224
预收客户金融产品认购款                          99,621,752                              -
其他                                            93,309,827                     76,919,474
             合计                           5,654,999,850                  6,703,449,171
其他负债的说明：
注：于2017年6月30日及2016年12月31日，应付股利中包括应付永续债利息人民币590,000,000元
    (参见附注七、36 其他权益工具)。
35、 股本
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                      本次变动增减
                               期初余额                                     期末余额
                                                        （+、-）
    股份总数               7,625,000,000            1,088,933,800       8,713,933,800
其他说明：
                               期初余额                本期变动            期末余额
一、有限售条件股份             2,850,990,775             -67,574,505       2,783,416,270
1.国有法人持股                 2,850,990,775             -67,574,505       2,783,416,270
二、无限售条件流通股份         4,774,009,225           1,156,508,305       5,930,517,530
1.人民币普通股                 4,774,009,225             -41,318,875       4,732,690,350
2.境外上市外资股(注)                       -           1,197,827,180       1,197,827,180
三、股份总数                   7,625,000,000           1,088,933,800       8,713,933,800
注： 2017 年 4 月，本公司在香港联交所主板公开发行 1,040,000,000 股境外上市外资股（H 股）。
2017 年 5 月因部分行使超额配售权，本公司额外发行 48,933,800 股 H 股股份。另外，本公司国
有股股东的国有股减划转给全国社会保障基金理事会并转为上市外资股（ H 股）合计为
108,893,380 股。经过本次 H 股发行以及国有股减持后，本公司股本变更为 8,713,933,800 股，
其中，于上海证券交易所上市的 A 股 7,516,106,620 股，于香港联交所上市的 H 股 1,197,827,180
股。
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36、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
√适用 □不适用
    经中国证监会批准，本公司于2015年1月22日发行了国泰君安证券股份有限公司永续次级债券
(“15国君Y1”)，面值总额为人民币50亿元，实际募集资金为人民币50亿元，债券面值为人民币
100元，票面利率6.00%；本公司于2015年4月3日发行了国泰君安证券股份有限公司2015年第二期
永续次级债券(“15国君Y2”)，面值总额为人民币50亿元，实际募集资金为人民币50亿元，债券
面值为人民币100元，票面利率5.80%。15国君Y1及15国君Y2(以下统称“永续债”)无到期日，但
本公司有权于永续债第5个和其后每个付息日按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳
息)赎回该债券。
    永续债票面利率在前5个计息年度内保持不变。如本公司未行使赎回权，自第6个计息年度起，
永续债每5年重置一次票面利率，重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上300个基点确
定。当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息网公布的中债银行间固定利率国债
收益率曲线中，待偿期为5年的国债收益率算术平均值。
    除非发生强制付息事件，债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及已经递延的
所有利息及其孳息推迟到下一个付息日支付，且不受任何递延支付利息次数的限制。强制付息事
件是指付息日前12个月，本公司向普通股股东分红或减少注册资本。当发生强制付息事件时，本
公司不得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息。
    截至 2017 年 6 月 30 日止，本公司已在应付股利中确认应付永续债利息人民币 590,000,000
元。
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
√适用 □不适用
                                                                         单位:亿元 币种:人民币
发行在外的金融             期初            本期增加            本期减少                  期末
    工具            数量      账面价值   数量     账面价值   数量    账面价值     数量       账面价值
15 国君 Y1        5000 万张         50                                           5000 万张         50
15 国君 Y2        5000 万张         50                                           5000 万张         50
       合计          1 亿张        100                                              1 亿张        100
37、 资本公积
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
       项目             期初余额            本期增加           本期减少          期末余额
股本溢价             28,250,274,079       14,029,256,295                       42,279,530,374
与少数股东的权益        769,672,682                                                769,672,682
性交易
少数股东投入资本           163,214,813                                                   163,214,813
向关联方转让资产           160,079,213                                                   160,079,213
溢价
其他资本公积             31,044,594                                 11,951,014          19,093,580
       合计          29,374,285,381       14,029,256,295            11,951,014      43,391,590,662
                                                129 / 179
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38、 其他综合收益
√适用 □不适用
（1）合并利润表中其他综合收益当期发生额：
                                                                    单位：元 币种：人民币
                      项目                                 本期金额           上期金额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额                 1,979,308,402     -2,668,903,273
减：可供出售金融资产产生的所得税影响                         227,384,856      -581,388,469
    前期计入其他综合收益当期转入损益的净额                1,010,225,129       -331,314,371
小计                                                         741,698,417    -1,756,200,433
其中：归属于母公司                                           779,386,492    -1,701,239,750
      归属于少数股东                                         -37,688,075        -54,960,683
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所                14,768,503         15,779,807
享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中                3,692,126          3,944,952
所享有的份额产生的所得税影响
    前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计                                                         11,076,377         11,834,855
其中：归属于母公司                                           11,076,377         11,834,855
    归属于少数股东                                                    -                  -
3．外币财务报表折算差额                                    -250,398,112        137,091,619
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计                                                       -250,398,112        137,091,619
其中：归属于母公司                                         -133,470,387         89,211,040
    归属于少数股东                                         -116,927,725         47,880,579
                      合计                                  502,376,682     -1,607,273,959
                      其中：归属于母公司                    656,992,482     -1,600,193,855
                                归属于少数股东             -154,615,800         -7,080,104
（2）合并资产负债表中归属于母公司股东的其他综合收益累计金额：
                                                                   单位：元 币种：人民币
                                        期初余额           本期增减变动     期末余额
可供出售金融资产公允价值的变动            328,514,913        779,386,492   1,107,901,405
权益法下被投资单位以后将重分类进
损益的其他综合收益中所享有的份额             18,016,731      11,076,377         29,093,108
外币财务报表折算差额                        137,774,210    -133,470,387          4,303,823
合计                                        484,305,854     656,992,482      1,141,298,336
                                       130 / 179
                                                                             2017 年半年度报告
39、 盈余公积
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
      项目            期初余额         本期增加             本期减少          期末余额
法定盈余公积        5,513,992,371                                           5,513,992,371
任意盈余公积          215,495,028                                             215,495,028
      合计          5,729,487,399                                           5,729,487,399
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
    根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利润弥补以
前年度亏损后的10%提取法定盈余公积。当法定盈余公积累计额达到股本的50%以上时，可不再提
取。法定盈余公积经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公
积于转增股本后，其余额不得少于转增前股本的25%。
40、 一般风险准备
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
    项目             期初余额           本期计提           本期减少           期末余额
一般风险准备         6,329,185,301                   -                -      6,329,185,301
交易风险准备         5,864,797,481                   -                -      5,864,797,481
    合计            12,193,982,782                   -                -     12,193,982,782
41、 未分配利润
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                   项目                                本期                    上年度
调整前上期末未分配利润                               34,557,356,635           31,937,998,043
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润                                 34,557,356,635          31,937,998,043
加：本期归属于母公司所有者的净利润                    4,756,266,103           9,841,416,726
减：提取法定盈余公积                                              -             739,778,609
    提取任意盈余公积
    提取一般风险准备                                                          1,928,745,089
    应付普通股股利                                    2,973,750,000           3,965,000,000
    应付永续债股利                                      590,000,000             590,000,000
    其他                                                                         -1,465,564
期末未分配利润                                       35,749,872,738          34,557,356,635
    根据 2017 年 2 月 19 日召开的第五届董事会第三次会议决议，本公司 2016 年年度利润分配预
案为按 2016 年财务报表净利润的 10%，10%，10%提取法定盈余公积，一般风险准备和交易风险准
备后，以分红派息股权登记日的本公司 A 股总股本为基础，每股现金分红 0.39 元，总计向普通股
股东分配的现金红利为人民币 2,973,750,000 元。于 2017 年 3 月 13 日，本公司 2016 年度利润分
配方案经 2016 年年度股东大会批准。
    截至 2017 年 6 月 30 日止，本公司已确认永续债相关的应付股利人民币 590,000,000 元(2016
年 12 月 31 日：人民币 590,000,000 元)。
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42、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
                                                             单位：元 币种:人民币
               项目                   本期发生额                 上期发生额
手续费及佣金收入                          5,947,006,833              7,838,647,657
经纪业务收入                              3,444,090,724              4,646,701,485
其中：证券经纪业务                        3,183,984,778              4,379,637,627
       其中：代理买卖证券业务             2,990,773,145              4,029,725,639
             交易单元席位租赁               157,487,251                300,608,729
             代销金融产品业务                35,724,382                 49,303,259
     期货经纪业务                           258,780,388                265,924,254
投资银行业务                              1,470,329,344              1,678,646,220
其中：证券承销业务                        1,239,570,566              1,371,106,236
       证券保荐业务                         100,527,083                105,229,441
       财务顾问业务                         130,231,695                202,310,543
资产管理业务                                889,137,249              1,368,365,378
其中：受托资产管理业务收入                  724,501,504              1,100,299,537
       基金管理费收入                       164,635,745                268,065,841
投资咨询业务                                 12,554,438                 44,984,904
其他                                        130,895,078                 99,949,670
手续费及佣金支出                               982,819,901           1,112,507,483
经纪业务支出                                   779,806,419             913,166,850
其中：证券经纪业务                             738,239,152             871,064,174
      其中：代理买卖证券业务                   734,758,526             869,418,265
            交易单元席位租赁
            代销金融产品业务                   3,480,626                 1,645,909
      期货经纪业务                            41,358,681                42,000,311
投资银行业务                                 157,045,233               112,978,701
其中：证券承销业务                           150,586,705               110,968,074
      证券保荐业务                               137,773                 1,682,957
      财务顾问业务                             6,320,755                   327,670
资产管理业务                                   2,879,366                 3,220,622
其中：受托资产管理业务支出                     2,142,325                 2,971,164
      基金管理费支出                             737,041                   249,458
其他                                          43,088,883                83,141,310
手续费及佣金净收入                         4,964,186,932             6,726,140,174
其中：财务顾问业务净收入                     123,910,940               201,982,873
      —并购重组财务顾问业务净收              31,465,094                65,374,151
入--境内上市公司
      —并购重组财务顾问业务净收                2,886,792                2,333,019
入--其他
      —其他财务顾问业务净收入                 89,559,054              134,275,703
                                   132 / 179
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(2) 资产管理业务
√适用 □不适用
                                                                单位：元 币种：人民币
                                         本期发生额                 上期发生额
受托资产管理业务净收入
  －集合资产管理业务                              424,962,758               557,061,014
  －定向资产管理业务                              286,650,787               537,294,691
  －专项资产管理业务                               10,745,634                 2,972,668
              合计                                722,359,179             1,097,328,373
受托资产管理业务净收入
  －境内                                          722,359,179             1,097,328,373
  －境外                                                    -                         -
              合计                                722,359,179             1,097,328,373
                                                                 单位：元 币种：人民币
           项目            集合资产管理业务       定向资产管理业务     专项资产管理业务
期末产品数量                             149                    400
期末客户数量                         190,909                    400
其中：个人客户                       189,563                     36                    -
      机构客户                         1,346                    364
期初受托资金                 97,755,168,494         749,436,177,069      23,198,185,519
其中：自有资金投入             1,096,943,358                       -                   -
      个人客户               37,188,203,733           1,962,063,416                    -
      机构客户               59,470,021,403         747,474,113,653      23,198,185,519
期末受托资金                 78,295,445,449         802,993,818,593      31,011,225,846
其中：自有资金投入             2,333,402,352                       -                   -
      个人客户               33,360,936,669           1,584,498,424                    -
      机构客户               42,601,106,428         801,409,320,169      31,011,225,846
期末主要受托资产初始成本     72,171,616,665         785,358,179,591      32,219,870,059
其中：股票                     4,031,060,523         12,407,545,931                    -
      债券                   38,666,960,283         446,077,644,875                    -
      基金                     4,674,573,199          6,074,447,359          148,056,302
      其他                   24,799,022,660         320,798,541,426      32,071,813,757
 当期资产管理业务净收入         424,962,758             286,650,787          10,745,634
                                      133 / 179
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43、 利息净收入
√适用 □不适用
                                                            单位：元 币种：人民币
                项目             本期发生额                     上期发生额
利息收入                             5,930,887,391                   6,094,307,505
存放金融同业利息收入                 1,544,951,253                   2,020,533,503
融资融券利息收入                     2,585,698,011                   2,741,222,421
其中： 孖展业务融资利息收入            453,399,587                     465,882,721
买入返售金融资产利息收入             1,782,986,373                   1,252,214,631
其中：约定购回利息收入                      617,513                     16,753,544
      股权质押回购利息收入           1,604,073,164                   1,020,772,258
其他                                     17,251,754                     80,336,950
利息支出                               3,071,644,818                 3,917,413,526
客户保证金利息支出                       184,921,047                   240,983,265
卖出回购金融资产利息支出                 716,520,999                 1,360,624,396
其中：报价回购利息支出                    98,451,738                   103,593,461
拆入资金利息支出                         154,611,087                   138,203,117
其中：转融通利息支出                     114,810,951                    16,060,200
借款利息支出                             125,509,069                   154,059,049
应付债券利息支出                       1,384,365,583                 1,253,553,630
短期融资款利息支出                       270,184,164                   325,739,688
利率互换利息支出                          12,638,788                    17,787,548
结构化产品优先级利息支出                  89,679,454                   345,201,540
债券借贷利息支出                         119,879,713                    29,045,336
其他                                      13,334,914                    52,215,957
利息净收入                             2,859,242,573                 2,176,893,979
44、 投资收益
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
               项目               本期发生额                     上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益              14,985,783                     51,196,868
金融工具持有期间取得的分红和利
                                        1,409,990,145                1,755,689,642
息
    其中：－以公允价值计量且其
                                        1,103,032,866                1,329,566,605
变动计入当期损益的金融工具
           －可供出售金融资产             306,957,279                  426,123,037
处置收益/（损失）                       1,807,866,912                3,366,475,546
    其中：－以公允价值计量且其
                                             770,089,936               172,285,265
变动计入当期损益的金融工具
           －可供出售金融资产           1,091,620,310                  263,118,317
           －衍生金融工具                 -79,972,121                  180,206,567
           －长期股权投资                  26,128,787                2,750,865,397
               合计                     3,232,842,840                5,173,362,056
                                 134 / 179
                                                                   2017 年半年度报告
45、 公允价值变动损失
√适用 □不适用
                                                           单位：元 币种：人民币
              项目                本期发生额                     上期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期          -399,963,928                   -361,149,826
损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期               297,782,570              -272,102,631
损益的金融负债
衍生金融工具                                  35,007,701               127,196,081
              合计                           -67,173,657              -506,056,376
46、 其他业务收入
√适用 □不适用
              项目                本期发生额                     上期发生额
销售大宗商品收入                        163,765,282                    108,064,595
其他                                      20,426,271                     21,334,963
合计                                    184,191,553                    129,399,558
47、 税金及附加
√适用 □不适用
                                                            单位：元 币种：人民币
             项目                 本期发生额                    上期发生额
营业税                                                -                401,628,831
城市维护建设税                               34,282,685                 44,059,471
教育费附加                                   22,658,412                 29,447,563
其他                                         10,967,046                  7,255,284
              合计                           67,908,143                482,391,149
                                 135 / 179
                                                        2017 年半年度报告
48、 业务及管理费
√适用 □不适用
                                                 单位：元 币种：人民币
              项目         本期发生额                上期发生额
职工薪酬                         3,261,307,559           3,907,722,733
租赁费                             313,435,192              251,645,977
固定资产折旧                       143,418,944              138,536,170
业务招待费                         124,531,511               81,235,487
差旅费                             103,142,174               76,878,303
行政运营费用                       103,028,701               81,044,249
IT 相关费用                         84,708,349               40,246,569
邮电费                              84,201,890               79,945,288
咨询费                              77,247,071               74,898,159
广告宣传费                          68,598,709               24,853,199
会员席位费                          45,664,030               49,052,500
投资者保护基金                      44,805,693               68,483,614
无形资产摊销                        41,018,901               33,520,317
长期待摊费用摊销                    39,516,401               35,777,796
销售服务费                          35,476,619               24,085,366
公共事业费                          25,883,055               26,891,017
其他                                87,101,235              131,957,526
              合计               4,683,086,034           5,126,774,270
49、 资产减值损失
√适用 □不适用
                                                 单位：元 币种：人民币
              项目         本期发生额                上期发生额
买入返售金融资产减值损失         129,321,224                 46,417,318
应收款项坏账损失                   43,635,722                   764,108
可供出售金融资产减值损失           81,395,181               594,432,688
融出资金减值损失                 -34,573,701                -53,399,549
              合计               219,778,426                588,214,565
50、 其他业务成本
              项目          本期发生额               上期发生额
销售大宗商品成本                  164,830,177              107,916,251
其他                                2,666,563                1,919,381
合计                              167,496,740              109,835,632
                           136 / 179
                                                                              2017 年半年度报告
51、 营业外收入
营业外收入情况
√适用□不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                                                      计入当期非经常性损
       项目              本期发生额                  上期发生额
                                                                            益的金额
非流动资产处置利得               127,340                     18,864               127,340
合计
政府补助                     703,986,500                 688,198,539             703,986,500
手续费返还收入                 2,861,497                   3,901,596               2,861,497
其他                           4,915,032                   5,984,272               4,915,032
      合计                   711,890,369                 698,103,271             711,890,369
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
                                                                       单位：元 币种：人民币
     补助项目            本期发生金额               上期发生金额       与资产相关/与收益相关
静安区促进经济发展            590,290,000                541,250,000         与收益相关
专项资金
其他扶持资金                  113,696,500                146,948,539         与收益相关
    合计                  703,986,500                688,198,539             /
52、 营业外支出
√适用 □不适用
                                                                      单位：元 币种：人民币
                                                                        计入当期非经常性损
       项目              本期发生额                  上期发生额
                                                                              益的金额
固定资产处置损失                 591,990                    1,007,758                591,990
对外捐赠                          94,275                    5,158,783                 94,275
违约金                         4,772,155                   10,073,987              4,772,155
其他                           6,484,434                    5,456,777              6,484,434
       合计                   11,942,854                   21,697,305             11,942,854
53、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
              项目                      本期发生额                      上期发生额
当期所得税费用                                 1,377,878,852                    2,144,730,522
递延所得税费用                                   195,820,855                     -258,621,243
              合计                             1,573,699,707                    1,886,109,279
54、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见本节附注七、38 其他综合收益。
                                        137 / 179
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55、 现金流量表项目
(1).   收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
               项目                          本期发生额              上期发生额
存出保证金净减少额                               2,261,040,640                      -
收取代扣代缴转让限售股个人所得税                   776,579,126            765,441,824
财政补贴及手续费返还收入                           703,986,500            692,100,135
定期贷款业务净减少额                               450,523,297                      -
收到的大宗商品交易收入                             188,086,569                148,342
应付保证金净增加额                                           -          3,829,850,483
收到的衍生金融产品现金净流入                                 -            417,207,626
其他                                               196,907,864            216,100,754
              合计                               4,577,123,996          5,920,849,164
(2).   支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
                                                                 单位：元 币种：人民币
              项目                           本期发生额              上期发生额
应付保证金净减少额                               3,423,284,191                       -
经纪商款项净变动额                               1,391,166,650                       -
支付代扣代缴转让限售股个人所得税                 1,160,085,240             571,124,397
支付的业务及管理费                                 923,648,390           1,032,224,797
支付的衍生金融产品现金净流出                       233,694,194                       -
应付清算款净减少额                                 198,439,653                       -
支付大宗商品交易成本                               195,332,448                       -
存出保证金净增加额                                           -           2,701,361,082
定期贷款业务净增加额                                         -             638,294,020
其他                                               395,165,740              14,988,860
              合计                               7,920,816,506           4,957,993,156
(3).   收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4).   支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5).    收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6).    支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
                                          138 / 179
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56、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
                                                              单位：元 币种：人民币
            补充资料                    本期金额                    上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润                                      5,092,075,758             6,190,515,592
加：资产减值准备                              219,778,426               588,214,565
固定资产折旧                                  143,418,944               138,536,170
无形资产摊销                                   41,018,901                33,520,317
长期待摊费用摊销                               39,516,401                35,777,796
处置固定资产、无形资产和其他长期                  464,650                   988,894
资产的损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号                 10,456,092              712,753,421
填列）
财务费用（收益以“－”号填列）             1,926,573,560              2,159,276,802
投资收益（收益以“－”号填列）            -1,752,579,665             -4,051,333,646
递延所得税                                   195,820,855               -258,621,243
经营性应收项目的减少（增加以             -19,055,130,686              9,276,050,568
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以               -9,259,939,121           -27,473,674,575
“－”号填列）
其他                                           6,128,777                -21,515,934
经营活动产生的现金流量净额               -22,392,397,108            -12,669,511,273
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动：
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额                            91,170,834,317            119,751,988,972
减：现金的期初余额                       107,964,824,741            151,473,810,132
加：现金等价物的期末余额                  22,059,088,438             28,974,604,633
减：现金等价物的期初余额                  23,556,667,910             29,259,448,417
现金及现金等价物净增加额                 -18,291,569,896            -32,006,664,944
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
                                     139 / 179
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(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
               项目                            期末余额                  上期末余额
一、现金
其中：库存现金                                          669,539                   737,162
    可随时用于支付的银行存款                     90,727,436,413           119,502,622,168
    可随时用于支付的其他货币资                      442,728,365               248,629,642
金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
结算备付金                                       10,238,938,841            14,659,073,893
买入返售金融资产                                 11,820,149,597            14,315,530,740
三、期末现金及现金等价物余额                    113,229,922,755           148,726,593,605
57、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
其他说明：
    所有权或使用权受到限制的资产，具体参见本节附注七、1 货币资金，2、结算备付金，4、
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(2)，以及 10、可供出售金融资产(4)ii)。
58、 外币货币性项目
(1).     外币货币性项目：
√适用 □不适用
境外经营实体主要报表项目的折算汇率：
                                       2017 年 6 月 30 日           2016 年 12 月 31 日
美元                                                     6.77440                    6.93700
港币                                                     0.86792                    0.89451
59、 政府补助
1.     政府补助基本情况
√适用□不适用
                                                                   单位：元 币种：人民币
    种类                 金额                       列报项目       计入当期损益的金额
静安区促进经济发展           590,290,000              营业外收入               590,290,000
专项资金
其他扶持资金                     113,696,500          营业外收入              113,696,500
                                          140 / 179
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60、 受托客户资产管理业务
√适用 □不适用
    受托客户资产管理业务的资产、负债情况列示如下：
                                                                单位：元 币种：人民币
                                                    期末余额            期初余额
 资产项目
 受托管理资金存款                                   16,738,839,142     11,911,668,359
 客户结算备付金                                      2,497,351,966      1,385,126,278
 存出保证金                                          1,145,179,727      1,004,711,245
 应收款项                                            1,620,754,869      2,533,384,345
 受托投资                                          904,588,427,244    866,008,774,630
 资产合计                                          926,590,552,948    882,843,664,857
 负债项目
   受托管理资金                                    912,300,489,888    870,389,531,082
   应付款项                                          2,160,495,270      2,359,459,707
 负债合计                                          914,460,985,158    872,748,990,789
八、资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
一揽子交易
□适用 √不适用
非一揽子交易
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
                                       141 / 179
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十、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).   企业集团的构成
√适用 □不适用
                                                                                                                          2017 年 6 月 30 日       2016 年 12 月 31 日
                                                 注册地以及主                                                               持股比例(%)               持股比例(%)
                 子公司名称                                          实缴资本                      业务性质
                                                   要经营地                                                               直接         间接         直接         间接
通过设立或投资等方式取得的子公司
国联安基金管理有限公司(以下简称“国联安基金”)   中国上海       人民币 1.5 亿元          基金管理业务等                      51%               -       51%               -
创新投资                                         中国上海       人民币 49 亿元           股权投资、投资咨询等               100%               -      100%               -
上海国泰君安证券资产管理有限公司(以下简称        中国上海       人民币 8 亿元            证券资产管理业务等                 100%               -      100%               -
“国泰君安资管”)
上海国翔置业有限公司(以下简称“国翔置业”)       中国上海       人民币 4.8 亿元          房地产开发经营、物业管理等         100%               -      100%               -
国泰君安金融控股                                 中国香港       港币 3,198 万元          证券经纪、自营、承销、投资顾问     100%               -      100%               -
                                                                                         等业务等
上海格隆创业投资有限公司                         中国上海       人民币 1 亿元            创业投资、投资管理等                    -       100%             -       100%
国泰君安风险管理有限公司                         中国上海       人民币 5,000 万元        投资管理、资产管理等                    -       100%             -       100%
上海国泰君安君彤投资管理有限公司                 中国上海       人民币 1,000 万元        实业投资、创业投资、投资管理、          -        90%             -        90%
                                                                                         投资咨询
国泰君安(上海)科技股权投资基金管理有限公司       中国上海       人民币 2,000 万元        实业投资、创业投资、投资管理、          -        90%             -         90%
                                                                                         投资咨询
非同一控制下企业合并取得的子公司
国泰君安期货                                     中国上海       人民币 12 亿元           商品期货经纪、金融期货经纪、期     100%               -      100%               -
                                                                                         货投资咨询等
上海证券                                         中国上海       人民币 26.1 亿元         证券经纪、自营、承销、投资顾问       51%              -       51%               -
                                                                                         等业务等
海证期货有限公司                                 中国上海       人民币 1.6 亿元          期货经纪                                -        51%             -         51%
国泰君安资本管理有限公司                         中国上海       人民币 1 亿元            股权投资基金管理等                      -        90%             -         90%
上海航运资本(香港)控股有限公司                   中国香港       港币 500 万元            股权投资基金管理                        -        90%             -         90%
                                                                             142 / 179
                                                                                                                                  2017 年半年度报告
纳入合并范围的国泰君安金融控股的主要子公司情况如下：
                                             注册地以及                                                    2017 年 6 月 30 日     2016 年 12 月 31 日
               子公司名称                    主要经营地        实缴资本                      业务性质        持股比例(%)             持股比例(%)
                                                                                                           直接         间接       直接        间接
国泰君安证券投资(香港)有限公司             中国香港       港币3,350万元           投资业务等                      -        100%          -         100%
国泰君安咨询服务(深圳)有限公司             中国           港币1,200万元           投资顾问业务等                  -        100%          -         100%
国泰君安控股有限公司(BVI)                  英属维京群岛   美元1元                 投资业务等                      -        100%          -         100%
国泰君安国际控股                           中国香港       港币60.5亿元            投资及控股等                    -      64.73%          -       64.99%
国泰君安(香港)有限公司                     萨摩亚         美元8.16亿元            投资及行政管理等                -      64.73%          -       64.99%
国泰君安基金管理有限公司                   中国香港       港币1,000万元           基金和管理和证券买卖等          -      32.36%          -       32.50%
国泰君安证券(香港)有限公司                 中国香港       港币75亿元              证券经纪业务等                  -      64.73%          -       64.99%
国泰君安财务(香港)有限公司                 中国香港       港币3亿元               财务融资及投资业务等            -      64.73%          -       64.99%
国泰君安期货(香港)有限公司                 中国香港       港币5,000万元           期货经纪业务等                  -      64.73%          -       64.99%
国泰君安融资有限公司                       中国香港       港币5,000万元           投资顾问业务等                  -      64.73%          -       64.99%
国泰君安资产管理(亚洲)有限公司             中国香港       港币5,000万元           基金管理业务等                  -      64.73%          -       64.99%
国泰君安外汇有限公司                       中国香港       港币3,000万元           外汇业务等                      -      64.73%          -       64.99%
国泰君安金融控股有限公司(BVI)              英属维京群岛   美元1元                 财务融资服务等                  -        100%          -         100%
国泰君安国际(新加坡)控股有限公司           新加坡         新加坡币30万            投资管理等                      -      64.73%          -       64.99%
国泰君安国际资产管理(新加坡)有限公司       新加坡         新加坡币100万           资产管理等                      -      64.73%          -       64.99%
国泰君安金融产品有限公司                   中国香港       港币100万               证券买卖业务等                  -      64.73%          -       64.99%
Guotai Junan International Securities
(Singapore) Pte. Limited                   新加坡         新加坡币50万            发行研究报告                   -      64.73%           -      64.99%
国泰君安环球有限公司                       英属维京群岛   美元500万               投资管理等                     -        100%           -        100%
Guotai Junan Securities USA Holding, Inc   美国           美元500万               投资管理等                     -        100%           -        100%
Guotai Junan Securities USA, Inc.          美国           美元500万               投资顾问业务等                 -        100%           -        100%
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
    对于本集团作为管理人或投资顾问的资产管理计划和信托计划，作为普通合伙人或投资管理人的有限合伙企业，本集团在综合考虑对其拥有的投资
决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划、信托计划及有限合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。
                                                                          143 / 179
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(2).   重要的非全资子公司
√适用 □不适用
                                                                            单位:元 币种:人民币
                                                              本期向少数股东宣
                  少数股东持股         本期归属于少数股                          期末少数股东权
 子公司名称                                                   告分派的股利及永
                      比例                 东的损益                                   益余额
                                                                  续债利息
上海证券                    49.00%             146,405,389           40,663,014    6,713,042,790
国泰君安国际                35.27%             171,597,594          122,103,268    3,886,994,831
控股
(3).   重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
                                                                         单位:千元 币种:人民币
                                 期末余额                                  期初余额
  子公司名称
                     资产合计                  负债合计           资产合计          负债合计
上海证券               30,106,707                19,897,613         31,434,015        21,378,740
国泰君安国际控         42,711,779                33,447,194         40,253,616        30,830,997
股
                               本期发生额                                 上期发生额
  子公司名称                                      综合收益                             综合收益
                  营业收入       净利润                        营业收入    净利润
                                                    总额                                 总额
上海证券            656,037          229,801        153,818   3,447,118 2,003,097      1,896,524
国泰君安国际控    1,378,722          561,292        560,284   1,018,525     455,203      455,152
股
(4).   使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5).   向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
                                                144 / 179
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3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
                                                                                 单位:元     币种:人民币
                                                                                                 对合营企
                                                 注册                          持股比例(%)
                                                                                                 业或联营
                                                 地/主
  合营企业或联营企业名称        注册资本                       业务性质                          企业投资
                                                 要经
                                                                               直接   间接       的会计处
                                                 营地
                                                                                                 理方法
合营企业
国泰君安申易(深圳)基金管理   人民币 2,000 万     中国       资产管理、股权投      -     51%      权益法
有限公司(注)                 元                  深圳       资等
深圳国泰君安力鼎投资管理有   人民币 1,500 万     中国       投资管理、企业管      -     51%      权益法
限公司(注)                   元                  深圳       理咨询等
厦门国泰君安建发股权投资合   人民币 2.001 亿     中国       非证券类股权投        -     10%      权益法
伙企业(有限合伙)             元                  厦门       资、咨询服务、投
                                                            资管理等
上海国君创投隆旭投资管理中   人民币 2 亿元       中国       实业投资、投资管      -     25%      权益法
心(有限合伙)                                     上海       理、投资咨询等
上海国君创投隆盛投资中心     人民币 5 亿元       中国       股权、债权投资管      -     20%      权益法
(有限合伙)                                       上海       理与咨询等
上海国君创投隆兆投资管理中   人民币 10.002 亿    中国       创业投资、投资管      -     55%      权益法
心(有限合伙)(注)             元                  上海       理、资产管理等
山西国君创投股权投资合伙企   人民币 2 亿元       中国       投资管理、投资咨      -     30%      权益法
业(有限合伙)                                     上海       询等
中兵国泰君安投资管理有限公   人民币 1,000 万     中国       实业投资、创业投      -     40%      权益法
司                           元                  上海       资、投资管理等
上海国泰君安好景投资管理有   人民币 1,000 万     中国       投资管理、投资咨      -     50%      权益法
限公司                       元                  上海       询等
上海君政投资管理有限公司     人民币 1,000 万     中国       投资管理、投资咨      -     51%      权益法
(注)                         元                  上海       询等
上海国君创投隆彰投资管理中   人民币 23,300 万    中国       投资管理、投资咨      -     17%      权益法
心（有限合伙）               元                  上海       询等
上海国君创投隆博投资管理中   人民币 13,940 万    中国       投资管理、投资咨      -     18%      权益法
心（有限合伙）               元                  上海       询等
上海国君创投证鋆二号股权投   人民币 10,001 万    中国       投资管理、投资咨      -     25%      权益法
资合伙企业（有限合伙）       元                  上海       询等
上海国君创投证鋆四号股权投   人民币 6,600 万     中国       投资管理、投资咨      -     40%      权益法
资合伙企业（有限合伙）       元                  上海       询等
联营企业
安徽国祯集团股份有限公司     人民币              中国       环保产业、房地产    25%          -   权益法
                             82,810,000 元       合肥       业等
安徽盘古泓业股权投资中心     人民币              中国       股权投资等            -     33%      权益法
(有限合伙)                   30,300,000 元       宿州
深圳国泰君安申易一期投资基   人民币              中国       对外投资等            -     25%      权益法
金企业(有限合伙)             400,000,000 元      深圳
深圳国泰君安力鼎君鼎一期创   人民币              中国       创业投资等            -     38%      权益法
业投资基金(有限合伙)         130,000,000 元      深圳
鹰潭市国泰君安创投隆信投资   人民币              中国       新三板挂牌企业        -     18%      权益法
中心(有限合伙)               169,181,800 元      鹰潭       的股权投资等
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
    注：虽然本集团于这些被投资企业的持股比例超过50%，然而，根据章程或其他合约中的安排
规定，本集团对这些被投资企业仅有共同控制，因而将其作为合营企业核算。
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(2). 合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
                                                                    单位：元 币种：人民币
                                   期末余额/ 本期发生额           期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计                                 952,227,254                   829,654,513
下列各项按持股比例计算的合
计数
--净利润                                           9,878,887                    43,652,006
--综合收益总额                                    25,153,894                    45,452,006
联营企业：
投资账面价值合计                                 429,437,112                   431,685,410
下列各项按持股比例计算的合
计数
--净利润                                              5,106,896                  7,544,862
--综合收益总额                                        4,600,392                 21,524,669
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
    于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体主
要为本集团管理的资产管理计划及合伙企业。这些资产管理计划及合伙企业根据合同约定投资于
各类许可的金融产品。
    于 2017 年 6 月 30 日，本集团在上述资产管理计划及合伙企业中的投资之账面价值共计约人
民币 8,760,597,564 元（2016 年 12 月 31 日：人民币 10,925,154,894 元），其中约人民币
7,075,308,563 元（2016 年 12 月 31 日：人民币 8,247,956,029 元）分类为可供出售金融资产，
约人民币 1,685,289,001 元（2016 年 12 月 31 日：人民币 2,677,198,865 元）分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。上述资产管理计划及合伙企业投资的最大损失敞口与其
账面价值相近。
     本期本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负债表日在该结构化
主体中没有权益的资产管理计划及合伙企业中获取的管理费收入为人民币 461,321,626 元（2016
年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 544,416,556 元）。
十一、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
参见附注十七、风险管理。
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十二、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                期末公允价值
    项目             第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
                                                                            合计
                             值计量         值计量         值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且   19,185,043,566 63,395,956,624     1,243,794,293 83,824,794,483
变动计入当期损益的金
融资产
1. 交易性金融资产        19,185,043,566 51,696,339,625                 -   70,881,383,191
（1）权益工具投资        16,682,402,489 7,048,376,679                  -   23,730,779,168
（2）债务工具投资         2,502,641,077 44,647,962,946                 -   47,150,604,023
2. 指定以公允价值计量                 - 11,699,616,999     1,243,794,293   12,943,411,292
且其变动计入当期损益
的金融资产
（1）权益工具投资                     -   10,093,166,872   1,243,794,293 11,336,961,165
（2）债务工具投资                     -    1,606,450,127               - 1,606,450,127
（二）衍生金融资产           40,395,175       95,345,139               -     135,740,314
（三）可供出售金融资产    6,779,131,538   24,995,174,330   1,992,467,924 33,766,773,792
（1）权益工具投资         6,065,268,164   18,990,784,474   1,992,467,924 27,048,520,562
（2）债务工具投资           713,863,374    6,004,389,856               - 6,718,253,230
持续以公允价值计量的     26,004,570,279   88,486,476,093   3,236,262,217 117,727,308,589
资产总额
（四）交易性金融负债      1,954,699,170 6,630,228,557                  - 8,584,927,727
（1）债务工具                23,791,785 6,630,228,557                  - 6,654,020,342
（2）其他                 1,930,907,385              -                 - 1,930,907,385
（五）指定为以公允价值                - 12,708,221,243     1,098,278,389 13,806,499,632
计量且变动计入当期损
益的金融负债
（1）债务工具                         - 12,511,027,422     1,098,278,389 13,609,305,811
（2）其他                             -      197,193,821               -       197,193,821
（六）衍生金融负债           24,305,887    112,999,527                 -    137,305,414
持续以公允价值计量的      1,979,005,057 19,451,449,327     1,098,278,389 22,528,732,773
负债总额
                                          147 / 179
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                                                    期初公允价值
    项目             第一层次公允       第二层次公允    第三层次公允
                                                                                     合计
                           价值计量           价值计量        价值计量
  一、持续的公允价值计
量
  （一）以公允价值计量
且变动计入当期损益的     18,750,233,728 56,775,074,019       1,197,929,840 76,723,237,587
金融资产
  1. 交易性金融资产      18,750,233,728 48,118,740,858                     - 66,868,974,586
  （1）权益工具投资      14,547,699,795 9,101,280,031                      - 23,648,979,826
  （2）债务工具投资       4,202,533,933 39,017,460,827                     - 43,219,994,760
  2. 指定以公允价值计
量且其变动计入当期损                    -    8,656,333,161   1,197,929,840      9,854,263,001
益的金融资产
  （1）权益工具投资                  -       7,428,324,480   1,197,929,840      8,626,254,320
  （2）债务工具投资                  -       1,228,008,681               -      1,228,008,681
  （二）衍生金融资产        37,267,420         138,156,388               -        175,423,808
  （三）可供出售金融资
                         6,331,296,146 30,123,655,688        1,951,118,540 38,406,070,374
产
  （1）权益工具投资      5,853,311,477 24,563,265,929        1,951,118,540 32,367,695,946
  （2）债务工具投资        477,984,669 5,560,389,759                     - 6,038,374,428
  持续以公允价值计量
                         25,118,797,294 87,036,886,095       3,149,048,380 115,304,731,769
的资产总额
  （四）交易性金融负债
                            71,132,808       7,673,786,704                 -    7,744,919,512
  （1）债务工具投资         71,132,808       7,673,786,704                 -    7,744,919,512
  （五）指定为以公允价
值计量且变动计入当期                    -    7,721,787,664   1,048,648,820      8,770,436,484
损益的金融负债
  债务工具投资                       -       7,524,771,102   1,048,648,820      8,573,419,922
  其他                               -         197,016,562               -        197,016,562
  （六）衍生金融负债        24,148,753         266,351,639               -        290,500,392
  持续以公允价值计量
                            95,281,561 15,661,926,007        1,048,648,820 16,805,856,388
的负债总额
    金融资产和金融负债的公允价值，以在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换
或者债务清偿的金额确定，而不是被迫出售或清算的情况下的金额。以下方法和假设用于估计公
允价值。
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
    对于存在活跃市场的以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产及负债、可供出售金融资
产，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。
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3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用□不适用
    对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及负债、可供出售金融资产中的债券
投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中
采用了反映市场状况的可观察输入值。
    对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及负债、可供出售金融资产中不存在
公开市场的债务、权益工具投资及结构化主体，其公允价值以估值技术确定。估值技术所需的可
观察输入值包括但不限于收益率曲线、资产净值和市盈率等估值参数。
    对于衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期
日，采用类似衍生金融工具的市场利率或汇率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。权益互
换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关交易所报价计算的相关权益证券回报来确定的。
    截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值
技术并未发生变更。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用□不适用
    对于非上市债权型投资和非上市股权型投资，本集团从交易对手处询价或者采用估值技术来
确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等。其公允价值的计量采用了重要的
不可观察参数，比如信用价差、市净率、市盈率、流动性折扣等。非上市债权型投资和股权型型
投资的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。
    截至 2017 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团上述持续第三层次公允价值计量所使用的估值
技术并未发生变更。
    第三层次公允价值计量的量化信息如下：
    2017年6月30日        公允价值          估值技术      不可观察输入值     对公允价值的影响
                                                                          波动率越大
 限售股票                1,875,079,571 期权定价模型     波动率
                                                                          公允价值越低
                                                                          流动性折价越大
 非上市公司股权投资      1,143,442,124 市场法           流动性折价
                                                                          公允价值越低
                                                                          风险调整折现率越高
 其他投资                  217,740,523 现金流量折现法   风险调整折现率
                                                                          公允价值越低
                                                                          流动性折价越大
 金融负债               -1,098,278,389 市场法           流动性折价
                                                                          公允价值越低
    2016年12月31日       公允价值          估值技术      不可观察输入值     对公允价值的影响
                                                                          波动率越大
 限售股票                1,498,270,364 期权定价模型     波动率
                                                                          公允价值越低
                                                                          流动性折价越大
 非上市公司股权投资      1,197,929,840 市场法           流动性折价
                                                                          公允价值越低
                                                                          风险调整折现率越高
 其他投资                  452,848,176 现金流量折现法   风险调整折现率
                                                                          公允价值越低
                                                                          流动性折价越大
 金融负债               -1,048,648,820 市场法           流动性折价
                                                                          公允价值越低
                                          149 / 179
                                                                               2017 年半年度报告
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
    性分析
√适用 □不适用
    持续的第三层次公允价值计量的调节信息如下：
                                        以公允价值计量且                    以公允价值计量且
                                          其变动计入当期                      其变动计入当期
      截至2017年6月30日止6个月期间        损益的金融资产   可供出售金融资产   损益的金融负债
      期初余额                            1,197,929,840      1,951,118,540    -1,048,648,820
      当期利得或损失总额
        －计入损益                          -122,236,343        24,866,685       123,759,816
        －计入其他综合收益                             -       155,089,669                 -
      购买                                   235,499,403       262,999,999                 -
      发行                                             -                 -      -173,389,385
      出售结算                               -67,398,607      -401,606,969                 -
      期末余额                            1,243,794,293      1,992,467,924    -1,098,278,389
      对于在报告期末持有的资产/负债，
    计入损益的当期未实现利得或
    损失的变动                          -86,601,374                  -       123,759,816
                                        以公允价值计量且                    以公允价值计量且
                                          其变动计入当期                      其变动计入当期
      2016年度                            损益的金融资产   可供出售金融资产   损益的金融负债
      年初余额                              309,963,499      2,049,221,908                 -
      当期利得或损失总额
        －计入损益                          -23,279,176                  -           405,673
        －计入其他综合收益                            -       -365,344,321                 -
      购买                                1,048,784,351      1,023,697,018                 -
      发行                                            -                  -    -1,049,054,493
      出售结算                              -72,602,506       -756,456,065                 -
      转出第三层次                          -64,936,328                  -                 -
      年末余额                            1,197,929,840      1,951,118,540    -1,048,648,820
      对于在报告期末持有的资产/负债，
    计入损益的当期未实现利得或
    损失的变动                            16,636,397                 -           405,673
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
    策
√适用 □不适用
    对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告年末通过重新评估分类(基于对
整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值)，判断各层级之间是否存在转换。
    于财务报告期间，本集团持有的按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重
大转换。
                                             150 / 179
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7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 以公允价值披露的资产和负债
√适用 □不适用
    本集团管理层已经评估了货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、应收款项、
应收利息、存出保证金、其他资产(金融资产)、短期借款、应付短期融资券、拆入资金、卖出回
购金融资产款、代理买卖证券款、代理承销证券款、应付款项、应付利息、长期借款、其他负债(金
融负债)等，公允价值与账面价值相若。
    于 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31 日，本集团应付债券的账面价值及公允价值列示如下：
      应付债券                                         2017年6月30日    2016年12月31日
                                                                千元              千元
      账面价值                                            62,454,889        72,738,765
      公允价值
      —第二层级                                          62,286,765        70,394,226
      —第三层级                                              97,768         2,416,381
                                                          62,384,533        72,810,607
十三、 关联方及关联交易
1、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注十、1
□适用 √不适用
2、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注十、3
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
                                           151 / 179
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3、 其他关联方情况
√适用 □不适用
           其他关联方名称                         其他关联方与本企业关系
上海国有资产经营有限公司(以下简称     本公司第一大股东
“上海国资经营”）
上海国际集团                          本公司第一大股东的母公司
上海农村商业银行股份有限公司(以下简   本公司董事担任该公司董事
称“上海农商行”)
证通股份有限公司(以下简称“证通股     本公司高级管理人员担任该公司董事
份”)
上海浦东发展银行股份有限公司(以下简   上海国际集团董事担任该公司董事
称“浦发银行”)
安徽华茂恩逖艾世时装有限公司(以下简   本公司监事担任该公司董事
称“华茂恩逖”)
中国民生投资股份有限公司(以下简称     本公司董事担任该公司高级管理人员
“中国民生投资”)
深圳市投资控股有限公司(以下简称“深   持有本公司 5%以上股份的法人
圳投资控股”)
长城证券股份有限公司(以下简称“长城   本公司监事担任该公司董事
证券”)
上海华瑞银行股份有限公司(以下简称     本公司董事担任该公司董事
“上海华瑞银行”)
华安基金                              本公司高级管理人员曾担任该公司董事
上海国际信托有限公司(以下简称“上海   上海国际集团曾控制的公司
国际信托”)
上投摩根基金管理有限公司(以下简称     上海国际集团曾控制的公司
“上投摩根基金”)
中国平安保险(集团)股份有限公司(以下   本公司已卸任董事担任该公司董事
简称“平安保险”)
上海国利货币经纪有限公司(以下简称     上海国际集团曾控制的公司
“国利货币”)
                                       152 / 179
                                                                       2017 年半年度报告
4、 主要关联交易情况
√适用 □不适用
    本集团与关联方交易按照市场价格进行，定价机制遵循公允、合理和市场化原则。
(a) 本公司与子公司发生的关联方交易
(1) 向关联方收取的手续费及佣金收入
                                                                 单位：元 币种：人民币
           关联方名称         关联交易内容            本期发生额       上期发生额
       国泰君安资管     代销金融产品佣金                309,509,144       332,659,986
       国泰君安期货     期货介绍经纪业务分成收入         43,856,166         57,565,074
       国泰君安金融控股 经纪业务手续费                    1,122,768          1,078,991
(2)     向关联方收取的股利收入
                                                                单位：元 币种：人民币
           关联方名称          关联交易内容           本期发生额      上期发生额
       国联安基金        股利收入                       51,000,000                 -
       国泰君安期货      股利收入                                 -      200,000,000
       国泰君安资管      股利收入                                 -      200,000,000
(3)    向关联方支付的H股上市费用
    本期本公司因 H 股公开发行支付给国泰君安融资有限公司的保荐费为人民币 3,447,000 元，
支付给国泰君安证券(香港)有限公司的承销费为人民币 152,374,301 元，合计为人民币
155,821,301 元。
(b)   本集团与其他关联方发生的关联方交易
(1)   本集团向关联方收取的手续费及佣金
                                                                单位：元 币种：人民币
           关联方名称          关联交易内容          本期发生额       上期发生额
       上海国际集团      代理买卖证券业务收入            1,377,400                  -
       上海国际信托      代理买卖证券业务收入               76,273            125,287
       华安基金          交易单元席位租赁收入            5,254,539         21,944,627
       上投摩根基金      交易单元席位租赁收入            2,673,230         17,185,098
       浦发银行          证券承销业务收入                  143,396          1,155,000
       中国民生投资      证券承销业务收入                2,025,170                  -
       深圳投资控股      财务顾问业务收入                  707,547                  -
       浦发银行          受托资产管理业务收入          13,784,057          17,127,729
       上海农商行        受托资产管理业务收入              400,437            556,112
       平安保险          受托资产管理业务收入            2,084,790          1,771,569
(2)     本集团向关联方支付的手续费及佣金
                                                                单位：元 币种：人民币
           关联方名称          关联交易内容          本期发生额       上期发生额
       证通股份          第三方资金查询对接手续费          600,000                 -
       浦发银行          第三方资金存管业务手续费                 -          536,838
       国利货币          货币经纪费                        873,340         1,536,683
                                         153 / 179
                                                                         2017 年半年度报告
(3)   本集团向关联方收取的利息
                                                                    单位：元 币种：人民币
         关联方名称          关联交易内容           本期发生额            上期发生额
       浦发银行          存放金融同业利息收入           115,450,420           113,845,820
       上海华瑞银行      买入返售利息收入                   755,975                不适用
       华安基金          买入返售利息收入                         -                15,961
       上海农商行        买入返售利息收入                         -                44,995
(4)   本集团应向关联方支付的利息
                                                                   单位：元 币种：人民币
         关联方名称          关联交易内容           本期发生额           上期发生额
       上海农商行        卖出回购利息支出                 4,681,497            8,719,218
       浦发银行          卖出回购利息支出                    63,564               58,219
       华安基金          卖出回购利息支出                   223,924            1,049,437
       上海国际信托      卖出回购利息支出                         -              309,897
       上海国际集团      短期借款利息支出                         -            9,333,333
       浦发银行          拆入资金利息支出                 2,539,833            9,858,306
       浦发银行          债券利息支出                     9,731,849           22,750,000
(5)   本集团应向关联方支付的业务及管理费
                                                                   单位：元 币种：人民币
    关联方名称           关联交易内容           本期发生额           上期发生额
      浦发银行           产品销售服务费                     190,388              556,630
5、 关联方应收应付款项
(a)   本公司与子公司的关联方往来款项余额
(1)   应收款项余额
                                                                   单位：元 币种：人民币
                关联方名称                      期末余额               期初余额
      国泰君安期货                                    46,487,536            135,928,064
      国泰君安资管                                  991,047,020             662,967,328
      国翔置业                                      798,943,511             698,218,123
(2)   应付款项余额
                                                                   单位：元 币种：人民币
                关联方名称                      期末余额               期初余额
      国泰君安融资有限公司                            2,474,123                       -
      国泰君安证券(香港)有限公司                    152,374,301                       -
b) 本集团关联方往来余额
(1)   存放关联方款项余额
                                                                   单位：元 币种：人民币
                关联方名称                      期末余额               期初余额
      浦发银行                                    8,979,795,296            9,408,384,368
      上海农商行                                     11,275,966              213,146,429
                                        154 / 179
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(2)    应收利息余额
                                                                  单位：元 币种：人民币
                  关联方名称                    期末余额              期初余额
       浦发银行                                     59,500,811               16,846,088
(3)    买入返售金融资产余额
                                                                  单位：元 币种：人民币
                  关联方名称                    期末余额              期初余额
       长城证券                                     48,684,055                       -
(4)    应收款项余额
                                                                  单位：元 币种：人民币
         关联方名称         关联交易内容            期末余额            期初余额
       华安基金         交易单元席位租赁                    不适用           11,726,637
       上投摩根基金     交易单元席位租赁                    不适用            7,677,924
(5)    应付款项余额
                                                                 单位：元 币种：人民币
         关联方名称        关联交易内容             期末余额           期初余额
       浦发银行        客户服务费                       3,380,569                   -
       浦发银行        第三方资金存管手续费             2,354,091           1,958,455
(6)    关联方持有本公司发行的债券余额
                                                                  单位：元 币种：人民币
       关联方名称                                      期末余额              期初余额
       浦发银行                                     700,000,000         1,000,000,000
       上海国资经营                                 100,000,000                      -
 (7)   持有关联方发行的基金、资产管理计划、信托计划或理财产品的期/年末余额
                                                               单位：元 币种：人民币
       关联方名称                                    期末余额               期初余额
       上海国际信托                                    不适用           476,672,679
       华安基金                                        不适用           601,753,733
       上投摩根基金                                    不适用           310,030,000
(8)    关联方持有本集团发行的集合资产管理计划或基金的期/年末余额
                                                                单位：元 币种：人民币
       关联方名称                                    期末余额                期初余额
       上海国资经营                              105,751,657               54,154,883
       华茂恩逖                                    2,099,729                1,008,130
       浦发银行                                             -              26,000,000
       上海国际信托                                    不适用            674,822,489
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十四、 股份支付
1、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
     本集团子公司国泰君安国际控股在本报告期内实施了两项股份支付计划(包含股份期权计划
以及股份奖励计划)，目的是激励和奖励为国泰君安国际控股运营作出贡献的员工。截至 2017 年
6 月 30 日止 6 个月期间，以权益结算的股份支付确认的费用总额为人民币 31,760,767 元(截至 2016
年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 34,862,811 元)。
十五、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
    2014 年 6 月，在取得相关许可证后，本公司在静安区 49 号地块的自用办公楼项目开工建设。
项目建设周期预计为 3 年，项目总预算为 16.2 亿元，其中建造开发成本约为人民币 7.5 亿元，土
地成本人民币 8.7 亿元。上述预算业经第四届董事会第五次会议审议批准。于 2016 年 8 月，经第
五届董事会第二次会议审议批准，该项目投资预算调整为人民币 18.8 亿。截至 2017 年 6 月 30
日，国翔置业累计支付金额为人民币 12.7 亿元。
    本公司于 2013 年 10 月 16 日与外滩滨江签署协议。根据协议，本公司同意购买将由外滩滨江
在上海黄浦区某地块上开发的六幢楼中的一幢，前提是外滩滨江能够在竞拍中取得该地块的使用
权。外滩滨江已于 2013 年 12 月取得该地块土地使用权。转让价格包含土地成本、建造成本、相
应分摊费等。该项目预算不超过约人民币 11.8 亿元，业经第四届董事会第十次临时会议审议批准。
截至 2017 年 6 月 30 日，本公司已累计支付人民币 5.7 亿元。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
     于 2017 年 6 月 30 日，本集团因未决诉讼而形成的或有负债为人民币 138,834 千元(2016 年
12 月 31 日：人民币 155,744 千元)。
十六、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
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4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
(1).对国泰君安资管增资事项
    于2017年6月15日，经本公司第五届董事会第十次临时会议批准，同意本公司以现金方式向国
泰君安资管增资12亿元人民币。于2017年7月5日，本公司完成增资事宜，国泰君安资管注册资本
增加至人民币20亿元。
(2).发行可转债事项
    经中国证券监督管理委员会证监许可[2017]291 号文核准，本公司于 2017 年 7 月 7 日公开发
行了总额为 70 亿元的 A 股可转换公司债券。经上海证券交易所自律监管决定书 2017[203]号文同
意，公司 70 亿元可转换公司债券已于 2017 年 7 月 24 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券代码
“113013”。
(3).转让国联安基金股权事项
    本公司于本期公开挂牌转让持有的国联安基金51%股权，太平洋资产管理有限责任公司于2017
年4月以人民币1,045百万元的报价成为该股权的受让人。截至2017年6月30日，本公司已收到全额
股权转让款项。2017年7月26日，中国保险监督管理委员会已同意太平洋资产管理有限责任公司收
购国联安基金51%股权。截至报告日，该笔股权转让事宜尚待中国证监会的批复。
(4).发行公司债券事项
    2017 年 8 月 5 日，本公司完成 2017 年公司债券（第一期）的公开发行工作，发行规模 53 亿
元。其中，债券品种一为 3 年期，发行规模 47 亿元，票面利率为 4.57%；品种二为 5 年期，发行
规模 6 亿元，票面利率为 4.70%。
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十七、 风险管理
1、 风险管理政策及组织架构
(1). 风险管理政策
√适用 □不适用
    本集团在日常经营活动中涉及的财务风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本集团
制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的
管理及资讯系统持续监控上述各类风险。本集团的风险管理政策包括两个方面：风险管理的目标、
风险管理的原则。
风险管理目标
    本集团风险管理的总体目标是建立决策科学、运营规范、管理高效和可持续发展的管理体系，
维护公司的财务稳健，提高本公司的市场地位和经营效益。具体目标包括：
    1)    保证本集团严格遵守国家有关法律法规、行业规章和本集团各项管理规章制度；
    2)    建立健全符合当前要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、执行机制、监督
机制和反馈机制；
    3)    建立一系列高效运行、控制严密的风险管理制度，及时查错防弊、堵塞漏洞，确保各
项经营活动的健康运行；
    4)    建立一套科学合理、行之有效的风险计量和分析系统，对经营中可能出现的各类风险
进行有效地识别、计量、分析和评估，确保公司资产的安全与完整；
    5)    不断提高管理效率和效益，在有效控制风险的前提下，努力实现资产安全，风险可控。
风险管理原则
风险管理原则包括：合规性原则、全面性原则、独立性原则、相互制约原则、审慎性原则、有效
性原则、适时性原则、防火墙原则、定性和定量相结合原则。
(2). 风险治理组织架构
√适用 □不适用
    本集团风险管理的组织结构包括两个方面：法人治理结构、风险管理组织架构。
法人治理结构
    根据《公司法》、《证券法》及《证券公司治理准则》等法律法规的要求，本集团建立了由
股东会、董事会、监事会和高级管理层组成的现代企业法人治理结构。通过明确高级管理层的权
力、责任、经营目标以及规范高级管理层的行为来控制风险。
风险管理组织架构
    本集团建立了以董事会为核心的、由董事会、高级管理层、承担风险管理职能的专业部门及
其他业务部分与分支机构构成的四级风险管理架构体系。承担风险管理职能的专业部门包括风险
管理部、稽核审计部、合规部、法律部和证券发行审核部。
2、 信用风险
√适用 □不适用
    本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或资本充足的股份制商业银行，结算备付金主要
存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。
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    本集团的信用风险主要来自三个方面：一是经纪业务代理客户买卖证券及期货交易，若本集
团没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，
或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有责任代客户进行结算而造成信用损失；二是融资融
券、约定购回式证券交易及股票质押式回购交易等担保品交易业务的信用风险，指由于客户未能
履行合同约定而带来损失的风险；三是信用类产品投资的违约风险，即所投资信用类产品之融资
人或发行人出现违约、拒绝支付到期本息、导致资产损失和收益变化的风险。
    为了控制经纪业务产生的信用风险，本集团在中国大陆代理客户进行的证券及期货交易均以
全额保证金结算。本集团通过全额保证金结算的方式在很大程度上控制了与本集团交易业务量相
关的结算风险。
    融资融券、约定购回式证券交易、股票质押式回购等业务的信用风险主要涉及客户提供虚假
数据、未及时足额偿还负债、持仓规模及机构违反合同约定、交易行为违反监管规定、提供的担
保物资产涉及法律纠纷等。本公司及香港子公司信用交易管理部授权专人负责对客户的保证金额
度以及股票质押贷款、融资融券业务的额度进行审批，并根据对客户偿还能力的定期评估对上述
额度进行更新。信用和风险管理部门会监控相关的保证金额度以及股票质押贷款额度的使用情况，
在必要时要求客户追加保证金。若客户未按要求追加保证金，则通过处置抵押证券以控制相关的
风险。公司还制定了相关政策要求每年至少一次或根据情况需要对每单个客户余额进行审阅，并
根据评估结果确认坏账准备金额。
    为了控制信用类产品投资的违约风险，对于债券类投资，本集团制定了交易对手授信制度，
并针对信用评级制定相应的投资限制；对于信托类投资，本集团制定了产品准入标准和投资限额，
通过风险评估、风险提示和司法追索等方式对其信用风险进行管理。
    信用风险敞口
    下表列示了本集团资产负债表项目的最大信用风险敞口。该最大敞口为考虑担保或其他信用
增级方法影响前的金额。
                                                     期末余额          期初余额
      货币资金                                      102,012,369,113   120,828,578,379
      结算备付金                                     10,267,403,245    15,272,021,095
      融出资金                                       63,169,682,953    68,892,785,353
      以公允价值计量且其变动计入
    当期损益的金融资产                           48,757,054,150    44,448,003,441
      衍生金融资产                                       70,860,235        55,408,275
      买入返售金融资产                               83,756,181,612    63,211,378,027
      应收款项                                        5,782,469,166     3,506,000,674
      应收利息                                        1,764,607,302     1,658,114,498
      存出保证金                                      7,481,840,373     9,742,881,013
      可供出售金融资产                                6,718,253,230     6,038,374,428
      其他资产                                        1,130,680,543     1,409,686,741
      信用风险敞口合计                              330,911,401,922   335,063,231,924
    对以公允价值计量的金融工具而言，上述金额反映了其当前的风险敞口但并非其最大的风险
敞口。其最大的风险敞口将随着其未来公允价值的变化而改变。
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3、 流动风险
√适用 □不适用
由于本集团的流动资产绝大部分为现金及银行存款，因此具有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。
下表按未折现的剩余合同义务列示了本集团金融负债的到期情况：
2017年6月30日                   即期偿还          1个月内     1个月至3个月       3个月至1年         1年至5年         5年以上   逾期   无固定期限             合计
金融负债
短期借款                               -    6,370,846,888                -                -                -               -      -            -    6,370,846,888
应付短期融资款                         -      336,361,098    2,356,790,869   10,003,279,262                -               -      -            -   12,696,431,229
拆入资金                               -    1,000,782,466    4,652,094,521    2,044,876,712                -               -      -            -    7,697,753,699
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债    1,098,278,389     2,109,093,639    8,824,825,286   10,173,636,285      197,193,821               -      -            -   22,403,027,420
衍生金融负债                          -        11,251,008       26,748,422       99,305,984                -               -      -            -      137,305,414
卖出回购金融资产款                    -    32,199,749,813    5,197,354,196    7,946,467,968    3,384,263,014               -      -            -   48,727,834,991
代理买卖证券款           82,823,239,960                 -                -                -                -               -      -            -   82,823,239,960
代理承销证券款                        -       168,130,768                -                -                -               -      -            -      168,130,768
应付款项                 16,556,027,668     1,535,910,184        3,055,682      548,685,561      551,164,396     153,394,817      -            -   19,348,238,308
长期借款                              -                 -      173,508,790                -                -               -      -            -      173,508,790
应付债券                              -     3,448,839,798    4,938,124,000    7,713,370,689   51,751,953,868   2,032,500,000      -            -   69,884,788,355
其他负债                              -       259,075,309      106,417,945    2,027,358,528    1,691,910,148   1,452,364,726      -            -    5,537,126,656
金融负债合计             100,477,546,017   47,440,040,971   26,278,919,711   40,556,980,989   57,576,485,247   3,638,259,543      -            - 275,968,232,478
                                                                               160 / 179
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下表按未折现的剩余合同义务列示了本集团金融负债的到期情况(续)：
2016 年 12 月 31 日               即期偿还         1 个月内   1 个月至 3 个月     3 个月至 1 年       1 年至 5 年        5 年以上   逾期   无固定期限             合计
金融负债
短期借款                                 -    6,102,527,062       73,037,309                 -                 -                -      -            -    6,175,564,371
应付短期融资款                           -    6,482,688,226      465,687,003     8,120,046,820                 -                -      -            -   15,068,422,049
拆入资金                                 -                -    4,748,882,192                 -                 -                -      -            -    4,748,882,192
以公允价值计量且其变动
  计入当期损益的金融负债    5,051,773,066     5,280,522,030    3,598,997,047     2,470,988,905       197,016,562                -      -            -   16,599,297,610
衍生金融负债                            -        93,581,818       36,758,993       160,159,581                 -                -      -            -      290,500,392
卖出回购金融资产款                      -    25,425,533,106    8,379,152,147     8,003,349,153        27,154,000                -      -            -   41,835,188,406
代理买卖证券款             93,256,668,447                 -                -                 -                 -                -      -            -   93,256,668,447
代理承销证券款                          -     9,922,296,103                -                 -                 -                -      -            -    9,922,296,103
应付款项                   19,700,021,946       849,774,776       22,435,399       919,014,259                 -                -      -            -   21,491,246,380
长期借款                                -           398,272          796,543       103,152,353     1,945,506,666                -      -            -    2,049,853,834
应付债券                                -     3,167,026,933      100,901,729    17,248,775,756    58,495,135,016    2,103,000,000      -            -   81,114,839,434
其他负债                                -       458,569,842      166,630,000     3,429,676,077     2,258,856,954      555,161,766      -            -    6,868,894,639
金融负债合计               118,008,463,459   57,782,918,168   17,593,278,362    40,455,162,904    62,923,669,198    2,658,161,766      -            - 299,421,653,857
                                                                                  161 / 179
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流动风险管理主要措施
建立以净资本为核心的风险监控体系
    本集团建立了以净资本为核心的风险监控体系，本集团根据《证券公司风险控制指标管理办
法》建立了以“资产负债率、净资产负债率、自营权益投资比率、净资本比率”等影响本集团流
动性风险的监控指标。同时本集团整体严格按照《证券公司流动性风险管理指引》的要求，建立
以流动性覆盖率和净稳定资金率为核心指标的流动性风险管理框架，保证各项经营活动符合监管
规定的流动性风险要求；建立多层次的优质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动
性储备。
严格控制自营业务投资规模
    本集团严格控制自营业务投资规模，自营投资占净资本的比例严格控制在监管机关的要求之
内。在控制规模的同时，本集团对所投资证券资产的变现能力也规定了相应的投资比例进行限制
并适时监控。
实施风险预算
    本集团根据董事会的授权，每年年初和年中分两次制定各项业务的风险预算，流动性风险管
理被纳入风险预算之中。
建立临时流动性补给机制
    本集团与若干商业银行建立了良好的合作关系，取得了合适的头寸拆借额度和质押贷款额度，
建立了临时流动性补给机制。本公司与中国建设银行上海分行签订的《国内非银行金融机构客户
人民币结算账户透支业务合同》的规定，于 2017 年 6 月 30 日，建设银行上海分行向本公司提供
的透支额度为人民币 63 亿元(2016 年 12 月 31 日：人民币 63 亿元)，用于弥补本公司自有资金临
时头寸不足。
4、 市场风险
√适用 □不适用
    本集团主要涉及的市场风险是指在以自有资金进行各类投资时因利率变动、汇率变动和证券
市场价格变动而产生盈利或亏损。
    本集团亦从事股票及债券承销业务，并需要对部分首次发行新股的申购及债券承销作出余额
认购承诺。该等情况下，任何未完成承销的部分由于市场环境变化造成的市场价低于承销价所产
生的价格变动风险将由本集团承担。
    集团管理层制定了本集团所能承担的最大市场风险敞口。该风险敞口的衡量和监察是根据本
金及止损额度而制定，并规定整体的市场风险均控制在管理层已制定的范围内。
汇率风险
    汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
集团面临的汇率变动风险主要与本集团的经营活动（当收支以不同于本集团记账本位币的外币结
算时）及其于境外子公司的净投资有关。
    除了在香港设立了子公司并持有以港币为结算货币的资产外，本集团持有的外币资产及负债
占整体的资产及负债比重并不重大。
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                                                          期末占比             期初占比
香港公司总资产占集团总资产                                  11.20%               10.09%
香港公司总负债占集团总负债                                  13.33%               11.05%
                                                          本期占比             上期占比
香港公司营业收入占集团营业收入                              10.06%               5.79%
    由于外币在本集团资产、负债及收入结构中占比较低，因此本集团面临的汇率风险不重大。
    权益工具投资价格风险
    权益工具投资价格风险，是指权益性证券的公允价值因股票指数水平和个别证券价值的变化
而降低的风险。
    本集团主要投资于证券交易所上市的股票、权证、基金和股指期货等，所面临的最大市场价
格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
    上述金融工具因其市值变动而面临价格风险，该变动可因只影响个别金融工具或其发行人的
因素所致，亦可因影响市场上交易的所有金融工具的因素所致。
    下表说明了，在所有其他变量保持不变，本集团的净利润和股东权益对股票投资、基金投资、
权益衍生金融资产/负债、信托产品、股指期货以及其他权益投资的公允价值的每 10%的变动(以
资产负债表日的账面价值为基础)的敏感性。就本敏感性分析而言，对于可供出售权益工具投资，
该影响被视为对可供出售权益工具投资公允价值变动的影响，而不考虑可能影响利润表的减值等
因素。
 2017年6月30日
                         权益投资                        其他综合收益      所有者权益
                         公允价值          净损益         的税后净额           合计
                       增加/(减少)      增加/(减少)      增加/(减少)      增加/(减少)
 权益工具投资                    10%    2,612,946,026    2,187,736,859    4,800,682,885
 权益工具投资                  -10%    -2,612,946,026   -2,187,736,859   -4,800,682,885
 2016 年 12 月 31 日
                         权益投资                        其他综合收益      所有者权益
                         公允价值          净损益         的税后净额           合计
                       增加/(减少)      增加/(减少)      增加/(减少)      增加/(减少)
 权益工具投资                    10%    2,781,030,608    2,563,618,310    5,344,648,918
 权益工具投资                  -10%    -2,781,030,608   -2,563,618,310   -5,344,648,918
利率风险
    本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的货币资金、结算备付金、
融出资金、衍生金融工具、买入返售金融资产、应收款项、存出保证金、其他资产、短期借款、
应付短期融资款、拆入资金、卖出回购金融资产、代理买卖证券款、应付款项、长期借款、应付
债券、其他负债及以公允价值计量且其变动计入当期损益类和可供出售类债务投资等有关。
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下表汇总了本集团的利率风险。表内的金融资产和金融负债项目，按合约重新定价日与到期日两者较早者分类，以账面价值列示：
2017年6月30日                     1个月内     1个月至3个月       3个月至1年         1年至5年          5年以上            不计息                 合计
金融资产
货币资金                   91,363,243,969     5,699,125,144    4,950,000,000               -                 -          669,539       102,013,038,652
结算备付金                 10,267,403,245                 -                -               -                 -                -        10,267,403,245
融出资金                   20,214,640,967    17,086,936,192   25,868,105,794               -                 -                -        63,169,682,953
以公允价值计量且其变动
  计入当期损益的金融资产     473,313,611      3,675,956,327   12,307,964,260   23,002,998,162    9,296,821,790   35,067,740,333        83,824,794,483
衍生金融资产                                      3,814,624           94,185                -                -      131,831,505           135,740,314
买入返售金融资产           15,443,217,719     9,162,076,868   32,661,935,313   26,488,951,712                -                -        83,756,181,612
应收款项                       282,753,007                -      463,043,398                -                -     5,036,672,761        5,782,469,166
应收利息                                -                 -                -                -                -    1,764,607,302         1,764,607,302
存出保证金                  1,353,629,085                 -                -                -                -    6,128,211,288         7,481,840,373
可供出售金融资产               73,962,985       299,419,178    1,152,623,215    4,413,078,533      779,169,319   29,156,289,867        35,874,543,097
其他资产                      129,896,000                 -       10,000,000                -                -      990,784,543         1,130,680,543
金融资产总计               139,602,060,588   35,927,328,333   77,413,766,165   53,905,028,407   10,075,991,109    78,276,807,138      395,200,981,740
金融负债
短期借款                    6,364,326,998                 -                -               -                 -                -         6,364,326,998
应付短期融资款                334,370,000     2,311,634,120    9,638,835,652               -                 -                -        12,284,839,772
拆入资金                    1,000,000,000     4,550,000,000    2,000,000,000               -                 -                -         7,550,000,000
以公允价值计量且其变动
  计入当期损益的金融负债    3,196,714,786     6,827,320,308   10,239,291,059                -                -    2,128,101,206        22,391,427,359
衍生金融负债                    6,440,605        11,119,606       20,120,764                -                -       99,624,439           137,305,414
卖出回购金融资产款         32,167,764,878     4,630,767,611    7,489,049,634    3,000,000,000                -                -        47,287,582,123
代理买卖证券款             82,823,239,960                 -                -                -                -                -        82,823,239,960
代理承销证券款                          -                 -                -                -                -      168,130,768           168,130,768
应付款项                     6,675,685,972                -                -                -                -    12,672,552,336       19,348,238,308
应付利息                                -                 -                -                -                -    1,941,251,418         1,941,251,418
长期借款                                -       169,644,903                -                -                -                -           169,644,903
应付债券                    3,099,750,046     4,357,633,997    6,279,849,675   46,729,002,614    1,988,652,779                -        62,454,889,111
其他负债                      200,000,000       100,000,000    1,720,000,000    1,224,403,374                -    2,131,977,126         5,376,380,500
金融负债总计               135,868,293,245   22,958,120,545   37,387,146,784   50,953,405,988    1,988,652,779    19,141,637,293      268,297,256,634
利率敏感度缺口总计           3,733,767,343   12,969,207,788   40,026,619,381    2,951,622,419    8,087,338,330    59,135,169,845      126,903,725,106
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2016年12月31日                    1个月内     1个月至3个月       3个月至1年         1年至5年         5年以上           不计息                 合计
金融资产
货币资金                   101,118,431,166    7,091,010,064   12,619,137,149                -               -          779,843      120,829,358,222
结算备付金                  15,272,021,095                -                -                -               -                -       15,272,021,095
融出资金                    20,772,057,955   17,169,352,720   30,951,374,678                -               -                -       68,892,785,353
以公允价值计量且其变动
  计入当期损益的金融资产      361,262,311     2,853,232,030   13,311,008,118   22,031,301,974   5,891,199,008   32,275,234,146      76,723,237,587
衍生金融资产                            -        12,711,622          156,372                -               -      162,555,814         175,423,808
买入返售金融资产           11,162,689,742     3,299,106,317   25,144,156,508   23,605,425,460               -                -      63,211,378,027
应收款项                    1,294,149,912       260,645,571      517,774,367      224,949,888               -    1,208,480,936       3,506,000,674
应收利息                                -                 -                -                -               -    1,658,114,498       1,658,114,498
存出保证金                  1,911,352,603                 -                -                -               -    7,831,528,410       9,742,881,013
可供出售金融资产               89,494,544       597,064,305    1,156,022,996    3,324,617,979     871,174,604   34,442,847,248      40,481,221,676
其他资产                      561,669,625                 -       10,000,000                -               -      838,017,116       1,409,686,741
金融资产总计               152,543,128,953   31,283,122,629   83,709,630,188   49,186,295,301   6,762,373,612   78,417,558,011      401,902,108,694
金融负债
短期借款                     6,092,894,486       69,767,233                -                -               -                -       6,162,661,719
应付短期融资款               6,438,730,000      451,250,000    7,957,606,444                -               -                -      14,847,586,444
拆入资金                                 -    4,700,000,000                -                -               -                -       4,700,000,000
以公允价值计量且其变动
  计入当期损益的金融负债   10,308,569,070     3,564,198,696    2,445,571,668                -               -      197,016,562      16,515,355,996
衍生金融负债                   10,068,378        23,135,248          788,409                -               -      256,508,357         290,500,392
卖出回购金融资产款         24,919,440,063     7,668,587,636    7,103,441,869       26,950,000               -                -      39,718,419,568
代理买卖证券款             93,256,668,447                 -                -                -               -                -      93,256,668,447
代理承销证券款                          -                 -                -                -               -    9,922,296,103       9,922,296,103
应付款项                    8,431,457,246                 -                -                -               -   13,059,789,134      21,491,246,380
应付利息                                -                 -                -                -               -    1,814,356,844       1,814,356,844
长期借款                                -                 -       99,567,908    1,878,471,000               -                -       1,978,038,908
应付债券                    3,000,000,000                 -   14,156,245,706   53,595,449,599   1,987,069,444                -      72,738,764,749
其他负债                      433,000,000        90,000,000    2,000,000,000    1,428,517,275               -    2,595,989,158       6,547,506,433
金融负债总计               152,890,827,690   16,566,938,813   33,763,222,004   56,929,387,874   1,987,069,444   27,845,956,158      289,983,401,983
利率敏感度缺口总计           -347,698,737    14,716,183,816   49,946,408,184   -7,743,092,573   4,775,304,168   50,571,601,853      111,918,706,711
                                                                   165 / 179
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    本集团采用敏感性分析衡量利率变化对公司利息净收入，公允价值变动损益和权益的可能影
响(税前)。利息净收入的敏感性是基于一定利率变动对年底持有的预计未来一年内进行利率重定
的金融资产及负债的影响所产生的利息净收入的影响。公允价值变动损益敏感性和权益敏感性的
计算是基于在一定利率变动时对年底持有的固定利率以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产和可供出售金融资产进行重估的影响。下表列出了 2017 年 6 月 30 日及 2016 年 12 月 31
日按当日资产和负债进行利率敏感性分析结果。
                                                        其他综合收益        股东权益
                             基点           净损益        的税后净额            合计
2017年6月30日          增加/(减少)     增加/(减少)        增加/(减少)     增加/(减少)
人民币                        +50     -356,624,972       -52,932,881     -409,557,853
人民币                        -50      369,116,713        53,928,881      423,045,594
                                                        其他综合收益        股东权益
                             基点           净损益        的税后净额            合计
2016年12月31日         增加/(减少)     增加/(减少)        增加/(减少)     增加/(减少)
人民币                        +50     -252,994,124       -45,111,782     -298,105,906
人民币                        -50      261,557,814        45,921,581      307,479,395
    以上敏感性分析基于资产和负债具有静态的利率风险结构。利息净收入分析仅衡量一年内利
率变化，反映为一年内本公司资产和负债的重新定价对公司损益的影响。基于以下假设：一、所
有在一个月内，一个月到三个月及三个月后但一年内重新定价或到期的资产和负债均假设在有关
期间中间重新定价或到期；二、收益率曲线随利率变化而平行移动；三、资产和负债组合并无其
他变化。
    由于基于上述假设，利率增减导致本公司利息净收入的实际变化可能与此敏感性分析的结果
存在一定差异。
5、 资本管理
    本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持充足的净资本，以支持业
务发展并使股东价值最大化。
    本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持
或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本、发行新股或次级债。
    本集团采用净资本来管理资本，净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动
性特点，在净资产的基础上风险管理对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性
风险控制指标。
十八、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用√不适用
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(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).   非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).   其他资产置换
□适用√不适用
4、 年金计划
√适用 □不适用
参见“附注七、27 应付职工薪酬(3)设定提存计划列示”。
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).   报告分部的确定依据与会计政策：
√适用 □不适用
    本集团以其产品和服务确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经
营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：
    1) 机构金融—机构投资者服务：为机构投资者提供主经纪商、股票质押及约定购回和研究
等服务，同时还包括做市业务以及自营投资；
    2) 机构金融—投资银行：为企业和政府客户提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性
债务融资、并购财务顾问、企业多样化解决方案等服务；
    3) 个人金融：通过线下和线上相结合的方式为个人客户和非专业法人机构客户提供证券及
期货经纪、融资融券、财富管理和财务规划等服务；
   4) 投资管理：包括为机构、个人提供资产管理、基金管理和直接投资业务；
    5) 国际业务：通过海外子公司为主体拓展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资、金融
产品、做市及投资业务；及
   6) 其他：包括总部的其他业务，包括一般营运资本产生的利息收入和利息支出。
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(2).   报告分部的财务信息
√适用 □不适用
                                                                                                                           单位：元币种：人民币
本期                              机构金融
                                                             个人金融             投资管理        国际业务          其他              合计
    项目           机构投资者服务      投资银行
营业收入                 3,692,677,242 1,069,907,710       4,285,346,397        1,103,831,533     960,699,540      -8,365,129    11,104,097,293
手续费及佣金净收入         270,108,958 1,069,907,710       2,325,582,431          872,839,191     440,231,220     -14,482,578     4,964,186,932
其他收入                 3,422,568,284              -      1,959,763,966          230,992,342     520,468,320       6,117,449     6,139,910,361
  其中：对合营企业和                 -              -                  -           14,985,783               -               -        14,985,783
    联营企业的
    投资收益
营业支出                1,254,904,880       459,707,810    2,079,359,306          260,346,923     493,589,811     590,360,613     5,138,269,343
营业利润/(亏损)         2,437,772,362       610,199,900    2,205,987,091          843,484,610     467,109,729    -598,725,742     5,965,827,950
利润总额                2,437,772,362       610,199,900    2,206,750,059          936,548,086     466,778,471       7,726,587     6,665,775,465
期末余额
资产总额               174,749,146,435      544,340,117   164,317,141,475       14,117,634,101 45,152,109,138   5,845,932,353   404,726,303,619
递延所得税资产                                                                                                                      319,371,481
负债总额               111,107,714,178    1,203,117,090   123,619,203,524       3,324,949,522 36,738,034,926      968,233,164   276,961,252,404
递延所得税负债                                                                                                                       87,824,710
补充信息
折旧和摊销费用               15,033,674        696,094       105,991,067            5,821,248      17,891,451      78,520,712       223,954,246
资本性支出                   99,204,749        335,924        96,115,031           33,861,085      12,557,335     110,190,042       352,264,166
资产减值损失                210,672,541              -       -53,310,159                    -      62,416,044               -       219,778,426
                                                                    168 / 179
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                                                                                                                         单位：元币种：人民币
上年同期                        机构金融
                                                          个人金融             投资管理         国际业务          其他               合计
    项目         机构投资者服务      投资银行
营业收入               2,082,653,840 1,437,163,666      5,191,299,432         4,247,736,159      794,080,961     -45,499,537   13,707,434,521
手续费及佣金净收         422,007,742 1,436,979,395      3,358,358,635         1,317,974,916      241,159,804     -50,340,318    6,726,140,174
入
其他收入              1,660,646,098         184,271     1,832,940,797         2,929,761,243      552,921,157      4,840,781     6,981,294,347
  其中：对合营企业                -               -                 -            51,196,868                -              -        51,196,868
    和联营企业
    的投资收益
营业支出              1,213,582,116      652,147,284    3,080,020,063           503,994,335      277,896,245     579,575,573    6,307,215,616
营业利润/(亏损)         869,071,724      785,016,382    2,111,279,369         3,743,741,824      516,184,716    -625,075,110    7,400,218,905
利润总额                869,071,724      785,016,382    2,112,552,805         3,833,775,382      516,895,858     -40,687,280    8,076,624,871
期初余额
资产总额             162,420,115,332     804,391,961   190,508,845,800   13,126,225,083       41,518,706,979   3,370,756,534   411,749,041,689
递延所得税资产                                                                                                                     762,365,006
负债总额             112,376,754,469   2,045,386,549   149,750,026,246        3,273,021,367   33,256,224,970     295,906,309   300,997,319,910
递延所得税负债                                                                                                                     103,920,396
补充信息
折旧和摊销费用           10,712,387         869,521       101,752,306            4,618,903       14,297,432      75,583,734        207,834,283
资本性支出               57,003,055         435,432       107,902,365            5,364,117       38,597,131      60,105,178        269,407,278
资产减值损失            640,850,006               -       -53,399,549                    -          764,108               -        588,214,565
分部间交易收入已在合并时进行了抵销。
本集团不存在 10%以上营业收入来源于某一单一客户(包括已知受该客户控制下的所有主体)的情况。
                                                                  169 / 179
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(3).   公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).   其他说明：
√适用 □不适用
集团信息
地理信息
营业收入
                                                                单位：元币种：人民币
                                             本期                   上年同期
 中国大陆                                    10,143,397,753           12,913,353,560
 中国香港                                        960,699,540              794,080,961
              合计                           11,104,097,293           13,707,434,521
上述地理信息中，营业收入归属于业务分部所处区域。
7、 租赁
√适用 □不适用
作为承租人的重大经营租赁
    根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：
                                                                单位：元币种：人民币
                                      期末余额                     期初余额
1 年以内                                    516,811,050                  529,644,018
1-2 年                                      295,513,556                  395,693,037
2-3 年                                      185,492,275                  192,690,858
3 年以上                                    388,931,133                  412,229,060
            合计                          1,386,748,014                1,530,256,973
8、 期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
□适用 √不适用
                                       170 / 179
                                                                            2017 半年度报告
9、 以公允价值计量的资产和负债
√适用 □不适用
                                                                    单位：元币种：人民币
                                              计入权益的累
                              本期公允价值                    本期计提的
   项目           期初金额                    计公允价值变                    期末金额
                                变动损益                        减值
                                                  动
以公允价值   76,723,237,587   -399,963,928                -                83,824,794,483
计量且其变
动计入当期
损益的金融
资产
衍生金融工     -115,076,584      35,007,701              -                     -1,565,100
具
可供出售金   38,406,070,375               -   1,522,500,851   81,395,181   33,766,773,792
融资产
以公允价值   16,515,355,996    297,782,571               -                 22,391,427,359
计量且其变
动计入当期
损益的金融
负债
10、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
11、其他
□适用 √不适用
                                         171 / 179
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十九、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
                                                                      单位：元币种：人民币
                项目                               金额                       说明
非流动资产处置损益                                     -464,650
计入当期损益的政府补助（与企业业务密                703,986,500     主要是财政专项扶持资
切相关，按照国家统一标准定额或定量享                                金
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                 -3,574,335
所得税影响额                                       -175,025,783
少数股东权益影响额（税后）                             -636,500
                合计                                524,285,232
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
                             加权平均净资产                        每股收益
       报告期利润
                               收益率（%）          基本每股收益              稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净               4.66                    0.56                       0.56
利润
扣除非经常性损益后归属于               4.12                    0.49                       0.49
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
                                       172 / 179
                                                                    2017 半年度报告
二十、 母公司财务报表主要项目附注
1.    长期股权投资
                                                 期末余额         期初余额
      子公司(1)                                  11,040,769,708   11,040,769,708
      联营企业                                      225,858,489      225,151,723
      合计                                       11,266,628,197   11,265,921,431
(1)   子公司－投资成本
                                                  期末余额         期初余额
      国泰君安期货                                1,204,822,126    1,204,822,126
      国联安基金                                     51,000,000       51,000,000
      国泰君安金融控股                               33,927,582       33,927,582
      创新投资                                    4,900,000,000    4,900,000,000
      国泰君安资管                                  800,000,000      800,000,000
      国翔置业                                      480,000,000      480,000,000
      上海证券                                    3,571,020,000    3,571,020,000
      合计                                       11,040,769,708   11,040,769,708
2.    手续费及佣金净收入
                                                 本期发生额       上期发生额
      手续费及佣金收入
      1. 经纪业务收入                             2,986,064,101    4,140,514,951
         其中： 证券经纪业务收入                  2,986,064,101    4,140,514,951
           其中：代理买卖证券业务                 2,504,857,698    3,490,395,736
                  交易单元席位租赁                  146,351,953      278,598,269
                  代销金融产品业务                  334,854,450      371,520,946
      2. 投资银行业务收入                         1,198,262,271    1,511,329,455
         其中： 证券承销业务                      1,060,042,676    1,275,171,995
                保荐服务业务                         40,070,189       86,590,566
                财务顾问业务                         98,149,406      149,566,894
      3. 投资咨询业务收入                            10,023,901       21,687,674
      4. 其他                                       102,597,806       99,576,880
      小计                                        4,296,948,079    5,773,108,960
                                     173 / 179
                                                                    2017 半年度报告
2.   手续费及佣金净收入(续)
                                                 本期发生额       上期发生额
     手续费及佣金支出
     1. 经纪业务支出                                616,082,565      711,488,170
    其中： 证券经纪业务支出                     616,082,565      711,488,170
          其中：代理买卖证券业务                    616,082,565      711,488,170
     2. 投资银行业务支出                            141,103,168      103,869,197
    其中： 证券承销业务                         134,782,413      103,869,197
               财务顾问业务                           6,320,755                -
     3. 其他                                         14,480,624       50,338,113
     小计                                           771,666,357      865,695,480
     手续费及佣金净收入                           3,525,281,722    4,907,413,480
3.   投资收益
                                                 本期发生额       上期发生额
     1.权益法确认的收益                                 706,766        1,765,216
     2.成本法确认的收益                              51,000,000      400,000,000
     3.金融工具持有期间取得的分红和利息             983,465,786    1,286,660,949
       其中： 以公允价值计量且其变动计入
                当期损益的金融工具                  814,189,896    1,050,204,368
              可供出售金融资产                      169,275,890      236,456,581
     4.处置收益                                   1,447,439,313      535,698,742
       其中： 以公允价值计量且其变动计入
                当期损益的金融工具                  535,288,978      138,656,341
              衍生金融工具                          -46,899,951      181,485,266
              可供出售金融资产                      959,050,286      215,557,135
                                                         合
                                                  2,482,611,865
                                                         计        2,224,124,907
                                     174 / 179
                                                                           2017 半年度报告
4.    现金流量表附注
(a)   将净利润调节为经营活动现金流量
                                                     本期发生额          上期发生额
      净利润                                         3,842,463,209      3,388,707,355
      加： 资产减值损失                                120,929,143        586,354,407
           固定资产折旧                                 84,049,688         80,846,570
           无形资产摊销                                 32,206,316         24,542,051
           长期待摊费用摊销                             28,165,466         27,843,091
           处置固定资产、无形资产
             和其他长期资产的损失                        475,799             1,128,156
           公允价值变动损益                         -187,499,574           636,725,493
           财务费用                                1,569,480,253         1,053,618,869
           投资收益                               -1,277,039,824          -901,834,891
           递延所得税                                315,236,702           -76,617,693
           经营性应收项目的(增加)/减少           -13,226,664,853        12,101,053,976
           经营性应付项目的减少                   -9,738,785,232       -33,863,221,672
      经营活动使用的现金流量净额                 -18,436,982,907       -16,940,854,288
(b)   不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：无
(c)   现金及现金等价物净变动情况
                                                     本期发生额          上期发生额
      现金的期末余额                                  68,125,603,782     87,468,899,914
      减：现金的期初余额                              80,417,327,305    118,417,544,373
      加：现金等价物的期末余额                        19,386,170,815     25,307,349,878
      减：现金等价物的期初余额                        20,293,435,169     24,687,802,451
      现金及现金等价物净减少额                       -13,198,987,877    -30,329,097,032
(d)   现金和现金等价物的构成
                                                      期末余额           上期末余额
      一、 现金
           库存现金                                          582,526            666,522
           可随时用于支付的银行存款                   66,869,780,163     87,075,750,090
           可随时用于支付的其他货币资金                1,255,241,093        392,483,302
      二、 现金等价物
           结算备付金                                  8,270,320,005     11,155,807,324
           买入返售金融资产                           11,115,850,810     14,151,542,554
      三、 现金及现金等价物余额                       87,511,774,597    112,776,249,792
                                         175 / 179
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(e)   收到其他与经营活动有关的现金
                                                 本期发生额       上期发生额
      收取代扣代缴转让限售股个人所得税              776,579,126      746,968,640
      财政补贴及手续费返还收入                      592,632,013      544,953,451
      存出保证金净减少额                            545,706,397                 -
      应付清算款净增加额                            107,057,142                 -
      收到的衍生金融产品现金净流入                            -       400,927,703
      其他                                           58,213,378        8,171,937
      合计                                        2,080,188,056    1,701,021,731
(f)   支付其他与经营活动有关的现金
                                                 本期发生额       上期发生额
      支付代扣代缴转让限售股个人所得税            1,160,085,240      552,017,223
      支付的业务及管理费                            682,556,662      702,757,830
      支付的衍生金融产品现金净流出                  122,465,506                -
      支付子公司往来款净增加额                      100,725,388       64,084,915
      应付客户保证金净减少额                         62,979,928       65,272,186
      存出保证金净增加额                                      -      137,987,622
      其他                                           13,245,903      117,991,121
      合计                                        2,142,058,627    1,640,110,897
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                     第十一节 备查文件目录
               一、载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签
                   名盖章的财务报告文本。
备查文件目录   二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有本公司文件的
                   正本及公告原稿。
               三、其他有关资料。
                                                                  董事长：杨德红
                                            董事会批准报送日期：2017 年 8 月 25 日
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                              第十二节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
         （一）本公司行政许可事项
 序号          批复日期                     批复标题                          批复文号
     1        2017/01/12    关于核准谢乐斌证券公司经理层高级管理
                                                                    沪证监许可[2017]6 号
                            人员任职资格的批复
     2        2017/03/01    关于核准国泰君安证券股份有限公司公开
                                                                    证监许可[2017]291 号
                            发行可转换公司债券的批复
     3        2017/03/13    关于核准国泰君安证券股份有限公司发行
                                                                    证监许可[2017]353 号
                            境外上市外资股的批复
     4        2017/03/17    关于核准国泰君安证券股份有限公司设立
                                                                    沪证监许可[2017]28 号
                            42 家证券营业部的批复
     5        2017/03/27    关于核准罗东原证券公司经理层高级管理
                                                                    沪证监许可[2017]29 号
                            人员任职资格的批复
         （二）主要控股子公司行政许可事项
序号       子公司      批复日期                         批复标题                  批复文号
           名称
 1         上海证     2017/01/12    中国证券监督管理委员会上海监管局关于核      沪证监许可
           券及其                   准上海证券有限责任公司设立 8 家分支机构     [2017]4 号
           下属子                   的批复
           公司
                      2017/01/23    上海证券交易所关于对上海证券有限责任公      上证函
                                    司非公开发行短期公司债券挂牌转让无异议      [2017]101 号
                                    的函
                      2017/03/23    上海证券交易所关于对上海证券有限责任公      上证函
                                    司非公开发行次级债券挂牌转让无异议的函      [2017]264 号
 2         国泰君     2017/02/13    中国证券监督管理委员会上海监管局关于核      沪证监许可
           安资管                   准傅南平证券公司监事任职资格的批复          [2017]18 号
                      2017/03/08    中国证券监督管理委员会上海监管局关于核      沪证监许可
                                    准成飞证券公司经理层高级管理人员任职资      [2017]24 号
                                    格的批复
                      2017/03/08    中国证券监督管理委员会上海监管局关于核      沪证监许可
                                    准李艳证券公司经理层高级管理人员任职资      [2017]25 号
                                    格的批复
                      2017/04/20    上海证券交易所关于对上海国泰君安证券资      上证函
                                    产管理有限公司非公开发行次级债券挂牌转      [2017]397 号
                                    让无异议的函
                                            178 / 179
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二、 监管部门对公司的分类结果
√适用 □不适用
本公司 2017 年分类评价结果为：A 类 AA 级
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