国泰君安2019年半年度报告

公司代码：601211 公司简称：国泰君安

国泰君安证券股份有限公司

2019年半年度报告

重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 本半年度报告未经审计。

四、 公司负责人杨德红、主管会计工作负责人谢乐斌及会计机构负责人（会计主管人员）谢乐斌声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

无

六、 前瞻性陈述的风险声明

√适用 □不适用

本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

否

九、 重大风险提示

公司在经营过程中面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险及声誉风险，具体体现为：因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险；证券发行人、交易对手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的风险；公司无法以合理成本或价格及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险；由于内部制度流程失效、员工行为不当、信息技术风险，以及外部事件影响所造成损失的风险及因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险等。

公司建立了有效的内部控制体系、合规管理体系和动态的风险控制指标监管体系，以确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。

有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本报告第四节“经营情况的讨论与分析”的相关内容。

目录

第一节 释义 ...... 4

第二节 公司简介和主要财务指标 ...... 6

第三节 公司业务概要 ...... 13

第四节 经营情况的讨论与分析 ...... 16

第五节 重要事项 ...... 32

第六节 普通股股份变动及股东情况 ...... 48

第七节 优先股相关情况 ...... 54

第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...... 55

第九节 公司债券相关情况 ...... 57

第十节 财务报告 ...... 62

第十一节 备查文件目录 ...... 181

第十二节 证券公司信息披露 ...... 182

第一节 释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
本公司/公司/国泰君安	指	国泰君安证券股份有限公司
本集团/集团	指	国泰君安证券股份有限公司及其下属子公司
公司章程	指	国泰君安证券股份有限公司的公司章程
股份	指	本公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股，包括A股及H股
股东	指	本公司股份持有人
董事会	指	本公司董事会
董事	指	本公司董事
监事会	指	本公司监事会
监事	指	本公司监事
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上海证监局	指	中国证券监督管理委员会上海监管局
证券业协会	指	中国证券业协会
上交所	指	上海证券交易所
深交所	指	深圳证券交易所
香港联交所	指	香港联合交易所有限公司
国际集团	指	上海国际集团有限公司
国资公司	指	上海国有资产经营有限公司
深圳投控	指	深圳市投资控股有限公司
国泰君安资管	指	上海国泰君安证券资产管理有限公司
国泰君安期货	指	国泰君安期货有限公司
国泰君安金融控股	指	国泰君安金融控股有限公司
香港公司	指	国泰君安金融控股有限公司及其控股的子公司
国泰君安国际	指	国泰君安国际控股有限公司，是由国泰君安金融控股有限公司控股并在香港联交所上市的公众公司
国泰君安创投	指	国泰君安创新投资有限公司
国泰君安证裕	指	国泰君安证裕投资有限公司
上海证券	指	上海证券有限责任公司
海证期货	指	海证期货有限公司
华安基金	指	华安基金管理有限公司
国翔置业	指	上海国翔置业有限公司
上海浦东发展银行/浦发银行	指	上海浦东发展银行股份有限公司
上海农商银行	指	上海农村商业银行股份有限公司
可转换公司债券/可转债/A股可转债	指	公司于2017年7月7日公开发行并于2017年7月24日在上海证券交易所挂牌上市、规模为人民币70亿元的可转换为本公司A股股票的可转换公司债券
公司法	指	中华人民共和国公司法
证券法	指	中华人民共和国证券法
上交所上市规则	指	上海证券交易所股票上市规则（2019年4月修订）
香港上市规则	指	香港联合交易所有限公司证券上市规则（经不时修订、补充或以其他方式修改）
标准守则	指	香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》
企业管治守则	指	香港上市规则附录十四所载之《企业管治守则》及《企业管

		治报告》
证券及期货条例	指	香港法例第571章证券及期货条例（经不时修订、补充或以其他方式修改）
本报告期/报告期	指	2019年上半年
元	指	人民币元
A股	指	本公司每股面值人民币1.00元的内资股，于上海证券交易所上市并以人民币买卖
H股	指	本公司每股面值人民币1.00元，于香港联交所挂牌上市的境外上市外资股份，并以港元买卖
FICC	指	固定收益证券、货币及商品，英文全称为“Fixed Income,Currencies and Commodities”
道合APP	指	企业机构客户服务APP
Matrix系统	指	企业机构客户管理系统
君弘APP	指	零售客户服务APP
君弘百事通	指	零售客户管理系统

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称	国泰君安证券股份有限公司
公司的中文简称	国泰君安、国泰君安证券
公司的外文名称	Guotai Junan Securities Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写	GTJA、Guotai Junan Securities
公司的法定代表人	杨德红
公司总经理	王松

注册资本和净资本

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末
注册资本（注1）	8,713,933,800	8,713,933,800
净资本	80,424,162,352	86,576,140,285
股本	8,907,947,954	8,713,940,629

注1：2019年7月，公司已完成注册资本的工商变更登记手续，注册资本由人民币8,713,933,800元变更为人民币

8,907,947,954元。

公司的各单项业务资格情况

√适用 □不适用

1、本公司的单项业务资格

序号	批准部门	资质名称/会员资格
1	中国人民银行	同业拆借资格(银货政[2000]122号、银总部函[2016]22号) 银行间债券市场做市商(银发[2004]157号) 代理法人机构参与上海黄金交易所黄金交易（银市黄金备[2014]143号） 自贸区分账核算业务（2015年8月）
2	中国证监会及其派出机构	经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市。（编号：10270000） 网上证券委托业务(证监信息字[2001]3号) 开放式证券投资基金代销业务(证监基金字[2002]31号) 为期货公司提供中间介绍业务(证监许可[2008]124号、沪证监机构字[2010]103号) 参与股指期货交易（沪证监机构字[2010]253号） 债券质押式报价回购业务（机构部部函[2011]573号、上证函[2013]257号） 约定购回式证券交易业务（机构部部函[2012]250号） 综合理财服务（机构部部函[2012]555号） 融资融券业务（证监许可[2013]311号） 代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]56号） 私募基金综合托管业务试点（机构部部函[2013]173号）

序号	批准部门	资质名称/会员资格
		黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务试点（机构部部函[2014]121号） 证券投资基金托管资格（证监许可[2014]511号） 自营及代客结售汇、自营及代客外汇买卖等外汇业务（证券基金机构监管部部函[2014]1614号） 股票期权做市业务（证监许可[2015]154号） 自营参与碳排放权交易（机构部函[2015]862号） 试点开展跨境业务（机构部函[2017]3002号） 场外期权一级交易商资格（机构部函[2018]1789号） 开展信用衍生品业务（机构部函[2018]2545号）
3	中国证券业协会	从事相关创新活动资格（2005年2月） 中小企业私募债券承销业务试点（中证协函[2012]378号） 柜台交易业务（中证协函[2012]825号） 金融衍生品业务（中证协函[2013]1224号）
4	中国证券登记结算有限责任公司	代理登记业务（2002年4月） 结算参与人(中国结算函字[2006]67号) 甲类结算参与人（中国结算函字[2008]24号）
5	中国证券金融股份有限公司	转融通业务试点（中证金函[2012]116号） 转融券业务试点（中证金函[2013]45号）
6	上海证券交易所/深圳证券交易所	国债买断式回购业务（2004年12月） 开展“上证基金通”业务（2005年7月） 上证180交易型开放式指数证券投资基金一级交易商（2006年3月） 固定收益证券综合电子平台交易商(上证会函[2007]90号) 大宗交易系统合格投资者（证号：A00001） 股票质押式回购业务（上证会字[2013]64号、深证会[2013]58号） 股票期权交易参与人（上证函[2015]66号） 港股通业务（上证函[2014]654号、深证会[2016]326号） 信用保护合约核心交易商（上证函[2019]205号） 上市基金主做市商业务资格（上证函[2019]1288号）
7	国家外汇管理局	外币有价证券经纪及承销业务（汇资字第SC201221号） 即期结售汇业务、人民币与外汇衍生产品业务、合格境内机构投资者结售汇业务（汇复[2014]325号） Quanto产品结售汇、为QFII托管客户结售汇、代客外汇买卖等三类业务备案（汇综便函[2016]505号）
8	中国银行间市场交易商协会	非金融企业债务融资工具主承销业务（交易商协会公告[2012]19号） 信用风险缓释工具核心交易商（2016年12月） 信用风险缓释凭证创设机构（2017年） 信用联结票据创设机构（2017年）
9	上海黄金交易	特别会员资格（证书编号：T002）

序号	批准部门	资质名称/会员资格
	所	国际会员（A类）资格（证书编号：IM0046) 开通交易专户（上金交发[2013]107号） 银行间黄金询价业务（上金交发[2014]114号） 黄金询价期权隐含波动率曲线报价团试点成员（2017年11月）
10	全国中小企业股份转让系统	主办券商业务备案函（股转系统函[2013]58号、[2014]706号）
11	中国外汇交易中心	银行间外汇市场会员（中汇交发[2015]3号） 银行间外汇市场衍生品会员（中汇交发[2015]59号） 债券通“北向通”业务（2017年7月） 外币对市场会员（中汇交发[2018]412号）
12	银行间市场清算所股份有限公司	航运及大宗商品金融衍生品中央对手清算业务（清算所会员准字[2015]016号） 人民币利率互换集中清算业务综合清算会员（2018年便函第8号、清算所发[2018]30号） 信用违约互换集中清算业务（2018年便函第29号） 标准债券远期集中清算业务综合清算会员（清算所发[2018]193号）
13	上海期货交易所	铜期权做市商（2018年9月） 镍期货做市商（2018年10月）
14	上海国际能源交易中心	原油期货做市商（2018年10月）
15	中国证券投资基金业协会	私募基金业务外包服务机构备案证明（备案编号:A00005）

2、控股子公司的单项业务资格

序号	子公司名称	资质名称/会员资格
1	香港公司	香港证券及期货事务监察委员会发出的 第1类牌照（证券交易）（2004年3月30日） 第2类牌照（期货合约交易）（2010年11月26日） 第3类牌照（杠杆式外汇交易）（2010年10月21日） 第4类牌照（就证券提供意见）（2004年3月20日） 第5类牌照（就期货合约提供意见）（2010年11月26日） 第6类牌照（就机构融资提供意见）（2004年3月20日） 第9类牌照（提供资产管理）（2004年11月26日） 香港联合交易所有限公司发出的 交易所参与者证明书（2001年8月13日） 交易所交易权证明书（2000年7月） 证券(交易所交易基金)庄家许可证（2018年12月31日） 香港期货交易所有限公司发出的 交易所参与者证明书（2000年3月6日） 交易所交易权证明书（2000年3月6日）

序号	子公司名称	资质名称/会员资格
		香港期货结算公司发出的 期货结算公司参与者证明书（2000年3月6日） 香港公司注册处发出的 放债人牌照（2019年1月25日） 中国证券监督管理委员会发出的 人民币合格境外机构投资者（2014年8月11日） 合格境外机构投资者（2013年2月21日） 经营证券期货业务许可证（2017年12月） 香港保险顾问联会颁发的 会藉证书（2013年3月1日） 新加坡金融管理局颁发的 注册基金管理公司资格（2015年10月12日） 资本市场服务牌照（2018年10月8日） 香港强制性公积金计划管理局发出的 主事中介人资格（2012年12月20日） 中国人民银行上海总部备案的 “债券通”境外投资者业务（2017年）
2	国泰君安资管	经营证券业务许可：证券资产管理业务。（编号：10278001） 合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务(证监机构字[2010]631号) 资产管理业务参与股指期货交易（沪证监机构字[2011]38号） 现金管理产品试点（证监许可[2012]828号）
3	国泰君安期货及其下属子公司	经营证券期货业务许可证（91310000100020711J号） 金融期货全面结算业务资格（证监期货字[2007]148号） 期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号） 资产管理业务（证监许可[2012]1506号） 仓单服务、基差交易、合作套保、定价服务（中期协备字[2015]67号） 上海国际能源交易中心会员资格（上能批复[2017]105号） 上海证券交易所股票期权交易参与人资格（上证函[2018]63号） 做市业务（中期协备字[2018]41号） 个股场外衍生品业务（2018年） 商品互换业务（2018年）、玉米期权做市商（2019年1月） 铜期权做市商（2018年）、黄金期货做市商（2018年）、燃料油期货做市商（2019年6月）
4	上海证券及下属子公司	经营证券业务许可：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品。（编号：10710000） 网上证券委托业务（证监信息字[2001]8号） 受托投资管理业务（证监机构字[2002]203号）

序号	子公司名称	资质名称/会员资格
		同业拆借业务（银复[2003]68号、银总部函[2013]79号） 开放式证券投资基金代销业务（证监基金字[2004]74号） 上交所国债买断式回购业务（2004年12月） 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人（中国结算函字[2006]61号） 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人（2008年2月） 为期货公司提供中间介绍业务（证监许可[2008]1039号、沪证监机构字[2010]133号） 从事相关创新活动资格（2005年12月） 对上海证券实施经纪人制度无异议（证监机构字[2009]260号） 债券质押式报价回购业务试点（机构部部函[2012]596号） 融资融券业务（证监许可[2012]621号） 外币有价证券经纪业务（汇资第SC201211号） 转融通业务（中证金函[2013]25号） 约定购回式证券交易权限（上证会字[2013]22号、深证会[2013]15号） 股票质押式回购交易权限（上证会字[2013]137号、深证会[2013]73号） 代销金融产品业务（沪证监机构字[2013]19号） 主办券商业务备案函（股转系统函[2013]80号、[2014]724号） 机构间私募产品报价与服务系统的参与人资格（业务权限：投资类、代理交易类、创设类、推荐类、展示类） 港股通业务（上证会函[2014]367号、深证会[2016]330号） 上海证券交易所股票期权交易参与人（上证函[2015]78号） 期权结算业务（中登结算函字[2015]51号） 经营期货业务许可：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询（编号：31390000） 资产管理业务（中期协备字[2015]5号） 资产管理直销系统业务资格（2017年8月） 代理证券质押登记业务资格（2018年7月）
5	国泰君安创投	私募基金管理人资格（编号：PT2600011780）

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	喻健	梁静
联系地址	上海市静安区南京西路768号	上海市静安区南京西路768号
电话	021-38676798	021-38676798
传真	021-38670798	021-38670798
电子信箱	[e-mail]	[e-mail]

三、 基本情况变更简介

公司注册地址	中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
公司注册地址的邮政编码	200120
公司办公地址	上海市静安区南京西路768号

公司办公地址的邮政编码	200041
公司网址	http://www.gtja.com/
电子信箱	[e-mail]
报告期内变更情况查询索引	不适用

四、 信息披露及备置地点变更情况简介

公司选定的信息披露报纸名称	中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址	http://www.sse.com.cn/
登载半年度报告的香港联交所指定网站的网址	http://www.hkexnews.hk/
公司半年度报告备置地点	上海市静安区南京西路768号
报告期内变更情况查询索引	不适用

五、 公司股票简况

股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上交所	国泰君安	601211	不适用
H股	香港联交所	國泰君安	02611	不适用

六、 其他有关资料

□适用√不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

主要会计数据	本报告期 （1-6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
营业收入	14,094,971,841	11,460,532,885	22.99
归属于母公司所有者的净利润	5,020,114,966	4,009,000,791	25.22
归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润	4,630,747,487	3,146,427,551	47.17
经营活动产生的现金流量净额	35,901,605,791	37,847,954,297	-5.14
其他综合收益	825,944,061	-1,277,999,245	不适用
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减(%)
资产总额	540,370,005,652	436,729,079,641	23.73
负债总额	401,532,945,280	303,055,687,860	32.49
归属于母公司所有者的权益	128,814,644,629	123,450,062,700	4.35
所有者权益总额	138,837,060,372	133,673,391,781	3.86

(二) 主要财务指标

主要财务指标	本报告期 （1-6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
基本每股收益（元／股）	0.54	0.43	25.58
稀释每股收益（元／股）	0.53	0.42	26.19
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	0.49	0.33	48.48
加权平均净资产收益率（%）	4.03	3.27	上升0.76个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	3.70	2.51	上升1.19个百分点

公司主要会计数据和财务指标的说明

□适用√不适用

(三) 母公司的净资本及风险控制指标

单位：元 币种：人民币

项目	本报告期末	上年度末
净资本	80,424,162,352	86,576,140,285
净资产	117,146,960,999	112,483,890,470
风险覆盖率（%）	272.37	343.15
资本杠杆率(%)	21.00	21.54
流动性覆盖率(%)	239.58	372.53
净稳定资金率(%)	143.72	151.12
净资本/净资产（%）	68.63	76.97
净资本/负债（%）	38.61	58.05
净资产/负债（%）	56.26	75.42
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%）	45.48	27.45
自营非权益类证券及证券衍生品/净资本（%）	189.78	133.40

八、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用√不适用

九、 非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

非经常性损益项目	金额	附注
非流动资产处置损益	-104,372
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	541,529,431	主要是财政专项扶持资金
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-14,740,160
所得税影响额	-130,915,898
少数股东权益影响额（税后）	-6,401,522
合计	389,367,479

第三节 公司业务概要

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（一）公司所从事的主要业务及经营模式

本集团以客户需求为驱动，打造了包括机构金融、个人金融、投资管理及国际业务在内的业务体系。其中：

机构金融业务由投资银行业务和机构投资者服务业务组成。投资银行业务为企业和政府客户提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务融资、并购财务顾问、企业多样化解决方案等服务；机构投资者服务业务为机构投资者提供机构经纪、股票质押及约定购回、研究等服务，同时还包括股票、衍生金融工具及FICC的投资交易。

个人金融业务通过线下和线上相结合的方式为个人客户等提供证券及期货经纪、融资融券、财富管理、财务规划等服务。

投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务以及另类投资业务。

国际业务方面，本集团围绕国泰君安金融控股打造国际业务平台，在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。本集团已在美国、欧洲及东南亚等地进行业务布局。

本集团以客户为中心，打造了零售客户及企业机构客户两大服务体系，通过提供证券产品或服务获取手续费及佣金收入以及通过证券或另类投资获取投资收益等。

2019年上半年，本集团实现营业收入140.95亿元，同比增长22.99%；归属于上市公司所有者的净利润50.20亿元，同比增长25.22%；归属于上市公司所有者的扣除非经常性损益的净利润

46.31亿元，同比增长47.17%。对于本集团经营情况的详细说明，请参见本报告“第四节 经营情况的讨论与分析”。

2019年上半年本集团的业务构成及收入驱动因素

主营业务类别	营业收入（亿元）	同比增长（%）	对营业收入贡献度（%）
机构金融	58.10	33.59	41.22
个人金融	41.72	11.31	29.60
投资管理	20.71	12.74	14.69
国际业务	15.16	60.42	10.76
其他	5.26	-9.29	3.73
合计	140.95	22.99	100.00

（二）行业情况的说明

二十多年来，伴随着我国证券市场的发展，我国证券业经历了不断规范和发展壮大的历程，证券公司创新步伐逐步加快、业务范围逐步扩大、盈利能力逐步提升、抗风险能力逐步增强；同时，我国证券业盈利模式以经纪、自营、承销、信用交易和资产管理等业务为主，行业的收入和利润对于证券市场变化趋势依赖程度较高，伴随着证券市场景气周期的变化，我国证券业利润水平也产生了较大幅度的波动，表现出了明显的强周期特征。

就最近一轮行业周期来看，2015年证券业业绩创出历史新高，之后虽然资产规模稳步增长，但受市场波动影响业绩持续下滑。2018年，证券业实现营业收入2,663亿元、净利润666亿元，分别较2015年下降53.70%和72.78%，行业的周期性特征有所显现。

2019年来，资本市场枢纽定位明确给证券业带来了新的发展机遇。根据证券业协会的统计，截至2019年6月30日，我国证券业的总资产、净资产及净资本分别为7.10万亿元、1.96万亿元和1.62万亿元，分别较2018年末增长13.56%、3.51%和2.70%，行业的资产规模继续保持稳中有升；2019年上半年，我国证券业实现营业收入1,787亿元、净利润667亿元，同比分别增长41.22%和102.86%，扭转了2015年以来的持续下滑态势。

长期来看，我国证券业仍处于快速发展的历史机遇期，资本市场的发展和金融体系改革开放都将为行业提供广阔发展空间，证券业将呈现业务多元化、发展差异化、竞争国际化和运营科技化的发展态势。

（三）公司所处的行业地位

本集团是中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。本集团跨越了中国资本市场发展的全部历程和多个周期，历经风雨，锐意进取，成长为全方位的行业领导者。自成立以来，本集团持续保持较强的综合竞争力，资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行业前列。2018年，本集团营业收入排名行业第3位、净利润排名行业第2位，总资产排名行业第3位、净资产及净资本均排名行业第2位。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

√适用□不适用

2019年6月末，本集团资产总额5,403.70亿元，较上年末增加23.73%。其中，货币资金为1,312.98亿元，较上年末增加48.96%，主要是客户资金存款较上年末增加42.50%；融出资金为

634.82亿元，较上年末增加18.31%，主要是融资融券规模增长；交易性金融资产为1,750.33亿元，较上年末增加27.13%，主要系交易性债券投资规模增长；买入返售金融资产为529.92亿元，较上年末减少13.30%，原因是股票质押式回购和债券质押式回购的业务规模均有所减少；其他债权投资为521.63亿元，较上年末增加33.18%，系本集团根据市场环境调整该类投资规模所致。

其中：境外资产915.65（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为16.94%。

三、 报告期内核心竞争力分析

√适用□不适用

本集团的核心竞争力主要体现在以下三个方面：

（一）根植于心的企业文化：风控为本，追求卓越

本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的经营理念和企业文化，推动了本集团的长期持续全面发展。近年来，集团积极践行《国泰君安共识》，进一步增强了凝聚力和文化认同。

本集团坚信风险管理是证券公司的首要核心竞争力。报告期内，本集团加强重点业务重要领域风险管控、完善子公司垂直化风险管理、优化调整年度总体风险偏好政策，集团化合规风控管理能力进一步提升。迄今，本集团已连续十二年获得中国证监会授予的A类AA级监管评级，是前五大证券公司中唯一一家。

本集团追求卓越，致力于选拔最优秀的人才、为客户提供最优质的服务。2019年上半年，本集团继续加强干部人才队伍建设，建设薪酬绩效一体化平台，强化薪酬及专业职级精细化管理，考核激励机制不断完善；积极推进零售客户及企业机构客户服务体系的集群化运作，集群化经营

客户能力有效提升，客户基础进一步壮大。报告期末，本集团企业机构客户数约4.1万户，较上年末增长17%。个人金融账户数约1,286万户，较上年末增长1.4%。

（二）中国资本市场全方位的领导者

本集团规模持续领先，盈利能力突出。2007-2018年，本集团的净利润一直居于行业前3位；2011-2018年，本集团的营业收入、总资产连续八年排名行业前3位。经过上一轮战略规划周期的发展，本集团的综合竞争力进一步上升。根据证券业协会统计，2019年上半年，本公司营业收入、净利润、总资产、净资产及净资本均排名行业第2位。

本集团业务体系全面均衡，主营业务稳居于行业前列。报告期内，在机构金融方面，证券承销总金额排名行业第4位、股票质押回购融出资金排名行业第3位；在个人金融方面，本公司代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)排名行业第1位，融资融券余额排名行业第3位，国泰君安期货金融期货成交量居行业前3位；在投资管理方面，国泰君安资管资产管理业务受托资金规模排名行业第3位；在国际业务方面，国泰君安国际主要经营指标继续排名香港中资券商前列。

（三）中国证券行业科技和创新的引领者

本集团高度重视对科技的战略性投入，持续推进自主金融科技创新，是金融科技在证券行业应用的先行者。根据证券业协会统计，本公司2017及2018年信息技术投入规模连续两年居行业第1位，也是唯一通过CMMI4等级认证的证券公司。报告期内，本集团深化人工智能应用与科技赋能，完善道合APP和君弘APP，布局低延时交易系统和多层次快速交易体系；优化Matrix和君弘百事通，推进公司基础数据系统建设，打造全连接企业数字化平台，金融科技实力不断增强。期末手机终端用户超过3,170万户、较上年末增加4.34%，月活跃度排名行业前2位。

本集团具有突出的创新能力，是行业创新的先行者之一。报告期内，集团稳步推动零售客户和企业机构客户服务体系建设，全力推动科创板业务，取得较好效果；着力推进财富管理、交易投资、机构经纪、信用业务的创新发展，巩固了在这些业务领域的领先优势。在财富管理方面，集团着力打造智能化金融平台，优化金融产品体系，资产配置能力稳步提升；在交易投资方面，是首家取得结售汇业务资格和首家拥有黄金拆借、银行间黄金询价市场成员资格的非银行金融机构，场外衍生品业务快速发展，贵金属现货期权交易规模显著增长；在信用业务方面，成为首批科创板转融券市场化约定申报试点券商；在机构经纪方面，公募基金交易结算新模式累计上线资产规模10亿元，托管外包业务规模排名行业第2位，其中托管公募基金规模在证券公司中排名第1位。

第四节 经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析

（一）总体经营情况

2019年上半年，面对错综复杂的外部环境，本集团坚决贯彻落实新一期战略规划要求，坚持风控为本的经营理念，主动把握市场机遇，积极推进企业机构和零售两大集群机制建设与科创板业务，整体运行稳健，各项工作均取得较好效果，主要业务继续保持较强的竞争地位。报告期内，本集团加快推进企业机构客户和零售客户服务体系的集群化运作，基本完成相关组织架构调整，初步建立集群化协同机制，金融产品供给、内部研究服务对两大集群的支持作用不断增强，集群化效果开始显现。机构金融加强业务创新和协同协作，综合服务能力显著提升；个人金融在继续保持零售业务领先优势的同时，加快财富管理转型，资产配置服务能力逐步增强；投资管理继续加强主动管理能力建设，主动管理规模占比稳步提升；国际业务完成对国泰君安金控注资、推动欧洲等地布局，国际化发展务实推进；金融科技推进智慧网点转型、加快业务及管理系统建设，对业务的支撑能力显著增强。资本实力稳中有升、财务状况保持稳健。迄今，公司已连续十二年获得中国证监会AA级分类评价，并继续获得标普BBB+和穆迪Baa1的国际信用评级、评级展望均为稳定。

（二）主营业务分析

1、机构金融

2019年上半年，本集团正式发布Matrix系统和道合平台，积极推进企业机构客户集群机制建设，企业机构客户服务体系日益完善。报告期末，本集团企业机构客户数约4.1万户、较上年末增长17%；客户资产规模2.3万亿元、较上年末增长50%。

（1）投资银行业务

2019年上半年，证券市场筹资总额35,723亿元，同比增长51.7%。其中，股权融资总额3,721亿元，同比下降13.2%；证券公司承销的债券融资总额32,002亿元，同比增长64.3%。经中国证监会审核通过的并购交易金额2,142亿元，同比增加10.2%。

2019年上半年，本集团投资银行业务把握科创板机遇，调整优化组织架构，加大IPO业务投入，加强对重点区域和重点行业的覆盖，形成集群化协同机制，整体竞争力稳中有升。股权承销业务全力推进科创板IPO项目开发，已申报8家科创板保荐项目；债券承销业务抓住高等级公司债、金融债和地方政府债机遇，承销规模快速增长；并购重组和新三板业务平稳推进。报告期内，实现证券主承销家数628家、金额1,929.30亿元，同比分别增加174.24%和31.96%，均排名行业第4位。

2019年上半年本集团投资银行业务规模

	项目	本报告期	上年同期
IPO	主承销次数	2	4
	主承销金额（亿元）	17.1	28.69
再融资	主承销次数	9	11

	项目	本报告期	上年同期
	主承销金额（亿元）	212.53	534.90
企业债	主承销次数	1	2
	主承销金额（亿元）	4.50	24.67
公司债	主承销次数	96	53
	主承销金额（亿元）	672.55	269.46
其他债券	主承销次数	520	159
	主承销金额（亿元）	1,022.62	604.29

数据来源：Wind资讯注：融资品种的统计口径包括IPO、增发、配股、优先股、可转债、可交换债、公司债、企业债、地方政府债、

短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、金融债、资产支持证券，上年同期据此统计口径相应调整。

（2）机构投资者服务

1）机构经纪业务2019年上半年，本集团公募业务加强投研服务和产品销售，基金分仓份额显著提升；主经纪商业务发展专业交易系统和场外衍生品，提升高端机构客户服务水平，PB系统期末客户资产规模近900亿元、较上年末增长44.5%，客户数约880家；托管外包业务整合资源、优化流程，打造科技化、专业化和国际化服务能力，期末共服务各类资管产品7,457只、较上年末增长8.47%；业务规模10,338亿元、较上年末增长10.67%，排名证券行业第2位，其中托管公募基金规模713亿元，在证券公司中继续排名第1位。

2）交易投资业务2019年上半年，沪深300指数上涨27.07%，中债新综合全价指数上涨0.24%，人民币兑美元下跌0.04%，NYMEX原油上涨28.17%，COMEX黄金上涨10.24%。

本集团交易投资业务继续围绕打造“卓越的金融资产交易商”，坚持发展低风险、非方向性业务，稳步提升资产交易定价能力。报告期内，积极优化长期资产配置，固定收益及权益衍生品均取得较好投资回报；客需业务加快创新，产品已覆盖全资产领域，规模和质量大幅提升，累计新增规模2,013亿元、同比增加177%，主要品种继续保持行业领先地位，收益凭证发行规模在证券公司中排名行业第2位；跨境业务实现自营投资和客需业务的全覆盖。

权益衍生品方面，50ETF场内期权日均持仓量和成交金额分别占市场的4.1%和2.1%，业务规模保持行业领先；场外权益衍生品业务快速增长，新增规模457.80亿元；累计发行挂钩境外权益类标的收益凭证183只、规模合计37.8亿元；开展跨境权益类收益互换业务89笔、涉及名义本金0.87亿元。

固定收益方面，债券通交易量为327亿元、同比增加474%，综合排名市场第4位、券商第2位；信用违约互换累计交易12.68亿元，促进企业发债规模超过100亿元；利率互换交易和标准债券远期交易在证券公司中分别排名第4位和第1位。

外汇业务方面，基于牌照的先发优势，稳步开展银行间人民币外汇自营交易和外币对交易，继续分阶段推动代客外汇买卖业务，已初步搭建完成证券公司客户外汇账户体系。

大宗商品及贵金属方面，已形成跨市场、跨品种和跨期套利为主的盈利模式，业务平稳运行。

累计新增商品的场外期权约350亿元、挂钩商品的收益凭证约130亿元，产品种类日益丰富，其中，贵金属现货期权规模占市场的30%以上。原油期货和镍期货做市持仓排名市场前3位。

3）股票质押业务根据沪深交易所统计，截至2019年6月末，市场股票质押回购融出资金为5,267.67亿元，较上年末下降14.78%。

2019年上半年，本集团股票质押业务完善业务模式，提升专业能力，在稳健经营的基础上积极引进优质资产，资产结构和业务结构持续优化，业务平稳有序开展。

报告期末，股票质押业务待购回余额443.40亿元、较上年末下降9.96%，其中融出资金余额

355.41亿元、较上年末下降10.78%，排名行业第3位。平均履约保障比例235%。约定购回式交易待购回余额3.95亿元。

2019年6月末本集团股票质押及约定购回业务规模（单位：亿元）

项目	本报告期末	上年度末
股票质押待购回余额	443.40	492.45
其中：股票质押回购融出资金	355.41	398.36
约定购回式交易待购回余额	3.95	2.17

4）研究业务

2019年上半年，公司研究所积极服务集团整体战略，搭建和完善研究产品矩阵，为业务发展提供综合研究服务支持。报告期内，共完成研究报告3,362篇，举办宏观、策略、债券、行业及公司等电话专题路演178场。

2、个人金融

2019年上半年，本集团落实零售集群协调机制，深入打造零售客户服务体系，完善客户全覆盖响应机制，推进高净值客户集群化开发服务，客户规模稳步增长、结构持续优化。期末手机终端君弘APP用户超过3,170万户、较上年末增长4.34%，月活跃度排名行业前2位。个人金融账户数1,286万户，较上年末增长1.4%，其中A股资金户数排名行业第2位。富裕客户及高净值客户较上年末分别增长28.5%和23.3%。

（1）零售经纪与财富管理业务

根据沪深交易所统计，2019年上半年，沪深两市股票基金交易额73.82万亿元，同比增加

28.32%。

2019年上半年，本集团强化金融科技运用，优化君弘APP和君弘百事通平台，推进VTM（虚拟柜员机）智能化网点建设；着力推动科创板业务，首家开通科创板在线预约、首批开通科创板交易权限；稳步推进债券、港股通、期权等多元化业务发展，业务市场地位进一步巩固。本公司代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）市场份额5.75%，排名行业第1位。

同时，本集团强化投顾团队建设、推动投顾签约产品生产运营，加强资产配置服务、优化金融产品销售机制，财富管理能力持续提升。报告期末，集团投资顾问人数2,380人，较上年末增长11.37%；投资顾问签约客户18.1万户，较上年末增长20.67%。公司代销金融产品月均保有规模1,555亿元，较上年增长9.35%。

（2）期货经纪业务

2019年上半年，期货市场累计成交量为17.35亿手（单边），累计成交额为128.56万亿元（单边），同比分别增长23.47%和33.79%。其中金融期货累计成交量为3,206.46万手，累计成交额为

32.38万亿元，同比分别增长181.66%和180.65%。

2019年上半年，国泰君安期货加大信息技术投入，优化服务网点布局，提升综合金融服务能力，总体发展态势良好。国债期货和股指期货成交量分别排名行业第2位和第3位；代理结算业务继续保持行业第1位，期末客户权益规模排名行业第3位。

2019年上半年国泰君安期货主要业务指标

项目	本报告期	上年同期
成交金额（万亿元）	9.30	5.29
成交手数（亿手）	0.95	0.67
	本报告期末	上年度末
累计有效开户数（户）	101,661	96,679
期末客户权益（亿元）	209.41	157.70

（3）融资融券业务

报告期末，市场融资融券余额9,108亿元，较上年末增加20.52%，其中融资余额9,020亿元，较上年末增长20.43%，融券余额88亿元，较上年末增长31.69%；转融资余额278.18亿元，较上年末下降44.90%，转融券余额17.68亿元，较上年末上升187.01%。

2019年上半年，本集团融资融券业务完善标的研究体系，加强逆周期调节；打造全方位分类分级服务体系，完善浮动利率管理机制，提升高净值客户服务水平；夯实客户基础，优化券源结构，重点开展专业投资者融券服务；抓住科创板机遇，全力开展转融券业务。

报告期末，本集团融资融券余额548.25亿元、较上年末增加20.43%，市场份额6.02%，排名行业第3位；其中，融券余额10.31亿元、较上年末增加40.65%，市场份额11.64%；维持担保比例为262%。

2019年6月末本集团融资融券业务规模（单位：亿元）

项目	本报告期末	上年度末
融出资金余额	537.95	447.93
融出证券市值	10.31	7.33
转融资余额	0.00	11.50
转融券余额	0.60	0.95

3、投资管理

（1）资产管理

根据中国基金业协会统计，截至2019年6月末，证券公司资产管理业务规模合计11.15万亿元，较上年末减少16.54%。

2019年上半年，国泰君安资管坚持价值投资，优化投研体系，不断丰富产品线，主动管理能

力稳步提升。报告期内，新发行集合产品64只，位居行业第1位，同比增长121%。报告期末，国泰君安资管的资产管理规模为7,637亿元、较上年末增加1.73%，其中，主动管理资产规模4,042亿元、较上年末增加30.14%，主动管理占比提升至52.93%。根据证券业协会的统计，2019年6月末，国泰君安资管资产管理业务受托资金规模排名行业第3位。

2019年6月末国泰君安资管资产管理规模（单位：亿元）

项目	本报告期末	上年度末
资产管理业务规模	7,637	7,507
其中：定向资产管理业务规模	6,321	6,368
集合资产管理业务规模	852	690
专项资产管理业务规模	464	449
主动管理规模	4,042	3,106

注：集合资产管理业务规模以管理资产净值计算。

（2）私募基金管理及另类投资

根据中国基金业协会统计，截至2019年6月末，中国基金业协会已登记私募基金管理人24,304家，管理私募基金77,722只，实缴规模13.28万亿元，较2018年末增长3.91%。

2019年上半年，国泰君安创投积极推进国泰君安母基金、纾困基金以及科创板基金的设立工作；聚焦五大重点产业，积极储备优质项目；建立子基金退出管理体系，提升多元化退出能力。

2019年上半年私募股权基金业务情况

项目	本报告期	上年同期
管理基金数量（只）	39	39
管理基金累计承诺出资额（亿元）	335.45	333.45
管理基金累计实际出资额（亿元）	229.13	227.13
累计投资项目数量（个）	105	104
累计投资项目金额（亿元）	134.81	132.90

2019年上半年另类投资业务情况

	本报告期末	上年度末
累计投资项目数量（个）	26	25
累计投资金额（亿元）	14.36	13.18

（3）基金管理

根据中国基金业协会数据，2019年6月末，公募基金管理机构管理规模为13.46万亿元，较上年末增长3.30%。基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模8.93万亿元，较上年末减少

20.90%。

2019年上半年，华安基金打造高水准专业投资平台，主动权益产品回报率居行业前列；全力把握科创板发展机遇，积极创新，优化产品线布局。期末管理资产规模创历史新高，其中公募基

金管理规模3,171亿元、较上年末增加15.06%。

4、国际业务

本集团在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务，并积极在美国、欧洲及东南亚等地进行业务布局。2019年上半年，国泰君安国际投行业务尤其是债券发行承销继续保持良好发展态势，企业机构业务稳步增长、客户结构显著优化，财富管理客户迅速增长、产品日益完善，继续保持在港中资券商的领先地位。

2019年上半年国泰君安国际主要收入构成（单位：千港元）

	本报告期	上年同期
费用及佣金收入
－经纪	291,667	271,437
－企业融资	452,559	335,355
－资产管理	10,215	10,561
贷款及融资收入	558,649	716,824
金融产品、做市及投资收益	1,050,158	344,038
总收益	2,363,248	1,678,215

二、报告期内主要经营情况

（一）财务报表分析

1、财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	14,094,971,841	11,460,532,885	22.99
营业成本	7,205,849,853	6,022,681,194	19.65
经营活动产生的现金流量净额	35,901,605,791	37,847,954,297	-5.14
投资活动产生的现金流量净额	-12,065,355,119	-16,789,352,442	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	13,330,557,232	-10,817,802,109	不适用

(1) 营业收入及支出变动情况

2019年上半年，本集团实现营业收入140.95亿元，同比增加26.34亿元，增幅22.99%，主要得益于2019年上半年证券市场行情总体向好，沪深两市股票交易额同比增长。其中主要变动为：

经纪业务手续费净收入同比增加6.14亿元，增幅24.21%；公允价值变动损益同比增加16.60亿元；其他业务收入同比增加5.91亿元，增幅110.46%。

2019年上半年，本集团营业支出72.06亿元，同比增加11.83亿元，增幅19.65%，其中主要变动为：业务及管理费同比增加6.37亿元，增幅12.87%；其他业务成本同比增加5.36亿元，增幅102.27%。

(2) 利润表中变动幅度超过30%的主要项目情况

单位：元 币种：人民币

项目	本报告期	上年同期	变动幅度(%)	变动原因
公允价值变动收益/(损失)	838,932,970	-820,917,446	不适用	由于证券市场波动，交易性及衍生金融工具公允价值发生变动
其他业务收入	1,126,419,316	535,217,560	110.46	大宗商品交易量增长
其他业务成本	1,059,118,958	523,606,703	102.27	同上
其他综合收益的税后净额	825,944,061	-1,277,999,245	不适用	受证券市场波动影响，其他权益工具投资公允价值发生变动

(3) 现金流量净额变动分析

2019年上半年，本集团的现金及现金等价物净增加372.52亿元，具体如下：

经营活动产生的现金流量净额为359.02亿元。其中：现金流入936.41亿元，主要为回购业务资金净增加418.51亿元、代理买卖证券款净增加218.98亿元和收取利息、手续费及佣金增加的现金128.29亿元；现金流出577.39亿元，主要系为交易目的而持有的金融资产净增加324.70亿元、融出资金净增加102.03亿元及支付给职工以及为职工支付的现金42.05亿元。投资活动产生的现金流量净额为-120.65亿元。其中：现金流入321.87亿元，主要为收回投资收到的现金307.98亿元；现金流出442.52亿元，主要为投资支付的现金430.38亿元。

筹资活动产生的现金流量净额为133.31亿元。其中：现金流入530.50亿元，主要为发行债券收到现金350.89亿元及取得借款收到152.49亿元；现金流出397.20亿元，主要为偿还债务支付371.10亿元。

2、其他

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

□适用√不适用

(2) 其他

□适用√不适用

（二） 非主营业务导致利润重大变化的说明

□适用√不适用

（三） 资产、负债情况分析

√适用□不适用

1. 资产及负债状况

单位：元 币种：人民币

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）	情况说明
货币资金	131,297,830,275	24.30	88,145,630,510	20.18	48.96	客户资金存款增长
融出资金	63,481,582,399	11.75	53,655,358,258	12.29	18.31
交易性金融资产	175,033,467,726	32.39	137,682,079,921	31.53	27.13	主要为交易性债券的投资规模增长
买入返售金融资产	52,991,739,587	9.81	61,117,584,114	13.99	-13.30
其他债权投资	52,163,372,553	9.65	39,166,680,734	8.97	33.18	系本集团根据市场环境调整该类投资规模
应付短期融资款	16,584,364,083	3.07	7,045,424,124	1.61	135.39	根据公司运营需要，增加了短期融资券和中期票据的发行规模
交易性金融负债	39,769,146,824	7.36	33,276,643,453	7.62	19.51
卖出回购金融资产款	112,534,116,982	20.83	70,558,544,929	16.16	59.49	主要为卖出回购债券增加
代理买卖证券款	88,061,260,888	16.30	66,021,568,347	15.12	33.38	经纪业务客户交易结算资金增加
应付款项	33,859,792,614	6.27	28,274,707,369	6.47	19.75
应付债券	72,891,166,850	13.49	68,257,199,988	15.63	6.79

(1)资产结构

截至2019年6月30日，本集团资产总额为5,403.70亿元，较上年末增加23.73%。其中，货币资金为1,312.98亿元，占总资产的24.30%；融出资金为634.82亿元，占总资产的11.75%；交易性金融资产为1,750.33亿元，占总资产的32.39%；买入返售金融资产为529.92亿元，占总资产的9.81%；其他债权投资为521.63亿元，占总资产的9.65%。本集团资产流动性良好、结构合理。此外，本集团已按预期损失法，充分计提了各项资产的减值准备，资产质量较高。

(2)负债结构

截至2019年6月30日，本集团总负债4,015.33亿元，扣除代理买卖证券款、代理承销证券款和应付期货保证金后，自有负债为2,889.28亿元。自有负债主要为：应付短期融资款165.84

亿元，占比5.74%；交易性金融负债397.69亿元，占比13.76%；卖出回购金融资产款1,125.34亿元，占比38.95%；应付债券（公司债券、次级债和长期收益凭证）728.91亿元，占比25.23%。本集团的资产负债率为67.54%，负债结构合理。本集团无到期未偿付债务，经营情况良好，盈利能力强，长短期偿债能力俱佳。

2. 截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

所有权或使用权受到限制的资产，具体参见“第十节 财务报告 七、合并财务报表主要项目附注1、货币资金，2、结算备付金，8、交易性金融资产，9、其他债权投资，以及10、其他权益工具投资”的相关内容。

（四）投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

√适用 □不适用

报告期内，本集团的重大股权投资、进行中的重大非股权投资，情况如下：

(1) 重大的股权投资

□适用√不适用

(2) 重大的非股权投资

√适用□不适用

上海静安区办公楼：本公司的子公司国翔置业于2014年6月23日就静安区49号地块取得建设工程规划许可证和桩基施工许可证，并于2014年6月正式开工建设。根据2016年第五届董事会第二次会议决议，追加项目投入2.55亿元，总投资预算调增至18.79亿元。截至2019年6月30日，项目累计投入15.95亿元。

(3) 以公允价值计量的金融资产

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
交易性金融工具	104,405,436,468	135,264,320,902	30,858,884,434	3,587,075,800
其他债权投资	39,166,680,734	52,163,372,553	12,996,691,819	1,097,167,614
其他权益工具投资	16,785,948,882	19,628,268,726	2,842,319,844	117,964,657
衍生金融工具	392,385,176	-642,162,852	-1,034,548,028	-95,785,284

（五）重大资产和股权出售

□适用√不适用

（六）主要控股参股公司分析

√适用□不适用

1、国泰君安金融控股

国泰君安金融控股通过其控股的国泰君安国际及其子公司主要在香港开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务。

国泰君安金融控股实缴资本26.1198亿港币，公司持有其100%的股权。

截至2019年6月30日，国泰君安金融控股总资产为915.92亿元，净资产为113.03亿元；2019年上半年，实现营业收入15.43亿元，净利润5.44亿元。

2、国泰君安资管

国泰君安资管的主营业务为证券资产管理业务。

国泰君安资管注册资本20亿元人民币，公司持有其100%的股权。

截至2019年6月30日，国泰君安资管总资产为67.68亿元，净资产为47.96亿元；2019年上半年，实现营业收入10.36亿元，净利润4.18亿元。

3、国泰君安期货

国泰君安期货的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。

国泰君安期货注册资本20亿元人民币，公司持有其100%的股权。

截至2019年6月30日，国泰君安期货总资产为246.59亿元，净资产为33.4亿元；2019年上半年，实现营业收入14.95亿元，净利润1.15亿元。

4、国泰君安创投

国泰君安创投的主营业务为使用自有资金对境内企业进行股权投资；为客户提供直接投资的财务顾问服务等。

国泰君安创投注册资本75亿元人民币，公司持有其100%的股权。

截至2019年6月30日，国泰君安创投总资产为87.49亿元，净资产为76.1亿元；2019年上半年，实现营业收入3.29亿元，净利润1.21亿元。

5、国泰君安证裕

国泰君安证裕的主营业务为股权投资，金融产品投资等证券公司另类投资子公司管理规范规定的业务。

国泰君安证裕注册资本20亿元人民币，公司持有其100%的股权。

截至2019年6月30日，国泰君安证裕总资产为20.47亿元，净资产为20.4亿元；2019年上半年，实现营业收入0.23亿元，净利润0.16亿元。

6、上海证券

上海证券的主营业务为证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券（不含股票、上市公司发行的公司债券）承销；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券业务；代销金融产品业务。

上海证券注册资本26.1亿元人民币，公司持有其51%的股权。

截至2019年6月30日，上海证券总资产为324.5亿元，净资产为102.53亿元；2019年上半年，实现营业收入8.16亿元，净利润2.31亿元。

7、华安基金

华安基金的主营业务为基金设立、基金业务管理及中国证监会批准的其他业务。华安基金注册资本1.5亿元人民币，公司持有其20%的股权。截至2019年6月30日，华安基金总资产为35.62亿元，净资产为26.73亿元；2019年上半年，实现营业收入8.45亿元，净利润2.18亿元。

（七）公司控制的结构化主体情况

√适用□不适用

截至2019年6月30日，本集团合并了38家结构化主体，这些主体包括资产管理计划及合伙企业。对于本集团作为管理人的资产管理计划，以及作为普通合伙人或投资管理人的合伙企业，在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划及部分合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。2019年6月30日，上述纳入合并范围的结构化主体对集团总资产、营业收入和净利润的影响分别为30.84亿元、1.23亿元和0.35亿元。

（八）募集资金使用情况

2017年4月，公司公开发行1,040,000,000股H股并于5月在超额配售权获行使后发行48,933,800股H股，合计募集资金172.4亿港元，在扣减发行费用后，实际募集资金168.01亿港元。截至2019年6月30日，所剩余25.20亿港元募集资金已用于海外相关业务开展，与H股全球发售招股说明书“未来计划及所得款项用途”一节所载的目的保持一致。H股IPO募集资金已全部使用完毕。

2019年4月，公司以16.34港元/股的价格根据一般性授权完成1.94亿股H股的配售，合计募集资金31.70亿港元，扣减发行费用后，实际募集资金31.22亿港元。截至2019年6月30日，公司已将31亿港元用于补充营运资金，募集资金实际使用情况与2019年4月10日发布的根据一般授权配售新H股公告中所载目的一致。剩余募集资金将继续用于公告所载目的。

三、其他披露事项

（一）下一报告期的经营计划及经营目标、为达到目标拟采取的策略和行动

2019年是集团新一期战略规划的关键起步期。下半年，本集团将坚定战略方向，坚守经营底线，把握机遇，努力提升公司综合实力，为本规划期向战略纵深发展奠定扎实基础。为此，将重点推动以下工作：（1）做深做实两大集群协同机制；（2）加快推进财富管理转型；（3）全力推进科创板业务；（4）加快推动国际化和买方生态建设。

（二）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

□适用√不适用

（三）可能面对的风险

√适用□不适用

1、概况

报告期内，公司推行稳健的风险文化，明确以“合规风险管理”为公司核心战略之一，持续建立全面风险管理体系，完善风险管理制度、优化风险管理组织体系、探索风险管理模式和方法、建设风险管理信息系统、提高风险管理专业水平，以确保公司长期稳健发展。

2、风险管理架构

公司建立了董事会（含风险控制委员会）及监事会、经营管理层（含风险管理委员会、资产负债管理委员会）、风险管理部门、其他业务部门与分支机构及子公司的四级风险管理体系。

（1）董事会（含风险控制委员会）及监事会

董事会是公司风险管理的最高决策机构，对公司全面风险管理负有最终责任。董事会负责推进风险文化建设；审议批准公司风险管理的基本制度；审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；审议公司定期风险评估报告；任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；建立与首席风险官的直接沟通机制。公司董事会下设风险控制委员会，负责审议风险管理的总体目标、基本政策；审议风险管理的机构设置及相关职责；评估需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案；审议各类风险评估报告；受董事会的指派，最少每年讨论一次公司及其附属公司的风险管理及内部监控系统是否有效，并在《企业管治报告》中向股东汇报。

公司监事会对公司全面风险管理承担监督责任，对董事会及高级管理人员风险管理职责的履职尽责情况进行监督检查并督促整改。

（2）经营管理层（含风险管理委员会、资产负债管理委员会）

公司经营管理层对公司全面风险管理承担主要责任。负责组织和实施风险文化的宣传；制定风险管理制度，并适时调整；建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工；制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实，并对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理；定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告；建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系；建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制。

公司经营层设立风险管理委员会，对公司经营风险实行统筹管理，对风险管理重大事项进行审议与决策，履行以下职责：审议公司、公司对子公司合规风控机制安排和重要制度，进行决策或提交相关决策机构审议；审议公司风险管理基本政策、年度风险偏好、自有资金业务规模和最大风险限额，审议公司半年度及年度合规管理、风险管理报告、年度内部控制评价报告等，报公司董事会及其风险控制委员会审批；在董事会授权范围内，审议决定公司各类投融资业务规模、风险限额分配方案、重要风控指标及其重大调整；审议决策公司业务与管理新增授权、授权调整事项；审议公司重大创新业务风险、合规评估报告，进行决策与授权；审议在风险评估与风控机制安排方面存在重大争议的公司业务事项；对于一线合规风控负责人选任、子公司风控合规负责人推荐或选派进行审议；对于监管形势、风险形势进行前瞻性研判和识别，对合规风控应对方案进行决策；审议决定公司重大风险事项的处置方案；审议决策经营活动中其他重大风险管理事项。

风险管理委员会委员包括公司总裁、首席风险官、合规总监、财务总监、风险管理一部负责人、风险管理二部负责人、计划财务部负责人、合规部负责人、战略管理部负责人、稽核审计部负责人、法律部负责人。

（3）风险管理部门

风险管理部门包括风险管理一部、风险管理二部、合规部、法律部、稽核审计部等专职履行风险管理职责的部门，以及计划财务部、信息技术部、营运中心、董事会办公室等履行其他风险管理职责的部门。风险管理一部管理市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等，履行具体风险管理职责；风险管理二部负责公司一级市场证券发行业务的风险审核与评估工作；合规部有

效识别、评估和防范公司合规风险；法律部识别、评估、通报、监控并报告公司法律风险，有效防范法律风险，避免公司受到法律制裁、重大财务损失或声誉损失的职能部门；稽核审计部对公司各部门、各分支机构及下属控股子公司的业务、管理、财务及其它经营活动的合规性、合理性，资产安全性、效益性，内部控制的健全性、有效性，进行独立、客观地检查、监督、评价和建议。计划财务部负责公司计划预算、财务管理、会计核算、净资本管理、流动性管理及流动性风险管理的职能部门；信息技术部是公司IT运作的管理与运行机构，负责公司信息系统的规划、建设、运行与管理，建立实施IT相关制度，对公司IT风险进行评估与控制；营运中心是公司日常营运管理部门，负责公司各类业务统一清算、交收、核算、第三方存管业务运行，承担相应的风险管控职责；董事会办公室负责公司声誉风险的管理工作。

（4）其他业务部门与分支机构

各业务部门、分支机构、子公司的主要负责人是各单位风险控制工作的第一责任人。为增进一线风险责任意识，加强前端风险控制，及时、有效地发现和防范风险，公司持续强化各业务委员会、业务部门、分支机构以及子公司的风控功能。公司建立子公司合规与风险管理制度，要求子公司建立健全自身风险管理体系，有效提升公司整体风险管理水平。

3、风险管理制度体系

公司根据自身业务特点及经营风险水平，建立并持续完善四级风险管理制度体系，包括：全面风险管理办法，按市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险和声誉风险等不同风险类型制定的风险管理办法，各类业务和产品的风险管理制度，以及具体的业务操作规程。报告期内，公司根据最新监管要求，修订了市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等各类型风险管理制度及子公司合规风控管理制度，制定模型风险管理制度、声誉风险管理制度，全面修订投资银行类业务内核管理制度，制定合规与风险管理考核细则。

4、风险偏好体系

风险偏好是公司充分考虑净资本、资产负债、偿债能力、流动性、外部评级、合规经营及未来业务风险和机遇等情况，在满足债权人、客户、监管机构、评级机构等利益相关方要求的前提下，面对风险的总体态度，以及所愿意承受的风险类型和水平。

公司梳理了各利益相关方包括股东、监管机构、评级机构、董事会及高级管理层等对公司的期望和要求，围绕发展战略、经营绩效、资本实力、流动性、合规性及外部评级等核心维度设定具体目标，构建了公司的风险偏好指标体系。在总体风险偏好设定完善的基础上，公司以量化的风险容忍度指标描述了在整体及大类风险等不同维度上的风险边界。在风险偏好及风险容忍度约束下，公司对关键风险指标设置了限额，并据此进行风险监测与控制。

报告期内，经董事会审议通过，公司明确了2019年度集团风险偏好、容忍度和限额，并区分风险类型、各子公司等不同维度进行分解和传导，在日常经营中予以执行。

5、各类风险的应对措施

（1）市场风险

市场风险是指因市场价格的不利变动而使公司可能发生损失的风险，市场价格包括但不限于利率、汇率、股票价格和商品价格等。公司涉及市场风险的业务主要包括权益类证券及其衍生品投资交易、新三板做市业务、固定收益类证券及其衍生品投资交易，以及外汇、贵金属、大宗商品等低风险非方向性交易。

公司对市场风险实施限额管理，制定包括业务规模、亏损限额、敞口、希腊字母、对冲有效性等在内的市场风险限额体系和各类风险指标，确定市场风险的预警标准、警示标准及应对措施。

公司使用风险管理系统监测业务的运作状况，对市场风险限额进行逐日监控。报告市场风险监控和管理情况，对风险事项等进行专项分析，为决策提供依据。公司采用风险价值VaR和压力测试等方法分析和评估市场风险。公司风险价值VaR计算采用基于前12个月历史数据的历史模拟法，假设持有期为一天、置信水平为95%，VaR的计算模型覆盖权益类价格风险、利率类风险、商品类价格风险、汇率类风险,公司定期地通过回溯测试的方法检验VaR模型的有效性。下表列示于所示日期及期间公司按风险类别分类计算的风险价值：（1）截至相应期期初、期末的每日风险价值；（2）于相应期间的每日风险价值的平均值、最低值和最高值。

2019年上半年本集团风险价值VaR
单位：万元 币种：人民币
分类	2019年	2019年	2019年上半年
	6月28日	1月2日	平均	最低	最高
股价敏感型金融工具	16,812	14,592	13,391	7,200	19,639
利率敏感型金融工具	10,080	8,295	7,960	6,144	10,627
商品价格敏感型金融工具	1,149	582	792	442	1,220
汇率敏感型金融工具	2,812	2,494	2,682	2,458	2,992
风险分散效应	(6,282)	(3,272)	(4,909)	(3,145)	(7,203)
整体组合风险价值	24,572	22,692	19,917	13,743	25,638

注：集团风险价值VaR覆盖集团自有资金投资业务金融资产。

作为对风险价值VaR的补充，公司积极运用压力测试计量和评估市场极端变动状况下的可能损失。公司定期开展综合和专项压力测试，加强对交易投资业务的风险评估与动态监控，并将其压力结果运用于市场风险管理及限额管理。

（2）信用风险

信用风险是指证券发行人、交易对手、债务人未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的风险。公司目前面临的信用风险主要集中在债券投资业务、融资融券业务、股票质押式回购交易业务等。

公司对信用风险实行准入管理，在开展信用风险相关业务前，对客户进行信用评级，信用等级在准入信用等级以内的方可授信与开展业务。各业务部门在申请客户信用评级与授信前，开展尽职调查。对信用等级符合准入条件的客户，根据具体情况确定授信额度。

公司采取收取保证金、合格抵质押物以及采用净额结算等方式进行信用风险缓释。债券投资业务设定准入标准，进行白名单管理和集中度控制，并持续跟踪评估持仓债券信用风险。信用业务部门根据自身开展的业务特征，设定详细的抵质押物准入标准及折扣率。公司对准入标准及折扣率定期重检，并在市场或政策发生重大变化或相关信用主体发生重大信用事件时，进行不定期重检。公司对现金以外的抵质押物进行盯市管理，对抵质押物进行估值。

公司对各项业务中的信用风险因素进行分析，识别其中的信用风险隐患，开展信用风险集中度管理、计量评估。公司在集中度风险控制目标内对大客户实施信用风险管理。信用风险计量采用集中度、违约概率、违约损失率、信用风险敞口、押品覆盖率等分析方法。公司设定合理的信用风险压力情景，开展压力测试并对测试结果开展分析。

截至2019年6月30日，公司信用风险总体可控，债券投资业务未发生重大信用违约事件，股票质押业务的平均履约保障比例为235%，融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为262%。

（3）流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本或价格及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

公司主要采用风险指标分析方法进行总体流动性风险评估，即通过对流动性覆盖率、净稳定资金率、杠杆倍数、现金流期限缺口、现金管理池净规模、流动性比例、流动性储备比例、资产及负债集中度等主要指标的分析，评估和计量公司总体流动性风险状况。公司建立了流动性风险限额体系，对流动性风险实施限额管理，并实施限额执行情况的监测与报告。公司建立金融资产流动性变现风险量化模型，对集团各类场内外金融资产的变现能力进行每日计量，用以评估各类金融资产流动性变现风险。

公司拓展维护融资渠道并持续关注大额资金提供者的风险状况，定期监测大额资金提供者在公司的业务开展情况。公司关注资本市场变化，评估发行股票、债券和其他融资工具等补充流动性的能力与成本，并通过补充中长期流动性来改善期限结构错配状况。公司在掌控整体层面流动性风险的前提下，关注各项业务线层面流动性风险管理，分别对资金管理业务、交易投资自营业务、经纪业务、信用业务、投行业务，以及子公司的流动性风险因素进行重点识别、评估、监测和管控。

公司定期或不定期开展流动性风险压力测试，模拟在极端流动性压力情况下可能发生的损失，评估和判断公司在极端情况下的风险抵御能力和履行支付义务的能力，并针对测试结论采取必要的应对措施。

公司建立并持续完善流动性风险应急计划，包括采取转移、分散化、减少风险暴露等措施降低流动性风险水平，以及建立针对自然灾害、系统故障和其他突发事件的应急处理或备用系统、程序和措施，以减少公司可能发生的损失和公司声誉可能受到的损害，并定期对应急计划进行演练和评估，不断更新和完善应急处理方案。

2019年上半年，市场流动性整体合理充裕，但也出现了信用分层的情况。针对新的变化，公司加强流动性风险管控，在集团层面制定自有资金流动性运作方案，对集团内流动性运作投资标的和交易对手进行统一规范和管理。2019年上半年公司流动性覆盖率、净稳定资金率均高于100%的监管要求下限，现金管理池净规模高于公司设定的规模下限，整体流动性状况良好。

（4）操作风险

操作风险是指由于内部制度流程失效、员工行为不当、信息技术风险，以及外部事件影响所造成损失的可能性。

公司制定操作风险与控制自我评估程序，各部门与分支机构主动识别存在于内部制度流程、员工行为、信息技术系统等的操作风险，确保存续业务、新业务，以及管理工作中的操作风险得到充分评估，形成风险管理手册，并以风险管理手册为基础开展日常操作风险管理工作。公司对现有操作风险管理系统进行升级，系统收集、整理操作风险事件及损失数据，建立操作风险关键风险指标体系，并监控指标运行情况，提供定期报告。对于重大操作风险事件，提供专项评估报告，确保及时、充分了解操作风险状况，利于作出风险决策或启动应急预案。

公司制定信息安全事件应急预案，定期对应急主预案、子预案开展评估，公司每年安排覆盖全部重要信息系统的故障、灾难等多项演练，并结合演练的结果和发现的问题，对系统和应急方案进行完善、改进和优化。

2019年上半年，公司信息技术、营运事务工作平稳安全运行，未发生重大操作风险事件。各项信息系统应急演练的故障备份恢复时间均达到设定目标，验证了公司核心交易系统具备了故障、灾难应对能力。

（5）声誉风险

声誉风险是指因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公司声誉产生负面评价的风险。公司将声誉风险管理纳入全面风险管理体系，建立声誉风险管理机制，在董事会办公室下设品牌中心作为公司声誉风险管理部门，要求各部门、分公司、营业部、子公司主动有效地防范声誉风险和应对声誉风险事件，对经营管理过程中存在的声誉风险进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对和全程管理，最大限度地减少对公司声誉及品牌形象造成的损失和负面影响。

2019年上半年，公司完善声誉风险监测预警机制，整体舆情平稳，未发生重大声誉风险事件。

（四）其他披露事项

√适用□不适用

1、报告期内业务创新情况

参见本年度报告“第三节 公司业务概要之三、报告期内核心竞争力分析”。

2、业务创新的风险控制情况

（1）公司将创新业务纳入全面风险管理体系，针对创新业务发展状况和风险特征，建立健全了与业务相适应的决策机制、管理模式和组织架构，制定了相关创新业务合规与风险管理制度，规范了创新业务全流程风险管理，通过开展创新业务风险评估与决策、验收上线、持续管理等工作，确保了各项创新业务在风险可测可控可承受的前提下持续稳健开展。在创新业务开展前，公司风险管理部门对相关风险进行合规论证和识别评估、计量分析，并指导业务部门完善制度、流程等内控机制建设。

（2）公司建立了创新业务的多层次风险监控和预警机制，根据创新业务的风险特征，设计各类、各层级风险监控指标和风险限额，动态跟踪创新业务的风险状况。在具体业务开展过程中，业务部门一线合规风控人员负责日常盯市监控职责，风险管理一部进行独立监控，当风险监控指标出现异常时，及时进行风险提示，根据预警层级采取相对应的风控措施，确保创新业务风险水平始终控制在公司可承受范围内。

（3）公司制定了创新业务定期报告和重大风险事件报告制度，定期出具创新业务的风险信息报告，以确保与创新业务有关的人员、高级管理人员及时掌握必要的业务、风险和管理信息。当创新业务因外部市场突变、内部管理问题、技术系统故障等原因影响到业务持续运作，或可能使公司利益、声誉受到重大损失时，责任部门或监测到风险的内控部门第一时间向业务分管领导、首席风险官、风险管理部门报告，以便决策层根据实际情况执行原有的应急预案，或拟定新的处置方案。

（4）公司定期对创新业务开展情况进行专项检查，不断提升创新业务的内控水平和风险应对能力。专项检查覆盖创新业务及管理的重要环节，根据检查发现的问题，各相关部门对创新业务的开展情况及内控机制进行研究分析，不断完善创新业务管理制度、操作流程以及相应的控制机制，并健全创新业务的应急预案，确保创新业务健康平稳发展。

第五节 重要事项

一、 股东大会情况简介

会议届次	召开日期	决议刊登的指定网站的查询索引	决议刊登的披露日期
2019年第一次临时股东大会	2019年1月31日	http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk	2019年1月31日
2018年年度股东大会	2019年6月24日	http://www.sse.com.cn http://www.hkexnews.hk	2019年6月24日

股东大会情况说明

√适用□不适用

报告期内，本公司召开了2次股东大会，情况如下：

1、公司2019年第一次临时股东大会于2019年1月31日在上海召开，审议通过了《关于提请修订公司章程的议案》及《关于提请审议公司对国泰君安金控或其全资附属子公司提供担保的议案》

2、公司2018年度股东大会于2019年6月24日在上海召开，审议通过了《2018年公司董事会工作报告》、《2018年公司监事会工作报告》、《关于提请审议公司2018年度利润分配方案的议案》、《关于提请审议续聘会计师事务所的议案》、《关于提请审议公司2018年年度报告的议案》、《关于预计公司2019年度日常关联交易的议案》、《关于提请审议2019年度公司对外担保一般性授权的议案》、《关于授予董事会增发公司A股、H股股份一般性授权的议案》和《关于选举公司董事的议案》。

二、 利润分配或资本公积金转增预案

(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案

是否分配或转增	否
每10股送红股数（股）	-
每10股派息数(元)（含税）	-
每10股转增数（股）	-
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无

三、 承诺事项履行情况

(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告

期内的承诺事项

√适用□不适用

承诺背景

承诺方

承诺 类型

承诺 内容

承诺时间及期限

是否有履行期限

是否及时严格履行

如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因

如未能及时履行应说明下一步计划

与首次公开发行相关的承诺	上海国有资产经营有限公司	其他	关于避免与国泰君安同业竞争的承诺	自国泰君安A股首次公开发行之日至不再成为公司控股股东（注1）之日	是	是	-	-
		其他	关于股份减持价格的承诺	自A股持股流通限制期满后两年内	是	是	-	-
		其他	关于虚假披露情形下赔偿投资者损失的承诺	长期	是	是	-	-
		其他	关于持股流通限制期满后两年内股份减持意向的承诺	自A股持股流通限制期满后两年内	是	是	-	-
	上海国际集团有限公司	其他	关于避免与国泰君安同业竞争的承诺	自国泰君安A股首次公开发行之日至不再成为公司实际控制人（注1）之日	是	是	-	-
		其他	关于股份减持价格的承诺	自A股持股流通限制期满后两年内	是	是	-	-
		其他	关于虚假披露情形下赔偿投资者损失的承诺	长期	是	是	-	-
		其他	关于持股流通限制期满后两年内股份减持意向的承诺	自A股持股流通限制期满后两年内	是	是	-	-
		其他	关于避免与国泰君安同业竞争的承诺（不竞争安排）	自国泰君安H股上市之日起至不再成为国泰君安的控股股东（注2）之日	是	是	-	-
	上海上国投资产管理有限公司、上海国际集团资产管理有限公司及上海国际集团资产经营有	其他	关于股份减持价格的承诺	自A股持股流通限制期满后两年内	是	是	-	-
		其他	关于持股流通限制期满后两年内股份减持意向的承诺	自A股持股流通限制期满后两年内	是	是	-	-

限公司
本公司	其他	关于虚假披露情形下回购股份及赔偿投资者损失的承诺	长期	是	是	-	-
	解决同业竞争	关于消除与上海证券及海际证券同业竞争的承诺	自国泰君安控股上海证券之日起5年内	是	是	-	-
本公司董事、监事及高级管理人员	其他	关于虚假披露情形下赔偿投资者损失的承诺	长期	是	是	-	-

注1：此处的控股股东、实际控制人是根据上交所上市规则所定义。注2：此处的控股股东是根据香港上市规则所定义。

四、 聘任、解聘会计师事务所情况

聘任、解聘会计师事务所的情况说明

√适用□不适用

2019年6月24日，经公司2018年度股东大会审议通过，公司续聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司2019年度外部审计机构，负责2019年度中国企业会计准则法定审计以及内部控制审计。续聘安永会计师事务所为本公司2019年度外部审计机构，负责国际财务报告准则相关的审计及审阅工作。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明

□适用√不适用

公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用√不适用

公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明

□适用√不适用

五、 破产重整相关事项

□适用√不适用

六、 重大诉讼、仲裁事项

□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项

七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况

√适用□不适用

1、国泰君安期货因未建立对客户回访的适当性管理制度，未对客服回访录音进行检查，被上海证监局采取责令整改的行政监管措施

2019年1月4日，国泰君安期货因现有制度未对与适当性内部管理有关的客户回访检查作出规定，未对95521开户回访录音进行检查，对由公司营运中心转交再次回访的录音也未进行检查，被上海证监局采取责令整改的行政监管措施。针对以上问题，国泰君安期货已采取了以下整改措施：

完善适当性相关制度、明确客户回访分工职责，独立进行客户回访，加强客户回访检查、强化激励约束。

2、唐山建华西道证券营业部因印章保管未实行双人双锁管理制，被河北证监局采取责令限期改正的行政监管措施

2019年6月24日，公司唐山建华西道证券营业部因印章保管未实行双人双锁管理制，未有效执行公司内部控制制度，被河北证监局采取责令限期改正的行政监管措施。

针对以上问题，公司已采取了以下整改措施：

成立专项工作小组督导整改实施、形成定期自查机制、将营业部用章管理及整改作为分公司合规风控检查重点及对相关责任人实施问责等。

八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明

√适用□不适用

本报告期内，公司、公司控股股东国资公司、公司实际控制人国际集团均不存在未履行法院生效判决或者所负数额较大的债务到期未清偿等不良诚信的状况。

注：上述控股股东和实际控制人是根据上交所上市规则所定义。

九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响

(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的

□适用√不适用

(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况

股权激励情况

□适用 √不适用

其他说明

□适用√不适用

员工持股计划情况

□适用 √不适用

子公司购股权计划

本公司子公司国泰君安国际于2010年6月19日采纳一项购股权计划，自采纳之日起有效期10年。因行使根据该购股权计划授出的所有购股权而可发行的股份总数合共不得超过在该购股权计划批准当日国泰君安国际已发行股份的10%（即164,000,000股）。截至2019年6月30日，国泰君安国际根据购股权计划授出合计154,500,000股购股权。（参见国泰君安国际相关公告）。

十、 重大关联交易

(一) 与日常经营相关的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

4、 日常关联交易

本公司严格按照上交所上市规则、《信息披露事务管理制度》和《关联交易管理制度》开展关联交易，本集团的关联交易遵循公平、公开、公允的原则，关联交易协议的签订遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，按照市场价格进行。报告期内，本公司日常关联交易按照公司2018年度股东大会审议通过的《关于预计公司2019度日常关联交易的议案》执行。

本章节所载关联交易的披露系依据上交所上市规则确定，与财务报表附注中的关联交易数额（依据企业会计准则编制）可能存在差异。

(1)与日常经营相关的主要关联交易

a)本集团向关联方收取的手续费及佣金

单位：元 币种：人民币

关联方名称	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
中国民生投资股份有限公司	证券承销业务收入	707,547	3,537,736
国资公司	证券承销业务收入	2,786,321	-
浦发银行	受托资产管理业务收入	8,769,296	12,873,107

b）本集团向关联方收取的利息

单位：元 币种：人民币

关联方名称	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
浦发银行	买入返售利息收入	348,274	12,923,036
浦发银行	存放金融同业利息收入	171,084,398	43,793,901

c)本集团向关联方支付的利息

单位：元 币种：人民币

关联方名称	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
上海农商银行	卖出回购利息支出	2,409,832	3,886,716
浦发银行	债券利息支出	3,632,877	8,926,027

d)本集团应向关联方支付的业务及管理费

单位：元 币种：人民币

关联方名称	关联交易内容	本期发生额	上期发生额
浦发银行	产品销售服务费	5,036,796	1,144,250

(2)本集团关联方往来余额

a)存放关联方款项余额

单位：元 币种：人民币

关联方名称	期末余额	期初余额
浦发银行	7,760,842,238	6,137,598,596
上海农商银行	378,055	2,402,219

b）应收款项余额

单位：元 币种：人民币

关联方名称	关联交易内容	期末余额	期初余额
中国民生金融控股有限公司	管理费及业绩报酬	-	2,106,869

c)买入返售金融资产余额

单位：元 币种：人民币

关联方名称	期末余额	期初余额
国信证券股份有限公司	-	100,172,603
长城证券股份有限公司	50,455,233	-

d)应付款项余额

单位：元 币种：人民币

关联方名称	关联交易内容	期末余额	期初余额
浦发银行	产品销售服务费	3,400,015	2,201,822

e)关联方持有本集团发行的集合资产管理计划或基金的期末余额

单位：元 币种：人民币

关联方名称	期末余额	期初余额
国泰君安融资租赁(上海)有限公司	2,072,180	2,046,298
国资公司	-	206,021,612
上海国际信托有限公司	169,995,001	不适用

f)关联方持有本集团发行的债券余额

单位：元 币种：人民币

关联方名称	期末余额	期初余额
浦发银行	503,632,877	-
国信证券股份有限公司	51,385,041	50,606,493

g)卖出回购金融资产余额

单位：元 币种：人民币

关联方名称	期末余额	期初余额
上海农商银行	399,327,945	-

(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用√不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用√不适用

4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况

□适用√不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用√不适用

(四) 关联债权债务往来

1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项

□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项

□适用√不适用

3、 临时公告未披露的事项

□适用 √不适用

(五) 其他重大关联交易

□适用√不适用

十一、 重大合同及其履行情况

1 托管、承包、租赁事项

□适用 √不适用

2 担保情况

√适用□不适用

单位:元 币种:人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）	-
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）	-
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计	3,904,915,534
报告期末对子公司担保余额合计（B）	3,904,915,534
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B）	3,904,915,534
担保总额占公司净资产的比例(%)	3.03
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）	-

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）	-
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）	-
上述三项担保金额合计（C+D+E）	-
未到期担保可能承担连带清偿责任说明	不适用
担保情况说明	2019年3月11日，本公司的子公司国泰君安控股有限公司(BVI)发行规模5亿美元债券，期限3年，利率3.875%。公司作为担保人与花旗国际有限公司（作为信托人）签订担保协议，为国泰君安控股有限公司(BVI)在本次债券项下的全部偿付义务提供无条件及不可撤销的保证担保。

3 其他重大合同

√适用□不适用

1、根据上交所上市规则，报告期内本集团未签署重大合同。

2、本公司《首次公开发行A股股票招股说明书》中披露的有关重要合同在报告期内的进展情况如下：

（1）根据公司第四届董事会第十次临时会议决议，公司投资黄浦滨江办公楼项目，预计投资不超过11.8亿元。2013年10月16日，本公司与上海外滩滨江综合开发有限公司（以下简称“外滩滨江”）签署了《复兴地块项目转让框架协议》。根据该协议，外滩滨江拟通过土地竞拍取得位于上海市黄浦区、土地用途为商业办公、宗地面积为35,862平方米的地块，用于建设六幢办公楼，并将其中一幢（建筑面积约14,000平方米）转让给本公司，转让价格包含土地成本、建造成本、相应分摊费以及支付给外滩滨江的项目管理费等。2013年12月12日，外滩滨江与上海市黄浦区规划和土地管理局签订了《国有建设用地土地使用权出让合同》。截至本报告期末，本公司已支付109,133.57万元。

（2）2014年11月18日，国翔置业与上海一建签署了《国泰君安证券股份有限公司办公楼新建项目主体工程施工总承包合同》，约定上海一建对国泰君安办公楼新建项目的主体工程进行施工，工程位于上海市静安区49号街坊地块，合同总价款33,588.25万元。截至本报告期末，本公司已支付24,913.86万元。

十二、 上市公司扶贫工作情况

√适用□不适用

1. 精准扶贫规划

√适用□不适用

2019年，公司继续开展“一司一县”精准扶贫工作，与江西省吉安县、四川省普格县、安徽省潜山县三个国家级贫困县建立密切的帮扶关系。公司响应上海市委、市政府号召，积极参与“城乡综合帮扶”、“百企百村对接帮扶”，与上海奉贤区、云南省麻栗坡县、云南省广南县分别签署了帮扶协议，并开展相关帮扶项目。同时，公司坚持以往各项结对帮扶、贫困地区助学助教、资助贫困大学生等扶贫公益事业，践行公司“金融报国”的共识文化，体现企业社会责任，确保扶贫工作落到实处，为助力对接地区打赢脱贫攻坚战贡献力量。

2. 报告期内精准扶贫概要

√适用□不适用

公司持续开展“一司一县”精准帮扶江西吉安、安徽潜山、四川普格三个国家级贫困县；“城乡综合帮扶”上海奉贤区；国资委、静安区“百村百企”对口云南麻栗坡县三个村、云南广南县九个村等一系列内容务实、形式多样的各类对接帮扶、公益资助活动。产业帮扶：公司对口帮扶奉贤区开展“百村富民”造血项目的实施，以此来帮助生活困难农户提高生活质量。支持云南省文山州麻栗坡县三个贫困村产业帮扶项目，参与云南省广南县九个村人居环境提升项目。教育帮扶：继续执行三所国泰君安希望小学的扶贫助学工作，做好“国泰君安奖教、奖学金”的落实工作，帮助甘肃渭源希望小学开展校园文化建设。公司网络金融部、风险管理一部、合规部等部门为希望小学捐赠电脑、打印机、体育设备、学习用品、生活物品等。各分公司继续资助当地贫困大学生项目，目前全国17家分公司参与资助贫困学生158人，涉及22所大学。公益帮扶：公司团委积极组织公司志愿者，在三家对接帮扶贫困县开展“在一起留守儿童”关爱活动、“天使支教”活动。组织公司志愿者在上海曹家渡街道敬老院开展慰老敬老等公益活动。

3. 精准扶贫成效

√适用□不适用

单位：万元 币种：人民币

指标	数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金	1,524.83
二、分项投入
1.产业发展脱贫
其中：1.1产业扶贫项目类型	□农林产业扶贫 □旅游扶贫 □电商扶贫 □资产收益扶贫 □科技扶贫 √ 其他
1.2产业扶贫项目个数（个）	4
1.3产业扶贫项目投入金额	1,447
2.教育脱贫
其中：2.1资助贫困学生投入金额	52.9
2.2资助贫困学生人数（人）	248
2.3改善贫困地区教育资源投入金额	20
3.兜底保障
其中：3.1帮助“三留守”人员投入金额	2.33
3.2帮助“三留守”人员数（人）	120
4.其他项目
其中：4.1.项目个数（个）	1
4.2.投入金额	2.6
4.3.其他项目说明	曹家渡街道敬老院慰问老人

4. 履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况

√适用□不适用

在普格县人民政府的支持下，与普格县农业投资开发有限责任公司共同发起普格国泰君安农业产业发展投资中心，发展当地特色农业中药材产业。目前普格县民康农业产业发展投资中心已完成工商局的注册，并已完成存款账户的开户。安徽潜山国泰君安天柱山中心学校于2018年9月10日正式奠基，并开始建设施工，目前，学校正在进行地基建设，工程进度稳定。

云南省麻栗坡县“马街乡黄牛交易市场改造项目”举行了奠基仪式，交易市场陆续开始建设；八布乡高原农特产品物流中心已经竣工并投入使用；六河乡转堡村委会居民厕所革命改造项目也已经进入讨论和项目设计阶段。云南省广南县9个贫困村的人居环境提升项目部分已竣工并投入使用，村内脏、乱、差的状况将会得到改善，村容村貌焕然一新。同时，这些项目起到“示范辐射”作用，带动周边村寨开展人居环境提升工程，为新农村建设事业，为乡村脱贫摘帽，建成小康社会带好头。

5. 后续精准扶贫计划

√适用□不适用

2019年下半年，公司将认真贯彻上级相关助力脱贫攻坚工作的部署安排，以切实增强帮扶工作实效为重点，求真务实、精准发力、攻坚克难，科学规范工作流程，加大项目执行力度，继续发挥行业优势，积极履行社会责任。公司将持续按照已制定的精准扶贫规划，在已经开展的各项扶贫工作和已取得的成果基础上，继续做好现有的结对扶贫及教育帮扶工作，积极推进江西省吉安县、四川省普格县、安徽省潜山县精准帮扶工作，加大产业支持力度，加强人才交流，改善教育教学环境，拓宽企业融资渠道、开展远程医疗健康扶贫等。同时继续深入开展“城乡结对”、“百村百企”、“扶贫助学”活动，认真做好援建希望小学、资助贫困大学生等工作。

十三、 可转换公司债券情况

√适用□不适用

(一) 转债发行情况

经中国证监会核准，本公司于2017年7月7日公开发行规模为人民币70亿元的可转债，并于2017年7月24日在上交所挂牌上市，转债简称“国君转债”，转债代码113013；自2018年1月8日起可转换为公司A股普通股，转股代码191013。

(二) 报告期转债持有人及担保人情况

期末转债持有人数	7,148
本公司转债的担保人	不适用
前十名转债持有人情况如下：
可转换公司债券持有人名称		期末持债数量（元）	持有比例（%）
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国工商银行)		662,376,000	9.46
中国证券金融股份有限公司		345,101,000	4.93
上海国有资产经营有限公司		302,317,000	4.32
登记结算系统债券回购质押专用账户(申万宏源证券有限公司)		180,000,000	2.57
光大证券股份有限公司		173,395,000	2.48
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国银行)		171,179,000	2.45

登记结算系统债券回购质押专用账户(华西证券股份有限公司)	160,244,000	2.29
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国建设银行)	158,297,000	2.26
登记结算系统债券回购质押专用账户(招商银行股份有限公司)	157,270,000	2.25
登记结算系统债券回购质押专用账户(中国民生银行股份有限公司)	144,425,000	2.06

(三) 报告期转债变动情况

单位:元 币种:人民币

可转换公司债券名称	本次变动前	本次变动增减			本次变动后
		转股	赎回	回售
国君转债	6,999,862,000	145,000	-	-	6,999,717,000

(四) 报告期转债累计转股情况

报告期转股额（元）	145,000
报告期转股数（股）	7,325
累计转股数（股）	14,154
累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%）	0.000162
尚未转股额（元）	6,999,717,000
未转股转债占转债发行总量比例（%）	99.9960

(五) 转股价格历次调整情况

单位:元 币种:人民币

转股价格调整日	调整后转股价格	披露时间	披露媒体	转股价格调整说明
2018年6月29日	19.8元/股	2018年6月22日	中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报	公司派发2017年年度股东红利，每股人民币0.4元
2019年4月19日	19.67元/股	2019年4月18日	中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报	根据H股配售结果调整转股价格
2019年8月12日	19.40元/股	2019年8月5日	中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报	公司派发2018年年度股东红利，每股人民币0.275元
截止本报告披露日最新转股价格		19.40元/股

(六) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排

截至2019年6月30日，本集团总资产5,403.70亿元，资产负债率67.54%。上海新世纪资信评估投资投资服务有限公司于2019年5月6日就公司发行的A股可转债出具了《国泰君安证券股份有限公司公开发行A股可转换公司债券跟踪评级报告》，维持公司主体信用评级为AAA，维持本次发行的A股可转债信用评级为AAA，评级展望稳定。

未来公司偿付A股可转债本息的资金主要来源于公司经营活动所产生的现金流。最近三年，公司主营业务稳定，财务状况良好，经营活动产生的现金流量充足，具有较强的偿债能力。

(七) 转债其他情况说明

截至2019年6月30日，公司A股可转债余额尚有6,999,717,000元，按照公司2019年6月30日19.67元人民币/股的转股价计算，尚未转换的A股可转债若悉数转换，可转换为公司355,857,498股A股。

若上述尚未转换的A股可转债悉数转换，公司A股将新增355,857,498股，A股股份总额将增加至7,871,978,272股，公司股份总额将增加至9,263,805,452股，公司H股总额占公司股本总额的比例将从15.62%下降至15.02%。公司控股股东上海国资公司持股总额占公司股本总额的比例将从23.05%摊薄至22.16%；公司实际控制人上海国际集团合计持股总额占公司股本总额的比例将从31.95%摊薄至30.73%。

公司2019年上半年基本每股收益为人民币0.54元/股，若上述尚未转换的A股可转债悉数转换，公司2019年上半年稀释每股收益为人民币0.53元/股。

注：此处的控股股东、实际控制人是根据上交所上市规则所定义。

十四、 环境信息情况

(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明

□适用√不适用

(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明

□适用√不适用

(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明

□适用√不适用

(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明

√适用□不适用

2019年上半年，公司与河北省承德市多个县区达成森林碳汇减排量的开发交易合作，为当地通过碳汇开发获取生态补偿和相关扶贫工作提供资金和技术支持。

公司大力发展绿色债券业务，2019年上半年，公司承销30亿元19广铁绿色债01，助力城市轨道交通工程建设；承销20亿元19郑州银行绿色金融01，用于《绿色债券支持项目目录》规定的绿色产业项目。

十五、 其他重大事项的说明

(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响

√适用□不适用

2018年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第21号——租赁》（简称“新租赁准则”），新租赁准则采用与现行融资租赁会计处理类似的单一模型，要求承租人对除短期租赁和低价值资产租赁以外的所有租赁确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用。本集团自2019年1月1日开始按照新修订的租赁准则进行会计处理，对首次执行日前已存在的合同，选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁，并根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日新租赁准则与现行租赁准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益：

（1）对于首次执行日之前的经营租赁，本集团根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁按照假设自租赁期开始日即采用新租赁准则，采用首次执行日的本集团增量借款利率作为折现率的账面价值计量使用权资产。

（2）本集团对使用权资产进行减值测试并进行相应的会计处理。

本集团对于首次执行日之前的经营租赁，采用了下列简化处理：

（1）对属于低价值资产的经营租赁或将于12个月内完成的经营租赁，未确认使用权资产和租赁负债；

（2）计量租赁负债时，具有相似特征的租赁可采用同一折现率；使用权资产的计量可不包含初始直接费用；

（3）存在续租选择权或终止租赁选择权的，本集团根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；

执行新租赁准则对2019年1月1日资产负债表的影响如下：总资产增加24.07亿元、总负债增加24.87亿元，所有者权益减少0.80亿元。

(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响

□适用√不适用

(三) 其他

√适用□不适用

1、 公司治理情况

报告期内，本公司严格遵守公司法、证券法、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》等法律法规、部门规章以及守则的规定，不断完善公司治理体系，公司治理的实际情况符合相关规定。同时本公司严格遵照企业管治守则，全面遵循企业管治守则中的所有守则条文，达到其中所列明的绝大多数建议最佳常规条文的要求。

截至本报告出具日，本公司有2名董事离任，新委任2名董事，本公司董事会共有16名董事，其中包括6名独立董事。

报告期内，本公司严格按照公司章程组织召开股东大会、董事会、监事会以及董事会各专门委员会会议。报告期内，本公司召开年度股东大会1次、临时股东大会1次；董事会会议4次，其中定期会议2次，临时会议2次；监事会会议3次；战略委员会会议2次，薪酬考核与提名委员会会议2次，审计委员会会议2次，风险控制委员会会议1次。

2、解决与上海证券同业竞争问题相关事项

2014年7月，经中国证监会核准，本公司受让国际集团所持有的上海证券51%股权，上海证券成为本公司的控股子公司。根据中国证监会核准批复的要求，本公司需自控股上海证券之日起5年内解决与上海证券及其子公司海际大和证券有限公司（后更名为“海际证券有限责任公司”，以下简称“海际证券”）的同业竞争问题。

2016年3月，经中国证监会核准，本公司通过上海联合产权交易所公开挂牌转让了海际证券

66.67%股权，解决了与海际证券的同业竞争问题。

2019年8月，公司召开第五届董事会第十六次临时会议，审议通过了《关于提请审议采取上海证券有限责任公司定向增资方式解决同业竞争问题的议案》，同意通过由上海证券定向增资的方式解决同业竞争问题。上海证券增资完成后，百联集团有限公司将成为其控股股东，本公司与上海证券之间将不存在同业竞争问题。

3、发行公司债券相关事项

2019年7月2日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2019]1177号文核准，本公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过25亿元的公司债券。2019年7月12日，经中国证券监督管理委员会机构部函[2019]1740号文核准，中国证监会证券基金机构监管部对公司发行永续次级债券无异议。2019年7月22日，经中国人民银行银市场许准予字[2019]第121号文核准，中国人民银行同意公司发行不超过80亿元人民币金融债券。2019年8月8日，公司2019年金融债券（第一期）已发行完毕，发行总额80亿元，期限3年，利率3.48%。

4、子公司相关事项

（1）国泰君安国际发行中期票据

2019年1至6月，国泰君安国际发行期限为3个月至3年的中期票据，金额共计19.276亿港元及3.335亿美元，其中0.426亿港元已于2019年到期兑付。

（2）国泰君安证裕增资

2019年4月10日，本公司向国泰君安证裕增资10亿元，国泰君安证裕注册资本由10亿元变更为20亿元。

（3）国泰君安期货增资

2019年6月28日，本公司向国泰君安期货增资8亿元，国泰君安期货注册资本由12亿元变更为20亿元。

（4）国泰君安金融控股增资

根据中国证监会《关于国泰君安证券股份有限公司向国泰君安金融控股有限公司增资有关意见的复函》（机构部函［2019］1061号），2019年6月28日，本公司以自有资金25.8亿港元认购国泰君安金融控股25.8亿股。国泰君安金融控股已发行股份总数由3,198万股变更为26.1198亿股，实缴资本由0.3198亿港元变更为26.1198亿港元。

（5）国翔置业增资

2019年8月15日，本公司向国翔置业增资5.7亿元，国翔置业注册资本由4.8亿元变更为

10.5亿元。

5、营业网点变更情况

报告期内，本集团在境内新设2家证券营业部、2家期货分公司及3家期货营业部，完成了2家证券分公司、28家证券营业部及1家期货营业部的同城迁址，撤销1家证券营业部。截至2019年6月30日，本集团拥有33家证券分公司、2家期货分公司、421家证券营业部和27家期货营业部。其中，本公司拥有30家分公司、345家证券营业部。

	分公司新设	分公司迁址	营业部新设	营业部迁址	营业部撤销
本公司	-	2	-	22	1
上海证券	-	-	2	6	-
国泰君安期货（注）	2	-	3	-	-
海证期货	-	-	-	1	-

注：2019年5月北京建国门外大街营业部升级为北京分公司，广州营业部升级为广东分公司，并均于2019年6

月领取了经营证券期货业务许可证。

营业网点变更的具体情况如下：

（1）本公司

1）迁址分公司及营业部：

序号	迁址前分支机构名称	迁址后分支机构名称	迁址后分支机构地址
1	新疆分公司	新疆分公司	新疆乌鲁木齐市沙依巴克区扬子江路314号供销大厦A座6楼
2	海南分公司	海南分公司	海南省海口市美兰区国兴大道11号的海阔天空国瑞城S5地块B座写字楼西栋20层B2002、B2003、B2004号
3	湘潭建设南路证券营业部	湘潭建设中路证券营业部	湖南省湘潭市岳塘区东坪街道岚园路4号湘潭中心大厦A座七楼0701001号0701002号
4	荆州便河东路证券营业部	荆州江汉北路证券营业部	沙市区江汉北路华锦大厦2层1号（A区）和1层2号（B区）
5	泸州纳溪云溪东路证券营业部	泸州自贸区云台路证券营业部	四川自贸区川南临港片区云台路68号3幢
6	怀化人民路证券营业部	怀化迎丰路证券营业部	湖南省怀化市鹤城区迎丰路五溪财富中心2层205号室
7	长沙五一大道证券营业部	长沙五一大道证券营业部	湖南省长沙市芙蓉区五一大道89号1楼过道、2楼部分（西区）、3楼
8	深圳龙华壹成中心证券营业部	深圳龙华壹成中心证券营业部	深圳市龙华区龙华街道景龙社区东环一路与梅龙路交汇处壹成中心景园壹方天地E区梅龙路1061号L1-005/006/013及L2-001/007
9	上海牡丹江路证券营业部	上海江场路证券营业部	上海市静安区江场路1400号A102、B301、B312、B313
10	江苏淮安健康东路证券营业部	淮安淮海东路证券营业部	淮安市清江浦区淮海东路1号丰惠广场2103、2105、2106、2107、2108室
11	上海打浦路营业部证券营业部	上海黄陂南路证券营业部	上海市黄浦区黄陂南路838弄1号【A】座【10】层【08、09、10、11】单元，黄陂南路808-2号、798号和838弄2号106-2室,地上一层【L117-2、L118、L119-2】单元
12	常德人民路证券营业部	常德人民路证券营业部	湖南省常德市武陵区府坪街道办事处光明巷社区人民路1888号华都大厦一、二、四楼
13	漳州水仙大街证券营业部	漳州水仙大街证券营业部	福建省漳州市龙文区水仙大街88号融信?希尔顿?逸林酒店B幢1层06单元、5层07单元
14	南宁双拥路证券营业部	南宁双拥路证券营业部	南宁市青秀区双拥路30号南湖名都广场A栋2206,2204-2
15	大庆火炬新街证券营业部	大庆经六街证券营业部	大庆市萨尔图区东风新村经六街297号学伟鑫城A06号商服楼16门
16	重庆奉节证券营业部	重庆奉节证券营业部	重庆市奉节县鱼复街道夔州路179号2楼
17	衡水人民西路证券营业部	衡水人民西路证券营业部	河北省衡水市桃城区人民西路585号1-2层
18	渭南仓程路证券营业部	渭南仓程路证券营业部	陕西省渭南市临渭区仓程路中段城上城B2-105/205
19	烟台南大街证券营业部	烟台西盛街证券营业部	山东省烟台市芝罘区西盛街27号汇通国际1楼及23楼2301、2302、2303、2305室
20	嘉兴中山西路证券营业部	嘉兴秀洲大道证券营业部	浙江省嘉兴市秀洲区秀洲大道136号未来科技广场F座1楼北侧(104-105室)
21	肇庆星湖东路证券营业部	肇庆星湖东路证券营业部	广东省肇庆市端州区星湖东路1号碧湖广场首层商场A01、二层B08、B09
22	延吉长白山路证券营业部	延吉友谊路证券营业部	吉林省延吉市友谊路118号延边国际饭店4层敦化厅

序号	迁址前分支机构名称	迁址后分支机构名称	迁址后分支机构地址
23	长春临河街证券营业部	长春东北亚国际金融中心证券营业部	吉林省长春市南关区东北亚国际金融中心2号楼西侧611、612、613、615、616、617室
24	渭南仓程路证券营业部	渭南仓程路证券营业部	陕西省渭南市临渭区仓程路中段城上城B2-105/205

2）撤销营业部：

序号	营业部名称	批复文号	批复日期	核查函日期
1	贵溪冶金大道证券营业部	赣证监许可[2018]15号	2018年11月20日	2019年1月24日

（2）上海证券

1）新设营业部：

序号	新设营业部名称	新设营业部地址	获得许可证日期
1	丽水莲都囿山路证券营业部	浙江省丽水市莲都区囿山路565-569号、银苑小区275幢一单元202室	2019年1月14日
2	宁波北仑七星路证券营业部	浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢205号-3室和206号-1室	2019年2月12日

2）迁址营业部：

序号	迁址前分支机构名称	迁址后分支机构名称	迁址后分支机构地址
1	虹梅路证券营业部	虹梅路证券营业部	上海市虹梅路3309号区域乙
2	南桥证券营业部	奉贤南奉公路证券营业部	上海市奉贤区南桥镇南奉公路9777弄8号
3	金山证券营业部	金山卫清西路证券营业部	上海市金山区卫清西路643号一、二层
4	静安南京西路证券营业部	静安南京西路证券营业部	上海市静安区南京西路758号13楼A室
5	浦东新区商城路第二证券营业部	崇明安通路证券营业部	上海市崇明区陈家镇安通路1158-1号
6	浦东新区年家浜路证券营业部	虹口大连路证券营业部	上海市虹口区大连路1599号107、108室

(3)国泰君安期货

1）新设分支机构：

序号	新设分支机构名称	新设分支机构地址	获得许可证日期
1	北京分公司	北京市朝阳区建国门外大街乙12号双子座大厦东塔7层06单元（原北京建国门外大街营业部）	2019年6月11日
2	广东分公司	广州市天河区华夏路10号1102房间（原广州营业部）	2019年6月17日
3	上海延安东路营业部	上海市黄浦区延安东路58号14楼03、04室	2019年1月29日
4	长沙营业部	长沙市开福区望麓园街道芙蓉中路一段442号新湖南大厦产业楼34楼3404室	2019年2月1日
5	济南营业部	济南市历下区草山岭南路975号1107、1108室	2019年2月14日

(4)海证期货

1）迁址营业部：

序号	迁址前分支机构名称	迁址后分支机构名称	迁址后分支机构地址
1	郑州营业部	郑州营业部	郑州市金水区未来大道69号未来大厦1905号504号

第六节 普通股股份变动及股东情况

一、 股本变动情况

(一) 股份变动情况表

1、 股份变动情况表

单位：股

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例（%）	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例（%）
一、有限售条件股份	-	-	-	-	-	-	-	-	-
二、无限售条件流通股份	8,713,940,629	100.00	194,000,000	-	-	7,325	194,007,325	8,907,947,954	100.00
1、人民币普通股	7,516,113,449	86.25	-			7,325	7,325	7,516,120,774	84.38
2、境内上市的外资股	-		-	-	-	-	-	-	-
3、境外上市的外资股	1,197,827,180	13.75	194,000,000	-	-	-	194,000,000	1,391,827,180	15.62
4、其他	-	-	-	-	-	-	-	-
三、股份总数	8,713,940,629	100.00	194,000,000			7,325	194,007,325	8,907,947,954	100.00

2、 股份变动情况说明

√适用□不适用

2019年4月17日，公司根据一般性授权完成1.94亿股H股的配售。公司发行的A股可转债于2018年1月8日进入转股期，2019年上半年，A股可转债累计有人民币145,000元转换为A股股份，累计转股数为7,325股。

3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响

□适用√不适用

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

□适用√不适用

(二) 限售股份变动情况

□适用√不适用

二、 证券发行与上市情况

(一) 截至报告期内证券发行情况

√适用□不适用

单位：股 币种：人民币

股票及其衍生证券的种类	发行日期		发行价格（或利率）		发行数量		上市日期	获准上市交易数量		交易终止日期
普通股股票类
H股		2019年4月	16.34港元		194,000,000		2019年4月	194,000,000
可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类
2019年第一期短期融资券		2019年3月		2.77%		4,000,000,000	2019年3月		4,000,000,000		2019年6月
2019年第二期短期融资券		2019年4月		2.78%		3,000,000,000	2019年4月		3,000,000,000		2019年7月
2019年第三期短期融资券		2019年6月		2.57%		2,000,000,000	2019年6月		2,000,000,000		2019年9月
2019年公司债券（第一期）		2019年4月		3.90%		3,000,000,000	2019年5月		3,000,000,000		2022年4月
2019年公司债券（第二期）		2019年5月		3.73%		2,900,000,000	2019年5月		2,900,000,000		2022年5月
国泰君安金控担保债券		2019年3月		3.875%		500,000,000美元	2019年3月		500,000,000美元		2022年3月
欧元浮息债券		2019年3月		3MEURIBOR+1.15%		255,000,000欧元	2019年3月		255,000,000欧元		2022年3月

截至报告期内证券发行情况的说明：

√适用 □不适用

2019年4月17日，本公司根据一般性授权完成配售H股1.94亿股，配售价16.34港元/股，占配售后H股及股本总额的13.94%及2.18%，公司总股数由8,713,947,954股变更至8,907,947,954股。其中，A股7,516,120,774股，H股1,391,827,180股。配售所得款项总额约为31.70亿港元。

三、 股东情况

(一) 股东总数:

截止报告期末普通股股东总数(户)注1	177,107
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）	-

注1：公司股东总数包括A股普通股股东和H股登记股东。报告期末A股股东176,914户，H股登记股东193户。

(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位:股

前十名股东持股情况
股东名称	报告期内增减	期末持股数量	比例（%）	持有有限售条件股份数量	质押或冻结情况		股东 性质
					股份 状态	数量
上海国有资产经营有限公司（注1）	-	1,900,963,748	21.34	-	无	-	国有法人
香港中央结算（代理人）有限公司（注2）	+194,075,600	1,391,747,320	15.62		未知		境外法人
上海国际集团有限公司	-	682,215,791	7.66	-	无	-	国有法人
深圳市投资控股有限公司（注3）	-	609,428,357	6.84	-	无	-	国有法人
中国证券金融股份有限公司	-	260,547,316	2.92	-	无	-	境内非国有法人
上海城投（集团）有限公司	-	246,566,512	2.77	-	无	-	国有法人

深圳能源集团股份有限公司	-	154,455,909		1.73		-	无		-	境内非国有法人
一汽股权投资（天津）有限公司	-	112,694,654		1.27		-	无		-	国有法人
杭州市金融投资集团有限公司	-	92,322,675		1.04		-	无		-	国有法人
香港中央结算有限公司（注4）	-8,939,942	88,336,901		0.99		-	无		-	境外法人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条件流通股的数量			股份种类及数量
					种类			数量
上海国有资产经营有限公司			1,900,963,748		人民币普通股			1,900,963,748
香港中央结算（代理人）有限公司			1,391,747,320		境外上市外资股			1,391,747,320
上海国际集团有限公司			682,215,791		人民币普通股			682,215,791
深圳市投资控股有限公司			609,428,357		人民币普通股			609,428,357
中国证券金融股份有限公司			260,547,316		人民币普通股			260,547,316
上海城投（集团）有限公司			246,566,512		人民币普通股			246,566,512
深圳能源集团股份有限公司			154,455,909		人民币普通股			154,455,909
一汽股权投资（天津）有限公司			112,694,654		人民币普通股			112,694,654
杭州市金融投资集团有限公司			92,322,675		人民币普通股			92,322,675
香港中央结算有限公司			88,336,901		人民币普通股			88,336,901
上述股东关联关系或一致行动的说明			上海国有资产经营有限公司是上海国际集团有限公司的全资子公司。香港中央结算（代理人）有限公司与香港中央结算有限公司均为香港联交所有限公司的全资附属公司，分别为公司H股投资者和沪股通投资者名义持有公司H股及A股。除上述外，公司未知其他关联关系或者一致行动安排。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明			不适用

注1：前十大股东列表中，国资公司的期末持股数量仅为其持有的本公司A股股数，国资公司另持有公司

152,000,000股H股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。注2：香港中央结算（代理人）有限公司为本公司非登记H股股东所持股份的名义持有人。注3：前十大股东列表中，深圳投控的期末持股数量仅为其持有的本公司A股股数，深圳投控另持有公司

103,373,800股H股，由香港中央结算（代理人）有限公司作为名义持有人持有。注4：香港中央结算有限公司是沪股通投资者所持有公司A股股份的名义持有人。注5：此处的无限售条件股份、无限售条件股东是根据《上海证券交易所股票上市规则》所定义。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件

□适用 √不适用

(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东

□适用 √不适用

四、 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

五、主要股东及其他人士于股份及相关股份拥有的权益及淡仓

截至2019年6月30日，根据本公司所知，下列人士于本公司的股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部须向本公司及香港联交所披露或根据证券及期货条例第336条本公司须存置的登记册所记录的权益或淡仓，或直接或间接拥有本公司面值5%或以上任何类别股本：

主要股东	权益性质	类别	直接或间接持有的股份数量（注1）/所持股份性质	占股份有关类别的概约股权百分比(%)	占已发行总股本的概约股权百分比(%)
上海国际集团有限公司	实益持有人	A股	687,861,088/好仓（注2）	9.15	7.72
	受控制法团持有的权益	A股	2,027,479,111/好仓（注3）	26.98	22.76
	受控制法团持有的权益	H股	152,000,000/好仓（注4）	10.92	1.71
上海国有资产经营有限公司	实益持有人	A股	1,916,333,193/好仓（注5）	25.50	21.51
	实益持有人	H股	152,000,000/好仓	10.92	1.71
深圳市投资控股有限公司	实益持有人	A股	609,428,357/好仓	8.11	6.84
	实益持有人	H股	103,373,800/好仓	7.43	1.16
新华资产管理（香港）有限公司	实益持有人	H股	258,388,000/好仓	18.56	2.90
新华资产管理股份有限公司	受控制法团持有的权益	H股	258,388,000/好仓（注6）	18.56	2.90
新华人寿保险股份有限公司	受控制法团持有的权益	H股	258,388,000/好仓（注6）	18.56	2.90
Diamond Acquisition Co SARL	实益持有人	H股	190,333,000/好仓（注7）	13.68	2.14
A9 USD (Feeder) L.P.	受控制法团持有的权益	H股	190,333,000/好仓（注7）	13.68	2.14
Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited	受控制法团持有的权益	H股	190,333,000/好仓（注7）	13.68	2.14
Apax IX GP Co.Limited	受控制法团持有的权益	H股	190,333,000/好仓（注7）	13.68	2.14
Apax IX USD GPL.P.Inc.	受控制法团持有的权益	H股	190,333,000/好仓（注7）	13.68	2.14
Apax IX USD L.P.	受控制法团持有的权益	H股	190,333,000/好仓（注7）	13.68	2.14
Diamond Holding SARL	受控制法团持有的权益	H股	190,333,000/好仓（注7）	13.68	2.14
Jacqueline Mary Le Maitre - Ward	信托受托人	H股	190,333,000/好仓（注7）	13.68	2.14
David Payne Staples	信托受托人	H股	190,333,000/好仓（注7）	13.68	2.14
Newton Industrial Limited	实益持有人	H股	100,000,000/好仓	7.18	1.12
深圳能源集团股份有限公司	受控制法团持有的权益	H股	100,000,000/好仓(注8)	7.18	1.12
Matthews International Capital Management, LLC	实益持有人	H股	97,504,600/好仓	7.00	1.09
全国社会保障基金理事会	实益持有人	H股	91,093,980/好仓	6.54	1.02

注1：根据《证券及期货条例》第336条，倘若干条件达成，则公司股东须呈交披露权益表格。倘股东于本公司的持股量变更，除非若干条件已达成，否则股东毋须知会本公司及香港联交所，故主要股东于本公司之最新持股量可能与呈交予香港联交所的持股量不同。注2：国际集团直接持有本公司A股可转债111,043,000元，按照公司2019年6月30日19.67元/股的转股价计算，若悉数转换，可转换为5,645,297股A股。同时国际集团直接持有682,215,791股A股股份。注3：按照公司2019年6月30日19.67元/股的转股价计算，国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海

国际集团资产经营有限公司及上海上国投资产管理有限公司分别持有本公司1,916,333,193股、34,732,152股、931,505股、75,482,261股A股权益。国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产经营有限公司是国际集团的全资子公司，上海上国投资产管理有限公司为国际集团持有66.33%权益的控股子公司。因此，根据《证券及期货条例》，国际集团被视为于国资公司、上海国际集团资产管理有限公司、上海国际集团资产经营有限公司及上海上国投资产管理有限公司持有的2,027,479,111股A股权益中拥有权益；注4：国资公司为国际集团的全资子公司。因此，根据《证券及期货条例》，国际集团被视为在国资公司持有的

152,000,000股H股中拥有权益。注5：国资公司持有本公司A股可转债302,317,000元，按照公司2019年6月30日19.67元/股的转股价计算，

若悉数转换，可转换为15,369,445股A股。同时国资公司直接持有1,900,963,748股A股股份。注6：新华资产管理股份有限公司持有新华资产管理（香港）有限公司60%权益，而新华人寿保险股份有限公司拥

有新华资产管理股份有限公司99.4%权益。因此，根据《证券及期货条例》，新华人寿保险股份有限公司和

新华资产管理股份有限公司被视为于新华资产管理（香港）有限公司持有的258,388,000股H股中拥有权

益。注7：Diamond Acquisition Co SARL由Diamond Holding SARL全资拥有。Apax IX USD L.P.为Diamond Holding

SARL的73.8%股权的实益持有人。Apax IX USD L.P.的44.9%资本由A9 USD (Feeder) L.P.注资。Apax IX

USD GP L.P.Inc.为Apax IX USD L.P.及A9 USD (Feeder)L.P.的普通合伙人。Apax IX GP Co.Limited为

Apax IX USD GP L.P.Inc.的普通合伙人。Apax IX GP Co.Limited由Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited

全资拥有。Apax Guernsey (Holdco) PCC Limited的股权由Jacqueline Mary LeMaitre-Ward及David Payne

Staples（作为Hirzel IV PurposeTrust的受托人）持有。因此，就《证券及期货条例》而言，Diamond Holding

SARL、Apax IX USD L.P.、Apax IX USD GP L.P.Inc.、Apax IX GP Co.Limited、Apax Guernsey (Holdco)

PCC Limited、A9 USD (Feeder)L.P.、Jacqueline Mary LeMaitre-Ward及David Payne Staples各自被视

为于Diamond Acquisition Co SARL持有的190,333,000股H股中拥有权益。注8：Newton Industrial Limited由深圳能源集团股份有限公司全资拥有。因此根据《证券及期货条例》，深圳

能源集团股份有限公司被视为在NewtonIndustrialLimited持有的100,000,000股H股中拥有权益。

除上述披露外，于2019年6月30日，本公司并不知悉任何其他人士（本公司董事、监事及最高行政人员除外）于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第336条规定须记录于登记册内之权益或淡仓。

六、购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券

2014年5月，本公司下属子公司国泰君安金融控股（BVI）在境外发行了5年期，金额为5亿美元的信用增强债券，该债券于2019年5月到期并偿付完毕。

本公司于2016年4月12日发行2016年公司债券（第一期）品种一（以下简称“16国君G1”），发行总额为人民币50亿元，票面利率为2.97%，债券期限5年，附第3年末发行人赎回选择权。公司于2019年2月28日决定对16国君G1行使发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册的16国君G1全部赎回。上述赎回工作已于2019年4月12日完成，公司兑付16国君G1本金总额为50亿元，兑付利息总额为1.485亿元。自2019年4月12日起，16国君G1在上海证券交易所固定收益证券综合电子平台摘牌。

本公司于2016年8月12日发行2016年公司债券（第二期）品种一（以下简称“16国君G3”），发行总额为人民币50亿元，票面利率为2.90%，债券期限5年，附第3年末发行人赎回选择权。公司于2019年7月1日决定对16国君G3行使发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册的16国君G3全部赎回。上述赎回工作已于2019年8月12日完成，公司兑付16国君G3本金总额为

50亿元，兑付利息总额为1.45亿元。自2019年8月12日起，16国君G3在上海证券交易所固定收益证券综合电子平台摘牌。

除本报告披露外，本公司无购回、出售或赎回本公司及附属公司的上市证券。

七、公众持股量

公司于H股上市时已获香港联交所豁免，接纳公司H股的最低公众持股比例为：

1、可转换公司债券转股前（下列较高者）：本公司已发行股本总额的11.45%或公众于超额售股权获行使后持有本公司经扩大已发行股本中的H股百分比；

2、可转换公司债券转股后（下列较高者）：本公司已发行股本总额的10.78%或公众于紧随可转换公司债券悉数转换后持有的H股百分比。

于本报告披露日，根据已公开资料以及就董事所知悉，公司的公众持股量符合《香港上市规则》第8.08条及在公司H股上市时香港联交所所授予的豁免对最低公众持股比例的要求。

第七节 优先股相关情况

□适用 √不适用

第八节 董事、监事、高级管理人员情况

一、持股变动情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况

□适用√不适用

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况

□适用√不适用

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

√适用□不适用

姓名	担任的职务	变动情形
管蔚	董事	选举
王文杰	董事	选举
王磊	监事会副主席、职工监事	选举
刘樱	原董事	离任
王勇健	原董事	离任
商洪波	原监事会主席	离任
朱宁	原监事会副主席、职工监事	离任

公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明

√适用□不适用

1、刘樱女士、王勇健先生于2019年5月9日辞任公司董事，并于当天公司工作时间结束后生效；朱宁先生到龄退休于2019年5月7日起不再担任公司监事会副主席、职工监事；商洪波先生于2019年6月17日辞任公司监事会主席、监事，并于当天公司工作时间结束后生效。

2、2019年6月3日，公司第四届第三次职工代表大会选举王磊先生为公司第五届监事会职工监事。2019年6月4日，王磊先生取得相关任职资格并正式履职。2019年6月17日，公司第五届监事会第三次临时会议审议通过了《关于提请选举公司第五届监事会副主席的议案》，选举王磊先生为公司第五届监事会副主席。

3、2019年6月24日，公司2018年年度股东大会审议通过了《关于选举公司董事的议案》，选举管蔚女士、王文杰先生为公司第五届董事会董事，在取得证券公司董事任职资格后正式任职。2019年6月28日，王文杰先生取得证券公司董事任职资格并正式任职。2019年7月25日，管蔚女士取得证券公司董事任职资格并正式任职。

三、其他说明

√适用□不适用

（一）董事、监事及有关雇员之证券交易

公司制订并修订了《董事、监事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理办法》（以下简称“管理办法”），以规范公司董事、监事以及高级管理人员持有及买卖本公司股份的行为，于2017年4月11日公司H股在香港联交所上市之日起施行。与标准守则中的强制性管理规定相比较，《管理办法》已采纳《标准守则》所订标准作为公司董事、监事及相关雇员进行证券交易的行为准则，且规定更为严格。

经查询，公司所有董事、监事和高级管理人员均已确认其于报告期内严格遵守了《管理办法》和《标准守则》的相关规定。报告期内，公司现任及报告期内离任的董事、监事、高级管理人员没有持有公司股份、股票期权，也未被授予限制性股票。

（二）董事、监事及最高行政人员于本公司及相联法团的股份、相关股份或债券之权益及淡仓

截至2019年6月30日，本公司并不知悉本公司董事、监事及最高行政人员在本公司或其相联法团的股份、相关股份或债权证中拥有任何根据《证券及期货条例》第XV部及第7及8分部须通知本公司及香港联交所的权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》的该等条文被当作或视为拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第352条规定须在存置之权益登记册中记录，或根据《标准守则》的规定需要通知本公司和香港联交所之权益或淡仓。

（三）董事、监事及最高行政人员相关信息的重大变更

独立董事靳庆军先生自2019年4月10日起不再担任中国南玻集团股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股份代号：（A股）000012、（B股）200012）独立董事；自2019年6月27日起不再担任招商银行股份有限公司（香港联交所上市公司，股份代号：3968；上海证券交易所上市公司，股份代号：600036）外部监事。职工监事刘雪枫先生自2019年5月28日起担任公司巡察委员会常务副主任，不再担任公司稽核审计部总经理。董事管蔚女士自2019年7月3日起担任上海浦东发展银行股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股份代号：600000）董事。

除此之外，报告期内，董事、监事及最高行政人员相关信息无其他需要根据香港上市规则第

13.51B条规定披露的重大变更。

（四）员工人数、薪酬、培训计划

截至2019年6月30日，本集团共有员工15,193人，其中，本公司员工11,295人。

公司根据国家法律法规、公司章程等制定了一系列符合公司实际情况的薪酬管理制度，包括：

《薪酬管理办法》、《绩效管理办法》、《专业职级管理办法》等。公司以岗位价值和能力为导向，以绩效成绩为牵引，建立“内具公平，外具竞争”的薪酬体系，激励优秀员工，达到凝聚和吸引优秀人才的目的。公司依据国家法律法规，为员工建立并缴纳各项社会保险（养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险及生育保险）、住房公积金和企业年金。

为提高员工专业技能，公司为员工提供了多样化的内部及外部培训项目。2019年上半年组织面授培训297场次，覆盖员工近9,751人次；在线课程总数达到1,520余门，员工网络学习时间超过17.7万小时，学习人数超过8,274人。培训内容涵盖产品营销、领导力培训、国际化主题沙龙、新员工入职培训、财富管理业务与期权业务培训、合规风控、法律法规、投资银行业务、信用业务、港股通业务等。

第九节 公司债券相关情况

√适用□不适用

一、 公司债券基本情况

单位:元 币种:人民币

债券名称	简称	代码	发行日	到期日	债券余额	利率（%）	还本付息方式	交易场所
2015年公司债券(第一期)(品种二)	15国君G2	136048	2015年11月18日	2022年11月19日	1,000,000,000	3.8	每年付息一次，到期一次还本付息	上交所固收平台
2016年公司债券(第一期)(品种二)	16国君G2	136368	2016年4月11日	2023年4月12日	1,000,000,000	3.25	每年付息一次，到期一次还本付息	上交所固收平台
2016年公司债券(第二期)(品种一)	16国君G3	136622	2016年8月11日	2021年8月12日	5,000,000,000	2.90	每年付息一次，到期一次还本付息	上交所固收平台
2016年公司债券(第二期)(品种二)	16国君G4	136623	2016年8月11日	2021年8月12日	3,000,000,000	3.14	每年付息一次，到期一次还本付息	上交所固收平台
2016年公司债券(第三期)	16国君G5	136711	2016年9月20日	2021年9月21日	3,000,000,000	2.94	每年付息一次，到期一次还本付息	上交所固收平台
2017年公司债券(第一期)(品种一)	17国君G1	143229	2017年8月3日	2020年8月4日	4,700,000,000	4.57	每年付息一次，到期一次还本付息	上交所固收平台
2017年公司债券(第一期)(品种二)	17国君G2	143230	2017年8月3日	2022年8月4日	600,000,000	4.70	每年付息一次，到期一次还本付息	上交所固收平台
2017年公司债券(第二期)	17国君G3	143337	2017年10月17日	2020年10月18日	3,700,000,000	4.78	每年付息一次，到期一次还本付息	上交所固收平台
2018年公司债券(第一期)	18国君G1	143528	2018年3月20日	2021年3月21日	4,300,000,000	5.15	每年付息一次，到期一次还本付息	上交所固收平台
2018年公司债券(第二期)	18国君G2	143607	2018年4月23日	2021年4月25日	4,300,000,000	4.55	每年付息一次，到期一次还本付息	上交所固收平台
2018年公司债券(第三期)（品种一）	18国君G3	143732	2018年7月12日	2021年7月16日	4,700,000,000	4.44	每年付息一次，到期一次还本付息	上交所固收平台
2018年公司债券(第三期)（品种二）	18国君G4	143733	2018年7月12日	2023年7月16日	300,000,000	4.64	每年付息一次，到期一次还本付息	上交所固收平台
2019年公司债券（第一期）（品种一）	19国君G1	155371	2019年4月23日	2022年4月24日	3,000,000,000	3.90	每年付息一次，到期一次还本付息	上交所固收平台
2019年公司	19国君G3	155423	2019	2022年	2,900,000,000	3.73	每年付息一	上交所固

债券名称	简称	代码	发行日	到期日	债券余额	利率（%）	还本付息方式	交易场所
债券（第二期）			年5月15日	5月17日			次，到期一次还本付息	收平台
欧元浮息债券	GTJA SEC B2203	5883.hk	2019年3月12日	2022年3月12日	2.55亿欧元	3MEURIBOR+1.15%	每年付息四次,到期一次还本付息	香港联交所
国泰君安金控担保债券	GTJA HOLD B2203	5853.hk	2019年3月11日	2022年3月11日	500,000,000美元	3.875	每半年付息一次	香港联交所

公司债券付息兑付情况

√适用□不适用

2018年公司债券（第一期）已于2019年3月兑付了当期利息，2016年公司债券（第一期）（品种二）及2018年公司债券(第二期)已于2019年4月兑付了当期利息。公司债券其他情况的说明

√适用 □不适用

国泰君安证券股份有限公司2015年公司债券(第一期)(品种二)于第5个计息年度付息日附发行人赎回选择权、发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的执行情况。

国泰君安证券股份有限公司2016年公司债券(第一期)(品种二)于第5个计息年度付息日附发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的执行情况。

国泰君安证券股份有限公司2016年公司债券(第二期)(品种一)于第3个计息年度付息日附发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的执行情况。

国泰君安证券股份有限公司2016年公司债券(第三期)于第3个计息年度付息日附发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权，报告期内未发生相关条款的执行情况。

二、 公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

15国君G2 16国君G2 债券受托管理人	名称	长江证券承销保荐有限公司
	办公地址	上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦21层
	联系人	张志鹏、刘博让
	联系电话	021-38784899
16国君G3 16国君G4 16国君G5 17国君G1 17国君G2 17国君G3 债券受托管理人	名称	光大证券股份有限公司
	办公地址	上海市静安区新闸路1508号
	联系人	黄亮、邢一唯
	联系电话	021-22169877/021-22169842
18国君G1 18国君G2 18国君G3	名称	兴业证券股份有限公司
	办公地址	上海市浦东新区长柳路36号丁香国际大厦东塔6楼

18国君G4 债券受托管理人	联系人	杨铃珊
	联系电话	021-38565900
19国君G1 19国君G3 债券受托管理人	名称	广发证券股份有限公司
	办公地址	上海市浦东新区世纪大道8号国金中心一期16层
	联系人	谢添、严瑾、马茜、陆奕呈、楼恒
	联系电话	020-66338888
15国君G2 16国君G2 16国君G3 16国君G4 16国君G5 17国君G1 17国君G2 17国君G3 18国君G1 18国君G2 18国君G3 18国君G4 19国君G1 19国君G3 资信评级机构	名称	上海新世纪资信评估投资服务有限公司
	办公地址	上海市汉口路398号华盛大厦14楼

其他说明：

□适用 √不适用

三、 公司债券募集资金使用情况

√适用□不适用

截至2019年6月30日，上述公司债券募集资金全部用于补充公司营运资金，满足公司业务运营需要，与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。

四、 公司债券评级情况

√适用□不适用

2019年4月3日，公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“19国君G1”发行的资信情况进行评级。根据上海新世纪出具的《国泰君安证券股份有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）信用评级报告》（新世纪债评（2019）010348），发行人主体长期信用等级为AAA级，本期债券信用等级为AAA级，评级展望为稳定。

2018年5月6日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“15国君G2”、“16国君G2”、“16国君G3”、“16国君G4”、“16国君G5”、“17国君G1”、“17国君G2”、“17国君G3”、“18国君G1”、“18国君G2”、“18国君G3”、“18国君G4”的信用状况进行了跟踪评级，并出具了《国泰君安证券股份有限公司2015年、2016年、2017年及2018年公司债券跟踪评级报告》（新世纪跟踪[2019]100052），维持“15国君G2”、“16国君G2”、“16国君G3”、“16国君G4”、“16国君G5”、“17国君G1”、“17国君G2”、“17国君G3”、“18国君G1”、“18国君G2”、“18国君G3”、“18国君G4”的信用等级为AAA，维持本公司主体信用级别为AAA，评级展望稳定。

2019年5月9日，公司聘请了上海新世纪资信评估投资服务有限公司对“19国君G3”发行的资信情况进行评级。根据上海新世纪出具的《国泰君安证券股份有限公司公开发行2019年公司债券（第二期）信用评级报告》（新世纪债评（2019）010462），发行人主体长期信用等级为AAA级，本期债券信用等级为AAA级，评级展望为稳定。

五、 报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况

√适用□不适用

根据公司债券募集说明书约定，公司偿债保障措施包括了制定《债券持有人会议规则》、设立专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用和严格履行信息披露义务等内容。报告期内公司相关计划和措施与募集说明书的相关承诺保持一致。

六、 公司债券持有人会议召开情况

□适用 √不适用

七、 公司债券受托管理人履职情况

√适用□不适用

公司“15国君G2”、“16国君G2”债券受托管理人为长江证券承销保荐有限公司，长江证券承销保荐有限公司于2019年6月出具了《国泰君安证券股份有限公司2015年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018年度）》和《国泰君安证券股份有限公司2016年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2018年度）》。

公司“16国君G3”、“16国君G4”、“16国君G5”、“17国君G1”、“17国君G2”、“17国君G3”债券受托管理人为光大证券股份有限公司，光大证券股份有限公司于2019年6月出具了《国泰君安证券股份有限公司2016年公司债券（第二期）、（第三期）、2017年公司债券（第一期）、（第二期）受托管理事务报告（2018年度）》。

公司“18国君G1”、“18国君G2”、“18国君G3”、“18国君G4”债券受托管理人为兴业证券股份有限公司，兴业证券股份有限公司于2019年6月出具了《国泰君安证券股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2018年度）》。

八、 截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标

√适用□不适用

单位:元 币种:人民币

主要指标	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减（%）	变动原因
流动比率（%）	159	187	下降28个百分点
速动比率（%）	159	187	下降28个百分点
资产负债率（%）	67.54	62.19	上升5.35个百分点
贷款偿还率（%）	100	100	-
	本报告期 （1-6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减（%）	变动原因
EBITDA利息保障倍数	3.22	2.55	26.27	主要是利润总额同比增长
利息偿付率（%）	100	100	-

九、 关于逾期债项的说明

□适用√不适用

十、 公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况

√适用□不适用

报告期内，公司的其他债券和债务融资工具主要包括：短期融资券、中期票据、收益凭证和次级债券，具体参见本年度报告“第十节 财务报告 七、合并财务报表项目注释 23、应付短期融资款 33、应付债券”。各项融资的本金及利息均已按时兑付。

十一、 公司报告期内的银行授信情况

√适用□不适用

截至2019年6月30日，本公司主要合作银行的授信额度合计约4,200亿元，已使用额度约650亿元，剩余额度约3,550亿元。

十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况

□适用 √不适用

十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响

□适用√不适用

第十节 财务报告

一、 审计报告

□适用 √不适用

二、 财务报表

合并资产负债表2019年6月30日编制单位:国泰君安证券股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2019年6月30日	2018年12月31日
资产：
货币资金	七、1	131,297,830,275	88,145,630,510
其中：客户资金存款		96,608,672,097	67,796,747,031
结算备付金	七、2	12,570,426,555	12,702,585,827
其中：客户备付金		9,191,233,228	9,695,749,896
融出资金	七、3	63,481,582,399	53,655,358,258
衍生金融资产	七、4	949,274,362	648,357,715
买入返售金融资产	七、7	52,991,739,587	61,117,584,114
应收款项	七、6	7,726,795,729	7,154,014,044
存出保证金	七、5	9,802,842,561	7,552,678,333
金融投资：		246,825,109,005	193,634,709,537
交易性金融资产	七、8	175,033,467,726	137,682,079,921
其他债权投资	七、9	52,163,372,553	39,166,680,734
其他权益工具投资	七、10	19,628,268,726	16,785,948,882
长期股权投资	七、11	2,773,835,408	2,627,648,804
固定资产	七、12	3,497,003,876	3,559,914,219
在建工程	七、13	374,216,653	271,146,368
使用权资产	七、14	2,313,190,942	-
无形资产	七、15	2,272,512,412	2,257,735,667
商誉	七、16	581,407,294	581,407,294
递延所得税资产	七、17	716,255,140	1,289,051,137
其他资产	七、18	2,195,983,454	1,531,257,814
资产总计		540,370,005,652	436,729,079,641
负债：
短期借款	七、22	8,296,939,569	8,279,422,386
应付短期融资款	七、23	16,584,364,083	7,045,424,124
拆入资金	七、24	12,267,614,431	10,163,245,778
交易性金融负债	七、25	39,769,146,824	33,276,643,453
衍生金融负债		1,591,437,214	255,972,539
卖出回购金融资产款	七、26	112,534,116,982	70,558,544,929
代理买卖证券款	七、27	88,061,260,888	66,021,568,347
代理承销证券款	七、28	2,072,699,475	813,269,557
应付职工薪酬	七、29	4,438,968,134	4,984,863,117
应交税费	七、30	1,291,001,470	1,919,310,316
应付款项	七、31	33,859,792,614	28,274,707,369
预计负债	七、32	82,113,719	85,554,921

项目	附注	2019年6月30日	2018年12月31日
应付债券	七、33	72,891,166,850	68,257,199,988
租赁负债	七、34	2,461,393,437	-
递延所得税负债	七、17	51,847,375	43,014,937
其他负债	七、35	5,279,082,215	3,076,946,099
负债合计		401,532,945,280	303,055,687,860
所有者权益：
股本	七、36	8,907,947,954	8,713,940,629
其他权益工具	七、37	11,129,802,748	11,129,819,215
其中：永续债		10,000,000,000	10,000,000,000
资本公积	七、38	46,151,056,984	43,715,697,016
其他综合收益	七、39	-12,904,357	-837,580,172
盈余公积	七、40	7,172,530,796	7,176,439,418
一般风险准备	七、41	15,505,642,581	15,481,373,804
未分配利润	七、42	39,960,567,923	38,070,372,790
归属于母公司所有者权益合计		128,814,644,629	123,450,062,700
少数股东权益		10,022,415,743	10,223,329,081
所有者权益合计		138,837,060,372	133,673,391,781
负债和所有者权益总计		540,370,005,652	436,729,079,641

法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌

母公司资产负债表2019年6月30日编制单位:国泰君安证券股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2019年6月30日	2018年12月31日
资产：
货币资金		81,251,404,133	50,926,619,090
其中：客户资金存款		60,141,665,490	38,078,855,503
结算备付金		10,327,869,330	10,906,376,057
其中：客户备付金		7,461,527,610	8,366,899,686
融出资金		50,034,524,353	41,644,659,271
衍生金融资产		542,283,134	550,733,159
买入返售金融资产		45,762,632,321	54,984,141,412
应收款项		2,778,078,323	2,540,759,075
存出保证金		1,515,936,354	1,660,064,255
金融投资：		174,089,348,439	123,898,546,094
交易性金融资产		107,543,519,816	72,754,996,741
其他债权投资		48,154,240,228	35,351,421,218
其他权益工具投资		18,391,588,395	15,792,128,135
长期股权投资	十九、1	20,722,052,156	16,024,767,079
固定资产		1,255,567,286	1,276,227,108
在建工程		324,289,154	232,232,911
使用权资产		1,839,404,199	-
无形资产		385,422,859	355,605,855
递延所得税资产		558,072,398	1,115,299,157
其他资产		1,067,191,655	1,544,208,712
资产总计		392,454,076,094	307,660,239,235
负债：
应付短期融资款		13,153,526,575	4,248,267,647
拆入资金		12,267,614,431	10,112,374,528
交易性金融负债		8,788,380,789	5,972,936,405
衍生金融负债		1,125,317,198	167,152,630
卖出回购金融资产款		92,111,528,750	52,771,567,627
代理买卖证券款		66,552,863,261	46,036,443,960
代理承销证券款		40,000,000	-
应付职工薪酬		3,663,436,383	4,190,269,043
应交税费		990,273,168	1,558,029,493
应付款项		8,972,881,218	10,082,263,286
预计负债		82,113,719	82,113,719
应付债券		62,055,041,729	58,814,010,577
租赁负债		1,933,551,440	-
其他负债		3,570,586,434	1,140,919,850
负债合计		275,307,115,095	195,176,348,765
所有者权益：
股本		8,907,947,954	8,713,940,629
其他权益工具		11,129,802,748	11,129,819,215
其中：永续债		10,000,000,000	10,000,000,000

项目	附注	2019年6月30日	2018年12月31日
资本公积		44,810,977,295	42,386,862,564
其他综合收益		689,018,248	-26,877,445
盈余公积		7,172,530,796	7,176,439,418
一般风险准备		14,045,510,775	14,053,328,019
未分配利润		30,391,173,183	29,050,378,070
所有者权益合计		117,146,960,999	112,483,890,470
负债和所有者权益总计		392,454,076,094	307,660,239,235

法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌

合并利润表2019年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2019年半年度	2018年半年度
一、营业总收入		14,094,971,841	11,460,532,885
手续费及佣金净收入	七、43	5,224,310,334	4,506,173,930
其中：经纪业务手续费净收入		3,150,277,135	2,536,176,832
投资银行业务手续费净收入		1,064,259,702	1,049,747,538
资产管理业务手续费净收入		870,396,632	807,700,816
利息净收入	七、44	2,544,933,834	2,764,472,825
其中：利息收入		5,928,326,895	6,448,884,219
利息支出		3,383,393,061	3,684,411,394
投资收益（损失以“-”号填列）	七、45	3,775,910,145	3,897,864,114
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		142,697,084	93,950,792
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	七、47	838,932,970	-820,917,446
汇兑收益（损失以“-”号填列）		35,495,426	-15,757,383
资产处置收益（损失以“－”号填列）		556,920	131,435
其他收益	七、46	548,412,896	593,347,850
其他业务收入	七、48	1,126,419,316	535,217,560
二、营业总支出		7,205,849,853	6,022,681,194
税金及附加	七、49	65,756,147	84,065,992
业务及管理费	七、50	5,586,467,276	4,949,472,438
其他资产减值损失		19,627	1,313,582
信用减值损失	七、51	494,487,845	464,222,479
其他业务成本	七、52	1,059,118,958	523,606,703
三、营业利润（亏损以“-”号填列）		6,889,121,988	5,437,851,691
加：营业外收入	七、53	7,894,498	42,061,269
减：营业外支出	七、54	30,179,415	17,028,277
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		6,866,837,071	5,462,884,683
减：所得税费用	七、55	1,529,695,798	1,245,958,425
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		5,337,141,273	4,216,926,258
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		5,337,141,273	4,216,926,258
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）		-	-
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）		5,020,114,966	4,009,000,791
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）		317,026,307	207,925,467
六、其他综合收益的税后净额		825,944,061	-1,277,999,245
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额		825,367,261	-1,317,764,475
（一）不能重分类进损益的其他综合收益		931,333,365	-1,451,927,432
1.权益法下不能转损益的其他综合收益		83,157,216	-376,531,958

项目	附注	2019年半年度	2018年半年度
2.其他权益工具投资公允价值变动		848,176,149	-1,075,395,474
（二）将重分类进损益的其他综合收益		-105,966,104	134,162,957
1.权益法下可转损益的其他综合收益		-10,529,108	-18,584
2.其他债权投资公允价值变动		-150,908,023	136,248,431
3.其他债权投资信用损失准备		27,479,153	-61,114,347
4.外币财务报表折算差额		27,991,874	59,047,457
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额		576,800	39,765,230
七、综合收益总额		6,163,085,334	2,938,927,013
归属于母公司所有者的综合收益总额		5,845,482,227	2,691,236,316
归属于少数股东的综合收益总额		317,603,107	247,690,697
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)		0.54	0.43
（二）稀释每股收益(元/股)		0.53	0.42

定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌

母公司利润表2019年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2019年半年度	2018年半年度
一、营业总收入		9,685,335,343	8,592,858,100
手续费及佣金净收入	十九、2	3,689,249,908	3,301,216,164
其中：经纪业务手续费净收入		2,887,680,815	2,416,288,856
投资银行业务手续费净收入		686,204,274	773,685,367
利息净收入		2,098,436,899	2,092,738,926
其中：利息收入		4,674,232,491	5,090,019,046
利息支出		2,575,795,592	2,997,280,120
投资收益（损失以“－”号填列）	十九、3	3,241,672,271	3,828,021,965
其中：对联营企业和合营企业的投资收益		42,000,000	938,936
公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		155,356,470	-1,095,182,410
汇兑收益（损失以“－”号填列）		65,689,151	24,141,445
资产处置收益（损失以“－”号填列）		134,706	131,435
其他收益		428,477,233	436,150,000
其他业务收入		6,318,705	5,640,575
二、营业总支出		3,991,387,976	4,046,614,110
税金及附加		50,663,179	75,066,209
业务及管理费		3,927,022,865	3,789,745,430
信用减值损失		13,701,932	181,802,471
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		5,693,947,367	4,546,243,990
加：营业外收入		2,904,581	16,647,850
减：营业外支出		28,189,347	16,648,121
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		5,668,662,601	4,546,243,719
减：所得税费用		1,261,521,810	1,022,953,031
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		4,407,140,791	3,523,290,688
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）		4,407,140,791	3,523,290,688
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）		-	-
六、其他综合收益的税后净额		716,596,057	-848,529,415
（一）不能重分类进损益的其他综合收益		830,576,079	-937,699,688
1.其他权益工具投资公允价值变动		830,576,079	-937,699,688
（二）将重分类进损益的其他综合收益		-113,980,022	89,170,273
1.权益法下可转损益的其他综合收益		-10,529,108	-18,584
2.其他债权投资公允价值变动		-130,734,483	147,280,266
3.其他债权投资信用损失准备		27,283,569	-58,091,409
七、综合收益总额		5,123,736,848	2,674,761,273

法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌

合并现金流量表2019年1—6月

单位：元 币种：人民币

项目	附注	2019年半年度	2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融负债净增加额		3,315,188,688	7,460,288,955
回购业务资金净增加额		41,851,200,888	24,700,791,133
收取利息、手续费及佣金的现金		12,829,044,318	13,733,534,616
拆入资金净增加额		2,106,215,956	50,000,000
融出资金净减少额		-	11,723,308,017
代理买卖证券收到的现金净额		21,897,985,258	6,240,755,334
代理承销证券收到的现金净额		1,259,429,918	11,967,171
收到其他与经营活动有关的现金	七、57(1)	10,381,491,923	4,921,740,465
经营活动现金流入小计		93,640,556,949	68,842,385,691
为交易目的而持有的金融资产净增加额		32,469,868,857	17,284,722,939
融出资金净增加额		10,202,616,609	-
支付利息、手续费及佣金的现金		2,331,207,553	2,133,769,094
支付给职工及为职工支付的现金		4,204,628,635	4,701,893,591
支付的各项税费		3,280,225,392	2,788,260,180
支付其他与经营活动有关的现金	七、57(2)	5,250,404,112	4,085,785,590
经营活动现金流出小计		57,738,951,158	30,994,431,394
经营活动产生的现金流量净额	七、58(1)	35,901,605,791	37,847,954,297
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		30,797,630,757	14,525,237,051
取得投资收益收到的现金		1,298,821,507	699,999,316
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		85,512,178	-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		4,588,912	10,935,849
投资活动现金流入小计		32,186,553,354	15,236,172,216
投资支付的现金		43,037,985,492	31,594,256,411
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		235,650,443	66,740,418
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		978,272,538	364,527,829
投资活动现金流出小计		44,251,908,473	32,025,524,658
投资活动产生的现金流量净额		-12,065,355,119	-16,789,352,442
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		2,711,818,752	1,629,634,209
其中：配售发行H股收到的现金		2,711,818,752	-
子公司配售发行股份收到的现金		-	1,629,634,209
取得借款收到的现金		15,249,347,179	32,644,575,431
发行债券收到的现金		35,088,927,536	39,284,845,275
筹资活动现金流入小计		53,050,093,467	73,559,054,915

项目	附注	2019年半年度	2018年半年度
偿还债务支付的现金		37,109,602,905	77,674,258,387
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		2,006,423,515	5,876,705,770
其中：子公司支付给少数股东及子公司其他权益工具持有者的股利、利润		47,819,763	135,206,031
子公司赎回发行的其他权益工具		262,666,293	825,892,867
支付其他与筹资活动有关的现金		340,843,522	-
筹资活动现金流出小计		39,719,536,235	84,376,857,024
筹资活动产生的现金流量净额		13,330,557,232	-10,817,802,109
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		84,879,753	286,016,835
五、现金及现金等价物净增加额	七、58(1)	37,251,687,657	10,526,816,581
加：期初现金及现金等价物余额		106,020,634,485	98,503,169,570
六、期末现金及现金等价物余额	七、58(2)	143,272,322,142	109,029,986,151

法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌

母公司现金流量表2019年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	附注	2019年半年度	2018年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
为交易目的而持有的金融负债净增加额		2,601,469,879	134,981,794
回购业务资金净增加额		42,815,031,019	22,572,307,433
收取利息、手续费及佣金的现金		9,996,726,217	11,306,876,463
拆入资金净增加额		2,156,215,956	50,000,000
融出资金净减少额		-	8,402,087,292
代理买卖证券收到的现金净额		20,471,675,534	5,539,639,529
收到其他与经营活动有关的现金	十九、4(5)	2,363,176,509	1,610,187,791
经营活动现金流入小计		80,404,295,114	49,616,080,302
为交易目的而持有的金融资产净增加额		31,244,752,126	6,160,853,347
融出资金净增加额		8,308,878,967	-
支付利息、手续费及佣金的现金		1,909,890,903	1,817,287,231
支付给职工及为职工支付的现金		3,031,850,005	3,446,353,812
支付的各项税费		2,161,741,216	2,370,514,889
支付其他与经营活动有关的现金	十九、4(6)	3,561,410,537	1,900,433,452
经营活动现金流出小计		50,218,523,754	15,695,442,731
经营活动产生的现金流量净额	十九、4(1)	30,185,771,360	33,920,637,571
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		17,470,089,860	6,549,078,139
取得投资收益收到的现金		1,842,711,731	737,314,598
处置子公司及其他经营单位收到的现金		57,510,000	-
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		1,872,286	10,795,457
投资活动现金流入小计		19,372,183,877	7,297,188,194
投资支付的现金		34,890,487,274	23,712,418,780
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		339,922,587	183,617,173
投资活动现金流出小计		35,230,409,861	23,896,035,953
投资活动产生的现金流量净额		-15,858,225,984	-16,598,847,759
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金		2,711,818,752	-
其中：配售发行H股收到的现金		2,711,818,752	-
发行债券收到的现金		27,292,335,000	36,479,530,000
筹资活动现金流入小计		30,004,153,752	36,479,530,000
偿还债务支付的现金		15,538,053,076	39,473,940,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		1,537,413,375	5,293,258,340
支付其他与筹资活动有关的现金		273,699,412	10,133,642
筹资活动现金流出小计		17,349,165,863	44,777,331,982
筹资活动产生的现金流量净额		12,654,987,889	-8,297,801,982

项目	附注	2019年半年度	2018年半年度
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		58,032,502	38,058,474
五、现金及现金等价物净增加额	十九、4(3)	27,040,565,767	9,062,046,304
加：期初现金及现金等价物余额		74,568,682,698	72,903,030,631
六、期末现金及现金等价物余额	十九、4(4)	101,609,248,465	81,965,076,935

法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌

合并所有者权益变动表2019年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	2019年半年度
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
一、上年期末余额	8,713,940,629	11,129,819,215	43,715,697,016	-837,580,172	7,176,439,418	15,481,373,804	38,070,372,790	10,223,329,081	133,673,391,781
加：会计政策变更(新租赁准则)	-	-	-	-	-3,908,622	-9,850,758	-56,806,057	-9,768,840	-80,334,277
二、本年期初余额	8,713,940,629	11,129,819,215	43,715,697,016	-837,580,172	7,172,530,796	15,471,523,046	38,013,566,733	10,213,560,241	133,593,057,504
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	194,007,325	-16,467	2,435,359,968	824,675,815	-	34,119,535	1,947,001,190	-191,144,498	5,244,002,868
（一）综合收益总额	-	-	-	825,367,261	-	-	5,020,114,966	317,603,107	6,163,085,334
（二）所有者投入和减少资本	194,007,325	-16,467	2,511,432,841	-	-	-	-	-262,666,293	2,442,757,406
1.配售发行H股	194,000,000	-	2,511,287,902	-	-	-	-	-	2,705,287,902
2.可转换公司债券转股	7,325	-16,467	144,939	-	-	-	-	-	135,797
3.子公司赎回发行的其他权益工具	-	-	-	-	-	-	-	-262,666,293	-262,666,293
（三）利润分配	-	-	-	-	-	34,119,535	-3,073,805,222	-47,819,763	-3,087,505,450
1.提取一般风险准备	-	-	-	-	-	34,119,535	-34,119,535	-	-
2.对股东的分配	-	-	-	-	-	-	-2,449,685,687	-	-2,449,685,687
3.对其他权益工具持有者的分配	-	-	-	-	-	-	-590,000,000	-	-590,000,000
4.对少数股东及子公司其他权益工具持有者的分配	-	-	-	-	-	-	-	-47,819,763	-47,819,763
（四）所有者权益内部结转	-	-	-	-691,446	-	-	691,446	-	-
1.其他综合收益结转留存收益	-	-	-	-691,446	-	-	691,446	-	-
（五）与少数股东的权益性交易	-	-	-8,806,714	-	-	-	-	-209,652,671	-218,459,385
（六）其他	-	-	-67,266,159	-	-	-	-	11,391,122	-55,875,037
四、本期期末余额	8,907,947,954	11,129,802,748	46,151,056,984	-12,904,357	7,172,530,796	15,505,642,581	39,960,567,923	10,022,415,743	138,837,060,372

项目	2018年半年度
	归属于母公司所有者权益							少数股东权益	所有者权益合计
	股本	其他权益工具	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润
一、上年期末余额	8,713,933,800	11,129,841,157	43,447,900,159	1,037,686,073	6,496,821,771	13,954,584,078	38,347,215,689	10,567,240,794	133,695,223,521
加：会计政策变更	-	-	-	43,798,932	11,256,286	16,325,626	-314,011,278	-20,079,218	-262,709,652
二、本年期初余额	8,713,933,800	11,129,841,157	43,447,900,159	1,081,485,005	6,508,078,057	13,970,909,704	38,033,204,411	10,547,161,576	133,432,513,869
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	6,476	-18,072	366,201,767	-1,148,234,589	-	-	-236,105,185	-23,833,223	-1,041,982,826
（一）综合收益总额	-	-	-	-1,317,764,475	-	-	4,009,000,791	247,690,697	2,938,927,013
（二）所有者投入和减少资本	6,476	-18,072	504,070,595	-	-	-	-	299,796,441	803,855,440
1.可转换公司债券转股	6,476	-18,072	125,694	-	-	-	-	-	114,098
2.子公司通过配售发行股份	-	-	503,944,901	-	-	-	-	1,125,689,308	1,629,634,209
3.子公司赎回发行的其他权益工具	-	-	-	-	-	-	-	-825,892,867	-825,892,867
（三）利润分配	-	-	-	-	-	-	-4,075,576,090	-135,206,031	-4,210,782,121
1.对股东的分配	-	-	-	-	-	-	-3,485,576,090	-	-3,485,576,090
2.对其他权益工具持有者的分配	-	-	-	-	-	-	-590,000,000	-	-590,000,000
3.对少数股东及子公司其他权益工具持有者的分配	-	-	-	-	-	-	-	-135,206,031	-135,206,031
（四）所有者权益内部结转	-	-	-	169,529,886	-	-	-169,529,886	-	-
1.其他综合收益结转留存收益	-	-	-	169,529,886	-	-	-169,529,886	-	-
（五）处置子公司	-	-	-	-	-	-	-	-254,785,088	-254,785,088
（六）其他	-	-	-137,868,828	-	-	-	-	-181,329,242	-319,198,070
四、本期期末余额	8,713,940,276	11,129,823,085	43,814,101,926	-66,749,584	6,508,078,057	13,970,909,704	37,797,099,226	10,523,328,353	132,390,531,043

法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌

母公司所有者权益变动表

2019年1—6月

单位:元 币种:人民币

项目	2019年半年度
	股本	其他权益工具	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
一、上年期末余额	8,713,940,629	11,129,819,215	42,386,862,564	-26,877,445	7,176,439,418	14,053,328,019	29,050,378,070	112,483,890,470
加：会计政策变更(新租赁准则)	-	-	-	-	-3,908,622	-7,817,244	-27,360,355	-39,086,221
二、本年期初余额	8,713,940,629	11,129,819,215	42,386,862,564	-26,877,445	7,172,530,796	14,045,510,775	29,023,017,715	112,444,804,249
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	194,007,325	-16,467	2,424,114,731	715,895,693	-	-	1,368,155,468	4,702,156,750
（一）综合收益总额	-	-	-	716,596,057	-	-	4,407,140,791	5,123,736,848
（二）所有者投入和减少资本	194,007,325	-16,467	2,484,241,241	-	-	-	-	2,678,232,099
1．配售发行H股	194,000,000	-	2,484,096,302	-	-	-	-	2,678,096,302
2．可转换公司债券转股	7,325	-16,467	144,939	-	-	-	-	135,797
（三）利润分配	-	-	-	-	-	-	-3,039,685,687	-3,039,685,687
1．对股东的分配	-	-	-	-	-	-	-2,449,685,687	-2,449,685,687
2．对其他权益工具持有者的分配	-	-	-	-	-	-	-590,000,000	-590,000,000
（四）所有者权益内部结转	-	-	-	-700,364	-	-	700,364	-
1．其他综合收益结转留存收益	-	-	-	-700,364	-	-	700,364	-
（五）其他	-	-	-60,126,510	-	-	-	-	-60,126,510
四、本期期末余额	8,907,947,954	11,129,802,748	44,810,977,295	689,018,248	7,172,530,796	14,045,510,775	30,391,173,183	117,146,960,999

项目	2018年半年度
	股本	其他权益工具	资本公积	其他综合收益	盈余公积	一般风险准备	未分配利润	所有者权益合计
一、上年期末余额	8,713,933,800	11,129,841,157	42,402,718,896	1,552,205,085	6,496,821,771	12,694,092,725	28,767,851,876	111,757,465,310
加：会计政策变更	-	-	-	-314,039,430	11,256,286	22,512,572	78,794,003	-201,476,569
二、本年期初余额	8,713,933,800	11,129,841,157	42,402,718,896	1,238,165,655	6,508,078,057	12,716,605,297	28,846,645,879	111,555,988,741
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）	6,476	-18,072	154,637	-678,999,529	-	-	-721,815,288	-1,400,671,776
（一）综合收益总额	-	-	-	-848,529,415	-	-	3,523,290,688	2,674,761,273
（二）所有者投入和减少资本	6,476	-18,072	125,694	-	-	-	-	114,098
1．可转换公司债券转股	6,476	-18,072	125,694	-	-	-	-	114,098
（三）利润分配	-	-	-	-	-	-	-4,075,576,090	-4,075,576,090
1．对股东的分配	-	-	-	-	-	-	-3,485,576,090	-3,485,576,090
2．对其他权益工具持有者的分配	-	-	-	-	-	-	-590,000,000	-590,000,000
（四）所有者权益内部结转	-	-	-	169,529,886	-	-	-169,529,886	-
1．其他综合收益结转留存收益	-	-	-	169,529,886	-	-	-169,529,886	-
（五）其他	-	-	28,943	-	-	-	-	28,943
四、本期期末余额	8,713,940,276	11,129,823,085	42,402,873,533	559,166,126	6,508,078,057	12,716,605,297	28,124,830,591	110,155,316,965

法定代表人：杨德红 主管会计工作负责人：谢乐斌 会计机构负责人：谢乐斌

三、 公司基本情况

1. 公司概况

√适用 □不适用

国泰君安证券股份有限公司（以下简称“本公司”）系原国泰证券有限公司与原君安证券有限责任公司于1999年合并而组建成立的，并于2001年12月31日对非证券类资产进行分立后存续的综合性证券公司，总部设在上海。

原国泰证券有限公司于1992年9月25日在上海注册成立，注册资本为91,800万元，后增资为117,850万元。原君安证券有限责任公司于1992年10月12日在深圳注册成立，注册资本为10,800万元，后增资为70,000万元。经1999年5月20日中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监机构字[1999]33号《关于同意国泰证券有限公司、君安证券有限责任公司合并及筹建国泰君安证券股份有限公司的批复》核准，由国泰证券有限公司原股东、君安证券有限责任公司原股东和新增投资者共同作为发起人通过发起方式设立国泰君安证券股份有限公司。

经2001年8月13日中国证监会证监机构字[2001]147号《关于国泰君安证券股份有限公司分立的批复》核准，国泰君安证券股份有限公司进行了分立，将分立出的非证券类资产组建国泰君安投资管理股份有限公司(以下简称“投资管理公司”)，存续公司沿用原公司名称，即国泰君安证券股份有限公司(以下简称“本公司”)。分立后，本公司于2001年12月31日完成变更登记。

本公司公开发行人民币普通股(A股)并于2015年6月26日在上海证券交易所上市交易，股票代码601211。于2017年4月11日，本公司在香港联交所主板公开发行境外上市外资股(H股)，股票代码02611。

本公司及子公司（以下简称“本集团”）归属于证券期货行业。本集团主要经营活动为证券经纪；证券自营；证券承销与保荐；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；融资融券业务；证券投资基金代销；代销金融产品业务；为期货公司提供中间介绍业务；资产管理业务；大宗商品期货经纪业务；金融期货经纪业务；期货投资咨询；股权投资；创业投资；投资管理；投资咨询及中国证监会批准的其他业务。本集团主要受中国证监会监管。

2. 合并财务报表范围

√适用 □不适用

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，本年度变化情况参见“本节 九、合并范围的变更”。

四、 财务报表的编制基础

1. 编制基础

本中期财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。

本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第32号——中期财务报告》的要求进行列报和披露，并不包括在年度财务报表中列示的所有信息和披露内容。本中期财务报表应与本集团2018年度财务报表一并阅读。

2. 持续经营

√适用 □不适用

本公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。

五、 重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

√适用 □不适用

编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。除包含续租选择权的租赁合同的租赁期外，本集团作出会计判断和估计的实质和假设与编制2018年度财务报表所作会计判断和估计的实质和假设保持一致。

判断

租赁期——包含续租选择权的租赁合同

租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间，有续租选择权，且合理确定将行使该选择权的，租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团部分租赁合同拥有续租选择权。本集团在评估是否合理确定将行使续租选择权时，综合考虑与本集团行使续租选择权带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情况的预期变化。

1. 遵循企业会计准则的声明

本中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团及本公司于2019年6月30日的财务状况以及截至2019年6月30日止6个月期间的经营成果和现金流量。

本中期财务报表所采用的的会计政策除财政部新修订的自2019年1月1日生效的会计准则外，与编制2018年度财务报表的会计政策相一致，新修订的会计准则对本中期财务报表的影响详见下述37. 重要会计政策和会计估计的变更。除下述37. 重要会计政策和会计估计的变更列示的内容外，新制定和经修订的企业会计准则对本集团的合并财务报表不会产生重大影响。

2. 会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

3. 营业周期

□适用 √不适用

4. 记账本位币

本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。

5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

√适用 □不适用

企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。

同一控制下企业合并参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。

合并方在同一控制下企业合并中取得的资产和负债(包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉)，按合并日在最终控制方财务报表中的账面价值为基础进行相关会计处理。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。

非同一控制下的企业合并

参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。

非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。

支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，对于购买日之前持有的被购买方的长期股权投资，按照该长期股权投资在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期损益；购买日之前持有的被购买方的长期股权投资在权益法核算下的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动，转为购买日所属当期损益。对于购买日之前持有的被购买方的其他权益工具投资，该权益工具投资在购买日之前累计在其他综合收益的公允价值变动转入留存损益。

6. 合并财务报表的编制方法

√适用 □不适用

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公司所控制的结构化主体等)。

编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量于合并时全额抵销。

子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。

对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。

如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新评估是否控制被投资方。

不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。

7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法

√适用□不适用

合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

合营方确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目：确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。

8. 现金及现金等价物的确定标准

现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

9. 外币业务和外币报表折算

√适用 □不适用

本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。

外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产生的结算和货币性

项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。

对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。

外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。

10. 金融工具

金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量

√适用 □不适用

本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。

信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本集团购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于不含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。

本集团基于单项或组合评估金融工具的预期信用损失。

本集团在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。

当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减记该金融资产的账面余额。

11. 应收款项

应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

参见上述10. 金融工具 “金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。

12. 合同资产

(1). 合同资产的确认方法及标准

√适用 □不适用

本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

本集团将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他因素作为合同资产列示。

(2). 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

参见上述10. 金融工具 “金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。

13. 债权投资

债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

参见上述10. 金融工具 “金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。

14. 其他债权投资

其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法

√适用 □不适用

参见上述10. 金融工具 “金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量”。

15. 长期股权投资

√适用 □不适用

长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调整资本公积(不足冲减的，冲减留存收益)；合并日之前的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期

股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本)，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和；购买日之前持有的因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入当期损益；其中，处置后仍为长期股权投资的按比例结转，处置后转换为金融工具的则全额结转；购买日之前持有的股权投资作为其他权益工具投资计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时全部转入留存收益。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。

采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。

本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。

本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因处置终止采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，全部转入当期损益；仍采用权益法的，原权益法核算的相关其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理并按比例转入当期损益，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按相应的比例转入当期损益。

16. 固定资产

(1). 确认条件

√适用 □不适用

固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。

固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。

(2). 折旧方法

√适用 □不适用

类别	折旧方法	折旧年限（年）	残值率	年折旧率
房屋及建筑物	年限平均法	30-42	4.0%-5.0%	2.31%-3.20%
机器设备	年限平均法	5-11	4.0%-5.0%	8.64%-19.20%
电子设备	年限平均法	2-5	0.0%-5.0%	19.00%-50.00%
通讯设备	年限平均法	3-9	4.0%-5.0%	10.55%-32.00%
运输工具	年限平均法	3-10	4.0%-5.0%	9.50%-32.00%
其他设备	年限平均法	3-10	4.0%-5.0%	9.50%-32.00%

本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。

(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法

□适用 √不适用

17. 在建工程

√适用 □不适用

在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。

在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产等科目。

18. 借款费用

√适用□不适用

借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。

可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：

(1) 资产支出已经发生；

(2) 借款费用已经发生；

(3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。

在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：

(1) 专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定。

(2) 占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。

符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

19. 使用权资产

√适用 □不适用

本集团使用权资产类别主要包括房屋建筑物。

在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，包括：

（1）租赁负债的初始计量金额；（2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；（3）承租人发生的初始直接费用；（4）承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团后续釆用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。

20. 无形资产

(1). 计价方法、使用寿命、减值测试

√适用□不适用

无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认，并以成本进行初始计量。但非同一控制下企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。

无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。交易席位费、证券业务及期货经纪资格能为本集团带来经济利益的具体期限并不确定，故作为使用寿命不确定的无形资产。

本集团主要无形资产的使用寿命如下：

使用寿命交易席位费 使用寿命不确定证券业务及期货经纪资格 使用寿命不确定软件 5年土地使用权 50年

本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。

使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。

对使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。此类无形资产不予摊销，在每个会计期间对其使用寿命进行复核。如果有证据表明使用寿命是有限的，则按上述使用寿命有限的无形资产的政策进行会计处理。

(2). 内部研究开发支出会计政策

□适用 √不适用

21. 资产减值

√适用 □不适用

本集团对除递延所得税、金融资产外的资产减值，按以下方法确定：

本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。

可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。

就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。

对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。

22. 长期待摊费用

√适用□不适用

长期待摊费用采用直线法摊销，主要项目摊销期如下：

摊销期网络及通讯系统 5年租赁物业装修费 5年

23. 合同负债

合同负债的确认方法

√适用 □不适用

本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

本集团将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示，如企业在转让承诺的商品之前已收取的款项。

本集团将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵消后以净额列示。

24. 职工薪酬

(1)、短期薪酬的会计处理方法

√适用 □不适用

职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

短期薪酬

在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)、离职后福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，还参加了企业年金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。

(3)、辞退福利的会计处理方法

√适用 □不适用

本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(4)、其他长期职工福利的会计处理方法

√适用□不适用

向职工提供的其他长期职工福利，适用离职后福利的有关规定确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产，但变动均计入当期损益或相关资产成本。

25. 预计负债

√适用 □不适用

除了非同一控制下企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：(1)该义务是本集团承担的现时义务；(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；(3)该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

非同一控制下企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在初始确认后，按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。

26. 租赁负债

√适用 □不适用

在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定

租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

27. 股份支付

√适用 □不适用

股份支付，分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付，是指本集团为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。权益工具的公允价值采用二项式模型确定。

在满足业绩条件和服务期限条件的期间，应确认以权益结算的股份支付的成本或费用，并相应增加资本公积。可行权日之前，于每个资产负债表日为以权益结算的股份支付确认的累计金额反映了等待期已届满的部分以及本集团对最终可行权的权益工具数量的最佳估计。

对由于未满足非市场条件和/或服务期限条件而最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用。股份支付协议中规定了市场条件或非可行权条件的，无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有其他业绩条件和/或服务期限条件，即视为可行权。

如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务的增加。

如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。初始采用二项式模型按照授予日的公允价值计量，并考虑授予权益工具的条款和条件。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用，相应增加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加相应负债。在相

关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

28. 优先股、永续债等其他金融工具

√适用□不适用

本集团发行的永续债无固定到期日，对于永续债票面利息，本集团有权递延支付，本集团并无合同义务支付现金或其他金融资产，分类为权益工具。

29. 回购本公司股份

√适用□不适用

回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少所有者权益。除股份支付之外，发行(含再融资)、回购、出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。

30. 收入

(1)、收入确认和计量所采用的会计政策

√适用 □不适用

本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从中获得几乎全部的经济利益。

经纪业务及投资咨询业务

经纪佣金收入于交易日在达成有关交易后确认。经纪业务的处理及结算手续费收入于提供有关服务后确认。

投资咨询收入在安排有关交易或提供有关服务后确认。

承销及保荐业务

承销及保荐费于承销或保荐责任完成时确认。

资产管理业务

资产管理业务手续费于本集团有权收取资产管理协议收入时确认。

其他收入

其他收入在相关商品或服务控制权转移给客户时确认。

(2)、同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况

□适用 √不适用

31. 合同成本

√适用 □不适用

本集团与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。

本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产，除非该资产摊销期限不超过一年。

本集团为履行合同发生的成本，不适用固定资产或无形资产等相关准则的规范范围的，且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

(1) 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用(或类似费用)、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

(2) 该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；

(3) 该成本预期能够收回。

本集团对与合同成本有关的资产采用与该资产相关的收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。

32. 利润分配

√适用 □不适用

本公司当年实现的税后利润，在弥补以前年度亏损后，按10%提取法定公积金、按10%提取一般风险准备金、并按证监会规定的比例10%提取交易风险准备金后，余额按股东大会批准方案进行分配。公司法定公积金累计额达到公司注册资本的50%时，可以不再提取。

本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。

33. 政府补助

(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用 □不适用

政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益(但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益)，相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

√适用□不适用

与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

34. 递延所得税资产/递延所得税负债

√适用□不适用

本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。

各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：

(1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。

对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：

(1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。

(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。

本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。

于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。

同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

35. 租赁

(1)、租赁的会计处理方法

√适用 □不适用

在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。

单独租赁的识别

合同中同时包含多项单独租赁的，本集团将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。同时符合下列条件的，使用已识别资产的权利构成合同中的一项单独租赁：

（1）承租人可从单独使用该资产或将其与易于获得的其他资源一起使用中获利；

（2）该资产与合同中的其他资产不存在高度依赖或高度关联关系。

租赁和非租赁部分的分拆

合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团作为承租人时，将租赁和非租赁部分分拆后进行会计处理。

租赁期的评估

租赁期是本集团有权使用租赁资产且不可撤销的期间。本集团有续租选择权，即有权选择续租该资产，且合理确定将行使该选择权的，租赁期还包含续租选择权涵盖的期间。本集团有终止租赁选择权，即有权选择终止租赁该资产，但合理确定将不会行使该选择权的，租赁期包含终止租赁选择权涵盖的期间。发生本集团可控范围内的重大事件或变化，且影响本集团是否合理确定将行使相应选择权的，本集团对其是否合理确定将行使续租选择权、购买选择权或不行使终止租赁选择权进行重新评估。

租赁变更

租赁变更是原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更，包括增加或终止一项或多项租赁资产的使用权，延长或缩短合同规定的租赁期等。

租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

（1）该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

（2）增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，本集团采用剩余租赁期间的租赁内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采用租赁变更生效日的本集团增量借款利率作为折现率。

就上述租赁负债调整的影响，本集团区分以下情形进行会计处理：

（1）租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本集团调减使用权资产的账面价值，以反映租赁的部分终止或完全终止。本集团将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。

（2）其他租赁变更，本集团相应调整使用权资产的账面价值。

使用权资产

本集团使用权资产类别主要包括房屋建筑物。

在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，包括：

（1）租赁负债的初始计量金额；（2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；（3）承租人发生的初始直接费用；（4）承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团后续釆用年限平均法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值时，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。

租赁负债

在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。

(2)、融资租赁的会计处理方法

□适用 √不适用

36. 融资融券业务

√适用□不适用

本集团从事融资融券业务，即向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应抵押物的经营活动。

融出资金

本集团将资金出借客户，形成一项应收客户的债权，并根据融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。

本集团融出资金风险准备参照金融资产减值中以摊余成本计量的金融资产确认。

融出证券本集团将自身持有的证券出借客户，并约定期限和利率，到期收取相同数量的同种证券，并根据融资融券协议将收取的手续费确认为利息收入。此项业务融出的证券不满足终止确认条件，继续确认该金融资产。

37. 重要会计政策和会计估计的变更

(1)、重要会计政策变更

√适用 □不适用

新租赁准则

2018年，财政部颁布了修订的《企业会计准则第21号——租赁》（简称“新租赁准则”），新租赁准则采用与现行融资租赁会计处理类似的单一模型，要求承租人对除短期租赁和低价值资产租赁以外的所有租赁确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用。本集团自2019年1月1日开始按照新修订的租赁准则进行会计处理，对首次执行日前已存在的合同，选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁，并根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日新租赁准则与现行租赁准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益：

（1）对于首次执行日之前的经营租赁，本集团根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁按照假设自租赁期开始日即采用新租赁准则，采用首次执行日的本集团增量借款利率作为折现率的账面价值计量使用权资产。

（2）本集团对使用权资产进行减值测试并进行相应的会计处理。

本集团对于首次执行日之前的经营租赁，采用了下列简化处理：

（1）对属于低价值资产的经营租赁或将于12个月内完成的经营租赁，未确认使用权资产和租赁负债；

（2）计量租赁负债时，具有相似特征的租赁可采用同一折现率；使用权资产的计量可不包含初始直接费用；

（3）存在续租选择权或终止租赁选择权的，本集团根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；

对于2018年财务报表中披露的重大经营租赁尚未支付的最低租赁付款额，本集团按2019年1月1日本集团增量借款利率折现的现值，与2019年1月1日计入资产负债表的租赁负债的差异调整过程如下：

2018年12月31日重大经营租赁最低租赁付款额	3,623,137,839
减：采用简化处理的最低租赁付款额	307,499,241
其中：短期租赁	21,630
剩余租赁期少于12个月的租赁	307,466,310
剩余租赁期超过12个月的低价值资产租赁	11,301
2019年1月1日新租赁准则下最低租赁付款额	3,315,638,598
2019年1月1日增量借款利率加权平均值	4.12%
2019年1月1日租赁负债	2,565,286,629

(2)、重要会计估计变更

□适用 √不适用

(3)、首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况

√适用 □不适用

合并资产负债表

单位:元 币种:人民币

项目	2018年12月31日	2019年1月1日	调整数
资产：
使用权资产	-	2,443,081,786	2,443,081,786
递延所得税资产	1,289,051,137	1,315,829,229	26,778,092
其他资产	1,531,257,814	1,468,556,385	-62,701,429
负债：
应付款项	28,274,707,369	28,196,913,466	-77,793,903
租赁负债	-	2,565,286,629	2,565,286,629
所有者权益（或股东权益）：
盈余公积	7,176,439,418	7,172,530,796	-3,908,622
一般风险准备	15,481,373,804	15,471,523,046	-9,850,758
未分配利润	38,070,372,790	38,013,566,733	-56,806,057
少数股东权益	10,223,329,081	10,213,560,241	-9,768,840

各项目调整情况的说明：

□适用 √不适用

各项目调整情况的说明：

□适用 √不适用

(4)、首次执行新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明

√适用 □不适用

本集团自2019年1月1日开始按照新修订的租赁准则进行会计处理，对首次执行日前已存在的合同，选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁，并根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日新租赁准则与现行租赁准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益。

此外，首次执行日开始本集团将偿还租赁负债本金和利息所支付的现金在现金流量表中计入筹资活动现金流出，支付的采用简化处理的短期租赁付款额和低价值资产租赁付款额以及未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额仍然计入经营活动现金流出。

六、 税项

1. 主要税种及税率

主要税种及税率情况

√适用 □不适用

税种	计税依据	税率
企业所得税	应税利润	16.5%-25%
增值税	应税收入	3%-17%
城市维护建设税	已付增值税	1%-7%
教育附加费	已付增值税	3%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明

√适用 □不适用

纳税主体名称	所得税税率
国泰君安金融控股有限公司	16.5%

2. 税收优惠

□适用 √不适用

3. 其他

□适用 √不适用

七、 合并财务报表项目注释

1、 货币资金

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

	2019年6月30日	2018年12月31日
库存现金	525,264	433,805
银行存款	129,753,974,859	87,351,349,178
其中：客户存款	96,608,672,097	67,796,747,031
公司存款	33,145,302,762	19,554,602,147
其他货币资金	1,543,330,152	793,847,527
合计	131,297,830,275	88,145,630,510

单位：元

项目	2019年6月30日			2018年12月31日
	外币金额	折算率	折人民币 金额	外币金额	折算率	折人民币 金额
现金：	/	/	525,264	/	/	433,805
人民币	/	/	317,505	/	/	226,687
美元	11,402	6.87470	78,385	11,402	6.86320	78,254
港元	147,072	0.87966	129,374	147,072	0.87620	128,864
银行存款：	/	/	129,753,974,859	/	/	87,351,349,178
其中：自有资金	/	/	33,145,302,762	/	/	19,554,602,147
人民币	/	/	26,110,175,544	/	/	12,905,792,815
美元	427,814,676	6.87470	2,941,097,551	486,954,496	6.86320	3,342,066,094
港元	4,629,568,805	0.87966	4,072,446,495	3,737,420,634	0.87620	3,274,727,960
其他	/	/	21,583,172	/	/	32,015,278
客户资金	/	/	96,608,672,097	/	/	67,796,747,031
人民币	/	/	82,077,041,801	/	/	54,111,445,003
美元	668,484,129	6.87470	4,595,627,841	636,822,467	6.86320	4,370,639,961
港元	11,159,954,993	0.87966	9,816,966,010	10,470,109,064	0.87620	9,173,909,563
其他	/	/	119,036,445	/	/	140,752,504
其他货币资金：	/	/	1,543,330,152	/	/	793,847,527
人民币	/	/	1,486,544,372	/	/	768,440,803
美元	4,550,604	6.87470	31,284,040	-	6.86320	-
港元	28,990,451	0.87966	25,501,740	28,989,064	0.87620	25,400,218
其他	/	/	-	/	/	6,506
合计	/	/	131,297,830,275	/	/	88,145,630,510

其中，融资融券业务：

√适用 □不适用

单位:元

项目	2019年6月30日			2018年12月31日
	外币金额	折算率	折人民币 金额	外币金额	折算率	折人民币 金额
自有信用资金	/	/	306,386,680	/	/	202,853,081
人民币	/	/	306,386,680	/	/	202,853,081
客户信用资金	/	/	14,909,462,823	/	/	9,971,372,765
人民币	/	/	10,250,532,357	/	/	6,609,342,456
美元	156,675,364	6.87470	1,077,096,125	126,174,613	6.86320	865,961,607
港元	4,033,763,856	0.87966	3,548,340,714	2,840,774,077	0.87620	2,489,086,247
其他	/	/	33,493,627	/	/	6,982,455
合计	/	/	15,215,849,503	/	/	10,174,225,846

因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：

□适用 √不适用

货币资金的说明：

√适用 □不适用

于2019年6月30日，本集团的使用权受到限制的货币资金为人民币812,596,011元(2018年12月31日：人民币481,792,720元)。

于2019年6月30日，本集团存放在境外(包括香港)的货币资金为人民币20,084,722,645元(2018年12月31日：人民币16,815,023,350元)。

于2019年6月30日，本集团的货币资金的预期信用损失减值准备为人民币5,935,228元(2018年12月31日：人民币6,938,789元)。

2、 结算备付金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	2019年6月30日	2018年12月31日
客户备付金	9,191,233,228	9,695,749,896
公司备付金	3,379,193,327	3,006,835,931
合计	12,570,426,555	12,702,585,827

单位：元

项目	2019年6月30日			2018年12月31日
	外币金额	折算率	折人民币金额	外币金额	折算率	折人民币金额
公司自有备付金：	/	/	2,622,918,128	/	/	2,227,598,921
人民币	/	/	2,622,918,128	/	/	2,227,598,921
公司信用备付金：	/	/	756,275,199	/	/	779,237,010
人民币	/	/	756,275,199	/	/	779,237,010
客户普通备付金：	/	/	8,167,357,367	/	/	9,156,009,093
人民币	/	/	8,084,419,285	/	/	9,054,091,200
美元	8,121,695	6.87470	55,834,218	10,993,720	6.86320	75,452,097
港元	30,811,750	0.87966	27,103,864	30,205,200	0.87620	26,465,796
客户信用备付金：	/	/	1,023,875,861	/	/	539,740,803
人民币	/	/	1,023,875,861	/	/	539,740,803
合计	/	/	12,570,426,555	/	/	12,702,585,827

于2019年6月30日，本集团使用权受到限制的结算备付金为人民币88,559,109元(2018年12月31日：人民币74,829,322元)。

3、 融出资金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	2019年6月30日	2018年12月31日
融资融券业务融出资金	54,995,858,499	46,004,338,118
孖展业务融资	9,453,745,346	8,243,097,925
减：减值准备	968,021,446	592,077,785
融出资金净值	63,481,582,399	53,655,358,258

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
境内	54,995,858,499	46,004,338,118
其中：个人	47,221,554,585	39,514,784,532
机构	7,774,303,914	6,489,553,586
减：减值准备	171,169,678	244,747,321
账面价值小计	54,824,688,821	45,759,590,797
境外	9,453,745,346	8,243,097,925
其中：个人	3,439,743,556	2,889,971,294
机构	6,014,001,790	5,353,126,631
减：减值准备	796,851,768	347,330,464
账面价值小计	8,656,893,578	7,895,767,461
账面价值合计	63,481,582,399	53,655,358,258

	2019年6月30日
账龄	账面余额		坏账准备
	金额	比例	金额	比例
1-3个月	31,653,587,680	49%	44,779,295	5%
3-6个月	6,710,540,552	10%	7,603,922	1%
6个月以上	26,085,475,613	41%	915,638,229	94%
合计	64,449,603,845	100%	968,021,446	100%
	2018年12月31日
账龄	账面余额		坏账准备
	金额	比例	金额	比例
1-3个月	17,836,216,117	33%	19,314,722	3%
3-6个月	4,822,262,103	9%	5,661,794	1%
6个月以上	31,588,957,823	58%	567,101,269	96%
合计	54,247,436,043	100%	592,077,785	100%

客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

担保物类别	2019年6月30日	2018年12月31日
资金	11,025,640,334	6,973,750,266
债券	99,509,022	34,416,870
股票	195,138,966,736	140,380,876,649
基金	1,637,537,777	1,843,194,890
合计	207,901,653,869	149,232,238,675

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

√适用 □不适用

参见本节 七、合并财务报表项目注释 21、金融工具及其他项目预期信用损失准备表。

4、 衍生金融工具

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	2019年6月30日			2018年12月31日
	非套期工具			非套期工具
	名义金额	公允价值		名义金额	公允价值
		资产	负债		资产	负债
利率衍生工具	1,179,572,344,561	83,125,390	7,412,320	2,421,655,943,323	14,924,775	32,000,404
权益衍生工具	35,409,527,857	601,283,349	1,214,668,281	30,279,476,666	555,565,694	158,376,299
货币衍生工具	19,159,386,560	134,700,561	60,166,273	10,330,980,396	34,388,405	16,608,306
其他衍生工具	32,977,167,305	130,165,062	309,190,340	13,212,404,779	43,478,841	48,987,530
合计	1,267,118,426,283	949,274,362	1,591,437,214	2,475,478,805,164	648,357,715	255,972,539

已抵销的衍生金融工具：

□适用 √不适用

衍生金融工具的说明：

部分本集团持有的衍生金融工具为每日无负债结算，于2019年6月30日本集团持有的未到期的每日无负债结算合约的公允价值为浮亏人民币133,204,067元(2018年12月31日：浮亏人民币380,622,000元)。

5、 存出保证金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	2019年6月30日	2018年12月31日
期货保证金	8,252,170,344	6,542,669,222
交易保证金	493,043,989	422,757,226
履约保证金	794,869,284	294,690,996
信用保证金	196,467,962	265,967,754
其他	66,290,982	26,593,135
合计	9,802,842,561	7,552,678,333

单位：元

项目	2019年6月30日			2018年12月31日
	外币金额	折算率	折人民币金额	外币金额	折算率	折人民币金额
期货保证金	/	/	8,252,170,344	/	/	6,542,669,222
其中：人民币	/	/	8,250,850,854	/	/	6,541,354,922
港元	1,500,000	0.87966	1,319,490	1,500,000	0.87620	1,314,300
交易保证金	/	/	493,043,989	/	/	422,757,226
其中：人民币	/	/	487,659,181	/	/	417,853,478
美元	140,000	6.87470	962,458	140,000	6.86320	960,848
港元	5,027,340	0.87966	4,422,350	4,500,000	0.87620	3,942,900
履约保证金	/	/	794,869,284	/	/	294,690,996
其中：人民币	/	/	794,869,284	/	/	294,690,996
信用保证金	/	/	196,467,962	/	/	265,967,754
其中：人民币	/	/	127,495,076	/	/	152,089,298
港元	78,408,574	0.87966	68,972,886	129,968,565	0.87620	113,878,456
其他保证金	/	/	66,290,982	/	/	26,593,135
其中：人民币	/	/	60,038,054	/	/	20,432,992
美元	500,000	6.87470	3,437,350	500,000	6.86320	3,431,600
港元	3,200,757	0.87966	2,815,578	3,114,064	0.87620	2,728,543
合计	/	/	9,802,842,561	/	/	7,552,678,333

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用√不适用

对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

6、 应收款项

(1) 按明细列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
应收经纪及交易商(香港子公司业务)	3,473,396,274	2,650,216,853
定期贷款(香港子公司业务)	1,986,193,670	2,992,304,929
应收手续费及佣金	915,488,333	829,800,680
应收投资清算款	744,539,788	76,491,021
应收投资款	299,926,389	289,956,137
其他应收款项(注)	1,171,348,588	1,141,991,540
合计	8,590,893,042	7,980,761,160
减：坏账准备(按一般模型计提)	864,097,313	826,747,116
应收款项账面价值	7,726,795,729	7,154,014,044

注：其他应收款项主要为诉讼垫款、房租保证金等。

(2) 按账龄分析

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

账龄	2019年6月30日		2018年12月31日
	金额	比例（%）	金额	比例（%）
1年以内	6,793,318,473	79	6,714,587,264	84
1-2年	809,801,011	9	579,415,395	7
2-3年	398,082,578	5	104,932,672	1
3年以上	589,690,980	7	581,825,829	8
合计	8,590,893,042	100	7,980,761,160	100

(3) 按计提坏账列示

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

账龄	2019年6月30日				2018年12月31日
	账面余额		坏账准备		账面余额		坏账准备
	金额	占账面余额合 计比例（%）	金额	坏账准备计 提比例（%）	金额	占账面余额合 计比例（%）	金额	坏账准备计 提比例（%）
单项计提坏账准备	1,044,387,184	12	821,228,297	79	948,693,226	12	798,932,248	84
组合计提坏账准备	7,546,505,858	88	42,869,016	1	7,032,067,934	88	27,814,868	0
合计	8,590,893,042	100	864,097,313	10	7,980,761,160	100	826,747,116	10

(4) 前五名其他应收款项

于2019年6月30日，其他应收款项账面净额中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质如下：

单位名称	净额	占其他应收款项 净值的比例	性质
红风筝（上海）房地产有限公司	58,402,118	9%	房租保证金
金融街（北京）置业有限公司	15,432,316	2%	房租保证金
中国金融信息中心（有限）公司	12,616,802	2%	房租保证金
上海华元房地产开发有限公司	12,491,139	2%	房租保证金
上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司	10,565,244	2%	房租保证金

按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：

√适用□不适用

参见本节 七、合并财务报表项目注释 21、金融工具及其他项目预期信用损失准备表。

对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：

□适用√不适用

7、 买入返售金融资产

(1) 按业务类别

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
股票质押式回购	33,990,754,530	38,342,910,584
债券买断式回购	979,413,517	1,045,365,075
债券质押式回购	15,263,706,607	20,586,803,430
约定购回式证券	402,364,364	219,029,254
其他买入返售资产	2,355,500,569	923,475,771
账面价值合计	52,991,739,587	61,117,584,114

(2) 按金融资产种类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
股票	36,070,740,810	40,196,499,284
债券	16,243,297,539	21,632,169,616
贵金属	2,352,442,989	917,372,391
其他	3,057,580	6,103,381
减：减值准备	1,677,799,331	1,634,560,558
买入返售金融资产账面价值	52,991,739,587	61,117,584,114

(3) 担保物金额

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
担保物	110,200,670,109	106,454,497,368
其中：可出售或可再次向外抵押的担保物	1,073,714,511	1,092,954,326
其中：已出售或已再次向外抵押的担保物	1,027,348,826	737,008,422

(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露

√适用 □不适用

于2019年6月30日，股票质押式回购账面余额（不含减值准备）中剩余期限超过一年的金额为人民币3,922,706,000元（2018年12月31日：人民币6,529,812,920元）。

于2019年6月30日，约定购回式证券账面余额（不含减值准备）中无剩余期限超过一年的金额（2018年12月31日：无）。

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用 √不适用

对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

买入返售金融资产的说明：

□适用 √不适用

8、 交易性金融资产

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

2019年6月30日
类别	公允价值			初始成本
	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	公允价值合计	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	初始成本合计
债券	92,937,321,344	-	92,937,321,344	91,331,343,547	-	91,331,343,547
公募基金	21,831,241,764	-	21,831,241,764	21,826,854,286	-	21,826,854,286
私募基金及专户	22,808,409,551	-	22,808,409,551	21,111,057,839	-	21,111,057,839
股票/股权	19,005,599,802	-	19,005,599,802	19,317,298,056	-	19,317,298,056
银行理财产品	7,819,496,467	-	7,819,496,467	7,757,950,278	-	7,757,950,278
券商资管产品	4,463,199,741	-	4,463,199,741	4,341,819,747	-	4,341,819,747
永续债	3,024,532,849	-	3,024,532,849	2,929,689,117	-	2,929,689,117
资产证券化产品	2,716,471,711	-	2,716,471,711	2,714,320,642	-	2,714,320,642
其他投资	427,194,497	-	427,194,497	412,568,806	-	412,568,806
合计	175,033,467,726	-	175,033,467,726	171,742,902,318	-	171,742,902,318
2018年12月31日
类别	公允价值			初始成本
	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	公允价值合计	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	初始成本合计
债券	71,813,468,722	-	71,813,468,722	72,238,655,776	-	72,238,655,776
公募基金	20,236,698,481	-	20,236,698,481	20,289,432,175	-	20,289,432,175

私募基金及专户	19,732,906,373	-	19,732,906,373	19,620,608,667	-	19,620,608,667
股票/股权	10,312,262,500	-	10,312,262,500	11,368,617,708	-	11,368,617,708
银行理财产品	4,742,829,168	-	4,742,829,168	4,742,788,105	-	4,742,788,105
券商资管产品	4,490,705,280	-	4,490,705,280	4,434,187,126	-	4,434,187,126
永续债	2,970,986,294	-	2,970,986,294	2,959,055,207	-	2,959,055,207
资产证券化产品	2,782,009,170	-	2,782,009,170	2,778,566,504	-	2,778,566,504
其他投资	600,213,933	-	600,213,933	610,191,008	-	610,191,008
合计	137,682,079,921	-	137,682,079,921	139,042,102,276	-	139,042,102,276

于2019年6月30日，存在限售期限或有承诺条件的交易性金融资产的账面价值为人民币49,551,946,618元。其中，存在限售期限的股票的限售解禁日及账面价值列示如下：

证券名称	限售解禁日	2019年6月30日
证券A	限售期不定	9,823,505
证券B	限售期不定	174,590
证券C	2020年5月8日	1,381,860
合计		11,379,955

于2019年6月30日，交易性金融资产中包括了本集团持有的分类为权益工具投资的永续债，账面价值为人民币3,024,532,849元(2018年12月31日：人民币2,970,986,294元)。

对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

9、 其他债权投资

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日					2018年12月31日
	初始成本	利息	公允价值变动	账面价值	累计减值准备	初始成本	利息	公允价值变动	账面价值	累计减值准备
国债	4,307,033,411	47,091,684	91,182,058	4,445,307,153	-	3,466,490,743	47,071,937	134,641,478	3,648,204,158	-
地方债	5,488,858,930	108,167,053	-5,343,010	5,591,682,973	18,691,038	2,493,140,261	32,440,726	-15,702,848	2,509,878,139	9,698,758
金融债	8,057,968,413	136,435,071	58,889,286	8,253,292,770	-	8,552,160,305	235,833,265	265,885,185	9,053,878,755	-
企业债	22,081,899,094	464,436,632	177,712,177	22,724,047,903	144,315,010	15,906,717,938	395,769,199	139,068,589	16,441,555,726	122,808,796
其他	10,877,110,592	189,258,365	82,672,797	11,149,041,754	27,211,322	7,290,361,417	135,816,538	86,986,001	7,513,163,956	19,318,235
合计	50,812,870,440	945,388,805	405,113,308	52,163,372,553	190,217,370	37,708,870,664	846,931,665	610,878,405	39,166,680,734	151,825,789

按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：

□适用 √不适用

对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

其他说明：

于2019年6月30日，存在限售期限或有承诺条件的其他债权投资的账面价值为人民币44,495,084,500元。

10、 其他权益工具投资

(1). 按项目披露

√适用□不适用

本集团将部分权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，主要包括部分以战略为目的持有的股票及股权投资，以融出证券为目的持有的股票投资以及证金公司专户投资等。

于2019年6月30日，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性股票及股权投资成本及公允价值分别为人民币6,903百万元(2018年12月31日：人民币5,179百万元)及人民币6,377百万元(2018年12月31日：人民币4,393百万元)。

于2019年6月30日，其他权益工具投资包含本公司与其他若干家中国证券公司投资于中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)设立的专户投资。该专户由本公司与其他投资该专户的证券公司按投资比例分担投资风险分享投资收益，由证金公司进行统一运作与投资管理。于2019年6月30日，基于证金公司提供的投资账户报告，本公司对专户投资的公允价值为人民币13,251百万元(2018年12月31日：人民币12,393百万元)。

截至2019年6月30日止6个月期间，本集团持有其他权益工具投资的股利收入详见本节七、合并财务报表项目注释45 投资收益。

(2). 本期终止确认的其他权益工具

√适用□不适用

本集团终止确认的其他权益工具投资产生的累计盈利为人民币910,503元，其持有期间的股利收入为人民币10,782,151元，处置的原因主要系本集团战略调整所致。

其他说明：

√适用□不适用

于2019年6月30日，存在限售期限或有承诺条件的其他权益工具投资的账面价值为人民币436,254,930元。其中，存在限售期限的股票的限售解禁日及账面价值列示如下：

证券名称	限售解禁日 限售解禁日	2019年6月30日
证券D	2019/11/21	38,920,000

11、 长期股权投资

√适用 □不适用

(1). 按类别列示

	2019年6月30日	2018年12月31日
合营企业	1,607,545,449	1,333,515,840
联营企业	1,166,289,959	1,294,132,964
合计	2,773,835,408	2,627,648,804

(2) 按权益法核算的合营企业

单位：元 币种：人民币

被投资单位	期初 余额	本期增减变动					期末 余额	减值准备期末余额
		追加/(减少)投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润
一、合营企业
深圳国泰君安力鼎投资管理有限公司	219,009	-	-	-	-	-	219,009	-
厦门国泰君安建发股权投资合伙企业-有限合伙	15,573,476	10,000	-121,396	-	-	-	15,462,080	-
上海国君创投隆旭投资管理中心-有限合伙	18,269,186	50,000	-13,492	-	-	-	18,305,694	-
上海国君创投隆盛投资中心-有限合伙	20,396,162	6,280	-12,874	-	-	-	20,389,568	-
上海国君创投隆兆投资管理中心-有限合伙	613,760,094	100,000	-17,087	-	-	-	613,843,007	-
上海中兵国泰君安投资管理有限公司	7,759,202	-7,759,202	-	-	-	-	-	-
上海君政投资管理有限公司	12,634,706	-	1,087,938	-	-	-	13,722,644	-
上海国泰君安好景投资管理有限公司	12,928,157	-	550,074	-	-	-	13,478,231	-
山西国君创投股权投资合伙企业-有限合伙	65,601,794	10,000	-154,463	-	-	-	65,457,331	-
上海国君创投证鋆二号股权投资合伙企业-有限合伙	9,320,169	8,000	-34,364	-2,495,069	-	-	6,798,736	-
上海国君创投隆博投资管理中心-有限合伙	18,553,382	-18,553,382	-	-	-	-	-	-
上海国君创投隆彰投资管理中心-有限合伙	51,544,367	30,020,000	92,325,959	-	-	-	173,890,326	-
上海君彤璟联投资合伙企业-有限合伙	438,105,284	1,000,000	-17,443	98,513,809	-	-	537,601,650	-
君彤二期投资基金	48,850,852	-	-22,187	15,115,888	-	-	63,944,553	-
上海中兵国泰君安投资中心-有限合伙	-	64,432,620	-	-	-	-	64,432,620	-
小计	1,333,515,840	69,324,316	93,570,665	111,134,628	-	-	1,607,545,449	-

被投资单位	期初 余额	本期增减变动					期末 余额	减值准备期末余额
		追加/(减少)投资	权益法下确认的投资损益	其他综合收益调整	其他权益变动	宣告发放现金股利或利润
二、联营企业
安徽国祯集团股份有限公司	221,997,372	-221,997,372	-	-	-	-	-	-
安徽盘古泓业股权投资中心-有限合伙	6,337,692	-	-184,904	-258,341	-	-	5,894,447	2,000,000
深圳国泰君安申易一期投资基金企业-有限合伙	108,030,013	-	2,561,675	-	-	-	110,591,688	-
深圳国泰君安力鼎君鼎一期创业投资基金-有限合伙	28,451,022	-	-	-	-	-	28,451,022	-
鹰潭市国泰君安创投隆信投资中心-有限合伙	29,618,868	-29,618,868	-	-	-	-	-	-
厦门弘信电子科技有限公司	38,688,549	-6,098,549	-	-	-	-	32,590,000	-
上海科创中心股权投资基金管理有限公司	13,000,000	-	-	-	-	-	13,000,000	-
华安基金管理有限公司-以下简称“华安基金”	848,009,448	-	42,000,000	-	-	-33,000,000	857,009,448	-
深圳联合产权交易所股份有限公司	-	114,003,706	4,749,648	-	-	-	118,753,354	-
小计	1,294,132,964	-143,711,083	49,126,419	-258,341	-	-33,000,000	1,166,289,959	2,000,000
合计	2,627,648,804	-74,386,767	142,697,084	110,876,287	-	-33,000,000	2,773,835,408	2,000,000

12、 固定资产

(1). 固定资产情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	2019年6月30日	2018年12月31日
固定资产原价	5,259,625,329	5,216,537,952
减：累计折旧	1,670,368,473	1,564,370,753
固定资产减值准备	92,252,980	92,252,980
固定资产账面价值	3,497,003,876	3,559,914,219

单位：元 币种：人民币

项目	房屋及建筑物	机器设备	电子设备	通讯设备	运输工具	其他设备	合计
一、账面原值：
1.期初余额	3,662,324,979	60,618,139	1,214,177,033	19,272,057	153,274,355	106,871,389	5,216,537,952
2.本期增加金额	1,959,366	1,054,122	143,950,636	1,021,518	817,391	249,322	149,052,355
（1）购置	1,959,366	1,054,122	120,385,351	1,021,518	817,391	249,322	125,487,070
（2）在建工程转入	-	-	23,565,285	-	-	-	23,565,285
3.本期减少金额	508,798	877,030	65,827,279	2,897,044	2,852,031	33,002,796	105,964,978
（1）处置或报废	508,798	877,030	65,827,279	2,897,044	2,852,031	33,002,796	105,964,978
4.期末余额	3,663,775,547	60,795,231	1,292,300,390	17,396,531	151,239,715	74,117,915	5,259,625,329
二、累计折旧
1.期初余额	744,014,141	3,060,883	646,600,923	12,131,542	102,957,774	55,605,490	1,564,370,753
2.本期增加金额	58,517,329	3,502,382	137,527,681	996,458	6,287,147	3,268,132	210,099,129
（1）计提	58,517,329	3,502,382	137,527,681	996,458	6,287,147	3,268,132	210,099,129
3.本期减少金额	-	761,651	65,018,584	2,781,857	2,548,481	32,990,836	104,101,409
（1）处置或报废	-	761,651	65,018,584	2,781,857	2,548,481	32,990,836	104,101,409
4.期末余额	802,531,470	5,801,614	719,110,020	10,346,143	106,696,440	25,882,786	1,670,368,473
三、减值准备
1.期初余额	92,252,980	-	-	-	-	-	92,252,980
2.期末余额	92,252,980	-	-	-	-	-	92,252,980
四、账面价值
1.期末账面价值	2,768,991,097	54,993,617	573,190,370	7,050,388	44,543,275	48,235,129	3,497,003,876
2.期初账面价值	2,826,057,858	57,557,256	567,576,110	7,140,515	50,316,581	51,265,899	3,559,914,219

(2). 暂时闲置的固定资产情况

□适用 √不适用

(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况

□适用 √不适用

(4). 通过经营租赁租出的固定资产

□适用 √不适用

(5). 未办妥产权证书的固定资产情况

√适用 □不适用

于2019年6月30日，本集团尚有部分房屋及建筑物仍未取得有关的房产证，其原值金额为人民币236,093,270元(2018年12月31日：人民币236,093,270元)。

13、 在建工程

(1). 在建工程情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日			2018年12月31日
	账面余额	减值准备	账面价值	账面余额	减值准备	账面价值
博华广场装修项目	159,409,509	-	159,409,509	91,673,047	-	91,673,047
其他	214,807,144	-	214,807,144	179,473,321	-	179,473,321
合计	374,216,653	-	374,216,653	271,146,368	-	271,146,368

(2). 重要在建工程项目本期变动情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目名称	期初 余额	本期增加金额	本期转入固定资产金额	本期其他减少金额	期末 余额	资金来源
博华广场装修项目	91,673,047	67,736,462	-	-	159,409,509	自有资金

(3). 本期计提在建工程减值准备情况

□适用 √不适用

其他说明

√适用 □不适用

本集团在建工程于资产负债表日未发生可收回金额低于账面价值的情况，无需计提在建工程减值准备。

本集团在建工程资金来源均属自有资金，在建工程余额中无资本化利息支出

14、 使用权资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	房屋及建筑物
一、账面原值
1.期初余额	3,203,089,105
2.本期增加金额	169,611,682
3.本期减少金额	72,698,941
4.期末余额	3,300,001,846
二、累计折旧
1.期初余额	760,007,319

项目	房屋及建筑物
2.本期增加金额	291,976,300
3.本期减少金额	65,172,715
4.期末余额	986,810,904
三、减值准备
四、账面价值
1.期末账面价值	2,313,190,942
2.期初账面价值	2,443,081,786

15、 无形资产

(1). 无形资产情况

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	软件费	交易席位费	土地使用权	证券业务及期货经纪资格	其他	合计
一、账面原值
1.期初余额	747,443,347	205,866,548	876,028,600	1,066,264,357	16,329,976	2,911,932,828
2.本期增加金额	84,290,931	379,603	-	-	-	84,670,534
(1)购置及转入	84,290,931	379,603	-	-	-	84,670,534
3.本期减少金额	-	-	-	-	1,066,630	1,066,630
(1)处置或报废	-	-	-	-	1,066,630	1,066,630
4.期末余额	831,734,278	206,246,151	876,028,600	1,066,264,357	15,263,346	2,995,536,732
二、累计摊销
1.期初余额	420,435,709	126,539,211	90,716,531	-	1,274,109	638,965,560
2.本期增加金额	58,915,969	372,986	9,538,204	-	-	68,827,159
（1）计提	58,915,969	372,986	9,538,204	-	-	68,827,159
3.本期减少金额	-	-	-	-	-	-
(1)处置或报废	-	-	-	-	-	-
4.期末余额	479,351,678	126,912,197	100,254,735	-	1,274,109	707,792,719
三、减值准备
1.期初余额	-	4,756,283	-	-	10,475,318	15,231,601
4.期末余额	-	4,756,283	-	-	10,475,318	15,231,601
四、账面价值
1.期末账面价值	352,382,600	74,577,671	775,773,865	1,066,264,357	3,513,919	2,272,512,412
2.期初账面价值	327,007,638	74,571,054	785,312,069	1,066,264,357	4,580,549	2,257,735,667

(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况

□适用 √不适用

其他说明：

√适用 □不适用

本集团的证券业务及期货经纪资格为本公司收购上海证券时产生，因此与收购产生的商誉合并考虑进行减值测试，即证券业务及期货经纪资格账面价值包含在该商誉相关的现金产出单元中。于2019年6月30日及2018年12月31日，管理层认为证券业务及期货经纪资格未发生减值。

16、 商誉

(1). 商誉账面原值

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被投资单位名称或形成商誉的事项	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
		企业合并形成的	处置
国泰君安期货	2,490,908	-	-	2,490,908
上海证券	578,916,386	-	-	578,916,386
合计	581,407,294	-	-	581,407,294

(2). 商誉减值准备

□适用 √不适用

(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

□适用 √不适用

(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法

√适用 □不适用

本集团对因非同一控制下企业合并形成的商誉账面价值按照预计未来现金流量现值计算其可收回金额，可收回金额计算基于管理层批准的财务预算预计的未来现金流预测并使用13%的税前折现率，用于推断财务预算之后年份的现金流量增长率为3%。其他假设涉及基于过往表现及管理层对市场发展预期的预算收入及毛利率等。

(5). 商誉减值测试的影响

√适用□不适用

于2019年6月30日，管理层未注意到商誉存在明显减值迹象。

其他说明：

√适用 □不适用

经2007年7月中国证监会批准，本公司向第三方购得国泰君安期货有限公司(以下简称“国泰君安期货”)100%股权，该交易形成商誉人民币2,490,908元。

经2014年7月中国证监会批准，本公司向上海国际集团有限公司(以下简称“国际集团”)购得上海证券有限责任公司(以下简称”上海证券”)51%股权，该交易形成商誉人民币578,916,386元。

17、 递延所得税资产/递延所得税负债

(1). 未经抵销的递延所得税资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日		2018年12月31日
	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产	可抵扣暂时性差异	递延所得税 资产
应付职工薪酬	2,741,911,919	685,477,978	3,196,748,994	799,187,249
信用/其他资产减值准备	3,602,010,061	819,675,495	3,176,101,243	748,796,807
公允价值变动	-	-	187,079,577	35,873,775
可抵扣亏损	44,034,589	8,715,917	74,995,082	12,436,557
其他	-	-	279,250,720	92,728,830
合计	6,387,956,569	1,513,869,390	6,914,175,616	1,689,023,218

(2). 未经抵销的递延所得税负债

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	2019年6月30日		2018年12月31日
	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债	应纳税暂时性差异	递延所得税 负债
公允价值变动	1,390,611,400	328,089,584	-	-
收购子公司产生的公允价值调整	1,753,281,004	438,320,251	1,771,948,072	442,987,018
其他	332,207,168	83,051,790	-	-
合计	3,476,099,572	849,461,625	1,771,948,072	442,987,018

(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	递延所得税资产和负债期末互抵金额	抵销后递延所得税资产或负债期末余额	递延所得税资产和负债期初互抵金额	抵销后递延所得税资产或负债期初余额
递延所得税资产	797,614,250	716,255,140	399,972,081	1,289,051,137
递延所得税负债	797,614,250	51,847,375	399,972,081	43,014,937

(4). 未确认递延所得税资产明细

□适用 √不适用

(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期

□适用 √不适用

其他说明：

√适用 □不适用

本集团无重大未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损。

18、 其他资产

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
预付工程建设款	1,042,647,566	572,268,298
长期待摊费用	295,796,170	316,099,314
大宗商品交易存货	286,464,261	55,579,575
应收股利	284,942,645	171,984,980
待抵扣进项税额	134,750,599	92,292,967
待摊费用	65,027,729	141,690,455
预付款	38,613,662	116,825,594
其他	47,740,822	64,516,631
合计	2,195,983,454	1,531,257,814

其他应收款按款项性质列示：

□适用 √不适用

其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：

□适用 √不适用

对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：

□适用 √不适用

其他资产的说明：

(1) 预付工程建设款

本公司于2013年10月16日与上海外滩滨江综合开发有限公司(以下简称“外滩滨江”)签署协议，同意购买由外滩滨江在上海黄浦区某地块上开发的六幢楼中的一幢。于2019年6月30日，本集团支付的人民币1,042,647,566元作为预付工程建设款在其他资产中核算（2018年12月31日：人民币572,268,298元）。

(2) 长期待摊费用

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
网络及通讯系统	17,926,259	1,645,048	3,862,982	15,708,325
租赁物业装修费	250,945,996	30,498,777	45,304,605	236,140,168
其他	47,227,059	6,414,657	9,694,039	43,947,677
合计	316,099,314	38,558,482	58,861,626	295,796,170

19、 融券业务情况

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
融出证券	863,456,033	564,861,743
－其他权益工具投资	732,757,701	526,376,027
－转融通融入证券	5,116,250	36,521,981
－交易性金融资产	125,582,082	1,963,735
转融通融入证券总额	60,240,550	95,426,900

融券业务违约情况：

√适用□不适用

于2019年6月30日及2018年12月31日，本集团融券业务均未发生违约。

20、 资产减值准备变动表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少		期末余额
			转回	转/核销
货币资金减值准备	6,938,789	5,824	1,009,385	-	5,935,228
融出资金减值准备	592,077,785	443,699,616	75,022,407	-7,266,452	968,021,446
买入返售金融资产减值准备	1,634,560,558	45,378,429	1,794,893	344,763	1,677,799,331
应收款项/其他资产坏账准备	827,896,886	37,928,381	558,557	-	865,266,710
其他债权投资减值准备	151,825,789	53,549,376	7,668,911	7,488,884	190,217,370
金融工具及其他项目信用减值准备小计	3,213,299,807	580,561,626	86,054,153	567,195	3,707,240,085
长期股权投资减值准备	2,000,000	-	-	-	2,000,000
固定资产减值准备	92,252,980	-	-	-	92,252,980
无形资产减值准备	15,231,601	-	-	-	15,231,601
其他资产减值准备小计	109,484,581	-	-	-	109,484,581
合计	3,322,784,388	580,561,626	86,054,153	567,195	3,816,724,666

21、 金融工具及其他项目预期信用损失准备表

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

金融工具类别	2019年6月30日
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)	合计
货币资金减值准备	5,935,228	-	-	5,935,228
融出资金减值准备	124,804,105	11,352,439	831,864,902	968,021,446
买入返售金融资产减值准备	218,073,197	302,231,762	1,157,494,372	1,677,799,331
应收款项/其他资产坏账准备	42,869,016	-	821,228,297	864,097,313
其他债权投资减值准备	105,252,171	84,965,199	-	190,217,370
合计	496,933,717	398,549,400	2,810,587,571	3,706,070,688
金融工具类别	2018年12月31日
	未来12个月预期信用损失	整个存续期预期信用损失(未发生信用减值)	整个存续期预期信用损失(已发生信用减值)	合计
货币资金减值准备	6,938,789	-	-	6,938,789
融出资金减值准备	88,770,308	44,615,805	458,691,672	592,077,785
买入返售金融资产减值准备	270,982,519	426,543,010	937,035,029	1,634,560,558
应收款项/其他资产坏账准备	27,814,868	-	798,932,248	826,747,116
其他债权投资减值准备	71,204,155	80,621,634	-	151,825,789
合计	465,710,639	551,780,449	2,194,658,949	3,212,150,037

22、 短期借款

(1). 短期借款分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
信用借款	8,296,939,569	8,279,422,386
合计	8,296,939,569	8,279,422,386

于2019年6月30日，上述借款的年利率区间为2.70%至3.82%(2018年12月31日：3.48%至3.89%)。

于2019年6月30日，本集团无逾期借款(2018年12月31日：无)。

(2). 已逾期未偿还的短期借款情况

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

23、 应付短期融资款

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

债券名称	发行日期	到期日期	票面利率（%）	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
短期融资券
18国泰君安CP005	2018年10月	2019年1月	3.15	3,019,417,808	3,883,562	3,023,301,370	-
19国泰君安CP001	2019年3月	2019年6月	2.77	-	4,027,245,902	4,027,245,902	-
19国泰君安CP002	2019年4月	2019年7月	2.78	-	3,018,964,931	-	3,018,964,931
19国泰君安CP003	2019年6月	2019年9月	2.57	-	2,000,422,466	-	2,000,422,466
短期公司债
18沪券D1	2018年8月	2019年8月	4.25	507,862,402	10,578,617	-	518,441,019
中期票据	2018年1月至2019年5月	2019年1月至2020年5月	1.25至3.70	2,289,294,075	2,865,166,323	2,326,767,591	2,827,692,807
收益凭证	2018年2月至2019年6月	2019年1月至2020年3月	2.85至5.00	1,228,849,839	10,661,802,023	3,671,809,002	8,218,842,860
合计				7,045,424,124	22,588,063,824	13,049,123,865	16,584,364,083

24、 拆入资金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
银行拆入资金	12,267,614,431	9,006,422,028
转融通融入资金	-	1,156,823,750
合计	12,267,614,431	10,163,245,778

转融通融入资金：

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

剩余期限	2019年6月30日		2018年12月31日
	余额	利率区间	余额	利率区间
1个月以内	-	-	600,640,000	4.80%
1至3个月	-	-	50,871,250	5.10%
3至12个月	-	-	505,312,500	5.10%
合计	-	/	1,156,823,750	/

于2019年6月30日，上述银行拆入款项的年利率区间为1.53%至3.45%(2018年12月31日：2.89%至5.70%)。

25、 交易性金融负债

(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	2019年6月30日			2018年12月31日
类别	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	合计	分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	合计
债务工具	2,435,076,947	34,042,772,070	36,477,849,017	3,705,281,236	28,346,895,784	32,052,177,020
其他	2,260,818,206	1,030,479,601	3,291,297,807	157,392,381	1,067,074,052	1,224,466,433
合计	4,695,895,153	35,073,251,671	39,769,146,824	3,862,673,617	29,413,969,836	33,276,643,453

对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：

√适用□不适用

本集团指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要为本集团发行的结构化票据、结构化收益凭证以及纳入合并范围内的结构化主体中归属于第三方的权益等。

(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入其他综合收益

□适用√不适用

(3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入当期损益

□适用√不适用

其他说明：

□适用√不适用

26、 卖出回购金融资产款

(1) 按业务类别

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
质押式报价回购	8,126,147,244	5,165,729,400
其他质押式卖出回购	90,416,043,548	55,191,373,194
贵金属	7,677,791,888	2,133,731,378
买断式卖出回购	4,312,078,746	5,063,210,957
收益权转让	2,002,055,556	3,004,500,000
合计	112,534,116,982	70,558,544,929

(2) 按金融资产种类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
债券	97,487,085,405	61,719,772,080
贵金属	7,677,791,888	2,133,731,378
基金	5,367,184,133	3,700,541,471
信用资产收益权	2,002,055,556	3,004,500,000
合计	112,534,116,982	70,558,544,929

(3) 担保物金额

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
债券	101,351,403,658	70,624,809,014
股票	11,230,290,369	987,645,439
贵金属	7,003,362,200	2,086,003,500
基金	6,897,739,983	4,167,137,483
信用资产收益权	2,058,275,000	3,023,437,500
合计	128,541,071,210	80,889,032,936

(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

期限	2019年6月30日	利率区间	2018年12月31日	利率区间
一个月内	6,508,461,317	1.37%-6.66%	4,591,195,350	1.50%-6.66%
一个月至三个月内	1,572,216,066		526,453,445
三个月至一年内	45,469,861		48,080,605
合计	8,126,147,244		5,165,729,400

卖出回购金融资产款的说明：

□适用 √不适用

27、 代理买卖证券款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
普通经纪业务
其中：个人	57,854,291,425	42,147,164,230
机构	14,498,168,140	12,715,109,582
小计	72,352,459,565	54,862,273,812
信用业务
其中：个人	12,066,764,386	8,863,438,732
机构	3,642,036,937	2,295,855,803
小计	15,708,801,323	11,159,294,535
合计	88,061,260,888	66,021,568,347

28、 代理承销证券款

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
股票	55,800,554	77,072,404
债券	2,016,898,921	736,197,153
合计	2,072,699,475	813,269,557

29、 应付职工薪酬

(1). 应付职工薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、短期薪酬	4,960,501,553	3,573,966,366	4,123,028,527	4,411,439,392
二、离职后福利-设定提存计划	24,361,564	219,212,694	216,045,516	27,528,742
合计	4,984,863,117	3,793,179,060	4,339,074,043	4,438,968,134

(2). 短期薪酬列示

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴	4,659,518,716	3,257,720,057	3,817,498,298	4,099,740,475
二、职工福利费	5,980,641	40,410,591	40,239,876	6,151,356
三、社会保险费	4,525,176	105,772,332	104,186,771	6,110,737
四、住房公积金	9,520,283	116,416,070	114,334,832	11,601,521
五、工会经费和职工教育经费	280,956,737	53,647,316	46,768,750	287,835,303
合计	4,960,501,553	3,573,966,366	4,123,028,527	4,411,439,392

(3). 设定提存计划列示

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
1、基本养老保险	16,355,202	200,588,517	197,499,180	19,444,539
2、失业保险费	506,362	5,511,583	5,410,292	607,653
3、企业年金缴费	7,500,000	13,112,594	13,136,044	7,476,550
合计	24,361,564	219,212,694	216,045,516	27,528,742

其他说明：

√适用 □不适用

本公司设立的企业年金方案由具备企业年金基金受托人资格的机构管理。根据方案的规定，与本公司签订劳动合同且满足一定条件的在册正式员工可参加该方案，公司缴纳单位承担的企业年金，员工缴纳个人承担的企业年金。参加方案后，如公司经营出现亏损，提交公司职工代表大会讨论通过后，可终止该方案。

截至2019年6月30日止6个月期间，本公司向高级(关键)管理人员发放薪酬总额为人民币8,576千元(截至2018年6月30日止6个月期间：人民币10,235千元)。

30、 应交税费

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
企业所得税	851,052,190	1,518,104,574
个人所得税	168,989,579	34,544,173
增值税	57,799,494	184,684,843
城市维护建设税	4,852,570	14,469,184
教育费附加及地方教育费附加	3,333,857	8,807,799
其他	204,973,780	158,699,743
合计	1,291,001,470	1,919,310,316

31、 应付款项

应付款项列示

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
期货公司应付保证金	22,471,436,711	16,325,474,295
应付客户保证金	5,767,824,719	7,369,303,994
应付经纪商	2,697,096,065	1,249,907,877
应付清算款及待交收款	1,424,282,005	2,024,196,191
应付上市承销费	248,281,708	261,054,147
应付工程款	146,605,538	145,647,414
预收股权转让款	142,000,000	-
应付代收股利	134,936,220	34,018,675
应付债券分销费	86,022,727	10,090,400
应付投资者保护基金	57,514,686	45,437,771
预收客户金融产品认购款	-	128,757,358
其他应付款	683,792,235	680,819,247
合计	33,859,792,614	28,274,707,369

32、 预计负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
未决诉讼	85,554,921	-	3,441,202	82,113,719
合计	85,554,921	-	3,441,202	82,113,719

33、 应付债券

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

债券类型	发行金额	发行日期	到期日期	票面利率（%）	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
GUOTAI FHB 1905(注1)	3,059,553,408	2014年5月	2019年5月	3.625	3,442,991,861	143,588,620	3,586,580,481	-
GTJA HOLD B2203(注2)	3,411,286,786	2019年3月	2022年3月	3.875	-	3,454,258,558	-	3,454,258,558
15国君G2(注3)	992,083,333	2015年11月	2022年11月	3.80	1,001,546,099	19,635,503	-	1,021,181,602
16国君G1(注4)	4,960,416,667	2016年4月	2021年4月	2.97	5,104,109,609	44,390,391	5,148,500,000	-
16国君G2(注5)	992,083,333	2016年4月	2023年4月	3.25	1,019,944,348	16,908,105	32,500,000	1,004,352,453
16国君G3(注6)	5,000,000,000	2016年8月	2021年8月	2.90	5,056,410,959	71,904,110	-	5,128,315,069
16国君G4	3,000,000,000	2016年8月	2021年8月	3.14	3,053,264,521	30,096,027	-	3,083,360,548
16国君G5(注7)	3,000,000,000	2016年9月	2021年9月	2.94	3,024,647,671	43,737,534	-	3,068,385,205
16国君C3	3,000,000,000	2016年11月	2019年11月	3.34	3,014,000,548	49,688,219.00	-	3,063,688,767
16国君C4	3,000,000,000	2016年11月	2021年11月	3.55	3,014,880,822	52,812,329	-	3,067,693,151
17国君C1	5,000,000,000	2017年2月	2020年2月	4.60	5,193,452,056	114,054,795	230,000,000	5,077,506,851
17国君G1	4,700,000,000	2017年8月	2020年8月	4.57	4,788,269,864	106,512,301	-	4,894,782,165
17国君G2	600,000,000	2017年8月	2022年8月	4.70	611,589,041	13,984,110	-	625,573,151
17国君G3	3,700,000,000	2017年10月	2020年10月	4.78	3,736,341,096	87,703,178	-	3,824,044,274
17沪券C1	1,397,124,722	2017年5月	2020年5月	5.30	1,445,034,861	37,302,632	74,218,388	1,408,119,105
17沪券C2	598,847,547	2017年8月	2020年8月	5.30	612,007,730	15,966,154	-	627,973,884
17沪券C3	1,996,067,358	2017年11月	2019年11月	5.50	2,012,592,341	55,491,200	-	2,068,083,541
17国资01	1,000,000,000	2017年5月	2020年5月	4.60	1,029,255,768	23,755,561	46,000,000	1,007,011,329
18国君G1	4,300,000,000	2018年3月	2021年3月	5.15	4,473,519,726	109,814,932	221,450,000	4,361,884,658
18国君G2	4,300,000,000	2018年4月	2021年4月	4.55	4,417,926,027	113,637,809	195,650,000	4,335,913,836
18国君G3	4,700,000,000	2018年7月	2021年7月	4.44	4,788,045,808	103,482,411	-	4,891,528,219

债券类型	发行金额	发行日期	到期日期	票面利率（%）	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
18国君G4	300,000,000	2018年7月	2023年7月	4.64	305,873,096	6,902,795	-	312,775,891
19国君G1	3,000,000,000	2019年4月	2022年4月	3.90	-	3,021,797,260	-	3,021,797,260
19国君G3	2,900,000,000	2019年5月	2022年5月	3.73	-	2,913,336,027	-	2,913,336,027
GTJA SEC B2203(注8)	1,993,335,000	2019年3月	2022年3月	0.832	-	1,998,392,679	4,236,664	1,994,156,015
国君转债(注9)	7,000,000,000	2017年7月	2023年7月	0.50	6,210,189,286	151,424,152	145,463	6,361,467,975
中期票据	1,372,461,243	2019年1月	2022年1月	4.25	-	1,372,801,151	-	1,372,801,151
收益凭证	900,000,000	2017年11月	2019年11月	5.30	901,306,850	23,653,973	23,784,658	901,176,165
合计	80,173,259,397				68,257,199,988	14,197,032,516	9,563,065,654	72,891,166,850

注1 国泰君安金融控股(BVI)有限公司于2014年5月发行美元面值5亿元的信用增强债券，并在香

港联合交易所有限公司核准上市交易，证券代号：5754。债券期限为5年，每年付息两次。该债券年利率为3.625%，年利率固定不变。2019年5月，该债券到期，本公司偿还全部债券。

注2 国泰君安控股(BVI)有限公司于2019年3月发行美元面值5亿元的公司债券，并在香港联合交

易所有限公司挂牌上市交易，证券代号：5853。债券期限为3年，每年付息两次。该债券年利率为3.875%，年利率固定不变。

注3 经中国证监会核准，本公司于2015年11月发行面值10亿元，债券期限为7年。该债券为固定利率公司债券，票面利率为3.80%，每年付息一次。在债券存续期的第5年末，发行人可选择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第5年末，发行人可选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。

注4 经中国证监会核准，本公司于2016年4月发行面值50亿元公司债券，债券期限为5年。该债券为固定利率债券，票面利率为2.97%，每年付息一次。在债券存续期的第3年末，发行人可选择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第3年末，发行人可选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。2019年4月，本公司行使赎回权，赎回本期全部债券。

注5 经中国证监会核准，本公司于2016年4月发行面值10亿元公司债券，债券期限为7年。该债券

为固定利率债券，票面利率为3.25%，每年付息一次。在债券存续期的第5年末，发行人可选择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第5年末，发行人可选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。

注6 经中国证监会核准，本公司于2016年8月发行面值50亿元公司债券，债券期限为5年。该债券为固定利率债券，票面利率为2.90%，每年付息一次。在债券存续期的第3年末，发行人可选择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第3年末，发行人可选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。2019年8月，本公司行使赎回权，赎回本期全部债券。

注7 经中国证监会核准，本公司于2016年9月发行面值30亿元公司债券，债券期限为5年。该债券

为固定利率债券，票面利率为2.94%，每年付息一次。在债券存续期的第3年末，发行人可选择调整票面利率，在债券存续期后2年固定不变。在债券存续期的第3年末，发行人可选择行使赎回权，投资者可以行使回售权。2019年8月，本公司宣告将行使赎回权，赎回本期全部债券。

注8 本公司于2019年3月发行欧元面值2.55亿元的公司债券，并在香港联合交易所有限公司挂牌

上市交易，证券代号：5883。债券期限为3年，每年付息四次。该债券为浮动利率，初始票面利率为0.832%。

注9 经中国证监会核准，本公司于2017年7月公开发行票面金额为人民币70亿元的A股可转换公司债券(以下简称“可转债”)。本次可转债存续期限为六年，票面利率第一年为0.2%、第二年为0.5%、第三年为1.0%、第四年为1.5%、第五年为1.8%、第六年为2.0%，初始转股价格为人民币20.20元每股。可转债持有人可在可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止的期间(以下简称“转股期”)内，按照当期转股价格行使将本次可转债转换为本公司A股股票的权利。

在本次发行的可转债期满后五个交易日内，本公司将以本次发行的可转债的票面面值的105%(含最后一期年度利息)的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。在本次发行的可转债转股期内，如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或本次发行的可转债未转股余额不足人民币3,000万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。

本公司对发行的可转换公司债券中负债部分及权益部分进行了拆分，在考虑了直接交易成本之后，本公司在所有者权益中其他权益工具项下确认了权益部分人民币1,129,841,157元。

截至2019年6月30日止6个月期间，面值为人民币145,000元的可转换公司债券已被转换为7,325股A股普通股。

34、 租赁负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
房屋及建筑物	2,461,393,437	-
合计	2,461,393,437	-

35、 其他负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日
应付股利（注）	3,064,726,622	622,889,336
应付结构化产品投资者款项	1,833,957,497	2,101,399,476
期货风险准备金	136,021,636	130,296,807
应付销售服务费及尾随佣金	79,603,835	57,927,866
其他	164,772,625	164,432,614
合计	5,279,082,215	3,076,946,099

其他应付款按款项性质列示：

□适用 √不适用

其他负债的说明：

注：于2019年6月30日及2018年12月31日，应付股利中包括应付本公司已批准但尚未发放的普通股现金股利以及本公司发行的永续债利息（参见本节 七、合并财务报表项目注释 37、其他权益工具）。

36、 股本

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期初余额	本次变动增减（+、-）					期末余额
		发行 新股	送股	公积金 转股	其他	小计
股份总数	8,713,940,629	194,000,000	-	-	7,325	194,007,325	8,907,947,954

	期初余额	本期变动	期末余额
一、无限售条件流通股份	8,713,940,629	194,007,325	8,907,947,954
1.人民币普通股	7,516,113,449	7,325	7,516,120,774
2.境外上市外资股	1,197,827,180	194,000,000	1,391,827,180
二、股份总数	8,713,940,629	194,007,325	8,907,947,954

37、 其他权益工具

(1) 其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机

制等）

√适用 □不适用

一、永续债

经中国证监会批准，本公司于2015年1月22日发行了国泰君安证券股份有限公司永续次级债券(“15国君Y1”)，面值总额为人民币50亿元，实际募集资金为人民币50亿元，债券面值为人民币100元，票面利率6.00%；本公司于2015年4月3日发行了国泰君安证券股份有限公司2015年第二期永续次级债券(“15国君Y2”)，面值总额为人民币50亿元，实际募集资金为人民币50亿元，债券面值为人民币100元，票面利率5.80%。15国君Y1及15国君Y2(以下统称“永续债”)无到期日，但本公司有权于永续债第5个和其后每个付息日按面值加应付利息(包括所有递延支付的利息及其孳息)赎回该债券。

永续债票面利率在前5个计息年度内保持不变。如本公司未行使赎回权，自第6个计息年度起，永续债每5年重置一次票面利率，重置票面利率以当期基准利率加上初始利差再加上300个基点确定。当期基准利率为票面利率重置日前5个工作日中国债券信息网公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期为5年的国债收益率算术平均值。

除非发生强制付息事件，债券的每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及已经递延的所有利息及其孳息推迟到下一个付息日支付，且不受任何递延支付利息次数的限制。强制付息事件是指付息日前12个月，本公司向普通股股东分红或减少注册资本。当发生强制付息事件时，本公司不得递延当期利息及已经递延的所有利息及其孳息。

于2019年6月30日，本公司已在应付股利中确认应付永续债利息人民币590,000,000元。

本公司发行的永续次级债券属于权益性工具，在本集团及本公司资产负债表列示于所有者权益中。

二、可转换公司债券

可转换公司债券发行事项，参见本节 七、合并财务报表项目注释 33、应付债券 注9。

(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：

□适用 √不适用

其他说明:

□适用 √不适用

38、 资本公积

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
股本溢价	42,279,666,573	2,511,432,841	-	44,791,099,414
与少数股东的权益性交易	513,806,941	-	8,806,714	505,000,227
少数股东投入资本	667,159,714	-	-	667,159,714
向关联方转让资产溢价	160,079,213	-	-	160,079,213
其他资本公积	94,984,575	-	67,266,159	27,718,416
合计	43,715,697,016	2,511,432,841	76,072,873	46,151,056,984

39、 其他综合收益

√适用□不适用

（1）资产负债表中归属于母公司所有者的其他综合收益累积余额：

单位：元 币种：人民币

	2019年6月30日	2018年12月31日
权益法下不能转损益的其他综合收益	-606,530,919	-689,688,135
其他权益工具投资公允价值变动	56,954,021	-790,530,682
权益法下可转损益的其他综合收益	55,590	10,584,698
其他债权投资公允价值变动	291,327,183	442,235,206
其他债权投资信用减值准备	138,709,631	111,230,478
外币财务报表折算差额	106,580,137	78,588,263
合计	-12,904,357	-837,580,172

发行在外的金融工具	期初	本期增加	本期减少	期末
	账面价值	账面价值	账面价值	账面价值
永续债	10,000,000,000	-	-	10,000,000,000
可转债权益成份	1,129,819,215	-	16,467	1,129,802,748
合计	11,129,819,215	-	16,467	11,129,802,748

（2）利润表中其他综合收益当期发生额：

截至2019年6月30日止6个月期间	税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：所得税	归属于母公司所有者	归属于少数股东
不能重分类进损益的其他综合收益
权益法下不能转损益的其他综合收益	110,876,287	-	27,719,071	83,157,216	-
其他权益工具投资的公允价值变动	1,118,812,360	-	279,703,090	848,176,149	-9,066,879
将重分类进损益的其他综合收益
权益法下可转损益的其他综合收益	-10,529,108	-	-	-10,529,108	-
其他债权投资的公允价值变动	7,468,065	213,233,162	-51,441,274	-150,908,023	-3,415,800
其他债权投资信用减值准备	45,880,465	7,488,884	9,597,895	27,479,153	1,314,533
外币财务报表折算差额	39,736,820	-	-	27,991,874	11,744,946
合计	1,312,244,889	220,722,046	265,578,782	825,367,261	576,800

截至2018年6月30日止6个月期间	税前发生额	减：前期计入其他综合收益当期转入损益	减：所得税	归属于母公司所有者	归属于少数股东
不能重分类进损益的其他综合收益
权益法下不能转损益的其他综合收益	-502,042,609	-	-125,510,651	-376,531,958	-
其他权益工具投资的公允价值变动	-1,433,860,632	-	-358,465,158	-1,075,395,474	-
将重分类进损益的其他综合收益
权益法下可转损益的其他综合收益	-18,584	-	-	-18,584	-
其他债权投资的公允价值变动	176,737,462	-624,969	44,340,606	136,248,431	-3,226,606
其他债权投资信用减值准备	-83,978,879	-	-20,994,720	-61,114,347	-1,869,812
外币财务报表折算差额	103,909,105	-	-	59,047,457	44,861,648
合计	-1,739,254,137	-624,969	-460,629,923	-1,317,764,475	39,765,230

40、 盈余公积

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期增加	本期减少	期末余额
法定盈余公积	6,957,035,768	-	-	6,957,035,768
任意盈余公积	215,495,028	-	-	215,495,028
合计	7,172,530,796	-	-	7,172,530,796

根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利润弥补以前年度亏损后的10%提取法定盈余公积。当法定盈余公积累计额达到股本的50%以上时，可不再提取。法定盈余公积经批准后可用于弥补亏损，或者增加股本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公积于转增股本后，其余额不得少于转增前股本的25%。

41、 一般风险准备

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期初余额	本期计提	本期减少	期末余额
一般风险准备	8,007,035,271	34,119,535	-	8,041,154,806
交易风险准备	7,464,487,775	-	-	7,464,487,775
合计	15,471,523,046	34,119,535	-	15,505,642,581

42、 未分配利润

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期	上期
调整前上期末未分配利润	38,070,372,790	38,347,215,689
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）(1)	-56,806,057	-314,011,278
调整后期初未分配利润	38,013,566,733	38,033,204,411
加：本期归属于母公司所有者的净利润	5,020,114,966	4,009,000,791
减：提取法定盈余公积	-	-
提取任意盈余公积	-	-
提取一般风险准备	34,119,535	-
应付普通股股利(2)	2,449,685,687	3,485,576,090
应付永续债股利(3)	590,000,000	590,000,000
其他综合收益结转留存收益	-691,446	169,529,886
期末未分配利润	39,960,567,923	37,797,099,226

(1) 由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润56,806,057元（新租赁准则）。

(2) 根据2019年3月20日召开的第五届董事会第十一次会议决议，本公司2018年年度利润分配预案为按2018年财务报表净利润的10%，10%，10%提取法定盈余公积，一般风险准备和交易风险准备后，以分红派息股权登记日的本公司总股本为基础，每股现金分红0.275元(含税)。于2019年6月24日，本公司2018年度利润分配方案经2018年年度股东大会批准，现金红利于2019年8月12日发放。

(3) 截至2019年6月30日止，本公司已确认永续债相关的应付股利人民币590,000,000元(2018年12月31日：人民币590,000,000元)。

43、 手续费及佣金净收入

(1) 手续费及佣金净收入情况

√适用 □不适用

单位：元 币种:人民币

项目	本期发生额	上期发生额
1.证券经纪业务净收入	2,978,681,776	2,353,595,224
证券经纪业务收入	3,857,361,081	3,040,538,802
其中：代理买卖证券业务	3,533,870,965	2,763,086,303
交易单元席位租赁	255,447,399	230,067,484
代销金融产品业务	68,042,717	47,385,015
证券经纪业务支出	878,679,305	686,943,578
其中：代理买卖证券业务	878,601,929	685,336,037
代销金融产品业务	77,376	1,607,541
2.期货经纪业务净收入	170,857,122	181,355,806
期货经纪业务收入	213,014,997	217,547,230
期货经纪业务支出	42,157,875	36,191,424
3.其他经纪业务净收入	738,237	1,225,802
其他经纪业务收入	949,736	1,231,031
其他经纪业务支出	211,499	5,229
4.投资银行业务净收入	1,064,259,702	1,049,747,538
投资银行业务收入	1,109,739,343	1,122,853,003
其中：证券承销业务	924,543,475	992,207,147
证券保荐业务	33,135,666	21,491,752
财务顾问业务	152,060,202	109,154,104
投资银行业务支出	45,479,641	73,105,465
其中：证券承销业务	39,639,211	71,760,461
证券保荐业务	3,162,222	1,319,001
财务顾问业务	2,678,208	26,003
5.受托资产管理业务净收入	824,315,729	731,316,229
受托资产管理业务收入	824,325,229	731,365,226
受托资产管理业务支出	9,500	48,997
6.基金管理业务净收入	46,080,903	76,384,587
基金管理业务收入	46,080,903	76,384,587
7.投资咨询业务净收入	8,759,556	13,742,627
投资咨询业务收入	8,759,556	13,742,627
8.其他手续费及佣金净收入	130,617,309	98,806,117
其他手续费及佣金收入	138,695,665	144,457,600
其他手续费及佣金支出	8,078,356	45,651,483
合计	5,224,310,334	4,506,173,930
其中：手续费及佣金收入	6,198,926,510	5,348,120,106
手续费及佣金支出	974,616,176	841,946,176

(2) 财务顾问业务净收入

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司	58,931,132	19,551,887
并购重组财务顾问业务净收入--其他	1,754,717	3,301,887
其他财务顾问业务净收入	88,696,145	86,274,327

44、 利息净收入

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
利息收入	5,928,326,895	6,448,884,219
其中：货币资金及结算备付金利息收入	1,525,427,229	1,472,219,827
融资融券利息收入	2,100,339,252	2,652,410,816
买入返售金融资产利息收入	1,262,067,495	2,253,793,531
其中：约定购回利息收入	7,966,928	-
股权质押回购利息收入	1,106,461,101	1,912,322,718
其他债权投资利息收入	876,445,568	-
其他利息收入	164,047,351	70,460,045
利息支出	3,383,393,061	3,684,411,394
其中：借款利息支出	146,010,491	121,985,973
应付短期融资款利息支出	175,879,409	816,615,379
拆入资金利息支出	102,728,503	205,530,756
其中：转融通利息支出	13,915,185	158,110,278
卖出回购金融资产款利息支出	1,037,744,352	755,601,193
其中：报价回购利息支出	102,777,104	88,500,714
代理买卖证券款利息支出	200,745,209	195,117,864
应付债券利息支出	1,520,289,395	1,475,735,228
其中：次级债券利息支出	325,315,329	489,973,908
其他利息支出	199,995,702	113,825,001
利息净收入	2,544,933,834	2,764,472,825

45、 投资收益

投资收益情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	142,697,084	93,950,792
处置长期股权投资产生的投资收益	738,686,951	648,286,967
金融工具投资收益	2,991,044,249	3,131,654,234
其中：持有期间取得的收益	1,969,211,176	2,108,825,264
－交易性金融工具	1,851,246,519	1,437,743,612
－其他债权投资	-	497,854,011
－其他权益工具投资	117,964,657	173,227,641
处置金融工具取得的收益	1,021,833,073	1,022,828,970
－交易性金融工具	276,607,410	661,079,705
－衍生金融工具	524,503,617	362,374,234
－其他债权投资	220,722,046	-624,969
其他（注）	-96,518,139	23,972,121
合计	3,775,910,145	3,897,864,114

注：其他为纳入合并范围内的结构化主体中归属于第三方的损益。

46、 其他收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
政府补助	541,529,431	593,347,850
手续费返还收入	6,883,465	-
合计	548,412,896	593,347,850

以上其他收益均计入当期非经常性损益，本集团截至2019年6月30日止6个月期间获得的政府补助主要系财政扶持资金。

47、 公允价值变动收益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
交易性金融资产	4,261,437,798	-3,404,708,238
交易性金融负债	-2,802,215,927	2,600,621,560
其中：指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	-899,380,722	652,362,855
衍生金融工具	-620,288,901	-16,830,768
合计	838,932,970	-820,917,446

48、 其他业务收入

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	本期发生额	上期发生额
销售大宗商品收入	1,064,431,626	521,693,538
其他	61,987,690	13,524,022
合计	1,126,419,316	535,217,560

49、 税金及附加

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
城市维护建设税	32,885,505	39,555,591
教育费附加	19,654,998	27,414,468
其他	13,215,644	17,095,933
合计	65,756,147	84,065,992

50、 业务及管理费

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
职工薪酬	3,793,179,060	3,472,078,038
使用权资产折旧	291,976,300	-
租赁及物业管理费	220,882,831	369,215,646
固定资产折旧费	210,099,129	153,565,033
IT相关费用	124,107,686	123,052,278
行政运营费用	98,075,952	101,796,870
差旅费	89,100,374	106,918,109
咨询费	81,388,247	59,683,360
邮电费	73,571,345	72,400,244
无形资产摊销	68,827,159	48,802,606
销售服务费	59,501,941	18,092,819
长期待摊费用摊销	57,098,542	53,261,828
会员席位费	55,165,050	50,286,089
投资者保护基金	55,164,849	47,589,213
其他	308,328,811	272,730,305
合计	5,586,467,276	4,949,472,438

51、 信用减值损失

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
融出资金	368,677,209	63,321,381
买入返售金融资产	43,583,536	408,226,336
其他	82,227,100	-7,325,238
合计	494,487,845	464,222,479

52、 其他业务成本

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

类别	本期发生额	上期发生额
销售大宗商品成本	1,059,118,958	521,357,452
其他	-	2,249,251
合计	1,059,118,958	523,606,703

53、 营业外收入

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
手续费返还收入	-	25,329,215	-
其他	7,894,498	16,732,054	7,894,498
合计	7,894,498	42,061,269	7,894,498

54、 营业外支出

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额	计入当期非经常性损益的金额
对外捐赠	29,452,454	258,079	29,452,454
固定资产毁损报废及盘亏损失	661,292	1,044,373	661,292
其他	65,669	15,725,825	65,669
合计	30,179,415	17,028,277	30,179,415

55、 所得税费用

(1) 所得税费用表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
当期所得税费用	1,186,640,428	1,202,946,767
递延所得税费用	343,055,370	43,011,658
合计	1,529,695,798	1,245,958,425

(2) 会计利润与所得税费用调整过程

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

56、 其他综合收益

√适用 □不适用

具体参见“本节 七、合并财务报表项目注释 39”。

57、 现金流量表项目

(1). 收到的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
应付保证金净增加额	4,498,760,565	2,096,037,318
收到的大宗商品交易收入	1,270,706,244	621,861,631
收到的衍生金融产品现金净流入	1,047,553,533	-
定期贷款业务净减少额	1,006,111,259	-
收取代扣代缴转让限售股个人所得税	686,130,189	448,369,226
经纪商款项净变动额	624,008,767	354,688,773
财政补贴及手续费返还收入	548,412,896	618,677,065
收到资管产品增值税	393,473,768	-
应付代收红利	134,936,220	-
应付交易清算款的净增加额	-	723,558,376
其他	171,398,482	58,548,076
合计	10,381,491,923	4,921,740,465

(2). 支付的其他与经营活动有关的现金

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
存出保证金净增加额	2,250,164,228	1,158,947,646
支付的业务及管理费	1,002,284,586	1,299,654,162
支付大宗商品交易成本	1,212,962,002	622,274,083
支付代扣代缴转让限售股个人所得税	636,936,055	427,852,350
定期贷款业务净增加额	-	477,687,664
现金及托管客户的变动	-	30,027,448
其他	148,057,241	69,342,237
合计	5,250,404,112	4,085,785,590

58、 现金流量表补充资料

(1) 现金流量表补充资料

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

补充资料	本期金额	上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润	5,337,141,273	4,216,926,258
加：其他资产减值损失	19,627	1,313,582
信用减值损失	494,487,845	464,222,479
固定资产折旧	210,099,129	153,565,033
使用权资产折旧	291,976,300	-
无形资产摊销	68,827,159	48,802,606
长期待摊费用摊销	57,098,542	53,261,828
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失	104,372	912,938
公允价值变动损失	-591,515,037	921,447,721
汇兑损益	-35,495,426	5,612,992
利息净支出	547,892,986	2,495,623,317
投资收益	-1,123,552,599	-1,777,778,533
递延所得税	343,055,370	43,011,658
经营性应收项目的(增加)/减少	-45,395,376,927	12,538,545,868
经营性应付项目的增加	75,663,044,395	18,684,769,043
其他	33,798,782	-2,282,493
经营活动产生的现金流量净额	35,901,605,791	37,847,954,297
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额	117,293,878,985	80,012,095,028
减：现金的期初余额	71,842,131,319	75,854,011,259
加：现金等价物的期末余额	25,978,443,157	29,017,891,123
减：现金等价物的期初余额	34,178,503,166	22,649,158,311
现金及现金等价物净增加额	37,251,687,657	10,526,816,581

(2) 现金和现金等价物的构成

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	期末余额	期初余额
一、现金	117,293,878,985	71,842,131,319
其中：库存现金	525,264	433,805
可随时用于支付的银行存款	116,556,406,891	71,480,745,247
可随时用于支付的其他货币资金	736,946,830	360,952,267
二、现金等价物	25,978,443,157	34,178,503,166
结算备付金	12,481,867,446	12,627,756,505
买入返售金融资产	13,496,575,711	21,550,746,661
三、期末现金及现金等价物余额	143,272,322,142	106,020,634,485

其他说明：

√适用 □不适用

现金及现金等价物不包含母公司和集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。

59、 所有权或使用权受到限制的资产

√适用 □不适用

所有权或使用权受到限制的资产，具体参见“本节 七、合并财务报表项目注释 1、货币资金，

2、结算备付金，8、交易性金融资产，9、其他债权投资以及10、其他权益工具投资 ”。

60、 外币货币性项目

(1). 外币货币性项目：

√适用 □不适用

境外经营实体主要报表项目的折算汇率：

	2019年6月30日	2018年12月31日
美元	6.87470	6.86320
港币	0.87966	0.87620

(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位

币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。

√适用 □不适用

本公司的子公司国泰君安金融控股通过国泰君安国际及其子公司主要在香港展业，记账本位币为港币。

61、 政府补助

1. 政府补助基本情况

√适用□不适用

单位：元 币种：人民币

种类	金额	列报项目	计入当期损益的金额
财政扶持资金	541,529,431	其他收益	541,529,431

2. 政府补助退回情况

□适用 √不适用

62、 受托客户资产管理业务

√适用 □不适用

受托客户资产管理业务的资产、负债情况列示如下：

	2019年6月30日	2018年12月31日
资产项目
受托管理资金存款	12,510,012,359	7,478,928,990
客户结算备付金	906,819,194	920,629,561
衍生金融资产	19,151,816	-
存出保证金	1,925,993,725	1,077,298,474
应收款项	1,531,233,776	1,459,714,339
受托投资	811,720,069,451	773,562,933,434
资产合计	828,613,280,321	784,499,504,798
负债项目
受托管理资金	793,242,313,073	761,174,498,618
应付款项	4,632,604,433	10,005,481,656
负债合计	797,874,917,506	771,179,980,274

八、 资产证券化业务的会计处理

□适用 √不适用

九、 合并范围的变更

1、 非同一控制下企业合并

□适用 √不适用

2、 同一控制下企业合并

□适用 √不适用

3、 反向购买

□适用 √不适用

4、 处置子公司

是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形

□适用√不适用

是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形

□适用√不适用

5、 其他原因的合并范围变动

说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：

□适用 √不适用

6、 其他

□适用 √不适用

十、 在其他主体中的权益

1、 在子公司中的权益

(1). 企业集团的构成

√适用 □不适用

子公司 名称	注册地及 主要经营地	实缴资本	业务性质	持股比例(%)
				直接	间接
通过设立或投资等方式取得的子公司
国泰君安创新投资有限公司(以下简称“国泰君安创投”)	中国上海	人民币75亿元	股权投资、投资咨询等	100%	-
上海国泰君安证券资产管理有限公司(以下简称“国泰君安资管”)	中国上海	人民币20亿元	证券资产管理业务等	100%	-
上海国翔置业有限公司(以下简称“国翔置业”)	中国上海	人民币4.8亿元	房地产开发经营、物业管理等	100%	-
国泰君安金融控股有限公司(以下简称“国泰君安金融控股”)	中国香港	港币26.12亿元	投资业务等	100%	-
上海国泰君安格隆创业投资有限公司	中国上海	人民币1亿元	创业投资、投资管理等	-	100%
国泰君安风险管理有限公司	中国上海	人民币8亿元	仓单服务、合作套保、投资管理、企业管理咨询等	-	100%
上海国泰君安君彤投资管理有限公司	中国上海	人民币1,000万元	投资管理、实业投资、投资咨询等	-	100%
国泰君安(上海)科技股权投资基金管理有限公司	中国上海	人民币2,000万元	股权投资、创业投资、资产管理等	-	100%
国泰君安证裕投资有限公司(以下简称“国泰君安证裕”)	中国上海	人民币20亿元	股权投资、金融产品投资、实业投资等	100%	-
上海中兵国泰君安投资管理有限公司	中国上海	人民币1,000万元	投资管理、实业投资、投资咨询等	-	61%
非同一控制下企业合并取得的子公司
国泰君安期货	中国上海	人民币20亿元	期货经纪业务、期货投资咨询等	100%	-
上海证券	中国上海	人民币26.1亿元	证券经纪、自营、承销、投资顾问等	51%	-
海证期货有限公司	中国上海	人民币5.6亿元	期货经纪业务、期货投资咨询等	-	51%
国泰君安资本管理有限公司	中国上海	人民币1亿元	资产管理、股权投资、基金管理等	-	90%
上海航运资本(香港)控股有限公司	中国香港	-	股权投资、基金管理等	-	100%

对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：

对于本集团作为管理人或投资顾问的资产管理计划和信托计划，作为普通合伙人或投资管理人的有限合伙企业，本集团在综合考虑对其拥有的投资决策权及可变回报的敞口等因素后，认定对部分资产管理计划、信托计划及有限合伙企业拥有控制权，并将其纳入合并范围。

其他说明：

纳入合并范围的国泰君安金融控股的主要子公司情况如下：

子公司	注册地以及 主要经营地	实缴资本	业务性质	2019年6月30日 持股比例
				直接	间接
国泰君安证券投资(香港)有限公司	中国香港	港币3,350万元	投资业务等	-	100%
国泰君安咨询服务(深圳)有限公司	中国深圳	港币1,200万元	项目投资咨询、市场营销策划、企业管理咨询等	-	100%
国泰君安控股有限公司(BVI)	英属维京群岛	美元1元	投资业务等	-	100%
国泰君安国际控股有限公司(以下简称“国泰君安国际”)	中国香港	港币7.715亿元	投资及财务融资业务等	-	68.48%
国泰君安(香港)有限公司	萨摩亚	美元8.204亿元	投资及行政管理等	-	68.48%
国泰君安基金管理有限公司	中国香港	港币1,000万元	基金管理和证券买卖等	-	34.24%
国泰君安证券(香港)有限公司	中国香港	港币75亿元	证券经纪业务等	-	68.48%
国泰君安财务(香港)有限公司	中国香港	港币3亿元	财务融资及投资业务等	-	68.48%
国泰君安期货(香港)有限公司	中国香港	港币5,000万元	期货经纪业务等	-	68.48%
国泰君安融资有限公司	中国香港	港币5,000万元	投资顾问业务等	-	68.48%
国泰君安资产管理(亚洲)有限公司	中国香港	港币5,000万元	基金管理业务等	-	68.48%
国泰君安外汇有限公司	中国香港	港币3,000万元	外汇业务等	-	68.48%
国泰君安金融控股有限公司(BVI)	英属维京群岛	美元1元	财务融资服务等	-	100%
国泰君安国际(新加坡)控股有限公司	新加坡	新加坡币930万元	投资管理等	-	68.48%
国泰君安国际资产管理(新加坡)有限公司	新加坡	新加坡币200万元	资产管理等	-	68.48%
国泰君安金融产品有限公司	中国香港	港币100万元	投资及证券买卖业务等	-	68.48%
Guotai Junan International Securities (Singapore) Pte.Limited	新加坡	新加坡币350万元	证券经纪业务等	-	68.48%
国泰君安环球有限公司	英属维京群岛	美元500万元	投资管理等	-	100%
Guotai Junan Securities USA Holding,Inc	美国	美元500万元	投资管理等	-	100%
Guotai Junan Securities USA,Inc.	美国	美元500万元	并购顾问等	-	100%

(2). 重要的非全资子公司

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

子公司名称	少数股东持股 比例（%）	本期归属于少数股东的损益	本期向少数股东宣告分派的股利	期末少数股东权益余额
上海证券	49.00	126,913,350	-	6,729,121,737
国泰君安国际	31.52	184,686,143	47,819,763	3,272,915,196

子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

(3). 重要非全资子公司的主要财务信息

√适用 □不适用

单位:千元 币种:人民币

子公司名称	期末余额		期初余额
	资产合计	负债合计	资产合计	负债合计
上海证券	33,750,253	22,196,783	29,097,974	17,703,744
国泰君安国际	86,776,830	76,767,001	77,135,646	67,327,216

子公司名称	本期发生额			上期发生额
	营业收入	净利润	综合收益总额	营业收入	净利润	综合收益总额
上海证券	816,032	216,684	193,892	372,866	48,206	37,805
国泰君安国际	1,511,780	557,872	558,034	1,008,654	442,962	443,545

(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：

□适用 √不适用

(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：

□适用 √不适用

其他说明：

□适用 √不适用

2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易

□适用 √不适用

3、 在合营企业或联营企业中的权益

√适用 □不适用

(1). 重要的合营企业或联营企业

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

合营企业或联营企业名称	注册地及主要经营地	注册/认缴资本	业务性质	持股比例(%)		对合营企业或联营企业投资的会计处理方法
				直接	间接
合营企业
深圳国泰君安力鼎投资管理有限公司(1)	中国深圳	人民币1,500万元	投资管理、股权投资等	-	51%	权益法
厦门国泰君安建发股权投资合伙企业(有限合伙)(2)	中国厦门	人民币2.001亿元	投资管理、股权投资等	-	10%	权益法
上海国君创投隆旭投资管理中心(有限合伙)	中国上海	人民币1亿元	投资管理、股权投资等	-	25%	权益法
上海国君创投隆盛投资中心(有限合伙)	中国上海	人民币5亿元	投资管理、股权投资等	-	20%	权益法
上海国君创投隆兆投资管理中心(有限合伙)(1)	中国上海	人民币10.002亿元	投资管理、股权投资等	-	55%	权益法
上海君政投资管理有限公司(1)	中国上海	人民币1,000万元	投资管理、投资咨询等	-	51%	权益法
上海国泰君安好景投资管理有限公司	中国上海	人民币1,000万元	投资管理、投资咨询等	-	50%	权益法
山西国君创投股权投资合伙企业(有限合伙)	中国上海	人民币2亿元	投资管理、投资咨询等	-	30%	权益法
上海国君创投证鋆二号股权投资合伙企业(有限合伙)	中国上海	人民币10,001万元	投资管理、投资咨询等	-	25%	权益法
上海国君创投隆彰投资管理中心(有限合伙)	中国上海	人民币2.33亿元	投资管理、投资咨询等	-	28%	权益法
上海君彤璟联投资合伙企业(有限合伙)(1)	中国上海	人民币7.01亿元	投资管理、投资咨询等	-	100%	权益法
君彤二期投资基金	中国上海	人民币4.01亿元	投资管理、投资咨询等	-	50%	权益法
上海中兵国泰君安投资中心(有限合伙)(2)	中国上海	人民币6.52亿元	投资管理、投资咨询等	-	16%	权益法
联营企业
安徽盘古泓业股权投资中心(有限合伙)	中国宿州	人民币3,030万元	股权投资等	-	33%	权益法
深圳国泰君安申易一期投资基金企业(有限合伙)	中国深圳	人民币4亿元	投资管理、投资咨询等	-	25%	权益法
深圳国泰君安力鼎君鼎一期创业投资基金(有限合伙)	中国深圳	人民币1.3亿元	投资管理、投资咨询等	-	38%	权益法
厦门弘信电子科技有限公司(2)	中国厦门	人民币1.77亿元	挠性印制电路板的研发、设计等	-	4%	权益法
上海科创中心股权投资基金管理有限公司(2)	中国上海	人民币1亿元	投资管理，股权投资等	13%	-	权益法
华安基金	中国上海	人民币1.5亿元	基金管理等	20%	-	权益法
深圳联合产权交易所股份有限公司(2)	中国深圳	人民币5亿元	为权益交易及投融资提供中介服务、股权登记服务等	-	10%	权益法

（1）虽然本集团于这些被投资企业的持股比例超过50%，然而，根据章程或其他合约中的安排规定，本集团对这些被投资企业仅有共同控制，因而将其作为合营企业核算。

（2）虽然本集团于这些被投资企业的持股比例低于20%，然而，根据章程或其他合约中的安排规定，本集团对这些被投资企业具有重大影响，因而将其作为合营企业或联营企业核算。

(2). 重要合营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(3). 重要联营企业的主要财务信息

□适用√不适用

(4). 合营企业和联营企业的汇总财务信息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	期末余额/本期发生额	期初余额/上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计	1,607,545,449	1,333,515,840
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润	93,570,665	41,313,302
--综合收益总额	204,705,293	-442,516,671
联营企业：
投资账面价值合计	1,166,289,959	1,294,132,964
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润	49,126,419	52,637,490
--综合收益总额	48,868,078	34,406,270

(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：

□适用√不适用

(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损

□适用 √不适用

(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺

□适用 √不适用

(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债

□适用 √不适用

4、 重要的共同经营

□适用 √不适用

5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益

未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：

√适用 □不适用

于2019年6月30日及2018年12月31日，本集团未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要为本集团管理的资产管理计划及合伙企业。这些资产管理计划及合伙企业根据合同约定投资于各类许可的金融产品。

于2019年6月30日，本集团在上述资产管理计划及合伙企业中的投资之账面价值共计约人民币5,042,470,858元，其中约人民币3,462,345,294元分类为交易性金融资产，约人民币1,580,125,565元分类为长期股权投资。于2018年12月31日，本集团在上述资产管理计划及合

伙企业中的投资之账面价值共计约人民币5,604,723,068元，其中约人民币4,275,129,435元分类为交易性金融资产，约人民币1,329,593,633元分类为长期股权投资。上述资产管理计划及合伙企业投资的最大损失敞口与其账面价值相近。

本期本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范围的、且资产负债表日在该结构化主体中没有权益的资产管理计划及合伙企业中获取的管理费收入为人民币551,829,806元（截至2018年6月30日止6个月期间：人民币375,550,033元）。

6、 其他

□适用 √不适用

十一、 与金融工具相关的风险

√适用 □不适用

参见本节 十七、风险管理。

十二、 公允价值的披露

1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

项目	期末公允价值
	第一层次公允价值计量	第二层次公允价值计量	第三层次公允价值计量	合计
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产	33,754,271,036	132,610,264,294	8,668,932,396	175,033,467,726
(1)债券	2,328,306,054	90,570,895,950	38,119,340	92,937,321,344
(2)基金	13,163,488,054	25,423,864,655	6,052,298,606	44,639,651,315
(3)股票/股权	16,091,099,381	335,985,971	2,578,514,450	19,005,599,802
(4)其他投资	2,171,377,547	16,279,517,718	-	18,450,895,265
（二）其他债权投资	2,241,574,023	49,921,798,530	-	52,163,372,553
（三）其他权益工具投资	5,435,550,561	13,274,877,605	917,840,560	19,628,268,726
(1)股票/股权投资	5,435,550,561	23,677,469	917,840,560	6,377,068,590
(2)证金公司专户投资	-	13,251,200,136	-	13,251,200,136
（四）衍生金融资产	96,095,653	376,077,988	477,100,721	949,274,362
持续以公允价值计量的资产总额	41,527,491,273	196,183,018,417	10,063,873,677	247,774,383,367
（五）交易性金融负债	2,260,818,206	31,423,993,313	6,084,335,305	39,769,146,824
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债	2,260,818,206	2,435,076,947	-	4,695,895,153
其中：债务工具	-	2,435,076,947	-	2,435,076,947
其他	2,260,818,206	-	-	2,260,818,206
2.指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债	-	28,988,916,366	6,084,335,305	35,073,251,671
其中：债务工具	-	28,648,718,151	5,394,053,919	34,042,772,070
其他	-	340,198,215	690,281,386	1,030,479,601
（六）衍生金融负债	78,036,135	1,197,239,925	316,161,154	1,591,437,214
持续以公允价值计量的负债总额	2,338,854,341	32,621,233,238	6,400,496,459	41,360,584,038

项目	期初公允价值
	第一层次公允价值计量	第二层次公允价值计量	第三层次公允价值计量	合计
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产	32,468,560,189	98,275,960,973	6,937,558,759	137,682,079,921
(1)债券	2,395,768,136	69,316,967,008	100,733,578	71,813,468,722
(2)基金	16,635,002,865	18,349,587,898	4,985,014,091	39,969,604,854
(3)股票/股权	8,204,863,501	355,587,909	1,751,811,090	10,312,262,500
(4)其他投资	5,232,925,687	10,253,818,158	100,000,000	15,586,743,845
（二）其他债权投资	2,371,069,953	36,795,610,781	-	39,166,680,734
（三）其他权益工具投资	3,601,814,808	12,437,694,744	746,439,330	16,785,948,882
(1)股票/股权投资	3,601,814,808	44,514,526	746,439,330	4,392,768,664
(2)证金公司专户投资	-	12,393,180,218	-	12,393,180,218
(四)衍生金融资产	184,921,926	435,739,082	27,696,707	648,357,715
持续以公允价值计量的资产总额	38,626,366,876	147,945,005,580	7,711,694,796	194,283,067,252
（五）交易性金融负债	157,392,381	28,006,688,180	5,112,562,892	33,276,643,453
1.以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债	157,392,381	3,705,281,236	-	3,862,673,617
（1）债务工具	-	3,705,281,236	-	3,705,281,236
（2）其他	157,392,381	-	-	157,392,381
2.指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债	-	24,301,406,944	5,112,562,892	29,413,969,836
（1）债务工具	-	23,972,227,205	4,374,668,579	28,346,895,784
（2）其他	-	329,179,739	737,894,313	1,067,074,052
（六）衍生金融负债	29,810,554	86,217,445	139,944,540	255,972,539
持续以公允价值计量的负债总额	187,202,935	28,092,905,625	5,252,507,432	33,532,615,992

2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据

√适用 □不适用

对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债、其他债权投资和其他权益工具投资，其公允价值是按资产负债表日的市场报价确定的。

3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

对于交易性金融资产及负债和其他债权投资中债券投资的公允价值是采用相关债券登记结算机构估值系统的报价。相关报价机构在形成报价过程中采用了反映市场状况的可观察输入值。

对于交易性金融资产及负债、其他债权投资和其他权益工具投资中不存在公开市场的债务、权益工具投资及结构化主体，其公允价值以估值技术确定。估值技术所需的可观察输入值包括但不限于收益率曲线、资产净值和市盈率等估值参数。

对于衍生金融资产和负债的公允价值是根据市场报价来确定的。根据每个合约的条款和到期日，采用类似衍生金融工具的市场利率或汇率将未来现金流折现，以验证报价的合理性。权益互换合约中嵌入的衍生工具的公允价值是采用相关交易所报价计算的相关权益证券回报来确定的。

截至2019年6月30日止6个月期间，本集团上述持续第二层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。

4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

√适用□不适用

对于限售股票、非上市股权投资、其他投资、金融负债及衍生金融工具，本集团从交易对手处询价或者采用估值技术来确定其公允价值，估值技术包括现金流折现法和市场比较法等。其公允价值的计量采用了重要的不可观察参数，比如信用价差、波动率、流动性折扣等。限售股票、非上市股权投资、其他投资及金融负债的公允价值对这些不可观察输入值的合理变动无重大敏感性。

截至2019年6月30日止6个月期间，本集团上述持续第三层次公允价值计量所使用的估值技术并未发生变更。

第三层次公允价值计量的量化信息如下：

2019年6月30日	公允价值	估值技术	不可观察输入值	对公允价值的影响
限售股票	40,301,860	期权定价模型	波动率	波动率越大公允价值越低
股票/非上市股权投资	2,363,606,428	市场法	流动性折扣	流动性折扣越大公允价值越低
股票/非上市股权投资	1,092,446,722	近期交易价	不适用	不适用
非上市基金投资	5,356,322,473	近期交易价	不适用	不适用
非上市基金投资	695,976,133	市场法	流动性折扣	流动性折扣越大公允价值越低
债券投资	38,119,340	现金流量折现法	风险调整折现率	风险调整折现率越高公允价值越低
衍生金融资产	392,282,138	期权定价模型	波动率	波动率越大公允价值越高
衍生金融资产	84,818,583	现金流量折现法	风险调整折现率	风险调整折现率越高公允价值越低
金融负债	-5,394,053,919	近期交易价	不适用	不适用
金融负债	-690,281,386	市场法	流动性折扣	流动性折扣越大公允价值越低
衍生金融负债	-311,167,770	期权定价模型	波动率	波动率越大公允价值越高
衍生金融负债	-4,993,384	现金流量折现法	风险调整折现率	风险调整折现率越高公允价值越低

2018年12月31日	公允价值	估值技术	不可观察输入值	对公允价值的影响
限售股票	31,114,817	期权定价模型	波动率	波动率越大公允价值越低
股票/非上市股权投资	1,970,807,351	市场法	流动性折扣	流动性折扣越大公允价值越低
股票/非上市股权投资	496,328,252	近期交易价	不适用	不适用
非上市基金投资	3,759,639,422	近期交易价	不适用	不适用
非上市基金投资	1,225,374,669	市场法	流动性折扣	流动性折扣越大公允价值越低
债券投资	100,733,578	现金流量折现法	风险调整折现率	风险调整折现率越高公允价值越低
其他投资	100,000,000	近期交易价	不适用	不适用
衍生金融资产	26,225,189	期权定价模型	波动率	波动率越大公允价值越高
衍生金融资产	1,471,518	现金流量折现法	风险调整折现率	风险调整折现率越高公允价值越低
金融负债	-4,131,313,663	近期交易价	不适用	不适用
金融负债	-981,249,229	市场法	流动性折扣	流动性折扣越大公允价值越低
衍生金融负债	-139,944,540	期权定价模型	波动率	波动率越大公允价值越高

5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析

√适用 □不适用

截至2019年6月30日止6个月期间	交易性金融资产	其他权益工具投资	交易性金融负债	衍生金融资产	衍生金融负债
2019年1月1日余额	6,937,558,759	746,439,330	-5,112,562,892	27,696,707	-139,944,540
当期利得或损失总额
－计入损益	2,021,365,907	-	-2,525,772,744	62,647,062	-237,647,975
－计入其他综合收益	-	125,459,386	-	-	-
购买	445,066,977	270,145,516	-	943,015,990	-
发行	-	-	-256,610,965	-	-1,208,836,771
转入	920,846,433	-	-	-	-
转出	-96,679,668	-	-	-7,418,891	24,546,816
出售结算	-1,559,226,012	-224,203,672	1,810,611,296	-548,840,147	1,245,721,316
期末余额	8,668,932,396	917,840,560	-6,084,335,305	477,100,721	-316,161,154
对于在报告期末持有的资产/负债，计入损益的当期未实现利得或损失的变动	1,398,872,489	-	-2,602,404,949	396,533,324	47,108,008
2018年度	交易性金融资产	其他权益工具投资	交易性金融负债	衍生金融资产	衍生金融负债
2018年1月1日余额	2,870,974,969	676,044,742	-1,388,322,884	131,345,847	-299,032,704
当期利得或损失总额
－计入损益	-320,380,956	-	354,572,912	3,317,851	-74,208,168
－计入其他综合收益	-	-125,852,149	-	-	-
购买	3,987,064,572	4,694,566	-	416,587,531	-
发行	-	-	-3,323,608,218	-	-513,986,549
转入	774,405,830	196,692,045	-817,033,260	-	-
转出	-8,511,023	-	-	-	-
出售结算	-365,994,633	-5,139,874	61,828,558	-523,554,522	747,282,881
年末余额	6,937,558,759	746,439,330	-5,112,562,892	27,696,707	-139,944,540
对于在报告期末持有的资产/负债，计入损益的当期未实现利得或损失的变动	-267,733,301	-	319,952,134	1,538,148	-75,645,054

6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策

√适用 □不适用

对于持续的以公允价值计量的资产和负债，本集团在每个报告年末通过重新评估分类(基于对整体公允价值计量有重大影响的最低层级输入值)，判断各层级之间是否存在转换。

于财务报告期间，本集团持有的按公允价值计量的金融工具在第一层次和第二层次之间无重大转换。

7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因

□适用 √不适用

8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况

□适用 √不适用

9、 其他

√适用 □不适用

本集团管理层已经评估了货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、应收款项、存出保证金、其他资产(金融资产)、短期借款、应付短期融资券、拆入资金、卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、代理承销证券款、应付款项、租赁负债、其他负债(金融负债)等，公允价值与账面价值相若。

于2019年6月30日及2018年12月31日，本集团应付债券的账面价值及公允价值列示如下：

单位：千元 币种：人民币

应付债券	2019年6月30日	2018年12月31日
账面价值	72,891,167	68,257,200
公允价值
—第一层级	6,790,067	7,368,802
—第二层级	66,070,125	61,412,726
—第三层级	982,752	962,359
合计	73,842,944	69,743,887

十三、 关联方及关联交易

1、 本企业的母公司情况

□适用 √不适用

2、 本企业的子公司情况

本企业子公司的情况详见附注

√适用 □不适用

本企业子公司的情况，详见“本节 十、在其他主体中的权益 1、在子公司中的权益”。

3、 本企业合营和联营企业情况

本企业重要的合营或联营企业详见附注

√适用 □不适用

本企业重要的合营、联营企业情况，详见“本节 十、在其他主体中的权益 3、在合营企业或联营企业中的权益”。

本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下

□适用 √不适用

4、 其他关联方情况

√适用 □不适用

其他关联方名称	其他关联方与本企业关系
上海国有资产经营有限公司(以下简称”国资公司”)	持有本公司5%以上股份的法人
国际集团	持有本公司5%以上股份的法人
深圳市投资控股有限公司(以下简称”深圳投控”)	持有本公司5%以上股份的法人
上海农村商业银行股份有限公司(以下简称”上海农商银行”)	本公司董事担任该公司董事
证通股份有限公司(以下简称”证通股份”)	本公司高级管理人员担任该公司董事
上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称”浦发银行”)	本公司董事担任该公司董事
长城证券股份有限公司(以下简称”长城证券”)	本公司监事担任该公司副董事长
深圳能源集团股份有限公司(以下简称”深圳能源”)	本公司监事担任该公司高级管理人员
国泰君安融资租赁(上海)有限公司 (以下简称”国君融资租赁”)	国资公司持股30%以上的公司的子公司
银河基金管理有限公司(以下简称”银河基金”)	本公司董事担任该公司董事
国信证券股份有限公司(以下简称”国信证券”)	本公司已卸任董事曾担任该公司董事
中国民生投资股份有限公司(以下简称”中国民生投资”)	本公司董事曾担任该公司高级管理人员
中国民生金融控股有限公司(以下简称”中国民生金融”)	本公司董事曾担任该公司董事长
深圳市特区建设发展集团有限公司(以下简称”深圳建发”)	本公司已卸任董事担任该公司董事及高级管理人员
上海国际信托有限公司(以下简称”上海信托”)	以国资公司为受益人的信托受托人
上海国际集团资产管理有限公司(以下简称”国际集团资管”)	国际集团控制的公司

其他说明：

√适用 □不适用

关联方的认定标准

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制，构成关联方。下列各方构成本公司的关联方：

(1)本公司的子公司；

(2)对本公司施加重大影响的投资方；

(3)本集团的合营企业及联营企业；

(4)本公司的关键管理人员以及与其关系密切的家庭成员；

(5)本公司设立的企业年金基金；

(6)由本公司关联自然人担任董事、高级管理人员的除本公司及本公司控股子公司以外的法人或其他组织；

仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。

5、 关联交易情况

(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表

□适用 √不适用

出售商品/提供劳务情况表

□适用 √不适用

购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：

□适用 √不适用

(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况

本公司受托管理/承包情况表：

□适用 √不适用

关联托管/承包情况说明：

□适用 √不适用

本公司委托管理/出包情况表：

□适用 √不适用

关联管理/出包情况说明：

□适用 √不适用

(3). 关联租赁情况

本公司作为出租方：

□适用 √不适用

本公司作为承租方：

□适用 √不适用

关联租赁情况说明

□适用 √不适用

(4). 关联担保情况

本公司作为担保方

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

被担保方	担保金额	担保起始日	担保到期日	担保是否已经履行完毕
国泰君安控股有限公司(BVI)	3,904,915,534	2019年3月	2022年3月	否

本公司作为被担保方

□适用 √不适用

关联担保情况说明

√适用 □不适用

具体参见“第五节 重要事项 十一、重大合同及其履行情况 2担保情况”。

(5). 关联方资金拆借

□适用 √不适用

(6). 关联方资产转让、债务重组情况

□适用 √不适用

(7). 关键管理人员报酬

□适用 √不适用

(8). 其他关联交易

√适用 □不适用

本集团与关联方交易按照市场价格进行，定价机制遵循公允、合理和市场化原则。

1) 本集团向关联方收取的手续费及佣金

关联方名称	关联交易内容	截至2019年6月30日 止6个月期间	截至2018年6月30日 止6个月期间
国资公司	代理买卖证券业务收入	457,350	302,291
国际集团	代理买卖证券业务收入	405,896	-
深圳能源	代理买卖证券业务收入	-	1,536,540
华安基金	交易单元席位租赁收入	28,539,561	2,308,130
银河基金	交易单元席位租赁收入	1,301,423	-
浦发银行	证券承销业务收入	879,996	-
中国民生投资	证券承销业务收入	707,547	3,537,736
深圳建发	证券承销业务收入	-	754,717
国资公司	证券承销业务收入	2,786,321	-
浦发银行	受托资产管理业务收入	8,769,296	12,873,107
上海信托	受托资产管理业务收入	348,708	不适用
中国民生金融	财务顾问业务收入	-	580,655
上海农商银行	财务顾问业务收入	754,717	-

2) 本集团向关联方支付的手续费及佣金

关联方名称	关联交易内容	截至2019年6月30日 止6个月期间	截至2018年6月30日 止6个月期间
浦发银行	第三方资金存管业务手续费	308,305	668,204
证通股份	第三方资金查询对接手续费	200,000	400,000

3) 本集团向关联方收取的利息

关联方名称	关联交易内容	截至2019年6月30日止6个月期间	截至2018年6月30日止6个月期间
浦发银行	买入返售利息收入	348,274	12,923,036
国信证券	买入返售利息收入	102,575	767,596
浦发银行	存放金融同业利息收入	171,084,398	43,793,901

4) 本集团应向关联方支付的利息

关联方名称	关联交易内容	截至2019年6月30日止6个月期间	截至2018年6月30日止6个月期间
上海农商银行	卖出回购利息支出	2,409,832	3,886,716
浦发银行	卖出回购利息支出	1,286,422	686,279
浦发银行	拆入资金利息支出	1,853,389	147,667
浦发银行	债券利息支出	3,632,877	8,926,027
国信证券	债券利息支出	778,548	778,548

5) 本集团应向关联方支付的业务及管理费

关联方名称	关联交易内容	截至2019年6月30日止6个月期间	截至2018年6月30日止6个月期间
浦发银行	产品销售服务费	5,036,796	1,144,250

6、 关联方应收应付款项

(1). 应收项目

□适用 √不适用

(2). 应付项目

□适用 √不适用

7、 关联方承诺

□适用 √不适用

8、 其他

√适用□不适用

本集团与其他关联方往来款项余额

(1) 存放关联方款项余额

关联方名称	2019年6月30日	2018年12月31日
浦发银行	7,760,842,238	6,137,598,596
上海农商银行	378,055	2,402,219

(2) 应收款项余额

关联方名称	关联交易内容	2019年6月30日	2018年12月31日
华安基金	交易单元席位租赁	31,471,571	14,598,181
银河基金	交易单元席位租赁	938,836	305,604
中国民生金融	管理费及业绩报酬	-	2,106,869

(3) 买入返售金融资产余额

关联方名称	2019年6月30日	2018年12月31日
国信证券	-	100,172,603
长城证券	50,455,233	-

(4) 应付款项余额

关联方名称	关联交易内容	2019年6月30日	2018年12月31日
浦发银行	第三方资金存管手续费	512,985	412,735
浦发银行	产品销售服务费	3,400,015	2,201,822

(5) 关联方持有本集团发行的债券余额

关联方名称	2019年6月30日	2018年12月31日
浦发银行	503,632,877	-
国信证券	51,385,041	50,606,493

(6) 卖出回购金融资产余额

关联方名称	2019年6月30日	2018年12月31日
上海农商银行	399,327,945	-

(7) 持有关联方发行的基金、资产管理计划、信托计划或理财产品的年末余额

关联方名称	2019年6月30日	2018年12月31日
华安基金	30,000,000	30,000,000

(8) 关联方持有本集团发行的集合资产管理计划或基金的年末余额

关联方名称	2019年6月30日	2018年12月31日
国君融资租赁	2,072,180	2,046,298
国资公司	-	206,021,612
国际集团资管	812,686	802,535
上海信托	169,995,001	不适用

十四、 股份支付

1、 股份支付总体情况

√适用 □不适用

本集团子公司国泰君安国际在本报告期内实施了两项股份支付计划(包含股份期权计划以及股份奖励计划)，目的是激励和奖励为国泰君安国际运营作出贡献的员工。

2、 以权益结算的股份支付情况

√适用 □不适用

截至2019年6月30日止6个月期间，以权益结算的股份支付确认的费用总额为人民币23,955,171元(截至2018年6月30日止6个月期间：人民币23,968,490元)。

3、 以现金结算的股份支付情况

□适用 √不适用

4、 股份支付的修改、终止情况

□适用 √不适用

5、 其他

□适用√不适用

十五、 承诺及或有事项

1、 重要承诺事项

√适用 □不适用

资本承诺事项

本公司于2013年10月16日与外滩滨江签署协议。根据协议，本公司同意购买将由外滩滨江在上海黄浦区某地块上开发的六幢楼中的一幢，前提是外滩滨江能够在竞拍中取得该地块的使用权。外滩滨江已于2013年12月取得该地块土地使用权。转让价格包含土地成本、建造成本、相应分摊费等。该项目预算不超过约人民币11.8亿元，业经第四届董事会第十次临时会议审议批准。截至2019年6月30日，本集团已累计支付人民币10.91亿元。

2、 或有事项

(1). 资产负债表日存在的重要或有事项

√适用 □不适用

未决诉讼

于2019年6月30日，本集团因未决诉讼而形成的或有负债为人民币177,452,081元(2018年12月31日：人民币142,716,481元)。

(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：

□适用√不适用

3、 其他

□适用√不适用

十六、 资产负债表日后事项

1、 重要的非调整事项

□适用 √不适用

2、 利润分配情况

□适用 √不适用

3、 销售退回

□适用 √不适用

4、 其他资产负债表日后事项说明

√适用 □不适用

2019年8月，公司召开第五届董事会第十六次临时会议，审议通过了《关于提请审议采取上海证券有限责任公司定向增资方式解决同业竞争问题的议案》，同意通过由上海证券定向增资的方式解决同业竞争问题。上海证券增资完成后，百联集团有限公司将成为其控股股东，本公司与上海证券之间将不存在同业竞争问题。

十七、 风险管理

1、 风险管理政策及组织架构

(1). 风险管理政策

√适用 □不适用

本集团在日常经营活动中涉及的财务风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本集团制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及资讯系统持续监控上述各类风险。本集团的风险管理政策包括两个方面：风险管理的目标、风险管理的原则。

风险管理目标

本集团风险管理的总体目标是建立决策科学、运营规范、管理高效和可持续发展的管理体系，维护公司的财务稳健，提高本公司的市场地位和经营效益。具体目标包括：

? 保证本集团严格遵守国家有关法律法规、行业规章和本集团各项管理规章制度；? 建立健全符合当前要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、执行机制、监督机制和反馈机制；? 建立一系列高效运行、控制严密的风险管理制度，及时查错防弊、堵塞漏洞，确保各项经营活动的健康运行；? 建立一套科学合理、行之有效的风险计量和分析系统，对经营中可能出现的各类风险进行有效地识别、计量、分析和评估，确保公司资产的安全与完整；? 不断提高管理效率和效益，在有效控制风险的前提下，努力实现资产安全，风险可控。

风险管理原则

风险管理原则包括：合规性原则、全面性原则、独立性原则、相互制约原则、审慎性原则、有效性原则、适时性原则、防火墙原则、定性和定量相结合原则。

(2). 风险治理组织架构

√适用 □不适用

本集团风险管理的组织结构包括两个方面：法人治理结构、风险管理组织架构。

法人治理结构

根据《公司法》、《证券法》及《证券公司治理准则》等法律法规的要求，本集团建立了由股东会、董事会、监事会和高级管理层组成的现代企业法人治理结构。通过明确高级管理层的权力、责任、经营目标以及规范高级管理层的行为来控制风险。

风险管理组织架构

本集团建立了以董事会为核心的、由董事会、高级管理层、承担风险管理职能的专业部门及其他业务部分与分支机构构成的四级风险管理架构体系。承担风险管理职能的专业部门包括风险管理部、稽核审计部、合规部、法律部和证券发行审核部。

2、 信用风险

√适用 □不适用

本集团的货币资金主要存放在国有商业银行或资本充足的股份制商业银行，结算备付金主要存放在中国证券登记结算有限责任公司，现金及现金等价物面临的信用风险相对较低。

本集团的信用风险主要来自三个方面：一是经纪业务代理客户买卖证券及期货交易，若本集团没有提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，本集团有责任代客户进行结算而造成信用损失；二是融资融券及股票质押式回购交易等担保品交易业务的信用风险，指由于客户未能履行合同约定而带来损

失的风险；三是信用类产品投资的违约风险，即所投资信用类产品之融资人或发行人出现违约、拒绝支付到期本息、导致资产损失和收益变化的风险。

为了控制经纪业务产生的信用风险，本集团在中国大陆代理客户进行的证券交易均以全额保证金结算。本集团通过全额保证金结算的方式在很大程度上控制了与本集团交易业务量相关的结算风险。

融资融券、股票质押式回购等业务的信用风险主要涉及客户提供虚假数据、未及时足额偿还负债、持仓规模及结构违反合同约定、交易行为违反监管规定、提供的担保物资产涉及法律纠纷等。本公司及香港子公司信用交易管理部门授权专人负责对客户的保证金额度以及股票质押贷款、融资融券业务的额度进行审批，并根据对客户偿还能力的定期评估对上述额度进行更新。信用和风险管理部门会监控相关的保证金额度以及股票质押贷款额度的使用情况，在必要时要求客户追加保证金。若客户未按要求追加保证金，则通过处置抵押证券以控制相关的风险。对于融资融券、股票质押式回购等业务，本集团基于实践经验及业务历史违约数据估计违约概率，基于行业信息及市场数据下设定了违约损失率，结合前瞻性调整因素，确认预期信用损失。

为了控制信用类产品投资的违约风险，对于债券类投资，本集团制定了客户信用评级与授信管理制度，并根据客户信用等级与授信额度制定相应的投资限制；本集团根据信用评级建立评级与违约概率的映射关系，基于行业信息及市场数据下设定了违约损失率，结合前瞻性调整因素，确认预期信用损失。

对于应收账款等，本集团基于历史信用损失经验，考虑了与债务人及经济环境等相关信息，采用简化计量方法计量减值准备。

本集团对于按照简化计量方法计量的金融工具之外，初始按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内(若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团将按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

整个存续期内或未来12个月内的预期信用损失均基于金融工具本身的性质，以单项金融工具或是金融工具组合进行计算。本集团对于金融工具整个存续期内的预期信用损失主要采用单项评估方法。

本集团已经制定了相应的预期信用损失政策，于资产负债表日，本集团通过考虑金融工具剩余期间内违约风险的变化，对金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加进行评估。基于以上程序，本集团将债务工具投资分为以下阶段：

第一阶段：当债务工具投资初始确认时，本集团确认未来12个月内的预期信用损失。第一阶段的债务工具投资也包括因信用风险改善而由第二阶段重分类至第一阶段的投资。

第二阶段：当债务工具投资的信用风险自初始确认后已显著增加，本集团确认整个存续期内预期信用损失。第二阶段的债务工具投资也包括因信用风险改善而由第三阶段重分类至第二阶段的投资。

第三阶段：已经发生信用减值的债务工具投资。本集团确认整个存续期内的信用减值。

购买或源生的已发生信用减值：购买或源生的已发生信用减值系在初始确认时即确认信用减值的资产。购买或源生的已发生信用减值的资产在初始确认时以公允价值计量，在后续计量时应

基于经信用调整后的实际利率计算利息收入。预期信用损失仅随金融工具在后续期间预期信用风险变化而相应变化。

本集团合理预期金融资产合同现金流量不再能够全部或部分收回的，应当直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的(部分)终止确认。

估计预期信用损失时，本集团会考虑不同的情景。每种情景与不同的违约概率关联。不同情景的评估考虑了违约债务的偿还方式，包括债务工具偿还的可能性、担保物的价值或者处置资产可能回收的金额。

信用风险显著增加判断标准

本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于本集团历史数据的定性和定量分析、内外部信用风险评级以及前瞻性信息。本集团以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

本集团评估金融工具的信用风险是否已发生显著增加时主要考虑的因素有：报告日剩余存续期违约概率较初始确认时显著上升、债务人经营或财务情况出现重大不利变化等。无论采用何种方式评估信用风险是否显著增加，如果合同付款逾期超过（含）30日，则通常可以推定金融资产的信用风险显著增加，除非以合理成本即可获得合理且有依据的信息，证明即使逾期超过30日，信用风险仍未显著增加。

已发生信用减值资产的定义

为确定是否发生信用减值，本集团所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。如果一项金融工具逾期超过（含）90日，则应当推定该金融工具已发生违约，除非有合理且有依据的信息，表明以更长的逾期时间作为违约标准更为恰当。

预期信用损失计量的参数

根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以12个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统计数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

相关定义如下：

? 违约概率是指债务人在未来12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。本集团基于历史违约数据、内部及外部评级信息、前瞻性信息等因素估计违约概率；? 违约损失率是指本集团对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率以违约发生时风险敞口损失的百分比表示；? 违约风险敞口是指，在未来12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集团应被偿付的金额。

前瞻性信息

信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标，定期根据经济指标预测以及专家评估，确定前瞻性信息对违约概率等参数的影响。

信用风险敞口

下表列示了本集团资产负债表项目的最大信用风险敞口。该最大敞口为考虑担保或其他信用增级方法影响前的金额：

	2019年6月30日	2018年12月31日
货币资金	131,297,305,011	88,145,196,705
结算备付金	12,570,426,555	12,702,585,827
融出资金	63,481,582,399	53,655,358,258
衍生金融资产	347,991,013	92,792,021
买入返售金融资产	52,991,739,587	61,117,584,114
应收款项	7,726,795,729	7,154,014,044
存出保证金	9,802,842,561	7,552,678,333
交易性金融资产	92,937,321,344	71,813,468,722
其他债权投资	52,163,372,553	39,166,680,734
其他资产	287,852,695	175,343,159
信用风险敞口合计	423,607,229,447	341,575,701,917

对以公允价值计量的金融工具而言，上述金额反映了其当前的风险敞口但并非其最大的风险敞口。其最大的风险敞口将随着其未来公允价值的变化而改变。

3、 流动风险

√适用 □不适用

由于本集团的流动资产绝大部分为现金及银行存款，因此具有能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。

流动风险管理主要措施

建立以净资本为核心的风险监控体系

本集团建立了以净资本为核心的风险监控体系，本集团根据《证券公司风险控制指标管理办法》建立了以“资产负债率、净资产负债率、自营权益投资比率、净资本比率”等影响本集团流动性风险的监控指标。同时本集团整体严格按照《证券公司流动性风险管理指引》的要求，建立以流动性覆盖率和净稳定资金率为核心指标的流动性风险管理框架，保证各项经营活动符合监管规定的流动性风险要求；建立多层次的优质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动性储备。

严格控制自营业务投资规模

本集团严格控制自营业务投资规模，自营投资占净资本的比例严格控制在监管机关的要求之内。在控制规模的同时，本集团对所投资证券资产的变现能力也规定了相应的投资比例进行限制并适时监控。

实施风险预算

本集团根据董事会的授权，每年年初和年中分两次制定各项业务的风险预算，流动性风险管理被纳入风险预算之中。

建立临时流动性补给机制本集团与若干商业银行建立了良好的合作关系，取得了合适的头寸拆借额度和质押贷款额度，建立了临时流动性补给机制。于2019年6月30日，各商业银行向本公司提供的透支额度为人民币83亿元(2018年12月31日：人民币83亿元)，用于弥补本公司自有资金临时头寸不足。

4、 市场风险

√适用 □不适用

本集团主要涉及的市场风险是指在以自有资金进行各类投资时因利率变动、汇率变动和证券市场价格变动而产生盈利或亏损。

本集团亦从事股票及债券承销业务，并需要对部分首次发行新股的申购及债券承销作出余额认购承诺。该等情况下，任何未完成承销的部分由于市场环境变化造成的市场价低于承销价所产生的价格变动风险将由本集团承担。

集团管理层制定了本集团所能承担的最大市场风险敞口。该风险敞口的衡量和监察是根据本金及止损额度而制定，并规定整体的市场风险均控制在管理层已制定的范围内。

汇率风险

汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集团面临的汇率变动风险主要与本集团的经营活动(当收支以不同于本集团记账本位币的外币结算时)及其于境外子公司的净投资有关。

除了在香港设立了子公司并持有以港币为结算货币的资产外，本集团持有的外币资产及负债占整体的资产及负债比重并不重大。由于外币净敞口在本集团中占比较低，因此本集团面临的汇率风险不重大。

其他价格风险

其他价格风险，是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险，无论这些变动是由与单项金融工具或其发行方有关的因素引起的，还是由与市场内交易的所有类似金融工具有关的因素引起的。其他价格风险可源于商品价格、股票市场指数、权益工具价格以及其他风险变量的变化。

本集团主要投资于证券交易所上市的股票、权证和股指期货等，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。

上述金融工具因其市值变动而面临价格风险，该变动可因只影响个别金融工具或其发行人的因素所致，亦可因影响市场上交易的所有金融工具的因素所致。

下表说明了，在所有其他变量保持不变，本集团的净利润和股东权益对股票及股权投资、权益衍生金融资产/负债等的公允价值的每10%的变动(以资产负债表日的账面价值为基础)的敏感性。

2019年6月30日	公允价值	净利润	其他综合收益 的税后净额	所有者权益 合计
	增加/(减少)	增加/(减少)	增加/(减少)	增加/(减少)
金融工具	10%	4,633,984,553	1,475,212,929	6,109,197,482
金融工具	-10%	-4,633,984,553	-1,475,212,929	-6,109,197,482

2018年12月31日	公允价值	净利润	其他综合收益 的税后净额	所有者权益 合计
	增加/(减少)	增加/(减少)	增加/(减少)	增加/(减少)
金融工具	10%	5,274,150,449	1,258,946,166	6,533,096,615
金融工具	-10%	-5,274,150,449	-1,258,946,166	-6,533,096,615

利率风险

本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的金融工具有关。

本集团采用敏感性分析衡量利率变化对公司利息净收入，公允价值变动损益和权益的可能影响(税后)。利息净收入的敏感性是基于一定利率变动对期末持有的预计未来一年内进行利率重定的金融资产及负债的影响所产生的利息净收入的影响。公允价值变动损益敏感性和权益敏感性的计算是基于在一定利率变动时对期末持有的固定利率以交易性金融资产和其他债权投资进行重估的影响。

下表列出了2019年6月30日及2018年12月31日按当日资产和负债进行利率敏感性分析结果，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和其他综合收益的税后净额产生的影响。

2019年6月30日	基点	净利润	其他综合收益 的税后净额	所有者权益 合计
	增加/(减少)	增加/(减少)	增加/(减少)	增加/(减少)
人民币	+50	-621,399,261	-626,141,727	-1,247,540,988
人民币	-50	629,796,366	652,833,447	1,282,629,813

2018年12月31日	基点	净利润	其他综合收益 的税后净额	所有者权益 合计
	增加/(减少)	增加/(减少)	增加/(减少)	增加/(减少)
人民币	+50	-344,755,889	-500,136,363	-844,892,252
人民币	-50	349,985,748	519,418,781	869,404,529

5、 资本管理

本集团资本管理的主要目标为：保障本集团续经营的能力，以便持续为股东及其他利益相关方带来回报及利益；支持本集团的稳定及增长；维持稳健的资本基础及支持业务发展；及符合中国及香港法规对资本的要求。

本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本、发行新股、次级债或可转债等。

本集团采用净资本来管理资本。净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。

十八、 其他重要事项

1、 前期会计差错更正

(1). 追溯重述法

□适用√不适用

(2). 未来适用法

□适用 √不适用

2、 债务重组

□适用 √不适用

3、 资产置换

(1). 非货币性资产交换

□适用 √不适用

(2). 其他资产置换

□适用√不适用

4、 年金计划

√适用 □不适用

参见“本节 七、合并财务报表项目注释29 应付职工薪酬（3）设定提存计划列示”。

5、 终止经营

□适用 √不适用

6、 分部信息

(1). 报告分部的确定依据与会计政策

√适用 □不适用

本集团以其产品和服务确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：

1) 机构金融—机构投资者服务：为机构投资者提供主经纪商、股票质押及约定购回和研究等服务，同时还包括做市业务以及自营投资；

2) 机构金融—投资银行：为企业和政府客户提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务融资、并购财务顾问、企业多样化解决方案等服务；

3) 个人金融：通过线下和线上相结合的方式为个人客户和非专业法人机构客户提供证券及期货经纪、融资融券、财富管理和财务规划等服务；

4) 投资管理：包括为机构、个人提供资产管理、基金管理和直接投资业务；

5) 国际业务：通过海外子公司为主体拓展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资、金融产品、做市及投资业务；及

6) 其他：包括总部的其他业务，包括一般营运资本产生的利息收入和利息支出。

(2). 报告分部的财务信息

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

本期/期末	机构金融		个人金融	投资管理	国际业务	其他	合计
项目	机构投资者服务	投资银行
营业总收入	5,109,196,016	700,319,178	4,171,895,183	2,070,570,811	1,515,677,410	527,313,243	14,094,971,841
手续费及佣金净收入	606,636,804	705,293,501	2,507,123,417	845,597,517	563,511,167	-3,852,072	5,224,310,334
其他收入	4,502,559,212	-4,974,323	1,664,771,766	1,224,973,294	952,166,243	531,165,315	8,870,661,507
其中：对合营企业和联营企业的投资收益	-	-	-	142,697,084	-	-	142,697,084
营业总支出	2,135,684,722	330,201,676	2,680,273,445	541,327,243	922,126,922	596,235,845	7,205,849,853
营业利润/(亏损)	2,973,511,294	370,117,502	1,491,621,738	1,529,243,568	593,550,488	-68,922,602	6,889,121,988
利润总额	2,973,511,294	370,117,502	1,463,535,579	1,532,684,859	593,378,241	-66,390,404	6,866,837,071
资产总额	233,918,663,660	858,832,394	189,228,684,984	19,754,613,242	91,565,149,497	5,044,061,875	540,370,005,652
递延所得税资产							716,255,140
负债总额	183,277,308,359	713,054,219	129,143,945,860	4,769,307,515	80,262,356,077	3,366,973,250	401,532,945,280
递延所得税负债							51,847,375
补充信息
折旧和摊销费用	91,648,038	82,255,319	303,055,679	33,389,873	57,382,786	60,269,435	628,001,130
资本性支出	225,509,233	281,662,106	167,232,404	4,879,935	41,813,696	257,175,164	978,272,538
信用减值损失	23,890,781	-	1,347,164	50,000,000	419,249,900	-	494,487,845
其他资产减值损失	-	-	19,627	-	-	-	19,627

上年同期/上年末	机构金融		个人金融	投资管理	国际业务	其他	合计
项目	机构投资者服务	投资银行
营业总收入	3,571,162,578	778,151,121	3,748,120,222	1,837,267,497	945,120,555	580,710,912	11,460,532,885
手续费及佣金净收入	573,065,480	778,151,121	1,943,214,436	796,927,479	433,358,093	-18,542,679	4,506,173,930
其他收入	2,998,097,098	-	1,804,905,786	1,040,340,018	511,762,462	599,253,591	6,954,358,955
其中：对合营企业和联营企业的投资收益	-	-	-	93,950,792	-	-	93,950,792
营业总支出	1,528,313,237	359,759,443	2,518,887,099	367,571,217	516,137,991	732,012,207	6,022,681,194
营业利润/(亏损)	2,042,849,341	418,391,678	1,229,233,123	1,469,696,280	428,982,564	-151,301,295	5,437,851,691
利润总额	2,042,849,341	418,391,678	1,214,423,036	1,470,653,790	428,982,564	-112,415,726	5,462,884,683
资产总额	205,571,718,875	1,168,073,797	130,469,082,005	18,538,277,734	78,037,584,947	2,944,342,283	436,729,079,641
递延所得税资产							1,289,051,137
负债总额	130,398,011,571	867,974,710	97,692,222,342	3,673,350,208	69,020,248,891	1,403,880,138	303,055,687,860
递延所得税负债							43,014,937
补充信息
折旧和摊销费用	50,902,777	25,043,855	119,228,719	9,730,162	19,603,947	31,120,007	255,629,467
资本性支出	65,000,880	41,557,850	54,755,293	15,215,289	8,759,101	179,239,416	364,527,829
信用减值损失	324,056,294	-	-12,372,089	-	152,538,274	-	464,222,479
其他资产减值损失	-	-	1,313,582	-	-	-	1,313,582

分部间交易收入在合并时进行了抵销。

本集团不存在10%以上营业收入来源于某一单一客户(包括已知受该客户控制下的所有主体)的情况。

(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因

□适用 √不适用

(4). 其他说明

√适用 □不适用

集团地理信息

营业总收入

	本期	上年同期
中国大陆	12,579,294,431	10,515,412,330
中国香港	1,515,677,410	945,120,555
合计	14,094,971,841	11,460,532,885

上述地理信息中，营业收入归属于业务分部所处区域。

7、 租赁

√适用 □不适用

作为承租人本集团对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理，未确认使用权资产和租赁负债，短期租赁、低价值资产和未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额当期计入费用的情况如下：

租赁费用补充信息

	本期
短期租赁费用	135,642,641
低价值租赁费用（短期租赁除外）	1,708
合计	135,644,349

未纳入租赁负债计量的未来潜在现金流出

本集团未纳入租赁负债计量的未来潜在现金流出主要来源于已承诺但尚未开始的租赁等风险敞口。本集团已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度现金流出的情况如下：

	本期
1年以内（含1年）	25,362,945
1年至2年（含2年）	23,159,177
2年至3年（含3年）	14,971,977
3年以上	8,550,878
合计	72,044,977

8、 期末发行在外的、可转换为股份的金融工具

√适用 □不适用

参见“本节 七、合并财务报表项目注释33 应付债券（注9）”。

9、 以公允价值计量的资产和负债

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期计提的减值
交易性金融资产	175,033,467,726	137,682,079,921	4,261,437,798	-	-
衍生金融工具	-642,162,852	392,385,176	-620,288,901	-	-
其他债权投资	52,163,372,553	39,166,680,734	-	430,036,814	45,880,465
其他权益工具投资	19,628,268,726	16,785,948,882	-	56,954,021	-
交易性金融负债	39,769,146,824	33,276,643,453	-2,802,215,927	-	-

10、 外币金融资产和金融负债

√适用 □不适用

本集团外币金融资产和负债主要为香港子公司持有，主要项目列示如下：

单位：元 币种：人民币

项目	2019年6月30日	2018年12月31日	本期公允价值变动损益	计入权益的累计公允价值变动	本期计提的减值
交易性金融资产	54,315,928,855	44,348,289,665	3,253,394,138	-	-
衍生金融工具	-5,838,091	23,495,236	-21,827,458	-	-
其他债权投资	92,126,476	-	-	-	-
交易性金融负债	29,950,286,434	26,236,632,996	-2,667,675,520	-	-

11、 金融工具项目计量基础分类表

(1). 金融资产计量基础分类表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

2019年6月30日
金融资产项目	以摊余成本计量的金融资产	分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资	以公允价值计量且其变动计入当期损益
				分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
货币资金	131,297,830,275	-	-	-
结算备付金	12,570,426,555	-	-	-
融出资金	63,481,582,399	-	-	-
衍生金融资产	-	-	-	949,274,362
买入返售金融资产	52,991,739,587	-	-	-
应收款项	7,726,795,729	-	-	-
存出保证金	9,802,842,561	-	-	-
交易性金融资产	-	-	-	175,033,467,726
其他债权投资	-	52,163,372,553	-	-
其他权益工具投资	-	-	19,628,268,726	-
其他资产	287,852,695	-	-	-
合计	278,159,069,801	52,163,372,553	19,628,268,726	175,982,742,088
2018年12月31日
金融资产项目	以摊余成本计量的金融资产	分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产	指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资	以公允价值计量且其变动计入当期损益
				分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
货币资金	88,145,630,510	-	-	-

结算备付金	12,702,585,827	-	-	-
融出资金	53,655,358,258	-	-	-
衍生金融资产	-	-	-	648,357,715
买入返售金融资产	61,117,584,114	-	-	-
应收款项	7,154,014,044	-	-	-
存出保证金	7,552,678,333	-	-	-
交易性金融资产	-	-	-	137,682,079,921
其他债权投资	-	39,166,680,734	-	-
其他权益工具投资	-	-	16,785,948,882	-
其他资产	175,343,159	-	-	-
合计	230,503,194,245	39,166,680,734	16,785,948,882	138,330,437,636

(2). 金融负债计量基础分类表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

2019年6月30日
金融负债项目	以摊余成本计量的金融负债	以公允价值计量且其变动计入当期损益
		分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
短期借款	8,296,939,569	-	-
应付短期融资款	16,584,364,083	-	-
拆入资金	12,267,614,431	-	-
交易性金融负债	-	4,695,895,153	35,073,251,671
衍生金融负债	-	1,591,437,214	-
卖出回购金融资产款	112,534,116,982	-	-
代理买卖证券款	88,061,260,888	-	-
代理承销证券款	2,072,699,475	-	-
应付款项	33,717,792,614	-	-
应付债券	72,891,166,850	-	-
租赁负债	2,461,393,437	-	-
其他负债	4,999,118,597	-	-
合计	353,886,466,926	6,287,332,367	35,073,251,671
2018年12月31日
金融负债项目	以摊余成本计量的金融负债	以公允价值计量且其变动计入当期损益
		分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债	按照《金融工具确认和计量》准则指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
短期借款	8,279,422,386	-	-
应付短期融资款	7,045,424,124	-	-
拆入资金	10,163,245,778	-	-
交易性金融负债	-	3,862,673,617	29,413,969,836
衍生金融负债	-	255,972,539	-
卖出回购金融资产款	70,558,544,929	-	-
代理买卖证券款	66,021,568,347	-	-
代理承销证券款	813,269,557	-	-
应付款项	28,145,950,011	-	-
应付债券	68,257,199,988	-	-
其他负债	2,824,678,336	-	-
合计	262,109,303,456	4,118,646,156	29,413,969,836

12、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项

□适用 √不适用

13、 金融资产转移

√适用 □不适用

在日常业务中，本集团部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本集团尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。

(1) 卖出回购协议

本集团通过转让交易性金融资产、其他债权投资等予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券归还本集团的义务。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。于2019年6月30日，上述转让资产的账面价值为人民币3,008,191,670元（2018年12月31日：人民币3,616,619,616元），相关负债的账面价值为人民币2,788,948,188元（2018年12月31日：人民币3,346,292,039元）。

本集团通过转让融出资金和股票质押式回购债权收益权予交易对手取得款项，并与其签订回购协议。根据回购协议，本集团转让予交易对手的收益权利包括融资本金及约定利息等本集团在融资融券合同项和股票质押式回购交易项下可能取得的其他任何财产收益，回购期满后交易对手将上述收益权回售本集团。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。于2019年6月30日，上述转让资产的账面价值为人民币2,058,275,000元（2018年12月31日：人民币3,023,437,500元），相关负债的账面价值为人民币2,002,055,556元（2018年12月31日：人民币3,004,500,000元）。

(2) 融出证券

本集团与客户订立协议，融出股票及基金予客户，以客户的证券或押金为抵押，由于本集团仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表终止确认该等证券。于2019年6月30日，上述转让资产的账面价值为人民币858,339,783元（2018年12月31日：人民币528,339,762元）。

(3) 资产支持专项计划

本集团将融出资金收益权转让给资产支持专项计划，再由资产支持专项计划以融出资金收益权为基础资产向投资者发行资产支持证券。融出资金收益权自本集团转移至资产支持证券持有人，本集团承担了将从融出资金收益权获取的现金流量转移至持有人的义务。由于资产支持专项计划从融出资金收益权获取的现金流量并未及时转移给持有人，并且本集团有责任于未来指定日期以约定价格回购融出资金收益权，因此本集团未终止确认上述金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。于2019年6月30日，上述转让资产的账面价值为人民币526,097,558元（2018年12月31日：人民币505,378,117元），相关负债的账面价值为人民币475,000,000元（2018年12月31日：人民币475,000,000元）。

(4) 转融通业务

本集团与证金公司签订转融通业务合同，并将股票交存至证金公司作为保证金。对于本集团提交的担保证券，证金公司行使股票享有的权利时，应当按照本集团指示办理。本集团认为上述金融资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。于2019年6月30日，上述转让资产的账面价值为人民币462,113,515元（2018年12月31日：人民币406,985,261元）。

十九、 母公司财务报表主要项目注释

1、 长期股权投资

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

	2019年6月30日	2018年12月31日
子公司	19,852,042,708	15,789,769,708
联营企业	870,009,448	234,997,371
合计	20,722,052,156	16,024,767,079

子公司	2018年6月30日	2018年12月31日
国泰君安期货	2,004,822,126	1,204,822,126
国泰君安金融控股	2,296,200,582	33,927,582
国泰君安创投	7,500,000,000	7,500,000,000
国泰君安资管	2,000,000,000	2,000,000,000
国翔置业	480,000,000	480,000,000
上海证券	3,571,020,000	3,571,020,000
国泰君安证裕	2,000,000,000	1,000,000,000
合计	19,852,042,708	15,789,769,708

2、 手续费及佣金净收入

手续费及佣金净收入情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
1.证券经纪业务净收入	2,887,680,815	2,416,288,856
证券经纪业务收入	3,597,863,077	2,984,320,952
其中：代理买卖证券业务	3,030,529,074	2,363,069,303
交易单元席位租赁	245,953,004	216,865,190
代销金融产品业务	321,380,999	404,386,459
证券经纪业务支出	710,182,262	568,032,096
其中：代理买卖证券业务	710,182,262	568,032,096
2.投资银行业务净收入	686,204,274	773,685,367
投资银行业务收入	719,339,309	843,909,083
其中：证券承销业务	574,759,935	731,909,196
证券保荐业务	12,764,151	13,560,377
财务顾问业务	131,815,223	98,439,510
投资银行业务支出	33,135,035	70,223,716
其中：证券承销业务	30,456,827	70,197,713
财务顾问业务	2,678,208	26,003
3.投资咨询业务净收入	7,395,306	10,965,046
投资咨询业务收入	7,395,306	10,965,046
投资咨询业务支出	-	-
4.其他手续费及佣金净收入	107,969,513	100,276,895
其他手续费及佣金收入	111,821,585	118,817,619
其他手续费及佣金支出	3,852,072	18,540,724
合计	3,689,249,908	3,301,216,164

项目	本期发生额	上期发生额
其中：手续费及佣金收入	4,436,419,277	3,958,012,700
手续费及佣金支出	747,169,369	656,796,536

3、 投资收益

投资收益情况

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	本期发生额	上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益	42,000,000	938,936
成本法核算的长期股权投资收益	450,000,000	200,000,000
处置长期股权投资产生的投资收益	721,121,237	869,050,000
金融工具投资收益	2,028,551,034	2,758,033,029
其中：持有期间取得的收益	1,197,113,725	1,383,712,872
－交易性金融工具	1,084,748,723	803,409,134
－其他债权投资	-	409,068,044
－其他权益工具投资	112,365,002	171,235,694
处置金融工具取得的收益	831,437,309	1,374,320,157
－交易性金融工具	180,584,388	1,067,308,011
－衍生金融工具	461,542,451	307,712,182
－其他债权投资	189,310,470	-700,036
合计	3,241,672,271	3,828,021,965

4、 现金流量表附注

√适用 □不适用

(1) 将净利润调节为经营活动现金流量

	本期发生额	上期发生额
净利润	4,407,140,791	3,523,290,688
加：信用减值损失	13,701,932	181,802,471
固定资产折旧	102,771,044	94,246,367
使用权资产折旧	224,898,108	-
无形资产摊销	49,435,862	38,287,999
长期待摊费用摊销	38,722,482	33,267,348
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失	425,038	850,590
公允价值变动损益	161,833,515	1,091,197,672
汇兑损益	-65,689,151	-24,141,445
利息净支出	413,560,932	1,930,855,737
投资收益	-1,566,932,309	-1,719,618,003
递延所得税	328,120,093	-131,952,817
经营性应收项目的(增加)/减少	-35,692,607,397	22,335,352,457
经营性应付项目的增加	61,770,390,420	6,567,198,507
经营活动产生的现金流量净额	30,185,771,360	33,920,637,571

(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：无。

(3) 现金及现金等价物净变动情况

	本期发生额	上期发生额
现金的期末余额	79,814,661,377	55,435,162,060
减：现金的期初余额	46,542,158,469	53,452,745,150
加：现金等价物的期末余额	21,794,587,088	26,529,914,875
减：现金等价物的期初余额	28,026,524,229	19,450,285,481
现金及现金等价物净增加额	27,040,565,767	9,062,046,304

(4) 现金和现金等价物的构成

项目	期末余额	期初余额
一、现金
库存现金	509,962	463,098
可随时用于支付的银行存款	78,957,354,525	55,008,242,720
可随时用于支付的其他货币资金	856,796,890	426,456,242
二、现金等价物
结算备付金	10,327,869,330	12,368,862,686
买入返售金融资产	11,466,717,758	14,161,052,189
三、现金及现金等价物余额	101,609,248,465	81,965,076,935

(5) 收到其他与经营活动有关的现金

	本期发生额	上期发生额
收到的衍生金融产品现金净流入	970,089,707	-
收取代扣代缴转让限售股个人所得税	668,789,591	418,164,881
财政补贴及手续费返还收入	428,477,233	438,008,759
存出保证金净减少额	144,127,901	-
收取代理承销证券款净增加额	40,000,000	-
应付清算款净增加额	-	674,021,842
收到的衍生金融产品现金净流入	-	77,806,265
其他	111,692,077	2,186,044
合计	2,363,176,509	1,610,187,791

(6) 支付其他与经营活动有关的现金

	本期发生额	上期发生额
应付保证金净减少额	1,489,370,240	-
支付的业务及管理费	954,338,002	960,047,849
支付代扣代缴转让限售股个人所得税	609,819,245	396,140,578
支付子公司往来款净增加额	481,035,957	126,478,228
存出保证金净增加额	-	292,606,003
房租等保证金的净变化额	-	109,583,184
其他	26,847,093	15,577,610
合计	3,561,410,537	1,900,433,452

二十、 补充资料

1、 当期非经常性损益明细表

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

项目	金额	说明
非流动资产处置损益	-104,372
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	541,529,431	主要是财政专项扶持资金
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-14,740,160
所得税影响额	-130,915,898
少数股东权益影响额	-6,401,522
合计	389,367,479

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

2、 净资产收益率及每股收益

√适用 □不适用

报告期利润	加权平均净资产收益率（%）	每股收益
		基本每股收益	稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润	4.03	0.54	0.53
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润	3.70	0.49	0.49

3、 境内外会计准则下会计数据差异

□适用 √不适用

4、 其他

□适用 √不适用

第十一节 备查文件目录

备查文件目录	一、载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名盖章的财务报告文本
	二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有本公司文件的正本及公告原稿
	三、其他有关资料

董事长：杨德红董事会批准报送日期：2019年8月22日

第十二节 证券公司信息披露

一、 公司重大行政许可事项的相关情况

√适用 □不适用

（一）本公司行政许可事项

序号	批复日期	批复标题	批复文号
1	2019/2/7	中国证券监督管理委员会关于国泰君安证券股份有限公司为境外子公司提供担保有关意见的复函	机构部函[2019]425号
2	2019/2/12	上海证券交易所关于国泰君安证券股份有限公司信用保护合约核心交易商备案的通知	上证函[2019]205号
3	2019/4/26	中国证券监督管理委员会上海监管局关于核准国泰君安证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复	沪证监许可[2019]17号
4	2019/5/6

			机构部函[2019]1061号
5	2019/6/4	中国证券监督管理委员会上海监管局关于核准王磊证券公司董事长类人员任职资格的批复	沪证监许可[2019]33号
6	2019/6/20	中国人民银行金融市场司关于国泰君安证券股份有限公司短期融资券最高待偿还余额有关事项的通知	银市场[2019]131号
7	2019/6/24	中国证券监督管理委员会关于国泰君安证券股份有限公司发行金融债券的监管意见书	机构部函[2019]1578号
8	2019/6/28	中国证券监督管理委员会上海监管局关于核准王文杰证券公司董事任职资格的批复	沪证监许可[2019]41号
9	2019/7/2	中国证券监督管理委员会关于核准国泰君安证券股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复	证监许可[2019]1177号
10	2019/7/12	中国证券监督管理委员会关于国泰君安证券股份有限公司发行永续次级债券有关意见的复函	机构部函[2019]1740号
11	2019/7/22	中国人民银行同意公司发行不超过80亿元人民币金融债券的准予行政许可决定书	银市场许准予字[2019]第121号
12	2019/7/25	中国证券监督管理委员会上海监管局关于核准管蔚证券公司董事任职资格的批复	沪证监许可[2019]53号
13	2019/8/1	上海证券交易所关于国泰君安证券股份有限公司上市基金主做市商业务资格的通知	上证函[2019]1288号

（二）主要控股子公司行政许可事项

序号	批复日期	批复标题	批复文号
1	2019/6/3	关于对上海证券有限责任公司非公开发行次级债券挂牌转让无异议的函	上证函[2019]913号

二、 监管部门对公司的分类结果

√适用 □不适用

本公司2019年分类评价结果为：A类AA级