中国农业银行股份有限公司
（A 股股票代码：601288）
2014 年半年度报告
重要提示
中国农业银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本半年
度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别
和连带的法律责任。
本行董事会 2014 年第 7 次会议于 8 月 26 日审议通过了本行《2014 年半年度报告》
正文及摘要。会议应出席董事 14 名，亲自出席董事 11 名，郭浩达董事、邱东董事和赵超
董事因其他公务安排分别书面委托蒋超良董事长、温铁军董事和沈炳熙董事出席会议并代
为行使表决权。
经 2014 年 6 月 23 日举行的 2013 年度股东年会批准，本行向截至 2014 年 7 月 2 日收
市后登记在册的 A 股股东和 H 股股东派发现金股息，每 10 股人民币 1.77 元（含税），合
计人民币 574.89 亿元（含税）。本行不宣派 2014 年中期股息，不进行资本公积转增资本。
本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2014 年中期财务报告已经普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国和国际审阅
准则审阅。
中国农业银行股份有限公司董事会
二 O 一四年八月二十六日
本行法定代表人蒋超良、主管财会工作副行长楼文龙及财会机构负责人张克秋声明并
保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告包含若干对本行财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。本行使用诸如
“将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”及类似字眼以表达展望性陈述。该等陈述乃基
于现行计划、估计及预测而作出，虽然本行相信该等展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本行
不能保证其将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，多种因素均可导致实际结果偏离任
何展望性陈述所预期或暗示的状况，在某些情况下甚至会出现重大偏差。这些因素包括：本行经营
业务所在市场整体经济环境发生变化，政府出台的调控政策及法规有变，有关本行的特定状况等。
本半年度报告的展望性陈述不构成本行对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。
有关本行面临的主要风险以及相应的应对措施，详见本半年度报告“讨论与分析-风险管理”
一节。
目录
1 释义................................................................................................................................................1
2 公司基本情况.................................................................................................................................2
3 财务概要 ........................................................................................................................................3
4 董事长致辞.....................................................................................................................................7
5 行长致辞 ........................................................................................................................................9
6 讨论与分析...................................................................................................................................11
6.1 环境与展望.....................................................................................................................................11
6.2 财务报表分析.................................................................................................................................12
6.3 业务综述.........................................................................................................................................33
6.4 县域金融业务.................................................................................................................................48
6.5 风险管理.........................................................................................................................................53
6.6 资本充足率信息.............................................................................................................................69
7 股份变动及主要股东持股情况......................................................................................................80
8 董事、监事、高级管理人员情况.................................................................................................85
9 重要事项 ......................................................................................................................................87
10 审阅报告及财务报表..................................................................................................................94
11 备查文件目录.............................................................................................................................95
专栏 1：适应发展新形势，优化调整总部架构.............................................................................................47
专栏 2：获准实施资本管理高级方法.............................................................................................................54
1 释义
在本报告中，除文义另有所指外，下列词语具有以下涵义：
1. 本行/本集团/农行/农 指 中国农业银行股份有限公司，或中国农业银行股份有限公司及其附属公司
业银行/中国农业银行
2. 本行章程 指 于 2012 年 12 月 31 日经中国银行业监督管理委员会核准的《中国农业银
行股份有限公司章程》。此外，本行于 2013 年度股东年会上审议通过了
《关于修订<中国农业银行股份有限公司章程>的议案》，修订后的章程已
经中国银监会核准，自本行优先股发行完成之日起生效
3. 央行/人民银行 指 中国人民银行
4. 财政部 指 中华人民共和国财政部
5. 银监会/中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会
6. 证监会/中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
7. 汇金公司 指 中央汇金投资有限责任公司
8. 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
9. 香港上市规则 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
10. 中国会计准则 指 中华人民共和国财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的企业会计准
则及其他相关规定
11. 三农 指 农业、农村、农民
12. 县域/县域地区 指 中国县级行政区划（不包括市辖区）及所辖地区，包括建制县和县级市
13. 县域金融业务 指 本行通过位于全国县及县级市（即县域地区）的所有经营机构，向县域客
户提供广泛的金融服务。该等业务统称为县域金融业务，又称三农金融业
务
14. 三农金融部 指 本行根据股份制改革的要求，为实施三农和县域金融服务专业化经营而采
取的一种内部组织管理模式，以县域金融业务为主体，在治理机制、经营
决策、财务核算、激励约束等方面具有一定的独立性
15. 基点 指 利率或汇率变动量的度量单位，为 1 个百分点的 1%，即 0.01%
16. 久期 指 测度债券现金流加权平均期限的一种方法，主要体现债券对利率变化的敏
感性
17. 次级债券 指 商业银行发行的，本金和利息的清偿顺序先于商业银行股权资本、列于其
他负债之后的债券。符合条件的次级债券可计入二级资本（或附属资本）
18. 经济资本 指 由商业银行管理层内部评估产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险
冲击的资本
19. 两高一剩 指 高耗能、高污染及产能过剩行业
2 公司基本情况
法定中文名称及 中国农业银行股份有限公司
简称 中国农业银行
法定英文名称及 AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED
简称 AGRICULTURAL BANK OF CHINA （缩写：ABC）
法定代表人 蒋超良
授权代表 张云
朱皋鸣
董事会秘书、公司秘书 朱皋鸣
联系地址：中国北京市东城区建国门内大街 69 号
联系电话：86-10-85109619
传真：86-10-85108557
电子信箱：ir@abchina.com
变更注册登记日期及注 2014 年 2 月 25 日
册登记机关 中华人民共和国国家工商行政管理总局
A 股股票上市交易所 上海证券交易所
股票简称 农业银行
股票代码
股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（地址：中国上海
市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼）
H 股股票上市交易所 香港联合交易所有限公司
股票简称 农业银行
股份代号
股份登记处 香港中央证券登记有限公司（地址：香港湾仔皇后大道东 183 号
合和中心 17 层 1712-1716 房间）
国内审计师 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
及办公地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
签字会计师姓名 吴卫军 姜昆
国际审计师 罗兵咸永道会计师事务所
及办公地址 香港中环太子大厦 22 楼
3 财务概要
（本半年度报告所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，以人民币标价）
以下为本集团截至2014年6月30日止半年度综合财务信息：
总资产（人民币百万元） 发放贷款和垫款总额（人民币百万元）
7,840,907
8,000,000
20,000,000 7,224,713
16,006,612
6,433,399
14,562,102 6,000,000
15,000,000 13,244,342
10,000,000 4,000,000
5,000,000 2,000,000
0
2012年末 2013年末 2014年6月末 2012年末 2013年末 2014年6月末
净利润 （人民币百万元） 平均总资产回报率（%）
1.5 1.35 1.36
1.31
120,000
104,067
92,384
90,000 80,522
60,000
0.5
30,000
0
2012年1-6月 2013年1-6月 2014年1-6月 2012年1-6月 2013年1-6月 2014年1-6月
净利息收益率（%） 成本收入比（%）
2.85 2.93
3 2.74
33.72
31.99
29.71
2
1
0
2012年1-6月 2013年1-6月 2014年1-6月 2012年1-6月 2013年1-6月 2014年1-6月
不良贷款率（%） 拨备覆盖率（%）
1.5 400 367.04
1.33 346.41
1.22 1.24 326.14
1
0.5
0
2012年末 2013年末 2014年6月末 2012年末 2013年末 2014年6月末
3.1 主要财务数据
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
报告期末数据（人民币百万元）
资产总额 16,006,612 14,562,102 13,244,342
发放贷款和垫款总额 7,840,907 7,224,713 6,433,399
公司类贷款 5,037,409 4,728,857 4,427,989
票据贴现 76,414 92,823 107,601
个人贷款 2,304,367 2,093,305 1,707,323
境外及其他 422,717 309,728 190,486
贷款减值准备 337,653 322,191 279,988
发放贷款和垫款净额 7,503,254 6,902,522 6,153,411
投资净额 3,411,571 3,220,098 2,856,148
现金及存放中央银行款项 2,851,344 2,603,802 2,613,111
存放同业和拆出资金 1,070,963 706,333 485,613
买入返售金融资产 750,986 737,052 814,620
负债总额 15,098,875 13,717,565 12,492,988
吸收存款 12,809,504 11,811,411 10,862,935
公司存款 4,576,375 4,311,407 3,980,483
个人存款 7,381,516 6,923,647 6,421,876
境外及其他 851,613 576,357 460,576
同业存放和拆入资金 1,143,840 903,717 934,073
卖出回购金融资产款 123,922 26,787 7,631
已发行债券 151,952 156,300 150,885
归属于母公司股东的权益 906,216 843,108 749,815
资本净额 1 1,238,975 1,074,967 910,048
核心一级资本净额 1 901,163 838,473 不适用
其他一级资本净额 1 2 1 不适用
二级资本净额 1 337,810 236,493 不适用
加权风险资产 1 10,422,045 9,065,631 7,216,178
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月
中期经营业绩（人民币百万元）
营业收入 266,635 234,958 209,865
利息净收入 209,438 180,002 167,838
手续费及佣金净收入 47,848 47,597 38,929
业务及管理费 79,229 75,158 70,773
资产减值损失 28,939 22,471 22,772
利润总额 135,584 119,502 104,002
净利润 104,067 92,384 80,522
归属于母公司股东的净利润 104,032 92,352 80,499
扣除非经常性损益后归属于母公
103,842 92,045 80,237
司股东的净利润
经营活动产生/（使用）的现金流
479,598 (157,586) 509,136
量净额
3.2 财务指标
2014 年 1-6 月 2013 年 1-6 月 2012 年 1-6 月
盈利能力 (%)
平均总资产回报率 3 1.36* 1.35* 1.31*
加权平均净资产收益率 4 23.04* 23.22* 23.26*
扣除非经常性损益后加权平均净资
22.98* 23.16* 23.20*
产收益率 4
净利息收益率 5 2.93* 2.74* 2.85*
净利差 6 2.77* 2.58* 2.71*
加权风险资产收益率 1,7 2.00* 2.15* 2.37*
手续费及佣金净收入比营业收入 17.95 20.26 18.55
成本收入比 8 29.71 31.99 33.72
每股数据（人民币元）
基本每股收益 4 0.32 0.28 0.25
扣除非经常性损益后基本每股收益 4 0.32 0.28 0.25
每股经营活动产生/（使用）的现金
1.48 (0.49) 1.57
流量净额
2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
资产质量(%)
不良贷款率 9 1.24 1.22 1.33
拨备覆盖率 10 346.41 367.04 326.14
贷款总额准备金率 11 4.31 4.46 4.35
资本充足情况 (%)
核心一级资本充足率 1 8.65 9.25 不适用
一级资本充足率 1 8.65 9.25 不适用
资本充足率 1 11.89 11.86 12.61
加权风险资产占总资产比率 1 65.11 62.25 54.48
总权益对总资产比率 5.67 5.80 5.67
核心一级资本充足率 2 9.97 9.25 不适用
一级资本充足率 2 9.97 9.25 不适用
资本充足率 2 11.96 11.86 12.61
加权风险资产占总资产比率 2 56.45 62.25 54.48
每股数据（人民币元）
归属于母公司股东的每股净资产 2.79 2.60 2.31
注： 1、2014 年 6 月 30 日、2013 年 12 月 31 日数据根据《商业银行资本管理办法（试行）》等相关规定计算。2012
年 12 月 31 日数据根据《商业银行资本充足率管理办法》等相关规定计算。截至 2014 年 6 月 30 日,按照《商业银行资
本管理办法（试行）》计量超额贷款损失准备可计入二级资本金额，即并行期内,采用内部评级法计量信用风险加权资
产的，高于 150%拨备覆盖率的超额贷款损失准备可全部计入二级资本，并执行 95%的资本底线要求，将资本计量高级
方法和其他方法计量的超额贷款损失准备差异部分按 9.52 倍调整计入风险加权资产。
2、截至 2014 年 6 月 30 日,根据巴塞尔协议 III 要求，按照国际银行可比口径计量超额贷款损失准备可计入二级
资本金额，即采用内部评级法计量信用风险加权资产的,内部评级法下超额贷款损失准备计入二级资本不超过对应信用
风险加权资产的 0.6%，并执行 95%的资本底线要求，将资本计量高级方法和其他方法计量的超额贷款损失准备差异部
分按 9.52 倍调整计入风险加权资产。
3、净利润除以期初和期末资产总额的平均值。
4、根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010
年修订）的规定计算。本行不存在稀释性潜在普通股。
5、利息净收入除以生息资产平均余额。
6、生息资产平均收益率减付息负债平均付息率。
7、净利润除以期末风险加权资产，风险加权资产根据银监会相关规定计算。
8、业务及管理费除以营业收入。
9、不良贷款余额除以发放贷款和垫款总额。
10、贷款减值准备余额除以不良贷款余额。
11、贷款减值准备余额除以发放贷款和垫款总额。
＊为年化后数据。
3.3 其他财务指标
2014 年 6 月 2013 年 12 月 2012 年 12 月
监管标准
30 日 31 日 31 日
人民币 ≥25 47.94 43.57 44.75
流动性比率1（%）
外币 ≥25 109.12 114.95 161.78
贷存款比例2（%） 本外币合计 ≤75 61.21 61.17 59.22
最大单一客户贷款比例3（%） ≤10 3.47 3.33 3.59
最大十家客户贷款比例4（%） 12.46 13.22 15.76
贷款迁徙率5（%） 正常类 1.67 2.53 2.49
关注类 4.06 4.36 4.65
次级类 49.64 37.24 21.79
可疑类 6.92 8.62 4.96
注：1、流动资产除以流动负债，流动性比率按照银监会的相关规定计算。
2、发放贷款和垫款总额除以吸收存款余额。2014 年上半年，日均贷存款比例为 64.06%。
3、最大一家客户贷款总额除以资本净额。
4、最大十家客户贷款总额除以资本净额。
5、根据银监会的相关规定计算，为境内数据。
4 董事长致辞
2014 年上半年，本行沉着应对复杂严峻的经济金融形势，坚持以发展战略为引领，
着力服务实体经济，积极深化内部改革，突出加强风险管理，经营指标持续向好，发展质
量稳步提升。报告期内，本行实现净利润 1,040.67 亿元，同比增长 12.6%；年化平均总资
产回报率（ROAA）和加权平均净资产收益率（ROAE）分别达到 1.36%和 23.04%。
当前，中国经济增速换档回落，结构调整加快推进，金融脱媒与金融市场化改革不断
深化，对商业银行统筹“稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险”提出了更高的要求。
与此同时，本行自身在资本约束、市场竞争、经营转型、风险防控和金融创新等领域也面
临诸多新的挑战。面对内外部经营环境的重大变化，本行将继续牢牢把握“稳中求进、改
革创新”的总体要求，认真贯彻落实国家宏观调控政策，保持战略定力，灵活调整经营策
略，不断提升发展的能力、质量和效益，朝着建设一流现代商业银行的目标不断迈进。
深化公司治理机制建设。作为一家公众持股公司，把握商业银行内在规律，首先必须
遵从现代公司治理的原则。现代公司治理的内涵非常丰富，主要包括制度设计和规范运作、
战略管理、内部控制与风险管理、激励约束机制、透明度管理、IT 治理和人力资源管理等
方面的要素。要在准确把握现代公司治理内涵的基础上，持续完善公司治理架构、机制和
制度体系，加快推进公司治理现代化，不断夯实农业银行抵御风险、提高回报、实现可持
续发展的治理基础。
进一步加大服务实体经济力度。积极对接实体经济的金融需求，提供融资、融智、融
信息的全面服务，加强贷款定价管理、规范服务收费，促进经济提质增效和转型升级，并
推动自身业务持续、健康发展。一是加大实体经济融资支持力度，用好增量、盘活存量，
在做好信贷服务的同时，充分利用发债、理财融资等投行化手段，满足实体经济多元化的
融资需求。二是切实深化“三农”和县域金融服务。针对新型城镇化、农业现代化和新型农
村经营主体的金融服务需求，加快产品和业务创新，进一步探索服务“三农”的新模式，扩
大基础金融服务的覆盖面，巩固和凸显差异化竞争优势。三是着力支持实体经济的重点领
域和关键环节。积极支持先进制造业、现代服务业和战略性新兴产业发展，加强对区域协
调发展、传统产业转型升级和企业“走出去”的金融服务，强化对小微企业、棚户区改造
和国家重点建设项目的信贷支持。四是积极服务扩大消费和改善民生。加快发展消费金融，
不断创新消费信贷产品，促进居民消费结构升级。主动改进民生金融服务，持续加大对住
房、医疗、教育、养老等领域的信贷投入。
全面深化改革，加快金融创新。把改革创新贯穿于经营管理各个领域、各个环节，通
过改革红利、创新红利和管理红利的持续释放，不断激发经营活力。深入推进“三大改革、
三大管理”，完善市场化的业务经营机制、内部管理机制和激励约束机制，夯实农业银行
可持续发展的基础。提高创新思维能力，坚持围绕发展战略推进产品服务和业务模式创新，
依靠创新应对互联网金融、利率市场化等新形势新挑战。加强在县域金融业务、零售业务、
低成本资金来源、互联网金融等战略重点领域的产品服务、业务模式和管理模式创新，不
断提升发展质量和核心竞争力。
加强基础管理，守住风险底线。当前，受经济下行压力增大、经济结构调整力度加大、
金融市场化改革步伐加快等多种因素的叠加影响，银行业面临的风险形势比以往任何一个
时期都要复杂严峻。形势越复杂，越要冷静观察、沉着应对。一是进一步强化底线思维。
加强先行指标研判，预设底线目标，做好处置政策储备，守住资产质量、安全生产和市场
声誉的底线，牢牢掌握风险防控的主动权。二是突出抓好信用风险治理。适应经济新常态
和增长动力结构的变化，动态调整信贷投向结构；加强潜在风险的治理，将房地产贷款、
大宗商品贸易融资、还旧借新和输入性风险纳入信用风险专项治理范围；
