| 中国农业银行股份有限公司 |
| （A股股票代码：601288） |
| 2020年第一季度报告 |
§1重要提示
1.1 中国农业银行股份有限公司（以下简称“本行”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 2020年4月28日，本行董事会2020年第5次会议审议通过了本行《2020年第一季度报告》。会议应出席董事14名，实际出席董事14名。
1.3 本季度财务报告未经审计。
1.4 本行法定代表人周慕冰、主管财会工作副行长张克秋及财会机构负责人姚明德声明并保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。§2公司基本情况
2.1 公司基本信息
| A股股票上市交易所 股票简称 股票代码 | 上海证券交易所 农业银行 601288 |
| H股股票上市交易所 股票简称 股份代号 | 香港联合交易所有限公司 农业银行 1288 |
| 优先股挂牌交易所和系统平台 证券简称 证券代码 | 上海证券交易所综合业务平台 农行优1、农行优2 360001、360009 |
| 董事会秘书联系方式 | 联系地址：中国北京市东城区建国门内大街69号（邮政编码：100005） 联系电话：86-10-85109619（投资者联系电话） 传真：86-10-85126571 电子信箱：ir@abchina.com |
2.2 主要财务数据
本季度财务报告所载财务数据和指标按照中国会计准则编制，除特别说明外，为本行及子公司（统称“本集团”）数据，以人民币标价。
2.2.1主要财务数据及财务指标
除特别注明外，以人民币百万元列示
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 资产总额 | 26,226,388 | 24,878,288 | 5.42 |
| 发放贷款和垫款净额 | 13,567,860 | 12,819,610 | 5.84 |
| 存放同业及其他金融机构款项 | 380,128 | 235,742 | 61.25 |
| 拆出资金 | 487,148 | 523,183 | -6.89 |
| 金融投资 | 7,556,865 | 7,422,930 | 1.80 |
| 负债总额 | 24,193,551 | 22,918,526 | 5.56 |
| 吸收存款 | 19,539,807 | 18,542,861 | 5.38 |
| 同业及其他金融机构存放款项 | 1,630,149 | 1,503,909 | 8.39 |
| 拆入资金 | 326,126 | 325,363 | 0.23 |
| 归属于母公司股东的权益 | 2,021,002 | 1,948,355 | 3.73 |
| 每股净资产（人民币元） | 5.20 | 5.00 | 4.00 |
| 年初至报告期末（1-3月） | 上年初至上年报告期末（1-3月） | 比上年同期增减(%) | |
| 营业收入 | 186,706 | 173,031 | 7.90 |
| 净利润 | 64,365 | 62,121 | 3.61 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 64,187 | 61,251 | 4.79 |
| 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 64,119 | 61,144 | 4.87 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 262,567 | 263,874 | -0.50 |
| 基本每股收益（人民币元） | 0.18 | 0.17 | 5.88 |
| 稀释每股收益（人民币元） | 0.18 | 0.17 | 5.88 |
| 加权平均净资产收益率（年化，%）1 | 14.25 | 14.96 | 下降0.71个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（年化，%）1 | 14.24 | 14.94 | 下降0.70个百分点 |
注： 1、根据中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定计算。
非经常性损益项目列示如下：
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期末 金额 （1-3月） |
| 固定资产处置损益 | 209 |
| 除上述项之外的其他营业外收支净额 | (118) |
| 非经常性损益的所得税影响 | (23) |
| 非经常性损益的少数股东权益影响（税后） | - |
| 归属于公司普通股股东的非经常性损益合计 | 68 |
2.2.2按中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差异本集团按照中国会计准则编制的合并财务报表与按照国际财务报告准则编制的合并财务报表的报告期内净利润及股东权益无差异。
2.3 截至报告期末普通股的持股情况
截至报告期末，本行普通股股东总数为406,316户。其中H股股东22,692户，A股股东383,624户。
前10名普通股股东持股情况（以下数据来源于2020年3月31日在册股东情况）
单位：股
| 股东名称 | 股东 性质 | 股份类别 | 持股比例（%） | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻 结的股份数量 |
| 中央汇金投资有限责任公司 | 国家 | A股 | 40.03 | 140,087,446,351 | 10,082,342,569 | 无 |
| 中华人民共和国财政部 | 国家 | A股 | 35.29 | 123,515,185,240 | 9,877,329,974 | 无 |
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 境外法人 | H股 | 8.73 | 30,558,169,066 | - | 未知 |
| 全国社会保障基金理事会 | 国家 | A股 | 6.72 | 23,520,968,297 | - | 无 |
| 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 | 其他 | A股 | 0.79 | 2,761,517,032 | - | 无 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 其他 | A股 | 0.72 | 2,522,752,384 | - | 无 |
| 中国烟草总公司 | 国有法人 | A股 | 0.72 | 2,518,891,687 | 2,518,891,687 | 无 |
| 中国证券金融股份有限公司 | 国有法人 | A股 | 0.53 | 1,842,751,186 | - | 无 |
| 香港中央结算有限公司 | 境外法人 | A股 | 0.38 | 1,335,673,847 | - | 无 |
| 上海海烟投资管理有限公司 | 国有法人 | A股 | 0.36 | 1,259,445,843 | 1,259,445,843 | 无 |
注：（1）香港中央结算（代理人）有限公司持股总数是该公司以代理人身份，代表截至2020年3月31日，在该公司开户登记的所有机构和个人投资者持有的H股股份合计数。
（2）香港中央结算有限公司持股数是以名义持有人身份受香港及海外投资者指定并代表其持有的A股股份（沪股通股票）。
（3）根据财政部、人力资源和社会保障部、国务院国资委、国家税务总局、中国证监会《关于全面推开划转部分国有资本充实社保基金工作的通知》（财资〔2019〕49号），财政部一次性划转给社保基金理事会国有资本划转账户13,723,909,471股。根据《国务院关于印发划转部分国有资本充实社保基金实施方案的通知》（国发〔2017〕49号），社保基金理事会对本次划转股份，自股份划转到账之日起，履行3年以上的禁售期义务。
（4）上述股东中，“中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪”和“中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪”同属中国人寿保险股份有限公司管理，中国烟草总公司为上海海烟投资管理有限公司的实际控制人。除此之外，本行未知上述股东之间存在关联关系或一致行动关系。“中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪”及“中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪”合并计算的持股数为5,284,269,416股，持股比例为1.51%。中国烟草总公司及上海海烟投资管理有限公司合并计算的持股数为3,778,337,530 股，持股比例为1.08%。
前10名无限售条件普通股股东持股情况（以下数据来源于2020年3月31日在册股东情况）
单位：股
| 股东名称 | 持股总数 | 股份类别 |
| 中央汇金投资有限责任公司 | 130,005,103,782 | A股 |
| 中华人民共和国财政部 | 113,637,855,266 | A股 |
| 香港中央结算（代理人）有限公司 | 30,558,169,066 | H股 |
| 全国社会保障基金理事会 | 23,520,968,297 | A股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 | 2,761,517,032 | A股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 2,522,752,384 | A股 |
| 中国证券金融股份有限公司 | 1,842,751,186 | A股 |
| 香港中央结算有限公司 | 1,335,673,847 | A股 |
| 中央汇金资产管理有限责任公司 | 1,255,434,700 | A股 |
| 梧桐树投资平台有限责任公司 | 980,723,700 | A股 |
注：（1）香港中央结算（代理人）有限公司持股总数是该公司以代理人身份，代表截至2020年3月31日，在该公司开户登记的所有机构和个人投资者持有的H股股份合计数。
（2）香港中央结算有限公司持股数是以名义持有人身份受香港及海外投资者指定并代表其持有的A股股份（沪股通股票）。
（3）中央汇金资产管理有限责任公司为中央汇金投资有限责任公司的全资子公司，“中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪”和“中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪”同属中国人寿保险股份有限公司管理。除此之外，本行未知上述股东之间以及上述股东与前10名股东之间存在关联关系或一致行动关系。
2.4 截至报告期末的优先股持股情况
本行优先股农行优1（证券代码360001）的股东总数为25户
，优先股农行优2（证券代码360009）的股东总数为32户
。
农行优1（证券代码 360001）前10名优先股股东持股情况（以下数据来源于2020年3月31日在册股东情况）
单位：股
| 股东名称1 | 股东 性质2 | 股份类别 | 持有优先股比例（%）3 | 持有优先股数量 | 所持优先股质押或冻 结情况 |
| 交银施罗德资产管理有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 15.00 | 60,000,000 | 无 |
| 招商基金管理有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 12.25 | 49,000,000 | 无 |
| 北京天地方中资产管理有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 8.75 | 35,000,000 | 无 |
| 中国人民人寿保险股份有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 7.50 | 30,000,000 | 无 |
| 中国平安人寿保险股份有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 7.50 | 30,000,000 | 无 |
| 和谐健康保险股份有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 7.50 | 30,000,000 | 无 |
| 北京国际信托有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 7.50 | 30,000,000 | 无 |
| 中海信托股份有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 5.00 | 20,000,000 | 无 |
| 宁波银行股份有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 3.75 | 15,000,000 | 无 |
| 北银丰业资产管理有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 3.00 | 12,000,000 | 无 |
注： 1、本行未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与前10名普通股股东之间存在关联关系或一致行动关系。
优先股股东以实际持有的合格投资者为单位计数。在计算合格投资者人数时，同一资产管理机构以其管理的两只或以上产品认购或受让优先股的，视为一人。
2、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式（2017年修订）》规定，“优先股股东情况中应当注明代表国家持有股份的单位和外资股东”。除去代表国家持有股份的单位和外资股东，其他优先股股东的股东性质均为“其他”。
3、“持有优先股比例”指优先股股东持有农行优1的股份数量占农行优1股份总数（即4亿股）的比例。
农行优2（证券代码 360009）前10名优先股股东持股情况（以下数据来源于2020年3月31日在册股东情况）
单位：股
| 股东名称1 | 股东 性质2 | 股份类别 | 持有优先股比例（%）3 | 持有优先股数量 | 所持优先股质押或冻 结情况 |
| 中国人寿保险股份有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 12.50 | 50,000,000 | 无 |
| 中国烟草总公司 | 其他 | 境内优先股 | 12.50 | 50,000,000 | 无 |
| 永赢基金管理有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 6.25 | 25,000,000 | 无 |
| 浙商银行股份有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 6.25 | 25,000,000 | 无 |
| 中国移动通信集团有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 5.00 | 20,000,000 | 无 |
| 交银施罗德资产管理有限公司 | 其他 | 境内优先股 | 5.00 | 20,000,000 | 无 |
| 中国银行股份有限公司上海市分行 | 其他 | 境内优先股 | 5.00 | 20,000,000 | 无 |
| 中国烟草总公司江苏省公司 | 其他 | 境内优先股 | 5.00 | 20,000,000 | 无 |
| 中国烟草总公司云南省公司 | 其他 | 境内优先股 | 5.00 | 20,000,000 | 无 |
| 上海烟草集团有限责任公司 | 其他 | 境内优先股 | 3.93 | 15,700,000 | 无 |
注： 1、中国烟草总公司江苏省公司、中国烟草总公司云南省公司、上海烟草集团有限责任公司为中国烟草总公司的全资子公司，中国烟草总公司为上海海烟投资管理有限公司的实际控制人，“中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品-005L-CT001沪”和“中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪”同属中国人寿保险股份有限公司管理，除此之外，本行未知上述优先股股东之间、上述优先股股东与前10名普通股股东之间存在关联关系或一致行动关系。
2、根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式（2017年修订）》规定，“优先股股东情况中应当注明代表国家持有股份的单位和外资股东”。除去代表国家持有股份的单位和外资股东，其他优先股股东的股东性质均为“其他”。
3、“持有优先股比例”指优先股股东持有农行优2的股份数量占农行优2股份总数（即4亿股）的比例。
本行优先股农行优1、农行优2均为无限售条件股份，农行优1、农行优2前10名无限售条件的优先股股东与前10名优先股股东一致。
§3季度经营简要分析
（除特别说明外，本部分财务数据以人民币标价）
报告期内，本行统筹推进疫情防控和业务经营工作，积极支持春耕备耕和企业复产复工，优先满足疫情防控重点企业金融需求，确保金融服务平稳有序，保持了业务运行和经营业绩的基本稳定。截至2020年3月31日，本行网点开工率为97.54%。
财务业绩
截至2020年3月31日止三个月，本集团实现净利润643.65亿元，较上年同期增长3.61%。年化平均总资产回报率为1.01%，同比下降0.06个百分点；年化加权平均净资产收益率为14.25%，同比下降0.71个百分点。实现基本每股收益0.18元，同比提高
0.01元。
截至2020年3月31日止三个月，本集团实现营业收入1,867.06亿元，同比增长
7.90%。利息净收入1,296.59亿元，同比增长8.85%。手续费及佣金净收入311.49亿元，同比增长6.61%。业务及管理费424.71亿元，同比增长6.15%；成本收入比22.75%，同比下降0.37个百分点。信用减值损失448.52亿元，同比增加22.86亿元。
资产负债
截至2020年3月31日，总资产262,263.88亿元，比上年末增加13,481.00亿元，增长5.42%。发放贷款和垫款总额141,380.99亿元，比上年末增加7,779.11亿元，增长
5.82%。发放贷款和垫款总额（不含应计利息）按业务类型划分，公司类贷款77,214.72亿元，个人贷款56,024.51亿元，票据贴现3,461.29亿元，境外及其他贷款4,296.23亿元。金融投资75,568.65亿元，较上年末增加1,339.35亿元，增长1.80%。
总负债241,935.51亿元，比上年末增加12,750.25亿元，增长5.56%。吸收存款195,398.07亿元，比上年末增加9,969.46亿元，增长5.38%。吸收存款（不含应计利息）按存款期限结构划分，定期存款77,514.58亿元，活期存款106,947.88亿元，其他存款8,795.20亿元；按存款业务类型划分，公司存款71,223.60亿元，个人存款113,238.86亿元，其他存款8,795.20亿元。
股东权益20,328.37亿元，比上年末增加730.75亿元，增长3.73%。其中普通股股本3,499.83亿元，其他权益工具1,998.86亿元，资本公积1,735.56亿元，盈余公积1,749.32亿元，一般风险准备2,771.68亿元，其他综合收益425.63亿元，未分配利润8,029.14亿元。
资产质量
截至2020年3月31日，不良贷款余额1,966.93亿元，较上年末增加94.83亿元；不良贷款率
1.40%，与上年末持平；拨备覆盖率
289.91%，较上年末上升1.16个百分点。
县域金融业务
截至2020年3月31日，县域发放贷款和垫款总额48,653.94亿元，较上年末增加3,122.90亿元，增长6.86%。县域吸收存款85,004.32亿元，较上年末增加5,398.74亿元，增长6.78%。
县域不良贷款率
为1.50%，比上年末下降0.08个百分点；拨备覆盖率
为330.45%，比上年末上升15.27个百分点。
§4重要事项
4.1主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
与去年年底或去年同期比较，变动幅度超过30%的主要合并会计报表项目和财务指标及主要变动原因如下：
人民币百万元，百分比除外
| 项目 | 2020 年1-3月 | 2019年1-3月 | 与上年同期变动比率(%) | 主要变动原因 |
| 投资收益 | 28 | 4,057 | -99.31 | 衍生金融工具投资收益减少 |
| 公允价值变动损益 | 11,148 | 3,120 | 257.31 | 贵金属公允价值上升 |
不良贷款余额（不含应计利息）除以发放贷款和垫款总额（不含应计利息）。
贷款减值准备余额（不含应计利息）除以不良贷款余额（不含应计利息），其中贷款减值准备余额（不含应计利息）不包括核算至其他综合收益项下的票据与福费廷的减值准备余额。
| 汇兑损益 | (2,396) | 1,685 | -242.20 | 汇率波动导致外汇相关业务的汇兑收益减少 |
| 所得税费用 | (17,022) | (12,543) | 35.71 | 所得税费用增加 |
| 少数股东损益 | 178 | 870 | -79.54 | 非全资子公司净利润减少 |
| 其他综合收益税后净额 | 10,885 | 2,807 | 287.78 | 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产公允价值增加 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 403 | 611 | -34.04 | 非全资子公司净利润减少 |
人民币百万元，百分比除外
| 项目 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 与上年末变动比率(%) | 主要变动原因 |
| 存放同业及其他金融机构款项 | 380,128 | 235,742 | 61.25 | 结算性存放同业款项增加 |
| 贵金属 | 191,634 | 30,063 | 537.44 | 贵金属掉期规模增加 |
| 买入返售金融资产 | 1,025,276 | 708,551 | 44.70 | 买入返售债券增加 |
| 其他资产 | 153,740 | 108,763 | 41.35 | 清算类款项增加 |
| 卖出回购金融资产款 | 35,546 | 53,197 | -33.18 | 本行卖出回购需求减少 |
| 其他综合收益 | 42,563 | 31,903 | 33.41 | 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产公允价值增加 |
4.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
本行拟发行不超过人民币1200亿元减记型无固定期限资本债券以及不超过400亿元人民币等值的减记型合格二级资本工具，募集资金分别用于补充本行其他一级资本和二级资本。上述发行计划已经2020年1月10日召开的本行董事会和2020年2月28日召开的本行临时股东大会审议通过，并已取得相关监管机构批准。
4.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
4.4 本报告期内现金分红政策的执行情况
√适用 □不适用
2020年3月11日，本行向截至2020年3月10日收市后登记在册的全体农行优2（证券代码360009）股东派发现金股息，按照票面股息率5.50%计算，每股优先股派发现金股息人民币5.50元（含税），合计人民币22亿元（含税）。
4.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
§5 发布季度报告
根据中国会计准则编制的季度报告刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）以及本行网站（www.abchina.com）。根据国际财务报告准则编制的季度报告同时刊载于香港联合交易所有限公司网站（www.hkexnews.hk）以及本行网站（www.abchina.com）。
中国农业银行股份有限公司董事会
2020年4月28日