中国平安(601318)_公司公告_中国平安2016年年度报告新浪财经

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中国平安2016年年度报告（下载公告）
公告日期:2017-03-23
二零一六年年報目录关于我们财务报表 i 释义 118 审计报告 ii 重要提示 125 合并资产负债表 1 公司概览 128 合并利润表 2 平安大事记 130 合并股东权益变动表 4 董事长致辞 132 合并现金流量表 6 业绩概览 134 公司资产负债表 9 荣誉和奖项 135 公司利润表 10 财务摘要 136 公司股东权益变动表 137 公司现金流量表经营情况讨论及分析 138 财务报表附注 277 附录：财务报表补充资料 12 客户经营分析 16 主要业务经营分析其他信息 16 概览 19 保险业务 279 公司信息 32 银行业务 280 备查文件目录 36 资产管理业务 42 互联网金融 44 内含价值分析 51 流动性及财务资源 53 风险管理 63 企业社会责任 64 未来发展展望公司管治 66 股本变动及股东情况 78 董事、监事、高级管理人员和员工情况 92 公司治理报告 106 董事会报告 110 监事会报告 112 重要事项有关前瞻性陈述之提示声明除历史事实陈述外，本报告中包括了某些“前瞻性陈述”。所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的（包括但不限于）预测、目标、估计及经营计划都属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素。某些陈述，例如包含“潜在”、“估计”、“预期”、“预计”、“目的”、“有意”、“计划”、“相信”、“将”、“可能”、“应该”等词语或惯用词的陈述，以及类似用语，均可视为前瞻性陈述。读者务请注意这些因素，其大部分不受本公司控制，影响着公司的表现、运作及实际业绩。受上述因素的影响，本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。这些因素包括但不限于：汇率变动、市场份额、同业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件及其他非本公司可控制的风险和因素。任何人需审慎考虑上述及其他因素，并不可完全依赖本公司的“前瞻性陈述”。此外，本公司声明，本公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而对本报告中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。本公司及其任何员工或联系人，并未就本公司的未来表现作出任何保证声明，及不为任何该等声明负上责任。释义本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义：平安、公司、本公司、指中国平安保险（集团）股份有限公司集团、本集团、平安集团平安寿险指中国平安人寿保险股份有限公司，是本公司的子公司平安产险指中国平安财产保险股份有限公司，是本公司的子公司平安健康险指平安健康保险股份有限公司，是本公司的子公司平安养老险指平安养老保险股份有限公司，是本公司的子公司平安信托指平安信托有限责任公司，是本公司的子公司平安证券指平安证券股份有限公司，是平安信托的子公司平安资产管理指平安资产管理有限责任公司，是本公司的子公司平安银行指平安银行股份有限公司，是本公司的子公司深发展、原深发展指原深圳发展银行股份有限公司，2010年5月开始是本公司的联营公司，2011年7 月转为本公司的子公司，于2012年7月27日更名为“平安银行股份有限公司” 原平安银行指原平安银行股份有限公司，2011年7月前是本公司的子公司，2011年7月开始是深发展的子公司，因被深发展合并，于2012年6月12日注销平安海外控股指中国平安保险海外（控股）有限公司，是本公司的子公司平安融资租赁指平安国际融资租赁有限公司，是本公司的子公司平安金融科技指深圳平安金融科技咨询有限公司，是本公司的子公司平安香港指中国平安保险（香港）有限公司，是平安海外控股的子公司平安资产管理（香港）指中国平安资产管理（香港）有限公司，是平安海外控股的子公司平安期货指平安期货有限公司，是平安证券的子公司平安财智指平安财智投资管理有限公司，是平安证券的子公司平安磐海资本指平安磐海资本有限责任公司，是平安证券的子公司平安证券（香港）指中国平安证券（香港）有限公司，是平安证券的子公司平安创新资本指深圳市平安创新资本投资有限公司，是平安信托的子公司平安科技指平安科技（深圳）有限公司，是平安金融科技的子公司平安金服指深圳平安综合金融服务有限公司，是平安金融科技的子公司平安大华基金指平安大华基金管理有限公司，是平安信托的子公司陆金所控股指陆金所控股有限公司，是本公司的联营公司陆金所指上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司，是陆金所控股的子公司锦联有限指锦联有限公司，是陆金所控股的子公司普惠金融指锦联有限旗下开展融资担保、商业保理、小额贷款等业务的公司的总称重金所指重庆金融资产交易所有限责任公司，是陆金所控股的子公司前交所指深圳前海金融资产交易所有限公司，是锦联有限的子公司壹钱包指平安壹钱包电子商务有限公司，是平安金融科技的子公司平安好医生指平安健康互联网股份有限公司，是平安金融科技的子公司金融壹账通指上海亿账通互联网科技有限公司，是平安金融科技的子公司万家医疗指平安万家医疗投资管理有限责任公司，是平安金融科技的子公司平安医疗健康管理、指平安医疗健康管理股份有限公司，是平安金融科技的子公司城市一账通元指除特别注明外，为人民币元联交所上市规则指香港联合交易所有限公司证券上市规则上交所上市规则指上海证券交易所股票上市规则企业管治守则指联交所上市规则附录14所载的企业管治守则，前称企业管治常规守则证券及期货条例指证券及期货条例（香港法例第571章）标准守则指联交所上市规则附录10所载的上市公司董事进行证券交易的标准守则公司章程指中国平安保险（集团）股份有限公司章程卜蜂集团有限公司指 Charoen Pokphand Group Company Limited，是卜蜂集团的旗舰公司 i 重要提示本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载数据不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本公司第十届董事会第十一次会议于2017年3月22日审议通过了本公司《2016年年度报告》正文及摘要。会议应出席董事17 人，实到董事17人。本公司年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。本公司在2016年中期已分配股息每股0.20元（含税），共计3,656,048,282.00元。公司建议，以总股本18,280,241,410股为基数，派发公司2016年末期股息，每股派发现金股息0.55元（含税），共计10,054,132,775.50元，其余未分配利润结转至2017 年度。利润分配建议尚须公司2016年年度股东大会审议通过后实施。本公司2016年利润分配方案符合公司章程及相关审议程序的规定，充分保护了中小投资者的合法权益，已经独立董事发表同意的独立意见。本公司经营中面临的风险主要有保险风险、信用风险、市场风险、操作风险等。本公司已经采取各种措施，有效管理和控制各类风险，详见“风险管理”部分。本公司董事长兼首席执行官马明哲，首席财务官兼总精算师姚波及财务总监项有志保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 ii 公司概览关于我们平安致力于成为国际领先的个人金融生活服务提供商。通过“一个客户、多种产品、一站式服务”的综合金融经营模式，依托本土化优势，践行国际化标准的公司治理，本公司为3.46亿互联网用户和1.31亿客户提供保险、银行、资产管理和互联网金融产品及服务。中国平安保险（集团）股份有限公司保险银行资产管理平安寿险平安银行平安信托平安产险平安证券平安养老险平安资产管理平安健康险平安海外控股平安香港平安资产管理（香港）平安大华基金平安融资租赁保险业务是本公司的核心业务之本公司通过平安银行经营银行业资产管理业务是本公司另一重要一。经过多年的发展，本公司由务。平安银行大力推进零售转型，业务支柱。平安信托、平安证经营单一财产保险业务，逐步建通过持续的产品、组织和服务创券、平安资产管理、平安海外控立了以平安寿险、平安产险、平新，打造智能化的零售银行；公司股、平安资产管理（香港）、平安安养老险和平安健康险四大子公银行业务坚持“轻资产、轻资本” 大华基金和平安融资租赁共同构司为核心，向客户提供全方位保道路，打造“行业化、专业化、投成本公司资产管理业务平台，致险产品和服务的完整业务体系。行化”为特色的“商行+投行”的综力于满足不同层次客户的投资产合金融服务模式。品和服务需求。互联网金融及其他陆金所普惠金融平安好医生金融壹账通　万家医疗平安医疗健康管理壹钱包平安科技平安金服中国平安继续贯彻“科技引领金融”的理念，围绕广大用户的“医、食、住、行”需求，不断丰富金融、生活场景，加强互联网用户经营，提升用户体验，推动互联网用户及客户迁徙，最终实现“一个客户、多种产品、一站式服务”，让平安成为客户的“财富管家、健康顾问、生活助手”。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 1 平安大事记公司成立引进外资集团成立 1988年5月27日 1994年 1996年4月 2003年2月14日 “平安保险公司”成立，为中中国平安引进摩根斯坦利和中国平安收购中国工商银行中国平安保险（集团）股份有国第一家股份制保险企业。高盛两家外资股东，成为国珠江三角洲金融信托联合公限公司成立，成为中国金融内首家引进外资的金融机构。司，并更名为“平安信托投业综合化经营的试点企业。资公司”。 2003年12月中国平安获准收购福建亚洲银行，银行业务由此正式开端。 1988 1992 1994 1995 1996 2002 2003 1992年6月4日 1995年10月 2002年10月8日公司更名为中国平安平安证券有限责任公司成汇丰集团入股平安，成为中保险公司，成为一家立，平安实现了保险以外国平安的单一最大股东。全国性保险公司。的金融业务的突破。迈向全国汇丰入股 1994年中国平安率先引入个人寿险营销体系，开创中国个人寿险业务先河。寿险第一单 2 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司关于我们 H股上市控股深发展全球第一 2004年6月24日 2011年7月 2014年5月21日中国平安集团在香港整体上中国平安成为深圳发展银行 Millward Brown发布最具价市，成为当年度香港最大宗的控股股东。之后深发展吸值全球品牌100强，中国平的首次公开招股，壮大了公收合并原平安银行，并更名安凭借124亿美元的品牌价司的资本实力。为平安银行，建立起了全国值，位居全球保险行业第一。性的银行业务布局。 2004 2006 2007 2011 2012 2014 2007年3月1日 2012年 2016年中国平安集团在上海证券交陆金所成立，平安互联网金平安寿险规模保费超过3,000 易所挂牌上市，创下当时全融全面布局。亿元，新契约保费突破千亿球最大的保险公司IPO。元，新业务价值增幅32.2%， A股上市利润居行业第一。陆金所 2006年5月中国平安名列《财富》世界中国平安全国运营管理中心 500强第41位、《福布斯》全在上海张江投入运营，成为球上市公司2000强第20位，亚洲最大的集中运营平台。蝉联中国保险业首位。 2006年7月中国平安收购深圳市商业银全球前50强行，之后更名为平安银行。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 3 董事长致辞 “风雨送春归，飞雪迎春到”。每年春季到来的时候，我们都会以年报的方式，把我们一年来风雨兼程、艰苦努力的成果，向广大投资者做全面的汇报。我们希望公司的业绩年年有进步，岁岁“花枝俏”。 2016年，中国经济向“新常态”深度调整和转简单地说，平安的战略可以概括为“一个定型，对金融业而言更是深刻变革、充满挑战的位，两个聚焦，四个生态服务”：一年。我们保持一贯以来的稳健增长步伐，实现了持续领先市场的发展。2016年，平安实首先是“一个定位”。平安的战略定位是“国际 1 现净利润723.68亿元，同比增长11.0%，归属领先的个人金融生活服务提供商”。中国是人于母公司股东的净利润623.94亿元，同比增口大国，社会的稳定、经济的持续发展、居民长15.1% ；截至2016年12月31日，归属于母财富的快速增长，让中国拥有了全球最庞大的公司股东权益为3,834.49亿元，较2015年底中高收入群体，成为世界最大、增长最快的个增长14.7%。同时，平安跻身《财富》世界500 人消费市场。平安聚焦庞大的中产阶层为主的强前50名。截至2016年12月31日，平安的市目标客户群，积极开拓这一客群的零售市场、 2 值位居全球上市公司第57名、金融集团第15 个人消费市场、个人金融服务市场。而个人零名、保险集团第1名。售是相对稳定的业务，其需求受经济周期和市场波动的影响最小。回顾30年的发展历程，平安之所以能够始终保持一年上一个台阶的进步，“杰出的团队、其次是“两个聚焦”。平安聚焦于大金融资产 3 清晰的战略”是我们的秘诀。特别是平安的战和大医疗健康两大产业。中国作为世界的经略和价值，我们在每年年报中都会详尽地介济大国，未来经济发展将仍然快于全球的增 1. 2016年9月，平安寿险举办“平安福 (2016)+平安RUN 健行天下”体验日活绍，相信大多数金融业的投资者都很熟悉，也长，而金融及资产管理产业、医疗健康服务产动，业内首推“保险+健康”理念，呼吁公众积极运动起来，养成运动的良好习很认同，但对于一些非专业金融投资者来说，业，将会保持快于其他产业的发展速度。过去惯。综合金融模式的价值，在一定程度上显得不那的十年，我们坚持在战略上“有所为、有所不 2. 2016年10月20日，平安产险宣布 “好车主”app品牌定位升级，聚焦“用车么容易理解。为了让更多投资者能简易读懂平为”，集中公司的资源大力发展大金融资产和助手、安全管家”，致力为车主打造更完善的用车生活平台。平安产险还在业内率安的年报。今年，我们在金融业标准的报告模大医疗健康产业，构建差异化的竞争优势平先推出全线上移动理赔服务，效率和质量处全球领先水平。式上，增加一种“简易通俗、深入浅出”的方台。 3. 2016年9月8日，平安养老险举办“互联法，它既能让职业的金融投资者和分析师更加网+金融保险服务论坛”，首次提出了“领先的科技互联新平台”和“最佳的养老健康心体验”两项全新服务战略，旨在依托深入、清晰地了解平安的战略和价值，也让广创新科技与互联服务，实现客户服务的移动化、智能化、定制化。大其他的投资者读起来简单明了。 4 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司关于我们最后是“四个生态服务”。平安坚持从人的需求我们的金融客户，无论是互联网用户还是金出发，围绕“医、食、住、行”中与金融相关融客户，持有平安的产品数量在不断增加，的领域提供服务。社会在发展，时代在进步，客均利润也在稳定增加。截至2016年底，平个人的金融生活服务及需求总是在不断提升，安个人客户数达到1.31亿，较2016年初增长平安创建新的现代金融发展模式，利用互联网 20.1% ；客均合同数达到2.21个；客均利润从 4 科技及大数据，将人们的日常生活服务与金融 289元增至312元。2016年，平安个人业务实服务实现无缝衔接，为广大客户提供便捷、专现利润408.29亿元，同比增长29.5%，占集团业、差异化的金融生活服务。归属于母公司股东净利润的65.4%。个人业务价值的稳步提升，已成为平安价值增长强劲的那么，如何看待平安战略带来的价值增长呢？内生动力。对于从事零售行业，也包括金融的零售行业公 “俏也不争春，只把春来报，待到山花烂漫司，判断其现有价值和未来增长空间，通常时，它在丛中笑”。我们一直兢兢业业专注于人们最关注三点：客户规模、客均产品、客均自己的经营管理，努力用持续增长的业绩，回利润。平安作为个人金融生活服务提供商，其报广大投资者。我们也一直认真聆听来自所有价值正是体现在这三个指标的持续快速的增长投资者和客户的意见和建议，你们持续的关上。注、信任和支持，一定会使平安装点出更加明 4. 2016年10月19日，平安健康险与南方媚的春天。医科大学深圳医院签署战略协议，开启了国内专业健康险公司与公立医院管理我们坚持近20年的“一个客户、多种产品、一式医疗合作的新局面。基于该合作，双方将为参保人提供医疗服务、专家服站式服务”的综合金融经营模式，其巨大的成务、健康管理服务、增值服务等四项核心服务。效逐渐在爆发呈现。这一模式对于客户，让 5. 2016年8月，平安银行开启零售转型服务变得更加便捷、更加高效、带来更多的价 2.0战略大幕，以建设“中国最卓越、全球领先的零售银行”为愿景。四个月值；对于公司，我们通过不同产品与服务之间下来，平安银行转型成绩可圈可点：新一贷审批最快8分钟放款；汽车金融迈的交叉销售，客户的体验得到更好的提升，入“后千亿时代”；信用卡流通户数突破 2,200万，APP月活跃用户数逾400万，降低了获客成本、管理成本、经营成本，大大居行业前三。提高了客户留存率、忠诚度、满意度，提升了董事长兼首席执行官 6. 2016年5月，平安好医生宣布着手构建国内最大的互联网医疗健康生态圈。一方面，平安好医生在提供健康咨询、预公司的竞争优势。在后面的数据中大家不难发约就医、药品配送等核心服务的同时，现，过去的几年里，我们的用户、客户数量不中国深圳还加速推进与三甲医院的合作；另一方面，通过健康直播、健康头条、健康计断快速增长，平安互联网产品用户不断转化为 2017年3月22日划等健康管理功能与用户互动，助力疾病发生率的降低。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司业绩概览集团整体业务经营成果总收入（人民币百万元）归属于母公司股东的净利润（人民币百万元） 712,453 619,990 62,394 54,203 462,882 39,279 362,631 299,372 28,154 20,050 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 总资产（人民币百万元）归属于母公司股东权益（人民币百万元） 5,576,903 383,449 334,248 4,765,159 289,564 4,005,911 3,360,312 2,844,266 182,709 159,617 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 基本每股收益 (1)（人民币元）每股股息 (1)(2)（人民币元） 3.50 2.98 2.47 0.75(3) 1.78 0.53 1.27 0.375 0.325 0.225 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 内含价值 (4)（人民币百万元）新业务价值 (4)（人民币百万元） 50,805 637,703 551,514 38,420 458,812 329,653 285,874 21,966 18,163 15,915 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 （1）本公司于2015年8月4日完成以每10股转增10股的比例将资本公积金转（2）每股股息指每股现金股利，包括中期股息和末期股息。增股本，最新股本总数为18,280百万股。公司重新计算了以前各期间的（3）其中0.55元为待2016年年度股东大会批准的末期股息。基本每股收益和每股股息。（4）2016年是实施偿二代后的评估结果，2015年数据已回溯更新；2014年及之前期间是偿一代下的评估结果。 6 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司关于我们集团个人业务经营成果个人业务净利润客均利润客均合同数 408.29 亿元 311.51 元 2.21 个同比增长29.5% 2015年：289.07元较年初增长8.9% 个人客户数新增客户互联网渠道新增客户 1.31 亿 3,842 万 857 万较年初增长20.1% 同比增长25.0% 占当年新增客户数22.3% 互联网用户总量月均活跃用户用户人均使用线上服务 3.46 亿 6,199 万 1.94 项较年初增长43.4% 同比增长42.3% 较年初增长16.2% 客户特征 70.6% 38.1 岁 70.6%的客户分布在经济发达客户平均年龄38.1岁，的华东、华南、华北地区低于社会平均年龄5.3岁 62.4% 39.2% 具有大专及以上学历客户中产及以上客户占比62.4%，占整体客户比例达39.2% 高净值客户人均合同数10.63个二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 7 业绩概览 2016年度经营业绩十大亮点业绩表现客户经营 2016年公司实现归属于母公司股互联网用户数达3.46亿，较年初增长东的净利润623.94亿元，同比增长 43.4%，人均使用1.94项线上服务； 15.1% ；全年每股股息0.75元，同比大力推进“先服务，再多项服务，后增长41.5% ；总资产约5.58万亿元，多个产品”策略较年初增长17.0% ；偿付能力充足寿险业务实现新业务价值508.05亿个人客户数1.31亿，每10个中国人元，同比增长32.2% ；平安寿险实现中有1位平安的客户；客均合同数净利润244.44亿元；个人寿险代理 2.21个，客均利润从289.07元提升人队伍规模超110万，较年初增长至311.51元，客户价值逐步显现 27.7%，产能持续提升平安产险实现保费收入1,779.08亿元，同比增长8.7%，净利润127.00 亿元；综合成本率95.9%，持续优于市场地位行业；凭借理赔服务体验的不断升级，平安产险连续6年荣获车险最佳品牌公司规模不断壮大，拥有5,000多个机构网点，超140万员工及业务员，平安银行实现营业收入1,077.15亿每1,000个中国人中就有1个在平安元，同比增长12.0%，加大拨备力工作度，化解资产风险，大力推进零售战略中国平安名列《财富》世界41强，市值列居世界金融集团第15位、保险资产管理业务全年实现净利润99.50 集团第1位；自2004年上市以来，利亿元，其中证券净利润22.15亿元，润复合增长率达28.4% 信托净利润23.22亿元，平安资产管理净利润22.21亿元，租赁净利润 13.52亿元互联网业务布局日趋完善，价值逐步体现，陆金所控股完成B轮12亿美元融资，估值185亿美元，平安好医生完成A轮5亿美元融资，估值30亿美元 8 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司荣誉和奖项关于我们 2016年，平安品牌价值继续保持领先，在综合实力、公司治理和企业社会责任等方面广受海内外评级机构和媒体的认可与好评，获得多个荣誉奖项。企业实力《董事会》杂志美国《财富》(Fortune) 第十二届中国上市公司董事会金圆桌奖之“最佳董事世界500强企业第41位，居中国保险企业第1位会奖” 美国《财富》（中文版）企业社会责任中国500强企业第8位 “最受赞赏的中国公司”排行榜第20位，居中国金融业《经济观察报》&北京大学管理案例中心首位中国最受尊敬企业美国《福布斯》(Forbes) 世界环保大会全球上市公司2000强第20位，蝉联中国保险企业第1 国际碳金奖－碳金生态实践奖位 CSR中国教育奖中央电视台最佳可持续发展奖、CSR新媒体传播视频特别奖 2016年度“中国十佳上市公司” 《第一财经》中国企业社会责任榜美国《机构投资者》杰出企业奖亚洲最受尊敬企业(Most Honored Company) 《南方周末》年度盛典中国企业家协会&中国企业联合会年度责任贡献奖中国企业500强榜排名第9位人民网深圳市质量大会第十一届人民企业社会责任奖年度案例奖荣膺“深圳市市长质量奖”唯一大奖第六届中国公益节 2016年度责任品牌奖公司治理品牌美国《机构投资者》最佳投资者关系公司英国华通明略品牌研究机构(Millward Brown&WPP) 最佳分析师日 “BrandZ 100最具价值全球品牌”榜单第57位，全球最佳网页保险品牌第一最佳首席执行官－马明哲 “BrandZ最具价值中国品牌100强”前10，中国保险品最佳首席财务官－姚波牌第一香港《亚洲企业管治》“亚洲卓越大奖”评选品牌咨询公司FutureBrand 最佳首席执行官（投资者关系）全球品牌100强《FutureBrand Index 2016》第17位，最佳首席财务官（投资者关系）位列全球金融企业第一品牌，在中国上榜企业中排名中国区最佳投资者关系公司第一香港《财资》世界品牌实验室(World Brand Lab) 3A企业大奖白金奖入选2016年《世界品牌500强》，位列255名中国上市公司协会、上海证券交易所、深圳证券交易胡润研究院 2016胡润品牌榜“最具价值中国民营品牌10强”第6 所共同主办的“上市公司监事会最佳实践评选活动” 位上市公司监事会最佳实践奖二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 9 财务摘要主要会计数据及财务指标 2016年 2015年本年末比上年 2014年（人民币百万元） 12月31日 12月31日末增减(%) 12月31日总资产 5,576,903 4,765,159 17.0 4,005,911 总负债 5,090,442 4,351,588 17.0 3,652,095 权益总额 486,461 413,571 17.6 353,816 归属于母公司股东权益 383,449 334,248 14.7 289,564 总股本 18,280 18,280 – 8,892 本年比上年（人民币百万元） 2016年 2015年增减(%) 2014年营业收入 712,453 619,990 14.9 462,882 营业利润 93,368 92,947 0.5 62,341 利润总额 94,411 93,413 1.1 62,353 净利润 72,368 65,178 11.0 47,930 归属于母公司股东净利润 62,394 54,203 15.1 39,279 归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 61,516 53,892 14.1 39,215 经营活动产生的现金流量净额 227,821 135,618 68.0 170,260 主要财务指标本年末比上年 2016年12月31日 2015年12月31日末增减(%) 2014年12月31日归属于母公司股东的每股净资产（人民币元） 20.98 18.28 14.8 16.28 上升资产负债比率(%) 93.1 93.0 0.1个百分点 92.8 本年比上年（人民币元） 2016年 2015年增减(%) 2014年基本每股收益 3.50 2.98 17.4 2.47 稀释每股收益 3.49 2.98 17.1 2.34 扣除非经常性损益后的基本每股收益 3.45 2.96 16.6 2.46 上升加权平均净资产收益率(%) 17.4 17.1 0.3个百分点 18.3 上升扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 17.1 17.0 0.1个百分点 18.2 每股经营活动产生的现金流量净额 12.77 7.46 71.2 10.69 分季度主要财务数据（人民币百万元） 2016年第一季度 2016年第二季度 2016年第三季度 2016年第四季度营业收入 208,857 167,800 169,461 166,335 归属于母公司股东净利润 20,700 20,076 15,732 5,886 归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,508 20,035 15,530 5,443 经营活动产生的现金流量净额 119,272 (53,274) (83,023) 244,846 非经常性损益项目（人民币百万元） 2016年 2015年 2014年非流动资产处置损益 (51) (14) (134) 计入当期损益的政府补助 1,035 612 捐赠支出 (37) (76) (55) 除上述各项之外的其他营业外收支净额 96 (56) (81) 所得税影响数 (199) (166) (27) 少数股东应承担的部分 34 11 合计 878 311 注：本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告【2008】43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号－非经常性损益》的规定执行。本公司作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一，持有或处置金融资产及股权投资而产生的投资收益均属于本公司的经常性损益。 10 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司关于我们中国会计准则和国际财务报告准则财务报表差异说明本公司按照中国会计准则编制的合并财务报表中列示的净利润以及股东权益，与按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的并无差异。其他主要业务数据和监管指标（人民币百万元） 2016年 2015年 2014年集团合并内含价值(1) 637,703 551,514 458,812 保险资金投资资产 1,971,798 1,731,619 1,474,098 保险资金净投资收益率(%) 6.0 5.8 5.3 保险资金总投资收益率(%) 5.3 7.8 5.1 集团综合偿付能力充足率(%)(1) 210.0 204.9 205.1 保险业务寿险业务已赚保费 288,064 215,627 179,169 已赚保费增长率(%) 33.6 20.3 20.3 净投资收益率(%) 6.0 5.7 5.3 总投资收益率(%) 5.3 8.0 5.0 赔付支出 55,714 43,651 37,527 退保率(%)(2) 1.4 1.8 1.3 内含价值(1) 360,312 325,474 264,223 平安寿险综合偿付能力充足率(%)(1) 225.9 219.7 219.9 产险业务已赚保费 153,556 134,219 109,610 已赚保费增长率(%) 14.4 22.5 20.1 净投资收益率(%) 6.8 6.3 5.3 总投资收益率(%) 4.8 6.5 5.6 未到期责任准备金 90,614 82,610 72,154 未决赔款准备金 63,053 56,254 43,629 赔付支出 84,522 74,474 65,132 综合成本率(%) 95.9 95.6 95.3 赔付率(%) 54.4 56.7 57.7 平安产险综合偿付能力充足率(%)(1) 267.3 269.5 164.5 银行业务(3) 净利息收入 76,411 68,461 53,046 净利润 22,599 21,865 19,802 净利差(%) 2.60 2.62 2.40 净息差(%) 2.75 2.81 2.57 成本收入比(%) 25.97 31.31 36.33 吸收存款 1,921,835 1,733,921 1,533,183 发放贷款和垫款 1,475,801 1,216,138 1,024,734 资本充足率(%) 11.53 10.94 10.86 不良贷款率(%) 1.74 1.45 1.02 拨备覆盖率(%) 155.37 165.86 200.90 资产管理业务信托业务(4) 营业收入 5,158 6,924 5,857 净利润 2,322 2,888 2,212 信托资产管理规模 677,221 558,435 399,849 证券业务营业收入 7,870 9,310 3,826 净利润 2,215 2,478 (1) 2016年是实施偿二代后的评估结果，2015年数据已回溯更新；2014年及之前期间是偿一代下的评估结果。 (2) 退保率=退保金／（寿险责任准备金期初余额＋长期健康险责任准备金期初余额＋长期险保费收入）。 (3) 银行业务数据摘自平安银行2016年年度报告。 (4) 信托业务包括平安信托法人及其旗下开展信托业务的子公司。 (5) 若干数据已重分类或重列，以符合相关期间的呈列方式。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 11 客户经营分析平安服务总人数(1)3.79亿，其中个人客户(2)总量1.31亿，互联网用户(3)总量3.46亿。客户人均持有2.21个合同。互联网用户人均使用1.94项线上服务。集团个人业务净利润408.29亿元，占公司整体净利润65.4%，实现客均利润311.51元。客户经营战略品的协同共享。同时，公司按照既定战略，不断搭建、平安致力于成为国际领先的个人金融生活服务提供商，完善互联网平台，持续提升传统金融渠道和互联网渠道坚持“一个客户，多种产品，一站式服务”的客户经营理的服务能力，真正实现“平安在你身边”。截至2016年念，围绕“医、食、住、行”中与金融相关的领域，提底，集团个人客户数达1.31亿，较年初增长20.1%，当供丰富的产品和优质的服务，实现各项业务稳健增长。年新增客户3,842万，同比增长25.0% ；互联网用户规模 2016年，集团实现归属于母公司股东的净利润623.94 达3.46亿，较年初增长43.4%。亿元，其中个人业务的利润贡献为408.29亿元，占比 65.4%，同比提升7.3个百分点，个人业务价值的稳步提平安不断深化综合金融战略，推动用户、客户迁徙，客升，已成为平安价值强劲增长的内生动力；机构及其他户在各产品线之间高度交叉渗透，客户人均持有合同数业务净利润215.65亿元，服务的各类机构超260万家。（以下简称“客均合同数”）稳步增长。截至2016年底，客均合同数2.21个，较年初增长8.9%。同时，通过科技集团个人业务的快速发展，主要来自于个人客户数量快创新和高效管理，主要产品线均保持健康、可持续的盈速增长和客户价值的稳步提升。平安始终坚持以个人客利能力。2016年，集团实现客均利润311.51元，同比户为中心，构建多元化的核心金融产品线及互联网服务增长7.8%。线，并通过“任意门”实现公司用户、客户、服务和产（1）服务总人数：包括集团个人客户数和互联网用户数，并进行除重处理。（2）客户：指持有平安集团旗下核心金融公司有效金融产品的个人客户。（3）用户：指使用平安集团旗下互联网金融公司和核心金融公司的互联网服务平台（包括网页平台及移动APP）并注册生成账户的互联网用户。 12 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司集团利润增长核心驱动因素 2016 2,985 2015 2,478 2014 1,721 经营情况讨论及分析 2016 3,842 2016 1.31 2015 3,073 2015 1.09 2014 1,951 2014 0.89 2016 2015 2014 230 2016 408.29 2015 315.37 2014 246.40 2016 2.21 2015 2.03 2016 623.94 2014 1.93 2015 542.03 2014 392.79 2016 311.51 2015 289.07 2014 275.77 2016 215.65 2015 226.66 2014 146.39 （1）平安集团净利润为归属于母公司股东的净利润口径。（2）银行业务的费用分摊规则有所调整，若干比较数字已经过重述，以符合本年度之列报要求。集团个人客户数及互联网用户数快速增长，客户迁个人客户徙效果显著传统金融渠道包含代理人、网点柜面和电话中心等渠集团个人客户1.31亿，较年初增长20.1%，当年新道，截至2016年底，代理人数量超110万，银行网点柜增客户3,842万，同比提升25.0%。面1,072个，电话中心坐席人数5.26万。平安通过不断加强渠道管理，提升客户体验，传统金融渠道的个人客集团互联网用户3.46亿，APP用户2.33亿，用户人户总量保持快速增长。2016年新增客户2,985万，其中均使用1.94项线上服务。代理人渠道通过“金管家”APP获客425万。个人客户构成（表1）互联网渠道建设逐步成型，2016年新增客户857万，占累计客户数新增客户数 2016年 2015年当年整体新增客户的22.3%，已成为客户增长的重要驱（万人） 12月31日 12月31日 2016年 2015年动。人寿保险 4,623 4,123 722 车险 3,424 3,100 1,456 1,354 互联网用户银行零售 4,047 3,176 1,272 811 平安通过“任意门”将各互联网服务平台紧密相连，用户信用卡 2,331 1,805 678 582 可以在平安构建的互联网生态圈中自由穿梭，实现服务证券基金信托 1,742 761 1,078 392 与产品的协同共享。截至2016年底，集团通过各项服务其他 2,261 892 1,779 508 积累的互联网用户数达3.46亿，APP用户2.33亿，用户集团整体 13,107 10,910 3,842 3,073 在各互联网平台之间的迁徙量达6,905万人次，同比增 (1) 因对购买多个金融产品的客户进行除重处理，累计客户和新增客户长31.0%，平均每个互联网用户使用平安1.94项服务，的明细数分别相加不等于其总数。较年初增长16.2%。同时，用户的活跃度逐步提升， (2) 因有客户流失，2016年客户数不等于2015年客户数加本期新增客 2016年月均活跃用户达6,199万人，同比增长42.3%。户数。全年累计高活跃用户(1)占比19.1%，用户黏性持续增强。 (3) 保险公司客户数按有效保单的投保人数统计。 (4) “其他”包含互联网金融、其他贷款、其他保险产品线。（1）全年累计高活跃用户指年登陆次数在48次以上的用户。 (5) 个人客户数按统一标准重新梳理，2015年数据同步更新。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 13 客户经营分析互联网用户规模（表2）通过交叉销售获得的新业务（表4） 2016年 2015年 2016年 2015年（万人） 12月31日 12月31日渠道渠道（人民币百万元）金额贡献占比金额贡献占比互联网用户规模 34,630 24,157 平安产险互联网金融公司 26,491 18,258 28,792 16.2% 保费收入 24,951 15.2% 核心金融公司 21,866 13,217 养老险团体短期险 APP用户规模 23,336 10,719 保费收入 5,489 44.4% 4,597 43.6% 互联网金融公司 15,120 7,168 平安健康险核心金融公司 13,009 5,224 保费收入 113 14.3% 64 12.2% (1) 集团整体互联网用户、APP用户规模包括互联网金融公司和核心金融公司的用户，并进行了除重处理。客户特征 70.6%客户分布于华东、华南、华北地区；客户平集团客户价值稳步提升，客均利润311.51元均年龄38.1岁，低于社会平均年龄5.3岁；39.2%的客均合同数2.21个，较年初提升8.9%。客户拥有大专及以上学历。客均利润311.51元，同比增长7.8%。中产及以上客户占比62.4%，高净值客户人均合同数10.63个。平安持续推动核心金融公司之间的客户迁徙，2016 年，集团个人客户中有3,150万同时持有多家子公司的 5年资及以上客户平均拥有2.46个合同，较1年资合同，在整体客户中占比24.0%，客均合同数2.21个，以下的新客户多59.7%。较年初提升8.9%。同时，平安充分利用集团核心金融优势，持续提升产品线服务效率，推动客户价值提升，实基于庞大的客户基础，平安不断深化大数据分析技术应现主要产品线盈利能力的稳健增长。2016年，集团实现用，持续挖掘客户数据，公司对客户的了解也不断地深客均利润311.51元，同比增长7.8%。入：集团客户有70.6%分布在经济发达的华东、华南、华北地区；客户平均年龄38.1岁，低于社会平均年龄5.3 主要产品线客均合同数（表3）岁，客户年轻化程度高；具有大专及以上学历客户占整 2016年 2015年体客户比例39.2%。（个） 12月31日 12月31日人寿保险 1.80 1.73 同时发现，客户财富等级越高、持有平安的合同数越车险 1.90 1.86 多，价值越大。2016年，集团中产及以上客户达8,179 银行零售 1.36 1.43 万人，占比62.4%，高净值客户人均合同数10.63个，远高于富裕客户。信用卡 1.12 1.19 证券基金信托 1.57 1.45 通过长期的客户经营，平安与客户建立了良好的认同和其他 1.49 1.73 互信，客户年资越高，拥有的合同数越多，5年资及以集团整体 2.21 2.03 上客户平均拥有2.46个合同，较1年资以下的新客户多 59.7%。公司保险业务交叉销售成果显著增长，2016年平安通过代理人渠道实现平安产险、平安养老险、平安健康险新增保费343.94亿元，同比提升16.1%。 14 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司客户地域分布（2016年）客均合同数 70.6%的客户集中于经济发达地区，高于该地区在全国财富等级越高，人均持有合同数越多，人均贡献越大。人口的占比。 10.63 经营情况讨论及分析 9.23 29.7% 29.4% 29.2% 16.1% 3.11 3.34 14.5% 2.19 12.6% 2.05 12.1% 11.7% 1.58 1.65 9.7% 8.0% 8.2% 7.0% 7.3% 4.5% (1) 社会平均数据为2015年数据，来源于国家统计年鉴。 (2) 大众客户为年收入10万元以下客户；中产客户为年收入10万元到24 万元客户；富裕客户为年收入24万元以上客户；高净值客户为个人客户财富结构（2016年）资产规模达1,000万元以上客户。中产及以上客户占比62.4%，较2015年提升4.5个百分点。未来，平安将进一步以“国际领先的个人金融生活服务提供商”的公司愿景为方向，持续推进个人业务发展，一方面强化传统渠道优势、扩大互联网服务覆盖的用户群体，推动客户量持续快速增长；另一方面不断丰富个人金融产品服务、提升客户体验，推动客均合同数的有效提升，最终实现平安个人客户价值与平安共同成长。 62.4% 2,493 5,675 4,928 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 15 主要业务经营分析概览全年实现归属于母公司股东的净利润623.94亿元，同比增长15.1%。保险业务平稳健康发展；银行业务总体经营稳健；信托持续完善风控体系，启动“财富+ 基金”业务转型；证券经营打造差异化竞争优势，业绩表现优于同业；平安资产管理公司稳健增长，第三方资管业务收入创历史新高。平安持续深化互联网金融战略。围绕互联网用户需求，提升服务质量，拓展产品规模，为用户提供更加优质的体验。本公司通过多渠道分销网络以统一的品牌，借助旗下平平安银行积极谋求转型，打造以“SAT（社交媒体+客安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、平安银户端应用程序+远程服务团队）+智能主账户”为核心的行、平安信托、平安证券、平安资产管理及平安资产管智能化、移动化、专业化的零售银行服务，坚持“行业理（香港）等公司经营保险、银行、资产管理三大核心金化、专业化、投行化、轻资产、轻资本”（以下简称“三融业务，借助陆金所、普惠金融、平安好医生、金融壹化两轻”）的大对公业务经营思路，实施公私联动；平安账通、万家医疗、平安医疗健康管理、壹钱包等公司经信托持续完善风控体系，业务平稳发展；平安证券打造营互联网金融业务，向客户提供多种金融产品和服务。差异化竞争优势，业绩表现优于同业；平安资产管理公司稳健增长，第三方资管业务收入创历史新高。 2016年，中国经济总体运行缓中趋稳，稳中向好，国民经济运行保持在合理区间，发展的质量和效益有所提互联网金融业务方面，平安持续深化互联网金融战略，升。本公司以“国际领先的个人金融生活服务提供商”为积极探索互联网转型新模式，打造开放式的互联网平目标，聚焦“大金融资产”和“大医疗健康”两大产业，台。陆金所进一步推进平台化转型战略，全方位布局财通过科技创新，实现日常生活服务与金融服务之间的无富管理、机构间金融资产交易和消费金融领域，进一步缝衔接，为广大客户提供便捷、专业、差异化的金融生巩固在互联网金融行业的领先优势。截至2016年12月活服务。 31日，陆金所平台累计注册用户数2,838万，较上年末增长55.0%。平安好医生完成A轮5亿美元融资，估值达核心金融业务方面，平安寿险实现规模保费3,552.74 30亿美元。平安好医生累计为1.3亿用户提供健康管理服亿元，代理人数量创历史新高，新业务价值持续提升；务，日咨询量峰值44万。截至2016年12月31日，平安平安产险实现保费收入1,779.08亿元，综合成本率互联网用户规模约3.46亿，较年初增长43.4%，继续保 95.9%，业务品质保持优良；平安养老险年金等养老资持快速增长。产管理规模突破4,400亿元；保险资金优化投资结构； 16 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 2016年，公司实现归属于母公司股东的净利润623.94 分业务板块的归属于母公司股东的净利润亿元，较2015年增长15.1%。截至2016年12月31日，（人民币百万元） 2016年 2015年归属于母公司股东权益为3,834.49亿元，较2015年末增保险业务长14.7% ；公司总资产约5.58万亿元，较2015年末增长人寿保险业务 22,426 18,935 17.0%。财产保险业务 12,255 12,462 银行业务 12,851 12,485 经营情况讨论及分析合并经营业绩（人民币百万元） 2016年 2015年资产管理业务证券业务 2,137 2,266 营业收入合计 712,453 619,990 信托业务 2,319 2,885 其中：保险业务收入 469,555 386,012 其他资产管理业务 (1) 5,198 8,411 营业支出合计 (619,085) (527,043) 互联网金融业务及其他 (2) 5,208 (3,241) 营业利润 93,368 92,947 归属于母公司股东的净利润 62,394 54,203 净利润 72,368 65,178 (1) 其他资产管理业务包括平安租赁、平安资产管理等开展投资和资产归属于母公司股东的净利润 62,394 54,203 管理等业务的公司。 (2) 互联网金融业务指平安旗下开展互联网金融业务的公司；其他主要是合并抵消。分业务板块的净利润（人民币百万元） 2016年 2015年 2016年，在国际金融市场动荡，国内实体经济投资放缓保险业务等多重因素影响下，国内金融行业呈下行趋势，但平安人寿保险业务 22,596 18,992 整体业绩保持了稳定增长，这得益于平安多元化布局所财产保险业务 12,315 12,522 带来的协同效应，在传统金融业务稳健增长的同时，互银行业务 22,156 21,382 联网金融板块开始对集团贡献利润，体现了综合金融模资产管理业务式的优势。证券业务 2,215 2,478 信托业务 2,322 2,888 各业务板块经营业绩的详细分析可参见其后各章节。其其他资产管理业务(1) 5,413 8,553 中，互联网金融业务及其他的利润同比大幅增长，主要原因是公司确认了普惠金融重组交易（即平安海外控股互联网金融业务及其他(2) 5,351 (1,637) 转让锦联有限100%股权给陆金所控股的股权交易）的净净利润 72,368 65,178 利润94.97亿元，该笔股权交易的详细内容可参见财务报表附注的有关披露。财务报表项目变动分析主要财务指标增减变动幅度及原因 2016年 2015年 12月31日／ 12月31日／（人民币百万元） 2016年 2015年增减幅度(%) 主要原因总资产 5,576,903 4,765,159 17.0 业务增长总负债 5,090,442 4,351,588 17.0 业务增长归属于母公司股东权益 383,449 334,248 14.7 经营业绩贡献归属于母公司股东的净利润 62,394 54,203 15.1 公司整体盈利能力稳步提升二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 17 主要业务经营分析概览财务报表主要项目变动分析 2016年 2015年 12月31日／ 12月31日／（人民币百万元） 2016年 2015年增减幅度(%) 主要原因结算备付金 9,738 6,789 43.4 结算备付金因受结算时间及客户交易行为影响，变化幅度较大以公允价值计量且其变动计入 153,963 73,402 109.8 该类投资业务规模增长当期损益的金融资产买入返售金融资产 65,657 142,050 (53.8) 银行同业业务结构调整应收分保账款 12,348 7,977 54.8 受再保险业务结算时间影响应收账款 22,353 16,778 33.2 业务增长长期应收款 78,056 57,598 35.5 租赁业务增长长期股权投资 48,955 26,858 82.3 对外投资增加商誉 20,639 12,460 65.6 对外收购增加投资性房地产 42,396 27,509 54.1 该类投资增加递延所得税资产 28,292 15,663 80.6 可抵扣暂时性差异增加向中央银行借款 19,137 3,051 527.2 向中央银行卖出回购债券款增加拆入资金 52,586 13,061 302.6 银行同业负债业务规模增加以公允价值计量且其变动计入 25,883 8,506 204.3 银行黄金租赁业务增加当期损益的金融负债衍生金融负债 8,715 4,527 92.5 衍生金融工具公允价值变动及规模增长应付账款 8,565 4,735 80.9 应付款项增加预收款项 6,582 2,704 143.4 预收款项增加预收保费 52,239 34,324 52.2 保险业务增长应付手续费及佣金 9,283 6,673 39.1 保险业务增长应付分保账款 14,177 9,212 53.9 受再保业务结算时间影响应交税费 28,848 20,568 40.3 应交企业所得税增加长期借款 71,258 52,390 36.0 长期借款增加应付债券 349,825 264,413 32.3 银行同业存单规模增长公允价值变动损益 3,831 125 2,964.8 交易性金融资产公允价值增长汇兑损益 1,401 256 447.3 汇率及外币资产规模变动其他业务收入 42,318 27,583 53.4 第三方资产管理、租赁及互联网金融等业务收入增长摊回保险责任准备金 (1,522) 2,127 不适用再保业务变动保单红利支出 11,236 8,455 32.9 分红险规模增长及分红水平同比上升保险业务手续费及佣金支出 78,742 50,633 55.5 保险业务增长税金及附加 9,268 20,815 (55.5) 营改增影响财务费用 12,144 7,539 61.1 借款及债券利息支出增加资产减值损失 48,894 36,548 33.8 主要是银行业务贷款拨备计提增加其他综合收益 (7,567) 752 不适用可供出售金融资产出售、减值准备计提及公允价值变动的综合影响 18 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司主要业务经营分析保险业务平安寿险实现规模保费3,552.74亿元，同比增长25.3% ；代理人数量超110万，创历史新高；新业务价值同比增长32.2%。平安产险原保险保费收入1,779.08亿元；综合成本率95.9%，保持优良水平。经营情况讨论及分析平安养老险企业年金等养老资产管理规模突破4,400亿元，保持行业领先。寿险业务 2016年，平安寿险实现规模保费3,552.74亿元，同比增业务概览长25.3% ；个人业务实现规模保费3,533.80亿元，同比本公司通过平安寿险、平安养老险和平安健康险经营寿增长25.3%，其中新业务规模保费1,217.07亿元，同比险业务。增长38.1%。平安寿险规模保费和保费收入明细分析如下： 2016年，随着供给侧结构性改革持续推进，保险业全面规模保费保费收入深化保险监管改革，政策红利逐步释放，持续为行业发（人民币百万元） 2016年 2015年 2016年 2015年展带来新动力。寿险行业保持良好的发展态势，在“保个人业务险姓保”的引导下逐步回归保障本质，总体保费取得较新业务快增长。代理人渠道 101,633 73,197 90,677 61,725 其中：期缴保费 94,276 69,434 86,053 58,273 本公司在合规经营、防范风险的前提下，稳步发展盈利银保渠道 11,319 7,695 10,819 7,732 能力较高的个人寿险业务，以客户需求为导向持续丰富其中：期缴保费 3,041 1,613 3,038 1,598 产品体系，坚持保障理念，以长期保障型产品为发展重电销、互联网及点，不断优化产品结构，持续加强渠道建设，搭建有规其他 8,755 7,224 8,721 6,787 模、有效益的销售网络，实现业务稳健、有价值的增其中：期缴保费 8,724 6,785 8,717 6,785 长，市场竞争力不断提升。2016年寿险业务新业务价值为508.05亿元，同比增长32.2%。其中，代理人渠道新新业务小计 121,707 88,116 110,217 76,244 业务价值为464.13亿元，同比增长34.9%。长期保障型续期业务业务的新业务价值在寿险业务中占比74.5%，比去年同代理人渠道 213,018 180,308 146,275 118,554 期提升4.7个百分点。银保渠道 5,217 5,259 5,135 5,188 电销、互联网及平安寿险其他 13,438 8,316 13,438 8,316 平安寿险在国内共设有42家分公司（含7家电话销售续期业务小计 231,673 193,883 164,848 132,058 中心），拥有超过3,000个营业网点，服务网络遍布全个人业务合计 353,380 281,999 275,065 208,302 国，向个人和团体客户提供人身保险产品。截至2016 团体业务 1,894 1,496 117 年12月31日，平安寿险注册资本为338亿元，净资产为 1,078.14亿元，总资产为18,586.18亿元。2016年，平合计 355,274 283,495 275,182 208,448 安寿险实现净利润244.44亿元。 (1) 按投保人为个人或团体，平安寿险的业务类型分类为个人业务和团体业务。截至2016年12月31日，平安寿险剩余边际余额 (2) 规模保费指公司签发保单所收取的全部保费，即进行重大保险风 4,546.77亿元，较年初增长37.4%，主要来自于新业务险测试和保险混合合同分拆前的保费数据。强劲增长的贡献。得益于长期保障型业务占比的持续提 (3) 保费收入是根据《关于印发<保险合同相关会计处理规定〉的通升，平安寿险剩余边际摊销逐年稳定增长，2016年剩余知》（财会[2009]15号），对规模保费进行重大保险风险测试和保边际摊销为381.98亿元，较2015年同期增长30.5%，过险混合合同分拆后的保费数据。去6年剩余边际摊销的复合增长率为23.3%。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 19 主要业务经营分析保险业务 2016年 2015年平安寿险以“成为中国最受尊敬的寿险公司”为愿景，聚焦“产品＋科技”的核心竞争力，创新驱动，推动代理保费收入市场占有率(%) 12.7 13.1 人、银保、电销、互联网等多渠道共同发展，致力于内含价值及规模的持续、健康、稳定增长。个人寿险代理依据中国保监会公布的2016年人身保险公司保费收入数人渠道在发展队伍规模的同时，不断加强队伍管理，队据计算，平安寿险的保费收入约占中国寿险公司保费收伍规模和产能稳步提升。截至2016年12月底，代理人入总额的12.7%。从保费收入来衡量，平安寿险是中国数量超110万，较年初增长27.7% ；人均每月首年规模保第二大寿险公司。费7,821元，同比增长8.1% ；代理人每月人均收入6,016 元，同比增长17.4%。银行保险业务不断深化内外渠道经营数据概要合作，聚焦高价值期缴业务的发展，期缴新业务规模保 2016年 2015年 12月31日 12月31日费30.41亿元，同比增长88.5%，取得突破性成长。电销渠道继续保持较快增长态势，全年实现规模保费168.68 客户数量（千）亿元，同比增长29.8%，市场份额稳居行业第一；互个人 77,250 68,647 联网渠道依托“金管家”APP和集团互联网资源，形成其中：投保人客户 46,141 41,233 O2O产品经营模式，精准定位客户需求，实现精细化产公司 1,825 1,288 品全面布局，同时与第三方平台合作，打造新的业务增合计 79,075 69,935 长点，2016年互联网业务实现规模保费53.25亿元。分销网络平安寿险坚持传统险、分红险、万能险均衡发展，重点个人寿险销售代理人数量 1,110,805 869,895 加强长期保障型产品的开发与推动，积极探索产品创团体保险销售代表数量 4,768 4,380 新。2016年下半年，完成旗舰保障型产品“平安福”升银保客户经理数量 3,094 3,200 级，推出“平安福+平安RUN”产品组合，扩大疾病保障范围并内嵌健康管理服务，致力于改善客户健康水平、电销坐席数量 29,626 22,209 提升客户体验。 2016年 2015年平安寿险始终坚持以客户为中心，运用新科技推进客户代理人产能深度经营，推出以“金管家”APP为核心的线上经营服代理人首年规模保费务平台。自2014年推广以来，“金管家”APP已经拥有（元／人均每月） 7,821 7,236 9,809万注册用户，月均活跃度达30%。2016年，“金代理人个险新保单件数管家”APP全新改版，升级“旺财”为专属资金账户；（件／人均每月） 1.2 1.2 升级以“家庭医生”为核心的全方位健康管理服务，服务覆盖6,447万用户；创新打造生活助手平台，接入上保单继续率(%) 海家化、多利农庄等多样化生活类服务，各项服务覆盖 13个月 91.4 90.9 2,736万用户。 25个月 86.5 86.4 平安寿险一直提倡“简单便捷、友善安心”的服务理念，平安寿险的人寿保险产品主要通过分销网络进行分销，通过优化运营服务平台，搭建线上线下多种服务渠道，该网络包括超110万名寿险销售代理人，4,768名团体保为客户提供精准服务，稳步提升客户NPS。开创“安e 险销售代表，约3万名电销坐席人力以及3,094名银行保赔”互联网+理赔新模式，2016年累计超过132万人次享险客户经理。受到极速线上理赔服务体验。通过引入智能机器人、远程审核等新技术，打造7X24小时线上服务平台，满足客户所有保单服务需求。柜面渠道在全国已建成29家第三代“智享门店”，柜面客户满意度达95%。创新推出“好服务，有温度”服务理念，发动近千家客服门店成为捐书助教活动募集点，全国累计接收捐书逾8万册。 20 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司保险产品经营信息 2016年，平安养老险实现净利润6.75亿元，同比增长 2016年，平安寿险经营的所有保险产品中，保费收入 4.7% ；短期险和长期险业务规模分别为156.84亿元和居前5位的保险产品是尊宏人生两全保险、平安福终身 91.34亿元，市场份额均居行业前列。截至2016年12 寿险、尊御人生两全保险、鑫利两全保险、鑫盛终身寿月31日，平安养老险管理的企业年金受托资产、投资资险，前五大产品保费收入合计占平安寿险2016年保费收产、养老保障及其他委托管理资产共计4,400.94亿元，入的27.6%。在国内专业养老保险公司中保持领先。经营情况讨论及分析新单标准（人民币百万元）销售渠道保费收入保费收入(1) 企业年金等养老资产管理业务数据明细如下：尊宏人生个人代理、（人民币百万元） 2016年 2015年两全保险银行保险企业年金受托管理业务缴费 28,892 33,386 （分红型） 20,748 7,019 企业年金投资管理业务缴费 30,740 26,582 平安福个人代理、养老保障及其他委托终身寿险银行保险 19,936 9,268 管理业务缴费 343,817 98,085 尊御人生个人代理、两全保险银行保险 2016年 2015年（人民币百万元） 12月31日 12月31日（分红型）(2) 13,437 – 鑫利两全保险个人代理、企业年金受托管理资产 165,605 127,226 （分红型）银行保险 12,910 2,317 企业年金投资管理资产 152,189 135,480 鑫盛终身寿险个人代理、养老保障及其他委托（分红型）银行保险 8,849 3,189 管理资产 122,300 50,138 (1) 按照中国保监会规定的方法进行折算。平安健康险 (2) 尊御人生两全保险已停售，保费收入均为续期保费。 2016年，平安健康险的保险业务保持稳健增长，保费收入7.88亿元，同比增长50.7%，其中，互联网保险从无平安养老险到有，全年保费收入突破1亿元，“E家保”、“E生保”等平安养老险成立于2004年，是国内首家专业养老险公互联网健康保险产品充分得到市场认可。业务高速增长司，业务范围包括养老保险、健康保险、意外伤害保的同时，平安健康险积极部署未来，首先，加强能力平险、保险资金运用、年金业务、养老保险资产管理产台建设，率先在业内建立“1+N”全线产品体系，以客户品、受托管理养老保障资金、与健康保险有关的咨询服为核心，打造“数字化、智能化、全流程”运营体系；务及代理、与资产管理相关的咨询等，营业网点覆盖全其次，打造专注移动健康保障服务的APP，为客户提供国。2016年，平安养老险成为首批获得基本养老保险健康保险、就医服务及健康管理解决方案；最后，搭建基金投资管理牌照的公司。平安养老险一直致力于“成 “多层次、海内外、O2O”医疗网络体系，为客户提供一为专业的养老资产管理机构和专业的民生福利保障供应站式、全流程医疗服务。商”，积极开展以企业年金为主体的养老资产管理业务，和以医疗健康、意外保障、退休养老为主体的团体保险业务。截至2016年12月31日，平安养老险注册资本 48.6亿元，为国内最大的专业养老险公司。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 21 主要业务经营分析保险业务财务分析受保费收入增长、投资收益下降、保险合同准备金计量除特指外，本节中的财务数据均包含平安寿险、平安养基准收益率曲线变动及递延税资产变动的综合影响，老险及平安健康险。 2016年寿险业务净利润同比增长19.0%。经营业绩规模保费及保费收入（人民币百万元） 2016年 2015年本公司寿险业务规模保费及保费收入按投保人类型分析规模保费 373,781 299,814 如下：减：未通过重大保险风险规模保费保费收入测试的规模保费 (5,311) (5,174) （人民币百万元） 2016年 2015年 2016年 2015年减：万能、投连产品分拆至个人业务保费存款的部分 (77,206) (72,583) 新业务 121,822 88,152 110,331 76,279 续期业务 231,672 193,910 164,848 132,085 保费收入 291,264 222,057 个人业务小计 353,494 282,062 275,179 208,364 团体业务已赚保费 288,064 215,627 新业务 20,260 17,706 16,065 13,673 投资收益 77,870 104,882 27 续期业务 46 公允价值变动损益 2,655 团体业务小计 20,287 17,752 16,085 13,693 汇兑损益 (226) 合计 373,781 299,814 291,264 222,057 其他业务收入 19,602 10,309 (1) 按投保人为个人或团体，本公司将寿险业务类型重新分类为个人营业收入合计 387,965 331,072 业务和团体业务，并同步调整去年同期数据。赔款及保户利益(1) (223,918) (191,986) 本公司寿险业务规模保费按险种分析如下：保险业务手续费及佣金支出 (56,249) (34,823) （人民币百万元） 2016年 2015年税金及附加 (791) (2,903) 分红险 144,419 124,513 业务及管理费 (40,557) (32,152) 万能险 92,860 85,567 减：摊回分保费用 275 1,445 传统寿险 51,089 34,168 财务费用 (2,747) (1,740) 长期健康险 44,237 29,066 其他业务成本 (32,649) (32,632) 意外及短期健康险 26,819 20,377 资产减值损失 (659) (3,618) 年金 12,605 3,792 营业支出合计 (357,295) (298,409) 投资连结险 1,752 2,331 寿险业务规模保费合计 373,781 299,814 营业外收支净额 129 所得税 (8,203) (13,755) 按险种类别划分的规模保费 (%) 净利润 22,596 18,992 2016年（2015年） (1) 赔款及保户利益包括财务报表项目中的退保金、保险合同赔付支出、摊回保险合同赔付支出、保险责任准备金增加净额和保单红分红险 38.6 (41.5) 利支出。万能险 24.8 (28.5) 传统寿险 13.7 (11.4) 长期健康险 11.8 (9.7) 意外及短期健康险 7.2 (6.8) 年金 3.4 (1.3) 投资连结险 0.5 (0.8) 22 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司本公司重点发展长期保障型产品，推动其保费占比持续 2016年，寿险业务净投资收益同比增长24.8%，主要原提升，实现产品结构优化。因是基金分红收入和固定收益类投资的利息收入增加。寿险业务净投资收益率为6.0%，同比增长0.3个百分点，本公司寿险业务规模保费按地区分析如下：主要原因是公司优化资产配置，提前布局优质固定收益资产、优先股，动态配置权益资产。（人民币百万元） 2016年 2015年经营情况讨论及分析广东 64,537 49,704 受资本市场持续低迷影响，股票基金买卖差价等已实现收益大幅减少，2016年寿险业务总投资收益同比下降山东 22,912 18,131 20.5%，总投资收益率为5.3%，同比下降2.7个百分点。北京 22,178 19,241 江苏 21,891 17,592 赔款及保户利益浙江 20,782 16,887 （人民币百万元） 2016年 2015年小计 152,300 121,555 退保金 16,050 16,578 保险合同赔付支出寿险业务规模保费合计 373,781 299,814 赔款支出 10,915 8,103 年金给付 5,907 5,882 按地区划分的规模保费 (%) 满期及生存给付 24,520 18,713 2016年（2015年）死伤医疗给付 14,372 10,953 摊回保险合同赔付支出 (2,286) (4,016) 广东 17.3 (16.6) 保单红利支出 11,236 8,455 山东 6.1 (6.0) 北京 5.9 (6.4) 保险责任准备金的增加净额 143,204 127,318 江苏 5.9 (5.9) 合计 223,918 191,986 浙江 5.6 (5.6) 其他地区 59.2 (59.5) 赔款支出同比增长34.7%，主要原因是意外及短期健康保险业务持续增长。总投资收益（人民币百万元） 2016年 2015年满期及生存给付同比增长31.0%，主要原因是部分险种在2016年出现满期高峰。净投资收益(1) 91,866 73,587 净已实现及未实现的收益(2) (9,144) 33,200 死伤医疗给付同比增长31.2%，主要原因是长期健康保减值损失 (617) (3,542) 险业务持续增长。总投资收益 82,105 103,245 保单红利支出同比增长32.9%，主要原因是分红险业务净投资收益率(%)(3) 6.0 5.7 增长以及分红水平较去年同期有所上升。总投资收益率(%)(3) 5.3 8.0 (1) 包含存款利息收入、债券利息收入、权益投资股息收入以及投资保险业务佣金支出性房地产租赁收入等。（人民币百万元） 2016年 2015年 (2) 包含证券投资差价收入及公允价值变动损益。 17,420 健康险 10,005 (3) 上述投资收益率计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑意外伤害险 5,681 3,193 损益。作为分母的平均投资资产，参照Modified Dietz方法的原则计算。寿险及其他 33,148 21,625 合计 56,249 34,823 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 23 主要业务经营分析保险业务 2016年，保险业务佣金支出（主要是支付给本公司的销产险业务售代理人）同比增长61.5%，主要受保险业务增长影响。业务概览本公司主要通过平安产险及平安香港经营产险业务。截业务及管理费至2016年12月31日，平安产险注册资本为210亿元， 2016年，业务及管理费同比增长26.1%，主要原因是保净资产为636.49亿元，总资产为2,836.23亿元。2016 险业务增长以及人力成本、职场费用等经营成本增加。年，平安产险实现净利润127.00亿元。财务费用 2016年，产险市场总体保持平稳增长，车险仍是产险业 2016年，财务费用同比增长57.9%，主要原因是发行债务的主要来源。随着新“国十条”和“一带一路”战略逐券导致利息支出增加。步落地实施，政策红利持续释放，为产险行业的发展创造了有利的外部条件；商业车险费率改革持续推进，“偿所得税二代”体系正式实施，推动产险行业主动提升风险定价所得税费用大幅减少，主要原因是本期应税利润下降以能力、调整产品结构、优化资产配置，促进产险行业向及去年同期递延所得税资产变动的影响。前发展。保险合同准备金平安产险坚持以客户为中心的经营模式，客户满意度领 2016年 2015年先于国内主要同业，车险及财产险“第一品牌”地位持（人民币百万元） 12月31日 12月31日续稳固。平安产险坚持将风险筛选作为经营的根基，持未到期责任准备金 4,895 3,872 续提升风险筛选能力，不断优化成本结构，提高资源使未决赔款准备金 4,757 4,075 用效率。在业绩稳健增长的同时，通过提供优质的客户寿险责任准备金 895,525 768,756 服务建立了良好的市场口碑，连续6年升级服务标准，长期健康险责任准备金 95,212 82,730 通过搭建智能化定损平台、推出“口袋理赔”和“小安指引”等创新服务产品，全面推行“线上+线下”的理赔保险合同准备金合计 1,000,389 859,433 服务模式，为客户提供最高效、最便捷、最透明、最贴健康险 76,638 64,866 心、最放心的服务。年金 188,052 160,222 分红险 616,230 526,078 2016年，平安产险不断深化互联网保险领域的探索和布投资连结险 1,879 2,263 局，同时整合内外部资源，将“互联网+车生活”的发展寿险及其他 117,590 106,004 模式向全行业开放，以“平安好车主”APP为核心载体，以“用车助手、安全管家”的清晰定位和价值主张，从保险合同准备金合计 1,000,389 859,433 线下客户向线上迁移、大数据应用于风险筛选和精准定价、科技提升用户体验三个方面入手，打造以客户为导保险合同准备金余额较2015年底增长16.4%，主要原因向的在线经营和开放式互联网车生活平台。截至2016 是保费收入增长使得寿险责任准备金和长期健康险责任年12月31日，“平安好车主”APP绑车用户已突破1,774 准备金增加。万，月度活跃率占据汽车后市场领域第一位。本公司在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测 2016年，平安产险实现保费收入1,779.08亿元，同比试，按照相应保险精算方法重新计算确定的准备金金额增长8.7%，其中车险保费收入1,485.01亿元，同比增超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的，按照其长13.4%。交叉销售和电话及网络销售渠道保费收入差额补提相关准备金，计入当期损益；反之，不调整相 817.25亿元，同比增长8.3% ；车商渠道保费收入414.85 关准备金。亿元，同比增长22.4%。平安产险个人车险业务实现保费收入1,245.54亿元，同比增长14.8%。 24 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司市场份额经营数据概要以下为平安产险的原保险保费收入及市场占有率数据： 2016年 2015年 12月31日 12月31日 2016年 2015年客户数量（千）原保险保费收入个人 40,571 37,367 （人民币百万元） 177,908 163,641 公司 2,804 2,284 经营情况讨论及分析其中：车险合计 43,375 39,651 （人民币百万元） 148,501 130,984 分销网络市场占有率(%)(1) 19.2 19.4 直销销售代表数量 7,658 7,538 其中：车险市场占有率(%) 21.7 21.1 保险代理人数量 (1) 141,369 74,543 (1) 市场占有率依据中国保监会公布的中国保险行业数据计算。 (1) 保险代理人数量包括个人代理人、专业代理人和兼业代理人。依据中国保监会公布的中国保险行业数据计算，平安产平安产险主要依靠遍布全国的41家分公司及2,400余家险的原保险保费收入约占中国产险公司原保险保费收入三、四级机构销售保险产品，分销途径包括平安产险的总额的19.2%，其中车险原保险保费收入约占市场车险内部销售代表、各级保险代理人、经纪人、电话和网络原保险保费收入总额的21.7%。从原保险保费收入来衡销售，以及交叉销售等渠道。量，平安产险是中国第二大财产保险公司。综合成本率再保险安排 2016年，中国产险行业市场经营秩序总体良好，但竞 2016年，平安产险总体分出保费157.15亿元，其中，争日趋激烈。平安产险坚持创新发展，应用新科技和大车险分出保费99.71亿元，非机动车辆保险分出保费数据，进一步强化行业领先的风险筛选能力，不断提 57.09亿元，意外与健康保险分出保费0.35亿元。平安产高资源使用效率，盈利能力保持优良，综合成本率为险总体分入保费0.89亿元，主要为非机动车辆保险。 95.9%，其中个人车险业务综合成本率为97.9%。 2016年，平安产险继续贯彻积极的再保险政策，充分发综合成本率挥再保险扩大承保能力、分散经营风险、保障公司长期 (%) 健康稳定发展的作用，不断加强与再保险公司的合作力度，积极拓宽分出渠道。平安产险再保业务已与全球近 95.3 95.6 95.9 百家再保险公司和再保险经纪人建立了广泛且密切的合作关系，主要合作再保险公司包括中国财产再保险股份 37.6 38.9 41.5 有限公司、瑞士再保险公司、慕尼黑再保险公司和汉诺威再保险公司等。 57.7 56.7 54.4 2014 2015 2016 (1) 综合成本率=（赔付支出－摊回赔付支出＋提取保险责任准备金－摊回保险责任准备金＋分保费用＋非投资相关的税金及附加＋保险业务手续费及佣金支出＋非投资相关的业务及管理费－摊回分保费用＋非投资资产减值损失）／已赚保费。 (2) 赔付率=（赔付支出－摊回赔付支出＋提取保险责任准备金－摊回保险责任准备金）／已赚保费。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 25 主要业务经营分析保险业务保险产品经营信息 2016年，平安产险经营的所有商业保险产品中，保费收入居前五位的险种是车险、保证保险、责任保险、企业财产保险和意外伤害保险，这五大类商业险种保费收入合计占平安产险2016年保费收入的96.0%。（人民币百万元）保险金额保费收入赔款支出承保利润准备金负债余额车险 32,427,751 148,501 72,487 2,704 110,737 保证保险 131,296 8,136 3,091 2,696 19,265 责任保险 9,658,060 5,183 2,106 376 4,816 企业财产保险 11,505,545 4,856 1,552 (42) 5,028 意外伤害保险 206,529,263 4,157 1,156 1,141 1,732 财务分析 (1) 赔款支出包括财务报表项目中的保险合同赔付支出、摊回保险合同除特指外，本节中的财务数据均包含平安产险及平安香赔付支出、提取保险责任准备金净额。港。 (2) 保险业务手续费支出包括财务报表项目中的分保费用和保险业务手续费及佣金支出。经营业绩（人民币百万元） 2016年 2015年 2016年，产险业务净利润保持相对稳定，同比略微下降保费收入 178,291 163,955 1.7%。保费收入已赚保费 153,556 134,219 （人民币百万元） 2016年 2015年投资收益 8,571 10,417 车险 148,645 131,117 公允价值变动损益 (84) 非机动车辆保险 24,686 28,739 汇兑损益 92 意外与健康保险 4,960 4,099 其他业务收入 812 合计 178,291 163,955 营业收入合计 162,947 145,532 按险种类别赔款支出(1) (83,531) (76,137) (%) 2016年（2015年）保险业务手续费支出(2) (25,486) (19,704) 税金及附加 (4,006) (9,241) 业务及管理费 (39,849) (30,969) 车险 83.4 (80.0) 减：摊回分保费用 6,078 7,703 非机动车辆保险 13.8 (17.5) 财务费用 (451) (222) 意外与健康保险 2.8 (2.5) 资产减值损失 (554) (1,035) 其他业务成本 (357) (108) 营业支出合计 (148,156) (129,713) 营业外收支净额 138 所得税 (2,614) (3,437) 净利润 12,315 12,522 26 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司车险。保费收入同比增长13.4%，主要原因是依托有利总投资收益（人民币百万元） 2016年 2015年的市场环境，平安产险加强业务推动力度，来自交叉销售、电话及网络销售渠道、车商渠道的保费收入持续稳净投资收益(1) 12,448 9,631 定增长。净已实现及未实现的收益(2) (3,755) 1,022 减值损失 104 (707) 非机动车辆保险。保费收入同比下降14.1%。其中，保经营情况讨论及分析证保险保费收入由2015年的135.32亿元减少39.9%至总投资收益 8,797 9,946 2016年的81.36亿元，主要原因是公司对产品结构进净投资收益率(%)(3) 6.8 6.3 行了调整，原有产品销售规模逐步减少；责任保险的保总投资收益率(%)(3) 4.8 6.5 费收入由2015年的41.78亿元增加25.8%至2016年的 52.54亿元。 (1) 包含存款利息收入、债券利息收入、权益投资股息收入以及投资性房地产租赁收入等。意外与健康保险。意外与健康保险业务稳健发展，保费 (2) 包含证券投资差价收入及公允价值变动损益。收入同比增长21.0%。 (3) 上述投资收益率计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑损益。作为分母的平均投资资产，参照Modified Dietz方法的原则本公司产险业务保费收入按地区分析如下：计算。（人民币百万元） 2016年 2015年 2016年，产险业务净投资收益同比增长29.2%，主要原因是固定收益类投资利息收入和权益投资分红收入增广东 27,771 25,840 加。净投资收益率为6.8%。江苏 12,155 11,561 四川 11,432 10,079 受资本市场持续低迷影响，股票基金买卖差价等已实现浙江 10,842 9,785 收益大幅减少，2016年产险业务总投资收益同比下降上海 10,403 9,561 11.6%，总投资收益率为4.8%，同比下降1.7个百分点。小计 72,603 66,826 赔款支出总保费收入 178,291 163,955 （人民币百万元） 2016年 2015年车险 72,576 66,494 按地区非机动车辆保险 8,978 8,058 (%) 2016年（2015年）意外与健康保险 1,977 1,585 合计 83,531 76,137 广东 15.6 (15.8) 江苏 6.8 (7.1) 车险业务赔款支出同比增加9.1%，主要原因是车险业务四川 6.4 (6.1) 持续增长。浙江 6.1 (6.0) 上海 5.8 (5.8) 其他地区 59.3 (59.2) 非机动车辆保险业务赔款支出同比增加11.4%，主要原因是重大灾害的赔付金额有所增加。意外与健康保险业务赔款支出同比增加24.7%，主要原因是该项业务规模增长。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 27 主要业务经营分析保险业务保险业务手续费支出保险资金投资组合（人民币百万元） 2016年 2015年本公司及旗下保险业务子公司的可投资资金形成保险资车险 21,055 14,423 金，保险资金投资资产占本集团投资资产的绝大部分，非机动车辆保险 3,394 4,515 本节分析保险资金投资组合情况。意外与健康保险 1,037 2016年，全球经济形势较为复杂，国内经济保持在合理合计 25,486 19,704 区间运行，物价水平温和回升，金融监管进一步加强。手续费支出占保费收入的资本市场方面，全年股债剧烈波动，A股市场年初大幅比例(%) 14.3 12.0 下跌，债券市场年末剧烈调整，信用风险事件创历史新高。本公司深入研究宏观经济形势，在坚守风险底线的产险业务手续费支出同比增加29.3%，手续费支出占保前提下积极配置优质固定收益资产、优先股；把握权益费收入的比例同比上升2.3个百分点，主要是受保费收入市场波动机会，动态调整权益资产配置比例；适当参与增长以及车险费改后市场竞争加剧的影响。港股投资，通过资产配置多样化进一步分散投资组合风险。本公司保险资金投资面临低利率环境的挑战，尽管业务及管理费 2016年第四季度以来债券市场剧烈调整，低利率环境有 2016年，业务及管理费同比增长28.7%，主要原因是业所缓解，但持续性有待观察。平安在2013年、2014年务增长、人力成本增加及客户服务投入加大。就加大力度提前布局优质、高收益的另类资产，并且在经济增速放缓、结构转型阶段，逐步将重点放在安全性所得税高、收益稳定的政府债、铁道债、银行优先股等品种， 2016年，所得税费用同比下降23.9%，主要原因是应税通过多渠道提升投资收益，有效应对了低利率的挑战。利润减少。在保险资金投资风险管理方面，公司持续完善投资风险保险合同准备金管理内控机制，保险资金投资风险管理基础得到进一步 2016年 2015年夯实。一是公司以保监会偿付能力风险管理能力要求为（人民币百万元） 12月31日 12月31日指引，积极开展偿二代风险管理能力建设工作，不断提未到期责任准备金 90,614 82,610 高市场风险、信用风险管理能力，相关工作受到保监会未决赔款准备金 63,053 56,254 的高度认可，成为行业标杆。二是公司全方位推动和落保险合同准备金合计 153,667 138,864 实了保险资金运用的管理和监控体系，积极推动建立了标准化内部信评工具，完善信用评级制度与交易对手管车险 111,567 96,542 理制度，持续进行跟踪评级，定期对持仓按行业进行拉非机动车辆保险 38,217 39,154 网式筛查，强化事前、事中、事后层层把关的投资风控意外与健康保险 3,883 3,168 流程，以保障保险资金的安全性与收益性。三是严格落保险合同准备金合计 153,667 138,864 实资产五级分类、保险资金运用内部控制审计等专项风险管理工作，确保密切监控和掌握公司资金投资风险状况，并适时采取切实可行的应对措施。保险合同准备金较2015年底增加10.7%，主要原因是业务规模增长。对于另类资产的风险管理，本公司在三个层面上进行把本公司在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测控：第一层次是资产配置，平安在资产配置层已经建立试。本公司按照相应保险精算方法重新计算确定的准备了一套有效、科学的资产配置模型，按照保险资金风险金金额超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的，偏好，权衡各大类资产风险收益特征，其中市场整体信按照其差额补提相关准备金，计入当期损益；反之，不调整相关准备金。 28 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司用利差预期将作为重要输入变量，在整体风险严格控制投资收益（人民币百万元） 2016年 2015年在公司既定的风险偏好范围内的基础上，分账户制定战略资产配置方案，制定另类投资的配置比例的上下限。净投资收益(1) 105,030 84,740 第二个层次是品种选择，投资品种的选择除了需要受托净已实现及未实现的收益 (2) (12,821) 34,278 方严格按照内外部要求的行业、信用、地域标准外，还减值损失 (495) (4,268) 需要经过委托方和集团投管会审批，做到严格把关。第经营情况讨论及分析总投资收益 91,714 114,750 三层次是投后管理，投后团队会定期追踪所投项目的运行、收益和风险状况。截至2016年12月31日，平安保净投资收益率(%)(3) 6.0 5.8 险资金所投非标资产，未出现过信用风险事件。总投资收益率(%) (3) 5.3 7.8 (1) 包含存款利息收入、债券利息收入、权益投资股息收入以及投资整体而言，平安目前所持另类资产风险可控。从信用水性房地产租赁收入等。平上看，所持债权计划和信托计划外部信用评级95%以 (2) 包含证券投资差价收入及公允价值变动损益。上为AAA，有担保或抵押的比例超过70%，项目现金流能够全覆盖占比超过80%，整体信用风险可控；从行业 (3) 上述投资收益的计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑损益。作为分母的平均投资资产，参照Modified Dietz方法的原则及地域分布看，目标资产分散于公路、城投、电力、土计算。储等行业，主要集中于北京、江苏、广东、天津等经济发达和沿海地区；从投资时间和收益率上看，平安投资 2016年，本公司保险资金投资组合的净投资收益同比增的另类资产主要集中在2013年、2014年，很好把握了长23.9%，主要原因是固定收益类投资利息收入和权益前几年优质项目大量供给的黄金时期，这部分资产的平投资分红收入增加。净投资收益率为6.0%，同比上升0.2 均收益率较高，未来将为保险资金提供稳定的收益。公个百分点，主要原因是公司优化资产配置，提前布局配司保险资金投资组合过去10年平均的总投资收益率为置优质固定收益资产、优先股，动态配置权益资产。 5.3%，过去10年平均的公允投资收益率为5.7%，公允投资收益为当期总投资收益与可供出售金融资产公允价值受国内资本市场低迷影响，股票基金买卖差价等已实现当期变动之和。收益大幅减少，2016年，本公司保险资金组合总投资收益同比下降20.1%，总投资收益率为5.3%，同比下降2.5 个百分点。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 29 主要业务经营分析保险业务投资组合 2016年12月31日 2015年12月31日（人民币百万元）账面值占总额比例(%) 账面值占总额比例(%) 按投资对象分固定收益类投资定期存款 206,548 10.5 193,248 11.1 债券投资 910,968 46.2 829,245 47.9 债权计划投资 135,781 6.9 136,414 7.9 理财产品投资(1) 124,004 6.3 117,970 6.8 其他固定收益类投资 (2) 93,497 4.7 68,931 4.0 权益投资股票 136,350 6.9 124,254 7.2 权益型基金 30,096 1.5 48,275 2.8 债券型基金 12,544 0.7 20,067 1.2 优先股 74,721 3.8 43,732 2.5 理财产品投资 (1) 42,114 2.1 24,338 1.4 其他权益投资(3) 38,069 1.9 19,692 1.1 投资性物业 43,442 2.2 25,350 1.5 现金、现金等价物及其他 123,664 6.3 80,103 4.6 投资资产合计 1,971,798 100.0 1,731,619 100.0 按投资目的分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 64,461 3.3 33,129 1.9 可供出售金融资产 471,914 23.9 440,032 25.4 持有至到期投资 721,527 36.6 647,568 37.4 贷款和应收款项 662,058 33.6 576,996 33.3 其他 51,838 2.6 33,894 2.0 投资资产合计 1,971,798 100.0 1,731,619 100.0 (1) 理财产品投资包括信托公司信托计划、商业银行理财产品等。 (2) 其他固定收益类投资包括买入返售金融资产、保单质押贷款、存出资本保证金等。 (3) 其他权益投资包括股权类基建投资和非上市股权投资等。 30 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司投资组合偿付能力 (%) 2016年12月31日（2015年12月31日）保险公司应当具有与其风险和业务规模相适应的资本，确保偿付能力充足。为了适应中国保险市场持续发展背景下风险日益多元化固定收益类投资 74.6 (77.7) 权益投资 16.9 (16.2) 和复杂化的监管需要，中国保监会于2015年2月发布中经营情况讨论及分析现金、现金等价物及其他 6.3 (4.6) 国第二代偿付能力监管规则（1-17号），2016年1月起投资性物业 2.2 (1.5) 正式实施。平安各保险子公司偿二代体系下的偿付能力充足率数据如下：平安寿险平安产险平安养老险平安健康险 2016年 2015年 2016年 2015年 2016年 2015年 2016年 2015年（人民币百万元） 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日核心资本 501,710 418,366 63,439 58,029 6,306 5,981 251 实际资本 533,710 444,366 71,439 66,029 6,306 5,981 251 最低资本 236,304 202,289 26,725 24,498 2,529 2,144 170 核心偿付能力充足率 212.3% 206.8% 237.4% 236.9% 249.3% 279.0% 147.4% 250.2% 综合偿付能力充足率 225.9% 219.7% 267.3% 269.5% 249.3% 279.0% 147.4% 250.2% (1) 核心偿付能力充足率=核心资本／最低资本；综合偿付能力充足率=实际资本／最低资本。 (2) 有关子公司偿付能力情况的更详细信息，请查阅公司网站(www.pingan.cn)。 (3) 因四舍五入，指标直接计算未必相等。截至2016年12月31日，平安寿险、平安产险、平安养老险和平安健康险的偿付能力均符合监管要求。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 31 主要业务经营分析银行业务平安银行盈利能力保持稳健，实现净利润225.99亿元，营业收入1,077.15亿元；业务规模平稳增长，吸收存款总额、发放贷款和垫款总额分别较年初增长10.8%、21.4%。平安银行打造智能化零售银行，以“三化两轻”推动公司业务发展，强化风险管理，拨备和清收力度持续加大。平安银行合理配置网点布局，营业机构较年初增加75家。本公司通过平安银行经营银行业务，平安银行是一家总收益保持稳健，经营效率持续优化。平安银行适应市场部设在深圳的全国性股份制商业银行，在深圳证券交易变化，灵活调整业务结构，积极发展中间业务，并持续所上市，股票简称“平安银行”，证券代码为000001。优化经营效率。2016年平安银行实现营业收入1,077.15 截至2016年12月31日，平安银行总资产达2.95万亿亿元，同比增长12.0%，其中非利息净收入313.04亿元，净资产2,021.71亿元，注册资本171.70亿元。平安元，同比增长13.0%，主要来自信用卡、理财等手续费银行通过全国1,072家分支机构，为公司、零售和政府收入的增加；存款结构持续优化，活期存款（不含保证部门等客户提供多种金融服务。金）日均余额占比较上年提升6个百分点；成本收入比 25.97%，同比下降5.34个百分点；在2016年5月1日实 2016年，国家积极推动供给侧结构性改革，改革初步取施营改增的影响下，净利差、净息差仍保持稳定，2016 得成效，国内经济稳中有进。央行继续实施稳健的货币年净利差为2.60%、净息差为2.75%。政策，调控工具更趋灵活，宏观审慎管理架构不断完善。深化改革与创新，打造智能化零售银行。平安银行继平安银行为适应外部经济形势，积极谋求转型，制定了续深化零售大事业部制改革，通过客户迁徙和科技创全面向零售银行转型的战略目标：打造以“SAT（社交新，加速打造具有平安特色的智能化零售银行。2016 媒体+客户端应用程序+远程服务团队）+智能主账户”为年末，平安银行零售客户数4,047.32万户，较年初增核心的智能化、移动化、专业化的零售银行服务；坚持长27.4% ；管理个人客户资产(AUM)快速增长，期末余 “三化两轻：行业化、专业化、投行化、轻资产、轻资额7,976亿元，较年初增长19.5% ；零售贷款（LUM，本”的大对公业务经营思路，促进公司和同业业务协同不含信用卡、小企业贷款）余额2,913亿元，较年初发展；实施公私联动，为零售业务发展提供配套支持。增长42.0% ；信用卡流通户数2,274万户，较年初增长29.8% ；信用卡总交易金额11,211亿元，同比增长 2016年，平安银行实现净利润225.99亿元，同比增长 38.9%。依托业务增长，平安银行零售业务累计实现税 3.4%。截至2016年12月31日，平安银行吸收存款总额后净利润93.15亿元，同比增长147.2%。达19,218.35亿元，较年初增长10.8%，为业务发展奠定了良好基础；发放贷款和垫款总额14,758.01亿元，较年初增长21.4%。 32 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司践行“三化两轻”，推动公司业务发展。平安银行通过经营业绩整合公司、投行与资金同业业务，重构大对公板块，以根据会计准则的有关规定，本集团合并原深发展时取得 “三化两轻”思路推动公司业务发展；坚持行业特色，的各项可辨认资产和负债，需要在合并日按照公允价值积极践行“C+SIE+R（行业核心客户+供应链、产业链、进行确认和计量，本集团合并财务报表中包括的原深发生态圈+零售客户）”行业金融模式，走“商行+投行”道展数据为在其合并日资产负债的公允价值基础上进行持路。平安银行互联网金融战略成效日趋显著，橙e平台交续计量的结果。因此，本集团财务报表分部报告中银行经营情况讨论及分析易量1.48万亿元，同比增长92.5% ；开发业内首款黄金业务分部的数据与平安银行年度报告中披露的数据存在投资专属的“平安金”黄金银行APP ；2016年资产托管差异。净值余额5.46万亿元，资产管理日均规模9,820亿元，同比大幅增长。本节以下内容分析平安银行的经营业绩，数据源自平安银行2016年年度报告。强化风险管理，拨备和清收力度持续加大。平安银行持续优化信贷结构，严格管控增量业务风险，加大不良（人民币百万元） 2016年 2015年(1) 资产清收处置力度，加大拨备及核销力度，保持资产净利息收入 76,411 68,461 质量相对稳定。2016年平安银行计提的贷款减值损失手续费及佣金净收入 27,859 24,083 为454.35亿元、同比增长52.1%，贷款减值准备余额为 399.32亿元、较年初增长36.5%，拨贷比为2.71%、较年投资收益 2,368 3,924 初上升0.30个百分点，不良贷款率为1.74%，拨备覆盖公允价值变动损益 49 率为155.37% ；在特殊资产管理方面，平安银行提高风汇兑损益 882 (573) 险处置和快速化解能力，全年共收回不良资产总额52.46 其他业务收入 146 亿元，其中信贷资产（贷款本金）48.52亿元，收回额中收入合计 107,715 96,163 88%为现金收回，其余为以物抵债等方式收回。税金及附加 (3,445) (6,671) 推进资本补充，合理配置网点布局。平安银行于2016年 3月非公开发行200亿元优先股、4月发行100亿元二级业务及管理费 (27,973) (30,112) 资本债券，分别用于补充其他一级资本和二级资本，为资产减值损失 (46,518) (30,485) 业务发展提供保障；合理配置网点布局，2016年度新增支出合计 (77,936) (67,268) 6家分行，共增加75家营业机构，截至2016年末，平安银行共有60家分行、共1,072家营业机构。营业外收支净额 156 (49) 所得税 (7,336) (6,981) 净利润 22,599 21,865 (1) 2016年，平安银行对贵金属租赁净收益进行了重分类，将其从手续费及佣金净收入重分类至净利息收入，并对比较期数据进行了同口径调整。平安银行盈利能力保持稳定，2016年实现净利润 225.99亿元，同比增长3.4%。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 33 主要业务经营分析银行业务净利息收入手续费及佣金净收入（人民币百万元） 2016年 2015年（人民币百万元） 2016年 2015年利息收入手续费及佣金收入存放央行款项 4,240 4,206 结算手续费收入 2,216 1,936 金融企业往来 8,787 12,660 代理及委托手续费收入 3,005 2,243 发放贷款和垫款 84,904 86,140 银行卡手续费收入 12,401 9,207 证券投资利息收入 29,665 28,271 理财业务手续费收入 4,835 3,421 其他 3,523 2,876 咨询顾问费收入 3,963 5,250 利息收入合计 131,119 134,153 资产托管手续费收入 2,745 2,939 账户管理费收入 166 利息支出其他 1,978 1,521 向央行借款 (948) (168) 金融企业往来 (8,531) (17,275) 手续费及佣金收入合计 31,309 26,681 吸收存款 (35,895) (42,763) 手续费及佣金支出应付债券 (9,334) (5,486) 代理业务手续费支出 (350) (210) 利息支出合计 (54,708) (65,692) 银行卡手续费支出 (2,801) (2,156) 其他 (299) (232) 净利息收入 76,411 68,461 手续费及佣金支出合计 (3,450) (2,598) 平均生息资产余额 2,774,577 2,439,991 平均计息负债余额 2,572,154 2,282,197 手续费及佣金净收入 27,859 24,083 净利差(%)(1) 2.60 2.62 2016年，平安银行手续费及佣金净收入同比增长净息差(%)(2) 2.75 2.81 15.7%，主要来自银行卡、理财等业务手续费收入的增 (1) 净利差是指平均生息资产收益率与平均计息负债成本率之差。加。 (2) 净息差是指净利息收入／平均生息资产余额。业务及管理费 2016年，平安银行净利息收入同比增长11.6%。受2016 （人民币百万元） 2016年 2015年年5月1日开始实施营改增价税分离、上年央行连续降息业务及管理费 27,973 30,112 并放开存款利率上限的滞后影响，净利差和净息差均同比略有下降。成本收入比(%)(1) 25.97 31.31 (1) 成本收入比为业务及管理费／营业收入。 2016年，平安银行业务及管理费同比降低7.1%，主要是加强成本管控、提升投入产出效率、控制人力成本所致。成本收入比同比下降5.34个百分点。资产减值损失 2016年，资产减值损失同比增长52.6%，主要是平安银行加大拨备计提力度。 34 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司所得税贷款质量 2016年 2015年 2016年 2015年（人民币百万元） 12月31日 12月31日有效税率(%)(1) 24.51 24.20 正常 1,389,396 1,148,011 (1) 有效税率为所得税／税前利润。关注 60,703 50,482 次级 13,833 7,945 经营情况讨论及分析吸收存款可疑 4,494 2,141 2016年 2015年（人民币百万元） 12月31日 12月31日损失 7,375 7,559 公司存款 1,652,813 1,453,590 发放贷款和垫款总额 1,475,801 1,216,138 零售存款 269,022 280,331 不良贷款合计 25,702 17,645 1,733,921 不良贷款率(%) 1.74 1.45 吸收存款总额 1,921,835 贷款减值准备余额 (39,932) (29,266) 吸收存款拨贷比(%) 2.71 2.41 (%) 165.86 拨备覆盖率(%) 155.37 2016年12月31日（2015年12月31日）受宏观经济影响，部分企业经营困难，融资能力下降，出现贷款逾期、欠息情况，银行业不良和关注类贷款有所增长。截至2016年末，平安银行不良贷款余额公司存款 86.0 (83.8) 零售存款 14.0 (16.2) 为257.02亿元，不良贷款率为1.74%，拨备覆盖率为 155.37%。平安银行积极采取应对措施，多措并举，管好存量，加大拨备计提和清收力度，2016年末拨贷比为 2.71%，较年初上升0.30个百分点，同时严控增量，遏制资产质量下滑，保持资产质量相对稳定。发放贷款和垫款 2016年 2015年资本充足率（人民币百万元） 12月31日 12月31日 2016年 2015年公司贷款 934,857 774,996 （人民币百万元） 12月31日 12月31日零售贷款 359,859 293,402 核心一级资本净额 170,088 150,070 信用卡应收账款 181,085 147,740 一级资本净额 190,041 150,070 发放贷款和垫款总额 1,475,801 1,216,138 资本净额 234,387 181,805 风险加权资产合计 2,033,715 1,661,747 发放贷款和垫款核心一级资本充足率(%) (%) 2016年12月31日（2015年12月31日）（监管规定>＝7.5%） 8.36 9.03 一级资本充足率(%) （监管规定>＝8.5%） 9.34 9.03 资本充足率(%) 公司贷款 63.3 (63.7) 零售贷款 24.4 (24.1) （监管规定>＝10.5%） 11.53 10.94 信用卡应收账款 12.3 (12.2) (1) 信用风险采用权重法计量资本要求，市场风险采用标准法，操作风险采用基本指标法。截至2016年12月31日，平安银行的资本充足率为 11.53%、一级资本充足率为9.34%、核心一级资本充足率为8.36%，均符合监管要求。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 35 主要业务经营分析资产管理业务平安信托持续推动业务转型和结构优化，继续完善风控体系，启动“财富+基金”业务转型，手续费及佣金收入行业领先。平安证券打造差异化竞争优势，业绩表现优于同业，净利润行业排名较上年提升9名至第15名。平安资产管理公司业务稳健增长，第三方资管业务收入达20.54亿元，创历史新高。信托业务个人财富管理业务方面，平安信托以客户为核心，从渠本公司通过平安信托向高净值个人客户、机构客户、同道、产品、服务、系统及风控等方面着力，提升业务业客户及本公司其他子公司提供投融资服务。截至2016 的市场竞争力，推动覆盖客户全生命周期的财富管理服年12月31日，平安信托注册资本为120亿元，净资产为务。活跃财富客户数实现稳步增长，截至2016年12月 225.11亿元，总资产为261.13亿元。 31日，活跃财富客户数达5.25万，较年初增长39.4%。此外，不断完善产品和服务体系，推动家族信托业务快 2016年以来，国内宏观环境稳中有好，国家战略、行业速增长并得到客户与市场的高度认可，摘得由《中国经变革均带来新的投资机遇，泛资产管理市场蕴藏着超百营报》评定的2016卓越竞争力金融机构评选“卓越竞争万亿的巨大需求，高净值家庭数量保持较快增长。面临力家族信托管理公司”奖；同时进一步推出保险金信托新形势下的发展新机遇，信托行业需契合国家战略、提业务，实现财富传承、财富管理与保险完美的嫁接。升投融资效率、服务实体经济，深化转型以寻找新的业务增长发动机，实现行业的可持续发展。机构资产管理业务方面，平安信托以投资能力为抓手，重点开拓保险公司、城商行、农商行客户。同时打造项为了适应经济和行业发展形势，平安信托积极面对多变目资金撮合及资产转换、卖断平台，为机构投资者提供的外部市场环境，在保持业务稳步推进的同时，主动以专业、高效、差异化的服务。 “财富+基金”作为发展新模式，围绕“财富管理、资产管理和私募投行”三个核心业务，不断精进专业理财与投私募投行与股权投资业务方面，平安信托积极把握行业资能力，落实“受人之托、代客理财”的义务，促进差异的变化趋势，不断加强与优质客户合作，以股权、债化、特色化发展，以“适应新常态，抓住新机遇，实现权、夹层融资、基金等多种方式服务于国内众多优秀企新发展”，服务实体经济、助力经济转型。同时，平安信业；以服务实体经济为目标，在地产、基建、新能源、托持续加强业务风险管控、合法合规经营，各项业务安 PPP、一带一路、国企混改等国家重点支持的诸多领域全、稳健发展。都发挥着积极的作用。同时，平安信托在业务开展过程中依托严谨的风险管理体系，主动加强项目筛选，确保项目风险可控，为投资者提供优质可靠的投资产品。此外，平安信托还积极推动基金化转型，深耕健康医疗、消费升级、节能环保、现代服务和先进制造等行业。 36 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司平安信托稳步推进战略规划落地，各项业务安全、稳健风险管理发展。截至2016年12月31日，平安信托的信托资产管 2016年，平安信托秉承“风险创造价值，风控引领市理规模为6,772.21亿元，较2015年末增长21.3%。在场”的风控理念，融合信托的专业性和商业银行的精细 “新常态”的环境下，平安信托坚持推动业务转型，进化风控管理，打造全员参与、全流程管控、业务全覆盖一步调整业务结构，事务管理类资产管理规模3,910.95 的风险管控体系。亿元，较2015年末增长74.2%，投资类信托资产管理规经营情况讨论及分析模1,413.11亿元，较2015年末下降17.7%，融资类信托风险管理方面，平安信托始终高度重视风险管理对业务资产管理规模1,448.15亿元，较2015年末下降10.6%，发展的重要性，不断完善风险治理架构，制定了覆盖各其中房地产融资类信托规模较2015年末下降41.7%至业务领域的风险策略体系，持续提升量化风险管理水 271.63亿元。平，提高数据透明度和痕迹化管理水平，为公司业务发展创建良好的风控环境。资产监控方面，平安信托始终信托资产管理规模坚持制度先行，持续规范投中投后工作，先后出台了多 2016年 2015年项规章制度，优化了放款审核、征信查询、合同面签等（人民币百万元） 12月31日 12月31日流程；投后实现分级管理，风险分类和控制初见成效；投资类多次开展风险检视，通过跟踪监控，对信托项目的实际证券投资 30,129 66,688 执行情况进行了全面排查。合规经营方面，平安信托持金融机构投资 48,824 33,717 续提升操作风险管理的有效性和水平，加强合规文化建其他投资 (1) 62,358 71,393 设，推动关联交易管理机制建设并有序推进反洗钱体系建设。投资类小计 141,311 171,798 　融资类 2016年平安信托凭借优秀业绩、突出表现和良好口碑，基础产业融资 18,257 29,370 先后摘得多个行业权威奖项。七度蝉联由《证券时报》评房地产融资 27,163 46,611 定的“中国优秀信托公司”，蝉联由《金融时报》评定的普通企业贷款 86,334 67,008 中国金融机构金牌榜“年度最佳信托公司”奖，荣获由其他融资(2) 13,061 19,087 《经济观察报》评定的中国卓越金融奖“年度卓越公益信托产品平台”奖。融资类小计 144,815 162,076 事务管理类(3) 391,095 224,561 合计 677,221 558,435 (1) 其他投资是指除以上类型外的投资，包括结构化股性投资、实业投资及其他投资业务。 (2) 其他融资是指除以上类型外的融资，包括受让证券、金融资产及其他债权形成的融资业务。 (3) 事务管理类信托是信托公司作为受托人主要承担事务管理功能，为委托人（受益人）的特定目的提供管理性和执行性服务的信托计划。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 37 主要业务经营分析资产管理业务经营业绩手续费及佣金支出同比下降43.2%，主要是平安信托优（人民币百万元） 2016年 2015年化销售渠道所致。手续费及佣金收入 3,600 5,331 减：手续费及佣金支出 (615) (1,082) 证券业务投资收益 1,983 2,456 本公司通过平安证券及其子公司平安期货、平安财智、平安证券（香港）、平安磐海资本，向客户提供证券其他业务收入 190 经纪、期货经纪、投资银行、资产管理及财务顾问等营业收入合计 5,158 6,924 服务。截至2016年12月31日，平安证券注册资本为 138.00亿元，净资产256.49亿元，总资产910.79亿元。税金及附加 (100) (314) 业务及管理费 (1,604) (1,958) 2016年，股、债二级市场均经历了震荡，沪深300指财务费用 (374) (580) 数年初经历两个月大幅下跌后缓慢回升，但全年仍下跌 11.3%，股市累计日均成交量较上年下降50.4% ；债市其他业务成本及其他 (359) (149) 在第二、四季度均经历大幅波动，一级市场保持增长态营业支出合计 (2,437) (3,001) 势，再融资与债券发行均实现同比快速增长，但均面临监管趋严。营业外收支净额 30 (26) 所得税 (429) (1,009) 证券行业受市场波动与经纪交易量下滑影响，2016年净利润较上年同比下降49.6%。平安证券持续推进战略转净利润 2,322 2,888 型，打造差异化竞争优势，净利润同比下降10.6%，整注：上述数据为信托业务分部口径，包括平安信托法人及其旗下开展信体业绩表现优于行业。平安证券主要经营指标的行业排托业务的子公司。名持续提升，营业收入、净利润排名较上年底分别提升 4名、9名至第14名、15名，2016年证券公司分类评级 2016年，信托业务实现净利润23.22亿元，同比下降连升三级回归A类。 19.6%。互联网经纪业务方面，平安证券利用平安集团高速扩张手续费及佣金净收入的互联网金融生态系统，结合自身技术与队伍优势，不（人民币百万元） 2016年 2015年断提升经纪业务服务水平与客户体验，海量获客并提升手续费及佣金收入客户活跃度。通过提升市场份额和非通道产品收入占信托产品管理费收入 3,382 5,157 比，在2016年股市交易量同比下降50.4%的行情下，平中间业务收入 218 174 安证券经纪业务分部实现净利润10.7亿元，同比仅下降手续费及佣金收入合计 3,600 5,331 13.5%。截至2016年12月末，经纪客户数达1,008万，较上年末增长138.4%，市场份额达5.7%，客户数规模跃手续费及佣金支出居行业前列；“平安证券”APP活跃用户数稳步增长，月手续费及佣金支出 (615) (1,082) 活跃用户数434万，券商排名较上年末提升12名至第二手续费及佣金净收入 2,985 4,249 名，日活跃用户数106万，排名较上年末提升8名至第四名。平安证券不断丰富产品货架，为客户提供更多样和手续费及佣金收入同比下降32.5%，其中，2016年信优质的金融产品，截至2016年12月末，客户购买并持托业务平稳发展使固定管理费收入同比增长11.5%，而有的产品规模达587.43亿元，较年初增长197.5%。结合资本市场持续低迷，信托产品浮动管理费收入同比下降互联网技术与专业研究能力，平安证券探索智能化财富 64.3%。定制服务，开发智能资产配置系统，在行业中率先使用大数据精准定位客户需求，利用专业资产配置模型出具客户动态定制化配置方案，融入智能机器人技术引导客户，实现客户自助一站式资产配置服务。在《证券时报》 38 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司主办的“2016中国最佳财富管理机构”评选中，平安证收益凭证、次级债等融资品种基础上，又成功发行25亿券荣获“最佳互联网证券公司”奖项。元私募债。机构业务方面，平安证券把握市场机遇，不断扩大在固未来，平安证券将持续深化转型，不断提升投行业务获定收益业务上、中、下游各环节优势：债券主承销家数取优质资产的能力并加强其与投资业务的联动，继续巩排名行业第三；在市场大幅波动情况下，债券交易业务固交易技术优势并加强向资管业务输出，为互联网经纪经营情况讨论及分析保持13%的较高投资收益率水平；债券做市、利率互换业务快速增长的零售客户及机构客户提供更多的产品与做市业务排名均保持券商第一；同时，将交易技术有更优质的服务，将互联网经纪业务获客优势转化为业绩效输出给个人和机构客户，截至2016年12月31日，平增长胜势，打造以零售为核心的领先互联网券商。安证券主动管理资管产品规模及投资顾问业务规模达 2,060.37亿元，较年初增长72.2%，面向金融机构的投经营业绩（人民币百万元） 2016年 2015年资顾问业务净收入排名保持行业第一。此外，平安证券在固定收益类产品创新方面也不断突破，发行境内首单手续费及佣金净收入 4,148 5,361 绿色可续期公司债，国内首单房地产供应链金融ABS。投资收益 2,634 3,255 在《证券时报》主办的“2016中国最佳财富管理机构”评公允价值变动损益 (43) 选中，平安证券获评“最佳固收类投资团队”奖项。其他业务收入 1,131 营业收入合计 7,870 9,310 股权业务方面，平安证券不断深化转型，通过理顺与完善产品运作流程，推动客户经理与产品经理的高效协同。以再融资为突破口，积极探索从销售端切入的策税金及附加 (131) (447) 略，2016年完成七单股票增发项目；股票质押业务规模业务及管理费 (3,539) (4,443) 行业排名较上年末提升8名至第11名；通过强化销售能财务费用 (514) (565) 力，完成国内最大境外上市公司私有化项目。投行业务资产减值损失 (8) (37) 在平安证券内部加强和投资条线联动，在产业基金、定其他业务成本 (1,126) (618) 增与并购基金方面积极布局；在平安集团内部加强与银行业务的联动，进一步发挥综合金融优势，践行差异化营业支出合计 (5,318) (6,110) 发展战略。营业外收支净额 160 (46) 2016年，面对剧烈波动的市场、全面从严的监管环境，所得税 (497) (676) 平安证券坚守合规风控底线，不断完善合规风控管理体净利润 2,215 2,478 系，紧跟市场环境变化，监控重点业务风险动态，确保未发生重大合规风险事件。平安证券采取稳健的风控政受2016年资本市场行情持续低迷影响，投资收益下降，策应对市场波动，在市场震荡中平稳渡过。同时，不断同时A股二级市场交易量下降导致手续费及佣金净收入加强资产负债管理，完善融资工具和提升融资规模，在减少，证券业务2016年净利润同比下降10.6%。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 39 主要业务经营分析资产管理业务手续费及佣金净收入 300指数下跌11.3%，创业板指下跌27.7%。债券市场在（人民币百万元） 2016年 2015年四月出现下跌，但前三季度整体延续牛市行情，第四季手续费及佣金收入度在经济回暖、通胀预期上升及资金趋紧等多重因素影经纪手续费收入 2,303 4,035 响下出现调整。承销佣金收入 1,178 1,043 面对瞬息万变的市场，平安资产管理依托长期全面的资其他 1,485 1,087 产配置能力和突出的细分品种投资能力，充分发挥专业手续费及佣金收入合计 4,966 6,165 投资优势、敏锐把握市场趋势，在有效控制风险的前提手续费及佣金支出下实现投资收益的最大化。第三方资产管理业务充分借经纪手续费支出 (655) (754) 助规模品牌优势，全方位整合资源，持续拓展、加强创新，积极为客户创造价值，规模与收入持续稳健增长。其他 (163) (50) 作为业内最早将风险控制贯穿投资全流程的公司，平安手续费及佣金支出合计 (818) (804) 资产管理通过全面完整、控制严密、运行高效的风险管手续费及佣金净收入 4,148 5,361 理体系，保证资产运作稳健规范，最大限度保障客户利益。 2016年，经纪业务手续费收入同比下降42.9%，主要原因是A股市场交易量大幅下降。承销佣金收入同比增 2016年，平安资产管理实现净利润22.21亿元。截至长12.9%，主要原因是平安证券保持债券承销市场的优 2016年12月31日，资产管理规模达22,594.35亿元，势，债券承销收入实现持续增长。较2015年末增长14.9% ；其中，第三方资产管理规模 2,800.35亿元，较2015年末增长14.0%，第三方资产管投资收益理费收入20.54亿元，同比增长47.9%。 2016年，证券业务投资收益同比下降19.1%，主要受资本市场持续低迷的影响。投资管理资产规模（人民币百万元）业务及管理费 2,259,435 2016年，证券业务的业务及管理费同比下降20.3%，主 1,966,611 要是加强成本管控、控制人力成本所致。 1,631,952 投资管理业务本公司主要通过平安资产管理和平安资产管理（香港）提供投资管理服务。平安资产管理负责本公司境内投资管理业务，接受委托管理本公司保险资金和其他子公司的投资资产，并通过 2014 2015 2016 多种渠道为其他投资者提供投资产品和第三方资产管理 12 31 12 31 12 31 服务。截至2016年12月31日，平安资产管理的注册资本为15亿元。未来，平安资产管理将继续坚持稳健的投资风格，秉承 2016年，我国经济运行总体平稳，固定资产投资增速企用专业创造价值的理念，在服务好集团保险资金的同稳，消费增速基本稳定，物价稳中略有回升。在经历年时，继续拓展第三方资产管理业务，为投资者提供一站初汇率贬值以及市场熔断风险释放后，股票市场全年呈式、全方位的资产管理服务及解决方案，树立平安专业现底部缓慢抬升形态。上证综指全年下跌12.3%，沪深投资品牌。 40 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司平安资产管理（香港）作为负责本公司海外投资管理业务管理有限公司，专户资产管理业务发展稳健，资产管理的主体，除受托集团内保险资金的海外投资管理外，也规模位居市场前列，产品创新能力领先，在2016年荣为境内外机构及零售投资者提供各类海外投资产品、第获《证券时报》评选的“新三板最佳投资机构”、《21世纪三方资产管理及投资顾问服务。平安资产管理（香港）投经济报道》评选的“2016 中国最佳券商／基金〈金帆资团队搭建了全球性投资平台，具备强大的海外投资研奖〉－ 2016年ABS最具实力管理人奖”、《中国基金报》究和组合管理能力，全面负责全球宏观策略研究、港股评选的“2016中国最佳私募基金发行平台（基金子公司）经营情况讨论及分析及海外股票投资、固定收益投资等核心职能。2016年，奖项”。平安资产管理（香港）进一步优化海外投资能力，并积极维系及开拓客户网络资源。截至2016年12月31日，平融资租赁业务安资产管理（香港）受托管理的资产规模达480.94亿港本公司通过平安融资租赁经营融资租赁业务。平安融资元。租赁成立于2012年9月，注册资本为93亿元，已具备 19条纵深大业务条线，引领产业市场，且已居于健康卫未来，平安资产管理（香港）将积极把握海外投资机会，生、工程建设、教育文化、能源冶金行业第一。平安融拓展海外投资市场，分化投资风险，完善风险控制措资租赁以上海为中心，形成8大子公司、分布全国17个施，稳定收益；同时，关注境内外政策法规变化，加强办事处的业务版图与战略布局。平安融资租赁致力于成对宏观市场环境、行业发展趋势以及政策环境的研究和为全球领先的轻资本租赁公司，为客户提供更灵活多样把握，进一步发挥跨境平台优势，提升投资竞争力，全的资金产品和更综合全面的增值服务。力打造平安集团的专业海外投资品牌。 2016年，平安融资租赁在国内首创影像中心，在9月实基金业务现第一个病例的导入并顺利完成远程会诊；组建国际化平安大华基金主要从事证券投资基金募集、销售、资产团队，以一流的专业能力进军飞机租赁市场，打通飞机管理业务，为个人、机构投资者提供专业投资产品及相资产交易模式，开启了自持资产和管理资产并举的经营关服务。模式；成功发行多笔多品种的资产证券化产品，持续探索租赁资管业务。 2016年，平安大华基金各项业务发展势头良好。公募基金规模快速增长，截至2016年底，公募基金规模达截至2016年底，平安融资租赁的总资产规模突破千亿 837亿元，较2015年末增长117.4% ；市场排名30名，大关，较年初增长50.7%，在外资融资租赁公司中位较上年提升18名；货币基金2016年以来累计申购金额居前列。2016年实现营业收入68.17亿元，同比增长超过5,300亿元，为客户提供了良好的流动现金管理工 48.1% ；净利润13.52亿元，同比增长108.6%。同时，具。据Wind数据显示，平安大华基金货币基金投资业绩平安融资租赁的资产质量保持稳定，不良资产率控制在优秀，“平安大华财富宝”基金2016年的业绩位居市场 1.04%。前11%。平安大华基金的子公司深圳平安大华汇通财富二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 41 主要业务经营分析互联网金融陆金所控股整合“三所一惠”，全面布局财富管理、机构间交易和消费金融领域。全年零售端交易量15,351.63亿元，期末零售端资产管理规模4,383.79亿元，活跃投资用户数 740万，机构端交易规模41,999.25亿元。平安好医生完成A轮5亿美元融资，估值达30亿美元。平安好医生累计为1.3亿用户提供健康管理服务，月活跃用户数峰值突破2,600万，日咨询量峰值44万。金融壹账通累计用户规模1.85亿，较年初增长78.0%，月活跃用户超3,000万，同比增长 62.7%。陆金所控股位。另外，2016年零售端通过手机移动端进行的交易占作为中国领先的互联网金融交易信息服务平台及中国平比超过82%，陆金所已成为互联网用户便捷理财的利器。安贯彻“科技引领金融”理念的旗舰之一，陆金所控股整合丰富的金融行业经验与创新的科技应用能力，通过在机构间金融资产交易领域，陆金所控股通过旗下的陆整合线上和线下渠道与资源，以互联网为媒介连接供需金所、重金所和前交所为机构的金融资产交易需求提供两端，致力于为大众的财富增值提供更充分的资产流动服务，同时前交所和重金所也分别致力于跨境业务和机性，通过金融交易信息服务平台满足客户的各类金融需构间金融资产撮合业务的开拓。自陆金所成立至2016年求。 12月31日，陆金所控股的机构端总交易量达52,806.05 亿元，2016年机构端交易量41,999.25亿元，同比增长陆金所控股于2016年完成了对普惠金融业务和重金所业 377.9%。务的重组，从而形成旗下陆金所、重金所、前交所、普惠金融“三所一惠”的战略布局。通过对“三所一惠”的在消费金融领域，普惠金融服务于个人消费金融需求，整合，陆金所控股进一步提升个人消费及第三方机构产是中国最大的个人消费金融服务提供商之一。2016 品的获取能力，致力于用先进的互联网技术和理念满足年，普惠金融的新增贷款量达1,729.19亿元，同比增投融资需求，成为独立开放的中国领先互联网金融交易长257.7%，期末管理贷款余额1,466.40亿元。自开展信息服务平台。业务以来，累计借款人总数达到377万，累计贷款量达 2,719.97亿元，其中无抵押贷款量1,753.64亿元，有在财富管理领域，结合丰富的金融行业经验和创新的科抵押贷款量966.33亿元。2016年，在业务持续增长和技，陆金所专注于通过线上平台服务个人客户的财富管信用风险上行的背景下，普惠金融主动管理贷款组合理和增值需求，致力于为中国的个人投资者提供一站式质量。在规模和风险管理并重的同时，普惠金融积极布投资理财的金融服务。凭借于陆金所业内领先的资产获局未来，为提升运营效率及客户体验，改革线下门店模取能力，个人投资者在陆金所线上平台可以便捷地投资式、全线上审批及轻资本模式等战略项目取得显著突广泛的产品组合，并享受基于数据技术的个性化服务。破。2017年，普惠金融将继续推动以门店模式改革为载陆金所积极拓宽产品种类，发展基于数据技术的风险评体的销售变革、审批变革及催收变革，支持业务快速渗级和管理系统，以更好的满足中国社会各个阶层日趋多透至三、四线城市，持续助力业务增长和成本优化。元化的财富管理需求，从而吸引更广泛的投资客群，推动投资者基础加速扩大。用户数量 2016年 2015年（万） 12月31日 12月31日截至2016年12月31日，陆金所平台累计注册用户数 2,838万，较上年末增长55.0%，活跃投资用户数740 陆金所万，较上年末增长103.9%，2016年新增投资用户数445 注册用户数 2,838 1,831 万，同比增长33.3%。通过陆金所平台交易的资产规模投资用户数 813 保持高速增长，2016年零售端交易量15,351.63亿元，活跃投资用户数 740 同比增长137.5%，期末零售端资产管理规模达4,383.79 亿元，较2015年底增长74.7%，继续保持行业领先地普惠金融累计借款人数 377 42 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司交易规模银行、账户服务、征信、贷款和同业交易等服务。截至（人民币百万元） 2016年 2015年 2016年末，累计与258家银行和1,135家非银金融及准陆金所／重金所／前交所金融机构合作；同业交易规模突破万亿，征信业务查询量超3.6亿次，成为央行个人信用体系的有效补充。零售端 1,535,163 646,492 机构端 4,199,925 878,780 万家医疗万家医疗以成为“中国连锁健康服务第一平台”为愿景，普惠金融经营情况讨论及分析致力于全面提升国内基层医疗机构运营管理能力。平台新增贷款量 172,919 48,343 累计上线诊所16,575家，跻身行业领先地位，并积极推进云诊所系统开发上线；打造诊所运营及认证标准，实资产管理规模现“国际标准、本地实践”，获得国家和行业专家肯定； 2016年 2015年（人民币百万元） 12月31日 12月31日推出诊所“赋能计划”，涵盖客户导流、人员培训、医疗产品、信息系统、宣传推广、名医专家等，全面提升平陆金所／重金所／前交所台上线诊所的运营管理能力。零售端资产管理规模 438,379 250,977 平安医疗健康管理普惠金融平安医疗健康管理公司致力于成为“中国最大的开放式管理贷款余额 146,640 41,796 管理医疗服务平台”，聚焦医改重点领域，通过与医疗健康服务各参与方的高效连接和有效协同，打造精准、平安好医生合理、便捷的“三医联动”新生态体系。平安医疗健康平安好医生以提升用户体验，完善服务闭环为核心，在管理公司凭借国际领先的医疗管理、健康管理、疾病管健康管理和移动医疗两方面并重发展，向B端、C端用户理技术，构建了“城市一账通”。截至2016年底，“城市提供全面、多样化的健康管理产品和服务。在线上，依一账通”覆盖全国近60%城市和5亿人口，为全国20多个托“平安好医生”APP平台，为用户提供在线咨询、预约省、200多个城市提供医保服务及控费管理、社保账户挂号、在线购药、健康直播、健康资讯以及健康计划等管理、健康档案等综合服务。平安医疗健康管理公司未服务。在线下，平安好医生持续拓展服务网络和服务内来将进一步构建城市疾病预测防控体系和互联网服务平容，为用户提供体检、基因、眼镜、齿科以及医护上门台，提升政府医疗服务水平，大幅降低医疗成本，为百等O2O服务。2016年上半年，平安好医生完成A轮5亿姓看病就医、在线问诊、健康管理等提供便利。美元融资，估值达30亿美元。壹钱包截至2016年底，平安好医生自建医学团队近1,000人，壹钱包通过支付连接金融和场景，打造卡包结合的O2O 提供7X24小时在线咨询服务；外部签约医生6万余生活金融服务平台，明确了“积分+支付”的服务定位，人，提供复诊随诊服务；可提供挂号服务的合作医院近 “壹钱包”APP、支付插件、积分管理三大业务深度整 2,300家；合作体检机构超过700家，覆盖全国150余座合，共同推进“平安壹钱包”品牌的建设。2016年底，城市；提供B2C全国供药和13座一线城市1小时O2O送壹钱包累计注册用户数达7,681.20万，月均活跃用户数药服务，涵盖近3万种日常用药及保健品。平安好医生突破650万，年交易用户数2,068.25万，整体交易规模累计为1.3亿用户提供健康管理服务，月活跃用户数峰值达28,039.13亿元，同比增长75.9%，其中移动端交易规 2,625万，日咨询量峰值44万。模20,828.76亿元，同比增长95.7%。 2016年 2015年（万） 12月31日 12月31日 “壹钱包”APP在品质电商、理财产品、生活服务等方面不断创新，营造一个新型的购物消费场景，成功打通注册用户数 13,150 3,026 了理财、生活、购物三大模块。支付插件业务在持续为月活跃用户数峰值 2,625 920 平安集团提供高效稳定的支付平台的同时，积极拓展外日咨询量峰值 44 12 部合作。2016年支付处理交易规模27,805.25亿，同比增长77.0%。积分管理业务致力于为各行业提供会员权益解决方案，2016年发放积分142.45亿元，同比增长金融壹账通 119.1%，积分带动整体交易规模233.87亿元，同比增长金融壹账通致力于为个人和机构用户提供全方位服务， 10.2%。进一步搭建金融机构服务生态圈的开放平台。一方面，面向个人用户，持续深化场景建设，提供账户、财富、未来，中国平安将持续利用移动互联网、大数据、云服信用、生活管理四大类服务，用户规模1.85亿，较年初务等新技术，围绕客户“医、食、住、行”的需求，更好增长78.0%，月活跃用户超3,000万，同比增长62.7%，地满足客户的需求，持续优化客户的体验，为客户创造金融产品迁徙人次759万，同比增长792.9% ；另一方更多价值。面，通过云服务平台，向中小银行等金融机构提供电子二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 43 内含价值分析截至2016年12月31日，本公司内含价值总额为6,377.03亿元，过去一年销售的寿险业务新业务价值为508.05亿元。关于内含价值分析披露的独立精算师审阅意见报告致中国平安保险（集团）股份有限公司董事我们已经审阅了中国平安保险（集团）股份有限公司（下称“贵公司”）截至2016年12月31日内含价值分析（“内含价值分析”）结果。该内含价值分析结果包括：于2016年12月31日的内含价值和扣除偿付能力成本后一年新业务价值（“新业务价值”）组成的经济价值、相关的方法和假设、新业务首年保费、新业务价值率、利差占比、内含价值变动分析、敏感性分析，以及剩余边际和偿付能力相关数据。贵公司对内含价值和新业务价值的计算是以中国精算师协会于2016年11月发布的《精算实践标准：人身保险内含价值评估标准》（下称“标准”）所规定的内含价值准则为基础。作为独立的精算师，我们的责任是依据我们的业务约定书中确认的审阅流程进行审阅工作。根据我们的审阅工作，判断内含价值的方法和假设是否与标准要求和市场信息一致。我们审阅了贵公司准备内含价值分析信息时采用的方法和假设，包括：审阅截至2016年12月31日的贵公司内含价值、一年新业务价值及利差占比；审阅贵公司的寿险业务内含价值和新业务价值的敏感性分析；审阅贵公司内含价值变动分析；审阅平安寿险剩余边际和偿付能力相关数据。我们的审阅工作包括但不仅限于：判断内含价值评估方法与假设是否与标准要求和可获得的市场信息一致，抽样检查精算模型以及检查相关的文件。我们的审阅意见依赖由贵公司提供的各种经审计和未经审计的数据。内含价值分析的相关计算需要基于大量的预测和假设，其中包括很多公司无法控制的经济和财务状况的假设。因此，实际经验和结果很有可能与预测结果产生偏差。意见：根据我们的审阅工作，我们认为贵公司在准备内含价值信息时所用的方法和假设与标准要求一致、并与可获得的市场信息一致；内含价值分析的结果，在所有重大方面，均与2016年年报中内含价值分析章节中所述的方法和假设保持一致。我们同时确认在2016年年报内含价值分析章节中披露的结果与我们审阅的内容无异议。金鹏，精算师普华永道咨询（深圳）有限公司 2017年3月22日 44 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司中国平安保险（集团）股份有限公司2016年度内含价值分析报告为提供投资者额外的工具了解本公司的经济价值及业务成果，本公司已在本节披露有关内含价值的数据。内含价值指调整后股东资产净值，加上本公司有效人寿保险业务的价值（经就维持此业务运作所要求持有的法定最低偿付能力额度的成本作出调整）。内含价值不包括日后销售的新业务的价值。根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第4号－保险公司信息披露特别规定》的相关规定，本公司聘请普华永道咨询（深经营情况讨论及分析圳）有限公司对本公司2016年12月31日内含价值分析的计算方法、假设和计算结果的合理性进行审阅。内含价值分析的计算需要涉及大量未来经验的假设。未来经验可能与计算假设不同，有关差异可能较大。本公司的市值是以本公司股份在某一日期的价值计量。评估本公司股份价值时，投资者会考虑所获得的各种信息及自身的投资准则，因此，这里所给出的价值不应视作实际市值的直接反映。 2016年11月，中国精算师协会发布了《精算实践标准：人身保险内含价值评估标准》（下称“内含价值评估标准”）的通知，正式实施偿二代内含价值评估。本公司基于上述评估标准完成了2016年内含价值评估计算，并回溯2015年的内含价值评估结果予以披露。经济价值的成份 2016年 2015年（人民币百万元） 12月31日 12月31日风险贴现率 11.0% 11.0% 调整后资产净值 407,340 348,194 其中：寿险业务调整后资产净值 129,949 122,154 1999年6月前承保的有效业务价值 16,515 25,488 1999年6月后承保的有效业务价值 249,382 205,776 持有偿付能力额度的成本 (35,535) (27,944) 内含价值 637,703 551,514 其中：寿险业务内含价值 360,312 325,474 2016年 2015年（人民币百万元） 12月31日 12月31日风险贴现率 11.0% 11.0% 一年新业务价值 66,321 47,964 持有偿付能力额度的成本 (15,516) (9,544) 扣除持有偿付能力额度的成本后的一年新业务价值 50,805 38,420 注：因四舍五入，直接相加未必等于总数。寿险业务调整后资产净值是根据本公司相关寿险业务按内含价值评估标准计量的未经审计股东净资产值计算，该股东净资产值是由按中国会计准则计量的经审计股东净资产值调整准备金等相关差异后得到。本公司其他业务调整后资产净值是根据相关业务按中国会计准则计量的经审计股东净资产值计算。相关寿险业务包括平安寿险，平安养老险和平安健康险经营的相关业务。若干资产的价值已调整至市场价值。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 45 内含价值分析主要假设 2016年内含价值按照“持续经营”假设基础计算，并假设中国现行的经济及法制环境将一直持续。计算是参考内含价值评估标准和偿二代资本要求进行。若干业务假设的制定是根据本公司本身近期的经验，并考虑更普遍的中国市场状况及其他人寿保险市场的经验。计算时所采用主要基准及假设陈述如下： 1、风险贴现率计算未来每个年度有效寿险业务价值和新业务价值的贴现率假定为11.0%。 2、投资回报假设非投资连结型寿险资金的未来年度每年投资回报率为自4.75%起，第2年增加至5.0%此后保持不变。投资连结型资金的未来投资回报在上述假设的基础上适当上调。这些假设是基于目前资本市场状况、本公司当前和预期的资产分配及主要资产类型的投资回报而厘定。 3、税项假设平均所得税税率为每年25%，同时假设未来年度投资收益中每年可以豁免所得税的比例为自12%起，以后每年增加 2%，至16%并保持不变。 4、死亡率男性和女性的经验死亡率分别按《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》非年金男性表和女性表的65%和65%为基准计算。就年金产品而言，进入领取期后的经验死亡率分别以《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》年金男性表和女性表的60%和50%为基准计算。 5、其他发生率发病率和意外发生率参考行业表或公司本身的定价表为基准，其中发病率考虑长期恶化趋势。短期意外及主要健康险业务的赔付率假设在15%到100%之间。 6、保单失效率保单失效率根据本公司最近的经验研究计算。保单失效率视定价利率水平及产品类别而定。 7、费用费用假设根据本公司最近的费用分析而定。费用假设主要分为取得费用和维持费用假设，其中单位维持费用假设每年增加2%。 8、保单红利个人寿险及银行保险分红业务的保单红利根据利息及死亡盈余的75%计算。团体寿险分红业务的保单红利根据利息盈余的 80%计算。 46 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司新业务价值分业务组合的首年保费和新业务价值如下：用来计算新业务价值的首年保费新业务价值（人民币百万元） 2016年 2015年变动(%) 2016年 2015年变动(%) 个人业务 110,506 77,486 42.6 50,527 38,050 32.8 经营情况讨论及分析代理人渠道 90,357 62,544 44.5 46,413 34,393 34.9 长期保障型 45,637 31,697 44.0 37,848 26,812 41.2 短交储蓄型 32,158 20,536 56.6 4,905 3,900 25.8 长交储蓄型 6,370 5,848 8.9 1,977 2,616 (24.4) 短期险 6,193 4,462 38.8 1,683 1,065 58.0 电销、互联网及其他渠道 8,837 7,258 21.8 3,800 3,339 13.8 银保渠道 11,311 7,684 47.2 314 318 (1.4) 团险业务 25,216 21,625 16.6 278 370 (24.8) 寿险业务合计 135,722 99,110 36.9 50,805 38,420 32.2 注1 ：因四舍五入，直接相加未必等于总数。注2 ：长期保障型指终身寿险、定期寿险、疾病险、长期意外险等保障类产品；短交储蓄型指主要交费期为10年以下的两全、年金等产品；长交储蓄型指主要交费期为10年及以上的两全、年金等产品。分业务组合的新业务价值率如下：按首年保费按标准保费 2016年 2015年 2016年 2015年个人业务 45.7% 49.1% 50.7% 53.7% 代理人渠道 51.4% 55.0% 53.8% 56.3% 长期保障型 82.9% 84.6% 83.2% 85.0% 短交储蓄型 15.3% 19.0% 17.1% 20.1% 长交储蓄型 31.0% 44.7% 33.5% 45.7% 短期险 27.2% 23.9% 27.3% 24.0% 电销、互联网及其他渠道 43.0% 46.0% 40.8% 44.9% 银保渠道 2.8% 4.1% 8.1% 14.3% 团险业务 1.1% 1.7% 1.6% 2.6% 寿险业务合计 37.4% 38.8% 43.5% 45.3% 注：标准保费为期交年化首年保费100%及趸交保费10%之和。新业务价值中利差和死差、费差等其他差的比例如下：死差、费差等利差占比其他差占比寿险业务 33.9% 66.1% 其中：长期保障型 22.0% 78.0% 注：传统和分红险利差定义为投资收益超过客户最低保证收益且归属公司的部分，万能和投连险利差定义为公司向客户收取的利差和投资管理费的现值。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 47 内含价值分析内含价值变动下表显示本公司内含价值如何变化至2016年12月31日的6,377.03亿元。（人民币百万元） 2016年说明寿险业务2015年12月31日的内含价值 325,474 年初内含价值的预计回报 27,346 2016年出现的内含价值预期增长新业务价值创造 68,720 其中：一年新业务价值 50,805 2016年销售的新业务的价值，资本要求计算基于保单层面新业务内部的风险分散效应 7,311 新业务内部保单之间存在风险分散效应，降低资本要求和资本成本新业务与有效业务的风险分散效应 10,604 新业务和有效业务之间存在风险分散效应，降低资本要求和资本成本假设及模型变动 (42,115) 主要由于投资收益率等假设变动导致内含价值下降市场价值调整影响 (1,020) 期初到期末市场价值调整的变化投资回报差异 (547) 2016年综合收益口径的实际投资回报略低于假设回报营运经验差异及其他 (259) 资本变动前寿险业务内含价值 377,601 资本变动前寿险业务的内含价值增加16.0% 股东股息 (17,289) 平安寿险向股东支付股息对公司的影响寿险业务2016年12月31日的内含价值 360,312 其他业务2015年12月31日的调整净资产 226,040 其他业务当年利润 37,550 市场价值调整影响及其他差异 6,567 资本变动前其他业务2016年12月31日的调整净资产 270,156 子公司向公司分红 17,289 平安寿险向公司分红172.89亿元股东分红 (10,054) 公司支付给股东的股息其他业务2016年12月31日的调整净资产 277,391 公司2016年12月31日的内含价值 637,703 于2016年12月31日每股内含价值（人民币元） 34.88 注：因四舍五入，直接相加未必等于总数。 48 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司敏感性分析本公司已测算若干未来经验假设的独立变动对寿险业务内含价值及一年新业务价值的影响。特别是已考虑下列假设的变动：投资收益率和风险贴现率 2015年评估所用假设（基于偿二代方法）经营情况讨论及分析死亡、疾病和意外等发生率上升10% 保单失效率上升10% 维持费用上升10% 客户分红比例增加5% 寿险业务内含价值投资收益率和风险贴现率敏感性贴现率（人民币百万元） 10.5% 11.0% 11.5% 基准投资收益率每年增加50个基点 402,554 391,035 380,422 基准投资收益率 370,180 360,312 351,213 基准投资收益率每年减少50个基点 337,675 329,463 321,881 新业务价值投资收益率和风险贴现率敏感性贴现率（人民币百万元） 10.5% 11.0% 11.5% 基准投资收益率每年增加50个基点 58,808 55,614 52,650 基准投资收益率 53,694 50,805 48,118 基准投资收益率每年减少50个基点 48,561 45,976 43,566 其他假设敏感性（人民币百万元）寿险业务内含价值一年新业务价值基准假设 360,312 50,805 2015年评估所用假设（基于偿二代方法） 411,150 57,289 死亡、疾病和意外等发生率上升10% 349,240 46,568 保单失效率上升10% 354,229 48,654 维持费用上升10% 357,993 50,345 客户分红比例增加5% 353,477 50,059 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 49 内含价值分析偿二代与偿一代内含价值对比偿二代内含价值评估体系与原有的偿一代内含价值评估体系类似，均使用传统内含价值评估方法。可分配利润参考内含价值评估标准和偿二代资本要求计算。偿二代内含价值预测现金流所用假设与偿一代一致。 2016年12月31日 2015年12月31日（人民币百万元）偿二代偿一代偿二代偿一代调整后资产净值 407,340 369,561 348,194 327,926 其中：寿险业务调整后资产净值 129,949 92,170 122,154 101,887 有效业务价值 230,363 258,978 203,320 224,927 内含价值 637,703 628,539 551,514 552,853 其中：寿险业务内含价值 360,312 351,148 325,474 326,814 新业务价值 50,805 39,290 38,420 30,838 其中：长期保障型业务新业务价值 37,848 26,161 26,812 19,797 本节最后部分披露平安寿险剩余边际和偿付能力结果，以协助投资者多角度评估平安寿险持续创造价值的能力。平安寿险剩余边际基于财政部发布的《企业会计准则解释第2号》（财会[2008]11号）和《保险合同相关会计处理规定》（财会[2009]15号），以及一般精算原理，寿险公司的利润可以分解为四个部分：剩余边际摊销、投资回报偏差、经营偏差（包含风险边际释放）和会计估计变更，其中剩余边际摊销是会计利润的主要来源。剩余边际是公司未来利润的现值，摊销模式在保单发单时刻锁定，摊销稳定不受资本市场波动影响。截至2016年12月31日，平安寿险剩余边际余额4,546.77亿元，较2015年底增长37.4%，主要来自于新业务强劲增长的贡献。 2016年剩余边际摊销为381.98亿元，较2015年同期增长30.5%。平安寿险偿付能力稳定的偿付能力充足率可以确保公司满足监管和评级机构等外部机构的资本要求，并支持公司业务开展和持续创造股东价值。截至2016年12月31日，平安寿险偿付能力充足率如下：（人民币百万元） 2016年12月31日实际资本 533,710 最低资本 236,304 综合偿付能力充足率 225.9% 本公司已测算利率下行和权益资产下跌对2016年12月31日偿付能力充足率的影响，结果如下：偿付能力充足率基准 225.9% 国债750天移动平均曲线下降100bps 209.0% 权益资产公允价值下跌30% 216.6% 50 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司流动性及财务资源本公司从整个集团的层面统一管理流动性和财务资源。 2016年12月31日，本集团偿付能力充足。经营情况讨论及分析概述下表列示本集团及主要子公司截至2016年末次级债券、流动性是指公司在任何需要的时候有随时可动用的现金混合资本债券及二级资本债券的余额情况（面值）：资产或资金供给能力以满足资金需求。本集团流动性管混合二级理的目标是：确保经营、投资、筹资性活动流动性的同（人民币百万元）次级债券(1) 资本债券资本债券时，对财务资源分配、资本结构进行合理优化，致力于平安产险 8,000 – – 以最优的财务资源分配和资本结构为股东创造最大回报。平安寿险 32,000 – – 本公司从整个集团的层面统一管理流动性和财务资源，平安银行 – 5,150 25,000 本集团执行委员会下常设预算管理委员会、风险管理执平安证券 3,000 – – 行委员会和投资管理委员会对流动性和财务资源进行集 (1) 包含次级债券及资本补充债券。中管理。此外，集团资金部作为集团流动性管理的执行部门，负责本集团的现金结算管理、现金流管理、融资集团资本运用管理和资本管理等资金管理职能。集团母公司的可动用资本包括其持有的债券、权益证券、银行存款及现金等价物等项目。集团母公司的可动本集团的流动性管理主要包括资本管理和现金流管理。用资本主要用于向子公司投资及日常经营。截至2016年本集团已建立了较完善的资本管理与决策机制。子公司 12月31日，集团母公司的可动用资本为355.70亿元，根据自身业务发展需要提出资本需求，集团母公司根据较年初增加82.79亿元。子公司整体的业务发展情况提出集团整体资本规划的建 2016年 2015年议，集团执行委员会在集团战略规划的基础上决定最终 12月31日（人民币百万元） 12月31日资本规划方案，进行资本分配。可动用资本 35,570 27,291 本集团各项经营、投资、筹资活动均需满足流动性管理的要求。集团母公司及旗下各保险子公司的经营性现金 2016年，集团母公司可动用资本的主要流入为子公司流主要按照收支两条线的原则进行管理，通过资金的上分红284.74亿元，主要流出为对股东分红折合人民币划归集，集中管理，统一调拨，统一运用，及时对现金 100.54亿元、增资子公司折合人民币141.42亿元。流进行日常监测。2016年，本集团经营性活动现金流为净流入。流动性风险管理流动性风险是指公司无法及时获得充足资金或无法及时资本结构以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。截至2016年12月31日，本集团归属于母公司股东的权益为3,834.49亿元，较2015年末增加14.7%。根据全球系统重要性保险机构(G-SIIs)以及偿二代等国际国内监管要求，本集团制定了《中国平安保险（集团）股本集团各项业务产生的持续盈利构成集团资本的长期稳份有限公司流动性风险管理计划》(LRMP)并定期更新，定来源。集团母公司的资本构成主要为股东注资、A股建立了包括风险偏好与限额、风险策略、风险监测、压和H股募集资金。同时，集团根据资本规划，综合运用力测试、应急管理、考核问责等在内的流动性风险管理资本市场、债务市场工具，通过发行股本证券、次级债体系及相关制度，不断优化管理机制与流程，有效提升券、混合资本债券、二级资本债券等方式募集资本，确集团与各专业公司对流动性风险的识别、评估与管理水保资本充足，并通过股利分配等方式对资本盈余进行调平。整。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 51 流动性及财务资源在集团统一的流动性风险管理原则与规范指导下，各子现金及现金等价物公司综合考虑其所面临的监管政策、行业惯例及自身业 2016年 2015年（人民币百万元） 12月31日 12月31日务特征，制定与之相适应的流动性风险偏好、风险指标现金 301,557 228,633 及限额。集团及各子公司通过流动性风险信息系统以及流动性监测与报告机制，对各类业务的流动性风险进行原始期限三个月以内到期的充分识别、准确计量、持续监测和有效控制。集团及各买入返售金融资产 58,766 101,469 子公司定期评估流动资产和到期负债情况，并开展现金原始期限三个月以内到期的流压力测试，对未来一段时间内的流动性风险进行前瞻债券投资 7,229 3,223 性分析，识别潜在流动性风险并采取有针对性的措施，现金及现金等价物合计 367,552 333,325 有效控制流动性缺口。本公司相信，目前所持流动资产及未来经营所产生的现集团及各子公司通过建立流动性储备制度，保持稳定、金净值，以及可获取的短期借款将能满足本集团可预见便捷、多样的融资渠道，确保有充分的流动性资源应对的现金需求。不利情况可能造成的流动性冲击；同时，通过制定完备的流动性应急计划以有效应对重大流动性事件。集团已集团偿付能力经建立的内部防火墙机制有助于防范流动性风险在集团保险集团偿付能力是将保险集团母公司及其子公司、合内部的跨机构传染。营企业和联营企业视作单一报告主体而计算的合并偿付能力。保险集团偿付能力充足率是评估保险集团资本充现金流分析足状况的重要监管指标。（人民币百万元） 2016年 2015年经营活动产生的为了适应中国保险市场持续发展背景下风险日益多元化现金流量净额 227,821 135,618 和复杂化的监管需要，中国保监会于2015年2月发布中投资活动产生的国第二代偿付能力监管规则（1-17号），2016年1月起现金流量净额 (330,616) (273,732) 正式实施。筹资活动产生的现金流量净额 133,004 204,976 根据偿二代体系下《保险公司偿付能力监管规则》计算的本集团偿付能力相关数据如下：经营活动产生的净现金流入同比增加68.0%，主要原因 2016年 2015年是保险业务现金净流量大幅增加。（人民币百万元） 12月31日 12月31日核心资本 889,883 730,052 投资活动产生的净现金流出同比增长20.8%，主要原因是业务发展导致投资规模扩大。实际资本 929,883 764,677 最低资本 442,729 373,186 筹资活动产生的净现金流入同比减少35.1%，主要原因核心偿付能力充足率是平安银行同业存单产生的现金净流入减少。（监管规定>=50%） 201.0% 195.6% 综合偿付能力充足率（监管规定>=100%） 210.0% 204.9% 注：核心偿付能力充足率=核心资本／最低资本；综合偿付能力充足率=实际资本／最低资本。 52 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司风险管理本集团为建设成为“国际领先的个人金融生活服务提供商”，持续完善风险管控体系，深化推进风险管理平台建设，通过进行风险识别、风险评估和风险缓释，实现风险与收益的平衡，支持业务健康发展。经营情况讨论及分析风险管理目标业务规范建设，有效防范风险及潜在传染可能性，为公平安成立二十多年以来，一直将风险管理视为经营管理司综合金融业务发展奠定坚实的风控保障，尤其为创新活动和业务活动的核心内容之一，稳步建立与集团战略业务快速发展保驾护航，同时充分发挥G-SII作为金融市相匹配、并与业务特点相结合的全面风险管理体系，不场稳定器的作用，为中国金融业的创新与发展作出更大断完善风险管理组织架构，规范风险管理流程，采取定贡献。性和定量相结合的风险管理方法，进行风险的识别、评估和缓释，在风险可控的前提下，促进本集团各类业务随着国内外经济环境的变化，监管法规的更新，平安业持续健康发展，为建设成为“国际领先的个人金融生活务品种的丰富，综合金融战略的深化，本集团将在坚实服务提供商”的远大目标保驾护航。的合规内控管理基础上，以资本为核心，以风险治理为基础，以风险偏好为导向，以风险量化工具及风险绩效 2016年11月，平安再次入选由金融稳定理事会(FSB)和考核为主要手段，建立健全符合国际标准的、科学强大国际保险监督官协会(IAIS)联合公布的全球系统重要性保的全面风险管理体系，持续提升风险管理与技术水平，险机构(G-SIIs)。平安积极参与国际监管规则的制定，充动态管理公司承担的单个风险和累积的风险，实现风险分反映中国保险市场和金融市场的客观情况，争取有利管理与业务发展的平衡。于发展中国家的国际监管环境，维护国家和行业利益。 2016年，平安按照FSB和IAIS的监管要求，重新评估并风险偏好体系更新G-SII系统性风险管理计划(SRMP)、恢复与处置计划风险偏好体系是集团整体战略和全面风险管理的核心内含流动性风险管理计划(RRP including LRMP)，结合最容之一。根据集团整体战略布局，考虑各子公司的发展新指标数据变化情况，全面检视平安业务及风险变化；诉求，本集团逐步建立与业务战略匹配的风险偏好体经过综合的分析和评估，平安专业的全面风险管理体系系，将风险偏好与管理决策和业务发展相联系，促进集对风险进行了有效管控，平安集团对金融市场的系统团与各子公司的健康经营与发展。性影响有限；集团董事会授权执行董事审议通过2016 年恢复与处置计划含流动性风险管理计划，并报送保本集团风险偏好体系以四个核心维度为框架：保持充足监会审议同意；平安还积极配合监管机构开展2016年的资本、维持充裕的流动性、保证良好的声誉、满足监 RAP(Resolvability Assessment Process)监管评估工作，管与合规管理要求，并将其作为各子公司确立风险偏好从可行性和有效性角度证明集团的系统性风险影响非常维度的指引和依据，引导各子公司根据自身业务特性及有限，有充足能力管理公司内外部风险，保障重要功能需求，确定各自特有的风险偏好维度，通过传导机制将的持续运营，不会影响公共利益。同时，平安立足G-SII 风险偏好与容忍度分解为各类风险类别下对应的风险限监管和偿二代双重监管要求，借鉴国际先进行业实践，额，应用到日常的风险监测与预警中，支持各项业务活积极落实G-SII项目成果运用，持续优化完善风控体系及动的经营决策，达到风险管理与业务发展的良性互动与平衡。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 53 风险管理风险治理结构本集团积极落实《中华人民共和国公司法》及相关法律法规和监管规定、《中国平安保险（集团）股份有限公司章程》及相关公司制度对风险治理的要求，形成了由董事会负最终责任、管理层直接领导，以相关专业委员会为依托，各职能部门密切配合，覆盖各子公司及业务条线的风险管理组织体系。董事会是公司风险管理最高决策机构，对全面风险管理重大决策的风险评估和重大风险的解决方案；工作的有效性负责。董事会下设审计与风险管理委员会，全面了解公司面临的各项重大风险及其管理状况，年度风险评估报告。监督风险管理体系运行的有效性，对以下事项进行审议并向董事会提出意见和建议：集团执行委员会全面领导集团的风险管理工作。集团风险管理执行委员会作为集团执行委员会下设的专业委员风险管理的总体目标、风险偏好和容忍度、风险管会，工作职责主要包括：全面负责集团风险管理工作，理政策及工作制度；制定风险管理总体目标、风险偏好和容忍度、风险管理政策及工作制度；监控公司风险暴露和可用资本的情风险管理机构设置及其职责；况；指导各子公司风险管理机构的设置及监督其履职情况；监督各子公司或业务线的风险管理体系的运行；推动公司全面风险管理的文化建设等。 54 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司集团风险管理执行委员会由集团首席稽核执行官、集团风险管理主要方法总经理、集团首席财务官、集团首席投资执行官、集团本集团持续优化全面风险管理体系，不断完善风险管理保险业务执行官、集团首席运营官、集团首席律师和集组织架构，制定风险管理政策与指引，规范风险管理流团品牌总监等领导组成，负责战略风险、资本与流动性程，落实风险管理职责，采取定性和定量相结合的风险风险、保险风险、市场风险、信用风险、合规风险、操管理方法，对风险进行有效的识别、评估和缓释，有效作风险及声誉风险等风险的管理。防范综合金融的系统性风险，全面提升核心金融业务与经营情况讨论及分析互联网金融业务综合发展模式下的风险管控水平。 2016年，本集团紧跟G-SII、巴塞尔新资本协议、中国偿二代等国内外监管趋势，持续优化全面风险管理体通过完善风险治理架构以及风险管理沟通汇报机系，不断完善集团及各子公司的风险治理架构和风险管制，推动风险指标纳入绩效考核，将风险管理文化理政策制度，推进风险偏好体系建设，检视风险偏好框融入企业文化建设的全过程，从而奠定集团业务健架，制定风险管理指引，开展风险管理能力评估，规范康、持续、稳健发展的基础；风险管理要求；对业务发展进行检视，优化资本使用效率，促进风险管控与业务发展的平衡；落实风险管理职积极探索和研究风险偏好体系，有序推进和搭建与责，持续优化风险监控和报告机制，通过风险仪表盘对业务发展战略相匹配的风险偏好体系，制定风险管集团及各子公司所面临的风险进行系统性的分类、识别理指引，规范对各子公司的风险管理要求；及分析，确保风险的及时掌握和有效应对。建立了集中度风险管理体系，从制度建设、限额管为全面贯彻落实监管要求、有效支持公司战略及业务持理、系统建设和风险报告全方位地强化风险集中度续健康发展，本集团推行自上而下的、与绩效挂钩的风管理，全面地提升集团对综合金融业务的风险管控险考核指标体系，按照“层层负责、逐级考评”的原则明水平；确考核人、考核对象及考核程序，旨在将风险合规与业绩考核紧密结合，使风险管理理念深入人心。建立了有效的风险预警机制，对行业动态、监管信息或风险事件进行及时有效的预警提示，有效防范随着风险治理体系日益完善，本集团已形成从公司董事潜在风险隐患；会、管理层、专业委员会到员工全员参与的全面风险管理文化氛围，并逐步建立起自上而下及自下而上的有运用风险仪表盘、情景分析、压力测试、风险限额效、畅通的风险管理工作机制，为风险管理工作在日常等工具和方法，持续开发和完善风险管理量化技术经营活动中充分发挥作用夯实了基础，有利于保护股东和模型，定性和定量地分析风险暴露程度、评估对资本、提高资本使用效益、支持管理决策、创造管理价公司风险底线的影响，以实现未雨绸缪，及时采取值。预防措施防范和化解风险；对各子公司的风险进行综合管理，开展风险管理能力评估，逐步完善风险计量方法，通过优化完善集团风险管理平台，不断提升风险管理效率。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 55 风险管理保险风险建立模型管理制度，推进集团精算模型的统一化、保险风险是指由于死亡率、发病率、赔付率、费用率及标准化和规范化，严控模型风险；退保率等保险假设的实际经验与预期发生不利偏离，导致本集团遭受潜在损失的风险。通过实施有效的产品开发管理制度，设计开发恰当的保险责任，合理定价，控制产品定价风险；本集团采用敏感性分析、压力测试等技术评估和监控保险业务涉及的保险风险时，主要针对折现率、投资收益通过实施谨慎的核保制度，并制定签署保险合同和率、死亡率、发病率、退保率、费用率等精算假设，评承担保险风险的相关指引，有效防范和降低逆选择估不同假设情形下对本公司保险责任准备金、偿付能力风险；或利润等的影响情况。通过理赔处置程序调查和评定索赔案件，甄别、防本集团长期人身险保险合同保险责任准备金敏感性分析范可疑的理赔或欺诈性索赔；对保险责任准备金的影响（考虑通过有效的产品管理流程，根据最新、准确和可靠再保险后） 2016年12月31日增加／的经验数据，进行经验分析和趋势研究，做好产品（人民币百万元）单项变量变动（减少）结构管理，控制保险风险；折现率／投资收益率增加10个基点 (8,568) 遵循有效的准备金评估流程和方法，准确评估未到折现率／投资收益率减少10个基点 8,910 期责任准备金和未决赔款准备金，并定期进行准备死亡、疾病和意外等发生率 +10% 22,304 金充足性检验；保单退保率 +10% 7,131 保单维护费用率 +5% 2,160 通过有效的再保险管理制度，合理设置自留风险限 * 死亡、疾病和意外等发生率的变动是指寿险保单死亡率、发病率和意额，利用再保安排发挥风险转移作用，将超额风险外等发生率上升10%（年金险保单领取期前死亡率上升10%，领取期转移给高安全性的再保险公司，控制保险风险。后死亡率下降10%）。市场风险本集团财产及短期人身保险合同未决赔款准备金敏感性市场风险是指由于利率、权益价格、汇率、房地产价格分析等不利变动，导致本集团遭受非预期损失的风险。对未决赔款准备金的影响（考虑本集团持续完善市场风险管理体系，多层次立体化加强再保险后） 2016年12月31日增加／集团市场风险识别、评估、计量、分析和报告能力；进（人民币百万元）平均赔款成本变动（减少）一步夯实投资风险管理系统平台，巩固风险管理基础，财产保险 +5% 2,770 提升风险管理效率；完善风险管理信息报告机制，提升短期人身保险 +5% 228 集团市场风险并表监测与管理水平；优化压力测试工作，发挥压力测试在风险底线管控中的决策价值；创新本集团通过下列机制和流程管理保险风险：了风险限额管理体系，形成覆盖集团整体、各子公司、业务条线等多个层面的风险监测机制；强化风险预警机制定保险风险管理制度，在集团内形成一套科学、制，提升风险管理的针对性、前瞻性和深入性。统一的保险风险管理体系；建立并定期监控保险风险核心指标，分析异常变动，采取管理措施； 56 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司本集团采用下列机制和流程管理市场风险：对于银行业务资产负债利率重新定价期限错配对收益的影响，主要通过缺口分析的方法进行评估，定期分析资通过集团风险管理执行委员会、集团投资管理委员产和负债重新定价特征等指标，并且借助资产负债管理会以及子公司层面的各风险管理专业委员会，自上系统对利率风险进行情景分析，根据缺口现状，调整重而下的推进落实市场风险管理；新定价频率和设定公司类存款的期限档次，以降低重新定价期限的不匹配。同时定期召开资产负债管理委员会经营情况讨论及分析以安全性、全面性、效益性为原则，以资产负债匹会议，根据对未来宏观经济状况和人民银行基准利率政配为目标制定投资与资产风险管理指引，前瞻性管策的分析，适时适当调整资产和负债的结构，管理利率控市场风险；风险。根据风险底线与资产负债管理策略，设立多层次风市场风险－权益风险险限额体系，保障市场风险可控。其中，风险限额本集团持有的上市权益投资面临市场价格风险，这些投的设定充分考虑集团风险管理策略及对财务状况的资主要为上市股票及证券投资基金。影响；本集团采用10日市场价格风险价值(VaR)方法估计风险敞根据资金投资及市场风险管理的特点，日常采用风口。风险价值(VaR)是指面临正常的市场波动时处于风险险价值计量、敏感性分析、压力测试等方法，对市状态的敞口，即在给定的置信水平(99%)和一定的持有期场风险进行科学有效的评估管理；限（10天）内，权益投资组合预期的最大损失量。规范风险监控报告制度，定期出具风险报告，提出 2016年12月31日，上市股票与证券投资基金的风险价风险管理建议，保障市场风险在公司可承受范围值(VaR)见下表：内。 2016年12月31日（人民币百万元）对权益的影响本集团面临的市场风险主要包括利率风险、权益风险、外汇风险等。分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及市场风险－利率风险可供出售金融资产的上市股票及本集团持有的固定到期日投资面临利率风险，这些投资证券投资基金 8,297 主要指资产负债表内以公允价值入账的债券投资。对于这类投资面临的利率风险，本集团主要采用敏感性分市场风险－外汇风险析、压力测试等方法进行分析。本集团持有的以外币计价的资产面临外汇风险。这些资产包括外币存款及债券等货币性资产和外币股票及基金评估利率风险敏感性时，假设政府债券收益率曲线以50 等以公允价值计量的非货币性资产。本集团以外币计价个基点为单位平行变动的影响见下表：的负债也面临汇率波动风险，这些负债包括外币借款、吸收存款及未决赔款准备金等货币性负债和以公允价值 2016年12月31日计量的非货币性负债。（人民币百万元）利率变动减少利润减少权益分类以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及可供出售金融资产增加50个的债券投资基点 257 5,664 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 57 风险管理评估外汇风险敏感性时，假设所有以外币计价的货币性本集团根据保险、银行、投资等业务的不同性质及风险资产和负债以及以公允价值计量的非货币性资产和负债特征，对其信用风险及集中度风险分别实施针对性的管的价值兑换人民币时同时一致贬值5%的情况见下表：控措施。对于与银行业务相关的信用风险，本集团以资本管理高级方法为核心，根据经济金融形势和宏观调控 2016年12月31日政策的变化以及监管部门的要求，不断优化信贷结构，（人民币百万元）减少利润减少权益从多个维度对信贷组合设置风险限额；在向客户授信之假设所有以外币计量的货币性前进行全面严格的信用评估，并定期检查所授出的信资产和负债以及以公允价值贷；加强重点领域风险管控，防范大额授信风险；信用计量的非货币性资产和风险管理的手段亦包括取得抵质押物及担保等。对于资负债的价值兑换人民币时产负债表外的授信承诺，本集团参照对表内信贷资产管同时一致贬值5%估计的理的原则和方法，构建规范的审批和管理流程，一般会汇率波动风险净额 840 2,813 收取保证金以减低信用风险，表外业务信用状况良好。本集团持续加大信贷风险监测预警力度，提升风险早期若上述币种以相同幅度升值，则将对税前利润和权益产预警及快速反应能力，积极应对市场环境变化，定期分生与上表相同金额方向相反的影响。析信贷风险形势和动态，前瞻性地采取风险控制措施。此外，对于与投资业务相关的信用风险，本集团根据内信用风险部风险评级政策及流程对潜在投资进行信用评估，选取信用风险是指由于债务人或者交易对手不能履行或不能具有较高信用资质的交易对手，并从多个维度对投资组按时履行其合同义务，或者信用状况的不利变动，导致合设定风险限额来控制信用风险；对于与保险业务相关本集团遭受非预期损失的风险。本集团主要面临的信用的再保险信用风险，即本集团有可能面临因再保险公司风险与存放在商业银行的存款、发放贷款及垫款、债券未能履行再保险合同应承担的责任而产生的信用风险，投资、与再保险公司的再保险安排、保户质押贷款、融本集团在签订再保险合同之前，会对再保险公司进行信资融券、资产负债表外业务等有关。用评估，选择具有较高信用资质的再保险公司以减低信用风险。本集团通过使用多项控制措施管理信用风险，主要包括：占企业债／ 2016年12月31日金融债的比率本集团持有的企业债拥有国内建立了以风险评级为核心的信用风险管理机制；信用评级AA及A-1级或以上 99.23% 制定标准的信用风险管理政策、制度及流程；本集团持有的金融债拥有国内信用评级A级或以上 99.55% 从多个维度对投资及信贷组合设定风险限额；依靠风险管理系统，对信用风险进行监控。本集团分别针对信贷类业务及投资类业务的信用风险敞口，在集团层面进行统一的分析、监控及管理。在此基础上，分账户、分产品建立并逐步完善信用风险限额体系，以控制集团并表后的大额风险暴露与风险集中度，前瞻性地了解及分析集团所面临的潜在信用风险及其影响。 58 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司操作风险本集团在充分研究国内外宏观经济形势、国家产业政策操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信及监管导向、市场竞争及发展趋势的基础上，对集团整息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。体规划和发展战略进行充分论证研究，统筹本集团的战略制定，确保集团与各子公司在战略目标上的一致性、本集团持续落实监管规定及公司操作风险管理策略，以协同配合性，并推动集团及各子公司根据发展实际情况现行合规管理以及内部控制体系为基础，整合国内外监和外部环境变化调整和完善战略规划。本集团定期制定经营情况讨论及分析管关于操作风险管理的先进标准、方法和工具，优化操三年发展规划和年度经营计划，持续推动并定期追踪、作风险管理架构，完善操作风险管理制度，加强各部门评估集团及各子公司战略规划落地及年度经营计划达成配合与协作，确立日常监测与报告机制，定期向管理层情况，明确战略发展重点，合理指导各子公司积极做好汇报操作风险整体情况，同时研发制定操作风险管理一战略风险的管理，确保集团整体战略规划的有效执行与系列专业规则与标准，强化系统平台建设，持续提升操战略目标的实现。作风险管理的有效性及水平。声誉风险本集团主要通过以下机制和措施管理操作风险：声誉风险是指由于公司的经营管理或外部事件等原因导致利益相关方对公司负面评价，从而造成品牌声誉及其建立健全公司操作风险识别、评估、监测、控制／他相关损失的风险。缓释、报告的全面管理体系；本集团根据监管规定，不断完善声誉风险管理体系，建持续优化公司操作风险管理政策、框架、流程、系立健全声誉风险的事前风险预警、事中风险整改、事后统及工具标准，提升操作风险管理水平；风险再检视与声誉修复，筛查可能出现风险的业务条线以及外部因素，及时发现并预警声誉风险事件，并对风优化并推动子公司实施操作风险管理工具，如：风险预警的内容进行追踪、处置，通过有效控制和整改风险与控制自我评估、关键风险指标、操作风险损失险隐患，最大程度降低声誉风险事件发生的机率。事件收集；集团层面特有风险根据监管要求和实际管理需要研究规划操作风险资本集团在加强对子公司风险管控的基础上，积极落实集本计量工作；团管理的相关监管要求，加强对包括风险传染、组织结构不透明风险、集中度风险以及非保险领域风险在内的通过开展操作风险管理方面的培训倡导，推动操作集团层面特有风险的管理。风险管理文化建设。风险传染战略风险风险传染是指保险集团内某成员公司产生的风险通过内战略风险是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环部交易或其他方式扩展到集团内其他成员公司，使其他境的变化，导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风成员公司产生损失。险。本集团在发挥综合金融协同效应的同时，为防范风险在子公司之间的传递，从防火墙建设、关联交易管理、外包管理、交叉销售管理以及集团品牌、宣传、信息安全管理等集中管理与统筹协调等方面，全面加强对集团内风险传染的管理。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 59 风险管理建立风险防火墙机制。本集团在集团与子公司、子公司委员会有效运转，统筹全集团关联交易管理，持续完善之间建立了严格的防火墙机制，包括法人防火墙、财务管理制度、流程，加强关联交易识别、审核、公允定价防火墙、信息防火墙、人员管理防火墙等，有效防范风管理，确保关联交易公平公允，不存在不当利益输送；险传染。一是法人防火墙，集团和子公司治理结构完持续提升关联交易透明度，严格按照各项规定披露或报善，集团自身不经营任何具体业务，以股权为纽带实现告关联交易信息；营造“关联交易人人有责”的管理文对下属子公司的管理，不参与、不干预子公司的日常经化，提升合规意识；继续推进提升关联交易管理系统化营。各子公司专业化独立经营，并分别接受对应监管部水平，提升管理成效；全集团关联交易管理体系、机制门的监管。二是财务防火墙，集团和各专业子公司分别进一步完善，且有效运行。设有独立的财务部门，高级财务管理人员不得兼职，各公司科目清楚，核算独立，资产、负债严格独立。三是完善外包管理制度。目前集团四大中心（行政、内控、信息防火墙，集团建立高效、安全的信息防火墙，持续人事和财务）均将IT技术服务外包给平安科技，主要包括优化全面的信息安全管理体系，制定信息保护政策，规 IT专业咨询服务、开发项目服务、应用系统运维服务、范信息管理流程，落实信息管理责任，严格保护公司经电话中心服务、办公支持服务及信息安全等；将财务作营信息、商业秘密、知识产权等信息资产。各子公司独业服务外包给平安金服，主要包括财务业务审核及账务立管控公司信息资产，严格执行集团信息安全管理规核算、财务系统设置、财务资金收付、财务凭证整理装范，以确保公司信息的安全有效隔离。集团高度重视客订、税务处理、售付汇及个税报税等。集团已在外包服户信息的管理和自身产品、业务的互联网安全，在集团务管理制度明确信息安全管理要求，未来将在审批、签和子公司建立严密的客户信息保护制度，明确客户信息署、报备环节上进一步完善，具体体现在固化外包服务在输入、传输、存贮及使用上的安全保护措施，并开展审批需经董事会或董事会授权机构审议通过的流程，完一系列数据泄露防御措施，有效保护客户信息的安全。善集团外包合同在签署前二十个工作日向中国保监会报此外，建立平安集团安全应急响应中心，构建业务安全告的工作等内容。风控等平台，主动感知集团信息安全威胁态势，实现快速响应，为客户提供稳固的信息安全保障。四是人员管加强交叉销售管理。个人客户交叉销售业务主要为代理理防火墙，集团与专业子公司均搭建了本单位的管理架销售制，代理销售仅限平安集团旗下产品，并签订了代构，明确各岗位分工及职责，确保同一类人员不同时履理协议，全流程严格遵守相关法律法规，做到合规、有行可能导致利益冲突的不兼容职责，同时保险公司高级序销售。在销售过程中，如客户有非代理销售范围内的管理人员不兼任非保险子公司的高级管理人员（法律、产品需求，由客户自行通过线上APP到平安其他子公司行政法规和中国保监会另有规定的除外）。产品购买平台进行了解和购买；团金会负责集团内团体业务的交叉销售协调推动。团体业务交叉销售分为保险持续加强关联交易管理。本集团及下属保险、银行、信业务代理制和其他业务推荐制。代理制业务严格遵循代托、证券、基金、资管等子公司均需遵守法律法规和各理人制度进行管理，推荐制仅为双方合作意向的撮合，行业监管机构关于关联交易管理的规定，2016年以来，严格按市场规则开展合作，业务审核均为子公司独立风各监管机构继续加强关联交易监管，发布了更加严格的控评审，严格遵守防火墙制度。监管标准。本集团高度重视，持续加强关联交易管理，严格遵循法律法规和监管规定要求，公司关联交易管理 60 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司集中管理品牌、传播、公开信息披露等工作。本集团对投资资产的集中度风险管理。本集团以合理控制投资资品牌、传播、公开信息披露等工作实施集中管理，在对产集中度风险为原则，基于对投资资产的合理分类，并品牌形象资产的管理、公开信息发布上形成科学、严密根据各类资产风险与收益特性设定相应的集中度限额，的制度平台及管理办法，并在相关的工作开展中严格执形成投资资产集中度风险限额体系；同时，本集团定期行，确保集团品牌的集中管理与一致化。检视子公司层面的投资资产集中度风险管理状况，防范并表后集团投资资产过度集中在某一特定资产类别、交经营情况讨论及分析组织结构不透明风险易对手或行业而引发的偿付能力风险及流动性风险。组织结构不透明风险是指集团股权结构、管理结构、运作流程、业务类型等过度复杂和不透明导致集团产生损保险业务与非保险业务的集中度风险管理。本集团基于失的风险。保监会对于集团保险业务和非保险业务集中度风险管理要求，进行集团整体相关业务集中度的评估、分析与监集团股权结构清晰。本集团股权分散，不存在控股股控报告：针对保险业务集中度，通过再保险资信及集中东，也不存在实际控制人，股权结构清晰、均衡。本集度管理办法，稳步推进再保险业务交易对手集中度限额团下属子公司业务涵盖保险、银行、投资、互联网等多体系以及风险监控、分析报告以及预警体系的建设；针个模块，股权结构清晰，不存在交叉持股和违规认购资对非保险业务集中度，通过对非保险业务结构与风险特本工具的情况。征的分析，设定相应风险集中度监控指标，并逐步纳入日常风险管理工作体系中，通过对保险业务与非保险业集团治理架构透明。本集团按照《公司法》、《证券法》等务集中度的定期评估、监控与预警，有效防范集团相关相关法律法规及规范性文件的要求，并结合公司实际情业务集中度的风险。况，建立了清晰的公司治理架构。股东大会、董事会、监事会及高级管理层按照《公司章程》赋予的职责，履行非保险领域风险各自的权利、义务。本集团自身不经营任何具体业务，本集团作为按照中国国务院批复的“集团控股、分业经以股权为纽带实现对下属子公司的管理，不参与、不干营、分业监管、整体上市”模式建立的综合金融服务集预子公司的日常经营。本公司及下属子公司内部各职能团，分别设立独立法人以经营保险、银行和投资以及互部门的职责权限明确，各司其职、各负其责、相互制联网金融业务。从独立法人治理的角度，非保险领域子约、相互协调，没有职能交叉、缺失或权责过于集中的公司均实现专业化独立经营，分别接受对应监管部门的情况。监管，集团从法人治理层面确保所有非保险类子公司与保险类子公司在资产以及流动性方面的有效隔离。集中度风险集中度风险是指成员公司单个风险或风险组合在集团层本集团对非保险领域股权投资制定了统一的投资规则、面聚合后，可能直接或间接威胁到保险集团偿付能力的标准和限额，建立了投资决策与风险管理、投资检视与风险。本集团从交易对手、投资资产、保险业务以及非评估报告流程，以及涵盖投前、投中与投后的管理机保险业务四个方面对集团所面临的集中度风险进行管理。制。同时，各非保险领域子公司严格遵照公司战略规划流程，进行经营战略可行性分析，从资本回报率、投资交易对手的集中度风险管理。本集团以合理控制交易对回收期、经营与财务表现、估值等方面定期进行投资跟手集中度风险为原则，在考虑交易对手风险承受能力、踪分析，评估相关业务的收益与风险状况。集团风险偏好及集团风险承受能力的基础上建立单一大额交易对手集中度限额体系。集团单一大额交易对手限额体系覆盖集团投融资业务面临的非零售类、非交易类的交易对手。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 61 风险管理偿付能力管理本集团主要通过以下机制和流程进行偿付能力管理：偿付能力指本集团偿还债务的能力。偿付能力管理的主要目的在于确保公司符合外部要求的资本需求和确保维在制定战略、经营规划、投资决策、利润分配等重持健康的资本比例以达到支持业务发展和股东利益最大大事项前必须进行偿付能力影响评估；化。偿付能力目标是公司风险管理的重要指标，已建立为了适应中国保险市场持续发展背景下风险日益多元化偿付能力重大变化时的紧急报送和处理机制，确保和复杂化的监管需要，中国保监会于2015年2月发布中偿付能力保持在适当水平；国第二代偿付能力监管规则（1-17号），2016年1月起正式实施。相比偿一代以业务规模为基础评估保险公司将偿付能力指标纳入公司层面的KPI考核指标，自的资本要求，中国偿二代与国际监管理念和模式接轨，上而下推行并与绩效挂钩；建立了以风险为导向的偿付能力监管规则，构建了以定量资本要求、定性监管要求和市场约束机制三支柱为框实行审慎的资产负债管理政策，在经营中着力提高架的监管体系。偿二代监管体系在防范系统性和区域性资产质量和经营水平，强化资本管理，注重业务快风险的同时，兼顾资本使用效率和效益，相比偿一代能速发展对资本的要求；够更有效地识别与评估风险，有助于保险公司在风险防范和价值增长中取得平衡。定期进行偿付能力评估和动态偿付能力测试，严密监控偿付能力的变化；偿二代体系的第二支柱定性监管要求，主要是中国保监会通过对保险公司偿付能力风险管理能力评估和打采用敏感性压力测试和情景压力测试，为偿付能力分（以下简称“SARMRA”），并将SARMRA评估结果与可能发生的变化提供预警。保险公司的控制风险最低资本相关联，以在第一支柱的基础上对最低资本要求进行相应调整。根据中国保监会由于入选G-SII，除了满足国内偿二代规则以外，从关于2016年SARMRA评估结果的通报，平安寿险得分 2019年起，平安同时还需遵守IAIS正在制定中的、针对为86.06分，在全国72家寿险公司中排名第一，该得分 G-SII的偿付能力监管规则。在中国保监会的鼓励和支持使得平安寿险截至2016年12月31日的偿付能力最低资下，平安积极参与G-SII相关偿付能力规则的制定，让本要求减少73.84亿元；平安产险得分为83.58分，在全 IAIS了解中国保险业的实际情况，并在规则中反映中国国77家产险公司中排名第三，该得分使得平安产险截至行业和平安的特点，整体规则参与工作取得较显著的正 2016年12月31日的偿付能力最低资本要求减少4.85亿面效果。元。截至2016年12月31日，本集团偿付能力充足率符合监管要求，综合偿付能力充足率为210.0%。 62 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司企业社会责任中国平安秉持厚德载物之理念，积极承担对股东的勤谨之德，对客户的诚信之德，对员工的涵养之德和对社会的感恩之德。经营情况讨论及分析秉承“专业创造价值”的文化理念，我们在为股东、员工、客户创造价值的同时，积极关注社会议题，履行企业社会责任，追求与各利益相关方的合作双赢，共同进步。以“互联网+金融”的发展模式，利用创新科技手段，打造更加强大的、开放的互联网金融服务平台，让平安在你身边，提升客户体验，全面提升健康管理和财富管理。多年以来，我们在教育公益、环境保护、重大灾难救助及扶贫等公益事业中深耕发展，运用互联网将支教行动升级，并积极回应社会热点问题，引导员工、客户和公众共同参与社会公益活动。公司因此获得广泛的社会褒奖：连续十五年获评“中国最受尊敬企业”称号，连续四年获得“国际碳金奖”，首次参与中国教育领域唯一官方奖项－“2016年CSR中国教育奖”的评选，获得“最佳可持续发展奖”和“CSR新媒体传播视频特别奖”荣誉。 3.50 115.44 455.42 71,163 4,866 +17.4% 5.58 36,433 1,007 9,809 1.3 590.35 1.85 28,665 184.85 30% 60,000 5,000 28,039.13 93.5% 99.9% 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 63 未来发展展望 2017年公司经营计划平安银行经营将以“零售战略转型”为核心，以本公司秉承发展规划和经营计划的持续性和稳定性，相 “事业部改革”和“分行转型”为契机，推动战略的较上年度披露的经营计划，本公司长期经营目标没有变贯彻落实。大力发展中间业务，提高非利息净收化。入占比，践行“轻资产、轻资本”战略；事业部改革提出“C+SIE+R”（行业核心客户+供应链、产业 2016年，本公司致力于各项经营计划的切实推进和落链、生态圈+零售客户）公私联动合作新模式，引实，持续加强个人客户经营，推动个人业务价值提升；导银行上下共同发展零售业务，提高零售业务在整保险、银行、资产管理和互联网金融四大板块坚持稳健体业务中的占比，在保证公司业务稳健发展的同经营、可持续增长，公司盈利能力稳步提升，全面实现时，兼顾公司业务对零售发展的正向促进作用。平上年度所设定的各项经营计划。安银行将继续努力确保各项战略业务的稳步推进，利润持续、合理增长。 2017年，本公司将坚定信心，稳步前行，推进本届董事会既定发展规划，以自身的专业，为客户创造更大的资产管理业务将继续致力于打造领先的投资管理平价值，并提升整个集团的价值。与此同时，积极部署未台，为客户提供涵盖股债融资、证券经纪、财务顾来，密切关注国际前沿科技发展动态，聚焦大金融资问、资产管理等综合服务，提升客户体验；通过加产、大健康医疗两个领域，坚持从人的需求出发，围绕强项目投资的投后管理与经验输出，提升项目的市 “医、食、住、行”中与金融相关的领域提供服务，努力场价值。保险资金投资运用方面将借鉴国际经验，实现“一个客户、多种产品、一站式服务”，朝着“国际进一步完善保险资金投资管理体系。领先的个人金融生活服务提供商”的战略发展目标迈进。互联网金融业务将继续围绕客户需求，利用移动互平安寿险以“成为中国最受尊敬的寿险公司”为愿联网、大数据、云服务等新技术，不断完善金融、景，聚焦“产品＋科技”，创新驱动，构建寿险3.0 生活场景，推动业务、服务模式创新，持续优化客核心竞争优势，推动代理人、银保、电销、互联网户体验，打造更为强大的互联网金融生态圈，为客等多渠道共同发展，致力于内含价值及规模的持户提供更为丰富、便捷、个性化的金融产品和生活续、健康、稳定增长；平安产险用科技和移动互联服务。网打造创新引擎，继续着力构建差异化竞争优势，持续提升风险筛选和成本优化能力，同时依据客户以客户为中心，不断探索和升级客户经营模式，深群特点匹配专属产品及服务，提供更佳的客户体挖客户价值，推进客户迁徙，进一步实现“一个客验，不断提升NPS ；平安养老险将继续围绕政府民户、多种产品、一站式服务”。生工程和社会保障体系建设开展工作，充分发挥公司专业能力，积极参与企业年金、职业年金、养老预计2017年本公司业绩将保持稳定增长。保险业务表现资产管理、税优、税延保险、团体医疗健康保险稳健提升，银行业务继续深化战略转型，资产管理业务等，为“老有所养、病有所医、贫有所助”做出应收入更具多元化，互联网金融业务快速成长。本公司亦有的贡献；平安健康险将强化健康保险与健康管理会根据宏观环境、市场竞争、投资市场等因素的变化，的有机融合，打造中国健康保险及服务第一品牌。动态、适时调整业务发展目标，确保公司竞争优势不断增强。 64 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司本公司所处主要行业的发展趋势及公司面临的市场链、大数据等新技术发展，智能APP、社交网络、远程竞争格局服务的重要性日益增加，商业银行可以运用新技术降低站在“十三五”开局之年，2016年保险业全面贯彻党的获客成本，研发新风控模式。面对机遇和挑战，平安银十八大精神，坚持“保险姓保”核心理念，从大病保险行以塑造不一样的银行为目标，打造以“SAT”（社交媒制度体系基本实现全覆盖，到保险资金发挥优势服务国体+客户端应用程序+远程服务团队）为核心的智能化零家重大战略，从偿二代全面实施、商车费改全国落地，售银行，坚持“三化两轻”的大对公发展策略，深耕产业经营情况讨论及分析到互联网保民突破3亿、相互保险正式获批等等，保险链、生态圈，实现公私联动，“商行+投行”联动。业主动适应经济发展新常态，大力推进供给侧结构性改革，在服务经济社会发展大局中发挥着日趋重要的作 2016年，我国资产管理行业继续保持良好发展势头，用，更深入地支持国民经济发展和民生改善。2016年资产管理规模再创新高。新的一年，随着中国经济转型中国保险业实现总保费3.10万亿元，同比增长27.5%。升级持续深化，资产管理行业的发展对于提升我国资本其中寿险保费17,442.22亿元，财产险保费8,724.50亿市场效率、助推我国经济转型具有独特而重要的意义；元，健康险保费4,042.50亿元。保险公司总资产15.12 同时我国居民财富水平不断提升，金融市场改革持续加万亿元，比2015年底增长22.3%。从保费情况来看，平速，中国资产管理行业未来仍有巨大发展空间，资产管安寿险和平安产险在中国分别是第二大人寿保险公司、理业务面临前所未有的发展机遇。公司将继续致力于投第二大财产保险公司。保险行业作为中国国民经济中发资能力建设，加强投研互动，提升风险管理水平，积极展最快的行业之一，随着中国经济的持续增长，居民财把握资产管理行业发展机遇，充分利用集团综合金融优富的不断增加，行业规模和社会影响力将会继续扩大，势，打造中国领先的资产管理平台。公司保险业务未来仍有望保持快速健康的发展。近年来，互联网行业发展迅速，给各行各业带来了新的过去一年，存款保险制度的正式推行、互联网金融的持发展动力，人们的生活也因互联网的渗透而愈加便捷。续升温以及民营银行准入放开等因素，给银行业经营带互联网与传统行业的融合，已经从一种新兴趋势转化为来了挑战；但同时，稳增长政策、十三五规划新发展理常态。未来，互联网金融业将更精细化地运营用户，通念、金融监管变革、个人金融消费需求升级及新兴技术过用户画像逐步实现精准营销；同时以服务用户为导发展等，也为银行业提供了一系列的发展机遇。2016 向，不断提升用户体验。公司将从市场和用户需求出年，银行业资产和负债规模稳步增长，2016年末，我发，持续布局互联网生态，聚焦大金融资产与大健康医国银行业金融机构本外币资产总额为232万亿元，同比疗两大产业，为用户提供更丰富的服务。增长15.8% ；本外币负债总额为215万亿元，同比增长 16.0%。展望2017年，宏观经济运行将稳中求进，积展望2017年，全球经济形势依然复杂，中国经济仍面极有效的财政政策，为银行支持民生基础设施建设、创临较大的下行压力，稳增长将是中国经济发展的重要任新PPP等商业模式提供了机会；稳健中性的货币政策，务。同时，以互联网为核心的新科技迅速发展，包括金进一步促进商业银行持续加强资产负债管理和流动性管融业在内的几乎所有传统产业都将面临巨大的变化。在理；随着国民收入的大幅度增长，人们的金融消费需求此环境下，中国平安将继续坚持多元化发展道路，围绕向多元化、国际化的资产配置和全面的个人及家庭资产 “一个客户、多种产品、一站式服务”的综合金融生活服负债管理转变，为银行发展零售业务尤其是财富管理业务核心，朝着“国际领先的个人金融生活服务提供商”的务提供了广阔空间；同时，随着互联网、物联网、区块战略目标砥砺前行，让越来越多的客户享受到简单、极致的服务，实现“专业，让生活更简单”。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 65 股本变动及股东情况按照A股监管规定披露的信息股本变动情况股份变动情况表 2016年1月1日报告期内变动 2016年12月31日单位：股数量比例(%) 发行新股送股公积金转股其他小计数量比例(%) 一有限售条件股份 – – – – – – – – – 二无限售条件流通股份 1 人民币普通股 10,832,664,498 59.26 – – – – – 10,832,664,498 59.26 2 境内上市的外资股 – – – – – – – – – 3 境外上市的外资股 7,447,576,912 40.74 – – – – – 7,447,576,912 40.74 4 其他 – – – – – – – – – 合计 18,280,241,410 100.00 – – – – – 18,280,241,410 100.00 三股份总数 18,280,241,410 100.00 – – – – – 18,280,241,410 100.00 证券发行与上市情况公司发行证券情况报告期内公司未发行证券。公司股份总数及结构的变动情况本报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化。截至2016年12月31日，公司总股本为18,280,241,410股，其中A股为 10,832,664,498股，H股为7,447,576,912股。内部职工股情况截至本报告期末公司无内部职工股。股东情况股东数量和持股情况股东数量单位：户报告期末（2016年12月31日）年度报告披露日前上一月末（2017年2月28日）股东总数 291,473（其中境内股东286,724） 301,090（其中境内股东296,340） 66 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司报告期末前十名股东持股情况持有有限售质押或冻结的股东名称股东性质持股比例(%) 持股总数年度内增减股份种类条件股份数量股份数量香港中央结算（代理人）境外法人 32.09 5,866,696,672 -881,374 H股 – 未知有限公司(1) 深圳市投资控股有限公司国家 5.27 962,719,102 – A股 – 质押380,060,000 同盈贸易有限公司境外法人 4.32 789,001,992 – H股 – 质押789,001,992 华夏人寿保险股份有限公司其他 4.31 788,319,315 +166,732,876 A股 – – －万能保险产品中国证券金融股份有限公司国有法人 3.79 692,271,799 +314,609,134 A股 – – 隆福集团有限公司境外法人 2.77 505,772,634 – H股 – 质押505,772,634 中央汇金资产管理有限责任公司国家 2.65 483,801,600 – A股 – – 商发控股有限公司境外法人 1.43 261,581,728 – H股 – 质押169,463,933 深业集团有限公司国有法人 1.41 257,728,008 – A股 – – 香港中央结算有限公司 (2) 境外法人 1.21 221,026,586 +32,046,835 A股 – – 注： (1) 香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为代其客户持有。同盈贸易有限公司、隆福集团有限公司及商发控股有限公司持有的本公司股份均登记在公司管治香港中央结算（代理人）有限公司名下。为避免重复计算，香港中央结算（代理人）有限公司持股数量已经除去上述三家公司的持股数据。 (2) 香港中央结算有限公司是沪股通股票的名义持有人。上述股东关联关系或一致行动关系的说明：同盈贸易有限公司、商发控股有限公司、隆福集团有限公司均属于卜蜂集团有限公司全资持股子公司，三者因具有同一控制人构成关联关系或一致行动关系。除上述情况外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。控股股东及实际控制人简介本公司股权结构较为分散，不存在控股股东，也不存在实际控制人。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 67 股本变动及股东情况持有本公司5%以上股权的股东情况截至2016年12月31日，卜蜂集团有限公司合计间接持有本公司H股1,752,331,636股，占总股本的9.59% ；深圳市投资控股有限公司持有本公司A股962,719,102股，占总股本的5.27%。持有5%以上股权的股东的最终控制人与公司之间关系图如下： 100% 100% 4.32% 1.43% 2.77% 1.07% 31.15% 5.27% 53.99% 卜蜂集团有限公司于1976年9月23日在泰国成立，是卜蜂集团成立于泰国的旗舰公司，法定代表人为谢国民。其核心业务包括农牧及食品、零售和电讯，并从事制药、摩托车、房地产、国际贸易、金融、媒体及其他业务，以及参与不同行业的共同发展营运。同盈贸易有限公司、隆福集团有限公司及商发控股有限公司的实际控制人均为卜蜂集团有限公司。深圳市投资控股有限公司是国有独资有限责任公司，成立于2004年10月13日，法定代表人为彭海斌。经营范围为：通过重组整合、资本运作和资产处置等手段，对全资、控股和参股企业的国有股权进行投资、运营和管理；在合法取得土地使用权范围内从事房地产开发经营业务；按照市国资委要求进行政策性和策略性投资；为市属国有企业提供担保；市国资委授权开展的其他业务。按照H股监管规定披露的信息主要股东及其他人士于本公司股份及相关股份拥有的权益及淡仓就本公司董事或监事所知，截至2016年12月31日，下列人士（本公司董事，监事及最高行政人员除外）于本公司股份或相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部的条文须向本公司披露或记载于本公司按《证券及期货条例》第336条须置存之登记册内的权益或淡仓： 68 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司有权在本公司任何股东大会行使或控制10%或以上投票权之主要股东之权益及淡仓占全部占全部已发行H/A股已发行股份主要股东名称 H/A股身份附注 H/A股数目权益性质百分比(%) 百分比(%) 卜蜂集团有限公司 H 受控制企业权益 2,357,656,226 好仓 31.66 12.90 第317条所指的协议的一方 100,000,000 好仓 1.34 0.55 合计： (1),(2) 2,457,656,226 33.00 13.44 受控制企业权益 (1) 605,324,590 淡仓 8.13 3.31 Dhanin Chearavanont H 第317条所指的协议的一方 2,357,656,226 好仓 31.66 12.90 受控制企业权益 100,000,000 好仓 1.34 0.55 合计： (1),(2) 2,457,656,226 33.00 13.44 第317条所指的协议的一方 (2) 605,324,590 淡仓 8.13 3.31 King Ace International Limited H 第317条所指的协议的一方 2,357,656,226 好仓 31.66 12.90 受控制企业权益 100,000,000 好仓 1.34 0.55 合计： (1),(2) 2,457,656,226 33.00 13.44 公司管治第317条所指的协议的一方 (2) 605,324,590 淡仓 8.13 3.31 其他主要股东的权益及淡仓占全部占全部已发行H/A股已发行股份主要股东名称 H/A股身份附注 H/A股数目权益性质百分比(%) 百分比(%) 同盈贸易有限公司 H 实益拥有人 (1) 789,001,992 好仓 10.59 4.32 易盛发展有限公司 H 实益拥有人 (1) 605,324,590 好仓 8.13 3.31 605,324,590 淡仓 8.13 3.31 隆福集团有限公司 H 实益拥有人 (1) 505,772,634 好仓 6.79 2.77 JPMorgan Chase & Co. H 实益拥有人 303,215,405 好仓 4.07 1.66 投资经理 163,535,997 好仓 2.20 0.89 受托人 17,362 好仓 0.00 0.00 保管人 204,619,496 借出股份 2.75 1.12 合计： (3) 671,388,260 9.01 3.67 实益拥有人 (3) 64,234,059 淡仓 0.86 0.35 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 69 股本变动及股东情况占全部占全部已发行H/A股已发行股份主要股东名称 H/A股身份附注 H/A股数目权益性质百分比(%) 百分比(%) UBS AG H 实益拥有人 667,735,354 好仓 8.97 3.65 对股份持有保证权益的人 165,093,247 好仓 2.22 0.90 受控制企业权益 (4) 101,096,520 好仓 1.36 0.55 合计： (4) 933,925,121 12.54 5.11 实益拥有人 (4) 1,189,596,046 淡仓 15.97 6.51 UBS Group AG H 对股份持有保证权益的人 162,357,789 好仓 2.18 0.89 受控制企业权益 (5) 898,387,989 好仓 12.06 4.91 合计： (5) 1,060,745,778 14.24 5.80 受控制企业权益 (5) 1,245,339,562 淡仓 16.72 6.81 Deutsche Bank Aktiengesellschaft H 实益拥有人 352,442,594 好仓 4.73 1.93 对股份持有保证权益的人 1,278,265 好仓 0.02 0.01 受控制企业权益 (6) 22,300,327 好仓 0.30 0.12 保管人 16,376,442 借出股份 0.22 0.09 其他 662,500 好仓 0.01 0.00 合计： (6) 393,060,128 5.28 2.15 实益拥有人 (6) 295,713,046 淡仓 3.97 1.62 深圳市投资控股有限公司 A 实益拥有人 962,719,102 好仓 8.89 5.27 附注： (1) 卜蜂集团有限公司因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共2,357,656,226股H股（好仓）之权益及605,324,590股H股（淡仓）之权益。按卜蜂集团有限公司于2015年11月4日递交的表格，下述本公司H股股份由卜蜂集团有限公司所控制的公司持有，详情如下：直接权益受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率% （是／否）权益性质股份数目 CPG Overseas Company Limited Chareon Pokphand Group Company Limited 100.00 否好仓 2,357,656,226 CT Bright Group Company Limited CPG Overseas Company Limited 100.00 否好仓 2,357,656,226 （前称“Chia Tai Resources Holdings Limited”） Chia Tai Giant Far Limited CT Bright Group Company Limited 100.00 否好仓 2,357,656,226 （前称“Chia Tai Resources Holdings Limited”） Chia Tai Primrose Holdings Limited Chia Tai Giant Far Limited 100.00 是好仓 8,360,200 Chia Tai Primrose Holdings Limited Chia Tai Giant Far Limited 100.00 否好仓 2,349,296,026 Chia Tai Primrose Investment Limited Chia Tai Primrose Holdings Limited 100.00 否好仓 2,349,296,026 70 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司直接权益受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率% （是／否）权益性质股份数目 Easy Boom Developments Limited Chia Tai Primrose Investment Limited 100.00 是好仓 605,324,590 淡仓 605,324,590 All Gain Trading Limited Chia Tai Primrose Investment Limited 100.00 是好仓 789,001,992 Business Fortune Holdings Limited Chia Tai Primrose Investment Limited 100.00 是好仓 261,581,728 Bloom Fortune Group Limited Chia Tai Primrose Investment Limited 100.00 是好仓 505,772,634 Jubilee Success Holdings Limited Chia Tai Primrose Investment Limited 100.00 是好仓 47,352,072 Majestic Junilee Limited Chia Tai Primrose Investment Limited 100.00 是好仓 20,730,730 Ewealth Global Limited Chia Tai Primrose Investment Limited 100.00 是好仓 76,858,634 King Beyond Global Limited Chia Tai Primrose Investment Limited 100.00 是好仓 42,673,646 于卜蜂集团有限公司所持有本公司股份权益中，包括605,324,590股H股（淡仓）乃涉及衍生工具，类别为透过实物交收非上市证券。此外，卜蜂集团有限公司根据《证券及期货条例》第317条而被视作持有本公司100,000,000股H股（好仓）。 (2) Boom Dragon Limited及Long Growth Global Limited分别持有本公司88,000,000股H股（好仓）及12,000,000股H股（好仓），Boom Dragon Limited 及Long Growth Global Limited均被King Ace International Limited全资拥有，而King Ace International Limited为Dhanin Chearavanont全资拥有。此外，King Ace International Limited及Dhanin Chearavanont根据《证券及期货条例》第317条而被视作持有本公司2,357,656,226股H股（好仓）及 605,324,590股H股（淡仓）。公司管治 (3) JPMorgan Chase & Co.因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共671,388,260股H股（好仓）之权益及64,234,059股H股（淡仓）之权益。按JPMorgan Chase & Co.于2017年1月5日递交的表格，下述本公司H股股份由JPMorgan Chase & Co.所控制的公司持有，详情如下：直接权益受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率% （是／否）权益性质股份数目 J.P. Morgan Securities LLC J.P. Morgan Broker-Dealer Holdings Inc 100.00 是好仓 152,543,452 淡仓 67,000 JF International Management Inc. JPMorgan Asset Management (Asia) Inc. 100.00 是好仓 479,500 淡仓 JF Asset Management Limited JPMorgan Asset Management (Asia) Inc. 100.00 是好仓 68,312,000 淡仓 JPMorgan Asset Management (Japan) Limited JPMorgan Asset Management (Asia) Inc. 100.00 是好仓 3,357,500 淡仓 JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited JPMorgan Asset Management (Asia) Inc. 100.00 是好仓 4,914,500 淡仓 J.P. Morgan Investment Management Inc. JPMorgan Asset Management Holdings Inc 100.00 是好仓 55,795,568 淡仓 J.P. Morgan GT Corporation JPMorgan Chase & Co. 100.00 是好仓 650,000 淡仓 J.P. Morgan Trust Company of Delaware J.P. Morgan Equity Holdings, Inc. 100.00 是好仓 13,766 淡仓二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 71 股本变动及股东情况直接权益受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率% （是／否）权益性质股份数目 Bank One International Holdings Corporation J.P. Morgan International Inc. 100.00 否好仓 283,904,183 淡仓 114,062,807 J.P. Morgan International Inc. JPMorgan Chase Bank, N.A. 100.00 否好仓 283,904,183 淡仓 114,062,807 J.P. Morgan Chase International Holdings J.P. Morgan Chase (UK) Holdings Limited 100.00 否好仓 133,882,230 淡仓 49,895,748 J.P. Morgan Whitefriars Inc. J.P. Morgan Overseas Capital Corporation 100.00 是好仓 15,632,529 淡仓 12,011,311 J.P. Morgan Securities plc J.P. Morgan Capital Financing Limited 0.59 是好仓 133,882,230 淡仓 49,895,748 J.P. Morgan Securities plc J.P. Morgan Chase International Holdings 99.41 是好仓 133,882,230 淡仓 49,895,748 JPMorgan Chase Bank, N.A. JPMorgan Chase & Co. 100.00 是好仓 211,236,121 淡仓 J.P. Morgan Chase Bank Berhad J.P. Morgan International Finance Limited 100.00 是好仓 507,194 淡仓 2,260,000 JPMorgan Asset Management (UK) Limited JPMorgan Asset Management Holdings (UK) Limited 100.00 是好仓 20,171,400 淡仓 China International Fund Management Co Ltd JPMorgan Asset Management (UK) Limited 49.00 是好仓 3,892,500 淡仓 J.P. Morgan Capital Financing Limited JPMorgan Chase & Co. 100.00 否好仓 133,882,230 淡仓 49,895,748 J.P. Morgan Broker-Dealer Holdings Inc JPMorgan Chase & Co. 100.00 否好仓 152,543,452 淡仓 67,000 J.P. Morgan Capital Holdings Limited J.P. Morgan Overseas Capital Corporation 27.27 否好仓 133,882,230 淡仓 49,895,748 J.P. Morgan Capital Holdings Limited J.P. Morgan International Finance Limited 72.73 否好仓 133,882,230 淡仓 49,895,748 JPMorgan Asset Management Holdings Inc JPMorgan Chase & Co. 100.00 否好仓 156,922,968 淡仓 JPMorgan Asset Management (Asia) Inc. JPMorgan Asset Management Holdings Inc 100.00 否好仓 77,063,500 淡仓 J.P. Morgan Chase (UK) Holdings Limited J.P. Morgan Capital Holdings Limited 100.00 否好仓 133,882,230 淡仓 49,895,748 JPMorgan Asset Management Holdings (UK) Limited JPMorgan Asset Management International Limited 100.00 否好仓 24,063,900 淡仓 J.P. Morgan Overseas Capital Corporation J.P. Morgan International Finance Limited 100.00 否好仓 149,514,759 淡仓 61,907,059 72 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司直接权益受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率% （是／否）权益性质股份数目 JPMorgan Asset Management International Limited JPMorgan Asset Management Holdings Inc 100.00 否好仓 24,063,900 淡仓 JPMorgan Chase Bank, N.A. JPMorgan Chase & Co. 100.00 否好仓 283,904,183 淡仓 114,062,807 J.P. Morgan Equity Holdings, Inc. JPMorgan Chase & Co. 100.00 否好仓 13,766 淡仓 J.P. Morgan International Finance Limited Bank One International Holdings Corporation 100.00 否好仓 283,904,183 淡仓 114,062,807 JPMorgan Asset Management (UK) Limited JPMorgan Asset Management Holdings (UK) Limited 100.00 否好仓 3,892,500 淡仓于JPMorgan Chase & Co. 所持有本公司股份权益及淡仓中，包括204,619,496股H股（好仓）可供借出之股份。另外，有58,096,703股H股（好仓）及 48,200,572股H股（淡仓）乃涉及衍生工具，类别为： 25,017,839股H股（好仓）及10,107,517股H股（淡仓） – 透过实物交收上市证券 1,179,000股H股（好仓）及21,931,450股H股（淡仓） – 透过现金交收上市证券 365,405股H股（好仓）及3,090,072股H股（淡仓） – 透过实物交收非上市证券公司管治 31,534,459股H股（好仓）及13,071,533股H股（淡仓） – 透过现金交收非上市证券 (4) UBS AG通过其若干直接全资附属公司而被视作持有本公司合共101,096,520股H股（好仓）之权益。按UBS AG于2015年7月30日递交的表格，下述本公司H股股份由UBS AG所控制的公司持有，详情如下：直接权益受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率% （是／否）权益性质股份数目 UBS Fund Management (Switzerland) AG UBS AG 100.00 是好仓 13,347,500 淡仓 UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. UBS AG 100.00 是好仓 22,604,966 淡仓 UBS Global Asset Management (Americas) Inc. UBS AG 100.00 是好仓 2,503,000 淡仓 UBS Global Asset Management (Australia) Ltd UBS AG 100.00 是好仓 370,000 淡仓 UBS Global Asset Management (Canada) Inc. UBS AG 100.00 是好仓 4,440,000 淡仓 UBS Global Asset Management (Hong Kong) Limited UBS AG 100.00 是好仓 12,470,936 淡仓 UBS Global Asset Management (Japan) Ltd UBS AG 100.00 是好仓 1,964,104 淡仓二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 73 股本变动及股东情况直接权益受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率% （是／否）权益性质股份数目 UBS Global Asset Management (Singapore) Ltd UBS AG 100.00 是好仓 26,022,000 淡仓 UBS Global Asset Management Trust Company UBS AG 100.00 是好仓 64,000 淡仓 UBS Global Asset Management (UK) Ltd UBS AG 100.00 是好仓 16,052,000 淡仓 UBS Global Asset Management (Deutschland) GmbH UBS AG 100.00 是好仓 29,000 淡仓 UBS Financial Services Inc. UBS AG 100.00 是好仓 34,814 淡仓 UBS Bank (Canada) UBS AG 100.00 是好仓 13,700 淡仓 UBS Swiss Financial Advisers AG UBS AG 100.00 是好仓 510,000 淡仓 UBS Global Asset Management Life Ltd UBS AG 100.00 是好仓 12,000 淡仓 UBS Switzerland AG UBS AG 100.00 是好仓 622,000 淡仓 UBS O'Connor Limited UBS AG 100.00 是好仓 36,500 淡仓另外，有644,518,785股H股（好仓）及1,089,909,472股H股（淡仓）乃涉及衍生工具，类别为： 9,955,876股H股（好仓）及9,967,000股H股（淡仓） – 透过实物交收上市证券 1,252,878股H股（好仓）及29,279,768股H股（淡仓） – 透过现金交收上市证券 182,785,280股H股（好仓）及51,911,643股H股（淡仓） – 透过实物交收非上市证券 450,524,751股H股（好仓）及998,751,061股H股（淡仓） – 透过现金交收非上市证券 (5) UBS Group AG因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共898,387,989股H股（好仓）之权益及1,245,339,562股H股（淡仓）之权益。按UBS Group AG于2016年12月9日递交的表格，下述本公司H股股份由UBS Group AG所控制的公司持有，详情如下：直接权益受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率% （是／否）权益性质股份数目 UBS AG UBS Group AG 100.00 是好仓 734,652,077 淡仓 1,244,476,841 UBS Asset Management (Americas) Inc. UBS Group AG 100.00 是好仓 3,313,422 淡仓 74 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司直接权益受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率% （是／否）权益性质股份数目 UBS Asset Management (Australia) Ltd UBS Group AG 100.00 是好仓 2,500 淡仓 UBS Asset Management (Canada) Inc. UBS Group AG 100.00 是好仓 5,893,500 淡仓 UBS Asset Management (Deutschland) GmbH UBS Group AG 100.00 是好仓 29,000 淡仓 UBS Asset Management (France) SA UBS Group AG 100.00 是好仓 206,000 淡仓 UBS Asset Management (Hong Kong) Ltd UBS Group AG 100.00 是好仓 14,778,666 淡仓 386,721 UBS Asset Management (Japan) Ltd UBS Group AG 100.00 是好仓 2,236,104 淡仓 UBS Asset Management Life Limited UBS Group AG 100.00 是好仓 12,000 淡仓 UBS Asset Management (Singapore) Ltd UBS Group AG 100.00 是好仓 40,474,000 淡仓 UBS Asset Management Trust Company UBS Group AG 100.00 是好仓 214,500 淡仓公司管治 UBS Asset Management (UK) Limited UBS Group AG 100.00 是好仓 25,259,500 淡仓 UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. UBS Group AG 100.00 是好仓 32,629,300 淡仓 UBS Fund Management (Switzerland) AG UBS Group AG 100.00 是好仓 18,475,500 淡仓 UBS O'Connor Limited UBS Group AG 100.00 是好仓 49,500 淡仓 26,000 UBS Third Party Management Company S.A. UBS Group AG 100.00 是好仓 53,000 淡仓 UBS Securities LLC UBS Group AG 100.00 是好仓 450,000 淡仓 450,000 UBS Switzerland AG UBS Group AG 100.00 是好仓 19,222,296 淡仓 UBS Financial Services Inc. UBS Group AG 100.00 是好仓 67,316 淡仓 UBS Bank (Canada) UBS Group AG 100.00 是好仓 48,808 淡仓 UBS Swiss Financial Advisers AG UBS Group AG 100.00 是好仓 321,000 淡仓二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 75 股本变动及股东情况另外，有747,488,543股H股（好仓）及1,214,117,303股H股（淡仓）乃涉及衍生工具，类别为： 16,037,554股H股（好仓）及6,019,496股H股（淡仓） – 透过实物交收上市证券 243,000股H股（好仓）及10,656,300股H股（淡仓） – 透过现金交收上市证券 302,328,876股H股（好仓）及171,680,218股H股（淡仓） – 透过实物交收非上市证券 428,879,113股H股（好仓）及1,025,761,289股H股（淡仓） – 透过现金交收非上市证券 (6) Deutsche Bank Aktiengesellschaft因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共22,300,327股H股（好仓）之权益。按Deutsche Bank Aktiengesellschaft于2016年11月9日递交的表格，下述本公司H股股份由Deutsche Bank Aktiengesellschaft所控制的公司持有，详情如下：直接权益受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率% （是／否）权益性质股份数目 DB Valoren S.à r.l. Deutsche Bank Aktiengesellschaft 100.00 否好仓 1,615,606 淡仓 Deutsche Asia Pacific Holdings Pte Ltd DB Valoren S.à r.l. 100.00 否好仓 1,615,606 淡仓 Deutsche Asset Management (Asia) Limited Deutsche Asia Pacific Holdings Pte Ltd 100.00 是好仓 1,615,606 淡仓 DB UK PCAM Holdings Limited Deutsche Bank Aktiengesellschaft 100.00 否好仓 4,073,394 淡仓 Deutsche Asset Management Group Limited DB UK PCAM Holdings Limited 100.00 否好仓 4,073,394 淡仓 Deutsche Asset Management (Korea) Company Limited Deutsche Asset Management Group Limited 100.00 是好仓 31,000 淡仓 Deutsche Asset Management (UK) Limited Deutsche Asset Management Group Limited 100.00 是好仓 4,042,394 淡仓 Deutsche Bank Luxembourg S.A. Deutsche Bank Aktiengesellschaft 100.00 否好仓 1,286,969 淡仓 Deutsche Asset Management S.A. Deutsche Bank Luxembourg S.A. 100.00 是好仓 1,286,969 淡仓 DB Finanz-Holding GmbH Deutsche Bank Aktiengesellschaft 100.00 否好仓 11,618,159 淡仓 DWS Holding & Service GmbH DB Finanz-Holding GmbH 99.38 否好仓 11,618,159 淡仓 76 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司直接权益受控法团的名称控权股东的姓名或名称控制百分率% （是／否）权益性质股份数目 Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH 100.00 是好仓 11,618,159 淡仓 DB Capital Markets (Deutschland) GmbH Deutsche Bank Aktiengesellschaft 100.00 否好仓 3,954,183 淡仓 Deutsche Asset Management International GmbH DB Capital Markets (Deutschland) GmbH 100.00 是好仓 3,815,983 淡仓 Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. DB Capital Markets (Deutschland) GmbH 100.00 否好仓 138,200 Kommanditgesellschaft auf Aktien 淡仓 Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A. Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. 100.00 否好仓 138,200 Kommanditgesellschaft auf Aktien 淡仓 Oppenheim Asset Management Services S.à r.l. Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A. 100.00 是好仓 138,200 淡仓 DB USA Corporation Deutsche Bank Aktiengesellschaft 100.00 否好仓淡仓 Deutsche Bank Americas Holding Corp. DB USA Corporation 100.00 否好仓淡仓公司管治 Deutsche Investment Management Americas Inc. Deutsche Bank Americas Holding Corp. 100.00 否好仓淡仓 Deutsche X-trackers FTSE Emerging Comprehensive Deutsche Investment Management Americas Inc. 73.00 是好仓 Factor ETF 淡仓于Deutsche Bank Aktiengesellschaft所持有本公司股份权益及淡仓中，包括16,376,442股H股（好仓）可供借出之股份。另外，有319,061,036股H股（好仓）及278,097,533股H股（淡仓）乃涉及衍生工具，类别为： 3,728,060股H股（好仓）及3,708,556股H股（淡仓） – 透过实物交收非上市证券 315,332,976股H股（好仓）及274,388,977股H股（淡仓） – 透过现金交收非上市证券 (7) 由于四舍五入的关系，百分比数字相加结果可能不等于所列总数。除上文所披露者外，本公司董事及监事并不知悉任何其他人士（本公司董事，监事及最高行政人员除外）于2016年12月31日在本公司股份及相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部的条文须向本公司披露或记载于本公司根据《证券及期货条例》第336条须存置的登记册的任何权益或淡仓。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 77 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事及高级管理人员基本情况姓名职务性别年龄任期起止日期马明哲董事长、首席执行官男 61 2015.06-2018换届孙建一副董事长、常务副总经理男 64 2015.06-2018换届任汇川执行董事、总经理男 47 2015.06-2018换届姚波执行董事、常务副总经理、男 46 2015.06-2018换届首席财务官、总精算师李源祥执行董事、常务副总经理、男 51 2015.06-2018换届首席保险业务执行官蔡方方执行董事、首席人力资源执行官女 43 2015.06-2018换届林丽君非执行董事女 54 2015.06-2018换届谢吉人非执行董事男 53 2015.06-2018换届杨小平非执行董事男 53 2015.06-2018换届 78 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司从左至右：谢永林先生姚波先生叶素兰女士任汇川先生陈克祥先生公司管治马明哲先生李源祥先生孙建一先生曹实凡先生陈心颖女士蔡方方女士姓名职务性别年龄任期起止日期熊佩锦(1) 非执行董事男 51 2016.01-2018换届刘崇 (1) 非执行董事男 57 2016.01-2018换届胡家骠独立非执行董事男 54 2015.06-2018换届斯蒂芬迈尔独立非执行董事男 74 2015.06-2018换届 (Stephen Thomas MELDRUM) 叶迪奇独立非执行董事男 69 2015.06-2018换届黄世雄独立非执行董事男 61 2015.06-2018换届孙东东独立非执行董事男 57 2015.06-2018换届葛明独立非执行董事男 65 2015.06-2018换届范鸣春 (1) 已辞任副董事长、已辞任非执行董事男 54 2015.06-2016.01 吕华 (1) 已辞任非执行董事男 52 2015.06-2016.01 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 79 董事、监事、高级管理人员和员工情况姓名职务性别年龄任期起止日期顾立基监事会主席（外部监事）男 69 2015.06-2018换届黄宝魁 (1) 外部监事男 74 2016.06-2018换届张王进股东代表监事女 37 2015.06-2018换届潘忠武职工代表监事男 47 2015.06-2018换届高鹏职工代表监事男 40 2015.06-2018换届彭志坚 (1) 已辞任外部监事男 68 2015.06-2016.06 陈心颖 (1) 常务副总经理、首席运营官、女 39 2015.06- 首席信息执行官叶素兰副总经理、首席稽核执行官、女 60 2011.01- 合规负责人、审计责任人陈克祥副总经理男 59 2007.01- 曹实凡副总经理男 61 2007.04- 谢永林(1) 副总经理男 48 2016.09- 姚军首席律师、公司秘书男 51 2008.05- 金绍樑董事会秘书男 56 2012.02- (1) 报告期内本公司董事、监事及高级管理人员变动的详细情况请参见本章“董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况”部分。董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员主要工作经历和兼职情况董事执行董事马明哲：本公司创始人，1988年3月创建平安保险公司，现任公司董事长兼首席执行官。自本公司成立以来，马先生先后任本公司总经理、董事、董事长兼首席执行官，主持公司的全面经营管理工作至今。在成立本公司之前，马先生曾任招商局蛇口工业区社会保险公司副经理。马先生获得中南财经政法大学（原中南财经大学）货币银行学博士学位。孙建一：自1995年3月起出任本公司执行董事，自2008年10月起出任本公司副董事长，自2003年2月起出任本公司常务副总经理。孙先生为平安寿险、平安产险、平安养老险及平安资产管理的董事，亦为万科企业股份有限公司和中国保险保障基金有限责任公司非执行董事、海昌控股有限公司独立非执行董事。自1990年7月加入本公司后，孙先生先后任管理本部总经理、副总经理、常务副总经理、副首席执行官、平安银行董事长等职务。在加入本公司之前，孙先生曾任人民银行武汉分行办事处主任、中国人民保险公司武汉分公司副总经理、武汉证券公司总经理。孙先生是中南财经政法大学（原中南财经大学）金融学大专毕业。任汇川：自2012年7月起出任本公司执行董事，现任本公司总经理、平安信托董事长，亦为平安产险、平安寿险、平安资产管理等本公司多家控股子公司的董事。任先生亦为深圳高等金融研究院理事会理事。任先生于1992年加入公司，2010年6月至2011年3月担任本公司副总经理，2010年6月至2010年12月兼任首席保险业务执行官，2007年4月至2011年5月担任平安产险董事长兼CEO，2009年3月至2010年3月获委任为本公司职工代表监事，并于2015年2月至2015年12月兼任万里通董事长兼首席执行官。此前任先生曾任本公司总经理助理兼财务总监、发展改革中心主任助理、平安产险副总经理、本公司产险协理。任先生获得北京大学工商管理硕士学位。 80 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司姚波：自2009年6月起出任本公司执行董事，现任本公司常务副总经理、首席财务官及总精算师。姚先生担任平安银行、平安寿险、平安产险、平安资产管理等本公司多家控股子公司的董事职务。姚先生于2001年5月加入公司，于2009年6月至2016 年1月出任本公司副总经理，此前曾先后出任本公司产品中心副总经理、副总精算师、企划部总经理、财务副总监及财务负责人。在加入本公司前，姚先生任德勤会计师事务所咨询精算师、高级经理。姚先生是北美精算师协会会员(FSA)，并获得美国纽约大学工商管理硕士学位。李源祥：自2013年6月起出任本公司执行董事，现任本公司常务副总经理兼首席保险业务执行官，亦为平安产险、平安寿险、平安养老险及平安健康险等本公司多家控股子公司的董事。李先生于2004年加入本公司，于2004年2月至2005年3月任平安寿险董事长特别助理，2005年3月至2010年1月任平安寿险总经理，2007年1月至2012年2月任平安寿险董事长。李先生获得剑桥大学财政金融硕士学位。他是名合格北美精算师(FSA)。蔡方方：自2014年7月起出任本公司执行董事，现任本公司首席人力资源执行官并兼任平安金融管理学院常务副院长，亦为平安银行、平安寿险、平安产险、平安资产管理等本公司多家控股子公司的董事。蔡女士于2007年7月加入本公司，于2012年2 月至2013年9月担任本公司副首席财务执行官兼企划部总经理，于2009年10月至2012年2月期间先后出任本公司人力资源中心薪酬规划管理部副总经理和总经理职务。在加入本公司之前，蔡女士曾出任华信惠悦咨询（上海）有限公司咨询总监和英国标准管理体系公司金融业审核总监等职务。蔡女士获得澳大利亚新南威尔士大学会计专业硕士学位。非执行董事公司管治林丽君：自2003年5月起出任本公司非执行董事，现为本公司工会副主席。林女士于2000年到2013年期间曾任林芝新豪时投资发展有限公司董事长、总经理，并于1997年到2000年期间任平安产险人力资源部副总经理。林女士获得华南师范大学中文学士学位。谢吉人：自2013年6月起出任本公司非执行董事，现任卜蜂集团董事长，同时担任卜蜂莲花有限公司的执行董事及主席、正大企业国际有限公司的非执行董事及主席、卜蜂国际有限公司的执行董事及副主席、正大光明控股有限公司董事长。谢先生亦为泰国上市公司True Corporation Public Company Limited与CP ALL Public Company Limited的董事、泰国True Visions Public Company Limited的主席。谢先生持有美国纽约大学商业及公共管理学院之理学学士学位。杨小平：自2013年6月起出任本公司非执行董事，现任卜蜂集团资深副董事长，卜蜂莲花有限公司的执行董事及副董事长，正大光明（控股）有限公司首席执行官、天津滨海泰达物流集团股份有限公司非执行董事和中国中信股份有限公司非执行董事。此前，杨先生曾任日本日洋株式会社中国部部长及北京事务所首席代表。杨先生也是现任第十二届全国政协委员、清华大学中国农村研究院副院长、清华大学全球共同发展研究院副院长、中国民间组织国际交易促进会理事、北京市外商投资企业协会副会长及北京市政府招商顾问。杨先生持有江西省工学院之学士学位，并有日本留学经历。熊佩锦：自2016年1月起出任本公司非执行董事，现任深圳能源集团股份有限公司董事长、党委书记。熊先生于2014年5月至 2016年6月出任深圳市投资控股有限公司董事、总经理、党委副书记，于2014年12月至2016年5月出任国泰君安证券股份有限公司非执行董事，于2011年7月至2014年5月出任深圳市特区建设发展集团有限公司董事、总经理、党委副书记，于2010 年6月至2012年9月兼任深圳市创新投资集团有限公司董事。此前，熊先生曾任深圳市国有资产监督管理委员会总经济师、党委委员，深圳国际信托投资有限公司财务总监，深圳市南油（集团）有限公司监事会主席兼财务总监等职务。熊先生获得中山大学行政管理和北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理硕士学位，具有高级会计师职称和中国注册会计师资格。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 81 董事、监事、高级管理人员和员工情况刘崇：自2016年1月起出任本公司非执行董事，现任深业集团有限公司及深业（集团）有限公司副总经理、深圳控股有限公司副总裁兼执行董事。此前，刘先生历任深圳市特发集团有限公司副总经理、财务总监，深圳石化集团有限公司董事、财务总监，深圳市益力矿泉水股份有限公司董事、财务总监，并曾于2009年6月至2010年6月担任深圳市特力（集团）股份有限公司董事，于2009年5月至2014年2月担任深圳市深信泰丰（集团）股份有限公司之独立非执行董事。刘先生持有江西财经大学会计专业学士学位及高级会计师资格。独立非执行董事胡家骠：自2011年7月起出任本公司独立非执行董事，现为骐利及芳芬集团公司的董事、恒基兆业地产有限公司的独立非执行董事及新鸿基地产发展有限公司之非执行董事胡宝星爵士的替代董事，亦是信溢投资策划有限公司的首席执行官及观韬律师事务所（香港）的顾问。胡先生曾任亚司特律师行的合伙人，洛希尔父子（香港）有限公司董事及投资银行部大中华区的联席主管，亦曾为恒基兆业发展有限公司及恒基兆业地产有限公司前非执行董事胡宝星爵士的替代董事。在此之前，胡先生曾担任胡关李罗律师行的公司企业融资合伙人。胡先生于2008年1月获世界华人协会颁授的2008年世界杰出华人奖及由美国西亚拉巴马州立政府大学颁授的荣誉博士学位。胡先生亦是清华大学名誉校董、并获中华人民共和国司法部委任为中国委托公证人及在香港特别行政区为律师纪律审裁团执业律师成员。胡先生获英国牛津大学法理学硕士学位，并为香港、英格兰及威尔士和澳洲首都地域最高法院的合资格律师。斯蒂芬迈尔(Stephen Thomas MELDRUM) ：自2012年7月起出任本公司独立非执行董事。斯蒂芬迈尔先生于2008年至 2012年3月出任汇丰控股有限公司保险审计委员会（属顾问委员会）独立委员，于2007年1月至2009年1月出任本公司总精算师顾问，于2003年2月至2007年1月为本公司的副总经理兼总精算师，并于1999年至2003年出任本公司总精算师。于1995 年至1998年，斯蒂芬迈尔先生曾任职于美国韦恩堡林肯国民人寿保险公司副总裁兼国际策略主任，并于1986年至1995年在Lincoln National (UK) plc.任投资总监。于1969年至1986年间，斯蒂芬迈尔先生历任ILI(UK)、Cannon Assurance、Cannon Lincoln及Lincoln National (UK)的委任精算师、财务总监及按揭贷款组主席。斯蒂芬迈尔先生获得伦敦大学计算机科技硕士学位及剑桥大学数学硕士学位。叶迪奇：自2013年6月起出任本公司独立非执行董事，现任新鸿基地产发展有限公司、南华集团控股有限公司（原“南华（中国）有限公司”）及DSG International (Thailand) PLC之独立非执行董事。叶先生于1965年加入香港上海汇丰银行有限公司（“汇丰银行”），于2003年1月至2005年5月出任汇丰银行中国区业务总裁，于2005年4月至2012年6月出任汇丰银行总经理；于 2005年5月至2012年6月出任交通银行股份有限公司总行副行长。叶先生亦于2002年11月至2005年5月担任本公司及原平安银行之董事。此外，叶先生亦曾服务于包括香港航空咨询委员会、香港艺术发展局和香港城区重建局在内的多个咨询委员会，现任联合国儿童基金会香港委员会名誉委员。叶先生获香港大学工商管理硕士学位，是伦敦银行特许协会会员，并获香港财务策划师学会颁授注册理财策划师(CFP)资格及香港银行学会颁授专业财富管理师(CFMP)资格。黄世雄：自2013年6月起出任本公司独立非执行董事，现任中国再生医学国际有限公司董事会副主席，亦为摩根中国投资信托（于英国伦敦上市）的独立非执行董事、中国信贷控股有限公司（于联交所上市）之非执行董事及One Asset Management Limited（于泰国注册成立）之董事。黄先生曾于2008年9月至2011年12月出任工银亚洲投资管理有限公司董事及总裁，并曾任利达财富管理顾问有限公司的主席，ARN Investment SICAV（于卢森堡证券交易所上市）及香港交易及结算所有限公司的独立非执行董事，中银保诚资产管理和英国保诚资产管理的董事及总裁，及ARN Asian Enterprise Fund Limited（曾于爱尔兰证券交易所上市）的非执行董事。黄先生持有原香港理工学院（现香港理工大学）商业研究（市场营运）专业高级文凭。 82 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司孙东东：自2013年6月起出任本公司独立非执行董事，现任北京大学法学院教授、北京大学卫生法学研究中心主任和浙江迪安诊断技术股份有限公司独立非执行董事。孙先生亦为中国农工民主党社会与法制工作委员会副主任、中国卫生法学会常务理事、中国法学会消费者权益保护法研究会常务理事、中国保险行业协会及中国医师协会健康保险专家委员会专家。孙先生毕业于原北京医学院（现北京大学医学部）医学专业。葛明：自2015年6月起出任本公司独立非执行董事，现任中国信贷控股有限公司和分众传媒信息技术股份有限公司独立非执行董事、中国注册会计师协会常务理事、财政部注册会计师考试委员会委员、北京注册会计师协会行业发展委员会副主任以及中国证监会第三届上市公司并购重组专家咨询委员会委员等职务。葛先生曾任安永华明会计师事务所董事长、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人及主任会计师、顺风国际清洁能源有限公司和上海振华重工（集团）股份有限公司的独立非执行董事。葛先生获得财政部财政科学研究所西方会计专业硕士学位，于1983年取得中国注册会计师资格，并持有财政部授予的高级会计师资格。监事顾立基：自2009年6月起出任本公司外部监事及监事会主席，现任深圳市创鑫激光股份有限公司独立非执行董事、深圳市昌红科技股份有限公司独立非执行董事、湘电集团有限公司非执行董事、博时基金管理有限公司独立非执行董事及清华大学深圳研究生院特聘教授。顾先生曾于2013年5月至2014年8月出任德华安顾人寿保险有限公司董事，并曾于2008年11月至2010年 10月担任招商局科技集团有限公司及深圳市招商局科技投资有限公司执行董事。2008年10月退休前，顾先生历任中国国际海运集装箱股份有限公司董事总经理、蛇口招商港务股份有限公司董事长和总经理、本公司副董事长、招商银行董事、招商局集公司管治团有限公司董事、招商局蛇口工业区有限公司董事总经理、香港海通有限公司董事总经理、招商局科技集团董事总经理以及招商局科技集团有限公司董事长等职。顾先生亦为深圳市专家协会应用电子学专家。顾先生获美国哈佛大学管理学院高级管理课程AMP(151)证书、中国科技大学管理科学系工学硕士学位及清华大学工学学士学位。黄宝魁：自2016年6月起出任本公司外部监事。黄先生于2003年1月退休前曾任招商局蛇口工业区有限公司党委副书记、纪委书记。黄先生曾出任深圳华达电子有限公司副总经理及招商局蛇口工业区有限公司、深圳市蛇口安达实业股份有限公司、深圳蛇口通讯有限公司、深圳招商石化有限公司、招商局物流有限公司等多家公司监事职务。黄先生持有吉林大学物理系毕业证书，为高级政工师。张王进：自2013年6月起出任本公司股东代表监事，现任卜蜂集团海外有限公司（香港）董事总经理。在加入卜蜂集团海外有限公司（香港）之前，张女士曾任职于普华永道会计师事务所审计部以及德勤咨询有限公司并购及重组部。张女士为澳洲会计师公会会员，获得对外经济贸易大学经济学学士学位及北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理硕士学位。潘忠武：自2012年7月起出任本公司职工代表监事，现任本公司集团办公室副主任。潘先生1995年7月加入本集团，曾先后任职于平安产险综合管理部及集团办公室。潘先生毕业于武汉大学金融保险专业，获硕士学位。高鹏：自2015年6月起出任本公司职工代表监事，现任本公司薪酬规划管理部总经理，并担任平安资产管理等本公司多家控股子公司的董事职务。高先生于2000年10月加入本公司，曾先后出任本公司人才绩效管理部副总经理、员工服务管理部副总经理等职务。高先生获浙江大学金融学学士学位。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 83 董事、监事、高级管理人员和员工情况高级管理人员马明哲先生、孙建一先生、任汇川先生、姚波先生、李源祥先生工作经历及任职、兼职情况请见“执行董事”部分。陈心颖：自2015年6月起出任本公司副总经理，并于2016年1月转任公司常务副总经理至今。陈女士于2013年1月加入平安，并分别自2013年1月、2013年12月起担任本公司首席信息执行官、首席运营官至今。陈女士亦为本公司附属公司平安科技董事长兼CEO及平安金融科技副董事长。陈女士目前担任平安产险、平安寿险、平安养老险、平安资产管理等本公司多家控股子公司的董事职务。在加入本公司前，陈女士曾于麦肯锡公司任副董事、全球董事（合伙人）。陈女士获得美国麻省理工学院电气工程学和经济学双学士学位、电气工程学及计算机科学硕士学位。叶素兰：自2011年1月起出任本公司副总经理至今，并分别自2006年3月、2008年3月及2010年7月起担任公司首席稽核执行官、审计责任人及合规负责人至今。叶女士于2004年加入平安，2004年2月至2006年3月任平安寿险总经理助理，2006年3 月至2011年1月任本公司总经理助理，2010年6月起任平安银行非执行董事至今。此前，叶女士曾任职于友邦保险、香港保诚保险公司等。叶女士获得英国伦敦中央工艺学院计算机学士学位。陈克祥：自2007年1月起出任本公司副总经理至今，负责本公司行政、党群工作。陈先生于1992年12月加入公司，2003年2 月到2007年1月任公司总经理助理，2002年6月至2006年5月任公司董事会秘书长，并于2002年6月至2007年4月任公司办公室主任。1999年到2002年任平安信托副总经理、总经理。1996年到1999年，任公司办公室副主任、主任。1995年至1996 年，任平安大厦管理公司总经理。1993年至1995年，先后担任总公司办公室主任助理、副主任。陈先生获得中南财经政法大学（原中南财经大学）金融学硕士学位。曹实凡：自2007年4月出任本公司副总经理，并自2007年5月出任本公司工会主席至今。曹先生于1991年11月加入公司， 2004年3月至2007年4月任平安产险董事长，2002年12月至2007年4月任平安产险首席执行官，并自2002年12月至2005 年6月任平安产险总经理，2002年4月至12月，曹先生曾任中国平安保险股份有限公司副总经理。曹先生获中南财经政法大学（原中南财经大学）经济学硕士学位。谢永林：自2016年9月起出任本公司副总经理，并自2016年12月起出任平安银行董事长至今。谢先生于1994年加入公司，从基层业务员做起，先后担任平安产险支公司副总经理、平安寿险分公司副总经理、总经理、平安寿险市场营销部总经理等职务。2005年6月至2006年3月任本公司发展改革中心副主任，2006年3月至2013年11月先后担任平安银行运营总监、人力资源总监、副行长等职务，并自2013年11月至2016年11月先后担任平安证券董事长特别助理、总经理兼CEO、董事长。谢先生是中国证券行业协会互联网证券专业委员会主任委员，并获得南京大学管理学博士及理学硕士学位。姚军：自2003年9月和2008年5月分别出任本公司首席律师、公司秘书，并自2007年4月起兼任公司法律合规部（原法律事务部）总经理至今，2008年10月至2012年2月出任公司董事会秘书，2004年6月至2008年5月出任公司联席秘书。姚先生目前担任平安产险、平安寿险、平安养老险、平安健康险等本公司多家控股子公司的董事职务。姚先生于2003年9月加入公司，此前曾任通商律师事务所合伙人。姚先生是特许秘书及行政人员公会资深会员(FCIS)和香港特许秘书公会资深会员(FCS)，并获得北京大学民商法学硕士学位、华中科技大学法律社会学博士学位。金绍樑：自2012年2月起出任本公司董事会秘书至今。金先生自2007年3月和2004年6月起分别出任本公司董事会办公室主任和投资者关系主管。金先生自1992年9月加盟平安以来，历任公司再保部总经理、总精算师办公室主任、战略拓展部副总经理等不同职务。金先生获得挪威理工学院商业企业管理硕士学位和海洋工程硕士学位。 84 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司总精算师公司总精算师姚波先生工作经历及任职、兼职情况请见本章“执行董事”部分。公司秘书公司秘书姚军先生工作经历及任职、兼职情况请见本章“高级管理人员”部分。首席投资执行官陈德贤：自2012年8月起出任本公司首席投资执行官。陈先生同时担任云南白药集团股份有限公司非执行董事。陈先生自 2005年加入平安以来，历任公司副首席投资执行官、平安资产管理董事长兼CEO、平安资产管理（香港）董事长。此前，陈先生曾任职于法国BNP PARIBAS资产管理公司、英国巴克莱投资管理公司、香港新鸿基投资管理公司、英国渣打投资管理公司，先后担任基金经理、投资董事、投资总监、董事总经理。陈先生毕业于香港大学，获得文学学士学位。董事、监事及高级管理人员在股东单位的任职情况姓名股东单位名称职务任期熊佩锦深圳市投资控股有限公司董事、总经理、党委副书记 2014年5月－ 2016年6月刘崇深业集团有限公司副总经理 2010年4月至今谢吉人同盈贸易有限公司董事长 2012年10月至今隆福集团有限公司董事长 2012年10月至今公司管治杨小平同盈贸易有限公司总经理 2012年10月至今隆福集团有限公司总经理 2012年10月至今董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况 1. 范鸣春先生及吕华先生由于个人工作安排提出不再担任本公司非执行董事。经本公司于2015年12月17日召开的2015年第二次临时股东大会审议，选举熊佩锦先生及刘崇先生分别接替范鸣春先生及吕华先生出任本公司非执行董事。熊佩锦先生及刘崇先生的董事任职资格已于2016年1月8日获得中国保监会核准，并于同日正式接替范鸣春先生及吕华先生出任本公司非执行董事。 2. 本公司监事会于2015年11月12日收到彭志坚先生的书面辞职报告，彭志坚先生因个人工作安排申请辞去本公司监事职务。经本公司于2016年6月15日召开的2015年年度股东大会审议，选举黄宝魁先生接替彭志坚先生出任本公司外部监事。黄宝魁先生的监事任职资格已于2016年6月28日获得中国保监会核准，并于同日正式接替彭志坚先生出任本公司外部监事。 3. 公司高级管理人员陈心颖女士于2016年1月12日由本公司副总经理转任本公司常务副总经理。 4. 经本公司于2016年8月17日召开的第十届董事会第八次会议审议，聘任谢永林先生出任公司副总经理。谢永林先生的高级管理人员任职资格已于2016年8月29日获得中国保监会核准，并于2016年9月8日正式出任本公司副总经理。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 85 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事及监事个人信息变动情况 1. 本公司执行董事孙建一先生于2016年11月起不再出任平安银行董事长。 2. 本公司执行董事任汇川先生于2016年4月起正式出任平安信托董事长，于2017年1月起出任深圳高等金融研究院理事会理事。 3. 本公司执行董事姚波先生及李源祥先生于2016年1月由本公司副总经理转任本公司常务副总经理。 4. 本公司非执行董事谢吉人先生于2017年1月由卜蜂集团执行副董事长转任卜蜂集团董事长。 5. 本公司非执行董事杨小平先生于2017年1月由卜蜂集团副董事长转任卜蜂集团资深副董事长。 6. 本公司非执行董事熊佩锦先生于2016年6月起出任深圳能源集团股份有限公司董事长兼党委书记，并于同月起不再出任深圳市投资控股有限公司董事、总经理、党委副书记，于2016年5月起不再出任国泰君安证券股份有限公司非执行董事。 7. 本公司独立非执行董事胡家骠先生于2016年4月起不再出任观韬律师事务所的主席（国际）职务。 8. 本公司独立非执行董事黄世雄先生于2016年4月起不再出任香港交易及结算所有限公司独立非执行董事，并于2016年10 月起由中国再生医学国际有限公司董事会主席转任董事会副主席。 9. 本公司独立非执行董事葛明先生于2016年1月起出任分众传媒信息技术股份有限公司独立非执行董事，并于2016年11月起不再出任上海振华重工（集团）股份有限公司的独立非执行董事。 10. 本公司监事会主席顾立基先生于2016年1月起出任清华大学深圳研究生院特聘教授。董事、监事、高级管理人员近三年受证券监管机构处罚的情况本公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员近三年未受证券监管机构处罚。董事、监事和高级管理人员持股情况于2016年12月31日，本公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号－年度报告的内容与格式（2016年修订）》需披露的持有本公司股份的情况；及本公司董事、监事及最高行政人员根据《证券及期货条例》第XV部分，持有的本公司及其相联法团（定义见《证券及期货条例》第XV部）的股份、相关股份及债权证中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第7及8分部而须知会本公司及联交所的权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》该等章节的规定被视为或当作本公司董事、监事或最高行政人员拥有的权益及淡仓），或根据《证券及期货条例》第352条规定而记载于本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据《标准守则》而由董事、监事及最高行政人员须知会本公司及联交所的权益或淡仓如下： 86 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司持有本公司股票数量的变动情况占全部已发行占全部已发行姓名职务身份 H/A股期初持股数期末持股数股份增减数变动原因权益性质 H/A股百分比(%) 股份百分比(%) 马明哲董事长、首席执行官实益拥有人 A – 176,710 +176,710 持股计划好仓 0.00163 0.00097 配偶持有权益 H 20,000 20,000 – – 好仓 0.00027 0.00011 孙建一副董事长、常务副总经理实益拥有人 A 3,796,560 3,844,368 +47,808 持股计划好仓 0.03549 0.02103 任汇川执行董事、总经理实益拥有人 A 200,000 247,808 +47,808 持股计划好仓 0.00229 0.00136 姚波执行董事、常务副总经理、实益拥有人 A – 11,921 +11,921 持股计划好仓 0.00011 0.00007 首席财务官、总精算师实益拥有人 H 24,000 24,000 – – 好仓 0.00032 0.00013 配偶持有权益 H 44,000 44,000 – – 好仓 0.00059 0.00024 蔡方方执行董事、首席人力资源实益拥有人 A – 8,157 +8,157 持股计划好仓 0.00008 0.00004 执行官熊佩锦非执行董事配偶持有权益 A 102,000 102,000 – – 好仓 0.00094 0.00056 潘忠武职工代表监事实益拥有人 A – 2,581 +2,581 持股计划好仓 0.00002 0.00001 高鹏职工代表监事实益拥有人 A – 6,165 +6,165(1) 持股计划及卖出好仓 0.00006 0.00003 彭志坚已辞任外部监事实益拥有人 A 13,200 13,200 – – 好仓 0.00012 0.00007 叶素兰副总经理、首席稽核执行官、实益拥有人 A – 5,822 +5,822 持股计划好仓 0.00005 0.00003 公司管治合规负责人、审计责任人陈克祥副总经理实益拥有人 A – 6,211 +6,211 持股计划好仓 0.00006 0.00003 曹实凡副总经理实益拥有人 A – 6,211 +6,211 持股计划好仓 0.00006 0.00003 姚军首席律师、公司秘书实益拥有人 A – 5,822 +5,822 持股计划好仓 0.00005 0.00003 金绍樑董事会秘书实益拥有人 A – 6,211 +6,211 持股计划好仓 0.00006 0.00003 实益拥有人 H 20,000 20,000 – – 好仓 0.00027 0.00011 (1) 高鹏先生持有本公司股票数量于报告期内因核心人员持股计划归属增加8,165股，因二级市场卖出减少2,000股，报告期内持股合计增加6,165股。于报告期内，本公司现任及报告期内离任的董事、监事及高级管理人员并无持有本公司股票期权或被授予限制性股票的情况。持有本公司相联法团的股票数量的变动情况占相联法团全部已发行姓名职务相联法团身份期初持股数期末持股数股份增减数变动原因权益性质股份百分比(%) 熊佩锦非执行董事平安银行配偶持有权益 159,072 190,886 +31,814 分红(1) 好仓 0.00111 (1) 根据平安银行2015年度权益分配方案，平安银行向全体股东每10股派发现金红利1.53元（含税），并以资本公积金转增股本每10股转增2股。除上文所披露者外，于2016年12月31日，概无董事、监事及最高行政人员于本公司或其任何相联法团（定义见《证券及期货条例》）之股份、相关股份或债权证中持有或被视为持有根据《证券及期货条例》第352条须予备存之登记册所记录之权益或淡仓，或根据《标准守则》董事、监事及最高行政人员须通知本公司及联交所之权益或淡仓；亦无获授予权利以购买本公司或其任何相联法团之任何股份或债权证权益。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员的报酬情况公司整体薪酬体系继续贯彻“导向清晰、体现差异、激励绩效、反映市场、成本优化”的理念，聘请人力资源专业咨询公司，根据合理的市场水平确定并调整董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员的薪酬，并根据《公司章程》的规定将需经审议的高管薪酬分别报送股东大会、董事会及董事会薪酬委员会通过后执行。报告期内，在公司任职的董事、职工代表监事、高级管理人员及关键岗位人员合计17人从公司结算的税后报酬总额合计 5,882.84万元，应缴纳个人所得税合计4,118.06万元。未在公司任职的各位董事中，2位报告期内退任的非执行董事范鸣春和吕华未从公司领取董事酬金；非执行董事谢吉人领取非执行董事酬金47.02万元，缴纳个税16.98万元；非执行董事杨小平领取非执行董事酬金47.70万元，缴纳个税17.30万元；报告期内出任的非执行董事熊佩锦和刘崇分别从公司领取非执行董事酬金46.80万元，缴纳个税16.88万元；胡家骠、叶迪奇、孙东东和葛明4位独立非执行董事分别从公司领取独立非执行董事酬金 51.50万元，缴纳个税14.50万元；独立非执行董事斯蒂芬迈尔和黄世雄分别从公司领取独立非执行董事酬金50.74万元，缴纳个税14.26万元；监事会主席顾立基领取监事酬金50.30万元，缴纳个税14.70万元；报告期内出任的外部监事黄宝魁领取监事酬金25.70万元，缴纳个税6.99万元；股东代表监事张王进领取监事酬金47.02万元，缴纳个税16.98万元；报告期内，已辞任监事彭志坚放弃其外部监事薪酬。各位董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员在公司及股东单位领取的报酬情况如下：报告期内报告期内结算报酬总额从公司结算的合计应缴纳报告期内税后报酬总额个人所得税是否从公司姓名职务（人民币万元）（人民币万元）关联方获取报酬马明哲董事长、首席执行官 552.27 416.22 – 孙建一副董事长、常务副总经理 404.87 295.98 – 任汇川执行董事、总经理 416.82 294.62 – 姚波执行董事、常务副总经理 546.71 406.63 – 首席财务官、总精算师李源祥执行董事、常务副总经理 574.21 429.13 – 首席保险业务执行官蔡方方执行董事、首席人力资源执行官 305.00 204.75 – 林丽君非执行董事 74.29 17.35 – 谢吉人非执行董事 47.02 16.98 因关联方单位薪酬保密义务未提供杨小平非执行董事 47.70 17.30 因关联方单位薪酬保密义务未提供熊佩锦非执行董事 46.80 16.88 因关联方单位薪酬保密义务未提供刘崇非执行董事 46.80 16.88 因关联方单位薪酬保密义务未提供胡家骠独立非执行董事 51.50 14.50 – 斯蒂芬迈尔独立非执行董事 50.74 14.26 – (Stephen Thomas MELDRUM) 叶迪奇独立非执行董事 51.50 14.50 – 黄世雄独立非执行董事 50.74 14.26 – 孙东东独立非执行董事 51.50 14.50 – 葛明独立非执行董事 51.50 14.50 – 88 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司报告期内报告期内结算报酬总额从公司结算的合计应缴纳报告期内税后报酬总额个人所得税是否从公司姓名职务（人民币万元）（人民币万元）关联方获取报酬范鸣春已辞任副董事长、 – – 因关联方单位薪酬保密义务未提供已辞任非执行董事吕华已辞任非执行董事 – – 因关联方单位薪酬保密义务未提供顾立基监事会主席（外部监事） 50.30 14.70 – 黄宝魁外部监事 25.70 6.99 – 张王进股东代表监事 47.02 16.98 因关联方单位薪酬保密义务未提供潘忠武职工代表监事 98.65 26.65 – 高鹏职工代表监事 145.06 58.52 – 彭志坚已辞任外部监事 – – – 陈心颖常务副总经理、 574.21 429.13 – 首席信息执行官兼首席运营官叶素兰副总经理、首席稽核执行官、 449.16 330.97 – 合规负责人兼审计责任人公司管治陈克祥副总经理 306.27 204.62 – 曹实凡副总经理 216.05 138.13 – 谢永林副总经理 – – 是姚军首席律师、公司秘书 277.77 181.92 – 金绍樑董事会秘书 209.90 128.47 – 陈德贤首席投资执行官 731.60 554.97 – 备注： 1. 职务为截至本年报发布日的任职情况，薪酬按报告期内相关任职期间计算。 2. 熊佩锦先生、刘崇先生自2016年1月8日起出任本公司非执行董事。 3. 范鸣春先生、吕华先生自2016年1月8日起辞任本公司非执行董事。 4. 黄宝魁先生自2016年6月28日起出任公司外部监事。 5. 彭志坚先生自2016年6月28日起辞任公司外部监事，于报告期内，彭先生放弃领取其外部监事薪酬。 6. 已退任职工代表监事孙建平先生2015年结算税后奖金为96.38万元，缴纳个税77.62万元；已退任职工代表监事赵福俊先生2015年结算税后奖金为107.66万元，缴纳个税86.86万元。因2015年公司年报披露时两人的奖金尚未确定，现补充披露。 7. 副总经理谢永林在平安银行领取报酬，经过银行董事会、薪委会审议通过。 8. 根据中国保监会《保险公司薪酬管理规范指引》相关规定，本公司高级管理人员及关键岗位人员的部分绩效薪酬将进行延期支付，延期支付期限为3年。本公司高级管理人员及关键岗位人员报告期内从公司结算的报酬总额中，包括了进行延期且尚未支付的部分。 9. 根据有关制度规定，本公司全薪履职的董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员的最终薪酬正在确认过程中，其余部分待审核确认后再行披露。 10. 本表中关联方指根据《上交所上市规则》定义的以股权关系为基础的关联方。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 89 董事、监事、高级管理人员和员工情况本公司的考评及薪酬机制本公司薪酬政策的目的是吸引、保留和激励人才，支持公司经营目标的实现。薪酬政策的原则是导向清晰、体现差异、激励绩效、反映市场、成本优化。本公司员工的薪酬组合，以岗位价值定薪，接轨市场；以绩效定奖金，突出贡献。除薪酬和奖金外，员工亦享有若干福利待遇。同时，基于各子公司或各业务单元的经营特点、发展阶段和市场薪酬水平的不同，薪酬组合结构也可能不尽相同。根据证监会《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》，并经公司2015年第一次临时股东大会批准，本公司建立并实施了核心人员持股计划。此项计划的实施将强化长期价值导向，使核心人员更紧密地与股东、公司的利益保持一致，专注于公司长期业绩的持续增长，更好地推动股东价值提升，促进可持续发展。本公司的薪酬目的和原则是相对长期的、稳定的，而薪酬具体策略和薪酬结构会根据市场的变化和本公司业务发展阶段的不同等原因进行调整和优化，从而支持本公司达成经营目标。至于董事方面，执行董事因担任本公司的职务根据本公司的薪酬政策确定其薪酬；非执行董事来自境内和境外，并根据公司股东大会决议通过的标准支付董事袍金。全体董事的薪酬待遇由董事会薪酬委员会考虑及建议并由股东大会审议及批准。公司根据业务规划对高级管理人员设定明确的三年滚动计划与年度问责目标，依据目标达成情况，每年进行两次严格的问责考核，并结合三百六十度反馈，对高级管理人员进行综合评价。问责结果与长短期奖酬、干部任免紧密挂钩，综合评价作为干部发展的重要参考依据。 90 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司公司员工的数量、专业构成及教育程度截至2016年12月31日，本公司共有在职员工318,588人。其中管理与行政人员61,991人，占19.46% ；业务人员183,275人，占57.53% ；技术人员38,093人，占11.96% ；其他人员35,229人，占11.05% ；员工中博士、硕士研究生学历16,983人，占 5.33% ；大学本科学历151,731人，占47.63% ；大专学历113,173人，占35.52% ；其他学历36,701人，占11.52%。按专业构成按学历构成 (%) (%) 19.46 5.33 57.53 47.63 11.96 35.52 11.05 11.52 员工培训计划平安金融管理学院立足实现“最好的培训在平安”，持续投入足够资源，优化培训运营体系，促进人才发展，通过“将知识转化公司管治为价值”，实现“培训助力业务发展”。由平安金融管理学院搭建培训学习与管理平台，联同各子公司（包括分公司、支公司）培训管理部门，全方位覆盖管理技能、职业技能、专业技能及销售技能等方面内容实施。培训不仅成为公司文化建设、人才吸引的重要手段，也成为公司管理输出的重要品牌。 2016年，平安金融管理学院不断推进全员移动化学习进程，进一步完善面授及线上课程体系，课程设计贴近业务需求，加大线上培训运营力度，推动培训标准化，加强讲师培养和管理，助力战略实施。2016年，平安内“知鸟”平台月度活跃率达 77.57%。平台累计上线超过7万门课程，课程总播放量超过4,866万次，人均完成网络课程34.3门次。全集团面授课程总量达到694门，平安金融管理学院在全国各地开展面授培训1,318期，培训员工37,022人次。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 91 公司治理报告董事会就本公司截至2016年12月31日止年度（“报告期”）的公司治理情况向股东汇报。公司治理的情况报告期内，公司严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律，按照监管部门颁布的相关法规要求和《企业管治守则》所载的原则，并结合公司实际情况，开展公司治理活动且不断完善公司治理结构。股东大会、董事会、监事会及高级管理层按照《公司章程》赋予的职责，行使各自的权利，履行各自的义务；公司内部控制体系健全、有效；信息披露真实、准确、完整，报告期内无违法、违规的情况发生。报告期内，公司治理实际情况如下：关于股东和股东大会报告期内，公司共召开了4次股东大会，即于2016年6月15日召开的2015年年度股东大会及于2016年8月15日召开的2016年第一次临时股东大会、2016年第一次A股类别股东大会、2016年第一次H股类别股东大会，股东大会的通知、召集、召开和表决程序均符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定。股东大会建立、健全了公司和股东沟通的有效渠道，通过积极听取股东的意见和建议，确保所有股东对公司重大事项的知情权、参与权和表决权。以上股东大会决议可查阅本公司于2016年6月16日、2016年8月16日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站(www.sse.com.cn)发布的相关公告。上述股东大会决议公告亦于会议当天刊登于联交所网站 (www.hkexnews.hk)。 92 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司董事出席股东大会的情况报告期内，董事努力做到亲身出席股东大会，积极了解公司股东的意见。各董事出席股东大会的情况如下：亲身出席股东大会会议次数(2) ／亲身出席应出席股东大会会议次数成员委任为董事日期会议次数所占百分比(%) 执行董事马明哲（董事长） 1988年3月21日 4/4 孙建一 1995年3月29日 4/4 任汇川 2012年7月17日 3/4 姚波 2009年6月9日 4/4 李源祥 2013年6月17日 4/4 蔡方方 2014年7月2日 4/4 非执行董事林丽君 2003年5月16日 3/4 公司管治谢吉人 2013年6月17日 3/4 杨小平 2013年6月17日 4/4 熊佩锦 (1) 2016年1月8日 0/4 刘崇(1) 2016年1月8日 4/4 范鸣春（已辞任）(1) 2012年3月8日 0/0 – 吕华（已辞任）(1) 2013年6月17日 0/0 – 独立非执行董事胡家骠 2011年7月22日 4/4 斯蒂芬迈尔 2012年7月17日 4/4 叶迪奇 2013年6月17日 4/4 黄世雄 2013年6月17日 3/4 孙东东 2013年6月17日 4/4 葛明 2015年6月30日 4/4 (1) 报告期内本公司董事退任、辞任及新任的详细情况请参见本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。 (2) 本公司部分董事因公务原因未能亲身出席部分股东大会。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 93 公司治理报告股东权利作为保障股东权益及权利的一项措施，本公司就各重大事项（包括选举个别董事）在股东大会上均单独审议，以供股东考虑及投票。所有向股东大会提呈的决议案以投票方式表决。投票表决的结果将于相关股东大会后在联交所网站、上交所网站及本公司网站公布。单独或合计持有本公司发行在外的有表决权的股份百分之十以上（含百分之十）的股东可根据《公司章程》第七十二条第（三）项以书面形式请求召开临时股东大会。有关请求必须向股东大会明确说明需要审议的内容，且必须由请求人签署，并以书面的形式通知本公司董事会。股东应遵循《公司章程》所载有关召开临时股东大会的规定及程序。此外，单独或合计持有本公司发行在外的有表决权的股份百分之三以上（含百分之三）的股东可根据《公司章程》第七十五条，在股东大会召开十日前提出临时提案并书面提交召集人。股东有权要求查询《公司章程》第五十八条第（五）项所载信息，股东可就该等权利致函本公司投资者关系管理室或电邮至“投资者关系”邮箱(IR@pingan.com.cn)发出查询或提出请求。股东提出查询有关信息的，应根据《公司章程》第五十九条规定提供相关书面证明文件，经公司核实其股东身份后予以提供。关于董事、董事会以及董事会各专业委员会董事截至2016年12月31日，本公司董事会由17名成员构成，其中执行董事6名、非执行董事5名、独立非执行董事6名，每位董事的简历均载于本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。董事会的人数、构成符合监管要求和《公司章程》规定。根据《公司章程》等有关规定，董事由股东大会选举产生，任期三年；董事任期届满，可以连选连任，但独立非执行董事连任时间不得超过六年。董事的持续专业发展所有本公司董事均于其首次获委任时获得全面的任职须知信息，以确保彼等了解本集团业务及经营，以及充分明白其在上市规则及相关监管规定下的责任及义务，该任职须知定期更新。本公司亦持续向所有董事提供诸如法定及监管制度更新、业务及市场转变等信息，以便彼等根据上市规则及有关法定规定履行职务及责任。于报告期内，在本公司安排下，本公司所有董事均通过出席若干主题的外部培训或座谈会、参与内部培训或阅读若干主题的材料等方式，积极参与持续专业培训，拓展并更新其知识及技能，确保自身始终具备全面及切合所需的信息以对董事会作出贡献。本公司董事已向本公司提供培训记录。 94 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司截至2016年12月31日，本公司的所有董事均参与了与《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》、《新常态下的中国经济金融趋势及中国平安面临的挑战》、《日本养老产业的经验与启示》、企业管治、监管规则及本公司业务相关的专业培训；此外，胡家骠先生参加了法律法规及信息安全相关主题的专业培训、斯蒂芬迈尔先生参加了精算相关的专业培训、黄世雄先生参加了审计相关的专业培训、葛明先生参加了保险机构“偿二代”相关主题的专业培训。董事会董事会负责本公司的管理，并就股东所委托的资产及资源向股东负责。董事会代表并且有责任为股东的整体利益行事。董事会承认其有编制财务报表的责任。董事会的主要职责及董事会可采取的决策类型中包括下列各项： ■ 制订本集团的整体方向、目标及策略、业务计划及投资方案，同时监督及监察管理层的表现； ■ 制订本公司的年度预算、财务报表及监察本公司的业绩表现； ■ 制订本公司的利润分配及弥补亏损方案； ■ 制订合并或出售计划及在股东大会授权范围内决定主要投资、资产抵押及其他形式的担保事项； ■ 制订增加或减少本公司注册资本的方案、发行公司债券或者其他证券及上市方案；公司管治 ■ 聘任或者解聘本公司高级管理人员，并决定其报酬事项及奖惩事项；及 ■ 履行企业管治职能，监督、评估及确保本公司内部控制系统的效能及对有关法律法规的遵守情况。另一方面授予管理层的职责、职能以及决策类型中包括下列各项： ■ 实施董事会不时厘订的本公司的整体方向、目标及策略、业务计划及投资方案；及 ■ 对本公司业务进行日常管理。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 95 公司治理报告董事会会议的出席情况报告期内，董事会共召开6次会议，所有该等会议均根据《公司章程》的规定召开，并由全体有权参与的董事亲身或委任代表出席，或透过电子通讯方式积极参与会议。公司全体董事恪尽职守，努力做到在深入了解情况的基础上作出正确决策，注重维护公司和全体股东的利益。各董事出席董事会会议情况如下：亲身出席董事会由受委任代表会议次数／亲身出席出席董事会由受委任代表应出席董事会会议次数会议次数／应出席出席会议次数成员会议次数所占百分比(%) 董事会会议次数所占百分比(%) 执行董事马明哲（董事长） 6/6 100 0/6 孙建一 6/6 100 0/6 任汇川 5/6 83.3 1/6 16.7 姚波 6/6 100 0/6 李源祥 6/6 100 0/6 蔡方方 5/6 83.3 1/6 16.7 非执行董事林丽君 6/6 100 0/6 谢吉人 5/6 83.3 1/6 16.7 杨小平 6/6 100 0/6 熊佩锦(1) 6/6 100 0/6 刘崇(1) 6/6 100 0/6 范鸣春（已辞任）(1) 0/0 – 0/0 – 吕华（已辞任）(1) 0/0 – 0/0 – 独立非执行董事胡家骠 6/6 100 0/6 斯蒂芬迈尔 6/6 100 0/6 叶迪奇 6/6 100 0/6 黄世雄 5/6 83.3 1/6 16.7 孙东东 6/6 100 0/6 葛明 6/6 100 0/6 (1) 报告期内本公司董事退任、辞任及新任的详细情况请参见本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。 96 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司董事会各专业委员会本公司董事会已成立战略与投资决策委员会、审计与风险管理委员会、薪酬委员会和提名委员会四个专业委员会。有关董事会专业委员会各自角色、职能及组成具体如下。战略与投资决策委员会战略与投资决策委员会的主要职责是对公司重大投资、产权交易、融资方案、重大资本运作、资产经营项目、生产经营项目等进行研究并向董事会提出建议，及时监控和跟踪由股东大会、董事会批准实施的投资项目，重大进程或变化情况及时通报全体董事。截至2016年12月31日，战略与投资决策委员会由5名董事组成，其中包括3名独立非执行董事，独立非执行董事人数占比为 60%。战略与投资决策委员会设主任委员1名，由公司董事长担任，负责主持战略与投资决策委员会工作。于2016年，战略与投资决策委员会共召开1次会议，该会议根据《公司章程》和《战略与投资决策委员会工作细则》的规定召开。会议审议通过了公司2016年工作计划、公司2015年度规划实施评估报告、公司2016年至2018年发展规划及关于建议股东大会授予董事会增发H股股份一般性授权的议案。战略与投资决策委员会各委员出席会议情况如下：由受委任代表出席由受委任亲身出席会议次数／亲身出席会议会议次数／代表出席会议公司管治成员应出席会议次数次数所占百分比(%) 应出席会议次数次数所占百分比(%) 执行董事马明哲（主任委员） 1/1 100 0/1 独立非执行董事黄世雄 1/1 100 0/1 叶迪奇 1/1 100 0/1 葛明 1/1 100 0/1 非执行董事杨小平 1/1 100 0/1 审计与风险管理委员会审计与风险管理委员会的主要职责是审阅及监督公司的财务报告程序和进行风险管理。审计与风险管理委员会亦负责检视外聘审计师的任免及酬金的任何事宜。此外，审计与风险管理委员会亦审查公司内部控制的有效性，其中涉及定期审查公司不同管治结构及业务流程下的内部控制，并考虑各自的潜在风险及迫切程度，以确保公司业务运作的效率及实现公司目标及策略。有关审阅及审查的范围包括财务、经营、合规情况及风险管理。审计与风险管理委员会亦审阅公司的内部审计方案，并定期向董事会呈交相关报告及推荐意见。截至2016年12月31日，审计与风险管理委员会由4位独立非执行董事及1位非执行董事组成，独立非执行董事人数占比为 80%，所有委员均不参与本公司的日常管理。审计与风险管理委员会由一位具备适当专业资格或会计或相关财务管理专门知识的独立非执行董事出任主任委员。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 97 公司治理报告于2016年，审计与风险管理委员会共举行6次会议，所有该等会议均根据《公司章程》和《审计与风险管理委员会工作细则》的规定召开。尤其是，审计与风险管理委员会已审阅截至2015年12月31日止年度财务报告、截至2016年3月31日止三个月的第一季度财务报告、截至2016年6月30日止六个月的半年度财务报告及截至2016年9月30日止九个月的第三季度财务报告。此外，审计与风险管理委员会召开了会议审阅并同意将未经审计的2016年度财务报表提交审计师审计，并亦于审计与风险管理委员会2017年第一次会议上审阅了截至2016年12月31日止年度已经审计的财务报告，并对财务报告的编制基准（包括所采纳的假定及会计政策及标准的适当性）满意，且已提出建议供董事会考虑。审计与风险管理委员会各委员出席会议情况如下：由受委任代表出席由受委任亲身出席会议次数／亲身出席会议会议次数／代表出席会议成员应出席会议次数次数所占百分比(%) 应出席会议次数次数所占百分比(%) 独立非执行董事葛明（主任委员） 6/6 100 0/6 斯蒂芬迈尔 6/6 100 0/6 叶迪奇 6/6 100 0/6 孙东东 6/6 100 0/6 非执行董事杨小平 5/6 83.3 1/6 16.7 此外，为使委员会成员可更好地评估本公司的财务申报制度及内部控制程序，所有委员亦于年内与本公司外聘审计师进行两次单独会晤。审计与风险管理委员会亦已审核本公司审计师的表现、独立性及客观性，对结果满意。根据公司2015年年度股东大会决议，公司于2016年继续聘请了普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所（以下统称“普华永道”）分别担任公司中国会计准则财务报告审计机构及国际财务报告准则财务报告审计机构。报告期内，本公司应支付审计师普华永道的报酬如下：（人民币百万元）应付费用财务报表审计服务－审计、审阅及执行商定程序内部控制审计服务其他鉴证服务非鉴证服务合计 98 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司薪酬委员会薪酬委员会的主要职责是依董事会授权，厘定公司执行董事及高级管理层的特定薪酬待遇，包括非金钱利益、退休金权利及赔偿金额，并就非执行董事的薪酬向董事会提出建议。薪酬委员会亦就建立一套正式及具透明度的程序为该等人士制订薪酬政策向董事会提出意见，参考董事会制定的企业目的及目标，审阅及批准以兼顾绩效和市场为基础的薪酬。薪酬委员会尤其获授特定职责，须确保并无董事或其任何联系人士参与厘定其自身的薪酬。倘薪酬委员会某一成员的薪酬需予厘定，则该成员的薪酬须由委员会其他成员进行厘定。薪酬委员会每年至少举行2次会议。截至2016年12月31日，薪酬委员会由4位独立非执行董事和1位非执行董事组成，独立非执行董事人数占比为80%，该等董事均不参与本公司的日常管理。薪酬委员会由1位独立非执行董事出任主任委员。于2016年，薪酬委员会共举行3次会议，所有该等会议均根据《公司章程》和《薪酬委员会工作细则》的规定召开。委员会审议通过了关于集团高管薪酬检视的议案、关于审议集团高管2016年度参与核心人员持股计划的议案、关于审议《2015年度公司治理报告－激励约束机制》的议案及关于调整非执行董事薪酬的议案。此外，委员会还听取了关于集团高管2015年度奖金结算的报告、董事会薪酬委员会2015年度履职情况报告、关于集团高管2015年度长期奖励授予的报告及关于集团高管2013年度长期奖励结算的报告。薪酬委员会各委员出席会议情况如下：由受委任代表出席由受委任亲身出席会议次数／亲身出席会议会议次数／代表出席会议成员应出席会议次数次数所占百分比(%) 应出席会议次数次数所占百分比(%) 公司管治独立非执行董事叶迪奇（主任委员） 3/3 100 0/3 胡家骠 3/3 100 0/3 孙东东 3/3 100 0/3 葛明 3/3 100 0/3 非执行董事谢吉人 2/3 66.7 1/3 33.3 提名委员会提名委员会的主要职责是就填补公司董事会及高级管理人员空缺的人选进行评审、向董事会提供意见及提出推荐建议。提名委员会每年至少须举行1次会议，但如有必要，可举行多次会议。董事的提名是根据公司业务活动、资产及管理组合，参照并对个人的业务洞察力及责任心、学术及专业成就及资格、经验及独立性加以考虑。提名委员会获授予职责，须积极考虑公司董事及高级管理人员级别的需要，研究甄选董事及高级管理人员的标准及程序，在考虑及物色适当人选后，向董事会提出推荐建议，并落实董事会就委任所作出的任何决定及推荐建议。提名委员会的目的及主要目标是使董事会保持尽责、专业及具问责性，以便为公司及其股东服务。截至2016年12月31日，提名委员会由3位独立非执行董事及2位执行董事组成，独立非执行董事人数占比为60%，并由1位独立非执行董事出任主任委员。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 99 公司治理报告于2016年，提名委员会共举行2次会议，所有该等会议均根据《公司章程》和《提名委员会工作细则》的规定召开。会议审议并向董事会推荐谢永林先生出任公司副总经理，并听取了董事会架构2015年度检视报告。提名委员会除对新聘董事及高级管理人员作出具体提名外，还根据本公司业务活动、资产及管理组合，审阅董事会的架构、规模及组成情况，制定了《董事会成员多元化准则》，以确保公司董事会的成员在技能、经验以及多元化视角方面达到适当的平衡，从而提升董事会的有效运作并保持高标准的公司治理水平。董事会所有委任均以用人唯才为原则，并充分顾及董事会成员多元化的裨益。甄选人选将按一系列多元化范畴为基准，包括但不限于性别、年龄、文化及教育背景、经验（专业或其他方面）、技能及知识。最终将按人选的长处及可为董事会提供的贡献而作决定。提名委员会各委员出席会议情况如下：由受委任代表出席由受委任亲身出席会议次数／亲身出席会议会议次数／代表出席会议成员应出席会议次数次数所占百分比(%) 应出席会议次数次数所占百分比(%) 独立非执行董事孙东东（主任委员） 2/2 100 0/2 黄世雄 2/2 100 0/2 胡家骠 2/2 100 0/2 执行董事马明哲 2/2 100 0/2 任汇川 2/2 100 0/2 关于监事和监事会截至2016年12月31日，监事会由5名成员组成，其中外部监事2名、股东代表监事1名、职工代表监事2名，每位监事的简历均载于本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。监事会的人数、构成符合监管要求和《公司章程》规定。监事会的主要职能及职权其中包括下列各项： ■ 核实董事会所编制及拟提呈股东大会阅览的财务报告及其他财务资料； ■ 审查本公司的财务状况；及 ■ 监督董事、首席执行官及本公司高级管理层其他成员遵守适用法律、行政法规及《公司章程》的情况。监事会的详细履职情况载于“监事会报告”部分。 100 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司关于执行委员会本公司已设立了一个执行委员会，是董事会下的最高执行机构。执行委员会的主要职责是审阅本公司的内部业务报告、有关本公司的投资及利润分配政策及本公司的管理政策、发展计划及资源分配计划。执行委员会亦负责就重大发展策略、合规风险管控、资本配置、协同效应及品牌管理等事项作出管理决定。此外执行委员会亦负责审阅本公司子公司的业务计划，以及评估子公司的财务表现。本公司亦已在执行委员会之下设立了7个管理委员会，即投资管理委员会、预算管理委员会、投资者关系管理委员会、风险管理执行委员会、关联交易管理委员会、全球系统重要性保险机构管理委员会和信息化工作委员会。信息披露及投资者关系报告期内，公司严格按照法律法规和《公司章程》的要求，真实、准确、完整、及时、公平地披露公司各项信息，确保所有股东有平等的机会获得信息，不存在任何违反信息披露规定的情形。报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息补充以及业绩预告修正等情况。公司本着合规、客观、一致、及时、互动和公平的原则，坚持积极、热情、高效地为国内外机构及个人投资者提供服务，增进投资者与公司间的相互了解，提高公司治理水平，实现公司公平的企业价值。本公司设有网站(www.pingan.cn)作为与股东及投资者沟通的平台，可供公众人士浏览有关本集团业务发展及营运、财务资料、企业管治常规及其他数据。股东及投资者如有任何查询，亦可直接致函本公司投资者关系团队或电邮至IR@pingan.com.cn。本公司管治公司会以合适的形式处理有关查询。报告期内，公司在综合金融战略、客户经营、互联网金融布局和业务发展及公司主营业务等方面重点加强了与资本市场的沟通。公司通过公开说明会、视频及电话会议、现场路演及网上路演等方式，对公司的年度、半年度及季度业绩进行说明。同时采取电话会议、路演、股评家聚会、策略日等形式，主动向市场进行推介，加深了资本市场对公司的了解和沟通。除积极保持与机构投资者的良好沟通外，为更好地服务中小投资者、保障投资者权益，公司通过多种渠道与中小投资者进行沟通，包括但不限于网上路演、上证e互动平台、公司网站、邮箱及电话等。 2016年，公司组织现场业绩发布会2次、电话业绩发布会2次、策略日1次以及股评家聚会1次，组织国内外路演14次及网上路演2次，参加国内外投行及券商会议约49场，接待国内外投资者／分析师调研约112批次。此外，公司致力于加强资本市场分析报告及股东信息收集，高度重视投资者关注的问题和提出的建议，进一步提升公司经营管理和公司治理水平，同时努力完善内部流程及制度建设，争取有针对性地、高效地为投资者提供更为便捷地服务。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 101 公司治理报告《公司章程》修订本公司召开的2014年年度股东大会及2015年第二次临时股东大会审议同意对《公司章程》作出修订，修订的详细情况可查阅本公司刊登于联交所网站(www.hkexnews.hk)日期为2015年4月17日、2015年11月2日的通函，以及本公司于2015年4月17 日、2015年10月31日在上交所网站(www.sse.com.cn)发布的相关股东大会资料。上述修订已于报告期内获得相关监管机构批准并且生效。独立非执行董事履行职责情况公司第十届董事会现有独立非执行董事6名，人数达到董事会成员总人数的三分之一以上，符合各上市地监管规则的要求。公司独立非执行董事均为在财务会计、法律或精算等方面具有丰富经验的专业人士，对本公司的顺利发展甚为重要。所有独立非执行董事均符合各上市地监管规则所载的独立性指引的规定，并已向本公司提交有关其独立性的年度确认书，本公司继续认为他们具有独立性。独立非执行董事对本公司及其股东负有诚信义务，尤其受托负责保障少数股东的权益，他们在董事会决策过程中起着重要的制衡作用且为公司治理的关键环节。公司独立非执行董事认真行使《公司章程》赋予的权力，及时了解公司的重要经营信息，全面关注公司的发展状况，积极参加报告期内的董事会会议。公司独立非执行董事通过审慎核查公司2015年度对外担保情况，认为公司能严格控制对外担保风险，对外担保符合相关法律法规和《公司章程》的规定。对于公司董事会于报告期内审议的利润分配、重大会计估计变更、聘任高级管理人员及高级管理人员薪酬等事宜，公司独立非执行董事经过认真审议并发表了同意的独立意见。独立非执行董事出席董事会会议及股东大会的情况报告期内，独立非执行董事出席董事会会议及股东大会的详细情况已分别载列于本章“董事出席股东大会的情况”、“董事会会议的出席情况”部分。独立非执行董事对公司有关事项提出异议的情况报告期内，公司独立非执行董事未对公司董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。独立非执行董事对公司有关建议被采纳的情况报告期内，公司独立非执行董事就股东及本公司整体而言有关的多项事宜，包括但不限于公司治理、改革发展和生产经营，发表了具建设性的意见和建议，决策过程中亦尤其关注中小股东的合法权益。所有意见和建议本公司均予以采纳。公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况本公司股权结构分散，无控股股东及实际控制人。作为综合金融集团，公司在中国保监会的监管下，保持业务、人员、资产、机构和财务五方面完全独立。公司为自主经营、自负盈亏的独立法人，具有独立、完整的业务及自主经营能力。报告期内，公司不存在控股股东及其他关联方违规资金占用的情形，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对此出具了专项说明；公司亦不存在向大股东和实际控制人提供未公开信息的情况。 102 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司内部控制体系的建立和健全情况公司一贯致力于构建符合国际标准和监管要求的内部控制体系，根据风险状况和控制环境的变化，持续优化内部控制运行机制，依托本土化优势，践行国际化标准的公司治理，秉承“法规+1”的合规理念，持续提高抵御风险的能力，确保集团及下属子公司经营管理合法合规、符合监管要求；确保单一／累积剩余风险低于公司可接受水平，促进保险、银行、投资、互联网金融以及整个集团持续健康发展。2016年，公司遵循“以制度为基础、以风险为导向、以流程为纽带、以内控系统平台为抓手” 的思路，不断优化内控评价方法论，强化内控评价日常化运作机制，完善系统平台功能，持续提升内控评价工作的效率与效果。同时，公司积极整合国内外监管关于操作风险管理的先进标准、方法和工具，持续优化全集团统一标准的内部控制与操作风险管理体系。在内部控制管理架构与制度方面，公司按照相关法律法规要求、以及经营管理与风险管控的需要，建立了组织架构完善、权责清晰、分工明确、人员配备精良的内部控制组织体系。公司董事会负责内部控制的建立健全和有效实施；董事会下设审计与风险管理委员会，负责监督、评价公司内部控制的实施情况，协调内部控制审计及其他相关事宜；监事会负责对董事会建立与实施内部控制的情况进行监督；集团执行委员会（管理层）下设风险管理执行委员会，负责制订风险管理总体目标、基本政策和工作制度，监控公司风险暴露和可用资本情况，监督各子公司或业务线风险管理体系的运行情况。公司建立了完善的内部控制管理政策与制度，明确了内部控制的目标、架构及运行机制，为经营管理和业务开展提供内控指引。公司建立并实施了日常化的内控评价机制，以先进的内控评价方法论为指导，按照“业务及职能部门直接履行自我评价、合规部门统筹推动与支持、稽核监察部门独立测试与评价”的模式，对公司业务和流程的内控有效性进行全面评价；在此过程中，公司搭建了内控管理系统平台，切实提高了内控评价工作的效率和效果。公司的合规内控理念、内控体系与运行机制持续得到监管、同业、媒体的高度公司管治赞赏和认可。在内部控制运行与内控评价方面，公司持续优化治理结构、防火墙管理、关联交易管理、反洗钱管理、操作风险管理等机制及管理举措，并将G-SII（全球系统重要性保险机构）工作与日常风险管理工作相结合，立足G-SII监管、偿二代要求及公司综合金融业务发展需要，开展风险梳理和调研，积极落实调研成果运用，持续完善风控体系，有效防范风险及潜在传染可能性，为公司综合金融业务发展奠定坚实的风控保障，尤其为创新业务快速发展保驾护航。2016年，公司继续贯彻落实《企业内部控制基本规范》及配套指引的相关要求，积极开展内控评价工作，持续优化内控评价方法论、风险评估标准、评价工作程序以及内控管理系统平台。同时，公司重点结合保监会下发的《保险资金运用内部控制指引》及其配套应用指引，深入梳理保险资金运用相关风险点和控制活动，加强保险资金运用内部控制体系建设，有效防范险资运用风险，全面提升保险资金运用内部控制管理水平。公司还组织开展内控评价工作培训、保险资金运用风险管理与内控培训等，实施内控工作竞赛，加强风险案例警示教育，落实合规内控考核机制，进一步强化“内控人人参与、合规人人有责、内控融入业务和流程”的日常化运行机制。在内控机制优化与操作风险管理方面，公司以现行合规管理以及内部控制体系为基础，整合国内外监管关于操作风险管理的先进标准、方法和工具，优化操作风险管理架构，完善操作风险管理制度，加强各部门配合与协作，确立日常监测与报告机制，定期向管理层汇报操作风险整体情况，同时研发制定操作风险管理一系列专业规则与标准，强化系统平台建设，持续提升操作风险管理的有效性及水平。2016年，公司建立健全公司操作风险识别、评估、监测、控制／缓释、报告的全面管理体系；持续优化公司操作风险管理政策、框架、流程、系统及工具标准，提升操作风险管理水平；优化并推动子公司实施操作风险管理工具（如：风险与控制自我评估、关键风险指标、操作风险损失事件收集），根据日常风险监测与分析情况，在全面管理的基础上，通过风险提示、专项排查、合规检视等措施加强重点风险管控。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 103 公司治理报告在稽核监察管理体系方面，公司持续贯彻并推行独立、垂直的稽核集中管理模式，推广创新稽核手段及新兴技术应用，推动集团各系列专业公司风险监测体系建设，重点关注资产质量风险和流动性风险，持续完善互联网金融风险稽核策略及全流程风险管理机制，加强审计系统平台和制度体系建设，强化大数据、建模能力，提升系统平台自动化水平。公司全面推进案件防控体系建设，建立覆盖保险、银行、投资、互联网金融各系列的案件防控和联席会议机制，完善跨系列案件预警和应急处理机制，充分发挥案防机制对潜在风险的预警监控作用，深化综合金融模式下的反洗钱、反舞弊、反欺诈“三反联动”工作机制，进一步提升风险预防和监控能力。2016年，公司继续深入推进风险导向的稽核监察管理运行机制，有效整合稽核资源，运用创新稽核手段，将稽核工作的重点转向对风险控制有效性和管控效果的评估。紧贴外部环境及公司内部策略等变化，持续深入推进审计转型，将稽核咨询服务与高风险事项查处结合，积极运用创新工具，全面提升监测预警，构建动态风险防控检查体系，夯实内控基础，提升风险管理水平，积极助力公司发展战略。同时，加强重点风险管控，创建24小时应急响应机制，及时有效防范和化解风险，助力业务健康发展。本年度内，公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了财务报告内部控制的有效性。本年度内部控制评价报告由公司董事会审议批准，公司聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司财务报告相关内部控制的有效性进行审计，出具《内部控制审计报告》，同时关注非财务报告内部控制的有效性。本公司履行内部控制的详细情况，请参阅本报告披露当日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)另行披露的《中国平安2016 年内部控制评价报告》与《中国平安2016年度内部控制审计报告》。风险管理情况本公司一直将风险管理视为经营管理活动和业务活动的核心内容之一，稳步建立与公司战略相匹配、并与业务特点相结合的全面风险管理体系，不断完善风险管理组织架构，规范风险管理流程，采取定性和定量相结合的风险管理方法，进行风险的识别、评估和缓释，在风险可控的前提下，促进公司各类业务持续健康发展。关于公司风险管理情况的详细信息请参见本年报“风险管理”章节内容。董事会确认其监管本集团的风险管理及内部控制系统的责任，以及透过审计与风险管理委员会至少每年检讨其成效。审计与风险管理委员会协助董事会履行其于本集团财务、营运、合规、风险管理及内部监控，以及财务及内部审计职能方面资源的监管及企业管治角色。基于上述披露，适当的政策及监控经已订立及制定，以确保保障资产不会在未经许可下使用或处置，依从及遵守相关法律、法规及规则，根据相关会计准则及监管申报规定保存可靠的财务及会计记录，以及适当地识别及管理可能影响本集团表现的主要风险。有关系统及内部控制只能作出合理而非绝对的保证可防范重大失实陈述或损失，其订立旨在管理而非消除未能达致业务目标的风险。本公司根据多项内幕消息披露程序监管内幕消息的处理及发布，以确保适当批准披露该等消息前维持保密，并以有效率及一致的方式发布该等消息。如上述披露，于2016年，审计与风险管理委员会共举行6次会议，该等会议中，本集团的风险管理及内部控制系统被检讨。截至2016年12月31日止年度，通过审计与风险管理委员会，董事会已就本集团风险管理及内部控制系统的有效性进行年度检讨，其涵盖所有重大财务、经营及合规监控，并认为本集团的风险管理及内部控制有效及足够。 104 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司本公司遵守《企业管治守则》情况本公司董事会负责履行《企业管治守则》第D.3.1条职权范围所载的企业管治职责。报告期内，本公司董事会举行会议，审阅了本公司遵守《企业管治守则》的情况及公司治理报告所披露的内容。除以下披露外，本公司董事概不知悉任何可合理显示本公司于2016年1月1日至2016年12月31日止期间任何时间未遵守《企业管治守则》所载适用守则条文的资料。本公司董事长与首席执行官《企业管治守则》第A.2.1条规定，董事长与首席执行官应有区分且不得由一人同时兼任。然而，经考虑《企业管治守则》第A.2.1 条的相关原则及审阅本公司管理架构后，董事会认为： 1. 本公司自1994年引进境外战略投资者（高盛、摩根斯坦利）以来，逐步建立了国际标准的董事会体系，不仅董事会人员构成上达到了国际化、多元化、专业化的水平，而且制定了规范、严格的运作制度和议事规则。董事长作为董事会会议的召集人和主持人，在董事会决策上并无有别于其他董事的特殊权力。 2. 在公司日常经营层面，本公司建立了完善的制度和架构，设立了总经理、执行委员会及专业委员会等岗位和机构，重大事项均经过完整、严密的研究和决策程序，可以确保首席执行官规范、有效地履行职责。公司管治 3. 本公司自成立以来，各项业务和经营业绩始终保持持续、稳健、快速的增长，公司的经营管理模式得到各界的充分认同。长期以来，本公司一直实行董事长兼任首席执行官的模式，长期实践证明这一模式是可靠的、高效的、成功的，延续这一模式有利于公司未来发展。 4. 《公司章程》对董事会和管理层之间的职责分工有着非常清晰的规定。基于上述原因，董事会认为本公司的管理架构既能为本公司提供有效管理，同时又可在最大程度上保障全体股东的权益。因此，本公司目前无意将董事长与首席执行官的角色分开。本公司董事及监事遵守《标准守则》情况于2007年8月，本公司已就本公司董事及监事进行证券交易采纳一套行为守则（“行为守则”），该行为守则于2014年4月进行了相应修订，其条款的严谨程度不逊于《标准守则》所规定的标准。经向本公司所有董事及监事作出专门查询后，彼等确认自 2016年1月1日至2016年12月31日止期间已遵守《标准守则》及行为守则所规定的标准。承董事会命马明哲董事长兼首席执行官中国深圳 2017年3月22日二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 105 董事会报告主要业务本公司及子公司（本集团）的主要业务包括提供多元化的金融产品及服务，主要着力于开展保险、银行、资产管理及互联网金融业务。2016年，本集团的主要业务性质并无重大变动。财务信息摘要本集团过去3年的业绩及资产负债的摘要信息已载列于“财务摘要”部分。主要客户回顾2016年，来自本集团前五大客户的营业收入占年内营业收入的比例少于1%。此前五大客户均非本公司的关联方。本公司董事或其任何联系人或任何股东（就董事所知，其拥有本公司5%以上的已发行股份）均不在本集团前五大客户中拥有任何实益权益。与客户的关系本集团认为，要实现成为“国际领先的个人金融生活服务提供商”这一长期目标，与客户保持良好关系非常重要。为实现这一目标以及维护其品牌价值方面的领先地位，本集团旨在为其客户提供一贯高质量的金融服务。于2016年，本集团与客户之间并没有重大和严重的争议。报告期内现金分红政策及利润分配方案的执行情况现金分红政策根据《公司章程》第二百一十三条，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。在公司实现的年度可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值并且符合届时法律法规和监管机构对偿付能力充足率规定的前提下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于公司最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。具体的现金分红比例将综合考虑公司的盈利、现金流和偿付能力情况，根据公司的经营和业务发展需要，由公司董事会制订分配方案并按照《公司章程》规定实施。董事会在制订利润分配方案时，应通过多种方式充分听取和吸收股东（特别是中小股东）、独立董事、外部监事的意见和建议。公司独立董事还应对利润分配方案发表独立意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。因国家法律法规和中国证监会对上市公司的利润分配政策颁布新的规定或公司外部经营环境、自身经营情况发生重大变化需调整利润分配政策的，应以保护股东利益为出发点，严格履行决策程序，由董事会根据公司经营状况和中国证监会的相关规定拟定变动方案，提交股东大会审议，并由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过方可实施。利润分配方案的执行情况 2016年6月15日，本公司2015年年度股东大会审议通过了公司2015年度利润分配方案，即以总股本18,280,241,410股为基数，向全体股东派发公司2015年度末期股息，每股派发现金红利0.35元（含税），共计6,398,084,493.50元。 2016年8月17日，本公司第十届董事会第八次会议审议通过了公司2016年中期利润分配方案，即以总股本18,280,241,410股为基数，向全体股东派发公司2016年中期股息，每股派发现金红利0.20元（含税），共计3,656,048,282元。上述利润分配方案的决策程序和机制完备、分红标准和比例明确且清晰，符合公司章程及相关审议程序的规定，充分保护了中小投资者的合法权益，并已经本公司全体独立非执行董事发表同意的独立意见。上述分配方案均已实施完毕。 106 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司年度业绩及利润分配本集团2016年业绩载于“财务报表”部分。集团2016年经审计的中国会计准则财务报表归属于母公司股东的净利润为623.94亿元，母公司净利润为286.78亿元。根据《公司章程》及其他相关规定，公司在确定可供股东分配的利润额时，应当按照母公司中国会计准则财务报表净利润的百分之十提取法定盈余公积，同时规定，法定盈余公积累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。经过上述利润分配，并结转上年度未分配利润后，按照《公司章程》及其他相关规定，确定公司可供股东分配利润为498.26亿元。公司在2016年中期已分配股息每股0.20元（含税），共计3,656,048,282元。公司建议，以总股本18,280,241,410股为基数，派发公司2016年末期股息每股现金红利0.55元（含税），共计10,054,132,775.50元，其余未分配利润结转至2017年度。公司未分配利润主要作为内生资本留存，以维持合理的偿付能力充足率水平，并用于向下属各子公司注资，以维持子公司的偿付能力充足率或资本充足率在合理水平。以上预案尚待公司2016年年度股东大会审议通过后实施。有关利润分配方案符合公司章程及相关审议程序的规定，充分保护了中小投资者的合法权益，已经公司全体独立非执行董事发表同意的独立意见。公司近三年分红情况如下表：年度内每股派发现金股息现金分红的数额（含税）归属于母公司股东的净利润公司管治（人民币元）（人民币百万元）（人民币百万元）比率(%) 2016年 0.75 13,710 62,394 22.0 2015年 0.53 9,688 54,203 17.9 2014年 0.75 6,549 39,279 16.7 (1) 现金分红的数额含该年度的中期股息和末期股息。 (2) 每股派发的现金股息以派发时的股本总数为基础，2015年度为资本公积金转增股本后的股本总数。 (3) 除2016年末期股息尚待2016年年度股东大会批准外，其余各年度的利润分配已于相应年度实施完毕。可供分配储备截至2016年12月31日，本公司的可供分配储备为498.26亿元，公司已建议分配2016年末期股息，每股现金股利0.55元（含税）。扣除2016年末期股息，可供分配储备剩余部分全部结转至2017年度。此外，本公司的资本公积金及盈余公积为 1,401.03亿元，于日后资本发行时可供分配。管理层讨论与分析管理层讨论与分析载列于“经营情况讨论及分析”部分。募集资金使用情况本公司于2014年12月8日根据一般性授权配发及发行的594,056,000股新H股，募集资金总额为港币36,831,472,000元。本次募集资金用于发展本公司主营业务、补充本公司资本金及营运资金，与本公司董事会决议通过的募集资金用途一致。截至 2016年12月31日，本次募集资金中尚有折合港币77.54亿元存放专用账户中，其余已使用。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 107 董事会报告报告期内投资情况本公司非募集资金主要来源于核心保险业务。本公司严格按照中国保监会的相关法规要求进行保险资金运用，所有保险资金的投资均为日常经营活动中的正常运用。报告期对外股权投资情况对外股权投资情况载列于“重要事项”部分。股本 2016年本公司的股本变动情况以及于2016年12月31日本公司的股本结构载列于“股本变动及股东情况”部分。储备 2016年本公司及本集团储备变动详情载于“公司股东权益变动表”及“合并股东权益变动表”。慈善及其他捐款本公司于2016年的慈善捐款为37百万元。固定资产和投资性房地产本集团于2016年内的固定资产和投资性房地产变动详情分别载于财务报表附注八、23及22。优先认股权《中华人民共和国公司法》或《公司章程》并无有关优先认股权的规定，以要求本公司按现时股权的比例向其现有股东发行新股份。购买、赎回或出售本公司上市证券 2016年内，本公司或其任何子公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市股份。董事及监事的服务合约及薪酬根据公司第七届董事会第二十五次会议及公司第七届监事会第二次会议决议，本公司于2015年8月与第十届董事会全体董事和第八届监事会全体监事订立了服务合约。并于2016年1月28日分别与新任董事熊佩锦先生、刘崇先生订立了服务合约，于 2016年7月5日与新任监事黄宝魁先生订立了服务合约。服务合约中对董事及监事的任期、职责、薪酬费用、保密职责和合同的生效及终止等做了详细约定。截至2016年12月31日，概无董事或监事与本公司订立如本公司于一年内终止合约需支付赔偿（法定赔偿除外）的服务合约。董事及监事于截至2016年12月31日止年度的薪酬详情载于“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。董事及监事于重要交易、安排或合约的权益董事或监事或与董事或监事有关连的实体于2016年内在对本集团业务为重要的交易、安排或合约（本公司或任何子公司为其订约方）中并无直接或间接拥有重大权益。 108 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司董事及监事收购股份的权利本公司董事、监事或他们各自的配偶或未成年子女于2016年内任何时间都没有获授权通过收购本公司股份或债券而获取利益或行使该等权利，而本公司或其任何子公司于2016年内并未参与任何安排，致使本公司各董事或监事于其他法人团体取得该等权利。董事及监事于竞争业务的权益据本公司董事所确知本公司董事及监事概不存在任何业务竞争利益，不可能与本集团的业务构成直接或间接竞争。许可弥偿条文本公司已就其董事及高级管理人员可能面对因企业活动产生的法律诉讼，作适当的投保安排。资产负债表日后事项资产负债表日后事项载于财务报表附注十三。遵守法律及法规于2016年内，本集团已遵守对本集团营运有重大影响的相关法律及法规。遵守联交所上市规则附录14所载企业管治守则公司管治除由马明哲先生同时兼任本公司董事长及首席执行官外，本公司董事概不知悉任何可合理地显示本公司于2016年1月1日至 2016年12月31日止期间任何时间未遵守《企业管治守则》所载适用守则条文。有关本公司无意将本公司董事长及首席执行官的角色区分的安排及所考虑理由的详情，载于“公司治理报告”部分。审计师根据公司2015年年度股东大会决议，公司于2016年继续聘请了普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所分别担任公司中国会计准则财务报告审计机构及国际财务报告准则财务报告审计机构，聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）担任本公司内部控制审计师。足够公众持股量据本公司从公开途径所得数据及据董事于本年报刊发前的最后实际可行日期（即2017年3月22日）所知，于截至2016年12月 31日止年度任何时间内，本公司不少于20%的已发行股本（即本公司股份适用的最低公众持股量）一直由公众持有。承董事会命马明哲董事长兼首席执行官中国深圳 2017年3月22日二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 109 监事会报告本报告期内，监事会全体成员按照《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定，遵守诚信原则，认真履行监督职责，有效维护了股东、公司、员工的权益和利益。监事会的工作情况报告期内，监事会共举行5次会议，所有该等会议均根据《公司章程》的规定召开，并由全体有权参与的监事亲身或委任代表出席，或透过电子通讯方式积极参与会议。监事会各位成员出席监事会的情况具体如下：实际出席会议次数／监事类别姓名委任为监事日期应出席会议次数出席率(%) 外部监事顾立基（主席） 2009年6月3日 5/5 黄宝魁 (1) 2016年6月28日 2/2 (1) 彭志坚（已辞任） 2009年6月3日 2/3 66.7 股东代表监事张王进 2013年6月17日 5/5 职工代表监事潘忠武 2012年7月17日 5/5 高鹏 2015年6月30日 5/5 (1) 报告期内本公司监事退任、辞任及新任的详细情况请参见本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。 2016年9月，监事会全体成员对平安寿险、平安产险、平安养老险和平安健康险浙江分公司等多家分支机构进行了实地考察调研，并结合广大基层员工的意见形成了考察报告报公司管理层，管理层对有关问题高度重视并逐一落实形成了书面反馈报告报全体董事、监事。本报告期内，部分监事会成员列席了公司召开的股东大会和董事会会议，对监督事项无异议。 110 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司监事会就有关事项发表的独立意见 (1) 公司依法经营情况报告期内公司依法经营、规范管理、经营业绩客观真实；内控管理工作的深度和广度有了较大的发展和提高，内控制度完整、合理、有效；公司经营决策程序合法，董事及其他高级管理人员在业务经营及管理过程中谨慎、认真、勤勉，未发现任何违法违规违章行为和损害股东利益行为。 (2) 财务报告的真实性公司2016年度财务报告已经由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所，分别根据国内和国际审计准则，出具了标准无保留意见的审计报告。财务报告真实、客观、准确地反映了公司的财务状况和经营成果。 (3) 募集资金使用情况本公司于2014年12月8日根据一般性授权配发及发行的594,056,000股新H股，募集资金总额为港币36,831,472,000元。本次募集资金用于发展本公司主营业务、补充本公司资本金及营运资金，与本公司董事会决议通过的募集资金用途一致。截至 2016年12月31日，本次募集资金中尚有折合港币77.54亿元存放专用账户中，其余已使用。 (4) 关联交易情况报告期内，监事会认为公司的关联交易公平合理，未发现损害股东权益及公司利益的情况。公司管治 (5) 内部控制制度情况监事会听取和审阅了《公司2016年上半年度内部控制工作报告》和《公司2016年度内部控制评估及评价报告》，认为公司制定了较为完整、合理、有效的内部控制制度。 (6) 股东大会决议的执行情况监事会部分成员列席了公司董事会和股东大会会议，对公司董事会提交股东大会审议的各项报告和提案内容，监事会没有任何异议。公司监事会对股东大会的决议执行情况进行了监督，认为公司董事会能够认真履行股东大会的有关决议。 (7) 现金分红政策的执行情况监事会认为董事会严格执行现金分红政策和股东回报规划、严格履行现金分红相应决策程序并真实、准确、完整的披露了现金分红政策及其执行情况。监事会在新的一年中，将进一步拓展工作思路，一如既往地依据《中华人民共和国公司法》、《公司章程》及上市规则的有关规定履行职责，谨遵诚信原则，加强监督力度，以维护和保障本公司及股东利益不受侵害为己任，忠实、勤勉地履行监督职责，努力做好各项工作。承监事会命顾立基监事会主席中国深圳 2017年3月22日二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 111 重要事项对外投资总体分析本公司作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一。本公司股权投资主要是保险资金投资形成，保险资金的运用受相关法律法规的限制。本公司保险资金投资组合资产配置情况请参阅“主要业务经营分析”部分。重大股权投资认购平安银行优先股股票情况 2014年7月15日，本公司第九届董事会第十四次会议审议通过了《关于平安资管认购平安银行非公开发行优先股的议案》，决定通过平安资产管理以其受托管理的保险资金认购平安银行非公开发行的优先股股份，认购比例为平安银行本次非公开发行优先股数量的50%-60%，认购优先股的具体比例以相关监管部门批复为准。 2016年3月15日，本公司公告提及平安银行已按照票面金额即100元／股平价发行20,000万股优先股，票面股息率为4.37%，募集资金总额为200亿元。平安资产管理已按照上述发行价格认购平安银行本次非公开发行的11,600万股优先股股票。重大非股权投资报告期内本公司不存在应披露的重大非股权投资。以公允价值计量的金融工具本公司以公允价值计量的金融工具载于财务报表附注八、72。重大资产和股权出售报告期内本公司不存在应披露的重大资产和股权出售。公司主要控股和参股公司情况本公司主要控股公司和主要参股公司情况分别载于财务报表附注六、1及附注八、19。公司控制的结构化主体情况公司控制的结构化主体情况载于财务报表附注六、2。公司股权激励的实施情况及其影响本报告期内公司没有实施股权激励。公司核心人员持股计划的实施情况经本公司2014年10月28日召开的第九届董事会第十六次会议审议，2015年2月5日召开的2015年第一次临时股东大会批准，本公司核心人员持股计划正式实施。此项计划实施以来公司经营稳健，股东、公司和员工利益共享、风险共担，为进一步完善公司的治理结构、建立健全公司长期激励和约束机制，促进公司长期、持续、健康发展提供了有力的保障。 112 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司截至本报告期末，此项计划共实施两期： 2015年持股计划参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的839名核心关键人员，资金来源为员工的合法薪酬及业绩奖金额度。本公司委托持股计划管理人招商证券股份有限公司（后于2015年9月9日因设立子公司变更为“招商证券资产管理有限公司”）于2015年3月20日至2015年3月26日通过二级市场完成购股，共购得中国平安A股股票4,050,253股，总金额合计人民币 312,047,645元（含费用），占当时公司总股本的0.044%，购股详情参见公司2015年3月27日及2015年3月30日披露于联交所、上交所网站的《关于2015年度核心人员持股计划完成股票购买的公告》。由于本公司2014年年度利润分配涉及以资本公积金转增股本，每十股转增十股，导致本期持股计划的总股数变更为8,100,506 股。本期持股计划于2016年3月30日解禁并归属三分之一，归属分为两批操作：第一批于2016年3月30日归属，涉及员工 514人，第二批于2016年4月27日归属，涉及员工251人。另有74名员工不符合归属条件，收回股票588,281股。 2016年持股计划参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的773名核心关键人员，资金来源为员工的合法薪酬及业绩奖金额度。公司管治公司委托持股计划管理人招商证券资产管理有限公司于2016年3月17日至2016年3月21日通过二级市场完成购股，共购得中国平安A股股票14,803,850股，成交金额合计人民币481,578,936.53元，占当时公司总股本的0.081%，成交均价为人民币 32.53元／股。本次所购买的股票锁定期为2016年3月23日至2017年3月22日，购股详情参见公司2016年3月22日及2016年 3月23日披露于联交所、上交所网站的《关于2016年度核心人员持股计划完成股票购买的公告》。本报告期内不存在因持股计划持有人处分权利而引起的股份权益变动。本公司持股计划的管理机构为招商证券资产管理有限公司，报告期内管理机构未发生变更。重大关联交易平安银行给予国信证券股份有限公司同业授信额度 2015年7月1日，本公司公告提及平安银行第九届董事会第十四次会议审议通过了《关于给予国信证券股份有限公司65亿元同业授信额度的议案》，同意给予国信证券股份有限公司65亿元同业授信额度，期限一年。平安银行与国信证券股份有限公司之间的交易构成了《上交所上市规则》定义的本公司关联交易，但并不构成《联交所上市规则》定义的本公司关连交易。详细内容请查阅本公司于2015年7月1日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站 (www.sse.com.cn)和联交所网站(www.hkexnews.hk)发布的相关公告。截至2016年12月31日，本交易已经履行完毕，期间未出现使用超出授信额度的情形。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 113 重要事项重大合同及其履行情况担保情况（人民币百万元）公司和子公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）报告期内对外担保发生额合计 – 报告期末对外担保余额合计 – 公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 9,739 报告期末对子公司担保余额合计 37,489 公司担保总额情况（包括对子公司的担保）担保总额 37,489 担保总额占公司净资产的比例(%) 9.8 其中：直接或间接为资产负债率超过70%（于2016年12月31日）的被担保对象提供的担保金额 31,317 公司及其子公司担保总额超过公司净资产50%部分的金额 – 注：上表中的数据未包含本公司的控股子公司平安银行等按照监管部门批准的经营范围开展的金融担保业务的数据。独立非执行董事对本公司有关对外担保事项的独立意见根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》和《关于规范上市公司对外担保行为的通知》的有关规定，本公司独立非执行董事对公司2016年度对外担保情况进行了审慎的核查，作出如下专项说明及独立意见： 1、本报告期内，公司没有为控股股东及本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保； 2、本报告期内，公司及其子公司担保发生额合计9,739百万元。截至2016年12月31日，公司及其子公司担保余额合计 37,489百万元，占公司净资产的9.8%，未超过公司最近一个会计年度合并会计报表净资产的50% ； 3、公司严格遵循了《公司章程》中有关对外担保的审批程序以及内部控制制度，不存在违规对外担保情况； 4、公司严格按照《上交所上市规则》、《公司章程》的有关规定，履行对外担保情况的信息披露义务，并按规定向注册会计师如实提供公司全部对外担保事项。托管、承包、租赁、委托理财、委托贷款及其他重大合同情况本报告期内公司无应披露的托管、承包、租赁、委托理财、委托贷款及其他重大合同事项。主要资产被查封、扣押、冻结的情况本报告期内公司无应披露的主要资产被查封、扣押、冻结等情况。重大诉讼、仲裁事项本报告期内公司无应披露的重大诉讼、仲裁事项。 114 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司承诺事项履行情况与深发展重大资产重组所作出的承诺 (1) 本公司承诺，与深发展重大资产重组完成后，在本公司作为深发展的控股股东期间，针对本公司以及本公司控制的其他企业未来拟从事或实质性获得深发展同类业务或商业机会，且该等业务或商业机会所形成的资产和业务与深发展可能构成潜在同业竞争的情况，本公司以及本公司控制的其他企业将不从事与深发展相同或相近的业务，以避免与深发展的业务经营构成直接或间接的竞争。 (2) 本公司承诺，在与深发展重大资产重组完成后，就本公司及本公司控制的其他企业与深发展之间发生的构成深发展关联交易的事项，本公司及本公司控制的其他企业将遵循市场交易的公开、公平、公正的原则，按照公允、合理的市场价格与深发展进行交易，并依据有关法律、法规及规范性文件的规定履行决策程序，依法履行信息披露义务。本公司保证本公司及本公司控制的其他企业将不通过与深发展的交易取得任何不正当的利益或使深发展承担任何不正当的义务。 (3) 本公司承诺，本次重大资产重组完成后，在本公司作为深发展的控股股东期间，将维护深发展的独立性，保证深发展在人员、资产、财务、机构、业务等方面与本公司以及本公司控制的其他企业彼此间独立。截至2016年12月31日，上述承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情况。发行平安转债所作出的承诺公司管治本公司在发行平安转债期间，就部分下属公司涉及自用物业建设项目及养老社区建设项目，本公司承诺，目前及未来都将严格遵守保险资金投资不动产的相关规定，遵守专地专用原则，不变相炒地卖地，不利用投资养老和自用性不动产的名义开发和销售商品住房。截至2016年12月31日，上述承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情况。认购平安银行非公开发行1,323,384,991股新股所作出的承诺本公司就认购平安银行非公开发行1,323,384,991股新股承诺，自新增股份上市之日（2014年1月9日）起，三十六个月内不得转让。但是，在适用法律许可的前提下，在本公司关联机构（即在任何直接或间接控制本公司、直接或间接受本公司控制、与本公司共同受他人控制的人）之间进行转让不受此限。锁定期满之后，本公司可以按中国证监会和深圳证券交易所的有关规定处置本次发行的股份。截至2016年12月31日，上述承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情况。截至本报告披露之日，上述承诺已履行完毕，相关限售股份已于2017年1月9日上市流通。认购平安银行非公开发行210,206,652股新股所作出的承诺本公司就认购平安银行非公开发行210,206,652股新股承诺，自新增股份上市之日（2015年5月21日）起，三十六个月内不得转让。该等股份，在限售期内既不在非关联企业间出售转让，也不在关联企业间转让处分，也不就该限售股份作出其他任何权益处分的安排。截至2016年12月31日，上述承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情况。聘任会计师事务所情况公司聘任会计师事务所情况以及支付给审计师的报酬载列于“董事会报告”和“公司治理报告”部分。聘任内部控制审计会计师事务所情况公司聘任内部控制审计会计师事务所情况以及支付给审计师的报酬载列于“董事会报告”和“公司治理报告”部分。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 115 重要事项处罚及整改情况报告期内本公司及本公司董事、监事、高级管理人员均不存在被有权机关调查，被司法机关或纪检部门采取强制措施，被移送司法机关或追究刑事责任，被中国证监会立案调查或行政处罚、被市场禁入、被认定为不适当人选，被环保、安监、税务等其他行政管理部门给予重大行政处罚，以及被证券交易所公开谴责的情形。公司的诚信状况报告期内，公司不存在所负数额较大的未履行法院生效判决及所负数额较大的债务到期未清偿等情况。代扣代缴所得税代扣代缴境外非居民企业企业所得税根据自2008年1月1日起执行的《中华人民共和国企业所得税法》适用条文及其实施条例的规定，本公司向于2017年7月18日（星期二）（“登记日”）名列本公司H股股东名册的H股非居民企业股东（包括香港中央结算（代理人）有限公司）派发2016年末期股息时，有义务代扣代缴10%的企业所得税；唯倘居民企业股东于规定时间内提供法律意见书并经本公司向主管税务机关确认，本公司将不会向于登记日名列本公司H股股东名册的H股居民企业股东派发2016年末期股息时代扣代缴企业所得税。任何名列本公司H股股东名册并依法在中国境内成立，或依照外国（或外地）法律成立但实际管理机构在中国境内的居民企业（定义见《中华人民共和国企业所得税法》），如不希望本公司代扣代缴上述10%的企业所得税，请在2017年7月12日（星期三）下午四时三十分或之前向香港中央证券登记有限公司呈交一份由有资格在中国大陆执业的律师出具确认其具有居民企业身份的法律意见书（须加盖该律师事务所公章）。代扣代缴境外个人股东个人所得税经本公司与有关主管税务机关沟通后得到确认，根据《中华人民共和国个人所得税法》适用条文及其实施条例的规定，境外居民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行的股票取得的股息红利所得，应由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得税；同时，持有境内非外商投资企业在香港发行的股票的境外居民个人股东，可根据其居民身份所属国家与中国签署的税收协议及内地和香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优惠。根据相关税务法规，本公司向登记日名列本公司H股股东名册的H股个人股东派发2016年末期股息时，将一般按照10%税率扣缴个人所得税，但是，税务法规及相关税收协定另有规定的，本公司将按照相关规定的税率和程序代扣代缴股息的个人所得税。名列本公司H股股东名册的个人股东，如属于低于10%税率的协定国家居民，不适用本公司代扣代缴上述10%的个人所得税，本公司可以根据《国家税务总局关于发布<非居民纳税人享受税收协定待遇管理办法>的公告》（国家税务总局公告2015年第60 号）有关规定，代为办理享受有关协定待遇申请。请符合条件的股东在2017年7月12日（星期三）下午四时三十分或之前向香港中央证券登记有限公司呈交书面委托以及有关申报材料，并经本公司转呈主管税务机关审核批准后，对多扣缴税款予以退还。本公司将依法代扣代缴登记日名列本公司H股股东名册的股东的企业所得税以及个人所得税。对于任何因未在规定时间内提交证明材料而引致对代扣代缴所得税的争议，本公司将不承担责任及不予受理，H股股东需要按中华人民共和国税务法规及有关规定自行或委托代理人办理有关手续。对于于登记日名列本公司H股股东名册的港股通股东，本公司将依据《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》（财税【2014】81号）的规定代扣代缴所得税。广大投资者务须认真阅读本部分内容。股东须向彼等的税务顾问咨询有关拥有及处置本公司H股所涉及的中国、香港及其他税务影响的意见。 116 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司报告期内公司履行扶贫社会责任的具体情况精准扶贫规划为深入贯彻落实党中央国务院关于脱贫攻坚的重大战略部署，充分发挥金融业在新农村建设中的积极作用，提高农村金融服务的覆盖面、渗透率及有效性，为国家解决“三农”问题做出贡献，本公司于2016年4月专门成立了农村金融服务发展委员会（以下简称“农金会”），由集团董事长兼首席执行官马明哲先生亲自担任委员会主任，下设农村保险业务组、农村大病业务组、农村医保业务组、农村银行业务组、农村互联网金融业务组五个专项工作组。平安“农金会”重点聚焦保险下乡、医保下乡、银行下乡和互联网下乡四大业务板块，依托完善的县、乡镇、村三级基层服务网络及互联网、移动终端等科技技术，着重解决农村市场保险保障不足、个性化需求难以满足和农民融资难、融资贵等难题，为广大农民的生产生活保驾护航，助力精准脱贫攻坚。年度精准扶贫概要 2016年，集团内各专业公司按照集团的统一部署，着力完善基层服务网络、有针对性的优化各金融产品，确保各惠农金融产品和项目精准落地；同时，各驻地机构积极响应当地党委和政府的号召，捐资捐物助推当地扶贫工作。 (1) 完善服务网络助力扶贫攻坚。2016年，本公司大力推进县、乡镇、村三级网点铺设工作，为农民提供了优质、准确、便利的农险承保、理赔，农村小额贷款等综合金融服务。截至2016年底，平安产险共建设基层农险服务站368个，基层农险服务点1,778个，共聘用协保员1,884名；平安寿险共建设县域、乡镇网点1,816个，范围覆盖31个省、自治区、直辖市，网点保险代理人数量发展至32万。在持续提升线下服务门店覆盖率的同时，充分利用“互联网+”的新模式推进远程公司管治服务点建设，通过利用卫星／无人机遥感，移动终端等先进技术和“互联网+销售”、“互联网+理赔”等新模式，保证偏远地区的广大农村客户也能享受到统一、优质的金融服务。 (2) 优化金融产品满足农民需求。自2013年以来，公司积极拓展农业保险、涉农保险等三农类保险，不断优化涉农产品体系，根据农村生活、消费特点，设计丰富的产品线，为广大农民的生产生活保驾护航。截至2016年底，我公司农业保险累计为广大农民提供风险保障超1,900亿元，涉及农民户次超4,600万，累计支付赔款超过7亿元，受益农民户次超48 万，有力支持了农民的灾后再生产，防止农民“因灾致贫、因灾返贫”；平安养老险已在全国数十个城市、百余个县区开展大病业务，服务35个大病保险项目，服务参保人数近1亿。在已覆盖的贫困县区中，实现累计赔付人次近16万，累计支付大病保险赔款超4.3亿元。推动实现河南、甘肃、广西等省份44个国家贫困县大病保险全覆盖，有效降低了贫困人群大病费用的实际支出，缓解了“因病致贫、因病返贫”的情况。平安银行和平安产险积极在贫困地区开展“农险+融资”服务，解决农民融资难、融资贵难题，截至2016年底，平安银行零售个人贷款为10,621名贫困户提供贷款，合计7.18亿元。 (3) 因地因户因人施策提高扶贫质量。2016年以来，本公司全国驻地机构积极响应当地党委和政府的号召，认真做好指派的脱贫攻坚任务。各驻地机构按照任务要求，结合当地实际情况、困难群众的致贫原因和个人身体情况，帮助贫困户通过种植业、养殖业等方式实现脱贫，做到了因户因人施策，提高了脱贫质量。截至2016年底，本公司共接受各地脱贫攻坚任务58项，投入资金515.90万元，惠及贫困群众18,325人。后续精准扶贫计划后续，本公司将继续积极响应国家扶贫攻坚战略的号召，发挥综合金融及互联网的双优势，提高农村金融服务覆盖率及有效性，使县域、农村居民享受到更好的金融服务体验，让各种政策红利及便捷高效的金融服务惠及更多农民，为国家扶贫攻坚战略目标的实现作出应有的贡献。其他重大事项本报告期内本公司无其他应披露的重大事项。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 117 审计报告普华永道中天审字(2017)第10021号中国平安保险（集团）股份有限公司全体股东：一、审计意见（一）我们审计的内容我们审计了中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“中国平安集团”）的财务报表，包括2016年12月31日的合并及公司资产负债表，2016年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。（二）我们的意见我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中国平安集团2016年12月31日的合并及公司财务状况以及2016年度的合并及公司经营成果和现金流量。二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中国平安集团，并履行了职业道德方面的其他责任。三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：（一）金融工具估值（二）金融资产的减值－发放贷款及垫款、金融债、企业债、资产管理计划、债权计划、信托计划（三）寿险责任准备金、长期健康险责任准备金和未决赔款准备金估值 118 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司三、关键审计事项（续）关键审计事项我们在审计中如何应对关键审计事项（一）金融工具估值我们测试了中国平安集团对识别、计量及监督金融工具估值风险的关键控制的设计及控制运行的有效性。具体而言，我请参阅财务报表附注四8、附注四42(1)及附注八72(2) 们测试了中国平安集团金融工具估值模型的复核和审批流程、估值模型数据的输入流程以及报告流程的相关控制。于2016年12月31日，中国平安集团以公允价值计量且分类为第三层次的金融工具余额占总资产的比例为2%。我们通过与相关行业惯例和估值指引进行比对来评估中国平安集团采用的估值方法和模型。我们将估值模型采用的假设对于复杂的金融投资估值，管理层需要就估值方法及参数做和参数与相关的基准进行比较，并对重大差异进行了调查。出判断。我们也抽样测试了定价参数是否被准确地输入至估值模型。我们在审计中重点关注该事项，因为估值技术的应用需要运基于我们的工作，管理层采用的估值方法和参数是可接受用假设和估计并作出判断。的。财务报表二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 119 审计报告三、关键审计事项（续）关键审计事项我们在审计中如何应对关键审计事项（二）金融资产的减值我们评估并测试了与减值数据和计算相关的控制设计及运行的有效性。该类控制包括：识别发生减值资产的控制，假设 1)发放贷款及垫款选取的控制，参数输入准确性的控制，以及减值计算的控制。 2)金融债 3)企业债发放贷款及垫款的单项和组合评估： 4)资产管理计划 5)债权计划单项评估 6)信托计划－我们基于借款人的信用风险特征和贷款的数额选取贷款样本执行独立信贷审阅，以评估这些贷款是否发生请参阅财务报表附注四8、附注四42 (2)、附注八14、附注八了减值以及管理层是否及时识别出减值迹象。 16、附注八17、附注八18、附注八28及附注九3 －对于单项计提的贷款减值准备，对抽样选取的减值贷于2016年12月31日，中国平安集团的发放贷款及垫款、金款，我们检查了管理层编制的用以支持管理层减值计融债、企业债、资产管理计划、债权计划、信托计划占总资算的未来现金流量预测，检验了数据源的准确性、评产的比例为53%。我们关注该领域是因为管理层对上述金融估了相关假设的合理性并将管理层的预估与外部可获资产进行信用风险评估、确定减值确认时点及估计减值数额取的证据进行比较。均涉及重大判断。组合评估－对于组合计提的贷款减值准备，我们参考相关市场惯例对重大组合减值准备计提的方法和假设进行了独立评估。我们根据政府及监管部门发布的宏观经济数据、金融数据和行业数据对管理层所采用的贷款质量迁徙率进行了评估。－我们测试了贷款减值模型中采用的贷款信息的准确性和完整性，尤其是对逾期时间的准确性以及相关的风险分类进行了评估和测试。－结合贷款组合质量和数额的变动分析，我们对组合计提贷款减值准备的合理性进行了整体评估，例如我们评估不良率和拨备率的变动是否反映了当前的经济环境，是否与近期的贷款损失和信用风险状况保持一致。 120 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司三、关键审计事项（续）关键审计事项我们在审计中如何应对关键审计事项（二）金融资产的减值（续）金融债、企业债、资产管理计划、债权计划、信托计划的单项和组合评估：单项评估－我们通过抽样的方法评估了发行人的信息，如其当前财务状况与偿债历史记录，来检验管理层对选定样本的信用评级是否真实反映当前经济环境下的信用风险，并评估选定样本是否存在减值迹象，以及管理层是否及时识别出减值迹象，以此来测试中国平安集团单项计提的减值准备。组合评估－我们评估了中国平安集团组合计提减值准备的方法是否与市场惯例一致。－我们检查了减值准备模型所采用的假设的合理性，包括对损失率以及应特定行业、区域和宏观经济环境而做出的风险调整的检查。－我们亦测试了计算的准确性。基于我们的工作，管理层对于中国平安集团发放贷款及垫款、金融债、企业债、资产管理计划、债权计划、信托计划采用的减值评估方式和方法是可接受的。财务报表二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 121 审计报告三、关键审计事项（续）关键审计事项我们在审计中如何应对关键审计事项（三）寿险责任准备金、长期健康险责任准备金和未决赔款我们在精算专家的协助下实施了以下的程序：准备金估值－我们将中国平安集团保险合同准备金的计算方法与精请参阅财务报表附注四22、附注四42(4)、附注八43及附注算惯例进行比较评估。九1 －我们评估了寿险保险合同准备金精算模型所采用的假于2016年12月31日，中国平安集团有重大的寿险保险合同设。具体而言，我们通过与相关公司和行业的历史数准备金（寿险责任准备金和长期健康险责任准备金）和非寿据，以及未来市场整体的趋势和波动数据比较，来评险保险合同准备金（未决赔款准备金），金额占总负债的比例估模型所采用的经济和经营性假设是否合理。为21%。该领域涉及对保险合同准备金的最终履约价值进行－我们将非寿险保险合同准备金精算模型所采用的假重大判断。经济假设，如投资回报和相关折现率，和经营性设，例如终极赔付率，理赔费用假设和风险调整，与假设，如死亡率和续保率（包括考虑投保人行为），以及损失公司及行业历史数据进行比较评估。率均为影响保险合同准备金估计的关键参数。－对于寿险保险合同准备金，我们对新纳入模型的保险产品进行了独立建模测试，并对本年模型变动的合理性进行了测试。－对于非寿险保险合同准备金，我们对选定的业务进行了独立计算，并将重新计算的准备金与管理层账面数进行比较，对重大差异进行评估。评估包括对回溯分析结果的考量。－我们亦测试了精算模型使用的保单数据的准确性和完整性。－我们对寿险保险合同准备金的本年变动进行了分析，其中包括考虑这些变动是否与中国平安集团采用的假设、我们对业务发展的了解以及我们的行业经验一致。基于我们的工作，管理层采用的假设和方法是可接受的。 122 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、其他信息管理层对其他信息负责。其他信息包括中国平安集团2016年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。五、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估中国平安集团的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算中国平安集团、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督中国平安集团的财务报告过程。六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计一定会发现存在的重大错报。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的财务报表审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对中国平安集团持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中国平安集团不能持续经营。（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。（六）就中国平安集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行中国平安集团审计，并对审计意见承担全部责任。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 123 审计报告六、注册会计师对财务报表审计的责任（续）我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师周世强（项目合伙人）中国上海市注册会计师黄晨 2017年3月22日 124 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司合并资产负债表 2016年12月31日（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）附注八 2016年12月31日 2015年12月31日资产货币资金 1 569,683 475,057 结算备付金 2 9,738 6,789 拆出资金 3 97,450 76,636 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4 153,963 73,402 衍生金融资产 5 8,836 8,272 买入返售金融资产 6 65,657 142,050 应收利息 7 44,950 41,272 应收保费 8 35,325 34,072 应收账款 9 22,353 16,778 应收分保账款 10 12,348 7,977 应收分保合同准备金 11 15,269 17,872 长期应收款 12 78,056 57,598 保户质押贷款 13 64,634 52,092 发放贷款及垫款 14 1,458,291 1,245,371 定期存款 15 189,950 166,811 可供出售金融资产 16 537,241 516,364 持有至到期投资 17 1,009,714 916,669 应收款项类投资 18 751,990 582,193 长期股权投资 19 48,955 26,858 商誉 20 20,639 12,460 存出资本保证金 21 12,098 12,093 投资性房地产 22 42,396 27,509 固定资产 23 36,147 32,291 无形资产 24 36,550 29,774 财务报表递延所得税资产 25 28,292 15,663 其他资产 26 182,588 117,249 独立账户资产 27 43,790 53,987 资产总计 5,576,903 4,765,159 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 125 合并资产负债表 2016年12月31日（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）附注八 2016年12月31日 2015年12月31日负债及股东权益负债短期借款 29 56,904 42,610 向中央银行借款 19,137 3,051 银行同业及其他金融机构存放款项 30 384,909 299,146 拆入资金 31 52,586 13,061 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 25,883 8,506 衍生金融负债 5 8,715 4,527 卖出回购金融资产款 32 89,166 119,236 吸收存款 33 1,868,294 1,681,093 代理买卖证券款 34 26,083 32,814 应付账款 8,565 4,735 预收款项 6,582 2,704 预收保费 35 52,239 34,324 应付手续费及佣金 9,283 6,673 应付分保账款 36 14,177 9,212 应付职工薪酬 37 30,892 26,990 应交税费 38 28,848 20,568 应付利息 39 24,582 25,367 应付赔付款 40 37,688 32,276 应付保单红利 41 39,216 33,028 保户储金及投资款 42 472,557 410,365 保险合同准备金 43 1,154,056 998,296 长期借款 44 71,258 52,390 应付债券 45 349,825 264,413 递延所得税负债 25 11,274 9,911 其他负债 46 203,933 162,305 独立账户负债 27 43,790 53,987 负债合计 5,090,442 4,351,588 126 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司附注八 2016年12月31日 2015年12月31日负债及股东权益股东权益股本 47 18,280 18,280 资本公积 48 122,510 117,965 其他综合收益 70 18,562 26,246 盈余公积 49 11,366 8,498 一般风险准备 50 36,799 28,248 未分配利润 51 175,932 135,011 归属于母公司股东权益合计 383,449 334,248 少数股东权益 52 103,012 79,323 股东权益合计 486,461 413,571 负债和股东权益总计 5,576,903 4,765,159 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。财务报表由以下人员签署：财务报表马明哲姚波项有志法定代表人主管会计工作负责人会计机构负责人二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 127 合并利润表 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）附注八 2016年度 2015年度一、营业收入保险业务收入 53 469,555 386,012 其中：分保费收入 106 减：分出保费 (17,827) (25,208) 提取未到期责任准备金 54 (10,108) (10,958) 已赚保费 441,620 349,846 银行业务利息收入 55 131,075 134,635 银行业务利息支出 55 (52,937) (64,869) 银行业务利息净收入 55 78,138 69,766 非保险业务手续费及佣金收入 56 39,859 37,995 非保险业务手续费及佣金支出 56 (4,392) (3,425) 非保险业务手续费及佣金净收入 56 35,467 34,570 投资收益 57 109,678 137,844 公允价值变动损益 58 3,831 汇兑损益 1,401 其他业务收入 59 42,318 27,583 营业收入合计 712,453 619,990 二、营业支出退保金 (16,050) (16,578) 保险合同赔付支出 60 (140,236) (118,125) 减：摊回保险合同赔付支出 11,208 13,016 提取保险责任准备金 61 (149,613) (140,108) 减：摊回保险责任准备金 62 (1,522) 2,127 保单红利支出 (11,236) (8,455) 分保费用 (12) (11) 保险业务手续费及佣金支出 (78,742) (50,633) 税金及附加 63 (9,268) (20,815) 业务及管理费 64 (129,997) (112,737) 减：摊回分保费用 6,353 9,148 财务费用 (12,144) (7,539) 其他业务成本 64 (38,932) (39,785) 资产减值损失 65 (48,894) (36,548) 营业支出合计 (619,085) (527,043) 128 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司附注八 2016年度 2015年度三、营业利润 93,368 92,947 加：营业外收入 66 1,402 减：营业外支出 67 (359) (393) 四、利润总额 94,411 93,413 减：所得税 68 (22,043) (28,235) 五、净利润 72,368 65,178 归属于母公司股东的净利润 62,394 54,203 少数股东损益 9,974 10,975 72,368 65,178 六、每股收益（人民币元）基本每股收益 69 3.50 2.98 稀释每股收益 69 3.49 2.98 七、其他综合收益归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额以后将重分类进损益的其他综合收益可供出售金融资产变动 (12,243) 影子会计调整 3,430 (552) 外币财务报表折算差额 1,167 (66) 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 (38) 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 117 其他综合收益合计 70 (7,567) 八、综合收益总额 64,801 65,930 财务报表归属母公司股东的综合收益总额 54,710 54,565 归属少数股东的综合收益总额 10,091 11,365 64,801 65,930 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 129 合并股东权益变动表 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 2016年度归属于母公司股东权益其他一般少数股东项目附注八股本资本公积综合收益盈余公积风险准备未分配利润股东权益权益合计一、年初余额 18,280 117,965 26,246 8,498 28,248 135,011 79,323 413,571 二、本年增减变动金额综合收益总额（一）净利润 – – – – – 62,394 9,974 72,368 （二）其他综合收益 70 – – (7,684) – – – 117 (7,567) 综合收益总额合计 – – (7,684) – – 62,394 10,091 64,801 利润分配（三）对股东的分配 51 – – – – – (10,054) – (10,054) （四）提取盈余公积 – – – 2,868 – (2,868) – – （五）提取一般风险准备 – – – – 8,551 (8,551) – – 其他（六）支付给少数股东的股利 – – – – – – (1,640) (1,640) （七）收购子公司 – – – – – – 6,219 6,219 （八）与少数股东的权益性交易 – (1,927) – – – – (3,276) (5,203) （九）少数股东增资 – 1,835 – – – – 2,059 3,894 （十）核心人员持股计划 – (121) – – – – – (121) （十一）子公司发行其他权益工具 – – – – – – 10,236 10,236 （十二）其他 – 4,758 – – – – – 4,758 三、年末余额 18,280 122,510 18,562 11,366 36,799 175,932 103,012 486,461 130 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 2015年度归属于母公司股东权益其他一般少数股东项目附注八股本资本公积综合收益盈余公积风险准备未分配利润股东权益权益合计一、年初余额 8,892 129,374 25,884 7,470 19,196 98,748 64,252 353,816 二、本年增减变动金额综合收益总额（一）净利润 – – – – – 54,203 10,975 65,178 （二）其他综合收益 70 – – 362 – – – 390 综合收益总额合计 – – 362 – – 54,203 11,365 65,930 股东投入和减少资本（三）可转换公司债券 248 8,871 – – – – – 9,119 （四）资本公积转增股本 9,140 (9,140) – – – – – – 利润分配（五）对股东的分配 51 – – – – – (7,860) – (7,860) （六）提取盈余公积 – – – 1,028 – (1,028) – – （七）提取一般风险准备 – – – – 9,052 (9,052) – – 其他（八）支付给少数股东的股利 – – – – – – (1,257) (1,257) （九）与少数股东的权益性交易 – (1,193) – – – – (1,233) (2,426) （十）少数股东增资 – 953 – – – – 6,036 6,989 （十一）核心人员持股计划 – (127) – – – – – (127) （十二）合并资管产品所持股份 – (13,392) – – – – – (13,392) （十三）其他 – 2,619 – – – – 160 2,779 三、年末余额 18,280 117,965 26,246 8,498 28,248 135,011 79,323 413,571 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。财务报表二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 131 合并现金流量表 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）附注八 2016年度 2015年度一、经营活动产生的现金流量收到原保险合同保费取得的现金 493,939 392,266 客户存款和银行同业存放款项净增加额 276,526 101,998 向中央银行借款净增加额 15,138 保户储金及投资款净增加额 46,121 32,858 收取利息、手续费及佣金取得的现金 143,698 145,672 银行业务及证券业务拆借资金净增加额 31,297 – 银行业务及证券业务买入返售资金净减少额 32,220 91,153 银行业务及证券业务卖出回购资金净增加额 4,093 – 银行业务应收账款净减少额 1,056 3,301 融资租赁业务借款净增加额 22,871 10,625 收到的其他与经营活动有关的现金 71(3) 103,003 68,617 经营活动现金流入小计 1,169,962 846,725 支付原保险合同赔付款项的现金 (134,298) (112,526) 再保业务产生的现金净额 367 (3,036) 支付保单红利的现金 (6,336) (5,125) 发放贷款及垫款净增加额 (305,159) (225,704) 存放中央银行和银行同业款项净增加额 (46,635) (5,472) 支付利息、手续费及佣金的现金 (116,759) (106,173) 支付给职工以及为职工支付的现金 (54,128) (46,944) 支付的各项税费 (48,042) (46,852) 银行业务及证券业务拆借资金净减少额 – (3,929) 银行业务及证券业务卖出回购资金净减少额 – (12,661) 银行业务应付账款净减少额 (44) (1,839) 融资租赁业务长期应收款净增加额 (29,209) (10,340) 支付的其他与经营活动有关的现金 71(4) (201,898) (130,506) 经营活动现金流出小计 (942,141) (711,107) 经营活动产生的现金流量净额 71(1) 227,821 135,618 二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金 2,820,783 1,661,369 取得投资收益收到的现金 154,498 133,556 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 376 收到的其他与投资活动有关的现金 7,179 9,069 投资活动现金流入小计 2,982,836 1,804,234 132 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司附注八 2016年度 2015年度二、投资活动产生的现金流量（续）投资支付的现金 (3,266,503) (2,042,361) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 (16,624) (16,529) 保户质押贷款净增加额 (12,564) (14,154) 购买子公司部分少数股权支付的现金净额 (5,203) (2,427) 收购和处置子公司支付的现金净额 (12,558) (2,495) 投资活动现金流出小计 (3,313,452) (2,077,966) 投资活动使用的现金流量净额 (330,616) (273,732) 三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金 14,153 7,124 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 14,153 7,124 取得借款收到的现金 267,828 69,649 发行债券收到的现金 762,547 387,982 保险业务卖出回购业务资金净增加额 – 30,267 收到的其他与筹资活动有关的现金 16,862 18,371 筹资活动现金流入小计 1,061,390 513,393 偿还债务所支付的现金 (848,513) (270,937) 分配股利及偿付利息支付的现金 (24,978) (18,156) 其中：子公司支付给少数股东的股利 (1,640) (1,257) 保险业务卖出回购业务资金净减少额 (40,926) – 支付的其他与筹资活动有关的现金 (13,969) (19,324) 筹资活动现金流出小计 (928,386) (308,417) 筹资活动产生的现金流量净额 133,004 204,976 财务报表四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 4,018 2,503 五、现金及现金等价物净增加额 71(2) 34,227 69,365 加：年初现金及现金等价物余额 333,325 263,960 六、年末现金及现金等价物余额 71(5) 367,552 333,325 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 133 公司资产负债表 2016年12月31日（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）附注十四 2016年12月31日 2015年12月31日资产货币资金 1 10,028 10,179 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2 2,927 7,655 买入返售金融资产 3 2,947 应收利息 344 定期存款 1,500 – 可供出售金融资产 4 12,772 14,070 应收款项类投资 – 1,689 持有至到期投资 6,103 – 长期股权投资 5 183,256 169,025 固定资产 14 其他资产 440 资产总计 220,331 203,348 负债及股东权益负债短期借款 6 7,300 5,000 卖出回购金融资产款 950 4,782 应付职工薪酬 7 715 应交税费 8 4 应付利息 55 其他负债 181 负债合计 9,205 10,805 股东权益股本 18,280 18,280 资本公积 130,168 129,924 其他综合收益 223 盈余公积 11,366 8,498 一般风险准备 395 未分配利润 50,694 34,938 股东权益合计 211,126 192,543 负债和股东权益总计 220,331 203,348 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 134 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司公司利润表 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）附注十四 2016年度 2015年度一、营业收入投资收益 9 29,379 10,714 公允价值变动损益 34 汇兑损益 159 其他业务收入 459 营业收入合计 30,031 11,522 二、营业支出税金及附加 (7) (26) 业务及管理费 10 (1,069) (688) 财务费用 (284) (319) 其他业务成本 (5) (2) 资产减值损失 18 (18) 营业支出合计 (1,347) (1,053) 三、营业利润 28,684 10,469 加：营业外收入 7 减：营业外支出 (2) (33) 四、利润总额 28,689 10,437 减：所得税 11 (11) (157) 五、净利润 28,678 10,280 六、其他综合收益以后将重分类进损益的其他综合收益可供出售金融资产变动 (285) 其他综合收益合计 12 (285) 财务报表七、综合收益总额 28,393 10,716 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 135 公司股东权益变动表 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 2016年度项目附注十四股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计一、本年年初余额 18,280 129,924 508 8,498 395 34,938 192,543 二、本年增减变动金额综合收益总额（一）净利润 – – – – – 28,678 28,678 （二）其他综合收益 12 – – (285) – – – (285) 综合收益总额 – – (285) – – 28,678 28,393 利润分配（三）对股东的分配 – – – – – (10,054) (10,054) （四）提取盈余公积 – – – 2,868 – (2,868) – 其他（五）核心人员持股计划 – 244 – – – – 三、年末余额 18,280 130,168 223 11,366 395 50,694 211,126 2015年度项目附注十四股本资本公积其他综合收益盈余公积一般风险准备未分配利润股东权益合计一、本年年初余额 8,892 129,317 72 7,470 395 33,546 179,692 二、本年增减变动金额综合收益总额（一）净利润 – – – – – 10,280 10,280 （二）其他综合收益 12 – – 436 – – – 综合收益总额 – – 436 – – 10,280 10,716 股东投入和减少资本（三）可转换公司债券 248 8,871 – – – – 9,119 （四）资本公积转增股本 9,140 (9,140) – – – – – 利润分配（五）对股东的分配 – – – – – (7,860) (7,860) （六）提取盈余公积 – – – 1,028 – (1,028) – 其他（七）核心人员持股计划 – 185 – – – – （八）其他 – 691 – – – – 三、年末余额 18,280 129,924 508 8,498 395 34,938 192,543 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 136 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司公司现金流量表 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）附注十四 2016年度 2015年度一、经营活动产生的现金流量收到的其他与经营活动有关的现金 1,154 1,300 经营活动现金流入小计 1,154 1,300 支付给职工以及为职工支付的现金 (405) (323) 支付的各项税费 (149) (232) 支付的其他与经营活动有关的现金 (1,239) (948) 经营活动现金流出小计 (1,793) (1,503) 经营活动使用的现金流量净额 13(1) (639) (203) 二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金 26,304 36,388 取得投资收益收到的现金 31,090 11,623 投资活动现金流入小计 57,394 48,011 投资支付的现金 (42,374) (57,151) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 (14) (13) 购买子公司部分少数股权支付的现金净额 – (1,837) 投资活动现金流出小计 (42,388) (59,001) 投资活动产生 ╱（使用）的现金流量净额 15,006 (10,990) 三、筹资活动产生的现金流量取得借款收到的现金 8,100 5,500 卖出回购业务资金净（减少）╱ 增加额 (3,832) 4,782 筹资活动现金流入小计 4,268 10,282 偿还债务所支付的现金 (5,800) (7,705) 财务报表分配股利及偿付利息支付的现金 (10,363) (8,273) 支付的其他与筹资活动有关的现金 – (15) 筹资活动现金流出小计 (16,163) (15,993) 筹资活动使用的现金流量净额 (11,895) (5,711) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 204 五、现金及现金等价物净增加 ╱（减少）额 13(2) 2,676 (16,564) 加：年初现金及现金等价物余额 10,299 26,863 六、年末现金及现金等价物余额 12,975 10,299 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 137 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）一、本集团基本情况中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“本公司”）是一家在中华人民共和国广东省深圳市注册的股份有限公司，于 1988年3月21日经批准成立。本公司所发行境外上市外资股（以下简称“H股”）及人民币普通股A股股票，已分别在香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）和上海证券交易所上市。本公司总部位于广东省深圳市福田区益田路5033号平安金融中心47、48、109、110、111、112层。本公司及子公司（统称“本集团”）主要从事金融业，提供多元化的金融产品及服务，业务范围包括人身保险业务、财产保险业务、信托业务、证券业务、银行业务以及其他业务。本公司初始成立时名为“深圳平安保险公司”，开始主要在深圳从事财产保险业务。随着经营区域的扩大，本公司于1992年更名为“中国平安保险公司”，于1994年开始从事寿险业务，并于1997年更名为“中国平安保险股份有限公司”。根据中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）对本公司实施分业经营的相关批复，本公司于2002年更名为“中国平安保险（集团）股份有限公司”，本公司以投资人的身份分别成立并控股持有中国平安财产保险股份有限公司（以下简称“平安产险”）和中国平安人寿保险股份有限公司（以下简称“平安寿险”）的股份。平安产险和平安寿险分别在本公司原财产保险业务和人员及原人身保险业务和人员的基础上成立。本公司于2003年1月24日取得更名后的营业执照。本公司经营范围为：投资金融、保险企业；监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务；开展资金运用业务。本年度纳入合并范围的主要子公司及结构化主体详见附注六。本财务报表业经本公司董事会于2017年3月22日决议批准。根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。二、财务报表的编制基础本财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号－财务报告的一般规定》的披露规定编制。本财务报表以持续经营为基础列报。编制本财务报表时，除以公允价值计量的金融工具及保险责任准备金外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。三、遵循企业会计准则的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团和本公司2016年12月31日合并及公司的财务状况以及2016 年度（以下简称“本年度”）合并及公司的经营成果和现金流量等有关信息。四、重要会计政策和会计估计本集团根据经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在金融工具（附注四、8）、保险合同分类（附注四、21）、保险合同准备金（附注四、22）、收入确认原则（附注四、32）等。本集团在运用重要的会计政策时所采用的关键判断详见附注四、42。 1. 会计期间本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 2. 记账本位币本公司及本集团于中国大陆的子公司以人民币为记账本位币；本集团主要的境外子公司以港元为记账本位币。编制本财务报表所采用的货币均为人民币，除有特别说明外，均以人民币百万元为单位表示。 138 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、重要会计政策和会计估计（续） 3. 企业合并企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。非同一控制下的企业合并参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。非同一控制下企业合并中作为支付对价的资产或负债应按照购买日的公允价值重新计量，其与账面价值的差异计入当期损益。但是，如果转移的该类资产或负债在合并后仍然留存在合并主体中，且仍受购买方控制，则购买方在购买日仍按照其合并前的账面价值进行计量，不在利润表中确认任何损益。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购财务报表买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）及购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，本公司区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初 ▲ 始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益。在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值 ▲ 与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 139 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）四、重要会计政策和会计估计（续） 4. 合并财务报表合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截止2016年12月31日止年度的财务报表。子公司（包括结构化主体）是指本集团控制的主体。结构化主体为被设计成其表决权或类似权利并非为判断对该主体控制与否的决定因素的主体，比如表决权仅与行政工作相关，而相关运营活动通过合同约定来安排。本集团决定未由本集团控制的所有信托产品、债权投资计划、股权投资计划和项目资产支持计划均为未合并的结构化主体。信托产品、股权投资计划和项目资产支持计划由关联方的或无关联的信托公司或资产管理人管理，并将筹集的资金投资于其他公司的贷款或股权。债权投资计划由关联的或无关联的资产管理人管理，且其主要投资标的物为基础设施资金支持项目。信托产品、债权投资计划、股权投资计划和项目资产支持计划通过发行受益凭证授予持有人按约定分配相关信托产品、债权投资计划、股权投资计划和项目资产支持计划收益的权利来为其运营融资。本集团持有信托产品、债权投资计划、股权投资计划和项目资产支持计划的受益凭证。编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各主体之间的所有交易产生的余额、交易和未实现损益及股利于合并时对重大往来交易进行抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。不丧失控制权情况下少数股东权益发生变化作为权益性交易。对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，本公司区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：在个别财务报表中，对于处置的股权，按照《企业会计准则第2号－长期股权投资》的规定进行会计处理；同时，对于剩 ▲ 余股权，按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产。处置后的剩余股权能够对原有子公司实施共同控制或重大影响的，按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权 ▲ 公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。 140 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、重要会计政策和会计估计（续） 5. 长期股权投资长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。对于企业合并形成的长期股权投资，通过同一控制下的企业合并取得的，以取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本；通过非同一控制下的企业合并取得的，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本），合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；投资者投入的，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。通过非货币性资产交换取得的，按照《企业会计准则第7号－非货币性资产交换》确定初始投资成本；通过债务重组取得的，按照《企业会计准则第12号－债务重组》确定初始投资成本。控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益，并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期财务报表损益，同时调整长期股权投资的成本。采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注四、19。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 141 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）四、重要会计政策和会计估计（续） 6. 现金及现金等价物现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。 7. 外币业务和外币报表折算本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额，由此产生的结算差额均计入当期损益。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算由此产生的折算差额计入当期损益或其他综合收益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币。对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或与其近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益并在资产负债表中股东权益项目下单独列示。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置的按处置比例计算。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率或与其近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。 8. 金融工具金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融工具的确认和终止确认本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。满足下列条件之一的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分）： (1) 收取金融资产现金流量的合同权利终止； (2) 金融资产已转移，并且(a)转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。如果金融负债的合同义务得以履行、撤销或到期，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。 142 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、重要会计政策和会计估计（续） 8. 金融工具（续）金融资产分类和计量本集团的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。本集团在初始确认时确定金融资产的分类。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。金融资产的后续计量取决于其分类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实现（如股利和利息收入）和未实现的损益均计入当期损益。只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： (1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。 (2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 (3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。 (4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。财务报表在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。持有至到期投资持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。贷款和应收款项贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。贷款及应收款项主要包括各类应收款项、保户质押贷款、定期存款、存出资本保证金、买入返售金融资产、客户贷款及垫款等。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 143 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）四、重要会计政策和会计估计（续） 8. 金融工具（续）金融资产分类和计量可供出售金融资产可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本扣除减值准备计量。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时的累计利得或损失转入当期损益。当本集团对于回收金额固定或可确定且有固定到期日的金融资产有能力和意图持有至到期时，可以被允许将该金融资产从可供出售金融资产重分类至持有至到期投资。重分类金融资产的摊余成本为重分类日该部分金融资产的公允价值。由可供出售金融资产重分类到持有至到期投资的金融资产的实际利率在重分类日予以确定。与该金融资产相关、原直接计入所有者权益的未实现盈亏，应当在其剩余期限内，采用实际利率法摊销，计入当期损益。该金融资产的摊余成本与到期日金额之间的差额，也应当在该金融资产的剩余期限内，采用实际利率法摊销，计入当期损益。该金融资产在随后的会计期间发生减值的，原直接计入所有者权益的未实现盈亏，应当转出计入当期损益。金融负债分类和计量本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本集团在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。金融负债的后续计量取决于其分类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。交易性金融负债，是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债： (1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。 (2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 (3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。 (4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他类金融负债；其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 144 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、重要会计政策和会计估计（续） 8. 金融工具（续）金融负债分类和计量（续）次级债次级债在初始确认时采用公允价值计量，以实际利率法按摊余成本进行后续计量。在计算摊余成本时，考虑发行时的溢价或折价以及交易成本。可转换公司债券可转换公司债券包括负债组成部分及权益组成部分。负债组成部分体现了支付固定本息义务，被分类为负债并在初始确认时按照未嵌入可转换期权的同类债券的市场利率计算其公允价值，并采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。权益组成部分体现了将负债转换成普通股的嵌入期权，按照可转换公司债券的整体发行所得与其负债组成部分的差额计入资本公积。所有直接的交易费用按照负债和权益组成部分占发行所得的比例分摊。当可转换公司债券转换为股票时，按转换的股数与股票面值计算的金额转换为股本，可转换公司债券相关组成部分的账面余额与上述股本之间的差额，计入资本公积中的股本溢价。其他金融负债对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。财务担保合同财务担保合同，是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的合同。这些财务担保合同为债权人提供偿还保障，即在债务人不能按照债务工具、贷款或其他负债的原始或修改后的条款履行义务时，代为偿付债权人的损失。本集团对该等合同按公允价值进行初始计量，该公允价值在担保期内按比例摊销，计入手续费及佣金收入。随后按照合同的初始公允价值减累计摊销后的金额与本集团履行担保责任所需准备金的最佳估计较高列示。除本集团银行业务提供的财务担保合同是根据《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》核算外，本集团其他业务提供的财务担保合同视作保险合同，并采用适用于保险合同的会计核算方法，因此，对该等合同选用《企业会计准则第25号－原保险合同》进行核算。衍生工具及嵌入衍生工具本集团的衍生工具主要包括利率掉期、货币远期及掉期交易、信用掉期以及股指期货等。衍生工具初始以衍生交易合同签订当财务报表日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生工具确认为衍生金融资产，公允价值为负数的确认为衍生金融负债。但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具，按成本计量。本集团衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。嵌入衍生工具是同时包含非衍生工具主合同的混合（组合）工具的一个组成部分，并导致该混合（组合）工具中的某些现金流量以类似于单独存在的衍生工具的变动方式变动。嵌入衍生工具相关的混合工具没有被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，且同时满足下列条件的，本集团从混合工具中分拆该嵌入衍生工具，作为单独存在的衍生工具处理：与主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系；及 ▲ 与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义。 ▲ 对无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的，本集团将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 145 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）四、重要会计政策和会计估计（续） 8. 金融工具（续）金融工具的公允价值存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。估值技术包括参考市场参与者最近进行的有序交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。金融工具的抵销在本集团拥有现在可执行的法定权利抵销已确认的金额，且交易双方准备按净额进行结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以抵销后的净额在资产负债表中列示。金融资产减值本集团于资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事件：发行方或债务人发生严重财务困难； ▲ 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； ▲ 债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人做出让步； ▲ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； ▲ 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易； ▲ 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融 ▲ 资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成 ▲ 本；权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； ▲ 其他表明金融资产发生减值的客观证据。 ▲ 可供出售金融资产本集团于资产负债表日对每一项可供出售类权益工具进行检查以确定该金融资产是否需要计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 146 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、重要会计政策和会计估计（续） 8. 金融工具（续）金融资产减值（续）可供出售金融资产（续）计提减值损失后并不构成可供出售权益投资新的成本。任何后续损失，包括由于外汇变动因素所造成的部分，都需要在损益中确认，直到该资产被终止确认。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。对于权益投资而言，其公允价值严重或非暂时地低于成本是发生减值的客观证据。在进行减值分析时，本集团考虑定量和定性证据。具体而言，本集团综合考虑公允价值相对于成本的下跌幅度、波动率和下跌的持续时间，以确定公允价值下跌是否属于重大。本集团考虑下跌的期间和幅度的一贯性，以确定公允价值下跌是否属于非暂时。本集团通常认为公允价值低于成本的 50%为严重下跌，公允价值低于成本的持续时间超过12个月为非暂时性下跌。本集团以加权平均法计算可供出售权益工具投资的初始投资成本。以摊余成本计量的金融资产如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率（即初始确认时计算确定的实际利率，但对于浮动利率，为合同规定的现行实际利率）折现确定，并考虑相关担保物的价值。本集团对单项金额重大的金融资产进行单独评估，以确定其是否存在减值的客观证据，并对其他单项金额不重大的金融资产，以单独或组合评估的方式进行检查，以确定是否存在减值的客观证据。已进行单独评估，但没有客观证据表明已发生减值的单项金融资产，无论重大与否，该资产仍会包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行组合减值评估。已经进行单项评估并确认或继续确认减值损失的金融资产将不被列入组合评估的范围内。对于以组合评估方式来检查减值情况的金融资产组合而言，未来现金流量之估算乃参考与该资产组合信用风险特征类似的金融资产的历史损失经验确定。本集团会根据当前情况对所参考的历史损失经验进行修订，包括增加那些仅影响当前期间而不对历史损失经验参考期产生影响的因素，以及去除那些仅影响历史损失经验参考期但在当前已不适用的因素。本集团会定期审阅用财务报表于估计预期未来现金流的方法及假设。本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。以成本计量的金融资产如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不再转回。金融资产转移本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 147 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）四、重要会计政策和会计估计（续） 9. 应收款项本集团的应收款项均为以摊余成本计量的金融资产，主要包括应收保费、应收分保账款、应收账款、应收利息和其他应收款等，其计提坏账准备的方法见附注四、8。本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。本公司及各子公司根据各自利润或总资产的一定比例确定各自的单项金额重大标准。本集团一般不对单项金额不重大的应收款项单独进行减值测试。本集团对单项金额不重大的应收款项及上述单独测试未发生减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的组合中进行减值测试。 10. 应收融资租赁款和未实现融资收益将租赁资产所有权有关的几乎所有风险和报酬转移给承租人的租赁为融资租赁。在租赁开始日，本集团将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，并同时记录未担保余值，将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额记录为未实现融资租赁收益。应收融资租赁款、初始直接费用及未担保余值之和减去未实现融资租赁收益的净额在长期应收款中确认。未实现融资租赁收益在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分配。 11. 买入返售协议及卖出回购协议买入返售业务按发生时实际支付的款项入账，并在资产负债表中确认。买入返售的标的资产在表外作备查登记。买入返售业务的买卖差价按实际利率法在返售期间内确认为利息收入。卖出回购业务按发生时实际收到的款项入账，并在资产负债表中确认。卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。卖出回购业务的买卖差价按实际利率法在回购期间内确认为利息支出。银行和证券业务的卖出回购协议和买入返售协议在合并现金流量表中归类为经营活动，保险业务卖出回购协议和买入返售协议在合并现金流量表中分别被归类为筹资和投资活动。 12. 贵金属本集团的贵金属为黄金和其他贵金属。本集团非交易性贵金属按照取得时的成本进行初始计量，以成本与可变现净值较低者进行后续计量。本集团为交易目的而获得的贵金属按照取得时的公允价值进行初始确认，后续公允价值变动计入当期损益。 13. 投资性房地产投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、已出租的建筑物等。投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。投资性房地产的折旧采用年限平均法计提，投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：预计使用寿命预计净残值率年折旧率房屋及建筑物 20 － 40年 1% － 10% 2.25% － 4.95% 土地使用权 50年、无确定年限 – 0.00% － 2.00% 投资性房地产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注四、19。 148 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、重要会计政策和会计估计（续） 14. 固定资产固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。固定资产按照成本进行初始计量，并考虑预计弃置费用因素的影响。购置固定资产的成本包括购买价款，相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的预计使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：预计使用寿命预计净残值率年折旧率房屋及建筑物 20 － 40年 1% － 10% 2.25% － 4.95% 机器及办公设备 3 － 15年 0 － 10% 6% － 33.3% 运输设备 5 － 10年 1% － 10% 9% － 19.8% 本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。固定资产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注四、19。 15. 在建工程在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。在建工程减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注四、19。 16. 无形资产无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认，并以成本进行初始计量。但企业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。财务报表无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。各项无形资产的预计使用寿命如下：预计使用寿命高速公路收费经营权 20 － 30年土地使用权 30 － 50年核心存款 20年商标权 10 － 40年计算机软件系统 3 － 5年其他（客户关系、专利权及合同权益等） 2 － 28年核心存款是指由于银行与客户间稳定的业务关系，在未来一段期间内预期继续留存在该银行的账户。核心存款的无形资产价值反映未来期间以较低的替代融资成本使用该账户存款带来的额外现金流量的现值。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 149 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）四、重要会计政策和会计估计（续） 16. 无形资产（续）本集团用以取得高速公路收费经营权的支出已资本化为无形资产，期后以直线法在合同期限内进行摊销。本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。无形资产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注四、19。 17. 抵债资产抵债资产按其公允价值进行初始确认，公允价值与相关贷款本金和已确认的利息及减值准备的差额计入当期损益。于资产负债表日，抵债资产按账面价值与可收回金额孰低计量。账面价值高于可收回金额的，计提抵债资产跌价准备，计入利润表的资产减值损失。 18. 存货本集团的存货主要包括原材料、在产品、库存商品、周转材料等以及下属从事房地产开发的子公司所购入的土地，并已决定将其用于建成以出售为目的的物业。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。存货发出时，采用移动加权平均法确定发出存货的实际成本。于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至交付时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。 19. 资产减值本集团对除存货、递延所得税资产、金融资产以外的资产减值，按以下方法确定：本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 150 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、重要会计政策和会计估计（续） 19. 资产减值（续）就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 20. 保险保障基金本集团根据《保险保障基金管理办法》（保监会令[2008]2号）按下列比例提取保险保障基金：非投资型财产保险按照保费收入的0.8%缴纳，投资型财产保险，有保证收益的，按照业务收入的0.08%缴纳，无保证收益 ▲ 的，按照业务收入的0.05%缴纳；有保证收益的人寿保险按照业务收入的0.15%缴纳，无保证收益的人寿保险按照业务收入的0.05%缴纳； ▲ 短期健康保险按照保费收入的0.8%缴纳，长期健康保险按照保费收入的0.15%缴纳； ▲ 非投资型意外伤害保险按照保费收入的0.8%缴纳，投资型意外伤害保险，有保证收益的，按照业务收入的0.08%缴纳，无 ▲ 保证收益的，按照业务收入的0.05%缴纳。当平安寿险、平安养老保险股份有限公司（以下简称“平安养老险”）和平安健康保险股份有限公司（以下简称“平安健康险”）的保险保障基金余额达到其各自总资产的1%时，其不再提取保险保障基金；当平安产险的保险保障基金余额达到其总资产的财务报表 6%时，其不再提取保险保障基金。在计提保险保障基金时，业务收入及保费收入是指合同上约定的金额，因此包括了分拆或分类为金融负债的保户储金及投资款。保险保障基金在计提时作为费用进入损益。 21. 保险合同分类保险合同分类保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系，并承担源于被保险人保险风险的协议。保险合同分为原保险合同和再保险合同。发生保险合同约定的保险责任范围内的事故可能导致本集团承担赔付保险金责任的，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定的年龄、期限时本集团承担给付保险金责任的，则本集团承担了保险风险。本集团与投保人签订的合同，如本集团只承担了保险风险，则属于保险合同；如本集团只承担保险风险以外的其他风险，则不属于保险合同；如本集团既承担保险风险又承担其他风险的混合合同，则按下列情况进行处理：保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，将保险风险部分和其他风险部分进行分拆。保险风险部 ▲ 分，按照保险合同进行会计处理；其他风险部分，按照相关会计政策进行会计处理。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 151 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）四、重要会计政策和会计估计（续） 21. 保险合同分类（续）保险合同分类（续）保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或者虽能够区分但不能够单独计量的，以整体合同为基础进行重大保险风险 ▲ 测试。如果保险风险重大，将整个合同确定为保险合同；如果保险风险不重大，整个合同不确定为保险合同。目前，本集团的团体万能保险、团体投资连结保险、部分年金保险及部分其他保险归类为非保险合同，其相关会计处理参见附注四、24、25及26。本集团的个人万能保险和个人投资连结保险归类为混合保险合同，其相关会计处理参见附注四、25及 26。重大保险风险测试对于本集团与投保人签订的需要进行重大保险风险测试的合同（以下简称“保单”），本集团以保险风险同质的合同组合为基础进行重大保险风险测试。在进行重大保险风险测试时，本集团需要对保单是否转移保险风险，保单的保险风险转移是否具有商业实质，以及保单转移的保险风险是否重大依次进行判断。 22. 保险合同准备金本集团的保险合同准备金包括寿险保险合同准备金和非寿险保险合同准备金。寿险保险合同准备金由未到期责任准备金和未决赔款准备金组成，包括寿险责任准备金和长期健康险责任准备金；非寿险保险合同准备金包括未到期责任准备金、未决赔款准备金。本集团在确定保险合同准备金时，将具有同质保险风险的保险合同组合作为一个计量单元。其中，非寿险保险合同根据险种分成若干个计量单元；寿险保险合同根据保险产品、性别、年龄、保单经过年度等特征确定保险合同准备金的计量单元。保险合同准备金以本集团履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进行计量。本集团履行保险合同相关义务所需支出，是指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额，即预期未来净现金流出。其中：预期未来现金流出，是指本集团为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流出（含归属于保单持有人的利益），主要包 ▲ 括：－根据保险合同承诺的保证利益，包括赔付、死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付等；－根据保险合同构成推定义务的非保证利益，包括保单红利给付等；－管理保险合同或处理相关赔款必需的合理费用，包括保单维持费用、理赔费用等。预期未来现金流入，是指本集团为承担保险合同相关义务而获得的现金流入，包括保险费和其他收费。 ▲ 本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础，确定预期未来净现金流出的合理估计金额。本集团在确定保险合同准备金时，考虑边际因素，并单独计量。本集团在保险期间内，采用系统、合理的方法，将边际计入当期损益。边际包括风险边际和剩余边际：本集团根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程度选择适当的风险边际，计入保险合同准备金。本集团采用情景对 ▲ 比法确定寿险和长期健康险责任准备金的风险边际。不利情景根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程度选择确定。 152 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、重要会计政策和会计估计（续） 22. 保险合同准备金（续）在保险合同初始确认日产生首日利得的，不确认该利得，而将首日利得作为剩余边际计入保险合同准备金。剩余边际的 ▲ 计算剔除了保险合同获取成本，该成本主要包括保险业务佣金及手续费支出。在保险合同初始确认日发生首日损失的，对该损失予以确认并计入当期损益。剩余边际的后续计量以保单生效年的假设为基础确定，不随未来假设的调整而变化。对于非寿险合同，本集团在整个保险期间内按时间基础将内嵌在未到期责任准备金中的剩余边际摊销计入当期损益；对于寿险合同，本集团以保额或保单数作为保险合同的摊销因子在整个保险期间摊销。本集团在确定保险合同准备金时，考虑货币时间价值的影响。对于货币时间价值的影响重大的，对相关未来现金流量进行折现；对于久期小于一年的短期保险合同负债，不对相关未来现金流量进行折现。计量货币时间价值所采用的折现率，以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定，不予以锁定。本集团在计量保险合同准备金时，预测未来净现金流出的期间为整个保险期间。对于包含可续保选择权的保险合同，如果保单持有人很可能执行续保选择权并且本集团不具有重新厘定保险费的权利，本集团将预测期间延长至续保选择权终止的期间。未到期责任准备金未到期责任准备金是指本集团作为保险人为尚未终止的非寿险业务保险责任提取的准备金。未到期责任准备金以未赚保费法进行计量。按照未赚保费法，本集团于保险合同初始确认时，以确认的保费收入为基础，在减去佣金及手续费、保险保障基金、监管费用及其他增量成本后计提本准备金。初始确认后，非寿险未到期责任准备金按三百六十五分之一法进行后续计量。未决赔款准备金未决赔款准备金是指本集团作为保险人为非寿险保险事故的赔案提取的准备金，包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。本集团按最高不超过保单对该保险事故所承诺的保险金额，采用逐案估计法、案均赔款法等方法，以最终赔付的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计量已发生已报案未决赔款准备金。财务报表本集团根据保险风险的性质和分布、赔款发展模式、经验数据等因素，采用链梯法、Bornhuetter-Ferguson法、赔付率法及案均赔款法等方法，以最终赔付的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计量已发生未报案未决赔款准备金。本集团采用逐案预估法和比率分摊法，以未来必需发生的理赔费用的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计量理赔费用准备金。寿险和长期健康险责任准备金寿险和长期健康险责任准备金是指本集团作为保险人为承担尚未终止的人寿和长期健康保险责任而提取的准备金。本集团对分红保险账户中可供出售金融资产的公允价值变动，采用合理的方法将归属于保单持有人的部分确认为相关负债，将归属于公司股东的部分确认为其他综合收益。本集团采用情景对比法确定寿险和长期健康险责任准备金的风险边际。不利情景根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程度选择确定。寿险和长期健康险责任准备金的主要计量假设包括保险事故发生率、退保率、费用假设、保单红利假设、折现率等。本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定这些假设。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 153 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）四、重要会计政策和会计估计（续） 22. 保险合同准备金（续）负债充足性测试本集团在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测试。本集团按照保险精算方法重新计算确定的相关准备金金额超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的，按照其差额补提相关准备金，计入当期损益；反之，不调整相关准备金。 23. 保单红利保单红利支出是根据合同约定，按照分红保险产品的红利分配方法及有关精算结果而估算，支付给保单持有人的红利。 24. 非保险合同本集团将未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合同。收到的规模保费不确认为保费收入，作为负债在保户储金及投资款中列示。非预定收益型非寿险投资型产品的保单负债 ▲ 按照公允价值计量，相关交易费用计入当期损益。其他非保险合同的保单负债，按公允价值进行初始确认，以摊余成本进行后续计量；支付的佣金等费用扣除收取的用以补偿相应支出的初始费用后作为交易成本计入负债的初始确认金额。收取的保单管理费于本集团提供服务的期间内确认为其他业务收入，收取的退保费用于发生时确认为其他业务收入。 ▲ 25. 万能保险本集团的万能保险既承担保险风险又承担其他风险，本集团对保险风险部分和其他风险部分进行分拆。分拆后的保险风险部分，按照保险合同进行会计处理。分拆后的其他风险部分，作为非保险合同，按照下列方法进行处理：收到的规模保费不确认为保费收入，作为负债在保户储金及投资款中列示；按公允价值进行初始确认，以摊余成本进行 ▲ 后续计量，支付的佣金等费用扣除收取的用以补偿相应支出的初始费用后作为交易成本计入负债的初始确认金额。万能保险账户的可供出售金融资产公允价值变动，本集团采用合理的方法将归属于保单持有人的部分确认为保户储金及 ▲ 投资款，将归属于本集团股东的部分确认为其他综合收益。 26. 投资连结保险本集团的个人投资连结保险既承担保险风险又承担其他风险，本集团对保险风险部分和其他风险部分进行分拆。分拆后的保险风险部分，按照保险合同进行会计处理。本集团的团体投资连结保险不承担保险风险，作为非保险合同，与上述分拆后的个人投资连结保险其他风险部分，按照下列方法进行会计处理：收到的规模保费不确认为保费收入，作为负债在独立账户负债中列示，以公允价值进行初始确认和后续计量；支付的佣 ▲ 金等费用扣除收取的用以补偿相应支出的初始费用后作为交易成本计入当期损益；投资连结保险投资账户产生的投资收益和所支付的不超出投资账户价值的给付和退保金，直接调整负债的账面价值，不 ▲ 计入利润表；收取的账户管理费及退保费用等费用，按固定金额或投资账户余额的一定比例收取，账户管理费于本集团提供服务的期 ▲ 间确认为其他业务收入，退保费用于发生时确认为其他业务收入；投资连结保险投资账户的各项资产按照公允价值进行初始确认和后续计量，在独立账户资产中列示。 ▲ 154 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、重要会计政策和会计估计（续） 27. 再保险本集团于日常业务过程中进行分入和分出再保险业务。本集团的再保险业务均为转移重大保险风险的再保险业务。分出业务已分出的再保险安排并不能使本集团免除对保单持有人的责任。在确认原保险合同保费收入的当期，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费及应向再保险接受人摊回的分保费用，计入当期损益。对纯益手续费而言，本集团根据相关再保险合同的约定，在能够计算确定应向再保险接受人收取的纯益手续费时，将该项纯益手续费作为摊回分保费用，计入当期损益。在提取原保险合同未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金的当期，本集团按照相关再保险合同的约定，估计再保险合同相关的现金流量，并考虑相关风险边际计算确定应向再保险接受人摊回的保险合同准备金，确认为相应的应收分保准备金资产。在确定支付赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当期，本集团冲减相应的应收分保准备金余额；同时，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定应向再保险接受人摊回的赔付成本，计入当期损益。在原保险合同提前解除的当期，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费、摊回分保费用的调整金额，计入当期损益；同时，转销相关应收分保准备金余额。作为再保险分出人，本集团将再保险合同形成的资产与有关原保险合同形成的负债在资产负债表中分别列示，不相互抵销；将再保险合同形成的收入或费用与有关原保险合同形成的费用或收入在利润表中也分别列示，不相互抵销。分入业务本集团在确认分保费收入的当期，根据相关再保险合同的约定，计算确定分保费用，计入当期损益。对纯益手续费而言，本集团根据相关再保险合同的约定，在能够计算确定应向再保险分出人支付的纯益手续费时，将该项纯益手续费作为分保费用，计入当期损益。本集团在收到分保业务账单时，按照账单标明的金额对相关分保费收入、分保费用进行调整，调整金额计入当期损益。 28. 客户交易结算资金核算办法本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款，全额存入本集团指定的银行账户；本集团在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。财务报表本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。本集团对客户交来的期货保证金专户存储，分户核算，客户质押的标准仓单也作为客户保证金管理与核算。根据客户开仓价和当日结算价计算每日浮动盈亏；根据客户开仓价和平仓价计算客户平仓盈亏，根据有关规定及客户当日成交交易手续费，相应划入或划出客户保证金。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 155 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）四、重要会计政策和会计估计（续） 29. 证券承销业务核算办法本集团承销之证券，根据与发行人确定的发售方式，按以下规定分别进行核算：本集团以余额包销方式进行承销业务，发行日根据承销协议确认的证券发行总额，按承销价款在备查簿中记录承销证券 ▲ 的情况，承销期结束如有未售出证券，本公司根据附注四、8所述的金融工具的分类政策，确认为本集团金融资产。本集团以代销方式进行承销业务，发行日根据承销协议确认的证券发行总额，按承销价款在备查簿中记录承销证券的情 ▲ 况；承销期结束将未售出证券退还委托单位。 30. 预计负债除企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：该义务是本集团承担的现时义务； ▲ 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团； ▲ 该义务的金额能够可靠地计量。 ▲ 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 31. 合并结构化主体持有的本公司股票本集团合并的结构化主体购买本公司股票所支付的对价和交易费用不确认为金融资产，借记股本溢价。该部分股票转让时不确认利得或损失，按实际收到的金额计入股本溢价。 32. 收入确认原则收入在经济利益很可能流入本集团且金额能够可靠计量，并满足各项经营活动的特定收入确认标准时予以确认。保险业务收入保费收入及分保费收入于保险合同成立并承担相应保险责任，与保险合同相关的经济利益很可能流入，并与保险合同相关的净收入能够可靠计量时予以确认。非寿险原保险合同，根据原保险合同约定的保费总额确定保费收入金额。寿险原保险合同，分期收取保费的，根据当期应收取的保费确定保费收入金额；一次性收取保费的，根据一次性应收取的保费确定保费收入金额。分入业务根据相关再保险合同的约定，计算确定分保费收入金额。保户投资合同收入保户投资合同收入主要包括固定的或者是与被管理的金额直接相关而收取的保单费、投资管理费、退保费及其它服务费用，通过调整保护储金及投资款余额收取。保户投资合同收入于应向保户收取时确认，除非与它相关的服务将在未来提供，则该收入将予以递延及确认。对于特定的以摊余成本计量的投资合同，收取的初始费用作为其实际收益率的调整项进行确认。 156 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、重要会计政策和会计估计（续） 32. 收入确认原则（续）利息收入利息收入按他人使用本集团货币资金的时间和实际利率确认。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。在确定实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款并且包括所有归属于实际利率组成部分的费用、交易成本及溢价或折价等，但不考虑未来信用损失。银行业务手续费及佣金收入本集团通过向客户提供在经营范围内各类服务收取手续费及佣金。银行业务手续费及佣金收入主要分为两类： (1) 通过在特定时点或一定期间内提供服务收取的手续费及佣金主要包括结算手续费、清算手续费、资产管理费、托管费、佣金以及其他管理咨询费。此类手续费和佣金收入在提供服务时，按权责发生制原则确认。 (2) 通过特定交易服务收取与交易的效益相关的手续费及佣金在完成实际约定的条款后才确认收入。信托、证券、期货业务手续费及佣金收入信托、证券、期货代理买卖佣金收入于所提供的服务完成时予以确认。本集团将当期已发生的证券承销的劳务成本计入当期损益，证券承销收入于证券承销完成时确认收入。股息收入当股东有权收取派付股息款项时，股息收入予以确认。其他收入销售商品收入于本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。财务报表高速公路通行费收入为从事高速公路通行所取得的收入，于所提供的服务完成时予以确认。 33. 政府补助政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 157 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）四、重要会计政策和会计估计（续） 34. 经营租赁实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。作为经营租赁承租人经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。作为经营租赁出租人经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。 35. 职工薪酬职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。对于资产负债表日后1年以上到期的，如果折现的影响金额重大，则以其现值列示。本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险、医疗保险、失业保险费等社会保险费和住房公积金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损益。部分职工还得到本集团提供的团体寿险，但涉及金额并不重大。除此之外，本集团对职工没有其他重大福利承诺。 36. 股份支付以权益结算的股份支付业务本集团设有以权益结算、以股份为基础的报酬计划。根据该等计划，本公司向本集团的职工授予本公司的权益工具，本集团获取职工的服务以作为该权益工具的对价。本集团以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用。权益工具授予日的公允价值：包括任何市场业绩条件（例如主体的股价）； ▲ 不包括任何服务和非市场业绩可行权条件（例如盈利能力、销售增长目标和职工在某特定时期内留任实体）的影响；及 ▲ 包括任何非可行权条件（例如规定职工持股期限）的影响。 ▲ 非市场业绩条件和服务条件包括在有关预期可行权的权益工具数量的假设中。成本费用的总金额在等待期内确认。等待期是指将符合所有特定可行权条件的期间。在每个报告期末，本集团依据非市场业绩条件和服务条件修改其对预期可行权的权益工具数量的估计，在利润表确认对原估算修正（如有）的影响，并对计入权益的金额作出相应调整。在权益工具行权时，本公司与本集团员工进行结算。 158 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、重要会计政策和会计估计（续） 37. 所得税所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应缴纳或返还的所得税金额计量。本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确 ▲ 认：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差 ▲ 异在可预见的未来很可能不会转回。对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所 ▲ 得额或可抵扣亏损。对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资 ▲ 产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣财务报表递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税与同一应纳税主体和同一税收征管部门相关，则将递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示。 38. 利润分配经董事会提议的年末现金股利，在股东大会批准前，作为未分配利润中的单独部分继续在资产负债表的所有者权益中核算；于股东大会批准并宣告后，确认为负债。由于本公司章程授权董事会宣告中期现金股利，故中期现金股利的提议和宣告同时发生。因此，中期现金股利在董事会提议和宣告后即确认为负债。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 159 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）四、重要会计政策和会计估计（续） 39. 债务重组债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。作为债权人以现金清偿债务的，本集团将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额计入当期损益。以非现金资产清偿债务的，本集团将重组债权的账面余额与受让的非现金资产的公允价值之间的差额，计入当期损益。将债务转为资本的，本集团将重组债权的账面余额与享有债务人股份的公允价值之间的差额，计入当期损益。修改其他债务条件的，本集团将重组债权的账面余额与修改其他债务条件后债权的公允价值之间的差额，计入当期损益。采用上述方式的组合的，本集团依次以收到的现金、接受的非现金资产公允价值、债权人享有股份的公允价值冲减重组债权的账面余额，再按照修改其他债务条件的方式进行处理。重组债权已计提减值准备的，本集团将上述差额冲减减值准备，不足以冲减的部分计入当期损益。 40. 分部报告本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； ▲ 本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； ▲ 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 ▲ 两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。 41. 会计估计变更本集团在计量长期人身保险合同的保险责任准备金过程中须对折现率／投资收益率、死亡率、发病率、退保率、保单红利假设及费用假设等作出重大判断。这些计量假设需以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。本集团于2016年12月31日根据当前信息重新厘定上述有关假设（主要是保险合同准备金计量基准收益率曲线的下降），并对未来现金流估计予以更新，所形成的相关保险合同准备金的变动计入本年度利润表。此项变动增加2016年12月31日寿险及长期健康险责任准备金人民币28,909 百万元，减少2016年度税前利润人民币28,909百万元。 42. 重大会计判断和估计编制财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。 160 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、重要会计政策和会计估计（续） 42. 重大会计判断和估计（续）在应用本集团会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表中确认的金额具有重大影响的会计判断和估计： (1) 运用估值技术确定金融工具的公允价值对于不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。估值技术主要为市场法和收益法，包括参考市场参与者最近进行的有序交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本集团采用估值技术确定金融工具的公允价值时，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值，包括市场利率、外汇汇率、商品价格、股价或股价指数，在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值，如本集团就自身和交易对手的信用风险、市场波动率、流动性调整等方面所做的估计。使用不同的估值技术或输入值可能导致公允价值估计存在较重大差异。 (2) 发放贷款及垫款、金融债、企业债、资产管理计划、债权计划、信托计划的减值本集团于资产负债表日对其发放贷款及垫款、金融债、企业债、资产管理计划、债权计划、信托计划进行评估是否存在减值，并将减计金额计入当期损益。在确定减计金额时，管理层需就未来现金流量的现值作出估计。进行判断时，本集团需考虑的因素参见附注四、8。 (3) 可供出售权益投资的减值准备本集团认为当公允价值出现严重或非暂时性下跌低于成本时，计提可供出售权益投资的减值准备。对何谓严重或非暂时性的认定需要管理层作出判断。进行判断时，本集团需考虑的因素请参见附注四、8。 (4) 对保险合同准备金的计量单元和计量在保险合同准备金的计量过程中，本集团需要就作为一个计量单元的保险合同组是否具有同质的保险风险作出判断，判断结果会影响保险合同准备金的计量结果。财务报表于资产负债表日，本集团在计量保险责任准备金过程中须对履行保险合同相关义务所需支出的金额作出合理估计，该估计以资产负债表日可获取的当前信息为基础。于资产负债表日，本集团还须对计量保险责任准备金所需要的假设作出估计，这些计量假设以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。在确定这些假设时，本集团同时根据预期未来现金流出的不确定性和影响程度选择适当的风险边际。会计估计变更的影响可参见附注四、41。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 161 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）四、重要会计政策和会计估计（续） 42. 重大会计判断和估计（续） (4) 对保险合同准备金的计量单元和计量（续）计量保险责任准备金（包括非寿险、寿险和长期健康险）所需要的主要计量假设如下：本集团对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期寿险和长期健康险保险合同，以中央国债登记结算有限公 ▲ 司编制的“保险合同准备金计量基准收益率曲线”为基础，加上税收及流动性溢价确定折现率假设。2016年12月31日评估使用的即期折现率假设为3.12%-5.00%（2015年12月31日：3.55%-5.29%)。对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期非寿险保险合同，由于溢价对准备金评估结果影响不重大，直接以中央国债登记结算有限公司编制的“保险合同准备金计量基准收益率曲线”为折现率。对未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的长期寿险和长期健康险保险合同，根据对应资产组合预期产生的未来投资收益率确定计算未到期责任准备金的折现率。2016年12月31日评估使用的未来投资收益率假设为4.75%-5.00%（2015 年12月31日：4.75%-5.50%)。对于久期小于一年的短期险保险合同负债，不对相关未来现金流量进行折现。折现率及投资收益率假设受未来宏观经济、资本市场、保险资金投资渠道、投资策略等因素影响，存在不确定性。本集团根据实际经验、市场经验和预期未来的发展变化趋势，确定合理估计值，作为保险事故发生率假设，如死亡发生 ▲ 率、疾病发生率、伤残率等。死亡率假设是基于本集团以往的死亡率经验数据、对当前和未来预期的估计及对中国保险市场的了解等因素，同时考虑一定的风险边际确定。死亡率假设采用中国人寿保险行业标准的生命表《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》的相应百分比表示。发病率假设是参考行业发病率或本集团产品定价假设及以往的发病率经验数据、对当前和未来预期的估计等因素，同时考虑一定的风险边际确定。死亡率及发病率假设受国民生活方式改变、社会进步和医疗技术水平的提高等因素影响，存在不确定性。本集团根据实际经验和预期未来的发展变化趋势，确定合理估计值，作为退保率假设。 ▲ 退保率假设按照定价利率水平、产品类别和销售渠道的不同而分别确定。退保率假设受未来宏观经济及市场竞争等因素影响，存在不确定性。 162 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司四、重要会计政策和会计估计（续） 42. 重大会计判断和估计（续） (4) 对保险合同准备金的计量单元和计量（续）本集团根据费用分析结果和预期未来的发展变化趋势，确定估计值，作为费用假设。未来费用水平对通货膨胀反应敏感 ▲ 的，本集团在确定费用假设时考虑通货膨胀因素的影响。费用假设主要分为取得费用和维持费用假设，维持费用假设同时考虑一定的风险边际。本集团根据分红保险账户的预期投资收益率、红利政策、保单持有人的合理预期等因素，确定合理估计值，作为保单红 ▲ 利假设。保单红利假设受上述因素影响，存在不确定性。个人寿险及银行保险业务包含风险边际的未来保单红利假设根据合同约定需分配盈余的85%计算。本集团在评估非寿险未到期责任准备金时，参照资本成本法测算结果和行业指导比例3%至6%确定风险边际。 ▲ 计量未决赔款准备金所需要的主要假设为赔付发展因子和预期赔付率水平，该假设用于预测未来赔款发展，从而得出最终赔付成本。各计量单元的赔付发展因子和预期的赔付率以本公司的历史赔款进展经验和赔付水平为基础，并考虑核保政策、费率水平、理赔管理等公司政策的调整及宏观经济、监管、司法等外部环境的变化趋势。本集团在评估未决赔款准备金时，参照资本成本法测算结果和行业指导比例2.5%至5.5%确定风险边际。 (5) 保险合同的分类、分拆和重大保险风险测试本集团需要就签发的保单是否既承担保险风险又承担其他风险、保险风险部分和其他风险部分是否能够区分且是否能够单独计量作出重大判断，判断结果会影响保险合同的分拆。同时，本集团需要就签发的保单是否转移保险风险、保险风险的转移是否具有商业实质、转移的保险风险是否重大作出重大判断，并进行重大保险风险测试，判断结果会影响保险合同的分类。本集团在考虑原保险保单转移的保险风险是否重大时，对于不同类型保单，分别进行以下判断：财务报表对于非年金保单，如果原保险保单保险风险比例在保单存续期的至少一个时点大于等于5%，则确认为保险合同。原保险 ▲ 保单保险风险比例为保险事故发生情景下本集团支付的金额与保险事故不发生情景下本集团支付的金额的百分比再减去 100% ；对于年金保单，如果保单转移了长寿风险，则确认为保险合同； ▲ 对于显而易见满足转移重大保险风险条件的非寿险保单，直接将其判定为保险合同。 ▲ 本集团在判断再保险保单转移的保险风险是否重大时，在全面理解再保险保单的实质及其他相关合同和协议的基础上，如果再保险保单保险风险比例大于1%，则确认为再保险合同。再保险保单的风险比例为再保险分入人发生净损失情形下损失金额的现值乘以发生概率，除以再保险分入人预期保费收入的现值。对于显而易见满足转移重大保险风险的再保险保单，直接将其判定为再保险合同。本集团在进行重大保险风险测试时，首先将风险同质的同一产品的所有保单归为一组。然后考虑保单的分布状况和风险特征，从保单组合中选取足够数量且具有代表性的保单样本进行逐一测试。保险合同的分拆和分类对本集团的收入确认、负债计量以及财务报表列示产生影响。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 163 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）四、重要会计政策和会计估计（续） 42. 重大会计判断和估计（续） (6) 对结构化主体具有控制的判断在判断本集团是否控制由本集团担任资产管理人的结构化主体时，需要管理层基于所有的事实和情况综合判断本集团是以主要责任人还是其他方的代理人的身份行使决策权。如果本集团是主要责任人，那么对结构化主体具有控制。在判断本集团是否为主要责任人时，考虑的因素包括资产管理人对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、取得的薪酬水平和因持有结构化主体其他利益而面临可变回报的风险敞口。一旦相关事实和情况的变化导致这些因素发生变化时，本集团将进行重新评估。本集团未合并的结构化主体的最大风险敞口披露参见附注九、8。五、税项本集团根据对现时税法的理解，主要缴纳下列税项：税金及附加根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）及相关规定，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 2016年5月1日前缴纳营业税。营业税乃就当年应税保费收入、其他营业收入及投资业务收入等，按5%的税率计缴。税金附加包括城市维护建设税及教育费附加等，乃按营业税、增值税的一定比例计缴。根据财政部、国家税务总局《关于对若干项目免征营业税的通知》（财税[1994]2号）等相关规定，平安寿险、平安养老险、平安健康险及平安产险一年期以上（含一年期）返还本利的普通人寿保险、养老年金保险及一年期以上（含一年期）健康保险产品于上述文件发布之日起免征营业税。增值税一般纳税人应税收入按6%-17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。所得税除部分享有税收优惠的子公司外，本集团2016年度适用的企业所得税税率为25%（2015年：25%）。土地增值税土地增值税乃就转让房地产所取得的增值额按超率累进税率30%-60%计缴。 164 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司六、合并财务报表的合并范围 1. 于2016年12月31日，本公司拥有下列主要已合并子公司：注册资本持股比例（注1）表决权（除特别说明外，名称主要经营地注册地业务性质直接间接比例（注1）取得方式均以人民币元表示）中国平安人寿保险股份有限公司深圳深圳人身保险 99.51% – 99.51% 设立 33,800,000,000 中国平安财产保险股份有限公司深圳深圳财产保险 99.51% – 99.51% 设立 21,000,000,000 平安银行股份有限公司（注2）（注3）深圳深圳银行 49.56% 8.40% 58.00% 收购 17,170,411,366 （以下简称“平安银行”）平安信托有限责任公司深圳深圳信托投资 99.88% – 99.88% 收购 12,000,000,000 （以下简称“平安信托”）平安证券股份有限公司（注3）深圳深圳证券投资与经纪 40.96% 55.59% 96.62% 设立 13,800,000,000 （以下简称“平安证券”）（原名：“平安证券有限责任公司”）平安养老保险股份有限公司上海上海养老保险 86.11% 13.82% 100.00% 设立 4,860,000,000 平安资产管理有限责任公司上海上海资产管理 98.67% 1.33% 100.00% 设立 1,500,000,000 （以下简称“平安资产管理”）平安健康保险股份有限公司上海上海健康保险 71.26% 3.73% 75.01% 设立 666,577,790 中国平安保险海外（控股）有限公司（注3）香港香港投资控股 100.00% – 100.00% 设立港币7,085,000,000 （以下简称“平安海外控股”）财务报表中国平安保险（香港）有限公司香港香港财产保险 – 100.00% 100.00% 设立港币490,000,000 平安国际融资租赁有限公司上海上海融资租赁 75.00% 25.00% 100.00% 设立 9,300,000,000 （以下简称“平安融资租赁”）中国平安资产管理（香港）有限公司香港香港资产管理 – 100.00% 100.00% 设立港币345,000,000 （以下简称“平安资产管理（香港）”）深圳市平安创新资本投资有限公司深圳深圳投资控股 – 99.88% 100.00% 设立 4,000,000,000 （以下简称“平安创新资本”）平安创赢资本管理有限公司（注4）上海上海投资咨询 – 99.75% 100.00% 设立 100,000,000 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 165 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）六、合并财务报表的合并范围（续） 1. 于2016年12月31日，本公司拥有下列主要已合并子公司（续）：注册资本持股比例（注1）表决权（除特别说明外，名称主要经营地注册地业务性质直接间接比例（注1）取得方式均以人民币元表示）平安不动产有限公司（注3）深圳深圳物业管理和 – 99.58% 100.00% 设立 20,000,000,000 （以下简称“平安不动产”）投资管理平安科技（深圳）有限公司深圳深圳信息技术服务 – 100.00% 100.00% 设立 204,763,800 （以下简称“平安科技”）平安健康互联网股份有限公司深圳深圳网络信息技术 – 58.33% 100.00% 设立 350,000,000 （以下简称“平安健康互联网”）深圳平安综合金融服务有限公司（注3）深圳深圳信息技术和 – 100.00% 100.00% 设立 498,583,070 （以下简称“平安金服”）业务流程外包服务平安壹钱包电子商务有限公司（注4）深圳深圳互联网服务 – 76.71% 76.71% 收购 2,090,088,316 （以下简称“平安壹钱包”）（原名：“平安付智能技术有限公司”）深圳万里通网络信息技术有限公司深圳深圳客户忠诚度服务 – 76.71% 100.00% 设立 200,000,000 深圳平安商用置业投资有限公司（注3）深圳深圳房地产投资 – 99.49% 99.98% 收购 1,095,000,000 平安期货有限公司（注3）深圳深圳期货经纪 – 96.74% 100.00% 设立 420,000,000 深圳市平安置业投资有限公司（注3）深圳深圳房地产投资 – 100.00% 100.00% 设立 1,310,000,000 平安直通咨询有限公司深圳深圳咨询服务 – 100.00% 100.00% 设立 100,000,000 （以下简称“平安直通咨询”）上海平浦投资有限公司上海上海投资管理 – 99.51% 100.00% 设立 4,330,500,000 （以下简称“上海平浦”）安胜投资有限公司英属维尔京英属维尔京项目投资 – 99.51% 100.00% 设立美元50,000 群岛群岛深圳平安金融科技咨询有限公司（注3）深圳深圳金融咨询服务 96.52% 3.48% 100.00% 设立 20,971,000,000 （以下简称“平安金融科技”） 166 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司六、合并财务报表的合并范围（续） 1. 于2016年12月31日，本公司拥有下列主要已合并子公司（续）：注册资本持股比例（注1）表决权（除特别说明外，名称主要经营地注册地业务性质直接间接比例（注1）取得方式均以人民币元表示）平安利顺国际货币经纪有限责任公司深圳深圳货币经纪 – 66.92% 67.00% 设立 50,000,000 平安好房（上海）电子商务有限公司（注3）上海上海房地产经纪 – 87.18% 87.18% 设立 624,000,000 深圳平安大华汇通财富管理有限公司（注3）深圳深圳资产管理 – 60.63% 100.00% 设立 200,000,000 平安大华基金管理有限公司深圳深圳基金募集及销售 – 60.63% 60.70% 设立 300,000,000 深圳平安金融中心建设发展有限公司深圳深圳房地产开发 – 99.51% 100.00% 设立 5,248,870,000 平安保险代理有限公司深圳深圳代理销售保险 – 100.00% 100.00% 设立 50,000,000 平安创展保险销售服务有限公司深圳深圳保险销售 – 99.51% 100.00% 设立 50,000,000 达成国际有限公司英属维尔京英属维尔京项目投资 – 99.51% 100.00% 设立美元50,000 群岛群岛翠达投资有限公司英属维尔京英属维尔京项目投资 – 99.51% 100.00% 设立美元50,000 群岛群岛沈阳盛平投资管理有限公司沈阳沈阳房地产投资 – 99.51% 100.00% 收购 419,000,000 财务报表桐乡平安投资有限公司桐乡桐乡投资管理 – 99.58% 100.00% 设立 500,000,000 平安商业保理有限公司上海上海商业保理咨询服务 – 100.00% 100.00% 设立 700,000,000 山西长晋高速公路有限责任公司太原太原经营高速公路 – 59.71% 60.00% 收购 750,000,000 山西晋焦高速公路有限公司太原太原经营高速公路 – 59.71% 60.00% 收购 504,000,000 平安财智投资管理有限公司深圳深圳股权投资 – 96.55% 100.00% 设立 600,000,000 中国平安证券（香港）有限公司香港香港证券投资与经纪 – 96.55% 100.00% 收购港币200,000,000 平安财富理财管理有限公司上海上海咨询 – 100.00% 100.00% 设立 50,000,000 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 167 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）六、合并财务报表的合并范围（续） 1. 于2016年12月31日，本公司拥有下列主要已合并子公司（续）：注册资本持股比例（注1）表决权（除特别说明外，名称主要经营地注册地业务性质直接间接比例（注1）取得方式均以人民币元表示）平安融资担保（天津）有限公司天津天津融资担保 – 100.00% 100.00% 设立 1,250,000,000 平安国际融资租赁（天津）有限公司（注4）天津天津租赁业务 – 100.00% 100.00% 设立 3,200,000,000 深圳平安不动产工业物流有限公司深圳深圳物流 – 99.58% 100.00% 设立 2,000,000,000 北京双融汇投资有限公司北京北京房地产投资 – 99.51% 100.00% 收购 256,323,143 成都平安置业投资有限公司成都成都房地产投资 – 99.51% 100.00% 设立 840,000,000 杭州平安养老产业股权投资合伙企业杭州杭州投资管理 – 99.58% 100.00% 设立 500,000,000 （有限合伙）杭州平江投资有限公司杭州杭州房地产开发 – 99.51% 100.00% 设立 1,600,000,000 北京京信丽泽投资有限公司北京北京房地产投资 – 99.51% 100.00% 设立 1,160,000,000 安邦汇投有限公司英国香港房地产投资 – 99.51% 100.00% 设立英镑160 安邦汇理有限公司英国香港房地产投资 – 99.51% 100.00% 设立英镑63,100,100 青柠街有限公司英国香港房地产投资 – 99.51% 100.00% 设立英镑55,600,830 海逸有限公司香港香港房地产投资 – 99.51% 100.00% 设立英镑133,000,000 讯协有限公司香港香港房地产投资 – 99.51% 100.00% 设立港币1 景扬有限公司香港香港房地产投资 – 99.51% 100.00% 设立港币1 平安磐海资本有限责任公司深圳深圳资产管理 – 96.55% 100.00% 设立 1,000,000,000 深圳平科信息咨询有限公司深圳深圳管理咨询 – 100.00% 100.00% 设立 1,600,000,000 北京京平尚地投资有限公司北京北京物业出租 – 99.51% 100.00% 设立 45,000,000 168 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司六、合并财务报表的合并范围（续） 1. 于2016年12月31日，本公司拥有下列主要已合并子公司（续）：注册资本持股比例（注1）表决权（除特别说明外，名称主要经营地注册地业务性质直接间接比例（注1）取得方式均以人民币元表示）广州市信平置业有限公司广州广州物业出租 – 99.51% 100.00% 设立 50,000,000 上海家化（集团）有限公司上海上海日用化学品产销 – 99.51% 100.00% 收购 268,261,234 （以下简称“上海家化”）上海家化联合股份有限公司（注3）（注5）上海上海工业 – 31.79% 32.02% 收购 673,416,467 （以下简称“上海家化股份”）上海泽安投资管理有限公司上海上海资产管理 – 99.51% 100.00% 设立 4,810,000,000 上海平安汽车电子商务有限公司上海上海电子商务 – 94.74% 94.74% 设立 63,330,000 上海葛洲坝阳明置业有限公司上海上海房地产开发和管理 – 99.51% 100.00% 收购 20,000,000 上海金药投资管理有限公司（注3）上海上海投资管理 – 96.30% 96.77% 设立 1,290,000,000 上海平欣资产管理有限公司上海上海资产管理 – 100.00% 100.00% 收购 10,000,000 深圳前海征信中心股份有限公司深圳深圳个人和企业信用 – 100.00% 100.00% 设立 50,000,000 信息服务平安不动产资本有限公司香港香港融资平台 – 99.58% 100.00% 设立美元100,000,000 深圳前海普惠众筹交易股份有限公司深圳深圳私募股权融资 – 79.14% 80.00% 设立 100,000,000 财务报表益成国际有限公司（注4）英属维尔京英属维尔京项目投资 – 100.00% 100.00% 设立美元50,000 （以下简称“益成国际”）群岛群岛深圳平安创科投资管理有限公司深圳深圳投资管理 – 99.79% 100.00% 设立 100,000,000 深圳安创投资管理有限公司（注4）深圳深圳投资管理 – 99.79% 100.00% 设立 100,000,000 安科技术有限公司（注4）香港香港投资管理和 – 100.00% 100.00% 设立美元335,000,000 投资咨询平安付科技服务有限公司（注4）深圳深圳互联网服务 – 76.71% 100.00% 收购 680,000,000 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 169 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）六、合并财务报表的合并范围（续） 1. 于2016年12月31日，本公司拥有下列主要已合并子公司（续）：注册资本持股比例（注1）表决权（除特别说明外，名称主要经营地注册地业务性质直接间接比例（注1）取得方式均以人民币元表示）深圳联新投资管理有限公司深圳深圳投资管理 – 99.79% 100.00% 收购 100,000,000 Jake Holdings Limited（注4）英国英国投资管理 – 99.51% 100.00% 收购英镑26,520,118 Mayborn Group Limited（注4）英国英国婴儿用品 – 99.51% 100.00% 收购英镑1,154,873 Yun Chen Capital Cayman（注4）（注6）香港开曼群岛投资管理 – 100.00% 100.00% 设立美元50,000 Autohome Inc.（注4）（注6）北京开曼群岛汽车互联网平台 – 47.45% 47.45% 收购美元1,152,972 注1 ：上表持股比例为各层控股关系之持股比例相乘得出的间接持股比例与直接持股比例之和；表决权比例为本集团直接持有的比例和通过所控制的被投资单位间接持有的比例之和。注2 ：于2016年度，平安银行归属于少数股东的净利润为人民币9,306百万元（2015年度：人民币8,896百万元）；向少数股东支付股利金额为人民币1,085百万元（2015年度：人民币815百万元）。于2016年12月31日，平安银行归属于少数股东的权益为人民币84,234百万元（2015年12月31日：人民币67,351百万元）。平安银行的财务信息汇总已在分部报告中“银行”分部下披露。注3 ：于本年度，上述子公司注册资本发生变动。注4 ：于本年度，上述子公司新纳入合并范围。注5 ：上海家化对该公司具有控制权。本集团于2012年收购上海家化进而将该公司纳入合并范围。2016年10月和11月，本集团子公司平安寿险在二级市场增持上海家化股份股票，增持完成后，本集团合计持有上海家化股份31.79%股权。注6 ：于2016年6月25日，本集团的子公司Yun Chen Capital Cayman以约16.08亿美元现金作为对价收购了Autohome Inc.的47.45%股权。本集团采用估值技术确定所转移非现金资产的公允价值以及所发生或承担的负债的公允价值。于2016年12月31日，本集团以合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值作为基础对企业合并进行确认和计量，确认商誉约52.65亿元。注7 ：根据2015年8月27日签订的股份买卖协议，本集团的全资控股子公司平安海外控股拟将其所持有的Gem Alliance Limited（以下简称“锦联有限”）（原简称 “普惠有限”）100%的股权转让给Lufax Holding Ltd（为本公司的联营企业，以下简称“陆金所控股”），陆金所控股向平安海外控股发行面值为19.538亿美元可转换本票作为股权转让对价，可转换为1.31亿股陆金所控股股份。股份买卖协议约定平安海外控股需完成协议要求的锦联有限及有关下属企业的重组。于2016年二季度，平安海外控股完成了协议要求的重组，锦联有限的控制权以及几乎所有的风险和报酬至此已转移至陆金所控股。根据会计准则规定，公司因处置股权投资丧失了对原有子公司控制，处置股权取得的对价与原合并财务报表层面享有的净资产份额的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。本集团在本期合并利润表中确认处置锦联有限的净投资收益为94.97亿元（已考虑有关税务影响）。除上述变化外，本公司2016年度合并主要子公司的范围与上年度一致。本公司及其子公司需遵循公司法及适用的上市公司条例。本公司及其子公司间的股权及资产交易需遵循监管要求。本公司的某些子公司需满足监管资本需求。所以，本公司使用其子公司的资产及核销其子公司的负债具有限制，请见附注九、7。 170 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司六、合并财务报表的合并范围（续） 2. 于2016年12月31日，本集团拥有下列主要已合并之结构化主体：实收信托／直接投资占比／实收资本名称持有份额占比（人民币元）业务性质平安资产鑫享20号资产管理产品 99.51% 13,332,033,167 投资理财产品华宝东方资产集合资金信托计划 98.85% 12,000,000,000 债权投资上海信托长城集合资产管理计划 59.71% 10,000,000,000 债权投资上海信托华融集合资产管理计划 99.51% 9,500,000,000 债权投资平安资产鑫享19号资产管理产品 99.51% 9,103,702,167 投资理财产品平安资产鑫享18号资产管理产品 99.51% 8,052,180,412 投资理财产品平安资产鑫享10号资产管理产品 99.51% 7,296,884,848 投资理财产品平安资产鑫享6号资产管理产品 99.51% 6,662,446,409 投资理财产品平安资产鑫享9号资产管理产品 99.51% 6,290,366,802 投资理财产品平安资产鑫享5号资产管理产品 99.34% 5,810,000,000 投资理财产品平安资产鑫享14号资产管理产品 99.51% 5,001,000,000 投资理财产品平安资产鑫享11号资产管理产品 99.51% 3,050,198,071 投资理财产品财务报表二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 171 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）七、分部报告本集团的业务活动按照产品及服务类型分为：保险业务、银行业务、信托业务、证券业务及总部业务。由于产品的性质、风险和资本配置的不同，保险业务又细分为人寿保险业务及财产保险业务。报告分部获得收入来源的产品及服务类型如下：人寿保险分部提供全面的个人和团体寿险产品，包括定期寿险、终身寿险、两全保险、年金、投资连结保险、万能保险 ▲ 以及健康和医疗保险；财产保险分部为个人及企业提供多样化的财产保险产品，包括车险、财产险和意外及健康险等； ▲ 银行分部面向机构客户及零售客户提供贷款和中间业务，并为个人客户提供财富管理及信用卡服务等； ▲ 信托业务分部从事信托服务及投资业务； ▲ 证券分部提供经纪、交易、投资银行服务及资产管理服务； ▲ 总部分部通过战略、风险、资金、财务、法律、人力资源等职能为本集团的业务提供管理和支持，总部的收入主要来源 ▲ 于投资活动。管理层监督各个分部的经营成果，以此作为资源分配和业绩考核的评定根据。各分部以净利润等指标作为业绩考核的标准。各分部之间的交易价格和与第三方的交易相类似，均以公平价格为交易原则。本集团对外交易收入超过95%来自于中国境内的客户，非流动资产超过95%位于中国境内。于2016和2015年度，本集团前五名客户的营业收入如下：（人民币百万元） 2016年 2015年前五大客户营业收入总额合计 909 占全部营业收入的比例 0.13% 0.04% 172 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司七、分部报告（续）于2016年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下：人寿保险财产保险银行信托证券总部其他抵销合计保险业务收入 291,264 178,291 – – – – – – 469,555 减：分出保费 (2,014) (15,813) – – – – – – (17,827) 提取未到期责任准备金 (1,186) (8,922) – – – – – – (10,108) 已赚保费 288,064 153,556 – – – – – – 441,620 银行业务利息净收入 – – 76,248 – – – – 1,890 78,138 其中：分部间银行业务利息净收入 – – (1,890) – – – – 1,890 – 非保险业务手续费及佣金净收入 – – 28,024 2,985 4,148 – 2,487 (2,177) 35,467 其中：分部间非保险业务手续费及佣金净收入 – – 1,178 (70) 89 – 980 (2,177) – 投资收益 77,870 8,571 2,332 1,983 2,634 905 18,979 (3,596) 109,678 其中：占联营公司与合营公司的收益／（损失） 239 – – 197 (1) (26) (1,779) – (1,370) 分部间投资收益 880 12 – 20 140 2 2,542 (3,596) – 公允价值变动损益 2,655 (84) 49 – (43) 34 1,220 – 3,831 汇兑（损失）／收益 (226) 92 882 – – 159 494 – 1,401 其他业务收入 19,602 812 157 190 1,131 457 47,199 (27,230) 42,318 其中：分部间其他业务收入 8,933 39 – 1 – 450 17,807 (27,230) – 营业收入合计 387,965 162,947 107,692 5,158 7,870 1,555 70,379 (31,113) 712,453 退保金 (16,050) – – – – – – – (16,050) 保险合同赔付支出 (55,714) (84,522) – – – – – – (140,236) 减：摊回保险合同赔付支出 2,286 8,922 – – – – – – 11,208 提取保险责任准备金 (142,801) (6,812) – – – – – – (149,613) 财务报表减：摊回保险责任准备金 (403) (1,119) – – – – – – (1,522) 保单红利支出 (11,236) – – – – – – – (11,236) 分保费用 – (12) – – – – – – (12) 保险业务手续费及佣金支出 (56,249) (25,474) – – – – (70) 3,051 (78,742) 税金及附加 (791) (4,006) (3,445) (100) (131) (7) (788) – (9,268) 业务及管理费 (40,557) (39,849) (28,521) (1,604) (3,539) (1,066) (23,393) 8,532 (129,997) 减：摊回分保费用 275 6,078 – – – – – – 6,353 财务费用 (2,747) (451) – (374) (514) (284) (9,537) 1,763 (12,144) 其他业务成本 (32,649) (357) (9) (254) (1,126) (5) (22,299) 17,767 (38,932) 资产减值损失 (659) (554) (46,518) (105) (8) 18 (1,068) – (48,894) 营业支出合计 (357,295) (148,156) (78,493) (2,437) (5,318) (1,344) (57,155) 31,113 (619,085) 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 173 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）七、分部报告（续）于2016年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下（续）：人寿保险财产保险银行信托证券总部其他抵销合计营业利润 30,670 14,791 29,199 2,721 2,552 211 13,224 – 93,368 加：营业外收入 230 267 222 34 164 7 478 – 1,402 减：营业外支出 (101) (129) (65) (4) (4) (2) (54) – (359) 利润总额 30,799 14,929 29,356 2,751 2,712 216 13,648 – 94,411 减：所得税 (8,203) (2,614) (7,200) (429) (497) (11) (3,089) – (22,043) 净利润 22,596 12,315 22,156 2,322 2,215 205 10,559 – 72,368 分部资产货币资金 26,674 8,989 478,140 7,876 23,479 10,028 45,373 (30,876) 569,683 拆出资金 – – 97,450 – – – – – 97,450 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 60,425 477 57,179 – 4,089 2,927 37,280 (8,414) 153,963 买入返售金融资产 35,638 4,492 8,876 – 12,220 2,947 1,484 – 65,657 应收账款 1,244 – 5,568 – – – 15,645 (104) 22,353 长期应收款 – – – – – – 78,056 – 78,056 发放贷款及垫款 9,985 – 1,436,242 90 – – 38,883 (26,909) 1,458,291 定期存款 177,575 27,298 – – 122 1,500 2,216 (18,761) 189,950 可供出售金融资产 398,640 69,893 1,179 13,299 29,372 12,726 17,831 (5,699) 537,241 持有至到期投资 670,371 45,053 286,846 – 1,341 6,103 – – 1,009,714 应收款项类投资 236,733 43,445 414,278 – – – 67,103 (9,569) 751,990 占合营企业与联营企业的权益 9,384 – – 1,451 50 848 37,222 – 48,955 其他 229,460 74,131 169,794 4,500 20,406 9,384 100,565 (14,640) 593,600 分部资产合计 1,856,129 273,778 2,955,552 27,216 91,079 46,463 441,658 (114,972) 5,576,903 分部负债短期借款 2,774 2,460 – – 45 7,300 57,925 (13,600) 56,904 银行同业及其他金融机构存放款项 – – 392,351 – – – – (7,442) 384,909 卖出回购金融资产款 37,126 9,198 18,941 – 19,655 950 3,296 – 89,166 吸收存款 – – 1,921,835 – – – – (53,541) 1,868,294 代理买卖证券款 – – – – 26,862 – – (779) 26,083 应付账款 3,638 – – – – – 5,004 (77) 8,565 应付保单红利 39,216 – – – – – – – 39,216 保户储金及投资款 472,487 70 – – – – – – 472,557 保险合同准备金 1,000,389 153,667 – – – – – – 1,154,056 长期借款 16,001 – – 2,562 – – 68,947 (16,252) 71,258 应付债券 40,862 8,129 263,464 – 5,500 – 31,870 – 349,825 其他 166,944 46,991 158,339 5,750 13,368 956 200,542 (23,281) 569,609 分部负债合计 1,779,437 220,515 2,754,930 8,312 65,430 9,206 367,584 (114,972) 5,090,442 174 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司七、分部报告（续）于2016年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下（续）：人寿保险财产保险银行信托证券总部其他抵销合计其他披露资本性支出 8,816 738 2,394 25 244 14 8,132 (15) 20,348 折旧和摊销费用 2,544 591 2,453 21 120 19 1,106 (49) 6,805 折旧和摊销以外的非现金费用 659 554 46,518 104 8 (18) 1,304 (235) 48,894 于2015年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下：人寿保险财产保险银行信托证券总部其他抵销合计保险业务收入 222,057 163,955 – – – – – – 386,012 减：分出保费 (5,997) (19,211) – – – – – – (25,208) 提取未到期责任准备金 (433) (10,525) – – – – – – (10,958) 已赚保费 215,627 134,219 – – – – – – 349,846 银行业务利息净收入 – – 67,716 – – – – 2,050 69,766 其中：分部间银行业务利息净收入 – – (2,050) – – – – 2,050 – 非保险业务手续费及佣金净收入 – – 24,859 4,249 5,361 – 2,632 (2,531) 34,570 其中：分部间非保险业务手续费及佣金净收入 – – 596 295 125 – 1,515 (2,531) – 投资收益 104,882 10,417 3,933 2,456 3,255 1,501 13,648 (2,248) 137,844 其中：占联营公司与合营公司的（损失）／收益 (61) – 45 100 (28) 28 (365) – (281) 分部间投资收益 1,554 37 – 35 178 8 436 (2,248) – 公允价值变动损益 103 22 107 – 45 7 (159) – 125 汇兑损益 151 58 (573) 1 (1) 340 280 – 256 其他业务收入 10,309 816 167 218 650 461 34,380 (19,418) 27,583 其中：分部间其他业务收入 6,774 33 3 91 – 447 12,070 (19,418) – 财务报表营业收入合计 331,072 145,532 96,209 6,924 9,310 2,309 50,781 (22,147) 619,990 退保金 (16,578) – – – – – – – (16,578) 保险合同赔付支出 (43,651) (74,474) – – – – – – (118,125) 减：摊回保险合同赔付支出 4,016 9,000 – – – – – – 13,016 提取保险责任准备金 (127,484) (12,624) – – – – – – (140,108) 减：摊回保险责任准备金 166 1,961 – – – – – – 2,127 保单红利支出 (8,455) – – – – – – – (8,455) 分保费用 – (11) – – – – – – (11) 保险业务手续费及佣金支出 (34,823) (19,693) – – – – – 3,883 (50,633) 税金及附加 (2,903) (9,241) (6,671) (314) (447) (26) (1,213) – (20,815) 业务及管理费 (32,152) (30,969) (30,659) (1,958) (4,443) (688) (19,869) 8,001 (112,737) 减：摊回分保费用 1,445 7,703 – – – – – – 9,148 财务费用 (1,740) (222) – (580) (565) (319) (4,364) 251 (7,539) 其他业务成本 (32,632) (108) (130) (154) (618) (2) (16,153) 10,012 (39,785) 资产减值损失 (3,618) (1,035) (30,485) 5 (37) (18) (1,360) – (36,548) 营业支出合计 (298,409) (129,713) (67,945) (3,001) (6,110) (1,053) (42,959) 22,147 (527,043) 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 175 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）七、分部报告（续）于2015年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下（续）：人寿保险财产保险银行信托证券总部其他抵销合计营业利润 32,663 15,819 28,264 3,923 3,200 1,256 7,822 – 92,947 加：营业外收入 139 253 40 2 8 1 416 – 859 减：营业外支出 (55) (113) (89) (28) (54) (33) (21) – (393) 利润总额 32,747 15,959 28,215 3,897 3,154 1,224 8,217 – 93,413 减：所得税 (13,755) (3,437) (6,833) (1,009) (676) (157) (2,368) – (28,235) 净利润 18,992 12,522 21,382 2,888 2,478 1,067 5,849 – 65,178 分部资产货币资金 20,897 6,545 400,761 10,235 33,312 10,179 24,727 (31,599) 475,057 拆出资金 – – 76,636 – – – – – 76,636 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 25,913 547 19,757 – 4,501 7,655 20,788 (5,759) 73,402 买入返售金融资产 12,318 19 117,291 – 10,192 120 2,110 – 142,050 应收账款 – – 6,624 – – – 10,154 – 16,778 长期应收款 – – – – – – 57,598 – 57,598 发放贷款及垫款 17,307 – 1,189,107 – – – 42,469 (3,512) 1,245,371 定期存款 159,784 33,405 – – 90 – 1,509 (27,977) 166,811 可供出售金融资产 374,705 65,414 1,245 16,339 23,307 14,024 30,945 (9,615) 516,364 持有至到期投资 604,483 43,060 266,208 – 2,886 – 32 – 916,669 应收款项类投资 215,760 31,697 307,616 93 – 1,689 25,648 (310) 582,193 占合营企业与联营企业的权益 8,947 – 521 2,120 47 874 14,349 – 26,858 其他 201,624 68,536 126,045 3,739 19,418 9,196 57,371 (16,557) 469,372 分部资产合计 1,641,738 249,223 2,511,811 32,526 93,753 43,737 287,700 (95,329) 4,765,159 分部负债短期借款 729 – – 3,528 82 5,000 33,956 (685) 42,610 银行同业及其他金融机构存放款项 – – 311,106 – – – – (11,960) 299,146 卖出回购金融资产款 69,089 12,639 11,000 1,080 18,958 4,782 1,688 – 119,236 吸收存款 – – 1,733,921 – – – – (52,828) 1,681,093 代理买卖证券款 – – – – 33,217 – (120) (283) 32,814 应付账款 – – 44 – – – 4,691 – 4,735 应付保单红利 33,028 – – – – – – – 33,028 保户储金及投资款 410,233 132 – – – – – – 410,365 保险合同准备金 859,433 138,863 – – – – – – 998,296 长期借款 7,881 – – 5,164 – – 40,732 (1,387) 52,390 应付债券 26,536 8,073 212,963 – 3,598 – 13,243 – 264,413 其他 143,379 34,679 82,419 8,171 14,343 1,024 157,633 (28,186) 413,462 分部负债合计 1,550,308 194,386 2,351,453 17,943 70,198 10,806 251,823 (95,329) 4,351,588 其他披露资本性支出 9,960 628 3,698 28 274 12 6,245 (283) 20,562 折旧和摊销费用 1,706 553 2,418 20 80 12 1,117 (22) 5,884 折旧和摊销以外的非现金费用 3,618 1,035 30,485 (5) 34 18 1,363 – 36,548 176 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司八、合并财务报表主要项目注释 1. 货币资金 2016年12月31日 2015年12月31日现金 4,499 4,125 银行存款 86,468 65,575 其中：证券经纪业务客户 15,225 29,418 存放中央银行款项 306,763 287,596 其中：存放中央银行法定准备金－人民币 250,470 231,512 存放中央银行法定准备金－外币 3,646 5,540 存放中央银行超额存款准备金 51,187 46,910 存放中央银行财政性存款 1,460 3,634 存放银行同业款项 166,882 108,766 其他货币资金 5,071 8,995 569,683 475,057 本集团从事银行业务的子公司按规定向中国人民银行缴存人民币存款准备金及外币存款准备金。于2016年12月31日，人民币存款准备金的缴存比例为14.5%（2015年12月31日：15%)，外币存款准备金的缴存比例为5%（2015年12月31日：5%)。本集团的存放中央银行法定准备金不能用于日常经营。于2016年12月31日，本集团因抵押或冻结等原因造成使用受限制的货币资金为人民币762百万元（2015年12月31日：人民币672百万元）。于2016年12月31日，本集团存放于境外的货币资金为人民币16,411百万元（2015年12月31日：人民币21,478百万元）。财务报表二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 177 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）八、合并财务报表主要项目注释（续） 1. 货币资金（续）本集团的货币资金按主要币种列示如下： 2016年12月31日美元港元其他币种折合人民币人民币（折合人民币）（折合人民币）（折合人民币）合计现金 4,114 156 148 81 4,499 银行存款 65,286 14,604 5,401 1,177 86,468 存放中央银行款项 292,959 13,533 271 – 306,763 存放银行同业款项 157,469 6,507 1,534 1,372 166,882 其他货币资金 3,657 1,000 180 234 5,071 523,485 35,800 7,534 2,864 569,683 2015年12月31日美元港元其他币种折合人民币人民币（折合人民币）（折合人民币）（折合人民币）合计现金 3,874 115 69 67 4,125 银行存款 56,803 5,373 3,365 34 65,575 存放中央银行款项 278,789 8,571 236 – 287,596 存放银行同业款项 83,542 17,040 3,941 4,243 108,766 其他货币资金 7,734 319 942 – 8,995 430,742 31,418 8,553 4,344 475,057 本集团的折算汇率按主要币种列示如下： 2016年12月31日 2015年12月31日美元港元美元港元折算汇率 6.9370 0.8945 6.4936 0.8378 本集团的存放银行同业款项按同业所在地区和类型分析如下： 2016年12月31日 2015年12月31日境内银行同业 157,502 89,771 境内其他金融机构 1,860 1,777 境外同业 7,598 17,137 境外其他金融机构 – 166,960 108,831 减：减值准备 (78) (65) 净额 166,882 108,766 178 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司八、合并财务报表主要项目注释（续） 2. 结算备付金 2016年12月31日 2015年12月31日公司自有 1,913 2,021 证券经纪业务客户 7,825 4,768 9,738 6,789 本集团的结算备付金主要为本集团的子公司平安证券在中国证券登记结算有限责任公司存放的款项。 3. 拆出资金 2016年12月31日 2015年12月31日拆放银行 95,998 76,095 拆放非银行金融机构 1,474 97,472 76,660 减：坏账准备 (22) (24) 净额 97,450 76,636 4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2016年12月31日 2015年12月31日交易性金融资产债券政府债 262 1,213 金融债 64,332 13,104 企业债 5,280 10,943 权益工具基金 42,971 30,538 股票 22,657 2,624 财务报表理财产品、资管计划及其他权益投资 6,077 13,137 小计 141,579 71,559 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 179 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）八、合并财务报表主要项目注释（续） 4. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（续） 2016年12月31日 2015年12月31日指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产债券企业债 518 1,289 权益工具基金 5,833 – 理财产品、资管计划及其他权益投资 6,033 小计 12,384 1,843 合计 153,963 73,402 上市 34,442 7,873 非上市 119,521 65,529 153,963 73,402 5. 衍生金融工具 2016年12月31日资产负债名义金额公允价值名义金额公允价值利率掉期 397,404 422 754,028 货币远期及掉期 414,311 3,434 388,564 4,492 黄金衍生品 108,312 4,957 79,778 3,824 股指期权 31,096 7 – – 其他 550 16 1,094 951,673 8,836 1,223,464 8,715 2015年12月31日资产负债名义金额公允价值名义金额公允价值利率掉期 563,651 1,324 327,589 1,434 货币远期及掉期 367,786 2,711 314,230 1,676 黄金衍生品 83,993 4,118 55,728 1,204 股指期权 21,074 5 – – 其他 1,061 114 130 1,037,565 8,272 697,677 4,527 180 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司八、合并财务报表主要项目注释（续） 6. 买入返售金融资产买入返售金融资产按担保物列示如下： 2016年12月31日 2015年12月31日信托受益权 1,867 35,334 债券 53,449 87,107 票据 3,994 14,248 应收融资租赁款 15 股票及股票收益权 6,345 5,157 65,670 142,057 减：减值准备 (13) (7) 净额 65,657 142,050 7. 应收利息 2016年12月31日 2015年12月31日应收银行存款利息 6,839 6,951 应收贷款及银行同业存款利息 10,534 9,683 应收债券及应收款项类投资利息 26,737 23,480 其他 870 1,188 44,980 41,302 减：坏账准备 (30) (30) 净额 44,950 41,272 本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。 8. 财务报表应收保费 2016年12月31日 2015年12月31日应收保费 36,783 34,918 减：坏账准备 (1,458) (846) 净额 35,325 34,072 人寿保险 9,663 7,072 财产保险 25,662 27,000 35,325 34,072 本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。应收保费信用期通常为1至6个月，应收保费并不计息。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 181 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）八、合并财务报表主要项目注释（续） 8. 应收保费（续）本集团应收保费按账龄列示如下：账龄 2016年12月31日 2015年12月31日 3个月以内（含3个月） 34,287 33,472 3个月至1年（含1年） 1,554 1年以上 942 36,783 34,918 本集团应收保费坏账准备明细如下： 2016年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例单项金额重大单项计提坏账准备 2,785 7.57% (1,404) 50.41% 单项金额不重大按组合计提坏账准备 33,998 92.43% (54) 0.16% 36,783 100.00% (1,458) 3.96% 2015年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例单项金额重大单项计提坏账准备 1,947 5.58% (834) 42.84% 单项金额不重大按组合计提坏账准备 32,971 94.42% (12) 0.04% 34,918 100.00% (846) 2.42% 本集团以账龄作为信用风险特征确定组合。组合中，按账龄分析法计提坏账准备的明细如下： 2016年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例 3个月以内（含3个月） 32,881 96.71% (51) 0.16% 3个月至1年（含1年） 1,015 2.99% (2) 0.20% 1年以上 102 0.30% (1) 0.98% 33,998 100.00% (54) 0.16% 2015年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例 3个月以内（含3个月） 32,263 97.85% (10) 0.03% 3个月至1年（含1年） 612 1.86% (1) 0.16% 1年以上 96 0.29% (1) 1.04% 32,971 100.00% (12) 0.04% 182 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司八、合并财务报表主要项目注释（续） 8. 应收保费（续）本集团应收保费前五名情况如下： 2016年12月31日 2015年12月31日应收保费前五名金额合计 638 占应收保费总额比例 1.81% 1.44% 欠款年限 0-1年 0-1年 9. 应收账款 2016年12月31日 2015年12月31日应收保理款项 14,744 11,228 其他 7,759 6,536 22,503 17,764 减：坏账准备 (150) (986) 净额 22,353 16,778 本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项或账龄超过1年的大额款项。 10. 应收分保账款 2016年12月31日 2015年12月31日应收分保账款 12,365 7,993 减：坏账准备 (17) (16) 净额 12,348 7,977 本集团应收分保账款按账龄列示如下：财务报表账龄 2016年12月31日 2015年12月31日 6个月以内（含6个月） 11,752 7,842 6个月至1年（含1年） 510 1年以上 103 12,365 7,993 本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。应收分保账款信用期通常为3至12个月，应收分保账款并不计息。二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 183 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）八、合并财务报表主要项目注释（续） 10. 应收分保账款（续）本集团应收分保账款坏账准备明细如下： 2016年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例单项金额重大单项计提坏账准备 9,974 80.66% (2) 0.02% 单项金额不重大按组合计提坏账准备 2,391 19.34% (15) 0.63% 12,365 100.00% (17) 0.14% 2015年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例单项金额重大单项计提坏账准备 3,074 38.46% (2) 0.07% 单项金额不重大按组合计提坏账准备 4,919 61.54% (14) 0.28% 7,993 100.00% (16) 0.20% 本集团以账龄作为信用风险特征确定组合。组合中，按账龄分析法计提坏账准备的明细如下： 2016年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例 6个月以内（含6个月） 2,286 95.61% – – 6个月至1年（含1年） 35 1.46% – – 1年以上 70 2.93% (15) 21.43% 2,391 100.00% (15) 0.63% 2015年12月31日账面余额比例坏账准备计提比例 6个月以内（含6个月） 4,796 97.50% – – 6个月至1年（含1年） 22 0.45% (1) 4.55% 1年以上 101 2.05% (13) 12.87% 4,919 100.00% (14) 0.28% 184 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司八、合并财务报表主要项目注释（续） 11. 应收分保合同准备金 2016年12月31日 2015年12月31日应收分保未到期责任准备金 6,058 7,139 应收分保未决赔款准备金 7,933 8,945 应收分保寿险责任准备金 616 应收分保长期健康险责任准备金 662 15,269 17,872 12. 长期应收款 2016年12月31日 2015年12月31日长期应收款 79,411 58,623 减：减值准备 (1,355) (1,025) 78,056 57,598 本集团的长期应收款为应收融资租赁款抵消未实现的融资收益净额。 13. 保户质押贷款本集团的保户质押贷款均以投保人的保单为质押，根据各产品条款约定，贷款金额上限通常不超过投保人保单现金价值的 70.00%至90.00%（2015年12月31日：70.00%至90.00%)。本集团的保户质押贷款的期限均为6个月以内，年利率为5.00%至9.00%（2015年12月31日：5.00%至9.00%)。 14. 发放贷款及垫款 (1) 发放贷款及垫款按个人及企业分布情况 2016年12月31日 2015年12月31日企业贷款及垫款贷款 941,937 816,301 财务报表贴现 14,846 13,665 个人贷款及垫款经营性贷款 97,534 107,429 信用卡 181,444 149,633 住房按揭贷款 85,229 45,967 汽车贷款 95,264 78,635 其他 82,262 63,359 总额 1,498,516 1,274,989 减：贷款减值准备 (40,225) (29,618) 净额 1,458,291 1,245,371 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 185 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）八、合并财务报表主要项目注释（续） 14. 发放贷款及垫款（续） (2) 发放贷款及垫款按行业分布情况行业分布 2016年12月31日 2015年12月31日企业贷款及垫款农牧业、渔业 16,266 14,248 采掘业（重工业） 70,361 65,779 制造业（轻工业） 172,255 161,075 能源业 38,188 23,839 交通运输、邮电 58,447 32,037 商业 133,448 151,189 房地产业 163,018 158,709 社会服务、科技、文化、卫生业 153,318 86,715 建筑业 62,768 63,107 其他 73,868 59,603 贷款小计 941,937 816,301 贴现 14,846 13,665 企业贷款及垫款小计 956,783 829,966 个人贷款和垫款 541,733 445,023 总额 1,498,516 1,274,989 (3) 发放贷款及垫款按担保方式分布情况 2016年12月31日 2015年12月31日信用贷款 420,793 389,653 保证贷款 283,486 236,412 附担保物贷款其中：抵押贷款 521,654 452,044 质押贷款 257,737 183,215 小计 1,483,670 1,261,324 贴现 14,846 13,665 总额 1,498,516 1,274,989 186 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司八、合并财务报表主要项目注释（续） 14. 发放贷款及垫款（续） (4) 逾期贷款按逾期天数列示如下： 2016年12月31日 3个月以内 3个月至1年 1至3年 3年以上合计信用贷款 5,578 6,321 413 300 12,612 保证贷款 4,336 8,010 3,667 286 16,299 附担保物贷款其中：抵押贷款 7,060 9,746 5,778 1,339 23,923 质押贷款 3,149 2,808 2,114 1,173 9,244 20,123 26,885 11,972 3,098 62,078 2015年12月31日 3个月以内 3个月至1年 1至3年 3年以上合计信用贷款 7,151 7,540 1,635 25 16,351 保证贷款 6,117 6,681 3,734 104 16,636 附担保物贷款其中：抵押贷款 7,499 5,332 4,510 766 18,107 质押贷款 2,729 2,189 2,732 130 7,780 23,496 21,742 12,611 1,025 58,874 逾期贷款为本金或利息逾期1天或以上的贷款。 (5) 发放贷款及垫款按地区分布情况地区分布 2016年12月31日比例 2015年12月31日比例华东地区 469,914 31.36% 401,220 31.47% 华南地区 477,147 31.84% 401,249 31.47% 华西地区 193,780 12.93% 178,514 14.00% 财务报表华北地区 285,445 19.05% 235,771 18.49% 离岸业务 72,230 4.82% 58,235 4.57% 总额 1,498,516 100.00% 1,274,989 100.00% 二零一六年年报中国平安保险（集团）股份有限公司 187 财务报表附注 2016年度（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）八、合并财务报表主要项目注释（续） 14. 发放贷款及垫款（续） (6) 贷款减值准备 2016年度 2015年度单项组合合计单项组合合计年初余额 3,501 26,117 29,618 2,220 19,135 21,355 本年计提 22,719 22,772 45,491 14,537 15,581 30,118 本年核销和出售 (17,537) (18,382) (35,919) (14,626) (9,123) (23,749) 本年收回原核销贷款和垫款导致的转回 271 1,244 1,515 1,789 595 2,384 本年贷款和垫款因折现价值上升导致的转回 (544) – (544) (406) – (406) 其他 35 29 64 (13) (71) (84) 年末余额 8,445 31,780 40,225 3,501 26,117 29,618 于2016年12月31日，本集团账面价值为人民币3,096百万元（2015年12月31日：人民币3,001百万元）的贴现票据作为本集团向中央银行借款的质押品。 15. 定期存款本集团定期存款按照剩余到期日的期限分析如下：
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公告日期:2017-03-23

二零一六年年報
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16         概览
19         保险业务                                                            279      公司信息
32         银行业务                                                            280      备查文件目录
36         资产管理业务
42         互联网金融
44       内含价值分析
51       流动性及财务资源
53       风险管理
63       企业社会责任
64       未来发展展望
     公司管治
66       股本变动及股东情况
78       董事、监事、高级管理人员和员工情况
92       公司治理报告
106      董事会报告
110      监事会报告
112      重要事项
有关前瞻性陈述之提示声明
除历史事实陈述外，本报告中包括了某些“前瞻性陈述”。所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的（包括但不限于）预测、目标、估计及经营计划都属于前
瞻性陈述。前瞻性陈述涉及一些通常或特别的已知和未知的风险与不明朗因素。某些陈述，例如包含“潜在”、“估计”、“预期”、“预计”、“目的”、“有意”、“计
划”、“相信”、“将”、“可能”、“应该”等词语或惯用词的陈述，以及类似用语，均可视为前瞻性陈述。
读者务请注意这些因素，其大部分不受本公司控制，影响着公司的表现、运作及实际业绩。受上述因素的影响，本公司未来的实际结果可能会与这些前瞻性陈述出
现重大差异。这些因素包括但不限于 ：汇率变动、市场份额、同业竞争、环境风险、法律、财政和监管变化、国际经济和金融市场条件及其他非本公司可控制的风
险和因素。任何人需审慎考虑上述及其他因素，并不可完全依赖本公司的“前瞻性陈述”。此外，本公司声明，本公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而
对本报告中的任何前瞻性陈述公开地进行更新或修改。本公司及其任何员工或联系人，并未就本公司的未来表现作出任何保证声明，及不为任何该等声明负上责
任。
释义
本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义 ：
平安、公司、本公司、       指     中国平安保险（集团）股份有限公司
  集团、本集团、平安集团
平安寿险                   指     中国平安人寿保险股份有限公司，是本公司的子公司
平安产险                   指     中国平安财产保险股份有限公司，是本公司的子公司
平安健康险                 指     平安健康保险股份有限公司，是本公司的子公司
平安养老险                 指     平安养老保险股份有限公司，是本公司的子公司
平安信托                   指     平安信托有限责任公司，是本公司的子公司
平安证券                   指     平安证券股份有限公司，是平安信托的子公司
平安资产管理               指     平安资产管理有限责任公司，是本公司的子公司
平安银行                   指     平安银行股份有限公司，是本公司的子公司
深发展、原深发展           指     原深圳发展银行股份有限公司，2010年5月开始是本公司的联营公司，2011年7
                                  月转为本公司的子公司，于2012年7月27日更名为“平安银行股份有限公司”
原平安银行                 指     原平安银行股份有限公司，2011年7月前是本公司的子公司，2011年7月开始是
                                  深发展的子公司，因被深发展合并，于2012年6月12日注销
平安海外控股               指     中国平安保险海外（控股）有限公司，是本公司的子公司
平安融资租赁               指     平安国际融资租赁有限公司，是本公司的子公司
平安金融科技               指     深圳平安金融科技咨询有限公司，是本公司的子公司
平安香港                   指     中国平安保险（香港）有限公司，是平安海外控股的子公司
平安资产管理（香港）       指     中国平安资产管理（香港）有限公司，是平安海外控股的子公司
平安期货                   指     平安期货有限公司，是平安证券的子公司
平安财智                   指     平安财智投资管理有限公司，是平安证券的子公司
平安磐海资本               指     平安磐海资本有限责任公司，是平安证券的子公司
平安证券（香港）           指     中国平安证券（香港）有限公司，是平安证券的子公司
平安创新资本               指     深圳市平安创新资本投资有限公司，是平安信托的子公司
平安科技                   指     平安科技（深圳）有限公司，是平安金融科技的子公司
平安金服                   指     深圳平安综合金融服务有限公司，是平安金融科技的子公司
平安大华基金               指     平安大华基金管理有限公司，是平安信托的子公司
陆金所控股                 指     陆金所控股有限公司，是本公司的联营公司
陆金所                     指     上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司，是陆金所控股的子公司
锦联有限                   指     锦联有限公司，是陆金所控股的子公司
普惠金融                   指     锦联有限旗下开展融资担保、商业保理、小额贷款等业务的公司的总称
重金所                     指     重庆金融资产交易所有限责任公司，是陆金所控股的子公司
前交所                     指     深圳前海金融资产交易所有限公司，是锦联有限的子公司
壹钱包                     指     平安壹钱包电子商务有限公司，是平安金融科技的子公司
平安好医生                 指     平安健康互联网股份有限公司，是平安金融科技的子公司
金融壹账通                 指     上海亿账通互联网科技有限公司，是平安金融科技的子公司
万家医疗                   指     平安万家医疗投资管理有限责任公司，是平安金融科技的子公司
平安医疗健康管理、         指     平安医疗健康管理股份有限公司，是平安金融科技的子公司
  城市一账通
元                         指     除特别注明外，为人民币元
联交所上市规则             指     香港联合交易所有限公司证券上市规则
上交所上市规则             指     上海证券交易所股票上市规则
企业管治守则               指     联交所上市规则附录14所载的企业管治守则，前称企业管治常规守则
证券及期货条例             指     证券及期货条例（香港法例第571章）
标准守则                   指     联交所上市规则附录10所载的上市公司董事进行证券交易的标准守则
公司章程                   指     中国平安保险（集团）股份有限公司章程
卜蜂集团有限公司           指     Charoen Pokphand Group Company Limited，是卜蜂集团的旗舰公司
                                                       i
重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载数据不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本公司第十届董事会第十一次会议于2017年3月22日审议通过了本公司《2016年年度报告》正文及摘要。会议应出席董事17
人，实到董事17人。
本公司年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
本公司在2016年中期已分配股息每股0.20元（含税），共计3,656,048,282.00元。公司建议，以总股本18,280,241,410股为基
数，派发公司2016年末期股息，每股派发现金股息0.55元（含税），共计10,054,132,775.50元，其余未分配利润结转至2017
年度。利润分配建议尚须公司2016年年度股东大会审议通过后实施。本公司2016年利润分配方案符合公司章程及相关审议程
序的规定，充分保护了中小投资者的合法权益，已经独立董事发表同意的独立意见。
本公司经营中面临的风险主要有保险风险、信用风险、市场风险、操作风险等。本公司已经采取各种措施，有效管理和控制各
类风险，详见“风险管理”部分。
本公司董事长兼首席执行官马明哲，首席财务官兼总精算师姚波及财务总监项有志保证本年度报告中财务报告的真实、准确、
完整。
                                                         ii
公司概览
                                                                                                                                             关于我们
平安致力于成为国际领先的个人金融生活服务提供商。
通 过“一 个 客 户、 多 种 产 品、 一 站 式 服 务”的 综 合 金 融
经 营 模 式， 依 托 本 土 化 优 势， 践 行 国 际 化 标 准 的 公 司
治理，本公司为3.46亿互联网用户和1.31亿客户提供保
险、银行、资产管理和互联网金融产品及服务。
                                        中国平安保险（集团）股份有限公司
                 保险                                       银行                                    资产管理
    平安寿险                                  平安银行                                   平安信托
    平安产险                                                                             平安证券
    平安养老险                                                                           平安资产管理
    平安健康险                                                                           平安海外控股
    平安香港                                                                             平安资产管理（香港）
                                                                                         平安大华基金
                                                                                         平安融资租赁
 保险业务是本公司的核心业务之               本公司通过平安银行经营银行业               资产管理业务是本公司另一重要
 一。 经 过 多 年 的 发 展， 本 公 司 由    务。平安银行大力推进零售转型，             业 务 支 柱。 平 安 信 托、 平 安 证
 经 营 单 一 财 产 保 险 业 务， 逐 步 建   通 过 持 续 的 产 品、 组 织 和 服 务 创   券、 平 安 资 产 管 理、 平 安 海 外 控
 立 了 以 平 安 寿 险、 平 安 产 险、 平    新，打造智能化的零售银行 ；公司            股、平安资产管理（香港）、平安
 安养老险和平安健康险四大子公               银行业务坚持“轻资产、轻资本”             大华基金和平安融资租赁共同构
 司 为 核 心， 向 客 户 提 供 全 方 位 保   道路，打造“行业化、专业化、投             成 本 公 司 资 产 管 理 业 务 平 台， 致
 险产品和服务的完整业务体系。               行化”为特色的“商行+投行”的综            力于满足不同层次客户的投资产
                                            合金融服务模式。                           品和服务需求。
                                                    互联网金融及其他
                                  陆金所 普惠金融 平安好医生 金融壹账通 　万家医疗
                                      平安医疗健康管理 壹钱包 平安科技 平安金服
 中国平安继续贯彻“科技引领金融”的理念，围绕广大用户的“医、食、住、行”需求，不断丰富金融、生活场景，加强互
 联网用户经营，提升用户体验，推动互联网用户及客户迁徙，最终实现“一个客户、多种产品、一站式服务”，让平安成为
 客户的“财富管家、健康顾问、生活助手”。
二零一六年年报                                                                                        中国平安保险（集团）股份有限公司   1
    平安大事记
    公司成立                      引进外资                                                集团成立
    1988年5月27日                 1994年                       1996年4月                  2003年2月14日
    “平安保险公司”成立，为中    中国平安引进摩根斯坦利和     中国平安收购中国工商银行   中国平安保险（集团）股份有
    国第一家股份制保险企业。      高盛两家外资股东，成为国     珠江三角洲金融信托联合公   限公司成立，成为中国金融
                                  内首家引进外资的金融机构。   司，并更名为“平安信托投   业综合化经营的试点企业。
                                                               资公司”。
                                                                                          2003年12月
                                                                                          中国平安获准收购福建亚洲
                                                                                          银行，银行业务由此正式开
                                                                                          端。
     1988 1992                    1994           1995          1996              2002     2003
             1992年6月4日                        1995年10月                     2002年10月8日
             公司更名为中国平安                  平安证券有限责任公司成         汇丰集团入股平安，成为中
             保险公司，成为一家                  立，平安实现了保险以外         国平安的单一最大股东。
             全国性保险公司。                    的金融业务的突破。
             迈向全国                                                            汇丰入股
                                  1994年
                                  中国平安率先引入个人寿险
                                  营销体系，开创中国个人寿
                                  险业务先河。
                                  寿险第一单
2   二零一六年年报                                                                          中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                                                                                                  关于我们
      H股上市                           控股深发展                     全球第一
      2004年6月24日                         2011年7月                  2014年5月21日
      中国平安集团在香港整体上              中国平安成为深圳发展银行   Millward Brown发布最具价
      市，成为当年度香港最大宗              的控股股东。之后深发展吸   值全球品牌100强，中国平
      的首次公开招股，壮大了公              收合并原平安银行，并更名   安凭借124亿美元的品牌价
      司的资本实力。                        为平安银行，建立起了全国   值，位居全球保险行业第一。
                                            性的银行业务布局。
       2004      2006            2007        2011           2012       2014
                                 2007年3月1日               2012年                     2016年
                                 中国平安集团在上海证券交   陆金所成立，平安互联网金   平安寿险规模保费超过3,000
                                 易所挂牌上市，创下当时全   融全面布局。               亿元，新契约保费突破千亿
                                 球最大的保险公司IPO。                                 元，新业务价值增幅32.2%，
                                 A股上市
                                                                                       利润居行业第一。
                                                            陆金所
                 2006年5月                                                             中国平安名列《财富》世界
                 中国平安全国运营管理中心                                              500强第41位、《福布斯》全
                 在上海张江投入运营，成为                                              球上市公司2000强第20位，
                 亚洲最大的集中运营平台。                                              蝉联中国保险业首位。
                 2006年7月
                 中国平安收购深圳市商业银                                              全球前50强
                 行，之后更名为平安银行。
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   3
    董事长致辞
    “风雨送春归，飞雪迎春到”。每年春季到来的时候，我们都会以年报
    的方式，把我们一年来风雨兼程、艰苦努力的成果，向广大投资者做全
    面的汇报。我们希望公司的业绩年年有进步，岁岁“花枝俏”。
                                                 2016年，中国经济向“新常态”深度调整和转   简单地说，平安的战略可以概括为“一个定
                                                 型，对金融业而言更是深刻变革、充满挑战的   位，两个聚焦，四个生态服务”：
                                                 一年。我们保持一贯以来的稳健增长步伐，实
                                                 现了持续领先市场的发展。2016年，平安实     首先是“一个定位”。平安的战略定位是“国际
     1                                           现净利润723.68亿元，同比增长11.0%，归属    领先的个人金融生活服务提供商”。中国是人
                                                 于母公司股东的净利润623.94亿元，同比增     口大国，社会的稳定、经济的持续发展、居民
                                                 长15.1% ；截至2016年12月31日，归属于母     财富的快速增长，让中国拥有了全球最庞大的
                                                 公司股东权益为3,834.49亿元，较2015年底     中高收入群体，成为世界最大、增长最快的个
                                                 增长14.7%。同时，平安跻身《财富》世界500   人消费市场。平安聚焦庞大的中产阶层为主的
                                                 强前50名。截至2016年12月31日，平安的市     目标客户群，积极开拓这一客群的零售市场、
     2
                                                 值位居全球上市公司第57名、金融集团第15     个人消费市场、个人金融服务市场。而个人零
                                                 名、保险集团第1名。                        售是相对稳定的业务，其需求受经济周期和市
                                                                                            场波动的影响最小。
                                                 回顾30年的发展历程，平安之所以能够始终
                                                 保持一年上一个台阶的进步，“杰出的团队、   其次是“两个聚焦”。平安聚焦于大金融资产
     3                                           清晰的战略”是我们的秘诀。特别是平安的战   和大医疗健康两大产业。中国作为世界的经
                                                 略和价值，我们在每年年报中都会详尽地介     济大国，未来经济发展将仍然快于全球的增
    1.   2016年9月，平安寿险举办“平安福
         (2016)+平安RUN  健行天下”体验日活      绍，相信大多数金融业的投资者都很熟悉，也   长，而金融及资产管理产业、医疗健康服务产
         动，业内首推“保险+健康”理念，呼吁
         公众积极运动起来，养成运动的良好习      很认同，但对于一些非专业金融投资者来说，   业，将会保持快于其他产业的发展速度。过去
         惯。
                                                 综合金融模式的价值，在一定程度上显得不那   的十年，我们坚持在战略上“有所为、有所不
    2.   2016年10月20日，平安产险宣布
         “好车主”app品牌定位升级，聚焦“用车   么容易理解。为了让更多投资者能简易读懂平   为”，集中公司的资源大力发展大金融资产和
         助手、安全管家”，致力为车主打造更完
         善的用车生活平台。平安产险还在业内率    安的年报。今年，我们在金融业标准的报告模   大医疗健康产业，构建差异化的竞争优势平
         先推出全线上移动理赔服务，效率和质量
         处全球领先水平。                        式上，增加一种“简易通俗、深入浅出”的方   台。
    3.   2016年9月8日，平安养老险举办“互联      法，它既能让职业的金融投资者和分析师更加
         网+金融保险服务论坛”，首次提出了“领
         先的科技互联新平台”和“最佳的养老健
         康心体验”两项全新服务战略，旨在依托
                                                 深入、清晰地了解平安的战略和价值，也让广
         创新科技与互联服务，实现客户服务的移
         动化、智能化、定制化。
                                                 大其他的投资者读起来简单明了。
4   二零一六年年报                                                                                               中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                                                                                                             关于我们
最后是“四个生态服务”。平安坚持从人的需求   我们的金融客户，无论是互联网用户还是金
出发，围绕“医、食、住、行”中与金融相关     融客户，持有平安的产品数量在不断增加，
的领域提供服务。社会在发展，时代在进步，     客均利润也在稳定增加。截至2016年底，平
个人的金融生活服务及需求总是在不断提升，     安个人客户数达到1.31亿，较2016年初增长
平安创建新的现代金融发展模式，利用互联网     20.1% ；客均合同数达到2.21个 ；客均利润从        4
科技及大数据，将人们的日常生活服务与金融     289元增至312元。2016年，平安个人业务实
服务实现无缝衔接，为广大客户提供便捷、专     现利润408.29亿元，同比增长29.5%，占集团
业、差异化的金融生活服务。                   归属于母公司股东净利润的65.4%。个人业务
                                             价值的稳步提升，已成为平安价值增长强劲的
那么，如何看待平安战略带来的价值增长呢？     内生动力。
对于从事零售行业，也包括金融的零售行业公     “俏也不争春，只把春来报，待到山花烂漫
司，判断其现有价值和未来增长空间，通常       时，它在丛中笑”。我们一直兢兢业业专注于
人们最关注三点 ：客户规模、客均产品、客均    自己的经营管理，努力用持续增长的业绩，回
利润。平安作为个人金融生活服务提供商，其     报广大投资者。我们也一直认真聆听来自所有
价值正是体现在这三个指标的持续快速的增长     投资者和客户的意见和建议，你们持续的关
上。                                         注、信任和支持，一定会使平安装点出更加明
                                                                                         4.       2016年10月19日，平安健康险与南方
                                             媚的春天。                                           医科大学深圳医院签署战略协议，开启
                                                                                                  了国内专业健康险公司与公立医院管理
我们坚持近20年的“一个客户、多种产品、一                                                          式医疗合作的新局面。基于该合作，
                                                                                                  双方将为参保人提供医疗服务、专家服
站式服务”的综合金融经营模式，其巨大的成                                                          务、健康管理服务、增值服务等四项核
                                                                                                  心服务。
效逐渐在爆发呈现。这一模式对于客户，让
                                                                                         5.       2016年8月，平安银行开启零售转型
服务变得更加便捷、更加高效、带来更多的价                                                          2.0战略大幕，以建设“中国最卓越、
                                                                                                  全球领先的零售银行”为愿景。四个月
值 ；对于公司，我们通过不同产品与服务之间                                                         下来，平安银行转型成绩可圈可点 ：新
                                                                                                  一贷审批最快8分钟放款 ；汽车金融迈
的交叉销售，客户的体验得到更好的提升，                                                            入“后千亿时代”；信用卡流通户数突破
                                                                                                  2,200万，APP月活跃用户数逾400万，
降低了获客成本、管理成本、经营成本，大大                                                          居行业前三。
提高了客户留存率、忠诚度、满意度，提升了     董事长兼首席执行官                          6.       2016年5月，平安好医生宣布着手构建
                                                                                                  国内最大的互联网医疗健康生态圈。一
                                                                                                  方面，平安好医生在提供健康咨询、预
公司的竞争优势。在后面的数据中大家不难发                                                          约就医、药品配送等核心服务的同时，
现，过去的几年里，我们的用户、客户数量不     中国深圳                                             还加速推进与三甲医院的合作 ；另一方
                                                                                                  面，通过健康直播、健康头条、健康计
断快速增长，平安互联网产品用户不断转化为     2017年3月22日                                        划等健康管理功能与用户互动，助力疾
                                                                                                  病发生率的降低。
二零一六年年报                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司
     业绩概览
    集团整体业务经营成果
    总收入（人民币百万元）                                                        归属于母公司股东的净利润（人民币百万元）
                                                                      712,453
                                                          619,990                                                                              62,394
                                                                                                                                     54,203
                                              462,882
                                                                                                                         39,279
                                  362,631
                       299,372                                                                                  28,154
                                                                                                    20,050
                        2012       2013         2014        2015       2016                          2012       2013      2014        2015      2016
    总资产（人民币百万元）                                                        归属于母公司股东权益（人民币百万元）
                                                                      5,576,903                                                                383,449
                                                                                                                                     334,248
                                                          4,765,159
                                                                                                                         289,564
                                              4,005,911
                                  3,360,312
                      2,844,266                                                                               182,709
                                                                                                    159,617
                        2012        2013        2014        2015       2016                          2012       2013      2014        2015      2016
    基本每股收益 (1)（人民币元）                                                  每股股息 (1)(2)（人民币元）
                                                                        3.50
                                                            2.98
                                                2.47
                                                                                                                                               0.75(3)
                                    1.78
                                                                                                                                      0.53
                        1.27
                                                                                                                          0.375
                                                                                                                0.325
                                                                                                     0.225
                        2012       2013         2014        2015        2016                         2012       2013      2014        2015      2016
    内含价值 (4)（人民币百万元）                                                  新业务价值 (4)（人民币百万元）
                                                                                                                                               50,805
                                                                      637,703
                                                          551,514
                                                                                                                                     38,420
                                              458,812
                                  329,653
                       285,874                                                                                           21,966
                                                                                                              18,163
                                                                                                    15,915
                        2012       2013         2014        2015       2016                          2012       2013      2014        2015      2016
    （1）本公司于2015年8月4日完成以每10股转增10股的比例将资本公积金转             （2）每股股息指每股现金股利，包括中期股息和末期股息。
         增股本，最新股本总数为18,280百万股。公司重新计算了以前各期间的
                                                                                  （3）其中0.55元为待2016年年度股东大会批准的末期股息。
         基本每股收益和每股股息。
                                                                                  （4）2016年是实施偿二代后的评估结果，2015年数据已回溯更新 ；2014年
                                                                                      及之前期间是偿一代下的评估结果。
6    二零一六年年报                                                                                                                中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                                                                                 关于我们
集团个人业务经营成果
                  个人业务净利润          客均利润                        客均合同数
                  408.29           亿元   311.51               元         2.21            个
                  同比增长29.5%           2015年 ：289.07元               较年初增长8.9%
                 个人客户数               新增客户                        互联网渠道新增客户
                 1.31         亿          3,842           万              857           万
                 较年初增长20.1%          同比增长25.0%                   占当年新增客户数22.3%
                 互联网用户总量           月均活跃用户                     用户人均使用线上服务
                 3.46         亿          6,199           万               1.94            项
                 较年初增长43.4%          同比增长42.3%                    较年初增长16.2%
客户特征
   70.6%                                                            38.1        岁
   70.6%的客户分布在经济发达                                        客户平均年龄38.1岁，
   的华东、华南、华北地区                                           低于社会平均年龄5.3岁
   62.4%                                                            39.2%
                                                                    具有大专及以上学历客户
   中产及以上客户占比62.4%，
                                                                    占整体客户比例达39.2%
   高净值客户人均合同数10.63个
二零一六年年报                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司   7
    业绩概览
    2016年度经营业绩十大亮点
                     业绩表现                           客户经营
                     2016年公司实现归属于母公司股       互联网用户数达3.46亿，较年初增长
                     东的净利润623.94亿元，同比增长     43.4%，人均使用1.94项线上服务 ；
                     15.1% ；全年每股股息0.75元，同比   大力推进“先服务，再多项服务，后
                     增长41.5% ；总资产约5.58万亿元，   多个产品”策略
                     较年初增长17.0% ；偿付能力充足
                     寿险业务实现新业务价值508.05亿     个人客户数1.31亿，每10个中国人
                     元，同比增长32.2% ；平安寿险实现   中有1位平安的客户 ；客均合同数
                     净利润244.44亿元 ；个人寿险代理    2.21个，客均利润从289.07元提升
                     人队伍规模超110万，较年初增长      至311.51元，客户价值逐步显现
                     27.7%，产能持续提升
                     平安产险实现保费收入1,779.08亿
                     元，同比增长8.7%，净利润127.00
                     亿元 ；综合成本率95.9%，持续优于   市场地位
                     行业 ；凭借理赔服务体验的不断升
                     级，平安产险连续6年荣获车险最佳
                     品牌                               公司规模不断壮大，拥有5,000多个
                                                        机构网点，超140万员工及业务员，
                     平安银行实现营业收入1,077.15亿     每1,000个中国人中就有1个在平安
                     元，同比增长12.0%，加大拨备力      工作
                     度，化解资产风险，大力推进零售
                     战略                               中国平安名列《财富》世界41强，市
                                                        值列居世界金融集团第15位、保险
                     资产管理业务全年实现净利润99.50    集团第1位 ；自2004年上市以来，利
                     亿元，其中证券净利润22.15亿元，    润复合增长率达28.4%
                     信托净利润23.22亿元，平安资产管
                     理净利润22.21亿元，租赁净利润
                     13.52亿元
                     互联网业务布局日趋完善，价值逐
                     步体现，陆金所控股完成B轮12亿美
                     元融资，估值185亿美元，平安好医
                     生完成A轮5亿美元融资，估值30亿
                     美元
8   二零一六年年报                                                     中国平安保险（集团）股份有限公司
荣誉和奖项
                                                                                                                                     关于我们
2016年，平安品牌价值继续保持领先，在综合实力、公司治理和企业
社会责任等方面广受海内外评级机构和媒体的认可与好评，获得多个荣
誉奖项。
            企业实力                                              《董事会》杂志
                 美国《财富》(Fortune)                            第十二届中国上市公司董事会金圆桌奖之“最佳董事
                 世界500强企业第41位，居中国保险企业第1位         会奖”
             美国《财富》（中文版）
                                                                  企业社会责任
             中国500强企业第8位
             “最受赞赏的中国公司”排行榜第20位，居中国金融业     《经济观察报》&北京大学管理案例中心
             首位                                                 中国最受尊敬企业
                 美国《福布斯》(Forbes)                            世界环保大会
                 全球上市公司2000强第20位，蝉联中国保险企业第1     国际碳金奖 － 碳金生态实践奖
                 位                                                CSR中国教育奖
                 中央电视台                                        最佳可持续发展奖、CSR新媒体传播视频特别奖
                 2016年度“中国十佳上市公司”                     《第一财经》中国企业社会责任榜
                 美国《机构投资者》                               杰出企业奖
                 亚洲最受尊敬企业(Most Honored Company)           《南方周末》年度盛典
                 中国企业家协会&中国企业联合会                    年度责任贡献奖
                 中国企业500强榜排名第9位                          人民网
                 深圳市质量大会                                    第十一届人民企业社会责任奖  年度案例奖
                 荣膺“深圳市市长质量奖”唯一大奖                  第六届中国公益节
                                                                   2016年度责任品牌奖
            公司治理
                                                                  品牌
                 美国《机构投资者》
                 最佳投资者关系公司                               英国华通明略品牌研究机构(Millward Brown&WPP)
                 最佳分析师日                                     “BrandZ 100最具价值全球品牌”榜单第57位，全球
                 最佳网页                                         保险品牌第一
                 最佳首席执行官 － 马明哲                         “BrandZ最具价值中国品牌100强”前10，中国保险品
                 最佳首席财务官 － 姚波                           牌第一
                 香港《亚洲企业管治》“亚洲卓越大奖”评选          品牌咨询公司FutureBrand
                 最佳首席执行官（投资者关系）                      全球品牌100强《FutureBrand Index 2016》第17位，
                 最佳首席财务官（投资者关系）                      位列全球金融企业第一品牌，在中国上榜企业中排名
                 中国区最佳投资者关系公司                          第一
                 香港《财资》                                      世界品牌实验室(World Brand Lab)
                 3A企业大奖白金奖                                  入选2016年《世界品牌500强》，位列255名
                 中国上市公司协会、上海证券交易所、深圳证券交易    胡润研究院
                                                                   2016胡润品牌榜“最具价值中国民营品牌10强”第6
                 所共同主办的“上市公司监事会最佳实践评选活动”
                                                                   位
                 上市公司监事会最佳实践奖
二零一六年年报                                                                                中国平安保险（集团）股份有限公司   9
     财务摘要
     主要会计数据及财务指标
                                                                                   2016年             2015年         本年末比上年             2014年
     （人民币百万元）                                                            12月31日           12月31日             末增减(%)          12月31日
     总资产                                                                   5,576,903          4,765,159                  17.0         4,005,911
     总负债                                                                   5,090,442          4,351,588                  17.0         3,652,095
     权益总额                                                                   486,461            413,571                  17.6           353,816
     归属于母公司股东权益                                                       383,449            334,248                  14.7           289,564
     总股本                                                                      18,280             18,280                     –            8,892
                                                                                                                       本年比上年
     （人民币百万元）                                                              2016年             2015年               增减(%)             2014年
     营业收入                                                                   712,453            619,990                  14.9           462,882
     营业利润                                                                    93,368             92,947                   0.5            62,341
     利润总额                                                                    94,411             93,413                   1.1            62,353
     净利润                                                                      72,368             65,178                  11.0            47,930
     归属于母公司股东净利润                                                      62,394             54,203                  15.1            39,279
     归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润                                61,516             53,892                  14.1            39,215
     经营活动产生的现金流量净额                                                 227,821            135,618                  68.0           170,260
     主要财务指标
                                                                                                                     本年末比上年
                                                                          2016年12月31日     2015年12月31日              末增减(%)   2014年12月31日
     归属于母公司股东的每股净资产（人民币元）                                      20.98               18.28              14.8                 16.28
                                                                                                                          上升
     资产负债比率(%)                                                                 93.1               93.0       0.1个百分点                   92.8
                                                                                                                       本年比上年
     （人民币元）                                                                  2016年             2015年               增减(%)             2014年
     基本每股收益                                                                    3.50               2.98              17.4                   2.47
     稀释每股收益                                                                    3.49               2.98              17.1                   2.34
     扣除非经常性损益后的基本每股收益                                                3.45               2.96              16.6                   2.46
                                                                                                                          上升
     加权平均净资产收益率(%)                                                         17.4               17.1       0.3个百分点                   18.3
                                                                                                                          上升
     扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)                                    17.1                17.0       0.1个百分点                  18.2
     每股经营活动产生的现金流量净额                                                12.77                7.46              71.2                 10.69
     分季度主要财务数据
     （人民币百万元）                                                      2016年第一季度     2016年第二季度      2016年第三季度      2016年第四季度
     营业收入                                                                   208,857            167,800             169,461             166,335
     归属于母公司股东净利润                                                      20,700              20,076              15,732              5,886
     归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润                                20,508              20,035              15,530              5,443
     经营活动产生的现金流量净额                                                 119,272             (53,274)            (83,023)           244,846
     非经常性损益项目
     （人民币百万元）                                                                                 2016年              2015年               2014年
     非流动资产处置损益                                                                                 (51)                 (14)               (134)
     计入当期损益的政府补助                                                                           1,035                 612
     捐赠支出                                                                                           (37)                 (76)                 (55)
     除上述各项之外的其他营业外收支净额                                                                  96                  (56)                 (81)
     所得税影响数                                                                                      (199)               (166)                  (27)
     少数股东应承担的部分                                                                                34                   11
     合计                                                                                                878                311
     注 ：本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告【2008】43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号 － 非经常性损益》的规定执行。本公司
          作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一，持有或处置金融资产及股权投资而产生的投资收益均属于本公司的经常性损益。
10   二零一六年年报                                                                                                      中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                                                                                                                 关于我们
中国会计准则和国际财务报告准则财务报表差异说明
本公司按照中国会计准则编制的合并财务报表中列示的净利润以及股东权益，与按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中
列示的并无差异。
其他主要业务数据和监管指标
（人民币百万元）                                                                                2016年       2015年               2014年
集团合并
内含价值(1)                                                                                  637,703       551,514            458,812
保险资金投资资产                                                                           1,971,798     1,731,619          1,474,098
保险资金净投资收益率(%)                                                                           6.0           5.8                5.3
保险资金总投资收益率(%)                                                                           5.3           7.8                5.1
集团综合偿付能力充足率(%)(1)                                                                   210.0         204.9              205.1
保险业务
寿险业务
已赚保费                                                                                     288,064      215,627              179,169
已赚保费增长率(%)                                                                               33.6         20.3                 20.3
净投资收益率(%)                                                                                   6.0          5.7                  5.3
总投资收益率(%)                                                                                   5.3          8.0                  5.0
赔付支出                                                                                      55,714       43,651               37,527
退保率(%)(2)                                                                                      1.4          1.8                  1.3
内含价值(1)                                                                                  360,312      325,474              264,223
平安寿险综合偿付能力充足率(%)(1)                                                               225.9        219.7                219.9
产险业务
已赚保费                                                                                     153,556      134,219              109,610
已赚保费增长率(%)                                                                               14.4         22.5                 20.1
净投资收益率(%)                                                                                   6.8          6.3                  5.3
总投资收益率(%)                                                                                   4.8          6.5                  5.6
未到期责任准备金                                                                              90,614       82,610               72,154
未决赔款准备金                                                                                63,053       56,254               43,629
赔付支出                                                                                      84,522       74,474               65,132
综合成本率(%)                                                                                   95.9         95.6                 95.3
赔付率(%)                                                                                       54.4         56.7                 57.7
平安产险综合偿付能力充足率(%)(1)                                                               267.3        269.5                164.5
银行业务(3)
净利息收入                                                                                    76,411        68,461             53,046
净利润                                                                                        22,599        21,865             19,802
净利差(%)                                                                                       2.60          2.62               2.40
净息差(%)                                                                                       2.75          2.81               2.57
成本收入比(%)                                                                                  25.97         31.31              36.33
吸收存款                                                                                   1,921,835     1,733,921          1,533,183
发放贷款和垫款                                                                             1,475,801     1,216,138          1,024,734
资本充足率(%)                                                                                  11.53         10.94              10.86
不良贷款率(%)                                                                                   1.74          1.45               1.02
拨备覆盖率(%)                                                                                 155.37        165.86             200.90
资产管理业务
信托业务(4)
营业收入                                                                                       5,158        6,924                5,857
净利润                                                                                         2,322        2,888                2,212
信托资产管理规模                                                                             677,221      558,435              399,849
证券业务
营业收入                                                                                        7,870        9,310                3,826
净利润                                                                                          2,215        2,478
(1)   2016年是实施偿二代后的评估结果，2015年数据已回溯更新 ；2014年及之前期间是偿一代下的评估结果。
(2)   退保率=退保金 ／（寿险责任准备金期初余额＋长期健康险责任准备金期初余额＋长期险保费收入）。
(3)   银行业务数据摘自平安银行2016年年度报告。
(4)   信托业务包括平安信托法人及其旗下开展信托业务的子公司。
(5)   若干数据已重分类或重列，以符合相关期间的呈列方式。
 二零一六年年报                                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司   11
     客户经营分析
              平安服务总人数(1)3.79亿，其中个人客户(2)总量1.31亿，互联网用户(3)总量3.46亿。
              客户人均持有2.21个合同。
              互联网用户人均使用1.94项线上服务。
              集团个人业务净利润408.29亿元，占公司整体净利润65.4%，实现客均利润311.51元。
                  客户经营战略                                                          品的协同共享。同时，公司按照既定战略，不断搭建、
                  平安致力于成为国际领先的个人金融生活服务提供商，                      完善互联网平台，持续提升传统金融渠道和互联网渠道
                  坚持“一个客户，多种产品，一站式服务”的客户经营理                    的服务能力，真正实现“平安在你身边”。截至2016年
                  念，围绕“医、食、住、行”中与金融相关的领域，提                      底，集团个人客户数达1.31亿，较年初增长20.1%，当
                  供丰富的产品和优质的服务，实现各项业务稳健增长。                      年新增客户3,842万，同比增长25.0% ；互联网用户规模
                  2016年，集团实现归属于母公司股东的净利润623.94                        达3.46亿，较年初增长43.4%。
                  亿元，其中个人业务的利润贡献为408.29亿元，占比
                  65.4%，同比提升7.3个百分点，个人业务价值的稳步提                      平安不断深化综合金融战略，推动用户、客户迁徙，客
                  升，已成为平安价值强劲增长的内生动力 ；机构及其他                     户在各产品线之间高度交叉渗透，客户人均持有合同数
                  业务净利润215.65亿元，服务的各类机构超260万家。                       （以下简称“客均合同数”）稳步增长。截至2016年底，
                                                                                        客均合同数2.21个，较年初增长8.9%。同时，通过科技
                  集团个人业务的快速发展，主要来自于个人客户数量快                      创新和高效管理，主要产品线均保持健康、可持续的盈
                  速增长和客户价值的稳步提升。平安始终坚持以个人客                      利能力。2016年，集团实现客均利润311.51元，同比
                  户为中心，构建多元化的核心金融产品线及互联网服务                      增长7.8%。
                  线，并通过“任意门”实现公司用户、客户、服务和产
                 （1）服务总人数 ：包括集团个人客户数和互联网用户数，并进行除重处理。
                 （2）客户 ：指持有平安集团旗下核心金融公司有效金融产品的个人客户。
                 （3）用户 ：指使用平安集团旗下互联网金融公司和核心金融公司的互联网服务平台（包括网页平台及移动APP）并注册生成账户的互联网用户。
12   二零一六年年报                                                                                                      中国平安保险（集团）股份有限公司
集团利润增长核心驱动因素
                                                                                                                          2016               2,985
                                                                                                                          2015              2,478
                                                                                                                          2014          1,721
                                                                                                                                                                           经营情况讨论及分析
                                                                                        2016                 3,842
                                                                 2016            1.31
                                                                                        2015               3,073
                                                                 2015         1.09
                                                                                        2014          1,951
                                                                 2014       0.89
                                                                                                                          2016
                                                                                                                          2015
                                                                                                                          2014   230
                                 2016              408.29
                                 2015            315.37
                                 2014          246.40
                                                                                               2016                2.21
                                                                                               2015               2.03
2016                    623.94                                                                 2014              1.93
2015                  542.03
2014              392.79
                                                                 2016          311.51
                                                                 2015         289.07
                                                                 2014         275.77
                                 2016              215.65
                                 2015              226.66
                                 2014          146.39
（1）平安集团净利润为归属于母公司股东的净利润口径。
（2）银行业务的费用分摊规则有所调整，若干比较数字已经过重述，以符合本年度之列报要求。
集团个人客户数及互联网用户数快速增长，客户迁                                个人客户
徙效果显著                                                                  传统金融渠道包含代理人、网点柜面和电话中心等渠
           集团个人客户1.31亿，较年初增长20.1%，当年新                      道，截至2016年底，代理人数量超110万，银行网点柜
           增客户3,842万，同比提升25.0%。                                   面1,072个，电话中心坐席人数5.26万。平安通过不断
                                                                            加强渠道管理，提升客户体验，传统金融渠道的个人客
           集团互联网用户3.46亿，APP用户2.33亿，用户人                      户总量保持快速增长。2016年新增客户2,985万，其中
           均使用1.94项线上服务。                                           代理人渠道通过“金管家”APP获客425万。
个人客户构成（表1）                                                         互联网渠道建设逐步成型，2016年新增客户857万，占
                                  累计客户数                新增客户数
                            2016年        2015年
                                                                            当年整体新增客户的22.3%，已成为客户增长的重要驱
（万人）                  12月31日      12月31日     2016年        2015年   动。
人寿保险                    4,623        4,123          722
车险                        3,424        3,100        1,456        1,354    互联网用户
银行零售                    4,047        3,176        1,272          811    平安通过“任意门”将各互联网服务平台紧密相连，用户
信用卡                      2,331        1,805          678          582    可以在平安构建的互联网生态圈中自由穿梭，实现服务
证券基金信托                1,742          761        1,078          392    与产品的协同共享。截至2016年底，集团通过各项服务
其他                        2,261          892        1,779          508    积累的互联网用户数达3.46亿，APP用户2.33亿，用户
集团整体                   13,107       10,910        3,842        3,073    在各互联网平台之间的迁徙量达6,905万人次，同比增
(1) 因对购买多个金融产品的客户进行除重处理，累计客户和新增客户              长31.0%，平均每个互联网用户使用平安1.94项服务，
       的明细数分别相加不等于其总数。                                       较年初增长16.2%。同时，用户的活跃度逐步提升，
(2) 因有客户流失，2016年客户数不等于2015年客户数加本期新增客                2016年月均活跃用户达6,199万人，同比增长42.3%。
       户数。                                                               全年累计高活跃用户(1)占比19.1%，用户黏性持续增强。
(3) 保险公司客户数按有效保单的投保人数统计。
(4) “其他”包含互联网金融、其他贷款、其他保险产品线。
                                                                            （1）全年累计高活跃用户指年登陆次数在48次以上的用户。
(5) 个人客户数按统一标准重新梳理，2015年数据同步更新。
 二零一六年年报                                                                                                                        中国平安保险（集团）股份有限公司   13
     客户经营分析
                  互联网用户规模（表2）                                           通过交叉销售获得的新业务（表4）
                                                            2016年      2015年                                    2016年                       2015年
                 （万人）                                 12月31日    12月31日                                            渠道                         渠道
                                                                                  （人民币百万元）         金额       贡献占比          金额       贡献占比
                  互联网用户规模                          34,630      24,157
                                                                                  平安产险
                      互联网金融公司                      26,491      18,258                            28,792         16.2%
                                                                                     保费收入                                       24,951          15.2%
                      核心金融公司                        21,866      13,217      养老险团体短期险
                  APP用户规模                             23,336      10,719         保费收入            5,489         44.4%          4,597         43.6%
                      互联网金融公司                      15,120        7,168     平安健康险
                      核心金融公司                        13,009        5,224        保费收入             113          14.3%             64         12.2%
                  (1) 集团整体互联网用户、APP用户规模包括互联网金融公司和核心金
                       融公司的用户，并进行了除重处理。
                                                                                  客户特征
                                                                                          70.6%客户分布于华东、华南、华北地区 ；客户平
                  集团客户价值稳步提升，客均利润311.51元                                  均年龄38.1岁，低于社会平均年龄5.3岁 ；39.2%的
                          客均合同数2.21个，较年初提升8.9%。                              客户拥有大专及以上学历。
                          客均利润311.51元，同比增长7.8%。                                中产及以上客户占比62.4%，高净值客户人均合同
                                                                                          数10.63个。
                  平安持续推动核心金融公司之间的客户迁徙，2016
                  年，集团个人客户中有3,150万同时持有多家子公司的                         5年资及以上客户平均拥有2.46个合同，较1年资
                  合同，在整体客户中占比24.0%，客均合同数2.21个，                         以下的新客户多59.7%。
                  较年初提升8.9%。同时，平安充分利用集团核心金融优
                  势，持续提升产品线服务效率，推动客户价值提升，实                基于庞大的客户基础，平安不断深化大数据分析技术应
                  现主要产品线盈利能力的稳健增长。2016年，集团实现                用，持续挖掘客户数据，公司对客户的了解也不断地深
                  客均利润311.51元，同比增长7.8%。                                入 ：集团客户有70.6%分布在经济发达的华东、华南、
                                                                                  华北地区 ；客户平均年龄38.1岁，低于社会平均年龄5.3
                  主要产品线客均合同数（表3）                                     岁，客户年轻化程度高 ；具有大专及以上学历客户占整
                                                            2016年      2015年    体客户比例39.2%。
                 （个）                                   12月31日    12月31日
                      人寿保险                               1.80        1.73     同时发现，客户财富等级越高、持有平安的合同数越
                      车险                                   1.90        1.86     多，价值越大。2016年，集团中产及以上客户达8,179
                      银行零售                               1.36        1.43     万人，占比62.4%，高净值客户人均合同数10.63个，远
                                                                                  高于富裕客户。
                      信用卡                                 1.12        1.19
                      证券基金信托                           1.57        1.45
                                                                                  通过长期的客户经营，平安与客户建立了良好的认同和
                      其他                                   1.49        1.73     互信，客户年资越高，拥有的合同数越多，5年资及以
                  集团整体                                   2.21        2.03     上客户平均拥有2.46个合同，较1年资以下的新客户多
                                                                                  59.7%。
                  公司保险业务交叉销售成果显著增长，2016年平安通过
                  代理人渠道实现平安产险、平安养老险、平安健康险新
                  增保费343.94亿元，同比提升16.1%。
14   二零一六年年报                                                                                                        中国平安保险（集团）股份有限公司
客户地域分布（2016年）                                                                客均合同数
70.6%的客户集中于经济发达地区，高于该地区在全国                                       财富等级越高，人均持有合同数越多，人均贡献越大。
人口的占比。
                                                                                                                                                  10.63
                                                                                                                                                                            经营情况讨论及分析
                                                                                                                                           9.23
    29.7%
    29.4% 29.2%
                                                                16.1%                                                     3.11   3.34
                                                     14.5%                                                        2.19
                            12.6%                                                                          2.05
                 12.1% 11.7%                                                                1.58   1.65
                                                  9.7%
                                           8.0%              8.2%
                                    7.0%                                       7.3%
                                                                        4.5%
                                                                                      (1) 社会平均数据为2015年数据，来源于国家统计年鉴。
                                                                                      (2) 大众客户为年收入10万元以下客户 ；中产客户为年收入10万元到24
                                                                                         万元客户 ；富裕客户为年收入24万元以上客户 ；高净值客户为个人
客户财富结构（2016年）                                                                   资产规模达1,000万元以上客户。
中产及以上客户占比62.4%，较2015年提升4.5个百分
点。                                                                                  未来，平安将进一步以“国际领先的个人金融生活服务
                                                                                      提供商”的公司愿景为方向，持续推进个人业务发展，
                                                                                      一方面强化传统渠道优势、扩大互联网服务覆盖的用户
                                                                                      群体，推动客户量持续快速增长 ；另一方面不断丰富个
                                                                                      人金融产品服务、提升客户体验，推动客均合同数的有
                                                                                      效提升，最终实现平安个人客户价值与平安共同成长。
                                                                         62.4%
                            2,493
                            5,675
                            4,928
二零一六年年报                                                                                                                          中国平安保险（集团）股份有限公司   15
     主要业务经营分析
     概览
              全年实现归属于母公司股东的净利润623.94亿元，同比增长15.1%。
              保险业务平稳健康发展 ；银行业务总体经营稳健 ；信托持续完善风控体系，启动“财富+
              基金”业务转型 ；证券经营打造差异化竞争优势，业绩表现优于同业 ；平安资产管理公
              司稳健增长，第三方资管业务收入创历史新高。
              平安持续深化互联网金融战略。围绕互联网用户需求，提升服务质量，拓展产品规模，
              为用户提供更加优质的体验。
                  本公司通过多渠道分销网络以统一的品牌，借助旗下平     平安银行积极谋求转型，打造以“SAT（社交媒体+客
                  安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、平安银     户端应用程序+远程服务团队）+智能主账户”为核心的
                  行、平安信托、平安证券、平安资产管理及平安资产管     智能化、移动化、专业化的零售银行服务，坚持“行业
                  理（香港）等公司经营保险、银行、资产管理三大核心金   化、专业化、投行化、轻资产、轻资本”（以下简称“三
                  融业务，借助陆金所、普惠金融、平安好医生、金融壹     化两轻”）的大对公业务经营思路，实施公私联动 ；平安
                  账通、万家医疗、平安医疗健康管理、壹钱包等公司经     信托持续完善风控体系，业务平稳发展 ；平安证券打造
                  营互联网金融业务，向客户提供多种金融产品和服务。     差异化竞争优势，业绩表现优于同业 ；平安资产管理公
                                                                       司稳健增长，第三方资管业务收入创历史新高。
                  2016年，中国经济总体运行缓中趋稳，稳中向好，国
                  民经济运行保持在合理区间，发展的质量和效益有所提     互联网金融业务方面，平安持续深化互联网金融战略，
                  升。本公司以“国际领先的个人金融生活服务提供商”为   积极探索互联网转型新模式，打造开放式的互联网平
                  目标，聚焦“大金融资产”和“大医疗健康”两大产业，   台。陆金所进一步推进平台化转型战略，全方位布局财
                  通过科技创新，实现日常生活服务与金融服务之间的无     富管理、机构间金融资产交易和消费金融领域，进一步
                  缝衔接，为广大客户提供便捷、专业、差异化的金融生     巩固在互联网金融行业的领先优势。截至2016年12月
                  活服务。                                             31日，陆金所平台累计注册用户数2,838万，较上年末
                                                                       增长55.0%。平安好医生完成A轮5亿美元融资，估值达
                  核心金融业务方面，平安寿险实现规模保费3,552.74       30亿美元。平安好医生累计为1.3亿用户提供健康管理服
                  亿元，代理人数量创历史新高，新业务价值持续提升 ；    务，日咨询量峰值44万。截至2016年12月31日，平安
                  平安产险实现保费收入1,779.08亿元，综合成本率         互联网用户规模约3.46亿，较年初增长43.4%，继续保
                  95.9%，业务品质保持优良 ；平安养老险年金等养老资     持快速增长。
                  产管理规模突破4,400亿元 ；保险资金优化投资结构 ；
16   二零一六年年报                                                                                中国平安保险（集团）股份有限公司
2016年，公司实现归属于母公司股东的净利润623.94                 分业务板块的归属于母公司股东的净利润
亿元，较2015年增长15.1%。截至2016年12月31日，                 （人民币百万元）                              2016年           2015年
归属于母公司股东权益为3,834.49亿元，较2015年末增               保险业务
长14.7% ；公司总资产约5.58万亿元，较2015年末增长                 人寿保险业务                              22,426          18,935
17.0%。
                                                                 财产保险业务                              12,255          12,462
                                                               银行业务                                    12,851          12,485
                                                                                                                                                         经营情况讨论及分析
合并经营业绩
（人民币百万元）                 2016年           2015年       资产管理业务
                                                                 证券业务                                   2,137            2,266
营业收入合计               712,453           619,990
                                                                 信托业务                                   2,319            2,885
   其中 ：保险业务收入     469,555           386,012
                                                                 其他资产管理业务       (1)
                                                                                                            5,198            8,411
营业支出合计               (619,085)        (527,043)
                                                               互联网金融业务及其他           (2)
                                                                                                            5,208           (3,241)
营业利润                     93,368           92,947
                                                               归属于母公司股东的净利润                    62,394          54,203
净利润                       72,368           65,178
                                                               (1) 其他资产管理业务包括平安租赁、平安资产管理等开展投资和资产
归属于母公司股东的净利润     62,394           54,203               管理等业务的公司。
                                                               (2) 互联网金融业务指平安旗下开展互联网金融业务的公司 ；其他主要
                                                                   是合并抵消。
分业务板块的净利润
（人民币百万元）                 2016年           2015年
                                                               2016年，在国际金融市场动荡，国内实体经济投资放缓
保险业务
                                                               等多重因素影响下，国内金融行业呈下行趋势，但平安
   人寿保险业务              22,596           18,992
                                                               整体业绩保持了稳定增长，这得益于平安多元化布局所
   财产保险业务              12,315           12,522
                                                               带来的协同效应，在传统金融业务稳健增长的同时，互
银行业务                     22,156           21,382           联网金融板块开始对集团贡献利润，体现了综合金融模
资产管理业务                                                   式的优势。
   证券业务                      2,215            2,478
   信托业务                      2,322            2,888        各业务板块经营业绩的详细分析可参见其后各章节。其
   其他资产管理业务(1)           5,413            8,553        中，互联网金融业务及其他的利润同比大幅增长，主要
                                                               原因是公司确认了普惠金融重组交易（即平安海外控股
互联网金融业务及其他(2)          5,351            (1,637)
                                                               转让锦联有限100%股权给陆金所控股的股权交易）的净
净利润                       72,368           65,178           利润94.97亿元，该笔股权交易的详细内容可参见财务报
                                                               表附注的有关披露。
财务报表项目变动分析
主要财务指标增减变动幅度及原因
                                        2016年             2015年
                                    12月31日 ／        12月31日 ／
（人民币百万元）                        2016年             2015年         增减幅度(%)           主要原因
总资产                             5,576,903          4,765,159                  17.0           业务增长
总负债                             5,090,442          4,351,588                  17.0           业务增长
归属于母公司股东权益                 383,449            334,248                  14.7           经营业绩贡献
归属于母公司股东的净利润              62,394                54,203               15.1           公司整体盈利能力稳步提升
 二零一六年年报                                                                                                      中国平安保险（集团）股份有限公司   17
     主要业务经营分析
     概览
                  财务报表主要项目变动分析
                                                   2016年        2015年
                                               12月31日 ／   12月31日 ／
                 （人民币百万元）                  2016年        2015年    增减幅度(%)   主要原因
                  结算备付金                       9,738         6,789          43.4     结算备付金因受结算时间及客户
                                                                                           交易行为影响，变化幅度较大
                  以公允价值计量且其变动计入    153,963        73,402         109.8      该类投资业务规模增长
                    当期损益的金融资产
                  买入返售金融资产               65,657       142,050          (53.8)    银行同业业务结构调整
                  应收分保账款                   12,348          7,977          54.8     受再保险业务结算时间影响
                  应收账款                       22,353        16,778           33.2     业务增长
                  长期应收款                     78,056        57,598           35.5     租赁业务增长
                  长期股权投资                   48,955        26,858           82.3     对外投资增加
                  商誉                           20,639        12,460           65.6     对外收购增加
                  投资性房地产                   42,396        27,509           54.1     该类投资增加
                  递延所得税资产                 28,292        15,663           80.6     可抵扣暂时性差异增加
                  向中央银行借款                 19,137          3,051        527.2      向中央银行卖出回购债券款增加
                  拆入资金                       52,586        13,061         302.6      银行同业负债业务规模增加
                  以公允价值计量且其变动计入     25,883          8,506        204.3      银行黄金租赁业务增加
                    当期损益的金融负债
                  衍生金融负债                     8,715         4,527          92.5     衍生金融工具公允价值变动及
                                                                                           规模增长
                  应付账款                         8,565         4,735          80.9     应付款项增加
                  预收款项                         6,582         2,704        143.4      预收款项增加
                  预收保费                       52,239        34,324           52.2     保险业务增长
                  应付手续费及佣金                 9,283         6,673          39.1     保险业务增长
                  应付分保账款                   14,177          9,212          53.9     受再保业务结算时间影响
                  应交税费                       28,848        20,568           40.3     应交企业所得税增加
                  长期借款                       71,258        52,390           36.0     长期借款增加
                  应付债券                      349,825       264,413           32.3     银行同业存单规模增长
                  公允价值变动损益                 3,831           125      2,964.8      交易性金融资产公允价值增长
                  汇兑损益                         1,401           256        447.3      汇率及外币资产规模变动
                  其他业务收入                   42,318        27,583           53.4     第三方资产管理、租赁及互联网
                                                                                           金融等业务收入增长
                  摊回保险责任准备金              (1,522)        2,127       不适用      再保业务变动
                  保单红利支出                   11,236          8,455          32.9     分红险规模增长及分红水平同比
                                                                                           上升
                  保险业务手续费及佣金支出       78,742        50,633           55.5     保险业务增长
                  税金及附加                       9,268       20,815          (55.5)    营改增影响
                  财务费用                       12,144          7,539          61.1     借款及债券利息支出增加
                  资产减值损失                   48,894        36,548           33.8     主要是银行业务贷款拨备计提
                                                                                           增加
                  其他综合收益                    (7,567)          752       不适用      可供出售金融资产出售、减值
                                                                                           准备计提及公允价值变动的
                                                                                           综合影响
18   二零一六年年报                                                                                 中国平安保险（集团）股份有限公司
主要业务经营分析
保险业务
       平安寿险实现规模保费3,552.74亿元，同比增长25.3% ；代理人数量超110万，创历史新
       高 ；新业务价值同比增长32.2%。
       平安产险原保险保费收入1,779.08亿元 ；综合成本率95.9%，保持优良水平。
                                                                                                                                              经营情况讨论及分析
       平安养老险企业年金等养老资产管理规模突破4,400亿元，保持行业领先。
寿险业务                                           2016年，平安寿险实现规模保费3,552.74亿元，同比增
业务概览                                           长25.3% ；个人业务实现规模保费3,533.80亿元，同比
本公司通过平安寿险、平安养老险和平安健康险经营寿   增长25.3%，其中新业务规模保费1,217.07亿元，同比
险业务。                                           增长38.1%。平安寿险规模保费和保费收入明细分析如
                                                   下：
2016年，随着供给侧结构性改革持续推进，保险业全面
                                                                                       规模保费                  保费收入
深化保险监管改革，政策红利逐步释放，持续为行业发
                                                   （人民币百万元）           2016年         2015年     2016年         2015年
展带来新动力。寿险行业保持良好的发展态势，在“保
                                                   个人业务
险姓保”的引导下逐步回归保障本质，总体保费取得较
                                                   新业务
快增长。
                                                      代理人渠道            101,633        73,197      90,677        61,725
                                                          其中 ：期缴保费    94,276        69,434      86,053        58,273
本公司在合规经营、防范风险的前提下，稳步发展盈利
                                                      银保渠道               11,319          7,695     10,819          7,732
能力较高的个人寿险业务，以客户需求为导向持续丰富
                                                          其中 ：期缴保费     3,041          1,613      3,038          1,598
产品体系，坚持保障理念，以长期保障型产品为发展重
                                                      电销、互联网及
点，不断优化产品结构，持续加强渠道建设，搭建有规
                                                          其他                8,755          7,224      8,721          6,787
模、有效益的销售网络，实现业务稳健、有价值的增
                                                          其中 ：期缴保费     8,724          6,785      8,717          6,785
长，市场竞争力不断提升。2016年寿险业务新业务价值
为508.05亿元，同比增长32.2%。其中，代理人渠道新       新业务小计            121,707        88,116     110,217        76,244
业务价值为464.13亿元，同比增长34.9%。长期保障型    续期业务
业务的新业务价值在寿险业务中占比74.5%，比去年同       代理人渠道            213,018       180,308     146,275       118,554
期提升4.7个百分点。                                   银保渠道                5,217          5,259      5,135          5,188
                                                      电销、互联网及
平安寿险                                                  其他               13,438          8,316     13,438          8,316
平安寿险在国内共设有42家分公司（含7家电话销售         续期业务小计          231,673       193,883     164,848       132,058
中心），拥有超过3,000个营业网点，服务网络遍布全
                                                   个人业务合计             353,380       281,999     275,065       208,302
国，向个人和团体客户提供人身保险产品。截至2016
                                                   团体业务                   1,894          1,496       117
年12月31日，平安寿险注册资本为338亿元，净资产为
1,078.14亿元，总资产为18,586.18亿元。2016年，平    合计                     355,274       283,495     275,182       208,448
安寿险实现净利润244.44亿元。                       (1)      按投保人为个人或团体，平安寿险的业务类型分类为个人业务和
                                                            团体业务。
截至2016年12月31日，平安寿险剩余边际余额
                                                   (2)      规模保费指公司签发保单所收取的全部保费，即进行重大保险风
4,546.77亿元，较年初增长37.4%，主要来自于新业务             险测试和保险混合合同分拆前的保费数据。
强劲增长的贡献。得益于长期保障型业务占比的持续提
                                                   (3)      保费收入是根据《关于印发<保险合同相关会计处理规定〉的通
升，平安寿险剩余边际摊销逐年稳定增长，2016年剩余
                                                            知》（财会[2009]15号），对规模保费进行重大保险风险测试和保
边际摊销为381.98亿元，较2015年同期增长30.5%，过             险混合合同分拆后的保费数据。
去6年剩余边际摊销的复合增长率为23.3%。
二零一六年年报                                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司   19
     主要业务经营分析
     保险业务
                                                2016年      2015年    平安寿险以“成为中国最受尊敬的寿险公司”为愿景，聚
                                                                      焦“产品＋科技”的核心竞争力，创新驱动，推动代理
                  保费收入市场占有率(%)          12.7         13.1
                                                                      人、银保、电销、互联网等多渠道共同发展，致力于内
                                                                      含价值及规模的持续、健康、稳定增长。个人寿险代理
                  依据中国保监会公布的2016年人身保险公司保费收入数
                                                                      人渠道在发展队伍规模的同时，不断加强队伍管理，队
                  据计算，平安寿险的保费收入约占中国寿险公司保费收
                                                                      伍规模和产能稳步提升。截至2016年12月底，代理人
                  入总额的12.7%。从保费收入来衡量，平安寿险是中国
                                                                      数量超110万，较年初增长27.7% ；人均每月首年规模保
                  第二大寿险公司。
                                                                      费7,821元，同比增长8.1% ；代理人每月人均收入6,016
                                                                      元，同比增长17.4%。银行保险业务不断深化内外渠道
                 经营数据概要
                                                                      合作，聚焦高价值期缴业务的发展，期缴新业务规模保
                                                2016年       2015年
                                              12月31日     12月31日   费30.41亿元，同比增长88.5%，取得突破性成长。电销
                                                                      渠道继续保持较快增长态势，全年实现规模保费168.68
                  客户数量（千）
                                                                      亿元，同比增长29.8%，市场份额稳居行业第一 ；互
                  个人                         77,250      68,647
                                                                      联网渠道依托“金管家”APP和集团互联网资源，形成
                       其中 ：投保人客户       46,141      41,233
                                                                      O2O产品经营模式，精准定位客户需求，实现精细化产
                  公司                          1,825       1,288     品全面布局，同时与第三方平台合作，打造新的业务增
                  合计                         79,075      69,935     长点，2016年互联网业务实现规模保费53.25亿元。
                  分销网络                                            平安寿险坚持传统险、分红险、万能险均衡发展，重点
                  个人寿险销售代理人数量    1,110,805     869,895     加强长期保障型产品的开发与推动，积极探索产品创
                  团体保险销售代表数量          4,768       4,380     新。2016年下半年，完成旗舰保障型产品“平安福”升
                  银保客户经理数量              3,094       3,200     级，推出“平安福+平安RUN”产品组合，扩大疾病保障
                                                                      范围并内嵌健康管理服务，致力于改善客户健康水平、
                  电销坐席数量                 29,626      22,209
                                                                      提升客户体验。
                                                2016年      2015年
                                                                      平安寿险始终坚持以客户为中心，运用新科技推进客户
                  代理人产能                                          深度经营，推出以“金管家”APP为核心的线上经营服
                  代理人首年规模保费                                  务平台。自2014年推广以来，“金管家”APP已经拥有
                      （元 ／ 人均每月）        7,821       7,236     9,809万注册用户，月均活跃度达30%。2016年，“金
                  代理人个险新保单件数                                管家”APP全新改版，升级“旺财”为专属资金账户 ；
                      （件 ／ 人均每月）          1.2          1.2    升级以“家庭医生”为核心的全方位健康管理服务，服
                                                                      务覆盖6,447万用户 ；创新打造生活助手平台，接入上
                  保单继续率(%)
                                                                      海家化、多利农庄等多样化生活类服务，各项服务覆盖
                  13个月                         91.4         90.9
                                                                      2,736万用户。
                  25个月                         86.5         86.4
                                                                      平安寿险一直提倡“简单便捷、友善安心”的服务理念，
                  平安寿险的人寿保险产品主要通过分销网络进行分销，    通过优化运营服务平台，搭建线上线下多种服务渠道，
                  该网络包括超110万名寿险销售代理人，4,768名团体保    为客户提供精准服务，稳步提升客户NPS。开创“安e
                  险销售代表，约3万名电销坐席人力以及3,094名银行保    赔”互联网+理赔新模式，2016年累计超过132万人次享
                  险客户经理。                                        受到极速线上理赔服务体验。通过引入智能机器人、远
                                                                      程审核等新技术，打造7X24小时线上服务平台，满足客
                                                                      户所有保单服务需求。柜面渠道在全国已建成29家第三
                                                                      代“智享门店”，柜面客户满意度达95%。创新推出“好
                                                                      服务，有温度”服务理念，发动近千家客服门店成为捐
                                                                      书助教活动募集点，全国累计接收捐书逾8万册。
20   二零一六年年报                                                                               中国平安保险（集团）股份有限公司
保险产品经营信息                                                   2016年，平安养老险实现净利润6.75亿元，同比增长
2016年，平安寿险经营的所有保险产品中，保费收入                     4.7% ；短期险和长期险业务规模分别为156.84亿元和
居前5位的保险产品是尊宏人生两全保险、平安福终身                    91.34亿元，市场份额均居行业前列。截至2016年12
寿险、尊御人生两全保险、鑫利两全保险、鑫盛终身寿                   月31日，平安养老险管理的企业年金受托资产、投资资
险，前五大产品保费收入合计占平安寿险2016年保费收                   产、养老保障及其他委托管理资产共计4,400.94亿元，
入的27.6%。                                                        在国内专业养老保险公司中保持领先。
                                                                                                                                                经营情况讨论及分析
                                                       新单标准
（人民币百万元）   销售渠道            保费收入      保费收入(1)
                                                                   企业年金等养老资产管理业务数据明细如下 ：
尊宏人生           个人代理、                                      （人民币百万元）                2016年           2015年
      两全保险        银行保险
                                                                   企业年金受托管理业务缴费      28,892           33,386
  （分红型）                           20,748            7,019
                                                                   企业年金投资管理业务缴费      30,740           26,582
平安福             个人代理、
                                                                   养老保障及其他委托
      终身寿险        银行保险         19,936            9,268
                                                                      管理业务缴费              343,817           98,085
尊御人生           个人代理、
      两全保险        银行保险                                                                     2016年          2015年
                                                                   （人民币百万元）              12月31日        12月31日
  （分红型）(2)                        13,437                –
鑫利两全保险       个人代理、                                      企业年金受托管理资产         165,605         127,226
  （分红型）          银行保险         12,910            2,317     企业年金投资管理资产         152,189         135,480
鑫盛终身寿险       个人代理、                                      养老保障及其他委托
  （分红型）          银行保险          8,849            3,189        管理资产                  122,300           50,138
(1)     按照中国保监会规定的方法进行折算。
                                                                   平安健康险
(2)     尊御人生两全保险已停售，保费收入均为续期保费。
                                                                   2016年，平安健康险的保险业务保持稳健增长，保费收
                                                                   入7.88亿元，同比增长50.7%，其中，互联网保险从无
平安养老险                                                         到有，全年保费收入突破1亿元，“E家保”、“E生保”等
平安养老险成立于2004年，是国内首家专业养老险公                     互联网健康保险产品充分得到市场认可。业务高速增长
司，业务范围包括养老保险、健康保险、意外伤害保                     的同时，平安健康险积极部署未来，首先，加强能力平
险、保险资金运用、年金业务、养老保险资产管理产                     台建设，率先在业内建立“1+N”全线产品体系，以客户
品、受托管理养老保障资金、与健康保险有关的咨询服                   为核心，打造“数字化、智能化、全流程”运营体系 ；
务及代理、与资产管理相关的咨询等，营业网点覆盖全                   其次，打造专注移动健康保障服务的APP，为客户提供
国。2016年，平安养老险成为首批获得基本养老保险                     健康保险、就医服务及健康管理解决方案 ；最后，搭建
基金投资管理牌照的公司。平安养老险一直致力于“成                   “多层次、海内外、O2O”医疗网络体系，为客户提供一
为专业的养老资产管理机构和专业的民生福利保障供应                   站式、全流程医疗服务。
商”，积极开展以企业年金为主体的养老资产管理业务，
和以医疗健康、意外保障、退休养老为主体的团体保
险业务。截至2016年12月31日，平安养老险注册资本
48.6亿元，为国内最大的专业养老险公司。
 二零一六年年报                                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   21
     主要业务经营分析
     保险业务
                  财务分析                                                           受保费收入增长、投资收益下降、保险合同准备金计量
                  除特指外，本节中的财务数据均包含平安寿险、平安养                   基准收益率曲线变动及递延税资产变动的综合影响，
                  老险及平安健康险。                                                 2016年寿险业务净利润同比增长19.0%。
                  经营业绩                                                           规模保费及保费收入
                 （人民币百万元）                         2016年          2015年     本公司寿险业务规模保费及保费收入按投保人类型分析
                  规模保费                             373,781         299,814       如下 ：
                  减 ：未通过重大保险风险                                                                              规模保费                   保费收入
                        测试的规模保费                   (5,311)         (5,174)     （人民币百万元）         2016年         2015年      2016年         2015年
                  减 ：万能、投连产品分拆至                                          个人业务
                        保费存款的部分                  (77,206)        (72,583)     新业务                 121,822        88,152     110,331         76,279
                                                                                     续期业务               231,672       193,910     164,848        132,085
                  保费收入                             291,264         222,057
                                                                                     个人业务小计           353,494       282,062     275,179        208,364
                                                                                     团体业务
                  已赚保费                             288,064         215,627
                                                                                     新业务                  20,260        17,706       16,065        13,673
                  投资收益                               77,870        104,882                                   27
                                                                                     续期业务                                   46
                  公允价值变动损益                        2,655
                                                                                     团体业务小计            20,287        17,752       16,085        13,693
                  汇兑损益                                  (226)
                                                                                     合计                   373,781       299,814     291,264        222,057
                  其他业务收入                           19,602          10,309
                                                                                     (1)      按投保人为个人或团体，本公司将寿险业务类型重新分类为个人
                  营业收入合计                         387,965         331,072                业务和团体业务，并同步调整去年同期数据。
                  赔款及保户利益(1)                   (223,918)       (191,986)      本公司寿险业务规模保费按险种分析如下 ：
                  保险业务手续费及佣金支出              (56,249)        (34,823)
                                                                                     （人民币百万元）                              2016年             2015年
                  税金及附加                                (791)        (2,903)
                                                                                     分红险                                   144,419             124,513
                  业务及管理费                          (40,557)        (32,152)
                                                                                     万能险                                       92,860            85,567
                  减 ：摊回分保费用                         275           1,445
                                                                                     传统寿险                                     51,089            34,168
                  财务费用                               (2,747)         (1,740)
                                                                                     长期健康险                                   44,237            29,066
                  其他业务成本                          (32,649)        (32,632)
                                                                                     意外及短期健康险                             26,819            20,377
                  资产减值损失                              (659)        (3,618)
                                                                                     年金                                         12,605              3,792
                  营业支出合计                        (357,295)       (298,409)
                                                                                     投资连结险                                    1,752              2,331
                                                                                     寿险业务规模保费合计                     373,781             299,814
                  营业外收支净额                            129
                  所得税                                 (8,203)        (13,755)
                                                                                     按险种类别划分的规模保费
                                                                                     (%)
                  净利润                                 22,596          18,992
                                                                                     2016年（2015年）
                  (1)     赔款及保户利益包括财务报表项目中的退保金、保险合同赔付支
                          出、摊回保险合同赔付支出、保险责任准备金增加净额和保单红
                                                                                                                 分红险 38.6 (41.5)
                          利支出。
                                                                                                                 万能险 24.8 (28.5)
                                                                                                                 传统寿险 13.7 (11.4)
                                                                                                                 长期健康险 11.8 (9.7)
                                                                                                                 意外及短期健康险 7.2 (6.8)
                                                                                                                 年金 3.4 (1.3)
                                                                                                                 投资连结险 0.5 (0.8)
22   二零一六年年报                                                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司
本公司重点发展长期保障型产品，推动其保费占比持续                    2016年，寿险业务净投资收益同比增长24.8%，主要原
提升，实现产品结构优化。                                            因是基金分红收入和固定收益类投资的利息收入增加。
                                                                    寿险业务净投资收益率为6.0%，同比增长0.3个百分点，
本公司寿险业务规模保费按地区分析如下 ：                             主要原因是公司优化资产配置，提前布局优质固定收益
                                                                    资产、优先股，动态配置权益资产。
（人民币百万元）                               2016年     2015年
                                                                                                                                               经营情况讨论及分析
广东                                      64,537         49,704     受资本市场持续低迷影响，股票基金买卖差价等已实现
                                                                    收益大幅减少，2016年寿险业务总投资收益同比下降
山东                                      22,912         18,131
                                                                    20.5%，总投资收益率为5.3%，同比下降2.7个百分点。
北京                                      22,178         19,241
江苏                                      21,891         17,592     赔款及保户利益
浙江                                      20,782         16,887     （人民币百万元）              2016年           2015年
小计                                    152,300         121,555     退保金                       16,050          16,578
                                                                    保险合同赔付支出
寿险业务规模保费合计                    373,781         299,814
                                                                       赔款支出                  10,915            8,103
                                                                       年金给付                   5,907            5,882
按地区划分的规模保费
(%)                                                                    满期及生存给付            24,520          18,713
2016年（2015年）
                                                                       死伤医疗给付              14,372          10,953
                                                                    摊回保险合同赔付支出         (2,286)          (4,016)
                              广东 17.3 (16.6)                      保单红利支出                 11,236            8,455
                              山东 6.1 (6.0)
                              北京 5.9 (6.4)
                                                                    保险责任准备金的增加净额   143,204         127,318
                              江苏 5.9 (5.9)
                                                                    合计                       223,918         191,986
                              浙江 5.6 (5.6)
                              其他地区 59.2 (59.5)
                                                                    赔款支出同比增长34.7%，主要原因是意外及短期健康
                                                                    保险业务持续增长。
总投资收益
（人民币百万元）                               2016年     2015年    满期及生存给付同比增长31.0%，主要原因是部分险种
                                                                    在2016年出现满期高峰。
净投资收益(1)                             91,866         73,587
净已实现及未实现的收益(2)                  (9,144)       33,200
                                                                    死伤医疗给付同比增长31.2%，主要原因是长期健康保
减值损失                                        (617)    (3,542)    险业务持续增长。
总投资收益                                82,105        103,245
                                                                    保单红利支出同比增长32.9%，主要原因是分红险业务
净投资收益率(%)(3)                               6.0        5.7
                                                                    增长以及分红水平较去年同期有所上升。
总投资收益率(%)(3)                               5.3        8.0
(1)    包含存款利息收入、债券利息收入、权益投资股息收入以及投资     保险业务佣金支出
       性房地产租赁收入等。                                         （人民币百万元）              2016年           2015年
(2)    包含证券投资差价收入及公允价值变动损益。                                                  17,420
                                                                    健康险                                       10,005
(3)    上述投资收益率计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑     意外伤害险                    5,681            3,193
       损益。作为分母的平均投资资产，参照Modified Dietz方法的原则
       计算。                                                       寿险及其他                   33,148          21,625
                                                                    合计                         56,249          34,823
 二零一六年年报                                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司   23
     主要业务经营分析
     保险业务
                  2016年，保险业务佣金支出（主要是支付给本公司的销    产险业务
                  售代理人）同比增长61.5%，主要受保险业务增长影响。   业务概览
                                                                      本公司主要通过平安产险及平安香港经营产险业务。截
                  业务及管理费                                        至2016年12月31日，平安产险注册资本为210亿元，
                  2016年，业务及管理费同比增长26.1%，主要原因是保     净资产为636.49亿元，总资产为2,836.23亿元。2016
                  险业务增长以及人力成本、职场费用等经营成本增加。    年，平安产险实现净利润127.00亿元。
                  财务费用                                            2016年，产险市场总体保持平稳增长，车险仍是产险业
                  2016年，财务费用同比增长57.9%，主要原因是发行债     务的主要来源。随着新“国十条”和“一带一路”战略逐
                  券导致利息支出增加。                                步落地实施，政策红利持续释放，为产险行业的发展创
                                                                      造了有利的外部条件 ；商业车险费率改革持续推进，“偿
                  所得税                                              二代”体系正式实施，推动产险行业主动提升风险定价
                  所得税费用大幅减少，主要原因是本期应税利润下降以    能力、调整产品结构、优化资产配置，促进产险行业向
                  及去年同期递延所得税资产变动的影响。                前发展。
                  保险合同准备金                                      平安产险坚持以客户为中心的经营模式，客户满意度领
                                                 2016年      2015年   先于国内主要同业，车险及财产险“第一品牌”地位持
                 （人民币百万元）              12月31日    12月31日
                                                                      续稳固。平安产险坚持将风险筛选作为经营的根基，持
                  未到期责任准备金              4,895        3,872
                                                                      续提升风险筛选能力，不断优化成本结构，提高资源使
                  未决赔款准备金                4,757        4,075    用效率。在业绩稳健增长的同时，通过提供优质的客户
                  寿险责任准备金              895,525      768,756    服务建立了良好的市场口碑，连续6年升级服务标准，
                  长期健康险责任准备金         95,212       82,730    通过搭建智能化定损平台、推出“口袋理赔”和“小安
                                                                      指引”等创新服务产品，全面推行“线上+线下”的理赔
                  保险合同准备金合计        1,000,389      859,433
                                                                      服务模式，为客户提供最高效、最便捷、最透明、最贴
                  健康险                       76,638       64,866    心、最放心的服务。
                  年金                        188,052      160,222
                  分红险                      616,230      526,078    2016年，平安产险不断深化互联网保险领域的探索和布
                  投资连结险                    1,879        2,263    局，同时整合内外部资源，将“互联网+车生活”的发展
                  寿险及其他                  117,590      106,004    模式向全行业开放，以“平安好车主”APP为核心载体，
                                                                      以“用车助手、安全管家”的清晰定位和价值主张，从
                  保险合同准备金合计        1,000,389      859,433
                                                                      线下客户向线上迁移、大数据应用于风险筛选和精准定
                                                                      价、科技提升用户体验三个方面入手，打造以客户为导
                  保险合同准备金余额较2015年底增长16.4%，主要原因
                                                                      向的在线经营和开放式互联网车生活平台。截至2016
                  是保费收入增长使得寿险责任准备金和长期健康险责任
                                                                      年12月31日，“平安好车主”APP绑车用户已突破1,774
                  准备金增加。
                                                                      万，月度活跃率占据汽车后市场领域第一位。
                  本公司在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测
                                                                      2016年，平安产险实现保费收入1,779.08亿元，同比
                  试，按照相应保险精算方法重新计算确定的准备金金额
                                                                      增长8.7%，其中车险保费收入1,485.01亿元，同比增
                  超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的，按照其
                                                                      长13.4%。交叉销售和电话及网络销售渠道保费收入
                  差额补提相关准备金，计入当期损益 ；反之，不调整相
                                                                      817.25亿元，同比增长8.3% ；车商渠道保费收入414.85
                  关准备金。
                                                                      亿元，同比增长22.4%。平安产险个人车险业务实现保
                                                                      费收入1,245.54亿元，同比增长14.8%。
24   二零一六年年报                                                                               中国平安保险（集团）股份有限公司
市场份额                                                               经营数据概要
以下为平安产险的原保险保费收入及市场占有率数据 ：                                                             2016年          2015年
                                                                                                            12月31日        12月31日
                                             2016年         2015年     客户数量（千）
原保险保费收入                                                         个人                                  40,571          37,367
 （人民币百万元）                          177,908       163,641       公司                                   2,804            2,284
                                                                                                                                                           经营情况讨论及分析
      其中 ：车险                                                      合计                                  43,375          39,651
       （人民币百万元）                    148,501       130,984
                                                                       分销网络
市场占有率(%)(1)                              19.2            19.4
                                                                       直销销售代表数量                       7,658            7,538
      其中 ：车险市场占有率(%)                21.7            21.1
                                                                       保险代理人数量    (1)               141,369           74,543
(1)      市场占有率依据中国保监会公布的中国保险行业数据计算。
                                                                       (1)    保险代理人数量包括个人代理人、专业代理人和兼业代理人。
依据中国保监会公布的中国保险行业数据计算，平安产
                                                                       平安产险主要依靠遍布全国的41家分公司及2,400余家
险的原保险保费收入约占中国产险公司原保险保费收入
                                                                       三、四级机构销售保险产品，分销途径包括平安产险的
总额的19.2%，其中车险原保险保费收入约占市场车险
                                                                       内部销售代表、各级保险代理人、经纪人、电话和网络
原保险保费收入总额的21.7%。从原保险保费收入来衡
                                                                       销售，以及交叉销售等渠道。
量，平安产险是中国第二大财产保险公司。
综合成本率                                                             再保险安排
2016年，中国产险行业市场经营秩序总体良好，但竞                         2016年，平安产险总体分出保费157.15亿元，其中，
争日趋激烈。平安产险坚持创新发展，应用新科技和大                       车险分出保费99.71亿元，非机动车辆保险分出保费
数据，进一步强化行业领先的风险筛选能力，不断提                         57.09亿元，意外与健康保险分出保费0.35亿元。平安产
高资源使用效率，盈利能力保持优良，综合成本率为                         险总体分入保费0.89亿元，主要为非机动车辆保险。
95.9%，其中个人车险业务综合成本率为97.9%。
                                                                       2016年，平安产险继续贯彻积极的再保险政策，充分发
综合成本率                                                             挥再保险扩大承保能力、分散经营风险、保障公司长期
(%)                                                                    健康稳定发展的作用，不断加强与再保险公司的合作力
                                                                       度，积极拓宽分出渠道。平安产险再保业务已与全球近
                      95.3       95.6        95.9                      百家再保险公司和再保险经纪人建立了广泛且密切的合
                                                                       作关系，主要合作再保险公司包括中国财产再保险股份
                      37.6       38.9        41.5
                                                                       有限公司、瑞士再保险公司、慕尼黑再保险公司和汉诺
                                                                       威再保险公司等。
                      57.7       56.7        54.4
                     2014       2015         2016
(1)      综合成本率=（赔付支出 － 摊回赔付支出＋提取保险责任准备
         金 － 摊回保险责任准备金＋分保费用＋非投资相关的税金及附加
         ＋保险业务手续费及佣金支出＋非投资相关的业务及管理费 － 摊
         回分保费用＋非投资资产减值损失）／ 已赚保费。
(2)      赔付率=（赔付支出 － 摊回赔付支出＋提取保险责任准备金 － 摊
         回保险责任准备金）／ 已赚保费。
二零一六年年报                                                                                                         中国平安保险（集团）股份有限公司   25
     主要业务经营分析
     保险业务
                  保险产品经营信息
                  2016年，平安产险经营的所有商业保险产品中，保费收入居前五位的险种是车险、保证保险、责任保险、企业财产
                  保险和意外伤害保险，这五大类商业险种保费收入合计占平安产险2016年保费收入的96.0%。
                 （人民币百万元）                 保险金额           保费收入              赔款支出            承保利润          准备金负债余额
                  车险                        32,427,751           148,501                72,487                2,704                110,737
                  保证保险                       131,296                 8,136                3,091             2,696                 19,265
                  责任保险                     9,658,060                 5,183                2,106               376                    4,816
                  企业财产保险                11,505,545                 4,856                1,552                   (42)               5,028
                  意外伤害保险               206,529,263                 4,157                1,156             1,141                    1,732
                  财务分析                                                  (1) 赔款支出包括财务报表项目中的保险合同赔付支出、摊回保险合同
                  除特指外，本节中的财务数据均包含平安产险及平安香               赔付支出、提取保险责任准备金净额。
                  港。                                                      (2) 保险业务手续费支出包括财务报表项目中的分保费用和保险业务手
                                                                                 续费及佣金支出。
                  经营业绩
                 （人民币百万元）               2016年         2015年
                                                                            2016年，产险业务净利润保持相对稳定，同比略微下降
                  保费收入                   178,291         163,955        1.7%。
                                                                            保费收入
                  已赚保费                   153,556         134,219
                                                                           （人民币百万元）                           2016年             2015年
                  投资收益                      8,571         10,417
                                                                            车险                                 148,645             131,117
                  公允价值变动损益                (84)
                                                                            非机动车辆保险                         24,686             28,739
                  汇兑损益                         92
                                                                            意外与健康保险                            4,960              4,099
                  其他业务收入                    812
                                                                            合计                                 178,291             163,955
                  营业收入合计               162,947         145,532
                                                                            按险种类别
                  赔款支出(1)                 (83,531)        (76,137)      (%)
                                                                            2016年（2015年）
                  保险业务手续费支出(2)       (25,486)        (19,704)
                  税金及附加                   (4,006)         (9,241)
                  业务及管理费                (39,849)        (30,969)
                                                                                                              车险 83.4 (80.0)
                  减 ：摊回分保费用             6,078           7,703                                         非机动车辆保险 13.8 (17.5)
                  财务费用                       (451)           (222)                                        意外与健康保险 2.8 (2.5)
                  资产减值损失                   (554)         (1,035)
                  其他业务成本                   (357)           (108)
                  营业支出合计               (148,156)       (129,713)
                  营业外收支净额                  138
                  所得税                       (2,614)         (3,437)
                  净利润                       12,315         12,522
26   二零一六年年报                                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司
车险。 保费收入同比增长13.4%，主要原因是依托有利           总投资收益
                                                           （人民币百万元）                        2016年            2015年
的市场环境，平安产险加强业务推动力度，来自交叉销
售、电话及网络销售渠道、车商渠道的保费收入持续稳           净投资收益(1)                         12,448              9,631
定增长。                                                   净已实现及未实现的收益(2)              (3,755)            1,022
                                                           减值损失                                  104              (707)
非机动车辆保险。 保费收入同比下降14.1%。其中，保
                                                                                                                                                 经营情况讨论及分析
证保险保费收入由2015年的135.32亿元减少39.9%至              总投资收益                              8,797             9,946
2016年的81.36亿元，主要原因是公司对产品结构进              净投资收益率(%)(3)                         6.8               6.3
行了调整，原有产品销售规模逐步减少 ；责任保险的保
                                                           总投资收益率(%)(3)                         4.8               6.5
费收入由2015年的41.78亿元增加25.8%至2016年的
52.54亿元。                                                (1)    包含存款利息收入、债券利息收入、权益投资股息收入以及投资
                                                                  性房地产租赁收入等。
意外与健康保险。 意外与健康保险业务稳健发展，保费          (2)    包含证券投资差价收入及公允价值变动损益。
收入同比增长21.0%。                                        (3)    上述投资收益率计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑
                                                                  损益。作为分母的平均投资资产，参照Modified Dietz方法的原则
本公司产险业务保费收入按地区分析如下 ：                           计算。
（人民币百万元）                2016年            2015年   2016年，产险业务净投资收益同比增长29.2%，主要
                                                           原因是固定收益类投资利息收入和权益投资分红收入增
广东                          27,771             25,840
                                                           加。净投资收益率为6.8%。
江苏                          12,155             11,561
四川                          11,432             10,079    受资本市场持续低迷影响，股票基金买卖差价等已实现
浙江                          10,842              9,785    收益大幅减少，2016年产险业务总投资收益同比下降
上海                          10,403              9,561    11.6%，总投资收益率为4.8%，同比下降1.7个百分点。
小计                          72,603             66,826
                                                           赔款支出
总保费收入                   178,291            163,955    （人民币百万元）                        2016年            2015年
                                                           车险                                  72,576            66,494
按地区                                                     非机动车辆保险                          8,978             8,058
(%)
2016年（2015年）                                           意外与健康保险                          1,977             1,585
                                                           合计                                  83,531            76,137
                         广东 15.6 (15.8)
                         江苏 6.8 (7.1)                    车险业务赔款支出同比增加9.1%，主要原因是车险业务
                         四川 6.4 (6.1)
                                                           持续增长。
                         浙江 6.1 (6.0)
                         上海 5.8 (5.8)
                         其他地区 59.3 (59.2)              非机动车辆保险业务赔款支出同比增加11.4%，主要原
                                                           因是重大灾害的赔付金额有所增加。
                                                           意外与健康保险业务赔款支出同比增加24.7%，主要原
                                                           因是该项业务规模增长。
 二零一六年年报                                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司   27
     主要业务经营分析
     保险业务
                  保险业务手续费支出                                    保险资金投资组合
                 （人民币百万元）               2016年         2015年
                                                                        本公司及旗下保险业务子公司的可投资资金形成保险资
                  车险                         21,055         14,423    金，保险资金投资资产占本集团投资资产的绝大部分，
                  非机动车辆保险                3,394          4,515    本节分析保险资金投资组合情况。
                  意外与健康保险                1,037
                                                                        2016年，全球经济形势较为复杂，国内经济保持在合理
                  合计                         25,486         19,704    区间运行，物价水平温和回升，金融监管进一步加强。
                  手续费支出占保费收入的                                资本市场方面，全年股债剧烈波动，A股市场年初大幅
                      比例(%)                     14.3          12.0    下跌，债券市场年末剧烈调整，信用风险事件创历史新
                                                                        高。本公司深入研究宏观经济形势，在坚守风险底线的
                  产险业务手续费支出同比增加29.3%，手续费支出占保       前提下积极配置优质固定收益资产、优先股 ；把握权益
                  费收入的比例同比上升2.3个百分点，主要是受保费收入     市场波动机会，动态调整权益资产配置比例 ；适当参与
                  增长以及车险费改后市场竞争加剧的影响。                港股投资，通过资产配置多样化进一步分散投资组合风
                                                                        险。本公司保险资金投资面临低利率环境的挑战，尽管
                  业务及管理费                                          2016年第四季度以来债券市场剧烈调整，低利率环境有
                  2016年，业务及管理费同比增长28.7%，主要原因是业       所缓解，但持续性有待观察。平安在2013年、2014年
                  务增长、人力成本增加及客户服务投入加大。              就加大力度提前布局优质、高收益的另类资产，并且在
                                                                        经济增速放缓、结构转型阶段，逐步将重点放在安全性
                  所得税                                                高、收益稳定的政府债、铁道债、银行优先股等品种，
                  2016年，所得税费用同比下降23.9%，主要原因是应税       通过多渠道提升投资收益，有效应对了低利率的挑战。
                  利润减少。
                                                                        在保险资金投资风险管理方面，公司持续完善投资风险
                  保险合同准备金                                        管理内控机制，保险资金投资风险管理基础得到进一步
                                                 2016年        2015年   夯实。一是公司以保监会偿付能力风险管理能力要求为
                 （人民币百万元）              12月31日      12月31日
                                                                        指引，积极开展偿二代风险管理能力建设工作，不断提
                  未到期责任准备金             90,614         82,610    高市场风险、信用风险管理能力，相关工作受到保监会
                  未决赔款准备金               63,053         56,254    的高度认可，成为行业标杆。二是公司全方位推动和落
                  保险合同准备金合计          153,667        138,864    实了保险资金运用的管理和监控体系，积极推动建立了
                                                                        标准化内部信评工具，完善信用评级制度与交易对手管
                  车险                        111,567         96,542
                                                                        理制度，持续进行跟踪评级，定期对持仓按行业进行拉
                  非机动车辆保险               38,217         39,154    网式筛查，强化事前、事中、事后层层把关的投资风控
                  意外与健康保险                3,883          3,168    流程，以保障保险资金的安全性与收益性。三是严格落
                  保险合同准备金合计          153,667        138,864    实资产五级分类、保险资金运用内部控制审计等专项风
                                                                        险管理工作，确保密切监控和掌握公司资金投资风险状
                                                                        况，并适时采取切实可行的应对措施。
                  保险合同准备金较2015年底增加10.7%，主要原因是业
                  务规模增长。
                                                                        对于另类资产的风险管理，本公司在三个层面上进行把
                  本公司在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测      控 ：第一层次是资产配置，平安在资产配置层已经建立
                  试。本公司按照相应保险精算方法重新计算确定的准备      了一套有效、科学的资产配置模型，按照保险资金风险
                  金金额超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的，      偏好，权衡各大类资产风险收益特征，其中市场整体信
                  按照其差额补提相关准备金，计入当期损益 ；反之，不
                  调整相关准备金。
28   二零一六年年报                                                                                 中国平安保险（集团）股份有限公司
用利差预期将作为重要输入变量，在整体风险严格控制    投资收益
                                                    （人民币百万元）                        2016年            2015年
在公司既定的风险偏好范围内的基础上，分账户制定战
略资产配置方案，制定另类投资的配置比例的上下限。    净投资收益(1)                        105,030            84,740
第二个层次是品种选择，投资品种的选择除了需要受托    净已实现及未实现的收益        (2)    (12,821)           34,278
方严格按照内外部要求的行业、信用、地域标准外，还
                                                    减值损失                                 (495)           (4,268)
需要经过委托方和集团投管会审批，做到严格把关。第
                                                                                                                                          经营情况讨论及分析
                                                    总投资收益                            91,714          114,750
三层次是投后管理，投后团队会定期追踪所投项目的运
行、收益和风险状况。截至2016年12月31日，平安保      净投资收益率(%)(3)                         6.0               5.8
险资金所投非标资产，未出现过信用风险事件。          总投资收益率(%)    (3)                     5.3               7.8
                                                    (1)    包含存款利息收入、债券利息收入、权益投资股息收入以及投资
整体而言，平安目前所持另类资产风险可控。从信用水
                                                           性房地产租赁收入等。
平上看，所持债权计划和信托计划外部信用评级95%以
                                                    (2)    包含证券投资差价收入及公允价值变动损益。
上为AAA，有担保或抵押的比例超过70%，项目现金流
能够全覆盖占比超过80%，整体信用风险可控 ；从行业    (3)    上述投资收益的计算未考虑以外币计价的投资资产产生的净汇兑
                                                           损益。作为分母的平均投资资产，参照Modified Dietz方法的原则
及地域分布看，目标资产分散于公路、城投、电力、土
                                                           计算。
储等行业，主要集中于北京、江苏、广东、天津等经济
发达和沿海地区 ；从投资时间和收益率上看，平安投资
                                                    2016年，本公司保险资金投资组合的净投资收益同比增
的另类资产主要集中在2013年、2014年，很好把握了
                                                    长23.9%，主要原因是固定收益类投资利息收入和权益
前几年优质项目大量供给的黄金时期，这部分资产的平
                                                    投资分红收入增加。净投资收益率为6.0%，同比上升0.2
均收益率较高，未来将为保险资金提供稳定的收益。公
                                                    个百分点，主要原因是公司优化资产配置，提前布局配
司保险资金投资组合过去10年平均的总投资收益率为
                                                    置优质固定收益资产、优先股，动态配置权益资产。
5.3%，过去10年平均的公允投资收益率为5.7%，公允投
资收益为当期总投资收益与可供出售金融资产公允价值
                                                    受国内资本市场低迷影响，股票基金买卖差价等已实现
当期变动之和。
                                                    收益大幅减少，2016年，本公司保险资金组合总投资收
                                                    益同比下降20.1%，总投资收益率为5.3%，同比下降2.5
                                                    个百分点。
二零一六年年报                                                                                        中国平安保险（集团）股份有限公司   29
     主要业务经营分析
     保险业务
                  投资组合
                                                                                       2016年12月31日                  2015年12月31日
                 （人民币百万元）                                                    账面值      占总额比例(%)       账面值      占总额比例(%)
                  按投资对象分
                  固定收益类投资
                        定期存款                                                 206,548                10.5      193,248                   11.1
                        债券投资                                                 910,968                46.2      829,245                   47.9
                        债权计划投资                                             135,781                  6.9     136,414                    7.9
                        理财产品投资(1)                                          124,004                  6.3     117,970                    6.8
                        其他固定收益类投资    (2)                                   93,497                4.7      68,931                     4.0
                  权益投资
                        股票                                                     136,350                  6.9     124,254                     7.2
                        权益型基金                                                  30,096                1.5      48,275                     2.8
                        债券型基金                                                  12,544                0.7      20,067                     1.2
                        优先股                                                      74,721                3.8      43,732                     2.5
                        理财产品投资   (1)                                          42,114                2.1      24,338                     1.4
                        其他权益投资(3)                                             38,069                1.9      19,692                     1.1
                  投资性物业                                                        43,442                2.2      25,350                     1.5
                  现金、现金等价物及其他                                         123,664                  6.3      80,103                     4.6
                  投资资产合计                                                  1,971,798              100.0     1,731,619                100.0
                  按投资目的分
                  以公允价值计量且其变动计入当期损益的
                        金融资产                                                    64,461                3.3      33,129                     1.9
                  可供出售金融资产                                               471,914                23.9      440,032                   25.4
                  持有至到期投资                                                 721,527                36.6      647,568                   37.4
                  贷款和应收款项                                                 662,058                33.6      576,996                   33.3
                  其他                                                              51,838                2.6      33,894                     2.0
                  投资资产合计                                                  1,971,798              100.0     1,731,619                100.0
                  (1)      理财产品投资包括信托公司信托计划、商业银行理财产品等。
                  (2)      其他固定收益类投资包括买入返售金融资产、保单质押贷款、存出资本保证金等。
                  (3)      其他权益投资包括股权类基建投资和非上市股权投资等。
30   二零一六年年报                                                                                                 中国平安保险（集团）股份有限公司
投资组合                                                                   偿付能力
 (%)
 2016年12月31日（2015年12月31日）
                                                                           保险公司应当具有与其风险和业务规模相适应的资本，
                                                                           确保偿付能力充足。
                                                                           为了适应中国保险市场持续发展背景下风险日益多元化
                                 固定收益类投资 74.6 (77.7)
                                 权益投资 16.9 (16.2)
                                                                           和复杂化的监管需要，中国保监会于2015年2月发布中
                                                                                                                                                              经营情况讨论及分析
                                 现金、现金等价物及其他 6.3 (4.6)          国第二代偿付能力监管规则（1-17号），2016年1月起
                                 投资性物业 2.2 (1.5)                      正式实施。
平安各保险子公司偿二代体系下的偿付能力充足率数据如下 ：
                                   平安寿险                     平安产险                      平安养老险                平安健康险
                               2016年           2015年      2016年           2015年       2016年         2015年      2016年        2015年
（人民币百万元）             12月31日         12月31日    12月31日         12月31日     12月31日       12月31日    12月31日      12月31日
核心资本                    501,710        418,366        63,439           58,029        6,306             5,981      251
实际资本                    533,710        444,366        71,439           66,029        6,306             5,981      251
最低资本                    236,304        202,289        26,725           24,498        2,529             2,144      170
核心偿付能力充足率           212.3%           206.8%      237.4%           236.9%       249.3%         279.0%      147.4%        250.2%
综合偿付能力充足率           225.9%           219.7%      267.3%           269.5%       249.3%         279.0%      147.4%        250.2%
(1)     核心偿付能力充足率=核心资本 ／ 最低资本 ；综合偿付能力充足率=实际资本 ／ 最低资本。
(2)     有关子公司偿付能力情况的更详细信息，请查阅公司网站(www.pingan.cn)。
(3)     因四舍五入，指标直接计算未必相等。
截至2016年12月31日，平安寿险、平安产险、平安养老险和平安健康险的偿付能力均符合监管要求。
 二零一六年年报                                                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司   31
     主要业务经营分析
     银行业务
              平安银行盈利能力保持稳健，实现净利润225.99亿元，营业收入1,077.15亿元 ；业务规
              模平稳增长，吸收存款总额、发放贷款和垫款总额分别较年初增长10.8%、21.4%。
              平安银行打造智能化零售银行，以“三化两轻”推动公司业务发展，强化风险管理，拨
              备和清收力度持续加大。
              平安银行合理配置网点布局，营业机构较年初增加75家。
                  本公司通过平安银行经营银行业务，平安银行是一家总     收益保持稳健，经营效率持续优化。平安银行适应市场
                  部设在深圳的全国性股份制商业银行，在深圳证券交易     变化，灵活调整业务结构，积极发展中间业务，并持续
                  所上市，股票简称“平安银行”，证券代码为000001。     优化经营效率。2016年平安银行实现营业收入1,077.15
                  截至2016年12月31日，平安银行总资产达2.95万亿         亿元，同比增长12.0%，其中非利息净收入313.04亿
                  元，净资产2,021.71亿元，注册资本171.70亿元。平安     元，同比增长13.0%，主要来自信用卡、理财等手续费
                  银行通过全国1,072家分支机构，为公司、零售和政府      收入的增加 ；存款结构持续优化，活期存款（不含保证
                  部门等客户提供多种金融服务。                         金）日均余额占比较上年提升6个百分点 ；成本收入比
                                                                       25.97%，同比下降5.34个百分点 ；在2016年5月1日实
                  2016年，国家积极推动供给侧结构性改革，改革初步取     施营改增的影响下，净利差、净息差仍保持稳定，2016
                  得成效，国内经济稳中有进。央行继续实施稳健的货币     年净利差为2.60%、净息差为2.75%。
                  政策，调控工具更趋灵活，宏观审慎管理架构不断完善。
                                                                       深化改革与创新，打造智能化零售银行。平安银行继
                  平安银行为适应外部经济形势，积极谋求转型，制定了     续深化零售大事业部制改革，通过客户迁徙和科技创
                  全面向零售银行转型的战略目标 ：打造以“SAT（社交     新，加速打造具有平安特色的智能化零售银行。2016
                  媒体+客户端应用程序+远程服务团队）+智能主账户”为    年末，平安银行零售客户数4,047.32万户，较年初增
                  核心的智能化、移动化、专业化的零售银行服务 ；坚持    长27.4% ；管理个人客户资产(AUM)快速增长，期末余
                “三化两轻 ：行业化、专业化、投行化、轻资产、轻资      额7,976亿元，较年初增长19.5% ；零售贷款（LUM，
                  本”的大对公业务经营思路，促进公司和同业业务协同     不含信用卡、小企业贷款）余额2,913亿元，较年初
                  发展 ；实施公私联动，为零售业务发展提供配套支持。    增长42.0% ；信用卡流通户数2,274万户，较年初增
                                                                       长29.8% ；信用卡总交易金额11,211亿元，同比增长
                  2016年，平安银行实现净利润225.99亿元，同比增长       38.9%。依托业务增长，平安银行零售业务累计实现税
                  3.4%。截至2016年12月31日，平安银行吸收存款总额       后净利润93.15亿元，同比增长147.2%。
                  达19,218.35亿元，较年初增长10.8%，为业务发展奠定
                  了良好基础 ；发放贷款和垫款总额14,758.01亿元，较
                  年初增长21.4%。
32   二零一六年年报                                                                                中国平安保险（集团）股份有限公司
 践行“三化两轻”，推动公司业务发展。平安银行通过     经营业绩
 整合公司、投行与资金同业业务，重构大对公板块，以     根据会计准则的有关规定，本集团合并原深发展时取得
“三化两轻”思路推动公司业务发展 ；坚持行业特色，     的各项可辨认资产和负债，需要在合并日按照公允价值
 积极践行“C+SIE+R（行业核心客户+供应链、产业链、     进行确认和计量，本集团合并财务报表中包括的原深发
 生态圈+零售客户）”行业金融模式，走“商行+投行”道   展数据为在其合并日资产负债的公允价值基础上进行持
 路。平安银行互联网金融战略成效日趋显著，橙e平台交    续计量的结果。因此，本集团财务报表分部报告中银行
                                                                                                                                          经营情况讨论及分析
 易量1.48万亿元，同比增长92.5% ；开发业内首款黄金     业务分部的数据与平安银行年度报告中披露的数据存在
 投资专属的“平安金”黄金银行APP ；2016年资产托管     差异。
 净值余额5.46万亿元，资产管理日均规模9,820亿元，
 同比大幅增长。                                       本节以下内容分析平安银行的经营业绩，数据源自平安
                                                      银行2016年年度报告。
 强化风险管理，拨备和清收力度持续加大。平安银行
 持续优化信贷结构，严格管控增量业务风险，加大不良     （人民币百万元）                      2016年         2015年(1)
 资产清收处置力度，加大拨备及核销力度，保持资产
                                                      净利息收入                           76,411           68,461
 质量相对稳定。2016年平安银行计提的贷款减值损失
                                                      手续费及佣金净收入                   27,859           24,083
 为454.35亿元、同比增长52.1%，贷款减值准备余额为
 399.32亿元、较年初增长36.5%，拨贷比为2.71%、较年
                                                      投资收益                               2,368            3,924
 初上升0.30个百分点，不良贷款率为1.74%，拨备覆盖      公允价值变动损益                          49
 率为155.37% ；在特殊资产管理方面，平安银行提高风     汇兑损益                                 882             (573)
 险处置和快速化解能力，全年共收回不良资产总额52.46    其他业务收入                             146
 亿元，其中信贷资产（贷款本金）48.52亿元，收回额中
                                                      收入合计                           107,715            96,163
 88%为现金收回，其余为以物抵债等方式收回。
                                                      税金及附加                            (3,445)          (6,671)
 推进资本补充，合理配置网点布局。平安银行于2016年
 3月非公开发行200亿元优先股、4月发行100亿元二级       业务及管理费                        (27,973)         (30,112)
 资本债券，分别用于补充其他一级资本和二级资本，为     资产减值损失                        (46,518)         (30,485)
 业务发展提供保障 ；合理配置网点布局，2016年度新增    支出合计                            (77,936)         (67,268)
 6家分行，共增加75家营业机构，截至2016年末，平安
 银行共有60家分行、共1,072家营业机构。
                                                      营业外收支净额                           156               (49)
                                                      所得税                                (7,336)          (6,981)
                                                      净利润                               22,599           21,865
                                                      (1) 2016年，平安银行对贵金属租赁净收益进行了重分类，将其从手续
                                                          费及佣金净收入重分类至净利息收入，并对比较期数据进行了同口
                                                          径调整。
                                                      平安银行盈利能力保持稳定，2016年实现净利润
                                                      225.99亿元，同比增长3.4%。
 二零一六年年报                                                                                       中国平安保险（集团）股份有限公司   33
     主要业务经营分析
     银行业务
                  净利息收入                                                      手续费及佣金净收入
                （人民币百万元）                         2016年         2015年    （人民币百万元）                        2016年           2015年
                  利息收入                                                        手续费及佣金收入
                      存放央行款项                        4,240          4,206       结算手续费收入                       2,216             1,936
                      金融企业往来                        8,787        12,660        代理及委托手续费收入                 3,005             2,243
                      发放贷款和垫款                    84,904         86,140        银行卡手续费收入                   12,401              9,207
                      证券投资利息收入                  29,665         28,271        理财业务手续费收入                   4,835             3,421
                      其他                                3,523          2,876       咨询顾问费收入                       3,963             5,250
                  利息收入合计                         131,119       134,153         资产托管手续费收入                   2,745             2,939
                                                                                     账户管理费收入                            166
                  利息支出
                                                                                     其他                                 1,978             1,521
                      向央行借款                           (948)          (168)
                      金融企业往来                       (8,531)      (17,275)    手续费及佣金收入合计                  31,309            26,681
                      吸收存款                         (35,895)       (42,763)    手续费及佣金支出
                      应付债券                           (9,334)        (5,486)      代理业务手续费支出                    (350)             (210)
                  利息支出合计                         (54,708)       (65,692)       银行卡手续费支出                    (2,801)           (2,156)
                                                                                     其他                                  (299)             (232)
                  净利息收入                            76,411         68,461
                                                                                  手续费及佣金支出合计                   (3,450)           (2,598)
                  平均生息资产余额                  2,774,577      2,439,991
                  平均计息负债余额                  2,572,154      2,282,197      手续费及佣金净收入                    27,859            24,083
                  净利差(%)(1)                              2.60          2.62
                                                                                  2016年，平安银行手续费及佣金净收入同比增长
                  净息差(%)(2)                              2.75          2.81
                                                                                  15.7%，主要来自银行卡、理财等业务手续费收入的增
                  (1) 净利差是指平均生息资产收益率与平均计息负债成本率之差。
                                                                                  加。
                  (2) 净息差是指净利息收入 ／ 平均生息资产余额。
                                                                                  业务及管理费
                  2016年，平安银行净利息收入同比增长11.6%。受2016                 （人民币百万元）                        2016年           2015年
                  年5月1日开始实施营改增价税分离、上年央行连续降息
                                                                                  业务及管理费                          27,973            30,112
                  并放开存款利率上限的滞后影响，净利差和净息差均同
                  比略有下降。                                                    成本收入比(%)(1)                        25.97             31.31
                                                                                  (1) 成本收入比为业务及管理费 ／ 营业收入。
                                                                                  2016年，平安银行业务及管理费同比降低7.1%，主要
                                                                                  是加强成本管控、提升投入产出效率、控制人力成本所
                                                                                  致。成本收入比同比下降5.34个百分点。
                                                                                  资产减值损失
                                                                                  2016年，资产减值损失同比增长52.6%，主要是平安银
                                                                                  行加大拨备计提力度。
34   二零一六年年报                                                                                                   中国平安保险（集团）股份有限公司
所得税                                                              贷款质量
                                                                                                          2016年          2015年
                                         2016年           2015年    （人民币百万元）                    12月31日        12月31日
有效税率(%)(1)                           24.51             24.20    正常                             1,389,396       1,148,011
(1) 有效税率为所得税 ／ 税前利润。                                  关注                                 60,703          50,482
                                                                    次级                                 13,833            7,945
                                                                                                                                                       经营情况讨论及分析
吸收存款                                                            可疑                                   4,494           2,141
                                         2016年            2015年
（人民币百万元）                       12月31日          12月31日   损失                                   7,375           7,559
公司存款                             1,652,813      1,453,590       发放贷款和垫款总额               1,475,801       1,216,138
零售存款                              269,022            280,331    不良贷款合计                         25,702          17,645
                                                    1,733,921       不良贷款率(%)                           1.74             1.45
吸收存款总额                         1,921,835
                                                                    贷款减值准备余额                    (39,932)        (29,266)
吸收存款                                                            拨贷比(%)                               2.71             2.41
(%)                                                                                                                      165.86
                                                                    拨备覆盖率(%)                        155.37
2016年12月31日（2015年12月31日）
                                                                    受宏观经济影响，部分企业经营困难，融资能力下降，
                                                                    出现贷款逾期、欠息情况，银行业不良和关注类贷款
                                                                    有所增长。截至2016年末，平安银行不良贷款余额
                            公司存款 86.0 (83.8)
                            零售存款 14.0 (16.2)                    为257.02亿元，不良贷款率为1.74%，拨备覆盖率为
                                                                    155.37%。平安银行积极采取应对措施，多措并举，管
                                                                    好存量，加大拨备计提和清收力度，2016年末拨贷比为
                                                                    2.71%，较年初上升0.30个百分点，同时严控增量，遏
                                                                    制资产质量下滑，保持资产质量相对稳定。
发放贷款和垫款
                                         2016年            2015年   资本充足率
（人民币百万元）                       12月31日          12月31日
                                                                                                          2016年          2015年
公司贷款                              934,857            774,996    （人民币百万元）                    12月31日        12月31日
零售贷款                              359,859            293,402    核心一级资本净额                   170,088         150,070
信用卡应收账款                        181,085            147,740    一级资本净额                       190,041         150,070
发放贷款和垫款总额                   1,475,801      1,216,138       资本净额                           234,387         181,805
                                                                    风险加权资产合计                 2,033,715       1,661,747
发放贷款和垫款                                                      核心一级资本充足率(%)
(%)
2016年12月31日（2015年12月31日）                                      （监管规定>＝7.5%）                   8.36             9.03
                                                                    一级资本充足率(%)
                                                                      （监管规定>＝8.5%）                   9.34             9.03
                                                                    资本充足率(%)
                            公司贷款 63.3 (63.7)
                            零售贷款 24.4 (24.1)                      （监管规定>＝10.5%）                 11.53           10.94
                            信用卡应收账款 12.3 (12.2)
                                                                    (1) 信用风险采用权重法计量资本要求，市场风险采用标准法，操作风
                                                                        险采用基本指标法。
                                                                    截至2016年12月31日，平安银行的资本充足率为
                                                                    11.53%、一级资本充足率为9.34%、核心一级资本充足
                                                                    率为8.36%，均符合监管要求。
 二零一六年年报                                                                                                    中国平安保险（集团）股份有限公司   35
     主要业务经营分析
     资产管理业务
              平安信托持续推动业务转型和结构优化，继续完善风控体系，启动“财富+基金”业务转
              型，手续费及佣金收入行业领先。
              平安证券打造差异化竞争优势，业绩表现优于同业，净利润行业排名较上年提升9名至
              第15名。
              平安资产管理公司业务稳健增长，第三方资管业务收入达20.54亿元，创历史新高。
                  信托业务                                             个人财富管理业务方面，平安信托以客户为核心，从渠
                  本公司通过平安信托向高净值个人客户、机构客户、同     道、产品、服务、系统及风控等方面着力，提升业务
                  业客户及本公司其他子公司提供投融资服务。截至2016     的市场竞争力，推动覆盖客户全生命周期的财富管理服
                  年12月31日，平安信托注册资本为120亿元，净资产为      务。活跃财富客户数实现稳步增长，截至2016年12月
                  225.11亿元，总资产为261.13亿元。                     31日，活跃财富客户数达5.25万，较年初增长39.4%。
                                                                       此外，不断完善产品和服务体系，推动家族信托业务快
                  2016年以来，国内宏观环境稳中有好，国家战略、行业     速增长并得到客户与市场的高度认可，摘得由《中国经
                  变革均带来新的投资机遇，泛资产管理市场蕴藏着超百     营报》评定的2016卓越竞争力金融机构评选“卓越竞争
                  万亿的巨大需求，高净值家庭数量保持较快增长。面临     力家族信托管理公司”奖 ；同时进一步推出保险金信托
                  新形势下的发展新机遇，信托行业需契合国家战略、提     业务，实现财富传承、财富管理与保险完美的嫁接。
                  升投融资效率、服务实体经济，深化转型以寻找新的业
                  务增长发动机，实现行业的可持续发展。                 机构资产管理业务方面，平安信托以投资能力为抓手，
                                                                       重点开拓保险公司、城商行、农商行客户。同时打造项
                  为了适应经济和行业发展形势，平安信托积极面对多变     目资金撮合及资产转换、卖断平台，为机构投资者提供
                  的外部市场环境，在保持业务稳步推进的同时，主动以     专业、高效、差异化的服务。
                “财富+基金”作为发展新模式，围绕“财富管理、资产管
                  理和私募投行”三个核心业务，不断精进专业理财与投     私募投行与股权投资业务方面，平安信托积极把握行业
                  资能力，落实“受人之托、代客理财”的义务，促进差异   的变化趋势，不断加强与优质客户合作，以股权、债
                  化、特色化发展，以“适应新常态，抓住新机遇，实现     权、夹层融资、基金等多种方式服务于国内众多优秀企
                  新发展”，服务实体经济、助力经济转型。同时，平安信   业 ；以服务实体经济为目标，在地产、基建、新能源、
                  托持续加强业务风险管控、合法合规经营，各项业务安     PPP、一带一路、国企混改等国家重点支持的诸多领域
                  全、稳健发展。                                       都发挥着积极的作用。同时，平安信托在业务开展过程
                                                                       中依托严谨的风险管理体系，主动加强项目筛选，确保
                                                                       项目风险可控，为投资者提供优质可靠的投资产品。
                                                                       此外，平安信托还积极推动基金化转型，深耕健康医
                                                                       疗、消费升级、节能环保、现代服务和先进制造等行业。
36   二零一六年年报                                                                                 中国平安保险（集团）股份有限公司
平安信托稳步推进战略规划落地，各项业务安全、稳健                   风险管理
发展。截至2016年12月31日，平安信托的信托资产管                     2016年，平安信托秉承“风险创造价值，风控引领市
理规模为6,772.21亿元，较2015年末增长21.3%。在                      场”的风控理念，融合信托的专业性和商业银行的精细
“新常态”的环境下，平安信托坚持推动业务转型，进                   化风控管理，打造全员参与、全流程管控、业务全覆盖
一步调整业务结构，事务管理类资产管理规模3,910.95                   的风险管控体系。
亿元，较2015年末增长74.2%，投资类信托资产管理规
                                                                                                                                              经营情况讨论及分析
模1,413.11亿元，较2015年末下降17.7%，融资类信托                    风险管理方面，平安信托始终高度重视风险管理对业务
资产管理规模1,448.15亿元，较2015年末下降10.6%，                    发展的重要性，不断完善风险治理架构，制定了覆盖各
其中房地产融资类信托规模较2015年末下降41.7%至                      业务领域的风险策略体系，持续提升量化风险管理水
271.63亿元。                                                       平，提高数据透明度和痕迹化管理水平，为公司业务发
                                                                   展创建良好的风控环境。资产监控方面，平安信托始终
信托资产管理规模                                                   坚持制度先行，持续规范投中投后工作，先后出台了多
                                      2016年           2015年      项规章制度，优化了放款审核、征信查询、合同面签等
（人民币百万元）                    12月31日         12月31日
                                                                   流程 ；投后实现分级管理，风险分类和控制初见成效 ；
投资类
                                                                   多次开展风险检视，通过跟踪监控，对信托项目的实际
证券投资                              30,129          66,688       执行情况进行了全面排查。合规经营方面，平安信托持
金融机构投资                          48,824          33,717       续提升操作风险管理的有效性和水平，加强合规文化建
其他投资   (1)
                                      62,358          71,393       设，推动关联交易管理机制建设并有序推进反洗钱体系
                                                                   建设。
投资类小计                          141,311         171,798
                                                                    　
融资类
                                                                   2016年平安信托凭借优秀业绩、突出表现和良好口碑，
基础产业融资                          18,257          29,370       先后摘得多个行业权威奖项。七度蝉联由《证券时报》评
房地产融资                            27,163          46,611       定的“中国优秀信托公司”，蝉联由《金融时报》评定的
普通企业贷款                          86,334          67,008       中国金融机构金牌榜“年度最佳信托公司”奖，荣获由
其他融资(2)                           13,061          19,087       《经济观察报》评定的中国卓越金融奖“年度卓越公益信
                                                                   托产品平台”奖。
融资类小计                          144,815         162,076
事务管理类(3)                       391,095         224,561
合计                                677,221         558,435
(1) 其他投资是指除以上类型外的投资，包括结构化股性投资、实业投
    资及其他投资业务。
(2) 其他融资是指除以上类型外的融资，包括受让证券、金融资产及其
    他债权形成的融资业务。
(3) 事务管理类信托是信托公司作为受托人主要承担事务管理功能，为
    委托人（受益人）的特定目的提供管理性和执行性服务的信托计划。
 二零一六年年报                                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司   37
     主要业务经营分析
     资产管理业务
                  经营业绩                                                          手续费及佣金支出同比下降43.2%，主要是平安信托优
                 （人民币百万元）                        2016年          2015年     化销售渠道所致。
                  手续费及佣金收入                       3,600           5,331
                  减 ：手续费及佣金支出                    (615)         (1,082)    证券业务
                  投资收益                               1,983           2,456      本公司通过平安证券及其子公司平安期货、平安财智、
                                                                                    平安证券（香港）、平安磐海资本，向客户提供证券
                  其他业务收入                             190
                                                                                    经纪、期货经纪、投资银行、资产管理及财务顾问等
                  营业收入合计                           5,158           6,924      服务。截至2016年12月31日，平安证券注册资本为
                                                                                    138.00亿元，净资产256.49亿元，总资产910.79亿元。
                  税金及附加                               (100)           (314)
                  业务及管理费                          (1,604)          (1,958)    2016年，股、债二级市场均经历了震荡，沪深300指
                  财务费用                                 (374)           (580)    数年初经历两个月大幅下跌后缓慢回升，但全年仍下跌
                                                                                    11.3%，股市累计日均成交量较上年下降50.4% ；债市
                  其他业务成本及其他                       (359)           (149)
                                                                                    在第二、四季度均经历大幅波动，一级市场保持增长态
                  营业支出合计                          (2,437)          (3,001)    势，再融资与债券发行均实现同比快速增长，但均面临
                                                                                    监管趋严。
                  营业外收支净额                             30             (26)
                  所得税                                   (429)         (1,009)    证券行业受市场波动与经纪交易量下滑影响，2016年净
                                                                                    利润较上年同比下降49.6%。平安证券持续推进战略转
                  净利润                                 2,322           2,888
                                                                                    型，打造差异化竞争优势，净利润同比下降10.6%，整
                  注 ：上述数据为信托业务分部口径，包括平安信托法人及其旗下开展信   体业绩表现优于行业。平安证券主要经营指标的行业排
                       托业务的子公司。
                                                                                    名持续提升，营业收入、净利润排名较上年底分别提升
                                                                                    4名、9名至第14名、15名，2016年证券公司分类评级
                  2016年，信托业务实现净利润23.22亿元，同比下降
                                                                                    连升三级回归A类。
                  19.6%。
                                                                                    互联网经纪业务方面，平安证券利用平安集团高速扩张
                  手续费及佣金净收入
                                                                                    的互联网金融生态系统，结合自身技术与队伍优势，不
                 （人民币百万元）                        2016年          2015年
                                                                                    断提升经纪业务服务水平与客户体验，海量获客并提升
                  手续费及佣金收入
                                                                                    客户活跃度。通过提升市场份额和非通道产品收入占
                      信托产品管理费收入                 3,382           5,157      比，在2016年股市交易量同比下降50.4%的行情下，平
                      中间业务收入                         218             174      安证券经纪业务分部实现净利润10.7亿元，同比仅下降
                  手续费及佣金收入合计                   3,600           5,331      13.5%。截至2016年12月末，经纪客户数达1,008万，
                                                                                    较上年末增长138.4%，市场份额达5.7%，客户数规模跃
                  手续费及佣金支出
                                                                                    居行业前列 ；“平安证券”APP活跃用户数稳步增长，月
                      手续费及佣金支出                     (615)         (1,082)    活跃用户数434万，券商排名较上年末提升12名至第二
                  手续费及佣金净收入                     2,985           4,249      名，日活跃用户数106万，排名较上年末提升8名至第四
                                                                                    名。平安证券不断丰富产品货架，为客户提供更多样和
                  手续费及佣金收入同比下降32.5%，其中，2016年信                     优质的金融产品，截至2016年12月末，客户购买并持
                  托业务平稳发展使固定管理费收入同比增长11.5%，而                   有的产品规模达587.43亿元，较年初增长197.5%。结合
                  资本市场持续低迷，信托产品浮动管理费收入同比下降                  互联网技术与专业研究能力，平安证券探索智能化财富
                  64.3%。                                                           定制服务，开发智能资产配置系统，在行业中率先使用
                                                                                    大数据精准定位客户需求，利用专业资产配置模型出具
                                                                                    客户动态定制化配置方案，融入智能机器人技术引导客
                                                                                    户，实现客户自助一站式资产配置服务。在《证券时报》
38   二零一六年年报                                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司
主办的“2016中国最佳财富管理机构”评选中，平安证     收益凭证、次级债等融资品种基础上，又成功发行25亿
券荣获“最佳互联网证券公司”奖项。                   元私募债。
机构业务方面，平安证券把握市场机遇，不断扩大在固     未来，平安证券将持续深化转型，不断提升投行业务获
定收益业务上、中、下游各环节优势 ：债券主承销家数    取优质资产的能力并加强其与投资业务的联动，继续巩
排名行业第三 ；在市场大幅波动情况下，债券交易业务    固交易技术优势并加强向资管业务输出，为互联网经纪
                                                                                                                                经营情况讨论及分析
保持13%的较高投资收益率水平 ；债券做市、利率互换     业务快速增长的零售客户及机构客户提供更多的产品与
做市业务排名均保持券商第一 ；同时，将交易技术有      更优质的服务，将互联网经纪业务获客优势转化为业绩
效输出给个人和机构客户，截至2016年12月31日，平       增长胜势，打造以零售为核心的领先互联网券商。
安证券主动管理资管产品规模及投资顾问业务规模达
2,060.37亿元，较年初增长72.2%，面向金融机构的投      经营业绩
                                                     （人民币百万元）              2016年           2015年
资顾问业务净收入排名保持行业第一。此外，平安证券
在固定收益类产品创新方面也不断突破，发行境内首单     手续费及佣金净收入            4,148            5,361
绿色可续期公司债，国内首单房地产供应链金融ABS。      投资收益                      2,634            3,255
在《证券时报》主办的“2016中国最佳财富管理机构”评   公允价值变动损益                (43)
选中，平安证券获评“最佳固收类投资团队”奖项。
                                                     其他业务收入                  1,131
                                                     营业收入合计                  7,870            9,310
股权业务方面，平安证券不断深化转型，通过理顺与完
善产品运作流程，推动客户经理与产品经理的高效协
同。以再融资为突破口，积极探索从销售端切入的策       税金及附加                     (131)            (447)
略，2016年完成七单股票增发项目 ；股票质押业务规模    业务及管理费                 (3,539)          (4,443)
行业排名较上年末提升8名至第11名 ；通过强化销售能     财务费用                       (514)            (565)
力，完成国内最大境外上市公司私有化项目。投行业务     资产减值损失                     (8)              (37)
在平安证券内部加强和投资条线联动，在产业基金、定
                                                     其他业务成本                 (1,126)            (618)
增与并购基金方面积极布局 ；在平安集团内部加强与银
行业务的联动，进一步发挥综合金融优势，践行差异化     营业支出合计                 (5,318)          (6,110)
发展战略。
                                                     营业外收支净额                  160               (46)
2016年，面对剧烈波动的市场、全面从严的监管环境，     所得税                         (497)            (676)
平安证券坚守合规风控底线，不断完善合规风控管理体
                                                     净利润                        2,215            2,478
系，紧跟市场环境变化，监控重点业务风险动态，确保
未发生重大合规风险事件。平安证券采取稳健的风控政
                                                     受2016年资本市场行情持续低迷影响，投资收益下降，
策应对市场波动，在市场震荡中平稳渡过。同时，不断
                                                     同时A股二级市场交易量下降导致手续费及佣金净收入
加强资产负债管理，完善融资工具和提升融资规模，在
                                                     减少，证券业务2016年净利润同比下降10.6%。
二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司   39
     主要业务经营分析
     资产管理业务
                  手续费及佣金净收入                                   300指数下跌11.3%，创业板指下跌27.7%。债券市场在
                 （人民币百万元）                  2016年    2015年    四月出现下跌，但前三季度整体延续牛市行情，第四季
                  手续费及佣金收入                                     度在经济回暖、通胀预期上升及资金趋紧等多重因素影
                      经纪手续费收入               2,303     4,035     响下出现调整。
                      承销佣金收入                 1,178     1,043
                                                                       面对瞬息万变的市场，平安资产管理依托长期全面的资
                      其他                         1,485     1,087
                                                                       产配置能力和突出的细分品种投资能力，充分发挥专业
                  手续费及佣金收入合计             4,966     6,165     投资优势、敏锐把握市场趋势，在有效控制风险的前提
                  手续费及佣金支出                                     下实现投资收益的最大化。第三方资产管理业务充分借
                      经纪手续费支出                (655)     (754)    助规模品牌优势，全方位整合资源，持续拓展、加强创
                                                                       新，积极为客户创造价值，规模与收入持续稳健增长。
                      其他                          (163)      (50)
                                                                       作为业内最早将风险控制贯穿投资全流程的公司，平安
                  手续费及佣金支出合计              (818)     (804)    资产管理通过全面完整、控制严密、运行高效的风险管
                  手续费及佣金净收入               4,148     5,361     理体系，保证资产运作稳健规范，最大限度保障客户利
                                                                       益。
                  2016年，经纪业务手续费收入同比下降42.9%，主要
                  原因是A股市场交易量大幅下降。承销佣金收入同比增      2016年，平安资产管理实现净利润22.21亿元。截至
                  长12.9%，主要原因是平安证券保持债券承销市场的优      2016年12月31日，资产管理规模达22,594.35亿元，
                  势，债券承销收入实现持续增长。                       较2015年末增长14.9% ；其中，第三方资产管理规模
                                                                       2,800.35亿元，较2015年末增长14.0%，第三方资产管
                  投资收益                                             理费收入20.54亿元，同比增长47.9%。
                  2016年，证券业务投资收益同比下降19.1%，主要受资
                  本市场持续低迷的影响。                               投资管理资产规模
                                                                       （人民币百万元）
                  业务及管理费
                                                                                                              2,259,435
                  2016年，证券业务的业务及管理费同比下降20.3%，主
                                                                                                  1,966,611
                  要是加强成本管控、控制人力成本所致。
                                                                                      1,631,952
                  投资管理业务
                  本公司主要通过平安资产管理和平安资产管理（香港）提
                  供投资管理服务。
                  平安资产管理负责本公司境内投资管理业务，接受委托
                  管理本公司保险资金和其他子公司的投资资产，并通过
                                                                                          2014     2015         2016
                  多种渠道为其他投资者提供投资产品和第三方资产管理                    12 31       12 31        12 31
                  服务。截至2016年12月31日，平安资产管理的注册资
                  本为15亿元。
                                                                       未来，平安资产管理将继续坚持稳健的投资风格，秉承
                  2016年，我国经济运行总体平稳，固定资产投资增速企
                                                                       用专业创造价值的理念，在服务好集团保险资金的同
                  稳，消费增速基本稳定，物价稳中略有回升。在经历年
                                                                       时，继续拓展第三方资产管理业务，为投资者提供一站
                  初汇率贬值以及市场熔断风险释放后，股票市场全年呈
                                                                       式、全方位的资产管理服务及解决方案，树立平安专业
                  现底部缓慢抬升形态。上证综指全年下跌12.3%，沪深
                                                                       投资品牌。
40   二零一六年年报                                                                                       中国平安保险（集团）股份有限公司
平安资产管理（香港）作为负责本公司海外投资管理业务   管理有限公司，专户资产管理业务发展稳健，资产管理
的主体，除受托集团内保险资金的海外投资管理外，也     规模位居市场前列，产品创新能力领先，在2016年荣
为境内外机构及零售投资者提供各类海外投资产品、第     获《证券时报》评选的“新三板最佳投资机构”、《21世纪
三方资产管理及投资顾问服务。平安资产管理（香港）投   经济报道》评选的“2016  中国最佳券商 ／ 基金〈金帆
资团队搭建了全球性投资平台，具备强大的海外投资研     奖〉－ 2016年ABS最具实力管理人奖”、《中国基金报》
究和组合管理能力，全面负责全球宏观策略研究、港股     评选的“2016中国最佳私募基金发行平台（基金子公司）
                                                                                                                                经营情况讨论及分析
及海外股票投资、固定收益投资等核心职能。2016年，     奖项”。
平安资产管理（香港）进一步优化海外投资能力，并积极
维系及开拓客户网络资源。截至2016年12月31日，平       融资租赁业务
安资产管理（香港）受托管理的资产规模达480.94亿港     本公司通过平安融资租赁经营融资租赁业务。平安融资
元。                                                 租赁成立于2012年9月，注册资本为93亿元，已具备
                                                     19条纵深大业务条线，引领产业市场，且已居于健康卫
未来，平安资产管理（香港）将积极把握海外投资机会，   生、工程建设、教育文化、能源冶金行业第一。平安融
拓展海外投资市场，分化投资风险，完善风险控制措       资租赁以上海为中心，形成8大子公司、分布全国17个
施，稳定收益 ；同时，关注境内外政策法规变化，加强    办事处的业务版图与战略布局。平安融资租赁致力于成
对宏观市场环境、行业发展趋势以及政策环境的研究和     为全球领先的轻资本租赁公司，为客户提供更灵活多样
把握，进一步发挥跨境平台优势，提升投资竞争力，全     的资金产品和更综合全面的增值服务。
力打造平安集团的专业海外投资品牌。
                                                     2016年，平安融资租赁在国内首创影像中心，在9月实
基金业务                                             现第一个病例的导入并顺利完成远程会诊 ；组建国际化
平安大华基金主要从事证券投资基金募集、销售、资产     团队，以一流的专业能力进军飞机租赁市场，打通飞机
管理业务，为个人、机构投资者提供专业投资产品及相     资产交易模式，开启了自持资产和管理资产并举的经营
关服务。                                             模式 ；成功发行多笔多品种的资产证券化产品，持续探
                                                     索租赁资管业务。
2016年，平安大华基金各项业务发展势头良好。公募
基金规模快速增长，截至2016年底，公募基金规模达       截至2016年底，平安融资租赁的总资产规模突破千亿
837亿元，较2015年末增长117.4% ；市场排名30名，       大关，较年初增长50.7%，在外资融资租赁公司中位
较上年提升18名 ；货币基金2016年以来累计申购金额      居前列。2016年实现营业收入68.17亿元，同比增长
超过5,300亿元，为客户提供了良好的流动现金管理工      48.1% ；净利润13.52亿元，同比增长108.6%。同时，
具。据Wind数据显示，平安大华基金货币基金投资业绩     平安融资租赁的资产质量保持稳定，不良资产率控制在
优秀，“平安大华财富宝”基金2016年的业绩位居市场     1.04%。
前11%。平安大华基金的子公司深圳平安大华汇通财富
二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司   41
     主要业务经营分析
     互联网金融
              陆金所控股整合“三所一惠”，全面布局财富管理、机构间交易和消费金融领域。全年零
              售端交易量15,351.63亿元，期末零售端资产管理规模4,383.79亿元，活跃投资用户数
              740万，机构端交易规模41,999.25亿元。
              平安好医生完成A轮5亿美元融资，估值达30亿美元。平安好医生累计为1.3亿用户提供
              健康管理服务，月活跃用户数峰值突破2,600万，日咨询量峰值44万。
              金融壹账通累计用户规模1.85亿，较年初增长78.0%，月活跃用户超3,000万，同比增长
              62.7%。
                  陆金所控股                                           位。另外，2016年零售端通过手机移动端进行的交易占
                  作为中国领先的互联网金融交易信息服务平台及中国平     比超过82%，陆金所已成为互联网用户便捷理财的利器。
                  安贯彻“科技引领金融”理念的旗舰之一，陆金所控股
                  整合丰富的金融行业经验与创新的科技应用能力，通过     在机构间金融资产交易领域，陆金所控股通过旗下的陆
                  整合线上和线下渠道与资源，以互联网为媒介连接供需     金所、重金所和前交所为机构的金融资产交易需求提供
                  两端，致力于为大众的财富增值提供更充分的资产流动     服务，同时前交所和重金所也分别致力于跨境业务和机
                  性，通过金融交易信息服务平台满足客户的各类金融需     构间金融资产撮合业务的开拓。自陆金所成立至2016年
                  求。                                                 12月31日，陆金所控股的机构端总交易量达52,806.05
                                                                       亿元，2016年机构端交易量41,999.25亿元，同比增长
                  陆金所控股于2016年完成了对普惠金融业务和重金所业     377.9%。
                  务的重组，从而形成旗下陆金所、重金所、前交所、普
                  惠金融“三所一惠”的战略布局。通过对“三所一惠”的   在消费金融领域，普惠金融服务于个人消费金融需求，
                  整合，陆金所控股进一步提升个人消费及第三方机构产     是中国最大的个人消费金融服务提供商之一。2016
                  品的获取能力，致力于用先进的互联网技术和理念满足     年，普惠金融的新增贷款量达1,729.19亿元，同比增
                  投融资需求，成为独立开放的中国领先互联网金融交易     长257.7%，期末管理贷款余额1,466.40亿元。自开展
                  信息服务平台。                                       业务以来，累计借款人总数达到377万，累计贷款量达
                                                                       2,719.97亿元，其中无抵押贷款量1,753.64亿元，有
                  在财富管理领域，结合丰富的金融行业经验和创新的科     抵押贷款量966.33亿元。2016年，在业务持续增长和
                  技，陆金所专注于通过线上平台服务个人客户的财富管     信用风险上行的背景下，普惠金融主动管理贷款组合
                  理和增值需求，致力于为中国的个人投资者提供一站式     质量。在规模和风险管理并重的同时，普惠金融积极布
                  投资理财的金融服务。凭借于陆金所业内领先的资产获     局未来，为提升运营效率及客户体验，改革线下门店模
                  取能力，个人投资者在陆金所线上平台可以便捷地投资     式、全线上审批及轻资本模式等战略项目取得显著突
                  广泛的产品组合，并享受基于数据技术的个性化服务。     破。2017年，普惠金融将继续推动以门店模式改革为载
                  陆金所积极拓宽产品种类，发展基于数据技术的风险评     体的销售变革、审批变革及催收变革，支持业务快速渗
                  级和管理系统，以更好的满足中国社会各个阶层日趋多     透至三、四线城市，持续助力业务增长和成本优化。
                  元化的财富管理需求，从而吸引更广泛的投资客群，推
                  动投资者基础加速扩大。                               用户数量
                                                                                                     2016年            2015年
                                                                       （万）                      12月31日          12月31日
                  截至2016年12月31日，陆金所平台累计注册用户数
                  2,838万，较上年末增长55.0%，活跃投资用户数740        陆金所
                  万，较上年末增长103.9%，2016年新增投资用户数445      注册用户数                     2,838             1,831
                  万，同比增长33.3%。通过陆金所平台交易的资产规模      投资用户数                       813
                  保持高速增长，2016年零售端交易量15,351.63亿元，      活跃投资用户数                   740
                  同比增长137.5%，期末零售端资产管理规模达4,383.79
                  亿元，较2015年底增长74.7%，继续保持行业领先地        普惠金融
                                                                       累计借款人数                     377
42   二零一六年年报                                                                               中国平安保险（集团）股份有限公司
交易规模                                             银行、账户服务、征信、贷款和同业交易等服务。截至
（人民币百万元）                2016年     2015年    2016年末，累计与258家银行和1,135家非银金融及准
陆金所 ／ 重金所 ／ 前交所                           金融机构合作 ；同业交易规模突破万亿，征信业务查询
                                                     量超3.6亿次，成为央行个人信用体系的有效补充。
零售端                       1,535,163    646,492
机构端                       4,199,925    878,780    万家医疗
                                                     万家医疗以成为“中国连锁健康服务第一平台”为愿景，
普惠金融
                                                                                                                               经营情况讨论及分析
                                                     致力于全面提升国内基层医疗机构运营管理能力。平台
新增贷款量                    172,919      48,343    累计上线诊所16,575家，跻身行业领先地位，并积极推
                                                     进云诊所系统开发上线 ；打造诊所运营及认证标准，实
资产管理规模                                         现“国际标准、本地实践”，获得国家和行业专家肯定 ；
                                 2016年     2015年
（人民币百万元）               12月31日   12月31日   推出诊所“赋能计划”，涵盖客户导流、人员培训、医疗
                                                     产品、信息系统、宣传推广、名医专家等，全面提升平
陆金所 ／ 重金所 ／ 前交所
                                                     台上线诊所的运营管理能力。
零售端资产管理规模            438,379     250,977
                                                     平安医疗健康管理
普惠金融
                                                     平安医疗健康管理公司致力于成为“中国最大的开放式
管理贷款余额                  146,640      41,796    管理医疗服务平台”，聚焦医改重点领域，通过与医疗
                                                     健康服务各参与方的高效连接和有效协同，打造精准、
平安好医生                                           合理、便捷的“三医联动”新生态体系。平安医疗健康
平安好医生以提升用户体验，完善服务闭环为核心，在     管理公司凭借国际领先的医疗管理、健康管理、疾病管
健康管理和移动医疗两方面并重发展，向B端、C端用户     理技术，构建了“城市一账通”。截至2016年底，“城市
提供全面、多样化的健康管理产品和服务。在线上，依     一账通”覆盖全国近60%城市和5亿人口，为全国20多个
托“平安好医生”APP平台，为用户提供在线咨询、预约    省、200多个城市提供医保服务及控费管理、社保账户
挂号、在线购药、健康直播、健康资讯以及健康计划等     管理、健康档案等综合服务。平安医疗健康管理公司未
服务。在线下，平安好医生持续拓展服务网络和服务内     来将进一步构建城市疾病预测防控体系和互联网服务平
容，为用户提供体检、基因、眼镜、齿科以及医护上门     台，提升政府医疗服务水平，大幅降低医疗成本，为百
等O2O服务。2016年上半年，平安好医生完成A轮5亿        姓看病就医、在线问诊、健康管理等提供便利。
美元融资，估值达30亿美元。
                                                     壹钱包
截至2016年底，平安好医生自建医学团队近1,000人，      壹钱包通过支付连接金融和场景，打造卡包结合的O2O
提供7X24小时在线咨询服务 ；外部签约医生6万余         生活金融服务平台，明确了“积分+支付”的服务定位，
人，提供复诊随诊服务 ；可提供挂号服务的合作医院近    “壹钱包”APP、支付插件、积分管理三大业务深度整
2,300家 ；合作体检机构超过700家，覆盖全国150余座     合，共同推进“平安壹钱包”品牌的建设。2016年底，
城市 ；提供B2C全国供药和13座一线城市1小时O2O送       壹钱包累计注册用户数达7,681.20万，月均活跃用户数
药服务，涵盖近3万种日常用药及保健品。平安好医生      突破650万，年交易用户数2,068.25万，整体交易规模
累计为1.3亿用户提供健康管理服务，月活跃用户数峰值    达28,039.13亿元，同比增长75.9%，其中移动端交易规
2,625万，日咨询量峰值44万。                          模20,828.76亿元，同比增长95.7%。
                                 2016年     2015年
（万）                         12月31日   12月31日   “壹钱包”APP在品质电商、理财产品、生活服务等方
                                                     面不断创新，营造一个新型的购物消费场景，成功打通
注册用户数                     13,150       3,026    了理财、生活、购物三大模块。支付插件业务在持续为
月活跃用户数峰值                 2,625        920    平安集团提供高效稳定的支付平台的同时，积极拓展外
日咨询量峰值                        44         12    部合作。2016年支付处理交易规模27,805.25亿，同比
                                                     增长77.0%。积分管理业务致力于为各行业提供会员权
                                                     益解决方案，2016年发放积分142.45亿元，同比增长
金融壹账通
                                                     119.1%，积分带动整体交易规模233.87亿元，同比增长
金融壹账通致力于为个人和机构用户提供全方位服务，
                                                     10.2%。
进一步搭建金融机构服务生态圈的开放平台。一方面，
面向个人用户，持续深化场景建设，提供账户、财富、
                                                     未来，中国平安将持续利用移动互联网、大数据、云服
信用、生活管理四大类服务，用户规模1.85亿，较年初
                                                     务等新技术，围绕客户“医、食、住、行”的需求，更好
增长78.0%，月活跃用户超3,000万，同比增长62.7%，
                                                     地满足客户的需求，持续优化客户的体验，为客户创造
金融产品迁徙人次759万，同比增长792.9% ；另一方
                                                     更多价值。
面，通过云服务平台，向中小银行等金融机构提供电子
 二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司   43
     内含价值分析
     截至2016年12月31日，本公司内含价值总额为6,377.03亿元，过去一年销售的寿险业
     务新业务价值为508.05亿元。
     关于内含价值分析披露的独立精算师审阅意见报告
     致中国平安保险（集团）股份有限公司
     董事
     我们已经审阅了中国平安保险（集团）股份有限公司（下称“贵公司”）截至2016年12月31日内含价值分析（“内含价值分析”）
     结果。该内含价值分析结果包括 ：于2016年12月31日的内含价值和扣除偿付能力成本后一年新业务价值（“新业务价值”）组
     成的经济价值、相关的方法和假设、新业务首年保费、新业务价值率、利差占比、内含价值变动分析、敏感性分析，以及剩余
     边际和偿付能力相关数据。
     贵公司对内含价值和新业务价值的计算是以中国精算师协会于2016年11月发布的《精算实践标准 ：人身保险内含价值评估标
     准》（下称“标准”）所规定的内含价值准则为基础。作为独立的精算师，我们的责任是依据我们的业务约定书中确认的审阅流程
     进行审阅工作。根据我们的审阅工作，判断内含价值的方法和假设是否与标准要求和市场信息一致。
     我们审阅了贵公司准备内含价值分析信息时采用的方法和假设，包括 ：
            审阅截至2016年12月31日的贵公司内含价值、一年新业务价值及利差占比 ；
            审阅贵公司的寿险业务内含价值和新业务价值的敏感性分析 ；
            审阅贵公司内含价值变动分析 ；
            审阅平安寿险剩余边际和偿付能力相关数据。
     我们的审阅工作包括但不仅限于 ：判断内含价值评估方法与假设是否与标准要求和可获得的市场信息一致，抽样检查精算模型
     以及检查相关的文件。我们的审阅意见依赖由贵公司提供的各种经审计和未经审计的数据。
     内含价值分析的相关计算需要基于大量的预测和假设，其中包括很多公司无法控制的经济和财务状况的假设。因此，实际经验
     和结果很有可能与预测结果产生偏差。
     意见 ：
            根据我们的审阅工作，我们认为贵公司在准备内含价值信息时所用的方法和假设与标准要求一致、并与可获得的市场信
            息一致 ；
            内含价值分析的结果，在所有重大方面，均与2016年年报中内含价值分析章节中所述的方法和假设保持一致。
     我们同时确认在2016年年报内含价值分析章节中披露的结果与我们审阅的内容无异议。
                                                                                                     金鹏，精算师
     普华永道咨询（深圳）有限公司                                                                    2017年3月22日
44   二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司
中国平安保险（集团）股份有限公司2016年度内含价值分析报告
为提供投资者额外的工具了解本公司的经济价值及业务成果，本公司已在本节披露有关内含价值的数据。内含价值指调整后
股东资产净值，加上本公司有效人寿保险业务的价值（经就维持此业务运作所要求持有的法定最低偿付能力额度的成本作出调
整）。内含价值不包括日后销售的新业务的价值。
根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第4号 － 保险公司信息披露特别规定》的相关规定，本公司聘请普华永道咨询（深
                                                                                                                                经营情况讨论及分析
圳）有限公司对本公司2016年12月31日内含价值分析的计算方法、假设和计算结果的合理性进行审阅。
内含价值分析的计算需要涉及大量未来经验的假设。未来经验可能与计算假设不同，有关差异可能较大。本公司的市值是以本
公司股份在某一日期的价值计量。评估本公司股份价值时，投资者会考虑所获得的各种信息及自身的投资准则，因此，这里所
给出的价值不应视作实际市值的直接反映。
2016年11月，中国精算师协会发布了《精算实践标准 ：人身保险内含价值评估标准》（下称“内含价值评估标准”）的通知，正
式实施偿二代内含价值评估。本公司基于上述评估标准完成了2016年内含价值评估计算，并回溯2015年的内含价值评估结果
予以披露。
经济价值的成份
                                                                                           2016年               2015年
（人民币百万元）                                                                         12月31日             12月31日
风险贴现率                                                                                 11.0%                 11.0%
调整后资产净值                                                                          407,340               348,194
   其中 ：寿险业务调整后资产净值                                                        129,949               122,154
1999年6月前承保的有效业务价值                                                            16,515                 25,488
1999年6月后承保的有效业务价值                                                           249,382               205,776
持有偿付能力额度的成本                                                                   (35,535)              (27,944)
内含价值                                                                                637,703               551,514
   其中 ：寿险业务内含价值                                                              360,312               325,474
                                                                                           2016年               2015年
（人民币百万元）                                                                         12月31日             12月31日
风险贴现率                                                                                 11.0%                 11.0%
一年新业务价值                                                                           66,321                 47,964
持有偿付能力额度的成本                                                                   (15,516)                (9,544)
扣除持有偿付能力额度的成本后的一年新业务价值                                             50,805                 38,420
注 ： 因四舍五入，直接相加未必等于总数。
寿险业务调整后资产净值是根据本公司相关寿险业务按内含价值评估标准计量的未经审计股东净资产值计算，该股东净资产值
是由按中国会计准则计量的经审计股东净资产值调整准备金等相关差异后得到。本公司其他业务调整后资产净值是根据相关业
务按中国会计准则计量的经审计股东净资产值计算。相关寿险业务包括平安寿险，平安养老险和平安健康险经营的相关业务。
若干资产的价值已调整至市场价值。
 二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   45
     内含价值分析
     主要假设
     2016年内含价值按照“持续经营”假设基础计算，并假设中国现行的经济及法制环境将一直持续。计算是参考内含价值评估标
     准和偿二代资本要求进行。若干业务假设的制定是根据本公司本身近期的经验，并考虑更普遍的中国市场状况及其他人寿保险
     市场的经验。计算时所采用主要基准及假设陈述如下 ：
     1、 风险贴现率
           计算未来每个年度有效寿险业务价值和新业务价值的贴现率假定为11.0%。
     2、 投资回报
           假设非投资连结型寿险资金的未来年度每年投资回报率为自4.75%起，第2年增加至5.0%此后保持不变。投资连结型资金
           的未来投资回报在上述假设的基础上适当上调。这些假设是基于目前资本市场状况、本公司当前和预期的资产分配及主
           要资产类型的投资回报而厘定。
     3、 税项
           假设平均所得税税率为每年25%，同时假设未来年度投资收益中每年可以豁免所得税的比例为自12%起，以后每年增加
           2%，至16%并保持不变。
     4、 死亡率
           男性和女性的经验死亡率分别按《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》非年金男性表和女性表的65%和65%为基准
           计算。就年金产品而言，进入领取期后的经验死亡率分别以《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》年金男性表和女
           性表的60%和50%为基准计算。
     5、 其他发生率
           发病率和意外发生率参考行业表或公司本身的定价表为基准，其中发病率考虑长期恶化趋势。短期意外及主要健康险业
           务的赔付率假设在15%到100%之间。
     6、 保单失效率
           保单失效率根据本公司最近的经验研究计算。保单失效率视定价利率水平及产品类别而定。
     7、 费用
           费用假设根据本公司最近的费用分析而定。费用假设主要分为取得费用和维持费用假设，其中单位维持费用假设每年增
           加2%。
     8、 保单红利
           个人寿险及银行保险分红业务的保单红利根据利息及死亡盈余的75%计算。团体寿险分红业务的保单红利根据利息盈余的
           80%计算。
46   二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司
新业务价值
分业务组合的首年保费和新业务价值如下 ：
                                              用来计算新业务价值的首年保费                                     新业务价值
（人民币百万元）                            2016年          2015年               变动(%)            2016年           2015年               变动(%)
个人业务                                110,506             77,486                42.6           50,527             38,050                 32.8
                                                                                                                                                        经营情况讨论及分析
   代理人渠道                               90,357          62,544                44.5           46,413             34,393                 34.9
      长期保障型                            45,637          31,697                44.0           37,848             26,812                 41.2
      短交储蓄型                            32,158          20,536                56.6              4,905            3,900                 25.8
      长交储蓄型                              6,370           5,848                8.9              1,977            2,616                (24.4)
      短期险                                  6,193           4,462               38.8              1,683            1,065                 58.0
   电销、互联网及其他渠道                     8,837           7,258               21.8              3,800            3,339                 13.8
   银保渠道                                 11,311            7,684               47.2                314              318                  (1.4)
团险业务                                    25,216          21,625                16.6                278              370                (24.8)
寿险业务合计                            135,722             99,110                36.9           50,805             38,420                 32.2
注1 ： 因四舍五入，直接相加未必等于总数。
注2 ： 长期保障型指终身寿险、定期寿险、疾病险、长期意外险等保障类产品 ；短交储蓄型指主要交费期为10年以下的两全、年金等产品 ；长交储蓄型指主要交
       费期为10年及以上的两全、年金等产品。
分业务组合的新业务价值率如下 ：
                                                                             按首年保费                                     按标准保费
                                                                    2016年                 2015年                2016年                  2015年
个人业务                                                            45.7%                  49.1%                 50.7%                   53.7%
   代理人渠道                                                       51.4%                  55.0%                 53.8%                   56.3%
      长期保障型                                                    82.9%                  84.6%                 83.2%                   85.0%
      短交储蓄型                                                    15.3%                  19.0%                 17.1%                   20.1%
      长交储蓄型                                                    31.0%                  44.7%                 33.5%                   45.7%
      短期险                                                        27.2%                  23.9%                 27.3%                   24.0%
   电销、互联网及其他渠道                                           43.0%                  46.0%                 40.8%                   44.9%
   银保渠道                                                           2.8%                  4.1%                  8.1%                   14.3%
团险业务                                                              1.1%                  1.7%                  1.6%                     2.6%
寿险业务合计                                                        37.4%                  38.8%                 43.5%                   45.3%
注 ： 标准保费为期交年化首年保费100%及趸交保费10%之和。
新业务价值中利差和死差、费差等其他差的比例如下 ：
                                                                                                                                  死差、费差等
                                                                                                                 利差占比           其他差占比
寿险业务                                                                                                           33.9%                 66.1%
   其中 ：长期保障型                                                                                               22.0%                 78.0%
注 ： 传统和分红险利差定义为投资收益超过客户最低保证收益且归属公司的部分，万能和投连险利差定义为公司向客户收取的利差和投资管理费的现值。
 二零一六年年报                                                                                                     中国平安保险（集团）股份有限公司   47
     内含价值分析
     内含价值变动
     下表显示本公司内含价值如何变化至2016年12月31日的6,377.03亿元。
     （人民币百万元）                            2016年    说明
     寿险业务2015年12月31日的内含价值           325,474
     年初内含价值的预计回报                      27,346    2016年出现的内含价值预期增长
     新业务价值创造                              68,720
     其中 ：一年新业务价值                       50,805    2016年销售的新业务的价值，资本要求计算基于保单层面
             新业务内部的风险分散效应             7,311    新业务内部保单之间存在风险分散效应，降低资本要求和资本成
                                                           本
             新业务与有效业务的风险分散效应      10,604    新业务和有效业务之间存在风险分散效应，降低资本要求和资本
                                                           成本
     假设及模型变动                             (42,115)   主要由于投资收益率等假设变动导致内含价值下降
     市场价值调整影响                            (1,020)   期初到期末市场价值调整的变化
     投资回报差异                                  (547)   2016年综合收益口径的实际投资回报略低于假设回报
     营运经验差异及其他                            (259)
     资本变动前寿险业务内含价值                 377,601    资本变动前寿险业务的内含价值增加16.0%
     股东股息                                   (17,289)   平安寿险向股东支付股息对公司的影响
     寿险业务2016年12月31日的内含价值           360,312
     其他业务2015年12月31日的调整净资产         226,040
     其他业务当年利润                            37,550
     市场价值调整影响及其他差异                   6,567
     资本变动前其他业务2016年12月31日
    的调整净资产                            270,156
     子公司向公司分红                            17,289    平安寿险向公司分红172.89亿元
     股东分红                                   (10,054)   公司支付给股东的股息
     其他业务2016年12月31日的调整净资产         277,391
     公司2016年12月31日的内含价值               637,703
     于2016年12月31日每股内含价值
       （人民币元）                               34.88
     注 ： 因四舍五入，直接相加未必等于总数。
48   二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司
敏感性分析
本公司已测算若干未来经验假设的独立变动对寿险业务内含价值及一年新业务价值的影响。特别是已考虑下列假设的变动 ：
       投资收益率和风险贴现率
       2015年评估所用假设（基于偿二代方法）
                                                                                                                                经营情况讨论及分析
       死亡、疾病和意外等发生率上升10%
       保单失效率上升10%
       维持费用上升10%
       客户分红比例增加5%
寿险业务内含价值投资收益率和风险贴现率敏感性                                          贴现率
（人民币百万元）                                                         10.5%             11.0%                 11.5%
基准投资收益率每年增加50个基点                                         402,554          391,035               380,422
基准投资收益率                                                         370,180          360,312               351,213
基准投资收益率每年减少50个基点                                         337,675          329,463               321,881
新业务价值投资收益率和风险贴现率敏感性                                                贴现率
（人民币百万元）                                                         10.5%             11.0%                 11.5%
基准投资收益率每年增加50个基点                                          58,808           55,614                 52,650
基准投资收益率                                                          53,694           50,805                 48,118
基准投资收益率每年减少50个基点                                          48,561           45,976                 43,566
其他假设敏感性（人民币百万元）                                                寿险业务内含价值          一年新业务价值
基准假设                                                                            360,312                     50,805
2015年评估所用假设（基于偿二代方法）                                                411,150                     57,289
死亡、疾病和意外等发生率上升10%                                                     349,240                     46,568
保单失效率上升10%                                                                   354,229                     48,654
维持费用上升10%                                                                     357,993                     50,345
客户分红比例增加5%                                                                  353,477                     50,059
 二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   49
     内含价值分析
     偿二代与偿一代内含价值对比
     偿二代内含价值评估体系与原有的偿一代内含价值评估体系类似，均使用传统内含价值评估方法。可分配利润参考内含价值评
     估标准和偿二代资本要求计算。偿二代内含价值预测现金流所用假设与偿一代一致。
                                                                     2016年12月31日                   2015年12月31日
     （人民币百万元）                                            偿二代          偿一代          偿二代                偿一代
     调整后资产净值                                           407,340         369,561         348,194              327,926
    其中 ：寿险业务调整后资产净值                         129,949           92,170        122,154              101,887
     有效业务价值                                             230,363         258,978         203,320              224,927
     内含价值                                                 637,703         628,539         551,514              552,853
    其中 ：寿险业务内含价值                               360,312         351,148         325,474              326,814
     新业务价值                                                 50,805          39,290          38,420               30,838
    其中 ：长期保障型业务新业务价值                         37,848          26,161          26,812               19,797
     本节最后部分披露平安寿险剩余边际和偿付能力结果，以协助投资者多角度评估平安寿险持续创造价值的能力。
     平安寿险剩余边际
     基于财政部发布的《企业会计准则解释第2号》（财会[2008]11号）和《保险合同相关会计处理规定》（财会[2009]15号），以及一
     般精算原理，寿险公司的利润可以分解为四个部分 ：剩余边际摊销、投资回报偏差、经营偏差（包含风险边际释放）和会计估
     计变更，其中剩余边际摊销是会计利润的主要来源。剩余边际是公司未来利润的现值，摊销模式在保单发单时刻锁定，摊销稳
     定不受资本市场波动影响。
     截至2016年12月31日，平安寿险剩余边际余额4,546.77亿元，较2015年底增长37.4%，主要来自于新业务强劲增长的贡献。
     2016年剩余边际摊销为381.98亿元，较2015年同期增长30.5%。
     平安寿险偿付能力
     稳定的偿付能力充足率可以确保公司满足监管和评级机构等外部机构的资本要求，并支持公司业务开展和持续创造股东价值。
     截至2016年12月31日，平安寿险偿付能力充足率如下 ：
     （人民币百万元）                                                                                        2016年12月31日
     实际资本                                                                                                      533,710
     最低资本                                                                                                      236,304
     综合偿付能力充足率                                                                                              225.9%
     本公司已测算利率下行和权益资产下跌对2016年12月31日偿付能力充足率的影响，结果如下 ：
                                                                                                             偿付能力充足率
     基准                                                                                                            225.9%
     国债750天移动平均曲线下降100bps                                                                                 209.0%
     权益资产公允价值下跌30%                                                                                         216.6%
50   二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司
流动性及财务资源
本公司从整个集团的层面统一管理流动性和财务资源。
2016年12月31日，本集团偿付能力充足。
                                                                                                                                            经营情况讨论及分析
概述                                                 下表列示本集团及主要子公司截至2016年末次级债券、
流动性是指公司在任何需要的时候有随时可动用的现金     混合资本债券及二级资本债券的余额情况（面值）：
资产或资金供给能力以满足资金需求。本集团流动性管
                                                                                                 混合             二级
理的目标是 ：确保经营、投资、筹资性活动流动性的同    （人民币百万元）        次级债券(1)     资本债券         资本债券
时，对财务资源分配、资本结构进行合理优化，致力于
                                                     平安产险                   8,000              –                –
以最优的财务资源分配和资本结构为股东创造最大回报。
                                                     平安寿险                 32,000               –                –
本公司从整个集团的层面统一管理流动性和财务资源，     平安银行                        –       5,150           25,000
本集团执行委员会下常设预算管理委员会、风险管理执     平安证券                   3,000              –                –
行委员会和投资管理委员会对流动性和财务资源进行集     (1)    包含次级债券及资本补充债券。
中管理。此外，集团资金部作为集团流动性管理的执行
部门，负责本集团的现金结算管理、现金流管理、融资     集团资本运用
管理和资本管理等资金管理职能。                       集团母公司的可动用资本包括其持有的债券、权益证
                                                     券、银行存款及现金等价物等项目。集团母公司的可动
本集团的流动性管理主要包括资本管理和现金流管理。     用资本主要用于向子公司投资及日常经营。截至2016年
本集团已建立了较完善的资本管理与决策机制。子公司     12月31日，集团母公司的可动用资本为355.70亿元，
根据自身业务发展需要提出资本需求，集团母公司根据     较年初增加82.79亿元。
子公司整体的业务发展情况提出集团整体资本规划的建
                                                                                             2016年            2015年
议，集团执行委员会在集团战略规划的基础上决定最终                                           12月31日
                                                     （人民币百万元）                                        12月31日
资本规划方案，进行资本分配。
                                                     可动用资本                            35,570             27,291
本集团各项经营、投资、筹资活动均需满足流动性管理
的要求。集团母公司及旗下各保险子公司的经营性现金     2016年，集团母公司可动用资本的主要流入为子公司
流主要按照收支两条线的原则进行管理，通过资金的上     分红284.74亿元，主要流出为对股东分红折合人民币
划归集，集中管理，统一调拨，统一运用，及时对现金     100.54亿元、增资子公司折合人民币141.42亿元。
流进行日常监测。2016年，本集团经营性活动现金流为
净流入。                                             流动性风险管理
                                                     流动性风险是指公司无法及时获得充足资金或无法及时
资本结构                                             以合理成本获得充足资金，以支付到期债务或履行其他
                                                     支付义务的风险。
截至2016年12月31日，本集团归属于母公司股东的权
益为3,834.49亿元，较2015年末增加14.7%。
                                                     根据全球系统重要性保险机构(G-SIIs)以及偿二代等国际
                                                     国内监管要求，本集团制定了《中国平安保险（集团）股
本集团各项业务产生的持续盈利构成集团资本的长期稳
                                                     份有限公司流动性风险管理计划》(LRMP)并定期更新，
定来源。集团母公司的资本构成主要为股东注资、A股
                                                     建立了包括风险偏好与限额、风险策略、风险监测、压
和H股募集资金。同时，集团根据资本规划，综合运用
                                                     力测试、应急管理、考核问责等在内的流动性风险管理
资本市场、债务市场工具，通过发行股本证券、次级债
                                                     体系及相关制度，不断优化管理机制与流程，有效提升
券、混合资本债券、二级资本债券等方式募集资本，确
                                                     集团与各专业公司对流动性风险的识别、评估与管理水
保资本充足，并通过股利分配等方式对资本盈余进行调
                                                     平。
整。
二零一六年年报                                                                                          中国平安保险（集团）股份有限公司   51
     流动性及财务资源
                  在集团统一的流动性风险管理原则与规范指导下，各子     现金及现金等价物
                  公司综合考虑其所面临的监管政策、行业惯例及自身业                                            2016年            2015年
                                                                       （人民币百万元）                     12月31日          12月31日
                  务特征，制定与之相适应的流动性风险偏好、风险指标
                                                                       现金                                 301,557          228,633
                  及限额。集团及各子公司通过流动性风险信息系统以及
                  流动性监测与报告机制，对各类业务的流动性风险进行     原始期限三个月以内到期的
                  充分识别、准确计量、持续监测和有效控制。集团及各        买入返售金融资产                   58,766          101,469
                  子公司定期评估流动资产和到期负债情况，并开展现金     原始期限三个月以内到期的
                  流压力测试，对未来一段时间内的流动性风险进行前瞻        债券投资                             7,229             3,223
                  性分析，识别潜在流动性风险并采取有针对性的措施，     现金及现金等价物合计                 367,552          333,325
                  有效控制流动性缺口。
                                                                       本公司相信，目前所持流动资产及未来经营所产生的现
                  集团及各子公司通过建立流动性储备制度，保持稳定、     金净值，以及可获取的短期借款将能满足本集团可预见
                  便捷、多样的融资渠道，确保有充分的流动性资源应对     的现金需求。
                  不利情况可能造成的流动性冲击 ；同时，通过制定完备
                  的流动性应急计划以有效应对重大流动性事件。集团已     集团偿付能力
                  经建立的内部防火墙机制有助于防范流动性风险在集团     保险集团偿付能力是将保险集团母公司及其子公司、合
                  内部的跨机构传染。                                   营企业和联营企业视作单一报告主体而计算的合并偿付
                                                                       能力。保险集团偿付能力充足率是评估保险集团资本充
                  现金流分析                                           足状况的重要监管指标。
                （人民币百万元）                 2016年       2015年
                  经营活动产生的                                       为了适应中国保险市场持续发展背景下风险日益多元化
                      现金流量净额            227,821        135,618   和复杂化的监管需要，中国保监会于2015年2月发布中
                  投资活动产生的                                       国第二代偿付能力监管规则（1-17号），2016年1月起
                      现金流量净额           (330,616)    (273,732)    正式实施。
                  筹资活动产生的
                      现金流量净额            133,004        204,976   根据偿二代体系下《保险公司偿付能力监管规则》计算的
                                                                       本集团偿付能力相关数据如下 ：
                  经营活动产生的净现金流入同比增加68.0%，主要原因
                                                                                                              2016年            2015年
                  是保险业务现金净流量大幅增加。                       （人民币百万元）                     12月31日          12月31日
                                                                       核心资本                             889,883          730,052
                  投资活动产生的净现金流出同比增长20.8%，主要原因
                  是业务发展导致投资规模扩大。                         实际资本                             929,883          764,677
                                                                       最低资本                             442,729          373,186
                  筹资活动产生的净现金流入同比减少35.1%，主要原因      核心偿付能力充足率
                  是平安银行同业存单产生的现金净流入减少。               （监管规定>=50%）                   201.0%            195.6%
                                                                       综合偿付能力充足率
                                                                         （监管规定>=100%）                  210.0%            204.9%
                                                                       注 ： 核心偿付能力充足率=核心资本 ／ 最低资本 ；综合偿付能力充足
                                                                              率=实际资本 ／ 最低资本。
52   二零一六年年报                                                                                        中国平安保险（集团）股份有限公司
风险管理
本集团为建设成为“国际领先的个人金融生活服务提供商”，持续完善风险管控体
系，深化推进风险管理平台建设，通过进行风险识别、风险评估和风险缓释，实
现风险与收益的平衡，支持业务健康发展。
                                                                                                                               经营情况讨论及分析
风险管理目标                                          业务规范建设，有效防范风险及潜在传染可能性，为公
平安成立二十多年以来，一直将风险管理视为经营管理      司综合金融业务发展奠定坚实的风控保障，尤其为创新
活动和业务活动的核心内容之一，稳步建立与集团战略      业务快速发展保驾护航，同时充分发挥G-SII作为金融市
相匹配、并与业务特点相结合的全面风险管理体系，不      场稳定器的作用，为中国金融业的创新与发展作出更大
断完善风险管理组织架构，规范风险管理流程，采取定      贡献。
性和定量相结合的风险管理方法，进行风险的识别、评
估和缓释，在风险可控的前提下，促进本集团各类业务      随着国内外经济环境的变化，监管法规的更新，平安业
持续健康发展，为建设成为“国际领先的个人金融生活      务品种的丰富，综合金融战略的深化，本集团将在坚实
服务提供商”的远大目标保驾护航。                      的合规内控管理基础上，以资本为核心，以风险治理为
                                                      基础，以风险偏好为导向，以风险量化工具及风险绩效
2016年11月，平安再次入选由金融稳定理事会(FSB)和       考核为主要手段，建立健全符合国际标准的、科学强大
国际保险监督官协会(IAIS)联合公布的全球系统重要性保    的全面风险管理体系，持续提升风险管理与技术水平，
险机构(G-SIIs)。平安积极参与国际监管规则的制定，充    动态管理公司承担的单个风险和累积的风险，实现风险
分反映中国保险市场和金融市场的客观情况，争取有利      管理与业务发展的平衡。
于发展中国家的国际监管环境，维护国家和行业利益。
2016年，平安按照FSB和IAIS的监管要求，重新评估并       风险偏好体系
更新G-SII系统性风险管理计划(SRMP)、恢复与处置计划     风险偏好体系是集团整体战略和全面风险管理的核心内
含流动性风险管理计划(RRP including LRMP)，结合最      容之一。根据集团整体战略布局，考虑各子公司的发展
新指标数据变化情况，全面检视平安业务及风险变化 ；     诉求，本集团逐步建立与业务战略匹配的风险偏好体
经过综合的分析和评估，平安专业的全面风险管理体系      系，将风险偏好与管理决策和业务发展相联系，促进集
对风险进行了有效管控，平安集团对金融市场的系统        团与各子公司的健康经营与发展。
性影响有限 ；集团董事会授权执行董事审议通过2016
年恢复与处置计划含流动性风险管理计划，并报送保        本集团风险偏好体系以四个核心维度为框架 ：保持充足
监会审议同意 ；平安还积极配合监管机构开展2016年       的资本、维持充裕的流动性、保证良好的声誉、满足监
RAP(Resolvability Assessment Process)监管评估工作，   管与合规管理要求，并将其作为各子公司确立风险偏好
从可行性和有效性角度证明集团的系统性风险影响非常      维度的指引和依据，引导各子公司根据自身业务特性及
有限，有充足能力管理公司内外部风险，保障重要功能      需求，确定各自特有的风险偏好维度，通过传导机制将
的持续运营，不会影响公共利益。同时，平安立足G-SII     风险偏好与容忍度分解为各类风险类别下对应的风险限
监管和偿二代双重监管要求，借鉴国际先进行业实践，      额，应用到日常的风险监测与预警中，支持各项业务活
积极落实G-SII项目成果运用，持续优化完善风控体系及     动的经营决策，达到风险管理与业务发展的良性互动与
                                                      平衡。
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   53
     风险管理
                  风险治理结构
                  本集团积极落实《中华人民共和国公司法》及相关法律法规和监管规定、《中国平安保险（集团）股份有限公司章程》
                  及相关公司制度对风险治理的要求，形成了由董事会负最终责任、管理层直接领导，以相关专业委员会为依托，各
                  职能部门密切配合，覆盖各子公司及业务条线的风险管理组织体系。
                  董事会是公司风险管理最高决策机构，对全面风险管理          重大决策的风险评估和重大风险的解决方案 ；
                  工作的有效性负责。董事会下设审计与风险管理委员
                  会，全面了解公司面临的各项重大风险及其管理状况，          年度风险评估报告。
                  监督风险管理体系运行的有效性，对以下事项进行审议
                  并向董事会提出意见和建议 ：                          集团执行委员会全面领导集团的风险管理工作。集团风
                                                                       险管理执行委员会作为集团执行委员会下设的专业委员
                       风险管理的总体目标、风险偏好和容忍度、风险管    会，工作职责主要包括 ：全面负责集团风险管理工作，
                       理政策及工作制度 ；                             制定风险管理总体目标、风险偏好和容忍度、风险管理
                                                                       政策及工作制度 ；监控公司风险暴露和可用资本的情
                       风险管理机构设置及其职责 ；                     况 ；指导各子公司风险管理机构的设置及监督其履职情
                                                                       况 ；监督各子公司或业务线的风险管理体系的运行 ；推
                                                                       动公司全面风险管理的文化建设等。
54   二零一六年年报                                                                                 中国平安保险（集团）股份有限公司
集团风险管理执行委员会由集团首席稽核执行官、集团     风险管理主要方法
总经理、集团首席财务官、集团首席投资执行官、集团     本集团持续优化全面风险管理体系，不断完善风险管理
保险业务执行官、集团首席运营官、集团首席律师和集     组织架构，制定风险管理政策与指引，规范风险管理流
团品牌总监等领导组成，负责战略风险、资本与流动性     程，落实风险管理职责，采取定性和定量相结合的风险
风险、保险风险、市场风险、信用风险、合规风险、操     管理方法，对风险进行有效的识别、评估和缓释，有效
作风险及声誉风险等风险的管理。                       防范综合金融的系统性风险，全面提升核心金融业务与
                                                                                                                              经营情况讨论及分析
                                                     互联网金融业务综合发展模式下的风险管控水平。
2016年，本集团紧跟G-SII、巴塞尔新资本协议、中国
偿二代等国内外监管趋势，持续优化全面风险管理体           通过完善风险治理架构以及风险管理沟通汇报机
系，不断完善集团及各子公司的风险治理架构和风险管         制，推动风险指标纳入绩效考核，将风险管理文化
理政策制度，推进风险偏好体系建设，检视风险偏好框         融入企业文化建设的全过程，从而奠定集团业务健
架，制定风险管理指引，开展风险管理能力评估，规范         康、持续、稳健发展的基础 ；
风险管理要求 ；对业务发展进行检视，优化资本使用效
率，促进风险管控与业务发展的平衡 ；落实风险管理职        积极探索和研究风险偏好体系，有序推进和搭建与
责，持续优化风险监控和报告机制，通过风险仪表盘对         业务发展战略相匹配的风险偏好体系，制定风险管
集团及各子公司所面临的风险进行系统性的分类、识别         理指引，规范对各子公司的风险管理要求 ；
及分析，确保风险的及时掌握和有效应对。
                                                         建立了集中度风险管理体系，从制度建设、限额管
为全面贯彻落实监管要求、有效支持公司战略及业务持         理、系统建设和风险报告全方位地强化风险集中度
续健康发展，本集团推行自上而下的、与绩效挂钩的风         管理，全面地提升集团对综合金融业务的风险管控
险考核指标体系，按照“层层负责、逐级考评”的原则明       水平 ；
确考核人、考核对象及考核程序，旨在将风险合规与业
绩考核紧密结合，使风险管理理念深入人心。                 建立了有效的风险预警机制，对行业动态、监管信
                                                         息或风险事件进行及时有效的预警提示，有效防范
随着风险治理体系日益完善，本集团已形成从公司董事         潜在风险隐患 ；
会、管理层、专业委员会到员工全员参与的全面风险管
理文化氛围，并逐步建立起自上而下及自下而上的有           运用风险仪表盘、情景分析、压力测试、风险限额
效、畅通的风险管理工作机制，为风险管理工作在日常         等工具和方法，持续开发和完善风险管理量化技术
经营活动中充分发挥作用夯实了基础，有利于保护股东         和模型，定性和定量地分析风险暴露程度、评估对
资本、提高资本使用效益、支持管理决策、创造管理价         公司风险底线的影响，以实现未雨绸缪，及时采取
值。                                                     预防措施防范和化解风险 ；
                                                         对各子公司的风险进行综合管理，开展风险管理能
                                                         力评估，逐步完善风险计量方法，通过优化完善集
                                                         团风险管理平台，不断提升风险管理效率。
二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司   55
     风险管理
                  保险风险                                                               建立模型管理制度，推进集团精算模型的统一化、
                  保险风险是指由于死亡率、发病率、赔付率、费用率及                       标准化和规范化，严控模型风险 ；
                  退保率等保险假设的实际经验与预期发生不利偏离，导
                  致本集团遭受潜在损失的风险。                                           通过实施有效的产品开发管理制度，设计开发恰当
                                                                                         的保险责任，合理定价，控制产品定价风险 ；
                  本集团采用敏感性分析、压力测试等技术评估和监控保
                  险业务涉及的保险风险时，主要针对折现率、投资收益                       通过实施谨慎的核保制度，并制定签署保险合同和
                  率、死亡率、发病率、退保率、费用率等精算假设，评                       承担保险风险的相关指引，有效防范和降低逆选择
                  估不同假设情形下对本公司保险责任准备金、偿付能力                       风险 ；
                  或利润等的影响情况。
                                                                                         通过理赔处置程序调查和评定索赔案件，甄别、防
                  本集团长期人身险保险合同保险责任准备金敏感性分析                       范可疑的理赔或欺诈性索赔 ；
                                                                      对保险责任
                                                                        准备金的
                                                                      影响（考虑         通过有效的产品管理流程，根据最新、准确和可靠
                                                                      再保险后）
                 2016年12月31日                                           增加 ／
                                                                                         的经验数据，进行经验分析和趋势研究，做好产品
                 （人民币百万元）            单项变量变动               （减少）         结构管理，控制保险风险 ；
                  折现率 ／ 投资收益率       增加10个基点                (8,568)
                                                                                         遵循有效的准备金评估流程和方法，准确评估未到
                  折现率 ／ 投资收益率       减少10个基点                 8,910
                                                                                         期责任准备金和未决赔款准备金，并定期进行准备
                  死亡、疾病和意外等发生率 +10%                          22,304
                                                                                         金充足性检验 ；
                  保单退保率                 +10%                         7,131
                  保单维护费用率             +5%                          2,160          通过有效的再保险管理制度，合理设置自留风险限
                  * 死亡、疾病和意外等发生率的变动是指寿险保单死亡率、发病率和意         额，利用再保安排发挥风险转移作用，将超额风险
                      外等发生率上升10%（年金险保单领取期前死亡率上升10%，领取期         转移给高安全性的再保险公司，控制保险风险。
                      后死亡率下降10%）。
                                                                                    市场风险
                  本集团财产及短期人身保险合同未决赔款准备金敏感性
                                                                                    市场风险是指由于利率、权益价格、汇率、房地产价格
                  分析
                                                                                    等不利变动，导致本集团遭受非预期损失的风险。
                                                                     对未决赔款
                                                                       准备金的
                                                                     影响（考虑     本集团持续完善市场风险管理体系，多层次立体化加强
                                                                     再保险后）
                2016年12月31日                                           增加 ／    集团市场风险识别、评估、计量、分析和报告能力 ；进
                （人民币百万元）             平均赔款成本变动          （减少）
                                                                                    一步夯实投资风险管理系统平台，巩固风险管理基础，
                  财产保险                   +5%                         2,770      提升风险管理效率 ；完善风险管理信息报告机制，提升
                  短期人身保险               +5%                           228      集团市场风险并表监测与管理水平 ；优化压力测试工
                                                                                    作，发挥压力测试在风险底线管控中的决策价值 ；创新
                  本集团通过下列机制和流程管理保险风险 ：                           了风险限额管理体系，形成覆盖集团整体、各子公司、
                                                                                    业务条线等多个层面的风险监测机制 ；强化风险预警机
                          制定保险风险管理制度，在集团内形成一套科学、              制，提升风险管理的针对性、前瞻性和深入性。
                          统一的保险风险管理体系 ；
                          建立并定期监控保险风险核心指标，分析异常变
                          动，采取管理措施 ；
56   二零一六年年报                                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司
本集团采用下列机制和流程管理市场风险 ：                         对于银行业务资产负债利率重新定价期限错配对收益的
                                                                影响，主要通过缺口分析的方法进行评估，定期分析资
         通过集团风险管理执行委员会、集团投资管理委员           产和负债重新定价特征等指标，并且借助资产负债管理
         会以及子公司层面的各风险管理专业委员会，自上           系统对利率风险进行情景分析，根据缺口现状，调整重
         而下的推进落实市场风险管理 ；                          新定价频率和设定公司类存款的期限档次，以降低重新
                                                                定价期限的不匹配。同时定期召开资产负债管理委员会
                                                                                                                                         经营情况讨论及分析
         以安全性、全面性、效益性为原则，以资产负债匹           会议，根据对未来宏观经济状况和人民银行基准利率政
         配为目标制定投资与资产风险管理指引，前瞻性管           策的分析，适时适当调整资产和负债的结构，管理利率
         控市场风险 ；                                          风险。
         根据风险底线与资产负债管理策略，设立多层次风           市场风险 － 权益风险
         险限额体系，保障市场风险可控。其中，风险限额           本集团持有的上市权益投资面临市场价格风险，这些投
         的设定充分考虑集团风险管理策略及对财务状况的           资主要为上市股票及证券投资基金。
         影响 ；
                                                                本集团采用10日市场价格风险价值(VaR)方法估计风险敞
         根据资金投资及市场风险管理的特点，日常采用风           口。风险价值(VaR)是指面临正常的市场波动时处于风险
         险价值计量、敏感性分析、压力测试等方法，对市           状态的敞口，即在给定的置信水平(99%)和一定的持有期
         场风险进行科学有效的评估管理 ；                        限（10天）内，权益投资组合预期的最大损失量。
         规范风险监控报告制度，定期出具风险报告，提出           2016年12月31日，上市股票与证券投资基金的风险价
         风险管理建议，保障市场风险在公司可承受范围             值(VaR)见下表 ：
         内。
                                                                2016年12月31日
                                                                （人民币百万元）                      对权益的影响
本集团面临的市场风险主要包括利率风险、权益风险、
外汇风险等。                                                    分类以公允价值计量且其变动
                                                                   计入当期损益的金融资产及
市场风险 － 利率风险                                               可供出售金融资产的上市股票及
本集团持有的固定到期日投资面临利率风险，这些投资                   证券投资基金                              8,297
主要指资产负债表内以公允价值入账的债券投资。对于
这类投资面临的利率风险，本集团主要采用敏感性分                  市场风险 － 外汇风险
析、压力测试等方法进行分析。                                    本集团持有的以外币计价的资产面临外汇风险。这些资
                                                                产包括外币存款及债券等货币性资产和外币股票及基金
评估利率风险敏感性时，假设政府债券收益率曲线以50                等以公允价值计量的非货币性资产。本集团以外币计价
个基点为单位平行变动的影响见下表 ：                             的负债也面临汇率波动风险，这些负债包括外币借款、
                                                                吸收存款及未决赔款准备金等货币性负债和以公允价值
2016年12月31日                                                  计量的非货币性负债。
（人民币百万元）               利率变动   减少利润   减少权益
分类以公允价值计量且其
     变动计入当期损益的金融
     资产及可供出售金融资产   增加50个
     的债券投资                   基点      257      5,664
 二零一六年年报                                                                                      中国平安保险（集团）股份有限公司   57
     风险管理
                  评估外汇风险敏感性时，假设所有以外币计价的货币性       本集团根据保险、银行、投资等业务的不同性质及风险
                  资产和负债以及以公允价值计量的非货币性资产和负债       特征，对其信用风险及集中度风险分别实施针对性的管
                  的价值兑换人民币时同时一致贬值5%的情况见下表 ：        控措施。对于与银行业务相关的信用风险，本集团以资
                                                                         本管理高级方法为核心，根据经济金融形势和宏观调控
                2016年12月31日                                           政策的变化以及监管部门的要求，不断优化信贷结构，
                （人民币百万元）                   减少利润   减少权益
                                                                         从多个维度对信贷组合设置风险限额 ；在向客户授信之
                  假设所有以外币计量的货币性                             前进行全面严格的信用评估，并定期检查所授出的信
                      资产和负债以及以公允价值                           贷 ；加强重点领域风险管控，防范大额授信风险 ；信用
                      计量的非货币性资产和                               风险管理的手段亦包括取得抵质押物及担保等。对于资
                      负债的价值兑换人民币时                             产负债表外的授信承诺，本集团参照对表内信贷资产管
                      同时一致贬值5%估计的                               理的原则和方法，构建规范的审批和管理流程，一般会
                      汇率波动风险净额                840      2,813     收取保证金以减低信用风险，表外业务信用状况良好。
                                                                         本集团持续加大信贷风险监测预警力度，提升风险早期
                  若上述币种以相同幅度升值，则将对税前利润和权益产       预警及快速反应能力，积极应对市场环境变化，定期分
                  生与上表相同金额方向相反的影响。                       析信贷风险形势和动态，前瞻性地采取风险控制措施。
                                                                         此外，对于与投资业务相关的信用风险，本集团根据内
                  信用风险                                               部风险评级政策及流程对潜在投资进行信用评估，选取
                  信用风险是指由于债务人或者交易对手不能履行或不能       具有较高信用资质的交易对手，并从多个维度对投资组
                  按时履行其合同义务，或者信用状况的不利变动，导致       合设定风险限额来控制信用风险 ；对于与保险业务相关
                  本集团遭受非预期损失的风险。本集团主要面临的信用       的再保险信用风险，即本集团有可能面临因再保险公司
                  风险与存放在商业银行的存款、发放贷款及垫款、债券       未能履行再保险合同应承担的责任而产生的信用风险，
                  投资、与再保险公司的再保险安排、保户质押贷款、融       本集团在签订再保险合同之前，会对再保险公司进行信
                  资融券、资产负债表外业务等有关。                       用评估，选择具有较高信用资质的再保险公司以减低信
                                                                         用风险。
                  本集团通过使用多项控制措施管理信用风险，主要包
                  括：                                                                                                 占企业债 ／
                                                                         2016年12月31日                              金融债的比率
                                                                         本集团持有的企业债拥有国内
                         建立了以风险评级为核心的信用风险管理机制 ；
                                                                           信用评级AA及A-1级或以上                        99.23%
                         制定标准的信用风险管理政策、制度及流程 ；       本集团持有的金融债拥有国内
                                                                           信用评级A级或以上                              99.55%
                         从多个维度对投资及信贷组合设定风险限额 ；
                         依靠风险管理系统，对信用风险进行监控。
                  本集团分别针对信贷类业务及投资类业务的信用风险敞
                  口，在集团层面进行统一的分析、监控及管理。在此基
                  础上，分账户、分产品建立并逐步完善信用风险限额体
                  系，以控制集团并表后的大额风险暴露与风险集中度，
                  前瞻性地了解及分析集团所面临的潜在信用风险及其影
                  响。
58   二零一六年年报                                                                                   中国平安保险（集团）股份有限公司
操作风险                                               本集团在充分研究国内外宏观经济形势、国家产业政策
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信       及监管导向、市场竞争及发展趋势的基础上，对集团整
息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。             体规划和发展战略进行充分论证研究，统筹本集团的战
                                                       略制定，确保集团与各子公司在战略目标上的一致性、
本集团持续落实监管规定及公司操作风险管理策略，以       协同配合性，并推动集团及各子公司根据发展实际情况
现行合规管理以及内部控制体系为基础，整合国内外监       和外部环境变化调整和完善战略规划。本集团定期制定
                                                                                                                                经营情况讨论及分析
管关于操作风险管理的先进标准、方法和工具，优化操       三年发展规划和年度经营计划，持续推动并定期追踪、
作风险管理架构，完善操作风险管理制度，加强各部门       评估集团及各子公司战略规划落地及年度经营计划达成
配合与协作，确立日常监测与报告机制，定期向管理层       情况，明确战略发展重点，合理指导各子公司积极做好
汇报操作风险整体情况，同时研发制定操作风险管理一       战略风险的管理，确保集团整体战略规划的有效执行与
系列专业规则与标准，强化系统平台建设，持续提升操       战略目标的实现。
作风险管理的有效性及水平。
                                                       声誉风险
本集团主要通过以下机制和措施管理操作风险 ：            声誉风险是指由于公司的经营管理或外部事件等原因导
                                                       致利益相关方对公司负面评价，从而造成品牌声誉及其
       建立健全公司操作风险识别、评估、监测、控制 ／   他相关损失的风险。
       缓释、报告的全面管理体系 ；
                                                       本集团根据监管规定，不断完善声誉风险管理体系，建
       持续优化公司操作风险管理政策、框架、流程、系    立健全声誉风险的事前风险预警、事中风险整改、事后
       统及工具标准，提升操作风险管理水平 ；           风险再检视与声誉修复，筛查可能出现风险的业务条线
                                                       以及外部因素，及时发现并预警声誉风险事件，并对风
       优化并推动子公司实施操作风险管理工具，如 ：风   险预警的内容进行追踪、处置，通过有效控制和整改风
       险与控制自我评估、关键风险指标、操作风险损失    险隐患，最大程度降低声誉风险事件发生的机率。
       事件收集 ；
                                                       集团层面特有风险
       根据监管要求和实际管理需要研究规划操作风险资    本集团在加强对子公司风险管控的基础上，积极落实集
       本计量工作 ；                                   团管理的相关监管要求，加强对包括风险传染、组织结
                                                       构不透明风险、集中度风险以及非保险领域风险在内的
       通过开展操作风险管理方面的培训倡导，推动操作    集团层面特有风险的管理。
       风险管理文化建设。
                                                       风险传染
战略风险                                               风险传染是指保险集团内某成员公司产生的风险通过内
战略风险是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环       部交易或其他方式扩展到集团内其他成员公司，使其他
境的变化，导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风       成员公司产生损失。
险。
                                                       本集团在发挥综合金融协同效应的同时，为防范风险在
                                                       子公司之间的传递，从防火墙建设、关联交易管理、外
                                                       包管理、交叉销售管理以及集团品牌、宣传、信息安全
                                                       管理等集中管理与统筹协调等方面，全面加强对集团内
                                                       风险传染的管理。
二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司   59
     风险管理
                  建立风险防火墙机制。本集团在集团与子公司、子公司   委员会有效运转，统筹全集团关联交易管理，持续完善
                  之间建立了严格的防火墙机制，包括法人防火墙、财务   管理制度、流程，加强关联交易识别、审核、公允定价
                  防火墙、信息防火墙、人员管理防火墙等，有效防范风   管理，确保关联交易公平公允，不存在不当利益输送 ；
                  险传染。一是法人防火墙，集团和子公司治理结构完     持续提升关联交易透明度，严格按照各项规定披露或报
                  善，集团自身不经营任何具体业务，以股权为纽带实现   告关联交易信息 ；营造“关联交易人人有责”的管理文
                  对下属子公司的管理，不参与、不干预子公司的日常经   化，提升合规意识 ；继续推进提升关联交易管理系统化
                  营。各子公司专业化独立经营，并分别接受对应监管部   水平，提升管理成效 ；全集团关联交易管理体系、机制
                  门的监管。二是财务防火墙，集团和各专业子公司分别   进一步完善，且有效运行。
                  设有独立的财务部门，高级财务管理人员不得兼职，各
                  公司科目清楚，核算独立，资产、负债严格独立。三是   完善外包管理制度。目前集团四大中心（行政、内控、
                  信息防火墙，集团建立高效、安全的信息防火墙，持续   人事和财务）均将IT技术服务外包给平安科技，主要包括
                  优化全面的信息安全管理体系，制定信息保护政策，规   IT专业咨询服务、开发项目服务、应用系统运维服务、
                  范信息管理流程，落实信息管理责任，严格保护公司经   电话中心服务、办公支持服务及信息安全等 ；将财务作
                  营信息、商业秘密、知识产权等信息资产。各子公司独   业服务外包给平安金服，主要包括财务业务审核及账务
                  立管控公司信息资产，严格执行集团信息安全管理规     核算、财务系统设置、财务资金收付、财务凭证整理装
                  范，以确保公司信息的安全有效隔离。集团高度重视客   订、税务处理、售付汇及个税报税等。集团已在外包服
                  户信息的管理和自身产品、业务的互联网安全，在集团   务管理制度明确信息安全管理要求，未来将在审批、签
                  和子公司建立严密的客户信息保护制度，明确客户信息   署、报备环节上进一步完善，具体体现在固化外包服务
                  在输入、传输、存贮及使用上的安全保护措施，并开展   审批需经董事会或董事会授权机构审议通过的流程，完
                  一系列数据泄露防御措施，有效保护客户信息的安全。   善集团外包合同在签署前二十个工作日向中国保监会报
                  此外，建立平安集团安全应急响应中心，构建业务安全   告的工作等内容。
                  风控等平台，主动感知集团信息安全威胁态势，实现快
                  速响应，为客户提供稳固的信息安全保障。四是人员管   加强交叉销售管理。个人客户交叉销售业务主要为代理
                  理防火墙，集团与专业子公司均搭建了本单位的管理架   销售制，代理销售仅限平安集团旗下产品，并签订了代
                  构，明确各岗位分工及职责，确保同一类人员不同时履   理协议，全流程严格遵守相关法律法规，做到合规、有
                  行可能导致利益冲突的不兼容职责，同时保险公司高级   序销售。在销售过程中，如客户有非代理销售范围内的
                  管理人员不兼任非保险子公司的高级管理人员（法律、   产品需求，由客户自行通过线上APP到平安其他子公司
                  行政法规和中国保监会另有规定的除外）。             产品购买平台进行了解和购买 ；团金会负责集团内团体
                                                                     业务的交叉销售协调推动。团体业务交叉销售分为保险
                  持续加强关联交易管理。本集团及下属保险、银行、信   业务代理制和其他业务推荐制。代理制业务严格遵循代
                  托、证券、基金、资管等子公司均需遵守法律法规和各   理人制度进行管理，推荐制仅为双方合作意向的撮合，
                  行业监管机构关于关联交易管理的规定，2016年以来，   严格按市场规则开展合作，业务审核均为子公司独立风
                  各监管机构继续加强关联交易监管，发布了更加严格的   控评审，严格遵守防火墙制度。
                  监管标准。本集团高度重视，持续加强关联交易管理，
                  严格遵循法律法规和监管规定要求，公司关联交易管理
60   二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司
集中管理品牌、传播、公开信息披露等工作。本集团对       投资资产的集中度风险管理。本集团以合理控制投资资
品牌、传播、公开信息披露等工作实施集中管理，在对       产集中度风险为原则，基于对投资资产的合理分类，并
品牌形象资产的管理、公开信息发布上形成科学、严密       根据各类资产风险与收益特性设定相应的集中度限额，
的制度平台及管理办法，并在相关的工作开展中严格执       形成投资资产集中度风险限额体系 ；同时，本集团定期
行，确保集团品牌的集中管理与一致化。                   检视子公司层面的投资资产集中度风险管理状况，防范
                                                       并表后集团投资资产过度集中在某一特定资产类别、交
                                                                                                                                经营情况讨论及分析
组织结构不透明风险                                     易对手或行业而引发的偿付能力风险及流动性风险。
组织结构不透明风险是指集团股权结构、管理结构、运
作流程、业务类型等过度复杂和不透明导致集团产生损       保险业务与非保险业务的集中度风险管理。本集团基于
失的风险。                                             保监会对于集团保险业务和非保险业务集中度风险管理
                                                       要求，进行集团整体相关业务集中度的评估、分析与监
集团股权结构清晰。本集团股权分散，不存在控股股         控报告 ：针对保险业务集中度，通过再保险资信及集中
东，也不存在实际控制人，股权结构清晰、均衡。本集       度管理办法，稳步推进再保险业务交易对手集中度限额
团下属子公司业务涵盖保险、银行、投资、互联网等多       体系以及风险监控、分析报告以及预警体系的建设 ；针
个模块，股权结构清晰，不存在交叉持股和违规认购资       对非保险业务集中度，通过对非保险业务结构与风险特
本工具的情况。                                         征的分析，设定相应风险集中度监控指标，并逐步纳入
                                                       日常风险管理工作体系中，通过对保险业务与非保险业
集团治理架构透明。本集团按照《公司法》、《证券法》等   务集中度的定期评估、监控与预警，有效防范集团相关
相关法律法规及规范性文件的要求，并结合公司实际情       业务集中度的风险。
况，建立了清晰的公司治理架构。股东大会、董事会、
监事会及高级管理层按照《公司章程》赋予的职责，履行     非保险领域风险
各自的权利、义务。本集团自身不经营任何具体业务，       本集团作为按照中国国务院批复的“集团控股、分业经
以股权为纽带实现对下属子公司的管理，不参与、不干       营、分业监管、整体上市”模式建立的综合金融服务集
预子公司的日常经营。本公司及下属子公司内部各职能       团，分别设立独立法人以经营保险、银行和投资以及互
部门的职责权限明确，各司其职、各负其责、相互制         联网金融业务。从独立法人治理的角度，非保险领域子
约、相互协调，没有职能交叉、缺失或权责过于集中的       公司均实现专业化独立经营，分别接受对应监管部门的
情况。                                                 监管，集团从法人治理层面确保所有非保险类子公司与
                                                       保险类子公司在资产以及流动性方面的有效隔离。
集中度风险
集中度风险是指成员公司单个风险或风险组合在集团层       本集团对非保险领域股权投资制定了统一的投资规则、
面聚合后，可能直接或间接威胁到保险集团偿付能力的       标准和限额，建立了投资决策与风险管理、投资检视与
风险。本集团从交易对手、投资资产、保险业务以及非       评估报告流程，以及涵盖投前、投中与投后的管理机
保险业务四个方面对集团所面临的集中度风险进行管理。     制。同时，各非保险领域子公司严格遵照公司战略规划
                                                       流程，进行经营战略可行性分析，从资本回报率、投资
交易对手的集中度风险管理。本集团以合理控制交易对       回收期、经营与财务表现、估值等方面定期进行投资跟
手集中度风险为原则，在考虑交易对手风险承受能力、       踪分析，评估相关业务的收益与风险状况。
集团风险偏好及集团风险承受能力的基础上建立单一大
额交易对手集中度限额体系。集团单一大额交易对手限
额体系覆盖集团投融资业务面临的非零售类、非交易类
的交易对手。
二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司   61
     风险管理
                  偿付能力管理                                        本集团主要通过以下机制和流程进行偿付能力管理 ：
                  偿付能力指本集团偿还债务的能力。偿付能力管理的主
                  要目的在于确保公司符合外部要求的资本需求和确保维        在制定战略、经营规划、投资决策、利润分配等重
                  持健康的资本比例以达到支持业务发展和股东利益最大        大事项前必须进行偿付能力影响评估 ；
                  化。
                                                                          偿付能力目标是公司风险管理的重要指标，已建立
                  为了适应中国保险市场持续发展背景下风险日益多元化        偿付能力重大变化时的紧急报送和处理机制，确保
                  和复杂化的监管需要，中国保监会于2015年2月发布中         偿付能力保持在适当水平 ；
                  国第二代偿付能力监管规则（1-17号），2016年1月起
                  正式实施。相比偿一代以业务规模为基础评估保险公司        将偿付能力指标纳入公司层面的KPI考核指标，自
                  的资本要求，中国偿二代与国际监管理念和模式接轨，        上而下推行并与绩效挂钩 ；
                  建立了以风险为导向的偿付能力监管规则，构建了以定
                  量资本要求、定性监管要求和市场约束机制三支柱为框        实行审慎的资产负债管理政策，在经营中着力提高
                  架的监管体系。偿二代监管体系在防范系统性和区域性        资产质量和经营水平，强化资本管理，注重业务快
                  风险的同时，兼顾资本使用效率和效益，相比偿一代能        速发展对资本的要求 ；
                  够更有效地识别与评估风险，有助于保险公司在风险防
                  范和价值增长中取得平衡。                                定期进行偿付能力评估和动态偿付能力测试，严密
                                                                          监控偿付能力的变化 ；
                  偿二代体系的第二支柱定性监管要求，主要是中国保
                  监会通过对保险公司偿付能力风险管理能力评估和打          采用敏感性压力测试和情景压力测试，为偿付能力
                  分（以下简称“SARMRA”），并将SARMRA评估结果与          可能发生的变化提供预警。
                  保险公司的控制风险最低资本相关联，以在第一支柱的
                  基础上对最低资本要求进行相应调整。根据中国保监会    由于入选G-SII，除了满足国内偿二代规则以外，从
                  关于2016年SARMRA评估结果的通报，平安寿险得分        2019年起，平安同时还需遵守IAIS正在制定中的、针对
                  为86.06分，在全国72家寿险公司中排名第一，该得分     G-SII的偿付能力监管规则。在中国保监会的鼓励和支持
                  使得平安寿险截至2016年12月31日的偿付能力最低资      下，平安积极参与G-SII相关偿付能力规则的制定，让
                  本要求减少73.84亿元 ；平安产险得分为83.58分，在全   IAIS了解中国保险业的实际情况，并在规则中反映中国
                  国77家产险公司中排名第三，该得分使得平安产险截至    行业和平安的特点，整体规则参与工作取得较显著的正
                  2016年12月31日的偿付能力最低资本要求减少4.85亿      面效果。
                  元。
                  截至2016年12月31日，本集团偿付能力充足率符合监
                  管要求，综合偿付能力充足率为210.0%。
62   二零一六年年报                                                                               中国平安保险（集团）股份有限公司
企业社会责任
中国平安秉持厚德载物之理念，积极承担对股东的勤谨之德，对客户的
诚信之德，对员工的涵养之德和对社会的感恩之德。
                                                                                                                               经营情况讨论及分析
秉承“专业创造价值”的文化理念，我们在为股东、员工、客户创造价值的同时，积极关注社会议题，履行企业社会责任，追
求与各利益相关方的合作双赢，共同进步。以“互联网+金融”的发展模式，利用创新科技手段，打造更加强大的、开放的互联
网金融服务平台，让平安在你身边，提升客户体验，全面提升健康管理和财富管理。多年以来，我们在教育公益、环境保护、
重大灾难救助及扶贫等公益事业中深耕发展，运用互联网将支教行动升级，并积极回应社会热点问题，引导员工、客户和公众
共同参与社会公益活动。公司因此获得广泛的社会褒奖 ：连续十五年获评“中国最受尊敬企业”称号，连续四年获得“国际碳金
奖”，首次参与中国教育领域唯一官方奖项 －“2016年CSR中国教育奖”的评选，获得“最佳可持续发展奖”和“CSR新媒体传
播视频特别奖”荣誉。
   3.50
                                                  115.44 455.42            71,163                  4,866
   +17.4%
                          5.58
                                                  36,433                      1,007
  9,809                1.3
                                                  590.35
  1.85                                                                                       28,665
                                                 184.85
                 30%                              60,000                 5,000              28,039.13
  93.5% 99.9%
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   63
     未来发展展望
                  2017年公司经营计划                                         平安银行经营将以“零售战略转型”为核心，以
                  本公司秉承发展规划和经营计划的持续性和稳定性，相          “事业部改革”和“分行转型”为契机，推动战略的
                  较上年度披露的经营计划，本公司长期经营目标没有变           贯彻落实。大力发展中间业务，提高非利息净收
                  化。                                                       入占比，践行“轻资产、轻资本”战略 ；事业部改
                                                                             革提出“C+SIE+R”（行业核心客户+供应链、产业
                  2016年，本公司致力于各项经营计划的切实推进和落             链、生态圈+零售客户）公私联动合作新模式，引
                  实，持续加强个人客户经营，推动个人业务价值提升 ；          导银行上下共同发展零售业务，提高零售业务在整
                  保险、银行、资产管理和互联网金融四大板块坚持稳健           体业务中的占比，在保证公司业务稳健发展的同
                  经营、可持续增长，公司盈利能力稳步提升，全面实现           时，兼顾公司业务对零售发展的正向促进作用。平
                  上年度所设定的各项经营计划。                               安银行将继续努力确保各项战略业务的稳步推进，
                                                                             利润持续、合理增长。
                  2017年，本公司将坚定信心，稳步前行，推进本届董
                  事会既定发展规划，以自身的专业，为客户创造更大的           资产管理业务将继续致力于打造领先的投资管理平
                  价值，并提升整个集团的价值。与此同时，积极部署未           台，为客户提供涵盖股债融资、证券经纪、财务顾
                  来，密切关注国际前沿科技发展动态，聚焦大金融资             问、资产管理等综合服务，提升客户体验 ；通过加
                  产、大健康医疗两个领域，坚持从人的需求出发，围绕           强项目投资的投后管理与经验输出，提升项目的市
                “医、食、住、行”中与金融相关的领域提供服务，努力           场价值。保险资金投资运用方面将借鉴国际经验，
                  实现“一个客户、多种产品、一站式服务”，朝着“国际         进一步完善保险资金投资管理体系。
                  领先的个人金融生活服务提供商”的战略发展目标迈进。
                                                                             互联网金融业务将继续围绕客户需求，利用移动互
                         平安寿险以“成为中国最受尊敬的寿险公司”为愿        联网、大数据、云服务等新技术，不断完善金融、
                         景，聚焦“产品＋科技”，创新驱动，构建寿险3.0       生活场景，推动业务、服务模式创新，持续优化客
                         核心竞争优势，推动代理人、银保、电销、互联网        户体验，打造更为强大的互联网金融生态圈，为客
                         等多渠道共同发展，致力于内含价值及规模的持          户提供更为丰富、便捷、个性化的金融产品和生活
                         续、健康、稳定增长 ；平安产险用科技和移动互联       服务。
                         网打造创新引擎，继续着力构建差异化竞争优势，
                         持续提升风险筛选和成本优化能力，同时依据客户        以客户为中心，不断探索和升级客户经营模式，深
                         群特点匹配专属产品及服务，提供更佳的客户体          挖客户价值，推进客户迁徙，进一步实现“一个客
                         验，不断提升NPS ；平安养老险将继续围绕政府民        户、多种产品、一站式服务”。
                         生工程和社会保障体系建设开展工作，充分发挥公
                         司专业能力，积极参与企业年金、职业年金、养老    预计2017年本公司业绩将保持稳定增长。保险业务表现
                         资产管理、税优、税延保险、团体医疗健康保险      稳健提升，银行业务继续深化战略转型，资产管理业务
                         等，为“老有所养、病有所医、贫有所助”做出应    收入更具多元化，互联网金融业务快速成长。本公司亦
                         有的贡献 ；平安健康险将强化健康保险与健康管理   会根据宏观环境、市场竞争、投资市场等因素的变化，
                         的有机融合，打造中国健康保险及服务第一品牌。    动态、适时调整业务发展目标，确保公司竞争优势不断
                                                                         增强。
64   二零一六年年报                                                                                 中国平安保险（集团）股份有限公司
本公司所处主要行业的发展趋势及公司面临的市场        链、大数据等新技术发展，智能APP、社交网络、远程
竞争格局                                            服务的重要性日益增加，商业银行可以运用新技术降低
站在“十三五”开局之年，2016年保险业全面贯彻党的    获客成本，研发新风控模式。面对机遇和挑战，平安银
十八大精神，坚持“保险姓保”核心理念，从大病保险    行以塑造不一样的银行为目标，打造以“SAT”（社交媒
制度体系基本实现全覆盖，到保险资金发挥优势服务国    体+客户端应用程序+远程服务团队）为核心的智能化零
家重大战略，从偿二代全面实施、商车费改全国落地，    售银行，坚持“三化两轻”的大对公发展策略，深耕产业
                                                                                                                               经营情况讨论及分析
到互联网保民突破3亿、相互保险正式获批等等，保险     链、生态圈，实现公私联动，“商行+投行”联动。
业主动适应经济发展新常态，大力推进供给侧结构性改
革，在服务经济社会发展大局中发挥着日趋重要的作      2016年，我国资产管理行业继续保持良好发展势头，
用，更深入地支持国民经济发展和民生改善。2016年      资产管理规模再创新高。新的一年，随着中国经济转型
中国保险业实现总保费3.10万亿元，同比增长27.5%。     升级持续深化，资产管理行业的发展对于提升我国资本
其中寿险保费17,442.22亿元，财产险保费8,724.50亿     市场效率、助推我国经济转型具有独特而重要的意义 ；
元，健康险保费4,042.50亿元。保险公司总资产15.12     同时我国居民财富水平不断提升，金融市场改革持续加
万亿元，比2015年底增长22.3%。从保费情况来看，平     速，中国资产管理行业未来仍有巨大发展空间，资产管
安寿险和平安产险在中国分别是第二大人寿保险公司、    理业务面临前所未有的发展机遇。公司将继续致力于投
第二大财产保险公司。保险行业作为中国国民经济中发    资能力建设，加强投研互动，提升风险管理水平，积极
展最快的行业之一，随着中国经济的持续增长，居民财    把握资产管理行业发展机遇，充分利用集团综合金融优
富的不断增加，行业规模和社会影响力将会继续扩大，    势，打造中国领先的资产管理平台。
公司保险业务未来仍有望保持快速健康的发展。
                                                    近年来，互联网行业发展迅速，给各行各业带来了新的
过去一年，存款保险制度的正式推行、互联网金融的持    发展动力，人们的生活也因互联网的渗透而愈加便捷。
续升温以及民营银行准入放开等因素，给银行业经营带    互联网与传统行业的融合，已经从一种新兴趋势转化为
来了挑战 ；但同时，稳增长政策、十三五规划新发展理   常态。未来，互联网金融业将更精细化地运营用户，通
念、金融监管变革、个人金融消费需求升级及新兴技术    过用户画像逐步实现精准营销 ；同时以服务用户为导
发展等，也为银行业提供了一系列的发展机遇。2016      向，不断提升用户体验。公司将从市场和用户需求出
年，银行业资产和负债规模稳步增长，2016年末，我      发，持续布局互联网生态，聚焦大金融资产与大健康医
国银行业金融机构本外币资产总额为232万亿元，同比     疗两大产业，为用户提供更丰富的服务。
增长15.8% ；本外币负债总额为215万亿元，同比增长
16.0%。展望2017年，宏观经济运行将稳中求进，积       展望2017年，全球经济形势依然复杂，中国经济仍面
极有效的财政政策，为银行支持民生基础设施建设、创    临较大的下行压力，稳增长将是中国经济发展的重要任
新PPP等商业模式提供了机会 ；稳健中性的货币政策，    务。同时，以互联网为核心的新科技迅速发展，包括金
进一步促进商业银行持续加强资产负债管理和流动性管    融业在内的几乎所有传统产业都将面临巨大的变化。在
理 ；随着国民收入的大幅度增长，人们的金融消费需求   此环境下，中国平安将继续坚持多元化发展道路，围绕
向多元化、国际化的资产配置和全面的个人及家庭资产    “一个客户、多种产品、一站式服务”的综合金融生活服
负债管理转变，为银行发展零售业务尤其是财富管理业    务核心，朝着“国际领先的个人金融生活服务提供商”的
务提供了广阔空间 ；同时，随着互联网、物联网、区块   战略目标砥砺前行，让越来越多的客户享受到简单、极
                                                    致的服务，实现“专业，让生活更简单”。
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   65
     股本变动及股东情况
     按照A股监管规定披露的信息
     股本变动情况
     股份变动情况表
                                                2016年1月1日                                            报告期内变动                                    2016年12月31日
     单位 ：股                                  数量           比例(%)     发行新股             送股        公积金转股      其他        小计             数量            比例(%)
     一     有限售条件股份                        –                –           –               –                   –     –          –               –                 –
     二     无限售条件流通股份
            1      人民币普通股       10,832,664,498            59.26            –               –                   –     –          –   10,832,664,498             59.26
            2      境内上市的外资股               –                –           –               –                   –     –          –               –                 –
            3      境外上市的外资股    7,447,576,912            40.74            –               –                   –     –          –    7,447,576,912             40.74
            4      其他                           –                –           –               –                   –     –          –               –                 –
            合计                      18,280,241,410           100.00            –               –                   –     –          –   18,280,241,410            100.00
     三     股份总数                  18,280,241,410           100.00            –               –                   –     –          –   18,280,241,410            100.00
     证券发行与上市情况
     公司发行证券情况
     报告期内公司未发行证券。
     公司股份总数及结构的变动情况
     本报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化。截至2016年12月31日，公司总股本为18,280,241,410股，其中A股为
     10,832,664,498股，H股为7,447,576,912股。
     内部职工股情况
     截至本报告期末公司无内部职工股。
     股东情况
     股东数量和持股情况
     股东数量
     单位 ：户                                                                        报告期末（2016年12月31日）                   年度报告披露日前上一月末（2017年2月28日）
     股东总数                                                            291,473（其中境内股东286,724）                              301,090（其中境内股东296,340）
66   二零一六年年报                                                                                                                        中国平安保险（集团）股份有限公司
报告期末前十名股东持股情况
                                                                                                                   持有有限售             质押或冻结的
股东名称                           股东性质          持股比例(%)         持股总数        年度内增减   股份种类   条件股份数量                 股份数量
香港中央结算（代理人）             境外法人              32.09     5,866,696,672        -881,374         H股               –                   未知
  有限公司(1)
深圳市投资控股有限公司             国家                   5.27      962,719,102                  –      A股               –      质押380,060,000
同盈贸易有限公司                   境外法人               4.32      789,001,992                  –      H股               –      质押789,001,992
华夏人寿保险股份有限公司           其他                   4.31      788,319,315     +166,732,876         A股               –                       –
  － 万能保险产品
中国证券金融股份有限公司           国有法人               3.79      692,271,799     +314,609,134         A股               –                       –
隆福集团有限公司                   境外法人               2.77      505,772,634                  –      H股               –      质押505,772,634
中央汇金资产管理有限责任公司       国家                   2.65      483,801,600                  –      A股               –                       –
商发控股有限公司                   境外法人               1.43      261,581,728                  –      H股               –      质押169,463,933
深业集团有限公司                   国有法人               1.41      257,728,008                  –      A股               –                       –
香港中央结算有限公司    (2)
                                   境外法人               1.21      221,026,586      +32,046,835         A股               –                       –
注 ： (1)       香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为代其客户持有。同盈贸易有限公司、隆福集团有限公司及商发控股有限公司持有的本公司股份均登记在
                                                                                                                                                            公司管治
                香港中央结算（代理人）有限公司名下。为避免重复计算，香港中央结算（代理人）有限公司持股数量已经除去上述三家公司的持股数据。
       (2)      香港中央结算有限公司是沪股通股票的名义持有人。
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 ：
同盈贸易有限公司、商发控股有限公司、隆福集团有限公司均属于卜蜂集团有限公司全资持股子公司，三者因具有同一控制人
构成关联关系或一致行动关系。
除上述情况外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
控股股东及实际控制人简介
本公司股权结构较为分散，不存在控股股东，也不存在实际控制人。
二零一六年年报                                                                                                          中国平安保险（集团）股份有限公司   67
     股本变动及股东情况
     持有本公司5%以上股权的股东情况
     截至2016年12月31日，卜蜂集团有限公司合计间接持有本公司H股1,752,331,636股，占总股本的9.59% ；深圳市投资控股有
     限公司持有本公司A股962,719,102股，占总股本的5.27%。
     持有5%以上股权的股东的最终控制人与公司之间关系图如下 ：
                                   100%                                       100%
                      4.32%   1.43%        2.77%      1.07%     31.15%        5.27%        53.99%
     卜蜂集团有限公司于1976年9月23日在泰国成立，是卜蜂集团成立于泰国的旗舰公司，法定代表人为谢国民。其核心业务包括
     农牧及食品、零售和电讯，并从事制药、摩托车、房地产、国际贸易、金融、媒体及其他业务，以及参与不同行业的共同发展
     营运。同盈贸易有限公司、隆福集团有限公司及商发控股有限公司的实际控制人均为卜蜂集团有限公司。
     深圳市投资控股有限公司是国有独资有限责任公司，成立于2004年10月13日，法定代表人为彭海斌。经营范围为 ：通过重组
     整合、资本运作和资产处置等手段，对全资、控股和参股企业的国有股权进行投资、运营和管理 ；在合法取得土地使用权范围
     内从事房地产开发经营业务 ；按照市国资委要求进行政策性和策略性投资 ；为市属国有企业提供担保 ；市国资委授权开展的其
     他业务。
     按照H股监管规定披露的信息
     主要股东及其他人士于本公司股份及相关股份拥有的权益及淡仓
     就本公司董事或监事所知，截至2016年12月31日，下列人士（本公司董事，监事及最高行政人员除外）于本公司股份或相关
     股份中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部的条文须向本公司披露或记载于本公司按《证券及期货条例》第336条
     须置存之登记册内的权益或淡仓 ：
68   二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司
有权在本公司任何股东大会行使或控制10%或以上投票权之主要股东之权益及淡仓
                                                                                                                                 占全部         占全部
                                                                                                                           已发行H/A股      已发行股份
主要股东名称                     H/A股       身份                             附注           H/A股数目       权益性质          百分比(%)      百分比(%)
卜蜂集团有限公司                 H           受控制企业权益                            2,357,656,226         好仓               31.66          12.90
                                             第317条所指的协议的一方                     100,000,000         好仓                 1.34           0.55
                                             合计 ：                    (1),(2)        2,457,656,226                            33.00          13.44
                                             受控制企业权益                    (1)       605,324,590         淡仓                 8.13           3.31
Dhanin Chearavanont              H           第317条所指的协议的一方                   2,357,656,226         好仓               31.66          12.90
                                             受控制企业权益                              100,000,000         好仓                 1.34           0.55
                                             合计 ：                    (1),(2)        2,457,656,226                            33.00          13.44
                                             第317条所指的协议的一方           (2)       605,324,590         淡仓                 8.13           3.31
King Ace International Limited   H           第317条所指的协议的一方                   2,357,656,226         好仓               31.66          12.90
                                             受控制企业权益                              100,000,000         好仓                 1.34           0.55
                                             合计 ：                    (1),(2)        2,457,656,226                            33.00          13.44
                                                                                                                                                            公司管治
                                             第317条所指的协议的一方           (2)       605,324,590         淡仓                 8.13           3.31
其他主要股东的权益及淡仓
                                                                                                                              占全部            占全部
                                                                                                                        已发行H/A股         已发行股份
主要股东名称                         H/A股    身份                     附注             H/A股数目        权益性质          百分比(%)         百分比(%)
同盈贸易有限公司                     H        实益拥有人                (1)          789,001,992         好仓                10.59               4.32
易盛发展有限公司                     H         实益拥有人               (1)          605,324,590         好仓                  8.13              3.31
                                                                                     605,324,590         淡仓                  8.13              3.31
隆福集团有限公司                     H         实益拥有人               (1)          505,772,634         好仓                  6.79              2.77
JPMorgan Chase & Co.                 H         实益拥有人                            303,215,405         好仓                  4.07              1.66
                                               投资经理                              163,535,997         好仓                  2.20              0.89
                                               受托人                                     17,362         好仓                  0.00              0.00
                                               保管人                                204,619,496         借出股份              2.75              1.12
                                              合计 ：                   (3)          671,388,260                               9.01              3.67
                                              实益拥有人                (3)           64,234,059         淡仓                  0.86              0.35
二零一六年年报                                                                                                          中国平安保险（集团）股份有限公司   69
     股本变动及股东情况
                                                                                                                                                                占全部           占全部
                                                                                                                                                           已发行H/A股       已发行股份
     主要股东名称                                  H/A股       身份                                    附注          H/A股数目       权益性质                百分比(%)         百分比(%)
     UBS AG                                        H           实益拥有人                                      667,735,354           好仓                        8.97             3.65
                                                               对股份持有保证权益的人                          165,093,247           好仓                        2.22             0.90
                                                               受控制企业权益                           (4)    101,096,520           好仓                        1.36             0.55
                                                               合计 ：                                  (4)     933,925,121                                    12.54              5.11
                                                               实益拥有人                               (4)   1,189,596,046          淡仓                      15.97              6.51
     UBS Group AG                                  H           对股份持有保证权益的人                          162,357,789           好仓                       2.18              0.89
                                                               受控制企业权益                           (5)    898,387,989           好仓                      12.06              4.91
                                                               合计 ：                                  (5)   1,060,745,778                                    14.24              5.80
                                                               受控制企业权益                           (5)   1,245,339,562          淡仓                      16.72              6.81
     Deutsche Bank Aktiengesellschaft              H           实益拥有人                                      352,442,594           好仓                        4.73             1.93
                                                               对股份持有保证权益的人                            1,278,265           好仓                        0.02             0.01
                                                               受控制企业权益                           (6)     22,300,327           好仓                        0.30             0.12
                                                               保管人                                           16,376,442           借出股份                    0.22             0.09
                                                               其他                                                662,500           好仓                        0.01             0.00
                                                               合计 ：                                  (6)    393,060,128                                       5.28             2.15
                                                               实益拥有人                               (6)    295,713,046           淡仓                        3.97             1.62
     深圳市投资控股有限公司                        A           实益拥有人                                      962,719,102           好仓                        8.89             5.27
     附注 ：
     (1)    卜蜂集团有限公司因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共2,357,656,226股H股（好仓）之权益及605,324,590股H股（淡仓）之权益。
            按卜蜂集团有限公司于2015年11月4日递交的表格，下述本公司H股股份由卜蜂集团有限公司所控制的公司持有，详情如下 ：
                                                                                                                                              直接权益
            受控法团的名称                                        控权股东的姓名或名称                                     控制百分率%      （是 ／ 否）       权益性质        股份数目
            CPG Overseas Company Limited                          Chareon Pokphand Group Company Limited                         100.00             否             好仓   2,357,656,226
            CT Bright Group Company Limited                       CPG Overseas Company Limited                                   100.00             否             好仓   2,357,656,226
             （前称“Chia Tai Resources Holdings Limited”）
            Chia Tai Giant Far Limited                            CT Bright Group Company Limited                                100.00             否             好仓   2,357,656,226
                                                                   （前称“Chia Tai Resources Holdings Limited”）
            Chia Tai Primrose Holdings Limited                    Chia Tai Giant Far Limited                                     100.00             是             好仓      8,360,200
            Chia Tai Primrose Holdings Limited                    Chia Tai Giant Far Limited                                     100.00             否             好仓   2,349,296,026
            Chia Tai Primrose Investment Limited                  Chia Tai Primrose Holdings Limited                             100.00             否             好仓   2,349,296,026
70   二零一六年年报                                                                                                                                   中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                                                                              直接权益
      受控法团的名称                               控权股东的姓名或名称                       控制百分率%   （是 ／ 否）      权益性质        股份数目
      Easy Boom Developments Limited               Chia Tai Primrose Investment Limited           100.00            是            好仓     605,324,590
                                                                                                                                  淡仓     605,324,590
      All Gain Trading Limited                     Chia Tai Primrose Investment Limited           100.00            是            好仓     789,001,992
      Business Fortune Holdings Limited            Chia Tai Primrose Investment Limited           100.00            是            好仓     261,581,728
      Bloom Fortune Group Limited                  Chia Tai Primrose Investment Limited           100.00            是            好仓     505,772,634
      Jubilee Success Holdings Limited             Chia Tai Primrose Investment Limited           100.00            是            好仓      47,352,072
      Majestic Junilee Limited                     Chia Tai Primrose Investment Limited           100.00            是            好仓      20,730,730
      Ewealth Global Limited                       Chia Tai Primrose Investment Limited           100.00            是            好仓      76,858,634
      King Beyond Global Limited                   Chia Tai Primrose Investment Limited           100.00            是            好仓      42,673,646
      于卜蜂集团有限公司所持有本公司股份权益中，包括605,324,590股H股（淡仓）乃涉及衍生工具，类别为透过实物交收非上市证券。此外，卜蜂集团有限
      公司根据《证券及期货条例》第317条而被视作持有本公司100,000,000股H股（好仓）。
(2)   Boom Dragon Limited及Long Growth Global Limited分别持有本公司88,000,000股H股（好仓）及12,000,000股H股（好仓），Boom Dragon Limited
      及Long Growth Global Limited均被King Ace International Limited全资拥有，而King Ace International Limited为Dhanin Chearavanont全资拥有。
      此外，King Ace International Limited及Dhanin Chearavanont根据《证券及期货条例》第317条而被视作持有本公司2,357,656,226股H股（好仓）及
      605,324,590股H股（淡仓）。
                                                                                                                                                             公司管治
(3)   JPMorgan Chase & Co.因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共671,388,260股H股（好仓）之权益及64,234,059股H股（淡仓）之权益。
      按JPMorgan Chase & Co.于2017年1月5日递交的表格，下述本公司H股股份由JPMorgan Chase & Co.所控制的公司持有，详情如下 ：
                                                                                                              直接权益
      受控法团的名称                               控权股东的姓名或名称                       控制百分率%   （是 ／ 否）      权益性质        股份数目
      J.P. Morgan Securities LLC                   J.P. Morgan Broker-Dealer Holdings Inc         100.00            是            好仓     152,543,452
                                                                                                                                  淡仓          67,000
      JF International Management Inc.             JPMorgan Asset Management (Asia) Inc.          100.00            是            好仓         479,500
                                                                                                                                  淡仓
      JF Asset Management Limited                  JPMorgan Asset Management (Asia) Inc.          100.00            是            好仓      68,312,000
                                                                                                                                  淡仓
      JPMorgan Asset Management (Japan) Limited    JPMorgan Asset Management (Asia) Inc.          100.00            是            好仓       3,357,500
                                                                                                                                  淡仓
      JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited   JPMorgan Asset Management (Asia) Inc.          100.00            是            好仓       4,914,500
                                                                                                                                  淡仓
      J.P. Morgan Investment Management Inc.       JPMorgan Asset Management Holdings Inc         100.00            是            好仓      55,795,568
                                                                                                                                  淡仓
      J.P. Morgan GT Corporation                   JPMorgan Chase & Co.                           100.00            是            好仓         650,000
                                                                                                                                  淡仓
      J.P. Morgan Trust Company of Delaware        J.P. Morgan Equity Holdings, Inc.              100.00            是            好仓          13,766
                                                                                                                                  淡仓
二零一六年年报                                                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司   71
     股本变动及股东情况
                                                                                                                                直接权益
           受控法团的名称                                     控权股东的姓名或名称                              控制百分率%   （是 ／ 否）    权益性质        股份数目
           Bank One International Holdings Corporation        J.P. Morgan International Inc.                        100.00            否          好仓    283,904,183
                                                                                                                                                  淡仓    114,062,807
           J.P. Morgan International Inc.                     JPMorgan Chase Bank, N.A.                             100.00            否          好仓    283,904,183
                                                                                                                                                  淡仓    114,062,807
           J.P. Morgan Chase International Holdings           J.P. Morgan Chase (UK) Holdings Limited               100.00            否          好仓    133,882,230
                                                                                                                                                  淡仓     49,895,748
           J.P. Morgan Whitefriars Inc.                       J.P. Morgan Overseas Capital Corporation              100.00            是          好仓     15,632,529
                                                                                                                                                  淡仓     12,011,311
           J.P. Morgan Securities plc                         J.P. Morgan Capital Financing Limited                    0.59           是          好仓    133,882,230
                                                                                                                                                  淡仓     49,895,748
           J.P. Morgan Securities plc                         J.P. Morgan Chase International Holdings               99.41            是          好仓    133,882,230
                                                                                                                                                  淡仓     49,895,748
           JPMorgan Chase Bank, N.A.                          JPMorgan Chase & Co.                                  100.00            是          好仓    211,236,121
                                                                                                                                                  淡仓
           J.P. Morgan Chase Bank Berhad                      J.P. Morgan International Finance Limited             100.00            是          好仓         507,194
                                                                                                                                                  淡仓       2,260,000
           JPMorgan Asset Management (UK) Limited             JPMorgan Asset Management Holdings (UK) Limited       100.00            是          好仓     20,171,400
                                                                                                                                                  淡仓
           China International Fund Management Co Ltd         JPMorgan Asset Management (UK) Limited                 49.00            是          好仓       3,892,500
                                                                                                                                                  淡仓
           J.P. Morgan Capital Financing Limited              JPMorgan Chase & Co.                                  100.00            否          好仓    133,882,230
                                                                                                                                                  淡仓     49,895,748
           J.P. Morgan Broker-Dealer Holdings Inc             JPMorgan Chase & Co.                                  100.00            否          好仓    152,543,452
                                                                                                                                                  淡仓         67,000
           J.P. Morgan Capital Holdings Limited               J.P. Morgan Overseas Capital Corporation                27.27           否          好仓    133,882,230
                                                                                                                                                  淡仓     49,895,748
           J.P. Morgan Capital Holdings Limited               J.P. Morgan International Finance Limited               72.73           否          好仓    133,882,230
                                                                                                                                                  淡仓     49,895,748
            JPMorgan Asset Management Holdings Inc            JPMorgan Chase & Co.                                  100.00            否          好仓    156,922,968
                                                                                                                                                  淡仓
            JPMorgan Asset Management (Asia) Inc.             JPMorgan Asset Management Holdings Inc                100.00            否          好仓     77,063,500
                                                                                                                                                  淡仓
            J.P. Morgan Chase (UK) Holdings Limited           J.P. Morgan Capital Holdings Limited                  100.00            否          好仓    133,882,230
                                                                                                                                                  淡仓     49,895,748
            JPMorgan Asset Management Holdings (UK) Limited   JPMorgan Asset Management International Limited       100.00            否          好仓     24,063,900
                                                                                                                                                  淡仓
            J.P. Morgan Overseas Capital Corporation          J.P. Morgan International Finance Limited             100.00            否          好仓    149,514,759
                                                                                                                                                  淡仓     61,907,059
72   二零一六年年报                                                                                                                     中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                                                                                             直接权益
      受控法团的名称                                    控权股东的姓名或名称                                 控制百分率%   （是 ／ 否）      权益性质        股份数目
      JPMorgan Asset Management International Limited   JPMorgan Asset Management Holdings Inc                   100.00            否            好仓      24,063,900
                                                                                                                                                 淡仓
      JPMorgan Chase Bank, N.A.                         JPMorgan Chase & Co.                                     100.00            否            好仓     283,904,183
                                                                                                                                                 淡仓     114,062,807
      J.P. Morgan Equity Holdings, Inc.                 JPMorgan Chase & Co.                                     100.00            否            好仓          13,766
                                                                                                                                                 淡仓
      J.P. Morgan International Finance Limited         Bank One International Holdings Corporation              100.00            否            好仓     283,904,183
                                                                                                                                                 淡仓     114,062,807
      JPMorgan Asset Management (UK) Limited            JPMorgan Asset Management Holdings (UK) Limited          100.00            否            好仓       3,892,500
                                                                                                                                                 淡仓
      于JPMorgan Chase & Co. 所持有本公司股份权益及淡仓中，包括204,619,496股H股（好仓）可供借出之股份。另外，有58,096,703股H股（好仓）及
      48,200,572股H股（淡仓）乃涉及衍生工具，类别为 ：
      25,017,839股H股（好仓）及10,107,517股H股（淡仓）                    –        透过实物交收上市证券
      1,179,000股H股（好仓）及21,931,450股H股（淡仓）                     –        透过现金交收上市证券
      365,405股H股（好仓）及3,090,072股H股（淡仓）                        –        透过实物交收非上市证券
                                                                                                                                                                            公司管治
      31,534,459股H股（好仓）及13,071,533股H股（淡仓）                    –        透过现金交收非上市证券
(4)   UBS AG通过其若干直接全资附属公司而被视作持有本公司合共101,096,520股H股（好仓）之权益。
      按UBS AG于2015年7月30日递交的表格，下述本公司H股股份由UBS AG所控制的公司持有，详情如下 ：
                                                                                                                             直接权益
      受控法团的名称                                    控权股东的姓名或名称                                 控制百分率%   （是 ／ 否）      权益性质        股份数目
      UBS Fund Management (Switzerland) AG              UBS AG                                                   100.00            是            好仓      13,347,500
                                                                                                                                                 淡仓
      UBS Fund Services (Luxembourg) S.A.               UBS AG                                                   100.00            是            好仓      22,604,966
                                                                                                                                                 淡仓
      UBS Global Asset Management (Americas) Inc.       UBS AG                                                   100.00            是            好仓       2,503,000
                                                                                                                                                 淡仓
      UBS Global Asset Management (Australia) Ltd       UBS AG                                                   100.00            是            好仓         370,000
                                                                                                                                                 淡仓
      UBS Global Asset Management (Canada) Inc.         UBS AG                                                   100.00            是            好仓       4,440,000
                                                                                                                                                 淡仓
      UBS Global Asset Management (Hong Kong) Limited   UBS AG                                                   100.00            是            好仓      12,470,936
                                                                                                                                                 淡仓
      UBS Global Asset Management (Japan) Ltd           UBS AG                                                   100.00            是            好仓       1,964,104
                                                                                                                                                 淡仓
二零一六年年报                                                                                                                          中国平安保险（集团）股份有限公司   73
     股本变动及股东情况
                                                                                                                            直接权益
           受控法团的名称                                   控权股东的姓名或名称                            控制百分率%   （是 ／ 否）    权益性质        股份数目
           UBS Global Asset Management (Singapore) Ltd      UBS AG                                              100.00            是          好仓     26,022,000
                                                                                                                                              淡仓
           UBS Global Asset Management Trust Company        UBS AG                                              100.00            是          好仓         64,000
                                                                                                                                              淡仓
           UBS Global Asset Management (UK) Ltd             UBS AG                                              100.00            是          好仓     16,052,000
                                                                                                                                              淡仓
           UBS Global Asset Management (Deutschland) GmbH   UBS AG                                              100.00            是          好仓         29,000
                                                                                                                                              淡仓
           UBS Financial Services Inc.                      UBS AG                                              100.00            是          好仓         34,814
                                                                                                                                              淡仓
           UBS Bank (Canada)                                UBS AG                                              100.00            是          好仓         13,700
                                                                                                                                              淡仓
           UBS Swiss Financial Advisers AG                  UBS AG                                              100.00            是          好仓        510,000
                                                                                                                                              淡仓
           UBS Global Asset Management Life Ltd             UBS AG                                              100.00            是          好仓         12,000
                                                                                                                                              淡仓
           UBS Switzerland AG                               UBS AG                                              100.00            是          好仓        622,000
                                                                                                                                              淡仓
           UBS O'Connor Limited                             UBS AG                                              100.00            是          好仓         36,500
                                                                                                                                              淡仓
           另外，有644,518,785股H股（好仓）及1,089,909,472股H股（淡仓）乃涉及衍生工具，类别为 ：
           9,955,876股H股（好仓）及9,967,000股H股（淡仓）                   –     透过实物交收上市证券
           1,252,878股H股（好仓）及29,279,768股H股（淡仓）                  –     透过现金交收上市证券
           182,785,280股H股（好仓）及51,911,643股H股（淡仓）                –     透过实物交收非上市证券
           450,524,751股H股（好仓）及998,751,061股H股（淡仓）               –     透过现金交收非上市证券
     (5)   UBS Group AG因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共898,387,989股H股（好仓）之权益及1,245,339,562股H股（淡仓）之权益。
           按UBS Group AG于2016年12月9日递交的表格，下述本公司H股股份由UBS Group AG所控制的公司持有，详情如下 ：
                                                                                                                            直接权益
           受控法团的名称                                   控权股东的姓名或名称                            控制百分率%   （是 ／ 否）    权益性质        股份数目
           UBS AG                                           UBS Group AG                                        100.00            是          好仓     734,652,077
                                                                                                                                              淡仓   1,244,476,841
           UBS Asset Management (Americas) Inc.             UBS Group AG                                        100.00            是          好仓       3,313,422
                                                                                                                                              淡仓
74   二零一六年年报                                                                                                                 中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                                                       直接权益
      受控法团的名称                            控权股东的姓名或名称   控制百分率%   （是 ／ 否）      权益性质        股份数目
      UBS Asset Management (Australia) Ltd      UBS Group AG               100.00            是            好仓           2,500
                                                                                                           淡仓
      UBS Asset Management (Canada) Inc.        UBS Group AG               100.00            是            好仓       5,893,500
                                                                                                           淡仓
      UBS Asset Management (Deutschland) GmbH   UBS Group AG               100.00            是            好仓          29,000
                                                                                                           淡仓
      UBS Asset Management (France) SA          UBS Group AG               100.00            是            好仓         206,000
                                                                                                           淡仓
      UBS Asset Management (Hong Kong) Ltd      UBS Group AG               100.00            是            好仓      14,778,666
                                                                                                           淡仓         386,721
      UBS Asset Management (Japan) Ltd          UBS Group AG               100.00            是            好仓       2,236,104
                                                                                                           淡仓
      UBS Asset Management Life Limited         UBS Group AG               100.00            是            好仓          12,000
                                                                                                           淡仓
      UBS Asset Management (Singapore) Ltd      UBS Group AG               100.00            是            好仓      40,474,000
                                                                                                           淡仓
      UBS Asset Management Trust Company        UBS Group AG               100.00            是            好仓         214,500
                                                                                                           淡仓
                                                                                                                                      公司管治
      UBS Asset Management (UK) Limited         UBS Group AG               100.00            是            好仓      25,259,500
                                                                                                           淡仓
      UBS Fund Management (Luxembourg) S.A.     UBS Group AG               100.00            是            好仓      32,629,300
                                                                                                           淡仓
      UBS Fund Management (Switzerland) AG      UBS Group AG               100.00            是            好仓      18,475,500
                                                                                                           淡仓
      UBS O'Connor Limited                      UBS Group AG               100.00            是            好仓          49,500
                                                                                                           淡仓          26,000
      UBS Third Party Management Company S.A.   UBS Group AG               100.00            是            好仓          53,000
                                                                                                           淡仓
      UBS Securities LLC                        UBS Group AG               100.00            是            好仓         450,000
                                                                                                           淡仓         450,000
      UBS Switzerland AG                        UBS Group AG               100.00            是            好仓      19,222,296
                                                                                                           淡仓
      UBS Financial Services Inc.               UBS Group AG               100.00            是            好仓          67,316
                                                                                                           淡仓
      UBS Bank (Canada)                         UBS Group AG               100.00            是            好仓          48,808
                                                                                                           淡仓
      UBS Swiss Financial Advisers AG           UBS Group AG               100.00            是            好仓         321,000
                                                                                                           淡仓
二零一六年年报                                                                                    中国平安保险（集团）股份有限公司   75
     股本变动及股东情况
           另外，有747,488,543股H股（好仓）及1,214,117,303股H股（淡仓）乃涉及衍生工具，类别为 ：
           16,037,554股H股（好仓）及6,019,496股H股（淡仓）                          –    透过实物交收上市证券
           243,000股H股（好仓）及10,656,300股H股（淡仓）                            –    透过现金交收上市证券
           302,328,876股H股（好仓）及171,680,218股H股（淡仓）                       –    透过实物交收非上市证券
           428,879,113股H股（好仓）及1,025,761,289股H股（淡仓）                     –    透过现金交收非上市证券
     (6)   Deutsche Bank Aktiengesellschaft因拥有若干企业的控制权而被视作持有本公司合共22,300,327股H股（好仓）之权益。
           按Deutsche Bank Aktiengesellschaft于2016年11月9日递交的表格，下述本公司H股股份由Deutsche Bank Aktiengesellschaft所控制的公司持有，详情如
           下：
                                                                                                                                   直接权益
           受控法团的名称                                    控权股东的姓名或名称                                  控制百分率%   （是 ／ 否）    权益性质        股份数目
           DB Valoren S.à r.l.                              Deutsche Bank Aktiengesellschaft                          100.00            否          好仓       1,615,606
                                                                                                                                                     淡仓
           Deutsche Asia Pacific Holdings Pte Ltd            DB Valoren S.à r.l.                                      100.00            否          好仓       1,615,606
                                                                                                                                                     淡仓
           Deutsche Asset Management (Asia) Limited          Deutsche Asia Pacific Holdings Pte Ltd                    100.00            是          好仓       1,615,606
                                                                                                                                                     淡仓
           DB UK PCAM Holdings Limited                       Deutsche Bank Aktiengesellschaft                          100.00            否          好仓       4,073,394
                                                                                                                                                     淡仓
           Deutsche Asset Management Group Limited           DB UK PCAM Holdings Limited                               100.00            否          好仓       4,073,394
                                                                                                                                                     淡仓
           Deutsche Asset Management (Korea) Company Limited Deutsche Asset Management Group Limited                   100.00            是          好仓         31,000
                                                                                                                                                     淡仓
           Deutsche Asset Management (UK) Limited            Deutsche Asset Management Group Limited                   100.00            是          好仓       4,042,394
                                                                                                                                                     淡仓
           Deutsche Bank Luxembourg S.A.                     Deutsche Bank Aktiengesellschaft                          100.00            否          好仓       1,286,969
                                                                                                                                                     淡仓
           Deutsche Asset Management S.A.                    Deutsche Bank Luxembourg S.A.                             100.00            是          好仓       1,286,969
                                                                                                                                                     淡仓
           DB Finanz-Holding GmbH                            Deutsche Bank Aktiengesellschaft                          100.00            否          好仓     11,618,159
                                                                                                                                                     淡仓
           DWS Holding & Service GmbH                        DB Finanz-Holding GmbH                                      99.38           否          好仓     11,618,159
                                                                                                                                                     淡仓
76   二零一六年年报                                                                                                                        中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                                                                                              直接权益
      受控法团的名称                                    控权股东的姓名或名称                                  控制百分率%   （是 ／ 否）      权益性质        股份数目
      Deutsche Asset Management Investment GmbH         DWS Holding & Service GmbH                                100.00            是            好仓      11,618,159
                                                                                                                                                  淡仓
      DB Capital Markets (Deutschland) GmbH             Deutsche Bank Aktiengesellschaft                          100.00            否            好仓       3,954,183
                                                                                                                                                  淡仓
      Deutsche Asset Management International GmbH      DB Capital Markets (Deutschland) GmbH                     100.00            是            好仓       3,815,983
                                                                                                                                                  淡仓
      Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co.                DB Capital Markets (Deutschland) GmbH                     100.00            否            好仓         138,200
    Kommanditgesellschaft auf Aktien                                                                                                          淡仓
      Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A.         Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co.                        100.00            否            好仓         138,200
                                                          Kommanditgesellschaft auf Aktien                                                        淡仓
      Oppenheim Asset Management Services S.à r.l.     Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A.                 100.00            是            好仓         138,200
                                                                                                                                                  淡仓
      DB USA Corporation                                Deutsche Bank Aktiengesellschaft                          100.00            否            好仓
                                                                                                                                                  淡仓
      Deutsche Bank Americas Holding Corp.              DB USA Corporation                                        100.00            否            好仓
                                                                                                                                                  淡仓
                                                                                                                                                                             公司管治
      Deutsche Investment Management Americas Inc.      Deutsche Bank Americas Holding Corp.                      100.00            否            好仓
                                                                                                                                                  淡仓
      Deutsche X-trackers FTSE Emerging Comprehensive   Deutsche Investment Management Americas Inc.               73.00            是            好仓
       Factor ETF                                                                                                                                 淡仓
      于Deutsche Bank Aktiengesellschaft所持有本公司股份权益及淡仓中，包括16,376,442股H股（好仓）可供借出之股份。另外，有319,061,036股H股（好
      仓）及278,097,533股H股（淡仓）乃涉及衍生工具，类别为 ：
      3,728,060股H股（好仓）及3,708,556股H股（淡仓）                      –         透过实物交收非上市证券
      315,332,976股H股（好仓）及274,388,977股H股（淡仓）                  –         透过现金交收非上市证券
(7)   由于四舍五入的关系，百分比数字相加结果可能不等于所列总数。
除上文所披露者外，本公司董事及监事并不知悉任何其他人士（本公司董事，监事及最高行政人员除外）于2016年12月31日
在本公司股份及相关股份中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部的条文须向本公司披露或记载于本公司根据《证
券及期货条例》第336条须存置的登记册的任何权益或淡仓。
二零一六年年报                                                                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司   77
     董事、监事、高级管理人员和员工情况
     董事、监事及高级管理人员基本情况
     姓名                       职务                           性别   年龄    任期起止日期
     马明哲                     董事长、首席执行官             男     61      2015.06-2018换届
     孙建一                     副董事长、常务副总经理         男     64      2015.06-2018换届
     任汇川                     执行董事、总经理               男     47      2015.06-2018换届
     姚波                       执行董事、常务副总经理、       男     46      2015.06-2018换届
                                  首席财务官、总精算师
     李源祥                     执行董事、常务副总经理、       男     51      2015.06-2018换届
                                  首席保险业务执行官
     蔡方方                     执行董事、首席人力资源执行官   女     43      2015.06-2018换届
     林丽君                     非执行董事                     女     54      2015.06-2018换届
     谢吉人                     非执行董事                     男     53      2015.06-2018换届
     杨小平                     非执行董事                     男     53      2015.06-2018换届
78   二零一六年年报                                                          中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                                                           从左至右：
                                                                                           谢永林先生
                                                                                           姚 波先生
                                                                                           叶素兰女士
                                                                                           任汇川先生
                                                                                           陈克祥先生
                                                                                                                  公司管治
                                                                                           马明哲先生
                                                                                           李源祥先生
                                                                                           孙建一先生
                                                                                           曹实凡先生
                                                                                           陈心颖女士
                                                                                           蔡方方女士
姓名                         职务                               性别   年龄   任期起止日期
熊佩锦(1)                    非执行董事                         男     51     2016.01-2018换届
刘崇   (1)
                             非执行董事                         男     57     2016.01-2018换届
胡家骠                       独立非执行董事                     男     54     2015.06-2018换届
斯蒂芬  迈尔                 独立非执行董事                     男     74     2015.06-2018换届
  (Stephen Thomas MELDRUM)
叶迪奇                       独立非执行董事                     男     69     2015.06-2018换届
黄世雄                       独立非执行董事                     男     61     2015.06-2018换届
孙东东                       独立非执行董事                     男     57     2015.06-2018换届
葛明                         独立非执行董事                     男     65     2015.06-2018换届
范鸣春       (1)
                             已辞任副董事长、已辞任非执行董事   男     54     2015.06-2016.01
吕华   (1)
                             已辞任非执行董事                   男     52     2015.06-2016.01
二零一六年年报                                                                中国平安保险（集团）股份有限公司   79
     董事、监事、高级管理人员和员工情况
     姓名                                    职务                                            性别          年龄           任期起止日期
     顾立基                                  监事会主席（外部监事）                          男            69             2015.06-2018换届
     黄宝魁   (1)
                                             外部监事                                        男            74             2016.06-2018换届
     张王进                                  股东代表监事                                    女            37             2015.06-2018换届
     潘忠武                                  职工代表监事                                    男            47             2015.06-2018换届
     高鹏                                    职工代表监事                                    男            40             2015.06-2018换届
     彭志坚   (1)
                                             已辞任外部监事                                  男            68             2015.06-2016.06
     陈心颖   (1)
                                             常务副总经理、首席运营官、                      女            39             2015.06-
                                               首席信息执行官
     叶素兰                                  副总经理、首席稽核执行官、                      女            60             2011.01-
                                               合规负责人、审计责任人
     陈克祥                                  副总经理                                        男            59             2007.01-
     曹实凡                                  副总经理                                        男            61             2007.04-
     谢永林(1)                               副总经理                                        男            48             2016.09-
     姚军                                    首席律师、公司秘书                              男            51             2008.05-
     金绍樑                                  董事会秘书                                      男            56             2012.02-
     (1)    报告期内本公司董事、监事及高级管理人员变动的详细情况请参见本章“董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况”部分。
     董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员主要工作经历和兼职情况
     董事
     执行董事
     马明哲 ：本公司创始人，1988年3月创建平安保险公司，现任公司董事长兼首席执行官。自本公司成立以来，马先生先后任本
     公司总经理、董事、董事长兼首席执行官，主持公司的全面经营管理工作至今。在成立本公司之前，马先生曾任招商局蛇口工
     业区社会保险公司副经理。马先生获得中南财经政法大学（原中南财经大学）货币银行学博士学位。
     孙建一 ：自1995年3月起出任本公司执行董事，自2008年10月起出任本公司副董事长，自2003年2月起出任本公司常务副总
     经理。孙先生为平安寿险、平安产险、平安养老险及平安资产管理的董事，亦为万科企业股份有限公司和中国保险保障基金有
     限责任公司非执行董事、海昌控股有限公司独立非执行董事。自1990年7月加入本公司后，孙先生先后任管理本部总经理、副
     总经理、常务副总经理、副首席执行官、平安银行董事长等职务。在加入本公司之前，孙先生曾任人民银行武汉分行办事处主
     任、中国人民保险公司武汉分公司副总经理、武汉证券公司总经理。孙先生是中南财经政法大学（原中南财经大学）金融学大
     专毕业。
     任汇川 ：自2012年7月起出任本公司执行董事，现任本公司总经理、平安信托董事长，亦为平安产险、平安寿险、平安资产
     管理等本公司多家控股子公司的董事。任先生亦为深圳高等金融研究院理事会理事。任先生于1992年加入公司，2010年6月
     至2011年3月担任本公司副总经理，2010年6月至2010年12月兼任首席保险业务执行官，2007年4月至2011年5月担任平安
     产险董事长兼CEO，2009年3月至2010年3月获委任为本公司职工代表监事，并于2015年2月至2015年12月兼任万里通董事
     长兼首席执行官。此前任先生曾任本公司总经理助理兼财务总监、发展改革中心主任助理、平安产险副总经理、本公司产险协
     理。任先生获得北京大学工商管理硕士学位。
80   二零一六年年报                                                                                                      中国平安保险（集团）股份有限公司
姚波 ：自2009年6月起出任本公司执行董事，现任本公司常务副总经理、首席财务官及总精算师。姚先生担任平安银行、平安
寿险、平安产险、平安资产管理等本公司多家控股子公司的董事职务。姚先生于2001年5月加入公司，于2009年6月至2016
年1月出任本公司副总经理，此前曾先后出任本公司产品中心副总经理、副总精算师、企划部总经理、财务副总监及财务负责
人。在加入本公司前，姚先生任德勤会计师事务所咨询精算师、高级经理。姚先生是北美精算师协会会员(FSA)，并获得美国纽
约大学工商管理硕士学位。
李源祥 ：自2013年6月起出任本公司执行董事，现任本公司常务副总经理兼首席保险业务执行官，亦为平安产险、平安寿险、
平安养老险及平安健康险等本公司多家控股子公司的董事。李先生于2004年加入本公司，于2004年2月至2005年3月任平安
寿险董事长特别助理，2005年3月至2010年1月任平安寿险总经理，2007年1月至2012年2月任平安寿险董事长。李先生获得
剑桥大学财政金融硕士学位。他是名合格北美精算师(FSA)。
蔡方方 ：自2014年7月起出任本公司执行董事，现任本公司首席人力资源执行官并兼任平安金融管理学院常务副院长，亦为平
安银行、平安寿险、平安产险、平安资产管理等本公司多家控股子公司的董事。蔡女士于2007年7月加入本公司，于2012年2
月至2013年9月担任本公司副首席财务执行官兼企划部总经理，于2009年10月至2012年2月期间先后出任本公司人力资源中
心薪酬规划管理部副总经理和总经理职务。在加入本公司之前，蔡女士曾出任华信惠悦咨询（上海）有限公司咨询总监和英国
标准管理体系公司金融业审核总监等职务。蔡女士获得澳大利亚新南威尔士大学会计专业硕士学位。
非执行董事
                                                                                                                                 公司管治
林丽君 ：自2003年5月起出任本公司非执行董事，现为本公司工会副主席。林女士于2000年到2013年期间曾任林芝新豪时投
资发展有限公司董事长、总经理，并于1997年到2000年期间任平安产险人力资源部副总经理。林女士获得华南师范大学中文
学士学位。
谢吉人 ：自2013年6月起出任本公司非执行董事，现任卜蜂集团董事长，同时担任卜蜂莲花有限公司的执行董事及主席、正
大企业国际有限公司的非执行董事及主席、卜蜂国际有限公司的执行董事及副主席、正大光明控股有限公司董事长。谢先生亦
为泰国上市公司True Corporation Public Company Limited与CP ALL Public Company Limited的董事、泰国True Visions Public
Company Limited的主席。谢先生持有美国纽约大学商业及公共管理学院之理学学士学位。
杨小平 ：自2013年6月起出任本公司非执行董事，现任卜蜂集团资深副董事长，卜蜂莲花有限公司的执行董事及副董事长，正
大光明（控股）有限公司首席执行官、天津滨海泰达物流集团股份有限公司非执行董事和中国中信股份有限公司非执行董事。
此前，杨先生曾任日本日洋株式会社中国部部长及北京事务所首席代表。杨先生也是现任第十二届全国政协委员、清华大学中
国农村研究院副院长、清华大学全球共同发展研究院副院长、中国民间组织国际交易促进会理事、北京市外商投资企业协会副
会长及北京市政府招商顾问。杨先生持有江西省工学院之学士学位，并有日本留学经历。
熊佩锦 ：自2016年1月起出任本公司非执行董事，现任深圳能源集团股份有限公司董事长、党委书记。熊先生于2014年5月至
2016年6月出任深圳市投资控股有限公司董事、总经理、党委副书记，于2014年12月至2016年5月出任国泰君安证券股份有
限公司非执行董事，于2011年7月至2014年5月出任深圳市特区建设发展集团有限公司董事、总经理、党委副书记，于2010
年6月至2012年9月兼任深圳市创新投资集团有限公司董事。此前，熊先生曾任深圳市国有资产监督管理委员会总经济师、党
委委员，深圳国际信托投资有限公司财务总监，深圳市南油（集团）有限公司监事会主席兼财务总监等职务。熊先生获得中山
大学行政管理和北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理硕士学位，具有高级会计师职称和中国注册会计师资格。
二零一六年年报                                                                               中国平安保险（集团）股份有限公司   81
     董事、监事、高级管理人员和员工情况
     刘崇 ：自2016年1月起出任本公司非执行董事，现任深业集团有限公司及深业（集团）有限公司副总经理、深圳控股有限公司
     副总裁兼执行董事。此前，刘先生历任深圳市特发集团有限公司副总经理、财务总监，深圳石化集团有限公司董事、财务总
     监，深圳市益力矿泉水股份有限公司董事、财务总监，并曾于2009年6月至2010年6月担任深圳市特力（集团）股份有限公司
     董事，于2009年5月至2014年2月担任深圳市深信泰丰（集团）股份有限公司之独立非执行董事。刘先生持有江西财经大学会
     计专业学士学位及高级会计师资格。
     独立非执行董事
     胡家骠 ：自2011年7月起出任本公司独立非执行董事，现为骐利及芳芬集团公司的董事、恒基兆业地产有限公司的独立非执
     行董事及新鸿基地产发展有限公司之非执行董事胡宝星爵士的替代董事，亦是信溢投资策划有限公司的首席执行官及观韬律师
     事务所（香港）的顾问。胡先生曾任亚司特律师行的合伙人，洛希尔父子（香港）有限公司董事及投资银行部大中华区的联席主
     管，亦曾为恒基兆业发展有限公司及恒基兆业地产有限公司前非执行董事胡宝星爵士的替代董事。在此之前，胡先生曾担任胡
     关李罗律师行的公司企业融资合伙人。胡先生于2008年1月获世界华人协会颁授的2008年世界杰出华人奖及由美国西亚拉巴
     马州立政府大学颁授的荣誉博士学位。胡先生亦是清华大学名誉校董、并获中华人民共和国司法部委任为中国委托公证人及在
     香港特别行政区为律师纪律审裁团执业律师成员。胡先生获英国牛津大学法理学硕士学位，并为香港、英格兰及威尔士和澳洲
     首都地域最高法院的合资格律师。
     斯蒂芬  迈尔(Stephen Thomas MELDRUM) ：自2012年7月起出任本公司独立非执行董事。斯蒂芬  迈尔先生于2008年至
     2012年3月出任汇丰控股有限公司保险审计委员会（属顾问委员会）独立委员，于2007年1月至2009年1月出任本公司总精算
     师顾问，于2003年2月至2007年1月为本公司的副总经理兼总精算师，并于1999年至2003年出任本公司总精算师。于1995
     年至1998年，斯蒂芬  迈尔先生曾任职于美国韦恩堡林肯国民人寿保险公司副总裁兼国际策略主任，并于1986年至1995年
     在Lincoln National (UK) plc.任投资总监。于1969年至1986年间，斯蒂芬  迈尔先生历任ILI(UK)、Cannon Assurance、Cannon
     Lincoln及Lincoln National (UK)的委任精算师、财务总监及按揭贷款组主席。斯蒂芬  迈尔先生获得伦敦大学计算机科技硕士
     学位及剑桥大学数学硕士学位。
     叶迪奇 ：自2013年6月起出任本公司独立非执行董事，现任新鸿基地产发展有限公司、南华集团控股有限公司（原“南华（中
     国）有限公司”）及DSG International (Thailand) PLC之独立非执行董事。叶先生于1965年加入香港上海汇丰银行有限公司（“汇
     丰银行”），于2003年1月至2005年5月出任汇丰银行中国区业务总裁，于2005年4月至2012年6月出任汇丰银行总经理 ；于
     2005年5月至2012年6月出任交通银行股份有限公司总行副行长。叶先生亦于2002年11月至2005年5月担任本公司及原平安
     银行之董事。此外，叶先生亦曾服务于包括香港航空咨询委员会、香港艺术发展局和香港城区重建局在内的多个咨询委员会，
     现任联合国儿童基金会香港委员会名誉委员。叶先生获香港大学工商管理硕士学位，是伦敦银行特许协会会员，并获香港财务
     策划师学会颁授注册理财策划师(CFP)资格及香港银行学会颁授专业财富管理师(CFMP)资格。
     黄世雄 ：自2013年6月起出任本公司独立非执行董事，现任中国再生医学国际有限公司董事会副主席，亦为摩根中国投资信
     托（于英国伦敦上市）的独立非执行董事、中国信贷控股有限公司（于联交所上市）之非执行董事及One Asset Management
     Limited（于泰国注册成立）之董事。黄先生曾于2008年9月至2011年12月出任工银亚洲投资管理有限公司董事及总裁，并曾
     任利达财富管理顾问有限公司的主席，ARN Investment SICAV（于卢森堡证券交易所上市）及香港交易及结算所有限公司的独
     立非执行董事，中银保诚资产管理和英国保诚资产管理的董事及总裁，及ARN Asian Enterprise Fund Limited（曾于爱尔兰证券
     交易所上市）的非执行董事。黄先生持有原香港理工学院（现香港理工大学）商业研究（市场营运）专业高级文凭。
82   二零一六年年报                                                                               中国平安保险（集团）股份有限公司
孙东东 ：自2013年6月起出任本公司独立非执行董事，现任北京大学法学院教授、北京大学卫生法学研究中心主任和浙江迪
安诊断技术股份有限公司独立非执行董事。孙先生亦为中国农工民主党社会与法制工作委员会副主任、中国卫生法学会常务理
事、中国法学会消费者权益保护法研究会常务理事、中国保险行业协会及中国医师协会健康保险专家委员会专家。孙先生毕业
于原北京医学院（现北京大学医学部）医学专业。
葛明 ：自2015年6月起出任本公司独立非执行董事，现任中国信贷控股有限公司和分众传媒信息技术股份有限公司独立非执行
董事、中国注册会计师协会常务理事、财政部注册会计师考试委员会委员、北京注册会计师协会行业发展委员会副主任以及中
国证监会第三届上市公司并购重组专家咨询委员会委员等职务。葛先生曾任安永华明会计师事务所董事长、安永华明会计师事
务所（特殊普通合伙）合伙人及主任会计师、顺风国际清洁能源有限公司和上海振华重工（集团）股份有限公司的独立非执行董
事。葛先生获得财政部财政科学研究所西方会计专业硕士学位，于1983年取得中国注册会计师资格，并持有财政部授予的高
级会计师资格。
监事
顾立基 ：自2009年6月起出任本公司外部监事及监事会主席，现任深圳市创鑫激光股份有限公司独立非执行董事、深圳市昌红
科技股份有限公司独立非执行董事、湘电集团有限公司非执行董事、博时基金管理有限公司独立非执行董事及清华大学深圳研
究生院特聘教授。顾先生曾于2013年5月至2014年8月出任德华安顾人寿保险有限公司董事，并曾于2008年11月至2010年
10月担任招商局科技集团有限公司及深圳市招商局科技投资有限公司执行董事。2008年10月退休前，顾先生历任中国国际海
运集装箱股份有限公司董事总经理、蛇口招商港务股份有限公司董事长和总经理、本公司副董事长、招商银行董事、招商局集
                                                                                                                              公司管治
团有限公司董事、招商局蛇口工业区有限公司董事总经理、香港海通有限公司董事总经理、招商局科技集团董事总经理以及招
商局科技集团有限公司董事长等职。顾先生亦为深圳市专家协会应用电子学专家。顾先生获美国哈佛大学管理学院高级管理课
程AMP(151)证书、中国科技大学管理科学系工学硕士学位及清华大学工学学士学位。
黄宝魁 ：自2016年6月起出任本公司外部监事。黄先生于2003年1月退休前曾任招商局蛇口工业区有限公司党委副书记、纪
委书记。黄先生曾出任深圳华达电子有限公司副总经理及招商局蛇口工业区有限公司、深圳市蛇口安达实业股份有限公司、深
圳蛇口通讯有限公司、深圳招商石化有限公司、招商局物流有限公司等多家公司监事职务。黄先生持有吉林大学物理系毕业证
书，为高级政工师。
张王进 ：自2013年6月起出任本公司股东代表监事，现任卜蜂集团海外有限公司（香港）董事总经理。在加入卜蜂集团海外有
限公司（香港）之前，张女士曾任职于普华永道会计师事务所审计部以及德勤咨询有限公司并购及重组部。张女士为澳洲会计
师公会会员，获得对外经济贸易大学经济学学士学位及北京大学光华管理学院高级管理人员工商管理硕士学位。
潘忠武 ：自2012年7月起出任本公司职工代表监事，现任本公司集团办公室副主任。潘先生1995年7月加入本集团，曾先后任
职于平安产险综合管理部及集团办公室。潘先生毕业于武汉大学金融保险专业，获硕士学位。
高鹏 ：自2015年6月起出任本公司职工代表监事，现任本公司薪酬规划管理部总经理，并担任平安资产管理等本公司多家控股
子公司的董事职务。高先生于2000年10月加入本公司，曾先后出任本公司人才绩效管理部副总经理、员工服务管理部副总经
理等职务。高先生获浙江大学金融学学士学位。
二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司   83
     董事、监事、高级管理人员和员工情况
     高级管理人员
     马明哲先生、孙建一先生、任汇川先生、姚波先生、李源祥先生工作经历及任职、兼职情况请见“执行董事”部分。
     陈心颖 ：自2015年6月起出任本公司副总经理，并于2016年1月转任公司常务副总经理至今。陈女士于2013年1月加入平安，
     并分别自2013年1月、2013年12月起担任本公司首席信息执行官、首席运营官至今。陈女士亦为本公司附属公司平安科技董
     事长兼CEO及平安金融科技副董事长。陈女士目前担任平安产险、平安寿险、平安养老险、平安资产管理等本公司多家控股子
     公司的董事职务。在加入本公司前，陈女士曾于麦肯锡公司任副董事、全球董事（合伙人）。陈女士获得美国麻省理工学院电气
     工程学和经济学双学士学位、电气工程学及计算机科学硕士学位。
     叶素兰 ：自2011年1月起出任本公司副总经理至今，并分别自2006年3月、2008年3月及2010年7月起担任公司首席稽核执行
     官、审计责任人及合规负责人至今。叶女士于2004年加入平安，2004年2月至2006年3月任平安寿险总经理助理，2006年3
     月至2011年1月任本公司总经理助理，2010年6月起任平安银行非执行董事至今。此前，叶女士曾任职于友邦保险、香港保诚
     保险公司等。叶女士获得英国伦敦中央工艺学院计算机学士学位。
     陈克祥 ：自2007年1月起出任本公司副总经理至今，负责本公司行政、党群工作。陈先生于1992年12月加入公司，2003年2
     月到2007年1月任公司总经理助理，2002年6月至2006年5月任公司董事会秘书长，并于2002年6月至2007年4月任公司办公
     室主任。1999年到2002年任平安信托副总经理、总经理。1996年到1999年，任公司办公室副主任、主任。1995年至1996
     年，任平安大厦管理公司总经理。1993年至1995年，先后担任总公司办公室主任助理、副主任。陈先生获得中南财经政法大
     学（原中南财经大学）金融学硕士学位。
     曹实凡 ：自2007年4月出任本公司副总经理，并自2007年5月出任本公司工会主席至今。曹先生于1991年11月加入公司，
     2004年3月至2007年4月任平安产险董事长，2002年12月至2007年4月任平安产险首席执行官，并自2002年12月至2005
     年6月任平安产险总经理，2002年4月至12月，曹先生曾任中国平安保险股份有限公司副总经理。曹先生获中南财经政法大学
     （原中南财经大学）经济学硕士学位。
     谢永林 ：自2016年9月起出任本公司副总经理，并自2016年12月起出任平安银行董事长至今。谢先生于1994年加入公司，
     从基层业务员做起，先后担任平安产险支公司副总经理、平安寿险分公司副总经理、总经理、平安寿险市场营销部总经理等职
     务。2005年6月至2006年3月任本公司发展改革中心副主任，2006年3月至2013年11月先后担任平安银行运营总监、人力资
     源总监、副行长等职务，并自2013年11月至2016年11月先后担任平安证券董事长特别助理、总经理兼CEO、董事长。谢先
     生是中国证券行业协会互联网证券专业委员会主任委员，并获得南京大学管理学博士及理学硕士学位。
     姚军 ：自2003年9月和2008年5月分别出任本公司首席律师、公司秘书，并自2007年4月起兼任公司法律合规部（原法律事务
     部）总经理至今，2008年10月至2012年2月出任公司董事会秘书，2004年6月至2008年5月出任公司联席秘书。姚先生目前
     担任平安产险、平安寿险、平安养老险、平安健康险等本公司多家控股子公司的董事职务。姚先生于2003年9月加入公司，此
     前曾任通商律师事务所合伙人。姚先生是特许秘书及行政人员公会资深会员(FCIS)和香港特许秘书公会资深会员(FCS)，并获得
     北京大学民商法学硕士学位、华中科技大学法律社会学博士学位。
     金绍樑 ：自2012年2月起出任本公司董事会秘书至今。金先生自2007年3月和2004年6月起分别出任本公司董事会办公室主任
     和投资者关系主管。金先生自1992年9月加盟平安以来，历任公司再保部总经理、总精算师办公室主任、战略拓展部副总经理
     等不同职务。金先生获得挪威理工学院商业企业管理硕士学位和海洋工程硕士学位。
84   二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司
总精算师
公司总精算师姚波先生工作经历及任职、兼职情况请见本章“执行董事”部分。
公司秘书
公司秘书姚军先生工作经历及任职、兼职情况请见本章“高级管理人员”部分。
首席投资执行官
陈德贤 ：自2012年8月起出任本公司首席投资执行官。陈先生同时担任云南白药集团股份有限公司非执行董事。陈先生自
2005年加入平安以来，历任公司副首席投资执行官、平安资产管理董事长兼CEO、平安资产管理（香港）董事长。此前，陈
先生曾任职于法国BNP PARIBAS资产管理公司、英国巴克莱投资管理公司、香港新鸿基投资管理公司、英国渣打投资管理公
司，先后担任基金经理、投资董事、投资总监、董事总经理。陈先生毕业于香港大学，获得文学学士学位。
董事、监事及高级管理人员在股东单位的任职情况
姓名               股东单位名称                         职务                       任期
熊佩锦             深圳市投资控股有限公司               董事、总经理、党委副书记   2014年5月 － 2016年6月
刘崇               深业集团有限公司                     副总经理                   2010年4月至今
谢吉人             同盈贸易有限公司                     董事长                     2012年10月至今
                   隆福集团有限公司                     董事长                     2012年10月至今
                                                                                                                               公司管治
杨小平             同盈贸易有限公司                     总经理                     2012年10月至今
                   隆福集团有限公司                     总经理                     2012年10月至今
董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况
1.     范鸣春先生及吕华先生由于个人工作安排提出不再担任本公司非执行董事。经本公司于2015年12月17日召开的2015年
       第二次临时股东大会审议，选举熊佩锦先生及刘崇先生分别接替范鸣春先生及吕华先生出任本公司非执行董事。熊佩锦
       先生及刘崇先生的董事任职资格已于2016年1月8日获得中国保监会核准，并于同日正式接替范鸣春先生及吕华先生出任
       本公司非执行董事。
2.     本公司监事会于2015年11月12日收到彭志坚先生的书面辞职报告，彭志坚先生因个人工作安排申请辞去本公司监事职
       务。经本公司于2016年6月15日召开的2015年年度股东大会审议，选举黄宝魁先生接替彭志坚先生出任本公司外部监
       事。黄宝魁先生的监事任职资格已于2016年6月28日获得中国保监会核准，并于同日正式接替彭志坚先生出任本公司外
       部监事。
3.     公司高级管理人员陈心颖女士于2016年1月12日由本公司副总经理转任本公司常务副总经理。
4.     经本公司于2016年8月17日召开的第十届董事会第八次会议审议，聘任谢永林先生出任公司副总经理。谢永林先生的高
       级管理人员任职资格已于2016年8月29日获得中国保监会核准，并于2016年9月8日正式出任本公司副总经理。
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   85
     董事、监事、高级管理人员和员工情况
     董事及监事个人信息变动情况
     1.    本公司执行董事孙建一先生于2016年11月起不再出任平安银行董事长。
     2.    本公司执行董事任汇川先生于2016年4月起正式出任平安信托董事长，于2017年1月起出任深圳高等金融研究院理事会
           理事。
     3.    本公司执行董事姚波先生及李源祥先生于2016年1月由本公司副总经理转任本公司常务副总经理。
     4.    本公司非执行董事谢吉人先生于2017年1月由卜蜂集团执行副董事长转任卜蜂集团董事长。
     5.    本公司非执行董事杨小平先生于2017年1月由卜蜂集团副董事长转任卜蜂集团资深副董事长。
     6.    本公司非执行董事熊佩锦先生于2016年6月起出任深圳能源集团股份有限公司董事长兼党委书记，并于同月起不再出任
           深圳市投资控股有限公司董事、总经理、党委副书记，于2016年5月起不再出任国泰君安证券股份有限公司非执行董事。
     7.    本公司独立非执行董事胡家骠先生于2016年4月起不再出任观韬律师事务所的主席（国际）职务。
     8.    本公司独立非执行董事黄世雄先生于2016年4月起不再出任香港交易及结算所有限公司独立非执行董事，并于2016年10
           月起由中国再生医学国际有限公司董事会主席转任董事会副主席。
     9.    本公司独立非执行董事葛明先生于2016年1月起出任分众传媒信息技术股份有限公司独立非执行董事，并于2016年11月
           起不再出任上海振华重工（集团）股份有限公司的独立非执行董事。
     10.   本公司监事会主席顾立基先生于2016年1月起出任清华大学深圳研究生院特聘教授。
     董事、监事、高级管理人员近三年受证券监管机构处罚的情况
     本公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员近三年未受证券监管机构处罚。
     董事、监事和高级管理人员持股情况
     于2016年12月31日，本公司现任及报告期内离任董事、监事及高级管理人员根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信
     息披露内容与格式准则第2号 － 年度报告的内容与格式（2016年修订）》需披露的持有本公司股份的情况 ；及本公司董事、监事
     及最高行政人员根据《证券及期货条例》第XV部分，持有的本公司及其相联法团（定义见《证券及期货条例》第XV部）的股份、
     相关股份及债权证中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第7及8分部而须知会本公司及联交所的权益及淡仓（包括根据《证券
     及期货条例》该等章节的规定被视为或当作本公司董事、监事或最高行政人员拥有的权益及淡仓），或根据《证券及期货条例》
     第352条规定而记载于本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据《标准守则》而由董事、监事及最高行政人员须知会本公司
     及联交所的权益或淡仓如下 ：
86   二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司
持有本公司股票数量的变动情况
                                                                                                                                                           占全部已发行   占全部已发行
姓名        职务                       身份                  H/A股    期初持股数     期末持股数   股份增减数                  变动原因       权益性质    H/A股百分比(%)   股份百分比(%)
马明哲      董事长、首席执行官         实益拥有人            A                –     176,710      +176,710                   持股计划          好仓          0.00163        0.00097
                                       配偶持有权益          H         20,000         20,000              –                        –         好仓          0.00027        0.00011
孙建一      副董事长、常务副总经理     实益拥有人            A       3,796,560      3,844,368      +47,808                   持股计划          好仓          0.03549        0.02103
任汇川      执行董事、总经理           实益拥有人            A        200,000        247,808       +47,808                   持股计划          好仓          0.00229        0.00136
姚波        执行董事、常务副总经理、 实益拥有人              A                –      11,921       +11,921                   持股计划          好仓          0.00011        0.00007
              首席财务官、总精算师     实益拥有人            H         24,000         24,000              –                        –         好仓          0.00032        0.00013
                                       配偶持有权益          H         44,000         44,000              –                        –         好仓          0.00059        0.00024
蔡方方      执行董事、首席人力资源     实益拥有人            A                –        8,157       +8,157                   持股计划          好仓          0.00008        0.00004
              执行官
熊佩锦      非执行董事                 配偶持有权益          A        102,000        102,000              –                        –         好仓          0.00094        0.00056
潘忠武      职工代表监事               实益拥有人            A                –        2,581       +2,581                   持股计划          好仓          0.00002        0.00001
高鹏        职工代表监事               实益拥有人            A                –        6,165      +6,165(1)           持股计划及卖出          好仓          0.00006        0.00003
彭志坚      已辞任外部监事             实益拥有人            A         13,200         13,200              –                        –         好仓          0.00012        0.00007
叶素兰      副总经理、首席稽核执行官、 实益拥有人            A                –        5,822       +5,822                   持股计划          好仓          0.00005        0.00003
                                                                                                                                                                                           公司管治
              合规负责人、审计责任人
陈克祥      副总经理                   实益拥有人            A                –        6,211       +6,211                   持股计划          好仓          0.00006        0.00003
曹实凡      副总经理                   实益拥有人            A                –        6,211       +6,211                   持股计划          好仓          0.00006        0.00003
姚军        首席律师、公司秘书         实益拥有人            A                –        5,822       +5,822                   持股计划          好仓          0.00005        0.00003
金绍樑      董事会秘书                 实益拥有人            A                –        6,211       +6,211                   持股计划          好仓          0.00006        0.00003
                                       实益拥有人            H         20,000         20,000              –                        –         好仓          0.00027        0.00011
(1)      高鹏先生持有本公司股票数量于报告期内因核心人员持股计划归属增加8,165股，因二级市场卖出减少2,000股，报告期内持股合计增加6,165股。
于报告期内，本公司现任及报告期内离任的董事、监事及高级管理人员并无持有本公司股票期权或被授予限制性股票的情况。
持有本公司相联法团的股票数量的变动情况
                                                                                                                                                                        占相联法团
                                                                                                                                                                        全部已发行
姓名          职务                   相联法团         身份             期初持股数          期末持股数          股份增减数        变动原因               权益性质      股份百分比(%)
熊佩锦        非执行董事             平安银行         配偶持有权益     159,072              190,886            +31,814             分红(1)                好仓            0.00111
(1)      根据平安银行2015年度权益分配方案，平安银行向全体股东每10股派发现金红利1.53元（含税），并以资本公积金转增股本每10股转增2股。
除上文所披露者外，于2016年12月31日，概无董事、监事及最高行政人员于本公司或其任何相联法团（定义见《证券及期货
条例》）之股份、相关股份或债权证中持有或被视为持有根据《证券及期货条例》第352条须予备存之登记册所记录之权益或淡
仓，或根据《标准守则》董事、监事及最高行政人员须通知本公司及联交所之权益或淡仓 ；亦无获授予权利以购买本公司或其
任何相联法团之任何股份或债权证权益。
二零一六年年报                                                                                                                                中国平安保险（集团）股份有限公司
     董事、监事、高级管理人员和员工情况
     董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员的报酬情况
     公司整体薪酬体系继续贯彻“导向清晰、体现差异、激励绩效、反映市场、成本优化”的理念，聘请人力资源专业咨询公司，
     根据合理的市场水平确定并调整董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员的薪酬，并根据《公司章程》的规定将需经审议的
     高管薪酬分别报送股东大会、董事会及董事会薪酬委员会通过后执行。
     报告期内，在公司任职的董事、职工代表监事、高级管理人员及关键岗位人员合计17人从公司结算的税后报酬总额合计
     5,882.84万元，应缴纳个人所得税合计4,118.06万元。未在公司任职的各位董事中，2位报告期内退任的非执行董事范鸣春和
     吕华未从公司领取董事酬金 ；非执行董事谢吉人领取非执行董事酬金47.02万元，缴纳个税16.98万元 ；非执行董事杨小平领
     取非执行董事酬金47.70万元，缴纳个税17.30万元 ；报告期内出任的非执行董事熊佩锦和刘崇分别从公司领取非执行董事酬
     金46.80万元，缴纳个税16.88万元 ；胡家骠、叶迪奇、孙东东和葛明4位独立非执行董事分别从公司领取独立非执行董事酬金
     51.50万元，缴纳个税14.50万元 ；独立非执行董事斯蒂芬迈尔和黄世雄分别从公司领取独立非执行董事酬金50.74万元，缴
     纳个税14.26万元 ；监事会主席顾立基领取监事酬金50.30万元，缴纳个税14.70万元 ；报告期内出任的外部监事黄宝魁领取监
     事酬金25.70万元，缴纳个税6.99万元 ；股东代表监事张王进领取监事酬金47.02万元，缴纳个税16.98万元 ；报告期内，已辞
     任监事彭志坚放弃其外部监事薪酬。
     各位董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员在公司及股东单位领取的报酬情况如下 ：
                                                                                报告期内
                                                               报告期内     结算报酬总额
                                                           从公司结算的       合计应缴纳   报告期内
                                                           税后报酬总额       个人所得税   是否从公司
     姓名               职务                             （人民币万元）   （人民币万元）   关联方获取报酬
     马明哲             董事长、首席执行官                   552.27           416.22       –
     孙建一             副董事长、常务副总经理               404.87           295.98       –
     任汇川             执行董事、总经理                     416.82           294.62       –
     姚波               执行董事、常务副总经理               546.71           406.63       –
                          首席财务官、总精算师
     李源祥             执行董事、常务副总经理               574.21           429.13       –
                          首席保险业务执行官
     蔡方方             执行董事、首席人力资源执行官         305.00           204.75       –
     林丽君             非执行董事                             74.29            17.35      –
     谢吉人             非执行董事                             47.02            16.98      因关联方单位薪酬保密义务未提供
     杨小平             非执行董事                             47.70            17.30      因关联方单位薪酬保密义务未提供
     熊佩锦             非执行董事                             46.80            16.88      因关联方单位薪酬保密义务未提供
     刘崇               非执行董事                             46.80            16.88      因关联方单位薪酬保密义务未提供
     胡家骠             独立非执行董事                         51.50            14.50      –
     斯蒂芬迈尔         独立非执行董事                         50.74            14.26      –
       (Stephen
       Thomas
       MELDRUM)
     叶迪奇             独立非执行董事                         51.50            14.50      –
     黄世雄             独立非执行董事                         50.74            14.26      –
     孙东东             独立非执行董事                         51.50            14.50      –
     葛明               独立非执行董事                         51.50            14.50      –
88   二零一六年年报                                                                                  中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                                                              报告期内
                                                                           报告期内       结算报酬总额
                                                                       从公司结算的         合计应缴纳    报告期内
                                                                       税后报酬总额         个人所得税    是否从公司
姓名                        职务                                     （人民币万元）     （人民币万元）    关联方获取报酬
范鸣春                      已辞任副董事长、                                     –                 –    因关联方单位薪酬保密义务未提供
                              已辞任非执行董事
吕华                        已辞任非执行董事                                     –                 –    因关联方单位薪酬保密义务未提供
顾立基                      监事会主席（外部监事）                          50.30             14.70       –
黄宝魁                      外部监事                                        25.70              6.99       –
张王进                      股东代表监事                                    47.02             16.98       因关联方单位薪酬保密义务未提供
潘忠武                      职工代表监事                                    98.65             26.65       –
高鹏                        职工代表监事                                   145.06             58.52       –
彭志坚                      已辞任外部监事                                       –                 –    –
陈心颖                      常务副总经理、                                 574.21           429.13        –
                              首席信息执行官兼
                              首席运营官
叶素兰                      副总经理、首席稽核执行官、                     449.16           330.97        –
                                合规负责人兼审计责任人
                                                                                                                                                         公司管治
陈克祥                      副总经理                                       306.27           204.62        –
曹实凡                      副总经理                                       216.05           138.13        –
谢永林                      副总经理                                             –                 –    是
姚军                        首席律师、公司秘书                             277.77           181.92        –
金绍樑                      董事会秘书                                     209.90           128.47        –
陈德贤                      首席投资执行官                                 731.60           554.97        –
备注 ：
1.   职务为截至本年报发布日的任职情况，薪酬按报告期内相关任职期间计算。
2.   熊佩锦先生、刘崇先生自2016年1月8日起出任本公司非执行董事。
3.   范鸣春先生、吕华先生自2016年1月8日起辞任本公司非执行董事。
4.   黄宝魁先生自2016年6月28日起出任公司外部监事。
5.   彭志坚先生自2016年6月28日起辞任公司外部监事，于报告期内，彭先生放弃领取其外部监事薪酬。
6.   已退任职工代表监事孙建平先生2015年结算税后奖金为96.38万元，缴纳个税77.62万元 ；已退任职工代表监事赵福俊先生2015年结算税后奖金为107.66万
     元，缴纳个税86.86万元。因2015年公司年报披露时两人的奖金尚未确定，现补充披露。
7.   副总经理谢永林在平安银行领取报酬，经过银行董事会、薪委会审议通过。
8.   根据中国保监会《保险公司薪酬管理规范指引》相关规定，本公司高级管理人员及关键岗位人员的部分绩效薪酬将进行延期支付，延期支付期限为3年。本公司
       高级管理人员及关键岗位人员报告期内从公司结算的报酬总额中，包括了进行延期且尚未支付的部分。
9.     根据有关制度规定，本公司全薪履职的董事、监事、高级管理人员及关键岗位人员的最终薪酬正在确认过程中，其余部分待审核确认后再行披露。
10. 本表中关联方指根据《上交所上市规则》定义的以股权关系为基础的关联方。
二零一六年年报                                                                                                       中国平安保险（集团）股份有限公司   89
     董事、监事、高级管理人员和员工情况
     本公司的考评及薪酬机制
     本公司薪酬政策的目的是吸引、保留和激励人才，支持公司经营目标的实现。薪酬政策的原则是导向清晰、体现差异、激励绩
     效、反映市场、成本优化。本公司员工的薪酬组合，以岗位价值定薪，接轨市场 ；以绩效定奖金，突出贡献。除薪酬和奖金
     外，员工亦享有若干福利待遇。同时，基于各子公司或各业务单元的经营特点、发展阶段和市场薪酬水平的不同，薪酬组合结
     构也可能不尽相同。
     根据证监会《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》，并经公司2015年第一次临时股东大会批准，本公司建立并实
     施了核心人员持股计划。此项计划的实施将强化长期价值导向，使核心人员更紧密地与股东、公司的利益保持一致，专注于公
     司长期业绩的持续增长，更好地推动股东价值提升，促进可持续发展。
     本公司的薪酬目的和原则是相对长期的、稳定的，而薪酬具体策略和薪酬结构会根据市场的变化和本公司业务发展阶段的不同
     等原因进行调整和优化，从而支持本公司达成经营目标。
     至于董事方面，执行董事因担任本公司的职务根据本公司的薪酬政策确定其薪酬 ；非执行董事来自境内和境外，并根据公司股
     东大会决议通过的标准支付董事袍金。全体董事的薪酬待遇由董事会薪酬委员会考虑及建议并由股东大会审议及批准。
     公司根据业务规划对高级管理人员设定明确的三年滚动计划与年度问责目标，依据目标达成情况，每年进行两次严格的问责考
     核，并结合三百六十度反馈，对高级管理人员进行综合评价。问责结果与长短期奖酬、干部任免紧密挂钩，综合评价作为干部
     发展的重要参考依据。
90   二零一六年年报                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司
公司员工的数量、专业构成及教育程度
截至2016年12月31日，本公司共有在职员工318,588人。其中管理与行政人员61,991人，占19.46% ；业务人员183,275人，
占57.53% ；技术人员38,093人，占11.96% ；其他人员35,229人，占11.05% ；员工中博士、硕士研究生学历16,983人，占
5.33% ；大学本科学历151,731人，占47.63% ；大专学历113,173人，占35.52% ；其他学历36,701人，占11.52%。
按专业构成                                                按学历构成
(%)                                                       (%)
                                    19.46                                                     5.33
                            57.53                                                     47.63
                            11.96                                                     35.52
                            11.05                                                     11.52
员工培训计划
平安金融管理学院立足实现“最好的培训在平安”，持续投入足够资源，优化培训运营体系，促进人才发展，通过“将知识转化
                                                                                                                                  公司管治
为价值”，实现“培训助力业务发展”。由平安金融管理学院搭建培训学习与管理平台，联同各子公司（包括分公司、支公司）培
训管理部门，全方位覆盖管理技能、职业技能、专业技能及销售技能等方面内容实施。培训不仅成为公司文化建设、人才吸引
的重要手段，也成为公司管理输出的重要品牌。
2016年，平安金融管理学院不断推进全员移动化学习进程，进一步完善面授及线上课程体系，课程设计贴近业务需求，加
大线上培训运营力度，推动培训标准化，加强讲师培养和管理，助力战略实施。2016年，平安内“知鸟”平台月度活跃率达
77.57%。平台累计上线超过7万门课程，课程总播放量超过4,866万次，人均完成网络课程34.3门次。全集团面授课程总量达
到694门，平安金融管理学院在全国各地开展面授培训1,318期，培训员工37,022人次。
二零一六年年报                                                                                中国平安保险（集团）股份有限公司   91
      公司治理报告
      董事会就本公司截至2016年12月31日止年度（“报告期”）的公司治理情况向股东汇报。
      公司治理的情况
      报告期内，公司严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等相关法律，按照监管部门颁布的相关法规要
      求和《企业管治守则》所载的原则，并结合公司实际情况，开展公司治理活动且不断完善公司治理结构。股东大会、董事会、
      监事会及高级管理层按照《公司章程》赋予的职责，行使各自的权利，履行各自的义务 ；公司内部控制体系健全、有效 ；信息
      披露真实、准确、完整，报告期内无违法、违规的情况发生。
      报告期内，公司治理实际情况如下 ：
      关于股东和股东大会
      报告期内，公司共召开了4次股东大会，即于2016年6月15日召开的2015年年度股东大会及于2016年8月15日召开的2016年
      第一次临时股东大会、2016年第一次A股类别股东大会、2016年第一次H股类别股东大会，股东大会的通知、召集、召开和表
      决程序均符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定。股东大会建立、健全了公司和股东沟通的有效渠道，通过积极
      听取股东的意见和建议，确保所有股东对公司重大事项的知情权、参与权和表决权。
      以 上 股 东 大 会 决 议 可 查 阅 本 公 司 于2016年6月16日、2016年8月16日 在《上 海 证 券 报》、《中 国 证 券 报》、《证 券 时 报》、
     《证 券 日 报》以 及 上 交 所 网 站(www.sse.com.cn)发 布 的 相 关 公 告。 上 述 股 东 大 会 决 议 公 告 亦 于 会 议 当 天 刊 登 于 联 交 所 网 站
      (www.hkexnews.hk)。
92    二零一六年年报                                                                                                     中国平安保险（集团）股份有限公司
董事出席股东大会的情况
报告期内，董事努力做到亲身出席股东大会，积极了解公司股东的意见。各董事出席股东大会的情况如下 ：
                                                                                                     亲身出席股东大会
                                                                                                         会议次数(2) ／               亲身出席
                                                                                                       应出席股东大会                 会议次数
成员                                                                     委任为董事日期                      会议次数             所占百分比(%)
执行董事
马明哲（董事长）                                                     1988年3月21日                                4/4
孙建一                                                               1995年3月29日                                4/4
任汇川                                                               2012年7月17日                                3/4
姚波                                                                   2009年6月9日                               4/4
李源祥                                                               2013年6月17日                                4/4
蔡方方                                                                 2014年7月2日                               4/4
非执行董事
林丽君                                                               2003年5月16日                                3/4
                                                                                                                                                        公司管治
谢吉人                                                               2013年6月17日                                3/4
杨小平                                                               2013年6月17日                                4/4
熊佩锦    (1)
                                                                       2016年1月8日                               0/4
刘崇(1)                                                                2016年1月8日                               4/4
范鸣春（已辞任）(1)                                                    2012年3月8日                               0/0                          –
吕华（已辞任）(1)                                                    2013年6月17日                                0/0                          –
独立非执行董事
胡家骠                                                               2011年7月22日                                4/4
斯蒂芬  迈尔                                                         2012年7月17日                                4/4
叶迪奇                                                               2013年6月17日                                4/4
黄世雄                                                               2013年6月17日                                3/4
孙东东                                                               2013年6月17日                                4/4
葛明                                                                 2015年6月30日                                4/4
(1)    报告期内本公司董事退任、辞任及新任的详细情况请参见本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。
(2)    本公司部分董事因公务原因未能亲身出席部分股东大会。
二零一六年年报                                                                                                      中国平安保险（集团）股份有限公司   93
     公司治理报告
     股东权利
     作为保障股东权益及权利的一项措施，本公司就各重大事项（包括选举个别董事）在股东大会上均单独审议，以供股东考虑及
     投票。所有向股东大会提呈的决议案以投票方式表决。投票表决的结果将于相关股东大会后在联交所网站、上交所网站及本公
     司网站公布。
     单独或合计持有本公司发行在外的有表决权的股份百分之十以上（含百分之十）的股东可根据《公司章程》第七十二条第（三）
     项以书面形式请求召开临时股东大会。有关请求必须向股东大会明确说明需要审议的内容，且必须由请求人签署，并以书面的
     形式通知本公司董事会。股东应遵循《公司章程》所载有关召开临时股东大会的规定及程序。
     此外，单独或合计持有本公司发行在外的有表决权的股份百分之三以上（含百分之三）的股东可根据《公司章程》第七十五条，
     在股东大会召开十日前提出临时提案并书面提交召集人。
     股东有权要求查询《公司章程》第五十八条第（五）项所载信息，股东可就该等权利致函本公司投资者关系管理室或电邮至“投
     资者关系”邮箱(IR@pingan.com.cn)发出查询或提出请求。股东提出查询有关信息的，应根据《公司章程》第五十九条规定提供
     相关书面证明文件，经公司核实其股东身份后予以提供。
     关于董事、董事会以及董事会各专业委员会
     董事
     截至2016年12月31日，本公司董事会由17名成员构成，其中执行董事6名、非执行董事5名、独立非执行董事6名，每位董事
     的简历均载于本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。董事会的人数、构成符合监管要求和《公司章程》规定。
     根据《公司章程》等有关规定，董事由股东大会选举产生，任期三年 ；董事任期届满，可以连选连任，但独立非执行董事连任
     时间不得超过六年。
     董事的持续专业发展
     所有本公司董事均于其首次获委任时获得全面的任职须知信息，以确保彼等了解本集团业务及经营，以及充分明白其在上市规
     则及相关监管规定下的责任及义务，该任职须知定期更新。
     本公司亦持续向所有董事提供诸如法定及监管制度更新、业务及市场转变等信息，以便彼等根据上市规则及有关法定规定履行
     职务及责任。
     于报告期内，在本公司安排下，本公司所有董事均通过出席若干主题的外部培训或座谈会、参与内部培训或阅读若干主题的材
     料等方式，积极参与持续专业培训，拓展并更新其知识及技能，确保自身始终具备全面及切合所需的信息以对董事会作出贡
     献。本公司董事已向本公司提供培训记录。
94   二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司
截至2016年12月31日，本公司的所有董事均参与了与《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》、《新常态下的中国
经济金融趋势及中国平安面临的挑战》、《日本养老产业的经验与启示》、企业管治、监管规则及本公司业务相关的专业培训 ；
此外，胡家骠先生参加了法律法规及信息安全相关主题的专业培训、斯蒂芬  迈尔先生参加了精算相关的专业培训、黄世雄先
生参加了审计相关的专业培训、葛明先生参加了保险机构“偿二代”相关主题的专业培训。
董事会
董事会负责本公司的管理，并就股东所委托的资产及资源向股东负责。董事会代表并且有责任为股东的整体利益行事。董事会
承认其有编制财务报表的责任。董事会的主要职责及董事会可采取的决策类型中包括下列各项 ：
■    制订本集团的整体方向、目标及策略、业务计划及投资方案，同时监督及监察管理层的表现 ；
■    制订本公司的年度预算、财务报表及监察本公司的业绩表现 ；
■    制订本公司的利润分配及弥补亏损方案 ；
■    制订合并或出售计划及在股东大会授权范围内决定主要投资、资产抵押及其他形式的担保事项 ；
■    制订增加或减少本公司注册资本的方案、发行公司债券或者其他证券及上市方案 ；
                                                                                                                                公司管治
■    聘任或者解聘本公司高级管理人员，并决定其报酬事项及奖惩事项 ；及
■    履行企业管治职能，监督、评估及确保本公司内部控制系统的效能及对有关法律法规的遵守情况。
另一方面授予管理层的职责、职能以及决策类型中包括下列各项 ：
■    实施董事会不时厘订的本公司的整体方向、目标及策略、业务计划及投资方案 ；及
■    对本公司业务进行日常管理。
二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司   95
     公司治理报告
     董事会会议的出席情况
     报告期内，董事会共召开6次会议，所有该等会议均根据《公司章程》的规定召开，并由全体有权参与的董事亲身或委任代表出
     席，或透过电子通讯方式积极参与会议。公司全体董事恪尽职守，努力做到在深入了解情况的基础上作出正确决策，注重维护
     公司和全体股东的利益。各董事出席董事会会议情况如下 ：
                                                            亲身出席董事会                                   由受委任代表
                                                                会议次数 ／               亲身出席             出席董事会              由受委任代表
                                                              应出席董事会                会议次数       会议次数 ／ 应出席            出席会议次数
     成员                                                         会议次数            所占百分比(%)        董事会会议次数              所占百分比(%)
     执行董事
     马明哲（董事长）                                                  6/6                     100                    0/6
     孙建一                                                            6/6                     100                    0/6
     任汇川                                                            5/6                    83.3                    1/6                       16.7
     姚波                                                              6/6                     100                    0/6
     李源祥                                                            6/6                     100                    0/6
     蔡方方                                                            5/6                    83.3                    1/6                       16.7
     非执行董事
     林丽君                                                            6/6                     100                    0/6
     谢吉人                                                            5/6                    83.3                    1/6                       16.7
     杨小平                                                            6/6                     100                    0/6
     熊佩锦(1)                                                         6/6                     100                    0/6
     刘崇(1)                                                           6/6                     100                    0/6
     范鸣春（已辞任）(1)                                               0/0                        –                  0/0                           –
     吕华（已辞任）(1)                                                 0/0                        –                  0/0                           –
     独立非执行董事
     胡家骠                                                            6/6                     100                    0/6
     斯蒂芬  迈尔                                                      6/6                     100                    0/6
     叶迪奇                                                            6/6                     100                    0/6
     黄世雄                                                            5/6                    83.3                    1/6                       16.7
     孙东东                                                            6/6                     100                    0/6
     葛明                                                              6/6                     100                    0/6
     (1)    报告期内本公司董事退任、辞任及新任的详细情况请参见本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。
96   二零一六年年报                                                                                                     中国平安保险（集团）股份有限公司
董事会各专业委员会
本公司董事会已成立战略与投资决策委员会、审计与风险管理委员会、薪酬委员会和提名委员会四个专业委员会。有关董事会
专业委员会各自角色、职能及组成具体如下。
战略与投资决策委员会
战略与投资决策委员会的主要职责是对公司重大投资、产权交易、融资方案、重大资本运作、资产经营项目、生产经营项目等
进行研究并向董事会提出建议，及时监控和跟踪由股东大会、董事会批准实施的投资项目，重大进程或变化情况及时通报全体
董事。
截至2016年12月31日，战略与投资决策委员会由5名董事组成，其中包括3名独立非执行董事，独立非执行董事人数占比为
60%。战略与投资决策委员会设主任委员1名，由公司董事长担任，负责主持战略与投资决策委员会工作。
于2016年，战略与投资决策委员会共召开1次会议，该会议根据《公司章程》和《战略与投资决策委员会工作细则》的规定召
开。会议审议通过了公司2016年工作计划、公司2015年度规划实施评估报告、公司2016年至2018年发展规划及关于建议股
东大会授予董事会增发H股股份一般性授权的议案。战略与投资决策委员会各委员出席会议情况如下 ：
                                                                                 由受委任代表出席               由受委任
                                       亲身出席会议次数 ／       亲身出席会议          会议次数 ／          代表出席会议
                                                                                                                                   公司管治
成员                                       应出席会议次数    次数所占百分比(%)     应出席会议次数       次数所占百分比(%)
执行董事
马明哲（主任委员）                                    1/1                100                 0/1
独立非执行董事
黄世雄                                                1/1                100                 0/1
叶迪奇                                                1/1                100                 0/1
葛明                                                  1/1                100                 0/1
非执行董事
杨小平                                                1/1                100                 0/1
审计与风险管理委员会
审计与风险管理委员会的主要职责是审阅及监督公司的财务报告程序和进行风险管理。审计与风险管理委员会亦负责检视外聘
审计师的任免及酬金的任何事宜。此外，审计与风险管理委员会亦审查公司内部控制的有效性，其中涉及定期审查公司不同管
治结构及业务流程下的内部控制，并考虑各自的潜在风险及迫切程度，以确保公司业务运作的效率及实现公司目标及策略。有
关审阅及审查的范围包括财务、经营、合规情况及风险管理。审计与风险管理委员会亦审阅公司的内部审计方案，并定期向董
事会呈交相关报告及推荐意见。
截至2016年12月31日，审计与风险管理委员会由4位独立非执行董事及1位非执行董事组成，独立非执行董事人数占比为
80%，所有委员均不参与本公司的日常管理。审计与风险管理委员会由一位具备适当专业资格或会计或相关财务管理专门知识
的独立非执行董事出任主任委员。
二零一六年年报                                                                                 中国平安保险（集团）股份有限公司   97
     公司治理报告
     于2016年，审计与风险管理委员会共举行6次会议，所有该等会议均根据《公司章程》和《审计与风险管理委员会工作细则》的
     规定召开。尤其是，审计与风险管理委员会已审阅截至2015年12月31日止年度财务报告、截至2016年3月31日止三个月的第
     一季度财务报告、截至2016年6月30日止六个月的半年度财务报告及截至2016年9月30日止九个月的第三季度财务报告。此
     外，审计与风险管理委员会召开了会议审阅并同意将未经审计的2016年度财务报表提交审计师审计，并亦于审计与风险管理
     委员会2017年第一次会议上审阅了截至2016年12月31日止年度已经审计的财务报告，并对财务报告的编制基准（包括所采纳
     的假定及会计政策及标准的适当性）满意，且已提出建议供董事会考虑。审计与风险管理委员会各委员出席会议情况如下 ：
                                                                                       由受委任代表出席                由受委任
                                             亲身出席会议次数 ／       亲身出席会议          会议次数 ／           代表出席会议
     成员                                        应出席会议次数    次数所占百分比(%)     应出席会议次数        次数所占百分比(%)
     独立非执行董事
     葛明（主任委员）                                       6/6                100                 0/6
     斯蒂芬  迈尔                                           6/6                100                 0/6
     叶迪奇                                                 6/6                100                 0/6
     孙东东                                                 6/6                100                 0/6
     非执行董事
     杨小平                                                 5/6                83.3                1/6                       16.7
     此外，为使委员会成员可更好地评估本公司的财务申报制度及内部控制程序，所有委员亦于年内与本公司外聘审计师进行两次
     单独会晤。
     审计与风险管理委员会亦已审核本公司审计师的表现、独立性及客观性，对结果满意。
     根据公司2015年年度股东大会决议，公司于2016年继续聘请了普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会
     计师事务所（以下统称“普华永道”）分别担任公司中国会计准则财务报告审计机构及国际财务报告准则财务报告审计机构。报
     告期内，本公司应支付审计师普华永道的报酬如下 ：
     （人民币百万元）                                                                                                    应付费用
     财务报表审计服务 － 审计、审阅及执行商定程序
     内部控制审计服务
     其他鉴证服务
     非鉴证服务
     合计
98   二零一六年年报                                                                                  中国平安保险（集团）股份有限公司
薪酬委员会
薪酬委员会的主要职责是依董事会授权，厘定公司执行董事及高级管理层的特定薪酬待遇，包括非金钱利益、退休金权利及赔
偿金额，并就非执行董事的薪酬向董事会提出建议。薪酬委员会亦就建立一套正式及具透明度的程序为该等人士制订薪酬政策
向董事会提出意见，参考董事会制定的企业目的及目标，审阅及批准以兼顾绩效和市场为基础的薪酬。薪酬委员会尤其获授特
定职责，须确保并无董事或其任何联系人士参与厘定其自身的薪酬。倘薪酬委员会某一成员的薪酬需予厘定，则该成员的薪酬
须由委员会其他成员进行厘定。薪酬委员会每年至少举行2次会议。
截至2016年12月31日，薪酬委员会由4位独立非执行董事和1位非执行董事组成，独立非执行董事人数占比为80%，该等董事
均不参与本公司的日常管理。薪酬委员会由1位独立非执行董事出任主任委员。
于2016年，薪酬委员会共举行3次会议，所有该等会议均根据《公司章程》和《薪酬委员会工作细则》的规定召开。委员会审议
通过了关于集团高管薪酬检视的议案、关于审议集团高管2016年度参与核心人员持股计划的议案、关于审议《2015年度公司
治理报告 － 激励约束机制》的议案及关于调整非执行董事薪酬的议案。此外，委员会还听取了关于集团高管2015年度奖金结
算的报告、董事会薪酬委员会2015年度履职情况报告、关于集团高管2015年度长期奖励授予的报告及关于集团高管2013年度
长期奖励结算的报告。薪酬委员会各委员出席会议情况如下 ：
                                                                                 由受委任代表出席               由受委任
                                       亲身出席会议次数 ／       亲身出席会议          会议次数 ／          代表出席会议
成员                                       应出席会议次数    次数所占百分比(%)     应出席会议次数       次数所占百分比(%)
                                                                                                                                   公司管治
独立非执行董事
叶迪奇（主任委员）                                    3/3                100                 0/3
胡家骠                                                3/3                100                 0/3
孙东东                                                3/3                100                 0/3
葛明                                                  3/3                100                 0/3
非执行董事
谢吉人                                                2/3                66.7                1/3                      33.3
提名委员会
提名委员会的主要职责是就填补公司董事会及高级管理人员空缺的人选进行评审、向董事会提供意见及提出推荐建议。提名委
员会每年至少须举行1次会议，但如有必要，可举行多次会议。
董事的提名是根据公司业务活动、资产及管理组合，参照并对个人的业务洞察力及责任心、学术及专业成就及资格、经验及独
立性加以考虑。提名委员会获授予职责，须积极考虑公司董事及高级管理人员级别的需要，研究甄选董事及高级管理人员的标
准及程序，在考虑及物色适当人选后，向董事会提出推荐建议，并落实董事会就委任所作出的任何决定及推荐建议。提名委员
会的目的及主要目标是使董事会保持尽责、专业及具问责性，以便为公司及其股东服务。
截至2016年12月31日，提名委员会由3位独立非执行董事及2位执行董事组成，独立非执行董事人数占比为60%，并由1位独
立非执行董事出任主任委员。
二零一六年年报                                                                                 中国平安保险（集团）股份有限公司   99
      公司治理报告
      于2016年，提名委员会共举行2次会议，所有该等会议均根据《公司章程》和《提名委员会工作细则》的规定召开。会议审议并
      向董事会推荐谢永林先生出任公司副总经理，并听取了董事会架构2015年度检视报告。提名委员会除对新聘董事及高级管理
      人员作出具体提名外，还根据本公司业务活动、资产及管理组合，审阅董事会的架构、规模及组成情况，制定了《董事会成员
      多元化准则》，以确保公司董事会的成员在技能、经验以及多元化视角方面达到适当的平衡，从而提升董事会的有效运作并保
      持高标准的公司治理水平。董事会所有委任均以用人唯才为原则，并充分顾及董事会成员多元化的裨益。甄选人选将按一系列
      多元化范畴为基准，包括但不限于性别、年龄、文化及教育背景、经验（专业或其他方面）、技能及知识。最终将按人选的长处
      及可为董事会提供的贡献而作决定。提名委员会各委员出席会议情况如下 ：
                                                                                         由受委任代表出席                由受委任
                                               亲身出席会议次数 ／       亲身出席会议          会议次数 ／           代表出席会议
      成员                                         应出席会议次数    次数所占百分比(%)     应出席会议次数        次数所占百分比(%)
      独立非执行董事
      孙东东（主任委员）                                      2/2                100                 0/2
      黄世雄                                                  2/2                100                 0/2
      胡家骠                                                  2/2                100                 0/2
      执行董事
      马明哲                                                  2/2                100                 0/2
      任汇川                                                  2/2                100                 0/2
      关于监事和监事会
      截至2016年12月31日，监事会由5名成员组成，其中外部监事2名、股东代表监事1名、职工代表监事2名，每位监事的简历均
      载于本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。监事会的人数、构成符合监管要求和《公司章程》规定。
      监事会的主要职能及职权其中包括下列各项 ：
      ■     核实董事会所编制及拟提呈股东大会阅览的财务报告及其他财务资料 ；
      ■     审查本公司的财务状况 ；及
      ■     监督董事、首席执行官及本公司高级管理层其他成员遵守适用法律、行政法规及《公司章程》的情况。
      监事会的详细履职情况载于“监事会报告”部分。
100   二零一六年年报                                                                                   中国平安保险（集团）股份有限公司
关于执行委员会
本公司已设立了一个执行委员会，是董事会下的最高执行机构。执行委员会的主要职责是审阅本公司的内部业务报告、有关本
公司的投资及利润分配政策及本公司的管理政策、发展计划及资源分配计划。执行委员会亦负责就重大发展策略、合规风险管
控、资本配置、协同效应及品牌管理等事项作出管理决定。此外执行委员会亦负责审阅本公司子公司的业务计划，以及评估子
公司的财务表现。本公司亦已在执行委员会之下设立了7个管理委员会，即投资管理委员会、预算管理委员会、投资者关系管
理委员会、风险管理执行委员会、关联交易管理委员会、全球系统重要性保险机构管理委员会和信息化工作委员会。
信息披露及投资者关系
报告期内，公司严格按照法律法规和《公司章程》的要求，真实、准确、完整、及时、公平地披露公司各项信息，确保所有股
东有平等的机会获得信息，不存在任何违反信息披露规定的情形。
报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息补充以及业绩预告修正等情况。
公司本着合规、客观、一致、及时、互动和公平的原则，坚持积极、热情、高效地为国内外机构及个人投资者提供服务，增进
投资者与公司间的相互了解，提高公司治理水平，实现公司公平的企业价值。
本公司设有网站(www.pingan.cn)作为与股东及投资者沟通的平台，可供公众人士浏览有关本集团业务发展及营运、财务资料、
企业管治常规及其他数据。股东及投资者如有任何查询，亦可直接致函本公司投资者关系团队或电邮至IR@pingan.com.cn。本
                                                                                                                              公司管治
公司会以合适的形式处理有关查询。
报告期内，公司在综合金融战略、客户经营、互联网金融布局和业务发展及公司主营业务等方面重点加强了与资本市场的沟
通。公司通过公开说明会、视频及电话会议、现场路演及网上路演等方式，对公司的年度、半年度及季度业绩进行说明。同时
采取电话会议、路演、股评家聚会、策略日等形式，主动向市场进行推介，加深了资本市场对公司的了解和沟通。除积极保持
与机构投资者的良好沟通外，为更好地服务中小投资者、保障投资者权益，公司通过多种渠道与中小投资者进行沟通，包括但
不限于网上路演、上证e互动平台、公司网站、邮箱及电话等。
2016年，公司组织现场业绩发布会2次、电话业绩发布会2次、策略日1次以及股评家聚会1次，组织国内外路演14次及网上路
演2次，参加国内外投行及券商会议约49场，接待国内外投资者 ／ 分析师调研约112批次。此外，公司致力于加强资本市场分
析报告及股东信息收集，高度重视投资者关注的问题和提出的建议，进一步提升公司经营管理和公司治理水平，同时努力完善
内部流程及制度建设，争取有针对性地、高效地为投资者提供更为便捷地服务。
二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司   101
       公司治理报告
      《公司章程》修订
       本公司召开的2014年年度股东大会及2015年第二次临时股东大会审议同意对《公司章程》作出修订，修订的详细情况可查阅
       本公司刊登于联交所网站(www.hkexnews.hk)日期为2015年4月17日、2015年11月2日的通函，以及本公司于2015年4月17
       日、2015年10月31日在上交所网站(www.sse.com.cn)发布的相关股东大会资料。
       上述修订已于报告期内获得相关监管机构批准并且生效。
       独立非执行董事履行职责情况
       公司第十届董事会现有独立非执行董事6名，人数达到董事会成员总人数的三分之一以上，符合各上市地监管规则的要求。公
       司独立非执行董事均为在财务会计、法律或精算等方面具有丰富经验的专业人士，对本公司的顺利发展甚为重要。所有独立非
       执行董事均符合各上市地监管规则所载的独立性指引的规定，并已向本公司提交有关其独立性的年度确认书，本公司继续认为
       他们具有独立性。独立非执行董事对本公司及其股东负有诚信义务，尤其受托负责保障少数股东的权益，他们在董事会决策过
       程中起着重要的制衡作用且为公司治理的关键环节。
       公司独立非执行董事认真行使《公司章程》赋予的权力，及时了解公司的重要经营信息，全面关注公司的发展状况，积极参
       加报告期内的董事会会议。公司独立非执行董事通过审慎核查公司2015年度对外担保情况，认为公司能严格控制对外担保风
       险，对外担保符合相关法律法规和《公司章程》的规定。对于公司董事会于报告期内审议的利润分配、重大会计估计变更、聘
       任高级管理人员及高级管理人员薪酬等事宜，公司独立非执行董事经过认真审议并发表了同意的独立意见。
       独立非执行董事出席董事会会议及股东大会的情况
       报告期内，独立非执行董事出席董事会会议及股东大会的详细情况已分别载列于本章“董事出席股东大会的情况”、“董事会会
       议的出席情况”部分。
       独立非执行董事对公司有关事项提出异议的情况
       报告期内，公司独立非执行董事未对公司董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
       独立非执行董事对公司有关建议被采纳的情况
       报告期内，公司独立非执行董事就股东及本公司整体而言有关的多项事宜，包括但不限于公司治理、改革发展和生产经营，发
       表了具建设性的意见和建议，决策过程中亦尤其关注中小股东的合法权益。所有意见和建议本公司均予以采纳。
       公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
       本公司股权结构分散，无控股股东及实际控制人。作为综合金融集团，公司在中国保监会的监管下，保持业务、人员、资产、
       机构和财务五方面完全独立。公司为自主经营、自负盈亏的独立法人，具有独立、完整的业务及自主经营能力。报告期内，公
       司不存在控股股东及其他关联方违规资金占用的情形，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对此出具了专项说明 ；公
       司亦不存在向大股东和实际控制人提供未公开信息的情况。
102    二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司
内部控制体系的建立和健全情况
公司一贯致力于构建符合国际标准和监管要求的内部控制体系，根据风险状况和控制环境的变化，持续优化内部控制运行机
制，依托本土化优势，践行国际化标准的公司治理，秉承“法规+1”的合规理念，持续提高抵御风险的能力，确保集团及下属
子公司经营管理合法合规、符合监管要求 ；确保单一 ／ 累积剩余风险低于公司可接受水平，促进保险、银行、投资、互联网金
融以及整个集团持续健康发展。2016年，公司遵循“以制度为基础、以风险为导向、以流程为纽带、以内控系统平台为抓手”
的思路，不断优化内控评价方法论，强化内控评价日常化运作机制，完善系统平台功能，持续提升内控评价工作的效率与效
果。同时，公司积极整合国内外监管关于操作风险管理的先进标准、方法和工具，持续优化全集团统一标准的内部控制与操作
风险管理体系。
在内部控制管理架构与制度方面，公司按照相关法律法规要求、以及经营管理与风险管控的需要，建立了组织架构完善、权责
清晰、分工明确、人员配备精良的内部控制组织体系。公司董事会负责内部控制的建立健全和有效实施 ；董事会下设审计与风
险管理委员会，负责监督、评价公司内部控制的实施情况，协调内部控制审计及其他相关事宜 ；监事会负责对董事会建立与实
施内部控制的情况进行监督 ；集团执行委员会（管理层）下设风险管理执行委员会，负责制订风险管理总体目标、基本政策和
工作制度，监控公司风险暴露和可用资本情况，监督各子公司或业务线风险管理体系的运行情况。公司建立了完善的内部控制
管理政策与制度，明确了内部控制的目标、架构及运行机制，为经营管理和业务开展提供内控指引。公司建立并实施了日常化
的内控评价机制，以先进的内控评价方法论为指导，按照“业务及职能部门直接履行自我评价、合规部门统筹推动与支持、稽
核监察部门独立测试与评价”的模式，对公司业务和流程的内控有效性进行全面评价 ；在此过程中，公司搭建了内控管理系统
平台，切实提高了内控评价工作的效率和效果。公司的合规内控理念、内控体系与运行机制持续得到监管、同业、媒体的高度
                                                                                                                               公司管治
赞赏和认可。
在内部控制运行与内控评价方面，公司持续优化治理结构、防火墙管理、关联交易管理、反洗钱管理、操作风险管理等机制及
管理举措，并将G-SII（全球系统重要性保险机构）工作与日常风险管理工作相结合，立足G-SII监管、偿二代要求及公司综合金
融业务发展需要，开展风险梳理和调研，积极落实调研成果运用，持续完善风控体系，有效防范风险及潜在传染可能性，为公
司综合金融业务发展奠定坚实的风控保障，尤其为创新业务快速发展保驾护航。2016年，公司继续贯彻落实《企业内部控制
基本规范》及配套指引的相关要求，积极开展内控评价工作，持续优化内控评价方法论、风险评估标准、评价工作程序以及内
控管理系统平台。同时，公司重点结合保监会下发的《保险资金运用内部控制指引》及其配套应用指引，深入梳理保险资金运
用相关风险点和控制活动，加强保险资金运用内部控制体系建设，有效防范险资运用风险，全面提升保险资金运用内部控制管
理水平。公司还组织开展内控评价工作培训、保险资金运用风险管理与内控培训等，实施内控工作竞赛，加强风险案例警示教
育，落实合规内控考核机制，进一步强化“内控人人参与、合规人人有责、内控融入业务和流程”的日常化运行机制。
在内控机制优化与操作风险管理方面，公司以现行合规管理以及内部控制体系为基础，整合国内外监管关于操作风险管理的先
进标准、方法和工具，优化操作风险管理架构，完善操作风险管理制度，加强各部门配合与协作，确立日常监测与报告机制，
定期向管理层汇报操作风险整体情况，同时研发制定操作风险管理一系列专业规则与标准，强化系统平台建设，持续提升操作
风险管理的有效性及水平。2016年，公司建立健全公司操作风险识别、评估、监测、控制 ／ 缓释、报告的全面管理体系 ；持
续优化公司操作风险管理政策、框架、流程、系统及工具标准，提升操作风险管理水平 ；优化并推动子公司实施操作风险管理
工具（如 ：风险与控制自我评估、关键风险指标、操作风险损失事件收集），根据日常风险监测与分析情况，在全面管理的基础
上，通过风险提示、专项排查、合规检视等措施加强重点风险管控。
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   103
      公司治理报告
      在稽核监察管理体系方面，公司持续贯彻并推行独立、垂直的稽核集中管理模式，推广创新稽核手段及新兴技术应用，推动集
      团各系列专业公司风险监测体系建设，重点关注资产质量风险和流动性风险，持续完善互联网金融风险稽核策略及全流程风险
      管理机制，加强审计系统平台和制度体系建设，强化大数据、建模能力，提升系统平台自动化水平。公司全面推进案件防控体
      系建设，建立覆盖保险、银行、投资、互联网金融各系列的案件防控和联席会议机制，完善跨系列案件预警和应急处理机制，
      充分发挥案防机制对潜在风险的预警监控作用，深化综合金融模式下的反洗钱、反舞弊、反欺诈“三反联动”工作机制，进一
      步提升风险预防和监控能力。2016年，公司继续深入推进风险导向的稽核监察管理运行机制，有效整合稽核资源，运用创新
      稽核手段，将稽核工作的重点转向对风险控制有效性和管控效果的评估。紧贴外部环境及公司内部策略等变化，持续深入推进
      审计转型，将稽核咨询服务与高风险事项查处结合，积极运用创新工具，全面提升监测预警，构建动态风险防控检查体系，夯
      实内控基础，提升风险管理水平，积极助力公司发展战略。同时，加强重点风险管控，创建24小时应急响应机制，及时有效防
      范和化解风险，助力业务健康发展。
      本年度内，公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了财务报告内部控制的有效性。本年度内部控
      制评价报告由公司董事会审议批准，公司聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对公司财务报告相关内部控制的有
      效性进行审计，出具《内部控制审计报告》，同时关注非财务报告内部控制的有效性。
      本公司履行内部控制的详细情况，请参阅本报告披露当日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)另行披露的《中国平安2016
      年内部控制评价报告》与《中国平安2016年度内部控制审计报告》。
      风险管理情况
      本公司一直将风险管理视为经营管理活动和业务活动的核心内容之一，稳步建立与公司战略相匹配、并与业务特点相结合的全
      面风险管理体系，不断完善风险管理组织架构，规范风险管理流程，采取定性和定量相结合的风险管理方法，进行风险的识
      别、评估和缓释，在风险可控的前提下，促进公司各类业务持续健康发展。
      关于公司风险管理情况的详细信息请参见本年报“风险管理”章节内容。
      董事会确认其监管本集团的风险管理及内部控制系统的责任，以及透过审计与风险管理委员会至少每年检讨其成效。审计与风
      险管理委员会协助董事会履行其于本集团财务、营运、合规、风险管理及内部监控，以及财务及内部审计职能方面资源的监管
      及企业管治角色。
      基于上述披露，适当的政策及监控经已订立及制定，以确保保障资产不会在未经许可下使用或处置，依从及遵守相关法律、法
      规及规则，根据相关会计准则及监管申报规定保存可靠的财务及会计记录，以及适当地识别及管理可能影响本集团表现的主要
      风险。有关系统及内部控制只能作出合理而非绝对的保证可防范重大失实陈述或损失，其订立旨在管理而非消除未能达致业务
      目标的风险。
      本公司根据多项内幕消息披露程序监管内幕消息的处理及发布，以确保适当批准披露该等消息前维持保密，并以有效率及一致
      的方式发布该等消息。
      如上述披露，于2016年，审计与风险管理委员会共举行6次会议，该等会议中，本集团的风险管理及内部控制系统被检讨。
      截至2016年12月31日止年度，通过审计与风险管理委员会，董事会已就本集团风险管理及内部控制系统的有效性进行年度检
      讨，其涵盖所有重大财务、经营及合规监控，并认为本集团的风险管理及内部控制有效及足够。
104   二零一六年年报                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司
本公司遵守《企业管治守则》情况
本公司董事会负责履行《企业管治守则》第D.3.1条职权范围所载的企业管治职责。
报告期内，本公司董事会举行会议，审阅了本公司遵守《企业管治守则》的情况及公司治理报告所披露的内容。
除以下披露外，本公司董事概不知悉任何可合理显示本公司于2016年1月1日至2016年12月31日止期间任何时间未遵守《企业
管治守则》所载适用守则条文的资料。
本公司董事长与首席执行官
《企业管治守则》第A.2.1条规定，董事长与首席执行官应有区分且不得由一人同时兼任。然而，经考虑《企业管治守则》第A.2.1
条的相关原则及审阅本公司管理架构后，董事会认为 ：
1.     本公司自1994年引进境外战略投资者（高盛、摩根斯坦利）以来，逐步建立了国际标准的董事会体系，不仅董事会人员
       构成上达到了国际化、多元化、专业化的水平，而且制定了规范、严格的运作制度和议事规则。董事长作为董事会会议
       的召集人和主持人，在董事会决策上并无有别于其他董事的特殊权力。
2.     在公司日常经营层面，本公司建立了完善的制度和架构，设立了总经理、执行委员会及专业委员会等岗位和机构，重大
       事项均经过完整、严密的研究和决策程序，可以确保首席执行官规范、有效地履行职责。
                                                                                                                                公司管治
3.     本公司自成立以来，各项业务和经营业绩始终保持持续、稳健、快速的增长，公司的经营管理模式得到各界的充分认
       同。长期以来，本公司一直实行董事长兼任首席执行官的模式，长期实践证明这一模式是可靠的、高效的、成功的，延
       续这一模式有利于公司未来发展。
4.    《公司章程》对董事会和管理层之间的职责分工有着非常清晰的规定。
基于上述原因，董事会认为本公司的管理架构既能为本公司提供有效管理，同时又可在最大程度上保障全体股东的权益。因
此，本公司目前无意将董事长与首席执行官的角色分开。
本公司董事及监事遵守《标准守则》情况
于2007年8月，本公司已就本公司董事及监事进行证券交易采纳一套行为守则（“行为守则”），该行为守则于2014年4月进行
了相应修订，其条款的严谨程度不逊于《标准守则》所规定的标准。经向本公司所有董事及监事作出专门查询后，彼等确认自
2016年1月1日至2016年12月31日止期间已遵守《标准守则》及行为守则所规定的标准。
承董事会命
马明哲
董事长兼首席执行官
中国深圳
2017年3月22日
 二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   105
      董事会报告
      主要业务
      本公司及子公司（本集团）的主要业务包括提供多元化的金融产品及服务，主要着力于开展保险、银行、资产管理及互联网金
      融业务。2016年，本集团的主要业务性质并无重大变动。
      财务信息摘要
      本集团过去3年的业绩及资产负债的摘要信息已载列于“财务摘要”部分。
      主要客户
      回顾2016年，来自本集团前五大客户的营业收入占年内营业收入的比例少于1%。此前五大客户均非本公司的关联方。
      本公司董事或其任何联系人或任何股东（就董事所知，其拥有本公司5%以上的已发行股份）均不在本集团前五大客户中拥有任
      何实益权益。
      与客户的关系
      本集团认为，要实现成为“国际领先的个人金融生活服务提供商”这一长期目标，与客户保持良好关系非常重要。为实现这一
      目标以及维护其品牌价值方面的领先地位，本集团旨在为其客户提供一贯高质量的金融服务。于2016年，本集团与客户之间
      并没有重大和严重的争议。
      报告期内现金分红政策及利润分配方案的执行情况
      现金分红政策
      根据《公司章程》第二百一十三条，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。
      在公司实现的年度可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值并且符合届时法律法规和监管机构对
      偿付能力充足率规定的前提下，公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于公司最近三年实现的年均可分配利润的百分
      之三十。具体的现金分红比例将综合考虑公司的盈利、现金流和偿付能力情况，根据公司的经营和业务发展需要，由公司董事
      会制订分配方案并按照《公司章程》规定实施。
      董事会在制订利润分配方案时，应通过多种方式充分听取和吸收股东（特别是中小股东）、独立董事、外部监事的意见和建议。
      公司独立董事还应对利润分配方案发表独立意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特
      别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
      因国家法律法规和中国证监会对上市公司的利润分配政策颁布新的规定或公司外部经营环境、自身经营情况发生重大变化需调
      整利润分配政策的，应以保护股东利益为出发点，严格履行决策程序，由董事会根据公司经营状况和中国证监会的相关规定拟
      定变动方案，提交股东大会审议，并由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
      利润分配方案的执行情况
      2016年6月15日，本公司2015年年度股东大会审议通过了公司2015年度利润分配方案，即以总股本18,280,241,410股为基
      数，向全体股东派发公司2015年度末期股息，每股派发现金红利0.35元（含税），共计6,398,084,493.50元。
      2016年8月17日，本公司第十届董事会第八次会议审议通过了公司2016年中期利润分配方案，即以总股本18,280,241,410股
      为基数，向全体股东派发公司2016年中期股息，每股派发现金红利0.20元（含税），共计3,656,048,282元。
      上述利润分配方案的决策程序和机制完备、分红标准和比例明确且清晰，符合公司章程及相关审议程序的规定，充分保护了中
      小投资者的合法权益，并已经本公司全体独立非执行董事发表同意的独立意见。上述分配方案均已实施完毕。
106   二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司
年度业绩及利润分配
本集团2016年业绩载于“财务报表”部分。
集团2016年经审计的中国会计准则财务报表归属于母公司股东的净利润为623.94亿元，母公司净利润为286.78亿元。根据
《公司章程》及其他相关规定，公司在确定可供股东分配的利润额时，应当按照母公司中国会计准则财务报表净利润的百分之
十提取法定盈余公积，同时规定，法定盈余公积累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。经过上述利润分
配，并结转上年度未分配利润后，按照《公司章程》及其他相关规定，确定公司可供股东分配利润为498.26亿元。
公司在2016年中期已分配股息每股0.20元（含税），共计3,656,048,282元。公司建议，以总股本18,280,241,410股为基数，
派发公司2016年末期股息每股现金红利0.55元（含税），共计10,054,132,775.50元，其余未分配利润结转至2017年度。公司
未分配利润主要作为内生资本留存，以维持合理的偿付能力充足率水平，并用于向下属各子公司注资，以维持子公司的偿付能
力充足率或资本充足率在合理水平。
以上预案尚待公司2016年年度股东大会审议通过后实施。有关利润分配方案符合公司章程及相关审议程序的规定，充分保护
了中小投资者的合法权益，已经公司全体独立非执行董事发表同意的独立意见。
公司近三年分红情况如下表 ：
                                  年度内每股派发现金股息           现金分红的数额（含税）       归属于母公司股东的净利润
                                                                                                                                                     公司管治
                                            （人民币元）                 （人民币百万元）               （人民币百万元）              比率(%)
2016年                                                0.75                       13,710                        62,394                   22.0
2015年                                                0.53                        9,688                        54,203                   17.9
2014年                                                0.75                        6,549                        39,279                   16.7
(1)    现金分红的数额含该年度的中期股息和末期股息。
(2)    每股派发的现金股息以派发时的股本总数为基础，2015年度为资本公积金转增股本后的股本总数。
(3)    除2016年末期股息尚待2016年年度股东大会批准外，其余各年度的利润分配已于相应年度实施完毕。
可供分配储备
截至2016年12月31日，本公司的可供分配储备为498.26亿元，公司已建议分配2016年末期股息，每股现金股利0.55元
（含税）。扣除2016年末期股息，可供分配储备剩余部分全部结转至2017年度。此外，本公司的资本公积金及盈余公积为
1,401.03亿元，于日后资本发行时可供分配。
管理层讨论与分析
管理层讨论与分析载列于“经营情况讨论及分析”部分。
募集资金使用情况
本公司于2014年12月8日根据一般性授权配发及发行的594,056,000股新H股，募集资金总额为港币36,831,472,000元。本
次募集资金用于发展本公司主营业务、补充本公司资本金及营运资金，与本公司董事会决议通过的募集资金用途一致。截至
2016年12月31日，本次募集资金中尚有折合港币77.54亿元存放专用账户中，其余已使用。
 二零一六年年报                                                                                                  中国平安保险（集团）股份有限公司   107
      董事会报告
      报告期内投资情况
      本公司非募集资金主要来源于核心保险业务。本公司严格按照中国保监会的相关法规要求进行保险资金运用，所有保险资金的
      投资均为日常经营活动中的正常运用。
      报告期对外股权投资情况
      对外股权投资情况载列于“重要事项”部分。
      股本
      2016年本公司的股本变动情况以及于2016年12月31日本公司的股本结构载列于“股本变动及股东情况”部分。
      储备
      2016年本公司及本集团储备变动详情载于“公司股东权益变动表”及“合并股东权益变动表”。
      慈善及其他捐款
      本公司于2016年的慈善捐款为37百万元。
      固定资产和投资性房地产
      本集团于2016年内的固定资产和投资性房地产变动详情分别载于财务报表附注八、23及22。
      优先认股权
      《中华人民共和国公司法》或《公司章程》并无有关优先认股权的规定，以要求本公司按现时股权的比例向其现有股东发行新股
      份。
      购买、赎回或出售本公司上市证券
      2016年内，本公司或其任何子公司概无购买、出售或赎回本公司任何上市股份。
      董事及监事的服务合约及薪酬
      根据公司第七届董事会第二十五次会议及公司第七届监事会第二次会议决议，本公司于2015年8月与第十届董事会全体董事
      和第八届监事会全体监事订立了服务合约。并于2016年1月28日分别与新任董事熊佩锦先生、刘崇先生订立了服务合约，于
      2016年7月5日与新任监事黄宝魁先生订立了服务合约。服务合约中对董事及监事的任期、职责、薪酬费用、保密职责和合同
      的生效及终止等做了详细约定。截至2016年12月31日，概无董事或监事与本公司订立如本公司于一年内终止合约需支付赔偿
      （法定赔偿除外）的服务合约。
      董事及监事于截至2016年12月31日止年度的薪酬详情载于“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。
      董事及监事于重要交易、安排或合约的权益
      董事或监事或与董事或监事有关连的实体于2016年内在对本集团业务为重要的交易、安排或合约（本公司或任何子公司为其订
      约方）中并无直接或间接拥有重大权益。
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董事及监事收购股份的权利
本公司董事、监事或他们各自的配偶或未成年子女于2016年内任何时间都没有获授权通过收购本公司股份或债券而获取利益
或行使该等权利，而本公司或其任何子公司于2016年内并未参与任何安排，致使本公司各董事或监事于其他法人团体取得该
等权利。
董事及监事于竞争业务的权益
据本公司董事所确知本公司董事及监事概不存在任何业务竞争利益，不可能与本集团的业务构成直接或间接竞争。
许可弥偿条文
本公司已就其董事及高级管理人员可能面对因企业活动产生的法律诉讼，作适当的投保安排。
资产负债表日后事项
资产负债表日后事项载于财务报表附注十三。
遵守法律及法规
于2016年内，本集团已遵守对本集团营运有重大影响的相关法律及法规。
遵守联交所上市规则附录14所载企业管治守则
                                                                                                                             公司管治
除由马明哲先生同时兼任本公司董事长及首席执行官外，本公司董事概不知悉任何可合理地显示本公司于2016年1月1日至
2016年12月31日止期间任何时间未遵守《企业管治守则》所载适用守则条文。有关本公司无意将本公司董事长及首席执行官
的角色区分的安排及所考虑理由的详情，载于“公司治理报告”部分。
审计师
根据公司2015年年度股东大会决议，公司于2016年继续聘请了普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）及罗兵咸永道会
计师事务所分别担任公司中国会计准则财务报告审计机构及国际财务报告准则财务报告审计机构，聘请普华永道中天会计师事
务所（特殊普通合伙）担任本公司内部控制审计师。
足够公众持股量
据本公司从公开途径所得数据及据董事于本年报刊发前的最后实际可行日期（即2017年3月22日）所知，于截至2016年12月
31日止年度任何时间内，本公司不少于20%的已发行股本（即本公司股份适用的最低公众持股量）一直由公众持有。
承董事会命
马明哲
董事长兼首席执行官
中国深圳
2017年3月22日
二零一六年年报                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司   109
      监事会报告
      本报告期内，监事会全体成员按照《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定，遵守诚信原则，认真履行监督职责，
      有效维护了股东、公司、员工的权益和利益。
      监事会的工作情况
      报告期内，监事会共举行5次会议，所有该等会议均根据《公司章程》的规定召开，并由全体有权参与的监事亲身或委任代表出
      席，或透过电子通讯方式积极参与会议。监事会各位成员出席监事会的情况具体如下 ：
                                                                                                            实际出席会议次数 ／
      监事类别                           姓名                                       委任为监事日期              应出席会议次数              出席率(%)
      外部监事                           顾立基（主席）                           2009年6月3日                             5/5
                                         黄宝魁   (1)
                                                                                2016年6月28日                              2/2
                                                  (1)
                                         彭志坚 （已辞任）                        2009年6月3日                             2/3                  66.7
      股东代表监事                       张王进                                 2013年6月17日                              5/5
      职工代表监事                       潘忠武                                 2012年7月17日                              5/5
                                         高鹏                                   2015年6月30日                              5/5
      (1)   报告期内本公司监事退任、辞任及新任的详细情况请参见本年报“董事、监事、高级管理人员和员工情况”部分。
      2016年9月，监事会全体成员对平安寿险、平安产险、平安养老险和平安健康险浙江分公司等多家分支机构进行了实地考察调
      研，并结合广大基层员工的意见形成了考察报告报公司管理层，管理层对有关问题高度重视并逐一落实形成了书面反馈报告报
      全体董事、监事。
      本报告期内，部分监事会成员列席了公司召开的股东大会和董事会会议，对监督事项无异议。
110   二零一六年年报                                                                                                    中国平安保险（集团）股份有限公司
监事会就有关事项发表的独立意见
(1)   公司依法经营情况
报告期内公司依法经营、规范管理、经营业绩客观真实 ；内控管理工作的深度和广度有了较大的发展和提高，内控制度完整、
合理、有效 ；公司经营决策程序合法，董事及其他高级管理人员在业务经营及管理过程中谨慎、认真、勤勉，未发现任何违法
违规违章行为和损害股东利益行为。
(2)   财务报告的真实性
公司2016年度财务报告已经由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所，分别根据国内和国际
审计准则，出具了标准无保留意见的审计报告。财务报告真实、客观、准确地反映了公司的财务状况和经营成果。
(3)   募集资金使用情况
本公司于2014年12月8日根据一般性授权配发及发行的594,056,000股新H股，募集资金总额为港币36,831,472,000元。本
次募集资金用于发展本公司主营业务、补充本公司资本金及营运资金，与本公司董事会决议通过的募集资金用途一致。截至
2016年12月31日，本次募集资金中尚有折合港币77.54亿元存放专用账户中，其余已使用。
(4)   关联交易情况
报告期内，监事会认为公司的关联交易公平合理，未发现损害股东权益及公司利益的情况。
                                                                                                                               公司管治
(5)   内部控制制度情况
监事会听取和审阅了《公司2016年上半年度内部控制工作报告》和《公司2016年度内部控制评估及评价报告》，认为公司制定
了较为完整、合理、有效的内部控制制度。
(6)   股东大会决议的执行情况
监事会部分成员列席了公司董事会和股东大会会议，对公司董事会提交股东大会审议的各项报告和提案内容，监事会没有任何
异议。公司监事会对股东大会的决议执行情况进行了监督，认为公司董事会能够认真履行股东大会的有关决议。
(7)   现金分红政策的执行情况
监事会认为董事会严格执行现金分红政策和股东回报规划、严格履行现金分红相应决策程序并真实、准确、完整的披露了现金
分红政策及其执行情况。
监事会在新的一年中，将进一步拓展工作思路，一如既往地依据《中华人民共和国公司法》、《公司章程》及上市规则的有关规
定履行职责，谨遵诚信原则，加强监督力度，以维护和保障本公司及股东利益不受侵害为己任，忠实、勤勉地履行监督职责，
努力做好各项工作。
承监事会命
顾立基
监事会主席
中国深圳
2017年3月22日
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   111
      重要事项
      对外投资总体分析
      本公司作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一。本公司股权投资主要是保险资金投资形成，保险资金的运用
      受相关法律法规的限制。本公司保险资金投资组合资产配置情况请参阅“主要业务经营分析”部分。
      重大股权投资
      认购平安银行优先股股票情况
      2014年7月15日，本公司第九届董事会第十四次会议审议通过了《关于平安资管认购平安银行非公开发行优先股的议案》，决
      定通过平安资产管理以其受托管理的保险资金认购平安银行非公开发行的优先股股份，认购比例为平安银行本次非公开发行优
      先股数量的50%-60%，认购优先股的具体比例以相关监管部门批复为准。
      2016年3月15日，本公司公告提及平安银行已按照票面金额即100元 ／ 股平价发行20,000万股优先股，票面股息率为4.37%，
      募集资金总额为200亿元。平安资产管理已按照上述发行价格认购平安银行本次非公开发行的11,600万股优先股股票。
      重大非股权投资
      报告期内本公司不存在应披露的重大非股权投资。
      以公允价值计量的金融工具
      本公司以公允价值计量的金融工具载于财务报表附注八、72。
      重大资产和股权出售
      报告期内本公司不存在应披露的重大资产和股权出售。
      公司主要控股和参股公司情况
      本公司主要控股公司和主要参股公司情况分别载于财务报表附注六、1及附注八、19。
      公司控制的结构化主体情况
      公司控制的结构化主体情况载于财务报表附注六、2。
      公司股权激励的实施情况及其影响
      本报告期内公司没有实施股权激励。
      公司核心人员持股计划的实施情况
      经本公司2014年10月28日召开的第九届董事会第十六次会议审议，2015年2月5日召开的2015年第一次临时股东大会批准，
      本公司核心人员持股计划正式实施。此项计划实施以来公司经营稳健，股东、公司和员工利益共享、风险共担，为进一步完善
      公司的治理结构、建立健全公司长期激励和约束机制，促进公司长期、持续、健康发展提供了有力的保障。
112   二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司
截至本报告期末，此项计划共实施两期 ：
2015年持股计划
参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的839名核心关键人员，资金来源为
员工的合法薪酬及业绩奖金额度。
本公司委托持股计划管理人招商证券股份有限公司（后于2015年9月9日因设立子公司变更为“招商证券资产管理有限公司”）
于2015年3月20日至2015年3月26日通过二级市场完成购股，共购得中国平安A股股票4,050,253股，总金额合计人民币
312,047,645元（含费用），占当时公司总股本的0.044%，购股详情参见公司2015年3月27日及2015年3月30日披露于联交
所、上交所网站的《关于2015年度核心人员持股计划完成股票购买的公告》。
由于本公司2014年年度利润分配涉及以资本公积金转增股本，每十股转增十股，导致本期持股计划的总股数变更为8,100,506
股。本期持股计划于2016年3月30日解禁并归属三分之一，归属分为两批操作 ：第一批于2016年3月30日归属，涉及员工
514人，第二批于2016年4月27日归属，涉及员工251人。另有74名员工不符合归属条件，收回股票588,281股。
2016年持股计划
参加对象为包括公司董事、职工代表监事和高级管理人员在内的平安集团及其附属子公司的773名核心关键人员，资金来源为
员工的合法薪酬及业绩奖金额度。
                                                                                                                                  公司管治
公司委托持股计划管理人招商证券资产管理有限公司于2016年3月17日至2016年3月21日通过二级市场完成购股，共购得
中国平安A股股票14,803,850股，成交金额合计人民币481,578,936.53元，占当时公司总股本的0.081%，成交均价为人民币
32.53元 ／ 股。本次所购买的股票锁定期为2016年3月23日至2017年3月22日，购股详情参见公司2016年3月22日及2016年
3月23日披露于联交所、上交所网站的《关于2016年度核心人员持股计划完成股票购买的公告》。本报告期内不存在因持股计
划持有人处分权利而引起的股份权益变动。
本公司持股计划的管理机构为招商证券资产管理有限公司，报告期内管理机构未发生变更。
重大关联交易
平安银行给予国信证券股份有限公司同业授信额度
2015年7月1日，本公司公告提及平安银行第九届董事会第十四次会议审议通过了《关于给予国信证券股份有限公司65亿元同
业授信额度的议案》，同意给予国信证券股份有限公司65亿元同业授信额度，期限一年。
平安银行与国信证券股份有限公司之间的交易构成了《上交所上市规则》定义的本公司关联交易，但并不构成《联交所上市规
则》定义的本公司关连交易。
详细内容请查阅本公司于2015年7月1日在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》以及上交所网站
(www.sse.com.cn)和联交所网站(www.hkexnews.hk)发布的相关公告。
截至2016年12月31日，本交易已经履行完毕，期间未出现使用超出授信额度的情形。
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      重要事项
      重大合同及其履行情况
      担保情况
      （人民币百万元）                             公司和子公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
      报告期内对外担保发生额合计                                                                                                             –
      报告期末对外担保余额合计                                                                                                               –
                                                            公司及其子公司对子公司的担保情况
      报告期内对子公司担保发生额合计                                                                                                   9,739
      报告期末对子公司担保余额合计                                                                                                   37,489
                                                          公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
      担保总额                                                                                                                       37,489
      担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                                                       9.8
         其中 ：直接或间接为资产负债率超过70%（于2016年12月31日）的被担保对象提供的担保金额                                          31,317
                 公司及其子公司担保总额超过公司净资产50%部分的金额                                                                           –
      注 ： 上表中的数据未包含本公司的控股子公司平安银行等按照监管部门批准的经营范围开展的金融担保业务的数据。
      独立非执行董事对本公司有关对外担保事项的独立意见
      根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》和《关于规范上市公司对外担保行
      为的通知》的有关规定，本公司独立非执行董事对公司2016年度对外担保情况进行了审慎的核查，作出如下专项说明及独立意
      见：
      1、 本报告期内，公司没有为控股股东及本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保 ；
      2、 本报告期内，公司及其子公司担保发生额合计9,739百万元。截至2016年12月31日，公司及其子公司担保余额合计
             37,489百万元，占公司净资产的9.8%，未超过公司最近一个会计年度合并会计报表净资产的50% ；
      3、 公司严格遵循了《公司章程》中有关对外担保的审批程序以及内部控制制度，不存在违规对外担保情况 ；
      4、 公司严格按照《上交所上市规则》、《公司章程》的有关规定，履行对外担保情况的信息披露义务，并按规定向注册会计师
             如实提供公司全部对外担保事项。
      托管、承包、租赁、委托理财、委托贷款及其他重大合同情况
      本报告期内公司无应披露的托管、承包、租赁、委托理财、委托贷款及其他重大合同事项。
      主要资产被查封、扣押、冻结的情况
      本报告期内公司无应披露的主要资产被查封、扣押、冻结等情况。
      重大诉讼、仲裁事项
      本报告期内公司无应披露的重大诉讼、仲裁事项。
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承诺事项履行情况
与深发展重大资产重组所作出的承诺
(1)   本公司承诺，与深发展重大资产重组完成后，在本公司作为深发展的控股股东期间，针对本公司以及本公司控制的其他
      企业未来拟从事或实质性获得深发展同类业务或商业机会，且该等业务或商业机会所形成的资产和业务与深发展可能构
      成潜在同业竞争的情况，本公司以及本公司控制的其他企业将不从事与深发展相同或相近的业务，以避免与深发展的业
      务经营构成直接或间接的竞争。
(2)   本公司承诺，在与深发展重大资产重组完成后，就本公司及本公司控制的其他企业与深发展之间发生的构成深发展关联
      交易的事项，本公司及本公司控制的其他企业将遵循市场交易的公开、公平、公正的原则，按照公允、合理的市场价格
      与深发展进行交易，并依据有关法律、法规及规范性文件的规定履行决策程序，依法履行信息披露义务。本公司保证本
      公司及本公司控制的其他企业将不通过与深发展的交易取得任何不正当的利益或使深发展承担任何不正当的义务。
(3)   本公司承诺，本次重大资产重组完成后，在本公司作为深发展的控股股东期间，将维护深发展的独立性，保证深发展在
      人员、资产、财务、机构、业务等方面与本公司以及本公司控制的其他企业彼此间独立。
截至2016年12月31日，上述承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情况。
发行平安转债所作出的承诺
                                                                                                                                 公司管治
本公司在发行平安转债期间，就部分下属公司涉及自用物业建设项目及养老社区建设项目，本公司承诺，目前及未来都将严格
遵守保险资金投资不动产的相关规定，遵守专地专用原则，不变相炒地卖地，不利用投资养老和自用性不动产的名义开发和销
售商品住房。
截至2016年12月31日，上述承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情况。
认购平安银行非公开发行1,323,384,991股新股所作出的承诺
本公司就认购平安银行非公开发行1,323,384,991股新股承诺，自新增股份上市之日（2014年1月9日）起，三十六个月内不得
转让。但是，在适用法律许可的前提下，在本公司关联机构（即在任何直接或间接控制本公司、直接或间接受本公司控制、与
本公司共同受他人控制的人）之间进行转让不受此限。锁定期满之后，本公司可以按中国证监会和深圳证券交易所的有关规定
处置本次发行的股份。
截至2016年12月31日，上述承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情况。截至本报告披露之日，上述承诺已履行完毕，相
关限售股份已于2017年1月9日上市流通。
认购平安银行非公开发行210,206,652股新股所作出的承诺
本公司就认购平安银行非公开发行210,206,652股新股承诺，自新增股份上市之日（2015年5月21日）起，三十六个月内不得
转让。该等股份，在限售期内既不在非关联企业间出售转让，也不在关联企业间转让处分，也不就该限售股份作出其他任何权
益处分的安排。
截至2016年12月31日，上述承诺仍在履行之中，没有出现违反承诺的情况。
聘任会计师事务所情况
公司聘任会计师事务所情况以及支付给审计师的报酬载列于“董事会报告”和“公司治理报告”部分。
聘任内部控制审计会计师事务所情况
公司聘任内部控制审计会计师事务所情况以及支付给审计师的报酬载列于“董事会报告”和“公司治理报告”部分。
二零一六年年报                                                                               中国平安保险（集团）股份有限公司   115
       重要事项
       处罚及整改情况
       报告期内本公司及本公司董事、监事、高级管理人员均不存在被有权机关调查，被司法机关或纪检部门采取强制措施，被移送
       司法机关或追究刑事责任，被中国证监会立案调查或行政处罚、被市场禁入、被认定为不适当人选，被环保、安监、税务等其
       他行政管理部门给予重大行政处罚，以及被证券交易所公开谴责的情形。
       公司的诚信状况
       报告期内，公司不存在所负数额较大的未履行法院生效判决及所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
       代扣代缴所得税
       代扣代缴境外非居民企业企业所得税
       根据自2008年1月1日起执行的《中华人民共和国企业所得税法》适用条文及其实施条例的规定，本公司向于2017年7月18日
      （星期二）（“登记日”）名列本公司H股股东名册的H股非居民企业股东（包括香港中央结算（代理人）有限公司）派发2016年末
       期股息时，有义务代扣代缴10%的企业所得税 ；唯倘居民企业股东于规定时间内提供法律意见书并经本公司向主管税务机关确
       认，本公司将不会向于登记日名列本公司H股股东名册的H股居民企业股东派发2016年末期股息时代扣代缴企业所得税。
       任何名列本公司H股股东名册并依法在中国境内成立，或依照外国（或外地）法律成立但实际管理机构在中国境内的居民企业
      （定义见《中华人民共和国企业所得税法》），如不希望本公司代扣代缴上述10%的企业所得税，请在2017年7月12日（星期三）
       下午四时三十分或之前向香港中央证券登记有限公司呈交一份由有资格在中国大陆执业的律师出具确认其具有居民企业身份的
       法律意见书（须加盖该律师事务所公章）。
       代扣代缴境外个人股东个人所得税
       经本公司与有关主管税务机关沟通后得到确认，根据《中华人民共和国个人所得税法》适用条文及其实施条例的规定，境外居
       民个人股东从境内非外商投资企业在香港发行的股票取得的股息红利所得，应由扣缴义务人依法代扣代缴个人所得税 ；同时，
       持有境内非外商投资企业在香港发行的股票的境外居民个人股东，可根据其居民身份所属国家与中国签署的税收协议及内地和
       香港（澳门）间税收安排的规定，享受相关税收优惠。
       根据相关税务法规，本公司向登记日名列本公司H股股东名册的H股个人股东派发2016年末期股息时，将一般按照10%税率扣
       缴个人所得税，但是，税务法规及相关税收协定另有规定的，本公司将按照相关规定的税率和程序代扣代缴股息的个人所得
       税。
       名列本公司H股股东名册的个人股东，如属于低于10%税率的协定国家居民，不适用本公司代扣代缴上述10%的个人所得税，
       本公司可以根据《国家税务总局关于发布<非居民纳税人享受税收协定待遇管理办法>的公告》（国家税务总局公告2015年第60
       号）有关规定，代为办理享受有关协定待遇申请。请符合条件的股东在2017年7月12日（星期三）下午四时三十分或之前向香
       港中央证券登记有限公司呈交书面委托以及有关申报材料，并经本公司转呈主管税务机关审核批准后，对多扣缴税款予以退
       还。
       本公司将依法代扣代缴登记日名列本公司H股股东名册的股东的企业所得税以及个人所得税。对于任何因未在规定时间内提交
       证明材料而引致对代扣代缴所得税的争议，本公司将不承担责任及不予受理，H股股东需要按中华人民共和国税务法规及有关
       规定自行或委托代理人办理有关手续。
       对于于登记日名列本公司H股股东名册的港股通股东，本公司将依据《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策
       的通知》（财税【2014】81号）的规定代扣代缴所得税。
       广大投资者务须认真阅读本部分内容。股东须向彼等的税务顾问咨询有关拥有及处置本公司H股所涉及的中国、香港及其他税
       务影响的意见。
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报告期内公司履行扶贫社会责任的具体情况
精准扶贫规划
为深入贯彻落实党中央国务院关于脱贫攻坚的重大战略部署，充分发挥金融业在新农村建设中的积极作用，提高农村金融服务
的覆盖面、渗透率及有效性，为国家解决“三农”问题做出贡献，本公司于2016年4月专门成立了农村金融服务发展委员会（以
下简称“农金会”），由集团董事长兼首席执行官马明哲先生亲自担任委员会主任，下设农村保险业务组、农村大病业务组、农
村医保业务组、农村银行业务组、农村互联网金融业务组五个专项工作组。平安“农金会”重点聚焦保险下乡、医保下乡、银
行下乡和互联网下乡四大业务板块，依托完善的县、乡镇、村三级基层服务网络及互联网、移动终端等科技技术，着重解决农
村市场保险保障不足、个性化需求难以满足和农民融资难、融资贵等难题，为广大农民的生产生活保驾护航，助力精准脱贫攻
坚。
年度精准扶贫概要
2016年，集团内各专业公司按照集团的统一部署，着力完善基层服务网络、有针对性的优化各金融产品，确保各惠农金融产
品和项目精准落地 ；同时，各驻地机构积极响应当地党委和政府的号召，捐资捐物助推当地扶贫工作。
(1)    完善服务网络助力扶贫攻坚。2016年，本公司大力推进县、乡镇、村三级网点铺设工作，为农民提供了优质、准确、便
       利的农险承保、理赔，农村小额贷款等综合金融服务。截至2016年底，平安产险共建设基层农险服务站368个，基层农
       险服务点1,778个，共聘用协保员1,884名 ；平安寿险共建设县域、乡镇网点1,816个，范围覆盖31个省、自治区、直辖
       市，网点保险代理人数量发展至32万。在持续提升线下服务门店覆盖率的同时，充分利用“互联网+”的新模式推进远程
                                                                                                                                  公司管治
       服务点建设，通过利用卫星 ／ 无人机遥感，移动终端等先进技术和“互联网+销售”、“互联网+理赔”等新模式，保证偏
       远地区的广大农村客户也能享受到统一、优质的金融服务。
(2)    优化金融产品满足农民需求。自2013年以来，公司积极拓展农业保险、涉农保险等三农类保险，不断优化涉农产品体
       系，根据农村生活、消费特点，设计丰富的产品线，为广大农民的生产生活保驾护航。截至2016年底，我公司农业保
       险累计为广大农民提供风险保障超1,900亿元，涉及农民户次超4,600万，累计支付赔款超过7亿元，受益农民户次超48
       万，有力支持了农民的灾后再生产，防止农民“因灾致贫、因灾返贫”；平安养老险已在全国数十个城市、百余个县区开
       展大病业务，服务35个大病保险项目，服务参保人数近1亿。在已覆盖的贫困县区中，实现累计赔付人次近16万，累计
       支付大病保险赔款超4.3亿元。推动实现河南、甘肃、广西等省份44个国家贫困县大病保险全覆盖，有效降低了贫困人群
       大病费用的实际支出，缓解了“因病致贫、因病返贫”的情况。平安银行和平安产险积极在贫困地区开展“农险+融资”服
       务，解决农民融资难、融资贵难题，截至2016年底，平安银行零售个人贷款为10,621名贫困户提供贷款，合计7.18亿
       元。
(3)    因地因户因人施策提高扶贫质量。2016年以来，本公司全国驻地机构积极响应当地党委和政府的号召，认真做好指派的
       脱贫攻坚任务。各驻地机构按照任务要求，结合当地实际情况、困难群众的致贫原因和个人身体情况，帮助贫困户通过
       种植业、养殖业等方式实现脱贫，做到了因户因人施策，提高了脱贫质量。截至2016年底，本公司共接受各地脱贫攻坚
       任务58项，投入资金515.90万元，惠及贫困群众18,325人。
后续精准扶贫计划
后续，本公司将继续积极响应国家扶贫攻坚战略的号召，发挥综合金融及互联网的双优势，提高农村金融服务覆盖率及有效
性，使县域、农村居民享受到更好的金融服务体验，让各种政策红利及便捷高效的金融服务惠及更多农民，为国家扶贫攻坚战
略目标的实现作出应有的贡献。
其他重大事项
本报告期内本公司无其他应披露的重大事项。
二零一六年年报                                                                                中国平安保险（集团）股份有限公司   117
      审计报告
                                                                                       普华永道中天审字(2017)第10021号
      中国平安保险（集团）股份有限公司全体股东 ：
      一、 审计意见
      （一）我们审计的内容
      我们审计了中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“中国平安集团”）的财务报表，包括2016年12月31日的合并及公司
      资产负债表，2016年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。
      （二）我们的意见
      我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中国平安集团2016年12月31日的合并
      及公司财务状况以及2016年度的合并及公司经营成果和现金流量。
      二、 形成审计意见的基础
      我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述
      了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
      按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中国平安集团，并履行了职业道德方面的其他责任。
      三、 关键审计事项
      关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并
      形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
      我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下 ：
      （一）金融工具估值
      （二）金融资产的减值 － 发放贷款及垫款、金融债、企业债、资产管理计划、债权计划、信托计划
      （三）寿险责任准备金、长期健康险责任准备金和未决赔款准备金估值
118   二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司
三、 关键审计事项（续）
 关键审计事项                                           我们在审计中如何应对关键审计事项
（一）金融工具估值                                      我们测试了中国平安集团对识别、计量及监督金融工具估值
                                                        风险的关键控制的设计及控制运行的有效性。具体而言，我
 请参阅财务报表附注四8、附注四42(1)及附注八72(2)        们测试了中国平安集团金融工具估值模型的复核和审批流
                                                        程、估值模型数据的输入流程以及报告流程的相关控制。
 于2016年12月31日，中国平安集团以公允价值计量且分类
 为第三层次的金融工具余额占总资产的比例为2%。           我们通过与相关行业惯例和估值指引进行比对来评估中国平
                                                        安集团采用的估值方法和模型。我们将估值模型采用的假设
 对于复杂的金融投资估值，管理层需要就估值方法及参数做   和参数与相关的基准进行比较，并对重大差异进行了调查。
 出判断。                                               我们也抽样测试了定价参数是否被准确地输入至估值模型。
 我们在审计中重点关注该事项，因为估值技术的应用需要运   基于我们的工作，管理层采用的估值方法和参数是可接受
 用假设和估计并作出判断。                               的。
                                                                                                                               财务报表
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   119
      审计报告
      三、 关键审计事项（续）
       关键审计事项                                            我们在审计中如何应对关键审计事项
      （二）金融资产的减值                                     我们评估并测试了与减值数据和计算相关的控制设计及运行
                                                               的有效性。该类控制包括 ：识别发生减值资产的控制，假设
       1)发放贷款及垫款                                        选取的控制，参数输入准确性的控制，以及减值计算的控制。
       2)金融债
       3)企业债                                                发放贷款及垫款的单项和组合评估 ：
       4)资产管理计划
       5)债权计划                                              单项评估
       6)信托计划
                                                               －   我们基于借款人的信用风险特征和贷款的数额选取贷
                                                                    款样本执行独立信贷审阅，以评估这些贷款是否发生
       请参阅财务报表附注四8、附注四42 (2)、附注八14、附注八
                                                                    了减值以及管理层是否及时识别出减值迹象。
       16、附注八17、附注八18、附注八28及附注九3
                                                               －   对于单项计提的贷款减值准备，对抽样选取的减值贷
       于2016年12月31日，中国平安集团的发放贷款及垫款、金
                                                                    款，我们检查了管理层编制的用以支持管理层减值计
       融债、企业债、资产管理计划、债权计划、信托计划占总资
                                                                    算的未来现金流量预测，检验了数据源的准确性、评
       产的比例为53%。我们关注该领域是因为管理层对上述金融
                                                                    估了相关假设的合理性并将管理层的预估与外部可获
       资产进行信用风险评估、确定减值确认时点及估计减值数额
                                                                    取的证据进行比较。
       均涉及重大判断。
                                                               组合评估
                                                               －   对于组合计提的贷款减值准备，我们参考相关市场
                                                                    惯例对重大组合减值准备计提的方法和假设进行了独
                                                                    立评估。我们根据政府及监管部门发布的宏观经济数
                                                                    据、金融数据和行业数据对管理层所采用的贷款质量
                                                                    迁徙率进行了评估。
                                                               －   我们测试了贷款减值模型中采用的贷款信息的准确性
                                                                    和完整性，尤其是对逾期时间的准确性以及相关的风
                                                                    险分类进行了评估和测试。
                                                               －   结合贷款组合质量和数额的变动分析，我们对组合计
                                                                    提贷款减值准备的合理性进行了整体评估，例如我们
                                                                    评估不良率和拨备率的变动是否反映了当前的经济环
                                                                    境，是否与近期的贷款损失和信用风险状况保持一致。
120   二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司
三、 关键审计事项（续）
 关键审计事项                我们在审计中如何应对关键审计事项
（二）金融资产的减值（续）   金融债、企业债、资产管理计划、债权计划、信托计划的单
                             项和组合评估 ：
                             单项评估
                             －   我 们 通 过 抽 样 的 方 法 评 估 了 发 行 人 的 信 息， 如 其 当
                                  前财务状况与偿债历史记录，来检验管理层对选定样
                                  本的信用评级是否真实反映当前经济环境下的信用风
                                  险，并评估选定样本是否存在减值迹象，以及管理层
                                  是否及时识别出减值迹象，以此来测试中国平安集团
                                  单项计提的减值准备。
                             组合评估
                             －   我们评估了中国平安集团组合计提减值准备的方法是
                                  否与市场惯例一致。
                             －   我们检查了减值准备模型所采用的假设的合理性，包
                                  括对损失率以及应特定行业、区域和宏观经济环境而
                                  做出的风险调整的检查。
                             －   我们亦测试了计算的准确性。
                             基于我们的工作，管理层对于中国平安集团发放贷款及垫
                             款、金融债、企业债、资产管理计划、债权计划、信托计划
                             采用的减值评估方式和方法是可接受的。
                                                                                                           财务报表
二零一六年年报                                                         中国平安保险（集团）股份有限公司   121
      审计报告
      三、 关键审计事项（续）
       关键审计事项                                             我们在审计中如何应对关键审计事项
      （三）寿险责任准备金、长期健康险责任准备金和未决赔款      我们在精算专家的协助下实施了以下的程序 ：
              准备金估值
                                                                －   我们将中国平安集团保险合同准备金的计算方法与精
       请参阅财务报表附注四22、附注四42(4)、附注八43及附注           算惯例进行比较评估。
       九1
                                                                －   我们评估了寿险保险合同准备金精算模型所采用的假
       于2016年12月31日，中国平安集团有重大的寿险保险合同            设。具体而言，我们通过与相关公司和行业的历史数
       准备金（寿险责任准备金和长期健康险责任准备金）和非寿          据，以及未来市场整体的趋势和波动数据比较，来评
       险保险合同准备金（未决赔款准备金），金额占总负债的比例        估模型所采用的经济和经营性假设是否合理。
       为21%。该领域涉及对保险合同准备金的最终履约价值进行
                                                                －   我们将非寿险保险合同准备金精算模型所采用的假
       重大判断。经济假设，如投资回报和相关折现率，和经营性
                                                                     设，例如终极赔付率，理赔费用假设和风险调整，与
       假设，如死亡率和续保率（包括考虑投保人行为），以及损失
                                                                     公司及行业历史数据进行比较评估。
       率均为影响保险合同准备金估计的关键参数。
                                                                －   对于寿险保险合同准备金，我们对新纳入模型的保险
                                                                     产品进行了独立建模测试，并对本年模型变动的合理
                                                                     性进行了测试。
                                                                －   对于非寿险保险合同准备金，我们对选定的业务进行
                                                                     了独立计算，并将重新计算的准备金与管理层账面数
                                                                     进行比较，对重大差异进行评估。评估包括对回溯分
                                                                     析结果的考量。
                                                                －   我们亦测试了精算模型使用的保单数据的准确性和完
                                                                     整性。
                                                                －   我们对寿险保险合同准备金的本年变动进行了分析，
                                                                     其中包括考虑这些变动是否与中国平安集团采用的
                                                                     假设、我们对业务发展的了解以及我们的行业经验一
                                                                     致。
                                                                基于我们的工作，管理层采用的假设和方法是可接受的。
122   二零一六年年报                                                                               中国平安保险（集团）股份有限公司
 四、 其他信息
 管理层对其他信息负责。其他信息包括中国平安集团2016年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了
 解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应
 当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
 五、 管理层和治理层对财务报表的责任
 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表
 不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
 在编制财务报表时，管理层负责评估中国平安集团的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假
 设，除非管理层计划清算中国平安集团、终止运营或别无其他现实的选择。
 治理层负责监督中国平安集团的财务报告过程。
 六、 注册会计师对财务报表审计的责任
 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合
 理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计一定会发现存在的重大错报。错报可能由于舞弊或错误导致，
 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作 ：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险 ；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的
                                                                                                                                财务报表
       审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未
       能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对中国平安集团持续经营能力
       产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求
       我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露 ；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的
       结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中国平安集团不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（六）就中国平安集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责
       指导、监督和执行中国平安集团审计，并对审计意见承担全部责任。
 二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   123
      审计报告
      六、 注册会计师对财务报表审计的责任（续）
      我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部
      控制缺陷。
      我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系
      和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
      从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描
      述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后
      果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
      普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）                     注册会计师                     周世强（项目合伙人）
      中国上海市                                                   注册会计师                                          黄晨
                                                                                                        2017年3月22日
124   二零一六年年报                                                                          中国平安保险（集团）股份有限公司
合并资产负债表
2016年12月31日
（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
                                                  附注八   2016年12月31日          2015年12月31日
资产
   货币资金                                           1         569,683                   475,057
   结算备付金                                         2           9,738                      6,789
   拆出资金                                           3          97,450                     76,636
   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产       4         153,963                     73,402
   衍生金融资产                                       5           8,836                      8,272
   买入返售金融资产                                   6          65,657                   142,050
   应收利息                                           7          44,950                     41,272
   应收保费                                           8          35,325                     34,072
   应收账款                                           9          22,353                     16,778
   应收分保账款                                      10          12,348                      7,977
   应收分保合同准备金                                11          15,269                     17,872
   长期应收款                                        12          78,056                     57,598
   保户质押贷款                                      13          64,634                     52,092
   发放贷款及垫款                                    14       1,458,291                1,245,371
   定期存款                                          15         189,950                   166,811
   可供出售金融资产                                  16         537,241                   516,364
   持有至到期投资                                    17       1,009,714                   916,669
   应收款项类投资                                    18         751,990                   582,193
   长期股权投资                                      19          48,955                     26,858
   商誉                                              20          20,639                     12,460
   存出资本保证金                                    21          12,098                     12,093
   投资性房地产                                      22          42,396                     27,509
   固定资产                                          23          36,147                     32,291
   无形资产                                          24          36,550                     29,774
                                                                                                            财务报表
   递延所得税资产                                    25          28,292                     15,663
   其他资产                                          26         182,588                   117,249
   独立账户资产                                      27          43,790                     53,987
   资产总计                                                   5,576,903                4,765,159
 二零一六年年报                                                         中国平安保险（集团）股份有限公司   125
      合并资产负债表
      2016年12月31日
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
                                                       附注八   2016年12月31日           2015年12月31日
      负债及股东权益
      负债
    短期借款                                          29          56,904                     42,610
    向中央银行借款                                                19,137                       3,051
    银行同业及其他金融机构存放款项                    30         384,909                   299,146
    拆入资金                                          31          52,586                     13,061
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债                  25,883                       8,506
    衍生金融负债                                       5           8,715                       4,527
    卖出回购金融资产款                                32          89,166                   119,236
    吸收存款                                          33       1,868,294                 1,681,093
    代理买卖证券款                                    34          26,083                     32,814
    应付账款                                                       8,565                       4,735
    预收款项                                                       6,582                       2,704
    预收保费                                          35          52,239                     34,324
    应付手续费及佣金                                               9,283                       6,673
    应付分保账款                                      36          14,177                       9,212
    应付职工薪酬                                      37          30,892                     26,990
    应交税费                                          38          28,848                     20,568
    应付利息                                          39          24,582                     25,367
    应付赔付款                                        40          37,688                     32,276
    应付保单红利                                      41          39,216                     33,028
    保户储金及投资款                                  42         472,557                   410,365
    保险合同准备金                                    43       1,154,056                   998,296
    长期借款                                          44          71,258                     52,390
    应付债券                                          45         349,825                   264,413
    递延所得税负债                                    25          11,274                       9,911
    其他负债                                          46         203,933                   162,305
    独立账户负债                                      27          43,790                     53,987
    负债合计                                                   5,090,442                 4,351,588
126   二零一六年年报                                                         中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                              附注八   2016年12月31日          2015年12月31日
负债及股东权益
股东权益
  股本                                                           47          18,280                     18,280
  资本公积                                                       48         122,510                   117,965
  其他综合收益                                                   70          18,562                     26,246
  盈余公积                                                       49          11,366                      8,498
  一般风险准备                                                   50          36,799                     28,248
  未分配利润                                                     51         175,932                   135,011
  归属于母公司股东权益合计                                                  383,449                   334,248
  少数股东权益                                                   52         103,012                     79,323
  股东权益合计                                                              486,461                   413,571
  负债和股东权益总计                                                      5,576,903                4,765,159
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
财务报表由以下人员签署 ：
                                                                                                                        财务报表
                   马明哲                       姚波                                项有志
                 法定代表人              主管会计工作负责人                    会计机构负责人
二零一六年年报                                                                      中国平安保险（集团）股份有限公司   127
      合并利润表
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
                                                 附注八    2016年度                  2015年度
      一、营业收入
           保险业务收入                             53    469,555                   386,012
             其中 ：分保费收入                                106
           减 ：分出保费                                   (17,827)                  (25,208)
                提取未到期责任准备金                54     (10,108)                  (10,958)
           已赚保费                                       441,620                   349,846
           银行业务利息收入                         55    131,075                   134,635
           银行业务利息支出                         55     (52,937)                  (64,869)
           银行业务利息净收入                       55     78,138                     69,766
           非保险业务手续费及佣金收入               56     39,859                     37,995
           非保险业务手续费及佣金支出               56      (4,392)                    (3,425)
           非保险业务手续费及佣金净收入             56     35,467                     34,570
           投资收益                                 57    109,678                   137,844
           公允价值变动损益                         58       3,831
           汇兑损益                                          1,401
           其他业务收入                             59     42,318                     27,583
           营业收入合计                                   712,453                   619,990
      二、营业支出
           退保金                                          (16,050)                  (16,578)
           保险合同赔付支出                         60    (140,236)                (118,125)
           减 ：摊回保险合同赔付支出                       11,208                     13,016
           提取保险责任准备金                       61    (149,613)                (140,108)
           减 ：摊回保险责任准备金                  62      (1,522)                     2,127
           保单红利支出                                    (11,236)                    (8,455)
           分保费用                                            (12)                        (11)
           保险业务手续费及佣金支出                        (78,742)                  (50,633)
           税金及附加                               63      (9,268)                  (20,815)
           业务及管理费                             64    (129,997)                (112,737)
           减 ：摊回分保费用                                 6,353                      9,148
           财务费用                                        (12,144)                    (7,539)
           其他业务成本                             64     (38,932)                  (39,785)
           资产减值损失                             65     (48,894)                  (36,548)
           营业支出合计                                   (619,085)                (527,043)
128   二零一六年年报                                              中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                     附注八   2016年度                  2015年度
三、营业利润                                                  93,368                     92,947
    加 ：营业外收入                                     66     1,402
    减 ：营业外支出                                     67       (359)                      (393)
四、利润总额                                                  94,411                     93,413
    减 ：所得税                                         68    (22,043)                  (28,235)
五、净利润                                                    72,368                     65,178
    归属于母公司股东的净利润                                  62,394                     54,203
    少数股东损益                                               9,974                     10,975
                                                              72,368                     65,178
六、每股收益（人民币元）
    基本每股收益                                        69       3.50                       2.98
    稀释每股收益                                        69       3.49                       2.98
七、其他综合收益
    归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额
       以后将重分类进损益的其他综合收益
          可供出售金融资产变动                                (12,243)
          影子会计调整                                         3,430                        (552)
          外币财务报表折算差额                                 1,167                          (66)
          权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的
             其他综合收益中享有的份额                             (38)
    归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                       117
    其他综合收益合计                                    70     (7,567)
八、综合收益总额                                              64,801                     65,930
                                                                                                         财务报表
    归属母公司股东的综合收益总额                              54,710                     54,565
    归属少数股东的综合收益总额                                10,091                     11,365
                                                              64,801                     65,930
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
二零一六年年报                                                       中国平安保险（集团）股份有限公司   129
      合并股东权益变动表
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
                                                                                               2016年度
                                                                             归属于母公司股东权益
                                                                                 其他                     一般                       少数         股东
      项目                                    附注八      股本    资本公积   综合收益     盈余公积    风险准备    未分配利润     股东权益     权益合计
      一、 年初余额                                    18,280    117,965     26,246        8,498     28,248       135,011       79,323      413,571
      二、 本年增减变动金额
              综合收益总额
             （一）净利润                                   –          –         –           –           –    62,394         9,974       72,368
             （二）其他综合收益                  70         –          –   (7,684)            –           –           –        117        (7,567)
              综合收益总额合计                              –          –   (7,684)            –           –    62,394       10,091        64,801
              利润分配
             （三）对股东的分配                  51         –          –         –           –           –   (10,054)             –    (10,054)
             （四）提取盈余公积                             –          –         –      2,868             –     (2,868)            –            –
             （五）提取一般风险准备                         –          –         –           –        8,551     (8,551)            –            –
              其他
             （六）支付给少数股东的股利                     –          –         –           –           –           –     (1,640)       (1,640)
             （七）收购子公司                               –          –         –           –           –           –      6,219         6,219
             （八）与少数股东的权益性交易                   –    (1,927)          –           –           –           –     (3,276)       (5,203)
             （九）少数股东增资                             –     1,835           –           –           –           –      2,059         3,894
             （十）核心人员持股计划                         –      (121)          –           –           –           –           –        (121)
             （十一）子公司发行其他权益工具                 –          –         –           –           –           –    10,236        10,236
             （十二）其他                                   –     4,758           –           –           –           –           –       4,758
      三、 年末余额                                    18,280    122,510     18,562       11,366     36,799       175,932      103,012      486,461
130   二零一六年年报                                                                                                     中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                                                       2015年度
                                                                     归属于母公司股东权益
                                                                         其他                     一般                      少数          股东
项目                                  附注八      股本    资本公积   综合收益     盈余公积    风险准备    未分配利润    股东权益      权益合计
一、 年初余额                                   8,892    129,374     25,884        7,470     19,196        98,748       64,252      353,816
二、 本年增减变动金额
    综合收益总额
       （一）净利润                                 –          –         –           –           –    54,203       10,975       65,178
       （二）其他综合收益                70         –          –      362             –           –           –        390
    综合收益总额合计                            –          –      362             –           –    54,203       11,365       65,930
    股东投入和减少资本
       （三）可转换公司债券                      248       8,871           –           –           –           –           –      9,119
       （四）资本公积转增股本                   9,140     (9,140)          –           –           –           –           –           –
    利润分配
       （五）对股东的分配                51         –          –         –           –           –     (7,860)            –     (7,860)
       （六）提取盈余公积                           –          –         –      1,028             –     (1,028)            –           –
       （七）提取一般风险准备                       –          –         –           –        9,052     (9,052)            –           –
    其他
       （八）支付给少数股东的股利                   –          –         –           –           –           –     (1,257)      (1,257)
       （九）与少数股东的权益性交易                 –    (1,193)          –           –           –           –     (1,233)      (2,426)
       （十）少数股东增资                           –       953           –           –           –           –      6,036        6,989
       （十一）核心人员持股计划                     –      (127)          –           –           –           –           –       (127)
       （十二）合并资管产品所持股份                 –   (13,392)          –           –           –           –           –    (13,392)
       （十三）其他                                 –     2,619           –           –           –           –        160        2,779
三、 年末余额                                  18,280    117,965     26,246        8,498     28,248       135,011       79,323      413,571
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。                                                                                                               财务报表
二零一六年年报                                                                                                   中国平安保险（集团）股份有限公司   131
      合并现金流量表
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
                                                                附注八     2016年度                  2015年度
      一、经营活动产生的现金流量
           收到原保险合同保费取得的现金                                   493,939                   392,266
           客户存款和银行同业存放款项净增加额                             276,526                   101,998
           向中央银行借款净增加额                                          15,138
           保户储金及投资款净增加额                                        46,121                     32,858
           收取利息、手续费及佣金取得的现金                               143,698                   145,672
           银行业务及证券业务拆借资金净增加额                              31,297                             –
           银行业务及证券业务买入返售资金净减少额                          32,220                     91,153
           银行业务及证券业务卖出回购资金净增加额                           4,093                             –
           银行业务应收账款净减少额                                         1,056                       3,301
           融资租赁业务借款净增加额                                        22,871                     10,625
           收到的其他与经营活动有关的现金                        71(3)    103,003                     68,617
           经营活动现金流入小计                                          1,169,962                  846,725
           支付原保险合同赔付款项的现金                                  (134,298)                 (112,526)
           再保业务产生的现金净额                                             367                      (3,036)
           支付保单红利的现金                                               (6,336)                    (5,125)
           发放贷款及垫款净增加额                                        (305,159)                 (225,704)
           存放中央银行和银行同业款项净增加额                              (46,635)                    (5,472)
           支付利息、手续费及佣金的现金                                  (116,759)                 (106,173)
           支付给职工以及为职工支付的现金                                  (54,128)                  (46,944)
           支付的各项税费                                                  (48,042)                  (46,852)
           银行业务及证券业务拆借资金净减少额                                    –                    (3,929)
           银行业务及证券业务卖出回购资金净减少额                                –                  (12,661)
           银行业务应付账款净减少额                                            (44)                    (1,839)
           融资租赁业务长期应收款净增加额                                  (29,209)                  (10,340)
           支付的其他与经营活动有关的现金                        71(4)   (201,898)                 (130,506)
           经营活动现金流出小计                                          (942,141)                 (711,107)
           经营活动产生的现金流量净额                            71(1)    227,821                   135,618
      二、投资活动产生的现金流量
           收回投资所收到的现金                                          2,820,783                1,661,369
           取得投资收益收到的现金                                         154,498                   133,556
           处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                 376
           收到的其他与投资活动有关的现金                                   7,179                       9,069
           投资活动现金流入小计                                          2,982,836                1,804,234
132   二零一六年年报                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司
                                                     附注八      2016年度                  2015年度
二、投资活动产生的现金流量（续）
    投资支付的现金                                            (3,266,503)              (2,042,361)
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金               (16,624)                  (16,529)
    保户质押贷款净增加额                                         (12,564)                  (14,154)
    购买子公司部分少数股权支付的现金净额                          (5,203)                    (2,427)
    收购和处置子公司支付的现金净额                               (12,558)                    (2,495)
    投资活动现金流出小计                                      (3,313,452)              (2,077,966)
    投资活动使用的现金流量净额                                 (330,616)                 (273,732)
三、筹资活动产生的现金流量
    吸收投资收到的现金                                           14,153                      7,124
    其中 ：子公司吸收少数股东投资收到的现金                      14,153                      7,124
    取得借款收到的现金                                          267,828                     69,649
    发行债券收到的现金                                          762,547                   387,982
    保险业务卖出回购业务资金净增加额                                   –                   30,267
    收到的其他与筹资活动有关的现金                               16,862                     18,371
    筹资活动现金流入小计                                      1,061,390                   513,393
    偿还债务所支付的现金                                       (848,513)                 (270,937)
    分配股利及偿付利息支付的现金                                 (24,978)                  (18,156)
    其中 ：子公司支付给少数股东的股利                             (1,640)                    (1,257)
    保险业务卖出回购业务资金净减少额                             (40,926)                          –
    支付的其他与筹资活动有关的现金                               (13,969)                  (19,324)
    筹资活动现金流出小计                                       (928,386)                 (308,417)
    筹资活动产生的现金流量净额                                  133,004                   204,976
                                                                                                            财务报表
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                              4,018                      2,503
五、现金及现金等价物净增加额                          71(2)      34,227                     69,365
    加 ：年初现金及现金等价物余额                               333,325                   263,960
六、年末现金及现金等价物余额                          71(5)     367,552                   333,325
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
二零一六年年报                                                          中国平安保险（集团）股份有限公司   133
      公司资产负债表
      2016年12月31日
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
                                                       附注十四   2016年12月31日           2015年12月31日
      资产
    货币资金                                             1          10,028                     10,179
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产         2           2,927                       7,655
    买入返售金融资产                                     3           2,947
    应收利息                                                           344
    定期存款                                                         1,500                             –
    可供出售金融资产                                     4          12,772                     14,070
    应收款项类投资                                                        –                     1,689
    持有至到期投资                                                   6,103                             –
    长期股权投资                                         5         183,256                   169,025
    固定资产                                                             14
    其他资产                                                           440
    资产总计                                                       220,331                   203,348
      负债及股东权益
      负债
    短期借款                                             6           7,300                       5,000
    卖出回购金融资产款                                                 950                       4,782
    应付职工薪酬                                         7             715
    应交税费                                             8                4
    应付利息                                                             55
    其他负债                                                           181
    负债合计                                                         9,205                     10,805
      股东权益
    股本                                                            18,280                     18,280
    资本公积                                                       130,168                   129,924
    其他综合收益                                                       223
    盈余公积                                                        11,366                       8,498
    一般风险准备                                                       395
    未分配利润                                                      50,694                     34,938
    股东权益合计                                                   211,126                   192,543
    负债和股东权益总计                                             220,331                   203,348
      后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
134   二零一六年年报                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司
公司利润表
2016年度
（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
                                           附注十四   2016年度                  2015年度
一、营业收入
     投资收益                                    9    29,379                     10,714
     公允价值变动损益                                      34
     汇兑损益                                            159
     其他业务收入                                        459
     营业收入合计                                     30,031                     11,522
二、营业支出
     税金及附加                                            (7)                        (26)
     业务及管理费                               10     (1,069)                      (688)
     财务费用                                            (284)                      (319)
     其他业务成本                                          (5)                         (2)
     资产减值损失                                          18                         (18)
     营业支出合计                                      (1,347)                    (1,053)
三、营业利润                                          28,684                     10,469
     加 ：营业外收入                                        7
     减 ：营业外支出                                       (2)                        (33)
四、利润总额                                          28,689                     10,437
     减 ：所得税                                11        (11)                      (157)
五、净利润                                            28,678                     10,280
六、其他综合收益
     以后将重分类进损益的其他综合收益
    可供出售金融资产变动                             (285)
     其他综合收益合计                           12       (285)
                                                                                                 财务报表
七、综合收益总额                                      28,393                     10,716
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
 二零一六年年报                                              中国平安保险（集团）股份有限公司   135
      公司股东权益变动表
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
                                                                                   2016年度
      项目                        附注十四       股本    资本公积   其他综合收益    盈余公积   一般风险准备     未分配利润    股东权益合计
      一、本年年初余额                       18,280     129,924            508       8,498            395         34,938        192,543
      二、本年增减变动金额
             综合收益总额
         （一）净利润                              –          –             –          –             –       28,678          28,678
         （二）其他综合收益            12          –          –         (285)           –             –              –          (285)
             综合收益总额                          –          –         (285)           –             –       28,678          28,393
             利润分配
         （三）对股东的分配                        –          –             –          –             –      (10,054)        (10,054)
         （四）提取盈余公积                        –          –             –     2,868               –        (2,868)               –
             其他
         （五）核心人员持股计划                    –       244               –          –             –              –
      三、年末余额                           18,280     130,168            223      11,366            395         50,694        211,126
                                                                                   2015年度
      项目                        附注十四       股本    资本公积   其他综合收益    盈余公积   一般风险准备     未分配利润    股东权益合计
      一、本年年初余额                        8,892     129,317             72       7,470            395         33,546        179,692
      二、本年增减变动金额
             综合收益总额
         （一）净利润                              –          –             –          –             –       10,280          10,280
         （二）其他综合收益            12          –          –          436            –             –              –
             综合收益总额                          –          –          436            –             –       10,280          10,716
             股东投入和减少资本
         （三）可转换公司债券                    248      8,871               –          –             –              –         9,119
         （四）资本公积转增股本               9,140      (9,140)              –          –             –              –               –
             利润分配
         （五）对股东的分配                        –          –             –          –             –        (7,860)         (7,860)
         （六）提取盈余公积                        –          –             –     1,028               –        (1,028)               –
             其他
         （七）核心人员持股计划                    –       185               –          –             –              –
         （八）其他                                –       691               –          –             –              –
      三、年末余额                           18,280     129,924            508       8,498            395         34,938        192,543
      后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
136   二零一六年年报                                                                                          中国平安保险（集团）股份有限公司
公司现金流量表
2016年度
（除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
                                                      附注十四   2016年度                  2015年度
一、经营活动产生的现金流量
     收到的其他与经营活动有关的现金                               1,154                      1,300
     经营活动现金流入小计                                         1,154                      1,300
     支付给职工以及为职工支付的现金                                 (405)                      (323)
     支付的各项税费                                                 (149)                      (232)
     支付的其他与经营活动有关的现金                               (1,239)                      (948)
     经营活动现金流出小计                                         (1,793)                    (1,503)
     经营活动使用的现金流量净额                          13(1)      (639)                      (203)
二、投资活动产生的现金流量
     收回投资所收到的现金                                        26,304                     36,388
     取得投资收益收到的现金                                      31,090                     11,623
     投资活动现金流入小计                                        57,394                     48,011
     投资支付的现金                                              (42,374)                  (57,151)
     购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                  (14)                        (13)
     购买子公司部分少数股权支付的现金净额                              –                    (1,837)
     投资活动现金流出小计                                        (42,388)                  (59,001)
     投资活动产生 ╱（使用）的现金流量净额                       15,006                    (10,990)
三、筹资活动产生的现金流量
     取得借款收到的现金                                           8,100                      5,500
     卖出回购业务资金净（减少）╱ 增加额                          (3,832)                    4,782
     筹资活动现金流入小计                                         4,268                     10,282
     偿还债务所支付的现金                                         (5,800)                    (7,705)
                                                                                                            财务报表
     分配股利及偿付利息支付的现金                                (10,363)                    (8,273)
     支付的其他与筹资活动有关的现金                                    –                        (15)
     筹资活动现金流出小计                                        (16,163)                  (15,993)
     筹资活动使用的现金流量净额                                  (11,895)                    (5,711)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                204
五、现金及现金等价物净增加 ╱（减少）额                  13(2)    2,676                    (16,564)
     加 ：年初现金及现金等价物余额                               10,299                     26,863
六、年末现金及现金等价物余额                                     12,975                     10,299
后附财务报表附注为财务报表的组成部分。
 二零一六年年报                                                         中国平安保险（集团）股份有限公司   137
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      一、 本集团基本情况
      中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“本公司”）是一家在中华人民共和国广东省深圳市注册的股份有限公司，于
      1988年3月21日经批准成立。本公司所发行境外上市外资股（以下简称“H股”）及人民币普通股A股股票，已分别在香港联合
      交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）和上海证券交易所上市。本公司总部位于广东省深圳市福田区益田路5033号平安金
      融中心47、48、109、110、111、112层。本公司及子公司（统称“本集团”）主要从事金融业，提供多元化的金融产品及服
      务，业务范围包括人身保险业务、财产保险业务、信托业务、证券业务、银行业务以及其他业务。
      本公司初始成立时名为“深圳平安保险公司”，开始主要在深圳从事财产保险业务。随着经营区域的扩大，本公司于1992年更
      名为“中国平安保险公司”，于1994年开始从事寿险业务，并于1997年更名为“中国平安保险股份有限公司”。
      根据中国保险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）对本公司实施分业经营的相关批复，本公司于2002年更名为“中国平
      安保险（集团）股份有限公司”，本公司以投资人的身份分别成立并控股持有中国平安财产保险股份有限公司（以下简称“平安
      产险”）和中国平安人寿保险股份有限公司（以下简称“平安寿险”）的股份。平安产险和平安寿险分别在本公司原财产保险业务
      和人员及原人身保险业务和人员的基础上成立。本公司于2003年1月24日取得更名后的营业执照。
      本公司经营范围为 ：投资金融、保险企业 ；监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务 ；开展资金运用业务。
      本年度纳入合并范围的主要子公司及结构化主体详见附注六。
      本财务报表业经本公司董事会于2017年3月22日决议批准。根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。
      二、 财务报表的编制基础
      本财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 － 基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以
      下合称“企业会计准则”）以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号 － 财务报告的一般规
      定》的披露规定编制。
      本财务报表以持续经营为基础列报。
      编制本财务报表时，除以公允价值计量的金融工具及保险责任准备金外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按
      照相关规定计提相应的减值准备。
      三、 遵循企业会计准则的声明
      本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团和本公司2016年12月31日合并及公司的财务状况以及2016
      年度（以下简称“本年度”）合并及公司的经营成果和现金流量等有关信息。
      四、 重要会计政策和会计估计
      本集团根据经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在金融工具（附注四、8）、保险合同分类（附注四、21）、保险
      合同准备金（附注四、22）、收入确认原则（附注四、32）等。
      本集团在运用重要的会计政策时所采用的关键判断详见附注四、42。
      1.    会计期间
      本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
      2.    记账本位币
      本公司及本集团于中国大陆的子公司以人民币为记账本位币 ；本集团主要的境外子公司以港元为记账本位币。编制本财务报表
      所采用的货币均为人民币，除有特别说明外，均以人民币百万元为单位表示。
138   二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计（续）
3.    企业合并
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下的企业合并和非
同一控制下的企业合并。
同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在
购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对
被购买方控制权的日期。
合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对
价的账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。为进行企业合并发
生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性
证券的初始确认金额。
非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在
购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对
被购买方控制权的日期。
非同一控制下企业合并中作为支付对价的资产或负债应按照购买日的公允价值重新计量，其与账面价值的差异计入当期损益。
但是，如果转移的该类资产或负债在合并后仍然留存在合并主体中，且仍受购买方控制，则购买方在购买日仍按照其合并前的
账面价值进行计量，不在利润表中确认任何损益。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。
支付的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和大于合并
中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。支付的合并对
价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并中取得的被购
                                                                                                                               财务报表
买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价
的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）及购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付
的合并对价的公允价值（或发行的权益性证券的公允价值）与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和仍小于合并中
取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期
损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，本公司区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理 ：
      在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初
▲
      始投资成本 ；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转
      入当期投资收益。
      在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值
▲
      与其账面价值的差额计入当期投资收益 ；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合
      收益转为购买日所属当期投资收益。
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   139
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      四、 重要会计政策和会计估计（续）
      4.    合并财务报表
      合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司截止2016年12月31日止年度的财务报表。子公司（包
      括结构化主体）是指本集团控制的主体。结构化主体为被设计成其表决权或类似权利并非为判断对该主体控制与否的决定因素
      的主体，比如表决权仅与行政工作相关，而相关运营活动通过合同约定来安排。
      本集团决定未由本集团控制的所有信托产品、债权投资计划、股权投资计划和项目资产支持计划均为未合并的结构化主体。信
      托产品、股权投资计划和项目资产支持计划由关联方的或无关联的信托公司或资产管理人管理，并将筹集的资金投资于其他公
      司的贷款或股权。债权投资计划由关联的或无关联的资产管理人管理，且其主要投资标的物为基础设施资金支持项目。信托
      产品、债权投资计划、股权投资计划和项目资产支持计划通过发行受益凭证授予持有人按约定分配相关信托产品、债权投资计
      划、股权投资计划和项目资产支持计划收益的权利来为其运营融资。本集团持有信托产品、债权投资计划、股权投资计划和项
      目资产支持计划的受益凭证。
      编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本集团内部各主体之间的所有交易产生的余额、交易
      和未实现损益及股利于合并时对重大往来交易进行抵销。子公司的股东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的
      部分分别作为少数股东权益、少数股东损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益
      总额项下单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东的净利润 ；子公司向
      本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益
      之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股
      东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。
      如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集团的角度对该交易予以调整。
      子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。不
      丧失控制权情况下少数股东权益发生变化作为权益性交易。
      对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报
      表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基
      础对子公司的财务报表进行调整。
      对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较
      合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
      因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，本公司区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理 ：
            在个别财务报表中，对于处置的股权，按照《企业会计准则第2号 － 长期股权投资》的规定进行会计处理 ；同时，对于剩
      ▲
            余股权，按其账面价值确认为长期股权投资或其他相关金融资产。处置后的剩余股权能够对原有子公司实施共同控制或
            重大影响的，按有关成本法转为权益法的相关规定进行会计处理。
            在合并财务报表中，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权
      ▲
            公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失
            控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益。
140   二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计（续）
5.     长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。对于企业合并形成的长期股权投资，通过同一控制下的企业合并取得
的，以取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本 ；通过非同一控制下的企业合并取得的，以合并成本作为初
始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日
新增投资成本之和作为初始投资成本），合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值
之和。除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法确定初始投资成本 ：支付现金取得的，以
实际支付的购买价款及与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本 ；发行权益性证券取得
的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本 ；投资者投入的，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合
同或协议约定价值不公允的除外。通过非货币性资产交换取得的，按照《企业会计准则第7号 － 非货币性资产交换》确定初始
投资成本 ；通过债务重组取得的，按照《企业会计准则第12号 － 债务重组》确定初始投资成本。
控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其
回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集团及分享控制权的其他
参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方
一起共同控制这些政策的制定。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成本法核算。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股
利或利润外，按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益，并同时根据有关资产减值政策考虑长期投
资是否减值。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资
的初始投资成本 ；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期
                                                                                                                               财务报表
损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资
损益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单
位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交
易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分（但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利
润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集
团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为
限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核
算。被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公
积。
对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注四、19。
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   141
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      四、 重要会计政策和会计估计（续）
      6.    现金及现金等价物
      现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款 ；现金等价物，是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为
      已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
      7.    外币业务和外币报表折算
      本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
      外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额，由此产生的结算差额均计入当期损
      益。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算由此产生的折算差额计入当期损益或其他综合收
      益 ；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额 ；以公允价值计量的
      外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合
      收益。
      对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币。对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表
      日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算 ；利润表中的收入和费用项
      目，采用交易发生日的即期汇率或与其近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益并
      在资产负债表中股东权益项目下单独列示。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处
      置的按处置比例计算。
      境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率或与其近似的汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表
      中单独列示。
      8.    金融工具
      金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
      金融工具的确认和终止确认
      本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
      满足下列条件之一的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一部分）：
      (1)   收取金融资产现金流量的合同权利终止 ；
      (2)   金融资产已转移，并且(a)转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然既没有转移也没有保留金融资产所
            有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
      如果金融负债的合同义务得以履行、撤销或到期，则对金融负债进行终止确认。如果现有金融负债被同一债权人以实质上不同
      条款的另一金融负债所取代，或现有负债的条款被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差
      额计入当期损益。
      以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或
      通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
142   二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计（续）
8.     金融工具（续）
金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时分类为 ：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款
项、可供出售金融资产。本集团在初始确认时确定金融资产的分类。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认
金额。
金融资产的后续计量取决于其分类 ：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一的金融资产 ：取得该金融资产的目的是为了在短期内出售 ；属于
进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理 ；属于衍生
工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不
能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计
量，所有已实现（如股利和利息收入）和未实现的损益均计入当期损益。
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 ：
(1)    该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
(2)    风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
(3)    包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工
       具明显不应当从相关混合工具中分拆。
(4)    包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。
                                                                                                                               财务报表
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。
在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产 ；其他
类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于
此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损
益。
贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率
法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。贷款及应收款项主要包括各类应收款
项、保户质押贷款、定期存款、存出资本保证金、买入返售金融资产、客户贷款及垫款等。
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   143
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      四、 重要会计政策和会计估计（续）
      8.    金融工具（续）
      金融资产分类和计量
      可供出售金融资产
      可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此
      类金融资产，采用公允价值进行后续计量，但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按成本
      扣除减值准备计量。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权
      益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，
      可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时的累计利得或损失转入当期
      损益。
      当本集团对于回收金额固定或可确定且有固定到期日的金融资产有能力和意图持有至到期时，可以被允许将该金融资产从可供
      出售金融资产重分类至持有至到期投资。
      重分类金融资产的摊余成本为重分类日该部分金融资产的公允价值。由可供出售金融资产重分类到持有至到期投资的金融资产
      的实际利率在重分类日予以确定。与该金融资产相关、原直接计入所有者权益的未实现盈亏，应当在其剩余期限内，采用实际
      利率法摊销，计入当期损益。该金融资产的摊余成本与到期日金额之间的差额，也应当在该金融资产的剩余期限内，采用实际
      利率法摊销，计入当期损益。该金融资产在随后的会计期间发生减值的，原直接计入所有者权益的未实现盈亏，应当转出计入
      当期损益。
      金融负债分类和计量
      本集团的金融负债于初始确认时分类为 ：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本集团在初始确
      认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金
      融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
      金融负债的后续计量取决于其分类 ：
      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
      以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当
      期损益的金融负债。交易性金融负债，是指满足下列条件之一的金融负债 ：承担该金融负债的目的是为了在近期内回购 ；属于
      进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期获利方式对该组合进行管理 ；属于衍生
      工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不
      能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计
      量，所有已实现和未实现的损益均计入当期损益。
      只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 ：
      (1)   该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
      (2)   风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
      (3)   包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工
            具明显不应当从相关混合工具中分拆。
      (4)   包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。
      在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债后，不能重分类为其他类金融负债 ；其他
      类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
144   二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计（续）
8.    金融工具（续）
金融负债分类和计量（续）
次级债
次级债在初始确认时采用公允价值计量，以实际利率法按摊余成本进行后续计量。在计算摊余成本时，考虑发行时的溢价或折
价以及交易成本。
可转换公司债券
可转换公司债券包括负债组成部分及权益组成部分。负债组成部分体现了支付固定本息义务，被分类为负债并在初始确认时按
照未嵌入可转换期权的同类债券的市场利率计算其公允价值，并采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。权益组成部分体
现了将负债转换成普通股的嵌入期权，按照可转换公司债券的整体发行所得与其负债组成部分的差额计入资本公积。所有直接
的交易费用按照负债和权益组成部分占发行所得的比例分摊。
当可转换公司债券转换为股票时，按转换的股数与股票面值计算的金额转换为股本，可转换公司债券相关组成部分的账面余额
与上述股本之间的差额，计入资本公积中的股本溢价。
其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
财务担保合同
财务担保合同，是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的合同。这些财务
担保合同为债权人提供偿还保障，即在债务人不能按照债务工具、贷款或其他负债的原始或修改后的条款履行义务时，代为偿
付债权人的损失。本集团对该等合同按公允价值进行初始计量，该公允价值在担保期内按比例摊销，计入手续费及佣金收入。
随后按照合同的初始公允价值减累计摊销后的金额与本集团履行担保责任所需准备金的最佳估计较高列示。
除本集团银行业务提供的财务担保合同是根据《企业会计准则第22号 － 金融工具确认和计量》核算外，本集团其他业务提供的
财务担保合同视作保险合同，并采用适用于保险合同的会计核算方法，因此，对该等合同选用《企业会计准则第25号 － 原保险
合同》进行核算。
衍生工具及嵌入衍生工具
本集团的衍生工具主要包括利率掉期、货币远期及掉期交易、信用掉期以及股指期货等。衍生工具初始以衍生交易合同签订当
                                                                                                                               财务报表
日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生工具确认为衍生金融资产，公允价值为负数的
确认为衍生金融负债。但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生工具，按成本计量。
本集团衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。
嵌入衍生工具是同时包含非衍生工具主合同的混合（组合）工具的一个组成部分，并导致该混合（组合）工具中的某些现金流量
以类似于单独存在的衍生工具的变动方式变动。
嵌入衍生工具相关的混合工具没有被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，且同时满足下列条
件的，本集团从混合工具中分拆该嵌入衍生工具，作为单独存在的衍生工具处理 ：
      与主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系 ；及
▲
      与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义。
▲
对无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的，本集团将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债。
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   145
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      四、 重要会计政策和会计估计（续）
      8.    金融工具（续）
      金融工具的公允价值
      存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定
      其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者
      在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输
      入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。估值技术包括参考市场参与者最近进行的有序交易中使用的
      价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
      金融工具的抵销
      在本集团拥有现在可执行的法定权利抵销已确认的金额，且交易双方准备按净额进行结算，或同时变现该金融资产和清偿该金
      融负债时，金融资产和金融负债以抵销后的净额在资产负债表中列示。
      金融资产减值
      本集团于资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据
      表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该
      金融资产的预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。
      金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事件 ：
            发行方或债务人发生严重财务困难 ；
      ▲
            债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等 ；
      ▲
            债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人做出让步 ；
      ▲
            债务人很可能倒闭或进行其他财务重组 ；
      ▲
            因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易 ；
      ▲
            无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融
      ▲
            资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所
            在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等 ；
            权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成
      ▲
            本；
            权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌 ；
      ▲
            其他表明金融资产发生减值的客观证据。
      ▲
      可供出售金融资产
      本集团于资产负债表日对每一项可供出售类权益工具进行检查以确定该金融资产是否需要计提减值准备。如果有客观证据表明
      该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损
      失，为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
146   二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计（续）
8.    金融工具（续）
金融资产减值（续）
可供出售金融资产（续）
计提减值损失后并不构成可供出售权益投资新的成本。任何后续损失，包括由于外汇变动因素所造成的部分，都需要在损益中
确认，直到该资产被终止确认。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有
关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之后发生
的公允价值增加直接在其他综合收益中确认。
对于权益投资而言，其公允价值严重或非暂时地低于成本是发生减值的客观证据。在进行减值分析时，本集团考虑定量和定性
证据。具体而言，本集团综合考虑公允价值相对于成本的下跌幅度、波动率和下跌的持续时间，以确定公允价值下跌是否属于
重大。本集团考虑下跌的期间和幅度的一贯性，以确定公允价值下跌是否属于非暂时。本集团通常认为公允价值低于成本的
50%为严重下跌，公允价值低于成本的持续时间超过12个月为非暂时性下跌。本集团以加权平均法计算可供出售权益工具投资
的初始投资成本。
以摊余成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用
损失）现值，减记金额计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率（即初始确认时计算确定的实际利
率，但对于浮动利率，为合同规定的现行实际利率）折现确定，并考虑相关担保物的价值。
本集团对单项金额重大的金融资产进行单独评估，以确定其是否存在减值的客观证据，并对其他单项金额不重大的金融资产，
以单独或组合评估的方式进行检查，以确定是否存在减值的客观证据。已进行单独评估，但没有客观证据表明已发生减值的单
项金融资产，无论重大与否，该资产仍会包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行组合减值评估。已经进行单项
评估并确认或继续确认减值损失的金融资产将不被列入组合评估的范围内。
对于以组合评估方式来检查减值情况的金融资产组合而言，未来现金流量之估算乃参考与该资产组合信用风险特征类似的金融
资产的历史损失经验确定。本集团会根据当前情况对所参考的历史损失经验进行修订，包括增加那些仅影响当前期间而不对历
史损失经验参考期产生影响的因素，以及去除那些仅影响历史损失经验参考期但在当前已不适用的因素。本集团会定期审阅用
                                                                                                                               财务报表
于估计预期未来现金流的方法及假设。
本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发
生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该
金融资产在转回日的摊余成本。
以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折
现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不再转回。
金融资产转移
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产 ；保留了金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理 ：放弃了对该金融资产控制的，
终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债 ；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关
金融资产，并相应确认有关负债。
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   147
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      四、 重要会计政策和会计估计（续）
      9.    应收款项
      本集团的应收款项均为以摊余成本计量的金融资产，主要包括应收保费、应收分保账款、应收账款、应收利息和其他应收款
      等，其计提坏账准备的方法见附注四、8。
      本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，计入当期损益。本公
      司及各子公司根据各自利润或总资产的一定比例确定各自的单项金额重大标准。本集团一般不对单项金额不重大的应收款项单
      独进行减值测试。
      本集团对单项金额不重大的应收款项及上述单独测试未发生减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在
      具有类似信用风险特征的组合中进行减值测试。
      10.   应收融资租赁款和未实现融资收益
      将租赁资产所有权有关的几乎所有风险和报酬转移给承租人的租赁为融资租赁。在租赁开始日，本集团将租赁开始日最低租赁
      收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，并同时记录未担保余值，将最低租赁收款额、初始直接费用及未
      担保余值之和与其现值之和的差额记录为未实现融资租赁收益。应收融资租赁款、初始直接费用及未担保余值之和减去未实现
      融资租赁收益的净额在长期应收款中确认。未实现融资租赁收益在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分配。
      11.   买入返售协议及卖出回购协议
      买入返售业务按发生时实际支付的款项入账，并在资产负债表中确认。买入返售的标的资产在表外作备查登记。买入返售业务
      的买卖差价按实际利率法在返售期间内确认为利息收入。
      卖出回购业务按发生时实际收到的款项入账，并在资产负债表中确认。卖出回购的标的资产仍在资产负债表中确认。卖出回购
      业务的买卖差价按实际利率法在回购期间内确认为利息支出。
      银行和证券业务的卖出回购协议和买入返售协议在合并现金流量表中归类为经营活动，保险业务卖出回购协议和买入返售协议
      在合并现金流量表中分别被归类为筹资和投资活动。
      12.   贵金属
      本集团的贵金属为黄金和其他贵金属。本集团非交易性贵金属按照取得时的成本进行初始计量，以成本与可变现净值较低者进
      行后续计量。本集团为交易目的而获得的贵金属按照取得时的公允价值进行初始确认，后续公允价值变动计入当期损益。
      13.   投资性房地产
      投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、已出租的建筑物等。
      投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
      够可靠地计量，则计入投资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。
      本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。投资性房地产的折旧采用年限平均法计提，投资性房地产的预计使用寿
      命、预计净残值率及年折旧率如下 ：
                                                                     预计使用寿命      预计净残值率                  年折旧率
      房屋及建筑物                                                   20 － 40年         1% － 10%          2.25% － 4.95%
      土地使用权                                            50年、无确定年限                     –        0.00% － 2.00%
      投资性房地产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注四、19。
148   二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计（续）
14.   固定资产
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，
符合该确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值 ；否则，在发生时计入当期损益。
固定资产按照成本进行初始计量，并考虑预计弃置费用因素的影响。购置固定资产的成本包括购买价款，相关税费，以及为使
固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。
固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的预计使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下 ：
                                                             预计使用寿命        预计净残值率                   年折旧率
房屋及建筑物                                                 20 － 40年          1% － 10%            2.25% － 4.95%
机器及办公设备                                                3 － 15年            0 － 10%               6% － 33.3%
运输设备                                                      5 － 10年          1% － 10%                9% － 19.8%
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必要时进行调整。
固定资产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注四、19。
15.   在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用
状态时转入固定资产。
在建工程减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注四、19。
16.   无形资产
无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认，并以成本进行初始计量。但企
业合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允价值计量。
                                                                                                                                财务报表
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定
的无形资产。
各项无形资产的预计使用寿命如下 ：
                                                                                                           预计使用寿命
高速公路收费经营权                                                                                         20 － 30年
土地使用权                                                                                                 30 － 50年
核心存款                                                                                                          20年
商标权                                                                                                     10 － 40年
计算机软件系统                                                                                                 3 － 5年
其他（客户关系、专利权及合同权益等）                                                                         2 － 28年
核心存款是指由于银行与客户间稳定的业务关系，在未来一段期间内预期继续留存在该银行的账户。核心存款的无形资产价值
反映未来期间以较低的替代融资成本使用该账户存款带来的额外现金流量的现值。
二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司   149
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      四、 重要会计政策和会计估计（续）
      16.   无形资产（续）
      本集团用以取得高速公路收费经营权的支出已资本化为无形资产，期后以直线法在合同期限内进行摊销。
      本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。
      使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用
      寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
      无形资产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注四、19。
      17.   抵债资产
      抵债资产按其公允价值进行初始确认，公允价值与相关贷款本金和已确认的利息及减值准备的差额计入当期损益。于资产负债
      表日，抵债资产按账面价值与可收回金额孰低计量。账面价值高于可收回金额的，计提抵债资产跌价准备，计入利润表的资产
      减值损失。
      18.   存货
      本集团的存货主要包括原材料、在产品、库存商品、周转材料等以及下属从事房地产开发的子公司所购入的土地，并已决定将
      其用于建成以出售为目的的物业。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和
      状态所发生的支出。
      存货发出时，采用移动加权平均法确定发出存货的实际成本。
      于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。
      可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至交付时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
      在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
      存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
      计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的
      存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
      19.   资产减值
      本集团对除存货、递延所得税资产、金融资产以外的资产减值，按以下方法确定 ：
      本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测
      试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。对于尚
      未达到可使用状态的无形资产，也每年进行减值测试。
      可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资
      产为基础估计其可收回金额 ；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金
      额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
      当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计
      提相应的资产减值准备。
150   二零一六年年报                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计（续）
19.   资产减值（续）
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组 ；难以分摊
至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产
组或者资产组组合，且不大于本集团确定的报告分部。
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不
包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产
组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或
资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其
他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
20.   保险保障基金
本集团根据《保险保障基金管理办法》（保监会令[2008]2号）按下列比例提取保险保障基金 ：
      非投资型财产保险按照保费收入的0.8%缴纳，投资型财产保险，有保证收益的，按照业务收入的0.08%缴纳，无保证收益
▲
      的，按照业务收入的0.05%缴纳 ；
      有保证收益的人寿保险按照业务收入的0.15%缴纳，无保证收益的人寿保险按照业务收入的0.05%缴纳 ；
▲
      短期健康保险按照保费收入的0.8%缴纳，长期健康保险按照保费收入的0.15%缴纳 ；
▲
      非投资型意外伤害保险按照保费收入的0.8%缴纳，投资型意外伤害保险，有保证收益的，按照业务收入的0.08%缴纳，无
▲
      保证收益的，按照业务收入的0.05%缴纳。
当平安寿险、平安养老保险股份有限公司（以下简称“平安养老险”）和平安健康保险股份有限公司（以下简称“平安健康险”）
的保险保障基金余额达到其各自总资产的1%时，其不再提取保险保障基金 ；当平安产险的保险保障基金余额达到其总资产的
                                                                                                                                财务报表
6%时，其不再提取保险保障基金。
在计提保险保障基金时，业务收入及保费收入是指合同上约定的金额，因此包括了分拆或分类为金融负债的保户储金及投资
款。保险保障基金在计提时作为费用进入损益。
21.   保险合同分类
保险合同分类
保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系，并承担源于被保险人保险风险的协议。保险合同分为原保险合同和再保
险合同。发生保险合同约定的保险责任范围内的事故可能导致本集团承担赔付保险金责任的，或者当被保险人死亡、伤残、疾
病或者达到约定的年龄、期限时本集团承担给付保险金责任的，则本集团承担了保险风险。
本集团与投保人签订的合同，如本集团只承担了保险风险，则属于保险合同 ；如本集团只承担保险风险以外的其他风险，则不
属于保险合同 ；如本集团既承担保险风险又承担其他风险的混合合同，则按下列情况进行处理 ：
      保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，将保险风险部分和其他风险部分进行分拆。保险风险部
▲
      分，按照保险合同进行会计处理 ；其他风险部分，按照相关会计政策进行会计处理。
二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司   151
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      四、 重要会计政策和会计估计（续）
      21.    保险合同分类（续）
      保险合同分类（续）
             保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或者虽能够区分但不能够单独计量的，以整体合同为基础进行重大保险风险
      ▲
             测试。如果保险风险重大，将整个合同确定为保险合同 ；如果保险风险不重大，整个合同不确定为保险合同。
      目前，本集团的团体万能保险、团体投资连结保险、部分年金保险及部分其他保险归类为非保险合同，其相关会计处理参见
      附注四、24、25及26。本集团的个人万能保险和个人投资连结保险归类为混合保险合同，其相关会计处理参见附注四、25及
      26。
      重大保险风险测试
      对于本集团与投保人签订的需要进行重大保险风险测试的合同（以下简称“保单”），本集团以保险风险同质的合同组合为基础
      进行重大保险风险测试。在进行重大保险风险测试时，本集团需要对保单是否转移保险风险，保单的保险风险转移是否具有商
      业实质，以及保单转移的保险风险是否重大依次进行判断。
      22.    保险合同准备金
      本集团的保险合同准备金包括寿险保险合同准备金和非寿险保险合同准备金。寿险保险合同准备金由未到期责任准备金和未决
      赔款准备金组成，包括寿险责任准备金和长期健康险责任准备金 ；非寿险保险合同准备金包括未到期责任准备金、未决赔款准
      备金。
      本集团在确定保险合同准备金时，将具有同质保险风险的保险合同组合作为一个计量单元。其中，非寿险保险合同根据险种分
      成若干个计量单元 ；寿险保险合同根据保险产品、性别、年龄、保单经过年度等特征确定保险合同准备金的计量单元。
      保险合同准备金以本集团履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进行计量。本集团履行保险合同相关义务所需
      支出，是指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额，即预期未来净现金流出。其中 ：
             预期未来现金流出，是指本集团为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流出（含归属于保单持有人的利益），主要包
      ▲
             括：
             －     根据保险合同承诺的保证利益，包括赔付、死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付等 ；
             －     根据保险合同构成推定义务的非保证利益，包括保单红利给付等 ；
             －     管理保险合同或处理相关赔款必需的合理费用，包括保单维持费用、理赔费用等。
             预期未来现金流入，是指本集团为承担保险合同相关义务而获得的现金流入，包括保险费和其他收费。
      ▲
      本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础，确定预期未来净现金流出的合理估计金额。
      本集团在确定保险合同准备金时，考虑边际因素，并单独计量。本集团在保险期间内，采用系统、合理的方法，将边际计入当
      期损益。边际包括风险边际和剩余边际 ：
             本集团根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程度选择适当的风险边际，计入保险合同准备金。本集团采用情景对
      ▲
             比法确定寿险和长期健康险责任准备金的风险边际。不利情景根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程度选择确定。
152   二零一六年年报                                                                               中国平安保险（集团）股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计（续）
22.   保险合同准备金（续）
      在保险合同初始确认日产生首日利得的，不确认该利得，而将首日利得作为剩余边际计入保险合同准备金。剩余边际的
▲
      计算剔除了保险合同获取成本，该成本主要包括保险业务佣金及手续费支出。在保险合同初始确认日发生首日损失的，
      对该损失予以确认并计入当期损益。剩余边际的后续计量以保单生效年的假设为基础确定，不随未来假设的调整而变
      化。对于非寿险合同，本集团在整个保险期间内按时间基础将内嵌在未到期责任准备金中的剩余边际摊销计入当期损
      益 ；对于寿险合同，本集团以保额或保单数作为保险合同的摊销因子在整个保险期间摊销。
本集团在确定保险合同准备金时，考虑货币时间价值的影响。对于货币时间价值的影响重大的，对相关未来现金流量进行折
现 ；对于久期小于一年的短期保险合同负债，不对相关未来现金流量进行折现。计量货币时间价值所采用的折现率，以资产负
债表日可获取的当前信息为基础确定，不予以锁定。
本集团在计量保险合同准备金时，预测未来净现金流出的期间为整个保险期间。对于包含可续保选择权的保险合同，如果保单
持有人很可能执行续保选择权并且本集团不具有重新厘定保险费的权利，本集团将预测期间延长至续保选择权终止的期间。
未到期责任准备金
未到期责任准备金是指本集团作为保险人为尚未终止的非寿险业务保险责任提取的准备金。
未到期责任准备金以未赚保费法进行计量。按照未赚保费法，本集团于保险合同初始确认时，以确认的保费收入为基础，在减
去佣金及手续费、保险保障基金、监管费用及其他增量成本后计提本准备金。初始确认后，非寿险未到期责任准备金按三百六
十五分之一法进行后续计量。
未决赔款准备金
未决赔款准备金是指本集团作为保险人为非寿险保险事故的赔案提取的准备金，包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未
报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。
本集团按最高不超过保单对该保险事故所承诺的保险金额，采用逐案估计法、案均赔款法等方法，以最终赔付的合理估计金额
为基础，同时考虑边际因素，计量已发生已报案未决赔款准备金。
                                                                                                                              财务报表
本集团根据保险风险的性质和分布、赔款发展模式、经验数据等因素，采用链梯法、Bornhuetter-Ferguson法、赔付率法及案
均赔款法等方法，以最终赔付的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计量已发生未报案未决赔款准备金。
本集团采用逐案预估法和比率分摊法，以未来必需发生的理赔费用的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计量理赔费用
准备金。
寿险和长期健康险责任准备金
寿险和长期健康险责任准备金是指本集团作为保险人为承担尚未终止的人寿和长期健康保险责任而提取的准备金。本集团对分
红保险账户中可供出售金融资产的公允价值变动，采用合理的方法将归属于保单持有人的部分确认为相关负债，将归属于公司
股东的部分确认为其他综合收益。
本集团采用情景对比法确定寿险和长期健康险责任准备金的风险边际。不利情景根据预期未来净现金流出的不确定性和影响程
度选择确定。
寿险和长期健康险责任准备金的主要计量假设包括保险事故发生率、退保率、费用假设、保单红利假设、折现率等。本集团以
资产负债表日可获取的当前信息为基础确定这些假设。
二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司   153
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      四、 重要会计政策和会计估计（续）
      22.   保险合同准备金（续）
      负债充足性测试
      本集团在资产负债表日对保险合同准备金进行充足性测试。本集团按照保险精算方法重新计算确定的相关准备金金额超过充足
      性测试日已提取的相关准备金余额的，按照其差额补提相关准备金，计入当期损益 ；反之，不调整相关准备金。
      23.   保单红利
      保单红利支出是根据合同约定，按照分红保险产品的红利分配方法及有关精算结果而估算，支付给保单持有人的红利。
      24.   非保险合同
      本集团将未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合同。
            收到的规模保费不确认为保费收入，作为负债在保户储金及投资款中列示。非预定收益型非寿险投资型产品的保单负债
      ▲
            按照公允价值计量，相关交易费用计入当期损益。其他非保险合同的保单负债，按公允价值进行初始确认，以摊余成本
            进行后续计量 ；支付的佣金等费用扣除收取的用以补偿相应支出的初始费用后作为交易成本计入负债的初始确认金额。
            收取的保单管理费于本集团提供服务的期间内确认为其他业务收入，收取的退保费用于发生时确认为其他业务收入。
      ▲
      25.   万能保险
      本集团的万能保险既承担保险风险又承担其他风险，本集团对保险风险部分和其他风险部分进行分拆。分拆后的保险风险部
      分，按照保险合同进行会计处理。分拆后的其他风险部分，作为非保险合同，按照下列方法进行处理 ：
            收到的规模保费不确认为保费收入，作为负债在保户储金及投资款中列示 ；按公允价值进行初始确认，以摊余成本进行
      ▲
            后续计量，支付的佣金等费用扣除收取的用以补偿相应支出的初始费用后作为交易成本计入负债的初始确认金额。
            万能保险账户的可供出售金融资产公允价值变动，本集团采用合理的方法将归属于保单持有人的部分确认为保户储金及
      ▲
            投资款，将归属于本集团股东的部分确认为其他综合收益。
      26.   投资连结保险
      本集团的个人投资连结保险既承担保险风险又承担其他风险，本集团对保险风险部分和其他风险部分进行分拆。分拆后的保险
      风险部分，按照保险合同进行会计处理。
      本集团的团体投资连结保险不承担保险风险，作为非保险合同，与上述分拆后的个人投资连结保险其他风险部分，按照下列方
      法进行会计处理 ：
            收到的规模保费不确认为保费收入，作为负债在独立账户负债中列示，以公允价值进行初始确认和后续计量 ；支付的佣
      ▲
            金等费用扣除收取的用以补偿相应支出的初始费用后作为交易成本计入当期损益 ；
            投资连结保险投资账户产生的投资收益和所支付的不超出投资账户价值的给付和退保金，直接调整负债的账面价值，不
      ▲
            计入利润表 ；
            收取的账户管理费及退保费用等费用，按固定金额或投资账户余额的一定比例收取，账户管理费于本集团提供服务的期
      ▲
            间确认为其他业务收入，退保费用于发生时确认为其他业务收入 ；
            投资连结保险投资账户的各项资产按照公允价值进行初始确认和后续计量，在独立账户资产中列示。
      ▲
154   二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计（续）
27.    再保险
本集团于日常业务过程中进行分入和分出再保险业务。本集团的再保险业务均为转移重大保险风险的再保险业务。
分出业务
已分出的再保险安排并不能使本集团免除对保单持有人的责任。在确认原保险合同保费收入的当期，本集团按照相关再保险合
同的约定，计算确定分出保费及应向再保险接受人摊回的分保费用，计入当期损益。对纯益手续费而言，本集团根据相关再保
险合同的约定，在能够计算确定应向再保险接受人收取的纯益手续费时，将该项纯益手续费作为摊回分保费用，计入当期损
益。在提取原保险合同未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金的当期，本集团按照相
关再保险合同的约定，估计再保险合同相关的现金流量，并考虑相关风险边际计算确定应向再保险接受人摊回的保险合同准备
金，确认为相应的应收分保准备金资产。在确定支付赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金余额的当
期，本集团冲减相应的应收分保准备金余额 ；同时，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定应向再保险接受人摊回的赔
付成本，计入当期损益。在原保险合同提前解除的当期，本集团按照相关再保险合同的约定，计算确定分出保费、摊回分保费
用的调整金额，计入当期损益 ；同时，转销相关应收分保准备金余额。
作为再保险分出人，本集团将再保险合同形成的资产与有关原保险合同形成的负债在资产负债表中分别列示，不相互抵销 ；将
再保险合同形成的收入或费用与有关原保险合同形成的费用或收入在利润表中也分别列示，不相互抵销。
分入业务
本集团在确认分保费收入的当期，根据相关再保险合同的约定，计算确定分保费用，计入当期损益。对纯益手续费而言，本集
团根据相关再保险合同的约定，在能够计算确定应向再保险分出人支付的纯益手续费时，将该项纯益手续费作为分保费用，计
入当期损益。
本集团在收到分保业务账单时，按照账单标明的金额对相关分保费收入、分保费用进行调整，调整金额计入当期损益。
28.    客户交易结算资金核算办法
本集团代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款，全额存入本集团指定的银行账户 ；本集团在收到代理客户买卖证券款的同时
确认为一项负债，与客户进行相关的结算。
                                                                                                                              财务报表
本集团接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖
证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金 ；如买入证券成交总额小于卖
出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资
金。
本集团对客户交来的期货保证金专户存储，分户核算，客户质押的标准仓单也作为客户保证金管理与核算。根据客户开仓价和
当日结算价计算每日浮动盈亏 ；根据客户开仓价和平仓价计算客户平仓盈亏，根据有关规定及客户当日成交交易手续费，相应
划入或划出客户保证金。
二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司   155
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      四、 重要会计政策和会计估计（续）
      29.   证券承销业务核算办法
      本集团承销之证券，根据与发行人确定的发售方式，按以下规定分别进行核算 ：
            本集团以余额包销方式进行承销业务，发行日根据承销协议确认的证券发行总额，按承销价款在备查簿中记录承销证券
      ▲
            的情况，承销期结束如有未售出证券，本公司根据附注四、8所述的金融工具的分类政策，确认为本集团金融资产。
            本集团以代销方式进行承销业务，发行日根据承销协议确认的证券发行总额，按承销价款在备查簿中记录承销证券的情
      ▲
            况 ；承销期结束将未售出证券退还委托单位。
      30.   预计负债
      除企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债 ：
            该义务是本集团承担的现时义务 ；
      ▲
            该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团 ；
      ▲
            该义务的金额能够可靠地计量。
      ▲
      预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时
      间价值等因素。每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，
      按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
      31.   合并结构化主体持有的本公司股票
      本集团合并的结构化主体购买本公司股票所支付的对价和交易费用不确认为金融资产，借记股本溢价。该部分股票转让时不确
      认利得或损失，按实际收到的金额计入股本溢价。
      32.   收入确认原则
      收入在经济利益很可能流入本集团且金额能够可靠计量，并满足各项经营活动的特定收入确认标准时予以确认。
      保险业务收入
      保费收入及分保费收入于保险合同成立并承担相应保险责任，与保险合同相关的经济利益很可能流入，并与保险合同相关的净
      收入能够可靠计量时予以确认。非寿险原保险合同，根据原保险合同约定的保费总额确定保费收入金额。寿险原保险合同，分
      期收取保费的，根据当期应收取的保费确定保费收入金额 ；一次性收取保费的，根据一次性应收取的保费确定保费收入金额。
      分入业务根据相关再保险合同的约定，计算确定分保费收入金额。
      保户投资合同收入
      保户投资合同收入主要包括固定的或者是与被管理的金额直接相关而收取的保单费、投资管理费、退保费及其它服务费用，通
      过调整保护储金及投资款余额收取。保户投资合同收入于应向保户收取时确认，除非与它相关的服务将在未来提供，则该收入
      将予以递延及确认。对于特定的以摊余成本计量的投资合同，收取的初始费用作为其实际收益率的调整项进行确认。
156   二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计（续）
32.    收入确认原则（续）
利息收入
利息收入按他人使用本集团货币资金的时间和实际利率确认。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更
短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。在确定实际利率时，本集团在考虑金融
资产或金融负债所有合同条款并且包括所有归属于实际利率组成部分的费用、交易成本及溢价或折价等，但不考虑未来信用损
失。
银行业务手续费及佣金收入
本集团通过向客户提供在经营范围内各类服务收取手续费及佣金。银行业务手续费及佣金收入主要分为两类 ：
(1)    通过在特定时点或一定期间内提供服务收取的手续费及佣金主要包括结算手续费、清算手续费、资产管理费、托管费、
       佣金以及其他管理咨询费。此类手续费和佣金收入在提供服务时，按权责发生制原则确认。
(2)    通过特定交易服务收取与交易的效益相关的手续费及佣金在完成实际约定的条款后才确认收入。
信托、证券、期货业务手续费及佣金收入
信托、证券、期货代理买卖佣金收入于所提供的服务完成时予以确认。本集团将当期已发生的证券承销的劳务成本计入当期损
益，证券承销收入于证券承销完成时确认收入。
股息收入
当股东有权收取派付股息款项时，股息收入予以确认。
其他收入
销售商品收入于本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相联系的继续管
理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购
货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外 ；合同或协议价款的收取采用递延方
式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。
                                                                                                                                  财务报表
高速公路通行费收入为从事高速公路通行所取得的收入，于所提供的服务完成时予以确认。
33.    政府补助
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量 ；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。与收益相关的政府补助，用于补
偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益 ；用于补偿已发生的相关费用或损
失的，直接计入当期损益。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但按
照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
二零一六年年报                                                                                中国平安保险（集团）股份有限公司   157
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      四、 重要会计政策和会计估计（续）
      34.    经营租赁
      实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
      作为经营租赁承租人
      经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，或有租金在实际发生时计入当期损
      益。
      作为经营租赁出租人
      经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。
      35.    职工薪酬
      职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。在职工提供服务的会计期间，将应付
      的职工薪酬确认为负债。对于资产负债表日后1年以上到期的，如果折现的影响金额重大，则以其现值列示。
      本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险、医疗保险、失业保险费等社会保险费和住房公积金，相应支出在发生时计入相
      关资产成本或当期损益。部分职工还得到本集团提供的团体寿险，但涉及金额并不重大。除此之外，本集团对职工没有其他重
      大福利承诺。
      36.    股份支付
      以权益结算的股份支付业务
      本集团设有以权益结算、以股份为基础的报酬计划。根据该等计划，本公司向本集团的职工授予本公司的权益工具，本集团获
      取职工的服务以作为该权益工具的对价。
      本集团以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费
      用。权益工具授予日的公允价值 ：
             包括任何市场业绩条件（例如主体的股价）；
      ▲
             不包括任何服务和非市场业绩可行权条件（例如盈利能力、销售增长目标和职工在某特定时期内留任实体）的影响 ；及
      ▲
             包括任何非可行权条件（例如规定职工持股期限）的影响。
      ▲
      非市场业绩条件和服务条件包括在有关预期可行权的权益工具数量的假设中。成本费用的总金额在等待期内确认。等待期是指
      将符合所有特定可行权条件的期间。
      在每个报告期末，本集团依据非市场业绩条件和服务条件修改其对预期可行权的权益工具数量的估计，在利润表确认对原估算
      修正（如有）的影响，并对计入权益的金额作出相应调整。
      在权益工具行权时，本公司与本集团员工进行结算。
158   二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计（续）
37.   所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股
东权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。
本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应缴纳或返还的所得税金额计量。
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定
可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非 ：
      应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的 ：商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确
▲
      认 ：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
      对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差
▲
      异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵
扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非 ：
      可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的 ：该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所
▲
      得额或可抵扣亏损。
      对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资
▲
      产 ：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适
用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣                 财务报表
递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很
可能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。
如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税与同一应纳税主体和同一税收征管部门相
关，则将递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示。
38.   利润分配
经董事会提议的年末现金股利，在股东大会批准前，作为未分配利润中的单独部分继续在资产负债表的所有者权益中核算 ；于
股东大会批准并宣告后，确认为负债。
由于本公司章程授权董事会宣告中期现金股利，故中期现金股利的提议和宣告同时发生。因此，中期现金股利在董事会提议和
宣告后即确认为负债。
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   159
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      四、 重要会计政策和会计估计（续）
      39.   债务重组
      债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。
      作为债权人
      以现金清偿债务的，本集团将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额计入当期损益。以非现金资产清偿债务的，本集团
      将重组债权的账面余额与受让的非现金资产的公允价值之间的差额，计入当期损益。将债务转为资本的，本集团将重组债权的
      账面余额与享有债务人股份的公允价值之间的差额，计入当期损益。修改其他债务条件的，本集团将重组债权的账面余额与修
      改其他债务条件后债权的公允价值之间的差额，计入当期损益。采用上述方式的组合的，本集团依次以收到的现金、接受的非
      现金资产公允价值、债权人享有股份的公允价值冲减重组债权的账面余额，再按照修改其他债务条件的方式进行处理。
      重组债权已计提减值准备的，本集团将上述差额冲减减值准备，不足以冲减的部分计入当期损益。
      40.   分部报告
      本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
      经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分 ：
            该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用 ；
      ▲
            本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩 ；
      ▲
            本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
      ▲
      两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
      41.   会计估计变更
      本集团在计量长期人身保险合同的保险责任准备金过程中须对折现率 ／ 投资收益率、死亡率、发病率、退保率、保单红利假设
      及费用假设等作出重大判断。这些计量假设需以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定。本集团于2016年12月31日根据
      当前信息重新厘定上述有关假设（主要是保险合同准备金计量基准收益率曲线的下降），并对未来现金流估计予以更新，所形成
      的相关保险合同准备金的变动计入本年度利润表。此项变动增加2016年12月31日寿险及长期健康险责任准备金人民币28,909
      百万元，减少2016年度税前利润人民币28,909百万元。
      42.   重大会计判断和估计
      编制财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有
      负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
160   二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计（续）
42.   重大会计判断和估计（续）
在应用本集团会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表中确认的金额具有重大影响的会计判断和估计 ：
(1)   运用估值技术确定金融工具的公允价值
对于不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。
估值技术主要为市场法和收益法，包括参考市场参与者最近进行的有序交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
本集团采用估值技术确定金融工具的公允价值时，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一
致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值，包括市场利率、外汇汇率、商品价格、股价或股价指数，在相关可观察输
入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值，如本集团就自身和交易对手的信用风险、市场波动率、流动
性调整等方面所做的估计。
使用不同的估值技术或输入值可能导致公允价值估计存在较重大差异。
(2)   发放贷款及垫款、金融债、企业债、资产管理计划、债权计划、信托计划的减值
本集团于资产负债表日对其发放贷款及垫款、金融债、企业债、资产管理计划、债权计划、信托计划进行评估是否存在减值，
并将减计金额计入当期损益。在确定减计金额时，管理层需就未来现金流量的现值作出估计。进行判断时，本集团需考虑的因
素参见附注四、8。
(3)   可供出售权益投资的减值准备
本集团认为当公允价值出现严重或非暂时性下跌低于成本时，计提可供出售权益投资的减值准备。对何谓严重或非暂时性的认
定需要管理层作出判断。进行判断时，本集团需考虑的因素请参见附注四、8。
(4)   对保险合同准备金的计量单元和计量
在保险合同准备金的计量过程中，本集团需要就作为一个计量单元的保险合同组是否具有同质的保险风险作出判断，判断结果
会影响保险合同准备金的计量结果。
                                                                                                                             财务报表
于资产负债表日，本集团在计量保险责任准备金过程中须对履行保险合同相关义务所需支出的金额作出合理估计，该估计以资
产负债表日可获取的当前信息为基础。
于资产负债表日，本集团还须对计量保险责任准备金所需要的假设作出估计，这些计量假设以资产负债表日可获取的当前信息
为基础确定。在确定这些假设时，本集团同时根据预期未来现金流出的不确定性和影响程度选择适当的风险边际。会计估计变
更的影响可参见附注四、41。
二零一六年年报                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司   161
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      四、 重要会计政策和会计估计（续）
      42.   重大会计判断和估计（续）
      (4)   对保险合同准备金的计量单元和计量（续）
      计量保险责任准备金（包括非寿险、寿险和长期健康险）所需要的主要计量假设如下 ：
            本集团对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期寿险和长期健康险保险合同，以中央国债登记结算有限公
      ▲
            司编制的“保险合同准备金计量基准收益率曲线”为基础，加上税收及流动性溢价确定折现率假设。2016年12月31日评
            估使用的即期折现率假设为3.12%-5.00%（2015年12月31日 ：3.55%-5.29%)。
            对未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期非寿险保险合同，由于溢价对准备金评估结果影响不重大，直接
            以中央国债登记结算有限公司编制的“保险合同准备金计量基准收益率曲线”为折现率。
            对未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的长期寿险和长期健康险保险合同，根据对应资产组合预期产生的未来投
            资收益率确定计算未到期责任准备金的折现率。2016年12月31日评估使用的未来投资收益率假设为4.75%-5.00%（2015
            年12月31日 ：4.75%-5.50%)。
            对于久期小于一年的短期险保险合同负债，不对相关未来现金流量进行折现。
            折现率及投资收益率假设受未来宏观经济、资本市场、保险资金投资渠道、投资策略等因素影响，存在不确定性。
            本集团根据实际经验、市场经验和预期未来的发展变化趋势，确定合理估计值，作为保险事故发生率假设，如死亡发生
      ▲
            率、疾病发生率、伤残率等。
            死亡率假设是基于本集团以往的死亡率经验数据、对当前和未来预期的估计及对中国保险市场的了解等因素，同时考虑
            一定的风险边际确定。死亡率假设采用中国人寿保险行业标准的生命表《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)》的相
            应百分比表示。
            发病率假设是参考行业发病率或本集团产品定价假设及以往的发病率经验数据、对当前和未来预期的估计等因素，同时
            考虑一定的风险边际确定。
            死亡率及发病率假设受国民生活方式改变、社会进步和医疗技术水平的提高等因素影响，存在不确定性。
            本集团根据实际经验和预期未来的发展变化趋势，确定合理估计值，作为退保率假设。
      ▲
            退保率假设按照定价利率水平、产品类别和销售渠道的不同而分别确定。退保率假设受未来宏观经济及市场竞争等因素
            影响，存在不确定性。
162   二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司
四、 重要会计政策和会计估计（续）
42.   重大会计判断和估计（续）
(4)   对保险合同准备金的计量单元和计量（续）
      本集团根据费用分析结果和预期未来的发展变化趋势，确定估计值，作为费用假设。未来费用水平对通货膨胀反应敏感
▲
      的，本集团在确定费用假设时考虑通货膨胀因素的影响。
      费用假设主要分为取得费用和维持费用假设，维持费用假设同时考虑一定的风险边际。
      本集团根据分红保险账户的预期投资收益率、红利政策、保单持有人的合理预期等因素，确定合理估计值，作为保单红
▲
      利假设。
      保单红利假设受上述因素影响，存在不确定性。个人寿险及银行保险业务包含风险边际的未来保单红利假设根据合同约
      定需分配盈余的85%计算。
      本集团在评估非寿险未到期责任准备金时，参照资本成本法测算结果和行业指导比例3%至6%确定风险边际。
▲
计量未决赔款准备金所需要的主要假设为赔付发展因子和预期赔付率水平，该假设用于预测未来赔款发展，从而得出最终赔付
成本。各计量单元的赔付发展因子和预期的赔付率以本公司的历史赔款进展经验和赔付水平为基础，并考虑核保政策、费率水
平、理赔管理等公司政策的调整及宏观经济、监管、司法等外部环境的变化趋势。本集团在评估未决赔款准备金时，参照资本
成本法测算结果和行业指导比例2.5%至5.5%确定风险边际。
(5)   保险合同的分类、分拆和重大保险风险测试
本集团需要就签发的保单是否既承担保险风险又承担其他风险、保险风险部分和其他风险部分是否能够区分且是否能够单独计
量作出重大判断，判断结果会影响保险合同的分拆。
同时，本集团需要就签发的保单是否转移保险风险、保险风险的转移是否具有商业实质、转移的保险风险是否重大作出重大判
断，并进行重大保险风险测试，判断结果会影响保险合同的分类。
本集团在考虑原保险保单转移的保险风险是否重大时，对于不同类型保单，分别进行以下判断 ：
                                                                                                                              财务报表
      对于非年金保单，如果原保险保单保险风险比例在保单存续期的至少一个时点大于等于5%，则确认为保险合同。原保险
▲
      保单保险风险比例为保险事故发生情景下本集团支付的金额与保险事故不发生情景下本集团支付的金额的百分比再减去
      100% ；
      对于年金保单，如果保单转移了长寿风险，则确认为保险合同 ；
▲
      对于显而易见满足转移重大保险风险条件的非寿险保单，直接将其判定为保险合同。
▲
本集团在判断再保险保单转移的保险风险是否重大时，在全面理解再保险保单的实质及其他相关合同和协议的基础上，如果再
保险保单保险风险比例大于1%，则确认为再保险合同。再保险保单的风险比例为再保险分入人发生净损失情形下损失金额的现
值乘以发生概率，除以再保险分入人预期保费收入的现值。对于显而易见满足转移重大保险风险的再保险保单，直接将其判定
为再保险合同。
本集团在进行重大保险风险测试时，首先将风险同质的同一产品的所有保单归为一组。然后考虑保单的分布状况和风险特征，
从保单组合中选取足够数量且具有代表性的保单样本进行逐一测试。
保险合同的分拆和分类对本集团的收入确认、负债计量以及财务报表列示产生影响。
二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司   163
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      四、 重要会计政策和会计估计（续）
      42.    重大会计判断和估计（续）
      (6)    对结构化主体具有控制的判断
      在判断本集团是否控制由本集团担任资产管理人的结构化主体时，需要管理层基于所有的事实和情况综合判断本集团是以主要
      责任人还是其他方的代理人的身份行使决策权。如果本集团是主要责任人，那么对结构化主体具有控制。在判断本集团是否为
      主要责任人时，考虑的因素包括资产管理人对结构化主体的决策权范围、其他方享有的实质性权利、取得的薪酬水平和因持有
      结构化主体其他利益而面临可变回报的风险敞口。一旦相关事实和情况的变化导致这些因素发生变化时，本集团将进行重新评
      估。
      本集团未合并的结构化主体的最大风险敞口披露参见附注九、8。
      五、 税项
      本集团根据对现时税法的理解，主要缴纳下列税项 ：
      税金及附加
      根据财政部、国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）及
      相关规定，自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等
      全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
      2016年5月1日前缴纳营业税。营业税乃就当年应税保费收入、其他营业收入及投资业务收入等，按5%的税率计缴。税金附加
      包括城市维护建设税及教育费附加等，乃按营业税、增值税的一定比例计缴。
      根据财政部、国家税务总局《关于对若干项目免征营业税的通知》（财税[1994]2号）等相关规定，平安寿险、平安养老险、平安
      健康险及平安产险一年期以上（含一年期）返还本利的普通人寿保险、养老年金保险及一年期以上（含一年期）健康保险产品于
      上述文件发布之日起免征营业税。
      增值税
      一般纳税人应税收入按6%-17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。
      所得税
      除部分享有税收优惠的子公司外，本集团2016年度适用的企业所得税税率为25%（2015年 ：25%）。
      土地增值税
      土地增值税乃就转让房地产所取得的增值额按超率累进税率30%-60%计缴。
164   二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司
六、 合并财务报表的合并范围
1.      于2016年12月31日，本公司拥有下列主要已合并子公司 ：
                                                                                                                                                     注册资本
                                                                                       持股比例（注1）           表决权                      （除特别说明外，
名称                                      主要经营地   注册地   业务性质            直接           间接        比例（注1）    取得方式     均以人民币元表示）
中国平安人寿保险股份有限公司              深圳         深圳     人身保险          99.51%                 –    99.51%         设立         33,800,000,000
中国平安财产保险股份有限公司              深圳         深圳     财产保险          99.51%                 –    99.51%         设立         21,000,000,000
平安银行股份有限公司（注2）（注3）        深圳         深圳     银行              49.56%         8.40%         58.00%         收购         17,170,411,366
 （以下简称“平安银行”）
平安信托有限责任公司                      深圳         深圳     信托投资          99.88%                 –    99.88%         收购         12,000,000,000
 （以下简称“平安信托”）
平安证券股份有限公司（注3）               深圳         深圳     证券投资与经纪    40.96%       55.59%          96.62%         设立         13,800,000,000
 （以下简称“平安证券”）
 （原名 ：“平安证券有限责任公司”）
平安养老保险股份有限公司                  上海         上海     养老保险          86.11%       13.82%         100.00%         设立          4,860,000,000
平安资产管理有限责任公司                  上海         上海     资产管理          98.67%         1.33%        100.00%         设立          1,500,000,000
 （以下简称“平安资产管理”）
平安健康保险股份有限公司                  上海         上海     健康保险          71.26%         3.73%         75.01%         设立            666,577,790
中国平安保险海外（控股）有限公司（注3）   香港         香港     投资控股         100.00%                 –   100.00%         设立       港币7,085,000,000
 （以下简称“平安海外控股”）
                                                                                                                                                                 财务报表
中国平安保险（香港）有限公司              香港         香港     财产保险              –     100.00%          100.00%         设立        港币490,000,000
平安国际融资租赁有限公司                  上海         上海     融资租赁          75.00%       25.00%         100.00%         设立          9,300,000,000
 （以下简称“平安融资租赁”）
中国平安资产管理（香港）有限公司          香港         香港     资产管理              –     100.00%          100.00%         设立        港币345,000,000
 （以下简称“平安资产管理（香港）”）
深圳市平安创新资本投资有限公司            深圳         深圳     投资控股              –       99.88%         100.00%         设立          4,000,000,000
 （以下简称“平安创新资本”）
平安创赢资本管理有限公司（注4）           上海         上海     投资咨询              –       99.75%         100.00%         设立            100,000,000
二零一六年年报                                                                                                               中国平安保险（集团）股份有限公司   165
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      六、 合并财务报表的合并范围（续）
      1.     于2016年12月31日，本公司拥有下列主要已合并子公司（续）：
                                                                                                                                                    注册资本
                                                                                           持股比例（注1）       表决权                     （除特别说明外，
      名称                                     主要经营地   注册地   业务性质           直接           间接    比例（注1）     取得方式   均以人民币元表示）
      平安不动产有限公司（注3）                深圳         深圳     物业管理和           –       99.58%     100.00%          设立        20,000,000,000
       （以下简称“平安不动产”）                                      投资管理
      平安科技（深圳）有限公司                 深圳         深圳     信息技术服务         –     100.00%      100.00%          设立           204,763,800
       （以下简称“平安科技”）
      平安健康互联网股份有限公司               深圳         深圳     网络信息技术         –       58.33%     100.00%          设立           350,000,000
       （以下简称“平安健康互联网”）
      深圳平安综合金融服务有限公司（注3）      深圳         深圳     信息技术和           –     100.00%      100.00%          设立           498,583,070
       （以下简称“平安金服”）                                        业务流程
                                                                       外包服务
      平安壹钱包电子商务有限公司（注4）        深圳         深圳     互联网服务           –       76.71%      76.71%          收购         2,090,088,316
       （以下简称“平安壹钱包”）
       （原名 ：“平安付智能技术有限公司”）
      深圳万里通网络信息技术有限公司           深圳         深圳     客户忠诚度服务       –       76.71%     100.00%          设立           200,000,000
      深圳平安商用置业投资有限公司（注3）      深圳         深圳     房地产投资           –       99.49%      99.98%          收购         1,095,000,000
      平安期货有限公司（注3）                  深圳         深圳     期货经纪             –       96.74%     100.00%          设立           420,000,000
      深圳市平安置业投资有限公司（注3）        深圳         深圳     房地产投资           –     100.00%      100.00%          设立         1,310,000,000
      平安直通咨询有限公司                     深圳         深圳     咨询服务             –     100.00%      100.00%          设立           100,000,000
       （以下简称“平安直通咨询”）
      上海平浦投资有限公司                     上海         上海     投资管理             –       99.51%     100.00%          设立         4,330,500,000
       （以下简称“上海平浦”）
      安胜投资有限公司                         英属维尔京 英属维尔京 项目投资             –       99.51%     100.00%          设立            美元50,000
                                                 群岛         群岛
      深圳平安金融科技咨询有限公司（注3）      深圳         深圳     金融咨询服务     96.52%         3.48%    100.00%          设立        20,971,000,000
       （以下简称“平安金融科技”）
166   二零一六年年报                                                                                                         中国平安保险（集团）股份有限公司
六、 合并财务报表的合并范围（续）
1.     于2016年12月31日，本公司拥有下列主要已合并子公司（续）：
                                                                                                                                             注册资本
                                                                                     持股比例（注1）       表决权                    （除特别说明外，
名称                                      主要经营地   注册地   业务性质           直接          间接    比例（注1）    取得方式   均以人民币元表示）
平安利顺国际货币经纪有限责任公司          深圳         深圳     货币经纪             –      66.92%      67.00%         设立            50,000,000
平安好房（上海）电子商务有限公司（注3）   上海         上海     房地产经纪           –      87.18%      87.18%         设立           624,000,000
深圳平安大华汇通财富管理有限公司（注3）   深圳         深圳     资产管理             –      60.63%     100.00%         设立           200,000,000
平安大华基金管理有限公司                  深圳         深圳     基金募集及销售       –      60.63%      60.70%         设立           300,000,000
深圳平安金融中心建设发展有限公司          深圳         深圳     房地产开发           –      99.51%     100.00%         设立         5,248,870,000
平安保险代理有限公司                      深圳         深圳     代理销售保险         –    100.00%      100.00%         设立            50,000,000
平安创展保险销售服务有限公司              深圳         深圳     保险销售             –      99.51%     100.00%         设立            50,000,000
达成国际有限公司                          英属维尔京 英属维尔京 项目投资             –      99.51%     100.00%         设立            美元50,000
                                            群岛         群岛
翠达投资有限公司                          英属维尔京 英属维尔京 项目投资             –      99.51%     100.00%         设立            美元50,000
                                            群岛         群岛
沈阳盛平投资管理有限公司                  沈阳         沈阳     房地产投资           –      99.51%     100.00%         收购           419,000,000
                                                                                                                                                           财务报表
桐乡平安投资有限公司                      桐乡         桐乡     投资管理             –      99.58%     100.00%         设立           500,000,000
平安商业保理有限公司                      上海         上海     商业保理咨询服务     –    100.00%      100.00%         设立           700,000,000
山西长晋高速公路有限责任公司              太原         太原     经营高速公路         –      59.71%      60.00%         收购           750,000,000
山西晋焦高速公路有限公司                  太原         太原     经营高速公路         –      59.71%      60.00%         收购           504,000,000
平安财智投资管理有限公司                  深圳         深圳     股权投资             –      96.55%     100.00%         设立           600,000,000
中国平安证券（香港）有限公司              香港         香港     证券投资与经纪       –      96.55%     100.00%         收购       港币200,000,000
平安财富理财管理有限公司                  上海         上海     咨询                 –    100.00%      100.00%         设立            50,000,000
二零一六年年报                                                                                                         中国平安保险（集团）股份有限公司   167
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      六、 合并财务报表的合并范围（续）
      1.     于2016年12月31日，本公司拥有下列主要已合并子公司（续）：
                                                                                                                                              注册资本
                                                                                     持股比例（注1）       表决权                     （除特别说明外，
      名称                                      主要经营地   注册地   业务性质     直接          间接    比例（注1）     取得方式   均以人民币元表示）
      平安融资担保（天津）有限公司              天津         天津     融资担保       –    100.00%      100.00%          设立         1,250,000,000
      平安国际融资租赁（天津）有限公司（注4）   天津         天津     租赁业务       –    100.00%      100.00%          设立         3,200,000,000
      深圳平安不动产工业物流有限公司            深圳         深圳     物流           –      99.58%     100.00%          设立         2,000,000,000
      北京双融汇投资有限公司                    北京         北京     房地产投资     –      99.51%     100.00%          收购           256,323,143
      成都平安置业投资有限公司                  成都         成都     房地产投资     –      99.51%     100.00%          设立           840,000,000
      杭州平安养老产业股权投资合伙企业          杭州         杭州     投资管理       –      99.58%     100.00%          设立           500,000,000
        （有限合伙）
      杭州平江投资有限公司                      杭州         杭州     房地产开发     –      99.51%     100.00%          设立         1,600,000,000
      北京京信丽泽投资有限公司                  北京         北京     房地产投资     –      99.51%     100.00%          设立         1,160,000,000
      安邦汇投有限公司                          英国         香港     房地产投资     –      99.51%     100.00%          设立               英镑160
      安邦汇理有限公司                          英国         香港     房地产投资     –      99.51%     100.00%          设立        英镑63,100,100
       青柠街有限公司                           英国         香港     房地产投资     –      99.51%     100.00%          设立        英镑55,600,830
       海逸有限公司                             香港         香港     房地产投资     –      99.51%     100.00%          设立       英镑133,000,000
       讯协有限公司                             香港         香港     房地产投资     –      99.51%     100.00%          设立                  港币1
       景扬有限公司                             香港         香港     房地产投资     –      99.51%     100.00%          设立                  港币1
       平安磐海资本有限责任公司                 深圳         深圳     资产管理       –      96.55%     100.00%          设立         1,000,000,000
       深圳平科信息咨询有限公司                 深圳         深圳     管理咨询       –    100.00%      100.00%          设立         1,600,000,000
       北京京平尚地投资有限公司                 北京         北京     物业出租       –      99.51%     100.00%          设立            45,000,000
168   二零一六年年报                                                                                                   中国平安保险（集团）股份有限公司
六、 合并财务报表的合并范围（续）
1.     于2016年12月31日，本公司拥有下列主要已合并子公司（续）：
                                                                                                                                            注册资本
                                                                                    持股比例（注1）       表决权                    （除特别说明外，
名称                                     主要经营地   注册地   业务性质           直接          间接    比例（注1）    取得方式   均以人民币元表示）
广州市信平置业有限公司                   广州         广州     物业出租             –      99.51%     100.00%         设立            50,000,000
上海家化（集团）有限公司                 上海         上海     日用化学品产销       –      99.51%     100.00%         收购           268,261,234
 （以下简称“上海家化”）
上海家化联合股份有限公司（注3）（注5）   上海         上海     工业                 –      31.79%      32.02%         收购           673,416,467
 （以下简称“上海家化股份”）
上海泽安投资管理有限公司                 上海         上海     资产管理             –      99.51%     100.00%         设立         4,810,000,000
上海平安汽车电子商务有限公司             上海         上海     电子商务             –      94.74%      94.74%         设立            63,330,000
上海葛洲坝阳明置业有限公司               上海         上海     房地产开发和管理     –      99.51%     100.00%         收购            20,000,000
上海金药投资管理有限公司（注3）          上海         上海     投资管理             –      96.30%      96.77%         设立         1,290,000,000
上海平欣资产管理有限公司                 上海         上海     资产管理             –    100.00%      100.00%         收购            10,000,000
深圳前海征信中心股份有限公司             深圳         深圳     个人和企业信用       –    100.00%      100.00%         设立            50,000,000
                                                                 信息服务
平安不动产资本有限公司                   香港         香港     融资平台             –      99.58%     100.00%         设立       美元100,000,000
深圳前海普惠众筹交易股份有限公司         深圳         深圳     私募股权融资         –      79.14%      80.00%         设立           100,000,000         财务报表
益成国际有限公司（注4）                  英属维尔京 英属维尔京 项目投资             –    100.00%      100.00%         设立            美元50,000
 （以下简称“益成国际”）                  群岛         群岛
深圳平安创科投资管理有限公司             深圳         深圳     投资管理             –      99.79%     100.00%         设立           100,000,000
深圳安创投资管理有限公司（注4）          深圳         深圳     投资管理             –      99.79%     100.00%         设立           100,000,000
安科技术有限公司（注4）                  香港         香港     投资管理和           –    100.00%      100.00%         设立       美元335,000,000
                                                                 投资咨询
平安付科技服务有限公司（注4）            深圳         深圳     互联网服务           –      76.71%     100.00%         收购           680,000,000
二零一六年年报                                                                                                        中国平安保险（集团）股份有限公司   169
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      六、 合并财务报表的合并范围（续）
      1.      于2016年12月31日，本公司拥有下列主要已合并子公司（续）：
                                                                                                                                                           注册资本
                                                                                                  持股比例（注1）       表决权                     （除特别说明外，
      名称                                      主要经营地   注册地     业务性质               直接           间接    比例（注1）     取得方式   均以人民币元表示）
      深圳联新投资管理有限公司                  深圳         深圳       投资管理                 –       99.79%     100.00%          收购           100,000,000
      Jake Holdings Limited（注4）              英国         英国       投资管理                 –       99.51%     100.00%          收购        英镑26,520,118
      Mayborn Group Limited（注4）              英国         英国       婴儿用品                 –       99.51%     100.00%          收购         英镑1,154,873
      Yun Chen Capital Cayman（注4）（注6）     香港         开曼群岛   投资管理                 –     100.00%      100.00%          设立            美元50,000
      Autohome Inc.（注4）（注6）               北京         开曼群岛   汽车互联网平台           –       47.45%      47.45%          收购         美元1,152,972
      注1 ： 上表持股比例为各层控股关系之持股比例相乘得出的间接持股比例与直接持股比例之和 ；表决权比例为本集团直接持有的比例和通过所控制的被投资单位
              间接持有的比例之和。
      注2 ： 于2016年度，平安银行归属于少数股东的净利润为人民币9,306百万元（2015年度 ：人民币8,896百万元）；向少数股东支付股利金额为人民币1,085百万
              元（2015年度 ：人民币815百万元）。于2016年12月31日，平安银行归属于少数股东的权益为人民币84,234百万元（2015年12月31日 ：人民币67,351百
              万元）。平安银行的财务信息汇总已在分部报告中“银行”分部下披露。
      注3 ： 于本年度，上述子公司注册资本发生变动。
      注4 ： 于本年度，上述子公司新纳入合并范围。
      注5 ： 上海家化对该公司具有控制权。本集团于2012年收购上海家化进而将该公司纳入合并范围。2016年10月和11月，本集团子公司平安寿险在二级市场增持
              上海家化股份股票，增持完成后，本集团合计持有上海家化股份31.79%股权。
      注6 ： 于2016年6月25日，本集团的子公司Yun Chen Capital Cayman以约16.08亿美元现金作为对价收购了Autohome Inc.的47.45%股权。
              本集团采用估值技术确定所转移非现金资产的公允价值以及所发生或承担的负债的公允价值。于2016年12月31日，本集团以合并中取得的各项可辨认资
              产、负债及或有负债的公允价值作为基础对企业合并进行确认和计量，确认商誉约52.65亿元。
      注7 ： 根据2015年8月27日签订的股份买卖协议，本集团的全资控股子公司平安海外控股拟将其所持有的Gem Alliance Limited（以下简称“锦联有限”）（原简称
             “普惠有限”）100%的股权转让给Lufax Holding Ltd（为本公司的联营企业，以下简称“陆金所控股”），陆金所控股向平安海外控股发行面值为19.538亿美元
              可转换本票作为股权转让对价，可转换为1.31亿股陆金所控股股份。股份买卖协议约定平安海外控股需完成协议要求的锦联有限及有关下属企业的重组。
              于2016年二季度，平安海外控股完成了协议要求的重组，锦联有限的控制权以及几乎所有的风险和报酬至此已转移至陆金所控股。根据会计准则规定，公
              司因处置股权投资丧失了对原有子公司控制，处置股权取得的对价与原合并财务报表层面享有的净资产份额的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。本
              集团在本期合并利润表中确认处置锦联有限的净投资收益为94.97亿元（已考虑有关税务影响）。
      除上述变化外，本公司2016年度合并主要子公司的范围与上年度一致。
      本公司及其子公司需遵循公司法及适用的上市公司条例。本公司及其子公司间的股权及资产交易需遵循监管要求。本公司的某
      些子公司需满足监管资本需求。所以，本公司使用其子公司的资产及核销其子公司的负债具有限制，请见附注九、7。
170   二零一六年年报                                                                                                                中国平安保险（集团）股份有限公司
六、 合并财务报表的合并范围（续）
2.     于2016年12月31日，本集团拥有下列主要已合并之结构化主体 ：
                                                                          实收信托 ／
                                                   直接投资占比 ／            实收资本
名称                                                 持有份额占比         （人民币元）       业务性质
平安资产鑫享20号资产管理产品                             99.51%      13,332,033,167          投资理财产品
华宝东方资产集合资金信托计划                             98.85%      12,000,000,000          债权投资
上海信托长城集合资产管理计划                             59.71%      10,000,000,000          债权投资
上海信托华融集合资产管理计划                             99.51%       9,500,000,000          债权投资
平安资产鑫享19号资产管理产品                             99.51%       9,103,702,167          投资理财产品
平安资产鑫享18号资产管理产品                             99.51%       8,052,180,412          投资理财产品
平安资产鑫享10号资产管理产品                             99.51%       7,296,884,848          投资理财产品
平安资产鑫享6号资产管理产品                              99.51%       6,662,446,409          投资理财产品
平安资产鑫享9号资产管理产品                              99.51%       6,290,366,802          投资理财产品
平安资产鑫享5号资产管理产品                              99.34%       5,810,000,000          投资理财产品
平安资产鑫享14号资产管理产品                             99.51%       5,001,000,000          投资理财产品
平安资产鑫享11号资产管理产品                             99.51%       3,050,198,071          投资理财产品                    财务报表
二零一六年年报                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司   171
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      七、 分部报告
      本集团的业务活动按照产品及服务类型分为 ：保险业务、银行业务、信托业务、证券业务及总部业务。由于产品的性质、风险
      和资本配置的不同，保险业务又细分为人寿保险业务及财产保险业务。报告分部获得收入来源的产品及服务类型如下 ：
             人寿保险分部提供全面的个人和团体寿险产品，包括定期寿险、终身寿险、两全保险、年金、投资连结保险、万能保险
      ▲
             以及健康和医疗保险 ；
             财产保险分部为个人及企业提供多样化的财产保险产品，包括车险、财产险和意外及健康险等 ；
      ▲
             银行分部面向机构客户及零售客户提供贷款和中间业务，并为个人客户提供财富管理及信用卡服务等 ；
      ▲
             信托业务分部从事信托服务及投资业务 ；
      ▲
             证券分部提供经纪、交易、投资银行服务及资产管理服务 ；
      ▲
             总部分部通过战略、风险、资金、财务、法律、人力资源等职能为本集团的业务提供管理和支持，总部的收入主要来源
      ▲
             于投资活动。
      管理层监督各个分部的经营成果，以此作为资源分配和业绩考核的评定根据。各分部以净利润等指标作为业绩考核的标准。
      各分部之间的交易价格和与第三方的交易相类似，均以公平价格为交易原则。
      本集团对外交易收入超过95%来自于中国境内的客户，非流动资产超过95%位于中国境内。
      于2016和2015年度，本集团前五名客户的营业收入如下 ：
      （人民币百万元）                                                                       2016年                     2015年
      前五大客户营业收入总额合计                                                              909
      占全部营业收入的比例                                                                  0.13%                       0.04%
172   二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司
七、 分部报告（续）
于2016年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下 ：
                                      人寿保险     财产保险       银行      信托      证券      总部       其他        抵销          合计
保险业务收入                        291,264      178,291            –        –        –        –         –          –    469,555
减 ：分出保费                         (2,014)     (15,813)          –        –        –        –         –          –     (17,827)
    提取未到期责任准备金              (1,186)      (8,922)          –        –        –        –         –          –     (10,108)
已赚保费                            288,064      153,556            –        –        –        –         –          –    441,620
银行业务利息净收入                          –           –    76,248         –        –        –         –      1,890       78,138
  其中 ：分部间银行业务利息净收入           –           –    (1,890)        –        –        –         –      1,890             –
非保险业务手续费及佣金净收入                –           –    28,024    2,985     4,148          –    2,487       (2,177)      35,467
  其中 ：分部间非保险业务手续费及
             佣金净收入                     –           –     1,178       (70)      89          –      980       (2,177)            –
投资收益                             77,870         8,571       2,332    1,983     2,634       905     18,979       (3,596)    109,678
  其中 ：占联营公司与合营公司的
             收益 ／（损失）             239             –         –     197         (1)      (26)    (1,779)          –      (1,370)
           分部间投资收益                880           12           –      20       140          2     2,542       (3,596)            –
公允价值变动损益                       2,655           (84)       49          –      (43)      34      1,220            –       3,831
汇兑（损失）／ 收益                     (226)          92        882          –        –     159        494            –       1,401
其他业务收入                         19,602           812        157       190     1,131       457     47,199      (27,230)      42,318
  其中 ：分部间其他业务收入            8,933           39           –        1         –     450     17,807      (27,230)            –
营业收入合计                        387,965      162,947      107,692    5,158     7,870     1,555     70,379      (31,113)    712,453
退保金                               (16,050)            –         –        –        –        –         –          –     (16,050)
保险合同赔付支出                     (55,714)     (84,522)          –        –        –        –         –          –    (140,236)
减 ：摊回保险合同赔付支出              2,286        8,922           –        –        –        –         –          –      11,208
提取保险责任准备金                  (142,801)      (6,812)          –        –        –        –         –          –    (149,613)
                                                                                                                                               财务报表
减 ：摊回保险责任准备金                 (403)      (1,119)          –        –        –        –         –          –      (1,522)
保单红利支出                         (11,236)            –         –        –        –        –         –          –     (11,236)
分保费用                                    –         (12)         –        –        –        –         –          –          (12)
保险业务手续费及佣金支出             (56,249)     (25,474)          –        –        –        –       (70)      3,051      (78,742)
税金及附加                              (791)      (4,006)     (3,445)    (100)     (131)        (7)      (788)          –      (9,268)
业务及管理费                         (40,557)     (39,849)    (28,521)   (1,604)   (3,539)   (1,066)   (23,393)      8,532     (129,997)
减 ：摊回分保费用                        275        6,078           –        –        –        –         –          –       6,353
财务费用                              (2,747)        (451)          –    (374)     (514)     (284)     (9,537)      1,763      (12,144)
其他业务成本                         (32,649)        (357)         (9)    (254)    (1,126)       (5)   (22,299)     17,767      (38,932)
资产减值损失                            (659)        (554)    (46,518)    (105)        (8)      18      (1,068)          –     (48,894)
营业支出合计                        (357,295)    (148,156)    (78,493)   (2,437)   (5,318)   (1,344)   (57,155)     31,113     (619,085)
二零一六年年报                                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   173
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      七、 分部报告（续）
      于2016年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下（续）：
                                            人寿保险    财产保险       银行      信托      证券      总部       其他        抵销         合计
      营业利润                             30,670       14,791      29,199     2,721     2,552      211      13,224           –     93,368
      加 ：营业外收入                          230         267        222        34       164          7       478            –       1,402
      减 ：营业外支出                         (101)       (129)        (65)       (4)       (4)       (2)       (54)          –        (359)
      利润总额                             30,799       14,929      29,356     2,751     2,712      216      13,648           –     94,411
      减 ：所得税                           (8,203)     (2,614)     (7,200)     (429)     (497)      (11)    (3,089)          –     (22,043)
      净利润                               22,596       12,315      22,156     2,322     2,215      205      10,559           –     72,368
      分部资产
    货币资金                           26,674        8,989     478,140     7,876    23,479    10,028     45,373     (30,876)    569,683
    拆出资金                                  –          –    97,450         –        –        –         –          –     97,450
    以公允价值计量且其变动计入
          当期损益的金融资产               60,425          477      57,179         –    4,089     2,927     37,280      (8,414)    153,963
    买入返售金融资产                   35,638        4,492       8,876         –   12,220     2,947      1,484           –     65,657
    应收账款                             1,244            –     5,568         –        –        –    15,645        (104)     22,353
    长期应收款                                –          –         –        –        –        –    78,056           –     78,056
    发放贷款及垫款                       9,985            – 1,436,242       90          –        –    38,883     (26,909) 1,458,291
    定期存款                          177,575       27,298           –        –     122      1,500      2,216     (18,761)    189,950
    可供出售金融资产                  398,640       69,893       1,179    13,299    29,372    12,726     17,831      (5,699)    537,241
    持有至到期投资                    670,371       45,053     286,846         –    1,341     6,103          –          – 1,009,714
    应收款项类投资                    236,733       43,445     414,278         –        –        –    67,103      (9,569)    751,990
    占合营企业与联营企业的权益           9,384            –         –    1,451       50       848      37,222           –     48,955
    其他                              229,460       74,131     169,794     4,500    20,406     9,384    100,565     (14,640)    593,600
      分部资产合计                       1,856,129     273,778 2,955,552      27,216    91,079    46,463    441,658    (114,972) 5,576,903
      分部负债
    短期借款                             2,774       2,460           –        –      45      7,300     57,925     (13,600)     56,904
    银行同业及其他金融机构存放款项            –          –   392,351         –        –        –         –     (7,442)    384,909
    卖出回购金融资产款                 37,126        9,198      18,941         –   19,655      950       3,296           –     89,166
    吸收存款                                  –          – 1,921,835         –        –        –         –    (53,541) 1,868,294
    代理买卖证券款                            –          –         –        –   26,862         –         –       (779)     26,083
    应付账款                             3,638            –         –        –        –        –     5,004         (77)       8,565
    应付保单红利                       39,216             –         –        –        –        –         –          –     39,216
    保户储金及投资款                  472,487           70           –        –        –        –         –          –    472,557
    保险合同准备金                   1,000,389     153,667           –        –        –        –         –          – 1,154,056
    长期借款                           16,001             –         –    2,562         –        –    68,947     (16,252)     71,258
    应付债券                           40,862        8,129     263,464         –    5,500         –    31,870           –    349,825
    其他                              166,944       46,991     158,339     5,750    13,368      956     200,542     (23,281)    569,609
      分部负债合计                       1,779,437     220,515 2,754,930       8,312    65,430     9,206    367,584    (114,972) 5,090,442
174   二零一六年年报                                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司
七、 分部报告（续）
于2016年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下（续）：
                                      人寿保险     财产保险       银行      信托      证券      总部       其他         抵销         合计
其他披露
  资本性支出                           8,816          738      2,394        25       244        14      8,132           (15)     20,348
  折旧和摊销费用                       2,544          591      2,453        21       120        19      1,106           (49)      6,805
  折旧和摊销以外的非现金费用             659          554     46,518       104          8       (18)    1,304         (235)      48,894
于2015年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下 ：
                                      人寿保险     财产保险       银行      信托      证券      总部       其他         抵销         合计
保险业务收入                        222,057      163,955            –        –        –        –         –           –    386,012
减 ：分出保费                         (5,997)     (19,211)          –        –        –        –         –           –    (25,208)
    提取未到期责任准备金                (433)     (10,525)          –        –        –        –         –           –    (10,958)
已赚保费                            215,627      134,219            –        –        –        –         –           –    349,846
银行业务利息净收入                          –           –   67,716          –        –        –         –      2,050       69,766
  其中 ：分部间银行业务利息净收入           –           –    (2,050)        –        –        –         –      2,050             –
非保险业务手续费及佣金净收入                –           –   24,859     4,249     5,361          –    2,632        (2,531)     34,570
  其中 ：分部间非保险业务手续费及
           佣金净收入                       –           –      596       295       125          –    1,515        (2,531)           –
投资收益                            104,882       10,417       3,933     2,456     3,255     1,501     13,648        (2,248)    137,844
  其中 ：占联营公司与合营公司的
           （损失）／ 收益                (61)           –       45       100        (28)      28        (365)           –       (281)
           分部间投资收益              1,554           37           –      35       178          8       436        (2,248)           –
公允价值变动损益                         103           22        107          –      45          7       (159)           –        125
汇兑损益                                 151           58        (573)        1        (1)     340        280             –        256
其他业务收入                         10,309           816        167       218       650       461     34,380      (19,418)      27,583
  其中 ：分部间其他业务收入            6,774           33           3       91          –     447     12,070      (19,418)            –
                                                                                                                                               财务报表
营业收入合计                        331,072      145,532      96,209     6,924     9,310     2,309     50,781      (22,147)     619,990
退保金                               (16,578)            –         –        –        –        –         –           –    (16,578)
保险合同赔付支出                     (43,651)     (74,474)          –        –        –        –         –           –   (118,125)
减 ：摊回保险合同赔付支出              4,016        9,000           –        –        –        –         –           –     13,016
提取保险责任准备金                  (127,484)     (12,624)          –        –        –        –         –           –   (140,108)
减 ：摊回保险责任准备金                  166        1,961           –        –        –        –         –           –      2,127
保单红利支出                          (8,455)            –         –        –        –        –         –           –      (8,455)
分保费用                                    –         (11)         –        –        –        –         –           –         (11)
保险业务手续费及佣金支出             (34,823)     (19,693)          –        –        –        –         –      3,883      (50,633)
税金及附加                            (2,903)      (9,241)     (6,671)    (314)     (447)       (26)    (1,213)           –    (20,815)
业务及管理费                         (32,152)     (30,969)    (30,659)   (1,958)   (4,443)    (688)    (19,869)      8,001     (112,737)
减 ：摊回分保费用                      1,445        7,703           –        –        –        –         –           –      9,148
财务费用                              (1,740)        (222)          –    (580)     (565)     (319)     (4,364)        251        (7,539)
其他业务成本                         (32,632)        (108)       (130)    (154)     (618)        (2)   (16,153)     10,012      (39,785)
资产减值损失                          (3,618)      (1,035)    (30,485)        5       (37)      (18)    (1,360)           –    (36,548)
营业支出合计                        (298,409)    (129,713)    (67,945)   (3,001)   (6,110)   (1,053)   (42,959)     22,147     (527,043)
二零一六年年报                                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   175
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      七、 分部报告（续）
      于2015年12月31日及截至该日止年度的分部分析如下（续）：
                                           人寿保险    财产保险         银行      信托      证券      总部       其他        抵销         合计
      营业利润                             32,663      15,819       28,264      3,923     3,200     1,256      7,822           –     92,947
      加 ：营业外收入                         139         253           40          2         8         1       416            –         859
      减 ：营业外支出                          (55)      (113)          (89)      (28)      (54)      (33)       (21)          –        (393)
      利润总额                             32,747      15,959       28,215      3,897     3,154     1,224      8,217           –     93,413
      减 ：所得税                          (13,755)    (3,437)       (6,833)   (1,009)     (676)     (157)    (2,368)          –     (28,235)
      净利润                               18,992      12,522       21,382      2,888     2,478     1,067      5,849           –     65,178
      分部资产
    货币资金                           20,897       6,545      400,761     10,235    33,312    10,179     24,727     (31,599)    475,057
    拆出资金                                 –          –     76,636          –        –        –         –          –     76,636
    以公允价值计量且其变动计入
          当期损益的金融资产               25,913         547       19,757          –    4,501     7,655     20,788      (5,759)     73,402
    买入返售金融资产                   12,318          19      117,291          –   10,192      120       2,110           –    142,050
    应收账款                                 –          –      6,624          –        –        –    10,154           –     16,778
    长期应收款                               –          –           –        –        –        –    57,598           –     57,598
    发放贷款及垫款                     17,307            –   1,189,107         –        –        –    42,469      (3,512) 1,245,371
    定期存款                          159,784      33,405             –        –      90          –     1,509     (27,977)    166,811
    可供出售金融资产                  374,705      65,414        1,245     16,339    23,307    14,024     30,945      (9,615)    516,364
    持有至到期投资                    604,483      43,060      266,208          –    2,886         –       32            –    916,669
    应收款项类投资                    215,760      31,697      307,616        93          –    1,689     25,648        (310)    582,193
    占合营企业与联营企业的权益          8,947            –        521      2,120       47       874      14,349           –     26,858
    其他                              201,624      68,536      126,045      3,739    19,418     9,196     57,371     (16,557)    469,372
      分部资产合计                       1,641,738    249,223     2,511,811    32,526    93,753    43,737    287,700     (95,329) 4,765,159
      分部负债
    短期借款                              729            –           –    3,528       82      5,000     33,956        (685)     42,610
    银行同业及其他金融机构存放款项           –          –    311,106          –        –        –         –    (11,960)    299,146
    卖出回购金融资产款                 69,089      12,639       11,000      1,080    18,958     4,782      1,688           –    119,236
    吸收存款                                 –          –   1,733,921         –        –        –         –    (52,828) 1,681,093
    代理买卖证券款                           –          –           –        –   33,217         –      (120)       (283)     32,814
    应付账款                                 –          –         44          –        –        –     4,691           –       4,735
    应付保单红利                       33,028            –           –        –        –        –         –          –     33,028
    保户储金及投资款                  410,233         132             –        –        –        –         –          –    410,365
    保险合同准备金                    859,433     138,863             –        –        –        –         –          –    998,296
    长期借款                            7,881            –           –    5,164         –        –    40,732      (1,387)     52,390
    应付债券                           26,536       8,073      212,963          –    3,598         –    13,243           –    264,413
    其他                              143,379      34,679       82,419      8,171    14,343     1,024    157,633     (28,186)    413,462
      分部负债合计                       1,550,308    194,386     2,351,453    17,943    70,198    10,806    251,823     (95,329) 4,351,588
      其他披露
    资本性支出                          9,960         628        3,698        28       274        12       6,245        (283)     20,562
    折旧和摊销费用                      1,706         553        2,418        20        80        12       1,117         (22)       5,884
    折旧和摊销以外的非现金费用          3,618       1,035       30,485         (5)      34        18       1,363           –     36,548
176   二零一六年年报                                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释
1.      货币资金
                                                                            2016年12月31日          2015年12月31日
现金                                                                               4,499                      4,125
银行存款                                                                          86,468                     65,575
     其中 ：证券经纪业务客户                                                      15,225                     29,418
存放中央银行款项                                                                 306,763                   287,596
     其中 ：存放中央银行法定准备金 － 人民币                                     250,470                   231,512
           存放中央银行法定准备金 － 外币                                          3,646                      5,540
           存放中央银行超额存款准备金                                             51,187                     46,910
           存放中央银行财政性存款                                                  1,460                      3,634
存放银行同业款项                                                                 166,882                   108,766
其他货币资金                                                                       5,071                      8,995
                                                                                 569,683                   475,057
本集团从事银行业务的子公司按规定向中国人民银行缴存人民币存款准备金及外币存款准备金。于2016年12月31日，人民币
存款准备金的缴存比例为14.5%（2015年12月31日 ：15%)，外币存款准备金的缴存比例为5%（2015年12月31日 ：5%)。本集
团的存放中央银行法定准备金不能用于日常经营。
于2016年12月31日，本集团因抵押或冻结等原因造成使用受限制的货币资金为人民币762百万元（2015年12月31日 ：人民
币672百万元）。
于2016年12月31日，本集团存放于境外的货币资金为人民币16,411百万元（2015年12月31日 ：人民币21,478百万元）。
                                                                                                                             财务报表
二零一六年年报                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司   177
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      八、 合并财务报表主要项目注释（续）
      1.     货币资金（续）
      本集团的货币资金按主要币种列示如下 ：
                                                                               2016年12月31日
                                                                        美元                港元             其他币种           折合人民币
                                                  人民币      （折合人民币）      （折合人民币）       （折合人民币）                 合计
      现金                                        4,114                156                 148                     81               4,499
      银行存款                                   65,286              14,604             5,401                1,177                86,468
      存放中央银行款项                        292,959                13,533                271                     –           306,763
      存放银行同业款项                        157,469                 6,507             1,534                1,372              166,882
      其他货币资金                                3,657               1,000                180                    234               5,071
                                              523,485                35,800             7,534                2,864              569,683
                                                                               2015年12月31日
                                                                        美元                港元             其他币种           折合人民币
                                                  人民币      （折合人民币）      （折合人民币）       （折合人民币）                 合计
      现金                                        3,874                115                  69                     67               4,125
      银行存款                                   56,803               5,373             3,365                      34             65,575
      存放中央银行款项                        278,789                 8,571                236                     –           287,596
      存放银行同业款项                           83,542              17,040             3,941                4,243              108,766
      其他货币资金                                7,734                319                 942                     –               8,995
                                              430,742                31,418             8,553                4,344              475,057
      本集团的折算汇率按主要币种列示如下 ：
                                                            2016年12月31日                                2015年12月31日
                                                              美元                  港元                    美元                       港元
      折算汇率                                             6.9370               0.8945                   6.4936                   0.8378
      本集团的存放银行同业款项按同业所在地区和类型分析如下 ：
                                                                                                 2016年12月31日           2015年12月31日
      境内银行同业                                                                                    157,502                     89,771
      境内其他金融机构                                                                                  1,860                       1,777
      境外同业                                                                                          7,598                     17,137
      境外其他金融机构                                                                                       –
                                                                                                      166,960                   108,831
      减 ：减值准备                                                                                        (78)                        (65)
      净额                                                                                            166,882                   108,766
178   二零一六年年报                                                                                          中国平安保险（集团）股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释（续）
2.     结算备付金
                                                                             2016年12月31日           2015年12月31日
公司自有                                                                            1,913                       2,021
证券经纪业务客户                                                                    7,825                       4,768
                                                                                    9,738                       6,789
本集团的结算备付金主要为本集团的子公司平安证券在中国证券登记结算有限责任公司存放的款项。
3.     拆出资金
                                                                             2016年12月31日           2015年12月31日
拆放银行                                                                           95,998                      76,095
拆放非银行金融机构                                                                  1,474
                                                                                   97,472                      76,660
减 ：坏账准备                                                                          (22)                         (24)
净额                                                                               97,450                      76,636
4.     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                             2016年12月31日           2015年12月31日
交易性金融资产
     债券
       政府债                                                                         262                       1,213
       金融债                                                                      64,332                      13,104
       企业债                                                                       5,280                      10,943
     权益工具
       基金                                                                        42,971                      30,538
       股票                                                                        22,657                       2,624
                                                                                                                               财务报表
     理财产品、资管计划及其他权益投资                                               6,077                      13,137
小计                                                                              141,579                      71,559
二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司   179
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      八、 合并财务报表主要项目注释（续）
      4.     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（续）
                                                                                  2016年12月31日            2015年12月31日
      指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
      债券
           企业债                                                                           518                       1,289
      权益工具
           基金                                                                           5,833                             –
      理财产品、资管计划及其他权益投资                                                    6,033
      小计                                                                               12,384                       1,843
      合计                                                                              153,963                     73,402
      上市                                                                               34,442                       7,873
      非上市                                                                            119,521                     65,529
                                                                                        153,963                     73,402
      5.     衍生金融工具
                                                                       2016年12月31日
                                                               资产                                负债
                                                        名义金额      公允价值             名义金额                 公允价值
      利率掉期                                        397,404            422             754,028
      货币远期及掉期                                  414,311          3,434             388,564                      4,492
      黄金衍生品                                      108,312          4,957              79,778                      3,824
      股指期权                                          31,096              7                    –                        –
      其他                                                 550            16                1,094
                                                      951,673          8,836            1,223,464                     8,715
                                                                       2015年12月31日
                                                               资产                                负债
                                                        名义金额      公允价值             名义金额                 公允价值
      利率掉期                                        563,651          1,324             327,589                      1,434
      货币远期及掉期                                  367,786          2,711             314,230                      1,676
      黄金衍生品                                        83,993         4,118              55,728                      1,204
      股指期权                                          21,074              5                    –                         –
      其他                                               1,061           114                  130
                                                     1,037,565         8,272             697,677                      4,527
180   二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释（续）
6.     买入返售金融资产
买入返售金融资产按担保物列示如下 ：
                                                           2016年12月31日          2015年12月31日
信托受益权                                                        1,867                     35,334
债券                                                             53,449                     87,107
票据                                                              3,994                     14,248
应收融资租赁款                                                        15
股票及股票收益权                                                  6,345                      5,157
                                                                 65,670                   142,057
减 ：减值准备                                                        (13)                         (7)
净额                                                             65,657                   142,050
7.     应收利息
                                                           2016年12月31日          2015年12月31日
应收银行存款利息                                                  6,839                      6,951
应收贷款及银行同业存款利息                                       10,534                      9,683
应收债券及应收款项类投资利息                                     26,737                     23,480
其他                                                                870                      1,188
                                                                 44,980                     41,302
减 ：坏账准备                                                        (30)                        (30)
净额                                                             44,950                     41,272
本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。
8.
                                                                                                            财务报表
       应收保费
                                                           2016年12月31日          2015年12月31日
应收保费                                                         36,783                     34,918
减 ：坏账准备                                                     (1,458)                      (846)
净额                                                             35,325                     34,072
人寿保险                                                          9,663                      7,072
财产保险                                                         25,662                     27,000
                                                                 35,325                     34,072
本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。
应收保费信用期通常为1至6个月，应收保费并不计息。
二零一六年年报                                                          中国平安保险（集团）股份有限公司   181
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      八、 合并财务报表主要项目注释（续）
      8. 应收保费（续）
      本集团应收保费按账龄列示如下 ：
      账龄                                                                           2016年12月31日           2015年12月31日
      3个月以内（含3个月）                                                                  34,287                    33,472
      3个月至1年（含1年）                                                                    1,554
      1年以上                                                                                 942
                                                                                            36,783                    34,918
      本集团应收保费坏账准备明细如下 ：
                                                                          2016年12月31日
                                                      账面余额              比例             坏账准备                 计提比例
      单项金额重大单项计提坏账准备                     2,785             7.57%               (1,404)                  50.41%
      单项金额不重大按组合计提坏账准备               33,998             92.43%                   (54)                   0.16%
                                                     36,783            100.00%               (1,458)                    3.96%
                                                                          2015年12月31日
                                                      账面余额              比例             坏账准备                 计提比例
      单项金额重大单项计提坏账准备                     1,947             5.58%                 (834)                  42.84%
      单项金额不重大按组合计提坏账准备                32,971            94.42%                   (12)                   0.04%
                                                      34,918           100.00%                 (846)                    2.42%
      本集团以账龄作为信用风险特征确定组合。组合中，按账龄分析法计提坏账准备的明细如下 ：
                                                                          2016年12月31日
                                                      账面余额              比例             坏账准备                 计提比例
      3个月以内（含3个月）                           32,881             96.71%                   (51)                   0.16%
      3个月至1年（含1年）                              1,015             2.99%                    (2)                   0.20%
      1年以上                                            102             0.30%                    (1)                   0.98%
                                                     33,998            100.00%                   (54)                   0.16%
                                                                          2015年12月31日
                                                      账面余额              比例             坏账准备                 计提比例
      3个月以内（含3个月）                            32,263            97.85%                   (10)                   0.03%
      3个月至1年（含1年）                                612             1.86%                    (1)                   0.16%
      1年以上                                             96             0.29%                    (1)                   1.04%
                                                      32,971           100.00%                   (12)                   0.04%
182   二零一六年年报                                                                              中国平安保险（集团）股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释（续）
8.     应收保费（续）
本集团应收保费前五名情况如下 ：
                                                                            2016年12月31日          2015年12月31日
应收保费前五名金额合计                                                               638
占应收保费总额比例                                                                 1.81%                      1.44%
欠款年限                                                                           0-1年                      0-1年
9.     应收账款
                                                                            2016年12月31日          2015年12月31日
应收保理款项                                                                      14,744                     11,228
其他                                                                               7,759                      6,536
                                                                                  22,503                     17,764
减 ：坏账准备                                                                        (150)                      (986)
净额                                                                              22,353                     16,778
本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项或账龄超过1年的大额款项。
10.    应收分保账款
                                                                            2016年12月31日          2015年12月31日
应收分保账款                                                                      12,365                      7,993
减 ：坏账准备                                                                         (17)                        (16)
净额                                                                              12,348                      7,977
本集团应收分保账款按账龄列示如下 ：
                                                                                                                             财务报表
账龄                                                                        2016年12月31日          2015年12月31日
6个月以内（含6个月）                                                              11,752                      7,842
6个月至1年（含1年）                                                                  510
1年以上                                                                              103
                                                                                  12,365                      7,993
本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的股东的款项。
应收分保账款信用期通常为3至12个月，应收分保账款并不计息。
二零一六年年报                                                                           中国平安保险（集团）股份有限公司   183
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      八、 合并财务报表主要项目注释（续）
      10.   应收分保账款（续）
      本集团应收分保账款坏账准备明细如下 ：
                                                                          2016年12月31日
                                                      账面余额              比例            坏账准备                 计提比例
      单项金额重大单项计提坏账准备                     9,974            80.66%                   (2)                   0.02%
      单项金额不重大按组合计提坏账准备                 2,391            19.34%                  (15)                   0.63%
                                                     12,365            100.00%                  (17)                   0.14%
                                                                          2015年12月31日
                                                      账面余额              比例            坏账准备                 计提比例
      单项金额重大单项计提坏账准备                     3,074            38.46%                   (2)                   0.07%
      单项金额不重大按组合计提坏账准备                 4,919            61.54%                  (14)                   0.28%
                                                       7,993           100.00%                  (16)                   0.20%
      本集团以账龄作为信用风险特征确定组合。组合中，按账龄分析法计提坏账准备的明细如下 ：
                                                                          2016年12月31日
                                                      账面余额              比例            坏账准备                 计提比例
      6个月以内（含6个月）                             2,286            95.61%                    –                        –
      6个月至1年（含1年）                                 35             1.46%                    –                        –
      1年以上                                             70             2.93%                  (15)                 21.43%
                                                       2,391           100.00%                  (15)                   0.63%
                                                                          2015年12月31日
                                                      账面余额              比例            坏账准备                 计提比例
      6个月以内（含6个月）                             4,796            97.50%                    –                         –
      6个月至1年（含1年）                                 22             0.45%                   (1)                   4.55%
      1年以上                                            101             2.05%                  (13)                 12.87%
                                                       4,919           100.00%                  (14)                   0.28%
184   二零一六年年报                                                                             中国平安保险（集团）股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释（续）
11.    应收分保合同准备金
                                                                             2016年12月31日          2015年12月31日
应收分保未到期责任准备金                                                            6,058                      7,139
应收分保未决赔款准备金                                                              7,933                      8,945
应收分保寿险责任准备金                                                                616
应收分保长期健康险责任准备金                                                          662
                                                                                   15,269                     17,872
12.    长期应收款
                                                                             2016年12月31日          2015年12月31日
长期应收款                                                                         79,411                     58,623
减 ：减值准备                                                                      (1,355)                    (1,025)
                                                                                   78,056                     57,598
本集团的长期应收款为应收融资租赁款抵消未实现的融资收益净额。
13.    保户质押贷款
本集团的保户质押贷款均以投保人的保单为质押，根据各产品条款约定，贷款金额上限通常不超过投保人保单现金价值的
70.00%至90.00%（2015年12月31日 ：70.00%至90.00%)。
本集团的保户质押贷款的期限均为6个月以内，年利率为5.00%至9.00%（2015年12月31日 ：5.00%至9.00%)。
14.    发放贷款及垫款
(1)    发放贷款及垫款按个人及企业分布情况
                                                                             2016年12月31日          2015年12月31日
企业贷款及垫款
  贷款                                                                            941,937                   816,301
                                                                                                                              财务报表
  贴现                                                                             14,846                     13,665
个人贷款及垫款
  经营性贷款                                                                       97,534                   107,429
  信用卡                                                                          181,444                   149,633
  住房按揭贷款                                                                     85,229                     45,967
  汽车贷款                                                                         95,264                     78,635
  其他                                                                             82,262                     63,359
总额                                                                            1,498,516                1,274,989
减 ：贷款减值准备                                                                 (40,225)                   (29,618)
净额                                                                            1,458,291                1,245,371
二零一六年年报                                                                            中国平安保险（集团）股份有限公司   185
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      八、 合并财务报表主要项目注释（续）
      14.    发放贷款及垫款（续）
      (2)    发放贷款及垫款按行业分布情况
      行业分布                                   2016年12月31日           2015年12月31日
      企业贷款及垫款
    农牧业、渔业                                   16,266                     14,248
    采掘业（重工业）                               70,361                     65,779
    制造业（轻工业）                              172,255                   161,075
    能源业                                         38,188                     23,839
    交通运输、邮电                                 58,447                     32,037
    商业                                          133,448                   151,189
    房地产业                                      163,018                   158,709
    社会服务、科技、文化、卫生业                  153,318                     86,715
    建筑业                                         62,768                     63,107
    其他                                           73,868                     59,603
    贷款小计                                      941,937                   816,301
    贴现                                           14,846                     13,665
      企业贷款及垫款小计                              956,783                   829,966
      个人贷款和垫款                                  541,733                   445,023
      总额                                          1,498,516                 1,274,989
      (3)    发放贷款及垫款按担保方式分布情况
                                                 2016年12月31日           2015年12月31日
      信用贷款                                        420,793                   389,653
      保证贷款                                        283,486                   236,412
      附担保物贷款
    其中 ：抵押贷款                               521,654                   452,044
                 质押贷款                             257,737                   183,215
      小计                                          1,483,670                 1,261,324
      贴现                                             14,846                     13,665
      总额                                          1,498,516                 1,274,989
186   二零一六年年报                                          中国平安保险（集团）股份有限公司
八、 合并财务报表主要项目注释（续）
14.    发放贷款及垫款（续）
(4)    逾期贷款按逾期天数列示如下 ：
                                                                      2016年12月31日
                                       3个月以内         3个月至1年            1至3年             3年以上                   合计
信用贷款                                 5,578                6,321               413               300                12,612
保证贷款                                 4,336                8,010           3,667                 286                16,299
附担保物贷款
  其中 ：抵押贷款                        7,060                9,746           5,778               1,339                23,923
           质押贷款                      3,149                2,808           2,114               1,173                  9,244
                                       20,123                26,885          11,972               3,098                62,078
                                                                      2015年12月31日
                                       3个月以内         3个月至1年            1至3年             3年以上                   合计
信用贷款                                 7,151                7,540           1,635                      25             16,351
保证贷款                                 6,117                6,681           3,734                 104                 16,636
附担保物贷款
  其中 ：抵押贷款                        7,499                5,332           4,510                 766                 18,107
           质押贷款                      2,729                2,189           2,732                 130                  7,780
                                       23,496                21,742          12,611               1,025                 58,874
逾期贷款为本金或利息逾期1天或以上的贷款。
(5)    发放贷款及垫款按地区分布情况
地区分布                                    2016年12月31日                 比例         2015年12月31日                      比例
华东地区                                           469,914             31.36%                401,220                   31.47%
华南地区                                           477,147             31.84%                401,249                   31.47%
华西地区                                           193,780             12.93%                178,514                   14.00%
                                                                                                                                        财务报表
华北地区                                           285,445             19.05%                235,771                   18.49%
离岸业务                                            72,230              4.82%                 58,235                     4.57%
总额                                           1,498,516              100.00%              1,274,989                  100.00%
二零一六年年报                                                                                      中国平安保险（集团）股份有限公司   187
      财务报表附注
      2016年度
      （除特别注明外，金额单位为人民币百万元）
      八、 合并财务报表主要项目注释（续）
      14.    发放贷款及垫款（续）
      (6)    贷款减值准备
                                                      2016年度                                 2015年度
                                             单项           组合          合计       单项               组合              合计
      年初余额                             3,501        26,117        29,618      2,220          19,135              21,355
      本年计提                            22,719        22,772        45,491     14,537          15,581              30,118
      本年核销和出售                     (17,537)       (18,382)      (35,919)   (14,626)            (9,123)         (23,749)
      本年收回原核销贷款和
    垫款导致的转回                       271          1,244        1,515      1,789                595             2,384
      本年贷款和垫款因折现价值
    上升导致的转回                      (544)                –      (544)      (406)                 –            (406)
      其他                                       35          29           64         (13)               (71)              (84)
      年末余额                             8,445        31,780        40,225      3,501          26,117              29,618
      于2016年12月31日，本集团账面价值为人民币3,096百万元（2015年12月31日 ：人民币3,001百万元）的贴现票据作为本集
      团向中央银行借款的质押品。
      15.    定期存款
      本集团定期存款按照剩余到期日的期限分析如下 ：

附件：公告原文

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