中信证券股份有限公司关于绿色动力环保集团股份有限公司为公司下属子公司提供担保的核查意见
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）作为绿色动力环保集团股份有限公司（以下简称“绿色动力”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则（2018年修订）》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关规定，对绿色动力拟为下属子公司提供连带责任担保的事项进行了核查，核查情况及核查意见如下：
一、担保情况概述
公司于2019年3月27日召开了第三届董事会第八次会议，审议通过了《关于集团2019年申请综合授信的议案》、《关于集团下属项目公司申请应收账款质押融资的议案》以及《关于集团下属项目公司申请固定资产贷款的议案》。
为更好地满足公司资金需求，为公司的高速发展提供必要的资金保证。公司在2019年度拟向金融机构申请不超过人民币 20 亿元的综合授信；上述拟向金融机构申请综合授信的主体，包括公司本部及控股或全资子公司，用于公司本部及控股或全资子公司流动资金、投标保函、履约保函等，并由公司提供连带责任担保。
为满足登封、石首、平阳二期生活垃圾焚烧发电项目及通州项目灰渣填埋场的建设资金需求，公司下属登封绿色动力再生能源有限公司（以下称“登封公司”）、石首绿色动力再生能源有限公司（以下称“石首公司”）、平阳绿动环保能源有限公司（以下简称“平阳二期项目公司”）、北京绿色动力环保有限公司（以下简称“通州”）拟向金融机构申请固定资产贷款。为降低财务成本，选择利率更低的资金，泰州绿色动力再生能源有限公司（以下称“泰州公司”）、安顺绿色动力再生能源有限公司（以下称“安顺公司”）拟向其它金融机构申请固定资产贷款，以置换现有贷款等，并由公司提供连带责任担保。
为寻找可灵活使用资金的融资模式，公司下属乳山绿色动力再生能源有限公司（以下简称“乳山公司”）、句容绿色动力再生能源有限公司（以下简称“句容公司”）以及安顺公司拟向金融机构申请应收账款质押融资并由公司提供连带责任担保。
被担保方名称以及预计发生担保具体数额如下：
| 序号 | 被担保人 | 担保金额 | 期限 | 保证方式 | 备注 |
| 1 | 常州绿色动力环保热电有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 2 | 海宁绿色动力再生能源有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 3 | 平阳绿色动力再生能源有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 4 | 永嘉绿色动力再生能源有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 5 | 武汉绿色动力再生能源有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 6 | 泰州绿色动力再生能源有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 11,200万元 | 十五年 | 连带责任保证 | 固定资产贷款 | ||
| 7 | 惠州绿色动力环保有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 8 | 安顺绿色动力再生能源有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 15,000万元 | 不超过特许经营期 | 连带责任担保 | 应收账款质押融资 | ||
| 20,000万元 | 十五年 | 连带责任保证 | 固定资产贷款 | ||
| 9 | 乳山绿色动力再生能源有限公司 | 5,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 10,000万元 | 不超过特许经营期 | 连带责任保证 | 应收账款质押融资 | ||
| 10 | 句容绿色动力再生能源有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 序号 | 被担保人 | 担保金额 | 期限 | 保证方式 | 备注 |
| 15,000万元 | 不超过特许经营期 | 连带责任保证 | 应收账款质押融资 | ||
| 11 | 天津绿色动力再生能源有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 12 | 天津绿动环保能源有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 13 | 蓝洋环保投资控股有限公司 | 等值人民币10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 14 | 蚌埠绿色动力再生能源有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 15 | 北京绿色动力环保有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 4,000万元 | 十五年 | 连带责任保证 | 固定资产贷款 | ||
| 16 | 汕头市绿色动力再生能源有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 17 | 博白绿色动力再生能源有限公司 | 5,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 18 | 北京绿色动力再生能源有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 19 | 广元博能再生能源有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 20 | 佳木斯博海环保电力有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 21 | 肇庆市博能再生资源发电有限公司 | 10,000万元 | 三年 | 连带责任保证 | 综合授信 |
| 22 | 登封绿色动力再生能源有限公司 | 30,000万元 | 十五年 | 连带责任保证 | 固定资产贷款 |
| 23 | 平阳绿动环保能源有限公司 | 30,000万元 | 十五年 | 连带责任保证 | 固定资产贷款 |
| 24 | 石首绿色动力再生能源有限公司 | 30,000万元 | 十五年 | 连带责任保证 | 固定资产贷款 |
以上公司提供连带责任担保事项还需公司股东大会审议。
二、被担保人基本情况
（一）常州绿色动力环保热电有限公司
成立日期：2005年12月31日注册地点：常州市武进区牛塘镇青云村法定代表人：黄建中注册资本：13,840万元人民币股东：绿色动力75%，蓝洋环保投资控股有限公司25%（以下简称“蓝洋环保”，绿色动力全资子公司）
主营业务：垃圾处理及发电主要财务指标：
单位：万元
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 32,663.35 | 30,800.09 | 26,530.31 | 23,776.25 | 8,957.88 | 9,395.51 | 2,845.62 | 2,245.94 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 18,888.49 | 17,596.62 | 15,227.46 | 14,794.61 | 4,015.47 | 3,867.91 | 1,817.09 | 1,398.17 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 25,376.13 | 24,662.58 | 17,168.82 | 17,950.70 | 5,716.10 | 5,927.47 | 2,724.77 | 2,593.40 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 24,595.51 | 23,752.04 | 16,995.62 | 18,633.97 | 6,007.90 | 6,152.69 | 3,272.09 | 3,338.35 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 46,475.73 | 44,526.01 | 25,096.31 | 28,112.08 | 10,062.45 | 10,381.50 | 5,043.50 | 5,299.51 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 49,494.90 | 49,433.88 | 34,865.75 | 35,472.45 | 9,172.70 | 8,985.69 | 4,662.37 | 2,801.18 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 74,820.73 | 70,343.87 | 24,194.87 | 31,541.59 | 11,939.65 | 13,799.05 | 4,143.44 | 7,388.83 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 41,939.40 | 45,003.62 | 12,662.02 | 20,417.40 | 4,276.30 | 10,588.93 | 968.42 | 8,135.03 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 27,442.35 | 26,965.65 | 8,908.99 | 9,844.27 | 4,421.19 | 4,589.18 | 736.44 | 838.86 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 37,715.07 | 38,117.00 | 10,041.97 | 10,133.76 | 2,475.97 | 4,371.57 | -539.22 | 285.83 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 35,020.53 | 34,112.52 | 10,318.98 | 10,793.53 | 4,295.43 | 5,151.32 | -286.82 | 780.04 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 52,662.06 | 63,624.06 | 9,741.84 | 9,153.53 | 746.98 | 5,493.68 | -260.43 | -5,478.60 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 41,326.18 | 38,890.70 | 35,370.10 | 32,890.70 | - | - | 347.07 | 569.00 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 53,376.47 | 52,328.42 | 16,503.88 | 17,257.61 | 662.33 | 6,713.79 | -107.86 | 760.52 |
成立日期：2014年02月21日注册地点：北京市通州区永乐店镇德仁务中街村521号法定代表人：郝敬立注册资本：37,500万元人民币股东：绿色动力99.73%，北京研究院0.27%主营业务：垃圾处理及发电主要财务指标：
单位：万元
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 107,585.08 | 132,147.85 | 16,503.88 | 34,241.28 | 2,886.31 | 8,059.78 | 743.74 | 1,748.50 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 15,786.43 | 68,840.59 | 12,314.06 | 16,002.00 | 113.88 | 942.42 | 110.96 | 417.44 |
注册地点：玉林市博白县旺茂镇石垌村旺茂农场（广西农垦旺茂农场）法定代表人：张勇注册资本：10,000万元人民币股东：绿色动力75%，蓝洋环保25%主营业务：垃圾处理及发电主要财务指标：
单位：万元
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 17,555.97 | 27,460.68 | 7,922.76 | 10,095.28 | - | 213.58 | 12.60 | 82.72 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| 22,505.51 | 24,264.63 | 9,804.65 | 11,538.51 | - | 579.75 | -111.08 | -166.14 |
法定代表人：张勇注册资本：14,000万元人民币股东：广元博海昕能环保有限公司100%（以下简称“广元博海”，绿色动力全资子公司广东博海昕能环保有限公司，以下简称“广东博海”，之99.5%控股子公司）
主营业务：垃圾处理及发电主要财务指标：
单位：万元
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| - | 41,209.48 | - | 12,336.44 | - | 3,361.70 | - | -990.14 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| - | 56,212.31 | - | 14,309.58 | - | 1,365.06 | - | -562.68 |
法定代表人：刘建锋注册资本：18,000万元人民币股东： 广东博海100%主营业务：垃圾处理及发电主要财务指标：
单位：万元
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| - | 53,411.41 | - | 12,994.09 | - | 386.30 | - | 110.49 |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| - | 522.16 | - | 499.99 | - | - | - | -0.01 |
注册资本：11,000万元人民币股东： 绿色动力100%主营业务：垃圾处理及发电主要财务指标：
单位：万元
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| - | - | - | - | - | - | - | - |
| 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | ||||
| 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017.12.31 | 2018.12.31 | 2017年 | 2018年 | 2017年 | 2018年 |
| - | 5,020.76 | - | 5,012.10 | - | - | - | 12.10 |
资产贷款，贷款总金额不超过人民币30,000万元；贷款期限不超过15年，宽限期不超过3年；登封公司提供垃圾处理收费权及电费收费权质押，并由公司提供连带责任担保。（2）石首公司向金融机构申请固定资产贷款，贷款总金额不超过人民币30,000万元；贷款期限不超过15年，宽限期不超过3年；石首公司提供垃圾处理收费权及电费收费权质押，并由公司提供连带责任担保。（3）平阳二期项目公司向金融机构申请固定资产贷款，贷款总金额不超过人民币30,000万元；贷款期限不超过15年，宽限期不超过3年；平阳二期项目公司提供垃圾处理收费权及电费收费权质押，并由公司提供连带责任担保。（4）通州公司向金融机构申请固定资产贷款，贷款总金额不超过人民币4,000万元；贷款期限不超过15年，宽限期不超过3年；由公司提供连带责任担保。（5）泰州公司向金融机构申请固定资产贷款，贷款总金额不超过人民币11,200万元；贷款期限不超过15年；泰州公司提供垃圾处理收费权及电费收费权质押，并由公司提供连带责任担保。（6）安顺公司向金融机构申请固定资产贷款，贷款总金额不超过人民币20,000万元；贷款期限不超过十五年；安顺公司提供垃圾处理收费权及电费收费权质押，并由公司提供连带责任担保。
本次绿色动力拟为公司下属子公司申请的不超过4亿元的应收账款质押融资提供连带责任担保，具体情况如下：乳山公司不超过人民币1亿元，句容公司不超过人民币1.5亿元，安顺公司不超过人民币1.5亿元；贷款期限不超过乳山公司、句容公司以及安顺公司提款时剩余特许经营期限；乳山公司、句容公司以及安顺公司提供垃圾处理收费权及电费收费权质押，并由公司提供连带责任担保。
四、累计对外担保数量及逾期担保的数量
截至本核查意见出具日，公司及其子公司无对外担保，公司对下属子公司提供的担保总额为28.63亿元，占公司2018年12月31日经审计归属于上市公司股东净资产的100.39%，无逾期担保。
五、保荐机构意见
经核查，保荐机构认为，绿色动力为下属子公司提供担保，有利于其融资的顺利开展，保证其业务发展所需的资金需求，确保公司下属子公司的各类项目顺利进行，符合上市公司利益。该事项内部审议程序符合法律法规及相关文件的规
定。
综上所述，保荐机构同意本次绿色动力为公司下属子公司提供担保。（以下无正文）
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于绿色动力环保集团股份有限公司为公司下属子公司提供担保的核查意见》之签章页）
保荐代表人：
庞雪梅___________________
焦延延___________________
中信证券股份有限公司
年 月 日